인터지스 사업보고서 (2020.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없으며 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 2. 개요2020년은 코로나바이러스감염증-19(COVID-19) 위기 속에 세계 경제가 위축, 악화되고 내수시장 침체가 심화되며 기업들이 어려운 경영환경에 처했던 한 해였습니다. 각국의 봉쇄조치와 소비 위축, 생산공장 셧다운 등의 불안정성 증가로 인해 글로벌 경제는 역성장하였으며 이러한 경기침체의 영향으로 수출입 물량이 감소하였습니다.어려운 경영환경 속에서 당사의 매출액은 4,583억원으로 전년대비 199억원 감소하였으나 영업이익은 전년대비 11억원 증가한 76억원을 달성하였습니다. 당기순이익은 46억을 실현하며 흑자전환하였습니다.전세계의 경기 침체 지속으로 2021년에도 물류산업은 불확실성에 노출될 것으로 예상되지만, 코로나19 백신 공급에 따른 질병 확산 추세 변화 및 각국의 경기부양 정책이 경제 회복의 중요한 요인이 될 것입니다. 당사는 영위 중인 물류 전 분야의 경쟁력 강화 및 내실 경영, 사업다각화 등으로 어려운 경영환경을 극복하기 위해 최선을 다하겠습니다.그 외 세부사항은 II. 사업의 내용을 참고하여 주시기 바랍니다.3. 재무상태 및 영업 실적(1) 재무상태

(단위 : 백만원)

과 목	제 65기	제 64기	증감액	증감율

유동자산	179,372	154,921	24,451	15.8%

비유동자산	206,612	265,074	(58,462)	(22.1%)

자산총계	385,984	419,995	(34,011)	(8.1%)

유동부채	114,667	147,730	(33,063)	(22.4%)

비유동부채	82,143	92,090	(9,947)	(10.8%)

부채총계	196,810	239,820	(43,010)	(17.9%)

자본금	14,874	14,874	0	0.0%

주식발행초과금	97,578	97,578	0	0.0%

이익잉여금	45,426	39,057	6,369	16.3%

기타포괄손익누계액	27,373	23,488	3,884	16.5%

기타자본구성요소	530	530	0	0.0%

비지배지분	3,393	4,648	(1,255)	(27.0%)

자본총계	189,174	180,175	8,999	5.0%

2020년 연결기준 당사 자산 총계는 전년대비 340억원 감소한 3,860억원입니다. 유동자산은 매각 예정인 부산 감천 암남동 부지의 매각예정비유동자산 인식으로 전년대비 224억원 증가하였습니다. 비유동자산은 문현CY 부지 매각 및 매각예정비유동자산 계정대체로 인하여 전년대비 585억원 감소하였습니다.부채총계는 1,968억원으로 당기 중 사채 230억원, 차입금 107억원을 상환하여 전년대비 430억원 감소하였습니다.자본총계는 1,892억원으로 전년대비 90억원 증가하였습니다. 매각예정비유동자산처분이익 포함 당기순이익 증가 등으로 이익잉여금 64억원 증가하였으며, 토지재평가에 따른 재평가잉여금 증가 등으로 인하여 기타포괄손익누계액 39억원이 증가하였습니다.

(2) 영업실적(단위 : 백만원)

과 목	제 65기	제 64기	증감액	증감율

매출액	458,317	478,169	(19,852)	(4.2%)

매출원가	428,162	443,406	(15,244)	(3.4%)

매출총이익	30,155	34,763	(4,608)	(13.3%)

판매비와 관리비	22,499	28,284	(5,785)	(20.5%)

영업이익	7,656	6,479	1,177	18.2%

기타수익	13,622	3,650	9,972	273.2%

기타비용	9,576	54,048	(44,472)	(82.3%)

금융수익	3,360	5,014	(1,654)	(33.0%)

금융비용	7,704	10,945	(3,241)	(29.6%)

