알톤 사업보고서 (2017.12)
3. 연결재무제표 주석

제 8 기 : 2017년 12월 31일 현재
제 7 기 : 2016년 12월 31일 현재
주식회사 알톤스포츠와 그 종속기업

1. 연결회사의 개요

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 알톤스포츠(이하 "회사" 또는 "지배기업")와 종속기업(이하 회사와 종속기업을 일괄하여 "연결회사")을 연결대상으로 하여 연결재무제표를 작성하였습니다.1.1 회사의 개요회사는 1994년 8월 1일 "주식회사 세익트레이딩"으로 설립되었으며, 2001년 11월 5일 회사의 상호를 현재의 "주식회사 알톤스포츠"로 변경하였습니다. 회사는 경기도 성남시 분당구에 본점을 두고 있으며, 자전거의 조립, 판매 등을 주 영업목적으로 하고 있습니다. 회사는 설립후 수차의 증자 등을 거쳐 당기말 현재 납입자본금은 6,373백만원이 되었으며, 신영해피투모로우제1호기업인수목적주식회사와 합병을 통하여 2011년 8월26일 한국거래소 코스닥시장에 회사의 보통주식을 상장하였습니다.

당기말 및 전기말 현재 회사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명	당기말	전기말

주식수	지분율(%)	주식수	지분율(%)

㈜이녹스	5,940,000	46.6	5,940,000	46.6

박찬우	1,319,656	10.4	1,346,749	10.6

자기주식	158,071	1.2	158,071	1.2

기타	5,328,570	41.8	5,301,477	41.6

합 계	12,746,297	100.0	12,746,297	100.0

1.2 종속기업의 현황당기말과 전기말 현재 회사의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업	소재지	업종	당기말지배지분율(%)	전기말지배지분율(%)	결산월

알톤(천진)자전거유한공사	중국	자전거제조	100	100	12월

포스알톤(천진)강관유한공사	중국	파이프생산	81	81	12월

1.3 종속기업의 요약재무현황당기말 현재 종속기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다(단위:천원).

회사명	자산	부채	자본	매출액	당기순손실

알톤(천진)자전거유한공사	21,261,901	12,618,809	8,643,092	27,368,811	(1,844,908)

포스알톤(천진)강관유한공사	287,302	-	287,302	-	-

2. 중요한 회계정책

다음은 연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 연결재무제표 작성기준연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 한국채택국제회계기준은 연결재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경2.2.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사는 2017년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정

재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다(주석31참조).

- 기준서 제1012호 '법인세' 개정

공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손실에 대해서 일시적차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다. - 기준서 제1112호 '투자기업에 대한 지분의 공시' 개정 타 기업에 대한 지분이 기준서 제1105호에 따라 매각예정이나 중단영업으로 분류되더라도, 기준서 제1112호에서 규정하고 있는 요약재무정보를 제외한 다른 항목의 공시는 요구됨을 명확히 하였습니다.

2.2.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제ㆍ개정 또는 공표됐으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 연결회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급하여 적용하며, 조기 적용이 허용됩니다. 연결회사는 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다.

- 기준서 제1040호 '투자부동산' 개정

부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의 예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정 제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 또한, 선지급이나 선수취가 여러 차례에걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다. 동 해석서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 해석서의 제정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1116호 '리스' 제정

2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 이 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 기업회계기준해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가' 를 대체할 예정입니다.

회사는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며, 최초 적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스인지, 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만, 회사는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않을 수 있습니다.

리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소' 라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리해야 합니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만, 단기리스(리스개시일에, 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산 리스의 경우 동 기준서의 예외규정을 선택할 수 있습니다. 또한, 리스이용자는 실무적 간편법으로 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택하여 적용할 수 있습니다.

① 리스이용자로서의 회계처리

기준서 제1116호 '리스' 의 적용방법

리스이용자는 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라 표시되는 각 과거 보고기간에 소급 적용하는 방법(완전 소급법)과, 최초 적용일에 최초 적용 누적효과를 인식하도록 소급 적용하는 방법(누적효과 일괄조정 경과조치) 중 하나의 방법으로 적용할 수 있습니다. 연결회사는 아직 그 적용방법을 선택하지 않았습니다.

기준서 제1116호 '리스' 의 재무적 영향

회사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2017년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2018년 재무제표에미치는 영향을 평가하였습니다. 회사는 재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있으나,회사가 이러한 분석을 완료하기 전까지는 재무적 영향에 대한 합리적 추정치를 제공하는 것이 실무상 어렵습니다.

② 리스제공자로서의 회계처리

기준서 제1116호 '리스' 의 적용방법 및 재무적 영향회사는 리스제공자로서 현재의 리스 회계처리가 기업회계기준서 제1116호를 적용하더라도 유의적으로 달라지지 않아 재무제표에 미치는 영향도 유의적이지 않을 것으로 예상합니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품'

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류, 측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

연결회사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업을 진행하고 있으며, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하고 있습니다. 한편, 동 기준서의 주요 사항별로 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다.

① 금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 연결회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

계약상 현금흐름 특성
사업모형	원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정(*1)	당기손익-
공정가치 측정(*2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정(*1)

매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

(*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가).

(*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가).

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 연결회사는 2017년 12월 31일 현재 대여금및수취채권 21,823백만원을 상각후원가로 측정하고 있습니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 연결회사는 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품을 보유하고 있으나, 2017년 12월 31일 현재 장부금액은 없습니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다. 연결회사는 2017년 12월 31일 현재 당기손익인식금융자산으로 분류된 채무상품과 지분상품을 보유하고 있지 않습니다.

② 금융부채의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다. 연결회사는 2017년 12월 31일 현재 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채가 없습니다. ③ 손상: 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분(*1)	손실충당금

Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(*2)	12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3	신용이 손상된 경우신용이 손상된 경우

(*1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음.(*2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음.

