옵투스제약 분기보고서 (2016.03)
II. 사업의 내용

1.사업의 개요 가. 사업의 개요 당사는 점안제 및 안과용제 제조 전문기업으로 충청북도 청주시 흥덕구 오송읍 오송생명과학단지 내에 생산시설을 두고 있습니다. 오송공장에서는 일회용 점안제 및 안과용제 생산과 더불어 개발부내에 제품개발팀에서 품질개선과 연구개발을 함께 진행하고 있습니다. 보고서 작성기준일 현재 연간 252백만관의 일회용 점안제 생산 능력을 갖추 었습니다. 나. 산업의 특성 (1) 제약산업의 개요

의약품산업은 인간의 생명과 건강에 기여하는 산업으로서 산업의 생산물인 의약품의 안정성과 유효성이 특히 강조되는 산업으로 타 산업분야와 비교 시 다음과 같은 독특한 특성을 가지고 있습니다. (가) 기술집약적인 미래 신성장동력 산업정밀화학공업의 일종인 의약품산업은 신약개발을 위한 연구에서부터 원료 및 완제의약품의 생산과 판매 등 모든 과정을 포괄하는 첨단 부가가치 산업으로 기술집약도가 높고 신제품 개발 여부에 따라 엄청난 부가가치를 창출할 수 있는 미래 신성장동력 산업입니다. BT(Bio Technology), IT(Information Technology), NT(Nano Technology) 등 기술융합을 통한 기술혁신이 가속화되고 있는 첨단 기술 및 지식집약 산업입니다. (나) 국가의 규제, 역할이 큰 산업의약품산업은 인간의 생명과 보건에 관련된 제품을 생산하는 국민의 건강권 확보, 국민건강증진과 직결된 산업으로서 제품의 개발에서 임상시험, 인ㆍ허가 및 제조, 유통, 판매 등 전 과정을 매우 엄격히 국가에서 규제하고 있습니다. 의약품은 효과와 안전성의 보장이 매우 중요하며, 이를 개별 소비자가 판단하기 어렵기 때문에 의약품 허가, 제조, 판매가, 유통 등에 있어 안전성 및 유효성 확보를 위한 정부 규제 및 정책의 역할이 큰 산업 분야입니다.(다) 고위험, 고부가가치 산업제약산업은 글로벌 신약개발에 10년~15년, 연구개발비 3천억원~1조원이 소요되는 장기투자가 필요하고 신약개발 실패율이 높은 반면, 개발 성공시 글로벌 신약 1개 품목의 연간 매출액이 평균 1조원에 이르는 막대한 수익창출이 가능한 고위험, 고부가가치 산업으로 국가경제에 파급 효과가 큰 특징이 있습니다. 제약은 다른 제품에 비하여 개발비용이 막대한 반면 복제는 상대적으로 쉽기 때문에 특허권 등 지적재산권 보호가 결정적인 중요성을 갖고 있는 특징도 있습니다. (라) 공급자와 수요자간 정보의 비대칭성전문의약품은 최종선택권이 소비자에게 있는 것이 아니라 처방의사에게 있으며, 이로 인해 공급자와 수요자간의 정보가 비대칭적인 산업입니다. 수요자는 의약품의 성분 및 효능에 대한 전문적인 지식이 부족하고, 전문의약품의 경우 대중광고를 제한하고 있습니다. 즉, 공급자가 수요자보다 더 많은 정보를 보유하고 있기 때문에 최종 구매자는 합리적 선택의 제한을 받습니다.(마) 경기변동에 비교적 비탄력적인 산업의약품 가격은 비탄력적인 특성을 갖는다. 의약품의 경우 생명 및 건강과 직접관련이 되어 있어 가격이 높아지더라도 비용을 지불하고 구매하려는 속성을 갖고 있습니다. 일반의약품의 경우 경기 변동과 계절적 요인에 다소 영향을 받는 편이나, 전문의약품의 경우 의약품의 특성상 안정적인 성장을 하고 있습니다. 따라서 타산업에 비해 경기 변동에 큰 영향을 받지 않는다고 할 수 있습니다.(바) 내수 완제품 중심의 산업(국내시장)우리나라 의약품산업은 국내 생산에 기반을 둔 내수 완제품 중심의 산업입니다. 우리나라 의약품 생산액은 약 15.4조원으로 이 가운데 수출은 1.9조원에 불과합니다. 특히 신약 개발에 투자하기 보다는 원료의 합성을 통한 최종 완제의약품 생산이 대부분을 차지하고 있습니다. 2011년 완제의약품 생산 실적은 14.1조원, 원료의약품 생산 실적은 1.3조원으로 완제의약품 비중이 91.4%('10년 91.4%)에 달합니다.(사) 산업 내 구조조정 가능성 확대(국내시장)국제 경쟁력 확보를 위한 거대 제약기업간, 거대 제약기업과 바이오테크 기업간 M 가 증가하고 있는 추세입니다. FTA 체결, 약제비 적정화 방안 시행, GMP 기준 선진화 추진, 비윤리적 영업 관행 금지 등 최근의 제약산업 내 다양한 환경변화 유인으로 제약산업 구조조정 가능성이 높아지고 있습니다. (2) 제약산업의 발전 국내 제약산업은 60년대의 완제의약품수입시대, 70년대의 완제의약품 및 수입제 제화시대, 80년대의 공정도입 및 공정개발을 통합 완제품 국산화시대, 90년대의 독자적 공정개발을 통한 완제품 수출시대를 거쳐왔습니다. 1987년 물질특허 제도 도입 후 국내 상위 제약기업을 중심으로 신약개발에 주력하여 1999년 SK케미칼의 항암제 '선플라주'를 시작으로 지금까지 국산신약 16종이 개발되었으며, 동아제약의 '스티렌'은 2007년도 600억원의 매출을 돌파하며 국내신약의 가능성을 보여주었습니다. 또한, 2003년에는 LG생명과학의 항생제 '팩티브'가 미국 FDA 승인을 받으면서 국내 최초로 글로벌 신약 1호가 되는 등 신약개발에 박차를 가하고 있습니다.

