알톤 사업보고서 (2020.12)
3. 연결재무제표 주석

제 11 기 : 2020년 1월 1일 부터 2020년 12월 31일 까지
제 10 기 : 2019년 1월 1일 부터 2019년 12월 31일 까지
주식회사 알톤스포츠와 그 종속기업

1. 연결회사의 개요

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 알톤스포츠(이하 "회사" 또는 "지배기업")와 종속기업(이하 회사와 종속기업을 일괄하여 "연결회사")을 연결대상으로 하여 연결재무제표를 작성하였습니다.1.1 지배회사의 개요지배회사는 1994년 8월 1일 "주식회사 세익트레이딩"으로 설립되었으며, 2001년 11월 5일 회사의 상호를 현재의 "주식회사 알톤스포츠"로 변경하였습니다. 지배회사는 경기도 성남시 분당구에 본점을 두고 있으며, 자전거의 조립, 판매 등을 주 영업목적으로 하고 있습니다. 지배회사는 설립후 수차의 증자 등을 거쳐 당기말 현재 납입자본금은 6,373백만원이며, 신영해피투모로우제1호기업인수목적주식회사와 합병을 통하여 2011년 8월 26일 한국거래소 코스닥시장에 회사의 보통주식을 상장하였습니다.

당기말과 전기말 현재 지배회사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명	당기말	전기말

주식수	지분율(%)	주식수	지분율(%)

㈜이녹스	5,940,000	46.6	5,940,000	46.6

박영옥	1,048,206	8.2	1,142,128	9.0

자기주식	158,071	1.2	158,071	1.2

기타	5,600,020	44.0	5,506,098	43.2

합 계	12,746,297	100.0	12,746,297	100.0

1.2 종속기업의 현황당기말과 전기말 현재 연결회사의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업	소재지	업종	당기말지배지분율(%)	전기말지배지분율(%)	결산월

알톤(천진)자전거유한공사	중국	자전거제조	100	100	12월

1.3 종속기업의 요약재무현황 당기말과 전기말 현재 종속기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다(단위:천원).(당기말)

회사명	자산	부채	자본	매출액	당기순손실

알톤(천진)자전거유한공사	13,202,272	11,601,645	1,600,627	27,934,813	(266,216)

(전기말)

회사명	자산	부채	자본	매출액	당기순손실

알톤(천진)자전거유한공사	10,991,042	9,245,395	1,745,647	21,998,079	(4,297,052)

2. 중요한 회계정책

다음은 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 연결재무제표 작성기준연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

- 특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함), 공정가치로 측정하는 특정 유형자산과 투자부동산 유형
- 순공정가치로 측정하는 매각예정자산

한국채택국제회계기준은 연결재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경 2.2.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제 · 개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의

중요성의 정의를 명확히 하였습니다. 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의

사업의 정의를 충족하기 위해서는 산출물의 창출에 유의적으로 기여하는 투입물과 실질적인 과정이 반드시 포함되어야 하며, 산출물에서 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 또한, 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 비슷한 자산의 집합에 집중되어 있는 경우에는 사업의 취득이 아니라고 간주할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 해 당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁

이자율지표 개혁으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여예외규정을 추가하였습니다. 예외규정에서는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 (COVID-19) 관련 임차료 면제ㆍ할인ㆍ유예에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있으며, 이로 인해 당기손익으로 인식된 금액을 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 ‘보험계약’ 및 제 1116호 ‘리스’ 개정 - 이자율지표 개혁

이자율지표 개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표 대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표 대체가 발생한 경우에도 중단 없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다. 동 개정사항은 2021년 1월 1일 이후에 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. (3) 기업회계기준서 제1103호 ‘사업결합’ 개정 - 개념체계의 인용

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 및 해석서제2121호 ‘부담금’의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(4) 기업회계기준서 제1016호 ‘유형자산’ 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(5) 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(6) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

·기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초 채택’: 최초채택기업인 종속기업

·기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’: 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

·기업회계기준서 제1116호 ‘리스’: 리스 인센티브

·기업회계기준서 제1041호 ‘농립어업’: 공정가치 측정

(7) 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

2.3 연결연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

2.3.1 종속기업

종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 연결회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 연결회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결재무제표에서 제외됩니다.연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그 밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다. 연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 비지배지분의 조정금액과 지급 또는 수취한 대가의 공정가치의 차이를 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본으로 직접 인식합니다.연결회사가 종속기업에 대해 지배력을 상실하는 경우, 보유하고 있는 해당 기업의 잔여 지분은 동 시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

2.4 외화환산2.4.1 기능통화와 표시통화

연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

2.4.2 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.5 금융자산2.5.1 분류

연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산- 가타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

2.5.2 측정

연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다. (가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익' 에 포함됩니다. (나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익’ 또는 ‘기타비용' 으로 표시하고 손상차손은 '기타비용' 으로 표시합니다. (다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산 상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익’ 또는 ‘기타비용' 으로 표시합니다.

② 지분상품

연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적 의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익' 으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익’ 또는 ‘기타비용' 으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

2.5.3 손상

연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

2.5.4 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

2.5.5 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 연결재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 매출채권

매출채권은 공정가치로 인식할 때에 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다(연결회사의 매출채권 회계처리에 대한 추가적인 사항은 주석 10 , 손상에 대한 회계정책은 주석 4.1.4 참조) .

2.7 재고자산 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법(미착품은 개별법)에 따라 결정됩니다.

2.8 유형자산 유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목	추정 내용연수

건물	40년

구축물	10년

시설장치	4년

기계장치	8년

차량운반구	4~7년

공구와기구	4년

집기비품	5년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.9 차입원가 적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.10 무형자산 영업권은 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되고 있으며, 영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

과 목	추정 내용연수

산업재산권	5년

소프트웨어	5년

2.11 정부보조금정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다. 2.12 비금융자산의 손상 영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능가액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.13 매입채무와 기타 채무

매입채무와 기타 채무는 연결회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 보통 인식 후 30일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타 채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.

2.14 금융부채 2.14.1 분류 및 측정

연결회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 연결재무상태표 상 "매입채무" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다. 특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 "금융비용" 으로 인식됩니다 .