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

연결회사는 2017년 12월 31일 현재 상각후원가로 측정하는 대여금및수취채권 21,823백만원을 보유하고 있고, 이들 자산에는 손실충당금 7,044백만원이 차감되어 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익

2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준 해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 최초 적용 누적효과를 최초 적용일인 2018년 1월 1일 이익잉여금으로 인식하는 방법으로 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

2017년 12월 31일 현재 연결회사는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 내부통제절차의 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업을 진행하고 있으며, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석하고 있습니다. 연결회사는 2018년 1분기까지 기업회계기준서 제1115호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 2018년 1분기 재무제표 주석에 공시할 예정입니다.

2.3 연결연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

2.3.1 종속기업

종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결재무제표에서 제외됩니다.연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다. 연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.

2.4 외화환산2.4.1 기능통화와 표시통화

연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

2.4.2 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되고 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.5 금융자산2.5.1 분류 및 측정 연결회사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의 범주로 구분하고 있으며 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다.

금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기 비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다.

당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때자본에서 당기손익으로 재분류됩니다.

2.5.2 손상

연결회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상됐다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다.

대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은장부금액에서 직접 차감됩니다. 연결회사는 금융자산을 더 이상 회수하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다.

연결회사의 금융자산이 손상됐다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움, 이자지급이나 원금상환이 6개월 이상 연체 등이 포함됩니다.2.5.3 제거연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 연결재무상태표에 "차입금"으로 분류됩니다.

2.5.4 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 연결재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 재고자산재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법(미착품은 개별법)에 따라 결정됩니다. 2.7 유형자산 유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목	추정 내용연수

건물	40년

구축물	10년

시설장치	4년

기계장치	8년

차량운반구	4~7년

공구와기구	4년

집기비품	5년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.8 차입원가적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.9 무형자산영업권은 주석 2.3.1에서 설명한 방식으로 측정되며, 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되고 있습니다.영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

과 목	추정 내용연수

산업재산권	5년

소프트웨어	5년

기타의무형자산(회원권제외)	50년

2.10 비금융자산의 손상영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능가액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.11 금융부채 2.11.1 분류 및 측정

당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 대상이 아닌 파생상품이나 내재파생상품을 포함한 금융상품으로부터 분리된 파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 연결재무상태표 상 "매입채무", "차입금" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 연결포괄손익계산서 상 "금융비용"으로 인식됩니다.

2.11.2 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 연결재무상태표에서 제거됩니다.

2.12 충당부채충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다. 2.13 당기법인세 및 이연법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다.경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.14 종업원급여 2.14.1 퇴직급여 연결회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도입니다. 확정기여제도는 연결회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.2.14.2 주식기준보상 종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

2.15 수익인식수익은 연결회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대해 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성돼 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하며, 내부거래를 제거한 후의 금액으로 표시하고 있습니다.

수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 연결회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 연결회사의 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다.

2.15.1 재화의 판매 연결회사는 자전거의 제조 및 도ㆍ소매판매업을 운영하고 있습니다. 재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에서 인식하고 있습니다.

2.15.2 용역의 제공연결회사는 직영점 및 위탁업체로부터 매월 일정한 임대료를 수취하며, 수취한 임대료를 수익으로 인식하고 있습니다.

2.16 리스리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하고 리스이용자는 그 대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 연결회사에게 이전되지 않은 리스는 운용리스로 분류되고, 리스지급액은 리스기간 동안 정액기준으로 비용 인식됩니다.리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 연결회사에게 이전되는 리스는 금융리스로 분류되고 리스자산의 공정가치와 최소 리스료의 현재가치 중 작은 금액이 리스기간 개시일에 각각 리스자산과 리스부채로 계상됩니다.

2.17 영업부문 연결회사는 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 연결회사의 최고영업의사결정자로 보고 있습니다. 이사회는 연결회사의 영업을 집단별로 구분하지 아니하고 전체를 단일 영업부문으로 파악하여 영업부문 정보를 검토하고 있습니다. 이사회에게 보고되는 손익 및 자산 총액은 회계상 금액과 일치하며, 연결회사의 매출은 대부분 자전거 판매대리점에 대한 국내매출입니다. 당기와 전기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 없습니다.

2.18 재무제표 승인연결회사의 재무제표는 2018년 2월 2일자로 이사회에서 승인 되었으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 연결회사는 미래에 대해 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 3.1 영업권의 손상차손 영업권의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능금액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다(주석14참조).

3.2 법인세 연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석19참조).

4. 재무위험관리4.1 재무위험관리요소

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

4.1.1 외환위험연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환위험, 특히 주로 미국달러화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.

경영진은 연결회사 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 위험관리 정책은 향후 12개월간 각각의 주요 외화별로 예상되는 현금흐름에서 발생하는 환율변동위험을 일부 회피하는 것입니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 연결회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

미국 달러/원	상승시	(900,376)	(964,454)

하락시	900,376	964,454

4.1.2 이자율 위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

연결회사는 보고기간말 현재 변동금리부 예금 대비 변동금리부 차입금이 많아 이자율 상승시 순이자비용이 증가합니다. 한편, 연결회사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 10bp 변동시 연결회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

상승시	(11,577)	(13,531)

하락시	11,577	13,531

4.1.3 신용위험 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 도매 거래처의 경우 독립적으로 신용 평가를 받는다면 평가된 신용 등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우에는 고객의 재무 상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 금융자산에 대한 신용위험 최대 노출 정도는 각 금융자산의 장부가액과 동일합니다.

4.1.4 유동성 위험

연결회사는 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

당기말	3개월 이하	3개월 이상 1년이하	1년 초과

매입채무	3,704,215	-	-

단기차입금	3,689,231	20,187,506	-

기타금융부채	1,456,253	-	30,453

합 계	8,378,937	20,187,506	30,453

전기말	3개월 이하	3개월 이상 1년이하	1년 초과

매입채무	5,873,730	-	-

단기차입금	5,193,706	17,184,314	-

기타금융부채	1,360,153	-	22,000

합 계	12,427,589	17,184,314	22,000

4.2 자본위험관리연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 연결회사는 주주 배당금 조정 등을 실시하고 있습니다.

