한국자산신탁 분기보고서 (2020.03)
5. 재무제표 주석

제20(당)기 1분기 2020년 03월 31일 현재
제19(전)기 1분기 2019년 03월 31일 현재
한국자산신탁 주식회사

1. 회사의 개요 한국자산신탁 주식회사(이하 "당사")는 구신탁업법 제3조에 의거 금융감독위원회로부터 부동산신탁업 인가를 받아 2001년 3월 20일에 설립되었으며, 서울특별시 강남구 테헤란로 306번지 카이트타워에 본사를 두고 있습니다. 또한, 토지신탁을 포함한 부동산의 수탁 및 그와 관련된 업무를 영위하고 있으며, 2009년 2월 4일자로 시행된 '자본시장과금융투 자업에관한법률'에 의해 재인가를 받았습니다. 당사는 2016년 7월 13일 한국거래소 유가증권시장에 상장하였으며, 당분기말 현재 당사가 발행한 주식의 총수는 123,977,752주로서 자본금은 약 61,989백만원이며, (주)엠디엠이 최대주주로서 38.39%의 지분을 소유하고 있습니다.

2. 재무제표의 작성기준

(1) 회계기준의 적용당사의 분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 중간재무제표입니다. 동 분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

(2) 측정기준

당사의 분기재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.- 공정가치로 측정되는 금융상품- 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채(3) 기능통화와 표시통화 당사의 분기재무제표는 당사의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화(이하 "기능통화")이면서 분기재무제표 작성을 위한 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다.

(4) 추정과 판단

한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.분기재무제표에서 사용된 회사의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은2019년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

3. 유의적인 회계정책 당사가 한국채택국제회계기준에 따른 재무제표 작성에 적용한 유의적인 회계정책은 다음과 같습니다. (1) 제 ㆍ 개정된 기준서의 적용다음에서 설명하고 있는 사항 외에 2020년 1월 1일부터 시행되는 다른 회계기준도 있으나, 그 기준들은 당사의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의기업회계기준서 제1103호의 개정사항에는 활동과 자산의 집합이 사업의 정의를 충족하기 위해서는 적어도 투입물과 산출물을 창출하거나 산출물의 창출에 기여할 수 있는 실질적인 과정을 포함해야 한다는 점이 명시되어 있습니다. 또한 산출물을 창출하는 데 필요한 투입물과 과정을 모두 포함하지 않더라도 사업이 존재할 수 있음을 분명히 했습니다. 이 개정사항이 당사의 분기재무제표에 미치는 영향은 없으나, 향후당사에 사업결합이 발생할 경우 영향을 미칠 수 있습니다.- 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시', 제1109호 '금융상품' 개정 - 이자율지표 개혁기업회계기준서 제1109호에 대한 이 개정사항은 이자율지표 개혁으로 직접적인 영향을 받는 모든 위험회피관계에 적용할 수 있도록 예외규정을 제공합니다. 만약, 이자율지표 개혁이 위험회피대상항목이나 위험회피수단의 이자율지표에 기초한 현금흐름의 시기 또는 금액에 대한 불확실성을 발생시키는 경우에 위험회피관계가 영향을 받습니다. 당사는 이자율 위험회피관계를 보유하지 않으므로 동 개정사항이 분기재무제표에 미치는 영향은 없습니다.- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의이 개정은 중요성에 대한 새로운 정의를 제시합니다. 새 정의에 따르면, '특정 보고기업에 대한 재무정보를 제공하는 일반목적재무제표에 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여, 이를 기초로 내리는 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요'합니다.이 개정은 중요성이 재무제표의 맥락에서 개별적으로 또는 다른 정보와 결합하여 정보의 성격이나 크기에 따라 결정되는 것을 명확히 합니다. 정보의 왜곡표시가 주된 정보이용자들의 의사결정에 영향을 미칠 것이 합리적으로 예상된다면 그 정보는 중요합니다. 동 개정사항이 당사의 분기재무제표에 미치는 영향은 없습니다. - 재무보고를 위한 개념체계 개정 개념체계는 회계기준이 아니며, 개념체계의 어떠한 내용도 회계기준이나 그 요구사항에 우선하지 않습니다. 개념체계의 목적은 회계기준위원회가 한국채택국제회계기준을 제 ㆍ 개정 하는 데 도움을 주며, 적용할 회계기준이 없는 경우에 재무제표 작성자가 일관된 회계정책을 개발하는 데 도움을 줍니다. 또한 이해관계자가 회계기준을 이해하고 해석하는 데 도움을 줍니다.이 개념체계 개정은 일부 새로운 개념을 포함하고 있으며, 자산과 부채의 정의와 인식기준의 변경을 제시하고, 일부 중요한 개념을 명확히 합니다. 동 개정사항이 당사의 분기재무제표에 미치는 영향은 없습니다. 한편, 2020년 1월 1일부터 조기 적용 가능한 새로운 회계기준이 있으나, 당사는 분기재무제표 작성 시 조기 적용한 제ㆍ개정 기준서가 없습니다. (2) 현금및현금성자산당사는 보유중인 현금과 요구불예금, 기타 유동성이 매우 높은 단기투자자산으로서 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다. 원칙적으로 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으나, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함하고 있습니다.

(3) 금융자산1) 금융자산의 분류 및 측정당사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치,당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형	계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정(*1)	당기손익-공정가치 측정(*2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정(*1)

매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

( * 1 ) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로지정할 수 있습니다. ( 취소 불가 ) ( * 2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다. ( 취소 불가 ) ① 상각후원가 측정 금융자산계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품을 상각후원가로 측정합니다.② 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식 시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다.

③ 당기손익-공정가치 측정 금융자산계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다.

금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 당기손익인식-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시점에 공정가치에 가산하고 있습니다. 공정가치란 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을매도하면서 수취하거나 부채를 이전 하면서 지급하게 될 가격으로 정의되며, 최초 인식 시 금융상품의 공정가치는 일반적으로 거래가격(제공하거나 수취한 대가의 공정가치)으로 평가됩니다.

2) 금융자산의 제거금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다.만약, 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 아니한 경우, 당사가 금융자산을 통제하고 있지도 않다면 금융자산을 제거하고, 금융자산을 계속 통제하고 있다면 그 양도자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고, 관련 부채를 함께 인식하고 있습니다. 만약, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하였으나 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 당사가 보유하고 있는 경우에는 당해 금융자산을 계속 인식하고, 수취한 매각금액은 부채로 인식하고 있습니다.

당사는 원리금의 회수가 불가능하다고 판단되어 금융투자업규정에 따라 "추정손실"로 분류된 금융자산의 장부금액과 대손충당금을 당사 내부 심의 및 외부기관의 승인 등을 거쳐 제각합니다. 제각된 채권은 특수채권으로 난외 관리하여 회수가 가능할 경우 회수하고 있으며 회수된 금액은 당기손익으로 인식합니다.

3) 금융자산과 부채의 상계

금융자산과 부채는 당사가 자산과 부채를 상계할 수 있는 법적인 권리가 있고 순액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.

(4) 별도재무제표에서의 종속기업 및 관계기업 투자당사의 분기재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표입니다. 당사는 종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산에 대하여 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법을 선택하여 회계처리하였습니다. 한편, 종속기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(5) 유형자산유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있으며, 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.

유형자산은 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다.유형자산의 일부를 대체할 때 발생하는 원가는 해당 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 당사에 유입될 가능성이 높으며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있습니다. 이 때 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 그 외의 일상적인 수 선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.

유형자산의 추정 내용연수는 다음과 같습니다.

구분	내용연수

비품	4년

사용권자산	리스계약기간

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.

유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 유형자산처분손익으로 인식합니다.

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 회계연도말에 재검토하고 있으며 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

(6) 무형자산

무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

개발비는 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 5년동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

구분	내용연수

개발비	5년

회원권	비한정

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 회계연도 말에 재검토하고내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한지를 매 회계기간말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

(7) 리스1) 당사는 현재 기업회계기준서 제1116호에 따라 계약의 약정시점에 계약이 리스인지 또는 리스를 포함하는지 판단합니다. 계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의사용 통제권을 일정기간 이전하게 한다면 그 계약은 리스이거나 리스를 포함합니다. 계약이 식별되는 자산의 사용 통제권을 이전하는지를 판단할 때, 당사는 기업회계기준서 제1116호의 리스의 정의를 이용합니다.

2) 리스이용자당사는 건물, 차량, 복사기 등을 리스하고 있습니다.리스계약기간은 일반적으로 3-5년이며, 리스의 조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건들을 포함합니다. 리스계약이 부과하는 다른 제약은 없지만, 리스자산은 차입금의 담보로 제공될 수 없습니다.

리스요소를 포함하는 계약의 개시일이나 변경유효일에 당사는 계약대가를 상대적 개별 가격에 기초하여 각 리스요소에 배분합니다.그러나 당사는 일부 소액 기초자산 리스(예: 복사기) 및 리스기간이 12개월 이하인 단기리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않기로 선택하였습니다. 당사는이 리스에 관련되는 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액 기준에 따라 비용으로 인식합니다.당사는 투자부동산의 정의를 충족하지 않는 사용권자산에 대하여 대응하는 기초자산을 보유하였을 경우에 표시하였을 항목과 같은 항목에 표시합니다. 당사는 리스부채를 재무상태표의 기타부채 항목에 포함합니다.① 유의적인 회계정책당사는 리스개시일에 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 사용권자산은 최초 인식시 원가로 측정하고, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하여 측정합니다. 사용권자산은 다음 항목들의 원가로 측정됩니다. - 리스부채의 최초 측정금액- 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료, 받은 리스 인센티브는 차감- 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가- 복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다.

리스부채는 최초 인식 시 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정합니다. 현재가치 측정 시 리스의 내재이자율로 리스료를 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 당사의 증분차입이자율로 리스료를 할인합니다. 당사는 일반적으로 증분차입이자율을 할인율로 사용합니다. 리스부채는 다음 리스 지급액의순현재가치를 포함합니다. - 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함), 받을 리스 인센티브는 차감- 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료- 잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액- 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격- 리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액각 리스료의 지급은 부채의 상환과 금융원가로 배분됩니다. 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되도록 계산된 금액을 금융원가로 당기손익에 인식합니다. 리스부채는 후속적으로 리스부채에 대하여 인식한 이자비용만큼 증가하고, 리스료의지급을 반영하여 감소합니다. 지수나 요율(이율)의 변동, 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액의 변동, 매수선택권이나 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지나 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한지에 대한 평가의 변동에 따라 미래 리스료가 변경되는 경우에 리스부채를 재측정합니다.당사는 연장선택권을 포함하는 일부 리스계약에 대한 리스기간을 결정할 때 판단을 적용합니다. 당사가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지에 대한 평가는 리스기간에 영향을 주기 때문에 리스부채와 사용권자산의 금액에 유의적인 영향을 미칩니다. 한편 IFRS 해석위원회는 2019년 12월 16일에 '리스기간과 임차자산개량권의 내용연수'에 대해 집행가능한 기간을 결정 시 리스 종료에 따른 모든 경제적 불이익을 고려한다는 내용을 발표하였습니다. 당사는 해당 결정으로 인한 집행가능한 기간에 대한 회계정책 변경이 재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있으며 분석이 완료된 이후에 재무제표에 그 효과를 반영할 예정입니다.

3) 리스제공자당분기말 현재 당사가 리스로 제공하고 있는 자산은 없습니다.(8) 금융자산의 손상

상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산,대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairm-ent model)에 따라 손상을 인식합니다.

금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.

구 분(*1)	손실충당금

Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로증가하지 않은 경우(*2)	12개월 기대신용손실: 보고기간말 이후 12개월내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3	신용이 손상된 경우

( * 1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다. ( * 2) 보고기간말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있습니다. 한편, 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

당사는 신 탁사업의 현황 및 거래상대방의 신용상태 등을 고려하여 자산건전성이 "요주의" 이하로 분류된 경우 신용위험이 유의적으로 증가되었다고 판단합니다. 또한, 자산건전성이 "회수의문" 이하로 분류되거나 "고정"으로 분류되더라도 유효이자율로 할인한 미래현금흐름의 현재가치가 현재의 장부가액에 미치지 못할 경우 신용이 손상되었다고 간주합니다.

1) 미래전망정보의 반영당사의 채권은 과거에 실제로 손상사례가 충분하지 않으며, 채권의 성격상 당사 채권의 신용위험과 통계적으로 유의한 상관관계가 있는 거시경제지표가 식별되지 않아 미래전망정보는 반영하지 않았습니다.

2) 상각후원가 측정 금융자산의 기대신용손실 측정

상각후원가 측정 금융자산의 기대신용손실은 당해 자산의 계약상 수취하기로 한 현금흐름 과 수취할 것으로 예상하는 현금흐름의 현재가치의 차이로 측정합니다. 이를 위하여 개별적으로 유의적인 금융자산에 대해 예상회수현금흐름을 산출하고 있습니다(이하 "개별평가 대손충당금" ).

개별적으로 유의적이지 않은 금융자산의 경우 그 금융자산은 유사한 신용위험의 특성을 가진 금융자산의 집합에 포함하여 집합적으로 기대신용손실을 측정합니다(이하 "집합평가 대손충당금" ).

