한국자산신탁 반기보고서 (2018.06)
6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항(1) 재무제표 재작성

- 해당사항 없음(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항- 해당사항 없음(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항- 해당사항 없음(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항- 해당사항 없음 나. 대손충당금 설정 현황 (1) 최근3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역 (단위 : 천원)

구 분	계정과목	채권 금액	대손충당금	대손충당금 설정률

제18기 2분기	대여금	807,402	1,200	0.15%

대출금	90,168,488	665,081	0.74%

대지급금	418,855	41,515	9.91%

신탁계정대	650,121,593	33,866,942	5.21%

리스채권	333,450	1,667	0.50%

미수금	9,134,288	1,612,695	17.66%

상각후원가측정증권	14,891,732	11,913	0.08%

미수수익	3,643,559	169,378	4.65%

보증금	2,230,096	0.00%

합 계	771,749,463	36,370,390	4.71%

제17기	대여금	903,827	0.00%

대출금	83,794,808	1,382,389	1.65%

대지급금	267,743	20,874	7.80%

신탁계정대	591,963,370	19,373,883	3.27%

리스채권	333,190	-	0.00%

미수금	18,347,167	1,328,559	7.24%

미수수익	21,756,631	-	0.00%

보증금	2,560,784	-	0.00%

합 계	719,927,519	22,105,705	3.07%

제16기	대여금	1,150,045	-	0.00%

대출금	88,122,819	1,392,789	1.58%

대지급금	186,820	40,814	21.85%

신탁계정대	336,137,646	8,336,547	2.48%

리스채권	522,059	-	0.00%

미수금	6,848,095	1,557,858	22.75%

미수수익	22,466,862	-	0.00%

보증금	1,754,578	-	0.00%

합 계	457,188,924	11,328,008	2.48%

* 제17기(전기) 및 제16기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호 및 제1018호에 따라 작성되었습니다.(2) 대손충당금 변동 현황

(단위 : 천원)

구분	제18기 2분기	제17기	제16기

기초	22,106,905	11,328,008	3,590,806

회계기준 변경에 따른 변동효과	6,262,313	-	-

손상자산 이자수익	(2,664,655)	(1,510,400)	(366,391)

손상차손 인식(환입)	10,665,828	12,288,097	8,103,592

기말	36,370,390	22,105,705	11,328,008

* 제17기(전기) 및 제16기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호 및 제1018호에 따라 작성되었습니다.(3) 채권 관련 대손충당금 설정방침당사는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산,대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairme-nt model)에 따라 손상을 인식합니다.

금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.

구분(*1)	손실충당금

Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로증가하지 않은 경우(*2)	12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3	신용이 손상된 경우

(*1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다.(*2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있습니다.한편, 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다

당사는 신탁사업의 현황 및 거래상대방의 신용상태 등을 고려하여 자산건전성이 "요주의" 이하로 분류된 경우 신용위험이 유의적으로 증가되었다고 판단합니다. 또한, 자산건전성이 "회수의문" 이하로 분류되거나 "고정"으로 분류되더라도 유효이자율로 할인한 미래현금흐름의 현재가치가 현재의 장부가액에 미치지 못할 경우 신용이 손상되었다고 간주합니다.

1) 미래전망정보의 반영당사의 채권은 과거에 실제로 손상사례가 충분하지 않으며, 채권의 성격상 회사 채권의 신용위험과 통계적으로 유의한 상관관계가 있는 거시경제지표가 식별되지 않아 미래전망정보는 반영하지 않았습니다.

2) 상각후원가 측정 금융자산의 기대신용손실 측정

상각후원가 측정 금융자산의 기대신용손실은 당해 자산의 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 현금흐름의 현재가치의 차이로 측정합니다. 이를 위하여 개별적으로 유의적인 금융자산에 대해 예상회수현금흐름을 산출하고 있습니다(이하 '개별평가 대손충당금').

개별적으로 유의적이지 않은 금융자산의 경우 그 금융자산은 유사한 신용위험의 특성을 가진 금융자산의 집합에 포함하여 집합적으로 기대신용손실을 측정합니다(이하'집합평가 대손충당금').

