피제이메탈 분기보고서 (2020.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황2020년도 코로나19가 지속적으로 확산되고 있으나 하반기로 접어들면서 세계 경기는 주요국의 봉새 완화 및 대규모 부양책에 힘입어 5월을 기점으로 6월 이후 반등세를 보이고 있습니다. 이에 따라 국내 경기도 코로나로 인한 피해에서 조금씩 회복 국면으로 접어들것으로 보이지만, 일상 및 야외활동 재개에 따른 재확산의 여부 및 미국, 일본등 해외의 경우 아직은 코로나19가 확산세를 지속하고 있기 때문에 코로나 이전 수준으로 빠른 반등을 하기는 어려울 것으로 예상됩니다. 하지만 중국의 경기 활성화 노력에 따른 경기 및 원자재 소비 상승이 지속되고 있고, 각국의 코로나 백신의 개발 및 실험이 적극적으로 이뤄지고 있어. 이는 침체된 세계 경기 회복에 긍정적인 요인으로 작용될 것으로 보입니다.

나. 회사의 현황1) 영업개황

당사는 알루미늄 탈산제의 대부분을 포스코에 판매하고 있으며, 포스코 사용량에 따라 매출액의 변동이 발생합니다. 그러나 당사의 이익 개선을 위해 원료구매선 다양화, 생산능력 향상, 제조경비의 효율적 사용, 국제 원자재 시장에 대한 탄력적 대응을 통하여 매출액 및 순이익 증가를 위해 다양한 노력을 전개하고 있습니다. 국내 알루미늄 산업의 경우 건설, 자동차, 반도체 등 전반적인 내수 경기의 침체로 인하여 위축되어 있지만, 전기차 관련 산업은 전세계적으로 이슈가 되고 있기 때문에 이와 관련된 산업을 중심으로는 상승세를 이어갈 것으로 보입니다.

2) 시장점유율(단위 : 톤, %)

회사명	제 11기 3분기	제 10기	제 9기

수량	점유율	수량	점유율	수량	점유율

(주)피제이메탈	20,339	48.1	28,501	50.1	27,799	48.1

(주)포스코엠텍	21,970	51.9	28,363	49.9	30,040	51.9

합 계	42,309	100.0	56,864	100.0	57,839	100.0

※ 알루미늄 탈산제는 국내시장 전체 생산량 및 판매량 등이 집계가 되지 않아 정확한 시장점유율은 산정하기 어렵습니다. 따라서, 포스코 공급사 중 탈산제 주요공급사인 '포스코엠텍'의 공급량을 합산하여 시장점유율을 기재하였습니다.

(3) 시장의 특성① 알루미늄 탈산제

제강용 알루미늄 탈산제는 선철을 강철로 바꾸는 제강 과정에서 용선 중 과잉 산소를 없애는 것과 동시에 결정을 미세화시키고, 가공성이 우수한 강철을 만들기 위해서 첨가하는 부원료입니다.

고로로부터 꺼내진 선철은, 아직 탄소를 상당히(４~５%) 포함하고 있기 때문에, 단단하고 약한 상태인데 이것을 끈기가 있는 강인한 강철로 만들려면, 탄소를 철저하게 없애야 합니다. 이 공정에서 사용되는 것이 전로입니다. 용광로 안에서 산화철의 산소를 없애는데 코크스(=탄소)를 사용한 것과 반대로 탄소를 없애기 위해서 산소를 취입하게 됩니다. 이 때 탄소를 없애기 위해서 취입한 산소 가운데 탄소와 화합하지 않고 남은 산소를 없애기 위해서 사용되는 것이 탈산제입니다. 탈산제로 사용된 알루미늄은 산소와 결합하여 슬러그가 되어 그 일부는 노반재로서 리사이클링 되어집니다.

알루미늄 탈산제는 알루미늄 캔, 알루미늄 퍽(칩 압축품), 알루미늄 판재 등을 주 원료로 리싸이클링하여 생산하며, 제강사의 요청에 따라 원하는 스펙으로 펠렛, 미니 펠렛(콘 타입) 등 그 용도에 따라 형상과 성분을 다르게 생산하여 공급되고 있습니다.

