대성산업 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항연결회사가 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영하였습니다. 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험이 있으며 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며 이에 한하지 않습니다.연결회사는 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 사업보고서 상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 본 보고서에 기재된 예측정보는 보고서 작성 시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개 요본 이사의 경영진단 및 분석의견은 당사에 대한 투자자의 이해도를 높이기 위하여 영업성과 및 재무상태에 대한 핵심사항을 제공하는데에 그 목적이 있습니다. 당사(연결회사)의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 연결재무제표 및 재무제표에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태

(단위 : 원, %)

구 분	제 12 기(2021년 12월말)	제 11 기(2020년 12월말)	증감률(%)

자 산

Ⅰ. 유동자산	318,496,756,037	208,494,929,631	52.8

1. 현금및현금성자산	83,293,432,737	63,152,979,838	31.9

2. 매출채권	104,389,072,307	44,496,130,321	134.6

3. 미수금 및 기타채권	14,941,969,291	5,418,615,312	175.8

4. 기타유동금융자산	14,770,893,634	25,274,624,451	-41.6

5. 기타유동자산	17,929,990,069	14,615,417,271	22.7

6. 당기법인세자산	483,017,474	4,622,193	10,350.0

7. 재고자산	75,577,420,842	54,864,869,255	37.8

8. 매각예정비유동자산	7,110,959,683	667,670,990	965.0

Ⅱ. 비유동자산	1,333,917,856,548	893,181,234,093	49.3

1. 장기미수금 및 장기기타채권	12,936,915,899	14,078,886,147	-8.1

2. 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	892,071,638	882,061,638	1.1

