한국자산신탁 사업보고서 (2020.12)
6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항(1) 재무제표 재작성

당 사는 투자기업인 관계기업에 지분법을 적용할 때 투자기업이 보유한 투자를 당기손익-공정가치 측정항목으로 선택하였으나, 당기부터는 이러한 지분법 적용 면제를 선택하지 않는 것으로 변경하였습니다. 이러한 회계정책의 변경으로 재무상태, 재무성과 및 현금흐름 측면에서 관계기업 및 그 관계기업 지분투자의 결과에 대한 좀더 목적적합한 정보를 제공할 것으로 기대합니다. 당사는 변경된 회계정책을 소급적용하여 비교 표시된 전기 연결재무제표를 재작성하였으며, 변경에 따른 재무적 영향은 다음과 같습니다.1) 전기 연결재무상태표에 대한 영향

(단위: 천원)

구 분	변경전	회계정책변경효과	변경후

관계기업투자주식	7,356,290	(1,147,706)	6,208,584

이연법인세자산	3,025,159	299,459	3,324,618

이익잉여금	490,818,175	(848,246)	489,969,929

2) 전기 연결포괄손익계산서에 대한 영향

(단위: 천원)

구 분	변경전	회계정책변경효과	변경후

지분법손실	(90,369)	(1,147,706)	(1,238,075)

법인세차감전순이익	119,716,713	(1,147,706)	118,569,007

법인세비용	(30,115,726)	299,460	(29,816,267)

연결당기순이익	89,600,987	(848,246)	88,752,741

기본주당순이익	732	(7)	725

3) 상기 회계정책의 변경이 전기 연결현금흐름표에 미치는 영향은 없습니다. 한편, 상기 회계정책의 변경은 2019년 1월 1일 현재의 연결재무상태에 영향을 미치지 아니하므로, 전기초 연결재무상태표를 표시하지 않았습니다.

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항 - 해당사항 없음 (3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항 - 해당사항 없음 (4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항 - 해당사항 없음 나. 대손충당금 설정 현황 (1) 최근3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 천원,%)

구 분	계정과목	채권 금액	대손충당금	대손충당금 설정률

제20기	대여금	1,444,304	31,723	2.20%

대출금	234,893,793	2,014,795	0.86%

대지급금	444,046	101,661	22.89%

신탁계정대	447,579,531	72,358,375	16.17%

리스채권	413,092	2,065	0.50%

미수금	11,075,165	1,254,360	11.33%

미수수익	4,408,686	2,219,312	50.34%

보증금	2,102,059	0	0.00%

합 계	702,360,676	77,982,291	11.10%

제19기	대여금	1,653,173	1,963	0.12%

대출금	112,108,541	912,770	0.81%

대지급금	463,721	42,106	9.08%

신탁계정대	1,036,242,690	90,360,203	8.72%

리스채권	175,384	877	0.50%

미수금	11,183,615	1,272,805	11.38%

미수수익	7,752,424	2,213,961	28.56%

보증금	2,558,310	0	0.00%

합 계	1,172,137,858	94,804,685	8.09%

제18기	대여금	833,447	1,363	0.16%

대출금	71,230,991	525,075	0.74%

대지급금	465,551	38,333	8.23%

신탁계정대	881,309,163	49,079,208	5.57%

리스채권	287,506	1,438	0.50%

미수금	6,525,373	1,225,801	18.79%

미수수익	3,662,082	2,200,017	60.08%

보증금	2,067,101	-	0.00%

합 계	966,381,214	53,071,235	5.49%

(2) 대손충당금 변동 현황제20기 >

(단위: 천원)

구 분	대출채권	기타수취채권

12개월기대신용손실	전체기간 기대신용손실	합 계	12개월기대신용손실	전체기간 기대신용손실	합 계

손상 미인식	손상 인식	손상 미인식	손상 인식

기초금액	1,149,146	29,532,172	60,635,724	91,317,042	35,890	32,303	3,419,450	3,487,643

Stage 간 분류 이동

- 12개월기대신용손실로 대체(집합평가)	4,325,735	(4,325,735)	-	-	7,480	(7,480)	-	-

- 손상에서 전체기간기대신용손실(집합)으로 대체	-	-	-	-	-	8,684	(8,684)	-

- 전체기간기대신용손실로 대체(집합평가)	(111,410)	111,410	-	-	(2,264)	2,264	-	-

- 신용이 손상된 금융자산으로 대체(개별평가)	-	(1,406,910)	1,406,910	-	-	-	-	-

손상자산 이자수익	-	-	(7,931,254)	(7,931,254)	-	-	(63,568)	(63,568)