연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(연결재무상태표의단기차입금 등 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다(단위:천원).당기말과 전기말의 자본조달비율은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

총차입금	23,200,763	22,056,902

차감: 현금및현금성자산	(6,667,315)	(3,161,954)

순부채	16,533,448	18,894,948

자본총계	30,394,731	52,248,216

총자본	46,928,179	71,143,164

자본조달비율	35.2%	26.6%

5. 금융상품 공정가치5.1 금융상품 종류별 공정가치당기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	6,667,315	6,667,315	3,161,954	3,161,954

금융기관예치금	1,692,812	1,692,812	1,909,430	1,909,430

매출채권	10,325,148	10,325,148	13,015,930	13,015,930

기타금융자산	3,137,227	3,089,321	2,740,715	2,667,120

매도가능금융자산	-	-	1,996,000	(*)

소 계	21,822,502	21,774,596	22,824,029	20,754,434

금융부채

매입채무	3,704,215	3,704,215	5,873,730	5,873,730

단기차입금	23,200,763	23,200,763	22,056,902	22,056,902

기타금융부채	1,486,706	1,486,706	1,382,153	1,382,153

소 계	28,391,684	28,391,684	29,312,785	29,312,785

(*) 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 지분상품으로 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 원가로 측정하고 공정가치 공시 대상에서 제외하였습니다.5.2 원가로 측정되는 금융상품

금융상품 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

매도가능금융자산

주식회사케이토토	-	1,500,000

하이코어주식회사	-	496,000

합 계	-	1,996,000

연결회사의 매도가능금융자산 1,996,000천원은 비상장회사 출자금이며, 사업 초기 단계로 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 원가법으로 측정하였습니다.연결회사는 당기 중 보유하고 있던 주식회사케이토토 출자금을 전액 처분하였으며, 처분손익으로 111,900천원을 인식하였습니다. 또한, 하이코어주식회사의 재무상태가 악화되어 장부가액을 전액 매도가능금융자산손상차손으로 인식하였습니다.

5.3 금융상품 공정가치 서열 체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

수준1: 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격

수준2: 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

수준3: 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측 가능하지 않은 투입변수)당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정된 금융상품은 없습니다.

6. 범주별 금융상품6.1 금융상품 범주별 장부금액

당기말과 전기말 현재 금융상품 범주별 장부금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

(1) 당기말

구 분	대여금및수취채권	상각후원가로측정하는 금융부채

현금및현금성자산	6,667,315	-

금융기관예치금	1,692,812	-

매출채권	10,325,148	-

기타금융자산	3,137,227	-

매입채무	-	3,704,215

단기차입금	-	23,200,763

기타금융부채	-	1,486,706

합 계	21,822,502	28,391,684

(2) 전기말

구 분	대여금및수취채권	매도가능금융자산	상각후원가로측정하는 금융부채

현금및현금성자산	3,161,954	-	-

금융기관예치금	1,909,430	-	-

매출채권	13,015,930	-	-

기타금융자산	2,740,715	-	-

매도가능금융자산	-	1,996,000	-

매입채무	-	-	5,873,730

단기차입금	-	-	22,056,902

기타금융부채	-	-	1,382,153

합 계	20,828,029	1,996,000	29,312,785

6.2 금융상품 범주별 순손익당기와 전기의 금융상품 범주별 이익(손실)은 모두 당기손익으로 반영되었으며, 구분내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

대여금및수취채권

이자수익	28,965	44,158

외환차익	734,920	549,455

외화환산이익	32,276	398,263

대손상각비	(3,940,096)	(812,148)

외환차손	(714,306)	(260,555)

외화환산손실	(50,288)	(745,597)

기타의대손상각비	(369,646)	(6,996)

기타의대손충당금환입	-	6,401

매도가능금융자산

배당수익	67,500	-

매도가능금융자산처분이익	111,900	-

매도가능금융자산손상차손	(496,000)	-

상각후원가로 측정하는 금융부채

외환차익	138,061	-

외화환산이익	887,081	59,093

이자비용	(915,544)	(606,553)

외환차손	-	(99,505)

외화환산손실	(112,684)	(205,250)

7. 금융자산의 신용 건전성외부 신용등급 또는 거래 상대방의 부도율에 대한 역사적 정보를 참조하여 연체 및 손상되지 않은 금융자산의 신용 건전성을 측정하였으며, 당기말과 전기말 현재 신용위험에 노출된 연결회사의 주요 금융자산에 대한 신용 건전성 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

현금및현금성자산(*)

AAA	6,665,828	3,159,054

금융기관예치금

AAA	1,692,812	1,909,430

(*) 연결재무상태표의 '현금및현금성자산'과의 차이는 연결회사의 보유시재입니다.

구 분	당기말	전기말

매출채권

Group 1	81,011	3,986,451

Group 2	4,034,649	2,327,892

합 계	4,115,660	6,314,343

Group 1 - 새로운 고객

Group 2 - 과거 부도경험이 없는 기존 고객

8. 현금및현금성자산당기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	예 입 처	연이자율(%)	금 액(단위:천원)

2017.12.31	당기말	전기말

보유시재	-	-	1,487	2,900

보통예금	국민은행 등	0.0 ~ 0.1	5,960,467	2,729,745

외화예금(*)	한국스탠다드차타드은행 등	0.0 ~ 0.1	705,361	429,309

합 계	6,667,315	3,161,954

(*) 종속기업 알톤(천진)자전거유한공사가 보유한 외화예금 중 521백만원(전기: 71백만원)은 중국정부의 인출허가 절차에 따라 일시적으로 사용이 제한되어 있습니다.

9. 금융기관예치금당기말 및 전기말 현재 금융기관예치금의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	예 입 처	연이자율(%)	금 액(단위:천원)

2017.12.31	당기말	전기말

정기예금(*)	신한은행	1.4	1,692,812	1,909,430

(*) 외화차입금 담보 설정으로 인출이 제한되어 있습니다(주석32참조).