탈산제는 POSCO 광양제철소에 공급하고 있으며 원료수급에 있어 대부분을 수입에 의존하는 품목으로 국제 원재료 가격의 등락폭의 차가 크고 환율변동에도 민감하게 반응하는 편이나 POSCO에 공급하는 가격이 국제가격 및 환시세에 연동되어 있어 부담하는 리스크가 낮은 편 입니다. 또한 알루미늄 탈산제는 제강량에 비례하여 일정비율 투입됨으로 경기변동에 큰 영향을 받지 않습니다.국내 알루미늄 탈산제를 생산하는 업체는 약 10여개의 업체들로 추산되고 있으나, 이중 대다수 업체가 제강설비를 보유한 제철업체와 연관되어 제품을 생산, 납품하는 등 주로 고정고객을 대상으로 운영되고 있기 때문에 수요업체의 수급능력에 따라 탈산제 생산과 매출 등이 달라진다고 볼 수 있습니다. 이에 당사는 생산에 있어 최적화 된 입지조건, 고 숙련도, 낮은 고정비용 등의 원가 경쟁력을 바탕으로 타업체들을 상회하는 수급능력으로 업계를 선도하고 있습니다.

② 알루미늄 빌렛

당사의 알루미늄 빌렛은 알루미늄 압출에 쓰이는 필수 중간재이며, 현재 알루미늄 6000합금 계열(6063, 6061, 6N01) 생산라인에서 3000 계열과 7000 계열의 추가 생산을 목표로 사업에 박차를 가하고 있습니다. 당사 빌렛 제품은 전량 알루미늄 압출업체에 납품되고 있으며, 생산된 알루미늄 압출 제품은 현재 우리 생활에 광범위하게 쓰이고 있습니다. 이러한 알루미늄 압출 시장은 2차 세계대전 후 세계적으로 건축업의 호황과 함께 샷시용 알루미늄 압출 형재를 중심으로 발달해왔습니다. 우리나라도 1960년대 알루미늄 주물과 압연판을 중심으로 주방용품이 주류를 이루다가 1970년대 이후 건축 자재용 샷시를 중심으로 비약적인 성장을 이뤄왔습니다. 또한 알루미늄은 다른 비철금속보다 가공성이 매우 좋고, 경량성, 열 및 전기전도성, 무독성 특히 재생화하기 용이하기 때문에 이제 샷시 뿐만이 아닌 자동차, 핸드폰, 가구, 항공기, 우주산업, 태양광등 우리 생활과 가장 밀접한 필수 재료로 자리하고 있습니다.

이중 현재 알루미늄 압출 산업의 발전을 이끌었던 알루미늄 샷시 시장은 PVC 창호 자재의 시장진입과 건축 건설시장의 과잉, 중국 수입 제품의 증가등 3중고를 겪어, 공업용과 상업용, 내수 및 소비재로 시장을 확장한지 오래되었습니다.

현재 알루미늄 압출업체(KS 압출형재 인증)는 약 60개사이며, 알루미늄 압출재 시장은 크게 산업용과 건축용으로 구분됩니다. 내수시장의 경우, 건축용보다는 산업용 소재의 상승이 두드러지고 있습니다. 건축용의 주용도는 베란다 창호용, 기타 창문, 커튼월 등이며, 산업용으로는 자동차, 핸드폰, 프로파일, 가구 등 전반적인 산업에 쓰이고 있습니다. 합금별로는 소프트 알로이(Soft Aolly)가 알루미늄 제품의 80~90%를 차지하고 있으며, 대부분 알루미늄 합금6000(AL-Si-Mg합금)계열로 구성되어 건축용 및 산업용 형재로 활용됩니다.

이에 반해 하드 알로이(Hard Aolly) 알루미늄 2000(Al-Cu합금), 3000(AL-Mn합금), 7000(Al-Zn합금) 계열이 있으며, 기계 가공용과 자동차, 선박, 비행기, 우주선 등의 소재로 많이 쓰입니다.

(4) 조직도

2. 주요제품,서비스 등 가. 주요 제품 매출

(단위: 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	매출액	비율(%)

탈산제	제품상품	PELLET	제철소의 제강공정에서 산소제거용으로 투입하는 탈산제	31,380	34.60

M.PELLET	16,267	17.93

기타	5,326	5.87

소계	52,973	58.40

빌렛	제품상품	6063 외	알루미늄 압출 중간재	37,175	40.98

기타	558	0.61

소계	37,733	41.60

합 계	90,706	100.00

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위: 원/KG )

사업부문	품 목	제 11기 3분기	제 10기	제 9기

탈산제	PELLET	1,788	1,806	2,103

M/PELLET	1,826	2,028	2,246

빌렛	6063 외	2,356	2,384	2,488

(1) 산출기준알루미늄 국제시세 및 현재의 시장상황에 따라 구입하는 원재료비에 연동하여 제품가격이 변동함 (최종가격 : 20년 9월 단가 적용)(2) 주요 가격변동원인LME AL시세 환율 변동 등에 따라 매월 적용하여 적용함. 다. 주요 원재료

(단위: 백만원 )