2.14.2 제거금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.15 충당부채 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.16 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.

2.17 종업원급여 2.17.1 퇴직급여 연결회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도입니다. 확정기여제도는 연결회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다. 2.17.2 주식기준보상 종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

2.18 수익인식 2.18.1 재화의 판매

연결회사는 다양한 OEM 자전거, MTB자전거, 전기 자전거 및 관련용품을 거래처에게 판매합니다. 연결회사는 제품이 거래처에게 인도되고, 거래처가 그 제품을 판매하기 위한 유통망과 가격에 대한 모든 재량을 가지며, 거래처의 제품 인수에 영향을 미칠 수 있는 이행되지 않은 의무가 남아있지 않은 시점에서 제품에 대한 통제가 이전된 것으로 보아 매출을 인식합니다. 제품을 특정한 위치에 선적하고, 진부화와 손실 위험이 거래처에게 이전되며, 거래처가 매출계약에 따라 제품을 인수하거나 인수기한이 만료되거나 연결회사가 인수의 모든 조건을 충족하였다는 객관적인 증거를 입수하는 시점에 제품이 인도된 것으로 봅니다.

연결회사는 보고기간말까지 이루어진 매출과 관련하여 고객으로부터 반품할 것으로 예상되는 제품에 대하여 환불부채(기타유동부채)와 회수할 재화에 대한 권리(기타유동자산)를 인식합니다. 연결회사는 판매시점에 누적된 경험에 기초하여 기댓값 방법으로 반품을 예측합니다. 매 보고기간 말 이러한 방법과 예상되는 반품금액이 타당한지 재평가합니다.

수취채권은 재화를 인도하였을 때 인식합니다. 이는 재화를 인도하는 시점부터는 시간이 지나기만 하면 대가를 지급받게 되므로 대가를 받을 무조건적인 권리가 생기기 때문입니다.

2.19 리스 2.19.1 리스제공자

연결회사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다.

2.19.2 리스이용자

연결회사는 다양한 사무실, 창고, 소매매장, 장비, 자동차를 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 3~8년의 고정기간으로 체결되지만 아래 ②에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 연결회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 그러나 연결회사가 리스이용자인 부동산 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

연결회사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 연결회사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을 산정합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

·받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)

·개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

·잔존가치보증에 따라 연결회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액

·연결회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

·리스기간이 연결회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

연결회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.

·가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영

·최근 제3자 금융을 받지 않은 종속기업이 보유한 리스의 경우 무위험이자율에 신용위험을 조정하는 상향 접근법을 사용

·국가, 통화, 담보, 보증과 같은 리스에 특정한 조정을 반영

개별 리스이용자가 리스와 비슷한 지급일정을 가진 분할상환 차입금 이자율을 쉽게 관측(최근의 금융 또는 시장 자료를 통해)할 수 있는 경우, 연결회사는 증분차입이자율을 산정할 때 그 이자율을 시작점으로 사용합니다.

연결회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

·리스부채의 최초 측정금액

·받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

·리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

·복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 연결회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다. 연결회사는 유형자산으로 표시된 토지와 건물을 재평가하지만 연결회사가 보유하고 있는 사용권자산인 건물에 대해서는 재평가모형을 선택하지 않았습니다.

장비 및 차량운반구의 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 매수선택권 없이 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구로 구성되어 있습니다.

2.19.3 연장선택권 및 종료선택권

연결회사 전체에 걸쳐 다수의 부동산 및 시설장치 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 리스제공자가 아니라 연결회사가 행사할 수 있습니다.

2.20 영업부문

연결회사의 경영진은 영업부문을 집단별로 구분하고 있지 아니하고 전체를 단일 영업부문으로 파악하여 영업부문 정보를 검토하고 있습니다. 최고영업의사결정자(이사회)에게 보고되는 손익 및 자산총액은 회계상 금액과 일치합니다.당기 국내매출액 비율은 85.0% (전기 :72.9%)입니다(단위:천원)

구분	당기	전기

국내매출	38,170,096	22,720,570

해외매출	6,735,958	8,466,946

합 계	44,906,054	31,187,516

국내비율	85.0%	72.9%

한편, 당기 및 전기 중 회사 매출의 10% 이상을 차지하는 단일 외부고객은 없습니다. 2.21 연결재무제표 승인연 결회사의 연결재무제표는 2021년 2월 3일자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정 승인될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며,과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

3.1 손상차손손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다(주석 14참조).

3.2 법인세

연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석 21참조). 3.3 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5참조).

3.4 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 연결회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 연결회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다(주석 4.1.4참조). 3.5 수익인식연결회사는 고객에게 제품 판매 후 고객이 반품할 것으로 예상되는 제품에 대하여 환불부채와 회수할 재화에 대한 권리를 인식하고 있습니다. 판매시점에 포트폴리오 수준에서 누적된 경험에 기초하여 기댓값 방법으로 반품율을 예측하고 있으며, 연결회사의 수익은 예측된 반품율의 변동에 영향을 받습니다.

3.6 리스리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

부동산, 자동차 리스의 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다.

- 종료하기 위해(연장하지 않기 위해) 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 연결회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.
- 리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 연결회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.
- 위 이외의 경우 연결회사는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다.

연결회사는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 부동산과 자동차 리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다.

선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 연결회사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할 수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 연결회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

3.7 재고자산 순실현가능가치재고자산의 순실현가능가치는 미래 산업의 경기변동 및 영업환경에 따라 변동될 수 있으므로 가치산정에 불확실성이 존재합니다.

4. 재무위험관리 4.1 재무위험관리요소

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 연결재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

4.1.1 외환위험 연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환위험, 특히 주로 미국달러화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.

경영진은 연결회사 내의 연결회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 위험관리 정책은 향후 12개월간 각각의 주요 외화별로 예상되는 현금흐름에서 발생하는 환율변동위험을 일부 회피하는 것입니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 연결회사의 세후손익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당 기	전 기

미국 달러/원	상승시	24,228	(316,780)

하락시	(24,228)	316,780

4.1.2 가격위험연결재무상태표 상 당기손익-공정가치금융자산으로 분류되는 지분증권은 비상장주식으로 공정가치의 변동이 크지 않아 가격위험에 노출되어 있는 정도는 제한적입니다. 4.1.3 이자율 위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

연결회사는 보고기간말 현재 변동금리부 차입금 대비 변동금리부 예금이 많아 이자율 상승시 순이자비용이 감소합니다. 한편, 연결회사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 10bp 변동시 연결회사의 세후손익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다(단위:천원).

