피제이메탈 분기보고서 (2016.03)
5. 재무제표 주석

제 7 기 당분기 : 2016년 3월 31일 현재

제 6 기 전기 : 2015년 12월 31일 현재

주식회사 피제이메탈

1. 일반사항 :주식회사 피제이메탈(이하 "회사")는 주식회사 알덱스의 탈산제사업부문을 승계하여 2010년 6월 26일에 인적분할로 설립되었고, 서울시 강남구 삼성동에 본사를, 전남 광양시에 공장을 두고 알루미늄 탈산제인 Pellet, Mini Pellet 등을 제조 및 판매하고 있습니다. 또한, 회사는 2010년 12월 13일자로 한국거래소가 개설한 코스닥시장에 주권을 재상장하였습니다. 한편, 2010년 12월 13일자로 풍전비철(주)과 그 특수관계자는 당사의 보통주식 14,033,749주(64.6%)를 대한전선(주)로부터 취득하였습니다. 회사의 정관에 의해 발행할 주식의 총수는 70,000,000주(1주의 금액: 500원)이며, 2016년 3월 31일 현재 자본금은 12,402백만원(발행주식수: 24,803,369주)입니다.

2016년 03월 31일 현재 회사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명	주 식 수(주)	지 분 율(%)

(주)풍전비철	11,377,444	45.87

송동춘	3,538,272	14.27

(주)피제이켐텍	1,403,375	5.66

기 타	8,484,278	34.20

합 계	24,803,369	100.00

2. 중요한 회계정책 :다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성 기준

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다.2.1.1 회계정책과 공시의 변경

(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 회사는 2015년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.- 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정- 한국채택국제회계기준 2010-2012 연차개선- 한국채택국제회계기준 2011-2013 연차개선- 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정기업회계기준서 제1019호 '종업원급여'의 개정에 따라 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하는 회사가 종업원 또는 제3자로부터 기여금을 납입받는 경우에 실무적 간편법에 따른 회계처리가 허용됩니다. - 한국채택국제회계기준 2010-2012 연차개선ㆍ기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정: '가득조건', '성과조건', '용역조건 '의 정의를 명확히 하였습니다.ㆍ기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정: 조건부대가의 분류 및 측정을 명확히 하였습니다.ㆍ기업회계기준서 제1108호 '영업부문' 개정: 영업부문 통합 시 경영진이 내린 판단 을 공시하고 보고부문들의 자산에서 기업전체 자산으로의 조정 내역을 공시하도록 하였습니다.ㆍ기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 및 제1038호 '무형자산' 개정: 재평가모형을 적용하는 경우 총장부금액과 감가상각누계액의 표시방법을 명확히 하였습니다.ㆍ기업회계기준서 제1024호 '특수관계자 공시' 개정: 보고기업 또는 보고기업의 지 배기업에 주요 경영서비스를 제공하는 기업을 특수관계자에 포함하도록 하였습니 다.- 한국채택국제회계기준 2011-2013 연차개선ㆍ기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정: 공동약정의 구성에 대한 회계처리는 기준서 제1103호가 적용되지 않음을 명확히 하였습니다. ㆍ기업회계기준서 제1113호 '공정가치측정' 개정: 금융상품 집합의 공정가치를 순포 지션에 근거하여 측정하는 것을 허용하는 포트폴리오 예외조항이 비금융계약을 포 함하여, 기업회계기준서 제1039호의 적용범위에 해당하는 모든 계약에 적용된다 는 것을 명확히 하였습니다.ㆍ기업회계기준서 제1040호 '투자부동산' 개정: 기업회계기준서 제1040호와 제110 3호가 상호배타적이지 않음을 명확히 하였습니다.

(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서개정 또는 공표됐으나 2015년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고 당기에 회사가 조기 적용하지 않은 제정 기준서는 다음과 같습니다. 회사는 해당 기준의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 유의적이지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정

- 기준서 제1016호 '유형자산' 및 기준서 제1041호 '농림어업' : 생산용식물

- 기준서 제1016호 '유형자산' 및 기준서 제1038호 '무형자산' : 수익에 기초한 감가 상각방법

- 기준서 제1110호 '연결재무제표', 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 및 기준서 제1112호 '타기업에 대한 지분의 공시' : 투자기업의 연결 면제

- 기준서 제1111호 '공동약정’

- 한국채택국제회계기준 2012-2014 연차개선

- 기준서 제1001호 '재무제표 표시'

중요성에 따라 공시항목의 생략, 추가, 통합이 가능함을 명확히 하였습니다. 또한, 지분법을 적용하는 관계ㆍ공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분을 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목과 후속적으로 재분류되지 않는 항목으로 분리하여 표시함을명확히 하였습니다. 또한, 기타 주석공시 순서 등에 대한 일부 규정을 추가하였습니다. 동 개정내용은 2016년 1월 1일 이후에 개시하는 회계연도부터 적용될 예정이며, 조기적용이 허용됩니다.