10. 매출채권10.1 매출채권의 내역당기말 및 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

외상매출금	15,932,397	14,951,656

받을어음	530,896	575,348

(-)대손충당금	(6,138,145)	(2,511,074)

합 계	10,325,148	13,015,930

10.2 매출채권의 연령분석당기말 및 전기말 현재 매출채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

연체되지 않은 채권	4,115,660	6,314,343

연체되었으나 손상되지 않은 채권

6개월 이내	6,859,811	6,366,094

1년 이내	1,841,641	1,288,843

손상채권	3,646,181	1,557,724

합 계	16,463,293	15,527,004

당기말 현재 손상채권과 관련하여 전액 대손충당금을 설정하고 있습니다. 개별적으로 손상된 채권은 주로 예측하지 못한 경제적인 어려움을 겪고있는 도매업자와 관련된 채권이며, 이들 매출채권 중 일부는 회수될 것으로 예상하고 있습니다.

10.3 매출채권의 대손충당금 변동 내역당기와 전기 중 매출채권의 대손충당금 변동 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

기초금액	2,511,074	1,713,410

설정	3,940,096	812,148

제각	(313,025)	(14,484)

기말금액	6,138,145	2,511,074

11. 기타금융자산당기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

유동	미수수익	6,701	627

미수금	830,657	193,739

소 계	837,358	194,366

비유동	임차보증금	2,171,240	2,406,240

장기대여금	42,978	59,378

기타보증금	85,651	80,731

소 계	2,299,869	2,546,349

당기말 현재 연결회사는 일부 손상되었다고 판단되는 미수금과 장기대여금에 대하여906,295천원(전기말: 532,563천원)의 대손충당금을 설정하고 있습니다.

12. 재고자산당기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

제품	11,256,744	15,213,887

(-)평가충당금	(1,199,528)	(424,641)

상품	3,799,193	5,717,447

(-)평가충당금	(315,171)	-

원재료	4,565,871	6,492,659

합 계	18,107,109	26,999,352

13. 기타유동자산 당기말 및 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

선급금	1,223,306	3,514,623

선급비용	817,692	1,059,324

소 계	2,040,998	4,573,947

14. 유형자산14.1 유형자산의 변동내역당기와 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).(1) 당기

구 분	토지	건물구축물	시설장치기계장치	차량운반구	공구와기구집기비품	건설중인자산	합계

기초 순장부금액	6,203,051	4,445,289	1,451,087	414,728	725,484	3,942,896	17,182,535

취득(*)	-	-	282,074	203,927	11,862	-	497,863

처분및폐기	-	(22,512)	(45,152)	(11)	-	-	(67,675)

감가상각비	-	(199,168)	(1,075,853)	(243,116)	(220,855)	-	(1,738,992)

대체	-	1,145,978	2,234,990	-	-	(3,380,968)	-

손상	-	(660,303)	(403,646)	(55,187)	(70,678)	-	(1,189,814)

외화환산차이	-	(546,582)	102,395	26,890	(1,224)	(228,891)	(647,412)

기말 순장부금액	6,203,051	4,162,702	2,545,895	347,231	444,589	333,037	14,036,505

취득원가	6,203,051	5,602,390	4,627,688	1,603,210	1,274,055	333,037	19,643,431

상각누계액	-	(788,872)	(1,685,164)	(1,200,905)	(758,822)	-	(4,433,763)

손상차손누계액	-	(650,816)	(396,629)	(55,074)	(70,644)	-	(1,173,163)

(*) 취득금액에는 미지급된 금액 100,600천원이 포함되어 있습니다.

(2) 전기

구 분	토지	건물구축물	시설장치기계장치	차량운반구	공구와기구집기비품	건설중인자산	합계

기초 순장부금액	10,829,046	5,214,026	637,267	695,491	858,993	2,430,563	20,665,386

취득(*)	-	-	1,029,028	-	99,154	1,688,012	2,816,194

처분및폐기	(4,625,995)	(510,024)	(230,382)	(24,259)	(1,590)	-	(5,392,250)

감가상각비	-	(178,699)	(335,928)	(252,987)	(233,326)	-	(1,000,940)

대체	-	-	104,591	-	-	(104,591)	-

외화환산차이	-	(80,014)	246,511	(3,517)	2,253	(71,088)	94,145

기말 순장부금액	6,203,051	4,445,289	1,451,087	414,728	725,484	3,942,896	17,182,535

취득원가	6,203,051	5,710,331	2,287,689	1,592,606	1,263,690	3,942,896	21,000,263

상각누계액	-	(1,265,042)	(836,602)	(1,177,878)	(538,206)	-	(3,817,728)

(*) 취득금액에는 미지급된 금액 46,200천원이 포함되어 있습니다.

당기말과 전기말 현재 상기 토지와 건물 중 일부는 금융기관 약정을 위하여 한국스탠다드차타드은행에게 담보로 제공되어 있습니다(주석32참조).

14.2 보유토지의 공시지가 당기말과 전기말 현재 연결회사가 보유중인 토지의 공시지가는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

장부가액	공시지가	장부가액	공시지가

경기도 양주시 봉양동 33-5 등	6,054,588	4,760,422	6,054,588	4,685,517

충청남도 아산시 음봉면 의식리 산42	148,463	78,834	148,463	77,257

합 계	6,203,051	4,839,256	6,203,051	4,762,774

14.3 보험가입 내역

당기말 현재 연결회사의 자산에 대한 주요 보험가입 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	부보자산	보험사	부보금액

화재보험	건물, 재고자산 등	현대해상화재보험 등	20,171,006

재산종합보험	건물, 재고자산 등	한화손해보험 등	3,006,000

재산종합보험	건물, 재고자산 등	DUBON INSURANCE	15,815,924

상기 부보자산 중 담보로 제공된 건물에 대한 보험금 수익권은 연결회사에게 있으나 질권이 설정되어 있습니다. 한편, 연결회사는 상기보험 외에 차량종합보험, 동산종합보험 및 제조물배상책임보험 등에 가입하고 있습니다.

