한국자산신탁 분기보고서 (2019.03)
3. 연결재무제표 주석

제19(당)기 1분기 2019년 3월 31일 현재
제18(전)기 1분기 2018년 3월 31일 현재
한국자산신탁 주식회사와 그 종속기업

1. 연결대상회사의 개요(1) 지배기업의 개요한국자산신탁 주식회사(이하 "지배기업")와 종속기업(이하 한국자산신탁 주식회사와 종속기업을 일괄하여 "연결실체")은 부동산신탁업 등 금융업을 영위하고 있습니다. 지배기업은 구신탁업법 제3조에 의거 금융감독위원회로부터 부동산신탁업 인가를 받아 2001년 3월 20일에 설립되었으며, 서울특별시 강남구 테헤란로 306 카이트 타워 에 본사를 두고 있습니다. 또한, 토지신탁을 포함한 부동산의 수탁 및 그와 관련된 업무를 영위하고 있으며, 2009년 2월 4일자로 시행된 '자본시장과금융투자업에 관한법률'에 의해 재인가를 받았습니다. 지배기업은 2016년 7월 13일 한국거래소 유가증권시장에 상장하였으며, 당분기말 현재 지배기업이 발행한 주식의 총수는 112,853,251주로서 자본금은 약 56,427백만원이며, (주)엠디엠이 최대주주로서 38.34%의 지분을 소유하고 있습니다.

(2) 연결대상 종속기업의 현황당분기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명	지분율(%)	소재지	업종	결산월

한국자산캐피탈(주)	100	대한민국	여신금융업	12월

(주)카이트제14호위탁관리부동산투자회사	100	대한민국	부동산개발	12월

(3) 종속기업 관련 재무정보 요약당분기말 및 전기말 현재 연결대상 종속기업의 요약재무상태표와 동일로 종료하는 회계연도의 요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다. 제19(당)기 1분기>

(단위: 천원)

회사명	자산	부채	자본	영업수익	분기순손익

한국자산캐피탈(주)	128,847,886	21,587,534	107,260,352	3,584,752	2,609,089

(주)카이트제14호위탁관리부동산투자회사	302,543	3,300	299,243	2,543	(500)

제18(전)기 >

(단위: 천원)

회사명	자산	부채	자본	영업수익	당기순손익

한국자산캐피탈(주)	123,955,087	19,303,825	104,651,262	16,520,864	10,143,007

(주)카이트제14호위탁관리부동산투자회사	302,037	2,295	299,742	1,084	(1,210)

(4) 비연결구조화기업에 대한 지분 1) 연결실체와 관련된 비연결구조화기업의 성격, 목적, 활동 및 자금조달방법은 다음과 같습니다.

성격	목적	활동	자금조달방법

토지신탁	신탁부동산 개발을 통한 수익교부	신탁부동산의 개발/관리/처분신탁보수의 지급 및 신탁이익의 교부	신탁부동산의 분양자금조달의무자의 투입수탁자로부터의 차입

기타신탁	신탁부동산의 관리,처분을 통한수익교부	신탁부동산의 관리/처분	신탁부동산의 처분

PFV 출자 등	PFV, SPC, REITs 등의 Vehicle을통한 부동산 개발 및 투자자에대한 수익교부	부동산개발자산의 관리 및 운용	수익증권 상품의 판매대출약정 및 신용공여출자약정 체결

집합투자증권 등	수익증권에 대한 투자	펀드자산의 관리 및 운용펀드보수의 지급 및 운용수익의 배분	수익증권상품의 판매업무집행사원 및 유한책임

2) 당분기말 및 전기말 현재 비연결구조화기업의 지분에 관련하여 연결실체의 연결재무제표에 인식된 자산과 부채의 장부금액, 연결실체가 부담하는 최대위험노출은 다음과 같습니다. 제19(당)기 1분기>

(단위: 천원)

구 분	토지신탁	기타신탁	PFV 출자 등	집합투자증권 등

비연결구조화기업의 재무제표상 장부금액

자산

당기손익-공정가치측정증권	-	-	250,000	37,678,017

신탁계정대	882,562,917	-	-	-

대지급금	-	425,479	-	-

미수금	3,939,893	214,300	354,750	-

미수수익	641,786	-	25,000	-

합 계	887,144,596	639,779	629,750	37,678,017

부채

선수금	24,004,155	1,132,052	-	-

합 계	24,004,155	1,132,052	-	-

최대노출금액	887,144,596	639,779	629,750	37,678,017

최대 노출의 결정 방법(*)	신탁계정대여금및 미수보수	대지급금및 미수보수	출자 금액,미수배당금및 미수보수 등	투자금액

(*) 최대 노출금액에는 연결실체가 계상한 자산금액이 포함되어 있으며, 자산금액은 연결실체가 인식한 손실금액(대손충당금전입액 및 손상차손 등) 차감후 잔액입니다.

제18(전)기 >

(단위: 천원)

구 분	토지신탁	기타신탁	PFV 출자 등	집합투자증권 등

비연결구조화기업의 재무제표상 장부금액

자산

당기손익-공정가치 측정증권	-	-	20,880,321	2,425,907

신탁계정대	832,229,954	-	-	-

대지급금	-	427,219	-	-

미수금	3,877,304	185,367	354,750	-

미수수익	227,136	-	733,180	-

합 계	836,334,394	612,586	21,968,251	2,425,907

부채

선수금	29,113,244	1,130,014	983,487	-

합 계	29,113,244	1,130,014	983,487	-

최대노출금액	836,334,394	612,586	21,968,251	2,425,907

최대 노출의 결정 방법(*)	신탁계정대여금및 미수보수	대지급금및 미수보수	출자 금액,미수배당금및 미수보수 등	투자금액

(*) 최대 노출금액에는 연결실체가 계상한 자산금액이 포함되어 있으며, 자산금액은 연결실체가 인식한 손실금액(대손충당금전입액 및 손상차손 등) 차감후 잔액입니다.

2. 연결재무제표 작성기준(1) 회계기준의 적용연결실체의 분기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 작성되는 중간연결재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034 호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결실체의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다. 당분기 및 비교 표시된 전기의 연결재무제표는 아래의 기술되는 회계정책에 따라 작성되었습니다. (2) 측정기준연결실체의 연결재무제표는 아래에서 열거하고 있는 연결재무상태표의 주요항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.

- 공정가치로 측정되는 금융상품- 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채

(3) 기능통화와 표시통화연결실체의 분기재무제표는 연결실체의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화(이하 "기능통화")이면서 분기재무제표 작성을 위한 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다.

(4) 추정과 판단한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

분기연결재무제표에서 사용된 연결실체의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 주석 3에서 설명하고 있는 기업회계기준서 제1116호 ‘리스’ 적용 관련 새로운 중요한 판단과 추정 불확실성의 주요 원천을 제외하고는, 2018년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

3. 유의적인 회계정책아래에 기술한 사항을 제외하면, 이번 분기재무제표에 적용된 회계정책은 직전 연차재무제표에 적용한 회계정책과 동일합니다.회계정책의 변경은 연결실체의 2019년 기말 연결재무제표에도 반영될 것으로 예상됩니다.

(1) 제 ㆍ 개정된 기준서의 적용연결실체는 2019년 1월 1일에 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하였습니다. 2019년 1월 1일부터 시행되는 다른 회계기준도 있으나, 그 기준들은 연결실체의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 회계모형을 도입하였고, 그 결과 연결실체는 리스이용자로서 기초자산에 대한 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식하고 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다. 리스제공자 회계모형은 이전의 회계정책과 유사합니다.기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따라 2019년 1월 1일(최초 적용일)의 이익잉여금에 인식된 누적효과는 없으며, 비교 표시되는 재무정보는 이전에 보고된 것과 같이 기업회계기준서 제1017호와 관련 해석서를 적용하였으며 재작성되지 않았습니다. 회계정책 변경의 구체적인 사항은 아래에 공시하였습니다.1) 리스의 정의종전에 연결실체는 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여 계약 약정일에 약정이 리스인지 또는 리스를 포함하는지를 결정하였습니다. 연결실체는 이제 새로운 리스 정의에 기초하여 계약이 리스인지 또는 리스를 포함하는지 평가합니다. 기업회계기준서 제1116호에 따르면 계약에서 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하면 계약이 리스이거나 리스를 포함합니다.기업회계기준서 제1116호의 최초 적용일에 연결실체는 계약이 리스인지 다시 판단하지 않는 실무적 간편법을 적용하기로 선택하였습니다. 연결실체는 종전에 리스로 식별된 계약에만 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다. 기업회계기준서 제1017호와 기업회계기준해석서 제2104호에 따라 리스로 식별되지 않은 계약이 리스인지는 다시 평가하지 않았습니다. 그러므로 기업회계기준서 제1116호에 따른 리스 정의는 2019년 1월 1일 이후 체결되거나 변경된 계약에만 적용되었습니다. 리스요소를 포함하는 계약의 약정일이나 재평가일에 연결실체는 각 리스요소와 비리스요소의 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 배분합니다. 그러나 연결실체는 리스이용자에 해당하는 건물 리스 계약에서는 비리스요소를 분리하지 않는 실무적 간편법을 선택하였고, 리스요소와 비리스요소를 하나의 리스요소로 보아 회계처리할것입니다.2) 리스이용자 연결실체는 건물, 차량, 복사기 등을 리스하고 있습니다.리스계약기간은 일반적으로 3-5년이며, 리스의 조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건들을 포함합니다. 리스계약이 부과하는 다른 제약은 없지만, 리스자산은 차입금의 담보로 제공될 수 없습니다. 연결실체는 리스이용자로서 종전에 리스가 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는지에 따라 리스를 운용리스나 금융리스로 분류하였습니다. 기업회계기준서 제1116호에 따르면 당사는 대부분의 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 즉, 대부분의 리스가 재무상태표에 표시됩니다.그러나 연결실체는 일부 소액 기초자산 리스(예: 복사기) 및 리스기간이 12개월 이하인 단기리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않기로 선택하였습니다. 연결실체는 이 리스에 관련되는 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액 기준에 따라 비용으로 인식합니다.

연결실체는 투자부동산의 정의를 충족하지 않는 사용권자산에 대하여 대응하는 기초자산을 보유하였을 경우에 표시하였을 항목과 같은 항목에 표시합니다.

연결실체는 리스부채를 재무상태표의 기타부채 항목에 포함합니다.

① 유의적인 회계정책 연결실체는 리스개시일에 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 사용권자산은 최초 인식시 원가로 측정하고, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하여 측정합니다. 사용권자산은 다음 항목들의 원가로 측정됩니다. - 리스부채의 최초 측정금액- 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료, 받은 리스 인센티브는 차감- 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가- 복구원가의 추정치사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다.

리스부채는 최초 인식 시 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정합니다. 현재가치 측정 시 리스의 내재이자율로 리스료를 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 연결실체의 증분차입이자율로 리스료를 할인합니다. 연결실체는 일반적으로 증분차입이자율을 할인율로 사용합니다. 리스부채는 다음 리스 지급액의순현재가치를 포함합니다. - 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함), 받을 리스 인센티브는 차감함.- 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료- 잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액- 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격- 리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액각 리스료의 지급은 부채의 상환과 금융원가로 배분됩니다. 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되도록 계산된 금액을 금융원가로 당기손익에 인식합니다. 리스부채는 후속적으로 리스부채에 대하여 인식한 이자비용만큼 증가하고, 리스료의지급을 반영하여 감소합니다. 지수나 요율(이율)의 변동, 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액의 변동, 매수선택권이나 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지나 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한지에 대한 평가의 변동에 따라 미래 리스료가 변경되는 경우에 리스부채를 재측정합니다.연결실체는 연장선택권을 포함하는 일부 리스계약에 대한 리스기간을 결정할 때 판단을 적용합니다. 연결실체가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지에 대한 평가는 리스기간에 영향을 주기 때문에 리스부채와 사용권자산의 금액에 유의적인 영향을 미칩니다. ② 경과 규정연결실체는 종전에 기업회계기준서 제1017호에 따라 건물 리스를 운용리스로 분류하였습니다.전환시점에 기업회계기준서 제1017호에 따라 운용리스로 분류된 리스에 대하여 2019년 1월 1일 현재 당사의 증분차입이자율로 할인한 잔여 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 사용권자산은 다음의 방법으로 측정합니다.- 리스부채와 동일한 금액(선급하거나 발생한(미지급) 리스료는 조정)연결실체는 종전에 기업회계기준서 제1017호에 따라 운용리스로 분류한 리스에 기업회계기준서 제1116호를 적용할 때, 다음의 실무적 간편법을 적용합니다.- 리스기간이 12개월 이내인 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 면제규정을 적용합니다.- 최초 적용일의 사용권자산 측정치에서 리스개설직접원가를 제외합니다.- 계약이 리스 연장 또는 종료 선택권을 포함한다면 리스기간을 결정할 때 사후판단 을 사용합니다.3) 리스제공자연결실체는 금융리스의 리스순투자와 동일한 금액을 금융리스채권으로 인식하며, 리스의 협상 및 계약단계에서 리스와 관련하여 직접 그리고 추가적으로 발생하는 수수료, 법적비용 및 내부발생원가 등을 포함하는 리스개설직접원가를 금융리스채권가액에 포함하여 인식하고 있습니다. 매 기간별 리스료를 금융리스채권 회수액과 이자수익으로 구분하여 회계처리하고 있으며, 이 때 이자수익은 금융리스 순투자 미회수분에 대하여 유효이자율법을 적용하여 인식하고 있습니다.4) 재무제표에 미치는 영향① 전환시점에 미치는 영향 기업회계기준서 제1116호의 전환시점에, 연결실체는 사용권자산을 추가 인식하고, 리스부채를 추가로 인식하였습니다. 자산과 부채의 차이금액은 복구충당부채의 사용권자산 반영에 따른 차이에 기인합니다. 전환시점에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	2019년 01월 01일

유형자산으로 표시한 사용권자산	9,797,105

기타유형자산	366,689

리스부채	9,430,416

최초 적용일(당기초) 현재 재무상태표에 반영한 조정 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	전기말(2018.12.31)	조정	당기초(2019.01.01)

유형자산	918,666	9,430,416	10,349,082

자산 총계	1,008,095,204	9,430,416	1,017,525,620

기타부채	68,995,588	9,430,416	78,426,004

부채 총계	414,970,516	9,430,416	424,400,932

운용리스로 분류하였던 리스에 대한 리스부채를 측정할 때, 연결실체는 2019년 1월 1일의 증분차입이자율을 사용하여 리스료를 할인하였습니다. 적용된 가중평균 증분차입이자율은 3.279%~4.110%입니다.

