태웅로직스 사업보고서 (2020.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 산업의 특성 및 성장성 (1) 낮은 변동성과 안정적인 수익성

물류산업은 계절적 경기변동이 크지 않은 특징이 있습니다. 물류산업은 경제성장률, 수출입 추이, 내수시장의 제조업 및 유통업 업황 등의 영향을 받지만 기본적으로 경제성장과 함께 상품의 수요가 증가하면서 관련 물동량도 증가하기에 물류시장의 규모는 꾸준히 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 특히 상품가격의 변동과는 별개로 화물의 이동은 꾸준히 증가하는 경향이 있기에 다른 산업의 가격 및 경기 변화에 비해 물류산업의 변동성은 낮은 수준을 보이게 됩니다.

다만 물류산업 내의 경쟁 및 구조 변화에 따라 서비스 수수료 변화 등이 발생하면 개별 물류업체는 성장과 쇠락을 달리할 수 있습니다. 따라서 경쟁심화로 인한 수수료 변화, 산업 정책 변화에 따른 물동량의 변동, 물류사의 지역적 네트워크 분포 등은 물류사의 수익성에 영향을 줄 수 있습니다.

(2) 파생수요 : 화주 확보의 중요성

물류산업은 제조업 및 유통업 등 다른 산업에서의 요구 및 필요에 따라 수요가 발생하는 파생수요(Derived Demand)의 특성을 지니고 있습니다. 이러한 물류산업의 특성상 물류산업의 가장 주요한 역량 중 하나는 안정적인 화주의 확보 여부입니다. 지속적인 관계를 형성할 수 있는 화주의 확보를 통해 안정적인 물동량을 확보하는 것은물류 네트워크 운영의 효율성을 향상시키며 안정적인 수익 창출을 가능하게 합니다. 따라서 고정거래처의 유무는 물류업체의 사업안정성에 매우 중요한 요소가 될 수 있습니다.

나. 경기변동의 특성 세계 경기의 흐름에 따라 컨테이너부문의 수출입 물동량이 결정되기 때문에, 세계 경제의 경기변동은 장기적으로 해운항만물류업계의 매출에 직간접적인 영향을 미치고 있으며, 제조업체들의 생산량, 세계교역량 등에 의하여 영향을 받고 있습니다.글로벌 해상물동량의 경우 세계경기의 변동에도 불구하고 증가추세가 둔화되기는 하였지만 꾸준한 증가추세에 있습니다. 당사의 매출 및 원가는 주로 이러한 물동량의 변화와 운임지수의 변동에 영향을 받고 있습니다.

다. 국내외 시장여건 (1) 시장의 안정성1) 글로벌 물류시장 규모 및 전망

글로벌 물류시장은 그 역사에 따라 유럽 및 북미를 중심으로 발전해 왔습니다. 과거 글로벌 무역의 역사의 관점에서 물류중심지라고 할 수 있었던 유럽 및 미국을 위주로 물류산업이 발전해 왔다면 WTO(세계무역기구)의 등장과 세계화의 영향으로 그 중심은 동아시아로 이동하고 있습니다. 글로벌 시장조사기관인 TMR(Transparency Market Research)의 조사에 따르면 글로벌 물류시장의 규모는 2017년 기준 8.7조 달러에서 연평균성장률 7.3%로 성장하여 2026년 16.4조 달러로 약 2배 가량 성장할 것으로 전망하고 있습니다.

[글로벌 물류시장 규모 전망]

(단위 : 조 달러) emb00005b2c02f4.jpg 글로벌 물류시장규모 전망

출처 : TMR (Transparency Market Research), “Logistics Market: Global Industry Analysis, Size, Share, Growth, Trends and Forecast 2018-2026” / KMI(한국해양수산개발원)

2) 한국 물류시장 규모 및 전망한국해양수산개발원(KMI)에 따르면 국내 항만 물동량(환적 제외)은 2025년 국내 항만 물동량(환적 제외) 1,885만 TEU, 2030년 2,360만 TEU로 증가가 예상됩니다. 주요 교역국인 미국, 중국 등의 경기 호조가 예상되면서 항만 물동량은 꾸준히 증가할 것으로 전망하고 있습니다.

[국내 컨테이너 수출입 물동량 전망]

(단위 : 천TEU)

출처 : IHS Markit 통계자료(2018.12), KMI(한국해양수산개발원)

한국의 수출 비중은 반도체, 일반기계, 석유화학이 큰 비중을 차지하고 있습니다. 글로벌 경기 개선 흐름에 힘입어 한국은 2018년 무역 1조 달러를 달성하였습니다. 무역 1조 달러 달성국가는 한국을 포함해 미국, 중국 등 세계 10개국 뿐입니다(한국 세계 9위). 한국은 2015~2016년 수출규모가 줄어들면서 ‘무역 1조 달러’에서 이탈하였지만, 2017년부터 다시 수출 증가세로 돌아서며 ‘1조 달러’에 재진입하였으며, 향후 지속적으로 소폭 상승하는 수준을 예상하고 있습니다. 수출 및 무역규모의 확대를 견인한 업종은 반도체, 석유화학, 일반기계입니다. 반도체는 2018년 1,267억달러(전년 대비 29.4% 증가)의 수출규모를 기록하였으며, 단일 부품으로는 글로벌 최초 수출 1천억 달러 달성 기록을 세웠습니다. 석유화학과 일반기계 역시 2018년 최초로 연간 수출액 500억 달러를 돌파하면서 한국의 주요 수출산업임을 증명하였습니다.

