태웅로직스 사업보고서 (2019.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 산업의 특성 및 성장성 (1) 낮은 변동성과 안정적인 수익성

물류산업은 계절적 경기변동이 크지 않은 특징이 있습니다. 물류산업은 경제성장률, 수출입 추이, 내수시장의 제조업 및 유통업 업황 등의 영향을 받지만 기본적으로 경제성장과 함께 상품의 수요가 증가하면서 관련 물동량도 증가하기에 물류시장의 규모는 꾸준히 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 특히 상품가격의 변동과는 별개로 화물의 이동은 꾸준히 증가하는 경향이 있기에 다른 산업의 가격 및 경기 변화에 비해 물류산업의 변동성은 낮은 수준을 보이게 됩니다.

다만 물류산업 내의 경쟁 및 구조 변화에 따라 서비스 수수료 변화 등이 발생하면 개별 물류업체는 성장과 쇠락을 달리할 수 있습니다. 따라서 경쟁심화로 인한 수수료 변화, 산업 정책 변화에 따른 물동량의 변동, 물류사의 지역적 네트워크 분포 등은 물류사의 수익성에 영향을 줄 수 있습니다.

(2) 파생수요 : 화주 확보의 중요성

물류산업은 제조업 및 유통업 등 다른 산업에서의 요구 및 필요에 따라 수요가 발생하는 파생수요(Derived Demand)의 특성을 지니고 있습니다. 이러한 물류산업의 특성상 물류산업의 가장 주요한 역량 중 하나는 안정적인 화주의 확보 여부입니다. 지속적인 관계를 형성할 수 있는 화주의 확보를 통해 안정적인 물동량을 확보하는 것은물류 네트워크 운영의 효율성을 향상시키며 안정적인 수익 창출을 가능하게 합니다. 따라서 고정거래처의 유무는 물류업체의 사업안정성에 매우 중요한 요소가 될 수 있습니다.

나. 경기변동의 특성 세계 경기의 흐름에 따라 컨테이너부문의 수출입 물동량이 결정되기 때문에, 세계 경제의 경기변동은 장기적으로 해운항만물류업계의 매출에 직간접적인 영향을 미치고 있으며, 제조업체들의 생산량, 세계교역량 등에 의하여 영향을 받고 있습니다.글로벌 해상물동량의 경우 세계경기의 변동에도 불구하고 증가추세가 둔화되기는 하였지만 꾸준한 증가추세에 있습니다. 당사의 매출 및 원가는 주로 이러한 물동량의 변화와 운임지수의 변동에 영향을 받고 있습니다.

다. 국내외 시장여건 (1) 시장의 안정성1) 글로벌 물류시장 규모 및 전망

글로벌 물류시장은 그 역사에 따라 유럽 및 북미를 중심으로 발전해 왔습니다. 과거 글로벌 무역의 역사의 관점에서 물류중심지라고 할 수 있었던 유럽 및 미국을 위주로 물류산업이 발전해 왔다면 WTO(세계무역기구)의 등장과 세계화의 영향으로 그 중심은 동아시아로 이동하고 있습니다. 글로벌 시장조사기관인 TMR(Transparency Market Research)의 조사에 따르면 글로벌 물류시장의 규모는 2017년 기준 8.7조 달러에서 연평균성장률 7.3%로 성장하여 2026년 16.4조 달러로 약 2배 가량 성장할 것으로 전망하고 있습니다.

[글로벌 물류시장 규모 전망]

(단위 : 조 달러) emb00005b2c02f4.jpg 글로벌 물류시장규모 전망

출처 : TMR (Transparency Market Research), “Logistics Market: Global Industry Analysis, Size, Share, Growth, Trends and Forecast 2018-2026” / KMI(한국해양수산개발원)

2) 한국 물류시장 규모 및 전망한국해양수산개발원(KMI)에 따르면 국내 항만 물동량(환적 제외)은 2025년 국내 항만 물동량(환적 제외) 1,885만 TEU, 2030년 2,360만 TEU로 증가가 예상됩니다. 주요 교역국인 미국, 중국 등의 경기 호조가 예상되면서 항만 물동량은 꾸준히 증가할 것으로 전망하고 있습니다.

[국내 컨테이너 수출입 물동량 전망]

(단위 : 천TEU)

출처 : IHS Markit 통계자료(2018.12), KMI(한국해양수산개발원)

한국의 수출 비중은 반도체, 일반기계, 석유화학이 큰 비중을 차지하고 있습니다. 글로벌 경기 개선 흐름에 힘입어 한국은 2018년 무역 1조 달러를 달성하였습니다. 무역 1조 달러 달성국가는 한국을 포함해 미국, 중국 등 세계 10개국 뿐입니다(한국 세계 9위). 한국은 2015~2016년 수출규모가 줄어들면서 ‘무역 1조 달러’에서 이탈하였지만, 2017년부터 다시 수출 증가세로 돌아서며 ‘1조 달러’에 재진입하였으며, 향후 지속적으로 소폭 상승하는 수준을 예상하고 있습니다. 수출 및 무역규모의 확대를 견인한 업종은 반도체, 석유화학, 일반기계입니다. 반도체는 2018년 1,267억달러(전년 대비 29.4% 증가)의 수출규모를 기록하였으며, 단일 부품으로는 글로벌 최초 수출 1천억 달러 달성 기록을 세웠습니다. 석유화학과 일반기계 역시 2018년 최초로 연간 수출액 500억 달러를 돌파하면서 한국의 주요 수출산업임을 증명하였습니다.

