한국자산신탁 분기보고서 (2019.09)
5. 재무제표 주석

제19(당)기 3분기 2019년 09월 30일 현재
제18(전)기 3분기 2018년 09월 30일 현재
한국자산신탁 주식회사

1. 회사의 개요 한국자산신탁 주식회사(이하 "당사")는 구신탁업법 제3조에 의거 금융감독위원회로부터 부동산신탁업 인가를 받아 2001년 3월 20일에 설립되었으며, 서울특별시 강남구 테헤란로 306번지 카이트타워에 본사를 두고 있습니다. 또한, 토지신탁을 포함한 부동산의 수탁 및 그와 관련된 업무를 영위하고 있으며, 2009년 2월 4일자로 시행된 '자본시장과금융투 자업에관한법률'에 의해 재인가를 받았습니다. 당사는 2016년 7월 13일 한국거래소 유가증권시장에 상장하였으며, 당분기말 현재 당사가 발행한 주식의 총수는 112,853,251주로서 자본금은 약 56,427백만원이며, (주)엠디엠이 최대주주로서 38.34%의 지분을 소유하고 있습니다.

2. 재무제표의 작성기준(1) 회계기준의 적용

당사의 분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 중간재무제표입니다. 동 분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

(2) 측정기준

당사의 분기재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.- 공정가치로 측정되는 금융상품- 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채(3) 기능통화와 표시통화 당사의 분 기재무제표는 당사의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화(이하 "기능통화")이면서 분 기 재무제표 작성을 위한 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다.

(4) 추정과 판단

한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다. 분기재무제표에서 사용된 회사의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은주석 3에서 설명하고 있는 기업회계기준서 제1116호 '리스' 적용 관련 새로운 중요한 판단과 추정 불확실성의 주요 원천을 제외하고는, 2018년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

3. 유의적인 회계정책아래에 기술한 사항을 제외하면, 이번 분기재무제표에 적용된 회계정책은 직전 연차재무제표에 적용한 회계정책과 동일합니다.회계정책의 변경은 당사의 2019년 기말 재무제표에도 반영될 것으로 예상됩니다.

(1) 제 ㆍ 개정된 기준서의 적용당사는 2019년 1월 1일에 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하였습니다. 2019년 1월 1일부터 시행되는 다른 회계기준도 있으나, 그 기준들은 당사의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 회계모형을 도입하였고, 그 결과 당사는 리스이용자로서 기초자산에 대한 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식하고 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다. 리스제공자 회계모형은 이전의 회계정책과 유사합니다.기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따라 2019년 1월 1일(최초 적용일)의 이익잉여금에 인식된 누적효과는 없으며, 비교 표시되는 재무정보는 이전에 보고된 것과 같이 기업회계기준서 제1017호와 관련 해석서를 적용하였으며 재작성되지 않았습니다. 회계정책 변경의 구체적인 사항은 아래에 공시하였습니다.1) 리스의 정의종전에 당사는 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여 계약 약정일에 약정이 리스인지 또는 리스를 포함하는지를 결정하였습니다. 당사는 이제 새로운 리스 정의에 기초하여 계약이 리스인지 또는 리스를 포함하는지 평가합니다. 기업회계기준서 제1116호에 따르면 계약에서 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하면 계약이 리스이거나 리스를 포함합니다.기업회계기준서 제1116호의 최초 적용일에 당사는 계약이 리스인지 다시 판단하지 않는 실무적 간편법을 적용하기로 선택하였습니다. 당사는 종전에 리스로 식별된 계약에만 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다. 기업회계기준서 제1017호와 기업회계기준해석서 제2104호에 따라 리스로 식별되지 않은 계약이 리스인지는 다시 평가하지 않았습니다. 그러므로 기업회계기준서 제1116호에 따른 리스 정의는 2019년 1월 1일 이후 체결되거나 변경된 계약에만 적용되었습니다. 리스요소를 포함하는 계약의 약정일이나 재평가일에 당사는 각 리스요소와 비리스요소의 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 배분합니다. 그러나 당사는 리스이용자에 해당하는 건물 리스 계약에서는 비리스요소를 분리하지 않는 실무적 간편법을 선택하였고, 리스요소와 비리스요소를 하나의 리스요소로 보아 회계처리할 것입니다. 2) 리스이용자당사는 건물, 차량, 복사기 등을 리스하고 있습니다.리스계약기간은 일반적으로 3-5년이며, 리스의 조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건들을 포함합니다. 리스계약이 부과하는 다른 제약은 없지만, 리스자산은 차입금의 담보로 제공될 수 없습니다. 당사는 리스이용자로서 종전에 리스가 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는지에 따라 리스를 운용리스나 금융리스로 분류하였습니다. 기업회계기준서 제1116호에 따르면 당사는 대부분의 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 즉, 대부분의 리스가 재무상태표에 표시됩니다.그러나 당사는 일부 소액 기초자산 리스(예: 복사기) 및 리스기간이 12개월 이하인 단기리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않기로 선택하였습니다. 당사는이 리스에 관련되는 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액 기준에 따라 비용으로 인식합니다.당사는 투자부동산의 정의를 충족하지 않는 사용권자산에 대하여 대응하는 기초자산을 보유하였을 경우에 표시하였을 항목과 같은 항목에 표시합니다.

당사는 리스부채를 재무상태표의 기타부채 항목에 포함합니다.① 유의적인 회계정책당사는 리스개시일에 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 사용권자산은 최초 인식시 원가로 측정하고, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하여 측정합니다. 사용권자산은 다음 항목들의 원가로 측정됩니다. - 리스부채의 최초 측정금액- 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료, 받은 리스 인센티브는 차감- 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가- 복구원가의 추정치사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다.

리스부채는 최초 인식 시 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정합니다. 현재가치 측정 시 리스의 내재이자율로 리스료를 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 당사의 증분차입이자율로 리스료를 할인합니다. 당사는 일반적으로 증분차입이자율을 할인율로 사용합니다. 리스부채는 다음 리스 지급액의순현재가치를 포함합니다. - 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함), 받을 리스 인센티브는 차감함.- 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료- 잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액- 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격- 리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액각 리스료의 지급은 부채의 상환과 금융원가로 배분됩니다. 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되도록 계산된 금액을 금융원가로 당기손익에 인식합니다. 리스부채는 후속적으로 리스부채에 대하여 인식한 이자비용만큼 증가하고, 리스료의지급을 반영하여 감소합니다. 지수나 요율(이율)의 변동, 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액의 변동, 매수선택권이나 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지나 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한지에 대한 평가의 변동에 따라 미래 리스료가 변경되는 경우에 리스부채를 재측정합니다.

당사는 연장선택권을 포함하는 일부 리스계약에 대한 리스기간을 결정할 때 판단을 적용합니다. 당사가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지에 대한 평가는 리스기간에 영향을 주기 때문에 리스부채와 사용권자산의 금액에 유의적인 영향을 미칩니다.② 경과 규정당사는 종전에 기업회계기준서 제1017호에 따라 건물 리스를 운용리스로 분류하였습니다.전환시점에 기업회계기준서 제1017호에 따라 운용리스로 분류된 리스에 대하여 2019년 1월 1일 현재 당사의 증분차입이자율로 할인한 잔여 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 사용권자산은 다음의 방법으로 측정합니다.- 리스부채와 동일한 금액(선급하거나 발생한(미지급) 리스료는 조정)당사는 종전에 기업회계기준서 제1017호에 따라 운용리스로 분류한 리스에 기업회계기준서 제1116호를 적용할 때, 다음의 실무적 간편법을 적용합니다.- 리스기간이 12개월 이내인 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 면제규정을 적용합니다.- 최초 적용일의 사용권자산 측정치에서 리스개설직접원가를 제외합니다.- 계약이 리스 연장 또는 종료 선택권을 포함한다면 리스기간을 결정할 때 사후판단 을 사용합니다.

3) 리스제공자당사가 리스로 제공하고 있는 사용권자산은 없습니다.

4) 재무제표에 미치는 영향① 전환시점에 미치는 영향기업회계기준서 제1116호의 전환시점에, 당사는 사용권자산을 추가 인식하고, 리스부채를 추가로 인식하였습니다. 자산과 부채의 차이금액은 복구충당부채의 사용권자산 반영에 따른 차이에 기인합니다. 전환시점에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	2019년 01월 01일

유형자산으로 표시한 사용권자산	9,024,419

기타유형자산	351,014

리스부채	8,673,405

최초 적용일(당기초) 현재 재무상태표에 반영한 조정 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	전기말(2018.12.31)	조정	당기초(2019.01.01)

유형자산	874,465	8,673,405	9,547,870

자산 총계	944,510,001	8,673,405	953,183,406

기타부채	64,689,468	8,673,405	73,362,873

부채 총계	395,664,396	8,673,405	404,337,801

운용리스로 분류하였던 리스에 대한 리스부채를 측정할 때, 당사는 2019년 1월 1일의 증분차입이자율을 사용하여 리스료를 할인하였습니다. 적용된 가중평균 증분차입이자율은 3.279%~3.588%입니다.

(단위 : 천원)

구분	2019년 01월 01일

전기말(2018년 12월 31일) 재무제표에 공시된 운용리스 약정(*1)	9,500,764

2019년 1월 1일의 증분차입이자율로 할인한 금액(*1)(*2)	8,816,943

전기말(2018년 12월 31일)에 인식된 금융리스부채	-

- 소액 기초자산 리스에 대한 면제규정 적용	(99,500)

- 전환시점에 남은 리스기간이 12개월 이내인 리스에 대한 면제규정 적용	(44,038)

2019년 1월 1일에 인식한 리스부채(*2)	8,673,405

( * 1) 전기말 재무제표에 공시된 금액과의 차이 143백만원은 소액 기초자산 리스 및 전환시점에 남은 리스기간이 12개월 이내인 리스의 반영에 따른 차이입니다. ( * 2) 전 기말 재무제표에 공시된 금액과의 차이 32백만원은 전기말 측정 당시 대비 리스 차량의 계약기간 변동 및 추가에 따른 차이입니다.② 전환기간에 미치는 영향기업회계기준서 제1116호를 최초 적용한 결과, 당사는 2019년 9월 30일에 종전에 운용리스로 분류하였던 리스에 대하여 사용권자산으로 7,074백만원을 인식하였고 리스부채로 6,972백만원을 인식하였습니다. 또한 기업회계기준서 제1116호에 따른 리스에 관련하여 당사는 운용리스비용 대신에 감가상각비와 이자비용을 인식하였습니다. 당사는 이 리스에 대하여 2019년 9월 30일로 종료되는 분기 동안 감가상각비 1,602백만원, 이자비용 203백만원을 인식하였습니다. 기업회계기준서 제1116호가 부문정보에 미치는 영향은 주석 14를 참조하시기 바랍니다.

(2) 현금및현금성자산당사는 보유중인 현금과 요구불예금, 기타 유동성이 매우 높은 단기투자자산으로서 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다. 원칙적으로 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으나, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함하고 있습니다.

(3) 금융자산1) 금융자산의 분류 및 측정당사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치,당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형	계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정(*1)	당기손익-공정가치 측정(*2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정(*1)

매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

( * 1 ) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로지정할 수 있습니다. ( 취소 불가 ) ( * 2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다. ( 취소 불가 ) ① 상각후원가 측정 금융자산계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름수취 목적으로 하는 채무상품을 상각후원가로 측정합니다.② 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식 시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다.

③ 당기손익-공정가치 측정 금융자산계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다.

금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 당기손익인식-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시점에 공정가치에 가산하고 있습니다. 공정가치란 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을매도하면서 수취하거나 부채를 이전 하면서 지급하게 될 가격으로 정의되며, 최초 인식 시 금융상품의 공정가치는 일반적으로 거래가격(제공하거나 수취한 대가의 공정가치)으로 평가됩니다.

2) 금융자산의 제거금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다.만약, 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 아니한 경우, 당사가 금융자산을 통제하고 있지도 않다면 금융자산을 제거하고, 금융자산을 계속 통제하고 있다면 그 양도자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고, 관련 부채를 함께 인식하고 있습니다. 만약, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하였으나 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 당사가 보유하고 있는 경우에는 당해 금융자산을 계속 인식하고, 수취한 매각금액은 부채로 인식하고 있습니다.

당사는 원리금의 회수가 불가능하다고 판단되어 금융투자업규정에 따라 "추정손실"로 분류된 금융자산의 장부금액과 대손충당금을 당사 내부 심의 및 외부기관의 승인 등을 거쳐 제각합니다. 제각된 채권은 특수채권으로 난외 관리하여 회수가 가능할 경우 회수하고 있으며 회수된 금액은 당기손익으로 인식합니다.

3) 금융자산과 부채의 상계

금융자산과 부채는 당사가 자산과 부채를 상계할 수 있는 법적인 권리가 있고 순액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.

(4) 별도재무제표에서의 종속기업 및 관계기업 투자당사의 분기재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표입니다. 당사는 종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산에 대하여 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법을 선택하여 회계처리하였습니다. 한편, 종속기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(5) 유형자산유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있으며, 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.