① 개별평가 대손충당금

개별평가 대손충당금은 평가대상 채권으로부터 회수될 것으로 기대되는 현금흐름의 현재가치에 대한 경영진의 최선의 추정에 근거합니다. 이러한 현금흐름을 추정할 때,당사는 관련 상대방 및 신탁사업의 현금흐름 등 재무적인 상황과 관련 담보물의 순실현가능가치 등 모든 이용가능한 정보를 이용하여 판단합니다. ② 집합평가 대손충당금 집합평가 대손충당금은 과거 경험손실률 데이터와 금융투자업규정에 따른 영업용순자본비율(NCR: Net Operating Capital Ratio) 산정 시 활용되는 신용위험값 등을 활용하여 측정합니다. 대손충당금 측정시 과거 자산건전성의 전이현황을 관측한 후 Markov Chain Method를 이용하여 자산집합별로 다항분포로 전이행태를 추정한 부도율(PD: Probability of Default)과 과거 경험손실률 및 NCR 위험값 등을 반영한 부도시 손실률(LGD: Loss Given Default)을 적용합니다. 또한, 기대신용손실의 측정을모형화하고 과거의 경험에 기초한 입력변수를 결정하기 위해서 일정한 가정이 적용됩니다. 동 모형의 방법론과 가정은 대손충당금 추정치와 실제 손실과의 차이를 감소시키기 위하여 정기적으로 검토됩니다.

3) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 기대신용손실 측정

기대신용손실의 산출방법은 상각후원가 측정 금융자산과 동일하나, 기대신용손실 추정액의 변동은 기타포괄손익으로 인식합니다. 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 분류된 채무상품은 처분 및 상환의 경우에는 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류하여 당기손익으로 인식합니다.

(9) 비금융자산의 손상종업원급여에서 발생한 자산, 이연법인세자산, 투자부동산(공정가치로 측정되는 경우) 및 매각예정으로 분류되는 비유동자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인하여 추정합니다.

자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(10) 금융부채당사는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익-공정가치 측정 금융부채와 기타금융부채로 분류하고, 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고 있습니다.

1) 당기손익-공정가치 측정 금융부채당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매금융부채나 최초 인식시점에 당기손익-공정가치 측정 금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 최초 인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.서로 다른 기준에 따라 자산이나 부채를 측정하거나 그에 따른 손익을 인식하여 생길수 있는 인식이나 측정의 불일치를 제거하거나 유의적으로 줄일 수 있는 경우 및 문서화된 위험관리전략이나 투자전략에 따라 금융상품집합을 공정가치 기준으로 관리하고 그 성과를 평가하는 경우에는 최초 인식시점에 해당 금융부채를 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다.기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

2) 기타금융부채

당기손익-공정가치 측정 금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 기타금융부채로 분류하고 있습니다. 기타금융부채는 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식합니다.

금융부채는 소멸한 경우 즉, 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 재무상태표에서 제거하고 있습니다.

(11) 납입자본금보통주는 자본으로 분류하며 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.

당사가 자기 지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다.

(12) 종업원급여1) 단기종업원급여종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을, 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고 있습니다.

2) 기타장기종업원급여종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간의 말일부터 12개월 이내에 지급되지 않을 기타장기종업원급여는 당기와 과거기간에 제공한 근무용역의 대가로 획득한 미래의 급여액을 현재가치로 할인하고, 관련 채무를 직접 결제하는 데 사용할 수 있는 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 부채로 인식하고 있습니다. 부채는 관련 급여의 만기와 유사한 만기를 가지는 우량회사채의 이자율을 사용하여 추정 미래현금흐름을할인한 후 결정되고 있습니다. 보험수리적 가정의 변동과 경험적 조정에서 발생하는 손익은 발생한 기간에 전액 당기손익으로 인식하고 있습니다.

3) 퇴직급여: 확정기여제도확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채(미지급비용)로 인식하고 있습니다. 또한, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산(선급비용)으로 인식하고 있습니다.

4) 퇴직급여: 확정급여제도보고기간말 현재 확정급여제도와 관련된 확정급여부채는 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다. 확정급여부채는 매년독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 확정급여채무의현재가치는 확정급여제도에서 지급될 미래 현금흐름을 관련 퇴직급여의 만기와 유사한 만기를 가지는 퇴직금이 지급되는 통화로 표시된 우량회사채의 이자율을 사용하여 추정 미래현금흐름을 할인한 후 결정되고 있습니다. 보험수리적 가정의 변동과 경험적 조정에서 발생하는 손익은 발생한 기간에 전액 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다.

확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산일 경우, 미인식과거근무원가누계액과 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익의 현재가치를 가산한 금액을 한도로 자산으로 인식하고 있습니다.

퇴직급여를 새로 도입하거나 변경함에 따라 종업원의 과거 근무용역에 대한 확정급여채무의 현재가치의 변동액인 과거근무원가는 관련 급여가 가득되기까지의 평균기간에 정액법을 적용하여 비용으로 인식하고 있습니다. 단, 확정급여제도를 새로 도입하거나 개정하는 즉시 관련 급여가 가득되는 경우에는 해당 과거근무원가는 즉시 인식하고 있습니다.

5) 해고급여당사가 통상적인 퇴직시점 이전에 종업원을 해고할 것을 현실적인 철회가능성이 없이 명시적으로 확약하거나, 당사가 종업원에게 명예퇴직에 대한 해고급여를 제안하고 종업원이 자발적으로 제안을 수락하는 경우 해고급여를 당기손익으로 인식하고 있습니다. 종업원에게 자발적 명예퇴직을 제안하는 경우에는 제안을 수락할 것으로 기대되는 종업원의 수에 기초하여 해고급여를 측정하여 당기손익으로 인식하고 있습니다. 해고급여의 지급기일이 보고기간 후 12개월이 지난 후에 도래하는 경우에는 현재가치로 할인하고 있습니다.

6) 주식기준보상종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

(13) 충당부채충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다. 충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

충당부채는 최초 인식과 관련 있는 지출에만 사용하고 있습니다.(14) 고유계정회계와 신탁계정회계의 구분당사는 고유재산에 대한 회계와 신탁재산에 대한 회계를 구분하여 고유계정과 신탁계정에서 각각 회계처리하고 있습니다. 이와 같은 구분계산으로 고유계정과 신탁계정간에는 대차거래와 관련이자 및 신탁보수 등의 손익거래가 발생되고 있습니다.

(15) 수익인식기준당사는 아래의 5단계 수익인식 모형을 적용하여 수익을 인식하고 있습니다.① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식당사는 신탁재산의 원활한 관리와 운용을 위하여 금융투자업규정에 의하여 위탁자로부터 다음과 같이 토지신탁보수, 관리신탁보수, 처분신탁보수, 담보신탁보수, 분양관리신탁보수 등 신탁보수와 부수업무로서 대리사무보수 및 기타업무보수를 받고 있습니다.

1) 토지신탁보수 토지신탁은 토지소유자가 토지를 효율적으로 활용하여 수익을 얻을 목적으로 신탁회사에 신탁을 하고 신탁회사는 자금의 조달, 건설, 임대, 분양 등을 수행하는 신탁으로당사의 수행의무는 개발사무관리와 분양사무관리로 각각 식별되나 두 수행의무 모두관련된 보수를 전체 신탁기간에 걸쳐 정액법으로 안분하여 수익을 인식하며 기업회계기준서 제1115호 문단 22 내지 23에 따라 하나의 수행의무로 식별합니다. 당사가 책임준공의무를 부담하는 관리형토지신탁은 책임준공이행기간과 전체신탁기간이 유의미하게 차이가 날 경우 당사의 책임준공의무와 관련된 보수를 별도로 식별하여 책임준공이행기간에 걸쳐 정액법으로 안분하여 수익으로 인식하고 있습니다.

2) 관리신탁보수

관리신탁은 신탁자산의 소유권관리, 임대차관리, 시설유지관리, 법률 및 세무처리 등부동산 관련 업무 일체를 체계적으로 관리하며, 그 신탁보수에 대하여는 신탁자산의 관리기간 경과에 따라 수익으로 인식하고 있습니다.

3) 처분신탁보수

처분신탁은 신탁자산의 처분행위 및 처분시까지의 관리행위를 수행함을 말하며, 그 신탁보수에 대하여는 처분되는 신탁자산의 잔금청산일, 소유권이전등기일, 사용가능일 중 빠른 날에 수익으로 인식하고 있습니다.

4) 담보신탁보수

담보신탁은 부동산을 부동산신탁회사에 신탁하고 유효한 담보금액의 범위 내에서 우선수익권증서를 발급받아 금융기관에 담보로 제공하고 대출을 받는 신탁으로 그 신탁보수에 대하여는 수익권증서 발행시에 수익으로 인식하고 있습니다.

5) 분양관리신탁보수분양관리신탁은 3천제곱미터 이상의 상가 및 오피스텔 등의 건축물을 선분양하기 위해서는 "건축물의 분양에 관한 법률"에 따라 신탁계약과 대리사무계약을 체결한 경우에 한해 착공 신고 이후에 선분양을 할 수 있는 신탁으로, 그 신탁보수에 대하여는 전체 분양관리신탁 계약기간의 경과에 따라 수익으로 인식하고 있습니다.

6) 대리사무업무보수

대리사무업무는 신탁업에 부수되는 업무로서 분양대금, 차입금 등의 수납과 공사비, 대출원리금 지급 등 모든 자금의 관리업무를 대행하는 것으로, 용역제공에 따른 보수는 대리사무 계약기간의 경과에 따라 수익으로 인식하고 있습니다. 7) 기타업무보수당사가 영위하는 부동산컨설팅 및 리츠사업 등 기타업무로부터의 수익으로서 대상 용역이 제공된 때 또는 약정기간에 걸쳐 인식하고 있습니다 .

(16) 금융수익과 비용금융수익은 채무상품과 지분상품을 포함한 투자자산으로부터의 이자수익, 배당수익,금융상품 처분손익, 당기손익-공정가치 측정 금융상품의 공정가치 변동, 당기손익으로 인식하는 위험회피수단의 평가차익 등을 포함하고 있습니다. 이자수익은 기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식하며, 배당수익은 주주로서배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다.금융비용은 차입금 및 사채에 대한 이자비용, 충당부채의 상각액, 부채로 분류되는 우선주에 대한 배당금, 당기손익-공정가치 측정 금융상품의 공정가치의 변동, 당기손익으로 인식하는 위험회피수단의 평가차손을 포함하고 있습니다. 차입부채에 대한이자비용은 유효이자율법을 적용하여 기간의 경과에 따라 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(17) 법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

1) 당기법인세당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 세전이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나손금불인정항목을 제외하므로 포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 당사의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

2) 이연법인세이연법인세는 재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출시 사용되는 세무기준액과의 차이를 바탕으로 인식되며, 자산부채법에 의하여 인식하고 있습니다. 이연법인세부채는 모든 가산할 일시적차이에 대하여 인식하며, 이연법인세자산은 차감할 일시적차이 중 일시적차이가 과세소득 발생으로 해소될 가능성이 높은 경우에 인식합니다. 그러나, 일시적차이가 영업권을 최초로 인식하는 경우나 자산ㆍ부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합 거래가 아니고, 거래 당시의 회계이익 또는 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래의 경우 이연법인세를 인식하지 않고 있습니다.이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간말 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간말 현재 당사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영하였습니다.

이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 당사가 인식된 금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기법인세부채와 자산을 순액으로결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.배당금 지급에 따라 추가적으로 발생하는 법인세비용이 있다면 배당금 지급과 관련한 부채가 인식되는 시점에 인식하고 있습니다.세무상 불확실성은 당사가 취한 세무정책이 거래의 복잡성이나 세법해석상의 차이 등으로 인해 당사가 제기한 경정청구 및 세무당국의 추징세액에 대한 환급소송, 세무조사 등으로부터 발생합니다. 당사는 이에 대하여 기업회계기준해석서 제2123호에 따라 회계처리하고 있습니다. 즉, 당사가 세무당국의 추징 등에 의하여 납부하였으나향후 환급가능성이 높은 경우에는 법인세자산으로 인식하고, 세무조사등의 결과로 납부할 것으로 예상되는 금액은 법인세부채로 인식합니다.

(18) 주당이익당사는 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어계산하고 있습니다. 희석주당이익은 전환사채와 종업원에게 부여한 주식기준보상 등모든 희석화 효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

4. 재무위험 관리

금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 분기재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

(1) 위험관리 정책당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 당사는 금융투자업규정에 따라 위험관리 정책을 개발하고 감독할 리스크관리위원회를 설립하였으며 본 위원회는 정기적으로 위험관리 활동에 대하여 이사회에 보고하고 있습니다.

당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별한 후, 식별된 위험을 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며리스크관리팀에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다.

당사의 감사위원회는 경영진이 당사의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고 위험관리체계가 적절한지 검토합니다. 내부감사는 감사위원회의 감독기능을 보조하여, 위험관리 통제 및 절차에 대한 정기 및 특별 검토를 수행하고 결과는 감사위원회에 보고하고 있습니다.