(단위 : 천원)

구분	2019년 01월 01일

전기말(2018년 12월 31일) 연결재무제표에 공시된 운용리스 약정(*1)	10,324,510

2019년 1월 1일의 증분차입이자율로 할인한 금액(*1)(*2)	9,577,089

전기말(2018년 12월 31일)에 인식된 금융리스부채	-

- 소액 기초자산 리스에 대한 면제규정 적용	(102,635)

- 전환시점에 남은 리스기간이 12개월 이내인 리스에 대한 면제규정 적용	(44,038)

2019년 1월 1일에 인식한 리스부채(*2)	9,430,416

(*1) 전기말 연결재무제표에 공시된 금액과의 차이 147백만원은 소액 기초자산 리스 및 전환시점에 남은 리스기간이 12개월 이내인 리스의 반영에 따른 차이입니다.(*2) 전기말 재무제표에 공시된 금액과의 차이 32백만원은 전기말 측정 당시 대비 리스 차량의 계약기간 변동 및 추가에 따른 차이입니다.② 전환기간에 미치는 영향 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용한 결과, 연결실체는 2019년 3월 31일에 종전에 운용리스로 분류하였던 리스에 대하여 사용권자산으로 9,197백만원을 인식하였고, 리스부채로 8,937백만원을 인식하였습니다.또한 기업회계기준서 제1116호에 따른 리스에 관련하여 연결실체는 운용리스비용 대신에 감가상각비와 이자비용을 인식하였습니다. 연결실체는 이 리스에 대하여 2019년 3월 31일로 종료되는 분기 동안 감가상각비 600백만원, 이자비용 83백만원을 인식하였습니다.기업회계기준서 제1116호가 부문정보에 미치는 영향은 주석 16을 참조하시기 바랍니다.

(2) 연결1) 종속기업종속기업은 경제활동에서 효익을 얻기 위하여 재무정책과 영업정책을 결정할 수 있는 지배력이 있는 기업입니다. 연결실체의 또 다른 기업에 대한 지배여부를 평가하는데 있어 행사 또는 전환이 가능한 잠재적 의결권의 존재와 영향도 고려하고 있습니 다. 종속기업의 재무제표는 지배력을 획득한 시점부터 지배력을 상실하는 시점까지 연결재무제표에 포함되어 있습니다.

연결실체를 구성하는 기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 연결재무제표에서 채택한 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우에는 그 재무제표를 적절히 수정하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

2) 내부거래제거연결실체 내의 거래, 이와 관련된 잔액, 수익과 비용, 미실현손익은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다. 연결실체의 내부거래에서 발생한 미실현손실이 연결재무제표에서 인식해야 하는 자산손상의 징후일 경우 당기손실로 인식하고 있습니 다.3) 비지배지분종속기업의 지분 중 지배기업에게 귀속되지 않는 비지배지분은 지배기업의 소유주 지분과는 구분하여 표시하고 있습니다. 당기순이익과 기타포괄손익의 각 구성요소는지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속되며, 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속시키고 있습니다.

4) 지배기업의 종속기업 소유지분 변동지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 지배기업의 소유지분 변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다. 이러한 상황에서 지배지분과 비지배지분의 장부금액은 종속기업에 대한 상대적 지분변동을 반영하여 조정하고 있습니다. 비지배지분의 조정금액과 지급하거나 수취한 대가의 공정가치의 차이는 자본으로 직접 인식하고 지배기업의 소유주에게 귀속시키고 있습니다.

(3) 현금및현금성자산연결실체는 보유중인 현금과 요구불예금, 기타 유동성이 매우 높은 단기투자자산으로서 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다. 원칙적으로 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으나, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함하고 있습니다.

(4) 금융자산

1) 금융자산의 분류 및 측정연결실체는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형	계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정 (*1)	당기손익-공정가치 측정 (*2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정 (*1)

매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

(*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로지정할 수 있습니다. ( 취소 불가 ) (*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다. ( 취소 불가 ) ① 상각후원가 측정 금융자산계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품을 상각후원가로 측정합니다.② 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식 시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다.③ 당기손익-공정가치 측정 금융자산계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다.

금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 당기손익인식-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시점에 공정가치에 가산하고 있습니다. 공정가치란 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격으로 정의되며, 최초 인식 시 금융상품의 공정가치는 일반적으로 거래가격(제공하거나 수취한 대가의 공정가치)으로 평가됩니다. 2) 금융자산의 제거금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다.만약, 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 아니한 경우, 연결실체가 금융자산을 통제하고 있지도 않다면 금융자산을 제거하고, 금융자산을 계속 통제하고 있다면 그 양도자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고, 관련 부채를 함께 인식하고 있습니다. 만약, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하였으나 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결실체가 보유하고 있는 경우에는 당해 금융자산을 계속 인식하고, 수취한 매각금액은 부채로 인식하고 있습니다.

연결실체는 원리금의 회수가 불가능하다고 판단되어 금융투자업규정에 따라 "추정손실"로 분류된 금융자산의 장부금액과 대손충당금을 연결실체 내부 심의 및 외부기관의 승인 등을 거쳐 제각합니다. 제각된 채권은 특수채권으로 난외 관리하여 회수가 가능할 경우 회수하고 있으며 회수된 금액은 당기손익으로 인식합니다.

3) 금융자산과 부채의 상계금융자산과 부채는 연결실체가 자산과 부채를 상계할 수 있는 법적인 권리가 있고 순액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.

(5 ) 유형자산유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있으며, 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.유형자산은 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다.

유형자산의 일부를 대체할 때 발생하는 원가는 해당 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 연결실체에 유입될 가능성이 높으며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있습니다. 이 때 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 그 외의 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.

당분기 및 전기의 추정 내용연수는 다음과 같습니다.

구 분	내용연수

비품	4년

기타유형자산(복구충당부채 관련)	계약기간(98개월)

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 유형자산처분손익으로 인식합니다.

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 회계연도말에 재검토하고 있으며 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

(6) 무형자산무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

개발비는 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 5년 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

구 분	내용연수

개발비	5년

소프트웨어	5년

회원권	비한정

기타의 무형자산	비한정

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간 말에 재검토하고내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한지를 매 보고기간 말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

(7) 금융자산의 손상상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산,대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairm-ent model)에 따라 손상을 인식합니다.

금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.

구 분(*1)	손실충당금

Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(*2)	12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한기대신용손실

Stage 3	신용이 손상된 경우

(*1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다. (*2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있습니다. 한편, 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다. 연결실체는 신 탁사업의 현황 및 거래상대방의 신용상태 등을 고려하여 자산건전성이"요주의" 이하로 분류된 경우 신용위험이 유의적으로 증가되었다고 판단합니다. 또 한, 자산건전성이 "회수의문" 이하로 분류되거나 "고정"으로 분류되더라도 유효이자율로 할인한 미래현금흐름의 현재가치가 현재의 장부가액에 미치지 못할 경우 신용이 손상되었다고 간주합니다.

1) 미래전망정보의 반영연결실체의 채권은 과거에 실제로 손상사례가 충분하지 않으며, 채권의 성격상 연결실체 채권의 신용위험과 통계적으로 유의한 상관관계가 있는 거시경제지표가 식별되지 않아 미래전망정보는 반영하지 않았습니다.

2) 상각후원가 측정 금융자산의 기대신용손실 측정

상각후원가 측정 금융자산의 기대신용손실은 당해 자산의 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 현금흐름의 현재가치의 차이로 측정합니다. 이를 위하여 개별적으로 유의적인 금융자산에 대해 예상회수현금흐름을 산출하고 있습니다(이하 "개별평가 대손충당금" ).

개별적으로 유의적이지 않은 금융자산의 경우 그 금융자산은 유사한 신용위험의 특성을 가진 금융자산의 집합에 포함하여 집합적으로 기대신용손실을 측정합니다(이하 "집합평가 대손충당금" ).

① 개별평가 대손충당금

개별평가 대손충당금은 평가대상 채권으로부터 회수될 것으로 기대되는 현금흐름의 현재가치에 대한 경영진의 최선의 추정에 근거합니다. 이러한 현금흐름을 추정할 때,연결실체는 관련 상대방 및 신탁사업의 현금흐름 등 재무적인 상황과 관련 담보물의 순실현가능가치 등 모든 이용가능한 정보를 이용하여 판단합니다. ② 집합평가 대손충당금 집합평가 대손충당금은 과거 경험손실률 데이터와 금융투자업규정에 따른 영업용순자본비율(NCR : Net Operating Capital Ratio) 산정 시 활용되는 신용위험값 등을 활용하여 측정합니다. 대손충당금 측정시 과거 자산건전성의 전이현황을 관측한 후 Markov Chain Method를 이용하여 자산집합별로 다항분포로 전이행태를 추정한 부도율(PD: Probability of Default)과 과거 경험손실률 및 NCR 위험값 등을 반영한 부도시 손실률(LGD: Loss Given Default)을 적용합니다. 또한, 기대신용손실의 측정을모형화하고 과거의 경험에 기초한 입력변수를 결정하기 위해서 일정한 가정이 적용됩니다. 동 모형의 방법론과 가정은 대손충당금 추정치와 실제 손실과의 차이를 감소시키기 위하여 정기적으로 검토됩니다.

3) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 기대신용손실 측정

기대신용손실의 산출방법은 상각후원가 측정 금융자산과 동일하나, 기대신용손실 추정액의 변동은 기타포괄손익으로 인식합니다. 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 분류된 채무상품은 처분 및 상환의 경우에는 기타포괄 손익에서 당기손익으로 재분류하여 당기손익으로 인식합니다.

(8) 비금융자산의 손상종업원급여에서 발생한 자산, 이연법인세자산, 투자부동산(공정가치로 측정되는 경우) 및 매각예정으로 분류되는 비유동자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인하여 추정합니다.

자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(9) 리스연결실체는 리스거래와 관련하여 2019년 1월 1일에 기업회계기준서 제1116호를 최초적용하였습니다. 구체적인 사항은 주석 3-(1)에 공시하였습니다.

(10) 금융부채연결실체는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익-공정가치 측정 금융부채와 기타금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 연결재무상태표에 인식하고 있습니다. 1) 당기손익-공정가치 측정 금융부채당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매금융부채나 최초 인식시점에 당기손익-공정가치 측정 금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 최초 인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다. 2) 기타금융부채당기손익-공정가치 측정 금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 기타금융부채로 분류하고 있습니다. 기타금융부채는 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식합니다.

금 융부채는 소멸한 경우 즉, 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 연결재무상태표에서 제거하고 있습니다.

(11) 납입자본금보통주는 자본으로 분류하며 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.

연결실체가 자기 지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다.

(12) 종업원급여1) 단기종업원급여종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을, 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고 있습니다.

2) 기타장기종업원급여종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간의 말일부터 12개월 이내에 지급되지 않을 기타장기종업원급여는 당기와 과거기간에 제공한 근무용역의 대가로 획득한 미래의 급여액을 현재가치로 할인하고, 관련 채무를 직접 결제하는 데 사용할 수 있는 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 부채로 인식하고 있습니다. 부채는 관련 급여의 만기와 유사한 만기를 가지는 우량회사채의 이자율을 사용하여 추정 미래 현금흐름을 할인한 후 결정되고 있습니다. 보험수리적 가정의 변동과 경험적 조정에서 발생하는 손익은 발생한 기간에 전액 당기손익으로 인식하고 있습니다.

3) 퇴직급여: 확정기여제도확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채(미지급비용)로 인식하고 있습니다. 또한, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산(선급비용)으로 인식하고 있습니다.

4) 퇴직급여: 확정급여제도보고기간말 현재 확정급여제도와 관련된 확정급여부채는 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다. 확정급여부채는 매년독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치는 확정급여제도에서 지급될 미래 현금흐름을 관련 퇴직급여의 만기와 유사한 만기를 가지는 퇴직금이 지급되는 통화로 표시된 우량회사채의 이자율을 사용하여 추정미래현금흐름을 할인한 후 결정되고 있습니다. 보험수리적 가정의 변동과 경험적 조정에서 발생하는 손익은 발생한 기간에 전액 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다.

확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산일 경우, 미인식과거근무원가누계액과 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익의 현재가치를 가산한 금액을 한도로 자산으로 인식하고 있습니다.

퇴직급여를 새로 도입하거나 변경함에 따라 종업원의 과거 근무용역에 대한 확정급여채무의 현재가치의 변동액인 과거근무원가는 관련 급여가 가득되기까지의 평균기간에 정액법을 적용하여 비용으로 인식하고 있습니다. 단, 확정급여제도를 새로 도입하거나 개정하는 즉시 관련 급여가 가득되는 경우에는 해당 과거근무원가는 즉시 인식하고 있습니다.

5) 해고급여연결실체가 통상적인 퇴직시점 이전에 종업원을 해고할 것을 현실적인 철회가능성이없이 명시적으로 확약하거나, 연결실체가 종업원에게 명예퇴직에 대한 해고급여를 제안하고 종업원이 자발적으로 제안을 수락하는 경우 해고급여를 당기 손익으로 인식하고 있습니다. 종업원에게 자발적 명예퇴직을 제안하는 경우에는 제안을 수락할 것으로 기대되는 종업원의 수에 기초하여 해고급여를 측정하여 당기손익으로 인식하고 있습니다. 해고급여의 지급기일이 보고기간 후 12개월이 지난 후에 도래하는 경우에는 현재가치로 할인하고 있습니다.

6) 주식기준보상종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

(13) 충당부채충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다. 충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제 금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.

매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

충당부채는 최초 인식과 관련 있는 지출에만 사용하고 있습니다.

(14) 고유계정회계와 신탁계정회계의 구분연결실체는 고유재산에 대한 회계와 신탁재산에 대한 회계를 구분하여 고유계정과 신탁계정에서 각각 회계처리하고 있습니다. 이와 같은 구분계산으로 고유계정과 신탁계정 간에는 대차거래와 관련이자 및 신탁보수 등의 손익거래가 발생되고 있습니다.