3. 당기손익-공정가치 측정 금융자산	31,258,067,999	26,844,613,747	16.4

4. 기타비유동금융자산	545,893,845	506,893,845	7.7

5. 관계기업 및 공동기업투자자산	15,168,665,469	32,495,270,891	-53.3

6. 이연법인세자산	5,615,803,563	3,968,423,762	41.5

7. 기타비유동자산	4,957,796,628	4,606,648,695	7.6

8. 유형자산	1,107,653,271,207	736,593,800,652	50.4

9. 무형자산	115,220,839,584	36,269,082,094	217.7

10. 투자부동산	39,668,530,716	36,935,552,622	7.4

자 산 총 계	1,652,414,612,585	1,101,676,163,724	50.0

부 채

Ⅰ. 유동부채	246,526,028,725	221,613,091,933	11.2

1. 매입채무	85,059,507,665	27,118,647,480	213.7

2. 미지급금 및 기타채무	40,323,405,764	34,915,841,119	15.5

3. 차입금 및 사채	89,710,242,376	130,185,251,029	-31.1

4. 기타유동금융부채	5,755,174,642	6,506,838,999	-11.6

5. 당기법인세부채	4,807,595,773	7,754,024,885	-38.0

6. 충당부채	5,084,512,482	4,819,766,993	5.5

7. 기타유동부채	14,213,403,722	10,312,721,428	37.8

8. 매각예정비유동부채	1,572,186,301	-	-

Ⅱ. 비유동부채	944,994,547,639	394,049,599,927	139.8

1. 장기미지급금 및 장기기타채무	11,375,860,418	3,287,278,822	246.1

2. 차입금 및 사채	771,554,329,022	251,614,505,177	206.6

3. 기타비유동금융부채	14,239,428,215	16,022,621,455	-11.1

4. 순확정급여부채	18,685,248,588	21,236,713,087	-12.0

5. 충당부채	25,289,492,050	26,373,850,209	-4.1

6. 이연법인세부채	79,604,946,384	74,894,162,122	6.3

7. 기타비유동부채	24,245,242,962	620,469,055	3,807.6

부 채 총 계	1,191,520,576,364	615,662,691,860	93.5

자 본

Ⅰ. 지배기업 소유주지분	458,054,424,236	504,417,884,517	-9.2

1. 자본금	226,177,390,000	226,177,390,000	0.0

2. 자본잉여금	832,178,480,105	826,929,685,608	0.6

3. 기타자본항목	-1,028,922,499,084	-1,047,746,947,396	-1.8

4. 기타포괄손익누계액	144,433,574,505	162,458,850,042	-11.1

5. 이익잉여금	284,187,478,710	336,598,906,263	-15.6

Ⅱ. 비지배지분	2,839,611,985	-18,404,412,653	-115.4

자 본 총 계	460,894,036,221	486,013,471,864	-5.2

부 채 및 자 본 총 계	1,652,414,612,585	1,101,676,163,724	50.0

자회사인 디에스파워 연결종속회사 편입으로 인한 현금및현금성자산, 유형자산, 매출채권 등 증가로 자산은 전년대비 50.0% 증가한 1조 6,524억원, 차입금 및 매입채무 증가 등으로 부채는 전년대비 93.5% 증가한 1조 1,915억원을 기록하였습니다.호텔 중단영업손실 222억원 및 지분법손실 333억원 반영으로 인한 당기순손실 발생으로 이익잉여금이 감소하여 자본은 전년대비 5.2% 감소한 4,609억원을 기록하였습니다. 나. 영업실적

(단위 : 원, %)

과 목	제 12 기(2021.01.01~2021.12.31)	제 11 기(2020.01.01~2020.12.31)	증감률(%)

I. 매출액	1,129,133,659,980	832,382,901,948	35.7

II. 매출원가	994,627,355,873	729,132,561,902	36.4

III. 매출총이익	134,506,304,107	103,250,340,046	30.3

판매비와관리비	115,162,771,475	93,222,865,005	23.5

IV. 영업이익(손실)	19,343,532,632	10,027,475,041	92.9

기타영업외수익	34,585,747,551	87,789,517,270	-60.6

기타영업외비용	14,295,111,094	28,547,296,049	-49.9

금융수익	1,636,025,103	1,496,848,706	9.3

금융비용	19,461,767,833	15,285,933,373	27.3

관계기업에 대한 지분법손익	-33,294,264,150	7,157,940,987	적자전환

V. 법인세비용차감전순이익	-11,485,837,791	62,638,552,582	적자전환

법인세비용(수익)	5,028,699,056	3,229,246,910	55.7

VI. 계속영업이익(손실)	-16,514,536,847	59,409,305,672	적자전환

VII. 중단영업이익(손실)	-22,220,624,479	-11,238,542,683	-97.7

VIII. 당기순이익(손실)	-38,735,161,326	48,170,762,989	적자전환

주1) 제12기에 호텔사업부문 등이 중단영업손익으로 분류됨에 따라 비교표시되는 제11기 재무제표도 호텔사업부문 등이 중단영업손익으로 분류되어 재작성되었습니다.국제유가상승에 따른 석유가스사업 판매단가 상승 및 자회사인 디에스파워, 대성쎌틱에너시스 지분취득에 따른 연결종속회사 편입으로 매출액은 전년대비 35.7% 증가한 1조 1,291억원, 영업이익은 전년대비 92.9% 증가한 193억원을 달성하였습니다.호텔 중단영업손실 222억원 및 디에스파워 지분법손실 333억원(연결 종속회사 편입 시 기계장치 재평가손실) 등 일시적비용 발생으로 당기순손실은 387억원을 기록하였습니다. 다. 보고부문별 영업실적 분석

(단위 : 천원, %)

사업부문	제 12 기	제 11 기	증감

매출액	비중	매출액	비중	증감액	증감율

석유가스부문	731,643,533	64.8	635,311,061	76.3	96,332,472	15.2

에너지사업부문	166,138,385	14.7	66,529,874	8.0	99,608,511	149.7

전력발전부문	99,232,819	8.8	-	-	99,232,819	-

기계사업부문	72,961,223	6.5	62,569,774	7.5	10,391,449	16.6

기타부문	59,157,700	5.2	67,972,193	8.2	-21,468,456	-26.6

매출액 합계	1,129,133,660	100.0	832,382,902	100.0	284,096,795	33.6

전사 영업이익	19,343,533	-	10,027,475	-	9,316,058	92.9

[석유가스부문]석유가스사업부문은 국제유가상승에 따른 판매단가 증가로 전년대비 15.2% 증가한 7,316억원을 달성하였습니다.

