대성산업 분기보고서 (2024.03)
7. 기타 참고사항

가 . 사업부문별 현황 [ 석유가스부문 ] 1) 산업의 특성 수력 , 원자력 , 태양에너지 등 대체 에너지가 개발 , 대체되고 있어 과거에 비해 의존도가 감소하는 경향을 보이고 있지만 , 석유에너지에 대한 의존도는 타 에너지원에 비해차지하는 비중이 높습니다 . 또한 , 석유제품 판매 사업은 사업을 영위하기 위해서는 주유소를 비롯한 판매망 (Network) 을 전국적으로 갖추는데 대규모의 투자와 시간이 소요되며 , 고객의 접근 편의성 , 인적 서비스의 고품질화 및 경쟁 우위의 판촉 등 고도의 마케팅 기법이 요구되는 산업이면서 , 국민 경제 운영의 필수적인 에너지 배분기능을 담당하는 국가 기간산업이자 , 국가 비상시에는 필수 전략물자의 보급 기능을 갖고 있는 중요한 산업입니다 . 2) 산업의 성장성 초기에는 전적으로 수입에 의존하던 국내 석유산업은 대부분 외국정유회사에 의해 운영되었으나 , 1960 년대 국내 정유사들이 등장하면서 현재 4 개의 주요 정유사 (SK 에너지㈜ , GS 칼텍스 ( 주 ), ( 주 )S-Oil, 현대오일뱅크 ( 주 )) 가 석유에너지 판매를 통해 산업재뿐만 아니라 소비재의 공급을 주도하고 있습니다 . 국내 석유 유통시장은 경제규모의 성장에 따른 산업용 및 차량용 연료 소비 증가의 영향으로 1991 년 이후 12% 대의 양호한 신장세를 보여왔습니다 . 그러나 1997 년 외환 위기로 인하여 석유제품 수요가큰 폭으로 감소한 이후 , 국내 경기 침체 , 고유가 및 타 에너지로의 수요 전환 등의 영향으로 소비 증가 둔화 추세가 지속되어 왔으나 , 최근 고도 산업화와 향상된 생활수준의 유지 등으로 1 차 에너지에 대한 수요가 꾸준히 증대되고 있어 , 대체에너지 확산등의 영향에도 불구하고 수요의 변동은 소폭에 그칠 것으로 추정하고 있습니다 . 3) 경기변동의 특성 및 계절성 제품의 특성상 생활에 기본적으로 필요한 상품으로 경기변동 요인이 수요에 미치는 영향이 여타 산업 대비하여 상대적으로 작으나 , 국제유가변동 및 경제의 저성장 국면진입으로 과거에 비해 경기변동에 대한 민감도가 상대적으로 높아진 상황입니다 . 그러나 외환위기 , 정부의 석유산업 자유화 조치 , 국제 고유가 등의 환경 변화에도 주요 판매업자의 위상은 크게 변동이 없었습니다 . 에너지 제품의 특성상 동절기 난방용 연료 수요 증가로 동절기 판매량이 하절기에 비해 20% ∼ 25% 정도 많습니다 . 4) 회사의 현황 당사는 서울 , 경기 , 경남 , 경북 지역을 공급권역으로 하는 GS 칼텍스 정유회사의 최대일반대리점으로서 수도권 및 충청지역에 주유소 20 개소 , 가스충전소 11 개소와 대구 , 부산 및 경북 , 경남 지역에 주유소 20 개소 , 가스충전소 8 개소를 설치 , 운영하며 , 자동차용 , 산업용 , 난방용 유류와 LP 가스를 판매하고 있습니다 . 또한 , 일회용 부탄 및 재활용 리필캔 사업을 통해 자원의 재활용과 환경보호에 힘쓰고 있습니다 . 당 사업부문은 공급과잉에 따른 정유사간의 치열한 가격경쟁이 예상되지만 시설 현대화와 고객서비스 향상 및 지속적인 공격경영으로 견실한 판매조직을 확대하고 틈새시장을 공략하는 등 시장변화에 적극적으로 대처해 나가고 있습니다 . 5) 국내외 시장여건 국내의 석유제품 판매 시장은 국내외 경기 침체 , 환율 및 유가 불안정 , 난방용 등유 및 산업용 중질유의 타 에너지 대체 등으로 인한 수요 감소의 영향으로 , 공급과잉 상태가 지속되어 업체 간 경쟁이 더욱 심화되는 양상을 보이고 있습니다 . 또한 고객의 가격 민감도 증대 , 복수 Pole 사인제 도입 , 석유제품 수입 급증 , 환경규제 강화 등으로 인하여 다양한 양상을 보이고 있습니다 . 이에 , 정유사와 유통 업체는 Brand Value 의 제고 , 고객지향 마케팅 역량 강화 등을 위하여 광고 / 판촉 , 가격 인하 등에 상호 유기적으로 협조하는 관계를 유지하고 있습니다 . 국가 기간산업이라는 점과 변동성이 많은 국제유가와 직결되어 있다는 산업의 특성으로 인해 석유수입사의 지위는 약화되고 있는 추세이며 , 국내 주요 정유사와 그 유통 업체의 입지가 상대적으로 강화되고 있습니다 . [ 전력발전부문 ] 1) 산업의 특성

