피제이메탈 사업보고서 (2018.12)
5. 재무제표 주석

제 9 기 당기: 2018년 12월 31일 현재
제 8 기 전기: 2017년 12월 31일 현재
주식회사 피제이메탈

1. 일반사항 :주식회사 피제이메탈(이하 "회사")는 주식회사 알덱스의 탈산제사업부문을 승계하여 2010년 6월 26일에 인적분할로 설립되었고, 서울시 강남구 테헤란로 81길 13에 본사를, 전남 광양시에 공장을 두고 알루미늄 탈산제인 Pellet, Mini Pellet과 압연용 소형 각강편인 Billet 등을 제조 및 판매하고 있습니다. 또한, 회사는 2010년 12월 13일자로 한국거래소가 개설한 코스닥시장에 주권을 재상장하였습니다. 한편, 2010년 12월 13일자로 풍전비철(주)과 그 특수관계자는 당사의 보통주식 14,033,749주(64.6%)를 대한전선(주)로부터 취득하였습니다.회사의 정관에 의해 발행할 주식의 총수는 70,000,000주(1주의 금액: 500원)이며, 2018년 12월 31일 현재 자본금은 12,402백만원(발행주식수: 24,803,369주)입니다.

2018년 12월 31일 현재 회사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명	주 식 수(주)	지 분 율(%)

(주)풍전비철	11,377,444	45.87

송동춘	3,538,272	14.27

(주)피제이켐텍	1,454,803	5.87

기 타	8,432,850	33.99

합 계	24,803,369	100.00

2. 중요한 회계정책 :다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성 기준

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다.한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다. 2.2 회계정책과 공시의변경

(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 2018년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. - 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급·선수취 대가' 제정 제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다 . 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기준 서 제1109호 '금융상품' 회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 기준서 제1109호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며, 동 기준서의 적용으로 인한 재 무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 회사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기준서 제1115호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며, 동 기준서의 적용으로 인한 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서회사는 제정 또는 공표됐으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다.- 기준서 제 1116호 '리스'2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체할 예정입니다. 새로운 기준서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를인식해야 합니다. 회사는 현재 본 기준의 적용을 분석중 입니다. 2.3 영업부문영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(주석 31 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 회사는 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고영업의사결정자로 보고 있습니다.2.4 외화환산(1) 기능통화와 표시통화회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간 말의 외화환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되고, 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.5 금융자산 (1) 분류2018년 1월 1일부터 회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다. - 공정가치 측정 금융자산 (기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식) - 상각후원가 측정 금융자산금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다. 공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니 다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니 다.

(2) 측정회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. - 채무상품금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 범주로 분류합니다.(가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함 됩니다.(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다.(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 포괄손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다.

(3) 손상회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 금융상품의 상계금융자산과 부채는 인식안 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.2.6 파생상품파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 "기타수익(비용)"으로 포괄손익계산서에 인식됩니다.

2.7 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 미착품은 개별법, 그밖의 재고자산은 선입선출법을 적용하여 원가를 결정됩니다.

2.8 유형자산유형자산은 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구 분	추정 경제적 내용연수

건 물	10년 ∼ 60년

구 축 물	10년 ∼ 40년

기 계 장 치	4년 ∼ 10년

차량운반구	5년 ∼ 6년

공기구비품	3년 ∼ 6년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.9 차입원가 적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다. 2.10 무형자산 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시됩니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 특허권과 소프트웨어는 추정내용연수 5년동안 정액법으로 상각됩니다.

2.11 투자부동산 임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수 40년동안 정액법으로 상각됩니다.2.12 비금융자산의 손상내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.13 금융부채(1) 분류 및 측정

회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무", "차입금" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 "금융원가"로 인식됩니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.14 당기법인세 및 이연법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다.

경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 회사가 보유하고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.15 종업원급여회사의 퇴직연금제도는 확정급여제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다. 제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

2.16 수익인식

수익은 회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성되어 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하고 있습니다.