- 기준서 제1016호 '유형자산', 기준서 제1041호 '농림어업' : 생물자산

생산용식물(Bearer Plants)'을 기준서 제1041호 '농림어업'의 적용범위에서 제외하고 기준서 제1016호 '유형자산'의 적용범위에 추가하였으며, 성숙 전 생산용식물은 원가누계액으로 인식하며, 성숙한 생산용식물은 기준서 제1016호에 '유형자산'에 따라 원가모형과 재평가모형 중 하나를 선택하여 회계처리합니다. 동 개정내용은 2016년 1월 1일 이후에 개시하는 회계연도부터 적용될 예정이며, 조기적용이 허용됩니다.

- 기준서 제1016호 '유형자산' 및 기준서 제1038호 '무형자산' : 수익에 기초한 감가상각방법

기준서 제1016호 '유형자산'의 개정내용은 자산을 사용함으로써 창출되는 수익에 기초하여 유형자산을 감가상각하는 것은 적절하지 않다는 것을 명확히 하였습니다. 기준서 제1038호 '무형자산'의 개정내용은 명백한 반증이 없는 한 자산을 사용함으로써 창출되는 수익에 기초하여 무형자산을 상각하는 방법은 적절하지 않다는 것을 명확히 하였습니다. 동 개정내용은 2016년 1월 1일 이후에 개시하는 회계연도부터 적용될 예정이며, 조기적용이 허용됩니다.

- 기준서 제1110호 '연결재무제표', 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자', 기준서 제1112호 '타기업에 대한 지분공시' : 투자기업의 연결예외

기준서 제1110호 '연결재무제표'는 상위 지배회사가 투자기업인 경우도 연결재무제표 작성이 면제 가능한 것으로 개정하였습니다. 또한, 투자기업은 자신을 위해 '투자활동 관련 용역을 제공하는 종속기업'이 투자기업에 해당하는 경우에는 해당기업을 공정가치로 측정해야 함을 명확히 하였습니다. 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'는 상위 지배기업이 투자기업인 경우에는 지분법 재무제표 작성이 면제 가능한 것으로 개정하였습니다. 또한, 투자기업인 관계ㆍ공동기업에 지분법 적용 시 해당 기업이 자신의 종속기업을 공정가치로 측정한 재무제표를 기준으로 지분법을 적용할 수 있도록 개정하였습니다. 기준서 제1112호 '타기업에 대한 지분의 공시'는 연결재무제표를 작성하지 않는 투자기업도 해당 기준서에서 요구하는 투자기업과관련된 사항들을 공시해야 함을 명확히 하였습니다. 동 개정내용은 2016년 1월 1일 이후에 개시하는 회계연도부터 적용될 예정이며, 조기적용이 허용됩니다.

- 기준서 제1111호 '공동약정'

공동약정 중 사업에 해당하는 공동영업에 대한 지분을 취득 하는 경우, 사업결합 회계에 대한 모든 원칙을 적용한다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정내용은 2016년 1월 1일 이후에 개시하는 회계연도부터 적용될 예정이며, 조기적용이 허용됩니다.

- 한국채택국제회계기준 연차개선 2012-2014

한국채택국제회계기준 2010-2012 연차개선은 아래의 개정을 주요 내용으로 하고 있으며, 개정 기준서의 적용으로 인해 재무제표에 미치는 유의적이지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

ㆍ기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업' : 매각 예정 및 소유 주에 대한 분배 예정 분류 간 상호 대체 시 기존 회계처리를 그대로 유지함을 명확 히 함.

ㆍ기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' : 금융자산 양도 시 금융자산을 관리하 는 용역계약이 포함된 경우 지속적 관여 여부의 판단 기준을 명확히 하였으며, 201 2 년의 개정사항인 '공시 -금융자산과 금융부채의 상계'에 의한 추가적인 공시가 기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 요구되지 않는다면 모든 중간기간에 대해 요구되는 것은 아니라는 것을 명확히 함.

ㆍ기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' : 퇴직급여채무 측정에 사용되는 할인율 결정시 부채가 발생하는 국가가 아닌, 부채가 표시되는 통화가 중요한 고려요소임 을 명확히 함.

ㆍ기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고' : 기준서상 '중간재무보고서의 다른 곳 에 공시된 정보'의 의미하는 바가 무엇인지를 명확히 하였으며, 중간재무제표와 관 련정보간의 상호참조에 대한 요구사항을 추가로 개정함. 또한, 제정 또는 공표됐으나 2015년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제정 기준서는 다음과 같습니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품'

2015년 12월 공표된 금융상품에 대한 새로운 기준은 금융상품의 인식과 측정을 규정한 기준서 제1039호를 대체합니다.