전력산업은 발전경쟁체제를 구축하고 있으며 , 크게 발전부문 , 전력시장 운영부문 , 송전 및 배전부문 , 판매부문으로 구성되어 있습니다 . 발전부문은 원자력 , 석탄 , 유류 , LNG, 신재생에너지 등 다양한 발전 원료를 이용하여 전력의 생산을 담당하는 부문으로 한국전력공사의 6 개 발전회사와 민간발전사업자가 참여하고 있습니다 . 전력시장 운영부문은 전력거래를 주관하고 계통의 안정적 운영을 담당하는 부문으로 전력거래소가 그 기능을 담당하고 있으며 , 송전 및 배전부문 , 판매부문은 생산된 전력을 수용가에 안정적으로 전달하고 요금을 회수하는 역할을 수행하는 부문으로 한국전력공사가 그 역할을 수행하고 있습니다 .

집단에너지사업은 집단에너지사업법에 따라 일정 수준의 자격요건을 획득하여 허가 받은 사업자만이 영위할 수 있어 진입장벽이 높고 , 공급구역이 다른 사업자와 중복되지 않도록 정하고 있어 해당 구역 내에서는 사업지위를 확보할 수 있는 산업구조를 가지고 있습니다 . 또한 , 다수의 사용자를 대상으로 공급되는 열 또는 열과 전기로 정의되며 , 에너지 공급시설에서 생산된 열 또는 열과 전기를 주거 밀집지역 , 상업지역 또는 산업단지 내의 사용자에게 일괄적으로 공급하는 사업입니다 .

2) 산업의 성장성

산업통상자원부에서 발표한 제 10 차 전력수급기본계획에 따르면 실현가능하고 균형잡힌 전원설비 구성을 위해 원전 , LNG, 신재생은 확대되고 , 석탄은 감소할 전망입니다 . 노후 석탄의 LNG 대체를 지속 추진하며 , 2036 년까지 석탄발전 총 28 기가 LNG 로대체될 예정입니다 . ※ 집단에너지 사업의 효과

