나이스디앤비 분기보고서 (2019.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 분류당사 및 종속회사의 사업분류를 요약하면 아래와 같습니다.

사 업	서비스 내역	수행 회사

기업신용정보사업	글로벌기업정보서비스
기업신용인증서비스
거래처관리서비스 등	(주)나이스디앤비

중소기업 비즈니스지원사업	사업자 부가세 환급/공제 대행 서비스
동반성장지원서비스 등	나이스디앤알(주)

조사 및 리서치 전문기업인	서비스 품질 조사, 마케팅 조사, 리서치업무와 금융기관, 자동차, 가전 업계 컨설팅

2. 기업신용정보사업가. 산업의 특성당사는 신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률(이하 신용정보법)에 근거, 신용조회 및 신용조사업 허가를 보유하고 있는 기업신용정보 전문기업입니다. 당사가 속해 있는 기업신용정보산업의 특성을 살펴보면 아래와 같습니다.

(1) 일반적 특성기업신용정보산업은 사업초기 단순한 정보전달을 넘어서서 그 사업범위를 다양한 솔루션으로 영역을 확대하여 나가고 있습니다. 기업신용정보산업은 신용공여기관의 신용위험관리 강화에 따라 정보이용 확대와 신용관리 중요성에 대한 일반인의 인식 확대로 꾸준한 발전을 거듭하고 있습니다.(가) 데이터베이스의 확보기업신용정보회사는 그 특성상 수백만개의 데이터베이스를 보유하고 있어야 하며, 데이터베이스를 지속적으로 업데이트하고 유지할 수 있는 능력을 가지고 있어야 합니다. 이러한 DB는 장기간 누적되고 축적 되어 온 결과물로써, 사업의 핵심 경쟁력으로 작용하고 있습니다. 장기간 누적, 축적 되어온 DB를 신규사업자가 단기간에 구축할 수 있는 능력을 갖추기는 사실상 어렵습니다.특히, 보유 기업정보의 코드체계를 마련하고 지속적으로 업데이트 하기 위한 정보 입수원을 개발하는 것은 단시간 내에 성과를 거두기가 불가능합니다. 따라서, 기업신용정보사업을 영위하기 위해서는 장기적인 플랜을 마련하고 충분한 사업경쟁력을 갖추어야 만 진입이 가능합니다.(나) 기업평가 노하우기업을 분석하고 평가할 수 있는 평가모형 개발 노하우는 단기간에 습득하기가 어렵습니다. 기업신용정보회사는 적정한 등급을 산출할 수 있는 능력과 기업을 분석할 수있는 능력이 필요하며 이러한 노하우는 다년간의 평가활동을 거쳐야만 습득 가능할 것입니다.(다) 허가사업 신용정보사업을 영위하기 위해서는 허가를 득하여야 하는데 허가를 득하기 위해서는기본적인 신용사업을 영위할 수 있는 인프라를 갖추고 있어야 합니다. 따라서, 신용정보업을 영위해 본 경험이 없는 회사가 신용정보산업으로 진입하기에는 여러 가지 한계가 있을 수 있습니다.

또한, 신용정보의 유통이라는 사회적으로 민감한 소재를 다루는 사업으로서 다수의 사업자가 무분별하게 난립하는 것을 방지하기 위해 허가 사업자를 정부에서 관리하고 있으므로 진입장벽이 매우 높은 사업이라 할 수 있습니다.(라) 고객 충성도와 신뢰도신용정보서비스를 이용하는 금융기관 및 일반기업들은 이미 오랜 기간 동안 특정 신용정보회사로부터 정보를 취득하여 의사결정에 활용하여 왔습니다. 따라서, 새로 만들어진 신용정보회사가 시장에 진입하더라도 그동안 활용되어 왔던 정보체계(CB Score 등)를 해당 업무에 새로 적용하기는 어려우며 그에 따른 리스크가 발생되게 됩니다. 또한, 오랜 업력과 정보의 신뢰성을 파악하기 어려운 상황에서 새로운 신용정보회사를 활용할 가능성은 매우 낮으므로, 고객의 충성도는 여타 산업에 비하여 높은 편이라고 할 수 있습니다. 신용정보회사의 데이터를 장기간 활용함에 따라 형성된 정보의 활용가치를 새로운 신용정보회사가 대체하기에는 쉽지 않기 때문에 고객 충성도 및 정보의 신뢰도가 진입장벽으로 작용할 가능성이 매우 높습니다.

