대성산업 사업보고서 (2016.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 연결실체가 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영하였습니다. 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험이 있으며 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며 이에 한하지 않습니다. 연결실체는 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 사업보고서 상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 본 보고서에 기재된 예측정보는 보고서 작성 시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개 요

2016년은 세계경제는 브렉시트를 계기로 EU의 분열가능성과 미국 트럼프 대통령의당선으로 그 어느 때보다 세계 경기의 불확실성이 지속된 한해였습니다. 국내 경제는내수침체와 기업들의 수출부진으로 큰 어려움을 겪었으며, 이들은 올해 성장세를 제약할 요인으로 작용될까 우려됩니다.

2016년 당사는 지속적인 자구노력을 통하여 재무구조를 개선하고, 차입금 규모를 축소하기 위한 무수익자산 매각으로 어려움을 극복해 가는 한 해였습니다. 대구 율암동토지, 자회사인 대성쎌틱에너시스 지분 매각과 2017년 2월 대성합동지주에서 보유한 대성산업가스 주식 매각으로 3월 만기인 회사채 1,040억원을 상환하였고, 끝으로4월 만기 도래되는 1,680억원 상환도 추가적인 자구계획과 함께 상환을 준비하고 있습니다.

지속적인 차입금 감소 노력으로 2016년말 차입금 규모는 별도재무제표 기준 5,638억원으로 전년 대비 935억원이 감소하였고, 2017년 4월 회사채 상환 이후 계열회사를 제외한 금융기관 차입금은 약 1,000억원대 수준으로 감소할 예정으로 감내 가능한 수준의 적정 규모를 만들기 위해 막바지 박차를 가하고 있습니다.

손익부문은 석유가스판매의 안정적인 영업실적과 2015년 대비 건설부문 등의 대손상각비 감소로 영업손실은 전년 대비 223억원이 감소하였으나, 그간의 자구노력 과정에서 불가피하게 발생되는 거제백화점의 손상차손등으로 당기순손실은 전년 대비 269억원 증가된 1,490억원이 발생하였습니다.

2017년부터 차입금 규모 축소에 따른 이자비용 감소와 흑자사업부를 중심으로 영업활성화에 박차를 가함으로써 이익 제고 및 수익성 향상을 도모할 것입니다.

재무부문은 재무구조 개선과정에서 발생되는 처분손실과 대부분 우발손실을 2016년에 선 반영함으로써 자본이 감소하여 부분 자본잠식이 발생하였으나, 2017년 내 자본 확충을 위한 방안을 강구하여 조기에 반영함으로써 부채비율을 포함한 주요 재무지표가 개선되도록 할 것입니다.

3. 재무상태 및 영업실적(연결기준) 가. 재무상태

(단위 : 원)

구 분	제 7 기(2016년 12월말)	제 6 기(2015년 12월말)	증감률(%)

