태웅로직스 사업보고서 (2019.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의 사항

당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 당사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들은 예측정보에서 기재한 예상 치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되며 다만 이에 국한되지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발행하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 사업보고서 상에 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 당사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요

2019년 당사는 기업공개를 준비하면서 기업의 투명성을 개선하였으며, 코스닥상장을 통해 재무구조가 개선되고 경쟁력 향상되는 등 회사의 재무 및 영업 등 전반에 걸쳐 긍정적인 영향을 주었으며 지속적인 성장을 위한 발판을 마련하였습니다.또한 전 임직원이 혼열일체가 되어 수익달성에 극대화를 위해 노력하고있습니다.당사의 2019년도 연결기준 매출액은 전년대비 421억원 증가한 2,861억원을 시현하였으며 영업활성화 및 물동량 확대 등 영업이익은 150억원을 기록,전년대비 33억원 증가하였습니다.물류시장은 치열한 레드오션시장이나 당사는 안정적인 거래처 확보를 통한 영업활동을 하고 있으며, 물류시장에서의 판매 증대 및 수익극대화를 위해 기존사업을 바탕으로 하여 서비스 영역을 지속적으로 확대하고 있습니다.

3. 영업실적 및 재무상태가. 연결 재무상태

(단위 : 원)

과 목	제 24(당) 기말	제 23(전) 기말

자 산

유동자산	73,625,607,906	54,911,455,406

비유동자산	13,878,265,081	11,388,724,502

자산 총계	87,503,872,987	66,300,179,908

부 채

유동부채	45,493,567,655	44,476,620,525

비유동부채	740,409,782	341,531,048

부채 총계	46,233,977,437	44,818,151,573

자 본

자본금	1,765,000,000	1,500,000,000

자본잉여금	11,929,072,153	628,094,153

기타자본	(805,719,707)	(805,719,707)

기타포괄손익누계액	(1,290,603,810)	(1,431,218,240)

이익잉여금	29,648,550,336	21,535,086,875

비지배지분	23,596,578	55,785,254

자본 총계	41,269,895,550	21,482,028,335

부채 및 자본 총계	87,503,872,987	66,300,179,908

나. 연결 영업실적(단위 : 원)

과 목	제 24(당) 기	제 23(전) 기

매출액	286,073,126,437	243,947,042,399

매출원가	248,018,233,862	211,282,876,284

매출총이익	38,054,892,575	32,664,166,114

판매비와관리비	22,607,633,462	20,617,443,673

대손상각비	466,645,717	358,389,358

영업이익	14,980,613,396	11,688,333,083

기타수익	229,333,150	3,570,930,121

기타의대손충당금환입	1,369,370,377	45,780,187

기타비용	(1,604,808,328)	(4,177,570,346)

기타의대손상각비	578,727	-

이자수익	76,878,227	88,913,241

금융수익	5,432,623,610	358,129

금융비용	(8,514,956,926)	(1,654,305,671)

종속기업등의 손익에 대한 지분	270,371,742	(109,847,305)

법인세비용차감전순손익	12,238,846,521	9,452,591,439

법인세비용	2,677,175,504	2,134,601,837

당기순손익	9,561,671,017	7,317,989,602

4. 유동성 및 자금의 조달

가. 유동성당사와 종속회사는 당기말 현재 유동성자산(현금및현금성자산, 단기금융상품, 유동성 매도가능증권 등)으로 분류할 수 있는 자산을 13,475,591천원을 보유하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제24기	제23기	증감액

영업이익(손실) (*1)	14,980,613	11,688,333	3,292,280

영업활동으로 인한 현금흐름	9,270,743	13,968,517	(4,697,774)

투자활동으로 인한 현금흐름	(9,093,764)	(3,526,395)	(5,567,369)

재무활동으로 인한 현금흐름	5,141,219	(6,337,868)	11,479,087

기말현금	13,475,591	8,707,856	4,767,735

나. 차입금(1) 단기차입금(단위: 천원)

차입처	종류	당기이자율	당기말	전기말

KEB하나은행	일반차입금대출	3.426%	-	660,000

KDB산업은행	산업운영자금대출	3.910%	1,500,000	3,000,000

한국씨티은행	일반자금대출	4.000%	1,500,000	3,000,000

Santander Bank	일반자금대출	9.60%	184,800	-

합 계	3,184,800	6,660,000

(2) 장기차입금(단위: 천원)

차입처	차입용도	연이자율(%)	당기말	전기말	최종 만기일	상환방법

국민은행	운전자금대출	-	-	750,000	2019년06월29일	원금분할

신한은행	일반자금대출	-	-	460,800	2020년04월20일	원금분할

합 계	-	1,210,800

유동성대체	-	(1,095,600)

차감 계	-	115,200

(3) 전환사채1) 전환사채의 발행일, 당기말 및 전기말 현재 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

발행가액	5,000,000	5,000,000

전환사채의 장부금액	5,636,177	5,270,628

파생상품부채(전환권대가 등)	3,829,765	955,760

2) 당기말 현재 당사가 발행한 전환사채의 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	사모전환사채

발행일	2016-09-09

만기일	2021-09-09

액면금액	5,000,000

발행가액	5,000,000

이자지급조건	분기마다 지급

액면이자율	4.00%

보장수익률	8.00%

상환방법	전환되지 않거나 조기상환되지 않을 경우 만기일에 보장수익률로 계산한 금액을 상환

전환시 발행할 주식수	1,886,792

전환가격(원)	2,650

IPO 공모단가의 70% 및 우회상장의 경우 시가의 70%에 해당하는 금액이 전환가격(우회상장의 경우 조정된 전환가격)을 하회하는 경우 전환가격 조정)

배당기산일(전환간주일)	전환청구일

조기상환청구권	발행일 이후 만기일까지 원금의 전부 또는 일부 조기상환청구 가능. 다만, 콜옵션 행사기간 중에는 전환사채 발행금액의 50%한도내에서 가능.

발행자의 조기상환청구권	당사 또는 당사가 지정하는 자가 2017년 9월 9일 이후 1년 동안 전환사채 50% 이내에서 매수할 권리를 보유 (연복리 9%로 이자 계산)

전환청구기간	발행일로부터 12개월이 경과하는 날로부터 만기 직전일까지

(*) 연결회사는 2016년 9월 9일 액면금액 10,000백만원의 전환사채를 발행하였고, 2017년 9월9일에 액면금액 5,000백만원의 전환사채를 상환하였습니다.

다. 기타 참고사항- 주요 경영 지표

구 분	당기말	전기말

매출액영업이익율	5.2%	4.8%

자기자본순이익율	23.2%	34.1%

유동비율	161.8%	123.5%

부채비율	112.0%	208.6%

차입금의존도	9.4%	17.8%

향후에도 수익성과 현금흐름을 중시하는 질적경영과 더불어 건실한 재무구조를 유지하여 기업가치를 제고할 수 있도록 최선의 노력을 다할 것입니다. 5. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 및 파생상품 및 위험관리 정책에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항중 3.연결재무제표 주석 및 5.재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.