[에너지사업부문]자회사인 대성쎌틱에너시스 지분인수로 2020년 4분기 및 2021년 1~4분기 매출/손익이 연결재무제표 기준으로 반영되었고, 2021년은 1,661억원 매출이 반영되었습니다.[전력발전부문]자회사인 디에스파워 지분 인수로 디에스파워 2021년 4분기 매출/손익이 연결재무제표 기준에 반영되어 전력발전부문 992억원의 매출이 신규로 분류되었습니다. 라. 중단영업 연결회사는 이미 처분되었거나 매각예정으로 분류되고 다음 중 하나에 해당하는기업의 구분단위를 중단영업으로 분류하고 있습니다. - 별도의 주요 사업계열이나 영업지역 - 별도의 주요 사업계열이나 영업지역을 처분하려는 단일 계획의 일부 - 매각만을 목적으로 취득한 종속기업중단영업이 있는 경우, 연결포괄손익계산서에 비교 표시되는 기간의 기초부터 영업이 중단된 것처럼 재작성하고 있습니다.

마. 자산손상 또는 감액손실

연결회사는 기업회계기준서 제 1036호 '자산손상' 기준서 문단12에서 제시하고 있는자산손상의 징후가 있다고 판단하여 당기 현금창출단위에 대한 손상평가를 수행하였습니다. 연결회사의 개별 사업부는 독립된 사업을 통해 현금을 창출하고 있으므로 개별 사업부를 현금창출단위로 판단하였습니다. 당기 손상평가가 수행된 현금창출단위는 다음과 같습니다.

영업부문	현금창출단위	업 종

기계사업부문	대성기계소주유한공사	기계장치 제조업

1) 대성기계소주유한공사현금창출단위의 회수가능가액은 사용가치 및 순공정가치의 계산에 기초하여 결정되었습니다. 사용가치는 경영진에 의해 승인된 5년간의 사업계획에 기초한 세후현금흐름 추정을 사용하여 계산되었으며 5년을 초과한 현금흐름의 성장율은 1%를 적용하였으며 할인율은 13.5%를 적용하였습니다. 토지의 경우 순공정가치를 회수가능가액으로 평가하였으며 당기 평가된 금액 및 처분부대비용으로 반영하여 산출하였습니다. 현금창출단위의 자산 분류별 인식한 손상차손금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

현금창출단위	손상차손

기계장치	공기구비품	사용권자산	합 계

대성기계소주유한공사	785,799	92,802	651,622	1,530,223

4. 유동성 및 자금의 조달 등 가. 유동성에 관한 사항연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중ㆍ장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다.

당기말 현재 연결회사는 833억원의 현금및현금성자산을 보유하고 있습니다.

(단위: 원)

구 분	제 12 기	제 11 기

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름	(22,278,857,829)	26,219,372,161

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름	78,442,500,339	(16,657,652,419)

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름	(92,209,730,645)	357,699,668

Ⅳ. 현금및현금성자산의 증가	(36,046,088,135)	9,919,419,410

Ⅴ. 기초의 현금및현금성자산	63,152,979,838	51,440,592,833

Ⅵ. 외화표시 현금및현금성자산의 환율 변동효과	96,385,379	(29,119,841)

Ⅶ. 연결범위변동으로 인한 효과	56,090,155,655	1,822,087,436

Ⅷ. 기말의 현금및현금성자산	83,293,432,737	63,152,979,838

나. 자금조달에 관한 사항1) 단기차입금 현황

당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	구 분	차입처	이자율(%)	제 12(당) 기 말	제 11(전) 기 말