유형자산은 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다.유형자산의 일부를 대체할 때 발생하는 원가는 해당 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 당사에 유입될 가능성이 높으며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있습니다. 이 때 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 그 외의 일상적인 수 선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.

유형자산의 추정 내용연수는 다음과 같습니다.

구분	내용연수

비품	4년

사용권자산	리스계약기간

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.

유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 유형자산처분손익으로 인식합니다.

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 회계연도말에 재검토하고 있으며 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

(6) 무형자산

무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

개발비는 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 5년동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

구분	내용연수

개발비	5년

회원권	비한정

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 회계연도 말에 재검토하고내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한지를 매 회계기간말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

(7) 금융자산의 손상

상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산,대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairm-ent model)에 따라 손상을 인식합니다.

금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.

구 분(*1)	손실충당금

Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로증가하지 않은 경우(*2)	12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3	신용이 손상된 경우

( * 1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다. ( * 2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있습니다. 한편, 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

당사는 신 탁사업의 현황 및 거래상대방의 신용상태 등을 고려하여 자산건전성이 "요주의" 이하로 분류된 경우 신용위험이 유의적으로 증가되었다고 판단합니다. 또한, 자산건전성이 "회수의문" 이하로 분류되거나 "고정"으로 분류되더라도 유효이자율로 할인한 미래현금흐름의 현재가치가 현재의 장부가액에 미치지 못할 경우 신용이 손상되었다고 간주합니다.

1) 미래전망정보의 반영당사의 채권은 과거에 실제로 손상사례가 충분하지 않으며, 채권의 성격상 회사 채권의 신용위험과 통계적으로 유의한 상관관계가 있는 거시경제지표가 식별되지 않아 미래전망정보는 반영하지 않았습니다.

2) 상각후원가 측정 금융자산의 기대신용손실 측정

상각후원가 측정 금융자산의 기대신용손실은 당해 자산의 계약상 수취하기로 한 현금흐름 과 수취할 것으로 예상하는 현금흐름의 현재가치의 차이로 측정합니다. 이를 위하여 개별적으로 유의적인 금융자산에 대해 예상회수현금흐름을 산출하고 있습니다(이하 "개별평가 대손충당금" ).

개별적으로 유의적이지 않은 금융자산의 경우 그 금융자산은 유사한 신용위험의 특성을 가진 금융자산의 집합에 포함하여 집합적으로 기대신용손실을 측정합니다(이하 "집합평가 대손충당금" ).

① 개별평가 대손충당금

개별평가 대손충당금은 평가대상 채권으로부터 회수될 것으로 기대되는 현금흐름의 현재가치에 대한 경영진의 최선의 추정에 근거합니다. 이러한 현금흐름을 추정할 때,당사는 관련 상대방 및 신탁사업의 현금흐름 등 재무적인 상황과 관련 담보물의 순실현가능가치 등 모든 이용가능한 정보를 이용하여 판단합니다. ② 집합평가 대손충당금 집합평가 대손충당금은 과거 경험손실률 데이터와 금융투자업규정에 따른 영업용순자본비율(NCR : Net Operating Capital Ratio) 산정 시 활용되는 신용위험값 등을 활용하여 측정합니다. 대손충당금 측정시 과거 자산건전성의 전이현황을 관측한 후 Markov Chain Method를 이용하여 자산집합별로 다항분포로 전이행태를 추정한 부도율(PD: Probability of Default)과 과거 경험손실률 및 NCR 위험값 등을 반영한 부도시 손실률(LGD: Loss Given Default)을 적용합니다. 또한, 기대신용손실의 측정을모형화하고 과거의 경험에 기초한 입력변수를 결정하기 위해서 일정한 가정이 적용됩니다. 동 모형의 방법론과 가정은 대손충당금 추정치와 실제 손실과의 차이를 감소시키기 위하여 정기적으로 검토됩니다.

3) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 기대신용손실 측정

기대신용손실의 산출방법은 상각후원가 측정 금융자산과 동일하나, 기대신용손실 추정액의 변동은 기타포괄손익으로 인식합니다. 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 분류된 채무상품은 처분 및 상환의 경우에는 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류하여 당기손익으로 인식합니다.

(8) 비금융자산의 손상종업원급여에서 발생한 자산, 이연법인세자산, 투자부동산(공정가치로 측정되는 경우) 및 매각예정으로 분류되는 비유동자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인하여 추정합니다.

자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(9) 리스당사는 리스거래와 관련하여 2019년 1월 1일에 기업회계기준서 제1116호를 최초적용하였습니다. 구체적인 사항은 주석 3-(1)에 공시하였습니다.

(10) 금융부채당사는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익-공정가치 측정 금융부채와 기타금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고 있습니다.

1) 당기손익-공정가치 측정 금융부채당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매금융부채나 최초 인식시점에 당기손익-공정가치 측정 금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 최초 인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.2) 기타금융부채

당기손익-공정가치 측정 금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 기타금융부채로 분류하고 있습니다. 기타금융부채는 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식합니다.

금융부채는 소멸한 경우 즉, 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 재무상태표에서 제거하고 있습니다.

(11) 납입자본금보통주는 자본으로 분류하며 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.

당사가 자기 지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다.

(12) 종업원급여1) 단기종업원급여종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을, 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고 있습니다.

2) 기타장기종업원급여종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간의 말일부터 12개월 이내에 지급되지 않을 기타장기종업원급여는 당기와 과거기간에 제공한 근무용역의 대가로 획득한 미래의 급여액을 현재가치로 할인하고, 관련 채무를 직접 결제하는 데 사용할 수 있는 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 부채로 인식하고 있습니다. 부채는 관련 급여의 만기와 유사한 만기를 가지는 우량회사채의 이자율을 사용하여 추정 미래 현금흐름을 할인한 후 결정되고 있습니다. 보험수리적 가정의 변동과 경험적 조정에서 발생하는 손익은 발생한 기간에 전액 당기손익으로 인식하고 있습니다.

3) 퇴직급여: 확정기여제도확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채(미지급비용)로 인식하고 있습니다. 또한, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산(선급비용)으로 인식하고 있습니다.

4) 퇴직급여: 확정급여제도보고기간말 현재 확정급여제도와 관련된 확정급여부채는 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다. 확정급여부채는 매년독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 확정급여채무의현재가치는 확정급여제도에서 지급될 미래 현금흐름을 관련 퇴직급여의 만기와 유사한 만기를 가지는 퇴직금이 지급되는 통화로 표시된 우량회사채의 이자율을 사용하여 추정미래현금흐름을 할인한 후 결정되고 있습니다. 보험수리적 가정의 변동과 경험적 조정에서 발생하는 손익은 발생한 기간에 전액 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다.

확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산일 경우, 미인식과거근무원가누계액과 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익의 현재가치를 가산한 금액을 한도로 자산으로 인식하고 있습니다.

퇴직급여를 새로 도입하거나 변경함에 따라 종업원의 과거 근무용역에 대한 확정급여채무의 현재가치의 변동액인 과거근무원가는 관련 급여가 가득되기까지의 평균기간에 정액법을 적용하여 비용으로 인식하고 있습니다. 단, 확정급여제도를 새로 도입하거나 개정하는 즉시 관련 급여가 가득되는 경우에는 해당 과거근무원가는 즉시 인식하고 있습니다.

5) 해고급여당사가 통상적인 퇴직시점 이전에 종업원을 해고할 것을 현실적인 철회가능성이 없이 명시적으로 확약하거나, 당사가 종업원에게 명예퇴직에 대한 해고급여를 제안하고 종업원이 자발적으로 제안을 수락하는 경우 해고급여를 당기 손익으로 인식하고 있습니다. 종업원에게 자발적 명예퇴직을 제안하는 경우에는 제안을 수락할 것으로 기대되는 종업원의 수에 기초하여 해고급여를 측정하여 당기손익으로 인식하고 있습니다. 해고급여의 지급기일이 보고기간 후 12개월이 지난 후에 도래하는 경우에는 현재가치로 할인하고 있습니다.

6) 주식기준보상종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

(13) 충당부채충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다. 충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

충당부채는 최초 인식과 관련 있는 지출에만 사용하고 있습니다.(14) 고유계정회계와 신탁계정회계의 구분당사는 고유재산에 대한 회계와 신탁재산에 대한 회계를 구분하여 고유계정과 신탁계정에서 각각 회계처리하고 있습니다. 이와 같은 구분계산으로 고유계정과 신탁계정간에는 대차거래와 관련이자 및 신탁보수 등의 손익거래가 발생되고 있습니다.

(15) 수익인식기준당사는 신탁재산의 원활한 관리와 운용을 위하여 금융투자업규정에 의하여 위탁자로부터 다음과 같이 토지신탁보수, 관리신탁보수, 처분신탁보수, 담보신탁보수, 분양관리신탁보수 등 신탁보수와 부수업무로서 대리사무보수 및 기타업무보수를 받고 있습니다. 1) 토지신탁보수 토지신탁은 토지소유자가 토지를 효율적으로 활용하여 수익을 얻을 목적으로 신탁회사에 신탁을 하고 신탁회사는 자금의 조달, 건설, 임대, 분양 등을 수행하는 신탁으로당사의 수행의무는 개발사무관리와 분양사무관리로 각각 식별되나 두 수행의무 모두관련된 보수를 전체 신탁기간에 걸쳐 정액법으로 안분하여 수익을 인식하며 기업회계기준서 제1115호 문단 22 내지 23에 따라 하나의 수행의무로 식별합니다. 당사가 책임준공의무를 부담하는 관리형토지신탁은 책임준공이행기간과 전체신탁기간이 유의미하게 차이가 날 경우 당사의 책임준공의무와 관련된 보수를 별도로 식별하여 책임준공이행기간에 걸쳐 정액법으로 안분하여 수익으로 인식하고 있습니다. 2) 관리신탁보수

관리신탁은 신탁자산의 소유권관리, 임대차관리, 시설유지관리, 법률 및 세무처리 등부동산 관련 업무 일체를 체계적으로 관리하며, 그 신탁보수에 대하여는 신탁자산의 관리기간 경과에 따라 수익으로 인식하고 있습니다.

3) 처분신탁보수

처분신탁은 신탁자산의 처분행위 및 처분시까지의 관리행위를 수행함을 말하며, 그 신탁보수에 대하여는 처분되는 신탁자산의 잔금청산일, 소유권이전등기일, 사용가능일 중 빠른 날에 수익으로 인식하고 있습니다.

4) 담보신탁보수

담보신탁은 부동산을 부동산신탁회사에 신탁하고 유효한 담보금액의 범위 내에서 우선수익권증서를 발급받아 금융기관에 담보로 제공하고 대출을 받는 신탁으로 그 신탁보수에 대하여는 수익권증서 발행시에 수익으로 인식하고 있습니다.

5) 분양관리신탁보수분양관리신탁은 3천제곱미터 이상의 상가 및 오피스텔 등의 건축물을 선분양하기 위해서는 "건축물의 분양에 관한 법률"에 따라 신탁계약과 대리사무계약을 체결한 경우에 한해 착공 신고 이후에 선분양을 할 수 있는 신탁으로, 그 신탁보수에 대하여는 전체 분양관리신탁 계약기간의 경과에 따라 수익으로 인식하고 있습니다.6) 대리사무업무보수

대리사무업무는 신탁업에 부수되는 업무로서 분양대금, 차입금 등의 수납과 공사비, 대출원리금 지급등 모든 자금의 관리업무를 대행하는 것으로, 용역제공에 따른 보수는 대리사무 계약기간의 경과에 따라 수익으로 인식하고 있습니다. 7) 기타업무보수당사가 영위하는 부동산컨설팅 및 리츠사업 등 기타업무로부터의 수익으로서 대상 용역이 제공된 때 또는 약정기간에 걸쳐 인식하고 있습니다 .

(16) 금융수익과 비용금융수익은 채무상품과 지분상품을 포함한 투자자산으로부터의 이자수익, 배당수익,금융상품 처분손익, 당기손익-공정가치 측정 금융상품의 공정가치 변동, 당기손익으로 인식하는 위험회피수단의 평가차익 등을 포함하고 있습니다. 이자수익은 기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식하며, 배당수익은 주주로서배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다.금융비용은 차입금 및 사채에 대한 이자비용, 충당부채의 상각액, 부채로 분류되는 우선주에 대한 배당금, 당기손익-공정가치 측정 금융상품의 공정가치의 변동, 당기손익으로 인식하는 위험회피수단의 평가차손을 포함하고 있습니다. 차입부채에 대한이자비용은 유효이자율법을 적용하여 기간의 경과에 따라 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(17) 법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

1) 당기법인세당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 세전이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나손금불인정항목을 제외하므로 포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 당사의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

2) 이연법인세이연법인세는 재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출 시 사용되는 세무기준액과의 차이를 바탕으로 인식되며, 자산부채법에 의하여 인식하고 있습니다. 이연법인세부채는 모든 가산할 일시적차이에 대하여 인식하며, 이연법인세자산은 차감할 일시적차이 중 일시적차이가 과세소득 발생으로 해소될 가능성이 높은 경우에 인식합니다. 그러나, 일시적차이가 영업권을 최초로 인식하는 경우나 자산ㆍ부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합 거래가 아니고, 거래 당시의 회계이익 또는 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래의 경우 이연법인세를 인식하지 않고 있습니다.이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간말 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간말 현재 당사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영하였습니다.