(2) 경쟁상황

당사가 영위하고 있는 국제물류주선을 사업목적으로 하는 포워더는 전국적으로 약 4000여개 이상이 있는걸로 알려져 있습니다. 특히 2000년 800여개 업체에서 2008년 2,700여개, 2015년 3,800개로 증가하는 등 진입장벽이 낮은 편입니다.

자료) 국토교통부 2016.07

중소 포워더들은 다양한 분야에서 활동을 하고 있으나, 2자물류사들의 3자물류시장 진입과 3자물류사들 중에서도 대기업 물량을 취급하는 포워더들에 비해 선복확보 및 해외지점 확보, 운임경쟁력 등에 있어 물량 및 자금의 영세성으로 경쟁이 어려운 상황입니다.

중소 포워더들은 품목의 차별성 또는 특정지역의 운송솔루션을 구축하여 경쟁력을 갖추어 사업을 영위하고 있으나 물류서비스의 근본적인 경쟁기반은 선복확보와 운임경쟁력이므로 중소 포워더들의 입지는 갈수록 약해질 것이라는 전망입니다.

당사의 경우 대기업 물량을 취급하고 있어 2자물류사들과의 경쟁을 피할수 없으나, 2자물류사들의 일감몰아주기 제한과 2008년부터 시행된 제조업체가 3자물류업체에 물류서비스를 맡기면 사업소득에 대한 소득세나 법인세를 공제해주는 제도 시행 등 정부의 지속적인 3자물류 지원정책으로 내부거래 비중이 높은 2자물류의 물량이 3자물류사로 이전될 가능성도 존재합니다.

(3) 시장점유율 추이 회사의 경쟁업체로는 2자물류회사와 타 3자물류회사가 있습니다. 2자물류회사는 계열회사의 매출에 의존하는 특성을 가지고 있으며, 타 3자물류회사는 특정 회사/지역/산업에 특화되어 있어 회사의 매출 구조에 큰 위협이 되지는 않을 것으로 보입니다. 특히 당사의 주요 매출처인 석유화학회사는 대부분 대기업 그룹에 소속되어있고, 경쟁 그룹에 소속되어있는 2자물류회사에게 물류업무를 위탁하지 않는 경향이 있어 당사의 매출구조에 위협이 되지 않습니다.

대부분 2자물류회사는 특수관계자 매출비중이 높으며 계열회사의 매출에 의존하고 있는 모습을 보이고 있습니다. 계열 내 물량을 대량으로 확보하고 있는 반면, 그룹차원에서 물류수요를 일괄 위탁하는 궁극적인 목적이 규모의 경제 달성을 통한 원가절감에 있는 만큼, 3자물류회사에 비해 상대적으로 화주에 대한 운임협상력과 수익창출 능력은 미흡한 단점이 있습니다. 또한 물량이 급증하여 선복이 부족하거나 선사의 사정으로 물량을 소화하지 못하는 경우 모회사 또는 계열사의 물류수요를 먼저 수행하려하는 경향이 있어 고객만족도에서도 경우에 따라 3자물류회사에 비해 열위할 수 있으며, 특히 계열 내 특정 회사의 물류만을 담당하는 한계성으로 경험이 없는 타 산업과 타 지역의 물류를 수행하기 힘든 점도 3자물류회사의 시장을 공략하는 데 큰 어려움으로 작용합니다.3자물류회사 중 회사의 경쟁업체는 팍트라인터내셔널, 유니코로지스틱스, 서중물류, 하나로티앤에스, 세방, 우진글로벌로지스틱스 등이 있으나 특정 회사의 물류만을 담당하거나, 특정 산업/지역에 특화되어 있는 등, 각 경쟁사의 특성이 존재하여 회사의 현재 매출구조에 큰 위협은 되지 않는 것으로 판단됩니다. 당사가 신규산업 또는 지역에 진출하는 경우 경쟁구도가 형성될 수 있습니다.

라. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 당사는 20여년간 거래한 석유화학관련 대기업과의 지속적인 거래를 통한 노하우가 축적되었고, 인적, 물적 인프라가 구축되어 안정적인 물량을 확보할 수 있으며, 이를 바탕으로 선사와의 비즈니스 네트워크를 통해 경쟁력있는 운임 및 선복을 확보할 수 있습니다. 국제물류주선업의 진입장벽은 낮을 수 있으나 당사가 영위하고 있는 인적, 물적 인프라, 화주에 대한 맞춤형 서비스, 전세계 해외거점을 이용한 글로벌 운송 네트워크, 화주 및 선사와의 신뢰관계에 기반한 비즈니스 네트워크는 신규업체 및 중소업체에 강력한 진입장벽으로 작용합니다.

석유화학제품 운송에 경쟁력을 가지고 대기업석유화학 회사로부터 꾸준히 운송물량을 확보하고 있으며, 석유화학제품 운송경험을 바탕으로 다양한 제품의 운송시장의 비중을 높여가고 있습니다.

특히, 석유화학제품의 지속적인 대규모물량 발주로 인하여 국내외 굴지의 메이저 선사들에 있어 최상위 거래처로 등록되어 운임경쟁력을 확보하고 있습니다.

