GH신소재 사업보고서 (2019.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 사업보고서 작성 시점에서 미래에 발생할 것으로 예상 예측한 활동이나 사건 혹은 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 향후 발생할 미래의 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초 하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들은 예측정보의 예상치에 대한 현재 시점에서의 검토 및 미래의 불확실성에 대한 이해가 완전히 이루어 지지 않은 것으로써, 이는 회사 내부적 경영 요인과 외부적 환경 요인 모두를 포함하고 있는 것입니다. 따라서 당사는 본 예측정보 작성 시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위해 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 사업보고서상 회사가 예측한 결과 또는 사항이 실현되거나 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측 정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 향후 내외적인 사업환경 변화가 있다고 하더라도 위험요인이나 예측 정보를 업데이트 할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요

당 사 는 자동차부품제조를 주력사업으로 영위하고 있으며, 2019년은 2018년 부터 진행된 자동차 침체여파가 지속되었으며, 대외적으로 미,중 무역분쟁 및 반일운동등으로 자동차 시장 감소세가 더우 두드러졌습니다.2 019년도 연결회사의 매출은 대 외적인 악재등을 극복하고 2018년 매출액대비 2.9%증가한 672억원이 며, 영업이익은 부 직 포 사업부문의 고강성 펠트등 신규매출수주와 인도시장의 호황 지속등으로 2018년 대비 10억원 증가한 16억원을 기록하였습니다. 당기순이익은 지분투자에 따른 지분법이익의 반영으로 2018년 대비 18억원 증가한 22억원을 기록하였습니다.

3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 2019년 당사는 관계회사 대여금 지급 및 NFS공정가치 평가하였으나 투자부동산 처분등으로 자산총계가 전년도와 비슷하였고, 대출금상환등으로 부채총계는 7%감소하였습니다.이와 더불어 당기순이익 증가 및 NFS 공정가치평가이익등으로 부채비율은 전년대비 13%감소한 87%입니다.

요약연결재무상태표(단위 : 천원)

구분	제19기	제18기

[유동자산]	20,363,645	24,534,139

[비유동자산]	59,864,374,	55,192,674

자산총계	80,228,019,	79,726,813

[유동부채]	29,962,548	34,387,932

[비유동부채]	7,371,101	5,525,236

부채총계	37,333,649	39,913,168

[자본금]	5,500,000	5,500,000

[주식발행초과금]	15,437,564	15,437,564

[기타포괄손익누계액]	2,275,381	1,587,758

[기타자본항목]	(5,847,944)	(5,772,263)

[이익잉여금]	25,529,370,	23,060,586

[비지배지분]	-	-

자본총계	42,894,371	39,813,645

상기 재무상태표는 연결기준으로 작성하였습니다. 나. 영업실적 당사의 2019년 매출액은 2018년 대비 2.9% 증가한 672억원 이고 영업이익은 142% 증가한 16억원 입니다. 당기순이익은 2018년 대비 18억원 증가하여 22억원을 기록하였습니다. 요약연결손익계산서

(단위 : 천원)

과 목	제18기	제18기

매출액	67,174,274	65,263,335

매출원가	60,394,285	59,768,375

매출총이익	6,779,989	5,494,960

판매비와관리비	5,155,656	4,823,892

영업이익	1,624,333	671,068

지분법이익	1,223,380	57,931

기타수익	969,799	739,488

기타비용	942,560	467,628

금융수익	237,587	210,737

금융비용	800,454	607,002

법인세비용차감전순이익	2,312,085	604,594

법인세비용	68,578	158,109

당기순이익	2,243,507	446,485

주요성과지표

매출이익율	10.1%	8.4%

영업이익율	2.4%	1.0%

순이익율	3.3%	0.7%

상기 손익계산서는 연결기준으로 작성하였습니다 1) 지역별 매출분석

(단위 : 천원)

구 분	제19기	제18기	증감율

한국	53,877,705	53,170,863	1.3%

인도	13,296,569	12,092,472	10.0%

합계	67,174,274	65,263,335	2.9%

2) 매출처별 분석(단위 : 천원)