(2) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미하며 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금, 대출채권 등으로부터 발생할 수 있습니다.

1) 신용위험 관리① 대출채권대출채권이란 임직원에 대한 복지후생 관련 대여금과 신탁사업에 소요되는 자금을 당사가 대여함으로써 발생하는 신탁계정대, 대지급금 및 기타대출채권 등을 말합니다.

당사는 채권금액, 분양률, 공정률 등 신탁사업의 건전성을 분기 단위로 점검하여 채권의 회수시기, 회수금액, 회수가능성을 검토하는 등 적극적인 채권관리 정책을 수 립, 시행하고 있으며 회수가 지연되는 대출채권에 대해서는 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

대출채권은 각 신탁사업별로 관리되고 있으며 대출채권 한도는 총액기준으로 이사회및 리스크관리위원회의 승인을 받고 있습니다.

당사의 대출채권 중 신탁계정대여금과 신탁대지급금 등은 신탁법상 비용상환청구권에 기해 신탁재산으로부터 수취할 수 있습니다. ② 기타수취채권미수금, 미수수익 등 기타수취채권도 대출채권과 동일한 방식으로 신용위험이 관리되고 있습니다. 당사의 기타수취채권 중 신탁보수미수금과 신탁계정대미수이자 등은 신탁법상 비용상환청구권에 기해 신탁재산으로부터 수취할 수 있습니다.

③ 현금및현금성자산과 예치금당사는 시중은행 등 금융기관에 현금및현금성자산과 예치금을 예치하고 있으며 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있습니다. 따라서, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

2) 신용위험 최대노출정도 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당분기말 및 전기말 현재 보유 신용위험 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기

현금및예치금	147,461,247	71,623,443

당기손익-공정가치측정증권(채무증권)	35,996,980	30,416,473

상각후원가측정증권(*)	9,966,365	2,994,455

대출채권(*)	836,536,293	947,836,512

기타수취채권(미수금, 미수수익, 보증금)(*)	15,063,734	17,869,359

합 계	1,045,024,619	1,070,740,242

( * ) 대손충당금을 차감한 장부금액입니다.

3) 유가증권의 신용위험① 당분기말 및 전기말 현재 신용위험에 노출된 유가증권의 잔액 및 대손충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기

채권잔액	대손충당금	채권잔액	대손충당금

상각후원가측정증권	9,973,346	6,981	2,996,853	2,398

② 당분기말 및 전기말 현재 신용위험에 노출된 유가증권의 신용위험 익스포져는 다음과 같이 분류할 수 있습니다. 제20(당)기 1분기>

(단위: 천원)

구 분	12개월기대신용손실측정 대상	전체기간 기대신용손실 측정 대상	합 계

손상 미인식(집합평가)	손상 인식(개별평가)

상각후원가측정증권	9,973,346	-	-	9,973,346

제19(전)기 >

(단위: 천원)

구 분	12개월기대신용손실측정 대상	전체기간 기대신용손실 측정 대상	합 계

손상 미인식(집합평가)	손상 인식(개별평가)

상각후원가측정증권	2,996,853	-	-	2,996,853

③ 당분기 및 전기 중 상각후원가측정증권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다. 제20(당)기 1분기>

(단위: 천원)

구 분	12개월기대신용손실	전체기간 기대신용손실	합 계

손상 미인식	손상 인식

기초금액	2,398	-	-	2,398

Stage 간 분류 이동	-	-	-	-

대손충당금전입	4,583	-	-	4,583

분기말금액	6,981	-	-	6,981

제19(전)기 >

(단위: 천원)

구 분	12개월기대신용손실	전체기간 기대신용손실	합 계

손상 미인식	손상 인식

기초금액	-	-	-	-

Stage 간 분류 이동	-	-	-	-

대손충당금전입	2,398	-	-	2,398

기말금액	2,398	-	-	2,398

④ 당분기 및 전기 중 상각후원가측정증권에 대한 총 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

제20(당)기 1분기>

(단위: 천원)

구 분	12개월기대신용손실	전체기간 기대신용손실 측정	합 계

손상 미인식	손상 인식

기초금액	2,996,853	-	-	2,996,853

Stage 간 분류 이동	-	-	-	-

보고기간 중 발생 및 제거된 금액	6,976,493	-	-	6,976,493

분기말금액	9,973,346	-	-	9,973,346

제19(전)기 >

(단위: 천원)

구 분	12개월기대신용손실	전체기간 기대신용손실 측정	합 계

손상 미인식	손상 인식

기초금액	-	-	-	-

Stage 간 분류 이동	-	-	-	-

보고기간 중 발생 및 제거된 금액	2,996,853	-	-	2,996,853

기말금액	2,996,853	-	-	2,996,853

4) 대출채권 및 기타수취채권의 신용위험① 당분기말 및 전기말 현재 대출채권과 기타수취채권의 채권잔액 및 대손충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기

채권잔액	대손충당금	채권잔액	대손충당금

대출채권:

대여금	1,547,072	763	1,533,173	763

대지급금	463,721	42,106	463,721	42,106

신탁계정대	922,485,061	87,916,692	1,036,242,690	90,360,203

소 계	924,495,854	87,959,561	1,038,239,584	90,403,072

기타수취채권:

미수금	7,540,669	1,253,426	11,182,572	1,272,805

미수수익	7,496,093	2,305,456	7,739,419	2,213,896

보증금	3,585,854	-	2,434,069	-

소 계	18,622,616	3,558,882	21,356,060	3,486,701

합 계	943,118,470	91,518,443	1,059,595,644	93,889,773

② 당분기말 및 전기말 현재 대출채권 및 기타수취채권 의 신 용위험 익스포져는 다음과 같이 분류할 수 있습니다. 제20(당)기 1분기>

(단위: 천원)

구 분	12개월기대신용손실측정 대상	전체기간 기대신용손실 측정 대상	합 계

손상 미인식(집합평가)	손상 인식(개별평가)

대출채권:

정상	160,569,809	-	-	160,569,809

요주의	-	507,243,303	-	507,243,303

고정	-	90,694,798	17,903,531	108,598,329

회수의문	-	-	147,023,316	147,023,316

추정손실	-	-	1,061,097	1,061,097

소 계	160,569,809	597,938,101	165,987,944	924,495,854

기타수취채권:

정상	11,051,246	-	-	11,051,246

요주의	-	3,190,006	-	3,190,006

고정	-	208,142	879,998	1,088,140

회수의문	-	-	3,209,324	3,209,324

추정손실	-	-	83,900	83,900

소 계	11,051,246	3,398,148	4,173,222	18,622,616

합 계	171,621,055	601,336,249	170,161,166	943,118,470

제19(전)기 >

(단위: 천원)

구 분	12개월기대신용손실측정 대상	전체기간 기대신용손실 측정 대상	합 계

손상 미인식(집합평가)	손상 인식(개별평가)

대출채권:

정상	81,461,172	-	-	81,461,172

요주의	-	693,948,154	-	693,948,154

고정	-	107,201,254	90,081	107,291,335

회수의문	-	-	155,538,923	155,538,923

추정손실	-	-	-	-

소 계	81,461,172	801,149,408	155,629,004	1,038,239,584

기타수취채권:

정상	16,214,818	-	-	16,214,818

요주의	-	898,001	-	898,001

고정	-	70,222	879,997	950,219

회수의문	-	-	3,209,122	3,209,122

추정손실	-	-	83,900	83,900

소 계	16,214,818	968,223	4,173,019	21,356,060

합 계	97,675,990	802,117,631	159,802,023	1,059,595,644

③ 당분 기 및 전기 중 대 출채권 및 기타수취채권 에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다. 제20(당)기 1분기>

(단위: 천원)

구 분	대출채권	기타수취채권

12개월기대신용손실	전체기간 기대신용손실	합 계	12개월기대신용손실	전체기간 기대신용손실	합 계

손상 미인식	손상 인식	손상 미인식	손상 인식

기초금액	239,326	29,528,022	60,635,724	90,403,072	34,947	32,303	3,419,451	3,486,701

Stage 간 분류 이동

- 12개월기대신용손실로 대체(집합평가)	4,229,021	(4,229,021)	-	-	-	-	-	-

- 손상에서 전체기간기대신용손실(집합)으로 대체	-	-	-	-	-	-	-	-

- 전체기간기대신용손실로 대체(집합평가)	(117,953)	117,953	-	-	(6,931)	6,931	-	-

- 신용이 손상된 금융자산으로 대체(개별평가)	-	(1,370,516)	1,370,516	-	-	-	-	-

손상자산 이자수익	-	-	(1,983,583)	(1,983,583)	-	-	(16,014)	(16,014)

대손상각비(대손충당금환입)	(3,874,992)	(1,741,016)	5,156,080	(459,928)	(9,956)	81,935	16,216	88,195

분기말금액	475,402	22,305,422	65,178,737	87,959,561	18,060	121,169	3,419,653	3,558,882

제19(전)기 >

(단위: 천원)

구 분	대출채권	기타수취채권

12개월기대신용손실	전체기간 기대신용손실	합 계	12개월기대신용손실	전체기간 기대신용손실	합 계

손상 미인식	손상 인식	손상 미인식	손상 인식

기초금액	967,427	9,916,888	38,233,989	49,118,304	9,038	24,133	3,391,100	3,424,271

Stage 간 분류 이동

- 12개월기대신용손실로 대체(집합평가)	178,785	(178,785)	-	-	-	-	-	-

- 손상에서 전체기간기대신용손실(집합)으로 대체	-	3,428,807	(3,428,807)	-	-	90,542	(90,542)	-

- 전체기간기대신용손실로 대체(집합평가)	(308,983)	308,983	-	-	-	-	-	-

- 신용이 손상된 금융자산으로 대체(개별평가)	-	(402,303)	402,303	-	(957)	(7,945)	8,902	-

손상자산 이자수익	-	-	(7,407,387)	(7,407,387)	-	-	(53,339)	(53,339)

대손상각비(대손충당금환입)	(597,903)	16,454,432	32,835,626	48,692,155	26,866	(74,427)	163,330	115,769

기말금액	239,326	29,528,022	60,635,724	90,403,072	34,947	32,303	3,419,451	3,486,701

④ 당분 기 및 전기 중 대 출채권 및 기타수취채권 에 대한 총 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. 제20(당)기 1분기>

(단위: 천원)

구 분	대출채권	기타수취채권

12개월기대신용손실	전체기간 기대신용손실	합 계	12개월기대신용손실	전체기간 기대신용손실	합 계

손상 미인식	손상 인식	손상 미인식	손상 인식

기초금액	81,461,173	801,149,407	155,629,004	1,038,239,584	16,214,817	968,223	4,173,020	21,356,060

Stage 간 분류 이동

- 12개월기대신용손실로 대체(집합평가)	126,197,000	(126,197,000)	-	-	-	-	-	-

- 손상에서 전체기간기대신용손실(집합)으로 대체	-	-	-	-	-	-	-	-

- 전체기간기대신용손실로 대체(집합평가)	(39,519,000)	39,519,000	-	-	(2,322,061)	2,322,061	-	-

- 신용이 손상된 금융자산으로 대체(개별평가)	-	(30,525,000)	30,525,000	-	-	-	-	-

보고기간 중 발생 및 제거된 금액(*)	(7,569,364)	(86,008,306)	(20,166,060)	(113,743,730)	(2,841,510)	107,864	202	(2,733,444)

분기말금액	160,569,809	597,938,101	165,987,944	924,495,854	11,051,246	3,398,148	4,173,222	18,622,616

( * ) 당분기 중 제각 또는 매각된 금액은 없습니다.

제19(전)기 >

(단위: 천원)

구 분	대출채권	기타수취채권

12개월기대신용손실	전체기간 기대신용손실	합 계	12개월기대신용손실	전체기간 기대신용손실	합 계

손상 미인식	손상 인식	손상 미인식	손상 인식

기초금액	391,305,788	285,158,836	206,083,536	882,548,160	6,534,664	1,195,280	4,123,227	11,853,171

Stage 간 분류 이동

- 12개월기대신용손실로 대체(집합평가)	6,047,000	(6,047,000)	-	-	-	-	-	-

- 손상에서 전체기간기대신용손실(집합)으로 대체	-	7,659,000	(7,659,000)	-	-	417,067	(417,067)	-

- 전체기간기대신용손실로 대체(집합평가)	(124,829,341)	124,829,341	-	-	-	-	-	-

- 신용이 손상된 금융자산으로 대체(개별평가)	-	(13,607,000)	13,607,000	-	(500,000)	(78,059)	578,059	-

보고기간 중 발생 및 제거된 금액(*)	(191,062,274)	403,156,230	(56,402,532)	155,691,424	10,180,153	(566,065)	(111,199)	9,502,889

기말금액	81,461,173	801,149,407	155,629,004	1,038,239,584	16,214,817	968,223	4,173,020	21,356,060

( * ) 전기 중 제각 또는 매각된 금액은 없습니다.

(3) 유동성위험 유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게될 위험을 의미합니다. 당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금수급계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사는 금융부채상환을 포함하여, 90일에 대한 예상 운영비용을 충당하도록 운영하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다.