사업부문	매입유형	품목	구체적용도	매입액	비율(%)	비 고

탈산제	원재료	INGOT	제강공정에서 산소제거용으로 투입	1,004	1.40	-

SCRAP	35,682	49.73

소 계	36,686	51.13

빌 렛	원재료	INGOT	알루미늄 압출 중간재	18,786	26.18

COIL	-	-

SCRAP	16,278	22.69

소 계	35,065	48.87

합 계	71,750	100.00

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위: 원/KG)

품 목	제11기 3분기	제10기	제 9기

탈산제	INGOT	국내수입	1,380-	1,9541,544	1,5051,692

SCRAP	국내수입	1,2661,237	1,0651,388	1,2621,464

빌렛	INGOT	국내수입	2,1912,359	2,1902,219	2,2822,475

COIL	국내수입	--	2,2682,275	1,8512,351

SCRAP	국내수입	1,8351,789	1,8621,925	1,9892,360

(1) 산출기준알루미늄 국제시세 및 현재의 시장상황에 따라 구입하는 원재료 가격이 변동함(최종가격: 2020년 9월 단가 적용)(2) 주요 가격변동원인

국제시세(LME 가격) 및 국내수급상황에 따라 가격 변동이 있음3. 생산 및 설비

가. 생산능력, 생산실적, 가동률(1) 생산능력

(단위: 톤)

사업부문	제 11기 3분기	제10기	제9기

탈산제	75,600	100,800	100,800

빌렛	48,600	64,800	64,800

① 산출기준

구분	탈산제	빌렛

1일생산	280(톤)	180(톤)

작업일수	30	30

월수	9	9

계	75,600	48,600

② 산출방법1일생산*작업일수*월

※평균가동시간 - 탈산제 : 주/야 3조 3교대 24시간 가동- 빌 렛 : 주/야 2조 2교대 24시간 가동(2) 생산실적

(단위: 톤)

사업부문	제 11기 3분기	제10기	제9기

탈산제	27,434	34,104	31,031

빌렛	16,436	31,971	27,522

(3) 가동률(단위:시간, %)

사업부문	당해가능시간	당해실제가동시간	평균가동률

탈산제	12,960	5,474	42.2

빌렛	12,960	5,047	38.9

광양공장 당해가동가능시간 산출방법 = 24H *30일*9개월*2로(1로,2로)

나. 생산설비 및 투자현황 등

(1) 생산설비 현황당사는 전라남도 광양시에 생산공장이 있으며 포스코 광양제철소와 인접한 곳에 위치하여 원활한 사업활동을 수행하고 있습니다. [사업장 현황]

사업장	소재지

광양공장	전남 광양시 명당2길 42 (태인동 1743번지)

당사의 주요 생산설비는 토지, 건물 및 구축물, 기계장치 등이 있으며,당 분기말 현재 장부가액은 20,181 백만원이며, 기계장치 등의 감가상각비로 당분기 1,826백만원이 상각되었습니다.

(단위: 천원)

구 분	토지	건물및구축물	기계장치	건설중인자산	기타유형자산	계

2020-01-01	7,737,824	6,925,558	6,611,317	-	606,983	21,881,681

취득	-	-	-	126,098	126,098

처분	-	-	-	-	(3)	(3)

감가상각비	-	(239,329)	(1,414,467)	-	(172,524)	(1,826,319)

2020-09-30	7,737,824	6,686,229	5,196,850	71,994	488,559	20,181,457

취득원가	7,737,824	8,965,270	16,452,643	71,994	1,973,588	35,201,318

감가상각누계액	2,279,041	11,255,792	-	1,485,028	15,019,861

※ 상기 시설 및 설비현황은 유형자산입니다.

4. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위: 톤, 백만원 )

