인터지스 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 본 자료는 미래에 대한 예측정보를 포함하고 있습니다. 동 예측정보는 합리적인 근거나 가정에 기초하여 성실하게 기재되었으나 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다.이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 또한, 향후 전망은 현재의 시장상황과 회사의 경영방향 등을 고려한 것으로서 향후 시장환경의 변화와 전략 수정 등에 따라 달라질 수 있음을 양지하시기 바랍니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.

2. 개요 2021 년 코로나19의 위기 및 글로벌 경기의 급변 등으로 기업 경영의 어려움이 지속되었습니다. 당사는 이러한 어려운 경영 환경 속에서도, 수출ㆍ입 물량 증가 및 해운 시황의 상승 등에 따른 영향과 전 임직원의 노력과 당사의 축적된 경험을 통해 2021년 연결 기준 매출액은 전년 대비 28% 증가한 5,889억원을 영업이익은 161% 증가한 200억원을 달성하였습니다. 또한, 재무적 측면에서는 지속적인 수익성 및 재무구조 개선을 통해 재무건전성을 강화하였습니다. 이에 따라 2021 년 연결 기준 부채비율 87.8%, 이자보상배율 6.2, ROE 6.7% 등의 양호한 재무비율을 기록하였습니다. 마지막으로 사업적 측면에서는 3PL 물류 활성화와 해외 네크워크 강화를 위해 멕시코 법인을 설립하였으며, 기존 사업과의 시너지 효과 창출을 통한 매출 증대를 위해 감천7부두 상옥창고 신설 및 12K DWT 선박 인수를 완료하였습니다.계속되는 코로나19의 확산, 국가 간 분쟁, 그리고 국내외 경기변동 등으로 2022년 회사의 경영 환경 변화가 가속화될 것이라 예상합니다. 이러한 상황 속에서 당사는 내부통제시스템 강화와 지속적인 연계 사업 모색 및 진출 등을 바탕으로 회사의 안정성과 수익성 제고를 위해 최선을 다할 것입니다.. 3. 재무상태 및 영업실적(연결기준) 가. 재무상태

재무상태(단위 : 백만원, %)

구분	제66기(2021년 기말)	제65기(2020년 기말)	증감액	증감율

유동자산	180,548	179,372	1,176	0.7

비유동자산	208,033	206,612	1,421	0.7

자산총계	388,581	385,984	2,597	0.7

유동부채	153,834	114,667	39,167	34.2

비유동부채	27,832	82,143	(54,311)	(66.1)

부채총계	181,666	196,810	(15,144)	(7.7)

자본금	14,874	14,874	-	-

주식발행초과금	97,578	97,578	-	-

이익잉여금	65,734	45,426	20,308	44.7

기타포괄손익누계액	25,719	27,373	(1,654)	(6.0)

기타자본구성요소	530	530	-	-

지배기업의 소유주지분	204,435	185,781	18,654	10.0

자본총계	206,915	189,174	17,741	9.4

2021년 연결기준 자산총계는 전년대비 26억원(0.7%) 증가한 3,886억원입니다. 자산의 주요 변동 요인은 감천7부두 상옥창고 설립 및 12K DWT 선박 매입으로 인한 유형자산 73억원 증가, 매출 증대로 인한 매출채권 318억원 증가, 그리고 토지 및 건물의 처분으로 인한 매각예정비유동자산 302억원 감소 등입니다. 부채총계는 유형자산 처분 자금을 통한 차입금 상환 등에 따라 전년대비 151억원(△7.7%) 감소한 1,817억원입니다.자본총계는 2,069억원으로 전년대비 177억원 (9.4%) 증가였습니다. 자본의 주된 변동 원인은 당기순이익 증가로 인한 이익잉여금 203억원 증가입니다.

나. 영업실적영업실적(단위 : 백만원, %)

과 목	제66기(2021년 기말)	제65기(2020년 기말)	증감액	증감율

매출액	588,882	458,317	130,565	28.5

매출원가	548,200	428,162	120,038	28.0

매출총이익	40,682	30,155	10,527	34.9

판매비와 관리비	20,688	22,499	(1,811)	(8.0)

영업이익	19,994	7,656	12,338	161.2

기타수익	7,489	13,622	(6,133)	(45.0)

기타비용	5,704	9,576	(3,872)	(40.4)

금융수익	3,017	3,360	(343)	(10.2)

금융비용	5,278	7,704	(2,426)	(31.5)

관계기업투자 손익	102	175	(73)	(41.7)

법인세비용차감전순이익(손실)	20,426	7,533	12,893	171.2

법인세비용(수익)	6,640	2,927	3,713	126.9

당기순이익(손실)	13,786	4,606	9,180	199.3

지배기업의 소유주지분	14,653	5,079	9,574	188.5

비지배지분	(866)	(472)	(394)	83.5

기본주당순이익(손실)	519	180	339	188.3

희석주당순이익(손실)	519	180	339	188.3

사업부문별 매출액 및 영업이익(단위 : 백만원, %)