대손상각비(대손충당금환입)	(3,100,965)	(16,374,614)	10,596,345	(8,879,234)	(19,559)	8,372	62,849	51,662

기말금액	2,262,506	7,536,323	64,707,725	74,506,554	21,547	44,143	3,410,047	3,475,737

제19기 >

(단위: 천원)

구 분	대출채권	기타수취채권

12개월기대신용손실	전체기간 기대신용손실	합 계	12개월기대신용손실	전체기간 기대신용손실	합 계

손상 미인식	손상 인식	손상 미인식	손상 인식

기초금액	1,493,102	9,916,888	38,233,989	49,643,979	12,023	24,133	3,391,100	3,427,256

Stage 간 분류 이동

- 12개월기대신용손실로 대체(집합평가)	178,785	(178,785)	-	-	-	-	-	-

- 손상에서 전체기간기대신용손실(집합)으로 대체	-	3,428,807	(3,428,807)	-	-	90,542	(90,542)	-

- 전체기간기대신용손실로 대체(집합평가)	(308,983)	308,983	-	-	-	-	-	-

- 신용이 손상된 금융자산으로 대체(개별평가)	-	(402,303)	402,303	-	(957)	(7,945)	8,902	-

손상자산 이자수익	-	-	(7,407,387)	(7,407,387)	-	-	(53,339)	(53,339)

대손상각비(대손충당금환입)	(213,758)	16,458,582	32,835,626	49,080,450	24,824	(74,427)	163,329	113,726

기말금액	1,149,146	29,532,172	60,635,724	91,317,042	35,890	32,303	3,419,450	3,487,643

제18기 >

(단위: 천원)

구 분	대출채권	기타수취채권

12개월기대신용손실	전체기간 기대신용손실	합 계	12개월기대신용손실	전체기간 기대신용손실	합 계

손상 미인식	손상 인식	손상 미인식	손상 인식

기초금액	994,024	5,140,828	20,777,145	26,911,997	28,517	91,408	1,337,296	1,457,221

Stage 간 분류 이동

- 12개월기대신용손실로 대체(집합평가)	237,130	(237,130)	-	-	57,120	(57,120)	-	-

- 손상에서 전체기간기대신용손실(집합)으로 대체	-	31,935	(31,935)	-	-	-	-	-

- 전체기간기대신용손실로 대체(집합평가)	(67,138)	67,138	-	-	(761)	761	-	-

- 신용이 손상된 금융자산으로 대체(개별평가)	(1,385)	(752,031)	753,416	-	-	-	-	-

손상자산 이자수익	-	-	(5,220,110)	(5,220,110)	-	-	(50,883)	(50,883)

대손상각비(대손충당금환입)	330,471	5,666,148	23,337,862	29,334,481	(72,853)	(10,916)	2,113,423	2,029,654

매각	-	-	(1,382,389)	(1,382,389)	-	-	(8,736)	(8,736)

기말금액	1,493,102	9,916,888	38,233,989	49,643,979	12,023	24,133	3,391,100	3,427,256

(3) 채권 관련 대손충당금 설정방침

상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산,대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairm-ent model)에 따라 손상을 인식합니다.

금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.

구 분(*1)	손실충당금

Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로증가하지 않은 경우(*2)	12개월 기대신용손실: 보고기간말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3	신용이 손상된 경우

( * 1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다. ( * 2) 보고기간말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있습니다. 한편, 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다. 연결실체는 신 탁사업의 현황 및 거래상대방의 신용상태 등을 고려하여 자산건전성이"요주의" 이하로 분류된 경우 신용위험이 유의적으로 증가되었다고 판단합니다. 또 한, 자산건전성이 "회수의문" 이하로 분류되거나 "고정"으로 분류되더라도 유효이자율로 할인한 미래현금흐름의 현재가치가 현재의 장부가액에 미치지 못할 경우 신용이 손상되었다고 간주합니다.

1) 미래전망정보의 반영연결실체의 채권은 과거에 실제로 손상사례가 충분하지 않으며, 채권의 성격상 연결실체 채권의 신용위험과 통계적으로 유의한 상관관계가 있는 거시경제지표가 식별되지 않아 미래전망정보는 반영하지 않았습니다.

