한국자산신탁 반기보고서 (2020.06)
1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황(단위 : 백만원)

상호	설립일	주소	주요사업	최근사업연도말자산총액	지배관계 근거	주요종속회사 여부

한국자산캐피탈(주)	2012.05.09	서울시 강남구 테헤란로 306	여신전문금융업	147,202	기업의결권의 100% 소유(기업회계 기준서 제1110호연결재무제표 문단 7)	해당

㈜카이트제십칠호위탁관리부동산투자회사	2020.03.11	서울시 강남구 테헤란로 306	부동산개발업	-	기업의결권의 100% 소유(기업회계 기준서 제1110호연결재무제표 문단 7)	비해당

가-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분	자회사	사 유

신규연결	㈜카이트제십육호위탁관리부동산투자회사	당기(2020년 3월) 중 신설

㈜카이트제십칠호위탁관리부동산투자회사	당기(2020년 3월) 중 신설

연결제외	㈜이베데스다제사호위탁관리부동산투자회사	지분율 감소

㈜카이트제십육호위탁관리부동산투자회사	당기(2020년 5월) 중 출자금 회수

나. 회사의 법적, 상업적 명칭 당사의 명칭은 "한국자산신탁 주식회사"이며, 영문으로는 "Korea Asset In Trust Co., Ltd"라 표기합니다.

다. 설립일자 당사는 2001년 3월 20일 설립되었으며, 주요사업은 부동산 신탁업을 영위하고 있습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구 분	내 용

본사 주소	서울특별시 강남구 테헤란로 306 (역삼동 706-1) 카이트타워

전화번호	02-2112-6300

홈페이지 주소	www.kait.com

마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률 당사는 부동산 자산을 목적물로 하여「신탁법」에 의한 신탁을 주 업무로 하는 금융회사로서, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 금융위원회로부터 신탁업(금융투자업) 인가를 득하고 회사 사업을 영위하고 있습니다. 바. 중소기업 해당 여부 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 사. 대한민국에 대리인이 있는 경우 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 아. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업

(1) 주요사업의 내용

(가) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의한 신탁업(금융투자업)

부동산의 소유권 또는 부동산 관련 권리(지상권, 전세권, 부동산임차권, 부동산소유권 이전등기청구권, 그 밖의 부동산 관련 권리)를 수탁 받아, 신탁계약으로 정한 바에따라 신탁재산을 운용(개발, 관리, 처분 등)하는 업무로서 아래 각목과 같은 상품이 있습니다.

1) 토지신탁 : 차입형 및 관리형토지신탁이 있으며, 아래의 업무를 수반합니다. 또한, 관련 법령(도시 및 주거환경정비법) 개정에 따라, 2016년 이후로는 도시정비사업에 대한 토지신탁업무도 수행하고 있습니다.

- 수탁 부동산의 개발사업을 수행하기 위한 건설사업

- 건축물 유지·관리업- 부동산임대업 및 판매업

- 기타 부동산의 개발ㆍ분양과 관련된 일체의 업무

2) 비토지신탁 : 담보신탁, 관리신탁, 처분신탁 및 분양관리신탁 등이 있으며, 아래 업무를 수반합니다.

- 건축물 유지·관리업- 부동산임대업 및 판매업

- 기타 부동산의 관리ㆍ처분ㆍ분양과 관련된 일체의 업무

(나) 신탁업 부수 업무

금융투자업에 부수하는 업무로 금융위원회에 신고한 업무를 말하며 대리사무, 컨설팅, PFV 자산관리회사(AMC) 업무 등이 있습니다.