(15) 수익인식기준연결실체는 신탁재산의 원활한 관리와 운용을 위하여 금융투자업규정에 의하여 위탁자로부터 다음과 같이 토지신탁보수, 관리신탁보수, 처분신탁보수, 담보신탁보수, 분양관리신탁보수 등 신탁보수와 부수업무로서 대리사무보수 및 기타업무보수를 받고 있습니다.1) 토지신탁보수 토지신탁은 토지소유자가 토지를 효율적으로 활용하여 수익을 얻을 목적으로 신탁회사에 신탁을 하고 신탁회사는 자금의 조달, 건설, 임대, 분양 등을 수행하는 신탁으로연결실체의 수행의무는 개발사무관리와 분양사무관리로 각각 식별되나 두 수행의무 모두 관련된 보수를 전체 신탁기간에 걸쳐 균등하게 안분하여 수익을 인식하며 기업회계기준서 제1115호 문단 22 내지 23에 따라 하나의 수행의무로 식별합니다. 연결실체가 책임준공의무를 부담하는 관리형토지신탁은 책임준공이행기간과 전체신탁기간이 유의미하게 차이가 날 경우 연결실체 의 책임준공의무와 관련된 보수를 별도로 식별하여 책임준공이행기간에 걸쳐 정액법으로 안분하여 수익으로 인식하고 있습니다.

2) 관리신탁보수

관리신탁은 신탁자산의 소유권관리, 임대차관리, 시설유지관리, 법률 및 세무처리 등부동산 관련 업무 일체를 체계적으로 관리하며, 그 신탁보수에 대하여는 신탁자산의 관리기간 경과에 따라 수익으로 인식하고 있습니다.

3) 처분신탁보수

처분신탁은 신탁자산의 처분행위 및 처분시까지의 관리행위를 수행함을 말하며, 그 신탁보수에 대하여는 처분되는 신탁자산의 잔금청산일, 소유권이전등기일, 사용가능일 중 빠른 날에 수익으로 인식하고 있습니다.

4) 담보신탁보수

담보신탁은 부동산을 부동산신탁회사에 신탁하고 유효한 담보금액의 범위 내에서 우선수익권증서를 발급받아 금융기관에 담보로 제공하고 대출을 받는 신탁으로 그 신탁보수에 대하여는 수익권증서 발행시에 수익으로 인식하고 있습니다.

5) 분양관리신탁보수분양관리신탁은 3천제곱미터 이상의 상가 및 오피스텔 등의 건축물을 선분양하기 위해서는 "건축물의 분양에 관한 법률"에 따라 신탁계약과 대리사무계약을 체결한 경우에 한해 착공 신고 이후에 선분양을 할 수 있는 신탁으로, 그 신탁보수에 대하여는 전체 분양관리신탁 계약기간의 경과에 따라 수익으로 인식하고 있습니다.

6) 대리사무업무보수

대리사무업무는 신탁업에 부수되는 업무로서 분양대금, 차입금 등의 수납과 공사비, 대출원리금 지급등 모든 자금의 관리업무를 대행하는 것으로, 용역제공에 따른 보수는 대리사무 계약기간의 경과에 따라 수익으로 인식하고 있습니다.

7) 기타업무보수연결실체가 영위하는 부동산컨설팅 및 리츠사업 등 기타업무로부터의 수익으로서 대상 용역이 제공된 때 또는 약정기간에 걸쳐 인식하고 있습니다.

(16) 금융수익과 비용금융수익은 채무상품과 지분상품을 포함한 투자자산으로부터의 이자수익, 배당수익,금융상품 처분손익, 당기손익-공정가치 측정 금융상품의 공정가치 변동, 당기손익으로 인식하는 위험회피수단의 평가차익 등을 포함하고 있습니다. 이자수익은 기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식하며, 배당수익은 주주로서배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다.

금융비용은 차입금 및 사채에 대한 이자비용, 충당부채의 상각액, 부채로 분류되는 우선주에 대한 배당금, 당기손익-공정가치 측정 금융상품의 공정가치 변동, 당기손익으로 인식하는 위험회피수단의 평가차손을 포함하고 있습니다. 차입금 및 사채에 대한 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 기간의 경과에 따라 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(17) 법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

1) 당기법인세당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 연결포괄손익계산서상의 세전이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나손금불인정항목을 제외하므로 연결포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 연결실체의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

2) 이연법인세이연법인세는 연결재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출 시 사용되는세무기준액과의 차이를 바탕으로 인식되며, 자산부채법에 의하여 인식하고 있습니 다. 이연법인세부채는 모든 가산할 일시적차이에 대하여 인식하며, 이연법인세자산은 차감할 일시적차이 중 일시적차이가 과세소득 발생으로 해소될 가능성이 높은 경우에 인식합니다. 그러나, 일시적차이가 영업권을 최초로 인식하는 경우나 자산ㆍ부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합 거래가 아니고, 거래 당시의 회계이익 또는 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래의 경우 이연법인세를 인식하지 않고 있습니다.

종속기업, 관계기업 및 조인트벤처 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대해서는 연결실체가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 모두 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한, 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸 가능할 가능성이 높고, 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간말 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간말 현재 연결실체가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영하였습니다.

이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 연결실체가 인식된금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.

배당금 지급에 따라 추가적으로 발생하는 법인세비용이 있다면 배당금 지급과 관련한 부채가 인식되는 시점에 인식하고 있습니다.

4. 재무위험 관리

금융상품과 관련하여 연결실체는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결실체가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결실체의 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 연결재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

(1) 위험관리 정책연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 연결실체는 금융투자업규정에 따라 위험관리 정책을 개발하고 감독할 리스크관리위원회를 설립하였으며 본 위원회는 정기적으로 위험관리 활동에 대하여 이사회에 보고하고 있습니다.

연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별한 후, 식별된 위험을 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 전사적 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며 리스크관리팀에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 연결실체의 감사위원회는 경영진이 연결실체의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를어떻게 관리하는지 감독하고 위험관리체계가 적절한지 검토합니다. 내부감사는 감사위원회의 감독기능을 보조하여, 위험관리 통제 및 절차에 대한 정기 및 특별 검토를 수행하고 결과는 감사위원회에 보고하고 있습니다.

(2) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미하며 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금, 대출채권 등으로부터 발생할 수 있습니다.

1) 신용위험 관리① 대출채권대출채권이란 임직원에 대한 복리후생 관련 대여금과 신탁사업에 소요되는 자금을 연결실체가 대여함으로써 발생하는 신탁계정대, 대지급금 및 기타대출채권 등을 말합니다.연결실체는 채권금액, 분양율, 공정율 등 신탁사업의 건전성을 분기 단위로 점검하여채권의 회수시기, 회수금액, 회수가능성을 검토하는 등 적극적인 채권관리 정책을 수립 시행하고 있으며 회수가 지연되는 대출채권에 대해서는 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

대출채권은 각 신탁사업별로 관리되고 있으며 대출채권 한도는 총액기준으로 이사회및 리스크관리위원회의 승인을 받고 있습니다.

연결실체의 대출채권중 신탁계정대여금과 신탁대지급금 등은 신탁법상 비용상환청구권에 기해 신탁재산으로부터 수취 할 수 있습니다.

② 기타수취채권미수금, 미수수익 등 기타수취채권도 대출채권과 동일한 방식으로 신용위험이 관리되고 있습니다.

연결실체의 기타수취채권 중 신탁보수미수금과 신탁계정대미수이자 등은 신탁법상 비용상환상환청구권에 기해 신탁재산으로부터 수취할 수 있습니다.

③ 현금및현금성자산과 예치금연결실체는 시중은행 등 금융기관에 현금및현금성자산과 예치금을 예치하고 있으며 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있습니다. 따라서 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

2) 신용위험 최대노출정도금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제19(당)기 1분기	제18(전)기

현금및예치금	77,925,974	37,845,911

당기손익-공정가치측정증권(채무증권)	101,092,775	40,610,823

상각후원가측정증권 (*)	22,916,585	-

대출채권(*)	963,831,891	904,195,173

리스채권(*)	265,551	286,068

기타수취채권(미수금, 미수수익, 보증금)(*)	9,235,879	8,828,738

합계	1,175,268,655	991,766,713

(*) 대손충당금을 차감한 장부금액입니다.3) 유가증권의 신용위험① 당분기말 및 전기말 현재 신용위험에 노출된 유가증권의 잔액 및 대손충당금은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제19(당)기 1분기	제18(전)기

채권잔액	대손충당금	채권잔액	대손충당금

상각후원가측정증권	22,934,933	18,348	-	-

② 당분기말 현재 신용위험에 노출된 유가증권의 신용위험 익스포져는 다음과 같이 분류할 수 있습니다.

(단위: 천원)

구분	12개월기대신용손실	전체기간 기대신용손실 측정 대상	합계

측정 대상	손상 미인식(집합평가)	손상 인식(개별평가)

상각후원가측정증권	22,934,933	-	-	22,934,933

4) 대출채권 및 기타수취채권의 신용위험① 당분기말 및 전기말 현재 대출채권 및 기타수취채권의 채권잔액 및 대손충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제19(당)기 1분기	제18(전)기

채권잔액	대손충당금	채권잔액	대손충당금

대출채권:

대여금	880,639	1,963	833,447	1,363

대출금	80,366,080	558,074	71,230,992	525,075

대지급금	463,721	38,243	465,551	38,333

신탁계정대	940,860,011	58,140,280	881,309,163	49,079,208

소 계	1,022,570,451	58,738,560	953,839,153	49,643,979

기타수취채권:

리스채권	266,885	1,334	287,506	1,438

미수금	6,871,717	1,302,820	6,525,373	1,225,801

미수수익	3,764,438	2,200,635	3,662,082	2,200,017

보증금	2,103,178	-	2,067,101	-

소 계	13,006,218	3,504,789	12,542,062	3,427,256

합 계	1,035,576,669	62,243,349	966,381,215	53,071,235

② 당분기말 및 전기말 현재 대출채권 및 기타수취채권 의 신 용위험 익스포저는 다음과 같이 분류 할 수 있습니다. 제19(당)기 1분기>

(단위: 천원)

구 분	12개월기대신용손실측정 대상	전체기간 기대신용손실 측정 대상	합 계

손상 미인식(집합평가)	손상 인식(개별평가)

대출채권:

정상	512,558,660	-	-	512,558,660

요주의	-	189,683,000	-	189,683,000

고정	-	90,164,255	75,854,567	166,018,822

회수의문	-	-	154,309,969	154,309,969

추정손실	-	-	-

소 계	512,558,660	279,847,255	230,164,536	1,022,570,451

기타수취채권:

정상	6,770,571	-	-	6,770,571

요주의	-	492,233	-	492,233

고정	-	1,620,187	830,206	2,450,393

회수의문	-	-	3,293,022	3,293,022

추정손실	-	-	-	-

소 계	6,770,571	2,112,420	4,123,228	13,006,219

합 계	519,329,231	281,959,675	234,287,764	1,035,576,670

제18(전)기 >

(단위: 천원)

구 분	12개월기대신용손실측정 대상	전체기간 기대신용손실 측정 대상	합계

손상 미인식(집합평가)	손상 인식(개별평가)

대출채권:

정상	462,596,780	-	-	462,596,780

요주의	-	209,347,752	-	209,347,752

고정	-	75,811,085	142,135,567	217,946,652

회수의문	-	-	63,947,969	63,947,969

추정손실	-	-	-	-

소 계	462,596,780	285,158,837	206,083,536	953,839,153

기타수취채권:

정상	7,223,554	-	-	7,223,554

요주의	-	315,469	-	315,469

고정	-	879,811	830,206	1,710,017

회수의문	-	-	3,293,022	3,293,022

추정손실	-	-	-	-

소 계	7,223,554	1,195,280	4,123,228	12,542,062

합 계	469,820,334	286,354,117	210,206,764	966,381,215

5) 당분기 및 전기 중 상각후원가측정증권에 대한 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다. 제19(당)기 1분기>

구 분	(단위: 천원)

12개월기대신용손실	전체기간 기대신용손실	합 계

손상 미인식	손상 인식

기초금액	-	-	-	-

대손충당금전입	18,348	-	-	18,348

분기말금액	18,348	-	-	18,348

제1 8(전)기> 해당사항 없습니다.

6) 당분 기 및 전기 중 대 출채권 및 기타수취채권 에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다. 제19(당)기 1분기>

(단위: 천원)

구 분	대출채권	기타수취채권

12개월기대신용손실	전체기간 기대신용손실	합 계	12개월기대신용손실	전체기간 기대신용손실	합 계

손상 미인식	손상 인식	손상 미인식	손상 인식

기초금액	1,493,102	9,916,889	38,233,989	49,643,980	12,022	24,133	3,391,100	3,427,255

Stage 간 분류 이동

- 12개월기대신용손실로 대체(집합평가)	1,223,051	(1,223,051)	-	-	-	-	-	-

- 전체기간기대신용손실로 대체(집합평가)	(68,960)	68,960	-	-	(1,913)	1,913	-	-

- 신용이 손상된 금융자산으로 대체(개별평가)	-	(175,719)	175,719	-	-	-	-	-

손상자산 이자수익	-	-	(1,851,847)	(1,851,847)	-	-	(15,558)	(15,558)

대손상각비(대손충당금환입)	(1,019,552)	1,454,092	10,511,888	10,946,428	1,084	78,604	13,402	93,090

분기말금액	1,627,641	10,041,171	47,069,749	58,738,561	11,193	104,650	3,388,944	3,504,787

제18(전)기 >

(단위: 천원)

구 분	대출채권	기타수취채권

12개월기대신용손실	전체기간 기대신용손실	합 계	12개월기대신용손실	전체기간 기대신용손실	합 계

손상 미인식	손상 인식	손상 미인식	손상 인식

기초금액 (*)	994,024	5,140,828	20,777,145	26,911,997	28,517	91,408	1,337,296	1,457,221

Stage 간 분류 이동

- 12개월기대신용손실로 대체(집합평가)	237,130	(237,130)	-	-	57,120	(57,120)	-	-

- 손상에서 전체기간기대신용손실(집합)으로 대체	-	31,935	(31,935)	-	-	-	-	-

- 전체기간기대신용손실로 대체(집합평가)	(67,138)	67,138	-	-	(761)	761	-	-

- 신용이 손상된 금융자산으로 대체(개별평가)	(1,385)	(752,031)	753,416	-	-	-	-	-

손상자산 이자수익	-	-	(5,220,110)	(5,220,110)	-	-	(50,883)	(50,883)

대손상각비(대손충당금환입)	330,471	5,666,148	23,337,862	29,334,481	(72,853)	(10,916)	2,113,423	2,029,654

매각	-	-	(1,382,389)	(1,382,389)	-	-	(8,736)	(8,736)

기말금액	1,493,102	9,916,888	38,233,989	49,643,979	12,023	24,133	3,391,100	3,427,256

( * ) 기업회계기준서 제1109호 기준에 따라 조정된 금액입니다.

(3) 유동성위험

유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금수급계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체는 금융부채 상환을 포함하여, 90일에 대한 예상 운영비용을 충당하도록 운영하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다.