또한 당사는 일시적으로 발생할 수 있는 유동성 위험을 관리하기 위하여 시중은행 등금융기관에 무보증 한도대출 약정 등을 체결하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 잔여 계약만기에 따라 지급해야 할 금융부채 현금유출 내역은 다음과 같습니다. 공시된 금액은 현재가치로 할인되지 않은 계약상 원리금입니다. 제20(당)기 1분기>

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	잔존계약만기

6개월 이내	6~12개월 이내	1년 초과

차입부채(*)

차입금 및 이자	126,732,422	128,583,542	76,603,624	51,979,918	-

사채 및 이자	325,160,311	340,211,996	75,554,120	29,188,183	235,469,693

소 계	451,892,733	468,795,538	152,157,744	81,168,101	235,469,693

기타금융부채

미지급금	5,430	5,430	5,430	-	-

미지급배당금	22,249,002	22,249,002	22,249,002	-	-

기타미지급비용	4,463,927	4,463,927	537,959	3,907,831	18,137

리스부채	5,965,600	6,267,726	1,052,399	1,110,047	4,105,280

기타	3,000	3,000	-	-	3,000

소 계	32,686,959	32,989,085	23,844,790	5,017,878	4,126,417

합 계	484,579,692	501,784,623	176,002,534	86,185,979	239,596,110

( * ) 당기손익-공정가치측정지정금융부채로 지정한 양평공원 관련 특정차입금 및 이자금액은 제외하였습니다.

제19(전)기>

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	잔존계약만기

6개월 이내	6~12개월 이내	1년 초과

차입부채(*)

차입금 및 이자	162,373,235	164,232,047	111,819,284	52,412,763	-

사채 및 이자	325,085,145	342,989,055	5,554,120	99,976,620	237,458,315

소 계	487,458,380	507,221,102	117,373,404	152,389,383	237,458,315

기타금융부채

기타미지급비용	5,054,984	5,054,984	540,771	4,514,213	-

리스부채	6,463,081	6,818,643	1,054,778	1,111,116	4,652,749

기타	3,000	3,000	-	-	3,000

소 계	11,521,065	11,876,627	1,595,549	5,625,329	4,655,749

합 계	498,979,445	519,097,729	118,968,953	158,014,712	242,114,064

( * ) 당기손익-공정가치측정지정금융부채로 지정한 양평공원 관련 특정차입금 및 이자금액은 제외하였습니다.

(4) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

1) 환위험당분기말 현재 당사는 기능통화인 원화 이외의 자산과 부채를 보유하고 있지 아니한 바 환위험에 노출되어 있지 않습니다.

2) 이자율위험 당사는 자금조달을 위하여 변동이자율 조건의 차입금를 이용하고 있는 바, 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이자율 변동위험을 감소시키기 위하여 고정이자율 조건의 차입금과 변동이자율 조건의 차입금을 적정비율로 혼용하여 자금을 조달하고이자비용을 관리하는 정책을 수립하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 변동이자율 금융상품의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기

금융자산	163,163,504	85,016,390

금융부채	(36,497,314)	(37,129,647)

합 계	126,666,190	47,886,743

3) 민감도 분석 ① 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치 측정 금융상품 중 고정이자율 금융상품은 없습니다.

② 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석

당분기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정한 상태에서 이자율 1% 변동 시 변동이자율 금융상품에서 1년간 발생하는 손익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	손익	자본

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

(당)기 1분기>

변동이자율 금융상품	1,266,662	(1,266,662)	1,266,662	(1,266,662)

(전)기>

변동이자율 금융상품	478,867	(478,867)	478,867	(478,867)

(5) 자본관리 당사의 자본위험관리는 금융투자업자의 순자산에 내재하거나 업무에 수반되는 총위험액보다 영업용순자본을 더 많이 유지하도록 함으로써 투자자 및 주주의 손실 최소화를 목적으로 하고 있으며, 자본관리의 일환으로 영업용순자본비율의 산정 및 보고를 시행하고 있습니다. 고객 및 이해관계자에게 손실을 입히지 않기 위해서 위험손실을 감안한 현금화가능자산의 규모를 상환의무 있는 부채의 규모보다 항상 크게 유지함으로써 당사의 파산에 대비하고 있으며, 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다.

당분기말 및 전기말 현재 당사의 영업용순자본비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제20(당)기 1분기	제19(전)기

영업용순자본

재무상태표상 순자산액	612,207,260	607,753,317

차감항목 (*1)	313,350,157	365,801,014

가산항목 (*2)	23,562,673	30,018,244

합 계(A)	322,419,776	271,970,547

총위험액

시장위험액	13,815,479	10,662,453

신용위험액	2,053,364	2,448,026

운영위험액	19,645,305	17,805,284

합 계(B)	35,514,148	30,915,763

영업용순자본비율(=A/Bx100)	907.86%	879.71%

( * 1) 차감항목은 자산항목 중 즉시 현금화하기 어려운 자산입니다.( * 2) 가산항목은 부채항목 중 실질적인 채무이행 의무가 없거나 실질적으로 자본의 보완적 기능을 하는 부채입니다.당사는 금융투자업 규정에 따라 자본적정성 유지를 위해 영업용순자본비율을 150%이상 유지하고 있습니다.

5. 금융상품의 공정가치

(1) 공정가치 서열체계 및 측정방법공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 당사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

당사는 공정가치로 측정되는 자산, 부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

- 수준 1: 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 금융상품의 경우, 동 금융상품의 공정가치는 수준 1로 분류됩니다.- 수준 2: 평가기법을 사용하여 금융상품의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 중요 요소가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수 준 2로 분류됩니다.

- 수준 3: 평가기법을 사용하여 금융상품의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 중요 요소가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정 가치는 수준 3으로 분류됩니다.

자산, 부채의 공정가치는 자체적으로 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융자산의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다. (당)기 1분기>

(단위: 천원)

구 분	수준별 공정가치 금액	합 계(장부금액)

수준1(*1)	수준2(*1)	수준3

금융자산

당기손익-공정가치측정증권	시장성 있는 주식	18,239,810	-	-	18,239,810

출자금(*2)	-	-	26,862,357	26,862,357

수익증권	342,647	3,763,272	45,030	4,150,949

기타	-	4,983,674	-	4,983,674

소 계	18,582,457	8,746,946	26,907,387	54,236,790

기타포괄손익-공정가치측정증권	시장성 없는 주식	-	706,800	-	706,800

당기손익-공정가치측정지정금융자산	신탁계정대	-	-	1	1

미수수익	-	-	1	1

소 계	-	-	2	2

합 계	18,582,457	9,453,746	26,907,389	54,943,592

금융부채

당기손익-공정가치측정지정금융부채	차입금	-	-	1	1

미지급비용	-	-	1	1

합 계	-	-	2	2

( * 1) 공정가치로 측정되는 금융자산 및 금융부채 중 수준 1과 수준 2 사이에서 이동한금액은 없습니다. 당사는 수준간 이동을 발생시키는 사건이나 상황의 변동이 일어난 보고기간말에 수준의 변동을 인식합니다. ( * 2) 당분기말 현재 피투자기업으로부터 공정가치 측정을 위한 충분한 정보를 얻을 수 없고, 과거 또는 당분기에 가치변동에 대한 명확한 증거가 없는 출자금의 경우 원가를 공정가치로 판단하였습니다.

(전)기>

(단위: 천원)

구 분	수준별 공정가치 금액	합 계(장부금액)

수준1(*1)	수준2(*1)	수준3

금융자산

당기손익-공정가치측정증권	출자금(*2)	-	-	25,904,156	25,904,156

수익증권	407,353	4,055,099	49,865	4,512,317

소 계	407,353	4,055,099	25,954,021	30,416,473

기타포괄손익-공정가치측정증권	시장성 없는 주식	-	716,400	-	716,400

당기손익-공정가치측정지정금융자산	신탁계정대	-	-	1	1

미수수익	-	-	1	1

소 계	-	-	2	2

합 계	407,353	4,771,499	25,954,023	31,132,875

금융부채

당기손익-공정가치측정지정금융부채	차입금	-	-	1	1

미지급비용	-	-	1	1

합 계	-	-	2	2

( * 1) 공정가치로 측정되는 금융자산 및 금융부채 중 수준 1과 수준 2 사이에서 이동한금액은 없습니다. 당사는 수준간 이동을 발생시키는 사건이나 상황의 변동이 일어난 보고기간말에 수준의 변동을 인식합니다. ( * 2) 전기말 현재 피투자기업으로부터 공정가치 측정을 위한 충분한 정보를 얻을 수 없고, 과거 또는 전기에 가치변동에 대한 명확한 증거가 없는 출자금의 경우 원가를 공정가치로 판단하였습니다.

(3) 가치평가기법 및 투입변수 당분기말 및 전기말 현재 당사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다. (당)기 1분기>

(단위: 천원)

구 분	공정가치수준	공정가치	가치평가기법	투입변수	투입변수 범위

금융자산

당기손익-공정가치측정증권

출자금	수준 3	26,862,357	순자산가치법(청산가치법)	순자산가치	-

배당할인모형	할인율	4.92%

과거거래이용법	취득원가	-

수익증권	수준 2	3,763,272	순자산가치법	순자산가치	-

수준 3	45,030

기타	수준 2	4,983,674	현금흐름할인법	할인율	2.61%

소 계	35,654,333

당기손익-공정가치측정 지정 금융자산

신탁계정대	수준 3	1	순자산가치법	순자산가치	-

미수수익	수준 3	1	순자산가치법	순자산가치	-

소 계	2

기타포괄손익-공정가치측정증권

시장성 없는 주식	수준 2	706,800	시장접근법	시장가격	-

합 계	36,361,135

금융부채

당기손익-공정가치측정지정금융부채

차입금	수준 3	1	순자산가치법	순자산가치	-

미지급비용	수준 3	1	순자산가치법	순자산가치	-

합 계	2

(전)기>

(단위: 천원)

구 분	공정가치수준	공정가치	가치평가기법	투입변수	투입변수 범위

금융자산

당기손익-공정가치측정증권

출자금	수준 3	25,904,156	순자산가치법(청산가치법)	순자산가치	-

배당할인모형	할인율	4.92%

과거거래이용법	취득원가	-

수익증권	수준 2	4,055,099	순자산가치법	순자산가치	-

수준 3	49,865

소 계	30,009,120

당기손익-공정가치측정 지정 금융자산

신탁계정대	수준 3	1	순자산가치법	순자산가치	-

미수수익	수준 3	1	순자산가치법	순자산가치	-

소 계	2

기타포괄손익-공정가치측정증권

시장성 없는 주식	수준 2	716,400	시장접근법	시장가격	-

합 계	30,725,522

금융부채

당기손익-공정가치측정지정금융부채

차입금	수준 3	1	순자산가치법	순자산가치	-

미지급비용	수준 3	1	순자산가치법	순자산가치	-

합 계	2

(4) 당분기 및 전기 중 공정가치로 측정되는 금융자산ㆍ부채 중 수준 3으로 분류되는 항목의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당)기 1분기>

(단위: 천원)

구 분	금융자산	금융부채

당기손익-공정가치측정증권	당기손익-공정가치측정지정금융자산	당기손익-공정가치측정지정금융부채

기초금액	25,954,021	2	2

매입	970,000	-	-

평가손실	(16,634)	-	-

분기말금액	26,907,387	2	2

(전)기>

(단위: 천원)

구 분	금융자산	금융부채

당기손익-공정가치측정증권	당기손익-공정가치측정지정금융자산	당기손익-공정가치측정지정금융부채

기초금액	20,925,795	2	2

매입	5,197,300	-	-

매도	(2,247,750)	-	-

평가이익	2,078,676	-	-

기말금액	25,954,021	2	2

(5) 당분기말 및 전기말 현재 상각후원가로 측정되는 금융자산ㆍ부채의 공정가치와 장부금액은 다음과 같습니다.

(당)기 1분기>

(단위: 천원)

구 분	수준별 공정가치 금액	합 계	장부금액

수준1	수준2	수준3

금융자산

현금및예치금	-	147,461,247	-	147,461,247	147,461,247

상각후원가측정증권(*)	-	9,956,378	-	9,956,378	9,966,365

대여금(*)	-	-	1,546,309	1,546,309	1,546,309

대지급금(*)	-	-	421,615	421,615	421,615

신탁계정대(*)	-	-	834,568,369	834,568,369	834,568,369

미수금(*)	-	-	6,287,243	6,287,243	6,287,243

미수수익(*)	-	-	5,190,636	5,190,636	5,190,636

보증금	-	-	3,585,854	3,585,854	3,585,854

합 계	-	157,417,625	851,600,026	1,009,017,651	1,009,027,638

금융부채

차입금	-	-	126,497,314	126,497,314	126,497,314

사채	-	326,485,932	-	326,485,932	324,597,990

미지급금	-	-	5,430	5,430	5,430

미지급비용	-	-	5,261,355	5,261,355	5,261,355

리스부채	-	-	5,965,600	5,965,600	5,965,600

기타	-	-	3,000	3,000	3,000

합 계	-	326,485,932	137,732,699	464,218,631	462,330,689

( * ) 대손충당금을 차감한 장부금액입니다.