기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 금융상품의 분류와 측정을 사업모형과 상품의 현금흐름 특성에 근거하여 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류할 것을 규정하고 해당 분류에 따른 손익인식 방법을 규정하고 있습니다. 또한 손상모형은 기대신용손실과 그 변동을 인식하도록 변경되었습니다. 한편 위험회피회계에 대해서는 기업들의 위험관리와 일관되도록 부분적인 개정이 반영되었습니다. 새로운 기준서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되고 조기 적용이 허용되며 당기손익-공정가치로 지정한 금융부채의 손익에 대한 요구사항에 대한 부분적 조기적용도 허용됩니다. 회사는 개정 기준서 적용에 따른 영향을 파악하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

2015년 12월 공표한 수익인식에 대한 새로운 기준은 재화와 용역에 대한 수익인식 기준인 기준서 제1018호와 건설계약 수익인식 기준인 제1011호 및 관련 해석서를 대체합니다. 기업회계기준서 제1115호 ‘고객과의 계약에서 생기는 수익’은 현행 수익인식 기준의 위험과 보상 이전 모형을 대체하여 고객에게 재화나 용역에 대한 통제가 이전될 때 수익을 인식한다는 원칙에 기초하여 5단계의 과정을 적용하여 수익을 인식하도록 요구합니다. 현행 수익인식과 주요한 차이로 재화나 용역이 묶음으로제공될 때 구분되는 수행의무 별로 수익인식기준을 적용하도록 하고 변동대가 인식에 대한 제약을 규정하고 있으며, 수익을 일정 기간에 걸쳐 인식하기 위한 조건과 증가된 공시사항 등이 포함되었습니다. 새로운 기준서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되고 조기 적용이 허용됩니다. 회사는 개정 기준서 적용에 따른 영향을 파악하고 있습니다.

한편, 2015년 12월 31일 이후 발표된 제ㆍ개정 기준서로 2016년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용될 기준서는 다음과 같습니다.

- 기준서 1011호 '건설계약', 기준서 1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산', 해석서2115호 '부동산건설약정'

수주산업 회계정보를 구체적으로 공시하기 위해, 수주산업 특유의 회계 추정 및 잠재리스크 관련 정보를 개별공사별 또는 영업부문별로 구분하여 상세하게 공시하도록 하는 요구사항을 명확히 하였습니다. 동 개정내용은 2016년 1월 1일 이후에 개시하는 회계연도부터 적용될 예정이며, 회사는 해당 기준의 적용으로 인한 영향을 파악하고 있습니다.

2.2 영업부문영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(주석 34 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 회사는 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고영업의사결정자로 보고 있습니다.2.3 외화환산(1) 기능통화와 표시통화회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.(2) 외화거래와 보고기간 말의 외화환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되고, 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.4 금융자산

(1) 분류 및 측정회사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의 범주로 구분하고 있으며 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다. 금융자산은 최초 인식시점에공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다. 당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때자본에서 당기손익으로 재분류됩니다.(2) 손상 회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다.

대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은장부금액에서 직접 차감됩니다. 회사는 금융자산을 더 이상 회수 하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다. 회사가 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움, 이자지급이나 원금상환이 3개월 이상 연체, 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸 등이 포함됩니다. 또한, 매도가능지분상품의 공정가치가 원가로부터 유의적 또는 지속적으로 하락하는 경우는 손상의 객관적인 증거에 해당됩니다.

(3) 제거회사는 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식하고 있습니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류됩니다.(4) 금융상품의 상계금융자산과 부채는 인식안 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.2.5 파생상품파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 "기타수익(비용)"으로 포괄손익계산서에 인식됩니다.

2.6 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 미착품은 개별법, 그밖의 재고자산은 선입선출법을 적용하여 원가를 결정됩니다.2.7 매각예정비유동자산비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정됩니다.2.8 유형자산유형자산은 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구 분	추정 경제적 내용연수

건 물	10년 ∼ 60년

구 축 물	10년 ∼ 40년

기 계 장 치	4년 ∼ 10년

차량운반구	5년 ∼ 6년

공기구비품	3년 ∼ 5년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.9 차입원가 적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다. 2.10 무형자산 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시됩니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 특허권과 소프트웨어라이선스는 추정내용연수 5년동안 정액법으로 상각됩니다.

2.11 투자부동산 임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수 40년동안 정액법으로 상각됩니다.2.12 비금융자산의 손상내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.2.13 금융부채(1) 분류 및 측정 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 대상이 아닌 파생상품이나 내재파생상품을 포함한 금융상품으로부터 분리된 파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채를 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무", "차입금" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다.

(2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.

2.14 복합금융상품회사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 신주인수권을 행사할 수 있는 신주인수권부사채입니다. 동 복합금융상품의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 신주인수권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식되며, 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식됩니다. 복합금융상품의 발행과직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다.

회사는 금융감독원 질의회신 "회제이-00094"에 의거하여 신주인수권을 자본으로 인식하였으며, 동 회계처리는 "주식회사 외부감사에 관한 법률" 제13조 제1항 제1호의 한국채택국제회계기준에 한하여 효력이 있습니다.

2.15 당기법인세 및 이연법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다.

경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 회사가 보유하고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.16 종업원급여회사의 퇴직연금제도는 확정급여제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다. 제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

2.17 수익인식

수익은 회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성되어 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하고 있습니다. 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 회사의 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다.

(1) 재화의 판매회사는 Pellet, Mini Pellet 등을 제조 및 판매하고 있습니다. 재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에서 인식하고 있습니다. (2) 이자수익

이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식됩니다. 채권 손상이 발생하는 경우 채권금액의 장부금액은 회수가능액까지 감액되며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식됩니다. 한편, 손상채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식됩니다.