이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 당사가 인식된 금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.배당금 지급에 따라 추가적으로 발생하는 법인세비용이 있다면 배당금 지급과 관련한 부채가 인식되는 시점에 인식하고 있습니다.

4. 재무위험 관리

금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 분기재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

(1) 위험관리 정책당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 당사는 금융투자업규정에 따라 위험관리 정책을 개발하고 감독할 리스크관리위원회를 설립하였으며 본 위원회는 정기적으로 위험관리 활동에 대하여 이사회에 보고하고 있습니다.

당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별한 후, 식별된 위험을 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며리스크관리팀에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다.

당사의 감사위원회는 경영진이 당사의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고 위험관리체계가 적절한지 검토합니다. 내부감사는 감사위원회의 감독기능을 보조하여, 위험관리 통제 및 절차에 대한 정기 및 특별 검토를 수행하고 결과는 감사위원회에 보고하고 있습니다.

(2) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미하며 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금, 대출채권 등으로부터 발생할 수 있습니다.

1) 신용위험 관리① 대출채권대출채권이란 임직원에 대한 복지후생 관련 대여금과 신탁사업에 소요되는 자금을 당사가 대여함으로써 발생하는 신탁계정대, 대지급금 및 기타대출채권 등을 말합니다.

당사는 채권금액, 분양률, 공정률 등 신탁사업의 건전성을 분기 단위로 점검하여 채권의 회수시기, 회수금액, 회수가능성을 검토하는 등 적극적인 채권관리 정책을 수립시행하고 있으며 회수가 지연되는 대출채권에 대해서는 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

대출채권은 각 신탁사업별로 관리되고 있으며 대출채권 한도는 총액기준으로 이사회및 리스크관리위원회의 승인을 받고 있습니다.

당사의 대출채권 중 신탁계정대여금과 신탁대지급금 등은 신탁법상 비용상환청구권에 기해 신탁재산으로부터 수취할 수 있습니다. ② 기타수취채권미수금, 미수수익 등 기타수취채권도 대출채권과 동일한 방식으로 신용위험이 관리되고 있습니다. 당사의 기타수취채권 중 신탁보수미수금과 신탁계정대미수이자 등은 신탁법상 비용상환청구권에 기해 신탁재산으로부터 수취할 수 있습니다.

③ 현금및현금성자산과 예치금당사는 시중은행 등 금융기관에 현금및현금성자산과 예치금을 예치하고 있으며 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있습니다. 따라서, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

2) 신용위험 최대노출정도 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당분기말 및 전기말 현재 보유 신용위험 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제19(당)기 3분기	제18(전)기

현금및예치금	28,988,506	4,263,824

당기손익-공정가치측정증권(채무증권)	34,827,709	23,306,228

대출채권(*)	989,722,600	833,429,857

기타수취채권(미수금, 미수수익, 보증금)(*)	11,340,720	8,428,900

합 계	1,064,879,535	869,428,809

( * ) 대손충당금을 차감한 장부금액입니다.

3) 대출채권 및 기타수취채권의 신용위험① 당분기말 및 전기말 현재 대출채권과 기타수취채권의 채권잔액 및 대손충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제19(당)기 3분기	제18(전)기

채권잔액	대손충당금	채권잔액	대손충당금

대출채권:

대여금	1,385,026	763	773,447	763

대지급금	463,721	38,243	465,551	38,333

신탁계정대	1,069,869,246	81,956,388	881,309,163	49,079,208

소 계	1,071,717,993	81,995,394	882,548,161	49,118,304

기타수취채권:

미수금	10,261,418	1,313,509	6,525,330	1,225,801

미수수익	2,207,730	2,197,630	3,381,366	2,198,470

보증금	2,382,711	-	1,946,475	-

소 계	14,851,859	3,511,139	11,853,171	3,424,271

합 계	1,086,569,852	85,506,533	894,401,332	52,542,575

② 당분기말 및 전기말 현재 대출채권 및 기타수취채권 의 신 용위험 익스포저는 다음과 같이 분류할 수 있습니다. 제19(당)기 3분기>

(단위: 천원)

구 분	12개월기대신용손실측정 대상	전체기간 기대신용손실 측정 대상	합 계

손상 미인식(집합평가)	손상 인식(개별평가)

대출채권:

정상	498,597,026	-	-	498,597,026

요주의	-	126,482,817	-	126,482,817

고정	-	105,844,255	120,542,567	226,386,822

회수의문	-	-	220,251,328	220,251,328

추정손실	-	-	-	-

소 계	498,597,026	232,327,072	340,793,895	1,071,717,993

기타수취채권:

정상	9,296,196	-	-	9,296,196

요주의	-	861,101	-	861,101

고정	-	521,291	879,998	1,401,289

회수의문	-	-	3,293,273	3,293,273

추정손실	-	-	-	-

소 계	9,296,196	1,382,392	4,173,271	14,851,859

합 계	507,893,222	233,709,464	344,967,166	1,086,569,852

제18(전)기 >

(단위: 천원)

구 분	12개월기대신용손실측정 대상	전체기간 기대신용손실 측정 대상	합 계

손상 미인식(집합평가)	손상 인식(개별평가)

대출채권:

정상	391,305,788	-	-	391,305,788

요주의	-	209,347,752	-	209,347,752

고정	-	75,811,085	142,135,567	217,946,652

회수의문	-	-	63,947,969	63,947,969

추정손실	-	-	-	-

소 계	391,305,788	285,158,837	206,083,536	882,548,161

기타수취채권:

정상	6,534,664	-	-	6,534,664

요주의	-	315,469	-	315,469

고정	-	879,811	830,206	1,710,017

회수의문	-	-	3,293,022	3,293,022

추정손실	-	-	-	-

소 계	6,534,664	1,195,280	4,123,228	11,853,172

합 계	397,840,452	286,354,117	210,206,764	894,401,333

4 ) 당 분기 및 전기 중 대 출채권 및 기타수취채권 에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다. 제19(당)기 3분 기>

(단위: 천원)

구 분	대출채권	기타수취채권

12개월기대신용손실	전체기간 기대신용손실	합 계	12개월기대신용손실	전체기간 기대신용손실	합 계

손상 미인식	손상 인식	손상 미인식	손상 인식

기초금액	967,427	9,916,888	38,233,989	49,118,304	9,038	24,133	3,391,100	3,424,271

Stage 간 분류 이동

- 12개월기대신용손실로 대체(집합평가)	3,333,467	(3,333,467)	-	-	-	-	-	-

- 손상에서 전체기간기대신용손실(집합)으로 대체	-	3,428,807	(3,428,807)	-	-	97,142	(97,142)	-

- 전체기간기대신용손실로 대체(집합평가)	(68,924)	68,924	-	-	-	-	-	-

- 신용이 손상된 금융자산으로 대체(개별평가)	-	(1,538,728)	1,538,728	-	(957)	(7,945)	8,902	-

손상자산 이자수익	-	-	(5,555,540)	(5,555,540)	-	-	(46,673)	(46,673)

대손상각비(대손충당금환입)	(3,000,485)	401,099	41,032,016	38,432,630	5,162	(35,135)	163,514	133,541

분기말금액	1,231,485	8,943,523	71,820,386	81,995,394	13,243	78,195	3,419,701	3,511,139

제18(전)기 >

(단위: 천원)

구 분	대출채권	기타수취채권

12개월기대신용손실	전체기간 기대신용손실	합 계	12개월기대신용손실	전체기간 기대신용손실	합 계

손상 미인식	손상 인식	손상 미인식	손상 인식

기초금액(*)	407,923	4,971,539	19,394,757	24,774,219	25,671	91,408	1,328,559	1,445,638

Stage 간 분류 이동

- 12개월기대신용손실로 대체(집합평가)	237,130	(237,130)	-	-	57,120	(57,120)	-	-

- 손상에서 전체기간기대신용손실(집합)으로 대체	-	31,935	(31,935)	-	-	-	-	-

- 전체기간기대신용손실로 대체(집합평가)	(67,138)	67,138	-	-	(761)	761	-	-

- 신용이 손상된 금융자산으로 대체(개별평가)	(1,385)	(752,031)	753,416	-	-	-	-	-

손상자산 이자수익	-	-	(5,220,110)	(5,220,110)	-	-	(50,883)	(50,883)

대손상각비(대손충당금환입)	390,897	5,835,437	23,337,861	29,564,195	(72,992)	(10,916)	2,113,424	2,029,516

기말금액	967,427	9,916,888	38,233,989	49,118,304	9,038	24,133	3,391,100	3,424,271

( * ) 기업회계기준서 제1109호 기준에 따라 조정된 금액입니다 .

(3) 유동성위험 유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게될 위험을 의미합니다. 당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금수급계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사는 금융부채상환을 포함하여, 90일에 대한 예상 운영비용을 충당하도록 운영하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다.

또한 당사는 일시적으로 발생할 수 있는 유동성 위험을 관리하기 위하여 시중은행 등금융기관에 무보증 한도대출 약정 등을 체결하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 잔여 계약만기에 따라 지급해야 할 금융부채 현금유출 내역은 다음과 같습니다. 공시된 금액은 현재가치로 할인되지 않은 계약상 원리금입니다.

제19(당)기 3분기>

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	잔존계약만기

6개월 이내	6~12개월 이내	1년 초과

차입부채(*)

은행차입금 및 이자	177,994,441	181,269,661	52,635,624	125,871,135	2,762,902

사채 및 이자	324,989,948	345,766,115	5,554,120	75,554,120	264,657,875

소 계	502,984,389	527,035,776	58,189,744	201,425,255	267,420,777

기타금융부채

기타미지급비용	5,253,327	5,253,327	920,154	4,272,496	60,677

리스부채	6,972,812	7,385,517	1,094,526	1,059,227	5,231,764

기타	4,855	4,855	1,855	-	3,000

소 계	12,230,994	12,643,699	2,016,535	5,331,723	5,295,441

합 계	515,215,383	539,679,475	60,206,279	206,756,978	272,716,218

( * ) 당기손익-공정가치측정지정금융부채로 지정한 양평공원 관련 특정차입금 및 이자금액은 제외하였습니다.

제18(전)기>

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	잔존계약만기

6개월 이내	6~12개월 이내	1년 초과

차입부채(*)

은행차입금 및 이자	201,491,547	204,942,502	95,387,180	104,811,363	4,743,959

사채 및 이자	130,571,735	137,535,632	12,297,557	61,647,525	63,590,550

소 계	332,063,282	342,478,134	107,684,737	166,458,888	68,334,509

기타금융부채

기타미지급비용	6,145,290	6,145,290	1,035,504	5,109,786	-

임대보증금	77,322	77,322	-	-	77,322

소 계	6,222,612	6,222,612	1,035,504	5,109,786	77,322

합 계	338,285,894	348,700,746	108,720,241	171,568,674	68,411,831

( * ) 당기손익-공정가치측정지정금융부채로 지정한 양평공원 관련 특정차입금 및 이자금액은 제외하였습니다.

(4) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

1) 환위험당분기말 현재 당사는 기능통화인 원화 이외의 자산과 부채를 보유하고 있지 아니한 바 환위험에 노출되어 있지 않습니다.

2) 이자율위험 당사는 자금조달을 위하여 변동이자율 조건의 차입금를 이용하고 있는 바, 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이자율 변동위험을 감소시키기 위하여 고정이자율 조건의 차입금과 변동이자율 조건의 차입금을 적정비율로 혼용하여 자금을 조달하고이자비용을 관리하는 정책을 수립하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 변동이자율 금융상품의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제19(당)기 3분기	제18(전)기

금융자산	40,532,689	10,480,165

금융부채	(37,756,268)	(42,038,044)

합 계	2,776,421	(31,557,879)

3) 민감도 분석 ① 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치 측정 금융상품 중 고정이자율 금융상품은 없습니다.

② 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석

당분기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정한 상태에서 이자율 1% 변동 시 변동이자율 금융상품에서 1년간 발생하는 손익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습 니다.

(단위: 천원)

구분	손익	자본

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

(당)기 3분기>

변동이자율 금융상품	27,764	(27,764)	27,764	(27,764)

(전)기>

변동이자율 금융상품	(315,579)	315,579	(315,579)	315,579

(5) 자본관리 당사의 자본위험관리는 금융투자업자의 순자산에 내재하거나 업무에 수반되는 총위험액보다 영업용순자본을 더 많이 유지하도록 함으로써 투자자 및 주주의 손실 최소화를 목적으로 하고 있으며, 자본관리의 일환으로 영업용순자본비율의 산정 및 보고를 시행하고 있습니다. 고객 및 이해관계자에게 손실을 입히지 않기 위해서 위험손실을 감안한 현금화가능자산의 규모를 상환의무 있는 부채의 규모보다 항상 크게 유지함으로써 당사의 파산에 대비하고 있으며, 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다.

