티피씨글로벌 사업보고서 (2019.12)
II. 사업의 내용

가. 사업의 분류 당사 및 종속회사의 사업분류를 요약 하면 아래와 같습니다.

부 문	회 사 명	주 요 제 품	비 고

자동차부품	(주)티피씨	필라넥, 방진튜브 등	지배회사

자동차부품	(주)티에스피	엔진룸Pipe Ass'y, 열처리	연결종속회사

감 속 기	(주)해성티피씨	엘리베이터용, 로봇용, 산업용 감속기	연결종속회사

합성수지파이프	(주)고리	상,하수도, 소방용 PVC파이프 외	연결종속회사

나. 사업의 특성 및 업계의 현황 [자동차부품 부문] - (주)티피씨, (주)티에스피 자동차부품 사업부는 표준산업분류상 기타 자동차 부품제조업에 속하는 회사로서 자동차부품용 인발강관의 제조 ·판매를 목적으로 1998년 12월에 경상북도 경산시 일연로 574 본점소재지로 하여 설립되어, 자동차부품용 강관,자동차연료 및 냉각수 이송계통의 튜브 등 수종의 자동차부품을 제조/판매하고 있습니다.

(1) 산업의 개요

자동차부품제조업이란, 자동차용 브레이크조직, 클러치, 축, 기어, 변속기, 휠, 완충기, 방열기, 소음기, 배기관, 운전대 및 운전박스 등과 같은 자동차, 차체 또는 자동차 엔진용 부분품을 제조하는 산업활동을 말합니다. 자동차 1대는 평균 5천여 종 2-3만여 개의 부품으로 구성되어 있으며 자동차의 전체구조는 일반적으로 샤시(Chassis), 차체(Body)로 구분합니다. 차체는 승객 및 운전자의 좌석과 화물을 적재하기 위한 부분이고 샤시는 차체를 뺀 나머지 부분(엔진포함)을 총칭하고 동력전달장치, 주행장치, 조종장치, 조향장치, 제동장치, 완충장치, 기타보조장치로 구분합니다.

자동차부품 상세분류는, 기능별로는 내연기관용 부품, 제동장치 및 부품, 완충기및 부품, 동력전달장치 등 15개 품목으로 분류되고 있고 용도별로는 제조조립용(완성차), 보수용, 수출용으로 구분됩니다. 제조공정별로는 주조품, 단조품, 기계가공품, 프레스가공품,조립부품 등으로 나누며 투입 소재별로 보면 철강품, 비철금속품, 고무제품, 플라스틱 제품 및 기타 등으로 분류합니다.

당사가 속한 자동차부품 제조관련 정밀강관 및 인발강관산업은 완성차제조산업 뿐만 아니라, 자동차부품산업을 포함한 자동차산업 전체 경기수준에 직접적인 영향을 받고 있습니다.

(2)산업의 성장성 □ 2020년 글로벌 자동차시장 약 0.4%(35만대 수준) 증가한 8730만 대에 머물것이라는 전망.-. 중국과 인도 등 신흥시장이 회복세를 보일 것으로 전망되는 반면, 미국과 서유럽 신차 판매가 부진해 사실상 글로벌 자동차 시장이 정체될것으로 분석.-. 스포츠유틸리티차량(SUV)인기가 지속되고, 유가하락에 따른 고급차 또는 대배기량 모델의 판매가 증가할 것으로 기대된다. 또한 유럽을 중심으로 친환경 전기차 판매도 큰 폭의 상승세가 예상. □ 2020년 국내생산은 수출증가 및 신규모델 출시로 전년 대비 소폭증가(0.3%)할 전망.-. 미국과 중국의 무역갈등에 따른 경제 불확실성이 증가하고, 한일관계 악화로 인해 소비심리 위축.-. 19년부터 신차 수퍼 사이클이 시작되었지만 상대적인 증가세는 소폭에 머물것으로 예상. 위 일부인용은 '코로나19' 글로벌 전염이전의 "산은조사월보" , 현대차글로벌경영연구소 세미나자료 .