또한 연결실체는 일시적으로 발생할 수 있는 유동성 위험을 관리하기 위하여 시중은행 등 금융기관에 무보증 한도대출 약정 등을 체결하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 잔여 계약만기에 따라 지급해야 할 금융부채 현금유출 내역은 다음과 같습니다. 공시된 금액은 현재가치로 할인되지 않은 계약상 원리금입니다 .(당)기 1분기>

(단위: 천원)

구분	장부금액	계약상현금흐름	잔존계약만기

6개월이내	6~12개월	1년이상

차입부채(*)

은행차입금 및 이자	235,484,437	239,884,774	155,829,794	59,973,710	24,081,270

사채 및 이자	270,581,085	286,896,313	64,761,475	3,683,575	218,451,263

소계	506,065,522	526,781,087	220,591,269	63,657,285	242,532,533

기타금융부채

미지급금	43,342	43,342	43,342	-	-

미지급배당금	20,226,726	20,226,726	20,226,726	-	-

기타미지급비용	5,079,984	5,079,984	951,490	4,106,472	22,022

리스부채	8,936,633	8,936,633	-	-	8,936,633

기타	14,000	14,000	11,000	-	3,000

소계	34,300,685	34,300,685	21,232,558	4,106,472	8,961,655

합계	540,366,207	561,081,772	241,823,827	67,763,757	251,494,188

(*) 당기손익-공정가치측정지정금융부채로 지정한 양평공원 관련 특정차입금 및 이자금액은 제외하였습니다.

제18(전)기 >

(단위: 천원)

구분	장부금액	계약상현금흐름	잔존계약만기

6개월이내	6~12개월	1년이상

차입부채(*)

은행차입금 및 이자	216,491,547	220,346,716	97,671,037	117,931,720	4,743,959

사채 및 이자	130,571,735	137,535,632	12,297,557	61,647,525	63,590,550

소계	347,063,282	357,882,348	109,968,594	179,579,245	68,334,509

기타금융부채

미지급금	23,915	23,915	23,915	-	-

기타미지급비용	6,239,827	6,229,434	1,119,648	5,109,786	-

임대보증금	77,322	77,322	-	-	77,322

소계	6,341,064	6,330,671	1,143,563	5,109,786	77,322

합계	353,404,346	364,213,019	111,112,157	184,689,031	68,411,831

(*) 당기손익-공정가치측정지정금융부채로 지정한 양평공원 관련 특정차입금 및 이자금액은 제외하였습니다.(4) 시장위험시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

1) 환위험당분기말 현재 연결실체는 기능통화인 원화 이외의 자산과 부채를 보유하고 있지 아니한 바, 환위험에 노출되어 있지 않습니다.

2) 이자율위험 연결실체는 자금조달을 위하여 변동이자율 조건의 차입금, 사채를 이용하고 있는 바,이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이자율 변동위험을 감소시키기 위하여고정이자율 조건의 차입금과 변동이자율 조건의 차입금을 적정비율로 혼용하여 자금을 조달하고 이자비용을 관리하는 정책을 수립하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 변동이자율 금융상품의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제19(당)기 1분기	제18(전)기

금융자산	71,688,291	18,384,994

금융부채	(43,990,327)	(47,038,044)

합 계	27,697,964	(28,653,050)

3) 민감도 분석

① 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치 측정 금융상품 중 고정이자율 금융상품은 없습니다.

② 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석

당분기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정한 상태에서 이자율 1% 변동시 변동이자율 금융상품에서 1년간 발생하는 손익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	손익	자본

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

(당)기 1분기>

변동이자율 금융상품	276,980	(276,980)	276,980	(276,980)

(전)기>

변동이자율 금융상품	(286,531)	286,531	(286,531)	286,531

(5) 자본관리 지배기업의 자본위험관리는 금융투자업자의 순자산에 내재하거나 업무에 수반되는 총위험액보다 영업용순자본을 더 많이 유지하도록 함으로써 투자자 및 주주의 손실 최소화를 목적으로 하고 있으며, 자본관리의 일환으로 영업용순자본비율의 산정 및 보고를 시행하고 있습니다. 고객 및 이해관계자에게 손실을 입히지 않기 위해서 위험손실을 감안한 현금화가능자산의 규모를 상환의무 있는 부채의 규모보다 항상 크게 유지함으로써 지배기업의 파산에 대비하고 있으며, 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다.

당분기말 및 전기말 현재 지배기업의 영업용순자본비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제19(당)기 1분기	제18(전)기

영업용순자본

연결재무상태표상 순자산액	550,232,769	548,845,605

차감항목 (*1)	354,846,021	315,804,484

가산항목 (*2)	14,924,074	7,175,231

합 계(A)	210,310,822	240,216,352

총위험액

시장위험액	9,942,227	5,770,869

신용위험액	1,332,748	1,304,173

운영위험액	17,805,284	14,116,856

합 계(B)	29,080,259	21,191,898

영업용순자본비율(=A/Bx100)	723.21%	1,133.53%

( * 1) 차감항목은 자산항목 중 즉시 현금화하기 어려운 자산입니다. ( * 2) 가산항목은 부채항목 중 실질적인 채무이행 의무가 없거나 실질적으로 자본의 보완적 기능을 하는 부채입니다.

지배기업은 금융투자업 규정에 따라 자본적정성 유지를 위해 영업용순자본비율을 150%이상 유지하고 있습니다.

5. 금융상품의 공정가치(1) 공정가치 서열체계 및 측정방법공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 연결실체는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

연결실체는 공정가치로 측정되는 자산, 부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

- 수준 1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 금융상품의 경우, 동 금융상품의 공정가치는 수준 1로 분류됩니다.- 수준 2 : 평가기법을 사용하여 금융상품의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 중요 요소가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수 준 2로 분류됩니다.

- 수준 3 : 평가기법을 사용하여 금융상품의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 중요 요소가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정 가치는 수준 3으로 분류됩니다.

자산, 부채의 공정가치는 자체적으로 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 연결재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융자산ㆍ부채의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.(당)기 1분기>

(단위: 천원)

구 분	수준별 공정가치 금액	합 계(장부금액)

수준1(*1)	수준2(*1)	수준3

금융자산

당기손익-공정가치측정증권	시장성 있는 주식	4,912,822	-	-	4,912,822

출자금(*2)	-	-	20,912,675	20,912,675

회사채	-	19,987,342	5,600,558	25,587,900

수익증권	-	37,678,017	16,914,183	54,592,200

소 계	4,912,822	57,665,359	43,427,416	106,005,597

기타포괄손익-공정가치측정증권	시장성 없는 주식	-	474,000	-	474,000

소계	-	474,000	-	474,000

당기손익-공정가치측정지정금융자산	신탁계정대	-	-	1	1

미수수익	-	-	1	1

소 계	-	-	2	2

합 계	4,912,822	58,139,359	43,427,418	106,479,599

금융부채

당기손익-공정가치측정지정금융부채	차입금	-	-	1	1

미지급비용	-	-	1	1

합 계	-	-	2	2

( * 1 ) 공정가치로 측정되는 금융자산 및 금융부채 중 수준 1과 수준 2 사이에서 이동한 금액은 없습니다. 연결실체는 수준간 이동을 발생시키는 사건이나 상황의 변동이 일어난 보고기간말에 수준의 변동을 인식합니다. (*2) 당분기말 현재 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 원가로 측정한 출자금 2,167,500천원이 수준3에 포함되어 있습니다. 당해 출자금은 주로 PFV와 같은 특수목적회사 등에 투자된 비시장성 주식으로 평가에 필요한 재무정보를 충분히 확보할수 없었거나, 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가 할 수 없는 등의 이유로 원가를 공정가치의 추정치로 평가하였습니다.

(전)기>

(단위: 천원)

구 분	수준별 공정가치 금액	합 계(장부금액)

수준1(*1)	수준2(*1)	수준3

금융자산

당기손익-공정가치측정증권	시장성 있는 주식	3,158,495	-	-	3,158,495

출자금(*2)	-	-	20,880,321	20,880,321

수익증권	-	2,425,907	12,802,442	15,228,349

회사채	-	-	4,502,153	4,502,153

소 계	3,158,495	2,425,907	38,184,916	43,769,318

기타포괄손익-공정가치측정증권	시장성 없는 주식	-	703,200	-	703,200

당기손익-공정가치측정지정금융자산	신탁계정대	-	-	1	1

미수수익	-	-	1	1

소 계	-	-	2	2

합 계	3,158,495	3,129,107	38,184,918	44,472,520

금융부채

당기손익-공정가치측정지정금융부채	차입금	-	-	1	1

미지급비용	-	-	1	1

합 계	-	-	2	2

( * 1) 공정가치로 측정되는 금융자산 및 금융부채 중 수준1과 수준2 사이에서 이동한 금액은 없습니다. 연결실체는 수준간 이동을 발생시키는 사건이나 상황의 변동이 일어난 보고기간말에 수준의 변동을 인식합니다. ( * 2) 전기말 현재 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 원가로 측정한 출 자금 2,167,500천원 이 수준3에 포함되어 있습니다.당해 출자금은 주로 PFV와 같은 특수목적회사 등에 투자된 비시장성 또는 비상장지분증권으로 평가에 필요한 재무정보를 충분히 확보할 수 없었거나, 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의발생확률을 신뢰성 있게 평가 할 수 없는 등의 이유로 원가로 측정하였습니다.

(3) 가치평가기법 및 투입변수당분기말 및 전기말 현재 연결실체는 공정가치 서열체계에 수준2와 수준 3으로 분류되는 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(당)기 1분기>

(단위: 천원)

구 분	공정가치	가치평가기법	투입변수	투입변수 범위

금융자산

당기손익-공정가치측정증권

출자금	20,912,675	순자산가치법(청산가치법), 배당할인모형,과거거래이용법	순자산가치,할인율,취득원가	11.92%

수익증권	54,592,200	과거거래이용법,순자산가치법	취득원가,순자산가치	-

회사채	25,587,900	현금흐름할인법,이항모형	주가, 행사가격,무위험수익률,할인율, 변동성	3.73%~12.99%

소 계	101,092,775

당기손익-공정가치측정지정금융자산

신탁계정대	1	현금흐름할인법	순자산가치	-

미수수익	1	현금흐름할인법	순자산가치	-

소 계	2

기타포괄손익-공정가치측정증권

시장성 없는 주식	474,000	순자산가치법	순자산가치	-

합 계	101,566,777

금융부채

당기손익-공정가치측정지정금융부채

차입금	1	현금흐름할인법	순자산가치	-

미지급비용	1	현금흐름할인법	순자산가치	-

합 계	2

(전)기>

(단위: 천원)

구 분	공정가치	가치평가기법	수준3 투입변수	투입변수 범위

금융자산

당기손익-공정가치측정증권

출자금	20,880,321	순자산가치법(청산가치법), 배당할인모형,과거거래이용법	순자산가치,할인율,취득원가	11.92%

수익증권	15,228,349	과거거래이용법,순자산가치법	취득원가,순자산가치	-

회사채	4,502,153	현금흐름할인법,이항모형	주가, 행사가격,무위험수익률,할인율, 변동성	3.73%~12.99%

소 계	40,610,823

당기손익-공정가치측정지정금융자산

신탁계정대	1	현금흐름할인법	순자산가치	-

미수수익	1	현금흐름할인법	순자산가치	-

소 계	2

기타포괄손익-공정가치측정증권

시장성 없는 주식	703,200	순자산가치법	순자산가치	-

합 계	41,314,025

금융부채

당기손익-공정가치측정지정금융부채

차입금	1	현금흐름할인법	순자산가치	-

미지급비용	1	현금흐름할인법	순자산가치	-

합 계	2

(4) 당분기 및 전기 중 공정가치로 측정되는 금융자산 중 수준 3으로 분류되는 항목의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당)기 1분기>

(단위: 천원)

구 분	금융자산	금융부채

당기손익-공정가치측정증권	파생상품자산	당기손익-공정가치측정지정금융자산	당기손익-공정가치측정지정금융부채

기초금액	38,184,916	-	2	2

매입	7,000,000	-	-	-

매도	(1,789,855)	-	-	-

평가이익	32,355	-	-	-

기말금액	43,427,416	-	2	2

(전)기>

(단위: 천원)

구 분	금융자산	금융부채

당기손익-공정가치측정증권	파생상품자산	당기손익-공정가치측정지정금융자산	당기손익-공정가치측정지정금융부채

기초금액(*)	35,100,485	929,080	2	2

매입	6,319,903	-	-	-

매도	(1,624,255)	(929,080)	-	-

평가이익	909,291	-	-	-

연결범위변동	(2,520,508)	-	-	-

기말금액	38,184,916	-	2	2

(*) 기업회계 기준서 제1109호 기준으로 재작성 되었습니다

(5) 당분기말 및 전기말 현재 상각후원가로 측정되는 금융자산ㆍ부채의 공정가치와 장부금액은 다음과 같습니다.

(당)기 1분기>

(단위: 천원)

구 분	수준별 공정가치 금액	합 계	장부금액

수준1	수준2	수준3

금융자산

현금및예치금	-	77,925,974	-	77,925,974	77,925,974

유가증권	-	22,929,817	-	22,929,817	22,916,585

대여금	-	-	878,676	878,676	878,676

대출금	79,808,006	79,808,006	79,808,006

대지급금	-	-	425,479	425,479	425,479

신탁계정대	-	-	882,719,729	882,719,729	882,719,729

리스채권	265,551	265,551	265,551

미수금	-	-	5,568,898	5,568,898	5,568,898

미수수익	-	-	1,563,802	1,563,802	1,563,802

보증금	-	-	2,103,178	2,103,178	2,103,178

합 계	-	100,855,791	973,333,319	1,074,189,110	1,074,175,878

금융부채

차입금	-	-	235,105,327	235,105,327	235,105,327

사채	-	273,036,291	-	273,036,291	269,611,899

미지급금	-	-	43,342	43,342	43,342

미지급비용	-	-	6,428,280	6,428,280	6,428,280

미지급배당금	-	-	-	-	20,226,726

임대보증금	-	-	711,599	711,599	711,599

리스부채	-	-	8,936,633	8,936,633	8,936,633

기타	-	-	14,000	14,000	14,000

합 계	-	273,036,291	251,239,181	524,275,472	541,077,806

(전)기>

(단위: 천원)

구 분	수준별 공정가치 금액	합 계	장부금액

수준1	수준2	수준3

금융자산

현금및예치금	-	37,845,911	-	37,845,911	37,845,911

유가증권	-	-	-	-	-

대여금	-	-	832,084	832,084	832,084

대출금	-	-	70,705,917	70,705,917	70,705,917

대지급금	-	-	427,219	427,219	427,219

신탁계정대	-	-	832,229,953	832,229,953	832,229,953

리스채권	-	-	286,068	286,068	286,068

미수금	-	-	5,299,571	5,299,571	5,299,571

미수수익	-	-	1,462,064	1,462,064	1,462,064

보증금	-	-	2,067,101	2,067,101	2,067,101

합 계	-	37,845,911	913,309,977	951,155,888	951,155,888

금융부채

차입금	-	-	216,183,044	216,183,044	216,183,044

사채	-	131,527,634	-	131,527,634	129,791,883

미지급금	-	-	23,915	23,915	23,915

미지급비용	-	-	7,328,182	7,328,182	7,328,182

임대보증금	-	-	77,322	77,322	77,322

합 계	-	131,527,634	223,612,463	355,140,097	353,404,346

6. 범주별 금융상품

(1) 당분기말 및 전기말 현재 범주별 금융자산 및 부채 내역은 다음과 같습니다.

