뉴온 분기보고서 (2022.03)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리

1) 금융위험관리연결회사는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다.

(1) 시장위험연결회사는 환율변동, 이자율의 변동 및 공정가치 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다.

① 외환위험 관리연결회사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 주요 화폐성 자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(원화단위:천원, 외화단위:USD,CNY,VND,INR)

구 분	당분기말	전기말

외 화	원 화	외 화	원 화

USD	1,608,812.19	1,947,950	3,215,318.00	3,811,759

CNY	8,774,479.37	1,667,327	13,036,411.43	2,428,162

VND	32,403,000.00	1,717	32,403,000.00	1,688

INR	12,394.00	198	12,394.00	197

합 계	3,617,192	6,241,806

보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 주요 화폐성 부채의 장부금액은 다음과 같습니다 .

(원화단위:천원, 외화단위:USD,CNY)

구 분	당분기말	전기말

외 화	원 화	외 화	원 화

USD	89,995.06	108,966	32,455.06	38,475

CNY	159,308.91	30,272	234,702.73	43,716

합 계	139,238	82,191

연결회사는 주로 USD, CNY의 환율변동위험에 노출되어 있으며, 주요 통화별 환율이 10% 변동하는 경우 법인세비용차감전순이익에 미치는 효과는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전 기

10% 상승	10% 하락	10% 상승	10% 하락

USD	183,898	(183,898)	377,328	(377,328)

CNY	163,705	(163,705)	238,445	(238,445)

VND	172	(172)	169	(169)

INR	20	(20)	20	(20)

합 계	347,795	(347,795)	615,962	(615,962)

② 이자율위험연결회사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있으며, 이자율위험에 노출된 차입금 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

차입금	6,130,000	6,230,000

이자율 1% 변동시 법인세비용차감전순이익에 미치는 효과는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전 기

1%상승	1%하락	1%상승	1%하락

법인세비용차감전순이익	(15,325)	15,325	(62,300)	62,300

③ 가격변동위험연결회사는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 지분상품은 단기자금운용목적으로 보유하고 있으며, 연결회사는 해당 투자자산을 활발하게 매매하고 있지는 않습니다.

(2) 신용위험관리

신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연결회사는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도관리정책은 보유하고 있지 않습니다.연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있습니다. 연결회사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 검토하고 있습니다. 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수 지연현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타내며, 보고기간종료일 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산(*)	14,033,329	15,144,066

매출채권및기타채권	2,890,333	1,204,795

단기금융상품	-	4,000,000

장기성매출채권및기타채권	369,419	336,402

장기금융상품	3,500	3,500

당기손익-공정가치금융자산	12,728,268	11,795,868

합 계	30,024,849	32,484,631

(*) 연결회사가 보유한 현금은 제외하였습니다.

(3) 유동성 위험관리연결회사는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 보고기간종료일 현재 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석 내용은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위:천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	1년 미만	1년 이상

매입채무및기타채무	1,836,041	1,836,041	1,836,041	-

장단기차입금	6,130,000	6,233,992	6,233,992	-

리스부채	378,530	412,700	244,551	168,149

전환사채	13,812,442	14,457,798	14,457,798	-

파생상품부채	2,076,894	2,076,894	2,076,894	-

합 계	24,233,907	25,017,425	24,849,276	168,149

② 전기말

(단위:천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	1년 미만	1년 이상

매입채무및기타채무	3,184,431	3,184,431	3,184,431	-

장단기차입금	6,230,000	6,259,893	6,259,893	-

리스부채	311,815	340,141	193,999	146,142

전환사채	13,648,775	14,508,564	14,508,564	-

파생상품부채	2,076,894	2,076,894	2,076,894	-

합 계	25,451,915	26,369,923	26,223,781	146,142

2) 자본위험관리연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 연결회사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 연결회사의 자본위험관리 정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다.

보고기간종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

총차입금	20,320,972	20,190,590

차감: 현금및현금성자산	14,048,185	15,156,562

순부채	6,272,787	5,034,028

자본총계	87,143,181	90,274,316

부채비율	7.20%	5.58%

나. 파생거래 및 풋백옵션 등 거래현황 1) 당사가 보유하고 있는 (주)케이씨엑스 보통주와 우선주에는 아래와 같은 옵션 및 권리가 부여되어 있습니다.

가) 보통주 풋옵션풋옵션에 관한 권리의 내용은 다음과 같습니다.- 충족요건 : (주)케이씨엑스의 2019년부터 2021년까지 3개 회계연도의 평균 세전 당기순이익이 10억원에 미달한 경우- 행사가능 주식수 : (주)케이씨엑스 보통주 380,000주- 행사가격 : 1주당 5,000원

- 행사기간 : 행사요건이 충족된 날(2021년 회계연도의 재무제표에 관한 주주총회의승인을 받을 날을 말한다)부터 1개월간 (*) 보고기간 중 보통주 풋옵션의 행사요건이 충족되어 보고기간 이후인 2022년 4월 29일에 풋옵션 행사를 통보하였습니다.

나) 우선주 전환권(주)케이씨엑스의 상환전환우선주에 부여된 전환권과 상환권의 내용은 다음과 같습니다. - 전환권

구 분	내 용

전환기간	최초 발행일 이후부터 존속기간 만료 전일까지

전환비율	우선주 1주당 보통주 1주

- 조기(만기)상환권

구 분	내 용

상환조건	2019년부터 2021년까지 (주)케이씨엑스의 3개 회계연도 평균 세전 당기순이익이 10억원에 미달하는 경우

상환금액	권면금액의 전부 또는 일부

상환기간	2021년 재무제표에 관한 주주총회 승인일부터

(*) 보고기간 중 우선주의 조기상환권 상환조건이 충족되어 보고기간 이후인 2022년 4월 29일에 조기상환권 청구를 통보하였습니다.2) 2020년 중 타 투자자에게 당사 및 당사의 종속회사가 보유하고 있는 (주)텔콘RF제약의 제14회차 전환사채를 매수할 수 있는 권리를 부여한 사채매매옵션계약을 체결하였습니다. 사채매매옵션계약의 내용은 다음과 같습니다.- 대상사채 : 당사 및 당사의 종속회사가 인수한 (주)텔콘RF제약의 전환사채 18,000백만원의 50%에 해당하는 전환사채- 행사기간 : 2020년 6월 9일 ~ 2022년 6월 8일- 행사가격 : 대상사채의 권면금액(9,000백만원) (*) 보고서 제출일 현재 상기 사채매매옵션계약은 해지되었습니다.