14.4 자산의 손상 평가연결회사는 자전거부문 전체를 단일의 현금창출단위로 관리하고 있으며, 지속적인 영업손실의 누적 등으로 손상검사를 수행하여, 당기 6,561백만원의 손상차손을 인식하였습니다. 동 손상금액은 현금창출단위에 배분된 영업권에 우선 배분한 후 잔여 손상금액은 유형자산 및 무형자산에 배분되었습니다. 현금창출단위의 회수 가능액은 사용가치에 근거했으며, 사용가치 측정을 위한 미래현금흐름은 연결회사의 과거 영업성과와 미래 사업계획을 근거로 향후 5개년 치를 추정하고, 이후의 현금흐름은 아래에서 설명하는 바와 같이 추정된 장기성장률을 사용 했습니다. 이 성장률은 관련 산업보고서의 예상 장기평균성장률을 초과하지 않습니다현금창출단위에 대한 주요 가정으로 판매수량 증가율은 2.3%, 판매가격 인상률은 1.6%, 매출총이익률은 30.1% ~ 34.8%, 자본적 지출금액은 2,748백만원, 장기성장율은 0%, 세후 할인율은 10.1%로 추정하였습니다.판매수량 증가율은 향후 5년의 예측 기간에 대한 연평균 증가율을 적용하였으며, 이는 과거 실적과 시장 개발에 대한 경영진의 기대에 기초합니다. 판매가격 인상률은 향후 5년의 예측기간에 대한 연평균인상율을 적용하였으며, 현재 산업추세와 장기 물가상승률에 대한 예상에 기초하고 있습니다.매출총이익률은 향후 5년간의 수익에 대한 평균이익률이며, 현재의 매출총이익률의 수준과 매출증가에 따른 고정비 감소효과로 추정 되었습니다. 자본적 지출금액은 과거 경험에 기초한 것이며, 상각비 만큼 재투자를 가정하고 있습니다. 사용가치 측정을 위한 할인율은 자산의 특유한 위험을 반영하여 조정한 가중평균자본비용에 기초하고 있습니다.

15. 무형자산당기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).(1) 당기

구 분	산업재산권	소프트웨어	영업권	기타의무형자산	합계

기초 순장부금액	44,744	1,403,024	5,215,557	1,290,083	7,953,408

취득	22,647	20,235	-	-	42,882

상각	(14,460)	(355,323)	-	(27,122)	(396,905)

손상	(7,261)	(147,968)	(5,215,557)	-	(5,370,786)

외화환산차이	-	10,933	-	(62,903)	(51,970)

기말 순장부금액	45,670	930,901	-	1,200,058	2,176,629

취득원가	132,361	1,717,294	5,215,557	1,332,805	8,398,017

상각누계액	(79,430)	(638,627)	-	(132,747)	(850,804)

손상차손누계액	(7,261)	(147,766)	(5,215,557)	-	(5,370,584)

(2) 전기

구 분	산업재산권	소프트웨어	영업권	기타의무형자산	합계

기초 순장부금액	4,163	461,280	5,215,557	1,836,389	7,517,389

취득	3,039	263,710	-	477,100	743,849

상각	(10,458)	(179,202)	-	(25,925)	(215,585)

대체	48,000	913,100	-	(961,100)	-

외화환산차이	-	(55,864)	-	(36,381)	(92,245)

기말 순장부금액	44,744	1,403,024	5,215,557	1,290,083	7,953,408

취득원가	109,714	1,704,129	5,215,557	1,404,701	8,434,101

상각누계액	(64,970)	(301,105)	-	(114,618)	(480,693)

(*) 취득금액에는 미지급된 금액 23,545천원이 포함되어 있습니다.

16. 기타금융부채당기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

유동	미지급금	1,274,342	1,225,342

미지급비용	181,911	134,811

소 계	1,456,253	1,360,153

비유동	임대보증금	29,000	22,000

장기미지급금	1,453	-

소 계	30,453	22,000

17. 단기차입금

당기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	차 입 처	연이자율(%)	금 액(단위:천원)

2017.12.31	당기말	전기말

USANCE	한국스탠다드차타드은행	3.1	1,051,956	198,724

국민은행	2.5	464,875	-

외화차입금	한국스탠다드차타드은행	3.2	6,428,400	6,646,750

수출입은행	2.4	3,207,965	3,605,714

신한은행(홍콩)	3.3	3,047,567	3,605,714

원화차입금	우리은행 등	3.1 ~ 4.2	9,000,000	8,000,000

합 계	23,200,763	22,056,902

18. 퇴직급여

당기 중 확정기여제도와 관련하여 연결회사가 비용으로 인식한 금액은 478,351천원(전기: 532,515천원)입니다.

19. 법인세비용 및 이연법인세19.1 법인세비용의 산출내역당기와 전기 중 법인세비용의 산출내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

당기법인세

당기손익에 대한 당기법인세	(200,900)	(23,850)

이연법인세

일시적차이의 증감	608,760	(948,575)

합 계	407,860	(972,425)

19.2 법인세비용차감전순손실과 법인세비용간의 관계연결회사의 법인세비용차감전순손실에 대한 법인세비용과 연결회사 내 기업들의 손실에 대해 적용되는 가중평균세율을 사용하여 이론적으로 계산한 금액과의 차이는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

법인세비용차감전순손실	(20,907,928)	(5,482,443)

각 나라의 국내법인세율로 계산된 법인세비용	(4,195,128)	(1,047,975)

법인세효과

세무상 가산되지 않는 수익	(531,623)	-

세무상 차감되지 않는 비용	75,864	75,200

이연법인세가 인식되지 않은 이월결손금 등	3,915,227	-

과거에 미인식된 유보금의 사용	1,147,423	-

당기조정	(3,903)	350

법인세비용	407,860	(972,425)

연결회사의 가중평균세율은 20.1%(전기: 19.1%)입니다.