□ 코로나19 사태이후 자동차산업전망 1월 말 이후 신종 코로나 바이러스 사태가 터지면서 글로벌 경제전반의 전망은 급냉.-. 중국에서는 이동제한조치에 소비자의 외부활동이 급격히 위축되었고, 자동차의 주요판매채널인 딜러점의 80%가 영업을 중단하면서 2월 중국자동차 소매수요는 전년 동기 대비 78.7% 감소.- 현대차의 2월 소매판매는 전년대비 85.9%감소해고, 도매판매는 1000대 정도에 그치며 97.4% 감소.- 중국 코로나 확산으로 부품공급이 생산차질을 겪어지만, 글로벌 전염으로 수요이슈로 전환되는 국면.- 글로벌 코로나 사태가 진정되면서 국내수요와 선진국 자동차수요은 회복될 가능성이 있지만, 신흥국의 수요둔화는 지속될 가능성이 높음 .'삼성증권 애널리스트의 마켓뷰' 인용.

(3) 경기변동의 특성 자동차부품산업은 자동차산업의 기초산업으로 완성차의 시장상황에 따라 영향을 받으며 후방산업인 철강, 비철금속 등의 소재산업과 연관성이 높은 복합산업입니다.자동차 보급기인 1994년 이전에는 경기변동과 상관관계없이 자동차 수요가 급격히 늘었지만, 성숙단계에 들어선 1995년 부터는 경기변동에 민감한 영향을 받고 있습니다. 내부적으로는 세금정책, 배기량 규제 등 환경문제, 물가안정 등 정부정책에 따라 영향을 받고 있으며, 외부적으로는 자동차산업의 수출비중이 상대적으로 커짐에 따라 세계 경제환경 및 교역환경에도 큰 영향을 받습니다.