사업부문	매출유형	품 목	제 11기 3분기	제 10기	제 9기

수량	금액	수량	금액	수량	금액

탈산제	제품	PELLET	수 출	2,364	3,693	-	-	-	-

내 수	16,397	27,687	17,564	33,771	15,252	34,085

합 계	18,761	31,380	17,564	33,771	15,252	34,085

M.PELLET	수 출	-	-	-	-	-	-

내 수	8,921	16,267	14,404	30,038	16,751	38,965

합 계	8,921	16,267	14,404	30,038	16,751	38,965

기타	수 출	-	-	-	-	-	-

내 수	296	114	423	176	242	363

합 계	296	114	423	176	242	363

상품	기타	수 출	-	-	-	-	-	-

내 수	4,303	5,211	5,060	6,746	1,976	2,482

합 계	4,303	5,211	5,060	6,746	1,976	2,482

소 계	수 출	2,364	3,693	-	-	-	-

내 수	29,917	49,280	37,451	70,732	34,221	75,895

합 계	32,281	52,973	37,451	70,732	34,221	75,895

빌렛	제품	6063	수 출	-	-	-	-	-	-

내 수	11,510	25,846	19,876	47,653	19,766	50,696

합 계	11,510	25,846	19,876	47,653	19,766	50,696

제품	6063 외	수 출	-	-	4,946	12,225	5,279	13,986

내 수	-	-	-	-

합 계	-	-	4,946	12,225	5,279	13,986

제품	기타	수 출	-	-	1,910	4,588	1,771	4,496

내 수	4,873	11,329	3,060	6,940	2,171	4,941

합 계	4,873	11,329	4,970	11,528	3,942	9,437

상품	기타	수 출	-	-	-	-	-	-

내 수	335	558	-	-	24	47

합 계	335	558	-	-	24	47

소 계	수 출	-	-	6,856	16,813	7,050	18,482

내 수	16,717	37,733	22,936	54,594	21,961	55,683

합 계	16,717	37,733	29,792	71,407	29,011	74,165

합 계	수 출	2,364	3,693	6,856	16,813	7,050	18,482

내 수	46,634	87,013	60,387	125,325	56,182	131,578

합 계	48,998	90,706	67,242	142,139	63,232	150,060

나. 판매경로 및 판매방법 등- 판매경로

* 년초 1년간 품목별 납품물량 계약* 매월 제품별 발주서에 의한 납품물량예상 * 매일 유선주문에 의한 납품실시

- 판매방법 및 조건

사업부문	판매경로	대금회수조건	비 고

탈산제	납품처 직접	검수완료 3~5일후 현금 수령	-

빌렛	납품처 직접	계산서 발행 후 익월 말 현금수령	-

-포스코의 탈산제 납품은 연간계약에 따라 매월 발주량을 통보 받고 매일 유선주문에 의해 납품합니다. 유선주문에의해 납품을 개시하고 10일 단위로 검수,정산하고 검수완료일로부터 3~5일 후 전액 현금으로 수금됩니다. - 판매전략

품질향상과 생산성 향상으로 가격경쟁력 제고 및 안정적 공급능력 유지 - 주요매출처 주 요매출처는 (주)포스코이며 당사 총 매출의 39%를 차지하고 있음

5. 수주상황(단위 : )

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

탈산제	2019년 12월 19일	2020년 상반기	12,913	24,394	13,026	22,791	-	-

2020년 6월 26일	2020년 하반기	14,190	23,434	7,311	12,617	6,879	10,817

※수주총액 금액은 2020년 상/하반기 금융기관 및 선물회사 예상 LME 와 환율적용

6. 파생상품 등에 관한 사항

회사는 파생상품 중 통화선물 및 상품선물을 체결하고 있습니다. 파생상품계약과 관련하여 발생된 손익은 기업회계기준에 따라 당기손익으로 인식하였습니다.

가. 통화선물본 보고서 기준일 현재 당사가 보유하고 있는 통화선물 내역은 없습니다.

나. 상품선물본 보고서 기준일 현재 당사가 보유하고 있는 상품선물 내역은 없습니다.

다. 파생상품 거래 및 평가손익본 보고서 기준일 파생상품 거래손익 및 평가손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

파생상품종류	거래이익	거래손실	평가이익	평가손실	비고

상품선물	1,359	1,589	-	-	-

7. 경영상의 주요계약 등

구분	계약상대방	계약기간	계약내용	계약금액

판매공급	(주)포스코	2020.01.01-2020.06.30	Al Pellet, Al Mini Pellet 12,913(톤)±20%	24,394 백만원

판매공급	(주)포스코	2020.07.01-2020.12.31	Al Pellet, Al Mini Pellet 14,190(톤)±20%	23,434 백만원

* 상기계약은 2020년도 상/하반기 예상단가를 적용하여 산출하였으며, 계약단가는 LME 변동등에 따라 매월 조정된 가격 반영합니다. 8. 연구개발활동

가. 연구개발 담당조직

(1) 명칭 : (주)피제이메탈 기술연구소

(2) 설립일 : 1997년 3월 10일(상기 설립일은 최초 설립일이며 분할이후 2010년 07월 21일 상호 및 연구소명을 변경하였음.)(3) 조직형태 : 연구소장을 포함한 3명으로 구성(4) 조직 및 인원구성 내용- 연구소장 : 장환용- 연구원 : 장환용, 김현규,박명환

나. 연구개발비용(단위: 천원 )

과 목	제 11기 3분기	제 10기	제 9기

연구개발비용 계	137,064	346,254	367,345

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.15%	0.24%	0.24%

9. 그밖에 투자의사결정에 필요한 사항"해당 사항 없음"