당분기말 및 전기말 현재 당사의 영업용순자본비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제19(당)기 3분기	제18(전)기

영업용순자본

재무상태표상 순자산액	589,986,325	548,845,605

차감항목 (*1)	408,478,051	315,804,484

가산항목 (*2)	11,982,257	7,175,231

합 계(A)	193,490,531	240,216,352

총위험액

시장위험액	10,349,390	5,770,869

신용위험액	1,598,903	1,304,173

운영위험액	17,805,284	14,116,855

합 계(B)	29,753,577	21,191,897

영업용순자본비율(=A/Bx100)	650.31%	1,133.53%

( * 1) 차감항목은 자산항목 중 즉시 현금화하기 어려운 자산입니다.( * 2) 가산항목은 부채항목 중 실질적인 채무이행 의무가 없거나 실질적으로 자본의 보완적 기능을 하는 부채입니다.당사는 금융투자업 규정에 따라 자본적정성 유지를 위해 영업용순자본비율을 150%이상 유지하고 있습니다.

5. 금융상품의 공정가치

(1) 공정가치 서열체계 및 측정방법공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 당사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

당사는 공정가치로 측정되는 자산, 부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

- 수준 1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 금융상품의 경우, 동 금융상품의 공정가치는 수준 1로 분류됩니다.- 수준 2 : 평가기법을 사용하여 금융상품의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 중요 요소가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수 준 2로 분류됩니다.

- 수준 3 : 평가기법을 사용하여 금융상품의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 중요 요소가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정 가치는 수준 3으로 분류됩니다.

자산, 부채의 공정가치는 자체적으로 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융자산의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다. (당)기 3분기>

(단위: 천원)

구 분	수준별 공정가치 금액	합 계(장부금액)

수준1(*1)	수준2(*1)	수준3

금융자산

당기손익-공정가치측정증권	시장성 있는 주식	412,561	-	-	412,561

출자금(*2)	-	-	25,119,393	25,119,393

수익증권	-	9,708,316	9,708,316

소 계	412,561	-	34,827,709	35,240,270

기타포괄손익-공정가치측정증권	시장성 없는 주식	-	593,600	-	593,600

당기손익-공정가치측정지정금융자산	신탁계정대	-	-	1	1

미수수익	-	-	1	1

소 계	-	-	2	2

합 계	412,561	593,600	34,827,711	35,833,872

금융부채

당기손익-공정가치측정지정금융부채	차입금	-	-	1	1

미지급비용	-	-	1	1

합 계	-	-	2	2

( * 1) 공정가치로 측정되는 금융자산 및 금융부채 중 수준 1과 수준 2 사이에서 이동한금액은 없습니다. 당사는 수준간 이동을 발생시키는 사건이나 상황의 변동이 일어난 보고기간말에 수준의 변동을 인식합니다. ( * 2) 당분기말 현재 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게측정할 수 없어 원가로 측정한 출 자금 6,345,100천원 이 수준3에 포함되어 있습니다.당해 주식은 주로 PFV와 같은 특수목적회사 등에 투자된 비시장성 주식으로 평가에필요한 재무정보를 충분히 확보할수 없었거나, 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가 할 수 없는 등의 이유로 원가를 공정가치의 추정치로 평가하였습니다.

(전)기>

(단위: 천원)

구 분	수준별 공정가치 금액	합 계(장부금액)

수준1(*1)	수준2(*1)	수준3

금융자산

당기손익-공정가치측정증권	시장성 있는 주식	2,046,064	-	-	2,046,064

출자금(*2)	-	-	20,880,321	20,880,321

수익증권	-	-	2,425,907	2,425,907

소 계	2,046,064	-	23,306,228	25,352,292

기타포괄손익-공정가치측정증권	시장성 없는 주식	-	703,200	-	703,200

당기손익-공정가치측정지정금융자산	신탁계정대	-	-	1	1

미수수익	-	-	1	1

소 계	-	-	2	2

합 계	2,046,064	703,200	23,306,230	26,055,494

금융부채

당기손익-공정가치측정지정금융부채	차입금	-	-	1	1

미지급비용	-	-	1	1

합 계	-	-	2	2

( * 1) 공정가치로 측정되는 금융자산 및 금융부채 중 수준 1과 수준 2 사이에서 이동한금액은 없습니다. 당사는 수준간 이동을 발생시키는 사건이나 상황의 변동이 일어난 보고기간말에 수준의 변동을 인식합니다. ( * 2 ) 전기말 현재 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 원가로 측정한 출자금 2,167,500천 원 이 수준 3에 포함되어 있습니다. 당해 출자금은 주로 PFV와 같은 특수목적회사 등에 투자된 출자금으로 평가에 필요한 재무정보를 충분히 확보할 수 없었거나, 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가 할 수 없는 등의 이유로 원가 를 공정가치의 추정치로 평가하였습니다.

(3) 가치평가기법 및 투입변수 당분기말 및 전기말 현재 당사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.(당)기 3분기>

(단위: 천원)

구 분	공정가치	가치평가기법	투입변수	투입변수 범위

금융자산

당기손익-공정가치측정증권

수익증권	9,708,316	순자산가치법	순자산가치	-

출자금	25,119,393	순자산가치법(청산가치법), 배당할인모형,과거거래이용법	순자산가치,할인율,취득원가	11.92%

소 계	34,827,709

당기손익-공정가치측정 지정 금융자산

신탁계정대	1	현금흐름할인법	순자산가치	-

미수수익	1	현금흐름할인법	순자산가치	-

소 계	2

기타포괄손익-공정가치측정증권

시장성 없는 주식	593,600	시장접근법	시장가격	-

합 계	35,421,311

금융부채

당기손익-공정가치측정지정금융부채

차입금	1	현금흐름할인법	순자산가치	-

미지급비용	1	현금흐름할인법	순자산가치	-

합 계	2

(전)기>

(단위: 천원)

구 분	공정가치	가치평가기법	투입변수	투입변수 범위

금융자산

당기손익-공정가치측정증권

수익증권	2,425,907	순자산가치법	순자산가치	-

출자금	20,880,321	순자산가치법(청산가치법), 배당할인모형,과거거래이용법	순자산가치,할인율,취득원가	11.92%

소 계	23,306,228

당기손익-공정가치측정지정금융자산

신탁계정대	1	현금흐름할인법	순자산가치	-

미수수익	1	현금흐름할인법	순자산가치	-

소 계	2

기타포괄손익-공정가치측정증권

시장성 없는 주식	703,200	시장접근법	시장가격	-

합 계	24,009,430

금융부채

당기손익-공정가치측정지정금융부채

차입금	1	현금흐름할인법	순자산가치	-

미지급비용	1	현금흐름할인법	순자산가치	-

합 계	2

(4) 당분기 및 전기 중 공정가치로 측정되는 금융자산ㆍ부채 중 수준 3으로 분류되는 항목의 변동내역은 다음과 같습니다.(당)기 3분기>

(단위: 천원)

구 분	금융자산	금융부채

당기손익-공정가치측정증권	당기손익-공정가치측정지정금융자산	당기손익-공정가치측정지정금융부채

기초금액	23,306,228	2	2

매입	46,918,444	-	-

매도	(35,547,852)	-	-

평가이익	150,889	-	-

분기말금액	34,827,709	2	2

(전)기>

(단위: 천원)

구 분	금융자산	금융부채

당기손익-공정가치 측정증권	파생상품자산	당기손익-공정가치 측정지정 금융자산	당기손익-공정가치 측정지정 금융부채

기초금액(*)	22,089,213	929,080	2	2

매입	7,398,521	-	-	-

매도	(6,737,942)	(929,080)	-	-

평가이익	556,436	-	-	-

기말금액	23,306,228	-	2	2

( * ) 기업회계 기준서 제1109호 기준으로 재작성 되었습니다.

(5) 당분기말 및 전기말 현재 상각후원가로 측정되는 금융자산ㆍ부채의 공정가치와 장부금액은 다음과 같습니다.

(당)기 3분기>

(단위: 천원)

구 분	수준별 공정가치 금액	합 계	장부금액

수준1	수준2	수준3

금융자산

현금및예치금	-	28,988,506	-	28,988,506	28,988,506

대여금(*)	-	-	1,384,263	1,384,263	1,384,263

대지급금(*)	-	-	425,479	425,479	425,479

신탁계정대(*)	-	-	987,912,857	987,912,857	987,912,857

미수금(*)	-	-	8,947,909	8,947,909	8,947,909

미수수익(*)	-	-	10,099	10,099	10,099

보증금	-	-	2,382,711	2,382,711	2,382,711

합 계	-	28,988,506	1,001,063,318	1,030,051,824	1,030,051,824

금융부채

차입금	-	-	177,756,269	177,756,269	177,756,269

사채	-	326,809,258	-	326,809,258	324,443,621

미지급비용	-	-	6,037,825	6,037,825	6,037,825

리스부채	-	-	6,972,812	6,972,812	6,972,812

기타	-	-	4,855	4,855	4,855

합 계	-	326,809,258	190,771,761	517,581,019	515,215,382

( * ) 대손충당금을 차감한 장부금액입니다.

(전)기>

(단위: 천원)

구 분	수준별 공정가치 금액	합 계	장부금액

수준1	수준2	수준3

금융자산

현금및예치금	-	4,263,824	-	4,263,824	4,263,824

대여금(*)	-	-	772,684	772,684	772,684

대지급금(*)	-	-	427,219	427,219	427,219

신탁계정대(*)	-	-	832,229,953	832,229,953	832,229,953

미수금(*)	-	-	5,299,529	5,299,529	5,299,529

미수수익(*)	-	-	1,182,895	1,182,895	1,182,895

보증금	-	-	1,946,475	1,946,475	1,946,475

합 계	-	4,263,824	841,858,755	846,122,579	846,122,579

금융부채

차입금	-	-	201,183,044	201,183,044	201,183,044

사채	-	131,527,634	-	131,527,634	129,791,883

미지급비용	-	-	7,233,645	7,233,645	7,233,645

임대보증금	-	-	77,322	77,322	77,322

합 계	-	131,527,634	208,494,011	340,021,645	338,285,894

( * ) 대손충당금을 차감한 장부금액입니다.

6. 범주별 금융상품 (1) 당분기말 및 전기말 현재 범주별 금융자산 및 금융부채 내역은 다음과 같습니다. (당)기 3분기>

(단위: 천원)

구 분	당기손익-공정가치측정금융상품	당기손익-공정가치측정지정금융상품	기타포괄손익-공정가치측정금융상품	상각후원가측정금융상품	상각후원가측정금융부채	합계

금융자산

현금및예치금	-	-	-	28,988,506	-	28,988,506

유가증권	35,240,270	-	593,600	-	-	35,833,870

대여금	-	-	-	1,384,263	-	1,384,263

대지급금	-	-	-	425,479	-	425,479

신탁계정대	-	1	-	987,912,857	-	987,912,858

미수금	-	-	-	8,947,909	-	8,947,909

미수수익	-	1	-	10,099	-	10,100

보증금	-	-	-	2,382,711	-	2,382,711

합 계	35,240,270	2	593,600	1,030,051,824	-	1,065,885,696

금융부채

차입금	-	1	-	-	177,756,269	177,756,270

사채	-	-	-	-	324,443,621	324,443,621

미지급비용	-	1	-	-	6,037,825	6,037,826

리스부채	-	-	-	-	6,972,812	6,972,812

기타	-	-	-	-	4,855	4,855

합 계	-	2	-	-	515,215,382	515,215,384

(전)기>

(단위: 천원)

구 분	당기손익-공정가치측정금융상품	당기손익-공정가치측정지정금융상품	기타포괄손익-공정가치측정금융상품	상각후원가측정금융상품	상각후원가측정금융부채	합계

금융자산

현금및예치금	-	-	-	4,263,824	-	4,263,824

유가증권	25,352,292	-	703,200	-	-	26,055,492

대여금	-	-	-	772,684	-	772,684

대지급금	-	-	-	427,219	-	427,219

신탁계정대	-	1	-	832,229,953	-	832,229,954

미수금	-	-	-	5,299,529	-	5,299,529

미수수익	-	1	-	1,182,895	-	1,182,896

보증금	-	-	-	1,946,475	-	1,946,475

합 계	25,352,292	2	703,200	846,122,579	-	872,178,073

금융부채

차입금	-	1	-	-	201,183,045	201,183,046

사채	-	-	-	-	129,791,883	129,791,883

미지급비용	-	1	-	-	7,233,646	7,233,647

임대보증금	-	-	-	-	77,322	77,322

합 계	-	2	-	-	338,285,896	338,285,898

(2) 당분기 및 전분기 중 금융상품의 범주별 손익의 내역은 다음과 같습니다 .