2.18 리스리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하고 리스이용자는 그 대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 회사에게 이전되지 않은 리스는 운용리스로 분류되고, 리스지급액은 리스기간 동안 정액기준으로 비용인식됩니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 회사에게 이전되는 리스는 금융리스로 분류되고 리스자산의 공정가치와 최소리스료의 현재가치 중 작은 금액이 리스기간개시일에 각각 리스자산과 리스부채로 계상됩니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 :

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 중간재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 재무위험관리 :4.1 재무위험관리요소

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 경영진이 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 경영진은 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용위험 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

4.1.1 시장위험(1) 외환위험

회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국 달러화와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

2016년 03월 31일과 2015년 12월 31일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 미국 달러화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

2016.03.31	2015.12.31	2016.03.31	2015.12.31

원/미국 달러	상승시	(220,904)	(402,235)	(220,904)	(402,235)

하락시	220,904	402,235	220,904	402,235

(2) 이자율위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

회사는 보고기간말 현재 변동금리부 예금 대비 변동금리부 차입금이 많아 이자율 상승 시 순이자비용이 증가합니다. 한편, 회사는 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축,장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 등을 통하여 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

2016년 03월 31일과 2015년 12월 31일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 1% 변동시 회사의 세후이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	2016년 03월 31일	2015년 12월 31일

1%p 상승시	1%p 하락시	1%p 상승시	1%p 하락시

이자비용	(174,771)	174,771	(171,139)	171,139

4.1.2 신용위험

신용위험은 회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 도매 거래처의 경우 독립적으로 신용 평가를 받는다면 평가된 신용 등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무 상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용 위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험한도는 경영진이 정한 한도에 따라 내부 또는 외부에서 평가한 신용 등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용 여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.

당분기 중 신용 한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 않습니다.

2016년 03월 31일과 2015년 12월 31일 현재 회사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2016년 03월 31일	2015년 12월 31일

현금및현금성자산(*)	5,914,477	1,040,565

매출채권	3,169,173	4,596,969

기타유동금융자산	5,009,504	371,474

기타비유동금융자산	351,728	351,728

소 계	14,444,882	6,360,736

(*) 재무상태표상의 현금및현금성자산에서 현금시재액을 차감한 금액입니다.

4.1.3 유동성위험회사는 미사용 차입금 한도(주석 20 참조)를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

2016년 03월 31일	1년이하	1년초과5년이하	5년초과	합 계

매입채무	729,526	-	-	729,526

단기차입금	11,574,882	-	-	11,574,882

기타유동금융부채	3,245,746	-	-	3,245,746

장기차입금	333,500	11,433,545	1,130,038	12,897,083

기타비유동금융부채	-	500,000	-	500,000

(단위: 천원)

2015년 12월 31일	1년이하	1년초과5년이하	5년초과	합 계

매입채무	257,690	-	-	257,690

단기차입금	10,771,917	-	-	10,771,917

기타유동금융부채	919,742	-	-	919,742

장기차입금	314,008	9,513,583	2,573,934	12,401,525

기타비유동금융부채	-	500,000	-	500,000

4.2 자본위험관리회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장ㆍ단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 '자본'에 순부채를 가산한 금액입니다. 2016년 03월 31일과 2015년 12월 31일 현재 회사의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2016년 03월 31일	2015년 12월 31일

총차입금	22,406,533	21,912,604

차감: 현금및현금성자산	(5,915,712)	(1,042,095)

순부채	16,490,821	20,870,509

자본총계	36,497,025	32,657,109

총자본	52,987,846	53,527,618

자본조달비율	31.12%	38.99%

5. 공정가치 2016년 03월 31일과 2015년 12월 31일 현재 회사가 보유한 모든 금융자산과 금융부채는 그 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

6. 영업부문 정보 : 가. 회사는 한국채택국제회계기준 제1108호에 따른 보고부문이 단일부문에 해당합니다. 나. 당분기와 전분기 중 회사 수익의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

제품매출	16,516,258	16,516,258	26,926,374	26,926,374

상품매출	570,529	570,529	844,203	844,203

합 계	17,086,787	17,086,787	27,770,577	27,770,577

다. 당분기와 전분기 중 회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

A사	13,731,815	13,731,815	21,820,148	21,820,148

B사	1,085,126	1,085,126	4,035,497	4,035,497

C사	354,868	354,868	-	-

D사	-	-	606,675	606,675

합 계	15,171,809	15,171,809	26,462,320	26,462,320

7. 유형자산 :

가. 당분기 및 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초장부가액	26,583,645	20,624,766

취 득	444,209	1,086,579

처 분	(11,383)	(43,337)

감 가 상 각 비	(370,466)	(281,827)

분기말장부가액	26,646,005	21,386,181

취 득 원 가	32,158,519	27,037,470

감가상각누계액	(5,512,514)	(5,651,289)