국내 제약시장은 인구고령화, 만성질환의 증가가 빠르게 진행되면서 국내 의약품 시장은 양적, 질적으로 빠르게 성장해 왔습니다. 그러나 의료수요의 폭발적인 증가는 건강보험의 재정부담으로 이어지고 있습니다. 이에 정부는 2006년 ‘약제비 적정화 방안’을 시작으로 본격적인 약가 규제 정책을 시행하고 있으며, 2011년 ‘약가제도 개편 및 제약산업 선진화 방안’을 통해 가장 큰 폭의 약가인하 정책을 시행하였습니다. 이와 같이 2011년 국내 의약품 시장은 고령인구의 증가로 수요는 증가하였지만 정부의 약가규제 등 보험약가의 감소로 이어져 국내 의약품시장의 성장률은 낮아진 것으로 나타났습니다. 의약품 시장 규모 및 동향에 따르면 2011년 우리나라의 의약품산업 시장규모는 18조 9,438억 규모로 전년대비 0.2%성장하였으며 2007∼2011년 동안 5.9%로 시장규모가 확대되었습니다. 2011년 완제의약품 생산실적을 전문의약품(ETC)과 일반의약품(OTC)으로 나누어 보면, 전문의약품은 9,704개로 11조 3,290억원을 생산하였으며 이는 전년대비 1.6% 감소하였습니다.

반면, 일반의약품은 2조 5,518억원을 생산, 2007년 이후 2009년까지 하락세를 보이다가 2010년부터 일반의약품 생산이 약소하게 증가하고 있습니다. 전문의약품의 비중은 80%이상 높은 비중을 차지하고 있으며 국내 개발신약 및 개량신약은 대부분 전문의약품으로 향후에도 그 비중은 더욱 늘어날 것으로 예상되고 있습니다.

다. 산업의 성장성

제약 시장은 글로벌 경기 침체에도 불구 인구 고령화에 따른 노인성 질환에 대한 수요 증가로 꾸준히 성장해 왔습니다. 2005년부터 2040년까지 65세 이상 고령인구는 약 171% 성장이 예상되며 그에 반해 전세계 인구는 2040년까지 36% 증가에 그쳐 연금세대 비중과 의료비 부담이 높아지는 추세입니다. 또한 WHO에 따르면 2020년에는 고혈압, 당뇨, 관절염 등 만성질환이 전세계 질병의 70%를 차지할 전망입니다. 따라서 소득증대에 따른 삶의 질 향상을 위한 의료분야의 지출이 크게 확대될 것으로 전망됩니다.