(마) 글로벌 기업정보 소싱의 어려움국내에서 전세계에 산재해 있는 해외기업정보를 직접 입수하고 조사, 분석하여 평가하는 것은 사실상 불가능합니다. 따라서, 해외에 있는 현지 회사와의 업무제휴를 통해서만 글로벌기업정보시장에 참여할 수 있습니다. 현재, 전 세계 약 2억4천만개 이상의 기업의 데이터베이스를 보유하고, 세계적인 네트워크를 형성한 글로벌 기업정보회사는 Dun Bradstreet Corporate(이하 "D")가 독보적이라고 할 수 있습니다. 2002년에 D 글로벌기업정보 서비스를 영위하고 있는 자회사인 Dun Bradstreet International Ltd(이하"DBI")를 통해 당사에게 국내 영업권을 양도 하였습니다.상기 글로벌 네트워크를 바탕으로 글로벌 기업정보서비스는 당사가 국내에서 독보적인 지위를 차지하고 있습니다. 당사와 같이 세계적인 기업정보 네트워크를 갖지 않는이상 고객의 니즈를 충분히 커버할 수 있는 해외기업정보를 국내에 제공하거나 국내 기업정보를 해외에 제공하는 것은 매우 어렵다고 할 수 있습니다.나. 산업의 성장성기업신용정보는 고도화 된 신용사회로의 발전 추세에 따라 매우 다양한 목적으로 활용되고 있으며 관련 부가서비스 또한 지속적으로 개발되고 있어 동 시장은 안정적인 성장이 예상됩니다.또한 상거래시 거래상대방의 부도 리스크에 대한 관리 욕구 증가 추세에 따라 신용인증 서비스, 거래처관리 서비스 시장의 규모도 안정적으로 확대될 것으로 예상되며, 관련 부가서비스 및 신규서비스의 지속적인 개발로 인하여 신규 수요도 지속 확대 될 것으로 판단됩니다.다. 경기변동의 특성일반적으로 기업신용정보산업의 경기 변동성을 논한다는 것은 매우 어렵습니다. 국내 신용정보산업의 역사가 미국 등의 다른 나라와 비교해 볼 때 매우 짧으며 경기변동에 민감하게 반응하여 수요가 줄거나 확대되는 현상이 아직 나타나고 있지 않기 때문입니다. 경기가 악화된다고 하더라도 거래를 위한 기본적인 신용정보수요는 꾸준할 것으로 예상되며, 리먼브라더스 사태를 시작으로 한 글로벌 금융위기 발생시에도 산업자체의 시장규모가 축소되는 현상은 발생하지 않았습니다. 오히려 경기가 악화되어 부실채권이 발생되거나 거래위험이 증가될 경우 금융기관 또는 일반 기업이 리스크를 축소하기 위한 정보수집에 적극적으로 나서는 경향이 나타나 사회적으로 기업신용정보산업에 대한 관심도가 증가되는 경향이 있으며, 이에 따라 기업정보수요의 경우는 일시적으로 증가되는 현상이 발생 될 수가 있습니다. 또한, 경기가 상승될 경우에는 활발한 경제활동에 따라 신규거래에 대한 신용정보 수요가 증가될 것으로 볼 수 있으므로, 일반경기변동에 따른 특정한 방향성을 보이지는 않습니다. 다만, 정부 및 공공기관, 대기업 등의 발주량 증가, 무역량의 증가 등 경제규모의 성장에 따라 시장규모는 증가될 것으로 예상할 수 있습니다.라. 시장점유율 등 시장 여건당사 기업신용정보사업은 글로벌 기업정보서비스, 신용인증서비스 및 거래처관리서비스 등을 통해서 2018년 약 422억원의 매출을 시현하였으나, 시장 내 경쟁사들과의정보공유가 원활하지 않아 정확한 점유율 추정이 곤란합니다. 마. 경쟁우위요소(1) 글로벌 기업정보 소싱 능력신용정보산업의 핵심 경쟁력은 양질의 정보를 빠르게 전달 할 수 있는가에 있습니다.인프라산업의 특성상 국내 모든 금융기관은 개인과 기업의 신용등급 및 정보를 조회할 수 있는 서비스를 이용하고 있습니다.