(2) 경쟁상황

당사가 영위하고 있는 국제물류주선을 사업목적으로 하는 포워더는 전국적으로 약 4000여개 이상이 있는걸로 알려져 있습니다. 특히 2000년 800여개 업체에서 2008년 2,700여개, 2015년 3,800개로 증가하는 등 진입장벽이 낮은 편입니다.

자료) 국토교통부 2016.07

중소 포워더들은 다양한 분야에서 활동을 하고 있으나, 2자물류사들의 3자물류시장 진입과 3자물류사들 중에서도 대기업 물량을 취급하는 포워더들에 비해 선복확보 및 해외지점 확보, 운임경쟁력 등에 있어 물량 및 자금의 영세성으로 경쟁이 어려운 상황입니다.

중소 포워더들은 품목의 차별성 또는 특정지역의 운송솔루션을 구축하여 경쟁력을 갖추어 사업을 영위하고 있으나 물류서비스의 근본적인 경쟁기반은 선복확보와 운임경쟁력이므로 중소 포워더들의 입지는 갈수록 약해질 것이라는 전망입니다.

당사의 경우 대기업 물량을 취급하고 있어 2자물류사들과의 경쟁을 피할수 없으나, 2자물류사들의 일감몰아주기 제한과 2008년부터 시행된 제조업체가 3자물류업체에 물류서비스를 맡기면 사업소득에 대한 소득세나 법인세를 공제해주는 제도 시행 등 정부의 지속적인 3자물류 지원정책으로 내부거래 비중이 높은 2자물류의 물량이 3자물류사로 이전될 가능성도 존재합니다.

(3) 시장점유율 추이 회사의 경쟁업체로는 2자물류회사와 타 3자물류회사가 있습니다. 2자물류회사는 계열회사의 매출에 의존하는 특성을 가지고 있으며, 타 3자물류회사는 특정 회사/지역/산업에 특화되어 있어 회사의 매출 구조에 큰 위협이 되지는 않을 것으로 보입니다. 특히 당사의 주요 매출처인 석유화학회사는 대부분 대기업 그룹에 소속되어있고, 경쟁 그룹에 소속되어있는 2자물류회사에게 물류업무를 위탁하지 않는 경향이 있어 당사의 매출구조에 위협이 되지 않습니다.

대부분 2자물류회사는 특수관계자 매출비중이 높으며 계열회사의 매출에 의존하고 있는 모습을 보이고 있습니다. 계열 내 물량을 대량으로 확보하고 있는 반면, 그룹차원에서 물류수요를 일괄 위탁하는 궁극적인 목적이 규모의 경제 달성을 통한 원가절감에 있는 만큼, 3자물류회사에 비해 상대적으로 화주에 대한 운임협상력과 수익창출 능력은 미흡한 단점이 있습니다. 또한 물량이 급증하여 선복이 부족하거나 선사의 사정으로 물량을 소화하지 못하는 경우 모회사 또는 계열사의 물류수요를 먼저 수행하려하는 경향이 있어 고객만족도에서도 경우에 따라 3자물류회사에 비해 열위할 수 있으며, 특히 계열 내 특정 회사의 물류만을 담당하는 한계성으로 경험이 없는 타 산업과 타 지역의 물류를 수행하기 힘든 점도 3자물류회사의 시장을 공략하는 데 큰 어려움으로 작용합니다.3자물류회사 중 회사의 경쟁업체는 팍트라인터내셔널, 유니코로지스틱스, 서중물류, 하나로티앤에스, 세방, 우진글로벌로지스틱스 등이 있으나 특정 회사의 물류만을 담당하거나, 특정 산업/지역에 특화되어 있는 등, 각 경쟁사의 특성이 존재하여 회사의 현재 매출구조에 큰 위협은 되지 않는 것으로 판단됩니다. 당사가 신규산업 또는 지역에 진출하는 경우 경쟁구도가 형성될 수 있습니다.

라. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 당사는 20년간 거래한 석유화학관련 대기업과의 지속적인 거래를 통한 노하우가 축적되었고, 인적, 물적 인프라가 구축되어 안정적인 물량을 확보할 수 있으며, 이를 바탕으로 선사와의 비즈니스 네트워크를 통해 경쟁력있는 운임 및 선복을 확보할 수 있습니다. 국제물류주선업의 진입장벽은 낮을 수 있으나 당사가 영위하고 있는 인적, 물적 인프라, 화주에 대한 맞춤형 서비스, 전세계 해외거점을 이용한 글로벌 운송 네트워크, 화주 및 선사와의 신뢰관계에 기반한 비즈니스 네트워크는 신규업체 및 중소업체에 강력한 진입장벽으로 작용합니다.

석유화학제품 운송에 특화되어 대기업석유화학 회사로부터 꾸준히 운송물량을 확보하고 있으며, 석유화학제품 운송경험을 바탕으로 다양한 제품의 운송시장의 비중을 높여가고 있습니다.