(4) 경쟁요소 자동차는 기능성, 안정성, 내구성, 디자인, 연비, 승차감 등 다양한 기능측면에서 평가받는 제품입니다. 또한 자동차는 초기품질뿐만 아니라 중고차시장에서 품질이 재차 평가되어 브랜드가치로 연결되는 제품이기도 합니다. 이런 점에서 제품통합력과 함께 구성부품의 장기내구성과 기능성유지가 주요한 품질기준이 됩니다. 기술과 소재 측면에서 보면 기계, 전기, 전자, 화학 등 다양한 영역의 기술과 철, 알루미늄, 유리, 고무, 플라스틱 등 다양한 소재기술의 집약체입니다. 자동차의 기능과 구조간의 특성은 필연적으로 우수한 품질과 원가경쟁력을 바탕으로 부품업체와 완성차업체 사이에 긴밀한 협조관계를 잘 구축하는 것이 무엇보다 중요합니다. 완성차업계가 글로벌 현지화 및 부품을 글로벌 소싱함으로써 자동차부품업계 또한 그에 대응할 수 있는 글로벌 사업망 구축여부가 더욱 중요시 되고 있습니다. (5) 자원조달의 특성 자동차부품 산업은 완성차 업체와 강한 수직계열 관계를 형성하고 있고, 전문부품업체(1차 협력업체 약1,200사)에 의해 생산되고 있으며, 기계, 전기, 전자, 금속, 화학, 섬유 등 전 제조업과 관련이 있어, 원활한 자원조달이 타 업종보다 중요합니다.당사의 제품생산을 위한 코일 ,파이프, 외주가공 등 주요자원을 포스코 등 여러 협력회사를 통하여 안정적으로 공급받고 있습니다. [감속기 부문] - (주)해 성티피씨 감속기부문는 에스컬레이터를 구성하는 감속기, 동기모터, 산업용 로봇감속기 등을 제조 및 판매하고 있으며, 웜기어를 이용한 승강기용 감속기 부문은 국내외 주요 고객과 지속적이고 안정적인 거래를 하고 있습니다. 싸이크로 치형의 감속기인 로봇용 감속기 설계 및 제조기술을 개발하였으며, 국내 최초로 국산화에 성공하여 양산제작 ·판매하고 있습니다. (1) 산업의 개요 승강기용 감속기가 착장되는 승강기 산업은 크게 에스컬레이터, 곤도라로 구분할 수 있습니다. 회사가 영위하고 있는 사업분야 중 승강기 산업은 진입장벽이 높은 편이며 설치, 보수 및 개량교체로 인하여 매출이 발생하는 구조이며, 제조물책임법및승강기안전관리법 등 안전관리 규제를 준수해야 합니다. 승강기는 대부분 건축물 공사완공 직전단계에 설치되고, 타 산업과의 연관도가 높은 편입니다. 승강기의 주요 부품인 모터, 주물소재 등 입니다. 따라서, 전방산업인철강의 수요 및 가격이 큰 영향을 끼치고 있습니다. 승강기 제조 후에 주요 납품처는 건설사입니다. 우리나라의 건설 및 부동산 수요가 승강기산업에 영향을 미칩니다. 건물완공 직전에 설치되어 건설경기를 1~2년 후행하고 있습니다. 로봇용관절감속기가 착장되는 산업용로봇은 제조업에서 용접, 도장, 조립 등의 부문에서 인력을 대체해 왔습니다. 최근의 기술의 발달, 자동화 수요 등 여러 요인에 의해 산업용 로봇용도가 확대되고 있습니다. 산업용 로봇의 증가로 인하여 로봇 부품산업도 성장할 전망입니다. (2) 감속기산업의 성장전망 승강기용 감속기가 착장되는 국내 승강기시장의 신규 설치대수는 지속적으로 증가하고 있으며 유지보수시장 또한 성장할 것으로 전망됩니다. 승강기 시장은 전세계적으로 중국시장의 급성장을 바탕으로 지속적으로 성장하고 있습니다. 중국을 포함하여 아시아 및 태평양 지역의 경제발전에 따라 해당 지역의 승강기 시장도 고속성장하고 있으나, 상대적으로 유럽, 중동 및 아프리카 시장의 비중은 감소하는 추세입니다. 로봇용 감속기가 적용되는 산업용 로봇 시장규모는 약 90억 달러로서 2014년부터 평균 19% 수준의 지속적인 고성장을 기록하였으며, 국가별는 중국, 독일, 미국, 일본, 한국 등 5개국이 전세계 MS의 70% 수준을 차지하고 있습니다. 특히, 중국은 2017년말 현재 전세계M/S의 31%수준을 차지하고 있으며, 향후 2020년까지 연평균 10%가까이 지속 성장할것으로 예상됩니다. (3) 경기변동의 특성 승강기용 감속기가 장착되는 엘리베이터산업은 전반적인 경기변동과 설비투자 동향에 민감하며, 후방산업과의 연관 효과와 기술적 파급효과가 큰 산업적 특징을 가지고 있습니다. 특히, 전방산업인 건축경기에 민감하고 건축공사에 있어서 공정 마무리 단계에 승강기가 설치되기 때문에 건설경기에 비해 1~2년 정도 후행하는 특성을 가지고 있습니다. 로봇산업은 경기의 흐름에 영향을 크게 받는 산업입니다. 전방산업 중 자동차, 반도체산업 등의 자동화 설비투자 증감에 크게 영향을 받습니다. (4) 경쟁요소 감속기부문는 웜기어, 헬리컬기어, 싸이크로이드기어를 이용한 감속기로 설계, 가공, 검사의 정밀도를 높여 소음 진동이 적고 효율 및 내구성이 우수하며, 로봇용 감속기는 고감속, 저백래쉬, 고효율, 고강성의 고정밀형 감속기로 당사가 일본에 이어 국내 유일하게 생산하는 제품입니다. 기어가공 원천기술 보유로 특허 등 지적재산권 침해, 소송 등에 유리하고 원천기술을 통한 다양한 감속기 제품개발 및 응용이 가능합니다.품질신뢰도 확보를 위한 테스트타워 측정, 다이나모테스트, 3차원측정 등을 통하여 주요 선진시장의 공인인증을 취득하였습니다. (5) 자원조달의 특성 감속기 제작을 위하여 고품질의 주물소재, 정밀가공, 열처리 등 다년간 노하우 가진 협력업체와 신뢰관계가 중요합니다. 제작기간 최소화를 위해 협력업체가 잘 모여 있는 지리적 위치 또한 중요합니다. [합성수지 배관부문] - 주 식회사 고 리 합성수지 배관부문은 상수도, 하수도, 소방배관용 PVC배관을 제조/판매하고 있습니다. (주)고리는 세계 최초로 3중벽구조 내충격용 PVC관을 개발한 기술력을 보유있으며, 지난 30년간 친환경-선진국형 물공급 선두기업으로 성장하였습니다. (1) 산업의 개요 배관재산업의 수요는 주로 APT 및 일반주택의 건설분야에 수요가 집중되어 있으며,우수한 원료의 개발과 시공방법의 개선에 따라 점차 신규 수요가 증가하고 있는 추세에 있습니다. 배관재는 택지개발, 주택의 건설에 있어서 급수 및 난방, 소방배관 시스템의 가장 기본적인 자재라고 할 수 있으며, 하자의 우려로 진입장벽이 높은 자재입니다. 배관재산업은 건설경기에 직접적인 영향을 받습니다.