(전)기>

(단위: 천원)

구 분	수준별 공정가치 금액	합 계	장부금액

수준1	수준2	수준3

금융자산

현금및예치금	-	71,623,443	-	71,623,443	71,623,443

상각후원가측정증권(*)	-	2,994,944	-	2,994,944	2,994,455

대여금(*)	-	-	1,532,409	1,532,409	1,532,409

대지급금(*)	-	-	421,615	421,615	421,615

신탁계정대(*)	-	-	945,882,487	945,882,487	945,882,487

미수금(*)	-	-	9,909,767	9,909,767	9,909,767

미수수익(*)	-	-	5,525,523	5,525,523	5,525,523

보증금	-	-	2,434,069	2,434,069	2,434,069

합 계	-	74,618,387	965,705,870	1,040,324,257	1,040,323,768

금융부채

차입금	-	-	162,129,647	162,129,647	162,129,647

사채	-	326,760,103	-	326,760,103	324,520,737

미지급비용	-	-	5,862,977	5,862,977	5,862,977

리스부채	-	-	6,463,081	6,463,081	6,463,081

기타	-	-	3,000	3,000	3,000

합 계	-	326,760,103	174,458,705	501,218,808	498,979,442

( * ) 대손충당금을 차감한 장부금액입니다.

6. 범주별 금융상품 (1) 당분기말 및 전기말 현재 범주별 금융자산 및 금융부채 내역은 다음과 같습니다. (당)기 1분기>

(단위: 천원)

구 분	당기손익-공정가치측정금융상품	당기손익-공정가치측정지정금융상품	기타포괄손익-공정가치측정지정금융상품	상각후원가측정금융상품	합 계

금융자산

현금및예치금	-	-	-	147,461,247	147,461,247

유가증권	54,236,790	-	706,800	9,966,365	64,909,955

대여금	-	-	-	1,546,309	1,546,309

대지급금	-	-	-	421,615	421,615

신탁계정대	-	1	-	834,568,369	834,568,370

미수금	-	-	-	6,287,243	6,287,243

미수수익	-	1	-	5,190,636	5,190,637

보증금	-	-	-	3,585,854	3,585,854

합 계	54,236,790	2	706,800	1,009,027,638	1,063,971,230

금융부채

차입금	-	1	-	126,497,314	126,497,315

사채	-	-	-	324,597,990	324,597,990

미지급금	-	-	-	5,430	5,430

미지급비용	-	1	-	5,261,355	5,261,356

미지급배당금	-	-	-	22,249,002	22,249,002

리스부채	-	-	-	5,965,600	5,965,600

기타	-	-	-	3,000	3,000

합 계	-	2	-	484,579,691	484,579,693

(전)기>

(단위: 천원)

구 분	당기손익-공정가치측정금융상품	당기손익-공정가치측정지정금융상품	기타포괄손익-공정가치측정지정금융상품	상각후원가측정금융상품	합 계

금융자산

현금및예치금	-	-	-	71,623,443	71,623,443

유가증권	30,416,473	-	716,400	2,994,455	34,127,328

대여금	-	-	-	1,532,409	1,532,409

대지급금	-	-	-	421,615	421,615

신탁계정대	-	1	-	945,882,487	945,882,488

미수금	-	-	-	9,909,767	9,909,767

미수수익	-	1	-	5,525,523	5,525,524

보증금	-	-	-	2,434,069	2,434,069

합 계	30,416,473	2	716,400	1,040,323,768	1,071,456,643

금융부채

차입금	-	1	-	162,129,647	162,129,648

사채	-	-	-	324,520,737	324,520,737

미지급비용	-	1	-	5,862,977	5,862,978

리스부채	-	-	-	6,463,081	6,463,081

기타	-	-	-	3,000	3,000

합 계	-	2	-	498,979,442	498,979,444

(2) 당분기 및 전분기 중 금융상품의 범주별 손익의 내역은 다음과 같습니다 .

(당)기 1분기>

(단위: 천원)

구 분	평가손익	거래손익	기타포괄손익	이자 및배당손익	대손충당금환입

당기손익-공정가치측정금융자산	(2,273,532)	166,549	-	423,930	-

기타포괄손익-공정가치측정지정금융자산	-	-	(9,600)	-	-

상각후원가측정금융자산	-	-	-	21,233,254	367,150

상각후원가측정금융부채	-	-	-	(4,193,974)	-

합 계	(2,273,532)	166,549	(9,600)	17,463,210	367,150

(전)기 1분기>

(단위: 천원)

구 분	평가손익	거래손익	기타포괄손익	이자 및 배당손익	대손상각비

당기손익-공정가치측정금융자산	614,982	11,907	-	507,837	-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	-	(229,200)	-	-

상각후원가측정금융자산	-	-	-	18,827,774	(11,024,211)

상각후원가측정금융부채	-	-	-	(3,381,207)	-

합 계	614,982	11,907	(229,200)	15,954,404	(11,024,211)

7. 현금및예치금

(1) 당분기말 및 전기말 현재 현금및예치금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	연이자율(%)	제20(당)기 1분기	제19(전)기

보통예금	0.10	25,724,838	10,483,540

MMDA	0.40~0.85	121,281,666	60,685,695

예치금	0.65~1.41	454,743	454,208

합 계	147,461,247	71,623,443

(2) 사용이 제한된 현금및예치금 당분기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 현금및예치금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	종류	거래은행	제20(당)기 1분기	제19(전)기	사용제한내용

예치금	특정예금	한국증권금융	454,743	454,208	담보 제공

8. 당기손익-공정가치측정증권 (1) 당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정증권 의 내역은 다음과 같습니다 .

(단위: 천원)

구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기

시장성 있는 주식	18,239,810	-

출자금	26,862,357	25,904,156

수익증권	4,150,949	4,512,317

기타	4,983,674	-

합 계	54,236,790	30,416,473

(2) 당분기 및 전기 중 당기손익-공정가치측정증권 의 변동 내역 은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기

기초금액	30,416,473	25,352,292

취득금액	38,115,522	42,668,114

평가손익	(2,273,532)	2,160,695

처분금액	(12,021,673)	(39,764,628)

(분)기말금액	54,236,790	30,416,473

(3) 당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정증권 중 수익증권의 내역은 다음과 같습니다. 제20(당)기 1분기>

(단위: 천원)

구 분	공정가치	당기손익인식금액

메리츠베트남증권투자신탁	342,647	(64,706)

스마트인베스터5.0	39,395	(7,754)

미래에셋QV솔류션50재간접펀드	45,030	(4,835)

파인밸류IPO플러스브이사모투자신탁	1,565,748	(299,622)

플랫폼파트너스스마트메자닌전문투자형사모증권투자신탁	1,148,961	13,321

리코하이일드 전문투자형 사모투자신탁 16호	1,009,168	2,228

합 계	4,150,949	(361,368)

(전)기>

(단위: 천원)

구 분	공정가치	당기손익인식금액

메리츠베트남증권투자신탁	407,353	(53,431)

스마트인베스터5.0	47,149	4,356

미래에셋QV솔류션50재간접펀드	49,865	4,391

파인밸류IPO플러스브이사모투자신탁	1,865,370	(88,155)

플랫폼파트너스스마트메자닌전문투자형사모증권투자신탁	1,135,639	212,309

리코하이일드 전문투자형 사모투자신탁 16호	1,006,941	6,941

합 계	4,512,317	86,411

(4) 당분기말 및 전기말 현재의 당기손익-공정가치측정증권 중 기타의 내역은 다음과 같습니다. 제20(당)기 1분기>

(단위: 천원)

구 분	공정가치	당기손익인식금액

에스제이강북제이차(주)(전단채)	4,983,674	3,320

제19(전)기 > 전기말 현재 보유중인 당기손익-공정가치측정증권 중 기타의 내역은 없 습니다.

(5) 당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정증권 중 시장성 있는 주식의 내역은 다음과 같습니다. 제20(당)기 1분기>

(단위: 주, 천원)

구분	주식수	지분율	공정가치	당기손익인식금액

SK하이닉스	28,000	0.004%	2,332,400	(448,623)

삼성SDI	12,300	0.018%	2,958,150	(1,033,761)

삼성전기	10,700	0.014%	1,045,390	(392,377)

셀트리온헬스케어	29,000	0.020%	2,601,300	884,330

삼성바이오로직스	15,385	0.023%	7,415,570	(579,373)

LG생활건강	650	0.004%	728,000	(78,884)

LG화학	3,800	0.005%	1,159,000	(254,998)

합 계	18,239,810	(1,903,686)

제19(전)기 > 전기말 현재 보유중인 당기손익-공정가치측정증권 중 시장성 있는 주식의 내역은 없습니다.

(6) 당분기말 및 전기말 현재의 당 기손 익-공정가치 측정 증권 중 출자금의 내역은 다음과 같습니다. 제20(당)기 1분기>

(단위: 주, 천원)

구 분	주식수	지분율	공정가치	당기손익인식금액

부산파이낸스센터에이엠씨(주)	3,500	3.50%	17,500	-

부산파이낸스센터피에프브이(주)	336,000	3.50%	210,081	(11,799)

주식회사 태릉피에프브이(*)	25,000	5.00%	250,000	-

주식회사 피에프브이민(*)	25,000	5.00%	250,000	-

오산랜드마크프로젝트 주식회사(*)	50,000	5.00%	250,000	-

주식회사 파운틴밸리프로젝트금융회사	70,000	5.38%	350,000	-

인천아트센터 주식회사	50,000	12.50%	250,000	-

양지에스엘씨피에프브이(주)	50,000	5.00%	250,000	-

베어인더주피에프브이(주)	180,000	5.00%	1,017,900	-

중흥카이트제구호기업형임대위탁관리부동산투자회사	145,142	5.00%	1,998,025	-

동남현대카이트제십호기업형임대위탁관리부동산투자회사	20,000	1.44%	2,000,000	-

서한카이트제십일호기업형임대위탁관리부동산투자회사	30,000	0.54%	300,000	-

(주)카이트제삼호위탁관리부동산투자회사	107,000	9.96%	13,551,550	-

갤러리아포레(주)	50,000	10.00%	1	-

케이피로지스틱피에프브이 주식회사	587,520	19.20%	2,937,600	-

시공인포일피에프브이(주)	50,000	5.00%	250,000	-

해운대육이육피에프브이 주식회사	198,000	19.80%	990,000	-

지엠지개발 주식회사	1,990	19.90%	59,700	-

원트웬티파이브피에프브이 주식회사	25,000	5.00%	250,000	-

마스턴제67호강남원피에프브이 주식회사	71,000	5.01%	710,000	-

엠스페이스한남피에프브이 주식회사	25,020	5.00%	625,000	-

주식회사 양산사송1피에프브이	25,000	5.00%	250,000	-

(주)이베데스다제사호위탁관리부동산투자회사	5,000	16.67%	50,000	-

금실개발 주식회사	9,000	0.45%	45,000	-

합 계	26,862,357	(11,799)

( * ) 해당 출자금에 대하여는 원금보장 약정이 있습니다.

제19(전)기 >

(단위: 주, 천원)

구 분	주식수	지분율	공정가치	당기손익인식금액

부산파이낸스센터에이엠씨(주)	3,500	3.50%	17,500	-

부산파이낸스센터피에프브이(주)	336,000	3.50%	221,880	9,784

주식회사 태릉피에프브이(*)	25,000	5.00%	250,000	-

주식회사 피에프브이민(*)	25,000	5.00%	250,000	-

오산랜드마크프로젝트 주식회사(*)	50,000	5.00%	250,000	-

주식회사 파운틴밸리프로젝트금융회사	70,000	5.38%	350,000	-

인천아트센터 주식회사	50,000	12.50%	250,000	-

양지에스엘씨피에프브이(주)	50,000	5.00%	250,000	-

베어인더주피에프브이(주)	180,000	5.00%	1,017,900	100,440

중흥카이트제구호기업형임대위탁관리부동산투자회사	145,142	5.00%	1,998,025	307,556

동남현대카이트제십호기업형임대위탁관리부동산투자회사	20,000	1.44%	2,000,000	(7,560)

서한카이트제십일호기업형임대위탁관리부동산투자회사	30,000	0.54%	300,000	-

(주)카이트제삼호위탁관리부동산투자회사	107,000	9.96%	13,551,550	1,664,064

갤러리아포레(주)	50,000	10.00%	1	-

케이피로지스틱피에프브이 주식회사	587,520	19.20%	2,937,600	-

시공인포일피에프브이(주)	50,000	5.00%	250,000	-

해운대육이육피에프브이 주식회사	198,000	19.80%	990,000	-

지엠지개발 주식회사	1,990	19.90%	59,700	-

원트웬티파이브피에프브이 주식회사	25,000	5.00%	250,000	-

마스턴제67호강남원피에프브이 주식회사	71,000	5.01%	710,000	-

합 계	25,904,156	2,074,284

( * ) 해당 출자금에 대하여는 원금보장 약정이 있습니다.