특히, 석유화학제품의 지속적인 대규모물량 발주로 인하여 국내외 굴지의 메이저 선사들에 있어 최상위 거래처로 등록되어 운임경쟁력을 확보하고 있습니다.

또한 남미, CIS지역, 유럽, 아프리카, 중동 등 특정지역에 국한되지 않고 매출지역을 다변화하고 있어 특정지역의 경기변동에 민감하지 않은 사업구조를 구축하였습니다.

우즈베키스탄 화학단지의 공장생산초기인 2016년부터 현재까지 메인 수출운송업체로서의 역할을 수행하는 등 삼국간 무역에 경쟁력을 확보하였고, 전 세계의 주요 물류 거점에 계열사 또는 합작투자회사 등을 설립하여 글로벌 네트워크를 확보하였습니다. 이러한 인프라를 바탕으로 제3자물류 기업으로서 업계에서 상위권에 위치하고 있습니다.

당사는 3개월에서 6개월 단위로 화주와 운임계약을 체결하고, 국내외 메이저선사로부터 운임견적을 받아 운송업체를 선정하는 등 화주와의 운임단가협상 능력, 선사조정 및 원가협상능력 등을 바탕으로 안정적인 수익을 창출합니다.

안정적인 석유화학제품 물류를 기반으로 규모의 경제를 통한 경쟁력을 확보하였고, 계열사, 합작투자법인, 해외파트너 등 글로벌 해외 네트워크 구축 및 프로젝트 물류경험을 바탕으로 종합물류서비스에 강점을 가지고 있습니다.

마. 영업의 개황 당사는 운영사업부 및 경영지원본부를 제외하고 국제물류, CIS물류, 프로젝트물류의 영업부서가 판매조직으로 구성되어 영업을 진행하고 있습니다. 구체적인 판매경로는다음과 같이 종속회사 및 관계회사에 대한 매출액을 제외하면 모두 직매출에 해당합니다.

(단위 : 천원)

매출유형	품 목	구 분	판매경로	제24기	제23기	제22기

판매경로별 매출액	비중	판매경로별 매출액	비중	판매경로별 매출액	비중

용역매출	국제물류	수 출	직매출	11,469,770	4.01%	9,840,372	4.03%	7,847,202	3.08%

국 내	직매출	179,004,579	62.57%	147,250,093	60.36%	157,116,486	61.67%

CIS물류	수 출	직매출	10,621,193	3.71%	15,327,083	6.28%	4,938,804	1.94%

국 내	직매출	35,297,274	12.34%	35,046,487	14.37%	41,126,069	16.14%

프로젝트물류	수 출	직매출	11,443,911	4.00%	10,845,480	4.45%	6,341,092	2.49%

국 내	직매출	26,134,797	9.14%	10,965,894	4.50%	13,177,141	5.17%

해외법인	국 내	직매출	30,865,035	10.79%	20,619,454	8.45%	38,765,047	15.22%

연결조정	-	-	-18,763,433	-6.56%	-5,947,821	-2.44%	-14,554,972	-5.71%

합 계	286,073,126	100%	243,947,042	100%	254,756,869	100%

(주1) 연결기준 재무수치입니다.

바. 사업부문별 재무정보 현황(단위 : 천원)

구 분	부 문	제24기	제23기	제22기

매출액	국제물류	190,474,349	157,090,465	164,963,688

CIS물류	45,918,467	50,373,570	46,064,873

프로젝트물류	37,578,708	21,811,374	19,518,233

해외법인	30,865,035	20,619,454	38,765,047

연결조정	-18,763,433	(5,947,821)	(14,554,972)

합 계	286,073,126	243,947,042	254,756,869

매출원가	국제물류	170,469,844	140,128,449	148,595,279

CIS물류	38,881,256	44,026,886	42,781,117

프로젝트물류	30,938,716	16,810,733	18,233,106

해외법인	26,491,851	17,577,472	32,697,351

연결조정	-18,763,433	(7,260,664)	(14,554,972)

합 계	248,018,234	211,282,876	227,751,881

매출총이익	국제물류	20,004,505	16,962,016	16,368,409

CIS물류	7,037,211	6,346,684	3,283,756

프로젝트물류	6,639,992	5,000,641	1,285,127

해외법인	4,373,184	3,041,982	6,067,696

연결조정	-	1,312,843	-

합 계	38,054,892	32,664,166	27,004,988

(주1) 연결기준 재무수치입니다. 사. 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 물류사업 내에서 경쟁력 확보를 위하여 글로벌 물류 HUB에 계열사 또는 합작투자 회사 등을 설립하거나 현지 업체의 M 등을 추진하고 있습니다.

(1) 동유럽 물류사업 진출

당사는 헝가리에 법인을 설립하여 동유럽 물류시장을 공략하고 있습니다. 헝가리법인을 통해 폴란드 및 슬로바키아, 체코 등 기타 동유럽국가로의 진출을 꾀할 예정이며, 추후 동유럽 본부 구축 이후 서유럽까지 진출하여 유럽을 총괄하는 것이 최종 목표입니다.

특히, 동유럽은 삼성전자, LG전자, 한국타이어, 삼양사, 삼성SDI, SKBH(SK Battery Hungary) 등 한국법인의 진출이 활발한 물류시장으로 성장 잠재력이 매우 높은 것으로 평가받고 있습니다.