(당)기 3분기>

(단위: 천원)

구 분	평가손익	거래손익	기타포괄손익	이자 및 배당손익	대손상각비

당기손익-공정가치측정금융자산	(133,475)	740,089	-	875,090	-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	-	(109,600)	-	-

상각후원가측정금융자산	-	(1,102)	-	57,722,399	(38,566,171)

상각후원가측정금융부채	-	-	-	(12,365,088)	-

합 계	(133,475)	738,987	(109,600)	46,232,401	(38,566,171)

(전)기 3분기>

(단위: 천원)

구 분	평가손익	거래손익	기타포괄손익	이자 및 배당손익	대손상각비

당기손익-공정가치측정금융자산	(797,395)	220,999	-	885,209	-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	-	(2,387,600)	-	-

상각후원가측정금융자산	-	-	-	40,933,805	(27,830,311)

상각후원가측정금융부채	-	-	-	(5,404,636)	-

합 계	(797,395)	220,999	(2,387,600)	36,414,378	(27,830,311)

7. 현금및예치금

(1) 당분기말 및 전기말 현재 현금및예치금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	연이자율(%)	제19(당)기 3분기	제18(전)기

보통예금	0.10	18,273,223	386,937

MMDA	0.40~0.70	10,261,650	3,675,524

예치금	1.06~1.75	453,633	201,363

합 계	28,988,506	4,263,824

(2) 사용이 제한된 현금및예치금 당분기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 현금및예치금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	종류	거래은행	제19(당)기 3분기	제18(전)기	사용제한내용

예치금	특정예금	한국증권금융	453,633	201,363	담보 제공

8. 당기손익-공정가치측정증권 (1) 당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정증권 의 내역은 다음과 같습니다 .

(단위: 천원)

구 분	제19(당)기 3분기	제18(전)기

수익증권	9,708,316	2,425,907

시장성 있는 주식	412,561	2,046,064

출자금	25,119,393	20,880,321

합 계	35,240,270	25,352,292

(2) 당분기 및 전기 중 당기손익-공정가치측정증권 의 변동 내역 은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제19(당)기 3분기	제18(전)기

기초금액	25,352,292	24,767,001

취득금액	46,796,582	4,237,357

평가손익	(133,475)	197,077

처분금액	(36,775,129)	(3,849,143)

(분)기말금액	35,240,270	25,352,292

(3) 당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정증권 중 수익증권의 내역은 다음과 같습니다. 제19(당)기 3분기>

(단위: 천원)

구 분	공정가치	당기손익인식금액

메리츠베트남증권투자신탁	441,176	(19,608)

스마트인베스터5.0	43,918	1,124

미래에셋QV솔류션50재간접펀드	49,002	3,528

파인밸류IPO플러스브이사모투자신탁	1,798,243	(155,282)

플랫폼파트너스스마트메자닌전문투자형사모증권투자신탁	1,033,938	110,607

카임전문투자형사모부동산투자신탁13호	5,343,960	(59,820)

리코하이일드 전문투자형 사모투자신탁 16호	998,079	(1,921)

합 계	9,708,316	(121,372)

(전)기>

(단위: 천원)

구 분	공정가치	당기손익인식금액

메리츠베트남증권투자신탁	460,784	(29,412)

스마트인베스터5.0	42,794	(6,939)

미래에셋QV솔류션50재간접펀드	45,473	(4,456)

파인밸류IPO플러스브이사모투자신탁	953,525	(46,475)

플랫폼파트너스스마트메자닌전문투자형사모증권투자신탁	923,331	(76,669)

합 계	2,425,907	(163,951)

(4) 당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정증권 중 시장성 있는 주식의 내역은 다음과 같습니다. 제19(당)기 3분기>

(단위: 주, 천원)

구 분	주식수	지분율	공정가치	당기손익인식금액

넷마블(주)	2,500	0.003%	236,250	(42,500)

(주)진에어	3,110	0.01%	46,961	(12,907)

(주)티웨이항공	10,000	0.02%	48,200	(26,600)

현대오토에버	1,500	0.01%	81,150	8,430

합 계	412,561	(73,577)

(전)기>

(단위: 주, 천원)

구분	주식수	지분율	공정가치	당기손익인식금액

메리츠종금증권(주)	375,006	0.06%	1,605,026	(110,627)

넷마블(주)	2,500	0.003%	278,750	(192,500)

(주)진에어	3,110	0.01%	59,868	(22,548)

(주)티웨이항공	10,000	0.02%	74,800	(46,400)

로보티즈	190	0.003%	3,268	581

대보마그네틱	343	0.01%	24,353	13,614

합 계	2,046,065	(357,880)

(5) 당분기말 및 전기말 현재의 당 기손 익-공정가치 측정 증권 중 출자금의 내역은 다음과 같습니다. 제19(당)기 3분기>

(단위: 주, 천원)

구 분	주식수	지분율	공정가치	당기손익인식금액

부산파이낸스센터AMC 주식회사(*1)	3,500	3.50%	17,500	-

부산파이낸스센터PFV 주식회사	336,000	3.50%	1,306,067	61,472

㈜태릉PFV(*1)(*2)	25,000	5.00%	250,000	-

피에프브이민(*1)(*2)	25,000	5.00%	250,000	-

오산랜드마크프로젝트 주식회사(*1)(*2)	50,000	5.00%	250,000	-

파운틴밸리PFV(*1)	70,000	5.38%	350,000	-

인천아트센터 주식회사(*1)	50,000	12.50%	250,000	-

양지에스엘씨피에프브이㈜(*1)	50,000	5.00%	250,000	-

베어인더주피에프브이 주식회사	180,000	5.00%	917,460	-

에이엠플러스PFV(*1)(*2)	25,000	5.00%	250,000	-

대전월평파크PFV	990,000	19.80%	965,250	-

㈜중흥카이트제구호기업형임대위탁관리부동산투자회사	145,142	5.00%	1,690,469	-

㈜동남현대카이트제십호기업형임대위탁관리부동산투자회사	20,000	1.44%	2,007,560	-

서한카이트제십일호기업형임대위탁관리부동산투자회사(*1)	30,000	0.54%	300,000	-

㈜카이트제삼호위탁관리부동산투자회사	107,000	9.96%	11,887,486	-

갤러리아포레㈜PFV	50,000	10.00%	1	-

케이피로지스틱스피에프브이(*1)	587,520	19.20%	2,937,600	-

시공인포일 PFV(*1)	50,000	5.00%	250,000	-

해운대육이육피에프브이㈜(*1)	198,000	19.80%	990,000	-

합 계	25,119,393	61,472

( * 1) 활성거래시장이 존재하지 않고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 출자금 6,345,100천원 에 대하여는 취득원가를 공정가치의 추정치로 평가하였습니다.( * 2) 해당 출자금에 대하여는 원금보장 약정이 있습니다.

제18(전)기 >

(단위: 주, 천원)

구 분	주식수	지분율	공정가치	당기손익인식금액

부산파이낸스센터AMC 주식회사(*1)	3,500	3.50%	17,500	-

오산랜드마크프로젝트 주식회사(*1)(*2)	50,000	5.00%	250,000	-

부산파이낸스센터PFV 주식회사	336,000	3.50%	1,244,595	(427,984)

인천아트센터 주식회사(*1)	50,000	12.50%	250,000	-

㈜카이트제삼호위탁관리부동산투자회사	107,000	9.96%	11,887,486	907,574

㈜태릉PFV(*1)(*2)	25,000	5.00%	250,000	-

에이엠플러스PFV(*1)(*2)	25,000	5.00%	250,000	-

파운틴밸리PFV(*1)	70,000	5.38%	350,000	-

피에프브이민(*1)(*2)	25,000	5.00%	250,000	-

양지에스엘씨피에프브이㈜(*1)	50,000	5.00%	250,000	-

대전월평파크PFV	990,000	19.80%	965,250	(24,750)

동남현대카이트제십호기업형임대위탁관리부동산투자회사	20,000	1.44%	2,007,560	7,560

중흥카이트제구호기업형임대위탁관리부동산투자회사	145,142	5.00%	1,690,469	239,048

베어인더주피에프브이 주식회사(*3)	180,000	5.00%	917,460	17,460

서한카이트제십일호기업형임대위탁관리부동산투자회사(*1)	30,000	0.54%	300,000	-

갤러리아포레㈜PFV	50,000	10.00%	1	-

합 계	20,880,321	718,908

( * 1) 활성거래시장이 존재하지 않고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 출 자 금 2,167,500 천 원 에 대하여는 취득원가를 공정가치의 추정치로 평가하였습니다. ( * 2) 해당 출자금에 대하여는 원금보장 약정이 있습니다. ( * 3) 전기 중 사명이 케이케이엘피베어피에프브이 주식회사에서 베어인더주피에프브이 주식회사로 변경되었습니다.

9. 기타포괄손익-공정가치측정증권 (1) 당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제19(당)기 3분기	제18(전)기

시장성 없는 주식	593,600	703,200

(2) 당분기 및 전기 중 기타포괄손익-공정가치측정증권의 변 동 내역 은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제19(당)기 3분기	제18(전)기

기초금액	703,200	-

취득금액	-	3,000,000

평가손익	(109,600)	(2,296,800)

(분)기말금액	593,600	703,200

(3) 당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정증권 중 시장성 없는 주 식의 내역은 다음과 같습니다 . 제19(당)기 3분 기>

(단위: 주, 천원)

구 분 (*)	주식수	지분율	공정가치	미실현보유손익

(주)매일방송	400,000	0.72%	593,600	(2,406,400)

( * ) 상기 지분증권은 단기매매목적이 아닌 장기적 관점의 전략적 목적으로 취득한 지분상품으로 취득시 기타포괄손익-공정가치측정증권으로 지정하였습니다. 제18(전)기 >

(단위: 주, 천원)

구분	주식수	지분율	공정가치	미실현보유손익

(주)매일방송	400,000	0.72%	703,200	(2,296,800)

10. 관계기업등에 대한 투자자산당분기말 및 전기말 현재 관계기업등에 대한 투자자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	주요영업활동	종류	제19(당)기 3분기	제18(전)기

지분율	장부금액	지분율	장부금액

한국자산캐피탈(주)	여신금융업	연결대상투자지분	100%	60,371,922	100%	60,371,922

(주)이베데스다제사호위탁관리부동산투자회사	부동산개발	연결대상투자지분	100%	300,000	-	-

주식회사 카이트제14호위탁관리부동산투자회사	부동산개발	연결대상투자지분	-	-	100%	300,000

한국자산에셋운용(주)	자산운용	지분법적용투자지분	-	-	40%	3,649,227

합 계	60,671,922	64,321,149

11. 대출채권(1) 대여금당분기말 및 전기말 현재 임직원에 대한 대여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제19(당)기 3분기	제18(전)기

장부금액	대손충당금	장부금액	대손충당금

임직원대여금	주택구입자금	1,059,589	-	301,494	-

주택전세자금	160,000	-	300,000	-

학자금	12,822	-	19,338	-

기타	정비사업대여금	152,615	(763)	152,615	(763)

합 계	1,385,026	(763)	773,447	(763)

(2) 대지급금당분기말 및 전기말 현재 대지급금 관련 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제19(당)기 3분기	제18(전)기

장부금액	대손충당금	장부금액	대손충당금

신탁사업 대지급금	463,721	(38,243)	465,551	(38,333)

(3) 신탁계정대당분기 및 전기 중 신탁계정대와 신탁계정대 미수이자 변동내역은 다음과 같습니다.1) 신탁계정대

(단위: 천원)

구 분	제19(당)기 3분기	제18(전)기

기초금액	881,309,163	585,477,568

투입	960,798,777	989,775,025

회수	772,238,694	693,943,430

(분)기말금액	1,069,869,246	881,309,163

2) 신탁계정대 미수이자

(단위: 천원)

구 분	제19(당)기 3분기	제18(전)기

기초금액	1,761,634	1,375,963

미수 이자발생	30,252,210	27,244,663

미수 이자회수	30,692,665	26,858,992

(분)기말금액	1,321,179	1,761,634

12. 유형자산(1) 당분기말 및 전기말 현재 리스사용권자산을 제외한 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제19(당)기 3분기	제18(전)기

취득원가	감가상각누계액	장부금액	취득원가	감가상각누계액	장부금액

비품	2,487,759	(2,064,604)	423,155	2,491,401	(1,967,950)	523,451

기타(*)	-	-	-	585,750	(234,736)	351,014

합 계	2,487,759	(2,064,604)	423,155	3,077,151	(2,202,686)	874,465

( * ) 복구충당부채 설정에 따른 금액으로써 사용권자산으로 대체되었으며, 사용권자산 관련 자세한 사항은 주석 14 를 참조하시기 바랍니다. (2) 당분기 및 전기 중 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다. (당)기 3분기>

(단위: 천원)

구 분	기초금액	취득	처분/폐기	감가상각	분기말금액

비품	523,451	88,447	(3,363)	(185,380)	423,155

사용권자산	9,024,419	94,489	(442,623)	(1,602,196)	7,074,089

합 계	9,547,870	182,936	(445,986)	(1,787,576)	7,497,244

(전)기>

(단위: 천원)

