나이스디앤비 분기보고서 (2024.09)
1. 사업의 개요

가. 사업의 분류 당사 및 종속회사의 사업분류를 요약하면 아래와 같습니다.

사 업	서비스 내역	수행 회사

기업신용정보사업	글로벌기업정보서비스
기업신용인증서비스
거래처관리서비스 등	(주)나이스디앤비

중소기업 비즈니스지원사업	사업자 부가세 환급/공제 대행 서비스
동반성장지원서비스 등	나이스디앤알(주)

전문 조사 및 리서치 사업	서비스 품질 조사, 마케팅 조사, 리서치업무와 금융기관, 자동차, 가전 업계 컨설팅

나. 주요사업부문별 현황(1) 기업신용정보사업1) 산업의 특성당사는 신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률(이하 신용정보법)에 근거, 신용조회 및 신용조사업 허가를 보유하고 있는 기업신용정보 전문기업입니다. 당사가 속해 있는 기업신용정보산업의 특성을 살펴보면 아래와 같습니다.

① 일반적 특성기업신용정보산업은 금융권을 위시한 신용공여기관의 신용위험관리 강화에 따라 정보이용 확대와 신용관리 중요성에 대한 일반인의 인식 확대로 꾸준한 발전을 거듭하여 왔습니다.특히 상거래 리스크관리 요구가 점차 증가하면서 기존의 금융권 뿐 아니라 일반 기업간 상거래를 위한 정보수요가 확대되었고 정부의 조달 정책, 대기업의 공급망 관리 등에 기업의 신용정보는 필수적인 요소가 되었습니다.② 데이터베이스의 확보기업신용정보회사는 그 특성상 재무정보, 개요정보, 거래정보 등 수 많은 기업 데이터를 보유가 필요하며 데이터의 최신화를 위해 지속적으로 업데이트하고 유지할 수 있는 능력을 가지고 있어야 합니다. 이러한 데이터는 장기간 누적되고 축적되어 사업의 핵심 경쟁력으로 작용하고 있으며 이에 따라 신규사업자가 진입하기 어려운 장벽으로 작용합니다.특히, 보유 기업정보의 코드체계를 마련하고 지속적으로 업데이트 하기 위한 정보 입수원을 개발하는 것은 단시간 내에 성과를 거두기가 어려워 기업신용정보사업을 준비하는 신규사업자는 영위하기 위해서는 장기적인 플랜을 마련하고 충분한 사업경쟁력을 갖추어야 합니다.③ 기업평가 노하우기업을 분석하고 평가할 수 있는 평가모형 개발 노하우는 단기간에 습득하기가 어렵습니다. 기업신용정보회사는 적정한 등급을 산출할 수 있는 능력과 기업을 분석할 수있는 능력이 필요하며 이러한 노하우는 다년간의 평가활동을 거쳐야만 습득 가능할 것입니다.또한, 오랜기간 축적된 경험 및 평가모형 운영 능력이 없이는 사업규모, 업종, 등급 등에 따른 부도율 예측 및 적정한 관리가 쉽지 않으며 기업에 대한 적절한 평가가 이루어지지 않을 경우 정보이용자에게 막대한 손실을 초래할 수 있으므로 신규 사업자가 진입하는데에 큰 어려움이 있습니다.④ 허가사업기업신용정보 사업 영위를 위해서는 금융감독원, 금융위원회 등의 허가가 필요하며 신용정보법에 따라 기본적인 신용사업을 영위할 수 있는 인프라를 갖추고 있어야 합니다. 따라서, 신용정보업을 영위해 본 경험이 없는 회사가 신용정보산업으로 진입하기에는 여러 가지 한계가 있을 수 있습니다.또한, 신용정보의 유통이라는 사회적으로 민감한 소재를 다루는 사업으로서 다수의 사업자가 무분별하게 난립하는 것을 방지하기 위해 허가 사업자를 정부에서 관리하고 있으므로 진입장벽이 높은 사업이라 할 수 있습니다.