(2) 우즈베키스탄 창고업 및 철도터미널 운영사업 진출

당사는 신규사업으로 물류창고를 이용한 보관, 무역업에 진출을 모색 중에 있습니다.2015년 우즈베키스탄 국제물류운송 및 통관업무 수행을 위해 현지법인을 설립하였습니다. 이 법인을 운영하면서 이후 3년 간 우즈베키스탄 현지에서의 물류 전반적인 경향과 현대적인 창고에 대한 잠재적인 수요가 많이 형성되고 있음을 확인하였습니다. 더불어, 우즈베키스탄이 정책적으로 대외 개방정책와 경제구조 개선의 조짐이 포착되었습니다. 이에 우즈베키스탄에서의 물류창고업 및 철도터미널 운영사업 영위를목표로 2019년 2월 20일 법인을 설립하였습니다. 이를 통하여 창고부지를 임대하여 물류창고사업 및 철도터미널운영 등의 사업을 다각도로 준비하고 있습니다.

우즈베키스탄은 과거 물류창고 건물 및 부지에 대한 외국인 투자에 지극히 제한적이었으나 2016년 선출된 우즈베키스탄 대통령이 경제 대외개방을 가속화하고 있고, 한국과 우즈베키스탄간 경제협력이 강화(한국-우즈베키스탄 경제부총리 회의 진행)되고 있는 등 우즈베키스탄 내의 물류관련 사업의 발전가능성이 높은 상황입니다.

당사는 우즈베키스탄의 대외 경제개방 초기 현지산업에 대한 전략적 진출을 위해 우즈베키스탄 내의 물류창고업 및 CY(관련 복합물류) 확보, 관련시장을 선점할 계획으로 신규사업을 준비하고 있습니다.

당사의 주요 고객인 석유화학회사 주요 제품 소비국의 거점인 칠레, 우즈베키스탄 등에 창고보관기능을 더하여 현지에 제품을 보관하며 필요한 물량을 적기에 직접 제공하는 형태의 무역사업 진출을 계열사 등을 통해 검토하고 있습니다.

(3) 창고업 진출

당사는 부산진해 경제자유구역 내 부산신항 배후단지 사업부지의 입주업체로 참가하여 부산신항의 배후 물류거점 사업을 추진할 계획으로, 알루미늄과 구리 등의 주괴, 석유화학제품, 조선기자재, 식품, 생활용품 등을 보관 운영할 계획을 수립하고 있습니다. 창고보관업의 주요 품목으로 사업초기 당사의 주요 운송품목인 석유화학제품은 원활하게 유치가 가능할 것으로 보이며, 알루미늄과 구리 등의 주괴, 조선기자재 등은 당사의 프로젝트 사업부와의 협업을 통해 유치할 계획입니다.

프로젝트 물량의 유치와 더불어 당사는 향후 단순 보관만이 아닌 화물의 재작업, 포장, 운송, 중장비 핸들링, 수출입 대행업무를 수행할 계획이며, 향후 부산에서 규모가확대되고 있는 생활용품 보관 및 운송까지 품목을 확대해 나갈 예정입니다.

또한, 당사는 제3자물류에서 더욱 확대된 제4자물류 서비스 제공을 위해 BPO(Business Process Outsourcing) 구축을 검토 중입니다. BPO 구축은 4자물류의 형태로 제3자물류를 기본으로 물류기업이 화주기업에게 IT와 컨설팅 등 분야를 제휴하여 통합솔루션을 제공하는 것을 의미합니다. 3자물류에서 취약한 공급망 변화에 신속히 대응할 수 있으며, 기존의 제한적인 IT 솔루션에서 물류공급망과 고객상황에 최적화된 물류, SCM 프로세스 설계 및 운영을 통해 최적의 물류관리 컨설팅을 제공할 수 있게됩니다.

당사는 20년 이상의 축적된 경험과 노하우를 바탕으로 자제IT 솔루션 개발에 집중하고 있습니다. 물류정보시스템인 TIMS(Taewoong Integrated Management System)을 통해 고객의 SCM 전 영역에 걸쳐 맞춤형 물류현황을 실시간으로 제공하며 화물추적 및 수송, 배송 경로추적, 물류비 정산 등의 최적의 물류서비스를 제공하고자 합니다. 이에 대한 적극적인 투자를 통해 물류산업의 새로운 시장을 개척할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

2. 주요 제품(용역) 등 가. 주요 제품(용역) 등의 현황

(단위 : 천원,%)

품 목	생산(판매)	주요상표	제24기	제23기	제22기	제 품 설 명

개시일	매출액	비중	매출액	비중	매출액	비중

국제물류	1996년 01월	-	190,474,349	66.58	157,090,465	64.40	164,963,688	64.75	당사가 일반적으로 수행하는 제3자물류 운송용역매출. 해상운송의 비중이 높음

CIS물류	2008년 01월	-	45,918,467	16.05	50,373,570	20.65	46,064,873	18.08	중앙아시아 지역 특화 운송용역매출로 국제물류에 비하여 육상운송의 비중이 높음.