구 분	기초금액	취득	처분/폐기	감가상각	기말금액

비품	638,726	213,710	(28,055)	(300,930)	523,451

기타	530,738	-	(95,480)	(84,244)	351,014

합 계	1,169,464	213,710	(123,535)	(385,174)	874,465

(3) 당분기말 현재 유형자산의 보험가입내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보험종류	보험목적물	보험가입금액

화재보험	집기비품일체	1,017,739

화재보험	시설일체	1,513,397

13. 무형자산(1) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 무형자산 현황은 다음과 같습니다. 제19(당)기 3분기>

(단위: 천원)

구 분	개별자산	장부금액	손상차손금액	회수가능액 평가방법	잔여상각기간

당 기	누계액

개발비	차세대 통합시스템	2,464,084	-	-	사용가치	44개월

회원권	골프회원권	1,226,400	-	26,275	공정가치	비한정내용연수

콘도회원권	135,500	-	92,126

소계	1,361,900	-	118,401

합 계	3,825,984	-	118,401

(전)기>

(단위: 천원)

구 분	개별자산	장부금액	손상차손금액	회수가능액 평가방법	잔여상각기간

당기	누계액

개발비	차세대 통합시스템	2,968,102	-	-	사용가치	53개월

회원권	골프회원권	1,226,400	-	26,275	공정가치	비한정내용연수

콘도회원권	135,500	2,000	92,126

소계	1,361,900	2,000	118,401

합계	4,330,002	2,000	118,401

(2) 당분기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.(당)기 3분기>

(단위: 천원)

구 분	개발비	회원권	합 계

기초금액	2,968,102	1,361,900	4,330,002

상각	(504,018)	-	(504,018)

분기말금액	2,464,084	1,361,900	3,825,984

(전)기>

(단위: 천원)

구 분	개발비	회원권	합 계

기초금액	22,733	1,854,460	1,877,193

취득	3,360,115	-	3,360,115

처분	-	(490,560)	(490,560)

상각	(414,746)	-	(414,746)

손상	-	(2,000)	(2,000)

기말금액	2,968,102	1,361,900	4,330,002

14. 리스 (1) 당분기 중 리스이용자의 기초자산 유형별 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	기초금액	취득액	처분액	감가상각비	분기말금액

사용권자산

부동산	8,695,967	-	(421,843)	(1,502,597)	6,771,527

차량	328,452	94,489	(20,780)	(99,599)	302,562

합 계	9,024,419	94,489	(442,623)	(1,602,196)	7,074,089

(2) 당분기말 현재 기초자산 유형별 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제19(당)기 3분기

리스부채

부동산	6,668,925

차량	303,887

합 계	6,972,812

(3) 당분기 중 리스 인식 면제 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제19(당)기 3분기

소액리스료	19,645

단기리스료(*)	41,398

( * ) 리스기간이 1개월 이하인 비용도 포함하였습니다.

(4) 당분기 중 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제19(당)기 3분기

사용권자산의 감가상각비	1,602,196

리스부채에 대한 이자비용	203,293

단기리스료	41,398

단기리스가 아닌 소액자산 리스료	19,645

(5) 당분기 리스로 인한 총 유출액 은 1,616,795천원입니다.

15. 차입부채 (1) 당분기말 및 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	내역	만기일	이자율	제19(당)기 3분 기	제18(전)기

케이알앤씨(*1)	중장기대출	-	-	1	1

대구은행	기업운전자금대출	2019-10-23	3.74%	10,000,000	10,000,000

광대은행	운영자금대출	2020-01-29	3.35%	30,000,000	30,000,000

수협은행	기업일반자금대출	2020-01-29	3.91%	10,000,000	10,000,000

농협은행	일반자금대출	2020-03-31	3.25%	20,000,000	20,000,000

산업은행	운영자금대출	2020-04-06	3.07%	10,000,000	10,000,000

우리은행	기업운전자금대출	2020-04-23	3.55%	5,000,000	5,000,000

국민은행	기업일반운전자금대출	2020-05-31	4.07%	10,000,000	10,000,000

광주은행	기업일반자금대출	2020-05-31	3.90%	5,000,000	5,000,000

산업은행	운영자금대출	2020-06-21	2.85%	20,000,000	20,000,000

키스서산제일차(*2)	담보대출	2020-08-18	2.63%	55,000,000	-

부산은행	기업운전자금대출	2020-10-23	3.66%	2,756,268	4,598,044

KEB하나은행	기업운전자금대출	-	-	-	2,440,000

농협은행(*3)	운영자금대출(특정)	-	-	-	37,072,500

농협중앙회(*3)	운영자금대출(특정)	-	-	-	37,072,500

합 계	177,756,269	201,183,045

( * 1) 동 차입금은 양평공원묘지사업과 관련된 특정차입금으로,해당 사업에서 회수된신탁계정대 및 미수이자 범위 내에서 동 차입금에 대한 상환의무를 부담하며, 신탁사업 관계인 간에 체결한 토지신탁사업약정서 제7조 제4항에 의거하여 차입처의 회수불가능한 채권이 발생할 경우 동 잔여채무에 대한 연결실체의 상환의무는 없습니다. 상기 차입금과 관련된 신탁계정대(당기손익-공정가치측정 자산)와 함께 회계불일치 해소를 위하여 동 차입금도 당기손익-공정가치측정 부채로 지정하였습니다. 한편 차입처인 (주)케이알앤씨는 전기말 기준 채권잔액은 16,795백만원, 미수이자는 26,329백만원으로 주장하고 있습니다.( * 2) 동 차입금은 서산 테크노밸리 A1b블럭 공동주택 사업과 관련한 토지신탁계약 상 비용상환청구권을 담보로 제공하고 있습니다.( * 3) 동 차입금은 안산시화MTV물류센터사업과 관련된 특정차입금으로 해당 사업의신탁사무처리비용 지급을 위한 신탁계정대여 목적으로만 사용하였으며 당분기 중 전액상환하였습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	발행일	만기일	이자율	제19(당)기 3분기	제18(전)기

제1회 무보증공모사채	2017-07-17	2019-07-17	3.593%	-	60,000,000

사채할인발행차금	-	(45,744)

제2회 무보증사모사채	2018-02-12	2019-07-17	3.400%	-	10,000,000

사채할인발행차금	-	(2,759)

제3-1회 무보증공모사채	2018-11-12	2020-11-12	3.375%	25,000,000	25,000,000

사채할인발행차금	(39,270)	(64,798)

제3-2회 무보증공모사채	2018-11-12	2021-11-12	3.924%	35,000,000	35,000,000

사채할인발행차금	(71,049)	(94,815)

제4회 무보증사모사채	2019-02-28	2020-08-28	3.300%	70,000,000	-

사채할인발행차금	(66,495)	-

제5회 무보증사모사채	2019-03-27	2021-09-27	3.550%	80,000,000	-

사채할인발행차금	(96,887)	-

제6-1회 무보증공모사채	2019-06-28	2021-06-28	3.068%	54,000,000	-

사채할인발행차금	(127,005)	-

제6-2회 무보증공모사채	2019-06-28	2022-06-28	3.417%	61,000,000	-

사채할인발행차금	(155,673)	-

차감잔액	324,443,621	129,791,884

16. 종업원급여부채 당사는 종업원을 위하여 확정기여형과 확정급여형 퇴직연금 두가지 제도를 병행하여운영하고 있습니다. (1) 확정기여형퇴직급여제도당분기 및 전분기 중 확정기여제도의 퇴직급여와 관련하여 포괄손익계산서에 인식한비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제19(당)기 3분기	제18(전)기 3분기

3개월	누적	3개월	누적

퇴직급여(확정기여형)	21,124	65,201	21,130	63,390

(2) 확정급여형퇴직급여제도1) 당분기말 및 전기말 현재 확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제19(당)기 3분기	제18(전)기

확정급여채무의 현재가치	6,499,794	6,093,628

사외적립자산의 공정가치	(3,940,120)	(4,261,891)

합 계	2,559,674	1,831,737

2) 당분기 및 전기 중 확정급여채무의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제19(당)기 3분기	제18(전)기

기초금액	6,093,628	5,146,938

당기근무원가	877,964	1,144,686

전입액	23,771	-

이자비용	110,637	149,027

재측정요소	-	357,374

퇴직금 지급액	(606,206)	(704,397)

(분)기말금액	6,499,794	6,093,628

3) 당분기 및 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제19(당)기 3분기	제18(전)기

기초금액	4,261,891	3,863,170

사용자기여금	-	1,025,512

이자수익	-	125,264

재측정요소	-	(78,361)

퇴직금 지급액	(345,542)	(673,694)

전입액	23,771	-

(분)기말금액	3,940,120	4,261,891

17. 충당부채

(1) 당분기말 및 전기말 현재 충당부채의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제19(당)기 3분기	제18(전)기

복구충당부채	539,983	541,970

소송충당부채	1,529,936	1,985,146

합계	2,069,919	2,527,116

(2) 당분기 및 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (당)기 3분기>

(단위: 천원)

구분	기초금액	전입	환입 및 사용	분기말금액

복구충당부채	541,970	-	(1,987)	539,983

소송충당부채	1,985,146	573,827	(1,029,037)	1,529,936

합계	2,527,116	573,827	(1,031,024)	2,069,919

(전)기>

(단위: 천원)

구분	기초금액	전입	환입 및 사용	기말금액

복구충당부채	681,230	-	(139,260)	541,970

소송충당부채	-	1,985,146	-	1,985,146

합계	681,230	1,985,146	(139,260)	2,527,116

18. 자본금과 자본잉여금 (1) 당분기말 및 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분	제19(당)기 3분기	제18(전)기

발행주식수(*1)	자기주식(*2)	유통주식수	발행주식수(*1)	자기주식(*2)	유통주식수

기초주식수	102,739,889	1,606,260	101,133,629	93,500,000	1,101,110	92,398,890

(분)기말주식수	112,853,251	1,608,240	111,245,011	102,739,889	1,606,260	101,133,629

액면가	500	500

(분)기말자본금	56,426,625,500	51,369,944,500

( * 1) 2018년 3월 주주총회에서 주식배당을 결의하여 발행주식수가 93,500,000주에서 102,739,889주로 변동되었으며, 2019년 3월 주주총회에서 주식배당을 결의하여 발행주식수가 102,739,889주에서 112,853,251주로 변동되었습니다. ( * 2 ) 전기 중 주식배당시 발생한 단주 매입 및 자사주신탁의 계약 만료로 인하여 취득한 자기주식입니다.

(2) 당사는 당분기 중 주주총회에서 보통주 1주당 현금 200원(총 배당금 202억원) 및 0.1주의 주식배당(총 10,113,362주)을 지급하였습니다.

(3) 당분기 및 전기 중 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제19(당)기 3분기	제18(전)기

기초금액	130,914,254	130,953,707

주식배당	(39,467)	(39,453)

(분)기말금액	130,874,787	130,914,254

당 분기말 및 전기말 현재 자본잉여금은 모두 주식발행초과금으로 구성되어 있습니다. (4) 당분기말 및 전기말 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제19(당)기 3분기	제18(전)기

자기주식	(12,587,523)	(12,579,136)

19. 기타포괄손익누계액당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제19(당)기 3분기	제18(전)기

기타포괄손익-공정가치측정증권평가손익	(1,824,051)	(1,740,974)

확정급여제도의 재측정요소	(1,171,651)	(1,171,651)

합 계	(2,995,702)	(2,912,625)

20. 이익잉여금 (1) 당분기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제19(당)기 3분기	제18(전)기	비고

이익준비금	9,747,382	7,724,710	법정적립금(*1)

대손준비금	89,485,463	59,052,141	임의적립금

신탁사업적립금	46,879,786	37,562,366	임의적립금(*2)

임의적립금	1,000,000	1,000,000	임의적립금(*3)

미처분이익잉여금	271,155,506	276,713,949

합 계	418,268,137	382,053,166

( * 1) 상법상 당사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다. ( * 2) 금융투자업규정에 의한 "부동산신탁업자의 회계처리기준" 제7조에 따라 납입자본금에 달할 때까지 매년 당기순이익의 10분의 1이상을 신탁사업적립금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 적립금은 현금으로 배당할 수 없으며, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다. ( * 3) 신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률에 따라 신용정보 주체에게 피해를 입힐 경우 손해배상 책임의 이행을 위하여 준비금(임의적립금)입니다.

(2) 대손준비금1) 대손준비금 잔액 당사는 금융투자업규정에 근거하여 한국채택국제회계기준에 의한 대손충당금이 감독 목적상 요구되는 충당금 적립액 합계금액에 미달하는 금액만큼을 대손준비금으로적립하도록 요구받고 있습니다. 감독목적상 요구되는 충당금 적립액은 금융투자업규정에서 규정하는 대출채권 등의 각 호별로 금융투자업규정 상의 최소적립률을 적용하여 결정한 금액으로 산출합니다. 동 대손준비금은 이익잉여금에 대한 적립금 성격으로 기존의 대손준비금이 결산일 현재 적립하여야 하는 대손준비금을 초과하는 경우에는 그 초과금액을 환입 처리할 수 있고, 미처리결손금이 있는 경우에는 미처리결손금이 처리된 때부터 대손준비금을 적립하도록 합니다.