⑤ 고객 충성도와 신뢰도신용정보서비스를 이용하는 금융기관 및 일반기업들은 이미 오랜 기간 동안 특정 신용정보회사로부터 정보를 취득하여 의사결정에 활용하여 왔습니다. 따라서, 새로 만들어진 신용정보회사가 시장에 진입하더라도 그 동안 활용되어 왔던 정보체계(CB Score 등)를 해당 업무에 새로 적용하기는 어려우며 그에 따른 리스크가 발생되게 됩니다.또한, 업력과 정보의 신뢰성을 파악하기 어려운 상황에서 새로운 신용정보회사를 활용할 가능성은 매우 낮으므로, 고객의 충성도는 여타 산업에 비하여 높은 편이라고 할 수 있습니다. 신용정보회사의 데이터를 장기간 활용함에 따라 형성된 정보의 활용가치를 새로운 신용정보회사가 대체하기에는 쉽지 않기 때문에 고객 충성도 및 정보의 신뢰도가 진입장벽으로 작용할 가능성이 매우 높습니다.

⑥ 글로벌 기업정보 소싱의 어려움국내에서 전세계에 산재해 있는 해외기업정보를 직접 입수하고 조사, 분석하여 평가하는 것은 사실상 불가능합니다. 따라서, 해외에 있는 현지 회사와의 업무제휴를 통해서만 글로벌기업정보시장에 참여할 수 있습니다.현재, 전 세계 약 5억개 이상의 기업의 데이터베이스를 보유하고, 세계적인 네트워크를 형성한 글로벌 기업정보회사는 Dun Bradstreet Corporation(이하"D")가 독보적이라고 할 수 있습니다. 2002년에 D 글로벌기업정보 서비스를 영위하고 있는 자회사인 Dun Bradstreet International Ltd(이하"DBI")를 통해 당사에게 국내 영업권을 양도 하였습니다.상기 글로벌 네트워크를 바탕으로 글로벌 기업정보서비스는 당사가 국내에서 독보적인 지위를 차지하고 있습니다. 당사와 같이 세계적인 기업정보 네트워크를 갖지 않는이상 고객의 니즈를 충분히 커버할 수 있는 해외기업정보를 국내에 제공하거나 국내 기업정보를 해외에 제공하는 것은 매우 어렵다고 할 수 있습니다.2) 산업의 성장성기업신용정보는 거래시 거래상대방의 부도 리스크에 대한 관리 수요 증가 추세에 따라 신용인증 서비스, 거래처관리 서비스 시장의 규모가 확대되어 왔으나, 시장이 성숙기로 진입함에 따라 성장율이 과거에 비해서 낮아질 것으로 추정하고 있습니다. 이에 따라 관련 부가서비스 및 신규서비스의 지속적인 개발을 통하여 새로운 수요를 확대하여 당사의 지속적인 성장을 위하여 노력하고자 합니다.3) 경기변동의 특성신용정보산업은 법에 따른 허가업인 관계로 정부의 법적인 규제가 경기변동보다 큰 외부적인 요인이라고 볼 수 있습니다. 국내 대다수의 기업들의 재무제표 작성이 완료된 시점에 등급을 갱신하고자 함에 따라, 2분기에 당사 보고서에 대한 신청이 집중되는 계절적 특성을 나타나기도 합니다. 아울러, 거래처에 대한 신용도 관리 수요로 경기변동에 대한 민감도가 높지 않을 수 있습니다. 이는, 일반경기변동에 따른 특정한 방향성을 보이지는 않는다는 것으로, 경기가 악화되어 부실채권이 발생되거나 거래위험이 증가될 경우 금융기관 또는 일반 기업이 리스크를 축소하기 위한 정보수집에 적극적으로 나서는 경향이 나타나 사회적으로 기업신용정보산업에 대한 관심도가 높아질 여지가 있습니다. 또한, 경기가 상승될 경우에는 활발한 경제활동에 따라 신규거래에 대한 신용정보 수요가 증가할 것으로 볼 수도 있습니다. 다만, 금리 인상, 정부 및 공공기관, 대기업 등의 발주량 감소, 무역량의 감소 등은 시장을 위축시킬 수도 있을 것으로 예상합니다.4) 시장점유율 등 시장 여건시장 내 경쟁사들과의 정보공유가 원활하지 않아 정확한 점유율 추정이 어렵습니다.5) 경쟁우위요소① 글로벌 기업정보 소싱 능력신용정보산업의 핵심 경쟁력은 양질의 정보를 빠르게 전달할 수 있는 가에 있습니다.인프라산업의 특성상 국내 모든 금융기관은 개인과 기업의 신용등급 및 정보를 조회할 수 있는 서비스를 이용하고 있습니다.