프로젝트물류	2009년 10월	-	37,578,708	13.14	21,811,374	8.94	19,518,233	7.66	해외플랜트건설 등 장기적인 물류운송 용역매출

해외법인	-	-	30,865,035	10.79	20,619,454	8.45	38,765,047	15.22	-

연결조정	-	-	-18,763,433	-6.56	(5,947,821)	-2.44	(14,554,972)	-5.71	-

합 계	-	-	286,073,126	100.00	243,947,042	100.00	254,756,869	100.00	-

나. 주요 제품 등의 가격변동추이당사는 물류운송용역을 제공하는 업종으로서 각 물류운송건마다 정해진 가격은 존재하지 않습니다. 다만 국제운임지수의 변동에 따라 운송건에 대한 계약가격이 추세적으로 변동하므로 가격변동은 국제운임지수의 추세와 관련이 있습니다.

[연도별 매출액]

(단위 : 천원)

사업연도
품 목	2019년
(제24기)	2018년
(제23기)	2017년
(제22기)

국제물류	190,474,349	157,090,465	164,963,688

CIS물류	45,918,467	50,373,570	46,064,873

프로젝트물류	37,578,708	21,811,374	19,518,233

해외법인	30,865,035	20,619,454	38,765,047

연결조정	(18,763,433)	(5,947,821)	(14,554,972)

합계	286,073,126	243,947,042	254,756,869

[월별 CCFI지수]

(단위 : 지수)

구분	1월	2월	3월	4월	5월	6월	7월	8월	9월	10월	11월	12월	평균

'17년	846.9	853.1	785.7	804.2	837.7	846.0	865.8	855.6	822.6	773.5	785.9	769.4	820.3

'18년	799.3	839.6	808.9	750.1	765.5	805.7	820.9	833.0	855.7	831.1	856.6	846.9	818.2

'19년	860.6	886.3	822.8	799.4	799.4	808.6	820.1	823.9	818.4	779.1	826.9	845.5	823.3

[월별 SCFI지수]

(단위 : 지수)

구분	1월	2월	3월	4월	5월	6월	7월	8월	9월	10월	11월	12월	평균

'17년	966.1	827.7	781.3	855.4	861.0	868.7	886.7	840.4	745.1	791.0	738.4	769.8	826.2

'18년	855.6	841.4	672.9	718.0	781.5	794.7	843.4	909.6	894.9	955.3	901.9	883.5	831.4

'19년	948.6	890.2	757.1	778.6	747.3	789.1	802.0	807.7	740.9	745.6	813.6	898.5	809.9

[월별 BDI지수]

(단위 : 지수)

구분	1월	2월	3월	4월	5월	6월	7월	8월	9월	10월	11월	12월	평균

'17년	856.7	816.6	1,212.7	1,161.2	927.1	865.3	944.0	1,191.0	1,392.7	1,514.3	1,495.2	1,511.6	1,146.4

'18년	1,191.7	1,151.3	1,098.5	1,229.9	1,257.6	1,416.7	1,699.5	1,654.0	1,460.8	1,512.7	1,164.4	1,327.1	1,352.3

'19년	1,063.3	628.8	680.4	773.3	1035.7	1174.4	1869.7	1994.3	2254.7	1827.0	1419.3	1380.7	1349.5

주로 컨테이너로 운송되는 국제물류 / CIS물류의 경우 화주와의 계약운임 및 선사 급운임이 중 국 컨 테 이 너 운 임지수(CCFI), 상해컨테이너운임지수(SCFI) 의 영향을 받으며, 프로젝트물류의 경우 벌크운임지수(BDI)와 CCFI, SCFI 에 영향을 받습니다.

3. 주요 원재료 가. 매입 현황(단위 : 천원)

구 분	품 목	구분	2019연도
(제24기)	2018연도
(제23기)	2017연도
(제22기)