(단위: 천원)

구 분	제19(당)기 3분기	제18(전)기

대손준비금 적립액	89,485,463	59,052,141

대손준비금 전입 예정액	82,970,534	30,433,322

대손준비금 예정 잔액	172,455,997	89,485,463

2) 대손준비금 적립액 및 대손준비금 반영 후 조정이익

(단위: 천원)

구 분	제19(당)기 3분기	제18(전)기 3분기

대손준비금 전입전 분기순이익	61,498,378	67,712,607

대손준비금 전입 필요액	(82,970,534)	(63,248,828)

대손준비금 반영후 조정이익(손실)	(21,472,156)	4,463,779

21. 주당이익 (1) 기본주당이익 당분기 및 전분기의 기본주당이익은 분기순이익을 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

(단위: 주, 원 )

구분	제19(당)기 3분기	제18(전)기 3분기(*)

3개월	누적	3개월	누적

보통주분기순이익	22,140,042,674	61,498,378,376	18,996,265,137	67,712,606,953

대손준비금 적립후 분기순이익(손실)	52,358,545,379	(21,472,155,370)	7,675,713,512	4,463,778,958

가중평균유통보통주식수	111,245,011	111,245,011	111,752,141	111,752,141

기본주당이익	199	553	170	606

대손준비금 적립후 주당이익(손실)	471	(193)	69	40

( * ) 전분기의 가중평균유통보통주식수는 2019년 3월 주주총회에서 결의한 주식배당효과를 반영하여 재계산 되었습니다.

(2) 가중평균유통보통주식수 당분기 및 전분기의 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

구 분	제19(당)기 3분기	제18(전)기 3분기

3개월	누적	3개월	누적

전기이월(*1)	112,853,251	112,853,251	102,739,889	102,739,889

자기주식(*2)	(1,608,240)	(1,608,240)	(1,101,110)	(1,101,110)

주식배당	-	-	10,113,362	10,113,362

합 계	111,245,011	111,245,011	111,752,141	111,752,141

( * 1) 전기이월 가중평균유통보통주식수는 2019년 3월 주주총회에서 결의한 주식배당효과를 반영하여 재계산 되었습니다.( * 2) 보유 중인 자기주식과 자사주신탁계약으로 취득한 주식을 합산한 자기주식수입니다.

(3) 희석주당이익 당분기말 및 전분기말 현재 희석화효과를 발생시키는 증권이 없어 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

22. 영업수익 당분기 및 전분기 중 영업수익의 구성내역은 다음과 같습니다. (1) 수수료수익1) 당분기 및 전분기 중 수수료수익의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제19(당)기 3분기	제18(전)기 3분기

3개월	누적	3개월	누적

신탁보수	28,148,150	90,923,542	35,101,710	100,563,521

토지신탁	26,839,307	88,080,871	33,849,675	96,070,595

관리신탁	43,245	92,557	12,026	42,094

처분신탁	169,460	275,710	53,600	75,114

담보신탁	928,520	2,051,566	955,900	3,220,974

분양관리신탁	167,618	422,838	230,509	1,154,744

대리업무보수	1,223,468	3,138,896	1,268,573	3,840,101

리츠업무보수	585,185	2,072,835	656,042	2,027,236

기타	327,456	642,182	122,754	433,354

합 계	30,284,259	96,777,455	37,149,079	106,864,212

2) 당분기 중 고객과의 계약에서 인식한 수익의 범주별 분류는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	일시 수익 인식	기간안분 수익 인식	합계

신탁보수	토지신탁	-	88,080,871	88,080,871

관리신탁	-	92,557	92,557

처분신탁	275,710	-	275,710

담보신탁	2,051,566	-	2,051,566

분양관리신탁	-	422,838	422,838

소 계	2,327,276	88,596,266	90,923,542

대리사무보수	-	3,138,896	3,138,896

리츠업무보수	-	2,072,835	2,072,835

기타	-	642,182	642,182

합 계	2,327,276	94,450,179	96,777,455

(2) 유가증권 관련이익

(단위: 천원)

구 분	제19(당)기 3분기	제18(전)기 3분기

3개월	누적	3개월	누적

당기손익-공정가치측정증권처분이익	268,679	744,602	84,925	274,116

당기손익-공정가치측정증권평가이익	(173,652)	185,161	63,363	112,303

합 계	95,027	929,763	148,288	386,419

(3) 파생상품관련이익

(단위: 천원)

구 분	제19(당)기 3분기	제18(전)기 3분기

3개월	누적	3개월	누적

파생상품관련이익	-	-	-	1,455

(4) 이자수익

(단위: 천원)

구 분	제19(당)기 3분기	제18(전)기 3분기

3개월	누적	3개월	누적

채권이자	-	188,247	94,825	100,734

예금이자	44,459	178,096	26,537	182,849

신탁계정대이자	17,819,156	51,739,432	13,119,077	36,631,016

기타이자	2,051,274	5,616,624	1,345,992	4,019,206

합 계	19,914,889	57,722,399	14,586,431	40,933,805

(5) 기타영업수익

(단위: 천원)

구 분	제19(당)기 3분기	제18(전)기 3분기

3개월	누적	3개월	누적

당기손익-공정가치측정증권배당금수익(*)	367,224	799,127	351,574	730,645

기타배당금수익	-	75,963	-	140,105

분배금수익	-	-	-	14,459

토지신탁충당부채환입액	-	8,375	-	-

합 계	367,224	883,465	351,574	885,209

( * ) 당기손익-공정가치측정증권 중 출자금에 투자하여 발생한 수익입니다.

23. 영업비용당분기 및 전분기 중 영업비용의 구성내역은 다음과 같습니다.(1) 수수료비용

(단위: 천원)

구 분	제19(당)기 3분기	제18(전)기 3분기

3개월	누적	3개월	누적

기타수수료 비용	130,055	146,363	9,288	75,556

(2) 유가증권 관련손실

(단위: 천원)

구 분	제19(당)기 3분기	제18(전)기 3분기

3개월	누적	3개월	누적

당기손익-공정가치측정증권처분손실	-	4,513	49,627	53,117

당기손익-공정가치측정증권평가손실	207,274	318,637	(221,24 4 )	909,697

상각후원가측정증권 처분손실	-	1,102	-	-

상각후원가측정증권 대손충당금전입액	-	-	10,747	22,660

합 계	207,274	324,252	(160,8 70 )	985,474

(3) 이자비용

(단위: 천원)

구 분	제19(당)기 3분기	제18(전)기 3분기

3개월	누적	3개월	누적

차입금이자	1,486,628	5,302,034	1,522,793	3,502,920

사채이자	2,947,978	6,859,760	649,037	1,901,716

리스이자	60,669	203,294	-	-

합 계	4,495,275	12,365,088	2,171,830	5,404,636

(4) 대출채권관련손실

(단위: 천원)

구 분	제19(당)기 3분기	제18(전)기 3분기

3개월	누적	3개월	누적

대손상각비	7,586,337	38,432,630	13,592,894	25,345,588

(5) 판매비와관리비

(단위: 천원)

구 분	제19(당)기 3분기	제18(전)기 3분기

3개월	누적	3개월	누적

급여	5,687,385	15,845,525	4,945,050	14,222,800

퇴직급여	350,657	1,053,801	313,242	939,72 5

복리후생비	524,812	1,993,506	475,038	1,623,255

전산운용비	74,886	204,292	39,640	114,532

임차료	262,022	799,175	785,293	2,693,822

지급수수료	286,594	883,378	221,895	703,718

접대비	222,331	641,552	221,358	599,73 6

광고선전비	8,900	84,505	15,000	233,600

감가상각비	61,264	185,380	100,083	309,162

조사연구비	320,200	949,340	511,955	1,374,625

연수비	48,294	104,493	38,769	77,181

무형자산상각비	168,006	504,017	169,992	245,641

세금과공과금	595,465	1,687,700	480,590	1,174,295

판매부대비	4,950	4,950	4,950	4,950

등기소송비 및 공고비	150,181	446,182	246,93 2	370,903

회의비	72,630	234,293	65,707	191,620

인쇄비	4,777	12,233	11,525	18,725

여비교통비	68,716	180,134	47,497	144,477

차량유지비	25,513	74,143	24,61 6	65,473

소모품비	8,408	28,019	8,763	33,156

보험료	-	147	-	152

행사비	-	27,763	-	165,857

리스사용권자산상각비	530,878	1,602,196	-	-

합 계	9,476,869	27,546,724	8,727,895	25,307,405

(6) 기타영업비용

(단위: 천원)

구 분	제19(당)기 3분기	제18(전)기 3분기

3개월	누적	3개월	누적

토지신탁충당부채전입액(*)	293,827	573,827	956,109	956,109

기타대손상각비	2,591	133,541	2,101,850	2,462,063

기타	167,196	440,955	-	110

합 계	463,614	1,148,323	3,057,959	3,418,282

( * ) 신탁사업과 관련된 소송충당부채로써, 자세한 사항은 주석 27을 참조하시기 바랍니다.

24. 영업외손익당분기 및 전분기 중 영업외수익 및 영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.(1) 영업외수익

(단위: 천원)

구 분	제19(당)기 3분기	제18(전)기 3분기

3개월	누적	3개월	누적

임대료	-	22,261	32,419	115,416

지분법적용투자주식처분이익	-	3,346,659	-	-

상각채권추심이익	-	25,763	-	-

기타	834,143	1,111,615	119,767	211,005

합 계	834,143	4,506,298	152,186	326,421

(2) 영업외비용

(단위: 천원)

구 분	제19(당)기 3분기	제18(전)기 3분기

3개월	누적	3개월	누적

기부금	9,000	41,081	9,079	27,149

유형자산처분손실	20	3,363	17	28,045

지분법손실	-	639	-	-

종속회사투자지분처분손실	-	758	-	-

무형자산손상차손	-	-	-	2,000

기타	-	18,389	-	-

합 계	9,020	64,230	9,096	57,194

25 . 법인세비용 당분기 및 전분기의 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제19(당)기 3분기	제18(전)기 3분기

법인세부담액	19,547,738	20,476,097

법인세추납(환급)액	(9,388)	27,968

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액	(271,479)	8,915

자본에 직접 반영된 법인세	26,523	577,799

법인세비용	19,293,394	21,090,779

유효법인세율	23.88%	23.75%

26. 우발상황 및 약정사항

(1) 당분기말 현재 장기차입금 및 하자보수이행보증과 관련하여 견질담보로 제공된 수표ㆍ어음내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제공처	액면금액	제공목적

어음 1매	(주)케이알앤씨	17,000,000	장기차입금 담보

수표 1매, 어음 1매	(주)케이알앤씨	백지	장기차입금 담보

(2) 오산 세마지구 PFV 사업과 관련하여 PFV의 채권자인 산업은행을 비롯한 대주단이 당사가 보유 중인 오산랜드마크프로젝트주식회사 주식 질권 설정을 요청한 바 사업의 원활한 진행을 위하여 당사 보유주식(액면가 5,000원, 50,000주, 총 2.5억원)에 산업은행이 주식근질권을 설정하고 있습니다.

(3) 용인기흥역 사업과 관련하여 당사가 출자한 에이엠플러스PFV 출자금 250백만원의 채권보전을 위하여 에이엠플러스자산개발 명의의 예금 250백만원에 대해 근질권설정 계약을 체결하였습니다. (4) 대전 월평공원 개발사업과 관련하여 당사가 출자한 대전월평파크PFV 출자금 990백만원의 채권보전을 위하여 에이블자산관리 명의의 예금 500백만원에 대해 근질권설정 계약을 체결하 였으 며, 2019년 10월 25일 출자금 990백만원을 회수하고 근질권설정계약을 해지하였습니다.

(5) 우리사주조합의 우리사주취득자금대출에 대한 담보제공을 위하여 당사가 한국증권금융에 예치한 453 백만원에 대해 한국증권금융이 예금근질권을 설 정하였습니다.

27. 계류중인 소송사건

당분기말 현재 신탁사업과 관련되어 진행중인 소송사건 내역은 다음과 같습니다.

구분	제소	피소

사건수	16건	168건

소송금액	70,191백만원	204,475백만원

당사는 전기에 3건의 '배당이의 소송'에서 일부 패소하였고, 이로 인하여 기발생 신탁계정대여금의 회수에 일정 부분 영향을 미치게 되었습니다. 상대방원고는 이 사건 신탁사업의 우선수익자이자 신탁부동산에 대한 근저당권자로서, 이 사건 부동산의 강제경매로 인해 당사가 배당받은 채권이 신탁법에 따른 필요비 및 유익비에 해당하지 않음을 주장하며, 이의의 소를 제기하였습니다. 패소 확정 시 신탁계정대여금 상환액이 감소할 수 있으며 1심 패소하여 항소장을 제출한 상태입니다. 위 소송의 결과에 따라 당분기말 현재 관련된 신탁계정대 및 신탁계정대 이자에 대해 대손충당금을 설정하였으며 추가적인 영향과 관련하여 충당부채를 설정하였습니다. 기타 현재 계류중인 소송사건의 결과를 예측할 수 없으며, 신탁사업과 관련된 소송은 패소시 판결원리금이 신탁계정에서 지급되거나 신탁관계인에게 구상가능하며 당사의 고유계정에 미치는 영향은 제한적입니다. 단, 현재 계류중인 소송사건중 패소로 인해 고유계정에 영향을 미칠 것으로 예상되는경우에는 충당부채를 설정하였습니다.