특히 글로벌 기업정보서비스 사업을 영위하고자 해외 현지의 기업을 조사하기 위해서는 현지에서 해당 기업을 조사 분석할 수 있는 조직을 마련해야 하는데, 개별 기업이 전 세계적인 조직을 구축하는 것은 매우 어려운 일이므로 제휴 등을 통하여 일관되고 통일성 있는 정책과 시스템을 구축하는 것이 필요합니다.당사는 설립 시부터 세계 최대 글로벌 기업정보 네트워크인 D WorldWide Network(이하 "D WWN")를 통한 글로벌 기업신용조사 서비스에 특화된 기업정보회사로 출발하였으며, D WWN의 국내 유일한 Member로서 D 서비스를 독점적으로 제공하고 있습니다. 당사와 같이 세계적인 기업정보 네트워크를 갖지 않는 이상 고객의 니즈를 충분히 커버할 수 있는 해외기업정보를 국내에 제공하거나 국내 기업정보를 해외에 제공하는 것은 매우 어렵다고 할 수 있습니다. 이러한 요인으로 인해 당사는 국내 글로벌 기업정보서비스 시장에서 독보적인 지위를 점하고 있습니다.② 다변화된 서비스 제공 능력양질의 정보 보유 능력 외에 기업신용정보산업의 범위에 있어서는 기존의 CB개념이아닌 다변화된 서비스를 제공할 수 있는 능력 또한 매우 중요한 사항입니다. 이는 정형화된 상품이 아닌 기업이 상거래 활동에 필요한 사항을 적시에 제공할 수 있는 지가 기업신용정보산업의 또 다른 핵심경쟁 요소이기 때문입니다. 또한 현재의 기업정보시장은 점차 상거래 시장으로 확대되고 있는 추세이기 때문에 적시에 특화된 정보를 제공할 수 있는 능력은 이러한 기업정보시장 환경의 변화에 필수적인 경쟁요소라고 할 수 있습니다.당사는 해외 선진 신용정보솔루션의 도입 및 시장의 니즈에 부응하는 신규 서비스 개발에 타사와 차별화 되는 경쟁력을 지니고 있습니다. 실제로 당사는 온라인 기업실체인증서비스인 OTS(Online Trust Solution), 거래처 관리 목적의 해외 기업 Worldbase 데이터 및 D Hoover's 조회서비스 제공, 해외 기업 정보를 실시간으로 제공 가능한 D API, 해외 현지 맞춤형 기업신용평가 시스템 개발 등 시장에서 요구하는 다변화 된 서비스를 제공하고 있습니다.(2) 중소기업 비즈니스지원 사업

1) 산업의 특성나이스디앤알(주)의 동반성장사업본부는 동반 성장 서비스를 통해 중소기업 비즈니스 지원 사업을 영위하고 있습니다. 국내 최초로 개발한 부가세 분류 엔진은 소상공인(SOHO)의 신고 누락을 최소화하고 부가세 환급금액을 극대화하는 부가세 업무지원 서비스이며, 이 서비스는 국내 카드사와의 제휴를 통해 사업자 전용 카드를 발급, 현재 210만 소상공인을 대상으로 해당 서비스가 운영되고 있습니다. 더불어 노무비성 자금의 안정적 이체 지원을 위한 협력사 체불 예방 시스템 '노무비닷컴'을 운영 중이며, 국내에서 유일하게 대기업과 1차, 2차, 3차 협력사 간 공정거래 및 동반성장 업무를 지원하고 있습니다. 또한, 공정거래 확산을 위한 전자계약과 전자입찰 서비스 '나이스다큐'를 제공함에 따라 대기업과 협력사의 관련 업무를 간소화하고, 동반성장 문화 정착에 기여하고 있습니다.

2) 산업의 성장성기존 제휴 카드사에 지속적인 서비스를 제공 중이며, 신규 경쟁사의 초기 진입이 어려운 구조로 안정적인 매출 성장을 예상하나 당사의 제휴 거래처인 국내 주요 카드사와의 계약 체결이 대부분 완료되어 급격한 매출 신장을 기대하기 어렵습니다. 그러나 추가로 대기업과 중견기업, 중소기업을 대상으로 한 스마트 법인 경비 관리 서비스인 '오토빌'을 통해 신규 시장을 창출하고 플랫폼 비즈니스 진화를 위한 기초를 다지고 있어 새로운 성장 동력이 될 것으로 기대합니다. 3) 경기변동의 특성동반성장 사업군의 경우 기본적으로 경제 상황에 종속되기는 하나 회원사 기반 소액의 수수료 구조로 민감도가 높은 편은 아닙니다.