또한 남미, CIS지역, 유럽, 아프리카, 중동 등 특정지역에 국한되지 않고 매출지역을 다변화하고 있어 특정지역의 경기변동에 민감하지 않은 사업구조를 구축하였습니다.

우즈베키스탄 화학단지의 공장생산초기인 2016년부터 현재까지 메인 수출운송업체로서의 역할을 수행하는 등 삼국간 무역에 경쟁력을 확보하였고, 전 세계의 주요 물류 거점에 계열사 또는 합작투자회사 등을 설립하여 글로벌 네트워크를 확보하였습니다. 이러한 인프라를 바탕으로 제3자물류 기업으로서 업계에서 상위권에 위치하고 있습니다.

당사는 3개월에서 6개월 단위로 화주와 운임계약을 체결하고, 국내외 메이저선사로부터 운임견적을 받아 운송업체를 선정하는 등 화주와의 운임단가협상 능력, 선사조정 및 원가협상능력 등을 바탕으로 안정적인 수익을 창출합니다.

안정적인 석유화학제품 물류를 기반으로 규모의 경제를 통한 경쟁력을 확보하였고, 계열사, 합작투자법인, 해외파트너 등 글로벌 해외 네트워크 구축 및 프로젝트 물류경험을 바탕으로 종합물류서비스에 강점을 가지고 있습니다. 마. 영업의 개황 당사는 운영사업본부 및 경영지원본부를 제외하고 국제물류, CIS물류, 프로젝트물류의 영업부서가 판매조직으로 구성되어 영업을 진행하고 있습니다. 구체적인 판매경로는다음과 같이 종속회사에 대한 매출액을 제외하면 모두 직매출에 해당합니다.

(단위 : 천원)

매출유형	품 목	구 분	판매경로	제25기	제24기	제23기

판매경로별 매출액	비중	판매경로별 매출액	비중	판매경로별 매출액	비중

용역매출	국제물류	수 출	직매출	17,555,406	5.14%	11,469,770	4.01%	9,840,372	4.03%

국 내	직매출	211,495,769	61.97%	179,004,579	62.57%	147,250,093	60.36%

CIS물류	수 출	직매출	5,002,425	1.47%	10,621,193	3.71%	15,327,083	6.28%

국 내	직매출	41,689,364	12.22%	35,297,274	12.34%	35,046,487	14.37%

프로젝트물류	수 출	직매출	1,943,388	0.57%	11,443,911	4.00%	10,845,480	4.45%

국 내	직매출	28,666,405	8.40%	26,134,797	9.14%	10,965,894	4.50%

종속법인	국내	직매출	56,443,861	16.54%	30,865,035	10.79%	20,619,454	8.45%

연결조정	-	-	-21,507,067	-6.30%	-18,763,433	-6.56%	-5,947,821	-2.44%

합 계	341,289,551	100%	286,073,126	100%	243,947,042	100%

(주1) 연결기준 재무수치입니다. 당기 중 취득한 국내법인을 포함하여 작성됨으로서 품목 중 해외법인을 종속법인으로 명칭 변경하였습니다.

바. 사업부문별 재무정보 현황(단위 : 천원)

구 분	부 문	제25기	제24기	제23기

매출액	국제물류	229,051,175	190,474,349	157,090,465

CIS물류	46,691,789	45,918,467	50,373,570

프로젝트물류	30,609,793	37,578,708	21,811,374

종속법인	56,443,861	30,865,035	20,619,454

연결조정	-21,507,067	-18,763,433	(5,947,821)

합 계	341,289,551	286,073,126	243,947,042

매출원가	국제물류	206,691,158	170,469,844	140,128,449

CIS물류	40,009,618	38,881,256	44,026,886

프로젝트물류	27,310,011	30,938,716	16,810,733

종속법인	48,671,438	26,491,851	17,577,472

연결조정	-21,506,167	-18,763,433	(7,260,664)

합 계	301,176,058	248,018,234	211,282,876

매출총이익	국제물류	22,360,017	20,004,505	16,962,016

CIS물류	6,682,171	7,037,211	6,346,684

프로젝트물류	3,299,782	6,639,992	5,000,641

종속법인	7,772,423	4,373,184	3,041,982

연결조정	-900	-	1,312,843

합 계	40,113,493	38,054,892	32,664,166

(주1) 연결기준 재무수치입니다. 당기 중 취득한 국내법인을 포함하여 작성됨으로서 부문 중 해외법인을 종속법인으로 명칭 변경하였습니다. 사. 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 물류사업 내에서 경쟁력 강화를 위하여 글로벌 물류 HUB지역에 계열사 또는 합작투자 회사 등을 설립하거나 현지 업체의 M 등을 추진하고 있습니다.

(1) 동유럽 물류사업 진출

당사는 2018년 헝가리에 법인을 설립하여 동유럽 물류시장을 공략하고 있습니다. 헝가리법인을 통해 폴란드 및 슬로바키아, 체코 등 기타 동유럽국가로의 진출을 꾀할 예정이며, 추후 동유럽 본부 구축 이후 서유럽까지 진출하여 유럽을 총괄하는 것이 최종 목표입니다.

