피제이메탈 반기보고서 (2023.06)
7. 기타 참고사항

1. 사업의 내용과 관련된 사항가. 업계의 현황

2023년 비철금속은 중국의 건설, 부동산 등 경기 침체 여파와 기대에 못 미치는 부양책 결과에 따라 수요가 감소하는 추세에 있습니다. 하반기에도 조선 및 자동차를 제외한 철강, 건설, 가전 등 수요산업에 대한 전망이 밝지 않습니다. 상반기 비철금속 시세는 품목별 1~16% 하락하며 부진한 흐름을 이어가고 있습니다. 최근 탄소중립 정책에 따라 전력 소비량이 큰 비철금속 제련은 리사이클링을 활성화하는 데 초점이 맞춰지고 있으나, 산업 전반의 경기 부진에 따라 원자재 증가는 아직 미비한 수준입니다. 최근 2-3년간 활황이었던 시장이 차츰 코로나 이전 시기로 돌아가는 분위기에서 하반기 미 연준의 금리정책과 중국의 추가 부양책 및 경기 활성화 소식에 비철금속 업계가 집중되고 있습니다. 또한 글로벌 전기차 시장의 높은 관심과 기대에 따라 전기차 배터리 소재를 재활용하는 사업이 주목받고 있습니다. 이에 당사는 최근 출자한 신설 법인 피제이이앤에스를 통하여 폐배터리에서 핵심소재를 회수하여 원료로 활용하는 사업에 첫발을 내딛게 되었습니다.

나. 회사의 현황 1) 영업개황

상반기 경기 불균형에 따른 수요 둔화에도 불구하고, 알루미늄 제품 탈산제 판매량은 전년 동기 대비 19% 증가하였으나, 매출액은 LME시세 하락에 따라 3% 감소하였으며, 빌렛 판매량은 수출환경의 급변으로 각각 약 13%와 29% 감소로 이어졌습니다. 하반기 중국의 추가 경기부양 효과와 대외적인 변수에 따라 가격과 수요 회복을 기대하고 있으며, 향후 철강업체의 전기강판 소재 개발과 생산량 증가는 고품위 제품 공급량 증가로 이어질 것으로 전망됩니다. 또한 국내 시장의 경우에는 건축, 가전, 전기 등 전반적인 산업이 침체되고 있습니다. 반면에 친환경 자동차 및 방산과 관련된 산업은 계속해서 성장하고 있고 이러한 시장상황에서 당사는 선점하고자 관련 제품 개발 및 품질 관리에 더욱더 집중하고 있습니다.

종속회사는 자동차 및 전동지게차, 산업용 폐납축전지를 재활용하여 3N급(99.9%)과 4N급(99.99%)의 고순도 순연, 합금연의 INGOT를 제조합니다. 건식법 및 전해법 두 가지 제조공정을 함께 보유하여 고순도 전해연을 필요로하는 고객수요에 대응할 수 있습니다. 건식법과 전해법을 모두 가동 시 단일공장으로 국내 최대의 재생연 생산이 가능합니다. 또한 전기차 폐배터리 재활용을 통한 유가금속 회수 사업에도 진출할 계획을 갖고 있습니다. 리싸이클링 센터를 통한 예비처리 과정으로 Black Mass와 용매추출 등 습식공법을 통해 니켈, 리튬, 코방트 등의 이차전지소재를 추출하여 공급할 예정입니다.

2) 시장점유율(단위: 톤,%)

회사명	제 14기 반기	제 13기	제 12기

수량	점유율	수량	점유율	수량	점유율

(주)피제이메탈	12,715	53	24,519	51	36,257	51

(주)포스코엠텍	11,340	47	23,200	49	34,846	49

합 계	24,055	100	47,719	100	71,103	100

※ 알루미늄 탈산제는 국내시장 전체 생산량 및 판매량 등이 집계가 되지 않아 정확한 시장점유율은 산정하기 어렵습니다. 따라서, 포스코 공급사 중 탈산제 주요공급사인 '포스코엠텍'의 공급량을 합산하여 시장점유율을 기재하였습니다.

3) 시장의 특성(알루미늄 제품제조 부문)

① 탈산제 제강용 알루미늄 탈산제는 선철을 강철로 바꾸는 제강 과정에서 용선 중 과잉 산소를 없애는 것과 동시에 결정을 미세화 시키고, 가공성이 우수한 강철을 만들기 위해서 첨가하는 부원료입니다.

고로로부터 꺼내진 선철은 아직 탄소를 상당히(４~５%) 포함하고 있습니다. 탄소량이 많으면 강철은 약해지기 때문에, 끈기가 있는 강인한 강철로 만들려면 탄소를 철저하게 없애야 합니다. 이 공정에서 사용되는 것이 전로입니다. 용광로 안에서 산화철의 산소를 없애는데 코크스(=탄소)를 사용한 것과 반대로 탄소를 없애기 위해서 산소를 취입하게 됩니다. 이 때 탄소를 없애기 위해서 취입한 산소 가운데 탄소와 화합하지 않고 남은 산소를 없애기 위해서 사용되는 것이 탈산제입니다. 탈산제로 사용된 알루미늄은 산소와 결합하여 슬러그가 되어 그 일부는 노반재로서 리사이클링 되어집니다.