국제물류	해상운송료	국내	103,168,738	89,561,362	102,584,087

해외	15,156,754	6,530,218	8,649,358

소계	118,325,492	96,091,580	111,233,445

터미널
화물처리비	국내	15,804,428	14,474,666	13,496,040

해외	34,908	36,310	146,370

소계	15,839,336	14,510,976	13,642,410

기타	국내	26,702,484	22,280,496	17,823,435

해외	11,661,552	7,284,160	6,906,591

소계	38,364,036	29,564,656	24,730,026

국제물류
소계	국내	145,675,650	126,316,524	133,903,562

해외	26,853,214	13,850,687	15,702,319

소계	172,528,864	140,167,211	149,605,881

CIS물류	철도운송료(CIS)	국내	1,408	22,712	25,095

해외	14,332,491	16,981,471	18,966,638

소계	14,333,899	17,004,183	18,991,733

철도운송료(중국)	국내	0	-	-

해외	7,146,386	9,718,301	5,967,300

소계	7,146,386	9,718,301	5,967,300

내륙운송료	국내	131,906	302,233	726,713

해외	6,510,035	7,677,406	6,127,152

소계	6,641,941	7,979,639	6,853,865

기타	국내	1,986,158	2,071,543	2,105,470

해외	7,922,512	7,737,912	9,847,053

소계	9,908,670	9,809,455	11,952,523

CIS물류
소계	국내	2,119,472	2,396,488	2,857,279

해외	35,911,424	42,115,090	40,908,143

소계	38,030,896	44,511,578	43,765,422

프로젝트
물류	내륙운송료	국내	715,568	1,358,996	536,976

해외	5,659,037	6,118,131	2,351,098

소계	6,374,605	7,477,127	2,888,074

해상운송료	국내	9,694,097	2,092,810	9,894,997

해외	2,386,942	2,471,087	1,026,295

소계	12,081,039	4,563,897	10,921,292

철도운송료
(중국)	국내	681,133	1,358,482	-

해외	124,532	689,659	684,276

소계	805,665	2,048,141	684,276

기타	국내	2,738,185	1,038,842	1,056,973

해외	7,969,450	2,819,785	4,639,574

소계	10,707,635	3,858,627	5,696,547

프로젝트
물류 소계	국내	13,828,983	5,849,129	11,488,946

해외	16,139,961	12,098,663	8,701,243

소계	29,968,944	17,947,792	20,190,189

해외법인	국내	26,491,851	17,395,535	33,235,586

연결조정	-	-18,763,433	-7,260,664	-14,554,972

총합계	국내	169,352,523	144,697,012	166,930,401

해외	78,904,599	68,064,440	65,311,705

합계	248,257,122	212,761,452	232,242,106

※ 수익인식이 미반영된 매입 총액 입니다.

나. 매입품목의 제품별 비중(단위 : %)

사업연도	사업부	매입품목	비중(%)

2017년도
(제22기)	국제물류	해상운송료	74%

터미널화물처리비	9%

기타	17%

CIS물류	철도운송료(CIS)	43%

철도운송료(중국)	14%

내륙운송료	16%

기타	27%

프로젝트물류	내륙운송료	14%

해상운송료	54%

철도운송료(중국)	3%

기타	28%

2018년도
(제23기)	국제물류	해상운송료	69%

터미널화물처리비	10%

기타	21%

CIS물류	철도운송료(CIS)	38%

철도운송료(중국)	22%

내륙운송료	18%

기타	22%

프로젝트물류	내륙운송료	42%

해상운송료	25%

철도운송료(중국)	11%

기타	21%

2019년도
(제24기)	국제물류	해상운송료	69%

터미널화물처리비	9%

기타	22%

CIS물류	철도운송료(CIS)	38%

철도운송료(중국)	19%

내륙운송료	17%

기타	26%

프로젝트물류	내륙운송료	21%

해상운송료	40%

철도운송료(중국)	3%

기타	36%

다. 원재료 가격변동추이

당사는 물류운송용역을 제공하는 업종으로서 각 물류운송건마다 정해진 가격은 존재하지 않습니다. 다만 국제운임지수의 변동에 따라 운송건에 대한 계약가격이 추세적으로 변동하므로 가격변동은 국제운임지수의 추세와 관련이 있습니다.

[연도별 매입액]

(단위 : 천원)

사업연도
품 목	2019연도
(제24기)	2018연도
(제23기)	2017연도
(제22기)

국제물류	172,528,864	140,167,212	149,605,880

CIS물류	38,030,896	44,511,578	43,765,422

프로젝트물류	29,968,944	17,947,791	20,190,189

해외법인	26,491,851	17,395,535	33,235,586

연결조정	(18,763,433)	(7,260,664)	(14,554,972)

합계	248,257,122	212,761,453	232,242,106

※ 수익인식이 미반영된 매입 총액 입니다.

[월별 CCFI지수]

(단위 : 지수)

구분	1월	2월	3월	4월	5월	6월	7월	8월	9월	10월	11월	12월	평균

'17년	846.9	853.1	785.7	804.2	837.7	846.0	865.8	855.6	822.6	773.5	785.9	769.4	820.3

'18년	799.3	839.6	808.9	750.1	765.5	805.7	820.9	833.0	855.7	831.1	856.6	846.9	818.2

'19년	860.6	886.3	822.8	799.4	799.4	808.6	820.1	823.9	818.4	779.1	826.9	845.5	823.3

[월별 SCFI지수]

(단위 : 지수)

구분	1월	2월	3월	4월	5월	6월	7월	8월	9월	10월	11월	12월	평균

'17년	966.1	827.7	781.3	855.4	861.0	868.7	886.7	840.4	745.1	791.0	738.4	769.8	826.2

'18년	855.6	841.4	672.9	718.0	781.5	794.7	843.4	909.6	894.9	955.3	901.9	883.5	831.4

'19년	948.6	890.2	757.1	778.6	747.3	789.1	802.0	807.7	740.9	745.6	813.6	898.5	809.9

[월별 BDI지수]

(단위 : 지수)

구분	1월	2월	3월	4월	5월	6월	7월	8월	9월	10월	11월	12월	평균

'17년	856.7	816.6	1,212.7	1,161.2	927.1	865.3	944.0	1,191.0	1,392.7	1,514.3	1,495.2	1,511.6	1,146.4

'18년	1,191.7	1,151.3	1,098.5	1,229.9	1,257.6	1,416.7	1,699.5	1,654.0	1,460.8	1,512.7	1,164.4	1,327.1	1,352.3

'19년	1,063.3	628.8	680.4	773.3	1035.7	1174.4	1869.7	1994.3	2254.7	1827.0	1419.3	1380.7	1349.5

주로 컨테이너로 운송되는 국제물류 / CIS물류의 경우 화주와의 계약운임 및 선사 급운임이 중 국 컨 테 이 너 운 임지수(CCFI), 상해컨테이너운임지수(SCFI) 의 영향을 받으며, 프로젝트물류의 경우 벌크운임지수(BDI)와 CCFI, SCFI 에 영향을 받습니다.