(2) PVC배관산업의 성장전망 PVC배관재는 금속관에 비해 가볍고 시공방식이 용이합니다. 품질이 위생적이고 안전한 친환경적인 제품으로 2014년부터 공공주택 공급물량에 대하여 금속관과 PVC배관적용의 복수책이 가능함으로써 향후 채택율은 더욱 증가할 것으로 예상하고 있습니다. (3) 경기변동의 특성 PCV배관재는 택지개발, 주택건설현장에 납품되기 때문에 건설경기의 변동, 건축자재의 고급화, 음용수에 대한 공공적 인식 등에 영향을 받는 특징이 있습니다.타 소재에 비해 상대적으로 안정성, 내구성, 시공성, 위생성이 뛰어나 수요가 확대될 것으로 기대하고 있습니다. (4) 경쟁요소 및 자원조달의 특성 합성수지 배관부문 (주)고리는 삼중구조 내충격수도관을 세계 최초로 개발한 기술력을 보유한 기업으로서 조달청으로 부터 품질과 기술의 우수성을 인정받고 있으며, 30년 업력을 바탕으로 효과적인 영업망을 구축하고 있습니다. 주요원재료에 해당하는 레진, 안정제 등을 안정된 가격으로 공급받을 수 있도록 공급자와 신뢰관계도 중요한 요소입니다.

다. 지배회사 (주)티피씨 영업의 개황 등

당사의 주요시장은 방진부품(Antivibration Products), 냉각계통(Water Pipe), 연료주입계통(Filler Neck) 등의 자동차부품을 완성차업계에 납품하는 1차 및 2차 협력업체로서 최종수요처는 현대, 기차, GM대우, 르노삼성자동차, GM, 포드, 도요타, 낫산 등이 있습니다. 당사 강관사업부에서 생산되는 정밀강관의 1차 수요자는 당사 필라넥 ·워터사업부, 인발사업부에 양질의 정밀강관을 공급하고 있으며, 일부 자동차부품, 인발사업고객에게 공급하고 있습니다.

목표시장을 제품별로 구분하여 보면 당사의 설립시부터 현재까지 영위해 온 정밀인발PIPE는 자동차, 산업용기계의 소음진동 및 충격완화에 적합한 방진부품소재로 국내에서 오랜 생산노하우를 가지고 있습니다. 국내에서 검증된 품질 및 실적을 바탕으로 고객사인 오시오(일본), ㈜파브코, ANGSTORM(미국), 로빅 등을 통해 닛산(북미, 일본), TOYOTA(일본,미국),Chrysler, Ford, BMW 등 해외유명 완성차메이커에 최종 공급되고 있습니다. 필라넥류는 삼보모터스를 통해 현대/기아자동차에 공급되고 있으며 점유율을 85%정도로 추정하고 있습니다. 정밀강관사업부에서 생산되는 강관은 당사 인발, 필라넥사업부에 고품질의 파이프를 공급하기 위해 신설하여 가동하고 있습니다. 당사는 파이프소재생산에서 자동차부품제작까지 일관생산체계를 구축하여 품질 및 원가위위 전략을 달성하였습니다. 라. 부문별 요약 재무현황

기준일 : 2019. 12.31 [단위: 백만원]

부 문	상 호	자산총계	부채총계	매출액	영업이익(손실)	당기순이익(손실)

자동차부품	(주)티피씨	90,883	31,222	41,689	1,469	618

자동차부품	(주)티에스피	14,570	1,571	8,669	471	(1,654)

감 속 기	(주)해성티피씨	35,057	15,479	15,327	(1,280)	(1,518)

합성수지배관	(주) 고리	33,225	14,197	22,379	19	(159)

연결조정	(45,036)	(550)	(3,379)	(144)	(144)

합 계	128,699	61,920	84,685	536	(2,856)

마. 조직도(티피씨)

2. 주요제품 등에 관한 사항가. 주요 제품별 매출현황

[단위:백만원]