알루미늄 탈산제는 알루미늄 캔, 알루미늄 퍽(칩 압축품), 알루미늄 판재 등을 주 원료로 리싸이클링하여 생산하며, 제강사의 요청에 따라 원하는 스펙으로 펠렛, 미니 펠렛(콘 타입) 등 그 용도에 따라 형상과 성분을 다르게 생산하여 공급되고 있습니다. 탈산제는 POSCO 광양제철소에 공급하고 있으며 원료수급에 있어 국제 원재료 가격의 등락폭의 차가 크고 환율변동에도 민감한 편이나 POSCO에 공급하는 가격이 국제가격 및 환시세에 연동되어 있어 부담하는 리스크가 낮은 편입니다. 또한 알루미늄 탈산제는 제강량에 비례하여 일정비율 투입됨으로 경기변동에 큰 영향을 받지 않습니다.

국내 알루미늄 탈산제를 생산하는 업체는 약 10여개의 업체들로 추산되고 있으나, 이중 대다수 업체가 제강설비를 보유한 제철업체와 연관되어 제품을 생산, 납품하는 등 주로 고정고객을 대상으로 운영되고 있기 때문에 수요업체의 수급능력에 따라 탈산제 생산과 매출 등이 달라진다고 볼 수 있습니다. 이에 당사는 생산에 있어 최적화된 입지조건, 고 숙련도, 낮은 고정비용 등의 원가 경쟁력을 바탕으로 타업체들을 상회하는 수급능력으로 업계를 선도하고 있습니다. ② 빌렛 당사의 신규 사업제품인 알루미늄 빌렛은 알루미늄 압출에 쓰이는 필수 중간재이며, 현재 알루미늄 6000합금 계열(6063, 6061, 6N01) 생산라인에서 친환경 및 전기차 관련소 재개발에 박차를 가하고 있습니다. 당사 빌렛 제품은 전량 알루미늄 압출업체에 납품되고 있으며, 생산된 알루미늄 압출 제품은 현재 우리 생활에 광범위하게 쓰이고 있습니다. 이러한 알루미늄 압출 시장은 2차 세계대전 후 세계적으로 건축업의 호황과 함께 샷시용 알루미늄 압출 형재를 중심으로 발달해왔습니다. 우리나라도 1960년대 알루미늄 주물과 압연판을 중심으로 주방용품이 주류를 이루다가 1970년대 이후 건축 자재용 샷시를 중심으로 비약적인 성장을 이뤄왔습니다. 또한 알루미늄은 다른 비철금속보다 가공성이 매우 좋고, 경량성, 열 및 전기전도성, 무독성 특히 재생화하기 용이하기 때문에 이제 샷시 뿐만이 아닌 자동차, 핸드폰, 가구, 항공기, 우주산업, 태양광등 우리 생활과 가장 밀접한 필수 재료로 자리하고 있습니다.

이중 현재 알루미늄 압출 산업의 발전을 이끌었던 알루미늄 샷시 시장은 PVC 창호 자재의 시장진입과 건축 건설시장의 과잉, 중국 수입 제품의 증가등 3중고를 겪어 공업용과 상업용, 내수 및 소비재로 시장을 확장한지 오래되었습니다.

현재 알루미늄 압출업체(KS 압출형재 인증)는 약 70개사이며, 알루미늄 압출재 시장은 크게 산업용과 건축용으로 구분됩니다. 내수시장의 경우, 건축용보다는 산업용 소재의 상승이 두드러지고 있습니다. 건축용의 주용도는 베란다 창호용, 기타 창문, 커튼월 등이며, 산업용으로는 자동차, 핸드폰, 프로파일, 가구 등 전반적인 산업에 쓰이고 있습니다. 합금별로는 소프트 알로이(Soft Aolly)가 알루미늄 제품의 80~90%를 차지하고 있으며, 대부분 알루미늄 합금6000(AL-Si-Mg합금)계열로 구성되어 건축용 및 산업용 형재로 활용됩니다.

이에 반해 하드 알로이(Hard Aolly) 알루미늄 2000(Al-Cu합금), 3000(AL-Mn합금), 7000(Al-Zn합금) 계열이 있으며, 기계 가공용과 자동차, 선박, 비행기, 우주선 등의 소재로 많이 쓰입니다.

(재생연 제품제조 부문)

납은 자동차 배터리, 전기 장비, 건설 및 건축, 탄약 및 기타 산업에서 사용되는 중요한 원자재로 COVID-19로 인한 인프라 및 자동차 시장의 불황으로 침체를 겪었으나, 글로벌 경기부양 정책으로 인프라 구축에 주로 쓰이는 원자재와 더불어 수요가 증가하고 있습니다. 에너지 저장설비 및 전선의 수요 증가 및 전기자동차 시장의 성장은 내연기관에 들어가던 납축전지 시장의 확장에 도움이 되고 있습니다. 인도 및 ASEAN 등 개발도상국의 인구 증가에서 출발하는 차량 보급률 증가와 기후 변화(폭우 및 폭염)로 인한 전력난으로 전기 관련 인프라(ESS=에너지 저장 장치에 사용되는 배터리 등) 및 전기 공급이 필요 없는 내연기관 차량의 수요가 증가함에 따라 발전소 등 납이 필요한 에너지 공급과 관련한 전선 및 저장소 증가로 인해 납의 시장이 확대될 것으로 보입니다.