구 분	당 기	전 기

상승시	3,753	856

하락시	(3,753)	(856)

4.1.4 신용위험 (1) 위험관리 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금성자산, 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우에는 고객의 재무 상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 당 기 말과 전기말 현재 연결회사의 금융자산에 대한 신용위험 최대 노출 정도는 각 금융자산의 장부가액과 동일합니다.

(2) 신용보강

일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 부동산 담보 등의 신용보강을 제공받고 있습니다(주석 10참조).

(3) 금융자산의 손상

연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

· 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

· 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

매출채권

연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실율은 2020년 12월 31일 및 2019년 12월 31일 기준으로부터 각 12개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련하여 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다.

당기말과 전기말 현재 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	연체되지 않은채권	연체되었으나손상되지 않은 채권	손상채권(*)	계

당기말

기대 손실률	0.5%	24.0%	100.0%

총 장부금액	1,714,982	1,247,197	1,667,237	4,629,416

손실충당금	8,993	298,806	1,667,237	1,975,036

전기말

기대 손실률	4.9%	40.4%	100.0%

총 장부금액	3,100,782	3,708,285	2,734,145	9,543,212

손실충당금	153,123	1,498,693	2,734,145	4,385,961

(*) 손상채권은 회수가능성의 현저한 저하 등 손상사유가 확인된 채권입니다.

당기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	매출채권

당 기	전 기

기초	4,385,961	2,481,284

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증감	(1,581,177)	2,015,378

회수가 불가능하여 제각된 금액	(829,748)	(110,701)

기말	1,975,036	4,385,961

매출채권에 대한 손상은 연결손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

4.1.5 유동성 위험

연결회사는 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

당기말	3개월 이하	3개월 ~ 1년 이하	1년 초과

매입채무	4,466,985	-	-

기타금융부채	1,463,479	49,924

리스부채	234,296	460,705	359,992

단기차입금	-	3,272,581	-

합 계	6,164,760	3,733,286	409,916

전기말	3개월 이하	3개월 ~ 1년 이하	1년 초과

매입채무	3,109,415	-	-

기타금융부채	1,213,663	-	65,905

리스부채	275,939	635,665	653,775

단기차입금	-	8,633,912	-

합 계	4,599,017	9,269,577	719,680

유동성 위험 분석에 포함된 금액은 계약상의 할인되지 않은 현금흐름으로 이자비용이 포함되어 있습니다.

4.2 자본위험관리 연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 연결회사는 주주 배당금 조정, 부채 감소를 위한 자산매각 등을 실시하고 있습니다.

연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다(단위:천원).당기말과 전기말의 자본조달비율은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

총차입금	3,176,000	8,329,210

차감: 현금및현금성자산	(7,989,806)	(9,429,926)

순부채	(4,813,806)	(1,100,716)

자본총계	21,541,818	15,866,383

총자본	16,728,013	14,765,667

자본조달비율	-	-

(*) 순부채가 부의 금액이므로 자본조달비율을 산정하지 아니하였습니다.

5. 금융상품 공정가치 5.1 금융상품 종류별 공정가치 당기말 현재 연결회사는 당기손익-공정가치금융자산에 대하여 공정가치로 측정하고있으며, 해당 금융자산의 공정가치는 장부금액과 동일합니다. 현금및현금성자산, 금융기관예치금, 매출채권 등의 금융자산과 매입채무, 기타금융부채 등의 금융부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

5.2 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다(단위: 천원).

당기말	수준 1	수준 2	수준 3	합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치금융자산	-	-	1,178,699	1,178,699

전기말	수준 1	수준 2	수준 3	합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치금융자산	-	-	17,699	17,699

5.3 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다. 당기 중연결회사의 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

5.4 가치평가기법 및 투입변수 연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치 에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다(단위: 천원).

당기말	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수

당기손익-공정가치금융상품

비상장주식(A)	1,178,699	3	순자산가치법	-

비상장주식(B)	-	3	순자산가치법	-

전기말	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수

당기손익-공정가치금융상품

비상장주식(B)	17,699	3	순자산가치법	-

5.5 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 연결회사는 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결회사는 금융상품의 공정가치로서 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다.

6. 범주별 금융상품6.1 금융상품 범주별 장부금액

당기말과 전기말 현재 금융상품 범주별 장부금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

(1) 당기말

구 분	상각후원가로측정하는 금융자산	당기손익-공정가치금융자산	상각후원가로측정하는 금융부채

현금및현금성자산	7,989,806	-	-

매출채권	2,654,380	-	-

기타금융자산	2,104,038	-	-

당기손익-공정가치금융자산	-	1,178,699	-

매입채무	-	-	4,466,985

기타금융부채	-	-	1,513,403

단기차입금	-	-	3,176,000

합 계	12,748,224	1,178,699	9,156,388

(2) 전기말

구 분	상각후원가로측정하는 금융자산	당기손익-공정가치금융자산	상각후원가로측정하는 금융부채

현금및현금성자산	9,429,926	-	-

금융기관예치금	1,491,660	-	-

매출채권	5,157,251	-	-

기타금융자산	2,127,582	-	-

당기손익-공정가치금융자산	-	17,699	-

매입채무	-	-	3,109,415

기타금융부채	-	-	1,279,568

단기차입금	-	-	8,329,210

합 계	18,206,419	17,699	12,718,193

6.2 금융상품 범주별 순손익 금융상품 범주별 순손익의 구분내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당 기	전 기

상각후원가 금융자산

이자수익	42,426	66,631

외환차익	1,081,575	840,633

외화환산이익	4,707	71,073

기타의대손충당금환입	23,582	240,938

대손상각비	1,581,177	(2,015,378)

기타의대손상각비	(26,282)	(256,182)

외환차손	(984,922)	(932,423)

외화환산손실	(5,370)	(14,435)

당기손익-공정가치금융자산

평가손익	(17,699)	(98,265)