19.3 이연법인세자산(부채)의 회수 및 결제시기당기말과 전기말 현재 이연법인세자산(부채)의 회수 및 결제시기는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

이연법인세자산

12개월 후에 회수될 이연법인세자산	517,368	1,249,512

12개월 이내에 회수될 이연법인세자산	444,271	319,552

소 계	961,639	1,569,064

이연법인세부채

12개월 후에 결제될 이연법인세부채	(871,455)	(871,455)

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	(1,474)	(139)

소 계	(872,929)	(871,594)

이연법인세자산(부채) 순액	88,710	697,470

19.4 상계하기 이전의 이연법인세자산(부채) 변동 내역당기와 전기 중 동일 과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산(부채) 변동 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).(1) 당기

구 분	기초	손익계산서	기말

이연법인세부채

유형자산(평가이익)	(871,455)	-	(871,455)

기타금융자산	(138)	1,336	(1,474)

이연법인세자산

유형자산(감가상각비)	9,406	2,158	7,248

손상차손	-	(132,768)	132,768

기타금융부채	40,863	(17,597)	58,460

대손충당금	559,969	(869,764)	1,429,733

재고자산(평가충당금)	93,421	(239,813)	333,234

매도가능금융자산	-	(109,120)	109,120

기타	206,294	117,584	88,710

이월결손금	659,110	(2,058,483)	2,717,593

합 계	697,470	(3,306,467)	4,003,937

(2) 전기

구 분	기초	손익계산서	기말

이연법인세부채

유형자산(평가이익)	(1,645,007)	(773,552)	(871,455)

기타금융자산	(1,463)	(1,325)	(138)

이연법인세자산

유형자산(감가상각비)	12,389	2,983	9,406

기타금융부채	48,922	8,059	40,863

대손충당금	430,774	(129,195)	559,969

재고자산(평가충당금)	66,933	(26,488)	93,421

기타	111,180	(95,114)	206,294

이월결손금	725,167	66,057	659,110

합 계	(251,105)	(948,575)	697,470

이연법인세자산에 대한 미래 실현가능성은 회사의 성과, 전반적인 경제환경과 산업에 대한 전망, 향후 예상수익, 세액공제와 이월결손금의 공제가능기간 등 다양한 요소들을 고려하여 평가합니다. 연결회사는 주기적으로 이러한 사항들을 검토하고 있는 바, 당기말 현재 이연법인세자산의 경우 실현가능성에 대한 판단을 토대로 이연법인세부채를 한도로 하여 인식하고 있습니다.20.5 당기말과 전기말 현재 이연법인세자산으로 인식하지 않은 차감할 일시적차이, 세무상결손금의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말	비고

차감할 일시적차이	5,443,793	-	미래과세소득의 불확실

세무상결손금	12,352,695	-

당기말 현재 이연법인세자산으로 인식되지 않은 미사용결손금의 만료시기는 다음과 같습니다(단위:천원).

연 도	미사용결손금

2025년	2,995,954

2027년	9,356,741

합 계	12,352,695

20. 자본금과 주식발행초과금

회사의 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이고, 발행한 주식수는 보통주식 12,746,297주이며, 1주당 액면금액은 500원입니다. 당기말 현재 발행한 주식 중 158,071주는 회사가 보유하고 있습니다.

당기와 전기 중 회사가 발행한 주식 및 이에 따른 자본금과 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

(1) 당기

구 분	주식수	자본금	주식발행초과금	합 계

기말금액	12,746,297	6,373,149	26,771,151	33,144,300

(2) 전기

구 분	주식수	자본금	주식발행초과금	합 계

기초금액	11,556,297	5,778,149	22,369,696	28,147,845

유상증자	1,190,000	595,000	4,401,455	4,996,455

기말금액	12,746,297	6,373,149	26,771,151	33,144,300

21. 주식기준보상21.1 주식선택권의 내역

회사는 2016년 1월 20일 및 3월 24일에 일부 임직원에게 주주총회 특별결의에 의거 주식선택권을 부여하고 옵션가격결정모형을 적용한 공정가액접근법에 의하여 보상원가를 산정하였으며, 그 내역은 다음과 같습니다.

1) 2016년 1월 20일

구 분	주식선택권

권리부여일	2016년 01월 20일

주식선택권 공정가치	3,096원

부여주식수	114,000주

소멸주식수	-주

행사주식수	-주

권리행사가능주식수	114,000주

행사가격	6,300원

행사가능기간	2018년 1월 20일 ~ 2021년 01월 19일

가득조건	용역제공조건: 2년

2) 2016년 3월 24일

구 분	주식선택권

권리부여일	2016년 03월 24일

주식선택권 공정가치	3,038원

부여주식수	50,000주

소멸주식수	-주

행사주식수	-주

권리행사가능주식수	50,000주

행사가격	8,300원

행사가능기간	2018년 3월 24일 ~ 2021년 03월 24일

가득조건	용역제공조건: 2년

21.2 보상원가의 산정회사가 부여한 주식선택권의 주당 보상원가 산정내역은 다음과 같습니다.1) 2016년 1월 20일

구 분	주식선택권

주식선택권 부여일 시점의 주식가치	6,320원

무위험이자율	1.58%

기대행사기간	5년

예상주가변동성	55.93%

기대배당수익률	0%

주당 보상원가	1,982원

2) 2016년 3월 24일

구 분	주식선택권

주식선택권 부여일 시점의 주식가치	8,400원

무위험이자율	1.81%

기대행사기간	5년

예상주가변동성	56.16%

기대배당수익률	0%

주당 보상원가	2,742원

21.3 주식선택권의 변동내역당기말과 전기말 현재 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

기초잔액	183,794	23,947

보상원가의 인식	181,504	159,847

기말잔액	365,298	183,794

22. 기타자본항목

당기말과 전기말 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

자기주식	(786,902)	(786,902)

합병차손	(1,310,512)	(1,310,512)

주식매수선택권	365,298	183,794

기타(*)	633,117	633,117

합 계	(1,098,999)	(1,280,503)

(*) 종속기업의 지분추가 취득, 전환권대가의 소멸 등으로 발생하였습니다.