관계기업투자 손익	175	106	69	65.1%

법인세비용차감전순이익(손실)	7,533	(49,744)	57,277	흑자전환

법인세비용(수익)	2,927	(5,717)	8,644	-

당기순이익(손실)	4,606	(44,027)	48,633	흑자전환

지배기업의 소유주지분	5,079	(26,832)	31,911	흑자전환

비지배지분	(472)	(17,195)	16,723	-

기본주당순이익(손실)	180	(951)	1,131	-

희석주당순이익(손실)	180	(951)	1,131	-

2020년 연결기준 당사 매출액은 4,538억원으로 전년대비 198억원 감소하였으나, 영업이익는 전년대비 12억원 증가한 76억원을 달성하였습니다.하역사업부문은 COVID-19의 영향으로 인한 경기 위축의 여파로 철강 국내수입 물량이 감소하였으나, 중국법인 북방선사 하역 물량 증가를 바탕으로 1,093억원을 달성하였습니다. 운송부문은 주요 고객사 물량 증가 및 컨테이너 운송부문 수익성 향상으로 전년 대비 141억원 증가 한 1,890억원을 실현하였습니다. 해운사업은 COVID-19 확산 초기 시황 악화 및 고환율 영향으로 전년대비 87억원 감소한 849억원을 실현하였으며, 포워딩사업은 421억원 기타 상품 및 용역매출은 330억원을 달성하였습니다.당기순이익은 직전 사업연도 손상차손 인식에 따른 기저효과 및 매각예정비유동자산 처분이익 인식 등으로 전년대비 486억원 증가한 46억원을 달성하였습니다.

(3) 자산손상

(가)유형자산 등 손상평가당사는 국내 운송부문의 장부금액이 회수가능하지 않을 수도 있음을 나타내는 환경의 변화나 사건과 같이 자산손상을 시사하는 징후가 존재한다고 판단하여 유형자산, 무형자산, 사용권자산에 대한 손상평가를 수행하였습니다. 국내 운송부문을 항만하역, 육상운송, 해상운송, 포워딩으로 현금창출단위를 구분하였으며, 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치의 계산에 기초하여 검토하였습니다. 또한 현금창출단위의 손상차손을 배분할 때 개별자산의 순공정가치 이하로 감소시키지 않도록 고려하였습니다. 특정 자산에 배분되지 않은 손상차손은 현금창출단위 내의 다른 자산의 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다. 검토 결과 항만하역과 포워딩에서 손상이 발생하였고, 각각 4,849백만원, 165백만원의 손상차손을 기타비용으로 인식하였습니다.

현금창출단위에 대한 주요가정, 사용가치 계산에 사용된 성장률, 할인율 등은 다음과같습니다. 다만, 일부 개별자산은 현금창출단위의 손상차손을 배분할 때 개별자산의순공정가치 이하로 감소하지 않도록 고려되었으므로 영구성장률 또는 할인율이 바뀌어도 손상금액이 변하지 않습니다.

구분	항만하역	육상운송	해상운송	포워딩

매출총이익률(*1)	4.71%	6.43%	5.75%	4.68%

매출성장률(*2)	5.02%	1.02%	8.06%	9.49%

세전할인율(*3)	11.55%	12.04%	10.25%	11.93%

(*1) 향후 5년간 예상매출총이익률의 산술평균값 입니다.(*2) 향후 5년간 예상매출성장률의 산술평균이며 사업계획과 물량, 평균단가를 추정하였습니다.(*3) 사용된 할인율은 자본자산가격결정모델(CAPM)에 의하여 산정한 할인율의 세전수치 입니다.

또한, 당사는 종속기업의 장부금액이 회수가능하지 않을 수도 있음을 나타내는 환경의 변화나 사건과 같이 자산손상을 시사하는 징후가 있다면 손상검사를 수행하고 손상차손을 계상합니다. 당기 연합물류(강음)유한공사의 손상검토를 실시하였으며, 검토 결과 연합물류(강음)유한공사 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액을 초과하여 손상차손으로 인식한 금액은 없습니다. 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치 추정에 근거하여 결정되었으며, 사용된 할인율은 자본자산가격결정모델(CAPM)에 의하여 산정한 할인율의 세전수치인 15.08%입니다. (나) 무형자산의 손상평가 당사는 장부금액이 회수가능하지 않을 수도 있음을 나타내는 환경의 변화나 사건과 같이 자산손상을 시사하는 징후가 있다면 손상검사를 수행하고 손상차손을 계상합니다. 당사는 당기 손상검토를 실시하였으며, 검토 결과 소프트웨어 장부금액 1,123백만원을 손상차손으로 기타비용에 인식하였습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출가. 유동성