향후 보건의료기술의 발전과 인구 고령화 및 소득증대에 따른 삶의 질 향상을 위한 지출 확대 추세와 더불어 중국, 미국 등 국가보건의료체계의 개혁 등과 맥락을 같이하면서 의약품 시장의 확대가 예상되고 있습니다.

2012년 전세계 제약 시장 규모는 9,895억 달러로 2009년부터 2012년까지 연평균 4.4% 성장했으며 2016년에는 1조 1,799억 달러 규모에 이를 것으로 추정됩니다. 2011년 8.5%에 이르던 성장률은 둔화 추세를 보이며 향후 2016년까지 연평균 4.5%의 성장률에 그칠 것으로 예상되고 있습니다.

현재까지 미국, 일본, 유럽 등 선진국이 제약 시장에서 지배적인 역할을 해왔지만 블록버스터 의약품의 특허 만료와 경제위기로 인한 의료비 예산 감축 등으로 향후 성장성은 저조할 것으로 보이지만, 이러한 선진시장의 성장둔화는 신흥제약시장의 소득향상과 상대적으로 낮은 의료비용으로 인해 의료지출이 증가하는 신약에 대한 폭발적인 수요증가로 극복되어, 2014년 전세계 제약시장은 1조 달러에 이를 것으로 전망됩니다.

특히 중국, 인도, 러시아, 한국, 터키, 브라질, 멕시코, 베트남 등 신흥제약시장은 향후 5년간 10~13% 성장률을 기록할 것으로 추정되며, 제약산업 성장에 1,200억~1,400억 달러를 기여할 것으로 전망됩니다.

특히 중국은 고성장세를 지속할 것으로 예상되는데, 2014년까지 매년 22~25% 성장하여, 약 600~800억달러 시장을 형성할 전망이며, 베트남의 경우 2017년까지 매년 20% 이상의 고성장을 이뤄낼 것으로 예상되고 있습니다. 신흥제약시장의 고성장은 선진국 대비 급속한 인구 고령화와 소득수준 증대 및 만성 질환 급증으로 인한 의약품 수요가 뒷받침되고 있기 때문이며, 장기적으로는 신흥제약시장 점유율이 현재 11%에서 2020년 50%로 증가할 것으로 기대됩니다. (IMS Health 2012, 한화투자증권 2013)

라. 경기변동의 특성

제약산업은 다른 업종에 비해 높은 내수 의존도를 보이고 있으나, 일반적으로 경기 변동에는 비탄력적인 성향을 나타내고 있습니다. 이는 제약시장에서 절대적인 비중을 차지하고 있는 전문의약품(ETC)은 특정 질병에 대한 치료 목적의 약품이 다수인 상황에서, 경기의 변동과 상관관계 없이 발생하는 질병과 해당 질병에 대한 치료제의 수요는 안정적으로 발생하기 때문입니다.

다만 일반의약품(OTC)의 경우는 전문의약품과 달리 자양강장제, 비타민제 등 불요불급한 영양제와 건강 관련 일반의약품의 경우 경기변동에 따른 수요의 변동의 폭이 전문의약품보다 크다고 할 수 있습니다.

마. 국내 시장여건 2013년 말 기준 국내 의약품 생산업체수는 666개에 달하며 이중 완제의약품 업체수는 285개, 원료의약품 업체수는 381개로 2012년 보다 4곳 증가하였으며 판매업체수는 23,769개소로 이중 88%가 약국을 통해 의약품이 판매되고 있습니다.