나. 당분기에 발생한 감가상각비 6백만원(전분기: 8백만원)은 판매비와 관리비에 포함되어 있으며, 364 백만원(전분기: 274백만원)은 제조원가에 포함되어 있습니다.다. 2016년 3월 31일 및 2015년 12월 31일 현재 유형자산 관련된 담보제공 내역은 다음과 같습니다(주석 11 및 20 참조).(1) 당분기말

(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	담보권자

토지 및 건물	432,926	700,000	차입금(주석 11)	산업은행

14,743,627	8,400,000	KEB하나은행

6,000,000	국민은행

(2) 전기말(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련계정과목	담보권자

토지 및 건물	12,688,785	700,000	차입금(주석 11)	산업은행

8,400,000	KEB하나은행

6,000,000	국민은행

8. 무형자산 :당분기 및 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초장부가액	1,962,316	1,980,037

무형자산상각비	(1,959)	(3,297)

분기말장부가액	1,960,357	1,976,740

취 득 원 가	2,069,311	2,069,312

상 각 누 계 액	(108,954)	(92,571)

가. 당분기에 발생한 무형자산상각비 2백만원(전분기: 3백만원)은 전액 제조원가에 포함되어 있습니다.

9. 투자부동산 :가. 당분기 및 전분기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초장부가액	1,499,564	5,939,887

처 분	-	-

감가상각비	(6,776)	(19,209)

분기말장부가액	1,492,788	5,920,677

취 득 원 가	1,705,974	7,736,871

감가상각누계액	(213,186)	(1,816,194)

나. 당분기에 발생한 투자부동산상각비 7백만원(전분기: 19백만원)은 전액 판매비와관리비에 포함되어 있습니다. 다. 당분기중 투자부동산에서 발생한 임대수익은 9백만원(전분기: 68백만원)이 며, 임대수익이 발생한 투 자부동산과 직접 관련된 운영비용은 0원 (전분기: 1백만원)입니다. 라. 당분기말과 전기말 현재 회사의 토지 및 건물(장부가액: 당분기말 1,493백만원, 전기말 1,500백만원)은 임대보증금과 관련하여 담보(채권최고액: 당분기말 600백만원, 전기말 600백만원)로 제공되어 있습니다(주석 20 참조).

10. 매각예정비유동자산 :회사는 2015년 경영진의 승인에 의하여 광양 소재 구 공장을 매각하기로 결정하였으며, 이로 인하여 전기말 해당 유형자산 및 투자부동산을 매각예정자산으로 분류하였습니다. 동 거래 는 2016년 3월 17일 완료되어 전부 매각되었습니다.매각예정으로 분류한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2016년 03월 31일	2015년 12월 31일

처분자산 집단

유형자산	-	1,045,445

투자부동산	-	2,355,006

합 계	-	3,400,451

매각예정으로 분류된 자산은 기준서 제1105호에 따라 장부금액으로 측정되었습니다.

11. 차입금 :

가. 2016년 3월 31일과 2015년 12월 31일 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2016년 3월 31일	2015년 12월 31일

유동

은행차입금	11,306,533	10,662,604

소 계	11,306,533	10,662,604

비유동	0

은행차입금	11,100,000	11,250,000

소 계	11,100,000	11,250,000

총차입금	22,406,533	21,912,604

나. 2016년 3월 31일과 2015년 12월 31일 현재 은행차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	차입처	최장만기일	연이자율(%)	2016년 3월 31일	2015년 12월 31일