상각후원가 금융부채

외환차익	-	79,133

외화환산이익	2,977	-

이자비용	(382,422)	(918,637)

외환차손	(1,535)	(201,467)

외화환산손실	(8,280)	(19,299)

7. 현금및현금성자산 당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	예 입 처	연이자율(%)	금 액(단위:천원)

2020.12.31	당기말	전기말

보유시재	-	-	2,607	3,013

보통예금	국민은행 등	0.0 ~ 0.1	5,376,245	7,532,358

외화예금	한국스탠다드차타드은행 등	0.0 ~ 0.1	2,610,954	1,894,555

합 계	7,989,806	9,429,926

8. 금융기관예치금 당기말과 전기말 현재 금융기관예치금의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	예 입 처	연이자율(%)	금 액(단위:천원)

2020.12.31	당기말	전기말

정기예금(*)	신한은행	-	-	1,491,660

(*) 전기말 현재 외화차입금 담보 설정으로 인출이 제한되어 있습니다.

9. 당기손익-공정가치금융자산

9.1 당기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

비유동항목

비상장주식(하이코어㈜)(*1)	-	17,699

비상장주식(Teraimmune Inc.)(*2)	1,178,699	-

(*1) 하이코어㈜ 지분증권 공정가치 평가에 따라 평가손실을 인식하였습니다.

(*2) 사업초창기 소규모 바이오회사로 공정가액을 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가로 평가 하였습니다. 한편, 순자산가액에 대한 지분상당액은 274백만원이며, 바이오회사의 특성상 기술이전 실패 또는 지연에 따른 위험이 있을 수 있습니다.

9.2 당기와 전기의 당기손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당 기	전 기

당기손익-공정가치 평가손익(*1)	(17,699)	(98,265)

(*1) 하이코어㈜ 지분증권 공정가치 평가에 따라 평가손실을 인식하였습니다.

10. 매출채권

당기말과 전기말 현재 매출채권 및 손실충당금 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

외상매출금	4,228,845	9,092,727

받을어음	400,571	450,486

(-)손실충당금	(1,975,036)	(4,385,961)

매출채권(순액)	2,654,380	5,157,252

매출채권은 정상적인 영업과정에서 판매된 재화나 용역에 대하여 고객이 지불해야 할 금액입니다. 일반적으로 90일 이내에 정산해야 하므로 모두 유동자산으로 분류됩니다. 최초 인식시점에 매출채권이 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 거래가격을 공정가치로 측정합니다. 연결회사는 계약상 현금흐름을 회수하는 목적으로매출채권을 보유하고 있으므로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 연결회사의 손상 정책 및 손실충당금 계산에 대한 사항은 주석 4.1.4에서 제공됩니다. 한편, 당기말 현재 연결회사가 제공받은 담보가액은 1,015,644천원(전기말: 1,080,464천원)입니다.

11. 기타금융자산 당기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

유동	미수금	430,941	339,485

소 계	430,941	339,485

비유동	임차보증금	1,592,745	1,714,104

장기대여금	64,000	64,000

기타보증금	16,352	9,992

소 계	1,673,097	1,788,096

당기말 현재 연결회사는 일부 손상되었다고 판단되는 미수금과 장기대여금에 대하여734,889천원(전기말: 975,260천원)의 대손충당금을 설정하고 있습니다.

12. 재고자산 당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

제품	5,088,392	4,258,907

(-)평가충당금	(54,050)	(133,398)

상품	1,921,864	1,527,312

(-)평가충당금	(211,439)	(219,618)

원재료	4,449,167	1,882,777

(-)평가충당금	(267,994)	(222,172)

합 계	10,925,940	7,093,808

13. 기타유동자산 당기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

선급금	2,597,978	1,920,220

선급비용	84,854	93,910

계약자산 - 반품자산	244,777	2,200,800

소 계	2,927,609	4,214,930

14. 유형자산 14.1 당기와 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).(1) 당기

구 분	토지	건물구축물	시설장치기계장치	차량운반구(*)	공구와기구집기비품	건설중인자산	합계

기초 순장부금액	148,463	2,486,519	-	-	-	-	2,634,982

취득	-	-	253,572	48,807	4,160	-	306,539

처분(*)	-	-	-	-	-	-	-

감가상각비	-	(77,432)	(44,746)	(3,729)	(263)	-	(126,170)

대체	-	339,773	-	-	-	(339,773)	-

손상	-	-	-	-	-	347,750	347,750

외화환산차이	20,079	937	-	-	(7,977)	13,039

기말 순장부금액	148,463	2,768,939	209,763	45,078	3,897	-	3,176,140

취득원가	148,463	3,688,472	3,313,844	1,081,608	1,277,583	-	9,509,970

상각누계액	-	(459,637)	(1,940,496)	(876,078)	(1,005,565)	-	(4,281,776)

손상차손누계액	-	(459,896)	(1,163,585)	(160,452)	(268,121)	-	(2,052,054)

( *) 자동차할부금융과 관련하여 담보설정(장부금액 45,078천원) 되어 있습니다.

(2) 전기

구 분	토지	건물구축물	시설장치기계장치	차량운반구	공구와기구집기비품	건설중인자산	합계

기초 순장부금액	6,203,051	4,003,228	1,661,947	196,582	276,109	331,226	12,672,143

취득	-	-	14,008	-	39,420	-	53,428

처분	(6,054,588)	(1,361,511)	(11,377)	(10,110)	(1,594)	-	(7,439,180)

감가상각비	-	(164,608)	(649,956)	(78,876)	(111,280)	-	(1,004,720)

손상	-	(38,982)	(1,063,818)	(108,184)	(202,857)	(343,070)	(1,756,911)

외화환산차이	-	48,392	49,196	588	202	11,844	110,222

기말 순장부금액	148,463	2,486,519	-	-	-	-	2,634,982

취득원가	148,463	3,325,231	4,298,690	1,154,059	1,303,031	337,290	10,566,764

상각누계액	-	(382,010)	(2,876,156)	(992,300)	(1,030,095)	-	(5,280,561)

손상차손누계액	-	(456,702)	(1,422,534)	(161,759)	(272,936)	(337,290)	(2,651,221)

( *) 전기 중 토지, 건물을 판매후 리스거래를 통하여 처분하였으며, 연결회사는 리스이용자로서 계속 보유하는 사용권에 관련되는 처분이익 139,838천원을 사용권자산에서 조정하였습니다.