28. 차입한도약정 당사는 영업자금조달을 위하여 금융기관과 차입한도약정을 체결하고 있는 바, 당분기말 현재 동 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융회사명	차입종별	약정금액	차입금액	자금의 용도

산업은행	한도대출	30,000,000	-	영업용 자금

우리은행	한도대출	8,000,000	-	영업용 자금

신한은행	한도대출	30,000,000	-	영업용 자금

농협은행	한도대출	10,000,000	-	영업용 자금

합 계	78,000,000	-

29. 특수관계자 (1) 최대주주 현황당분기말 현재 당사의 최대주주는 (주)엠디엠(지분율 38.34%) 입니다.(2) 종속기업 현황

회사명	지분율(%)

한국자산캐피탈(주)	100

(주)이베데스다제사호위탁관리부동산투자회사	100

(3) 당분기말 및 전기말 현재 당사와 매출 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 특수관계자는 다음과 같습니다.

구 분	특수관계자명

유의적인 영향력을
행사하는 기업	(주)엠디엠

종속기업	한국자산캐피탈(주), (주)이베데스다제사호위탁관리부동산투자회사

기타특수관계자	(주)엠디엠플러스, (주)엠앤케이, 엠디엠에프엔씨(주), 맹길재, 이동준, 이강성, (주)엠디엠아트, 엠스트림피에프브이(주), (주)엠디엠투자운용

(4) 당분기 및 전분기 중 당사의 특수관계자와의 주요 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	회사명	거래내역	제19(당)기 3분기	제18(전)기 3분 기

수익	비용	수익	비용

유의적인영향력을행사하는 기업	(주)엠디엠	판교신도시 C1-2블럭 주상복합	232	-	1,045	-

청라C11-2-1BL지웰오피스텔	1,500	-	88,780	-

소 계	1,732	-	89,825	-

종속기업	한국자산캐피탈(주)	근로자파견료	30,000	-	45,000	-

기타특수관계자	엠디엠플러스	서울마곡신도시B4-3블럭오피스텔등	-	-	11,250	-

위례신도시C1-5,6블럭주상복합	-	-	12,500	-

위례신도시일상10BL복합상업시설사업부지	4,000	-	31,000	-

고양삼송지구S1-4블럭오피스텔	2,000	-	1,064,380	-

부천중동센트럴파크푸르지오	167,400	-	167,400	-

하남미사강변도시중상13-1블럭오피스텔	370,667	-	985,380	-

고양삼송지구S1-7블럭오피스텔	1,126,347	-	3,689,088	-

동탄더샵레이크에듀타운	316,216	-	316,216	-

고양삼송지구S1-5,1-6블럭오피스텔	2,380,682	-	4,641,111	-

고양삼송지구원흥역오피스텔	172,800	-	172,800	-

광진구구의동공동주택개발사업 담보신탁	-	-	320,000	-

경상남도김해시내동121-2외 담보신탁	-	-	100,000	-

광교일상3블럭오피스텔	335,294	-	260,784	-

부산민락동주상복합	112,500	-	37,500	-

경상남도김해시내동121-2외 공동주택	162,000	-	-	-

광진구 구의동 공동주택 개발사업	321,429	-	-	-

용인 수지구 풍덕천동 오피스텔	781,395	-	-	-

고양시 삼송지구 S1-2,3BL 오피스텔 임대수입금 관리	6,785	-	-	-

고양시 삼송지구 S1-2,3BL 오피스텔 부동산담보신탁	108,000	-	-	-

한강호텔 개발사업 담보신탁	130,000	-	-	-

고객외식이용권 구입 외	-	10,818	-	32,333

자문용역에 따른 부동산컨설팅 용역	-	231,000	-	324,500

주식양수도(한국자산에셋운용)(*1)	3,346,659	-	-	-

소 계	9,844,174	241,818	11,809,4 09	356,833

(주)엠앤케이	경기도안산시단원구고잔동537-7번지담보신탁(*2)	17,500	-	-	-

(주)엠디엠에프엔씨	복리후생비 외	-	126,829	-	176,949

(주)엠디엠아트	인테리어 공사 등	-	28,260	-	48,448

(주)엠디엠투자운용	임대료	-	-	18,158	-

엠스트림피에프브이㈜	상암DMC B3BL 복합건물 PFV사업	-	-	50,000	-

서울마포구상암동1596(상암DMC B3블럭)	-	-	35,366	-

서울마포구상암디엠씨푸르지오시티(지정용도부분)	-	-	10,000	-

배당수익	-	-	15,000	-

소 계	-	-	110,366	-

맹길재	세무고문료	-	-	-	2,750

이동준	신탁심의 위원회비	-	2,850	-	5,550

신동훈(*3)	신탁심의 위원회비	-	600	-	6,300

이강성	신탁심의 위원회비	-	1,800	-	4,650

합 계	9,893,406	402,157	12,072,758	601,480

( * 1) 대주주와의 자산양수도 거래로서, 2019년 5월 21일 한국자산에셋운용(주)의 주식 400,000 주를 매각하고 처분이익 3,347백만원을 인식하였습니다. ( * 2) 경기도안산시단원구고잔동537-7번지담보신탁의 수익 25,000천원 중 기타특수관계자 지분(70%)에 해당하는 분입니다.( * 3) 신동훈은 19년 4월 5일 사임하여 특수관계자에서 제외하 였습니다. 당분기 신탁심의 위원회비 600,000원을 지급하였습니다.

(5) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 내역은 다음과같습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분	회사명	거래내역	제19(당)기 3분기	제18(전)기

미수금	선수금	미수금	선수금

유의적인 영향력을 행사하는 기업	(주)엠디엠	판교신도시 C1-2블럭 주상복합	-	-	-	232

기타특수관계자	(주)엠디엠플러스	위례신도시일상10BL복합상업시설신축사업	-	500	-	-

고양삼송지구S1-4블럭 오피스텔	-	-	-	-

부천중동센트럴파크푸르지오	14,000	-	26,600	-

하남미사강변도시중상13-1블럭오피스텔	-	-	-	105,667

고양삼송지구S1-7블럭오피스텔신축사업	-	-	-	259,997

동탄더샵레이크에듀타운신축사업	260,000	-	-	56,216

고양삼송지구S1-5,1-6블럭오피스텔	-	2,500	-	94,882

고양삼송지구원흥역오피스텔	24,000	-	-	148,800

광교일상3블럭오피스텔신축사업	-	52,157	-	387,451

부산민락동주상복합	-	37,500	-	-

경남김해내동공동주택	-	162,000	-	144,000

광진구구의동공동주택	-	167,857	-	114,286

용인수지구풍덕천동오피스텔	481,395	-	-	-

광진구구의동공동주택	-	-	-	-

고양시 삼송지구 S1-2,3BL 오피스텔임대수입금관리	-	22,615	-	-

소 계	779,395	445,129	26,600	1,311,299

합 계	779,395	445,129	26,600	1,311,531

(6) 주요 경영진에 대한 보상

(단위: 천원)

구 분	제19(당)기 3분기	제18(전)기 3분기

3개월	누적	3개월	누적

단기급여	781,588	2,155,855	689,562	1,825,483

퇴직급여	60,670	182,326	51,071	153,213

합 계	842,258	2,338,181	740,633	1,978,696

당사는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원 및 비등기임원을 주요 경영진으로 판단하였습니다.

(7) 주주ㆍ임원ㆍ종업원 거래1) 채권ㆍ채무

(단위: 천원)

구 분	내역	제19(당)기 3분기	제18(전)기

채권	채무	채권	채무

임직원	주택자금 대여 등	1,232,411	-	620,832	-

상기 특수관계자에 대한 채권과 관련하여 당분기말 현재 설정되어 있는 대손충당금은 없습니다.

2) 거래내역

(단위: 천원)

구 분	내역	제19(당)기 3분기	제18(전)기 3분기

수익	비용	수익	비용

임직원	주택자금 대여 등(*)	12,990	-	10,738	-

( * ) 임직원에 대한 주택자금 대여금 및 동 채권에 대한 이자수익입니다. 3) 담보제공내역

(단위 : 천원)

특수관계구분	회사명	담보제공자산	장부가액	담보설정액	제공처

기타특수관계자	임직원	예치금	453,633	453,633	한국증권금융

(8) 당분 기 및 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다. (당)기 3분기>

(단위: 천원)

특수관계구분	회사명	현금출자	출자금회수

종속기업	(주)카이트제14호위탁관리부동산투자회사(*)	-	300,000

(주)이베데스다제사호위탁관리부동산투자회사	300,000	-

합 계	300,000	300,000

( * ) 당분기 중 당사의 지배력이 상실되어 종속기업에서 제외되었습니다.

(전)기>

(단위: 천원)

특수관계구분	회사명	현금출자	출자금회수

종속기업	(주)카이트제14호위탁관리부동산투자회사	300,000	-

(주)이베데스다제일호위탁관리부동산투자회사(*1)	-	300,000

자사주신탁계약(*2)	3,000,000	403,216

합 계	3,300,000	703,216

( * 1) 전기 중 당사의 지배력이 상실되어 종속기업에서 제외되었습니다. ( * 2) 자사주신탁계약은 2018년 10월 19일 계약기간 만료로 인하여 해지 되었으며 신탁기간 중 취득한 자기주식 503,826주와 신탁자금을 운용한 분배금 수익 8,755천원을 수령하였습니다. (9) 당분기말 현재 연결실체가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 담보의 내역은 주석 29의 (7)-3) 외에는 없습니다. 또한, 특수관계자로부터제공받고 있는 담보 및 지급보증내역은 없습니다.

30. 현금흐름표 (1) 현금흐름표 상의 현금은 재무상태표 상의 현금및현금성자산과 일치합니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 영업활동에서 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제19(당)기 3분기	제18(전)기 3분기

분기순이익	61,498,378	67,712,607

조정:

이자수익	(57,722,399)	(40,933,805)

분배금수익	-	(14,459)

이자비용	12,365,088	5,404,636

배당금수익	(875,090)	(870,750)

당기손익-공정가치측정증권평가이익	(185,161)	(112,303)

당기손익-공정가치측정증권평가손실	318,637	909,697

상각후원가증권처분손실	1,102	-

파생상품거래이익	-	(1,455)

종속회사투자지분처분손실	758	-

지분법적용투자주식처분이익	(3,346,659)	-

지분법손실	639	-

대손상각비	38,432,630	25,345,588

기타대손상각비	133,541	2,462,063

유형자산처분손실	3,363	28,045

감가상각비	185,380	309,162

리스사용권자산상각비	1,602,196	-

무형자산상각비	504,017	245,641

무형자산손상차손	-	2,000

퇴직급여	988,601	939,726

법인세비용	19,293,394	21,090,779

상각후원가측정증권대손충당금전입액	-	22,660

토지신탁충당부채전입액	573,827	956,109

토지신탁충당부채환입액	(8,375)	-

소 계	12,265,489	15,783,334

영업활동으로 인한 자산부채의 변동:

당기손익-공정가치측정증권의 증가	(10,021,453)	(1,668,420)

대지급금의 감소(증가)	1,830	(209,775)

신탁계정대의 증가	(188,560,084)	(180,385,025)

신탁보수미수금의 감소(증가)	(3,736,089)	818,630

기타미수금의 감소	-	4,180,251

선급금의 증가	-	(94,758)

선급비용의 증가	(13,693)	-

확정급여채무의 감소	(606,206)	(582,196)

사외적립자산의 감소	345,542	551,493

대여금의 증가	(611,579)	(112,905)

미지급비용의 감소	(891,963)	(382,735)

선수금의 감소	(10,740,734)	(9,600,389)

선급제세의 감소	11,155	-

기타보증금의 증가	(500,000)	-

복구충당부채의 감소	(1,986)	(43,780)

제세금예수금의 증가(감소)	91,268	(372,988)

기타신탁충당부채의 감소	(1,020,662)	-

기타부채의 증가(감소)	4,855	(12,100)

소 계	(216,249,799)	(187,914,697)

영업활동에서 창출된 현금	(142,485,932)	(104,418,756)

(3) 당분기 및 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

거래내역	제19(당)기 3분기	제18(전)기 3분기

기타포괄손익-공정가치측정증권평가손익의 증감	(109,600)	(2,387,600)

(4) 당분기 중 재무활동으로부터 발생한 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	기초금액	순현금흐름	비현금변동	분기말금액

차입금	201,183,045	(23,426,775)	-	177,756,270

사채	129,791,883	194,459,520	192,218	324,443,621