단기차입금

원화대출(*1)	산업은행	2017.02.10	기준금리 + 1.13	3,000,000	3,000,000

원화대출(*1)	산업은행	2016.12.14	기준금리 + 1.37	-	400,000

원화대출(*2)	하나은행	2016.12.23	기준금리 + 1.16	-	1,490,000

원화대출(*2)	하나은행	2021.03.15	기준금리 + 0.62	1,000,000	750,000

원화대출(*2)	하나은행	2017.03.15	기준금리 + 0.44	2,000,000	-

원화대출	대구은행	2017.02.11	기준금리 + 1.98	2,000,000	-

원화대출	국민은행	2018.12.15	기준금리 + 1.15	900,000	-

외화대출(*1)	산업은행	2016.12.14	Libor+0.8	449,555	734,043

외화대출(*3)	하나은행	2016.12.23	Libor+0.8	276,472	951,696

외화대출	우리은행	2017.03.28	Libor+0.5	1,680,506	3,336,865

소 계	11,306,533	10,662,604

장기차입금

원화대출(*2)	하나은행	2017.03.15	기준금리 + 0.44	-	2,000,000

원화대출(*2)	하나은행	2021.03.15	기준금리 + 0.62	4,000,000	4,250,000

원화대출(*4)	국민은행	2023.03.15	기준금리 + 0.75	5,000,000	5,000,000

원화대출	국민은행	2018.12.15	기준금리 + 1.15	2,100,000	-

소 계	11,100,000	11,250,000

은행 차입금 계	22,406,533	21,912,604

(*1) 당분기말과 전기말 현재 회사는 산업은행 차입금과 관련하여 회사 소유 건물 및 토지에 대하여 700백만원을 한도로 근저당을 제공하고 있으며, (주)풍전비철로부터 차입한도액의 100%를 한도로 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 7, 9 및 20 참조). (*2) 당분기말과 전기말 현재 회사는 하나은행 원화대출과 관련하여 회사 소유 건물및 토지에 대하여 8,400백만원을 한도로 근저당을 제공하고 있습니다. 하나은행 원화대출 중 3,000백만원에 대하여 송동춘 개인으로부터 차입한도의 130%에 대한 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 7, 9 및 20 참조). (*3) 당분기말과 전기말 현재 회사는 하나은행 외화대출과 관련하여 송동춘 개인으로부터 차입한도액의 130%를 한도로 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 20 참조). (*4) 당분기말 현재 회사는 국민은행 차입금과 관련하여 회사 소유 건물 및 토지에 대하여 6,000백만원(전기말은 토지)을 한도로 근저당을 제공하고 있습니다(주석 7 및 20 참조).

다. 당분기 및 전분기 중 차입금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초장부가액	21,912,604	19,741,812

차 입	7,479,897	7,477,400

상 환	(6,985,967)	(2,750,703)

분기말장부가액	22,406,534	24,468,509

12. 신주인수권부사채 :

회사는 전기 이전에 액면가액 6,000백만원의 신주인수권부사채를 발행하였으며 전기 이전에 두 차례에 걸쳐 현금 6,152백만원을 지급하고 전액 조기상환 하였습니다. 이로 인하여 발생한 315백만원의 사채상환손실은 포괄손익계산서 상 기타비용으로 계상하였습니다. 전기 이전에 상기 신주인수권부사채의 신주인수권이 일부 행사되어 246,457주의 보통주가 발행되었으며, 당기 중 잔여 신주인수권이 모두 행사되어 2,834,254주의 보통주가 발행되었습니다.(주석 14 참조). 13. 순확정급여부채 :

가. 당분기 및 전분기의 손익계산서에 반영된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

당기근무원가	61,935	61,935	60,115	60,115

순이자원가	2,196	2,196	1,065	1,065

종업원 급여에 포함된 총 비용	64,131	64,131	61,180	61,180

총 비용 중 60백만원(전분기: 57백만원)은 매출원가에 포함되었으며, 4백만원(전분기: 4백만원)는 판매비와 관리비에 포함되었습니다.나. 2016년 3월 31일과 2015년 12월 31일 현재 순확정급여부채의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2016년 3월 31일	2015년 12월 31일

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	1,791,966	1,697,388

사외적립자산의 공정가치	(1,671,945)	(1,617,374)

국민연금전환금	(2,630)	(2,630)

재무상태표상 부채	117,391	77,384

14. 자본금 : 회사가 발행할 주식의 총수는 70,000천주이고, 발행한 주식수는 보통주식 24,803천주이며 1주당 액면금액은 500원입니다.

당분기 및 전분기 중 자본금과 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	주식 수(단위: 주)	자본금	주식발행초과금

2015년 1월 1일	21,969,115	10,984,558	2,678,827

2015년 3월 31일	21,969,115	10,984,558	2,678,827

2016년 1월 1일	21,969,115	10,984,558	2,678,827

신주인수권행사 (2016.03.09)	2,218,113	1,109,057	2,675,854

신주인수권행사 (2016.03.11)	616,141	308,071	743,273

2016년 3월 31일	24,803,369	12,401,686	6,097,954

15. 판매비와 관리비 :당분기 및 전분기 중 판매비와 관리비 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당분기	전분기

급 여	210,427	166,633

퇴직급여	4,274	3,681

복리후생비	22,560	19,190

여비교통비	5,837	4,623

접대비	18,284	27,841

통신비	859	2,541

수도광열비	45	12,558

세금과공과	7,191	796

감가상각비	12,833	26,875

임차료	14,340	320

수선비	-	824

보험료	1,193	760

차량유지비	2,218	1,146

운반비	30,690	36,205

교육훈련비	262	364

도서인쇄비	231	429

퇴직위로금	3,000	-

소모품비	473	1,594

지급수수료	74,243	66,952

광고선전비	-	816

건물관리비	4,756	-

합 계	413,716	374,148

16. 비용의 성격별 분류 :당분기 및 전분기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

제품의 변동	(3,177,443)	266,308

원재료 사용	16,149,811	23,298,345

상품 사용	895,749	821,990

종업원급여	1,203,019	998,300

감가상각비와 무형자산상각비	324,916	304,332

기타비용	1,030,437	763,457

매출원가 및 판매관리비 합계	16,426,489	26,452,733

17. 법인세비용 : 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2016년 3월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은 24.9%(2015년 3월 31일로 종료하는 기간에 대한 예상법인세율: 22.0%)입니다. 18. 배당금 : 2015년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 배당금 2,196,912천원은 2016년 4월에 지급되었습니다(전기 : 1,913,714천원).