- 대규모 에너지 절감 및 온실가스 감축

- 집단에너지 공급에 의한 주거 및 산업부문의 편의 제공

* 지역난방 : 24 시간 연속난방에 의한 쾌적한 주거환경 조성

* 산업단지 집단에너지 : 양질의 저렴한 에너지공급으로 기업 경쟁력 강화

- 분산형 전원확보로 국가 전력수급 다양화에 기여

- 지역냉방 보급확대로 하절기 전력 첨두부하 완화에 기여

- 미활용에너지 활용증대로 국가 에너지 이용효율 향상 및 석유의존도 감소

3) 경기변동의 특성 및 계절성 전력 수요는 장기적으로는 경제성장 및 산업구조 변화의 영향을 크게 받으나 , 단기적으로는 경제요인과 기상요인이 복합적으로 작용하며 , 연중 전력 수요의 변동은 냉 / 난방 부하 시현에 따라 기온과 밀접한 관계를 가지게 되어 냉 / 난방 수요가 많은 여름철과 겨울철에는 수요가 비교적 높아지는 계절성을 보입니다 . 4) 회사의 현황 회사는 신규 열병합발전설비 및 지역난방설비를 2016 년 2 월에 준공하여 2016 년 3 월부터 상업운전을 개시하였습니다 . LNG 를 연료로 사용하여 전기와 열 그리고 스팀을생산하는 집단에너지설비를 운영 하는 집단에너지사업자로서 , 경기도 오산 인근 지역 ( 운암지구 , 세교 1 지구 , 세교 2 지구 등 ) 에 열을 공급할 뿐만 아니라 , 상업용 및 공공용시설에 냉난방 열을 공급하고 있습니다 . 또한 생산한 스팀은 오산공업지역에 , 생산한 전력은 한국전력거래소에 판매하고 있습니다 . [ 에너지부문 ]