특히, 동유럽은 삼성전자, LG전자, 한국타이어, 삼양사, 삼성SDI, SKBH(SK Battery Hungary) 등 한국법인의 진출이 활발하고, 향후 2차전지를 기반으로 한 물류시장 성장 잠재력이 매우 높을 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 우즈베키스탄 창고업 및 내륙국제운송, Inspection Certificate 사업 진출

당사는 2015년 우즈베키스탄 국제물류운송 및 통관업무 수행을 위해 현지법인을 설립하였습니다. 이 법인을 운영하면서 이후 3년 간 우즈베키스탄 현지에서의 물류 전반적인 경향과 현대적인 창고에 대한 잠재적인 수요가 많이 형성되고 있음을 확인하였습니다. 이들 잠재적인 수요를 단계적으로 대응하기 위해 우즈베키스탄에서의 물류창고업 및 내륙국제운송, Inspection Certificate 사업 영위를 목표로 2019년 2월 20일 신규 현지법인을 설립 하였습니다.

우즈베키스탄은 과거 물류창고 건물 및 부지에 대한 외국인 투자에 지극히 제한적이었으나 2016년 선출된 우즈베키스탄 대통령이 경제 대외개방을 가속화하고 있고, 한국과 우즈베키스탄간 경제협력이 강화(한국-우즈베키스탄 경제부총리 회의 진행)되고 있는 등 우즈베키스탄 내의 물류관련 사업의 발전가능성이 높은 상황입니다.

당사는 우즈베키스탄의 대외 경제개방 초기 현지산업에 대한 전략적 진출을 위해 우즈베키스탄 내의 물류창고업 및 CY(관련 복합물류) 확보 등 관련시장을 선점할 계획으로 신규사업을 추진 중입니다.

당사의 주요 고객인 석유화학회사 주요 제품 소비국의 거점인 칠레, 우즈베키스탄 등에 창고보관기능을 더하여 현지에 제품을 보관하며 필요한 물량을 적기에 직접 제공하는 형태의 복합물류사업 진출을 계열사 등을 통해 검토하고 있습니다.

(3) 창고업 진출

당사는 부산신항 및 광양항 등에 물류거점 사업을 검토 중이며, 알루미늄과 구리 등의 주괴, 석유화학제품, 조선기자재, 식품, 생활용품 등을 보관 운영할 계획을 수립하고 있습니다. 창고보관업의 주요 품목으로 사업초기 당사의 주요 운송품목인 석유화학제품은 원활하게 유치가 가능할 것으로 보이며, 알루미늄과 구리 등의 주괴, 조선기자재 등은 당사 프로젝트 사업부와 협업을 추진할 예정입니다.

(4) 해외이주 사업 및 전시화물 운송사업 진출

당사는 2020년 4월 (주)지엘에스코리아를 인수하여 해외이주화물 및 전시화물 운송사업에 진출하였습니다. 당사가 보유한 영업력을 바탕으로 주요고객들에게 지엘에스코리아가 서비스하고 있는 해외이주 및 전시화물 운송 서비스를 제공할 수 있게 되었습니다. 2020년 상반기부터 시작된 COVID 19 여파로 국가간의 비자제한, 출입국 통제로 인해 해외 이주, 주재원 부임/귀임 발령 등이 유보 혹은 연기되며 인수 초기 경영환경에 다양한 도전을 받고 있습니다. 이를 극복하기 위하여 우수인력 확보와 시스템 및 조직 정비 등에 집중하고 있습니다.

(5) AI기반 스마트물류 사업

스마트물류란 운송, 보관, 하역, 포장, 시설, 장비 및 물류시스템 등 물류 전 분야에 걸쳐 IT기술, 센서, 정보통신 및 제어기술을 접목함으로써 물류운영의 효율화와 물류비용의 절감을 추구하는 물류입니다.

이에 당사는 스마트물류를 한 단계 업그레이드 시키기 위하여 AI 전문기술을 보유한 단체 및 기업들과 협업하여 데이터 연계분석을 진행함으로써 빅데이터 기반의 스마트디지털 물류 환경을 구현하고 시장을 선도하는 미래 신정장 동력을 발굴하여 사업화 할 계획입니다.

2. 주요 제품(용역) 등 가. 주요 제품(용역) 등의 현황

(단위 : 천원,%)

품 목	생산(판매)	주요상표	제25기	제24기	제23기	제 품 설 명

개시일	매출액	비중	매출액	비중	매출액	비중

국제물류	1996년 01월	-	229,051,175	67.11	190,474,349	66.58	157,090,465	64.40	당사가 일반적으로 수행하는 제3자물류 운송용역매출. 해상운송의 비중이 높음

CIS물류	2008년 01월	-	46,691,789	13.68	45,918,467	16.05	50,373,570	20.65	중앙아시아 지역 특화 운송용역매출로 국제물류에 비하여 육상운송의 비중이 높음.

프로젝트물류	2009년 10월	-	30,609,793	8.97	37,578,708	13.14	21,811,374	8.94	해외플랜트건설 등 장기적인 물류운송 용역매출

종속법인	-	-	56,443,861	16.54	30,865,035	10.79	20,619,454	8.45	-

연결조정	-	-	-21,507,067	-6.30	(18,763,433)	-6.56	(5,947,821)	-2.44	-

합 계	-	-	341,289,551	100.00	286,073,126	100.00	243,947,042	100.00	-

(주1)당기 중 취득한 국내법인을 포함하여 작성됨으로서 품목 중 해외법인을 종속법인으로 명칭 변경하였습니다. 나. 주요 제품 등의 가격변동추이당사는 물류운송용역을 제공하는 업종으로서 각 물류운송건마다 정해진 가격은 존재하지 않습니다. 다만 국제운임지수의 변동에 따라 운송건에 대한 계약가격이 추세적으로 변동하므로 가격변동은 국제운임지수의 추세와 관련이 있습니다.