23. 이익잉여금(결손금)

23.1 이익잉여금(결손금)의 구성내역당기말과 전기말 현재 이익잉여금(결손금)의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

법정적립금(주1)	348,205	348,205

임의적립금(주2)	1,778,411	1,778,411

유형자산재평가차액	3,089,703	3,089,703

미처분이익잉여금(미처리결손금)	(7,255,354)	14,060,434

합 계	(2,039,035)	19,276,753

(주1) 지배기업은 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 미처분이익잉여금으로 전입할 수 있습니다.(주2) 지배기업은 조세특례제한법 등의 규정에 의해 법인세 산출시 신고 조정으로 손금산입 하는 연구및연구개발준비금 등을 이익잉여금 처분시 별도로 적립하고 있습니다. 동 준비금 중 관계세법의 규정에 따라 환입하는 금액은 배당할 수 있습니다.

24. 매출액당기와 전기 중 매출액의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

상품매출	6,552,201	10,010,020

제품매출	36,274,098	41,983,515

서비스매출	25,527	51,992

임대료수익	582,526	514,721

로열티수익	11,854	-

합 계	43,446,206	52,560,248

25. 매출원가당기와 전기 중 매출원가의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

제품매출원가

기초제품재고액	14,789,246	7,198,959

제품제조원가	24,979,997	35,997,340

기말제품재고액	(10,057,216)	(14,789,246)

소 계	29,712,027	28,407,053

상품매출원가

기초상품재고액	5,717,447	392,738

상품매입액	3,781,775	12,674,311

기말상품재고액	(3,484,022)	(5,717,447)

소 계	6,015,200	7,349,602

합 계	35,727,227	35,756,655

26. 판매비와관리비당기와 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

급여	6,033,662	6,938,135

퇴직급여	478,351	532,515

주식보상비용	181,504	159,847

복리후생비	659,236	864,317

여비교통비	243,250	348,439

접대비	239,825	252,605

통신비	125,555	160,726

수도광열비	104,207	116,319

세금과공과	536,474	490,968

감가상각비	951,534	898,016

무형자산상각비	366,861	201,884

지급임차료	1,596,392	1,549,711

수선비	2,233	1,532

보험료	173,800	243,051

차량유지비	501,614	504,529

경상연구개발비	700,677	674,598

운반비	669,448	1,363,534

교육훈련비	40,602	71,536

도서인쇄비	1,619	6,053

소모품비	72,159	327,384

지급수수료	1,762,212	2,000,786

광고선전비	754,906	2,909,924

대손상각비	3,940,096	812,148

판매수수료	182,273	502,467

기타	599,992	727,635

합 계	20,918,482	22,658,659

27. 기타수익(비용)당기와 전기 중 기타수익(비용)의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

기타수익

배당수익	67,500	-

외환차익	734,920	549,455

외화환산이익	32,276	398,263

기타의대손충당금환입	-	6,401

매도가능금융자산처분이익	111,900	-

유형자산처분이익	61,340	1,015,403

보험차익	-	4,700

잡이익	80,452	676,297

소 계	1,088,388	2,650,519

기타비용

외환차손	714,306	260,555

외화환산손실	50,288	745,597

기타의대손상각비	369,646	6,996

유형자산처분손실	24,869	231,931

매도가능금융자산손상차손	496,000	-

유형자산손상차손	1,189,814	-

무형자산손상차손	5,370,786	-

기부금	15,190	1,589

잡손실	591,793	399,930

소 계	8,822,692	1,646,598

28. 금융수익(비용)당기와 전기 중 금융수익(비용)의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

금융수익

이자수익	28,965	44,158

외환차익	138,061	-

외화환산이익	887,081	59,093

파생상품거래이익	-	176,758

소 계	1,054,107	280,009

금융비용

이자비용	915,544	606,553

외환차손	-	99,505

외화환산손실	112,684	205,250

소 계	1,028,228	911,308

29. 비용의 성격별 분류당기와 전기의 비용을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

재고자산의 증감	35,727,227	34,062,696

종업원급여	7,352,753	10,072,147

감가상각비 및 무형자산상각비	2,135,897	1,216,525

세금과공과	536,474	490,968

지급수수료	1,596,392	2,000,786

판매수수료	182,273	502,467

기타비용	9,114,693	10,069,724

합 계(*)	56,645,709	58,415,313

(*) 연결포괄손익계산서상의 매출원가와 판매비와관리비를 합한 금액과 일치합니다.

30. 주당손익 30.1 기본주당손실기본주당손실은 연결회사의 지배주주 보통주당기순손실을 연결회사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였으며, 당기와 전기의 기본주당손실 산출내역은 다음과 같습니다.

구 분	당기	전기

지배주주 보통주당기순손실(원)	(21,315,788,002)	(4,509,014,474)

가중평균 유통보통주식수(주)	12,588,226	11,460,171

기본주당손실(원)	(1,693)	(393)

30.2 희석주당이익(손실)희석주당이익(손실)은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있으며, 연결회사가 보유하고있는 희석성 잠재적보통주는 주식선택권이 있습니다. 당기와 전기 중 주식선택권의 희석효과가 발생하지 않았으므로 당기와 전기의 희석주당손실은 기본주당손실과 동일합니다.

