알톤 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항본 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상되어 기재 또는 표시되는 내용은 동 보고서 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 의견을 반영하는 것입니다.동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 다양한 가정, 추측에 기초하고 있으며 이러한 가정이나 추측들은 본 의견서 작성시점에서의 최선의 합리적인 근거에 기초하였으나 향후 외부 환경, 회사 내부경영과 관련된 요인 및 기타 변수로 인하여 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.당사는 동 보고서의 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.본 주의사항은 여기에 기재되는 모든 예측정보에 대하여 적용되며 보고서상에서 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신은 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 정정하거나 갱신할 책임이 없음을 다시 한번 유의하시기 바랍니다. 2. 개요

2021년은 코로나19 백신 접종률이 높아지고 사회적 거리두기의 강도가 완화되어, 2020년 대비 영업환경은 다소 개선되었으나 코로나로 망가진 글로벌 공급망 이슈와 각국의 재정확대 정책에 따라 인플레이션 위기가 계속 고조되어 경영 환경이 매우 불확실 하였습니다. 특히 원달러 환율이 지속적으로 상승함에 따라 당사의 주요 원자재 수급 비용이 증가하여 매우 큰 어려움을 겪었습니다.당사는 이런 어려운 경제여건 속에서도 주주 여러분의 성원과 전 임직원의 노력으로

2021년 연결 기준 매출 500억원, 영업이익 49억원, 별도(본사) 기준 매출 482억원, 영업이익 49억원을 달성하였습니다. 주요 원부자재 수급이 원활하지 않았고, 코로나 특수로 인한 수요가 전년대비 감소하였음에도 회사는 사업 경쟁력 확보를 위해 꾸준히 추진해온 재무건정성과 건전한 영업환경을 바탕으로 안정적인 실적을 달성한 한 해였습니다. 올해 초 러시아와 우크라이나에서 발생한 전쟁으로 에너지 등 주요 원자재 수급이 매우 어려운 상황에 직면하였고, 환율상승과 공급측면의 인플레이션에 의해 경영 환경이 매우 어려운 상황입니다만, 당사는 철저한 준비를 통하여 올해도 안정적인 실적 을 달성할 수 있도록 최선을 다하겠습니다.

3. 재무상태 및 영업실적가. 연결재무상태

(단위 : 백만원, %)

구 분	제 12 기	제 11기	증감율

[유동자산]	37,345	25,492	46.50%

[비유동자산]	8,193	7,411	10.55%

자산총계	45,538	32,903	38.40%

[유동부채]	17,439	10,963	59.07%

[비유동부채]	451	398	13.28%

부채총계	17,890	11,361	57.46%

[지배기업소유주지분]	27,648	21,542	28.34%

자본금	6,373	6,373	-

주식발행초과금	26,771	26,771	-

기타자본항목	(77)	(1,077)	(92.83%)

기타포괄손익누계액	755	495	52.64%

결손금	(6,174)	(11,021)	(43.97%)

[비지배기업소유주지분]	-	-	-

자본총계	27,648	21,542	28.34%

※ 부채비율 현황

구 분	제 12 기	제 11기	증감율

부채비율	64.71%	52.74%	11.97%

영업이익 증가에 따라 , 2021년말 연결기준 총자산은 455억원으로 전기말 대비 38.4% 증가하였으 며 , 자본 총계는 276억원으로 전기말 대비 28.3% 증가하였습니다. 코로나로 인한 불확실성과 부품 공급망에 대한 위험이 증가함에 따라 현금 유동성을 확대함에 따라, 총 부채는 179억원으로 전기말 대비 57.5% 증가하였습니다.

나. 영업실적(단위 : 백만원,%)

구 분	제 12 기	제 11기	증감율

매출액	49,992	44,906	11.32%

매출원가	35,159	32,946	6.72%

매출총이익	14,833	11,960	24.02%

판매비와 관리비	9,889	6,708	47.42%

영업이익	4,943	5,252	(5.88%)

기타손익	145	652	(77.74%)

금융손익	(242)	(350)	(30.73%)

법인세차감전순이익	4,846	5,554	(12.75%)

법인세비용	-	-	-

당기순이익	4,846	5,554	(12.75%)

연결 재무제표 기준 매출 500억원, 영업이익 49억원과 당기순이익 48억원을 기록하였습니다. 주요 원부자재 수급이 원활하지 않았고, 코로나 특수로 인한 수요가 전년대비 감소하였음에도 회사는 사업 경쟁력 확보를 위해 꾸준히 추진해온 재무건정성과 건전한 영업환경을 바탕으로 안정적인 실적을 달성한 한 해였습니다.