(당)기 1분기>

(단위: 천원)

구분	당기손익-공정가치측정금융상품	당기손익-공정가치측정지정금융상품	기타포괄손익-공정가치측정금융상품	상각후원가측정금융상품	합계

금융자산

현금및예치금	-	-	-	77,925,974	77,925,974

유가증권	106,005,597	-	474,000	22,916,585	129,396,182

대여금	-	-	-	878,676	878,676

대출금	-	-	-	79,808,006	79,808,006

대지급금	-	-	-	425,479	425,479

신탁계정대	-	1	-	882,719,729	882,719,730

리스채권	-	-	265,551	265,551

미수금	-	-	-	5,568,898	5,568,898

미수수익	-	1	-	1,563,802	1,563,803

보증금	-	-	-	2,103,178	2,103,178

합 계	106,005,597	2	474,000	1,074,175,878	1,180,655,477

금융부채

차입금	-	1	-	235,105,327	235,105,328

사채	-	-	-	269,611,899	269,611,899

미지급금	-	-	-	43,342	43,342

미지급비용	-	1	-	6,428,280	6,428,281

미지급배당금	-	-	-	20,226,726	20,226,726

리스부채	-	-	-	8,925,633	8,925,633

기타	-	-	-	14,000	14,000

합 계	-	2	-	540,355,207	540,355,209

(전)기>

(단위: 천원)

구분	당기손익-공정가치측정금융상품	당기손익-공정가치측정지정금융상품	기타포괄손익-공정가치측정금융상품	상각후원가측정금융상품	합계

금융자산

현금및예치금	-	-	-	37,845,911	37,845,911

유가증권	43,769,318	-	703,200	-	44,472,518

대여금	-	-	-	832,084	832,084

대출금	-	-	-	70,705,917	70,705,917

대지급금	-	-	-	427,219	427,219

신탁계정대	-	1	-	832,229,953	832,229,954

리스채권	-	-	-	286,068	286,068

미수금	-	-	-	5,299,571	5,299,571

미수수익	-	1	-	1,462,064	1,462,065

보증금	-	-	-	2,067,101	2,067,101

합 계	43,769,318	2	703,200	951,155,888	995,628,408

금융부채

차입금	-	1	-	216,183,044	216,183,045

사채	-	-	-	129,791,883	129,791,883

미지급금	-	-	-	23,915	23,915

미지급비용	-	1	-	7,325,887	7,325,888

임대보증금	-	-	-	77,322	77,322

합 계	-	2	-	353,402,051	353,402,053

(2) 당분기 및 전분기 중 금융상품의 범주별 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(당)기 1분기>

(단위: 천원)

구 분	평가손익	거래손익	기타포괄손익	이자 및 배당손익	대손상각비

당기손익-공정가치측정금융자산	977,835	293,651	-	1,057,871	-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	-	(229,200)	-	-

상각후원가측정금융자산	-	-	-	20,893,281	(11,024,211)

상각후원가측정금융부채	-	-	-	(3,533,315)	-

합 계	977,835	293,651	(229,200)	18,417,837	(11,024,211)

제18(전)기 1분 기>

(단위: 천원)

구분	평가손익	거래손익	기타포괄손익	이자 및 배당손익	대손상각비

당기손익-공정가치의무측정금융자산	(101,000)	65,472	-	533,635	-

기타포괄손익-공정가치측정지정금융자산	-	-	(2,545,200)	-	-

상각후원가측정금융자산	-	-	-	13,187,006	(8,146,675)

상각후원가측정금융부채	-	-	-	(1,487,007)	-

합 계	(101,000)	65,472	(2,545,200)	12,233,634	(8,146,675)

7. 현금및예치금(1) 당분기말 및 전기말 현재 현금및예치금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	연이자율(%)	제19(당)기 1분기	제18(전)기

정기예금	1.30	300,015	300,000

보통예금	0.10	48,345,507	3,667,024

MMDA	0.50~1.75	29,076,366	33,675,524

예치금	1.36	204,086	203,363

합 계	77,925,974	37,845,911

(2) 사용이 제한된 현금및예치금당분기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 현금 및 예치금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	종류	거래은행	제19(당)기 1분기	제18(전)기	사용제한내용

예치금	특정예금	한국증권금융	202,086	201,363	담보 제공

예치금	당좌예금	우리은행	2,000	2,000	당좌개설보증금

합 계	204,086	203,363

8. 당기손익-공정가치측정증권(1) 당분기말 및 전기말 현재의 당기손익-공정가치측정증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제19(당)기 1분기	제18(전)기

수익증권	54,592,200	15,228,348

시장성있는 주식	4,912,822	3,158,495

출자금	20,912,675	20,880,321

회사채	25,587,900	4,502,154

합 계	106,005,597	43,769,318

(2) 당분기 및 전기 중 당기손익-공정가치측정증권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제19(당)기 1분기	제18(전)기

기초금액	43,769,318	40,938,822

취득금액	64,657,277	11,660,820

평가손익	977,835	441,704

처분금액	(3,398,833)	(6,751,519)

연결범위변동	-	(2,520,509)

기말금액	106,005,597	43,769,318

(3) 당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정증권 중 수익증권의 내역은 다음과 같습니다. 제19(당)기 1분기>

(단위: 천원)

구 분	공정가치	당기손익인식금액

메리츠베트남증권투자신탁	452,451	(8,333)

스마트인베스터5.0	44,436	1,642

미래에셋QV솔류션50재간접펀드	48,231	2,758

파인밸류IPO플러스브이사모투자신탁(펀드)	1,112,149	158,623

플랫폼파트너스스마트메자닌전문투자형사모증권투자신탁(펀드)	956,962	33,632

토러스 Steady-Up 채권형 12M 제3호 클래스C-W(펀드)	15,043,588	43,588

토러스 Steady-Up 채권형 6M 제25호 클래스C-W(펀드)	20,020,200	20,200

카임전문투자형사모부동산투자신탁 제6호	9,135,000	-

JB부평파크드림 전문 투자형 사모투자신탁 제28호	4,000,000	-

안다메자닌 전문투자형 사모투자신탁 제4호	916,543	-

안다메자닌 전문투자형 사모투자신탁 제5호	1,862,640	-

안다메자닌 전문투자형 사모투자신탁 제7호	1,000,000	-

합 계	54,592,200	252,110

제18(전)기 >

(단위: 천원)

구 분	공정가치	당기손익인식금액

메리츠베트남증권투자신탁	460,784	(29,412)

스마트인베스터5.0	42,794	(6,939)

미래에셋QV솔류션50재간접펀드	45,473	(4,456)

파인밸류IPO플러스브이사모투자신탁(펀드)	953,525	(46,475)

플랫폼파트너스스마트메자닌전문투자형사모증권투자신탁(펀드)	923,331	(76,669)

카임전문투자형사모부동산투자신탁 제6호	9,135,000	(78,507)

안다메자닌 전문투자형사모투자신탁 제4호	1,064,712	80,830

안다메자닌 전문투자형사모투자신탁 제5호	1,862,640	(137,360)

코스닥벤처펀드 전문투자형 사모투자신탁 제2호	740,089	40,089

합 계	15,228,348	(258,899)

(4) 당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정증권 중 시장성 있는 주식의 내역은 다음과 같습니다.

제19(당)기 1분기>

(단위: 주, 천원)

구 분	주식수	지분율	공정가치	당기손익인식금액

메리츠종금증권(주)	375,006	0.06%	1,831,904	226,879

넷마블게임즈(주)	2,500	0.00%	312,500	33,750

(주)진에어	3,110	0.01%	71,841	11,974

(주)티웨이항공	10,000	0.02%	77,500	2,700

이지케어텍	1,190	0.02%	31,535	16,856

현대오토에버	10,989	0.05%	902,197	374,005

에코프로비엠	1,810	0.01%	110,591	23,711

지노믹트리	25,843	0.13%	692,593	(5,169)

한화스팩3호	143,709	4.67%	301,070	5,030

NH스팩10호	120,000	1.71%	246,600	1,800

IBKS10호스팩	52,130	1.20%	108,430	1,564

디비금융제6호	56,356	1.16%	114,121	-

하나머스트6호	54,472	1.19%	111,940	272

합 계	4,912,822	693,372

제18(전)기 >

(단위: 주, 천원)

구 분	주식수	지분율	공정가치	당기손익인식금액

메리츠종금증권(주)	375,006	0.06%	1,605,026	(599,593)

넷마블게임즈(주)	2,500	0.003%	278,750	(117,675)

(주)진에어	3,110	0.01%	59,868	(40,019)

(주)티웨이항공	10,000	0.02%	74,800	(46,400)

대보마그네틱	819	0.03%	58,149	32,654

하이에이스팩1호	91,426	1.85%	187,423	6,281

한화스팩3호	143,709	4.67%	296,041	8,159

NH스팩10호	120,000	1.71%	244,800	10,729

IBKS10호스팩	52,130	1.20%	106,867	2,607

로보티즈	1,220	0.01%	20,984	3,877

디비금융제6호	56,356	1.16%	114,121	1,409

하나머스트6호	54,472	1.19%	111,666	2,722

합 계	3,158,495	(735,249)

(5) 당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정증권 중 채무증권에 해당하는 출자금 의 내역은 다음과 같습니다. 제19(당)기 1분기>

(단위: 주, 천원)

구 분	주식수	지분율	공정가치	당기손익인식금액

부산파이낸스센터AMC 주식회사(*1)	3,500	3.50%	17,500	-

부산파이낸스센터PFV 주식회사	336,000	3.50%	1,276,949	32,354

(주)태릉PFV(*1)(*2)	25,000	5.00%	250,000	-

피에프브이민(*1)(*2)	25,000	5.00%	250,000	-

오산랜드마크프로젝트 주식회사(*1)(*2)	50,000	5.00%	250,000	-

파운틴밸리PFV(*1)	70,000	5.38%	350,000	-

인천아트센터 주식회사(*1)	50,000	12.50%	250,000	-

양지에스엘씨피에프브이㈜(*1)	50,000	5.00%	250,000	-

베어인더주피에프브이 주식회사(*1)	180,000	5.00%	917,460	-

에이엠플러스PFV(*1)(*2)	25,000	5.00%	250,000	-

대전월평파크PFV(*1)	990,000	19.80%	965,250	-

중흥카이트제구호기업형임대위탁관리부동산투자회사 (*1)	145,142	5.00%	1,690,469	-

동남현대카이트제십호기업형임대위탁관리부동산투자회사(*1)	20,000	1.44%	2,007,560	-

서한카이트제십일호기업형임대위탁관리부동산투자회사(*1)	30,000	0.54%	300,000	-

(주)카이트제삼호위탁관리부동산투자회사	107,000	9.96%	11,887,486	-

갤러리아포레㈜PFV	50,000	10.00%	1	-

합 계	20,912,675	32,354

( * 1) 활성거래시장이 존재하지 않고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 출 자 금 2,167,500천 원 에 대하여는 취득원가를 공정가치의 추정치로 평가하였습니다. ( * 2) 해당 주식에 대하여는 원금보장 약정이 있습니다.

제18(전)기 >

(단위: 주, 천원)

구 분	주식수	지분율	공정가치	당기손익인식금액

부산파이낸스센터AMC 주식회사(*1)	3,500	3.50%	17,500	-

오산랜드마크프로젝트 주식회사(*1)(*2)	50,000	5.00%	250,000	-

부산파이낸스센터PFV 주식회사	336,000	3.50%	1,244,595	(427,985)

인천아트센터 주식회사(*1)	50,000	12.50%	250,000	-

갤러리아포레㈜PFV	50,000	10.00%	1	-

(주)카이트제삼호위탁관리부동산투자회사	107,000	9.96%	11,887,486	907,574

(주)태릉PFV(*1)(*2)	25,000	5.00%	250,000	-

에이엠플러스PFV(*1)(*2)	25,000	5.00%	250,000	-

파운틴밸리PFV(*1)	70,000	5.38%	350,000	-

피에프브이민(*1)(*2)	25,000	5.00%	250,000	-

양지에스엘씨피에프브이㈜(*1)	50,000	5.00%	250,000	-

대전월평파크PFV(*1)	990,000	19.80%	965,250	(24,750)

중흥카이트제구호기업형임대위탁관리부동산투자회사 (*1)	145,142	5.00%	1,690,469	239,049

동남현대카이트제십호기업형임대위탁관리부동산투자회사(*1)	20,000	1.44%	2,007,560	7,560

베어인더주피에프브이 주식회사(*1)(*3)	180,000	5.00%	917,460	17,460

서한카이트제십일호기업형임대위탁관리부동산투자회사(*1)	30,000	0.54%	300,000	-

합 계	20,880,321	718,908

( * 1) 활성거래시장이 존재하지 않고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 출 자 금 2,167,500천 원 에 대하여는 취득원가를 공정가치의 추정치로 평가하였습니다. ( * 2) 해당 출자금에 대하여는 원금보장 약정이 있습니다. ( * 3) 전기 중 사명이 케이케이엘피베어피에프브이 주식회사에서 베어인더주피에프브이 주식회사로 변경되었습니다.