특히 글로벌 기업정보서비스 사업을 영위하고자 해외 현지의 기업을 조사하기 위해서는 현지에서 해당 기업을 조사 분석할 수 있는 조직을 마련해야 하는데, 개별 기업이 전 세계적인 조직을 구축하는 것은 매우 어려운 일이므로 제휴 등을 통하여 일관되고 통일성 있는 정책과 시스템을 구축하는 것이 필요합니다. 당사는 설립 시부터 세계 최대 글로벌 기업정보 네트워크인 D WorldWide Network를 통한 글로벌 기업신용조사 서비스에 특화된 기업정보회사로 출발 하였으며, D WorldWide Network의 국내 유일한 Member로서 D 서비스를 독점적으로 제공하고 있습니다. 당사와 같이 세계적인 기업정보 네트워크를 갖지 않는 이상 고객의 니즈를 충분히 커버할 수 있는 해외기업정보를 국내에 제공하거나 국내 기업정보를 해외에 제공하는 것은 매우 어렵다고 할 수 있습니다. 이러한 요인으로 인해 당사는 국내 글로벌 기업정보서비스 시장에서 독보적인 지위를 점하고 있습니다.(2) 다변화된 서비스 제공 능력양질의 정보 보유 능력 외에 기업신용정보산업의 범위에 있어서는 기존의 CB개념이아닌 다변화된 서비스를 제공할 수 있는 능력 또한 매우 중요한 사항입니다. 이는 정형화된 상품이 아닌 기업이 상거래 활동에 필요한 사항을 적시에 제공할 수 있는 지가 기업신용정보산업의 또 다른 핵심경쟁 요소이기 때문입니다. 또한 현재의 기업정보시장은 점차 상거래 시장으로 확대되고 있는 추세이기 때문에 적시에 특화된 정보를 제공할 수 있는 능력은 이러한 기업정보시장 환경의 변화에 필수적인 경쟁요소라고 할 수 있습니다. 당사는 해외 선진 신용정보솔루션의 도입 및 시장의 니즈에 부응하는 신규 서비스 개발에 타사와 차별화 되는 경쟁력을 지니고 있습니다. 실제로 당사는 최근 온라인 기업실체인증서비스인 OTS(Online Trust Solution) 출시, 마케팅목적 해외 기업 Worldbase 데이터 제공, 해외 매출채권 관리시스템 Portfolio Manager 출시, 해외 현지 맞춤형 기업신용평가 시스템 개발 등 시장에서 요구하는 다변화 된 서비스를 제공한 바 있습니다. 3. 중소기업 비즈니스지원 사업

가. 산업의 특성

나이스디앤알(주)는 대한민국 중소사업자의 사업경쟁력 강화를 지원하고, 다양한 솔루션과 서비스를 제공하는 전문기업입니다.

국내 최초로 부가세 분류엔진을 개발하여 소상공인(SOHO)의 부가세신고 누락을 최소화함으로써 부가세 환급금액을 극대화할 수 있는 부가세환급서비스를 국내 14개 카드사와 제휴를 통해 사업자 전용카드를 발급함으로써 현재 180만 소상공인을 대상으로 해당 서비스를 제공하고 있습니다. 또한 소상공인들의 세무신고 관련 어려움을 지원하고자 자가세무신고솔루션 개발을 통해 사업자가 직접 원스탑 세무신고 가능한 환경을 지원하고 있으며 "세무주치의" 운영을 통해 사업자 중심의 다양한 세무관련 컨설팅을 무료로 진행하고 있습니다.