[연도별 매출액]

(단위 : 천원)

사업연도
품 목	2020년
(제25기)	2019년
(제24기)	2018년
(제23기)

국제물류	229,051,175	190,474,349	157,090,465

CIS물류	46,691,789	45,918,467	50,373,570

프로젝트물류	30,609,793	37,578,708	21,811,374

종속법인	56,443,861	30,865,035	20,619,454

연결조정	-21,507,067	(18,763,433)	(5,947,821)

합계	341,289,551	286,073,126	243,947,042

(주1)당기 중 취득한 국내법인을 포함하여 작성됨으로서 품목 중 해외법인을 종속법인으로 명칭 변경하였습니다.

[월별 CCFI지수]

(단위 : 지수)

구분	1월	2월	3월	4월	5월	6월	7월	8월	9월	10월	11월	12월	평균

'18년	799.3	839.6	808.9	750.1	765.5	805.7	820.9	833.0	855.7	831.1	856.6	846.9	818.2

'19년	860.6	886.3	822.8	799.4	799.4	808.6	820.1	823.9	818.4	779.1	826.9	845.5	823.3

'20년	965.1	920.5	899.0	868.5	835.4	841.2	866.5	883.0	967.5	1,054.1	1,126.5	1,533.0	960.4

[월별 SCFI지수]

(단위 : 지수)

구분	1월	2월	3월	4월	5월	6월	7월	8월	9월	10월	11월	12월	평균

'18년	855.6	841.4	672.9	718.0	781.5	794.7	843.4	909.6	894.9	955.3	901.9	883.5	831.4

'19년	948.6	890.2	757.1	778.6	747.3	789.1	802.0	807.7	740.9	745.6	813.6	898.5	809.9

'20년	999.3	891.4	892.7	851.6	869.3	982.8	1,050.0	1,180.6	1,390.1	1,471.5	1,877.1	2,455.5	1,264.8

[월별 BDI지수]

(단위 : 지수)

구분	1월	2월	3월	4월	5월	6월	7월	8월	9월	10월	11월	12월	평균

'18년	1,191.7	1,151.3	1,098.5	1,229.9	1,257.6	1,416.7	1,699.5	1,654.0	1,460.8	1,512.7	1,164.4	1,327.1	1,352.3

'19년	1,063.3	628.8	680.4	773.3	1,035.7	1,174.4	1,869.7	1,994.3	2,254.7	1,827.0	1,419.3	1,380.7	1,349.5

'20년	743.1	489.4	601.1	663.9	489.1	1,146.5	1,632.8	1,515.7	1,398.6	1,630.8	1,174.4	1,277.2	1,099.4

주로 컨테이너로 운송되는 국제물류 / CIS물류의 경우 화주와의 계약운임 및 선사 급운임이 중 국 컨 테 이 너 운 임지수(CCFI), 상해컨테이너운임지수(SCFI) 의 영향을 받으며, 프로젝트물류의 경우 벌크운임지수(BDI)와 CCFI, SCFI 에 영향을 받습니다.

3. 주요 원재료 가. 매입 현황(단위 : 천원)

구 분	품 목	구분	2020년
(제25기)	2019년
(제24기)	2018년
(제23기)