(다) 부동산투자회사법 의한 REITs 자산관리회사(AMC) 업무

부동산투자회사법에 의거 위탁관리 부동산투자회사(REITs) 또는 기업구조조정 부동산투자회사로부터 부동산자산의 투자, 운용 업무를 위탁받아 이를 수행하는 것을 말합니다. 주요 투자대상은 업무시설(중ㆍ대형 오피스), 물류센터, 판매시설 및 민간건설 임대주택 등입니다. (2) 향후 추진하려는 신규사업- 도시정비사업 : 도시 및 주거환경정비법 개정에 따라 2016년 3월부터 신탁회사가 정비사업의 단독 시행자를 맡을 수 있게 되었습니다. 기존의 도시정비사업의 가장 큰 문제점은 정비사업을 주도해 나아가는 정비조합의 전문성과 자금력이 부족하고, 조합 내에서 의사결정 절차가 지나치게 복잡하다는 점이었는 바, 전국 다수의 사업장에서 그 추진속도가 매우 지연된 상태였습니다. 그러나 상기와 같이 도시정비법이 개정됨으로 인하여 전문성을 토대로 자금력을 가진 신탁회사가 도시 정비사업에 참여할 수 있게 되어, 사업진행에 어려움을 겪던 많은 정비 사업장들이 사업 재개의 활로를 찾을 수 있을 것으로 전망되고 있습니다. 또한 부동산신탁사 입장에서는 정비사업의 신탁 방식 수행으로 인하여 지속적으로 업무 수익이 증대될 것으로 기대할 수 있게 되었습니다. 당사는 여의도 시범아파트 등 주요 사업지를 수주하며 신탁업계 도시재생사업 진출의 선도적 역할을 수행하고 있습니다.- 기업형 민간 임대주택사업 : 기업형 민간 임대주택사업("뉴스테이" 사업)은 전세가격 급등에 따른 주거 불안 해소와 내수 경기 활성화를 위해 민간임대 주택사업의 활성화로서 이를 극복하고자 시행되고 있는 제도로서, 임대주택 사업을 위한 적정 가격의 토지 공급(공공택지), 주택도시기금의 출자ㆍ융자, 인ㆍ허가 절차의 단축, 각종 세제 혜택 등의 지원과 혜택이 부여되고 있습니다. 뉴스테이 사업은 주로 민간이 리츠(REITs)를 설립하여 임대 사업을 실시하는 형태로서, 금융기관ㆍ연기금 등의 재무적 투자자와 부동산신탁사 등의 자산관리회사 및 건설회사 등이 참여하고 있는 바, 부동산신탁사들은 뉴스테이 사업 활성화에 따라 직접적으로 리츠 자산관리업무 수수료 수익이 증대될 예정으로 판단되며, 장기적으로는 임대주택의 매각 활동 등을 통한 업무 수수료 등도 기대할 수 있게 되었습니다. 당사는 2015년 국내 최초의 뉴스테이 사업인 "인천도화지구 기업형임대주택" 사업을 리츠 방식으로 수주하여 업무를 진행하고 있으며, 향후에도 관련 역량을 집중하여 기업형임대주택 사업 관련 업무를 추진할 계획입니다.

(3) 주요종속회사의 사업 내용[한국자산캐피탈(주)]당사의 주요종속회사 한국자산캐피탈(주)은 아래와 같이 여신전문금융업법에 의한여신금융업을 영위하는 회사입니다.

(가) 시설, 설비, 기계, 기구, 건설기계, 차량, 선박 및 항공기와 이에 직접 관련되는 부동산 및 재산권(이하 "특정물건"이라 한다)의 시설대여(나) 신기술사업자에 대한 투자, 융자, 경영 및 기술의 지도와 신기술 투자조합의 설립 및 동 조합자금의 관리와 운용을 종합적으로 행하는 신기술사업 금융업(다) 할부금융(라) 특정물건의 연불판매(마) 신용대출 또는 담보대출(바) 어음할인(사) 기업이 물품 및 용역의 제공에 의하여 취득한 매출채권의 양수, 관리, 회수(아) 제1호 내지 제7호의 업무와 관련하여 다른 여신전문금융회사 및 겸영 여신업자가 보유한 채권 또는 이를 근거로 하여 발행한 유가증권의 매입(자) 지급보증(차) 제1호 내지 제9호의 업무와 관련된 신용조사 및 부수업무(카) 기타 다른 법령에 의해 취급이 허용되거나 인, 허가 또는 등록을 득한 업무※ 기타 상세내용은 동 공시서류의 '2.사업의 내용'을 참고하여 주시기 바랍니다.

자. 공시서류 작성 기준일 현재 계열회사의 총수, 주요계열회사의 명칭 및 상장여부 당사는 보고서 작성기준일 현재 21개의 계열회사가 있으며, 명칭 및 상장여부는 다음과 같습니다.