1) 산업의 특성 보일러산업은 난방 문화의 변화에 따라 그 특성을 조금씩 달리 하고 있습니다 . 1960 년 ~1970 년대에는 연탄 중심 보일러 시장이 형성되었고 , 1980 년대에 들어와 기름보일러 중심의 시장으로 난방 문화가 바뀌었으며 , 다시 기름에서 도시가스 난방문화로 전환되었는데 , 이는 소비자들의 생활 수준이 향상 될수록 난방 문화도 점차 고급화가 단행되어 소비자들의 난방패턴을 바꾸어 놓는 특성을 가지고 있습니다 . 2) 산업의 성장성 기름보일러는 지속적으로 감소 추세에 있으며 , 가스보일러는 소규모 주택시장 및 아파트 물량 증감 , 정부 부동산 대책 등 영향으로 인한 건설경기 회복 여부가 시장의 판도를 결정지을 것으로 예상됩니다 . 또한 , 정부 주도의 친환경 정책과 ' 대기관리권역의 대기환경개선에 대한 특별법 ' 시행으로 친환경 콘덴싱보일러의 설치가 의무화됨에 따라 향후 교체시장 선점 경쟁이 더욱 심화될 것으로 예상됩니다 . 3) 경기변동의 특성 및 계절성 보일러 산업의 경기 변동은 크게 주택 경기와 건설 경기와 같은 곡선을 이루고 있으며 , 계절적 요인에도 민감한 편입니다 . 즉 , 주택건설이 호경기가 되면 , 그만큼 보일러수요도 증가하며 , 불경기일 때에는 수요도 감소하는 경향이 있습니다 . 4) 회사의 현황 가정용 가스보일러를 제조하여 국내 시장 및 해외시장에 판매하고 있으며 , 2006 년 8 월 신개념의 S 라인 콘덴싱 보일러를 출시했습니다 . S 라인 콘덴싱 보일러의 핵심기술은 2 차 열교환기를 설치해 배기가스로 버려지는 열을 한번 더 활용하는 콘덴싱 방식이면서도 자체 기술 연구를 통해 개발한 신개념의 ' 배기가스 재활용 시스템 ' 을 통해 기존의 콘덴싱 방식의 문제점을 완벽하게 극복했습니다 . 이 시스템은 보일러의 본고장인 유럽과 보일러의 신시장인 중국 등지에서 특허 출원을 마쳤으며 , 유럽 안전규격인 CE 마크를 획득하였습니다 . 콘덴싱 기술력 , 유럽 안전규격인 CE 마크 및 미국성능안전규격인 ETL 마크를 기반으로 중국 , 유럽 , 미국 , 러시아 등에 진출하여 해외시장을 확대하고 있습니다 . 5) 국내외 시장여건 보일러 산업은 에너지 소비 변천 과정과 같이 하고 있어 국내의 난방연료의 변천 과정인 석탄 → 기름 → 가스 / 전기 등으로 따라 가고 있습니다 . 기름보일러 시장형성은 도시가스 보급이 부진한 지방 중소도시와 농어촌 지역에 집중화 되어 있으며 , 2000 년대부터는 신규수요가 현격히 감소하고 일부 교체수요 시장이 대부분을 이루고 있습니다 . 가스보일러 시장은 도시가스 보급율 및 신규 건축물량과 매우 밀접한 상관관계를 가지고 있어 대부분의 시장이 수도권과 도시지역에 밀집되어 형성되어 있습니다 . 근년에 이르러 신규수요 보다는 교체수요가 점차 확대되고 있으며 에너지 절감에 대한 관심이 높아짐에 따라 고효율 보일러 보급이 제도화되고 점차 수요가 증가되고 있습니다 . 기름보일러 시장은 상위 2 개사의 시장점유율이 매우 높아 신규업체 진입장벽이 높은 편이며 , 가스보일러 시장의 경우는 다수의 업체가 치열한 경쟁을 전개하고있습니다 . [ 기계부문 ] 1) 산업의 특성 유압기기는 유체의 압력 , 유량 , 속도 , 방향 등의 특성을 이용하여 기계장치의 자동제어 , 동력전달 및 힘의 확대를 위한 중요한 기능부품으로써 건설중장비 , 공작기계 , 수송기계 , 특장차 등 여러 분야에 광범위하게 이용되고 있습니다 . 2) 산업의 성장성 유공압기기는 종전에 많이 사용되어지던 고압 , 대용량 유공압기기의 수요보다는 건설 , 특장분야 , IT ET 관련설비분야 , 고압 소용량기기의 수요가 대단히 증가할 것으로 예상됩니다 . 유공압기기의 국산화에 있어서는 기존 국내 제조업체들에 의해 표준품과 건설기계 , 농업기계 , 특장차량용의 국산화 대체용 밸브류의 국산화가 계속 이어지는 반면에 지금까지 국산화를 고려하지 못하고 있던 펌프류의 국산화 생산을 시도하는 업체가 늘어날 전망입니다 . 그러나 펌프의 경우 한국 내 시장성의 한계로 본격적인 국산화는 상당기간 기대하기 어려울 전망입니다 . 기어드모터는 현재 국내시장을 주도하고 있는 저가의 국산 기어드모터가 그간 품질상의 문제로 소비자들의 불신을 쌓고 있어 지속적인 품질개선 활동을 통해 이를 해소하고 있으나 이미 유입되고있는 중국 , 대만산 제품들의 품질도 안정되고 있어 영세한 국내 제조업체들이 생존을위협받고 있으며 , 최근은 하이포이드와 같은 축직교형 기어드모터가 대부분의 자동화라인에 투입되고 있습니다 . 3) 경기변동의 특성 및 계절성 유압기기는 건설경기 등 전방 산업의 수요 변동에 따라 크게 영향을 받는 사업 분야로 전반적인 국내 경기 상황 , 정부의 사회간접자본 투자정책과 해외 경제동향 등에 크게 영향을 받습니다 . 