한미약품 사업보고서 (2025.12)
4. 유동성 및 자금조달과 지출

1) 유동성에 관한 사항

회사는 주기적인 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요한 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지해 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다.

연결회사는 당기말 2,041억원의 유동자금을 보유하고 있습니다. 상기 유동자금은 i) 현금및현금성 자산 ii) 유동성기타금융자산을 포함한 금액이며 전기말 유동자금 1,932억원 대비 약 109억원 증가하였습니다. 당기말 단기차입금 및 유동성 장기차입금은3,330억원으로 전기말 4,018억원 대비 688억원 감소하였으며, 당기말 장기차입금은918억원으로 전기말 858억원 대비 60억원 증가하였습니다.

당기말과 전기말 연결실체의 현금 및 현금성 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제16기	제15기

현금 및 현금성 자산*	108,273,819	192,277,536

합 계	108,273,819	192,277,536

*당기말 현재 당좌개설보증금 3,500천원(전기말 : 3,500천원)이 사용제한 되어있습니다.

당기말과 전기말 연결실체의 기타금융자산(유동)내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제16기	제15기

단기금융자산	92,466,762	110,000

합 계	92,466,762	110,000

당기말과 전기말 연결실체의 당기손익-공정가치금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제16기	제15기

당기손익-공정가치금융자산	11,217,948	13,567,050

합 계	11,217,948	13,567,050

연결실체의 차입금 및 사채발행 내역은 다음과 같습니다.

1) 단기차입금(단위 : 천원)

내 역	차입처	이자율(%)	당기말	전기말

단기차입금	하나은행	4.1(변동)	15,000,000	15,000,000

하나은행	4.4(변동)	-	15,000,000

하나은행	4.4(변동)	-	5,000,000

하나은행	3.4(고정)	30,000,000	30,000,000

국민은행	3.1(고정)	20,000,000	20,000,000

신한은행	3.0(고정)	10,000,000	10,000,000

신한은행	4.0(고정)	-	10,000,000

신한은행	3.9(고정)	30,000,000	30,000,000

농협은행	3.4(변동)	20,000,000	36,600,000

우리은행	3.6(변동)	8,000,000	8,000,000

KDB산업은행	4.4(고정)	-	50,000,000

KDB산업은행	4.4(고정)	-	10,000,000

KDB산업은행	3.2(고정)	58,000,000	58,000,000

KDB산업은행	3.1(고정)	30,000,000	20,000,000

KDB산업은행	3.9(고정)	-	10,000,000

KDB산업은행	3.6(고정)	30,000,000	-

KDB산업은행	2.9(고정)	30,000,000	-

KDB산업은행	4.1(고정)	18,000,000	18,000,000

KDB산업은행	3.9(고정)	8,500,000	8,500,000

KDB산업은행	4.1(고정)	5,000,000	5,000,000

KDB산업은행	3.8(변동)	-	1,500,000

한국수출입은행	3.7(변동)	7,000,000	10,000,000

합 계	319,500,000	370,600,000

2) 장기차입금 (단위 : 천원)

차입처	이자율(%)	만기	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

KDB산업은행	4.8(변동)	2027.06.29	-	-	7,857,120	11,785,680

5.2(변동)	2027.06.29	-	-	7,142,840	10,714,260

3.9(변동)	2027.06.29	-	-	4,000,000	6,000,000

3.1(변동)	2027.09.12	-	15,000,000	-	15,000,000

3.1(변동)	2027.09.23	-	34,000,000	-	34,000,000

2.6(고정)	2028.09.12	-	38,000,000	-	-

3.7변동)	2026.10.31	1,800,000	-	1,800,000	1,800,000

3.3(변동)	2029.09.15	700,000	1,925,000	175,000	2,625,000

3.6(변동)	2029.09.15	1,050,000	2,887,500	262,500	3,937,500

우리은행	3.4(변동)	2026.03.15	10,000,000	-	10,000,000	-

합 계	13,550,000	91,812,500	31,237,460	85,862,440

2) 자금조달에 관한 사항

연결실체의 최근 신용평가에 관한 사항은 다음과 같습니다.

회사는 보고서 제출일 현재 신용평가 기관인 NICE신용평가로부터 AA-(안정적)의 기업신용등급을 받고 있습니다.

보고서 작성기준일 현재 당사의 기업신용등급 및 기업어음의 신용평가 현황은 아래와 같습니다.

평가대상유가증권 등	평가일(등급확정일)	신용등급	평가회사	평가구분

기업신용등급	2025.10.13	AA- (안정적)	NICE신용평가	수시평가

기업어음(주1)	2025.06.24	A1 (보증)	NICE신용평가	본평가

2025.06.24	A1 (보증)	한국신용평가	본평가

2025.01.24	A1 (보증)	NICE신용평가	본평가

2025.01.23	A1 (보증)	한국신용평가	본평가

2024.12.11	A1 (보증)	NICE신용평가	정기평가

2024.12.10	A1 (보증)	한국신용평가	정기평가

2024.07.09	A1 (보증)	NICE신용평가	본평가

2024.06.17	A1 (보증)	한국신용평가	본평가

2024.02.01	A1 (보증)	NICE신용평가	본평가

2024.02.01	A1 (보증)	한국신용평가	본평가

2023.12.22	A1 (보증)	NICE신용평가	정기평가

2023.12.07	A1 (보증)	한국신용평가	정기평가

2023.06.22	A1 (보증)	NICE신용평가	본평가

2023.06.14	A1 (보증)	한국신용평가	본평가

2023.02.03	A1 (보증)	NICE신용평가	본평가

2023.02.02	A1 (보증)	한국신용평가	본평가

주) 기업어음의 신용등급은 (주)신한은행이 지급보증한 보증부 기업어음에 대한 신용등급입니다.

3) 자금지출에 관한 사항

연결실체의 영업이익대비 영업활동으로 인한 현금흐름의 비율은 2025년 기준 67.1%입니다. 연결회사의 영업이익은 전년대비 약 416억원 증가하였고, 매출채권과 재고자산의 증가 등으로 인해 영업 현금흐름은 전년대비 약 204억원 감소하였습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 16기	제 15기	증 감

영업이익	257,799,090	216,186,188	41,612,902

영업활동으로 인한 현금흐름	173,072,330	193,486,725	(20,414,395)

연결실체의 유무형자산 취득 및 차입금 상환에 따른 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 16기	제 15기	증 감

유형자산취득	43,024,533	39,261,057	3,763,476

무형자산취득	33,522,496	23,293,366	10,229,130

사채 및 차입금의 상환	243,237,400	556,629,860	(313,392,460)