(1) 재화의 판매회사는 Pellet, Mini Pellet과 Billet 등을 제조 및 판매하고 있습니다. 제품이 구매자에게 인도되고, 구매자가 그 제품을 판매하기 위한 유통망과 가격에 대한 모든 재량을 가지며, 구매자의 제품 인수에 영향을 미칠 수 있는 이행되지 않은 의무가 남아있지 않은 시점에서 제품에 대한 통제가 이전된 것으로 보아 수익을 인식합니다. 제품을 특정한 위치에 선적하고, 진부화와 손실 위험이 구매자에게 이전되며, 구매자가 매출계약에 따라 제품을 인수하거나 인수기한이 만료되거나 회사가 인수의 모든 조건을 충족하였다는 객관적인 증거를 입수하는 시점에 제품이 인도된 것으로 봅니다.(2) 이자수익

이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식됩니다. 채권 손상이 발생하는 경우 채권금액의 장부금액은 회수가능액까지 감액되며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식됩니다. 한편, 손상채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식됩니다.

2.17 리스리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하고 리스이용자는 그 대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 회사에게 이전되지 않은 리스는 운용리스로 분류되고, 리스지급액은 리스기간 동안 정액기준으로 비용인식됩니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 회사에게 이전되는 리스는 금융리스로 분류되고 리스자산의 공정가치와 최소리스료의 현재가치 중 작은 금액이 리스기간개시일에 각각 리스자산과 리스부채로 계상됩니다.

2.18 재무제표 승인회사의 재무제표는 2019년 2월 26일자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다. 3. 중요한 회계추정 및 판단 : 회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.(1) 법인세 회사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석 25 참조).(2) 금융상품의 공정가치 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5 참조).(3) 순확정급여부채 순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 17 참조).

4. 재무위험관리 : 4.1 재무위험관리요소

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 경영진이 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 경영진은 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용위험 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

4.1.1 시장위험(1) 외환위험

회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국 달러화와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 미국 달러화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당기	전기	당기	전기

미국달러/원	상승시	21,275	(620,390)	21,275	(620,390)

하락시	(21,275)	620,390	(21,275)	620,390

(2) 이자율위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

회사는 보고기간말 현재 변동금리부 차입금 대비 변동금리부 예금이 적어 이자율 상승 시 순이자비용이 증가 합니다. 한편, 회사는 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축,장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 등을 통하여 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 1% 변동시 회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당기	전기	당기	전기

상승시	(182,198)	(234,961)	(182,198)	(234,961)

하락시	182,198	234,961	182,198	234,961

4.1.2 신용위험

신용위험은 회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 도매 거래처의 경우 독립적으로 신용 평가를 받는다면 평가된 신용 등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무 상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용 위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험한도는 경영진이 정한 한도에 따라 내부 또는 외부에서 평가한 신용 등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용 여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.

2018년 12월 31일과 2017년 12월 31일 현재 회사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018.12.31	2017.12.31

현금및현금성자산(*)	294,263	95,722

매출채권	16,118,493	13,606,994

기타유동금융자산	2,057,287	64,441

기타비유동금융자산	477,568	483,968

소 계	18,947,611	14,251,125

(*) 재무상태표상의 현금및현금성자산에서 현금시재액을 차감한 금액입니다.

4.1.3 유동성위험회사는 미사용 차입금 한도(주석 29 참조)를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

2018.12.31	1년이하	1년초과5년이하	5년초과	합 계

매입채무	123,044	-	-	123,044

단기차입금	14,997,863	-	-	14,997,863

기타유동금융부채	1,570,349	-	-	1,570,349

장기차입금	2,227,735	6,712,147	-	8,939,882

기타비유동금융부채	-	500,000	-	500,000

(단위: 천원)

2017.12.31	1년이하	1년초과5년이하	5년초과	합 계

매입채무	733,592	-	-	733,592

단기차입금	21,737,557	-	-	21,737,557

기타유동금융부채	764,394	-	-	764,394

장기차입금	280,280	8,647,771	251,714	9,179,765

기타비유동금융부채	-	500,000	-	500,000

유동성위험 분석과 관련된 금액은 이자지급액을 포함하고 계약상 할인되지않은 현금흐름입니다. 차입금 이외의 1년내 도래하는 현재가치의 할인효과가 중요하지 않으므로 장부금액과 동일합니다.