4. 생산 및 설비 당사는 복합물류운송주선 서비스를 제공하며 생산 및 제조설비를 보유하고 있지 않습니다.

5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적(단위 : 천원)

매출유형	품 목	2017연도
(제22기)	2018연도
(제23기)	2019연도
(제24기)

수량	금액	수량	금액	수량	금액

용역	국제물류	수출	-	7,847,202	-	9,840,372	-	11,469,770

내수	-	157,116,486	-	147,250,093	-	179,004,579

소계	-	164,963,688	-	157,090,465	-	190,474,349

CIS물류	수출	-	4,938,804	-	15,327,084	-	10,621,193

내수	-	41,126,069	-	35,046,487	-	35,297,274

소계	-	46,064,873	-	50,373,570	-	45,918,467

프로젝트
물류	수출	-	6,341,092	-	10,845,480	-	11,443,911

내수	-	13,177,141	-	10,965,894	-	26,134,797

소계	-	19,518,233	-	21,811,374	-	37,578,708

해외법인	국내	-	38,765,047	-	20,619,454	-	30,865,035

연결조정	-	-	-14,554,972	-	-5,947,821	-	-18,763,433

합계	수출	-	19,127,098	-	36,012,935	-	33,534,873

내수	-	235,629,771	-	207,934,107	-	252,538,253

소계	-	254,756,869	-	243,947,042	-	286,073,126

주1) 당사의 운송서비스는 국제물류, CIS, 프로젝트가 한 운송수단에 의해 운송되거나 각 운송루트에 따라서 한 운송수단에 여러 가지의 품목, 수량 / 내수, 수출 등이 혼재되어 운송되고 있기 때문에 각 품목별 정확한 수량을 파악할 수는 없습니다. 품목 전체의 물동량은 다음과 같습니다.

매출유형	품 목	2017연도(제22기)	2018연도(제23기)	2019연도

TEU	CBM	TEU	CBM	TEU	CBM

용역	국제물류	195,492	9,595	205,102	11,371	231,860	22,596

CIS물류	13,953	36,292	15,060	22,334	12,511	22,644

프로젝트물류	3,259	130,494	2,108	82,336	2,544	69,373

합계	212,704	176,381	222,270	116,041	246,915	114,613

나. 판매경로별 매출액( 단위 : 천원, %)

판매방법 및
판매경로	구 분	판매방법	판매경로

내수(84.29%),
수출(15.71%)	직접용역 제공	직접판매(100%)

주요품목
매출원가 등	연도	품 목	매출액	매출원가	원가율	매출비중

2017년	용역	국제물류	164,963,688	148,595,279	90.08%	70.89%

CIS물류	46,064,873	42,781,117	92.87%	20.41%

프로젝트물류	19,518,233	18,233,106	93.42%	8.70%

해외법인	38,765,047	32,697,351	84.35%	14.36%

연결조정	(14,554,972)	(14,554,972)	100.00%	-6.39%

합계	254,756,869	227,751,881	89.40%	100.00%

2018년	용역	국제물류	157,090,465	140,128,449	89.20%	69.73%

CIS물류	50,373,570	44,026,886	87.40%	21.91%

프로젝트물류	21,811,374	16,810,733	77.07%	8.36%

해외법인	20,619,454	17,577,472	85.25%	8.32%

연결조정	(5,947,821)	(7,260,664)	122.07%	-3.44%

합계	243,947,042	211,282,876	86.61%	100.00%

2019연도	용역	국제물류	190,474,349	170,469,844	89.5%	66.6%

CIS물류	45,918,467	38,881,256	84.7%	16.1%

프로젝트물류	37,578,708	30,938,716	82.3%	13.1%

해외법인	30,865,035	26,491,851	85.8%	10.8%

연결조정	(18,763,433 )	(18,763,433)	100.0%	-6.6%

합계	286,073,126	248,018,234	86.7%	100.0%

6. 수주상황 당사의 물류운송건 중 국제물류, CIS물류는 계약기간 중 확정된 물량 및 금액을 수주하는 형식은 아니지만 프로젝트물류의 경우 일정기간동안 대략적인 물동량 및 금액을 계약초기에 확정지으므로 수주의 형태로 볼 수 있습니다. 프로젝트물류에 대한 수주잔고는 다음과 같습니다.