14.2 보유토지의 공시지가 당기말과 전기말 현재 연결회사가 보유중인 토지의 공시지가는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

장부가액	공시지가	장부가액	공시지가

충청남도 아산시 음봉면 의식리 산42	148,463	86,554	148,463	84,921

합 계	148,463	86,554	148,463	84,921

14.3 보험가입 내역

당기말 현재 연결회사의 자산에 대한 주요 보험가입 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	부보자산	보험사	부보금액

재산종합보험	재고자산, 집기비품 등	KB손해보험	22,537,241

건물, 재고자산 등	DUBON INSURANCE	10,715,150

연결회사는 상기보험 외 차량종합보험 및 제조물배상책임보험 등에 가입하고 있습니다.14.4 자산의 손상 평가연결회사는 자전거부문 전체를 단일의 현금창출단위로 관리하고 있으며, 전기 결산시 지속적인 영업손실의 누적 등으로 손상검사를 수행하여 3,268백만원의 손상차손을 인식하였습니다. 동 손상금액은 유형자산, 무형자산 및 사용권자산에 배분되었으며, 손상차손은 기타비용으로 계상되었습니다.현금창출단위의 회수가능액은 사용가치에 근거했으며, 사용가치 측정을 위한 미래현금흐름은 연결회사의 과거 영업성과와 미래 사업계획을 근거로 향후 5개년 치를 추정하고, 이후의 현금흐름은 아래에서 설명하는 바와 같이 추정된 장기성장률을 사용했습니다. 이 성장률은 관련 산업보고서의 예상 장기평균성장률을 초과하지 않습니다현금창출단위에 대한 주요 가정으로 판매수량 증가율은 2.4%, 판매가격 인상률은 2.5%, 매출총이익률은 27% ~ 29%, 자본적 지출금액은 3,481백만원, 장기성장율은 0%, 세후 할인율은 13.18%로 추정하였습니다.판매수량 증가율은 향후 5년의 예측 기간에 대한 연평균 증가율을 적용하였으며, 이는 과거 실적과 시장 개발에 대한 경영진의 기대에 기초합니다. 판매가격 인상률은 향후 5년의 예측기간에 대한 연평균인상율을 적용하였으며, 현재 산업추세와 장기 물가상승률에 대한 예상에 기초하고 있습니다.매출총이익률은 향후 5년간의 수익에 대한 평균이익률이며, 현재의 매출총이익률의 수준과 매출증가에 따른 고정비 감소효과로 추정 되었습니다. 자본적 지출금액은 과거 경험에 기초한 것이며, 상각비 만큼 재투자를 가정하고 있습니다.사용가치 측정을 위한 할인율은 자산의 특유한 위험을 반영하여 조정한 가중평균자본비용에 기초하고 있습니다.

15. 리스 15.1 연결재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

리스채권

유동	176,113	291,655

비유동	5,961	50,215

소 계	182,074	341,870

사용권자산

부동산(*)	315,888	-

차량운반구(*)	9,526	-

토지사용권	1,038,717	1,055,926

소 계	1,364,131	1,055,926

합 계	1,546,205	1,397,796

(*) 당기 중 사용권자산 382백만원 을 인식하였습니다 .

구 분	당기말	전기말

리스부채

유동	650,766	845,986

비유동	348,194	630,044

합 계	998,960	1,476,030

15.2 연결손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 연결손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당 기	전 기

사용권자산의 감가상각비

부동산	5,495	588,312

차량운반구	12,163	38,238

토지사용권	25,568	25,224

합 계	43,226	651,774

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)	69,761	66,100

단기리스료(관리비에 포함)	1,140	8,296

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)	39,487	32,294

전대리스와 관련해서 연결손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당 기	전 기

이자수익	18,100	22,525

사용권자산처분이익	14,952	-

사용권자산처분손실	-	22,262

당기 중 리스의 총 현금유출은 1,073백만원이며, 전대리스의 총 현금유입은 480백만원입니다.

판매후리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

유형자산처분이익	-	2,986,771

리스이용자는 계속 보유하는 사용권에 관련되는 자산의 종전 장부금액에 비례하여 판매후리스에서 생기는 사용권자산을 측정합니다. 따라서 리스이용자는 리스제공자에게 이전한 권리에 관련되는 처분손익 금액만을 인식하였습니다.

15.3 리스부채의 만기분석리스부채와 리스채권의 잔존계약에 따른 만기분석은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	3개월 미만	3개월~1년 이하	1년~2년 이하	2년~5년 이하	총현금흐름	장부가액

리스부채	223,976	432,601	279,715	58,045	994,337	998,960

리스채권	78,500	89,100	6,000	-	173,600	182,074

16. 무형자산 당기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).(1) 당기

구 분	산업재산권	소프트웨어	영업권	기타의무형자산	합계

기초 순장부금액	-	-	-	5,000	5,000

취득	9,156	-	-	-	9,156

처분	-	-	-	-	-

상각	(793)	-	-	-	(793)

손상	-	-	-	-	-

외화환산차이	-	-	-	-	-

기말 순장부금액	8,363	-	-	5,000	13,363

취득원가	209,584	1,797,125	5,215,557	215,378	7,437,644

상각누계액	(151,717)	(1,168,580)	-	(210,378)	(1,530,675)

손상차손누계액	(49,504)	(628,545)	(5,215,557)	-	(5,893,606)

(2) 전기

구 분	산업재산권	소프트웨어	영업권	기타의무형자산	합계

기초 순장부금액	32,349	671,789	-	1,169,768	1,873,906

취득	19,510	-	-	-	19,510

처분	-	-	-	(103,474)	(103,474)

상각	(9,616)	(193,084)	-	-	(202,700)

손상	(42,243)	(481,101)	-	-	(523,344)

대체(*)	-	-	-	(1,061,294)	(1,061,294)