[의약품제조업체 및 판매업체 추이] (단위 : 개소)

구분	2007년	2008년	2009년	2010년	2011년	2012년	2013년

제조업체수	559	590	580	593	581	647	684

생산업체수	589	587	580	656	638	662	666

판매업체수	23,241	23,344	23,787	23,962	23,879	23,901	23,769

자료: 식품의약품안전처 2014년도 식품의약품통계연보 제16호 상기 표에 기재되어 있듯이 국내 제약시장은 제조부문 및 판매부문 모두 다수의 업체가 난립하여 있는 완전경쟁시장으로 볼 수 있습니다. 그러나 실질적으로는 국내 제약시장에서는 자본력, 신약 개발능력, 오리지널 의약품 보유라는 강점을 보유한 외국계 및 대형 제약사들이 시장에서 지배력을 보유하고 있습니다. 즉, 중소 제조업체가 난무한 가운데 완제의약품 생산실적 중 상위 30개 기업이 전체 생산액의 60.2%를 차지하고 있는 상하위 업체간 양극화 현상이 심한 시장으로 볼 수 있습니다. (한국보건산업진흥원, 2013)

최근 정부의 지속적인 약가 재정비(인하) 움직임 및 한미 FTA 체결 등 급변하는 경쟁 환경 속에 각 제약사별 실적의 차별화는 지속될 것으로 예상되며 제품력, 영업력 및 브랜드 인지도 등 경쟁 요인과 더불어 신약 개발력의 여부가 중요한 핵심 쟁점으로 부상하고 있습니다.

2. 주요제품, 서비스 등 당사는 의약품 제조, 판매 사업을 영위하는 업체입니다. 각 제품별 매출액 및 총매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다. 가. 주요제품등의 현황

(기준일 : 2016년 03월 31일 ) (단위 : 천원)

사업부문	품 목	제 품	매출액	비율	비고

의약품	제품	점안제	티어린프리 외	9,226,993	93.74%	-

기타	-	438,024	4.45%	-

상품	주사제	히알2000주 외	142,226	1.44%	-

기타	기타	-	PE 외	36,356	0.37%	-

합 계	9,843,599	100.00%	-

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원)

사업부문	규격	제품	제7기 1분기	제6기	제5기

점안제	1회용	티어린프리	323	322	324

주) 상기 제품 단가는 부가세가 포함되어 있지 않은 수치입니다.

(1) 제품 가격산출 기준

* 가격 산출기준 : 연간 품목별 매출액 / 품목별 매출수량(관)을 기준으로 산출하였습니다.(2) 제품 가격 변동의 원인 (가) 보험수가의 변동당사의 제품 가격변동의 가장 큰 영향을 미치는 요인은 건강보험심사평가원에서 고시하는 보험수가입니다. 보험수가가 정해지면 제품의 판매가격이 정해지는 것과 동일한 것이므로 보험수가가 가격의 미치는 영향은 절대적이라고 할 수 있습니다.

3. 주요 원재료 가. 주요 원재료 등의 현황

(단위: 천원)

구분	품 목	제7기 1분기	제6기	제5기

원재료	히알우론산나트륨	국내	582,947	1,618,680	1,346,400

수입	-	22,235	-

소계	582,947	1,640,915	1,346,400

기타(CMC 등)	국내	28,750	143,973	118,270

수입	7,401	35,558	47,656

소계	36,150	179,532	165,926

합계	국내	611,697	1,762,653	1,464,670

수입	7,401	57,794	47,656

소계	619,097	1,820,447	1,512,326

부재료	포장재 등	국내	437,959	1,972,933	1,786,264

수입	-	-	-

소계	437,959	1,972,933	1,786,264

LD-PE	국내	196,551	1,364,780	1,407,250

수입	-	-	-

소계	196,551	1,364,780	1,407,250

합계	국내	634,510	3,337,713	3,193,514

수입	-	-	-

소계	634,510	3,337,713	3,193,514

총 합 계	국내	1,246,207	5,100,366	4,658,185

수입	7,401	57,794	47,656

소계	1,253,607	5,158,160	4,705,840

나. 원재료 가격변동추이(단위: kg)

구분	제7기 1분기	제6기	제5기

히알우론산나트륨	국내	13,435천원	11,908천원	12,000천원

LD-PE	국내	1,963원	2,074원	2,336원

[산출기준]

연도별 원재료 단가는 해당 원재료의 연도별 총 매입금액을 총 매입수량으로 나누어 산출한 평균단가입니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력

(단위: 천개)