(단위 : USD)

발주처	품 목	수주일자	납 기	수주총액	수주잔고

수 량	금 액	수 량	금 액

말레이시아 정부 (EPC 현대로템, 거래처 :현대글로비스(주))	Rai Car (전동차)	'18.10	'21.04	전동차 232량	4,600,000	전동차 110량	2,400,000

Medco Ratch Power Riau (EPC : 롯데건설, 고객사 : 롯데글로벌로지스	프로젝트 자재	'19.05	'21.04	250 CNTR +20,000 CBM	5,999,000	30 CNTR + 5,000 CBM	1,200,000

현대오일뱅크 (EPC : 현대엔지니어링, (고객사 현대엔지니어링)	프로젝트 자재	'19.07	'20.04	100 CNTR +4,200 CBM	750,000	15 CNTR + 1,000 CBM	210,000

효성케미칼 (베트남) (EPC 현대건설, 거래처 :현대건설)	프로젝트 자재	'19.08	'20.06	150 CNTR	250,000	30 CNTR	12,000

합 계	-	11,599,000	-	3,822,000

주) EPC [engineering procurement construction] : 설계(engineering), 조달(procurement), 시공(construction). 대형 건설 프로젝트나 인프라사업 계약을 따낸 사업자가 설계와 부품·소재 조달, 공사를 원스톱으로 제공하는 형태의 사업을 의미. 일괄수주를 의미하는 턴키(turn-key)와 유사한 개념입니다.

7. 시장위험과 위험관리 가. 외환위험연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국달러화 및 유럽 유로화와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.

경영진은 연결회사 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환 위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.

보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원, 외화 각1단위)

구 분	통화	당기말	전기말	전전기말

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

자산	USD	35,964,903	41,640,164	26,669,081	29,818,699	32,804,339	35,146,569

EUR	482,720	626,295	249,473	319,116	270,416	345,930

JPY	853,897	9,081	-	-	-	-

부채	USD	14,673,390	16,988,851	13,343,336	14,919,184	19,539,208	20,934,308

EUR	399,279	518,037	341,370	436,667	341,370	436,667

당기말과 전기말, 전전기말 현재 화폐성자산 및 부채에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	기말 환율

당기말	전기말	전전기말

USD	1,157.80	1,118.10	1,071.40

EUR	1,297.43	1,279.16	1,279.25

JPY	10.6347	10.1318	9.4911

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 1% 변동 시 연결회사의 세전 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	세전 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당기	전기	전전기	당기	전기	전전기

USD	1% 상승시	246,513	116,216	110,856	246,513	116,216	110,856

1% 하락시	(246,513)	(116,216)	(110,856)	(246,513)	(116,216)	(110,856)

EUR	1% 상승시	1,083	(917)	(869)	1,083	(917)	(869)

1% 하락시	(1,083)	917	869	(1,083)	917	869

JPY	1% 상승시	91	-	-	91	-	-

1% 하락시	(91)	-	-	(91)	-	-

나. 가격위험연결회사는 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다. 그러나 연결회사는 상품가격위험에는 노출돼 있지 않습니다. 연결회사는 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기위해 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 연결회사가 정한 한도에 따라 이루어집니다.

연결회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며, KOSDAQ 주가지수 중 하나에 속해 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가지수의 1% 변동 시 연결회사의 세후 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기	전전기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

기타포괄손익	10,590	(10,590)	7,210	(7,210)	8,799	(8,799)

다. 이자율 위험 이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

당사가 당기말과 전기말, 전전기말 현재 보유하고 있는 이자부 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말	전전기말

고정이자율

차입금	(3,000,000)	(6,750,000)	(8,250,000)

변동이자율

차입금	(184,800)	(1,120,800)	(4,471,532)

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 1% 변동시 연결회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기	전전기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

이자비용	(1,848)	1,848	(11,208)	11,208	(44,715)	44,715

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 - 해당사항 없음. 9. 경영상의 주요계약 등

계약상대방	계약체결시기	계약기간	계약의 목적 및 내용	계약금액	대금수수방법
(기준)	계약상의 주요내용

삼성물산(주)	2019-03-01~2020-02-29	1년	화물운송계약	견적서제출 후 삼성물산 승인	익월 10일
현금지급	보증보험증권 제공

롯데케미칼(주)	2018-10-01~2018-12-31	3개월	화물운송계약	운송요율	익월말
현금지급	자동갱신

한화토탈(주)	2019-10-01~2020-09-30	1년	포워더계약서	운송요율	익월 25일
현금지급	1년단위 자동갱신

현대글로비스(주)	2018-10-01~2021-04-30	2년 7개월	화물운송계약	운송요율	익월말
현금지급	보증보험증권 제공

10. 연구개발활동 등 - 해당사항 없음.

11. 기타 투자의사결정에 필요한 사항 가. 지적재산권 현황

번호	구분	내용	권리자	출원일	등록일	적용제품	출원국

1	서비스표	운송대행 등 상표등록	(주)태웅로직스	2009-12-30	2011-10-28	운송
대행업	대한민국

2	서비스표	(주)태웅로직스	2009-12-30	2011-10-28	대한민국

3	상표등록	(주)태웅로직스	2017-11-09	2018-08-27	마드리드/콜롬비아

4	상표등록	(주)태웅로직스	2017-11-09	2018-10-31	마드리드/러시아

5	상표등록	(주)태웅로직스	2017-11-09	2018-07-18	마드리드/카자흐스탄

6	상표등록	(주)태웅로직스	2017-11-09	진행중	마드리드/우즈베키스탄

7	상표등록	(주)태웅로직스	2017-11-23	2018-04-30	말레이시아

8	상표등록	(주)태웅로직스	2017-11-03	진행중	칠레

9	상표등록	(주)태웅로직스	2017-11-15	진행중	중국