외화환산차이	-	2,396	-	-	2,396

기말 순장부금액	-	-	-	5,000	5,000

취득원가	200,428	1,670,563	5,215,557	314,445	7,400,993

상각누계액	(150,924)	(1,044,380)	-	(307,522)	(1,502,826)

손상차손누계액	(49,504)	(626,183)	(5,215,557)	(1,923)	(5,893,167)

(*) 리스 기준에 따른 변경 효과로 사용권자산으로 재분류 되었습니다

17. 기타금융부채 당기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

유동	미지급금	1,284,468	1,034,438

미지급비용	179,011	179,225

소 계	1,463,479	1,213,663

비유동	임대보증금	47,000	47,500

장기미지급금	2,924	18,405

소 계	49,924	65,905

18. 단기차입금

당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	차 입 처	연이자율(%)	금 액(단위:천원)

2020.12.31	당 기말	전기말

외화차입금	수출입은행	2.8	2,176,000	2,894,500

신한은행	-	-	2,734,710

원화차입금	한국산업은행	4.9	1,000,000	2,700,000

합 계	3,176,000	8,329,210

19. 기타유동부 채 당기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

선수금	862,079	1,132,693

예수금	929	-

계약부채 - 환불부채	342,924	2,512,930

소 계	1,205,932	3,645,623

20. 퇴직급여

당기 중 확정기여제도와 관련하여 연결회사가 비용으로 인식한 금액은 331,689천원(전기: 370,387원)입니다.

21. 법인세비용 및 이연법인세

21.1 법인세비용의 산출내역 당기와 전기 중 법인세비용의 산출내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당 기	전 기

당기법인세	-	-

이연법인세

일시적차이의 증감	-	73,345

합 계	-	73,345

21.2 법인세비용차감전순손익과 법인세비용간의 관계연결회사의 법인세비용차감전순손익에 대한 법인세비용과 연결회사 내 기업들의 손실에 대해 적용되는 가중평균세율을 사용하여 이론적으로 계산한 금액과의 차이는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당 기	전 기

법인세비용차감전순이익(손실)	5,554,239	(12,145,185)

각 나라의 국내법인세율로 계산된 법인세비용	1,302,481	(1,802,364)

법인세효과

세무상 가산되지 않는 수익	(7)	(14,473)

세무상 차감되지 않는 비용	1,113	32,178

이연법인세가 인식되지 않은 이월결손금 등	(1,296,676)	1,745,237

당기조정	(6,911)	112,767

법인세비용	-	73,345

가중평균세율	-	14.8%

21.3 이연법인세자산(부채)의 회수 및 결제시기당기말과 전기말 현재 이연법인세자산(부채)의 회수 및 결제시기는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

이연법인세자산

12개월 후에 회수될 이연법인세자산	195,329	410,093

12개월 이내에 회수될 이연법인세자산	162,744	458,845

소 계	358,073	868,938

이연법인세부채

12개월 후에 결제될 이연법인세부채	(304,222)	(384,762)

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	(53,851)	(484,176)

소 계	(358,073)	(868,938)

이연법인세자산(부채) 순액	-	-

21.4 상계하기 이전의 이연법인세자산(부채) 변동 내역당기와 전기 중 동일 과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산(부채) 변동 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). (1) 당기

구 분	기초	손익계산서	기말

이연법인세부채

유형자산(평가이익)	(22,955)	-	(22,955)

당기손익-공정가치금융자산	(3,898)	3,898	-

사용권자산	(357,909)	76,642	(281,267)

계약자산	(484,176)	430,325	(53,851)

이연법인세자산

유형자산(감가상각비)	10,804	(8,104)	2,700

손상차손	499,117	(55,660)	443,457

기타금융부채	85,307	(4,444)	80,863

대손충당금	1,062,223	(356,270)	705,953

재고자산(평가충당금)	77,661	(19,254)	58,407

당기손익-공정가치금융자산	60,016	-	60,016

계약부채	552,845	(477,402)	75,443

리스부채	324,727	(104,956)	219,771

이월결손금	3,600,566	(781,451)	2,819,115

합 계	5,404,328	(1,296,676)	4,107,652

이연법인세자산 미인식분	5,404,328	(1,296,676)	4,107,652

미인식분 차감후 순액	-	-	-

(2) 전기

구 분	기초	손익계산서	기말

이연법인세부채

유형자산(평가이익)	(871,455)	848,500	(22,955)

당기손익-공정가치금융자산	(25,512)	21,614	(3,898)

사용권자산	-	(357,909)	(357,909)

계약자산	-	(484,176)	(484,176)

기타금융자산	(5,727)	5,727	-

이연법인세자산

유형자산(감가상각비)	6,626	4,178	10,804

손상차손	132,310	366,807	499,117

기타금융부채	83,276	2,031	85,307

대손충당금	621,097	441,126	1,062,223

재고자산(평가충당금)	316,804	(239,143)	77,661

당기손익-공정가치금융자산	60,016	-	60,016

종속기업투자주식	-	-	-

계약부채	140,397	412,448	552,845

리스부채	-	324,727	324,727

기타	73,345	(73,345)	-

이월결손금	3,201,259	399,307	3,600,566

합 계	3,732,436	1,671,892	5,404,328

이연법인세자산 미인식분	3,659,091	1,745,237	5,404,328

미인식분 차감후 순액	73,345	(73,345)	-

이연법인세자산에 대한 미래 실현가능성은 연결회사의 성과, 전반적인 경제환경과 산업에 대한 전망, 향후 예상수익, 세액공제와 이월결손금의 공제가능기간 등 다양한요소들을 고려하여 평가합니다. 연결회사는 주기적으로 이러한 사항들을 검토하고 있는 바, 당기말 현재 이연법인세자산의 경우 실현가능성에 대한 판단을 토대로 이연법인세부채를 한도로 하여 인식하고 있습니다.

21.5 당기말과 전기말 현재 이연법인세자산으로 인식하지 않은 차감할 일시적차이, 세무상결손금의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말	비고

차감할 일시적차이	6,161,265	8,198,925	미래과세소득의 불확실

미사용결손금(*)	12,814,161	16,366,207

합 계	18,975,426	24,565,132

(*) 미사용결손금의 만료시기는 다음과 같습니다(단위:천원).