국제물류	해상운송료	국내	132,025,461	103,168,738	89,561,362

해외	14,189,586	15,156,754	6,530,218

소계	146,215,047	118,325,492	96,091,580

터미널
화물처리비	국내	17,477,492	15,804,428	14,474,666

해외	63,868	34,908	36,310

소계	17,541,360	15,839,336	14,510,976

기타	국내	33,905,958	26,702,484	22,280,496

해외	12,938,363	11,661,552	7,284,160

소계	46,844,321	38,364,036	29,564,656

국제물류
소계	국내	183,408,911	145,675,650	126,316,524

해외	27,191,817	26,853,214	13,850,687

소계	210,600,728	172,528,864	140,167,211

CIS물류	철도운송료(CIS)	국내	2,674	1,408	22,712

해외	9,513,688	14,332,491	16,981,471

소계	9,516,362	14,333,899	17,004,183

철도운송료(중국)	국내	-	-	-

해외	4,465,460	7,146,386	9,718,301

소계	4,465,460	7,146,386	9,718,301

내륙운송료	국내	828,907	131,906	302,233

해외	5,873,260	6,510,035	7,677,406

소계	6,702,167	6,641,941	7,979,639

기타	국내	9,906,670	1,986,158	2,071,543

해외	8,786,649	7,922,512	7,737,912

소계	18,693,319	9,908,670	9,809,455

CIS물류
소계	국내	10,738,251	2,119,472	2,396,488

해외	28,639,057	35,911,424	42,115,090

소계	39,377,308	38,030,896	44,511,578

프로젝트
물류	내륙운송료	국내	75,300	715,568	1,358,996

해외	1,864,051	5,659,037	6,118,131

소계	1,939,351	6,374,605	7,477,127

해상운송료	국내	11,494,958	9,694,097	2,092,810

해외	2,145,879	2,386,942	2,471,087

소계	13,640,837	12,081,039	4,563,897

철도운송료
(중국)	국내	-	681,133	1,358,482

해외	208,650	124,532	689,659

소계	208,650	805,665	2,048,141

기타	국내	7,185,231	2,738,185	1,038,842

해외	3,943,512	7,969,450	2,819,785

소계	11,128,743	10,707,635	3,858,627

프로젝트
물류 소계	국내	18,755,489	13,828,983	5,849,129

해외	8,162,092	16,139,961	12,098,663

소계	26,917,581	29,968,944	17,947,792

종속회사	국내	48,671,438	26,491,851	17,395,535

연결조정	-	-21,506,167	-18,763,433	-7,260,664

총합계	국내	240,067,922	169,352,523	144,697,012

해외	63,992,966	78,904,599	68,064,440

합계	304,060,888	248,257,122	212,761,452

※ 수익인식이 미반영된 매입 총액 입니다.

나. 매입품목의 제품별 비중(단위 : %)

사업연도	사업부	매입품목	비중(%)

2020년
(제25기)	국제물류	해상운송료	69%

터미널화물처리비	8%

기타	22%

CIS물류	철도운송료(CIS)	24%

철도운송료(중국)	11%

내륙운송료	17%

기타	47%

프로젝트물류	내륙운송료	7%

해상운송료	51%

철도운송료(중국)	1%

기타	41%

2019년
(제24기)	국제물류	해상운송료	69%

터미널화물처리비	9%

기타	22%

CIS물류	철도운송료(CIS)	38%

철도운송료(중국)	19%

내륙운송료	17%

기타	26%

프로젝트물류	내륙운송료	21%

해상운송료	40%

철도운송료(중국)	3%

기타	36%

2018년
(제23기)	국제물류	해상운송료	69%

터미널화물처리비	10%

기타	21%

CIS물류	철도운송료(CIS)	38%

철도운송료(중국)	22%

내륙운송료	18%

기타	22%

프로젝트물류	내륙운송료	42%

해상운송료	25%

철도운송료(중국)	11%

기타	21%

다. 원재료 가격변동추이

당사는 물류운송용역을 제공하는 업종으로서 각 물류운송건마다 정해진 가격은 존재하지 않습니다. 다만 국제운임지수의 변동에 따라 운송건에 대한 계약가격이 추세적으로 변동하므로 가격변동은 국제운임지수의 추세와 관련이 있습니다.

[연도별 매입액]

(단위 : 천원)

사업연도
품 목	2020년
(제25기)	2019년
(제24기)	2018년
(제23기)

국제물류	210,600,728	172,528,864	140,167,212

CIS물류	39,377,308	38,030,896	44,511,578

프로젝트물류	26,917,581	29,968,944	17,947,791

종속회사	48,671,438	26,491,851	17,395,535

연결조정	-21,506,167	(18,763,433)	(7,260,664)

합계	304,060,888	248,257,122	212,761,453

※ 수익인식이 미반영된 매입 총액 입니다.

[월별 CCFI지수]

(단위 : 지수)

구분	1월	2월	3월	4월	5월	6월	7월	8월	9월	10월	11월	12월	평균

'18년	799.3	839.6	808.9	750.1	765.5	805.7	820.9	833.0	855.7	831.1	856.6	846.9	818.2

'19년	860.6	886.3	822.8	799.4	799.4	808.6	820.1	823.9	818.4	779.1	826.9	845.5	823.3

'20년	965.1	920.5	899.0	868.5	835.4	841.2	866.5	883.0	967.5	1,054.1	1,126.5	1,533.0	960.4

[월별 SCFI지수]

(단위 : 지수)

구분	1월	2월	3월	4월	5월	6월	7월	8월	9월	10월	11월	12월	평균

'18년	855.6	841.4	672.9	718.0	781.5	794.7	843.4	909.6	894.9	955.3	901.9	883.5	831.4

'19년	948.6	890.2	757.1	778.6	747.3	789.1	802.0	807.7	740.9	745.6	813.6	898.5	809.9

'20년	999.3	891.4	892.7	851.6	869.3	982.8	1,050.0	1,180.6	1,390.1	1,471.5	1,877.1	2,455.5	1,264.8

[월별 BDI지수]

(단위 : 지수)

구분	1월	2월	3월	4월	5월	6월	7월	8월	9월	10월	11월	12월	평균

'18년	1,191.7	1,151.3	1,098.5	1,229.9	1,257.6	1,416.7	1,699.5	1,654.0	1,460.8	1,512.7	1,164.4	1,327.1	1,352.3

'19년	1,063.3	628.8	680.4	773.3	1,035.7	1,174.4	1,869.7	1,994.3	2,254.7	1,827.0	1,419.3	1,380.7	1,349.5

'20년	743.1	489.4	601.1	663.9	489.1	1,146.5	1,632.8	1,515.7	1,398.6	1,630.8	1,174.4	1,277.2	1,099.4

주로 컨테이너로 운송되는 국제물류 / CIS물류의 경우 화주와의 계약운임 및 선사 급운임이 중 국 컨 테 이 너 운 임지수(CCFI), 상해컨테이너운임지수(SCFI) 의 영향을 받으며, 프로젝트물류의 경우 벌크운임지수(BDI)와 CCFI, SCFI 에 영향을 받습니다.