자 산

Ⅰ. 유동자산	152,186,376,116	172,371,230,109	-11.7

1. 현금및현금성자산	25,578,052,239	24,135,110,457	6.0

2. 매출채권	35,619,771,581	47,500,372,860	-25.0

3. 미수금 및 기타채권	45,496,117,610	45,385,382,488	0.2

4. 공사미수금	3,057,696,012	4,842,185,913	-36.9

5. 기타유동금융자산	6,522,027,933	4,916,088,343	32.7

6. 기타유동자산	2,837,759,344	8,804,323,093	-67.8

7. 당기법인세자산	132,287,291	265,636,021	-50.2

8. 재고자산	32,942,664,106	36,522,130,934	-9.8

Ⅱ. 비유동자산	796,930,524,075	903,957,799,779	-11.8

1. 장기대여금 및 장기수취채권	58,757,663,732	95,284,284,479	-38.3

2. 기타비유동금융자산	58,043,320,659	75,550,229,395	-23.2

3. 관계기업 및 공동기업투자자산	127,079,762,781	83,863,398,860	51.5

4. 이연법인세자산	1,830,072,653	1,745,683,220	4.8

5. 기타비유동자산	4,772,307,573	4,330,957,563	10.2

6. 유형자산	460,239,916,162	490,259,333,867	-6.1

7. 무형자산	23,587,831,635	59,243,685,395	-60.2

8. 투자부동산	62,619,648,880	93,680,227,000	-33.2

자 산 총 계	949,116,900,191	1,076,329,029,888	-11.8

부 채

Ⅰ. 유동부채	741,837,574,095	571,441,208,071	29.8

1. 매입채무	144,748,418,359	121,074,830,571	19.6

2. 미지급금 및 기타채무	53,430,178,101	54,735,190,861	-2.4

3. 차입금 및 사채	530,974,404,526	381,755,442,935	39.1

4. 충당부채	2,525,271,760	3,472,214,828	-27.3

5. 당기법인세부채	143,524,210	1,220,676,213	-88.2

6. 기타유동부채	10,015,777,139	9,182,852,663	9.1

Ⅱ. 비유동부채	137,483,237,783	388,272,781,376	-64.6

1. 장기미지급금 및 장기지급채무	13,724,072,420	32,594,605,386	-57.9

2. 차입금 및 사채	59,609,329,517	303,259,652,584	-80.3

3. 파생상품부채	380,330,384	433,918,784	-12.3

4. 순확정급여부채	10,066,222,420	8,797,008,584	14.4

5. 충당부채	8,823,765,186	8,250,487,291	6.9

6. 이연법인세부채	44,584,825,319	34,937,108,747	27.6

7. 기타비유동부채	294,692,537	-	0.0

부 채 총 계	879,320,811,878	959,713,989,447	-8.4

자 본

Ⅰ.지배기업 소유주지분	67,005,266,499	113,613,039,394	-41.0

1. 자본금	262,375,125,000	212,375,125,000	23.5

2. 자본잉여금	684,399,445,089	690,643,538,329	-0.9

3. 기타자본항목	(12,684,251,978	(13,051,172,422)	-2.8

4. 기타포괄손익누계액	113,799,809,677	69,375,415,842	64.0

5. 이익잉여금(결손금)	(980,884,861,289)	(845,729,867,355)	16.0

Ⅱ. 비지배지분	2,790,821,814	3,002,001,047	-7.0

자 본 총 계	69,796,088,313	116,615,040,441	-40.1

부 채 및 자 본 총 계	949,116,900,191	1,076,329,029,888	-11.8

- 제7기 당사 자산은 자산매각 등을 통한 재무구조개선 이행으로 전기대비 11.8% 감소한 9,491억원, 부채는 차입금 규모 축소 등으로 전기대비 8.4% 감소한 8,793억원입니다. 자본은 적자지속으로 인한 결손금 누적으로 전기대비 40.1% 감소한 698억원입니다. 나. 영업실적

(단위 : 원, %)

과 목	제 7 기(2016.01.01~2016.12.31)	제 6 기(2015.01.01~2015.12.31)	증감률

Ⅰ. 매출액	782,990,234,609	852,670,908,401	-8.2

Ⅱ. 매출원가	678,554,412,503	740,739,600,449	-8.4

Ⅲ. 매출총이익	104,435,822,106	111,931,307,952	-6.7

판매비와관리비	124,512,678,730	153,443,071,608	-18.9

Ⅳ. 영업손실	(20,076,856,624)	(41,511,763,656)	51.6

기타영업외수익	36,028,179,993	48,622,925,053	-25.9

기타영업외비용	105,618,308,806	47,005,968,683	124.7

금융수익	7,033,426,713	10,184,829,089	-30.9

금융비용	64,264,954,968	76,239,507,269	-15.7

관계기업에 대한 지분법손익	(6,553,794,925)	(1,123,178,488)	-483.5

Ⅴ. 법인세비용차감전순이익(손실)	(153,452,308,617)	(107,072,663,954)	-43.3

법인세비용	1,865,822,933	12,747,754,019	-85.4

Ⅵ. 계속영업이익(손실)	(155,318,131,550)	(119,820,417,973)	-29.6

Ⅶ. 중단영업손익	21,266,613,473	(6,180,187,803)	444.1

Ⅷ. 당기순이익(손실)	(134,051,518,077)	(126,000,605,776)	-6.4

- 직전사업연도 대손충당금 설정 등의 일시적비용 감소로 당기 영업이익(손실)은 전기대비 51.6% 개선된 201억원의 영업손실을 기록하였습니다.- 유/무형자산의 손상차손 인식 등으로 당기순이익(손실)은 전기대비 -6.4% 저하된 1,340억원을 당기순손실을 기록하였습니다. 다. 자산손상 또는 감액손실 ※ 자산손상 또는 감액손실의 상세 내용은 Ⅲ. 재무에 관한 사항의 3.연결재무제표 주석을 참고하시기 바랍니다.

4. 유동성 및 자금의 조달 등 1) 유동성에 관한사항 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중ㆍ장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 자산매각, 금융부채의 만기연장과 영업활동현금흐름 및 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

연결실체는 당기말 현재 256억원의 현금및현금성자산을 보유하고 있으며, 전기대비 15억원 증가하였습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 7 기	제 6 기

영업활동으로 인한 현금흐름	12,109,607	(35,433,888)

투자활동으로 인한 현금흐름	38,558,182	583,128,802

재무활동으로 인한 현금흐름	(49,228,619)	(582,792,454)

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과	3,772	1,662

현금및현금성자산의 증가(감소)	1,439,170	(35,097,540)

기초의 현금및현금성자산	24,135,110	59,230,988

기말의 현금및현금성자산	25,578,052	24,135,110

2) 자금조달에 관한 사항① 차입금 현황

(단위 : 천원)

구 분	금 액	비 고

차입금 및 사채	590,583,734	-

② 사채 발행 현황(단위 : 백만원)

종 류	발 행 일	금 액	이 자 율	잔 액	상 환 일

제66-1회 사모사채	2015.03.02	79,700	10.70%	79,700	2017.03.02

제66-2회 사모사채	2015.03.02	14,600	10.70%	14,600	2017.03.02

제66-3회 사모사채	2015.03.02	9,700	8.57%	9,700	2017.03.02

제67-1회 사모사채	2015.04.20	126,000	10.37%	126,000	2017.04.20

제67-2회 사모사채	2015.04.20	25,200	10.37%	25,200	2017.04.20

제67-3회 사모사채	2015.04.20	16,800	8.23%	16,800	2017.04.20

계	-	272,000	-	272,000	-

※ 2017.03.02 만기 회사채 1,040억원 2017.03.02 상환완료※ 2017.04.20 만기 회사채 1,680억원 중 998억원 2017.03.24 상환완료③ 주요 채권자 등

(단위 : 백만원)

채권자명	채 권 액	소유주식수(주)	소유비율	비 고

산업은행	239,934	-	-	일반대출

농 협	16,000	-	-	일반대출

5. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 - 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 등은 회사의 2016 회계연도의 연결감사 보고서의 주석을 참조하시기 바랍니다.