(6) 당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정증권 중 회사채의 내역은 다음과 같습니다. 제19(당)기 1분기>

(단위: 천원)

구 분	취득일	만기일	취득원가	공정가치	당기손익인식금액

신한미드스트림 ABSTB(*)	2019-03-28	2019-04-08	19,987,342	19,987,342	-

알에프텍 CB	2017-04-18	2020-04-17	1,000,500	1,108,197	-

리더스코스메틱 CB	2017-07-11	2022-07-11	2,000,000	2,105,962	-

세종공업 CB	2017-11-16	2022-11-16	300,000	386,399	-

앤디포스 BW	2019-02-21	2021-11-21	2,000,000	2,000,000	-

합 계	25,287,842	25,587,900	-

(*) 취득일과 평가기준일의 기간차이가 경미하여 취득원가를 공정가치로 적용하였습니다. 제18(전)기 >

(단위: 천원)

구 분	취득일	만기일	취득원가	공정가치	당기손익인식금액

알에프텍 CB	2017-04-18	2020-04-17	1,000,500	1,108,197	90,497

리더스코스메틱 CB	2017-07-11	2022-07-11	2,000,000	2,105,963	(278,838)

세종공업 CB	2017-11-16	2022-11-16	1,000,000	1,287,994	313,741

합 계	4,000,500	4,502,154	125,400

9. 기타포괄손익-공정가치측정증권 (1) 당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제19(당)기 1분기	제18(전)기

시장성 없는 주식	474,000	703,200

(2) 당분기 및 전기 중 기타포괄손익-공정가치측정증권의 변 동 내역 은 다 음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제19(당)기 1분기	제18(전)기

기초금액	703,200	-

취득금액	-	3,000,000

평가손익	(229,200)	(2,296,800)

기말금액	474,000	703,200

(3) 당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정증권 중 시장성 없는 주식의 내역은 다음과 같습니다 .

제19(당)기 1분기>

(단위: 주, 천원)

구 분 (*)	주식수	지분율	공정가치	미실현보유손익

(주)매일방송	400,000	0.72%	474,000	(229,200)

제18(전)기 >

(단위: 주, 천원)

구 분 (*)	주식수	지분율	공정가치	미실현보유손익

(주)매일방송	400,000	0.72%	703,200	(2,296,800)

(*) 상기 지분증권은 단기매매목적이 아닌 장기적 관점의 전략적 목적으로 취득한 지분상품으로 취득시 기타포괄손익-공정가치측정증권으로 지정하였습니다.

10. 상각후원가측정증권(1) 당분기말 및 전기말 현재 상각후원가측정증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제19(당)기 1분기	제18(전)기

오션베스트빌ABSTB	3,593,160	-

플랜업포웰제일차ABSTB	6,989,965	-

도안제일차ABSTB	9,359,372	-

연경제일차ABSTB	2,992,436	-

대손충당금 차감 전 장부금액	22,934,933	-

대손충당금	(18,348)	-

대손충당금 차감 후 장부금액	22,916,585	-

(2) 당분기 중 상각후원가측정증권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제19(당)기 1분기

기초금액	-

취득금액	22,906,597

처분금액	-

상각금액	28,336

분기말금액	22,934,933

11. 관계기업투자주식(1) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업투자주식의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	주요 영업활동	종류	소재지	재무제표기준월	제19(당)기 1분기	제18(전)기

지분율	장부금액	지분율	장부금액

한국자산에셋운용(주)	자산운용	지분법적용투자지분	대한민국	12월말	40%	3,648,589	40%	3,649,227

(2) 당분기 및 전기 중 관계기업투자주식의 증감내역은 다음과 같습니다. 제19(당)기 1분기>

(단위 : 천원)

회사명	기초금액	증감	기말금액

취득(처분)및 배당금	지분법손익	(부의)지분법자본변동	손상차손

한국자산에셋운용(주)	3,649,227	-	(638)	-	-	3,648,589

제18(전)기 >

(단위 : 천원)

회사명	기초금액	증감	기말금액

취득(처분)및 배당금	지분법손익	(부의)지분법자본변동	손상차손

한국자산에셋운용(주)	-	3,649,227	-	-	-	3,649,227

(3) 당분기말 및 전기말 현재의 주요 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다. 제19(당)기 1분기>

(단위 : 천원)

피투자회사	관계기업의 요약재무정보

자산	부채	영업수익	당기순이익	기타포괄이익	총포괄이익

한국자산에셋운용(주)	9,540,465	418,993	786,115	(1,746)	-	(1,746)

제18(전)기 >

(단위 : 천원)

피투자회사	관계기업의 요약재무정보

자산	부채	영업수익	당기순이익	기타포괄이익	총포괄이익

한국자산에셋운용(주)	9,982,974	859,756	5,487,839	1,724,969	6	1,724,975

(4) 당분기말 및 전기말 현재 주요 관계기업의 재무정보금액을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다. 제19(당)기 1분기>

(단위 : 천원)

피투자회사	순자산 (a)	지분율 (b)(%)	순자산지분금액 (a) x (b)	내부거래	기타	장부금액

한국자산에셋운용(주)	9,121,472	40.00	3,648,589	-	-	3,648,589

제18(전)기 >

(단위 : 천원)

피투자회사	순자산 (a)	지분율 (b)(%)	순자산지분금액 (a) x (b)	내부거래	기타	장부금액

한국자산에셋운용(주)	9,123,218	40.00	3,649,287	-	(60)	3,649,227

12. 대출채권

(1) 대여금 당분기말 및 전기말 현재 임직원에 대한 대여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제19(당)기 1분기	제18(전)기

장부금액	대손충당금	장부금액	대손충당금

임직원대여금	주택구입자금	361,494	-	301,494	-

주택전세자금	350,000	(1,200)	360,000	(600)

학자금	16,530	-	19,338	-

기타	정비사업대여금	152,615	(763)	152,615	(763)

합 계	880,639	(1,963)	833,447	(1,363)

(2) 대출금당분기말 및 전기말 현재 대출금의 내역은 다음과 같습니다.(당)기 1분기>

(단위: 천원)

구 분	장부금액	대손충당금	이연대출부대손익	순장부금액

단기대출금	18,510,000	(91,637)	(182,580)	18,235,783

장기대출금	63,642,125	(465,737)	(1,673,465)	61,502,923

가계대출금	70,000	(700)	-	69,300

합 계	82,222,125	(558,074)	(1,856,045)	79,808,006

(전)기>

(단위: 천원)

구 분	장부금액	대손충당금	이연대출부대손익	순장부금액

단기대출금	11,910,000	(58,559)	(198,140)	11,653,301

장기대출금	60,800,588	(465,716)	(1,361,456)	58,973,416

가계대출금	80,000	(800)	-	79,200

합 계	72,790,588	(525,075)	(1,559,596)	70,705,917

(3) 대지급금당분기말 및 전기말 현재 대지급금 관련 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제19(당)기 1분기	제18(전)기

장부금액	대손충당금	장부금액	대손충당금

신탁사업 대지급금	463,721	(38,243)	465,551	(38,333)

(4) 신탁계정대 당분기 및 전기 중 신탁계정대와 신탁계정대 미수이자 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 신탁계정대

(단위: 천원)

구 분	제19(당)기 1분기	제18(전)기

기초금액	881,309,163	585,477,568

투입	273,283,104	989,775,025

회수	213,732,256	693,943,430

기말금액	940,860,011	881,309,163

2) 신탁계정대 미수이자

(단위: 천원)

구 분	제19(당)기 1분기	제18(전)기

기초금액	1,761,634	1,375,963

미수 이자발생	9,620,354	27,244,663

미수 이자회수	9,427,808	26,858,992

기말금액	1,954,180	1,761,634

13. 유형자산(1) 당분기말 및 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제19(당)기 1분기	제18(전)기

취득원가	감가상각누계액	장부금액	취득원가	감가상각누계액	장부금액

비품	2,631,167	(2,084,959)	546,208	2,573,916	(2,021,939)	551,977

기타(*)	-	-	-	617,100	(250,411)	366,689

사용권자산(*)	9,797,105	(600,125)	9,196,980	-	-	-

합 계	12,428,272	(2,685,084)	9,743,188	3,191,016	(2,272,350)	918,666

(*) 복구충당부채 설정에 따른 금액으로써 사용권자산으로 대체되었습니다.

(2) 당분기 및 전기 중 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.(당)기 1분기>

(단위: 천원)

구 분	기초금액	취득	처분/폐기	감가상각	대체	기말금액

비품	551,977	59,843	(5)	(65,607)	-	546,208

기타	366,689	-	(15,675)	-	(351,014)	-

사용권자산	9,797,105	-	-	(600,125)	-	9,196,980

합 계	10,715,771	59,843	(15,680)	(665,732)	(351,014)	9,743,188

(전)기>

(단위: 천원)

구 분	기초금액	취득	처분/폐기	감가상각	연결범위변동	기말금액

비품	710,734	246,254	(28,055)	(329,178)	(47,778)	551,977

기타(*)	708,810	-	(95,480)	(140,988)	(105,653)	366,689

합 계	1,419,544	246,254	(123,535)	(470,166)	(153,431)	918,666

( * ) 전기 중 사무실 복구충당부채 95백 만원 을 감소시키고 관련 금액을 기타유형자산에서도 추가로 감소시켰습니다.

(3) 당분기말 현재 유형자산의 보험가입내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보험종류	보험목적물	보험가입금액

화재보험	집기비품일체	1,387,396

화재보험	시설일체	1,228,315

14. 리스자산(1) 당분기말 및 전기말 현재 리스채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제19(당)기 1분기	제18(전)기

1년 이내	149,806	114,964

1년 초과 5년 이내	141,845	202,882

합 계	291,651	317,846

차감: 미실현이자수익	(24,766)	(30,340)

리스순투자	266,885	287,506

대손충당금	(1,334)	(1,438)

리스채권	265,551	286,068

(2) 당분기 중 손익으로 인식된 조정리스료는 없습니다.

15. 무형자산(1) 당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 무형자산 현황은 다음과 같습니다.

(당)기 1분기>

(단위: 천원)

분류	개별자산	장부금액	손상차손금액	회수가능액 평가방법	잔여상각기간

당 기	누계액

개발비	차세대 통합시스템	2,800,096	-	-	사용가치	50개월

소 계	2,800,096	-	-

회원권	골프회원권	1,737,400	-	26,275	공정가치	비한정내용연수

콘도회원권	135,500	-	92,126

소 계	1,872,900	-	118,401

합 계	4,672,996	-	118,401

(전)기>

(단위: 천원)

분류	개별자산	장부금액	손상차손금액	회수가능액 평가방법	잔여상각기간

당 기	누계액

개발비	차세대 통합시스템	2,968,102	-	-	사용가치	53개월

소 계	2,968,102	-	-

회원권	골프회원권	1,737,400	-	26,275	공정가치	비한정내용연수

콘도회원권	135,500	2,000	92,126

소 계	1,872,900	2,000	118,401

합 계	4,841,002	2,000	118,401

(2) 당분기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

제19(당)기 1분기>

(단위: 천원)

구 분	개발비	회원권	합 계

기초금액	2,968,102	1,872,900	4,841,002

상각	(168,006)	-	(168,006)

기말금액	2,800,096	1,872,900	4,672,996

제18(전)기 >

(단위: 천원)

구 분	개발비	회원권	소프트웨어	기타	합 계

기초금액	22,733	2,365,460	13,113	10,000	2,411,306

취득	3,360,116	-	9,130	-	3,369,246

처분	-	(490,560)	-	-	(490,560)

상각	(414,747)	-	(5,847)	-	(420,594)

손상	-	(2,000)	-	-	(2,000)

연결범위변동	-	-	(16,396)	(10,000)	(26,396)

기말금액	2,968,102	1,872,900	-	-	4,841,002

16. 리스

(1) 당분기 중 리스이용자의 기초자산 유형별 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	기초금액	취득액	처분액	감가상각비	손상차손	기말금액

사용권자산

부동산	9,358,327	-	-	(561,500)	-	8,796,827

차량	438,779	-	-	(38,625)	-	400,154

합 계	9,797,106	-	-	(600,125)	-	9,196,981

(2) 당분기 말 기초자산 유형별 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제19(당)기 1분기

리스부채

부동산	8,542,880

차량	393,753

합 계	8,936,633

(3) 당분기 중 리스 인식 면제 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제19(당)기 1분기

소액리스료	6,465

단기리스료(*)	18,958

(*) 리스기간이 1개월 이하인 비용도 포함하였습니다.

(4) 당분기 중 연결포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제19(당)기 1분기

사용권자산의 감가상각비	600,125

리스부채에 대한 이자비용	83,621

단기리스료	18,958

단기리스가 아닌 소액자산 리스료	6,465

17. 차입부채(1) 당분기말 및 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	내역	만기일	이자율(%)	제19(당)기 1분기	제18(전)기

케이알앤씨(*1)	중장기대출	-	-	1	1

산업은행	운영자금대출	2019-04-06	3.23	10,000,000	10,000,000

우리은행	기업운전자금대출	2019-04-24	3.52	5,000,000	5,000,000

국민은행	기업일반운전자금대출	2019-05-31	4.07	10,000,000	10,000,000

광주은행	기업일반자금대출	2019-05-31	4.11	5,000,000	5,000,000

산업은행	운영자금대출	2019-07-06	3.12	20,000,000	20,000,000

농협은행(*2)	운영자금대출(특정)	2019-08-29	3.61	48,057,500	37,072,500

농협중앙회(*2)	운영자금대출(특정)	2019-08-29	3.61	48,057,500	37,072,500

대구은행	기업운전자금대출	2019-10-23	4.02	10,000,000	10,000,000

부산은행	기업운전자금대출	2020-10-23	3.94	3,990,327	4,598,044

광대은행	운영자금대출	2020-01-29	3.35	30,000,000	30,000,000

수협은행	기업일반자금대출	2020-01-29	4.17	10,000,000	10,000,000

농협은행	일반자금대출	2020-03-31	3.25	20,000,000	20,000,000

KEB하나은행	기업운전자금대출	-	-	-	2,440,000

국민은행	기업일반운전자금대출	2019-08-23	4.93%	3,000,000	3,000,000

농협은행	일반자금대출	2019-08-25	4.89%	3,000,000	3,000,000

광주은행	기업운전자금기타한도대출	2020-03-09	4.57%	2,000,000	2,000,000

산업은행	일반대출	2019-10-31	3.32%	7,000,000	7,000,000

합 계	235,105,328	216,183,045

( * 1) 동 차입금은 양평공원묘지사업과 관련된 특정차입금으로, 해당 사업에서 회수된신탁계정대 및 미수이자 범위 내에서 동 차입금에 대한 상환의무를 부담하며, 신탁사업 관계인 간에 체결한 토지신탁사업약정서 제7조 제4항에 의거하여 차입처의 회수불가능한 채권이 발생할 경우 동 잔여채무에 대한 연결실체의 상환의무는 없습니다. 상기 차입금과 관련된 신탁계정대(당기손익-공정가치측정 자산)와 함께 회계불일치 해소를 위하여 동 차입금도 당기손익-공정가치측정 부채로 지정하였습니다. 한편 차입처인 (주)케이알앤씨는 전기말 기준 채권잔액은 16,795백만원, 미수이자는 26,329백만원으로 주장하고 있습니다. ( * 2) 동 차입금은 안산시화MTV물류센터사업과 관련된 특정차입금으로 해당 사업의신탁사무처리비용 지급을 위한 신탁계정대여 목적으로만 사용하고 있습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	발행일	만기일	이자율(%)	제19(당)기 1분기	제18(전)기