① 개별평가 대손충당금

개별평가 대손충당금은 평가대상 채권으로부터 회수될 것으로 기대되는 현금흐름의 현재가치에 대한 경영진의 최선의 추정에 근거합니다. 이러한 현금흐름을 추정할 때,당사는 관련 상대방 및 신탁사업의 현금흐름 등 재무적인 상황과 관련 담보물의 순실현가능가치 등 모든 이용가능한 정보를 이용하여 판단합니다.② 집합평가 대손충당금집합평가 대손충당금은 과거 경험손실률 데이터와 금융투자업규정에 따른 영업용순자본비율(NCR : Net Operating Capital Ratio) 산정 시 활용되는 신용위험값 등을 활용하여 측정합니다. 대손충당금 측정시 과거 자산건전성의 전이현황을 관측한 후 Markov Chain Method를 이용하여 자산집합별로 다항분포로 전이행태를 추정한 부도율(PD: Probability of Default)과 과거 경험손실률 및 NCR 위험값 등을 반영한 부도시 손실률(LGD: Loss Given Default)을 적용합니다. 또한, 기대신용손실의 측정을모형화하고 과거의 경험에 기초한 입력변수를 결정하기 위해서 일정한 가정이 적용됩니다. 동 모형의 방법론과 가정은 대손충당금 추정치와 실제 손실과의 차이를 감소시키기 위하여 정기적으로 검토됩니다.3) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 기대신용손실 측정

기대신용손실의 산출방법은 상각후원가 측정 금융자산과 동일하나, 기대신용손실 추정액의 변동은 기타포괄손익으로 인식합니다. 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 분류된 채무상품은 처분 및 상환의 경우에는 기타포괄 손익에서 당기손익으로 재분류하여 당기손익으로 인식합니다.

(4) 경과기간별 채권 잔액 등 현황당분기말 현재 연체되었으나 손상되지 않은 미수금의 경과기간별 채권잔액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	경과기간	제18기 2분기	구성비율

미수금	6개월 이하	854,740	70.91%

6개월 초과 1년 이하	98,250	8.15%

1년 초과 3년 이하	-	0.00%

3년 초과	252,460	20.94%

소계	1,205,450	100.00%

주) 당분기말 현재 미수금의 총 합계액은 9,134백만원(대손충당금 차감전 금액)으로 당분기말 현재 총자산액 847,198백만원의 1.08%입니다. 다. 공정가치 평가내역 연결재무제표 주석 "5. 금융상품의 공정가치" 및 별도재무제표 주석 "5. 금융상품의 공정가치" 부분을 참조하시기 바랍니다.

라. 채무증권 발행실적

(기준일 : 2018년 06월 30일 ) (단위 : 백만원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면총액	이자율	평가등급(평가기관)	만기일	상환여부	주관회사

한국자산신탁	회사채	공모	2017년 07월 17일	60,000	3.593	A-(한국기업평가,한국신용평가)	2019년 07월 17일	미상환	미래에셋대우증권

한국자산신탁	회사채	사모	2018년 02월 12일	10,000	3.400	A-(한국기업평가,한국신용평가)	2019년 03월 12일	미상환	한국투자증권

합 계	-	-	-	70,000	-	-	-	-	-

마. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 : 2018년 06월 30일 ) (단위 : 백만원, %)

채권명	발행일	만기일	발행액	사채관리계약체결일	사채관리회사

제1회 무보증사채	2017년 07월 17일	2019년 07월 17일	60,000	2017년 07월 14일	동부증권

(이행현황기준일 : 2018년 06월 30일 )

재무비율 유지현황	계약내용	부채비율 300% 이하

이행현황	이행 (56%)

담보권설정 제한현황	계약내용	자기자본의 500%

이행현황	이행 (9.0%)

자산처분 제한현황	계약내용	자산총계의 70%

이행현황	이행 (0%)

지배구조변경 제한현황	계약내용	-

이행현황	-

이행상황보고서 제출현황	이행현황	이행

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

바. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 : 2018년 06월 30일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년 초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사. 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 : 2018년 06월 30일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

아. 회사채 미상환 잔액

(기준일 : 2018년 06월 30일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	60,000	-	-	-	-	-	-

사모	10,000	-	-	-	-	-	-	-

합계	10,000	60,000	-	-	-	-	-	-

자. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2018년 06월 30일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과15년이하	15년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

차.조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2018년 06월 30일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-