9. 기타포괄손익-공정가치측정증권 (1) 당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제20(당)기 1분기	제19(전)기

시장성 없는 주식	706,800	716,400

(2) 당분기 및 전기 중 기타포괄손익-공정가치측정증권의 변 동 내역 은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기

기초금액	716,400	703,200

취득금액	-	-

평가손익	(9,600)	13,200

(분)기말금액	706,800	716,400

(3) 당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정증권 중 시장성 없는 주 식의 내역은 다음과 같습니다 . 제20(당)기 1분기>

(단위: 주, 천원)

구 분 (*)	주식수	지분율	공정가치	미실현보유손익

(주)매일방송	400,000	0.72%	706,800	(2,293,200)

( * ) 상기 지분증권은 단기매매목적이 아닌 장기적 관점의 전략적 목적으로 취득한 지분상품으로 취득시 기타포괄손익-공정가치측정증권으로 지정하였습니다. 제19(전)기 >

(단위: 주, 천원)

구 분 (*)	주식수	지분율	공정가치	미실현보유손익

(주)매일방송	400,000	0.72%	716,400	(2,283,600)

( *) 상기 지분증권은 단기매매목적이 아닌 장기적 관점의 전략적 목적으로 취득한 지분상품으로 취득시 기타포괄손익-공정가치측정증권으로 지정하였습니다.

10. 상각후원가측정증권 (1) 당분기말 및 전기말 현재 상각후원가측정증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기

대손충당금차감 전 장부금액	9,973,346	2,996,853

대손충당금	(6,981)	(2,398)

대손충당금차감 후 장부금액	9,966,365	2,994,455

(2) 당분기 및 전기 중 상각후원가측정증권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기

기초금액	2,996,853	-

취득금액	40,407,665	49,704,925

상각금액	68,828	170,026

처분금액	(33,500,000)	(46,878,098)

(분)기말금액	9,973,346	2,996,853

11. 관계기업등에대한투자자산 당분기말 및 전기말 현재 관계기업등에대한투자자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	주요영업활동	종류	제20(당)기 1분기	제19(전)기

지분율	장부금액	지분율	장부금액

한국자산캐피탈(주)	여신금융업	종속기업투자지분	100%	60,371,922	100%	60,371,922

카임전문투자형사모부동산투자신탁13호(*)	부동산투자업	관계기업투자지분	64%	5,403,780	64%	5,403,780

카이트제십육호위탁관리부동산투자회사	부동산개발	종속기업투자지분	100%	1,000,000	-	-

카이트제십칠호위탁관리부동산투자회사	부동산개발	종속기업투자지분	100%	1,000,000	-	-

(주)이베데스다제사호위탁관리부동산투자회사	부동산개발	종속기업투자지분	-	-	100%	300,000

합 계	67,775,702	66,075,702

( * ) 당사는 지분율의 50%이상을 보유하고 있으나, 성과를 결정하는 힘이 없고 의결권 행사 제한 조건이 있으므로, 지배력이 없다고 판단하였습니다.

12. 대출채권 (1) 대여금당분기말 및 전기말 현재 임직원에 대한 대여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기

장부금액	대손충당금	장부금액	대손충당금

임직원대여금	주택구입자금	1,229,589	-	1,149,589	-

주택전세자금	160,000	-	220,000	-

학자금	4,868	-	10,969	-

소 계	1,394,457	-	1,380,558	-

기타	정비사업대여금	152,615	(763)	152,615	(763)

합 계	1,547,072	(763)	1,533,173	(763)

(2) 대지급금당분기말 및 전기말 현재 대지급금 관련 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제20(당)기 1분기	제19(전)기

장부금액	대손충당금	장부금액	대손충당금

신탁사업 대지급금	463,721	(42,106)	463,721	(42,106)

(3) 신탁계정대당분기 및 전기 중 신탁계정대와 신탁계정대 미수이자 변동내역은 다음과 같습니다.1) 신탁계정대

(단위: 천원)

구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기

기초금액	1,036,242,691	881,309,163

투입	291,739,487	1,346,287,162

회수	(405,497,116)	(1,191,353,634)

(분)기말금액	922,485,062	1,036,242,691

2) 신탁계정대 미수이자

(단위: 천원)

구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기

기초금액	6,852,868	1,761,634

미수 이자발생	16,830,983	46,359,209

미수 이자회수	(17,124,309)	(41,267,975)

(분)기말금액	6,559,542	6,852,868

13. 유형자산 (1) 당분기말 및 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기

취득원가	감가상각누계액	장부금액	취득원가	감가상각누계액	장부금액

비품	2,565,946	(2,146,356)	419,590	2,515,657	(2,088,564)	427,093

사용권자산	8,740,431	(2,644,516)	6,095,915	8,782,122	(2,119,401)	6,662,722

합 계	11,306,377	(4,790,872)	6,515,505	11,297,779	(4,207,965)	7,089,815

(2) 당분기 및 전기 중 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다. (당)기 1분기>

(단위: 천원)

구 분	기초금액	취득	처분/폐기	감가상각	분기말금액

비품	427,093	50,289	-	(57,792)	419,590

사용권자산	6,662,722	-	(27,384)	(539,423)	6,095,915

합 계	7,089,815	50,289	(27,384)	(597,215)	6,515,505

(전)기>

(단위: 천원)

구 분	기초금액	취득	처분/폐기	감가상각	기말금액

비품	523,451	151,877	(4,398)	(243,837)	427,093

사용권자산	9,024,419	241,844	(467,957)	(2,135,584)	6,662,722

합 계	9,547,870	393,721	(472,355)	(2,379,421)	7,089,815

(3) 당분기말 현재 유형자산의 보험가입내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보험종류	보험목적물	보험가입금액

화재보험	집기비품일체	1,513,397

화재보험	시설일체	1,017,739

14. 무형자산 (1) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 무형자산 현황은 다음과 같습니다. 제20(당)기 1분기>

(단위: 천원)

구 분	개별자산	장부금액	손상차손금액	회수가능액 평가방법	잔여상각기간

당분 기	누계액

개발비	차세대 통합시스템	2,128,073	-	-	사용가치	38개월

회원권	골프회원권	1,226,400	-	26,275	공정가치	비한정
내용연수

콘도회원권	135,500	-	92,126

소계	1,361,900	-	118,401

합 계	3,489,973	-	118,401

제19(전)기 >

(단위: 천원)

구 분	개별자산	장부금액	손상차손금액	회수가능액 평가방법	잔여상각기간

전 기	누계액

개발비	차세대 통합시스템	2,296,079	-	-	사용가치	41개월

회원권	골프회원권	1,226,400	-	26,275	공정가치	비한정내용연수

콘도회원권	135,500	-	92,126

소계	1,361,900	-	118,401

합 계	3,657,979	-	118,401

(2) 당분기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.(당)기 1분기>

(단위: 천원)

구 분	개발비	회원권	합 계

기초금액	2,296,079	1,361,900	3,657,979

상각	(168,006)	-	(168,006)

분기말금액	2,128,073	1,361,900	3,489,973

(전)기>

(단위: 천원)

구 분	개발비	회원권	합 계

기초금액	2,968,102	1,361,900	4,330,002

상각	(672,023)	-	(672,023)

기말금액	2,296,079	1,361,900	3,657,979

15. 리스 (1) 당분기 및 전기 중 리스이용자의 기초자산 유형별 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.(당)기 1분기>

(단위: 천원)

구 분	기초금액	취득액	처분액	감가상각비	분기말금액

사용권자산

부동산	6,422,233	-	-	(508,405)	5,913,828

차량	240,489	-	(27,384)	(31,018)	182,087

합 계	6,662,722	-	(27,384)	(539,423)	6,095,915

(전)기>

(단위: 천원)

구 분	기초금액	취득액	처분액	감가상각비	기말금액

사용권자산

부동산	8,695,967	147,354	(421,843)	(1,999,245)	6,422,233

차량	328,452	94,490	(46,114)	(136,339)	240,489

합 계	9,024,419	241,844	(467,957)	(2,135,584)	6,662,722

(2) 당분기말 및 전기말 현재 기초자산 유형별 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기

리스부채

부동산	5,782,305	6,221,254

차량	183,295	241,827

합 계	5,965,600	6,463,081

(3) 당분기 및 전 분 기 중 리스 인식 면제 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기 1분기

소액리스료	8,101	5,970

단기리스료	2,000	18,958

(4) 당분기 및 전 분 기 중 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기 1분기

전대리스수익	-	15,928

사용권자산의 감가상각비	539,423	548,389

리스부채에 대한 이자비용	52,525	75,996

단기리스료	2,000	18,958

단기리스가 아닌 소액자산 리스료	8,101	5,970

(5) 당분기 및 전분기 리스로 인한 총 유출액 은 532,724천원 및 549,294천원입니다.

16. 차입부채 (1) 당분기말 및 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	내역	만기일	이자율	제20(당)기 1분기	제19(전)기

케이알앤씨(*1)	중장기대출	-	-	1	1

산업은행	운영자금대출	2020-04-06	3.07%	10,000,000	10,000,000

우리은행	기업운전자금대출	2020-04-23	3.55%	5,000,000	5,000,000

국민은행	기업일반운전자금대출	2020-05-31	4.07%	10,000,000	10,000,000

광주은행	기업일반자금대출	2020-05-31	3.63%	5,000,000	5,000,000

산업은행	운영자금대출	2020-06-21	2.85%	20,000,000	20,000,000

키스서산제일차(*2)	담보대출	2020-08-18	2.63%	25,000,000	40,000,000

부산은행	기업운전자금대출	2020-10-23	3.53%	1,497,314	2,129,647

대구은행	기업운전자금대출	2020-10-23	3.61%	10,000,000	10,000,000

광대은행	운영자금대출	2021-01-29	3.25%	30,000,000	30,000,000

수협은행	기업일반자금대출	2021-01-29	3.73%	10,000,000	10,000,000

농협은행	일반자금대출	-	-	-	20,000,000

합 계	126,497,315	162,129,648

( * 1) 동 차입금은 양평공원묘지사업과 관련된 특정차입금으로, 해당 사업에서 회수된신탁계정대 및 미수이자범위 내에서 동 차입금에 대한 상환의무를 부담하며, 신탁사업 관계인 간에 체결한 토지신탁사업약정서 제7조 제4항에 의거하여 차입처의 회수불가능한 채권이 발생할 경우 동 잔여채무에 대한 당사의 상환의무는 없습니다. 상기차입금과 관련된 신탁계정대(당기손익-공정가치측정 자산)와 함께 회계불일치 해소를 위하여 동 차입금도 당기손익-공정가치측정 부채로 지정하였습니다. 한편 차입처인 (주)케이알앤씨는 당분기말 기준 채권잔액은 16,795백만원으로 주장하고 있습니다. ( * 2) 동 차입금은 서산 테크노밸리 A1b블럭 공동주택 사업과 관련한 토지신탁계약 상 비용상환청구권을 담보로 제공하고 있습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	발행일	만기일	이자율	제20(당)기 1분기	제19(전)기

제3-1회 무보증공모사채	2018-11-12	2020-11-12	3.375%	25,000,000	25,000,000

사채할인발행차금	(21,869)	(30,611)

제3-2회 무보증공모사채	2018-11-12	2021-11-12	3.924%	35,000,000	35,000,000

사채할인발행차금	(54,798)	(62,967)

제4회 무보증사모사채	2019-02-28	2020-08-28	3.300%	70,000,000	70,000,000

사채할인발행차금	(32,857)	(49,721)

제5회 무보증사모사채	2019-03-27	2021-09-27	3.550%	80,000,000	80,000,000

사채할인발행차금	(73,087)	(84,973)

제6-1회 무보증공모사채	2019-06-28	2021-06-28	3.068%	54,000,000	54,000,000

사채할인발행차금	(91,132)	(109,039)

제6-2회 무보증공모사채	2019-06-28	2022-06-28	3.417%	61,000,000	61,000,000

사채할인발행차금	(128,267)	(141,952)

차감잔액	324,597,990	324,520,737

17. 종업원급여부채 당사는 종업원을 위하여 확정기여형과 확정급여형 퇴직연금 두 가지 제도를 병행하여 운영하고 있습니다. (1) 확정기여형퇴직급여제도당분기 및 전분기 중 확정기여제도의 퇴직급여와 관련하여 포괄손익계산서에 인식한비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제20(당)기 1분기	제19(전)기 1분기

퇴직급여(확정기여형)	18,137	22,023

(2) 확정급여형퇴직급여제도1) 당분기말 및 전기말 현재 확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제20(당)기 1분기	제19(전)기

확정급여채무의 현재가치	7,285,717	7,362,582

사외적립자산의 공정가치	(4,818,009)	(5,104,195)

합 계	2,467,708	2,258,387

2) 당분기 및 전기 중 확정급여채무의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제20(당)기 1분기	제19(전)기

기초금액	7,362,582	6,093,628

당기근무원가	340,674	1,273,135

이자비용	10,075	147,516

재측정요소	-	525,642

퇴직금 지급액	(434,829)	(701,110)

전입액	7,215	23,771

(분)기말금액	7,285,717	7,362,582

3) 당분기 및 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제20(당)기 1분기	제19(전)기

기초금액	5,104,195	4,261,891

사용자기여금	-	1,181,627

이자수익	-	102,517

재측정요소	-	(36,503)

퇴직금 지급액	(293,401)	(429,108)

전입액	7,215	23,771

(분)기말금액	4,818,009	5,104,195

18. 충당부채

(1) 당분기말 및 전기말 현재 충당부채의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기

복구충당부채	659,230	659,230

토지신탁충당부채	1,380,538	1,380,538

신탁위험충당부채	990,000	990,000

기타충당부채	-	475,000

합계	3,029,768	3,504,768

(2) 당분기 및 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당)기 1분기>

(단위: 천원)

구분	기초금액	환입 및 사용	분기말금액

복구충당부채	659,230	-	659,230

토지신탁충당부채	990,000	-	990,000

신탁위험충당부채	1,380,538	-	1,380,538

기타충당부채	475,000	(475,000)	-

합계	3,504,768	(475,000)	3,029,768

(전)기>

(단위: 천원)

구분	기초금액	전입	대체(*)	환입 및 사용	기말금액

복구충당부채	541,970	-	119,246	(1,986)	659,230

토지신탁충당부채	1,985,146	416,054	-	(1,020,662)	1,380,538

신탁위험충당부채	-	990,000	-	-	990,000

기타충당부채	-	475,000	-	-	475,000

합계	2,527,116	1,881,054	119,246	(1,022,648)	3,504,768

( * ) 복구충당부채 증가액은 사용권자산으로 대체되었습니다.