제1회 무보증공모사채	2017-07-17	2019-07-17	3.593	60,000,000	60,000,000

사채할인발행차금	(25,000)	(45,744)

제2회 무보증사모사채	2018-02-12	2019-07-17	3.400	-	10,000,000

사채할인발행차금	-	(2,759)

제3-1회 무보증공모사채	2018-11-12	2020-11-12	3.375	25,000,000	25,000,000

사채할인발행차금	(56,402)	(64,798)

제3-2회 무보증공모사채	2018-11-12	2021-11-12	3.924	35,000,000	35,000,000

사채할인발행차금	(87,008)	(94,816)

제4회 무보증공모사채	2019-02-28	2020-08-28	3.300	70,000,000	-

사채할인발행차금	(99,793)	-

제5회 무보증공모사채	2019-03-27	2021-09-27	3.550	80,000,000	-

사채할인발행차금	(119,898)	-

차감잔액	269,611,899	129,791,883

18. 종업원급여부채 연결실체는 종업원을 위하여 확정기여형과 확정급여형 퇴직연금 두가지 제도를 병행하여 운영하고 있습니다. (1) 확정기여형퇴직급여제도

당분기 및 전분기 중 확정기여제도의 퇴직급여와 관련하여 연결포괄손익계산서에 인식한 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제19(당)기 1분기	제18(당)기 1분 기

퇴직급여(확정기여형)	22,023	21,130

(2) 확정급여형퇴직급여제도1) 당분기말 및 전기말 현재 확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제19(당)기 1분기	제18(전)기

확정급여채무의 현재가치	6,974,603	6,631,577

사외적립자산의 공정가치	(4,591,322)	(4,610,558)

합 계	2,383,281	2,021,019

2) 당분기 및 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제19(당)기 1분기	제18(전)기

기초금액	6,631,577	5,647,582

당기근무원가	362,262	1,344,590

이자비용	-	159,206

재측정요소	-	391,257

퇴직금 지급액	(19,236)	(838,113)

연결범위변동	-	(72,945)

기말금액	6,974,603	6,631,577

3) 당분기 및 전기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제19(당)기 1분기	제18(전)기

기초금액	4,610,558	4,201,289

사용자의 기여금	-	1,246,282

이자수익	-	135,077

재측정요소	-	(85,231)

퇴직금 지급액	(19,236)	(745,405)

연결범위변동	-	(141,454)

기말금액	4,591,322	4,610,558

19. 충당부채 (1) 당분기말 및 전기말 현재 충당부채의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제19(당)기 1분기	제18(전)기

복구충당부채	573,320	573,320

소송충당부채	1,276,321	1,985,146

합계	1,849,641	2,558,466

(2) 당분기 및 전기 중 현재 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (당)기 1분기>

(단위: 천원)

구분	기초금액	전입	환입 및 사용	분기말금액

복구충당부채	573,320	-	-	573,320

소송충당부채	1,985,146	280,000	(988,825)	1,276,321

합계	2,558,466	280,000	(988,825)	1,849,641

(전)기>

(단위: 천원)

구분	기초금액	전입	환입 및 사용	연결범위변동	기말금액

복구충당부채	749,210	-	(139,260)	(36,630)	573,320

소송충당부채	-	1,985,146	-	-	1,985,146

합계	749,210	1,985,146	(139,260)	(36,630)	2,558,466

20. 자본금과 자본잉여금 (1) 당분기말 및 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분	제19(당)기 1분기	제18(전)기

발행주식수(*1)	자기주식(*2)	유통주식수	발행주식수(*1)	자기주식(*2)	유통주식수

기초주식수	102,739,889	1,606,260	101,133,629	93,500,000	1,101,110	92,398,890

(분)기말주식수	112,853,251	1,606,260	111,246,991	102,739,889	1,606,260	101,133,629

액면가	500	500

(분)기말자본금	56,426,625,500	51,369,944,500

(*1) 2018년 3월 주주총회에서 주식배당을 결의하여 발행주식수가 93,500,000주에서 102,739,889주로 변동되었으며, 2019년 3월 주주총회에서 주식배당을 결의하여 발행주식수가 102,739,889주에서 112,853,251주로 변동되었습니다. ( * 2) 전기 중 주식배당시 발생한 단주 매입 및 자사주신탁의 계약 만료로 인하여 취득한 자기주식입니다.(2) 지배기업은 당분기 중 주주총회에서 보통주 1주당 현금 200원(총 배당금 202억원) 및 0.1주의 주식배당(총 10,113,362주)을 결의하였습니다.

(3) 당분기 및 전기 중 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제19(당)기 1분기	제18(전)기

기초금액	130,914,254	130,953,707

주식배당	(39,467)	(39,453)

(분)기말금액	130,874,787	130,914,254

당 분기말 및 전기말 현재 자본잉여금은 주식발행초과금으로 구성되어 있습니다.

(4) 당분기말 및 전기말 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제19(당)기 1분기	제18(전)기

자기주식	(12,579,136)	(12,579,136)

21. 기타포괄손익누계액당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제19(당)기 1분기	제18(전)기

기타포괄손익-공정가치측정증권평가손익	(1,914,708)	(1,740,974)

확정급여제도의 재측정요소	(1,339,997)	(1,339,998)

합 계	(3,254,705)	(3,080,972)

22. 이익잉여금(1) 당분기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제19(당)기 1분기	제18(전)기	비고

이익준비금	9,747,382	7,724,710	법정적립금(*1)

대손준비금	89,485,463	59,485,802	임의적립금

신탁사업적립금	46,879,787	37,562,367	임의적립금(*2)

임의적립금	1,000,000	1,000,000	임의적립금(*3)

미처분이익잉여금	278,540,238	320,727,717

합 계	425,652,870	426,500,596

( * 1) 상법상 연결실체는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.( * 2) 금융투자업규정에 의한 "부동산신탁업자의 회계처리기준" 제7조에 따라 납입자본금에 달할 때까지 매년 당기순이익의 10분의 1이상을 신탁사업적립금으로 적립하여야 하며, 동 적립금은 현금으로 배당할 수 없으며, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.( * 3) 신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률에 따라 신용정보 주체에게 피해를 입힐 경우 손해배상책임의 이행을 위하여 준비금(임의적립금) 10억원을 적립하였습니다.

(2) 대손준비금① 대손준비금 잔액연결실체는 금융투자업규정 등 감독규정에 근거하여 한국채택국제회계기준에 의한 대손충당금이 감독 목적상 요구되는 충당금 적립액 합계금액에 미달하는 금액만큼을대손준비금으로 적립하도록 요구받고 있습니다. 감독목적상 요구되는 충당금 적립액은 금융투자업규정 및 여신전문금융업감독규정에서 규정하는 대출채권 등의 각 호별로 금융투자업규정상의 최소적립률을 적용하여 결정한 금액으로 산출합니다. 동 대손준비금은 이익잉여금에 대한 적립금 성격으로 기존의 대손준비금이 결산일 현재 적립하여야 하는 대손준비금을 초과하는 경우에는 그 초과금액을 환입 처리할 수 있고, 미처리결손금이 있는 경우에는 미처리결손금이 처리된 때부터 대손준비금을 적립하도록 합니다.

(단위: 천원)

구분	제19(당)기 1분기	제18(전)기

대손준비금 적립액	89,919,359	59,486,391

대손준비금 전입예정액	43,048,824	30,433,322

연결범위변동	(236)	(354)

대손준비금 예정 잔액	132,967,947	89,919,359

② 대손준비금 반영 후 지배기업 소유주지분에 대한 조정이익

(단위: 천원)

구분	제19(당)기 1분기	제18(전)기 1분기

대손준비금 전입전 분기순이익	24,435,423	24,779,885

대손준비금 전입 필요액	(43,048,824)	14,040,133

대손준비금 반영후 조정이익	(18,613,401)	38,820,018

23. 주당이익 (1) 기본주당이익 당분기 및 전분기의 주당이익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원 )

구분	제19(당)기 1분기	제18(전)기 1분기

보통주분기순이익	24,435,422,696	24,779,884,960

대손준비금 적립후 분기순손익	(18,613,401,497)	38,820,017,910

가중평균보통유통주식수(*)	111,246,991	111,752,141

기본주당이익	220	222

대손준비금 적립후 주당손익	(167)	347

( * ) 전분기의 가중평균유통보통주식수는 2019년 3월 주주총회에서 결의한 주식배당효과를 반영하여 재계산 되었습니다.

(2) 가중평균유통보통주식수 당분기 및 전분기의 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

구 분	제19(당)기 1분기	제18(전)기 1분기

전기이월(*1)	112,853,251	102,739,889

자기주식(*2)	(1,606,260)	(1,101,110)

주식배당	-	10,113,362

합 계	111,246,991	111,752,141

(*1) 전기이월 가중평균유통보통주식수는 2019년 3월 주주총회에서 결의한 주식배당효과를 반영하여 재계산 되었습니다.(*2) 보유 중인 자기주식과 자사주신탁계약으로 취득한 주식을 합산한 자기주식수입니다.

(3) 희석주당이익 당분기말 및 전기말 현재 희석화효과를 발생시키는 증권이 없어 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

24. 영업수익 당분기 및 전분기 중 영업수익의 구성내역은 다음과 같습니다. (1) 수수료수익1) 당분기 및 전분기 중 수수료수익의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제19(당)기 1분 기	제18(전)기 1분기

신탁보수	30,274,837	29,466,331

토지신탁	29,504,335	27,821,841

관리신탁	31,806	18,020

처분신탁	25,900	6,514

담보신탁	593,964	1,143,217

분양관리신탁	118,832	476,739

대리업무보수	1,068,053	1,495,947

리츠업무보수	902,465	759,009

기타	467,695	994,892

집합투자기구운용보수	-	993,583

합 계	32,713,050	33,709,762

2) 당분기 중 고객과의 계약에서 인식한 수익의 범주별 분류는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	일시 수익 인식	기간안분 수익 인식	합 계

신탁보수	토지신탁	-	29,504,335	29,504,335

관리신탁	-	31,806	31,806

처분신탁	25,900	-	25,900

담보신탁	593,964	-	593,964

분양관리신탁	-	118,832	118,832

소 계	619,864	29,654,973	30,274,837

대리사무보수	-	1,068,053	1,068,053

리츠업무보수	-	902,465	902,465

기타	307,040	160,655	467,695

합 계	926,904	31,786,146	32,713,050

(2) 유가증권관련이익

(단위: 천원)

구분	제19(당)기 1분 기	제18(전)기 1분기

당기손익-공정가치측정증권처분이익	313,111	238,788

당기손익-공정가치측정증권평가이익	991,337	562,323

합 계	1,304,448	801,111

(3) 파생상품관련이익

(단위: 천원)

구분	제19(당)기 1분 기	제18(전)기 1분기

파생상품거래이익	-	1,455

(4) 이자수익

(단위: 천원)

구분	제19(당)기 1분 기	제18(전)기 1분기

대출금이자	1,902,904	2,539,243

채권이자	36,891	31,616

예금이자	245,026	170,683

신탁계정대이자	16,838,150	11,793,799

기타이자	1,872,834	1,327,227

합 계	20,895,805	15,862,568

(5) 대출채권관련이익

(단위: 천원)

구분	제19(당)기 1분 기	제18(전)기 1분기

대손충당금환입	-	196,926

(6) 기타영업수익

(단위: 천원)

구분	제19(당)기 1분 기	제18(전)기 1분기

당기손익증권(출자금)배당금수익	431,903	379,071

기타배당금수익	75,934	324,084

분배금수익	541,479	14,459

기타대손충당금환입	-	12,020

기타	6,032	7,007

합 계	1,055,348	736,641

25. 영업비용당분기 및 전분기 중 영업비용의 구성내역은 다음과 같습니다.(1) 수수료비용

(단위: 천원)

구분	제19(당)기 1분 기	제18(전)기 1분기

기타수수료비용	8,829	53,803

(2) 유가증권관련손실

(단위: 천원)

구분	제19(당)기 1분 기	제18(전)기 1분기

당기손익-공정가치측정증권처분손실	19,460	16,397

당기손익-공정가치측정증권평가손실	13,502	334,289

상각후원가측정증권 대손충당금전입액	18,348	-

합 계	51,310	350,686

(3) 이자비용

(단위: 천원)

구분	제19(당)기 1분 기	제18(전)기 1분기

차입금이자	2,017,609	1,030,542

사채이자	1,439,710	603,437

리스이자	75,996	-

합 계	3,533,315	1,633,979

(4) 대출채권관련손실

(단위: 천원)

구분	제19(당)기 1분 기	제18(전)기 1분기

대손상각비	10,946,484	8,157,962

(5) 판매비와관리비

(단위: 천원)

구분	제19(당)기 1분 기	제18(전)기 1분기

급여	5,860,121	4,934,896

퇴직급여	384,285	338,368

복리후생비	677,477	487,583

전산운용비	65,622	41,995

임차료	294,897	1,139,467

지급수수료	397,335	378,370

접대비	262,387	247,979

광고선전비	23,685	169,149

감가상각비	65,607	130,964

조사연구비	304,927	278,014

연수비	25,374	16,800

무형자산상각비	219,742	8,292

세금과공과금	624,586	380,929

등기소송비 및 공고비	209,159	21,356

회의비	80,629	57,205

인쇄비	2,052	5,751

여비교통비	50,026	43,290

차량유지비	24,021	23,519

소모품비	12,272	14,803

기타	614,988	10,520

합 계	10,199,192	8,729,250

(6) 기타영업비용

(단위: 천원)

구분	제19(당)기 1분 기	제18(전)기 1분기

토지신탁충당부채전입액(*)	280,000	-

기타대손상각비	93,035	733

기타	-	110

합 계	373,035	843

(*) 신탁사업과 관련된 소송충당부채로써, 자세한 사항은 주석29를 참조하시기 바랍니다.