사업부문	품목	사업소	제7기 1분기	제6기	제5기

수량	수량	수량

의약품	점안제	오송공장	63,210	192,420	132,000

합 계	63,210	192,420	132,000

(2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법

구 분	2015년 3분기 ~ 현재	2012년 4분기 ~ 2015년 2분기	2012년 4분기 이전

3대 line	2대 line	1대 line

3호기	2호기	1호기	2호기	1호기

조제탱크	500리터(single)	600리터(single)	400리터	600리터	400리터	400리터	150리터

충진주기	1.5일	3일	2일	3일	2일	2일	1일

1 batch 생산량	530,000	700,000	450,000	700,000	450,000	450,000	150,000

월 충진회수	19회	8회	12회	8회	12회	13회	5회

조제탱크당
월 생산능력	10,070,000	5,600,000	5,400,000	5,600,000	5,400,000	5,850,000	750,000

월 생산능력	21,070,000관	11,000,000	6,600,000

1분기 생산능력	63,210,000관	33,000,000	19,800,000

연 생산능력	252,840,000관	132,000,000	79,200,000

(나) 산출근거

연도	생산능력 산출 식

2013년	2012년 4분기 이후 분기 생산능력 33,000,000관×4 = 132,000,000관

2014년	분기 생산능력 33,000,000관×4분기 = 132,000,000관

2015년	상반기 : 분기 생산능력 33,000,000관×2분기 = 66,000,000관하반기 : 분기 생산능력 63,210,000관×2분기 = 126,420,000관2015년 생산능력 : 192,420,000관

2016년	분기 생산능력 63,210,000관×4분기 = 252,840,000관

나. 생산실적 및 가동률(단위: 천개)

구 분	2016년 1분기	2015년	2014년	2013년

수량	수량	수량	수량

점안제	생산능력	63,210	192,420	132,000	132,000

생산실적	42,157	184,375	134,087	102,319

가동률	주1) 66.69%	주2) 95.82%	주3) 101.58%	77.51%

주1) 일부 시설물을 EU-GMP 기준에 적합하도록 변경 및 업그레이드를 위해 2016년 2월 공장가동을 일시 중단하여 가동률이 일시적으로 하락 하였습니다.변경공사는 보고서 작성기준일 현재 완료되어 공장은 정상 가동되고 있습니다.주2) 2015년(전기) 신규 증설 완료된 3호기 라인이 정상 가동되고 있으며 , 가동률 수치는 상반기 부터 누적된 주말 특근 및 야근에 따른 일시적 생산량 증가 영향입니다. 주3) 2014년(전전기) 가동률 101.58%는 재고확보를 위해 주말 특근 및 야근에 따른 일시적 생산량 증가 요인이 작용되였습니다. 다. 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비의 현황 당사의 본사는 충청북도 청주시 흥덕구 오송읍 오송생명과학국가산업단지에 위치하고 있으며, 서울에 서울 사무소가 소재하고 있습니다. 본점 및 서울사무소는 자가로 보유하고 있습니다. 주요 자산항목별 세부사항은 아래와 같습니다.

[자산항목 : 토지] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비 고

면적(㎡)	증가	감소	(공시지가 : 천원)

공장	자가보유	충청북도	10,521.00	1,558	-	-	-	1,558	182 / ㎡

서울	자가보유	서울	91.47	414	-	-	-	414	3,140 / ㎡

합 계	1,972	0	0	0	1,972	-

[자산항목 : 건물] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비 고

면적(㎡)	증가	감소	(공시지가 : 천원)

공장	자가보유	충청북도	7,463.52	13,162	-	-	91	13,071	-

서울	자가보유	서울	363.15	564	-	-	4	560	-

합 계	13,726	0	0	95	13,631	-

[자산항목 : 구축물,기계장치,차량운반구,공구와기구,집기비품,임차자산,건설가계정] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