더불어 중소기업청 등 공공기관과의 업무제휴를 통해 중소기업의 경쟁력 강화를 위한 교육사업 등 다양한 서비스를 공동으로 진행하는 등 중소사업자 중심의 지원사업을 확대 전개해 나가고 있습니다.나. 산업의 성장성당사의 제휴거래처인 국내 주요 카드사들과의 계약이 체결이 대부분 완료되어 급격한 매출신장을 기대하기는 어려우나, 기존 제휴카드사들과의 지속적인 서비스 제공 및 신규 경쟁사의 초기 진입이 어려운 구조로 계속적으로 안정적인 매출성장이 예상됩니다, 또한 최근에 대기업과 중소기업간 상생협력을 통한 동반성장을 지원하고자 전자입찰 솔루션인 “나이스다큐” 와 더불어 건설회사 중심의 노무비 지급확인 서비스 “노무비닷컴” 및 대기업 협력사간 상생결제모니터링 서비스인 “나이스 윙크”를 런칭함으로써 기존 사업과의 시너지를 통한 성장을 기대하고 있습니다다. 경기변동의 특성당사의 제공하는 부가세환급서비스는 경기변동에 대한 민감도는 높지 않습니다. 다만 당사의 주요 제휴처가 국내카드사인 특성을 감안하면, 정부의 카드사에 대한 법적인 규제, 부가서비스 제공 정책의 변경 등이 발생하면 2차적으로 당사 사업진행에 있어 외부적인 요인에 민감한 시장으로 구분할 수 있습니다.

라. 시장점유율 등 시장 여건당사 시장 내 경쟁사들과의 정보공유가 원활하지 않아 정확한 점유율 추정이 곤란합니다.

마. 경쟁우위요소당사가 제공하는 부가세환급서비스는 간편한 부가세 신고자료 제공 이외에 세법상 5년간의 전자보관 증빙자료로도 활용됩니다. 즉, 당사의 서비스를 이용하는 개인사업자 고객에게 있어서는 사업을 지속하는 동안 당사의 서비스를 지속적으로 이용해야 하는 충성도가 높은 고객으로 구성되어 있습니다. 또한 부가세 신고 자료 제공 이외에 사업자 고객이 스스로 세금신고를 할 수 있는 자가세무신고솔루션 런칭을 앞두고 있고, 향후 부가세 신고 이외의 종합적인 세무신고솔루션 개발을 추진하여 차별적인 경쟁력 강화에 중점을 두고 있습니다.

4. 리서치 및 컨설팅사업나이스디앤알(주)의 리서치와 컨설팅 사업은 서비스 품질 조사, 마케팅 조사, 공공조사 등의 리서치 업무와 금융기관, 자동차, 가전 업계 컨설팅 등 효율적인 마케팅을 원하는 기관을 대상으로 고객사 중심의 컨설팅 업무를 수행하고 있으며 최신의 ICT 기술을 접목한 조사방법을 지속적으로 개발하고 있습니다.

5. 주요 서비스 등가. 주요 서비스의 현황당사는 글로벌 기업신용정보, 상거래에 활용할 수 있는 기업정보 제공 등을 주된 사업영역으로 영위하고 있습니다. 당사의 서비스를 분류하여 보면 글로벌 기업정보 서비스, 신용인증서비스, 거래처관리 서비스 등으로 분류할 수 있습니다. 각 서비스별 매출액 및 총매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, %)

품목	매출액(비중)

제18기 1분기	제17기	제16기

글로벌 기업정보 서비스	3,114(29.5%)	12,800(30.4%)	11,475(35.5%)

＊신용인증 서비스	6,765(64.0%)	26,048(61.7%)	18,100(56.0%)

거래처관리 서비스 외	687(6.5%)	3,320(7.9%)	2,752(8.5%)

합 계	10,566(100.0%)	42,168(100.0%)	32,327(100.0%)

＊신용인증서비스 : 당사가 2017년부터 개시한 기술신용평가서비스 매출이 포함되어 있습니다.

나. 주요 서비스의 가격 변동 추이(단위: 원, USD)

구분	제18기 1분기	제16기	제15기

글로벌 기업정보 서비스	수출	US$100.00/건	US$100.00/건	US$100.00/건

내수	-	-	-

신용인증 서비스	50,000~450,000/건	50,000~450,000/건	50,000~450,000/건

거래처 신용관리 서비스 (연간)	1,000,000~20,0000,000	1,000,000~20,0000,000	1,000,000~20,0000,000

TCB보고서	표준:75만원/건약식:50만원/건	표준:75만원/건약식:50만원/건	표준:75만원/건약식:50만원/건

주1) 글로벌 기업신용조사 서비스 중 내수의 경우, 고객이 요청하는 서비스 조건을 바탕으로 개별 협상에 따라 서비스 금액이 결정되므로, 일정한 제품가격을 산출할 수 없습니다.