업체	2019년	비고

금액	비율

A사	7,844,256	11.7%	-

B사	5,709,244	8.5%	-

C사	4,692,656	7.0%	-

기타	48,928,118	72.8%	-

합계	67,174,274	100.0%	-

당사는 소재기업으로 다량의 매출처와 거래하고 있으며 상위3개의 고객사 매출액을 기재하였고, 나머지는 기타로 반영하였습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 자금 유동성

(단위 : 천원)

구 분	2019년 12월 31일	2018년 12월 31일

보유현금 및 은행예금	1,058,317	3,477,490

합 계	1,058,317	3,477,490

나. 자금 조달 당 사는 코스닥상장 및 유상증자를 통해 조달된 금액중 시설투자 및 차입금상환후 남은 금액을 정기예금으로 운용중이었으나, 원사사업부 인수 및 지분투자를 위하여 사용하였으며, 추가로 필요한 자금은 차입을 통해서 조달하였습니다.당사의 차입금내역은 아래와 같습니다. 1) 차입금내역

(단위 : 천원)

과 목	대출잔액

2019년	2018년

무역금융	7,500,000	12,400,000

운영자금	8,500,000	9,400,000

시설자금	972,339	1,722,171

기타자금	5,600,000	2,000,000

원화 계	22,572,339	25,522,171

차입금의 세부내역은 동 보고서 본문의『Ⅲ. 재무에 관한 사항』중 "3. 연결재무제표 주석"과 "5. 재무제표 주석"을 참조하시기 바랍니다. 2) 차입금잔액

(단위 : 천원)

과 목	2019년	2018년

단기차입금	16,000,000	21,800,000

유동성 장기차입금	2,505,616	765,409

장기차입금	4,066,723	2,956,762

합 계	22,572,339	25,522,171

향후의 자금조달 형태는 회사의 자금운용 계획과 금리 등 시장동향의 변화에 따라 의사결정이 이루어질 것으로 예상됩니다. 5. 부외거래 당사의 부외거래는 동 보고서 본문의 『XI.그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 2. 우발채무 등』에 상세히 기재하였습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사의 중요한 회계정책은 동 보고서 본문의『Ⅲ. 재무에 관한 사항』중 "3. 연결재무제표 주석"과 "5. 재무제표 주석"을 참조하시기 바랍니다. 나. 파생상품 및 위험관리 정책 연결실체는 외화표시 자산의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 경영의 안전성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 불확실한 시장위험을 체계적이고 효율적으로 관리하여 재무구조의 건전성을 높이고자 국내외 금융기관으로 부터 환리스크 관리에 대한 컨설팅을 지속적으로 받으면서 의견을 교환하는 등 안정적인 환리스크 관리 체제를 유지하고 있습니다. 또한 연결실체는 시장위험, 신용위험, 유동성위험에 노출되어 있어 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운영하고 있습니다 다. 리스크 관리에 관한 사항 1) 리스크 관리의 목적- 환율변동에 따른 환위험을 제거하여 안정적인 영업 이익 추구- 환율변동에 따른 재무 위험 제거를 통한 안정적 재무정책 수립- 안정적인 금융 자산 운용을 통한 현금 유동성 확보 2) 리스크 관리의 원칙 및 절차- 예측된 외화 수지를 바탕으로 한 주기적이고 효율적인 환관리- 환율변동에 따른 재무적 불확실성을 제거하여 안정적 경영 활동을 위한 Hedge 전략을 수립 실행- 외부금융기관을 통한 Hedge 거래로 주관적 판단에 의한 투기 거래 제거- 수출입 관련 포지션의 창출 및 한도 설정/유지 3) 리스크 관리조직

담당부서	담당인원	담당업무	비고

경영지원팀	5명	- 외환 실 거래 금액 확인- 외환 Hedge 거래- 외환 거래 손익 보고- 파생상품 검토 및 거래 실행	-