공장외	자가보유	충청북도	구축물	311	-	-	5	306	-

서울	-	-	-	-

소 계	311	0	0	5	306	-

자가보유	충청북도	기계장치	11,372	233	0	530	11,075	-

서울	-	-

소 계	11,372	233	0	530	11,075	-

자가보유	충청북도	차량운반구	34	0	0	2	32	-

서울	-	-	-	-	-	-

소 계	34	0	0	2	32	-

자가보유	충청북도	비품	184	6	0	13	177	-

서울	-	-	-	-	-	-

소 계	184	6	0	13	177	-

자가보유	충청북도	시설장치	-	-	-	-	-	-

서울	-	-	-	-	-	-

소 계	0	0	0	0	0	-

자가보유	충청북도	금형	6	1	5	-

서울	-	-	-	-	-	-

소 계	6	0	0	1	5	-

자가보유	충청북도	공구기구	102	143	0	15	230	-

서울	-	-	-	-	-	-

소 계	102	143	0	15	230	-

자가보유	충청북도	건설중인자산	597	652	381	868	-

서울	-	-	-	-	-	-

소 계	597	652	381	0	868	-

합 계	12,605	1,033	381	565	12,692	-

(2) 설비의 신설, 매입계획 등(단위 : 백만원)

구 분	설비 능력	총소요자 금	전기지출액	착공일	준공완료일	진척율	비 고

증축 및 유틸리티	보관소 : 1,155㎡생산동 : 426.6㎡	5,160	5,160	2014.04	2015.06	100%	1회용 점안제제조설비 증설

기 계 장 치	연간 1.2억관 생산가능	5,607	5,607	2013.12	2015.06	100%

소 계	-	10,767	10,767	-	-	-	-

5. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위 : 백만원)

구 분	제7기 1분기	제6기	제5기

의약품	제품	티어린프리 외	내수	9,191	36,472	30,076

수출	-	-	-

기타	내수	438	920	946

수출	36	357	51

소계	9,665	37,749	31,074

상품	히알 외	내수	142	575	932

기타	PE 외	내수	36	235	560

합계	9,844	38,559	32,566

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직

당사의 매출형태가 크게 자사 브랜드로 도매상 등에 판매되는 자사제품 매출과 타 제약사의 브랜드로 판매되는 수탁생산 매출로 나누어지는 바, 당사의 제품 판매조직 및 구성도 이러한 매출형태를 기준으로 나누어집니다.(가) 자사제품 판매 당사의 매출은 의사들의 당사 제품 처방 여부에 따라 크게 좌우되므로 의사들로부터당사의 제품을 환자들에게 처방하도록 유도하는 것이 영업활동의 주요 내용입니다.당사는 당사 브랜드로 출시되는 자사제품의 영업을 위해 병원 및 약국 등에 직접 영업을 수행토록 하고 있습니다. 당사는 전국의 병원(의사)에 대한 영업 및 판촉활동을 진행하고, 의사로부터 당사의 제품에 대한 처방전이 발급되면 약국에서 당사 제품에 대한 수요가 발생하고 이는 약국과 거래되는 도매상에 당사 제품에 대한 주문이 이루어지게 됩니다. 이런 약국의 주문을 받은 도매상은 당사에 제품 납품 요청을 하고 당사는 동 주문을 접수한 후 제품을 해당 도매상에게 납품하고 도매상은 동 제품을 약국에 판매하게 됩니다.

[자사제품 판매방식]

(나) 수탁생산 제품 수탁생산 영업의 경우 타 제약사들을 대상으로 당사의 본사 영업조직의 영업활동을 통해 이루어지고 있습니다. 본사 영업조직을 통해 타 제약사의 수탁생산의 요청을 받으면 수탁생산 단가 및 수량 등의 조건 협의를 한 후 수탁생산계약을 체결합니다. 계약체결 후 당사는 계약 시 정해진 사항에 따라 수탁생산 제품을 생산하여 제약사로 직접 납품하고 있습니다.

(다) 상품판매

상품판매의 경우는 당사의 본사 영업조직을 통하여 영업활동이 이루지고 있으며, 주로 도매상으로 납품되고 있습니다.