상장/비상장 구분	상호	법인등록번호

비상장	㈜엠디엠	110111-1537385

㈜엠디엠플러스	110111-2638752

엠디엠에프엔씨㈜	110111-1150195

㈜엠디엠글로벌	110111-5419323

㈜엠디엠아트	110111-1689615

한국자산캐피탈㈜	110111-4861799

㈜카이트제십칠호위탁관리부동산투자회사	110111-7422647

한국자산에셋운용㈜	110111-5896654

㈜카이트제오호개발전문위탁관리부동산회사	110111-5294197

㈜쏘울컬렉션	110111-6032356

㈜엠앤케이	131111-0536193

㈜정선비앤아이	144911-0010229

㈜엠디엠투자운용	110111-6662088

MDM International, LLC(*)	-

㈜엠프라퍼티제1호위탁관리부동산투자회사	110111-6964103

MDM GCX 3200 FIGUEROA LLC(*)	-

3200 FIGUEROA OWNER LLC(*)	-

SBC PFV	110111-7184354

원트웬티파이브피에프브이 주식회사	110111-7280318

엠스페이스한남피에프브이 주식회사	110111-7390612

엠스페이스대명피에프브이 주식회사	110111-7520011

(*) 해외법인입니다.

차. 신용평가에 관한 사항

평가일	평가대상
증권등	평가대상증권의 신용등급	평가회사
(신용평가등급범위)	평가구분

18.06.20	Issuer Rating	A-	한국신용평가 (AAA ∼ D)	정기평가

18.06.20	회사채	A-	한국신용평가 (AAA ∼ D)	정기평가

18.06.26	ICR	A-	한국기업평가 (AAA ∼ D)	정기평가

18.06.26	회사채	A-	한국기업평가 (AAA ∼ D)	정기평가

18.10.30	회사채	A-	한국기업평가 (AAA ∼ D)	본평가

18.10.30	회사채	A-	한국신용평가 (AAA ∼ D)	본평가

19.06.17	ICR	A-	한국기업평가 (AAA ∼ D)	정기평가

19.06.17	회사채	A-	한국기업평가 (AAA ∼ D)	정기평가

19.06.17	회사채	A-	한국기업평가 (AAA ∼ D)	본평가

19.06.18	Issuer Rating	A-	한국신용평가 (AAA ∼ D)	정기평가

19.06.18	회사채	A-	한국신용평가 (AAA ∼ D)	정기평가

19.06.18	회사채	A-	한국신용평가 (AAA ∼ D)	본평가

19.07.24	기업어음	A2-	한국기업평가 (A1 ∼ D)	본평가

19.07.25	기업어음	A2-	한국신용평가 (A1 ∼ D)	본평가

19.12.19	기업어음	A2-	한국기업평가 (A1 ∼ D)	정기평가

19.12.24	기업어음	A2-	한국신용평가 (A1 ∼ D)	정기평가

20.06.18	회사채	A-	한국신용평가 (AAA ∼ D)	정기평가

20.06.18	Issuer Rating	A-	한국신용평가 (AAA ∼ D)	정기평가

20.06.25	ICR	A-	한국기업평가 (AAA ∼ D)	정기평가

20.06.25	회사채	A-	한국기업평가 (AAA ∼ D)	정기평가

- 회사채, Issuer Rating, ICR

등급기호	등급의 정의

AAA	채무상환능력이 최고 수준이다.

AA	채무상환능력이 매우 높지만, AAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있다.

A	채무상환능력이 높지만, 장래의 환경변화에 다소 영향을 받을 가능성이 있다.

BBB	채무상환능력은 인정되나, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있다.

BB	채무상환능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있다.

B	채무상환능력이 부족하여 투기적이다.

CCC	채무불이행이 발생할 위험요소가 내포되어 있다.

CC	채무불이행이 발생할 가능성이 높다.

C	채무불이행이 발생할 가능성이 지극히 높다.

D	현재 채무불이행 상태에 있다

- 기업어음

등급	등급의 정의

A1	적기상환능력이 최고 수준이며, 그 안정성은 현단계에서 합리적으로 예측 가능한 장래의환경에 영향을 받지 않을 만큼 높다.

A2	적기상환능력이 우수하지만, 그 안정성은 A1 에 비하여 다소 열등한 요소가 있다.

A3	적기상환능력은 양호하지만, 그 안정성은 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을가능성이 있다.

B	최소한의 적기상환능력은 인정되나, 그 안정성은 환경변화로 저하될 가능성이 있어 투기적인 요소를 내포하고 있다.

C	적기상환능력 및 그 안정성이 매우 가변적이어서 투기적인 요소가 강하다.

D	현재 채무불이행 상태에 있다.

카. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부	주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자	특례상장 등여부	특례상장 등적용법규

유가증권시장	2016.07.13	-	-