19. 영업으로부터 창출된 현금 :가. 당분기 및 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

법인세비용차감전순이익	1,917,330	1,124,894

조정 :	(153,703)	505,078

감가상각비	377,241	301,035

무형자산상각비	-	3,297

매출채권처분손실	16,205	24,922

퇴직급여	64,131	61,180

이자비용	104,902	161,384

이자수익	(23,335)	(6,483)

외화환산손실	630	19,846

외화환산이익	(102,270)	(27,713)

유형자산처분손실	11,382	-

유형자산처분이익	(4,999)	(32,390)

무형자산상각비	1,959	-

기타현금의유출이없는비용	(599,549)	-

영업활동으로인한자산부채의 변동	(720,975)	(2,489,322)

매출채권의 감소(증가)	1,411,591	(1,458,154)

기타유동금융자산의 증가	(137,061)	(25,414)

기타유동자산의 감소	3,991,326	5,394

재고자산의 증가	(6,370,162)	(1,742,781)

기타비유동금융자산의 감소	-	2,178

매입채무의 증가	478,962	560,369

기타유동금융부채의 증가	133,260	118,421

기타유동부채의 증가(감소)	(201,514)	68,467

퇴직금의 지급	19,611	(121,666)

사외적립자산의 증가	(46,988)	103,864

영업으로부터 창출된 현금	1,042,652	(859,350)

나. 당분기 및 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

건설중인자산의 본계정 대체	9,735,790	-

장기차입금의 유동성 대체	2,550,000	-

20. 우발부채와 약정사항 :가. 2016년 3월 31일과 2015년 12월 31일 현재 회사가 금융기관 등과 체결하고 있는 주요 차입약정은 다음과 같습니다.

(단위: USD, 천원)

금융기관	차입종류	한도금액	실행금액

2016년 03월 31일	2015년 12월 31일

산업은행(*1)	유산스차입금	USD 5,000,000	USD 389,731	USD 626,316

할인어음	2,000,000	-	-

운영자금대출	3,000,000	3,000,000	3,000,000

운영자금대출	6,000,000	-	400,000

KEB하나은행(포괄한도: 14,446백만원)	운전자금대출(*2)	2,000,000	2,000,000	2,000,000

시설자금대출(*2)	5,000,000	5,000,000	5,000,000

운전자금대출(*3)	3,000,000	-	1,490,000

유산스차입금(*4)	USD 3,000,000	USD 239,681	USD 812,027

국민은행	원화대출(*5)	5,000,000	5,000,000	5,000,000

원화대출	3,000,000	3,000,000	-

대구은행	원화대출	2,000,000	2,000,000	-

우리은행	유산스차입금	USD 4,000,000	USD 1,456,875	USD 2,847,154

( *1) 2016년 3월 31일 현재 회사는 산업은행 운영자금대출, 수입신용장개설 및 할인어음 약정과 관련하여 회사 소유 건물 및 토지 700백만원(전기말: 700백만원)을 한도로 담보로 제공하고 있으며, (주)풍전비철로부터 약정 한도금액 11,000백만원 및 USD 5,000,000(전기말: 11,000백만원 및 USD 5,000,000)에 대한 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 7, 11 및 21 참조). (*2) 2016년 3월 31일 현재 회사는 KEB하나은행 차입약정과 관련하여 회사 소유 건물 및 토지 8,400백만원(전기말 : 8,400백만원)을 한도로 담보로 제공하고 있습니다(주석 11 및 21 참조). (*3) 2016년 3월 31일 현재 회사는 KEB하나은행 차입약정과 관련하여 회사의 개인대주주로부터 3,900백만원(전기말: 3,900백만원)을 한도로 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 11 및 21 참조). (*4) 2016년 3월 31일 현재 회사는 KEB하나은행 수입신용장개설 약정과 관련하여회사의 개인대주주로부터 USD3,900,000(전기말: USD 3,900,000)을 한도로 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 11 및 21 참조). (*5) 2016년 3월 31일 현재 회사는 국민은행 차입약정과 관련하여 회사 소유 건물 및토지를 6,000백만원(전기말 : 6,000백만원)을 한도로 담보로 제공하고 있습니다(주석 11 참조).

(2) 2016년 3월 31일과 2015년 12월 31일 현재 회사가 금융기관으로부터 제공받고있는 보증내역 및 기타 약정은 다음과 같습니다.

(단위: USD, 천원)

금융기관	약정종류	한도금액	실행금액

2016년 03월 31일	2015년 12월 31일

산업은행(*1)	수입신용장개설	USD 5,000,000	USD 564,337	USD 199,200

KEB하나은행(포괄한도: 14,446백만원)	수입신용장개설(*2)	USD 3,000,000	USD 239,681	USD 40,433

계약이행지급보증	930,000	930,000	930,000

국민은행	수입신용장개설	USD 3,000,000	-	-

우리은행	수입신용장개설	USD 4,000,000	USD 1,656,222	USD 101,641

서울보증보험	공탁보증	219,563	219,563	219,563

(*1) 2016년 12월 31일 현재 회사는 수입신용장개설약정을 포함한 산업은행 전체 대출 및 보증 약정과 관련하여 회사 소유 건물 및 토지를 담보로 제공하고 있으며, (주)풍전비철로부터 지급보증을 제공받고 있습니다. (*2) 2016년 3월 31일 현재 회사는 KEB하나은행 수입신용장개설약정과 관련하여 회사의 개인대주주로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.