4.2 자본위험관리회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장ㆍ단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 '자본'에 순부채를 가산한 금액입니다. 2018년 12월 31일과 2017년 12월 31일 현재 회사의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018.12.31	2017.12.31

총차입금	23,358,726	30,123,162

차감: 현금및현금성자산	(298,231)	(99,541)

순부채	23,060,495	30,023,621

자본총계	40,898,024	40,405,535

총자본	63,958,519	70,429,156

자본조달비율	36.06%	42.63%

5. 공정가치 :2018년 12월 31일과 2017년 12월 31일 현재 회사가 보유한 모든 금융자산과 금융부채는 그 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다. 6. 범주별 금융상품 :(1) 금융상품 범주별 장부금액1)당 기말

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산	상각후원가로 측정하는금융자산	합계

현금및현금성자산	298,231	298,231

매출채권	16,118,493	16,118,493

기타유동금융자산	2,057,287	2,057,287

기타비유동금융자산	477,568	477,568

합 계	18,951,579	18,951,579

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채	상각후원가로 측정하는 금융부채	당기손익-공정가치 측정금융부채	합계

매입채무	123,044	-	123,044

단기차입금	16,858,726	-	16,858,726

기타유동금융부채	917,155	653,194	1,570,349

장기차입금	6,500,000	-	6,500,000

기타비유동금융부채	500,000	-	500,000

합 계	24,898,925	653,194	25,552,119

2)전기말(단위: 천원)

재무상태표 상 자산	대여금및수취채권	합계

현금및현금성자산	99,541	99,541

매출채권	13,606,994	13,606,994

기타유동금융자산	64,441	64,441

기타비유동금융자산	483,968	483,968

합 계	14,254,944	14,254,944

재무상태표 상 부채	상각후원가로 측정하는 금융부채	합계

매입채무	733,592	733,592

단기차입금	21,623,162	21,623,162

기타유동금융부채	764,394	764,394

장기차입금	8,500,000	8,500,000

기타비유동금융부채	500,000	500,000

합 계	32,121,148	32,121,148

(2) 금융상품 범주별 순손익(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산

이자수익	10,321	66,410

매출채권처분손실	(1,245)	(52,214)

대손상각비	(1,614,879)	(375,669)

외화환산손익	(47,019)	-

외환차손익	9,040	111,276

금융부채

상각후원가로 측정하는 금융부채

이자비용	(919,605)	(815,126)

외화환산손익	42,847	396,518

외환차손익	(282,677)	605,066

당기손익인식금융부채

파생상품거래손익	1,492,804	401,721

파생상품평가손익	(653,194)	-

7. 현금및현금성자산 :2018년 12월 31일과 2017년 12월 31일 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018.12.31	2017.12.31

현금	3,968	3,819

보통예금	232,246	95,722

외화예금	62,017	-

합 계	298,231	99,541

8. 매출채권 및 기타금융자산 :(1) 2018년 12월 31일과 2017년 12월 31일 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

채권액	손실충당금	장부금액	채권액	손실충당금	장부금액

매출채권	18,109,041	(1,990,548)	16,118,493	13,982,663	(375,669)	13,606,994

(2) 매출채권 손실충당금회사는 매출채권에 대하여 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하였습니다. 회사는 기대신용손실을 구하기 위한 과거 손실 정보 등이 존재하지 않아, 개별채권에 대하여 기대신용손실충당금을 산정하였으며, 이에 따른 매출채권의 연령별 장부금액 및 손실충당금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기간 구분	3개월 이하	3개월 초과~6개월 이하	6개월 초과~12개월 이하	12개월초과	손상채권	계

당기말

매출채권 총 장부금액	14,734,924	36,970	470,794	2,848,353	18,000	18,109,041

손실충당금	-	-	(404,919)	(1,567,629)	(18,000)	(1,990,548)

(3) 2018년 12월 31일과 2017년 12월 31일 현재 매출채권 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

기초금액	375,669	-

대손상각비	1,614,879	375,669

손실충당금환입	-	-

보고기간말 금액	1,990,548	375,669

(4) 기타금융자산 및 손실충당금(단위: 천원)