연 도	미사용결손금

2027년	6,583,748

2028년	4,795,748

2029년	1,434,665

합 계	12,814,161

22. 자본금과 주식발행초과금

지배회사의 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이고, 발행한 주식수는 보통주식 12,746,297주이며, 1주당 액면금액은 500원입니다. 당기말 현재 발행한 주식 중 158,071주는 지배회사가 보유하고 있습니다. 당기와 전기 중 자본금과 주식발행초과금의변동내역은 없습니다.

23. 주식기준보상

연결회사는 2016년 1월 20일 및 3월 24일에 일부 임직원에게 주주총회 특별결의에 의거 주식선택권을 부여하고 옵션가격결정모형을 적용한 공정가액접근법에 의하여 보상원가를 산정하였습니다(단위:천원).

23.1 주 식선택권의 내역

구 분	2016년 1월 20일 부여	2016년 3월 24일 부여

가득조건	용역제공조건: 2년	용역제공조건: 2년

부여주식수	114,000주	50,000주

소멸주식수	21,000주	-주

행사주식수	-주	-주

권리행사가능주식수	93,000주	50,000주

행사가격	6,285원	7,917원

행사가능기간	~ 2021년 01월 19일	~ 2021년 03월 23일

23.2 당기 및 전기 중 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전 기

기초잔액	387,573	387,573

보상원가의 인식	-	-

주식선택권의 행사	-	-

기말잔액	387,573	387,573

(*) 약정용역제공기간이 2018년중 완료됨에 따라 이후 회계기간에 주식기준보상약정과 관련하여 인식한 보상원가는 없습니다.

24. 기타자본항목

당기말과 전기말 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

자기주식	(786,902)	(786,902)

합병차손	(1,310,512)	(1,310,512)

주식매수선택권	387,573	387,573

기타(*)	633,117	633,117

합 계	(1,076,724)	(1,076,724)

(*) 종속기업의 지분추가 취득, 전환권대가의 소멸 등으로 발생하였습니다.

25. 결손금

25.1 결손금의 구성내역당기말과 전기말 현재 결손금의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

법정적립금(주1)	348,205	348,205

임의적립금(주2)	1,778,411	1,778,411

유형자산재평가차액	81,386	81,386

미처리결손금	(13,228,510)	(18,782,749)

합 계	(11,020,508)	(16,574,747)

(주1) 지배기업은 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 미처분이익잉여금으로 전입할 수 있습니다.

(주2) 지배기업은 조세특례제한법 등의 규정에 의해 법인세 산출시 신고 조정으로 손금산입 하는 연구및연구개발준비금 등을 이익잉여금 처분시 별도로 적립하고 있습니다. 동 준비금 중 관계세법의 규정에 따라 환입하는 금액은 배당할 수 있습니다.

26. 매출액

당기와 전기 중 매출액의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당 기	전 기

상품매출	3,653,843	3,513,366

제품매출	40,837,541	27,593,109

서비스매출	399,587	66,106

임대료수익	3,600	3,975

로열티수익	11,483	10,960

합 계	44,906,054	31,187,516

27. 매출원가 당기와 전기 중 매출원가의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당 기	전 기

제품매출원가

기초제품재고액	4,125,509	4,524,148

제품제조원가	30,403,959	23,287,683

기말제품재고액	(5,034,342)	(4,125,509)

소 계	29,495,126	23,686,322

상품매출원가

기초상품재고액	1,307,694	3,174,140

상품매입액	3,853,579	1,468,945

기말상품재고액	(1,710,425)	(1,307,694)

소 계	3,450,848	3,335,391

합 계	32,945,974	27,021,713

28 . 판매비와관리비 당기와 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당 기	전 기

급여	4,066,758	4,826,588

퇴직급여	331,689	370,387

복리후생비	368,968	498,285

여비교통비	81,451	223,741

접대비	30,860	143,692

통신비	40,217	84,356

수도광열비	84,594	96,904

세금과공과금	381,761	520,992

감가상각비	59,889	432,879

사용권자산상각비	43,227	651,774

무형자산상각비	793	191,972

수선비	284	-

보험료	159,152	162,620

차량유지비	229,335	326,501

경상연구개발비	527,696	644,962

운반비	688,188	635,835

교육훈련비	4,109	859

도서인쇄비	305	4,201

소모품비	49,628	64,852

광고선전비	62,786	910,134

지급수수료	937,113	1,762,361

대손상각비	(1,581,177)	2,015,378

지급임차료	40,627	32,294

판매수수료	16,617	37,868

기타	83,388	145,282

합 계	6,708,258	14,784,717

29 . 기타수익(비용) 당기와 전기 중 기타수익(비용)의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당 기	전 기

기타수익

외환차익	1,081,575	840,633

외화환산이익	4,707	71,073

기타의대손상각비환입	24,582	240,938

유형자산처분이익	368,887	3,160,221

사용권자산처분이익	153,220	-

잡이익	55,340	327,429

소 계	1,688,311	4,640,294

기타비용

외환차손	984,922	932,423

외화환산손실	5,370	14,435

기타의대손상각비	26,282	256,182

당기손익-공정가치금융자산평가손실	17,699	98,265

유형자산처분손실	-	93,132

사용권자산처분손실	-	22,262

무형자산처분손실	-	3,474

유형자산손상차손	-	1,756,910

사용권자산손상차손	-	988,068

무형자산손상차손	-	523,344

잡손실	1,622	440,855

소 계	1,035,895	5,129,350

30. 금융수익(비용) 당기와 전기 중 금융수익(비용)의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당 기	전 기

금융수익

이자수익	90,922	66,631

리스채권 이자수익	18,100	22,525

외환차익	-	79,133

외화환산이익	2,977	-

소 계	111,999	168,289

금융비용

이자비용	382,422	918,637

리스부채 이자비용	69,761	66,100

외환차손	1,535	201,467

외화환산손실	8,280	19,299

소 계	461,998	1,205,503

31. 비용의 성격별 분류 당기와 전기의 비용을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당 기	전 기

재고자산의 증감	31,010,659	24,914,495

종업원급여	6,267,483	6,721,625

감가상각비, 무형자산상각비 및 사용권자산상각비	170,190	1,859,193

세금과공과	381,761	520,992

지급수수료	937,113	1,762,361

판매수수료	16,617	37,868

기타비용	870,409	5,989,896

합 계(*)	39,654,232	41,806,430

(*) 연결포괄손익계산서상의 매출원가와 판매비와관리비를 합한 금액과 일치합니다.