31. 현금흐름31.1 영업으로부터 창출된 현금당기와 전기 중 영업으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

당기순손실	(21,315,788)	(4,510,018)

조정	15,142,251	1,657,818

재고자산평가손실	1,090,058	120,398

주식보상비용	181,504	159,847

감가상각비	1,738,992	1,000,940

무형자산상각비	396,905	215,585

대손상각비	3,940,096	812,148

기타대손상각비	369,646	6,996

장기선급비용상각비	46,267	48,317

외화환산손실	162,972	950,847

유형자산처분손실	24,869	231,931

매도가능금융자산손상차손	496,000	-

유형자산손상차손	1,189,814	-

무형자산손상차손	5,370,786	-

이자비용	915,544	606,553

기타의대손충당금환입	-	(6,401)

외화환산이익	(919,357)	(457,357)

매도가능금융자산처분이익	(111,900)	-

유형자산처분이익	(61,340)	(1,015,403)

이자수익	(28,965)	(44,158)

배당금수익	(67,500)	-

법인세비용	407,860	(972,425)

순운전자본의 변동	6,202,274	(22,104,596)

매출채권의 증가	(565,986)	(8,354,579)

기타금융자산의 감소(증가)	(814,321)	721,694

재고자산의 감소(증가)	7,802,185	(16,049,950)

기타유동자산의 감소(증가)	2,363,041	(1,028,122)

기타비유동자산의 감소	80,381	-

매입채무의 증가(감소)	(2,694,531)	2,990,313

기타금융부채의 증가(감소)	29,068	(479,553)

기타유동부채의 증가(감소)	2,437	95,601

합 계	28,737	(24,956,796)

31.2 당기 중 재무활동현금흐름에서 생기는 부채의 조정 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	기 초	재무현금흐름	비현금흐름	기 말

환율변동

단기차입금	22,056,902	2,030,942	(887,081)	23,200,763

기타금융부채	22,000	7,000	-	29,000

32. 우발상황 및 약정사항32.1 금융기관과의 약정사항

당기말 현재 연결회사가 금융기관과 체결한 주요 약정사항은 다음과 같습니다(단위:USD, 천원).

구 분	약정내용	약정한도액	실행금액	비고

한국스탠다드차타드은행	외화대출	USD 7,000,000	USD 6,000,000	담보/보증

USANCE	USD 3,000,000	USD 981,852

한국산업은행	일반대출	3,600,000	3,000,000	보증

USANCE	USD 1,920,000	-

㈜이녹스	일반대출	3,000,000	3,000,000	-

국민은행	USANCE	USD 2,460,000	USD 433,894

우리은행	일반대출	3,600,000	3,000,000

신한은행(홍콩)	외화대출	USD 3,420,000	USD 2,850,000	담보/보증

수출입은행	외화대출	USD 3,600,000	USD 3,000,000	보증

32.2 담보제공자산의 내역당기말 현재 연결회사는 금융기관 약정에 대한 담보를 목적으로 한국스탠다드차타드은행에게 채권최고액 USD 5,200,000을 한도로 연결회사의 토지와 건물 7,666백만원을 담보로 제공하였습니다(주석14참조).연결회사는 외화차입금과 관련하여 정기예금 1,692,812천원을 ㈜신행은행에 담보로제공하고 있습니다(주석9참조).

32.3 타인에게 제공받은 지급보증 내역당기말 현재 연결회사는 이행계약 및 이행지급 등과 관련하여 서울보증보험으로부터213백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.연결회사는 지배회사인 ㈜이녹스 및 ㈜이녹스첨단소재로부터 차입금과 관련하여 지급보증을 제공받고 있습니다(주석33참조).

32.4 운용리스연결회사는 당기말 현재 차량 및 부동산 등의 임대차계약을 체결하고 있으며, 동 계약과 관련하여 당기 중 인식한 지급리스료는 1,385,289천원(전기: 1,384,092천원)입니다. 상기 임대차 계약에 따라 향후 예상되는 지급리스료는 다음과 같습니다.

구 분	금 액(단위:천원)

1년 이내	773,535

1년 초과	1,190,878

33. 특수관계자 거래

33.1 지배기업 현황당기말 현재 연결회사의 지배지업은 ㈜이녹스입니다. 또한, 당기 중 거래내역이 있는기타특수관계자는 ㈜이녹스첨단소재와 ㈜아이베스트입니다.

33.2 특수관계자와의 매출, 매입 등 거래내역당기와 전기 중 연결회사의 특수관계자와의 주요 매출, 매입 등 거래내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

회사명	당기	전기

매출 등	매출 등	지급수수료

㈜이녹스	55,673	50,001	74,141

㈜아이베스트	1,623,000	-	-

33.3 특수관계자와의 채권ㆍ채무의 내역당기말과 전기말 현재 연결회사의 특수관계자에 대한 중요한 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

회사명	계정	당기말	전기말

㈜이녹스	단기차입금	3,000,000	-

미지급비용	2,405	-

33.4 특수관계자와의 자금 거래당기말 및 전기말 현재 연결회사의 특수관계자와의 자금 거래 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

(1) 당기

특수관계 구분	회사명	차 입

지배기업	㈜이녹스	3,000,000

(2) 전기

특수관계 구분	회사명	유상증자

지배기업	㈜이녹스	4,996,455

33.5 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증

당기말과 현재 연결회사가 특수관계자부터 제공받고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다(단위:USD, 천원).

구분	회사명	보증처	지급보증금액	보증기간

지배기업	㈜이녹스	한국스탠다드차타드은행	USD 14,781,000	2017.07.20 ~ 2018.07.20

수출입은행	USD 3,600,000	2017,12,28 ~ 2018.12.28

한국산업은행	USD 1,920,000	2017.11.05 ~ 2018.11.05

3,600,000	2017.12.21 ~ 2018.12.21

기타특수관계자	㈜이녹스첨단소재	한국스탠다드차타드은행	USD 14,781,000	2017.07.20 ~ 2018.07.20

33.6 주요 경영진에 대한 보상

연결회사의 주요 경영진에는 기업활동의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 책임과 권한을 가지고 책임자의 역할을 수행하는 지배기업의 등기이사 및 비등기 사외이사가 포함되어 있으며, 당기와 전기 중 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

급여	414,100	587,308

퇴직급여	30,929	39,668

주식보상비용	68,554	52,777

합 계	513,583	679,753