구 분	2018.12.31	2017.12.31

채권액	손실충당금	장부가액	채권액	손실충당금	장부가액

유동

미수금	167,044	-	167,044	358,325	(304,115)	54,210

미수수익	11	-	11	31	-	31

대여금	6,400	-	6,400	10,200	-	10,200

선물예치금	1,883,832	-	1,883,832	-	-	-

합 계	2,057,287	-	2,057,287	368,556	(304,115)	64,441

비유동

대여금	145,000	-	145,000	151,400	-	151,400

임차보증금	332,568	-	332,568	332,568	-	332,568

합 계	477,568	-	477,568	483,968	-	483,968

(5) 기타금융자산과 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

기초금액	304,115	304,115

대손상각비	-	-

제각	(304,115)	-

보고기간말 금액	-	304,115

9. 기타유동자산 :2018년 12월 31일과 2017년 12월 31일 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018.12.31	2017.12.31

선급금	-	25,299

선급비용	17,139	24,596

부가세대급금	788,757	152,605

합 계	805,896	202,500

10. 재고자산 :2018년 12월 31일과 2017년 12월 31일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018.12.31	2017.12.31

제 품	12,453,873	20,436,142

제품평가충당금	(200,000)	-

원 재 료	8,060,810	8,378,037

저 장 품	69,452	71,291

미 착 품	391,028	1,955,886

합 계	20,775,163	30,841,356

당기에 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 129,600 백만원(전기: 114,325 백만원) 입니다.

11. 유형자산 :(1) 2018년 12월 31일과 2017년 12월 31일 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018.12.31	2017.12.31

취득원가	상각누계액	장부금액	취득원가	상각누계액	장부금액

토지	7,737,824	-	7,737,824	7,737,824	-	7,737,824

건물	8,125,921	(1,376,113)	6,749,808	8,125,921	(1,108,253)	7,017,668

구축물	839,349	(344,521)	494,828	793,861	(295,730)	498,131

기계장치	15,914,952	(7,989,064)	7,925,888	15,915,025	(6,178,558)	9,736,467

차량운반구	1,434,147	(887,727)	546,420	1,367,793	(822,083)	545,710

공기구비품	441,871	(376,589)	65,282	402,187	(352,773)	49,414

건설중인자산	60,000	60,000	-

합 계	34,554,066	(10,974,015)	23,580,050	34,342,611	(8,757,397)	25,585,214

(2) 당기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.1) 당기

(단위: 천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	공기구비품	건설중인자산	합 계

2018.1.1	7,737,824	7,017,668	498,131	9,736,468	545,710	49,414	-	25,585,215

취득	-	-	45,488	155,510	194,171	39,683	60,000	494,852

처분	-	-	-	(81,020)	(5,380)	-	-	(86,400)

감가상각비	-	(267,860)	(48,791)	(1,885,070)	(188,081)	(23,815)	-	(2,413,617)

2018.12.31	7,737,824	6,749,808	494,828	7,925,888	546,420	65,282	60,000	23,580,050

2) 전기(단위: 천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	공기구비품	건설중인자산	합 계

2017.1.1	7,737,824	7,209,780	546,391	9,544,619	317,560	81,120	366,584	25,803,878

취득	-	75,070	130	1,708,051	383,655	3,800	-	2,170,706

처분	-	-	-	(148,264)	(4)	-	-	(148,268)

감가상각비	-	(267,182)	(48,390)	(1,734,523)	(155,501)	(35,506)	-	(2,241,102)

건설중인자산대체	-	-	-	366,584	-	-	(366,584)	-

2017.12.31	7,737,824	7,017,668	498,131	9,736,467	545,710	49,414	-	25,585,214

(3) 당기와 전기의 감가상각비의 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

제조원가	2,398,311	2,219,434

판매비와관리비	15,306	21,668

합 계	2,413,617	2,241,102

(4) 2018년 12월 31일과 2017년 12월 31일 현재 유형자산 관련된 담보제공 내역은 다음과 같습니다(주석 14, 29 참조).