4.유동성 및 자금조달 가. 유동성 현황당사는 보고기간말 현재 연결회사가 보유중인 현금및현금성자산 등은 약 약 111억원이며 전년대비 38.6% 증가하였습니다. 당사의 현금및현금성 자산은 전액 신용등급이 A이상인 주요 은행예금 및 금융기관예치금에 해당합니다.

(단위 : 백만원,%)

구 분	제 12 기	제 11 기	증감율

현금및현금성자산	11,075	7,990	38.62%

합 계	11,075	7,990	38.62%

나. 자금조달 등당사는 연결기준으로 2021년말 현재 약 68억원의 단기차입금이 있으며, 별도의 장기차입금은 보유하고 있지 않습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	차 입 처	연이자율(%)	제 12 기	제 11 기

외화차입금	수출입은행	2.1	1,778	2,176

한국산업은행	1.4	1,042	-

원화차입금	한국산업은행	3.0	3,000	1,000

하나은행	3.0	1,000

합 계	6,820	3,176

다. 자금지출에 관한 사항(단위 : 백만원)

구 분	제 12 기	제 11 기	증감율

기초 현금 및 현금성 자산	7,990	9,430	(15.27%)

영업활동으로 인한 현금흐름	(556)	3,965	(114.02%)

투자활동으로 인한 현금흐름	288	634	(54.66%)

재무활동으로 인한 현금흐름	3,349	(6,031)	(155.53%)

환율변동효과	4	(8)	(154.04%)

기말 현금 및 현금성 자산	11,075	7,990	38.62%

5. 부외부채에 관한 사항-연결재무제표 주석사항 '33.우발상황 및 약정사항' 참조6. 중요한 회계정책 또는 추정에 관한 사항- 연결재무제표 주석사항 '2.중요한 회계정책' 및 '3.중요한 회계추정 및 가정' 참조7. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항- 본 보고서상 'Ⅱ. 사업의 내용'에서 '5. 위험관리 및 파생거래' 참조 8. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

국내 자전거 산업의 침체와 동종업체들의 동반 부진 등으로, 4사업연도 연속 영업손실 발생 사유로 2019년 3월 20일 관리종목으로 지정된 당사는 2020년 2월 7일 "내부결산시점 관리종목 지정 또는 상장폐지 사유 발생" 공시를 통해, 코스닥시장 상장규정에 따라 최근 5사업연도 연속 영업손실 발생의 사유로 주권의 매매거래가 정지되었습니다.2020년 03월 17일 제출한 감사보고서 공시를 통해 최근 3사업연도중 2사업연도 자기자본 50%초과 법인세비용차감전계속사업손실 발생하여 관리종목 지정사유가 추가되었습니다. 또한 동 감사보고서에서 최근 5사업연도 연속 영업손실 발생이 확인되어, 코스닥시장상장규정 제38조 제2항 제5호에 의거 상장적격성 실질심사 사유가 발생하였습니다.2020년 4월 7일 거래소는 코스닥시장 상장규정 제38호 제2항 제5호의 종합적 요건에 의한 상장폐지 가능성 등을 검토한 결과, 당사를 상장적격성 실질심사 대상에서 제외하기로 결정하였으며, 코스닥시장상장규정 제29조 및 동규정시행세칙 제29조에 따라 2020년 4월 8일부터 주권의 매매거래가 재개 되었습니다.2021년 3월 12일 제출한 감사보고서 공시를 통해 관리종목 지정사유가 모두 해소됨에 따라 2021년 3월 15일자로 관리종목 지정이 해제되었습니다.

"코로나바이러스감염증-19 (이하, 코로나19)"의 확산 우려로 인하여 우리나라를 포함한 전 세계는 어려운 경제상황 및 사태 장기화에 대한 불확실성에 직면하고 있습니다. 코로나19의 확산 우려로 인한 영업환경의 영향으로 회사도 향후 수익 창출 및 현금흐름과 관련된 불확실성이 발생할 수 있습니다.코로나19의 불확실성이 연결회사의 재무상태와 경영성과에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 측정할 수 없으므로, 연결회사의 재무제표에는 이로 인한 영향이 반영되지 않았습니다.