또한 , 환율 변동으로 국가별 가격 경쟁력이 결정되므로 최대 소비시장인 미국 , 유럽 , 일본 등의 환율변동에도 큰 영향을 받습니다 . 중국 시장은 정부의 경제정책이나 경기변동의 영향을 가장 민감하게 받고 있으며 , 특히 정부의 고정자산 투자와 밀접한 관계가 있습니다 . 유압기기는 국내 건설 및 토목 산업이 가장 활발한 3 월 ~6 월을 성수기로 , 7 월 ~9 월을 계절적 비수기로 보며 , 10 월 ~12 월은 대규모 국책사업이 일반적으로 완료되는 등의 요인으로 하반기는 상반기보다 상대적으로 감소하는 차이를 보입니다 . 특히 중국 공정기계의 성수기는 춘절이 시작되는 2 월부터 5 월까지이며 , 하반기는 비수기로 구분됩니다 . 4) 회사의 현황 세계 유명메이커로부터 유공압기기 , 일반산업기기의 수입 판매와 계열사 생산 제품인 유공압 밸브류 및 자체 생산품인 기어드모터를 판매하고 있는 기계류 종합 사업부입니다 . 그동안 축적된 기술력과 영업력을 바탕으로 새롭게 중국시장에 진출하여 현지에서 유압기계 및 기어드모터 등을 생산하여 판매하고 있습니다 . 이는 성장이 정체되어 있는 한국시장에서 벗어나 성장 잠재력과 수익성이 높은 해외시장으로 진출하는 계기가 될 것으로 기대하고 있습니다 . 5) 국내외 시장여건 유압기기 설계 및 생산기술은 아직 비표준화 되어 있어 초기 시장진입이 어려우며 , 시장 내에서도 신규 고객 확보에 큰 어려움이 있습니다 . 최근에는 풍부한 자금력과 정부의 적극적인 지원 , 외자기업 기술인력 확보 등 중국 업체들의 도전이 거세지고 있어 경쟁이 치열합니다 . [ 유통부문 ( 디큐브거제백화점 )] 1) 산업의 특성 백화점은 타 유통업종에 비해 의류 , 잡화 , 가전 , 가구 , 보석 , 식품 등 풍부한 상품 구색을 갖추고 있어 , 원스톱쇼핑이 가능하 다는 특징이 있습 니다 . 최근 백화점들은 경쟁업체 및 다른 유통업태들과 차별성을 강조하는 방향으로 운영 전략을 수정하여 직매입 , 편집매장 등의 매장 차별화전략 및 라이프스타일몰과 같은 복합쇼핑몰 개발 등을 통해 경쟁력을 높여 나가고 있습니다 . 2) 산업의 성장성 국내 유통시장은 최근 긴 경기침체 속에서 온라인쇼핑 외 대부분 업태가 성장이 둔화되고 있습니다 . 이 가운데 백화점 업계도 출점 감소와 소비 부진 , 온라인 및 아울렛 시장 확대로 인한 경쟁심화 등으로 성장률 둔화세가 지속된 후 정체되고 있습니다 . ' 대규모 소매업 거래 공정화법 ' 추진에 따라 부당판매 , 판매수수료 부당 인상 등과 같은 납품 / 입점업체간 불공정 거래 규제 , 공정위의 판매수수료 인하 압박 등 대형 유통업체에 대한 규제가 강화되고 있습니다 . 이러한 대내외적 악재로 성장 한계에 직면한백화점 업계는 유통형태의 변화를 통해 새로운 수요창출을 시도중입니다 . 고객의 소비 행태가 쇼핑과 함께 문화 , 예술 , 엔터테인먼트를 갖춘 원스톱 라이프 스타일 복합 공간을 선호하는 추세로 변화함에 따라 백화점 빅 3( 롯데 , 현대 , 신세계 ) 도 대형 복합쇼핑몰 , 프리미엄아울렛 등 신업태로의 진출을 통해 경쟁력을 강화하고 있습니다 . 3) 경기변동의 특성 및 계절성 백화점 , 할인점 등 소매유통산업은 최종 소비자를 대상으로 하기 때문에 국내 소득 및 소비지출의 변화와 밀접하게 연관되어 있습니다 . 따라서 국내 소득 및 소비가 증가하는 만큼 소매유통 판매액은 일정수준 지속적으로 증가하게 됩니다 . 백화점의 경우 경기변동에 탄력적인 패션상품 및 고가 내구소비재 위주의 상품구성으로 경기변동에 영향을 받았으나 최근 타 유통업태와의 차별화를 위한 고급화 전략과 경기변동에 크게 영향을 받지 않는 중상층 소득계층에 대한 마케팅 활동 등으로 경기변동에 따른 영향이 줄어 들고 있습니다 . 계절적 요인으로는 백화점은 비교적 개별단가가 높은 겨울 의류상품의 판매와 10 월 ~11 월에 진행되는 바겐세일 , 사은행사 등으로 4 분기의 매출비중이 높은 편입니다 . 4) 국내외 시장여건 백화점의 경쟁력은 입지 , 규모 , MD 구성 , 브랜드 인지도 , 구매협상력 , 양질의 상권 확보에 달려 있습니다 . 롯데 , 현대 , 신세계 등 Big3 의 경우 시장선점을 통해 양질의 상권을 확보하고 전국적인 네트워크를 구축하고 있으며 , 이에 따른 관리비용의 절감과 대규모 구매를 통한 구매협상력 제고 등 규모의 경제에 따른 경쟁력을 확보하고 있어산업 내 진입장벽이 높아지고 있습니다 . 아울러 점포확장도 이들을 중심으로 진행됨에 따라 과점화가 더욱 진전되는 추세입니다 . 백화점 경쟁은 상위 3 사로 재편되어가고 있으나 , 할인점과 홈쇼핑의 성장세에 따라 신업태와의 경쟁도 치열해지고 있습니다 . 타 유통업체와의 차별화를 위한 고급화전략에 취약했던 지방 백화점들은 할인점의 출점이 확대되면서 경쟁심화에 따른 매출 영향이 나타나고 있는 것으로 보입니다 . [ 기타 - 해외자원개발부문 ]