부가세환급 업무지원 서비스는 경기변동에 반응이 크지 않고 주요 제휴처인 국내 카드사의 특성을 감안하면 카드사에 대한 정부의 법적 규제, 부가서비스 제공 정책 변경 등이 2차적으로 당사의 사업 진행에 영향을 끼칠 수 있는 점을 외부요인으로 고려할 수 있습니다.

'노무비닷컴'의 경우, 조달청에서 운영하는 '하도급지킴이'와 경쟁 관계가 있고 당 사업부는 민간영역으로 사용자 편의성 및 영업력에서 앞서 있으나 경기 변동에 따른 정책 방향 추이에 따라 위험성은 상존합니다.

4) 시장점유율 등 시장 여건대체로 중소 규모의 경쟁사들이 많고, 해당 서비스들에 대하여 높은 기술적 수준을 요구하는 것이 아니므로 시장 내 유사 사업자들이 난립하여 정확한 점유율 추정은 불가능합니다.

5) 경쟁우위요소전자입찰, 전자계약 시스템, 협력사 체불 예방 시스템, 법인 경비관리 시스템은 회원사와 연동되는 구조로 특별한 시스템 장애가 발생하지 않는 이상 고객의 서비스 전환이 거의 없습니다. 또한, 부가세환급 업무지원 서비스는 간편한 부가세 신고자료 제공 이외에 세법상 5년간의 전자보관 증빙자료로도 활용됩니다. 즉, 해당 서비스를 이용하는 개인사업자 고객은 사업을 영위하는 동안 당사의 서비스를 지속적으로 이용해야 하는 충성도가 높은 고객으로 분류됩니다.

(3) 전문 조사 및 리서치 사업1) 산업의 정의

리서치와 빅데이터 사업은 금융기관, 자동차, 레저 등을 대상으로 마케팅 조사, 서비스 품질 측정 등의 리서치 업무와 데이터 기반 컨설팅 업무, 자동차 정보 기반 API서비스로 이루어져 있습니다. 이러한 사업을 통해 제품 및 서비스 개발, 마케팅 등 비즈니스 전 과정에 필요한 조사/분석 솔루션을 제공하고 고객의 니즈를 반영한 시장/기업/환경 진단을 기반한 효과적인 고객 맞춤형 컨설팅을 제공합니다.

최근에는 국내 최다 수준의 자동차 DB 자산과 자체 시스템 인프라 기반 최고 수준의 자동차 종합 데이터 API를 제공하고 있습니다. 공신력 있는 중고차 시세 산정과 시장 분석을 통해 국내 자동차 정보 시장의 리더로서 지위를 공고히 하며, '마이데이터'와 '모빌리티' 시장 변화에 맞춰 데이터 비즈니스 모델을 지속적으로 확대 중입니다.

2) 시장상황과 경쟁 다이나믹스해당 산업의 경우, 코로나19와 같은 팬더믹 상황에서 발주되는 용역 건수가 급감하는 것이 확인되었으며, 마케팅을 위한 리서치의 경우 경기 불황에 따른 기업들의 비용 절감으로 인한 위축이 발생할 수 있습니다.

통계청의 2022년 기준 서비스업 조사에 따르면 국내 시장조사 및 여론조사업 매출액은 약 1.3조원 규모이며 코로나19 팬더믹 극복 이후 점진적으로 성장하고 있습니다.나이스디앤알은 자동차 리서치와 금융 리서치 분야에서 전문 인력 확보 및 장기간에 걸친 특화되고 축적된 노하우로 경쟁우위를 점하고 있습니다.

지속적으로 성장하고 있는 데이터 기반 컨설팅 사업의 경우는 카드사 빅데이터 플랫폼을 활용하여 기존 데이터 사업자와 차별화된 분석 및 서비스 상품을 개발하여 경쟁하고 있으며 시장의 잠재력은 매우 높은 상황입니다.

또한 리서치 분야의 전문성을 가진 자동차/금융 데이터 부분을 우선적으로 공략하고 있으며 빅데이터와 조사 결과를 결합하는 솔루션을 지속적으로 개발하고 있습니다.