4. 생산 및 설비 당사는 복합물류운송주선 서비스를 제공하며 생산 및 제조설비를 보유하고 있지 않습니다.

5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적(단위 : 천원)

매출유형	품 목	2020년
(제25기)	2019년
(제24기)	2018년
(제23기)

수량	금액	수량	금액	수량	금액

용역	국제물류	수출	-	17,555,406	-	11,469,770	-	9,840,372

내수	-	211,495,769	-	179,004,579	-	147,250,093

소계	-	229,051,175	-	190,474,349	-	157,090,465

CIS물류	수출	-	5,002,425	-	10,621,193	-	15,327,084

내수	-	41,689,364	-	35,297,274	-	35,046,487

소계	-	46,691,789	-	45,918,467	-	50,373,570

프로젝트
물류	수출	-	1,943,388	-	11,443,911	-	10,845,480

내수	-	28,666,405	-	26,134,797	-	10,965,894

소계	-	30,609,793	-	37,578,708	-	21,811,374

종속회사	내수	-	56,443,861	-	30,865,035	-	20,619,454

연결조정	-	-	-21,507,067	-	-18,763,433	-	-5,947,821

합계	수출	-	24,501,219	-	33,534,873	-	36,012,935

내수	-	316,788,332	-	252,538,253	-	207,934,107

소계	-	341,289,551	-	286,073,126	-	243,947,042

주1) 당사의 운송서비스는 국제물류, CIS, 프로젝트가 한 운송수단에 의해 운송되거나 각 운송루트에 따라서 한 운송수단에 여러 가지의 품목, 수량 / 내수, 수출 등이 혼재되어 운송되고 있기 때문에 각 품목별 정확한 수량을 파악할 수는 없습니다. 품목 전체의 물동량은 다음과 같습니다.

매출유형	품 목	2020년(제25기)	2019년(제24기)	2018년
(제23기)

TEU	CBM	TEU	CBM	TEU	CBM

용역	국제물류	258,931	15,533	231,860	22,596	205,102	11,371

CIS물류	9,127	85,547	12,511	22,644	15,060	22,334

프로젝트물류	6,079	68,412	2,544	69,373	2,108	82,336

합계	274,137	169,493	246,915	114,613	222,270	116,041

나. 판매경로별 매출액( 단위 : 천원, %)

판매방법 및
판매경로	구 분	판매방법	판매경로

내수(92.8%),
수출(7.2%)	직접용역 제공	직접판매(100%)

주요품목
매출원가 등	연도	품 목	매출액	매출원가	원가율	매출비중

2020년	용역	국제물류	229,051,175	206,691,158	90.2%	67.1%

CIS물류	46,691,789	40,009,618	85.7%	13.7%

프로젝트물류	30,609,793	27,310,011	89.2%	9.0%

종속회사	56,443,861	48,671,438	86.2%	16.5%

연결조정	-21,507,067	-21,506,167	100.0%	-6.3%

합계	341,289,551	301,176,058	88.2%	100.0%

2019년	용역	국제물류	190,474,349	170,469,844	89.5%	66.6%

CIS물류	45,918,467	38,881,256	84.7%	16.1%

프로젝트물류	37,578,708	30,938,716	82.3%	13.1%

종속회사	30,865,035	26,491,851	85.8%	10.8%

연결조정	(18,763,433 )	(18,763,433)	100.0%	-6.6%

합계	286,073,126	248,018,234	86.7%	100.0%

2018년	용역	국제물류	157,090,465	140,128,449	89.20%	69.73%

CIS물류	50,373,570	44,026,886	87.40%	21.91%

프로젝트물류	21,811,374	16,810,733	77.07%	8.36%

종속회사	20,619,454	17,577,472	85.25%	8.32%

연결조정	(5,947,821)	(7,260,664)	122.07%	-3.44%

합계	243,947,042	211,282,876	86.61%	100.00%

6. 수주상황 당사의 물류운송건 중 국제물류, CIS물류는 계약기간 중 확정된 물량 및 금액을 수주하는 형식은 아니지만 프로젝트물류의 경우 일정기간동안 대략적인 물동량 및 금액을 계약초기에 확정지으므로 수주의 형태로 볼 수 있습니다. 프로젝트물류에 대한 수주잔고는 다음과 같습니다.

(단위 : USD)

발주처	품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

말레이시아 정부(EPC 현대로템, 거래처 :현대글로비스(주))	Rai Car(전동차)	'18.10	'21.04	전동차 232량	4,600,000	전동차 202량	4,000,000	전동차30량	600,000

방글라데쉬 철도청(EPC : 현대로템거래처 : 현대글로비스)	전동차	'20.04	22.01	120량	3,500,000	10량	200,000	110량	3,300,000

카자흐스탄 철도청(EPC : 현대로템거래처 : 현대글로비스)	전동차	'20.05	'21.10	32량	1,250,000	4량	250,000	28	1,000,000

DBNR(EPC, 거래처 : 삼성엔지니어링폴란드)	프로젝트 자제	'20.12	'24.12	180,000 CBM	20,000,000	0	0	180,000 CBM	20,000,000

합 계	-	29,350,000	-	4,450,000	-	24,900,000

주) EPC [engineering procurement construction] : 설계(engineering), 조달(procurement), 시공(construction). 대형 건설 프로젝트나 인프라사업 계약을 따낸 사업자가 설계와 부품·소재 조달, 공사를 원스톱으로 제공하는 형태의 사업을 의미. 일괄수주를 의미하는 턴키(turn-key)와 유사한 개념입니다.