원화 단기차입금	담보대출	한국산업은행	3.96	-	6,000,000

4.54	-	77,630,000

3.96	-	10,000,000

SC제일은행	3.75	10,000,000	-

담보대출 등	한국산업은행 외	1.96~4.13	10,849,167	6,936,628

외화 단기차입금	국민은행	0.92	2,240,188	-

합 계	23,089,355	100,566,628

2) 장기차입금 현황

당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	구 분	차입처	이자율(%)	제 12(당) 기 말	제 11(전) 기 말

원화 장기차입금	담보대출	KB캐피탈 외	3.6~4.7	-	99,500,000

IBK기업은행	3.43	15,000,000	15,000,000

새마을금고	4.0	62,000,000	62,000,000

하나은행	3.56	8,500,000	-

농협은행	3.12	20,000,000	-

국민은행	3.38	30,000,000	-

하나은행	3.79	20,000,000	-

대구은행	3.41	40,000,000	-

신한은행	2.95	5,000,000	-

IBK기업은행	3.06	10,000,000	-

한국자산관리공사(*1)	-	42,063,339	42,065,428

프로젝트 금융	새마을금고중앙회 외(*2)	3.2~5.0	544,392,200	-

운영자금	대한주택보증(주)	-	681,525	711,157

GS칼텍스(주)	-	2,125,000	2,500,000

시설자금대출 외	중소기업은행 외	1.58~3.38	14,424,301	14,229,330

소 계	814,186,365	236,005,915

차감 : 현재가치할인차금	(8,272,239)	(2,210,401)

차감 : 유동성 대체	(65,626,279)	(3,334,662)

차감 계	740,287,847	230,460,852

외화 장기차입금	광구권 (성공불)	한국에너지공단	0.75	1,266,482	1,153,653

합 계	741,554,329	231,614,505

(*1) 전기 중 보유자산을 매각하였으나, 재매입 옵션으로 인하여 차입금 회계처리 하였습니다.
(*2) 계열법인 디에스파워의 프로젝트 금융으로 상세내역은 본 공시서류「Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 25. 우발채무와 약정사항」을 참고하시기 바랍니다.

3) 만기별 상환계획

당기말 현재 장기차입금(유동성장기차입금 포함)의 만기별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	원화장기차입금	외화장기차입금	합 계

1년 이내	66,457,462	-	66,457,462

1년 초과 2년 이내	46,068,442	-	46,068,442

2년 초과 3년 이내	153,711,422	-	153,711,422

3년 초과 4년 이내	88,270,862	-	88,270,862

4년 초과 5년 이내	27,848,962	-	27,848,962

5년 초과	431,829,215	1,266,482	433,095,697

합 계	814,186,365	1,266,482	815,452,847

4) 사채 현황

당기말과 전기말 현재 연결회사가 발행한 일반사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종 류	만기일	이자율(%)	제 12(당) 기 말	제 11(전) 기 말

제72회 회사채	2021.01.21	5.70	-	15,000,000

제73회 회사채	2023.06.25	3.33	10,000,000	10,000,000

제74회 회사채	2023.07.23	3.18	10,000,000	10,000,000

제75회 회사채	2024.01.14	3.10	10,000,000	-

합계	단기사채	-	15,000,000

사채	30,000,000	20,000,000

당기말과 전기말 현재 연결회사가 발행한 교환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	발행일	만기일	보장수익률(%)	제 12(당) 기 말	제 11(전) 기 말

제69회 무기명식 무보증 사모 교환사채	2018.06.15	2021.06.15	3.00	-	4,500,000

제70회 무기명식 무보증 사모 교환사채	2019.07.24	2022.07.24	2.00	1,000,000	7,500,000

가산: 상환할증금	61,208	876,331

차감: 교환권조정	(66,599)	(1,592,370)

합 계	994,609	11,283,961

5. 부외거래- 부외거래에 관한 사항은 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 중 3.우발채무 등을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항- 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 등은 회사의 2021년 연결감사보고서의 주석을 참조하시기 바랍니다.