사업부문	상 호	제19기	제20기	제21기	품 목

자동차부품	(주)티피씨	45,175	46,243	41,689	방진튜브, 필라넥, 자동차용 파이프 등

자동차부품	(주)티에스피	7,259	6,436	7,580	엔진품 PIPE ASS'Y

감속기	(주)해성티피씨	-	15,452	15,327	권상기, 로봇용 감속기,산업용 감속기 외

합성수지배관	(주)고리	-	10,305	20,089	PVC상,하수도, 소방용 배관

합 계	-	52,434	78,436	84,685	-

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

[단위:원/kg,대당]

부 문	구 분	제19기	제20기	제21기	비 고

자동차부품	인발방진튜브	1,480	1,503	1,561	원/kg

필라넥	1,922	1,894	1,926	원/kg

파이프	1,120	1,073	1,073	원/kg

감속기	권상기	2,400,000	2,500,000	3,045,000	대당가격

로봇용 감속기	-	950,000	1,398,000	대당가격

합성수지배관	PVC상수도배관	2,959	2,908	2,909	원/kg

PVC하수도배관	2,549	2,586	2,607	원/kg

PVC소방배관	-	5,211	4,676	원/kg

3 . 주요 매입 등의 현황 가. 주요원재료 구매현황

[단위:백만원]

부 문	구 분	제19기	제20기	제21기

자동차부품사업부 티피씨	원재료	CR 코일	3,672	13.97%	4,209	16.30%	4,663	17.63%

HR 코일	4,000	15.21%	3,688	14.28%	3,152	11.92%

PO코일	883	3.36%	1,003	3.88%	1,812	6.85%

CR 파이프	327	1.24%	517	2.00%	612	2.31%

HR 파이프	10,000	38.03%	10,326	39.98%	9,127	34.50%

PO파이프	28	0.11%	-	0.00%	-	0.00%

단품류	6,221	23.66%	5,127	19.85%	6,194	23.42%

지오메드외	1,163	4.42%	955	3.70%	893	3.38%

소 계	26,294	100%	25,825	100%	26,453	100%

외주비	절단	2,776	89.23%	2,945	89.95%	2,446	93.36%

인발	335	10.77%	329	10.05%	174	6.64%

소 계	3,111	100%	3,274	100%	2,620	100%

소모품	유압류,BOX외	651	63.20%	704	67.69%	733	69.35%

피막제외 외	81	7.86%	64	6.15%	63	5.96%

약품류 외	298	28.93%	272	26.15%	261	24.69%

소 계	1,030	100%	1,040	100%	1,057	100%

합 계	30,435	100%	30,139	100%	30,130	100%

자동차부품사업부(주)티에스피	원재료	구성품 외	1,478	39.47%	1,331	36.81%	1,405	36.64%

외주비	도금, 용접 외	2,085	55.67%	2,059	56.94%	2,072	54.03%

소모품	동링 외	182	4.86%	226	6.25%	358	9.34%

합 계	3,745	100%	3,616	100%	3,835	100%

감속기부품사업부 (주)해성티피씨	원재료	모터류 외	9,282	88.42%	8,194	89.09%	7,579	89.75%

외주비	절삭, 연마, 열처리 등	7,901	11.58%	1,003	10.91%	865	10.24%

합 계	16,081	100%	9,197	100%	8,444	100%

합성수지배관사업부(주)고리	원재료	레진류	5,860	74.17%	4,833	76.06%	4,316	77.26%

안정제 등	1,961	24.82%	1,451	22.84%	1,245	22.29%

부재료	첨가제 등	80	1.01%	70	1.10%	25	0.45%

합 계	7,901	100%	6,354	100%	5,586	100%

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 [단위:원]

부 문	구 분	제19기	제20기	제21기

자동차부품	냉연코일	696	701	706

열연코일	594	611	647

냉연파이프	1,007	1,100	1,396

열연파이프	862	843	855

감속기	모터	1,045,000	1,045,000	1,100,000

합성수지배관	상하수도 레진류	1,103	1,091	1,072

C-PVC레진류	2,290	2,205	2,212

안정제	3,294	3,003	2,829

4. 생산 및 설비현황가. 생산능력 및 생산실적

부 문	품 목	구 분	제 19기	제20기	제21기

자동차부품(티피씨)	인발방진 튜브류	생산능력	12,326(ton)	13,002(ton)	12,058(ton)

생산실적	9,739(ton)	9,952(ton)	9,691(ton)

가동율	79.0%	76.5%	80.4%

강관류	생산능력	5,065(Hour)	4,923(Hour)	5,022(Hour)