7. 시장위험과 위험관리 가. 외환위험

연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국달러화 및 유럽 유로화와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 경영진은 연결회사 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환 위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.

보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원, 외화 각1단위)

구 분	통화	당기말	전기말	전전기말

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

자산	USD	42,164,406	45,874,873	35,964,903	41,640,164	26,669,081	29,818,699

EUR	2,594,291	3,471,784	482,720	626,295	249,473	319,116

JPY	941,024	9,921	853,897	9,081	-	-

CAD	919	784

CNY	32,500	5,426

부채	USD	17,820,356	19,388,546	14,673,390	16,988,851	13,343,336	14,919,184

EUR	809,457	1,083,248	399,279	518,037	341,370	436,667

JPY	1,257,000	13,252

AUD	2,817	2,357

CAD	2,667	2,276

CNY	11,500	1,920

CHF	3,490	4,308

당기말과 전기말, 전전기말 현재 화폐성자산 및 부채에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	기말 환율

당기말	전기말	전전기말

USD	1,088.00	1,157.80	1,118.10

EUR	1,338.24	1,297.43	1,279.16

JPY	10.54	10.63	10.13

AUD	836.56

CAD	853.30

CNY	166.96

CHF	1,234.33

사업보고서 기준일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 1% 변동 시 회사의 세전 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	세전 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당기	전기	전전기	당기	전기	전전기

USD	1% 상승시	264,863	246,513	116,216	264,863	246,513	116,216

1% 하락시	(264,863)	(246,513)	(116,216)	(264,863)	(246,513)	(116,216)

EUR	1% 상승시	23,885	1,083	(917)	23,885	1,083	(917)

1% 하락시	(23,885)	(1,083)	917	(23,885)	(1,083)	917

JPY	1% 상승시	(33)	91	-	(33)	91	-

1% 하락시	33	(91)	-	33	(91)	-

AUD	1% 상승시	(24)	-	-	(24)	-	-

1% 하락시	24	-	-	24	-	-

CAD	1% 상승시	(15)	-	-	(15)	-	-

1% 하락시	15	-	-	15	-	-

CNY	1% 상승시	35	-	-	35	-	-

1% 하락시	(35)	-	-	(35)	-	-

CHF	1% 상승시	(43)	-	(43)	-

1% 하락시	43	-	43	-

나. 가격위험연결회사는 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다. 그러나 연결회사는 상품가격위험에는 노출돼 있지 않습니다. 연결회사는 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기위해 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 연결회사가 정한 한도에 따라 이루어집니다.

연결회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며, KOSDAQ 주가지수 중 하나에 속해 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가지수의 1% 변동 시 연결회사의 세후 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기	전전기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

기타포괄손익	49,433	(49,433)	10,590	(10,590)	7,210	(7,210)

다. 이자율 위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

당사가 당기말과 전기말 현재 보유하고 있는 이자부 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말	전전기말

고정이자율

차입금	(5,549,500)	(3,000,000)	(6,750,000)

변동이자율

차입금	(5,165,200)	(184,800)	(1,120,800)

사업보고서 기준일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 1% 변동시 회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기	전전기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

이자비용	(51,652)	51,652	(1,848)	1,848	(11,208)	11,208

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 - 해당사항 없음. 9. 경영상의 주요계약 등

계약상대방	계약체결시기	계약기간	계약의 목적 및 내용	계약금액	대금수수방법
(기준)	계약상의 주요내용

삼성물산(주)	2019-03-01~ 2020-02-29	1년	화물운송계약	견적서제출 후 삼성물산 승인	익월 10일
현금지급	보증보험증권 제공

롯데케미칼(주)	2018-10-01~ 2018-12-31	3개월	화물운송계약	운송요율	익월말
현금지급	자동갱신

한화토탈(주)	2019-10-01~ 2020-09-30	1년	포워더계약서	운송요율	익월 25일
현금지급	1년단위 자동갱신

현대글로비스(주)	2018-10-01~ 2021-04-30	2년 7개월	화물운송계약	운송요율	익월말
현금지급	보증보험증권 제공

10. 연구개발활동 등 - 해당사항 없음.

11. 기타 투자의사결정에 필요한 사항 가. 지적재산권 현황

번호	구분	내용	권리자	출원일	등록일	적용제품	출원국

1	서비스표	운송대행 등 상표등록	(주)태웅로직스	2009-12-30	2011-10-28	운송
대행업	대한민국

2	서비스표	(주)태웅로직스	2009-12-30	2011-10-28	대한민국

3	상표등록	(주)태웅로직스	2017-11-09	2018-08-27	마드리드/콜롬비아

4	상표등록	(주)태웅로직스	2017-11-09	2018-10-31	마드리드/러시아

5	상표등록	(주)태웅로직스	2017-11-09	2018-07-18	마드리드/카자흐스탄

6	상표등록	(주)태웅로직스	2017-11-09	2019-11-08	마드리드/우즈베키스탄

7	상표등록	(주)태웅로직스	2017-11-23	2018-04-30	말레이시아

8	상표등록	(주)태웅로직스	2017-11-03	진행 중	칠레

9	상표등록	(주)태웅로직스	2017-11-15	진행 중	중국