2) 상각후원가 측정 금융자산의 기대신용손실 측정

상각후원가 측정 금융자산의 기대신용손실은 당해 자산의 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 현금흐름의 현재가치의 차이로 측정합니다. 이를 위하여 개별적으로 유의적인 금융자산에 대해 예상회수현금흐름을 산출하고 있습니다(이하 "개별평가 대손충당금" ).

개별적으로 유의적이지 않은 금융자산의 경우 그 금융자산은 유사한 신용위험의 특성을 가진 금융자산의 집합에 포함하여 집합적으로 기대신용손실을 측정합니다(이하 "집합평가 대손충당금" ).

① 개별평가 대손충당금

개별평가 대손충당금은 평가대상 채권으로부터 회수될 것으로 기대되는 현금흐름의 현재가치에 대한 경영진의 최선의 추정에 근거합니다. 이러한 현금흐름을 추정할 때,연결실체는 관련 상대방 및 신탁사업의 현금흐름 등 재무적인 상황과 관련 담보물의 순실현가능가치 등 모든 이용가능한 정보를 이용하여 판단합니다.

② 집합평가 대손충당금 집합평가 대손충당금은 과거 경험손실률 데이터 등을 활용하여 측정합니다. 대손충당금 측정시 과거 자산건전성의 전이현황을 관측한 후 Markov Chain Method를 이용하여 자산집합별로 다항분포로 전이행태를 추정한 부도율(PD: Probability of De-fault)과 과거 경험손실률 등을 반영한 부도시 손실률(LGD: Loss Given Default)을 적용합니다. 또한, 기대신용손실의 측정을 모형화하고 과거의 경험에 기초한 입력변수를 결정하기 위해서 일정한 가정이 적용됩니다. 동 모형의 방법론과 가정은 대손충당금 추정치와 실제 손실과의 차이를 감소시키기 위하여 정기적으로 검토됩니다.

3) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 기대신용손실 측정

기대신용손실의 산출방법은 상각후원가 측정 금융자산과 동일하나, 기대신용손실 추정액의 변동은 기타포괄손익으로 인식합니다. 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 분류된 채무상품은 처분 및 상환의 경우에는 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류하여 당기손익으로 인식합니다.

(4) 경과기간별 채권 잔액 등 현황 당기말 현재 대출채권 및 기타수취채권 의 신 용위험 익스포저는 다음과 같이 분류 할 수 있습니다.

제20기 >

(단위: 천원)

구 분	12개월기대신용손실측정 대상	전체기간 기대신용손실 측정 대상	합 계

손상 미인식(집합평가)	손상 인식(개별평가)

대출채권:

정상	361,279,005	-	-	361,279,005

요주의	-	163,303,340	-	163,303,340

고정	-	63,472,860	37,302,779	100,775,639

회수의문	-	-	38,847,914	38,847,914

추정손실	-	-	20,155,775	20,155,775

소 계	361,279,005	226,776,200	96,306,468	684,361,673

기타수취채권:

정상	12,445,403	-	-	12,445,403

요주의	-	1,348,366	-	1,348,366

고정	-	76,546	835,664	912,210

회수의문	-	-	3,083,071	3,083,071

추정손실	-	-	209,951	209,951

소 계	12,445,403	1,424,912	4,128,686	17,999,001

미사용대출약정:

정상	5,000,000	-	-	5,000,000

요주의	-	-	-	-

고정	-	-	-	-

회수의문	-	-	-	-

추정손실	-	-	-	-

소 계	5,000,000	-	-	5,000,000

합 계	378,724,408	228,201,112	100,435,154	707,360,674

제19기 >

(단위: 천원)

구 분	12개월기대신용손실측정 대상	전체기간 기대신용손실 측정 대상	합 계

손상 미인식(집합평가)	손상 인식(개별평가)

대출채권:

정상	193,273,138	-	-	193,273,138

요주의	-	694,364,729	-	694,364,729

고정	-	107,201,254	90,081	107,291,335

회수의문	-	-	155,538,923	155,538,923

추정손실	-	-	-	-

소 계	193,273,138	801,565,983	155,629,004	1,150,468,125

기타수취채권:

정상	16,528,491	-	-	16,528,491

요주의	-	898,001	-	898,001

고정	-	70,222	879,997	950,219

회수의문	-	-	3,209,122	3,209,122

추정손실	-	-	83,900	83,900

소 계	16,528,491	968,223	4,173,019	21,669,733

합 계	209,801,629	802,534,206	159,802,023	1,172,137,858

제18기 >

(단위: 천원)

구 분	12개월기대신용손실측정 대상	전체기간 기대신용손실 측정 대상	합 계

손상 미인식(집합평가)	손상 인식(개별평가)

대출채권:

정상	462,596,780	-	-	462,596,780

요주의	-	209,347,752	-	209,347,752

고정	-	75,811,084	142,135,567	217,946,651

회수의문	-	-	63,947,969	63,947,969

추정손실	-	-	-	-

소 계	462,596,780	285,158,836	206,083,536	953,839,152

기타수취채권:

정상	7,223,554	-	-	7,223,554

요주의	-	315,469	-	315,469

고정	-	879,811	830,206	1,710,017

회수의문	-	-	3,293,022	3,293,022

추정손실	-	-	-	-

소 계	7,223,554	1,195,280	4,123,228	12,542,062

합 계	469,820,334	286,354,116	210,206,764	966,381,214

다. 공정가치 평가내역 연결재무제표 주석 "5. 금융상품의 공정가치" 및 별도재무제표 주석 "5. 금융상품의 공정가치" 부분을 참조하시기 바랍니다.

라. 채무증권 발행실적

(기준일 : 2020.12.31 ) (단위 : 백만원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	평가등급(평가기관)	만기일	상환여부	주관회사

한국자산신탁	회사채	공모	2018년 11월 12일	25,000	3.375	A-(한국기업평가, 한국신용평가)	2020년 11월 12일	상환	한국투자증권

한국자산신탁	회사채	공모	2018년 11월 12일	35,000	3.924	A-(한국기업평가, 한국신용평가)	2021년 11월 12일	미상환	한국투자증권

한국자산신탁	회사채	사모	2019년 02월 28일	70,000	3.300	A-(한국기업평가, 한국신용평가)	2020년 08월 28일	상환	NH투자증권

한국자산신탁	회사채	사모	2019년 03월 27일	80,000	3.550	A-(한국기업평가, 한국신용평가)	2021년 09월 27일	미상환	KB증권

한국자산신탁	회사채	공모	2019년 06월 28일	54,000	3.068	A-(한국기업평가, 한국신용평가)	2021년 06월 28일	미상환	KB증권

한국자산신탁	회사채	공모	2019년 06월 28일	61,000	3.417	A-(한국기업평가, 한국신용평가)	2022년 06월 28일	미상환	KB증권

합 계	-	-	-	325,000	-	-	-	-	-

마. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 : 2020.12.31 ) (단위 : 백만원, %)

채권명	발행일	만기일	발행액	사채관리계약체결일	사채관리회사

제3-1회 무보증사채	2018년 11월 12일	2020년 11월 12일	25,000	2018년 10월 30일	한국증권금융

제3-2회 무보증사채	2018년 11월 12일	2021년 11월 12일	35,000	2018년 10월 30일	한국증권금융

제6-1회 무보증사채	2019년 06월 28일	2021년 06월 28일	54,000	2019년 06월 18일	한국증권금융

제6-2회 무보증사채	2019년 06월 28일	2022년 06월 28일	61,000	2019년 06월 18일	한국증권금융

(이행현황기준일 : 2020.06.30 )

재무비율 유지현황	계약내용	부채비율 300% 이하

이행현황	이행 (75.4%)

담보권설정 제한현황	계약내용	자기자본의 400%

이행현황	이행 (1.4%)

자산처분 제한현황	계약내용	자산총계의 70%

이행현황	이행 (0.0%)

지배구조변경 제한현황	계약내용	지배구조 변경사유 미발생

이행현황	이행(최대주주 지분율 28.39%)

이행상황보고서 제출현황	이행현황	이행(2020.09.11)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

바. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 : 2020.12.31 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년 초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사. 단기사채 미상환 잔액

(기준일 : 2020.12.31 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

아. 회사채 미상환 잔액

(기준일 : 2020.12.31 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과	합 계

미상환 잔액	공모	89,000	61,000	-	-	-	-	-	150,000

사모	80,000	-	-	-	-	-	-	80,000

합계	169,000	61,000	-	-	-	-	-	230,000

자 . 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2020.12.31 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과15년이하	15년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

차. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2020.12.31 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-