생산실적	3,784(Hour)	3,884(Hour)	3.904(Hour)

가동율	74.7%	78.8%	77.7%

FILLER NECK류	생산능력	3,594,144(EA)	3,480,000(EA)	3,480,000(EA)

생산실적	3,122,075(EA)	2,897,538(EA)	2,989,964(EA)

가동율	86.8%	83.2%	85.9%

자동차부품(티에스피)	PIPE ASS'Y	생산능력	7,855,337(EA)	8,008,400(EA)	7,738,400(EA)

생산실적	5,437,232(EA)	5,974,266(EA)	6,419,873(EA)

가동율	69.2%	74.6%	82.9%

감속기(해성티피씨)	권상기	생산능력	28,502(백만원)	18,357(백만원)	18,341(백만원)

생산실적	17,586(백만원)	12,905(백만원)	13,148(백만원)

가동율	61.7%	70.3%	71.7%

합성수지배관(고리)	PVC배관	생산능력	31,968(Hour)	31,824(Hour)	38,592(Hour)

생산실적	10,890(Hour)	14,744(Hour)	14,103(Hour)

가동율	34.0%	46.3%	36.5%

나. 생산설비에 관한 사항

부 문	자산명	기초장부가액	증 가	감소 등	상 각	기말장부가액	소재지

자동차부품 (티피씨)	토지	6,075,222	-	-	-	6,075,222	경산시 진량읍 (자가)

건물	4,974,951	60,000	-	(193,935)	4,841,016

기계장치	6,068,787	2,557,031	-	(907,427)	7,718,391

금형	96,210	240,000	-	(54,677)	281,533

시설장치	110,501	-	-	(11,991)	98,510

기 타	205,561	201,609	(22,528)	(165,922)	218,720

소 계	17,531,232	3,058,640	(22,528)	(1,333,952)	19,233,392	-

자동차부품 (티에스피)	토지	3,070,765	-	-	-	3,070,765	경산시 압량면 (자가 및 임차)

건물	2,723,873	-	-	(71,812)	2,652,061

기계장치	4,377,102	114,890	(2,558,496)	(97,340)	1,836,156

시설장치	727,177	-	(90,911)	(81,020)	555,246

기타	416,772	630,279	(379,210)	(167,814)	500,027

소 계	11,315,689	745,169	(3,028,617)	(417,986)	8,614,255	-

감속기 (해성티피씨)	토지	11,500,416	-	-	-	11,500,416	인천남동구 능허대로(자가)

건물	5,951,648	-	-	(144,383)	5,807,265

기계장치	3,948,036	402,554	(575,362)	(389,366)	3,385,862

시설장치	554,083	12,800	-	(90,400)	476,483

기타	185,076	312,865	(8,798)	(188,432)	300,711

소 계	22,139,259	728,219	(584,160)	(812,581)	21,470,737	-

합성수지배관 (고리)	토지	3,642,869	-	-	-	3,642,869	전북 정읍 및 전남 장흥군(자가)

건물	3,431,774	93,000	-	(128,676)	3,396,098

기계장치	2,576,243	220,046	(29,746)	(424,642)	2,341,901

기타	173,906	328,457	(6,044)	(144,645)	351,674

소 계	9,824,792	641,503	(35,790)	(697,963)	9,732,542

합 계	60,810,972	5,173,531	(3,671,095)	(3,262,482)	59,050,926	-

5. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위 : 백만원)

부문	제품명	제19기	제20기	제21기

자동차부품	인발방진류	내수	18,333	19,036	14,363

수출	6,315	6,904	7,680

소계	24,648	25,940	22,043

강관류	내수	6,482	7,599	5,335

FILLER NECK류	내수	5,956	5,457	6,134

PIPE ASS'Y	내수	6,417	6,436	7,580

표면처리 등	내수	8,089	7,246	8,177

감속기	엘리베이터감속기 외	내수	-	10,193	10,007

수출	-	5,259	5,320

소계	-	15,452	15,327

합성수지배관	PVC상,하수도소방용 배관	내수	-	10,305	20,089

매 출 총 계	51,592	78,436	84,685

나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 자동차부품 부문

구 분	내 용

판매조직	해외영업 3명, 국내영업 10명 운영

판매경로	평화산업, 삼보모터스 등 1, 2차 협력사에 납품 → 최종수요자 : 자동차제조사

판매방법 및 조건	현금 및 외상판매

판매전략	안정적인 품질 및 가격 경쟁력강화, 자동차부품전시회 참가

(2) 감속기 부문

구 분	내 용

판매조직	해외영업 3명, 국내영업 5명, 고객지원팀 2명 운영

판매경로	국내/해외 : 회사 → 실수요자 ( 현대엘리베이터 등 승강기 제작설치 고객) 회사 → 유통판매자 →실수요자(산업용 로봇제작 고객)