19. 자본금과 자본잉여금 (1) 당분기말 및 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기

발행주식수(*1)	자기주식(*2)	유통주식수	발행주식수(*1)	자기주식(*2)	유통주식수

기초주식수	112,853,251	1,608,240	111,245,011	102,739,889	1,606,260	101,133,629

(분)기말주식수	123,977,752	1,610,697	122,367,055	112,853,251	1,608,240	111,245,011

액면가	500	500

(분)기말자본금	61,988,876,000	56,426,625,500

( * 1) 2019년 3월 주주총회에서 주식배당을 결의하여 발행주식수가 102,739,889주에서 112,853,251주로 변동되었으며, 2020년 3월 주주총회에서 주식배당을 결의하여 발행주식수가 112,853,251주에서 123,977,752주로 변동되었습니다.( * 2) 주식배당시 발생한 단주 매입 및 전기 이전의 자사주신탁의 계약 만료로 인하여 취득한 자기주식입니다. (2) 당사는 당분기 중 주주총회에서 보통주 1주당 현금 200원(총 배당금 222억원) 및 0.1주의 주식배당(총 11,124,501주)을 결의하였습니다.

(3) 당분기 및 전기 중 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기

기초금액	130,874,787	130,914,254

주식배당	(37,538)	(39,467)

(분)기말금액	130,837,249	130,874,787

당 분기말 및 전기말 현재 자본잉여금은 모두 주식발행초과금으로 구성되어 있습니다. (4) 당분기말 및 전기말 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기

자기주식	(12,587,523)	(12,587,523)

20. 기타포괄손익누계액 당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기

기타포괄손익-공정가치측정증권평가손익	(1,738,246)	(1,730,969)

확정급여제도의 재측정요소	(1,597,756)	(1,597,756)

합 계	(3,336,002)	(3,328,725)

21. 이익잉여금 (1) 당분기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기	비고

이익준비금	11,972,282	9,747,382	법정적립금(*1)

대손준비금	112,982,727	89,485,463	임의적립금

신탁사업적립금	54,839,626	46,879,786	임의적립금(*2)

임의적립금	1,000,000	1,000,000	임의적립금(*3)

미처분이익잉여금	254,510,024	289,255,521

합 계	435,304,659	436,368,152

( * 1) 상법상 당사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다. ( * 2) 금융투자업규정에 의한 "부동산신탁업자의 회계처리기준" 제7조에 따라 납입자본금에 달할 때까지 매년 당기순이익의 10분의 1이상을 신탁사업적립금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 적립금은 현금으로 배당할 수 없으며, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다. ( * 3) 신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률에 따라 신용정보 주체에게 피해를 입힐 경우 손해배상 책임의 이행을 위하여 준비금(임의적립금)입니다.

(2) 대손준비금1) 대손준비금 잔액 당사는 금융투자업규정에 근거하여 한국채택국제회계기준에 의한 대손충당금이 감독 목적상 요구되는 충당금 적립액 합계금액에 미달하는 금액만큼을 대손준비금으로적립하도록 요구받고 있습니다. 감독목적상 요구되는 충당금 적립액은 금융투자업규정에서 규정하는 대출채권 등의 각 호별로 금융투자업규정 상의 최소적립률을 적용하여 결정한 금액으로 산출합니다. 동 대손준비금은 이익잉여금에 대한 적립금 성격으로 기존의 대손준비금이 결산일 현재 적립하여야 하는 대손준비금을 초과하는 경우에는 그 초과금액을 환입 처리할 수 있고, 미처리결손금이 있는 경우에는 미처리결손금이 처리된 때부터 대손준비금을 적립하도록 합니다.

(단위: 천원)

구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기

대손준비금 적립액	112,982,727	89,485,463

대손준비금 전입(환입) 예정액	(12,930,689)	23,497,264

대손준비금 예정 잔액	100,052,038	112,982,727

2) 대손준비금 적립액 및 대손준비금 반영 후 조정이익

(단위: 천원)

구 분	제20(당)기 1분기	제19(전) 1분기

대손준비금 전입전 분기순이익	26,747,760	21,827,091

대손준비금 환입(전입) 필요액	12,930,689	(43,482,485)

대손준비금 반영후 조정이익(손실)	39,678,449	(21,655,394)

22. 주당이익 (1) 기본주당이익 당분기 및 전분기의 기본주당이익은 분기순이익을 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

(단위: 주, 원 )

구분	제20(당)기 1분기	제19(전)기 1분기

보통주분기순이익	26,747,759,760	21,827,091,187

대손준비금 적립후 분기순이익(손실)	39,678,448,823	(21,655,394,045)

가중평균유통보통주식수 (*)	122,367,055	122,369,512

기본주당이익	219	178

대손준비금 적립후 주당이익(손실)	324	(177)

( * ) 전기의 가중평균유통보통주식수는 2020년 3월 주주총회에서 결의한 주식배당효과를 반영하여 재계산 되었습니다.

(2) 가중평균유통보통주식수 당분기 및 전분기의 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기 1분기

전기이월(*1)	123,977,752	123,977,752

자기주식(*2)	(1,610,697)	(1,608,240)

합 계	122,367,055	122,369,512

( * 1) 전기이월 가중평균유통보통주식수는 2020년 3월 주주총회에서 결의한 주식배당효과를 반영하여 재계산 되었습니다.( * 2) 보유 중인 자기주식과 자사주신탁계약으로 취득한 주식을 합산한 자기주식수입니다.

(3) 희석주당이익 당분기말 및 전분기말 현재 희석화효과를 발생시키는 증권이 없어 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

23. 영업수익 당분기 및 전분기 중 영업수익의 구성내역은 다음과 같습니다. (1) 수수료수익1) 당분기 및 전분기 중 수수료수익의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제20(당)기 1분기	제19(전)기 1분기

신탁보수	25,391,819	30,274,837

토지신탁	24,343,155	29,504,335

관리신탁	9,117	31,806

처분신탁	19,250	25,900

담보신탁	829,453	593,964

분양관리신탁	190,844	118,832

대리업무보수	1,994,861	1,068,053

리츠업무보수	985,835	902,465

기타	208,630	160,655

합 계	28,581,145	32,406,010

2) 당분기 및 전분기 중 고객과의 계약에서 인식한 수익의 범주별 분류는 다음과 같습니다. (당)기 1분기>

(단위: 천원)

구 분	일시 수익인식	기간안분 수익인식	합 계

신탁보수	토지신탁	-	24,343,155	24,343,155

관리신탁	-	9,117	9,117

처분신탁	19,250	-	19,250

담보신탁	829,453	-	829,453

분양관리신탁	-	190,844	190,844

소 계	848,703	24,543,116	25,391,819

대리사무보수	-	1,994,861	1,994,861

리츠업무보수	-	985,835	985,835

기타	-	208,630	208,630

합 계	848,703	27,732,442	28,581,145

(전)기 1분기>

(단위: 천원)

구 분	일시 수익인식	기간안분 수익인식	합 계

신탁보수	토지신탁	-	29,504,335	29,504,335

관리신탁	-	31,806	31,806

처분신탁	25,900	-	25,900

담보신탁	593,964	-	593,964

분양관리신탁	-	118,832	118,832

소 계	619,864	29,654,973	30,274,837

대리사무보수	-	1,068,053	1,068,053

리츠업무보수	-	902,465	902,465

기타	-	160,655	160,655

합 계	619,864	31,786,146	32,406,010

(2) 유가증권 관련이익

(단위: 천원)

구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기 1분기

당기손익-공정가치측정증권처분이익	177,080	16,420

당기손익-공정가치측정증권평가이익	903,200	623,315

합 계	1,080,280	639,735

(3) 이자수익

(단위: 천원)

구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기 1분기

채권이자	104,352	28,336

예금이자	146,423	89,214

신탁계정대이자	18,974,386	16,838,150

기타이자	2,008,093	1,872,074

합 계	21,233,254	18,827,774

(4) 대출채권관련이익

(단위: 천원)

구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기 1분기

대손충당금환입	460,620	-

(5) 기타영업수익

(단위: 천원)

구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기 1분기

당기손익-공정가치측정증권배당금수익(*)	423,930	431,903

기타배당금수익	-	75,934

기타충당부채환입액	95,000	-

합 계	518,930	507,837

( * ) 당기손익-공정가치측정증권 중 출자금에 투자하여 발생한 수익입니다.

24. 영업비용 당분기 및 전분기 중 영업비용의 구성내역은 다음과 같습니다.(1) 수수료비용

(단위: 천원)

구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기 1분기

기타수수료비용	7,460	8,829

(2) 유가증권 관련손실

(단위: 천원)

구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기 1분기

당기손익-공정가치측정증권처분손실	10,532	4,513

당기손익-공정가치측정증권평가손실	3,176,731	8,333

상각후원가측정증권 대손충당금전입액	4,584	18,348

합 계	3,191,847	31,194

(3) 이자비용

(단위: 천원)

구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기 1분기

차입금이자	1,289,222	1,865,501

사채이자	2,852,227	1,439,710

리스이자	52,525	75,996

합 계	4,193,974	3,381,207

(4) 대출채권관련손실

(단위: 천원)

구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기 1분기

대손상각비	692	10,912,829

(5) 판매비와관리비

(단위: 천원)

구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기 1분기

급여	5,420,966	5,361,618

퇴직급여	368,886	351,556

복리후생비	607,660	638,469

전산운용비	51,366	65,622

임차료	260,913	270,730

지급수수료	382,365	289,246

접대비	162,629	230,740

광고선전비	25,240	23,685

감가상각비	57,792	62,841

조사연구비	358,475	304,927

연수비	24,285	25,374

무형자산상각비	168,006	168,006

세금과공과금	553,232	560,356

등기소송비 및 공고비	117,433	205,859

회의비	73,685	80,629

인쇄비	2,213	2,052

여비교통비	41,183	50,026

차량유지비	17,494	24,021

소모품비	11,293	12,272

행사비	1,934	-

리스사용권자산상각비	539,423	548,389

합 계	9,246,473	9,276,418

(6) 기타영업비용

(단위: 천원)

구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기 1분기

토지신탁충당부채전입액(*)	-	280,000

기타대손상각비	88,195	93,035

기타	8,800	-

합 계	96,995	373,035

( * ) 신탁사업과 관련된 소송충당부채로서, 자세한 사항은 주석 28을 참조하시기 바랍니다.

25. 영업외손익 당분기 및 전분기 중 영업외수익 및 영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.(1) 영업외수익

(단위: 천원)

구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기 1분기

임대료	-	22,261

기타	10,231	231,767

합 계	10,231	254,028

(2) 영업외비용

(단위: 천원)

구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기 1분기

기부금	9,054	21,081

유형자산처분손실	-	5

종속기업투자지분처분손실	1,250	-

기타	-	15,968

합 계	10,304	37,054

26 . 법인세비용 (1) 당분기 및 전분기의 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기 1분기

법인세부담액	8,797,425	6,399,826

법인세추납(환급)액	(23,039)	(9,388)

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액	(387,752)	341,825

자본에 직접 반영된 법인세	2,323	55,466

법인세비용	8,388,957	6,787,729

유효법인세율	23.88%	23.72%

27. 우발상황 및 약정사항

(1) 당분기말 현재 장기차입금 및 하자보수이행보증과 관련하여 견질담보로 제공된 수표ㆍ어음내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제공처	액면금액	제공목적

어음 1매	(주)케이알앤씨	17,000,000	장기차입금 담보

수표 1매, 어음 1매	(주)케이알앤씨	백지	장기차입금 담보

(2) 오산 세마지구 PFV 사업과 관련하여 PFV의 채권자인 산업은행을 비롯한 대주단이 당사가 보유 중인 오산랜드마크프로젝트주식회사 주식 질권 설정을 요청한 바 사업의 원활한 진행을 위하여 당사 보유주식(액면가 5,000원, 50,000주, 총 2.5억원)에 산업은행이 주식근질권을 설정하고 있습니다. (3) 서산테크노밸리공동주택사업의 특정차입금 55,000백만원(2020년 3월 31일 기준특정차입금 잔액 25,000백만원)과 관련하여 토지신탁계약서 및 신탁법 제 46조에 의거, 당사가 가지는 신탁사무처리비용의 비용상환청구권을 담보(담보한도액 55,000백만원의 120%)로 제공하고 있습니다.