(1) 현금및현금성자산의 상세내역(단위: 천원)

구분	2020.12.31	2019.12.31

보유현금	22,375	7,590

은행예금 등	19,793,484	13,695,989

계	19,815,859	13,703,579

(2) 금융기관예치금 중 당좌개설, 파생상품거래 및 담보제공과 관련하여 사용이 제한되어 있는 금액

(단위: 천원)

구분	2020.12.31	2019.12.31

사용제한 금융기관예치금	3,273,738	3,746,939

나. 차입금 내역(1) 차입금 장부금액의 내역

(단위: 천원)

구분	2020.12.31	2019.12.31

유동부채

단기차입금	31,446,543	34,499,827

유동성 장기차입금	11,827,251	16,675,411

유동성 원화사채	-	28,000,000

소계	43,273,794	79,175,238

비유동부채

장기차입금	59,222,884	72,826,067

사채	5,000,000	-

소계	64,222,884	72,826,067

합계	107,496,678	152,001,305

(2) 차입금 상세내역1) 단기차입금(단위: 천원)

구분	차입처	최장만기일	2020.12.31연이자율(%)	장부금액

2020.12.31	2019.12.31

Banker's Usance	경남은행	-	-	-	1,613,190

시설자금	하나은행	2021-09-26	2.46%	4,400,000	-

CP	IBK캐피탈	2021-02-15	4.00%	5,000,000	5,000,000

팩토링	경남은행 등	2021-03-02	2.36~3.5	1,668,133	8,136,637

일반자금	산업은행 등	2021-11-09	2.48~4.75	20,378,410	19,750,000

계	31,446,543	34,499,827

2) 장기차입금(단위: 천원)

구분	차입처	최장만기일	2020.12.31연이자율(%)	장부금액

2020.12.31	2019.12.31

시설자금	경남은행 등	2024-07-01	1.61~3.81	39,402,727	45,609,971

일반자금	우리은행 등	2025-07-10	2.1~2.93	22,409,440	32,475,096

선박자금(*)	Korea Tonnage Investment No.16 Company 등	2026-12-21	4.10	6,658,560	8,266,692

관계사차입금	Dongkuk Corporation	2025-07-16	2.90	2,579,408	3,149,719

소계	71,050,135	89,501,478

차감: 유동성대체	(11,827,251)	(16,675,411)

합계	59,222,884	72,826,067

(*) 동 차입금과 관련하여 선박금융리스자산 담보, 이행보증 및 지급보증 등을 지배기업인 동국제강으로부터 제공받고 있으며(주석37와 38 참조), 연결회사의 선박 관련 보험, 동국제강과의 장기화물운송계약, 선박운영수입계좌및 장기금융상품을 담보로 제공하고 있습니다.

3) 사채(단위: 천원)

구분	인수기관	만기일	2020.12.31 연이자율(%)	2020.12.31	2019.12.31

원화가액	비유동성사채	원화가액	유동성사채

사모사채	애큐온저축은행	-	-	-	-	5,000,000	5,000,000

사모사채	SBI저축은행	-	-	-	-	5,000,000	5,000,000

사모사채	산은캐피탈	-	-	-	-	3,000,000	3,000,000

사모사채	경남은행	2023-01-23	2.32(6BBR+1.63)	5,000,000	5,000,000	5,000,000	5,000,000

사모사채	JT저축은행	-	-	-	-	5,000,000	5,000,000

사모사채	JT친애저축은행	-	-	-	-	5,000,000	5,000,000

계	5,000,000	5,000,000	28,000,000	28,000,000

4. 부외거래당사의 부외거래는 "XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항"에서 "3. 우발채무 등" 을 참조하시기 바랍니다.5. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항", "3. 연결재무재표 주석", "2. 중요한 회계정책"과 "3. 중요한 회계추정 및 가정"의 내용을 참조하시 기 바랍니다.나. 종업원 등에 관한 사항당사의 종업원 등에 관한 사항 "VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항" 중 "1. 임원 및 직 원의 현황"을 참조하시기 바랍니다.다. 법규상의 규제에 관한 사항당사의 법규상의 규제에 관한 사항은 "XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사 항" 중 "2. 우발채무 등"을 참조하시기 바랍니다.