사업부문	제66기(2021년 기말)	제65기(2020년 기말)	증감

매출액	영업이익	매출액	영업이익	매출액	영업이익

금액	비율	금액	비율	금액	비율	금액	비율	증감액	증감율	증감액	증감율

하역	125,161	21.2	3,150	15.8	109,300	23.8	1,120	14.6	15,861	14.5	2,030	181.3

운송	203,093	34.5	3,517	17.6	189,056	41.3	2,441	31.9	14,037	7.4	1,076	44.1

해운	142,967	24.3	(990)	(5.0)	84,880	18.5	(1,699)	(22.2)	58,087	68.4	709	41.7

포워딩 외	117,661	20.0	14,317	71.6	75,081	16.4	5,794	75.7	42,580	56.7	8,523	147.1

계	588,882	100.0	19,994	100.0	458,317	100.0	7,656	100.0	130,565	28.5	12,338	161.2

2021년 연결기준 당사 매출액은 전년대비 1,306억원 증가한 5,889억원이며, 영업이익은 전년대비 123억원 증가한 200억원입니다.하역부문 매출액은 철강제품의 국내 수출 ㆍ 입 물량 증가를 바탕으로 전년대비 159억원 증가한 1,252억원을 달성하였습니다.운송부문 매출액은 전년대비 140억원 증가한 2,031억원 입니다. 주된 매출액 증가 요인은 신규 고객사 확보, 철강제품의 국내 운송 물량 증가, 그리고 운송부문 수익성 향상 등입니다.해운 및 포워딩부문의 매출액은 물동량 증가에 따른 해상운임 상승 으로 각각 전년대비 581억원 / 435억원 증가한 1,430억원 / 856억원을 달성하였습니다.당기순이익은 각 사업부문별 매출액 및 수익성 향상에 따라 전년대비 92억원 증가한 138억원을 기록하였습니다.

다. 주요성과 지표(단위 : %)

구분	제66기(2021년 기말)	제65기(2020년 기말)	증감율

안정성	유동비율	117.4	156.4	(39.0)

부채비율	87.8	104.0	(16.2)

수익성	매출총이익률	6.9	6.6	0.3

매출영업이익률	3.4	1.3	2.1

매출순이익률	2.3	0.8	1.5

총자산이익률(ROA)	3.5	1.2	2.3

자기자본이익률(ROE)	6.7	2.4	4.3

라. 자산손상

(1) 유형자산 등 손상평가 보고기간말 현재 인터지스 주식회사의 장부금액이 회수가능하지 않을 수도 있음을 나타내는 환경의 변화나 사건과 같이 자산손상을 시사하는 징후가 존재한다고 판단하여 유형자산, 무형자산, 사용권자산에 대한 손상평가를 수행하였습니다. 인터지스 주식회사는 항만하역, 육상운송, 해상운송, 포워딩으로 현금창출단위를 구분하였으며, 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치의 계산에 기초하여 검토하였습니다. 또한 현금창출단위의 손상차손을 배분할 때 개별자산의 순공정가치 이하로 감소시키지 않도록 고려하였습니다. 특정 자산에 배분되지 않은 손상차손은 현금창출단위 내의 다른 자산의 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다. 검토 결과 항만하역과 포워딩에서 손상이 발생하였고, 각각 851백만원, 4백만원의 손상차손을 기타비용으로 인식하였습니다. 현금창출단위에 대한 주요가정, 사용가치 계산에 사용된 성장률, 할인율 등은 다음과같습니다. 다만, 일부 개별자산은 현금창출단위의 손상차손을 배분할 때 개별자산의순공정가치 이하로 감소하지 않도록 고려되었으므로 영구성장률 또는 할인율이 바뀌어도 손상금액이 변하지 않습니다.

(단위: %)

구분	항만하역	육상운송	해상운송	포워딩

매출총이익률(*1)	6.8	6.4	3.7	4.8

매출성장률(*2)	0.6	0.6	7.7	4.0

세전할인율(*3)	11.9	13.7	11.7	13.7

(*1) 향후 5년간 예상매출총이익률의 산술평균값 입니다.(*2) 향후 5년간 예상매출성장률의 산술평균이며 사업계획과 물량, 평균단가를 추정하였습니다.(*3) 사용된 할인율은 자본자산가격결정모델(CAPM)에 의하여 산정한 할인율의 세전수치 입니다.

또한, 당사는 종속기업의 장부금액이 회수가능하지 않을 수도 있음을 나타내는 환경의 변화나 사건과 같이 자산손상을 시사하는 징후가 있다면 손상검사를 수행하고 손상차손을 계상합니다. 당기 연합물류(강음)유한공사의 손상검토를 실시하였으며, 검토 결과 연합물류(강음)유한공사 현금창출단위의 유형자산 중 4,180백만원을 손상차손으로 기타비용에 인식하였습니다.