판매방법 및 조건	현금 및 외상판매

판매전략	권상기MS확대, 해외시장개척, 신속한 고객지원팀 운영

(3) 합성수지 배관부문

구 분	내 용

판매조직	본사 영업부, 지역별 대리점 70개 업체운영

판매경로	일반시판 및 조달품 : 본사 → 영업부 지역담당자, 대리점 → 고객

판매방법 및 조건	현금 및 외상판매

판매전략	지속적인 우수제품 개발을 통해 수주 차별화

6. 수주현황 - 해당사항 없습니다. 7. 시장위험과 위험관리 가 . 환 율변동에 대한 위험 연결실체의 외환위험은 주로 인식된 자산의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 예기치 않은 환율변동으로 선적시와 채권회수시 환율차이에 의한 외환차손익이 발생할 수 있으며 재무제표 표시를 위한 외화평가시 외화환산손익이 발생할 수 있습니다. 영업거래상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도거래를 통하여 헤지를하고 있습니다. 기말 현재 회사가 기능통화 이외의 외화로 표시한 화폐성 자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

구 분	외화	환율(원)	원화환산액(천원)

현금및현금성자산	USD	664,162	1,157.80	768,967

JPY	50,520,116	10.63	537,266

CNY	2,387,780	165.74	395,751

BRL	1,172	288.76	338

USD	1,148,942	1,157.80	1,330,245

매출채권	JPY	53,946,769	10.63	573,708

EUR	23,394	1,297.43	30,352

CAD	193,070	886.56	171,168

CNY	1,130,207	165.74	187,321

합 계	3,995,115

원화환율 10% 상승시 법인세차감전손익 영향	399,511

원화환율 10% 하락시 법인세차감전손익 영향	(399,511)

나. 이자율 변동에 대한 위험 연결실체의 이자율 위험은 차입금에서 발생되며, 변동이자율로 차입된 차입금으로 인하여 당사는 현금흐름 위험에 노출되어 있습니다. 기말 다른 변수가 일정하고 변동금리 조건 차입금에 대한 이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우, 법인세비용반영전 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

구분	1% 상승시	1%하락시

손익에 미치는 금액	(233)백만원	233백만원

금융기관 차입금 총액	23,270백만원

다. 가격 위험 연결실체는 여유자금운영 목적으로 시장성 있는 채무증권, 지분증권 등에 대한 직접투자, 수출대금에 대한 헤지목적으로 통화선도거래를 운용하고 있습니다. 기말 시장성 있는 채무증권 등의 공정가치는 9,563백만 원이며 동 채무증권 등은 시장가격이 5%, 10% 상승 또는 하락할 경우 세전이익에 미치는 영향은 아래와 같습니다.

[단위:백만원]

변동율	상승할 경우	하락할 경우	비 고

5%	830	(830)	-

10%	1,660	(1,660)	-

당기손익-공정가치측정금융자산	16,601백만원	상장 채무증권, 지분증권 등

라. 신용위험 신용위험은 회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며, 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방과의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있습니다. 연결실체의 금융자산 중 당기에 중요한 손상의 징후가 발견된 금융자산은 없으며 기말 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다.

신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 당사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다. 금융자산의 장부가액은 신용 위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 기말 연결실체의 최대 신용위험노출정도는 다음과 같습니다.

[단위:천원]

구 분	금 액

현금및현금성자산	8,321,881

단기금융상품	1,218,278

당기손익-공정가치측정금융자산	16,600,614

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	826,550

매출채권	13,885,502

미수금	824,316

기타유동금융자산	29,674

장기금융상품	391,149

상각후원가측정금융자산	229,880

기타비유동금융자산	537,870

계	42,865,714

마. 유동성 위험 연결실체는 적정 유동성 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다. 당사는 원활한 자금운영을 할 수 있도록 신용등급 등이 일정수준 이상인 국내외 금융기관에 매출채권담보대출 등의 약정을 체결하고 있습니다.