26. 영업외손익당분기 및 전분기 중 영업외수익 및 영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.(1) 영업외수익

(단위: 천원)

구분	제19(당)기 1분 기	제18(전)기 1분기

유형자산처분이익	-	60

임대료	22,261	50,577

상각채권추심이익	25,762	-

기타(*)	1,091,278	36,041

합 계	1,139,301	86,678

(*) 상기 금액은 토지신탁충당부채환입액과 금융 주선 관련 위약금 등으로 구성되어 있습니다.(2) 영업외비용

(단위: 천원)

구분	제19(당)기 1분 기	제18(전)기 1분기

유형자산처분손실	5	3

기부금	21,081	9,000

지분법손실	639	-

기타	15,329	-

합 계	37,054	9,003

27. 법인세비용 당분기 및 전분기의 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제19(당)기 1분 기	제18(전)기 1분기

법인세부담액	7,176,884	7,527,383

과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항	(9,388)	27,968

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액	300,092	(861,045)

자본에 직접 반영된 법인세	55,466	615,938

법인세비용	7,523,054	7,310,244

유효세율	23.54%	22.52%

28. 우발상황 및 약정사항

(1) 당분기말 현재 장기차입금과 관련하여 견질담보로 제공된 수표ㆍ어음내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제공처	액면금액	제공목적

어음 1매	(주)케이알앤씨	17,000,000	장기차입금 담보

수표 1매, 어음 1매	(주)케이알앤씨	백지	장기차입금 담보

(2) 오산 세마지구 PFV 사업과 관련하여 PFV의 채권자인 산업은행을 비롯한 대주단이 연결실체가 보유 중인 오산랜드마크프로젝트주식회사 주식 질권 설정을 요청한바 사업의 원활한 진행을 위하여 연결실체의 보유주식(액면가 5,000원, 50,000주, 총2.5억원)에 산업은행이 주식근질권을 설정하고 있습니다.

(3) 용인기흥역 사업과 관련하여 연결실체가 출자한 에이엠플러스PFV 출자금 250백만원의 채권보전을 위하여 에이엠플러스자산개발 명의의 예금 250백만원에 대해 근질권설정 계약을 체결하였습니다. (4) 대전 월평공원 개발사업과 관련하여 연결실체가 출자한 대전월평파크PFV 출자금 990백만원의 채권보전을 위하여 에이블자산관리 명의의 예금 500백만원에 대해 근질권설정 계약을 체결하였습니다.

(5) 안산시화MTV물류센터 신축사업의 특정차입금 96,115백만원과 관련하여 토지신탁계약서 및 신탁법 제46조에 의해 연결실체가 가지는 토지신탁사업에 대한 신탁사무처리비용상환청구권 및 손해배상청구권 일체를 담보( 근질권설정, 담보한도액 130,000백만원)로 제공하고 있습니다. (6) 우리사주조합의 우리사주취득자금대출에 대한 담보제공을 위하여 연결실체가 한국증권금융에 예치한 202백만원에 대해 한국증권금융이 예금근질권을 설정하였습니다.

(7) 자금보충확약연결실체는 토지신탁의 신탁사무처리비용의 상환과 관련하여 다음과 같이 자금보충확약을 제공하고 있습니다.

차 주	사업내용	약정일	약정만기일	약정한도

중흥토건(*)	경기 수원시 광교택지개발지구 C2블럭 주상복합 개발사업	2015.07.31	2019.05.31	한국자산신탁이 부담하는 신탁사무처리비용과대주단에 지급하는 선지급금액 중 작은 금액

(*) 본 자금보충약정은 차주와 한국자산신탁간에 체결된 신탁계약에 따라 한국자산신탁이 고유계정으로 부담한 신탁사무처리비용이 회수되지 않고, 동 비용 상환과 관련하여 차주 또는 1차 자금보충확약자인 중흥건설 및 최대주주인 정창선이 약정상의의무를 불이행할 경우 연결실체가 자금보충을 이행하기로 되어 있으나, 보고기간 종료일 현재 분양이 100% 완료되어 준공시점인 약정만기 시점까지 실제 자금보충이 발생할 확률은 거의 없습니다.

29. 계류중인 소송사건

당분기말 현재 신탁사업과 관련되어 진행중인 소송사건 내역은 다음과 같습니다.

구분	제소	피소

사건수	16건	127건

소송금액	76,019백만원	150,523백만원

연결실체는 전기말 3건의 '배당이익의 소송'에서 일부 패소하였고, 이로 인하여 기발생 신탁계정대여금의 회수에 일정 부분 영향을 미치게 되었습니다. 상대방원고는 이 사건 신탁사업의 우선수익자이자 신탁부동산에 대한 근저당권자로서, 이 사건 부동산의 강제경매로 인해 연결실체가 배당받은 채권이 신탁법에 따른 필요비 및 유익비에 해당하지 않음을 주장하며, 이의의 소를 제기하였습니다. 패소 확정시 신탁계정대여금 상환액이 감소할 수 있으며 1심 패소하여 항소장을 제출한 상태입니다. 위 소송의 결과에 따라 당분기말 현재 관련된 신탁계정대 및 신탁계정대 이자에 대해 대손충당금을 설정하였으며 추가적인 영향과 관련하여 충당부채를 설정하였습니다. 기타 현재 계류중인 소송사건의 결과는 예측할수 없으며, 신탁사업과 관련된 소송은 패소시 판결원리금이 신탁계정에서 지급되거나 신탁관계인에게 구상가능하며 연결실체의 고유계정에 미치는 영향은 제한적입니다. 단, 현재 계류중인 소송사건중 패소로 인해 고유계정에 영향을 미칠 것으로 예상되는경우에는 충당부채를 설정하였습니다.

30. 차입한도약정연결실체는 영업자금조달을 위하여 금융기관과 차입한도약정을 체결하고 있는 바, 당분기말 현재 동 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융회사명	차입종별	약정금액	차입금액	자금의 용도

산업은행	한도대출	30,000,000	-	영업용 자금

우리은행	한도대출	9,000,000	-	영업용 자금

신한은행	한도대출	15,000,000	-	영업용 자금

농협은행	한도대출	10,000,000	-	영업용 자금

NH투자증권	한도대출 (주식담보대출)	2,000,000	-	영업용 자금

국민은행	한도대출	2,000,000	-	영업용 자금

농협은행	한도대출	50,000,000	48,057,500	신탁계정대여

농협중앙회	한도대출	50,000,000	48,057,500	신탁계정대여

합 계	168,000,000	96,115,000

31. 특수관계자 거래(1) 당분기말 및 전기말 현재 연결실체와 특수관계에 있는 기업 및 기타 특수관계자는 다음과 같습니다.

구분	특수관계자명

유의적인 영향력을
행사하는 기업	(주)엠디엠

기타특수관계자	(주)엠디엠플러스, (주)엠디엠에프엔씨, 맹길재, 이강성, 이동준, (주)엠디엠아트, 엠스트림피에프브이(주), (주)엠디엠투자운용, 엠프라퍼티제1호

(2) 당분기 및 전분기 중 연결실체의 특수관계자와의 주요 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내역	제19(당)기 1분기	제18(전)기 1분기

수익	비용	수익	비용

유의적인 영향력을행사하는 기업	(주)엠디엠	3,217	-	90,128	-

기타특수관계자	(주)엠디엠플러스	2,366,137	52,500	3,881,151	119,616

엠스트림피에프브이(주)	-	-	96,220	-

엠디엠에프엔씨(주)	-	49,523	-	47,724

맹길재	-	-	-	1,650

이강성	-	1,200	-	600

이동준	-	1,650	-	-

(주)엠디엠아트	-	2,460	-	968

(주)엠디엠투자운용	-	-	18,158	-

엠프라퍼티제1호	64,889	-	-	-

합 계	2,434,243	107,333	4,085,657	170,558

(3) 당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제19(당)기 1분기	제18(전)기

자산	부채	자산	부채

미수금	대출금	선수금	미수금	대출금	선수금

(주)엠디엠	875	66,585	-	32	70,725	232

(주)엠디엠플러스	134,331	200,300	1,701,305	26,600	5,216,781	1,311,298

엠프라퍼티제1호	-	8,800,000	-	-	-	-

합 계	135,206	9,066,885	1,701,305	26,632	5,287,506	1,311,530

(4) 주요 경영진에 대한 보상

(단위 : 천원)

구 분	제19(당)기 1분기	제18(당)기 1분기

단기급여	1,080,275	816,221

퇴직급여	71,575	63,993

합 계	1,151,850	880,214

연결실체는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원 및 비등기임원을 주요 경영진으로 판단하였습니다.

(5) 주주ㆍ임원ㆍ종업원 거래1) 채권ㆍ채무

(단위 : 천원)

구분	내역	제19(당)기 1분기	제18(전)기

채권	채무	채권	채무

임직원	주택자금 대여 등	728,024	-	680,832	-

상기 특수관계자에 대한 채권과 관련하여 당분기말 현재 설정되어 있는 대손 충 당 금은 없습니다.

2) 거래내역

(단위 : 천원)

구분	내역	제19(당)기 1분기	제18(당)기 1분기

수익	비용	수익	비용

임직원	주택자금 대여이자 등	3,690	-	4,598	-

3) 담보제공내역

(단위 : 천원)

특수관계구분	회사명	담보제공자산	장부가액	담보설정액	제공처

기타특수관계자	임직원	예치금	202,086	202,086	한국증권금융

(6) 당 분기 및 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다. (당)기 1분기>

(단위: 천원)

구분	회사명	대여	회수

유의적인 영향력을 행사하는 기업	(주)엠디엠(*1)	-	4,139

기타 특수관계자	(주)엠디엠플러스(*2)	-	5,016,481

엠프라퍼티제1호(*3)	8,800,000	-

합 계	8,800,000	5,020,620

( * 1) 연결실체와 상기 특수관계 회사간의 대여 거래에 대하여는 연 8.65%의 이자율을 적용하고 있습니다. 당분기말 현재 (주)엠디엠에 대한 대여금에 대하여 설정되어있는 대손충당금은 333천원입니다.( * 2) 연결실체와 상기 특수관계 회사간의 대여 거래에 대하여는 연 8.65%의 이자율을 적용하고 있습니다. 당분기말 현재 (주)엠디엠플러스에 대한 대여금에 대하여 설정되어있는 대손충당금은 1,020천원입니다. (*3) 연결실체와 상기 특수관계 회사간의 대여 거래에 대하여는 연 6.00%의 이자율을 적용하고 있습니다. 당분기말 현재 엠프라퍼티제1호에 대한 대여금에 대하여 설정되어있는 대손충당금은 43,515천원입니다.

(전)기>

(단위: 천원)

구분	회사명	대여	회수

유의적인 영향력을 행사하는 기업	(주)엠디엠(*1)	-	25,504

기타 특수관계자	(주)엠디엠플러스(*2)	39,209	59,389

합 계	39,209	84,893

( * 1) 연결실체와 상기 특수관계 회사간의 대여 거래에 대하여는 연 8.65%의 이자율을 적용하고 있습니다. 전기말 현재 (주)엠디엠에 대한 대여금에 대하여 설정되어있는 대손충당금은 354천원입니다.( * 2) 연결실체 상기 특수관계 회사간의 대여 거래에 대하여는 연 7.00% ~ 8.65%의 이자율을 적용하고 있습니다. 전기말 현재 (주)엠디엠플러스에 대한 대여금에 대하여설정되어있는 대손충당금 25,981천원입니다.

(7) 당분기말 현재 연결실체가 특수관계자와의 자금거래 내역, 자금조달 등을 위하여제공하고 있는 지급보증 및 담보의 내역 및 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및지급보증내역은 없습니다.

32. 연결현금흐름표 (1) 연결현금흐름표상의 현금은 연결재무상태표 상의 현금및현금성자산과 일치합니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 영업활동에서 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제19(당)기 1분기	제18(전)기 1분기

분기순이익	24,435,680	25,148,395

조정:

당기손익-공정가치측정증권평가이익	(991,337)	(562,323)

당기손익-공정가치측정증권평가손실	13,502	334,289

파생상품거래이익	-	(1,455)

이자수익	(20,895,805)	(15,862,568)

이자비용	3,533,315	1,633,980

배당금수익	(507,837)	(703,156)

대손상각비	10,946,484	8,157,962

대손충당금환입	-	(196,926)

기타대손상각비	93,035	(11,287)

상각후원가측정증권 대손충당금전입	18,348	-

금융리스이자수익	(6,031)	(7,007)

유형자산처분손실	5	3

유형자산처분이익	-	(60)

신탁위험충당부채전입	280,000	-

감가상각비	65,607	130,965

무형자산상각비	168,006	8,292

리스사용권자산상각비	600,125	-

퇴직급여	384,285	338,368

법인세비용	7,523,054	7,310,244

지분법손실	638	-

소계	1,225,394	569,321

영업활동으로 인한 자산부채의 변동:

당기손익-공정가치측정증권의 증가	(61,258,444)	(4,462,642)

대출금의 증가	(10,275,650)	(8,222,920)

대지급금의 감소(증가)	1,830	(179,300)

신탁계정대의 증가	(59,550,848)	(14,277,400)

금융리스채권의 감소	26,652	19,265

미수금의 감소(증가)	(140,490)	4,236,658

미수수익의 감소(증가)	1,664,053	(49,043)

선급금의 증가	-	(61,070)

선급제세의 감소	41,582	-

신탁보수미수금의 감소(증가)	(205,854)	2,168,588

확정급여채무의 감소	(19,236)	(120,341)

사외적립자산의 감소	19,236	75,021

미지급금의 증가(감소)	10,217	(55,649)

장기대여금의 감소(증가)	(47,192)	93,140

미지급비용의 증가(감소)	(1,171,001)	80,271

토지신탁충당부채의 감소	(988,825)	-

선수금의 증가(감소)	(4,696,574)	1,407,784

선수수익의 증가(감소)	1,006,635	(212,065)

제세금예수금의 감소	(717,145)	(660,535)

예수금의 감소	(22,575)	-

기타유동부채의 증가(감소)	14,000	(25,300)

소 계	(136,309,629)	(20,245,538)

영업활동에서 창출된 현금	(110,648,555)	5,472,178

(3) 당분기 및 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

거래내역	제19(당)기 1분기	제18(전)기 1분기

기타포괄손익-공정가치측정증권평가손익의 감소	(229,200)	(2,545,200)

(4) 당분기 중 재무활동으로부터 발생한 부채 및 관련 자산의 조정내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	기초금액	순현금흐름	비현금 변동	분기말금액

차입금	216,183,045	18,922,283	-	235,105,328

사채	129,791,883	140,028,133	(208,117)	269,611,899

재무활동으로부터의 총부채	345,974,928	158,950,416	(208,117)	504,717,227