(4) 우리사주조합의 우리사주취득자금대출에 대한 담보제공을 위하여 당사가 한국증권금융에 예치한 455 백만원에 대해 한국증권금융이 예금근질권을 설 정하였습니다. (5) 당분기말 당사는 시공사의 책임준공의무 미이행시 책임준공의무를 부담하고, 당사가 책임준공의무를 이행하지 못할 경우 대출금융기관에 발생한 손해를 배상하는 의무를 부담하는 책임준공관리형토지신탁사업(용인시수지구죽전동 사업 등 8건)을 진행 중에 있으며, 당분기말 기준 책임준공 관리형토지신탁 사업에 투입된 PF대출금융기관의 총 PF대출금액은 2,709 억원입니다. 당사의 손해배상액은 당사의 책임준공미이행으로 인하여 발생한 손해인지 여부를 판단 후 결정되는 사항이며, 당분기말 기준 진행중인 사업의 공정진행상 당사가 책임준공의무를 부담할 리스크는 낮을 것으로 판단되며 손실금액을 신뢰성있게 측정할 수 없어 당분기말 재무제표에는 이러한 영향을 반영하지 아니하였으며, 사업장별 공정진행을 지속적으로 모니터링 할 예정입니다.

28. 계류중인 소송사건

당분기말 현재 신탁사업과 관련되어 진행중인 소송사건 내역은 다음과 같습니다.

구분	제소	피소

사건수	20건	205건

소송금액	70,790백만원	294,813백만원

당사는 3건의 '배당이의 소송'에서 일부 패소하였고, 이로 인하여 기발생 신탁계정대여금의 회수에 일정 부분 영향을 미치게 되었습니다. 상대방원고는 이 사건 신탁사업의 우선수익자이자 신탁부동산에 대한 근저당권자로서, 이 사건 부동산의 강제경매로 인해 당사가 배당받은 채권이 신탁법에 따른 필요비 및 유익비에 해당하지 않음을주장하며, 이의의 소를 제기하였습니다. 패소 확정 시 신탁계정대여금 상환액이 감소할 수 있으며 1심 패소하여 항소장을 제출한 상태입니다. 위 소송의 결과에 따라 당분기말 현재 관련된 신탁계정대 및 신탁계정대 이자에 대해 대손충당금을 설정하였으며 추가적인 영향과 관련하여 충당부채를 설정하였습니다. 기타 현재 계류중인 소송사건의 결과를 예측할 수 없으며, 신탁사업과 관련된 소송은 패소시 판결원리금이 신탁계정에서 지급되거나 신탁관계인에게 구상가능하며 당사의 고유계정에 미치는 영향은 제한적입니다. 단, 현재 계류중인 소송사건중 패소로 인해 고유계정에 영향을 미칠 것으로 예상되는경우에는 충당부채를 설정하였습니다.

29. 차입한도약정 당사는 영업자금조달을 위하여 금융기관과 차입한도약정을 체결하고 있는 바, 당분기말 현재 동 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융회사명	차입종별	약정금액	차입금액	자금의 용도

산업은행	한도대출	30,000,000	-	영업용 자금

우리은행	한도대출	8,000,000	-	영업용 자금

신한은행	한도대출	30,000,000	-	영업용 자금

농협은행	한도대출	10,000,000	-	영업용 자금

합 계	78,000,000	-

30. 특수관계자 (1) 최대주주 현황당분기말 현재 당사의 최대주주는 (주)엠디엠(지분율 38.39%) 입니다.(2) 종속기업 현황

회사명	지분율(%)

한국자산캐피탈(주)	100

카이트제십육호위탁관리부동산투자회사	100

카이트제십칠호위탁관리부동산투자회사	100

(3) 관계기업 현황

회사명	지분율(%)

카임전문투자형사모부동산투자신탁13호	64

(4) 당분기말 현재 당사의 매출 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 특수관계자는 다음과 같습니다.

구 분	특수관계자명

유의적인 영향력을
행사하는 기업	(주)엠디엠

종속기업	한국자산캐피탈(주), 카이트제십육호위탁관리부동산투자회사, 카이트제십칠호위탁관리부동산투자회사

관계기업	카임전문투자형사모부동산투자신탁13호

기타특수관계자	(주)엠디엠플러스, (주)엠앤케이, (주)엠디엠에프엔씨, (주)엠디엠아트, 이동준, 이강성, 원트웬티파이브피에프브이 주식회사, 엠스페이스한남피에프브이 주식회사

(5) 당분기 및 전분기 중 당사의 특수관계자와의 주요 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	회사명	거래내역	제20(당)기 1분기	제19(전)기 1분기

수익	비용	수익	비용

유의적인 영향력을행사하는 기업	(주)엠디엠	신탁계약 등	-	-	1,732	-

종속기업	한국자산캐피탈(주)	근로자파견료	-	-	15,000	-

기타 특수관계자	(주)엠디엠플러스	신탁계약, 부동산컨설팅용역, 고객외식이용권 외	952,898	82,527	2,278,682	49,500

(주)엠앤케이	신탁계약 등(*1)	239,400	-	-	-

(주)엠디엠에프엔씨	복리후생비 외	-	19,977	-	44,975

(주)엠디엠아트	인테리어 공사 등	-	1,600	-	2,460

한국부동산개발협회 ( * 2)	임대료 및 협회 연회비, 직무교육비 등	-	9,850	22,261	2,850

이강성	신탁심의 위원회비	-	1,200	-	1,200

이동준	신탁심의 위원회비	-	1,500	-	1,650

합 계	1,192,298	116,654	2,317,675	102,635

( * 1 ) 신탁계약 수익 중 기타특수관계자 지분(70%)에 해당하는 분입니다. ( * 2) 당분기 중 특수관계자에서 제외되었으며, 동 거래내역은 제외되기 전 거래내역 입니다.

(6) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 특수관계자에 대한 주요 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분	회사명	거래내역	제20(당)기 1분기	제19(전)기

채권	채무	채권	채무

미수금	선수금	미수금	선수금

기타특수관계자	(주)엠디엠플러스	신탁계약	631,391	503,530	244,501	330,537

(주)엠앤케이	신탁계약	-	331,100	-	40,600

(주)엠디엠아트	사무실재배치 비용	-	-	-	1,540

합 계	631,391	834,630	244,501	372,677

(7) 주요 경영진에 대한 보상

(단위: 천원)

구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기 1분기

단기급여	649,475	767,855

퇴직급여	53,672	60,825

합 계	703,147	828,680

당사는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원 및 비등기임원을 주요 경영진으로 판단하였습니다.

(8) 주주ㆍ임원ㆍ종업원 거래1) 채권ㆍ채무

(단위: 천원)

구 분	내역	제20(당)기 1분기	제19(전)기

채권	채무	채권	채무

임직원	주택자금 대여 등	1,394,457	-	1,380,558	-

상기 특수관계자에 대한 채권과 관련하여 당분기말 현재 설정되어 있는 대손충당금은 없습니다.

2) 거래내역

(단위: 천원)

구 분	내역	제20(당)기 1분기	제19(전)기 1분기

수익	비용	수익	비용

임직원	주택자금 대여 등(*)	8,497	-	3,331	-

( * ) 임직원에 대한 주택자금 대여금 및 동 채권에 대한 이자수익입니다. 3) 담보제공내역

(단위: 천원)

특수관계구분	구분	담보제공자산	장부가액	담보설정액	제공처

기타특수관계자	임직원	예치금	454,743	454,743	한국증권금융

(9) 당 분기 및 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다. (당)기 1분기>

(단위: 천원)

특수관계구분	회사명	현금출자	출자금회수

종속기업	(주)이베데스다제사호위탁관리부동산투자회사(*)	-	250,000

카이트제십육호위탁관리부동산투자회사	1,000,000	-

카이트제십칠호위탁관리부동산투자회사	1,000,000	-

기타특수관계자	엠스페이스한남피에프브이 주식회사	625,000	-

합 계	2,625,000	250,000

( * ) 당분기 중 당사의 지배력이 상실되어 종속기업에서 제외되었습니다.

(전)기>

(단위: 천원)

특수관계구분	회사명	현금출자	출자금회수

종속기업	(주)카이트제14호위탁관리부동산투자회사(*)	-	300,000

(주)이베데스다제사호위탁관리부동산투자회사	300,000	-

카이트제십오호위탁관리부동산투자회사(*)	1,000,000	1,000,000

관계기업	카임전문투자형사모부동산투자신탁13호	5,403,780	-

기타특수관계자	원트웬티파이브피에프브이 주식회사	250,000	-

합 계	6,953,780	1,300,000

( * ) 전기 중 당사의 지배력이 상실되어 종속기업에서 제외되었습니다.

(10) 당분기말 현재 당사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 담보의 내역은 주석 30의 (8)-3) 외에는 없습니다. 또한, 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 지급보증내역은 없습니다.

31. 현금흐름표 (1) 현금흐름표 상의 현금은 재무상태표 상의 현금및현금성자산과 일치합니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 영업에서 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제20(당)기 1분기	제19(전)기 1분기

분기순이익	26,747,760	21,827,091

조정:

이자수익	(21,233,254)	(18,827,774)

이자비용	4,193,974	3,381,207

배당금수익	(423,930)	(507,837)

법인세비용	8,388,957	6,787,729

당기손익-공정가치측정증권평가이익	(903,200)	(623,315)

당기손익-공정가치측정증권평가손실	3,176,731	8,332

종속회사투자지분처분손실	1,250	-

대손상각비	692	10,912,829

대손충당금환입	(460,620)	-

기타대손상각비	88,195	93,035

토지신탁충당부채전입액	-	280,000

상각후원가측정증권대손충당금전입액	4,584	18,348

유형자산처분손실	-	5

감가상각비	57,792	62,841

리스사용권자산상각비	539,423	548,389

무형자산상각비	168,006	168,006

퇴직급여	350,749	329,533

소 계	(6,050,651)	2,631,328

영업활동으로 인한 자산부채의 변동:

당기손익-공정가치측정증권의 증가	(26,043,849)	(55,036,665)

대지급금의 감소	-	1,830

신탁계정대의 감소(증가)	113,757,629	(59,550,848)

신탁보수미수금의 감소(증가)	3,748,613	(205,854)

미수금의 증가	(106,710)	(53,963)

선급비용의 증가	(10,269)	-

확정급여채무의 감소	(434,829)	(19,236)

사외적립자산의 감소	293,401	19,236

장기대여금의 감소(증가)	(13,899)	12,807

미지급금의 증가	5,430	-

미지급비용의 감소	(592,306)	(1,148,839)

선수금의 증가(감소)	1,187,547	(4,547,807)

선급제세의 감소	40,486	41,582

기타보증금의 증가	(1,100,000)	-

제세금예수금의 증가(감소)	248,539	(652,945)

토지신탁충당부채의 감소	-	(988,825)

기타충당부채의 감소	(475,000)	-

기타유동부채의 증가	-	14,000

소 계	90,504,783	(122,115,527)

영업에서 창출된 현금	111,201,892	(97,657,108)

(3) 당분기 및 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

거래내역	제20(당)기 1분기	제19(전)기 1분기

기타포괄손익-공정가치측정증권평가손익	(9,600)	(229,200)

사용권자산	-	9,024,419

주식배당	5,562,251	5,056,681

미지급배당	(22,249,002)	(20,226,726)

대손준비금환입(적립)	12,930,689	(43,482,485)

(4) 당분기 및 전분기 중 재무활동으로부터 발생한 부채의 조정내용은 다음과 같습니다. (당)기 1분기>

(단위: 천원)

구분	기초금액	순현금흐름	비현금변동	분기말금액

차입금	162,129,648	(35,632,333)	-	126,497,315

사채	324,520,737	-	77,253	324,597,990

리스부채	6,463,081	(470,098)	(27,383)	5,965,600

재무활동으로부터의 총부채	493,113,466	(36,102,431)	49,870	457,060,905

(전)기 1분기>

(단위: 천원)

구분	기초금액	순현금흐름	비현금변동	분기말금액

차입금	201,183,045	18,922,283	-	220,105,328

사채	129,791,883	139,773,960	46,056	269,611,899

리스부채	8,673,405	(448,370)	-	8,225,035

재무활동으로부터의 총부채	339,648,333	158,247,873	46,056	497,942,262