현금창출단위에 대한 주요가정, 사용가치 계산에 사용된 성장률, 할인율 등은 다음과같습니다. 다만, 일부 개별자산은 현금창출단위의 손상차손을 배분할 때 개별자산의순공정가치 이하로 감소하지 않도록 고려되었으므로 영구성장률 또는 할인율이 바뀌어도 손상금액이 변하지 않습니다.

(단위: %)

구분	연합물류(강음)유한공사

매출총이익률(*1)	13.2

매출성장률(*2)	5.0

세전할인율(*3)	14.7

(*1) 향후 5년간 예상매출총이익률의 산술평균값 입니다.(*2) 향후 5년간 예상매출성장률의 산술평균이며 사업계획과 물량, 평균단가를 추정하였습니다.(*3) 사용된 할인율은 자본자산가격결정모델(CAPM)에 의하여 산정한 할인율의 세전수치 입니다.

(4) 무형자산의 손상평가 당사는 장부금액이 회수가능하지 않을 수도 있음을 나타내는 환경의 변화나 사건과 같이 자산손상을 시사하는 징후가 있다면 손상검사를 수행하고 손상차손을 계상합니다. 회사는 당기 손상검토를 실시하였으며, 검토 결과 소프트웨어 장부금액 1백만원을 손상차손으로 기타비용에 인식하였습니다 4. 유동성 및 자금조달과 지출

가. 유동성(1) 현금 및 현금성자산의 상세내역

(단위 : 천원)

구분	제66기(2021년 기말)	제65기(2020년 기말)

보유현금	11,911	22,375

은행예금 등	19,082,595	19,793,484

계	19,094,506	19,815,859

(2) 금융기관예치금 중 당좌개설, 파생상품거래 및 담보제공과 관련하여 사용이 제한되어 있는 금액

(단위 : 천원)

구분	제66기(2021년 기말)	제65기(2020년 기말)

사용제한 금융기관예치금	2,271,755	3,273,738

나. 차입금 내역(1) 차입금 장부금액의 내역

(단위 : 천원)

구분	제66기(2021년 기말)	제65기(2020년 기말)

유동부채

단기차입금	26,150,000	31,446,543

유동성 장기차입금	36,609,457	11,827,251

소계	62,759,457	43,273,794

비유동부채

장기차입금	12,601,948	59,222,884

사채	5,000,000	5,000,000

소계	17,601,948	64,222,884

합계	80,361,405	107,496,678

(2) 차입금 상세내역(가) 단기차입금

(단위 : 천원)

구분	차입처	최장만기일	2021년 기말연이자율(%)	장부금액

제66기(2021년 기말)	제65기(2020년 기말)

시설자금	하나은행	2022년 09월 26일	3.02	4,400,000	4,400,000

CP	IBK캐피탈	-	-	-	5,000,000

팩토링	부산은행	2022년 02월 28일	3.84	2,000,000	1,668,133

일반자금	산업은행 등	2022년 11월 09일	2.98~3.52	19,750,000	20,378,410

계	26,150,000	31,446,543

(나) 장기차입금(단위 : 천원)

구분	차입처	최장만기일	2021년 기말연이자율(%)	장부금액

제66기(2021년 기말)	제65기(2020년 기말)

시설자금	경남은행 등	2024년 07월 01일	2.47~3.12	23,082,757	39,402,727

일반자금	우리은행 등	2025년 07월 10일	2.08~3.25	18,092,620	22,409,440

선박자금(*)	Korea Tonnage Investment No.16 Company 등	2026년 12월 21일	4.10	6,046,050	6,658,560

관계사차입금	Dongkuk Corporation	2025년 07월 16일	2.90	1,989,978	2,579,408

소계	49,211,405	71,050,135

차감: 유동성대체	(36,609,457)	(11,827,251)

합계	12,601,948	59,222,884

(다) 사채(단위 : 천원)

구분	인수기관	만기일	2021년 기말연이자율(%)	제66기(2021년 기말)	제65기(2020년 기말)

원화가액	비유동성사채	원화가액	비유동성사채

사모사채	경남은행	2023년 01월 23일	2.57(6BBR+1.63)	5,000,000	5,000,000	5,000,000	5,000,000

계	5,000,000	5,000,000	5,000,000	5,000,000

5. 부외거래 당사의 부외거래는 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 ' 2. 우발부채 등에 관한 사항 '을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'-'3. 연결재무재표 주석'-'2. 중요한 회계정책'과 '3. 중요한 회계추정 및 가정'의 내용을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 (1) 환경 관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '3. 제재 등과 관련된 사항' 및 '4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항'을 참조하시기 바랍니다.(2) 종업원 등에 관한 사항은 'VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항'의 '1. 임원 및 직원 등의 현황'을 참조하시기 바랍니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 법규상의 규제에 관한 사항은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '2. 우발부채 등에 관한 사항' 및 '3. 제재 등과 관련된 사항'을 참조하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항은 'II. 사업의 내용'의 '5. 위험관리 및 파생거래'와 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다.