5. 매출에 관한 사항가. 매출 실적(단위:백만원, 천US$)

매출유형	품목	제18기 1분기	제17기	제16기

서비스 및 용역	글로벌 기업정보 서비스	내수	2,233	9,368	7,955

수출	881	3,432	3,520

(US$781)	(US$3,108)	(US$3,140)

서비스 및 용역	신용인증 서비스	내수	6,765	26,048	18,100

서비스 및 용역	거래처관리 서비스 외	내수	687	3,320	2,752

합 계	내수	9,685	38,736	28,807

수출	881	3,432	3,520

(US$781)	(US$3,108)	(US$3,140)

합계	10,566	42,168	32,327

나. 판매경로 및 판매방법 등

구 분	판매 경로

내 수	직접 판매

수 츨	D WWN 파트너사를 통한 판매 대행

온라인을 통한 신용정보 서비스를 주로 제공하는 당사의 판매특성 상, 별도의 법인이나 대리점 등을 통한 간접 판매는 이루어지지 않고 있습니다. 다만, 수출의 경우D WWN 파트너사들을 통한 판매 대행이 이루어지고 있으며, 이는 파트너들간 상호 협약을 통한 것으로 별도의 판매 대행 수수료는 지불하지 않고 있습니다. 서비스별 세부 판매경로 및 판매방법 등은 아래와 같습니다.(1) 글로벌 기업정보 서비스글로벌 기업정보 서비스의 주요고객은 대기업 해외법인, 해외 거래 기업, 해외 진출 기업 등 입니다. 당사는 고객의 해외기업정보 요청에 따라 전자문서화 된 보고서를 온라인으로 제공하거나, 해당 서비스 전용 웹사이트에 회원가입 후 정보를 열람하도록 서비스를 제공하고 있습니다. 결제 방법은 현금 선납으로 기간정액 혹은 조회 건별 과금 방법을 적용하고 있습니다.(2) 신용인증서비스신용인증 서비스의 주요고객은 대기업, B2B 거래기업 및 공공입찰 신청기업 등 입니다. 당사는 신용평가를 신청한 기업을 실사한 후, 신용등급을 포함한 평가 보고서를 작성하고, 전자문서화 된 보고서를 온라인으로 제공하거나, 정보 웹사이트에 게재하는 방식으로 서비스를 제공하고 있습니다. (3) 거래처 관리 서비스 외거래처관리 서비스의 주요 고객은 타기업과B2B 거래를 하고 있는 기업입니다. 고객은 당사가 구축한 전용 웹사이트에 접속하여 로그인 후 관련 정보를 직접 검색하게 됩니다. 결제 방법은 현금 선납으로 연간 혹은 월간 단위로 과금하고 있습니다.신용평가시스템 구축 용역의 주요 고객은 타사와의 매출, 매입, 금융거래 등을 행하고 있는 국내 금융권, 제조업, 건설업 등의 기업입니다. 당사는 고객사의 요구사항에 따라 맞춤형 시스템을 구축하는 용역을 제공하고, 그에 대한 용역 수수료를 수취합니다. 결제 방법은 프로젝트 진행 정도에 따른 매출인식 후, 현금 결제하는 방식을 적용하고 있습니다.

6. 시장위험관리(1) 금융위험요소(1) 금융위험요소

연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 현금흐름 및 공정가치, 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리는 연결실체의 재무성과에 잠재적으로 불리할수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 중앙 자금부서에 의해 이루어지고 있습니다. 자금부서는 영업부서들과 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고있습니다.

(가) 외환위험 연결실체의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 연결실체의 영업거래 상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도 거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산 ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채는 다음과 같습니다.