(2) 판매경로

매출유형	품 목	판매경로

자사제품	티어린프리점안액 외	당사 → 도매상 → 약국

수탁생산제품	하메론점안액 외	당사 → 수요처(제약사)

상품	히알 외	당사 → 도매상 → 수요처

(3) 판매전략가) 종합 및 중견병원시장의 선택과 집중 당사는 전문의약품의 안정적인 고정매출 확보를 위하여 주력 제품군 위주로 분류시켜 영업 및 마케팅 활동을 전개해 나가며 점안제 전문회사라는 강점을 통하여 종합 및 중견병원시장의 선택과 집중하여 안정적 매출확대 하고 있습니다.그리고 이화학적 동등성 시험을 통한 제품의 안정성 및 품질의 우수성 확보를 통해 제품 경쟁력을 확보하고 있습니다.나) 학술세미나 강화 및 의ㆍ약사 패널제도 도입 의약분업 이후 제약업체간 판촉경쟁이 더욱 치열해짐 에 따라 더이상 유대관계 또는 향후가격, 판촉물 등에 의한 영업은 한계에 부딪히고 있습니다. 제품의 질적 우위에 의한 영업만이 생존 가능하다 판단하여 이를 강조하고 당사의 약물정보를 지속적으로 알리기 위한 소그룹 세미나를 더욱 활성화하고 있습니다. 각 지역 단위별로 규모, 환자 수 등을 파악하여 주요 품목제품군에 대해 모니터 요원 처럼 의약사를 관리하여 시장 상황 및 처방성향 등을 파악하여 적극적으로 시장 상황변화에 대처하고 있습니다. 6. 수주상황 당사가 제조 및 판매하고 있는 대다수의 제품들은 전문의약품으로 최종소비자는 환자나 일반인으로 종합병원, 개인병원 그리고 일반 약국 등의 거래처가 직접 주문을 통해 생산, 판매되고 있습니다. 따라서 당사는 보고서 제출일 현재 매출 및 손익에 중요한 영향을 미칠 수 있는 수주는 없습니다. 7. 시장위험과 위험관리 가. 회 사의 위험관리 정책 당 사의 위험관리정책은 시장환경변화에 적절히 대응하기 위해 주기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 나. 기타 시장위험 및 위험관리의 정책 당사는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 당 보고서 III. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 - '35. 위험관리' 에 노출되어 있는 위험에 대한 정보와 당사의 위험관리 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 감사보고서 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다. 8. 파생상품거래 현황 당사는 보고서 제출일 현재 KIKO 등 파생상품과의 체결사항이 없습니다. 9. 경영상의 주요계약 등 당사는 보고서 제출일 기준 경영상에 중대한 영향을 미치는 계약은 없습니다. 10. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 (1) 연구개발 담당조직

개 발 부

명칭	㈜디에이치피코리아 개발부

소재지	충청북도 청원군 오송읍 오송생명6로 50

연구소장	박 영 운

구분	박사	석사	학사	전문대	기타	합계

연구인력	연구전담요원	-	1	7	-	-	8

연구보조원	-	-	-	-	-	-

연구관리직원	-	-	-	-	-	-

합계	-	1	7	-	-	8

나. 연구개발 실적(1) 신제품 개발 현황

프로젝트	효능	발매 예상일

티어솝프리 점안액	녹내장, 안압감소제	판매중

플로손점안액	Eye steroids antiallergics 외안부 및 전안부의 염증성 질환치료	판매중

플로테라점안액	Eye steroids antiallergics 녹내장 수술 후 염증	판매중

프리디아점안액	진단 / 치료 목적의 산동 또는 조절 마비	판매중

드라이프리점안액	건조각막결막염과 관련된 안염증 질환으로 인한 눈물생성이 억제된 환자에 있어 눈물 생성의 증가	판매중

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 관련법령 또는 정부의 규제 및 지원 등 제약업은 인간의 생명과 건강에 직접 영향을 미치는 제품의 생산과 판매를 주사업 목적으로 하므로 제품의 생산, 품질관리, 유통판매 등 전 과정에 있어 타 산업에 비해많은 규제와 제약이 있습니다.

구분	내용	비고

관계법령	. 약사법, 마약법, 향정신성의약품관리법. 우수의약품제조관리기준(KGMP). 우수의약품유통관리기준(KGSP). 우수의약품안전성시험관리기준(KGLP). 우수의약품임상시험관리기준(KGCP). 우수원료의약품관리기준(BGMP)	-

규제내용	. 상한가(보험약가). 실거래가 상환제도. 약가재평가제. 제조물책임법(P/L). 의약품 선별등재제도(PLS)	-

지원내용	. 저가약대체조제인센티브. 신약개발 자금지원. G7프로젝트(선도기술개발사업 등). 기술인력지원	-