1) 2018년 12월 31일(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련계정과목	담보권자

토지 및 건물	416,742	700,000	차입금(주석 14)	산업은행

13,993,357	8,400,000	KEB하나은행

6,000,000	국민은행

2) 2017년 12월 31일(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	담보권자

토지 및 건물	422,728	700,000	차입금(주석 14)	산업은행

14,253,215	8,400,000	KEB하나은행

6,000,000	국민은행

12. 무형자산 :(1) 2018년 12월 31일과 2017년 12월 31일 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018.12.31	2017.12.31

취득원가	상각누계액	장부금액	취득원가	상각누계액	장부금액

특허권	8,460	(3,619)	4,841	8,460	(3,160)	5,300

소프트웨어	126,977	(126,974)	3	126,977	(126,974)	3

회원권	1,473,974	-	1,473,974	1,473,974	-	1,473,974

합 계	1,609,411	(130,593)	1,478,818	1,609,411	(130,135)	1,479,277

(2) 당기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.1) 당기

(단위: 천원)

구 분	특허권	소프트웨어	회원권	합 계

2018.1.1	5,300	3	1,473,974	1,479,277

상각	(459)	-	-	(459)

2018.12.31	4,841	3	1,473,974	1,478,818

2) 전기(단위: 천원)

구 분	특허권	소프트웨어	회원권	합 계

2017.1.1	5,758	11,368	1,473,974	1,491,100

상각	(458)	(11,365)	-	(11,823)

2017.12.31	5,300	3	1,473,974	1,479,277

(3) 당기에 발생한 무형자산상각비 0.5백만원(전기: 12백만원)은 전액 제조원가에 포함되어 있습니다.

13. 투자부동산 :(1) 2018년 12월 31일과 2017년 12월 31일 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018.12.31	2017.12.31

취득원가	상각누계액	장부금액	취득원가	상각누계액	장부금액

토지	625,300	-	625,300	625,300	-	625,300

건물	1,080,675	(288,168)	792,507	1,080,675	(260,841)	819,834

합 계	1,705,975	(288,168)	1,417,807	1,705,975	(260,841)	1,445,134

(2) 당기 및 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.1) 당기

(단위: 천원)

구 분	토지	건물	합 계

2018.1.1	625,300	819,834	1,445,134

상각	-	(27,328)	(27.328)

2018.12.31	625,300	792,506	1,417,806

2) 전기(단위: 천원)

구 분	토지	건물	합 계

2017.1.1	625,300	847,162	1,472,462

상각	-	(27,328)	(27,328)

2017.12.31	625,300	819,834	1,445,134

(3 ) 2018년 12월 31일 현재 투자부동산의 공정가치는1,628 백만원입니다 .(4) 당기에 발생한 투자부동산상각비 27 백만원(전기: 27백만원)은 전액 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.(5) 당기 중 투자부동산에서 발생한 임대수익은 60백만원(전기: 52백만원)이며, 임대수익이 발생한 투자부동산과 직접 관련된 운영비용은 없습니다.

(6) 2018년 12월 31일 현재 회사의 투자부동산이 임대보증금과 관련하여 담보(채권최고액: 600백만원)로 제공되어 있습니다(주석 29 참조).

14. 차입금 :

(1) 2018년 12월 31일과 2017년 12월 31일 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다,

(단위: 천원)

구 분	2018.12.31	2017.12.31

유동

은행차입금	16,858,726	21,623,162

소 계	16,858,726	21,623,162

비유동

은행차입금	6,500,000	8,500,000

소 계	6,500,000	8,500,000

총차입금	23,358,726	30,123,162

(2) 2018년 12월 31일과 2017년 12월 31일 현재 차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	차입처	최장만기일	연이자율(%)	2018.12.31	2017.12.31

단기차입금>

운영자금대출(*1)	산업은행	2019.02.11	3.58	3,000,000	3,000,000

운영자금대출(*1)	산업은행	2019.02.11	3.38	4,200,000	4,750,000

운전자금대출(*2)	KEB하나은행	2019.12.23	4.034	1,300,000	1,900,000

운전자금대출	대구은행	2019.02.11	4.29	1,200,000	1,600,000

유산스차입금(*1)	산업은행	2019.03.11	3.17	1,605,796	2,377,000

유산스차입금(*2)	KEB하나은행	2019.03.18	2.94~3.20	2,859,070	2,453,395

유산스차입금	우리은행	2019.03.07	2.94~3.27	693,861	2,242,359

할인어음	하나은행	2018.02.28	-	-	350,408

1년미만 유동성 대체	2,000,000	2,950,000

소 계	16,858,726	21,623,162