(외화단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

자산 :

현금및현금성자산	394,080	470,383

매출채권및기타채권	432,871	544,107

자산 합계	826,951	1,014,490

부채 :

매입채무및기타채무	715,296	718,963

당분기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	평균환율	기말환율

당분기	전기	당분기말	전기말

USD	1,125.08	1,100.30	1,137.80	1,118.10

연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 원화 환율 10% 변동시 환율 변동이 법인세 효과 고려전의 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	12,704	(12,704)	33,043	(33,043)

상기 민감도 분석은 당분기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

(나) 가격위험 연결실체는 영업상 의 필요 등으로 상장주식, 비상장주식 및 출자금에 투자하고 있습니다. 당분기말 현재 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산은 564,717 천원이며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산은 820,000 천원입니다. 2) 신용위험 신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있습니다 . 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인신용등급기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연결실체는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다.

당분기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	14,173,478	12,067,352

장단기금융상품	15,802,000	17,802,000

장단기투자자산(채무증권)	2,451,035	3,308,492

매출채권	9,964,782	5,352,442

기타채권	3,034,922	2,633,122

계약자산	2,456,608	224,727

합 계	47,882,825	41,388,135

신용위험은 연결실체의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결실체는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며, 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.금융자산과 계약자산에서 인식된 손상은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

매출채권및기타채권(계약자산포함)의 손상차손	209,782	175,666

① 매출채권과 계약자산연결실체는 매출채권과 계약자산에 대해 발생할 것으로 기대되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생할 것으로 기대되는 손상차손으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정됩니다. 매출채권과 관련하여 당분기 발생한 손실충당금의 변동은 주석 7에서 설명하고 있습니다. ② 채무증권 신용위험은 연결실체가 보유하고 있는 장단기금융상품 15,802,000천원, 장단기투자자산 2,451,035천원, 기타채권 3,034,922천원에 포함된 채무증권에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결실체는 신용도가 높은 금융기관들과 거래를 하고 있습니다. 연결실체가 보유하는 대부분의 채무증권은 채무불이행 발생 위험이 낮고, 단기적으로 차입자가 계약상 현금흐름 지급의무를 이행할 수 있는 강한 능력을 갖고 있기 때문에 신용위험이 낮은 것으로 판단하였습니다. 채무증권의 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 추정하였으며, 당분기말과 전기말 현재 채무증권과 관련하여 인식한 손실충당금은 23,290천원입니다.

③ 현금및현금성자산연결실체는 당분기말 현재 현금및현금 성자산 14,173,478 천원(전기말 12,067,352천원)을 평가기관의 신용평가등급이 일정 등급 이상인 은행 및 금융기관에 예치하고 있습니다.현금및현금성자산에 대한 손상은 12개월 기대손실로 하였으며 익스포저의 만기가 단기인 것을 반영하였습니다. 연결실체는 상대방의 외부신용등급에 기초하여 현금및현금성자산의 위험이 낮다고 판단하였으며, 당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산과 관련하여 인식한 손실충당금은 없습니다.

3) 유동성 위험 유동성 위험 관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다.

연결실체의 금융부채를 보고기간 종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 할인하지 아니한 금액입니다. 만기가 12개월 이내에 도래하는 잔액은 할인의 효과가 중요하지 아니하므로 장부금액과 동일합니다.

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	6개월 미만	6개월에서 1년이하	1년 초과

미지급금	2,251,978	2,251,978	2,251,978	-	-

미지급비용	4,649,952	4,649,952	4,064,875	585,077	-

예수보증금	25,863	25,863	25,863	-	-

리스부채	1,947,009	1,996,667	705,781	542,299	748,587

합 계	8,874,802	8,924,460	7,048,497	1,127,376	748,587

(2) 자본 위험 관리연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결실체는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주에게 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

산업 내의 타사와 마찬가지로 연결실체는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고있습니다. 당분기말 현재 연결실체는 차입금이 없으므로 자본조달비율을 산정하지 않았습니다.기타 시장위험과 관련한 내용은 별첨한 검토보고서를 참조하여 주시기 바랍니다.

7. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항가. 법률, 규정 등에 의한 규제사항

신용조회사업은 『신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률』에 의해 영업의 허가 및 업무전반에 대한 감독을 받고 있습니다. 『신용정보의이용 및 보호에 관한 법률』은 개인신용정보주체의 동의권 강화 등을 주 내용으로 하고 있습니다.