기말 금융부채의 잔존만기계약에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. [단위:천원]

구 분	장부금액	계약상현금흐름	1년 이내	1년 ~ 3년	3년 ~ 5년

단기차입금	23,500,000	24,126,650	24,126,650	-	-

매입채무	6,214,821	6,232,234	6,232,234	-	-

미지급금	1,174,136	1,174,136	1,174,136	-	-

미지급비용	1,874,251	1,874,251	1,874,251	-	-

유동리스부채	238,716	238,716	238,716	-	-

기타유동금융부채	1,169,231	1,169,231	1,169,231	-	-

장기차입금	16,270,000	17,296,709	425,368	16,871,341	-

전환사채	7,232,564	7,232,564	7,232,564	-	-

비유동리스부채	328,306	328,306	-	132,846	195,460

기타비유동금융부채	30,000	30,000	-	30,000	-

계	58,032,025	59,702,797	42,473,150	17,034,187	195,460

※계약상 현금흐름은 미래 이자비용 지출이 포함되어 있습니다.

라. 자본위험관리

연결실체의 자본관리 목적은 건전한 자본구조를 유지하는데 있습니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출합니다. 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 수치로 계산합니다.기말 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위:백만원)

구분	당기말	전기말

부채	61,919	67,024

자본	66,779	68,083

부채비율	92.72%	98.45%

8. 파생상품거래 현황

- 해당사항 없습니다. 9. 경영상의 주요 계약 등 - 해당사항 없습니다.

10. 연구개발활동 가 . 연 구 개 발 담당조직 당사는 2006년 3월 기술연구소를 신설하였고, 정이욱 연구소장을 포함한 총13명이 연구개발 및 품질관리 분야에 종사하고 있습니다. 제품의 시작품 개발에서부터 시제품 및 양산용TOOL설계, 개발, 시험, 초도품의 생산 및 양산 안정화에 이르기까지 품질/기술 파트 업무를 수행하고 있으며, 각 부문의 유기적인 협조로 연구개발의 효과가 극대화 되도록 운영하고 있습니다.

나. 연구개발 실적

연구과제	연구기관	수행기간	연구결과 / 기대효과	상품화

RR CUP Tube 개발	인발사업부 및 연구소	2013.09~2014.02	연신율과 터짐을 해결할 수 있는 열처리조건값 데이타화/신규매출	HMC-LF,LFA,LFC(북미, 국내)모델의 RR CUP

Easy Fuel캡리스 Filler Neck 개발	TPC기술연구소및필라넥사업부	2012.05-2012.10	연료공급시 유증기 차단.기름누출 차단.	KMC YD디젤양산

LF(A) Filler Neck 개발	필라넥사업부 및 연구소	2013.09~2014.01	브라켓, 벤트 튜브, 레벨링 파이프등 개발 ·제작, 신규매출	HMC-LF, LFA 필라넥 반제품 양산.

다. 연구개발비용(단위:백만원)

구 분	제21기(2019년)	제20기(2018년)	제19기(2017년)

연구개발비 (판매관리비)	960	1,514	1,469

매출액대비 비율	2.3%	3.2%	2.8%

라. 지적재산권 등- 특허현황

구 분	내용 (발명명칭)	특허 권자	발명자	출원일 (출원번호)	등록일 (등록번호)	적용 제품	주무 관청

특 허	인발가공시스템의 가공재 이송장치	(주)티피씨	이정훈	2009.09.21 (2009-0089013)	2010.06.10 (제10-0964745)	인발 TUBE	특허청

특 허	인발가공시스템의 가공재 배출 가이드	(주)티피씨	이정훈	2009.09.21 (2009-0089015)	2010.06.10 (제10-0964746)	인발 TUBE	특허청

특 허	인발소성가공 해석을 위한모니터링 시스템	(주)티피씨	이정훈	2010.06.10(2010-0055062)	2012.08.07(제10-1173650호)	인발 TUBE	특허청

- 기술인증현황

구 분	인 증 번 호	인 증 기 관	인 증 일	비 고

ISO/TS 16949	IATF0061146 / 711122	DAS 국제인증원	2005.01.20	-

ISO 14001	ESC1762호	한국국제규격인증원 (KIC)	2006.09.28	-

KS	KSD3517	한국표준협회	2011.11.02	기계 구조용 탄소강관

1 1. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항 - 해당사항 없습니다.