1) 산업의 특성

우리나라는 1, 2 차 오일쇼크를 겪고 1970 년대 후반부터 해외자원개발이 본격적으로 시작되었지만 , 기술과 자본 , 경험 부족 및 국가리스크 등의 여러 가지 요인들로 인해 구체적으로 살펴보면 실패한 사례도 적지 않습니다 . 해외자원개발은 막대한 비용이 소모되고 실패 위험이 크기 때문에 주로 공동운영 형태로 개발되며 , 수년에서 수십년에 걸쳐 진행되는 장기 프로젝트들이 많습니다 . 따라서 , 업계는 내부 기술과 인력을 강화하는 내실화와 지역적 전문성을 확보하고 , 다른 해외업체들과의 협력을 통해 장기투자 리스크를 줄일 수 있도록 노력하고 있습니다 .

2) 산업의 성장성

세계 에너지 산업의 변화는 공급 국가의 에너지 자원을 활용한 국부 창출 필요성과 에너지 자원의 안정적 확보를 위한 수요 국가 간의 각축으로 잠시도 중단되지 않고 있습니다 . 세계적으로도 자원 수요는 지속적으로 증가할 것이며 , 비전통 에너지 자원들과 신재생 에너지자원들이 새롭게 개발되어 산업의 성장과 팽창을 견인할 것으로 전망됩니다 .

3) 경기변동의 특성 및 계절성

에너지 자원개발은 산업의 특성상 세계 경기흐름과 밀접한 관계를 갖습니다 . 기본적으로 세계 경기가 호황일 경우 선진국을 비롯한 중국 , 인도 , 브라질 등 신흥경제대국의 경기가 연달아 상승하면 , 국제 원자재 가격이 급등합니다 . 이에 제조업 기반인 우리나라는 반대로 적시 적량의 원자재 확보에 차질을 빚을 수 있습니다 . 원자재 가격의 변동은 당 부문의 매출에 큰 영향을 미치며 , 기후에 따른 냉ㆍ난방 , 건기ㆍ우기 등계절적인 영향 , 그리고 최근에는 환율 등이 중요한 영향을 미칩니다 .

4) 회사의 현황 당사 해외자원개발 사업 부문은 카타르 동부해상 North field 의 LNG 사업 및 리비아의 Elephant 유전사업에 참여하고 있습니다 .

국 가	광 구	지 분	사업단계	사업기간

카타르	KORAS LNG	0.27%	생산	2000 년 ~2029 년

리비아	NC174	0.20%	생산	2004 년 ~2033 년

5) 국내외 시장여건

2014 년 6 월 이후 지속되는 저유가는 미국발 셰일혁명 , UN 기후변화협약 , 중동지역발불안정성 등으로 우리 경제에 기회와 어려움을 동시에 안겨주고 있습니다 . 2020 년 이후로는 COVID-19 충격 , 우크라이나 전쟁 , 이스라엘 하마스간 전쟁 등으로 유가의 변동성이 크게 확대되고 있으며 , 중장기적으로 세계 경기의 회복과 중국과 인도 등 신흥경제대국의 지속적인 경제성장에 따른 원자재 가격의 상승추세가 회복될 것으로 전망하고 있습니다 .