(3) 2016년 3월 31일 현재 회사가 차입금, 금융기관 약정 및 지급보증과 관련하여 제공한 담보자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

담보제공자산	장부가액	담보설정금액	제공목적	담보권자

토지 및 건물	432,926	700,000	여신거래 전체에 대한 담보	산업은행

14,743,627	8,400,000	원화대출에 대한 담보	KEB하나은행

6,000,000	원화대출에 대한 담보	국민은행

투자부동산	1,492,789	600,000	임대보증금 반환 담보	임차인

(4) 회사는 당분기 및 전분기 중 금융기관에 매출채권 9,597백만원(전분기: 12,043백만원)을 양도하고 현금을 수령하였으며, 이 거래로 당분기에 인식한 매출채권처분손실은 17백만원(전분기: 25백만원)입니다. 상기 매출채권 양도액 중 2016년 03월 31일 현재 만기가 도래하지 않은 금액은 2,917백만원(전분기: 4,983백만원)입니다.

21. 특수관계자 거래 :

(1) 2016년 3월 31일 및 2015년 12월 31일 현재 회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분	명 칭	회사에 대한 지분율	비 고

2016.3.31	2015.12.31

최상위지배자	송동춘	14.27%	7.69%

지배기업	(주)풍전비철	45.87%	51.79%	최대주주

거래 또는채권ㆍ채무잔액이 있는기타특수관계자	(주)피제이켐텍	5.66%	6.39%	(*1)

(주)피제이알텍	-	-	(*1)

(주)지피엠	-	-	(주)풍전비철의 종속기업

(주)디엔피메탈	-	-	(*2)

(주)화창	-	-	(*3)

(*1) 회사의 최상위지배자의 친인척이 중대한 영향력을 행사할 수 있는 기업입니다.(*2) 기타특수관계자인 (주)디엔피메탈은 2014년 6월 30일을 합병기일로 하여 회사의 지배기업인 (주)풍전비철에 합병되었습니다.(*3) 회사의 지배기업인 (주)풍전비철이 2016년 2월 4일에 LS니꼬동제련(주)와 VERTICAL MANUFACTURING LLC로부터 주식회사 화창을 인수하였습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 특수관계자에 대한 매출 및 매입 등의 거래는 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위: 천원)

구 분	명 칭	매출 등	매입 등

매출	이자수익	매입	이자비용

지배회사	(주)풍전비철	260,779	-	122,673	-

기타특수관계자	(주)피제이알텍	230,149	-	3,821	-

(주)피제이켐텍	-	-	11,457	-

(주)지피엠	-	-	-	-

(주)화창	-	1,913	-	-

소 계	490,928	1,913	137,951	-

2) 전분기(단위: 천원)

구 분	명 칭	매출 등	매입 등

매출	이자수익	매입	이자비용

지배회사	(주)풍전비철	106,954	-	1,372,900	-

기타특수관계자	(주)피제이알텍	32,313	4,258	125,270	-

(주)피제이켐텍	-	-	8,361	-

(주)지피엠	-	-	-	-

(주)디엔피메탈	33,317	-	-	-

소 계	172,583	4,258	1,506,532	-

(3) 2016년 3월 31일과 2015년 12월 31일 특수관계자에 대한 채권 및 채무 잔액은 다음과 같습니다.

1) 당분기말 특수관계자에 대한 채권, 채무 주요잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분	회사명	채권	채무

매출채권	대여금	기타채권	매입채무	차입금	기타채무

지배기업	(주)풍전비철	4,475	-	-	-	-	-

기타특수관계자	(주)화창	-	2,000,000	-	-	-	-

합 계	4,475	2,000,000	-	-	-	-

특수관계구분	회사명	채권	채무

매출채권	대여금	기타채권	매입채무	차입금	기타채무

지배기업	(주)풍전비철	-	-	-	-	-	-

기타특수관계자	(주)피제이알텍	7,448	-	-	-	-	-

합 계	7,448	-	-	-	-	-

(4) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.1) 자금대여거래

(단위: 천원)

구 분	명 칭	자금대여거래

당 분기	전분기

대여	상환	대여	상환

기타특수관계자	(주)화창	2,000,000	-	-	-

(주)피제이알텍	-	-	1,000,000	1,000,000

2) 자금차입거래 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 차입거래는 없습니다.

(5) 특수관계자로부터 지급받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.1) 2016년 3 월 31일 현재 회사는 산업은행의 차입금 및 차입약정과 관련하여 (주)풍전비철로부터 지급보증을 제공받고 있습니다 (주석 11 및 19 참조). 2) 2016년 3월 31일 현재 회사는 하나은행의 차입금 및 차입약정과 관련하여 회사의 개인대주주로부터 지급보증을 제공받고 있습니다 (주석 11 및 19 참조).

(6) 주요 경영진에 대한 보상 회사의 주요 경영진은 이사(등기 및 비등기) 및 이사회의 구성원를 포함하고 있습니다. 당기와 전기 중 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

급여	204,345	189,187

퇴직급여	11,517	8,058

합 계	215,862	197,245