32. 주당손익 32.1 기본주당 이익(손실) 기본주당이익(손실)은 연결회사의 지배주주 보통주당기순이익(손실)을 연결회사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였으며, 당기와 전기의 기본주당이익(손실) 산출내역은 다음과 같습니다.

구 분	당 기	전 기

지배주주 보통주당기순이익(손실)(원)	5,554,238,670	(12,218,529,961)

가중평균 유통보통주식수(주)	12,588,226	12,588,226

기본주당이익(손실)(원)	441	(971)

32.2 희석주당 이익(손실)희석주당이익(손실)은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있으며, 연결회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주는 주식선택권이 있습니다. 당기와 전기 중 주식선택권의 희석효과가 발생하지 않았으므로 당기와 전기의 희석주당이익(손실)은 기본주당이익(손실)과 동일합니다.

33. 현금 흐름 33.1 영업으로부터 창출된 현금당기와 전기 중 영업으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당 기	전 기

당기순이익(손실)	5,554,239	(12,218,530)

조정	(1,605,870)	4,267,021

재고자산평가손실(환입)	(42,303)	(1,311,658)

감가상각비	126,170	1,004,720

사용권자산상각비	43,226	651,774

무형자산상각비	793	202,700

대손상각비(환입)	(1,581,177)	2,015,378

기타의대손상각비	26,282	256,182

장기선급비용상각비	-	24,483

외화환산손실	13,650	33,733

당기손익-공정가치금융자산평가손실	17,699	98,265

유형자산처분손실	-	91,645

사용권자산처분손실	-	22,262

무형자산처분손실	-	3,474

유형자산손상차손	-	1,756,910

사용권자산손상차손	-	988,068

무형자산손상차손	-	523,344

이자비용	452,183	984,737

잡손실	-	409,046

외화환산이익	(7,684)	(71,073)

기타의대손충당금환입	(23,582)	(240,938)

유형자산처분이익	(368,887)	(3,160,221)

사용권자산처분이익	(153,220)	-

이자수익	(109,020)	(89,155)

법인세비용	-	73,345

순운전자본의변동	617,111	14,174,009

매출채권의감소(증가)	4,244,537	6,696,916

기타금융자산의감소(증가)	(65,553)	(119,553)

재고자산의감소	(3,790,427)	6,604,876

기타유동자산의증가	(830,426)	(1,515,134)

매입채무의증가(감소)	1,308,778	(13,972)

기타금융부채의증가(감소)	232,272	(157,640)

기타유동부채의증가(감소)	(482,070)	2,678,516

합 계	4,565,480	6,222,500

33.2 당기와 전기 중 재무활동현금흐름에서 생기는 부채의 조정 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

(1) 당기

구 분	당기초	재무현금흐름	비현금흐름	당기말

유입	유출	유동성대체	이자비용	기타

단기차입금	8,329,210	2,500,000	(7,498,840)	-	-	(154,370)	3,176,000

기타금융부채	47,500	-	(500)	-	-	-	47,000

유동성리스부채	845,986	-	(1,032,157)	281,850	69,761	485,326	650,766

리스부채	630,044	-	-	(281,850)	-	-	348,194

합 계	9,852,740	2,500,000	(8,531,497)	-	69,761	330,956	4,221,960

(2) 전기

구 분	전기초	재무현금흐름	비현금흐름	전기말

유입	유출	유동성대체	이자비용	기타

단기차입금	20,281,607	6,094,043	(17,975,710)	-	-	(70,730)	8,329,210

기타금융부채	40,000	7,500	-	-	-	-	47,500

유동성리스부채	-	-	(1,057,356)	223,174	66,100	1,614,068	845,986

리스부채	-	-	-	(223,174)	-	853,218	630,044

합 계	20,321,607	6,101,543	(19,033,066)	-	66,100	2,396,556	9,852,740

33.3 당기와 전기 중 현금의 유입.유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

리스부채의 유동성리스부채 대체	281,395	223,174

34. 우발상황 및 약정사항34.1 금융기관과의 약정사항

당기말 현재 연결회사가 금융기관과 체결한 주요 약정사항은 다음과 같습니다(단위:USD, CNY , 천원).

구 분	약정내용	약정한도액	실행금액	비고

한국산업은행	원화대출	1,000,000	1,000,000	보증

USANCE	USD 900,000	-

우리은행	원화대출	1,000,000	-	보증

수출입은행	외화대출	USD 2,000,000	USD 2,000,000	보증

34.2 타인에게 제공받은 지급보증 내역 당기말 현재 연결회사는 이행계약 및 이행지급 등과 관련하여 서울보증보험으로부터2,887백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.연결회사는 지배회사인 ㈜이녹스로부터 차입금과 관련하여 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 35참조).

35. 특수관계자 거래 35.1 지배ㆍ종속기업 현황당기말 및 전기말 현재 연결회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

회사명	당기말	전기말

지배기업	㈜이녹스	㈜이녹스

기타	㈜이녹스첨단소재, ㈜아이베스트, 티알에스㈜, INNOX HONGKONG CO., LTD., 심천이녹스 전자과기유한공사, 광저우이녹스 전자과기유한공사,INNOX ADVANCED MATERIALS VINA Co., Ltd.,㈜아이윈	㈜이녹스첨단소재, ㈜아이베스트, 티알에스㈜, INNOX HONGKONG CO., LTD., 심천이녹스 전자과기유한공사, 광저우이녹스 전자과기유한공사,INNOX ADVANCED MATERIALS VINA Co., Ltd.,㈜아이윈

35.2 특수관계자와의 매출, 매입 등 거래내역 당기와 전기 중 연결회사의 특수관계자와의 주요 매출, 매입 등 거래내역은 다음과 같습니다(단위:천원). (1) 당기

특수관계 구분	회사명	매출 등	매입 등	사용권자산 취득(*1)	지급임차료

지배기업	㈜이녹스	-	-	223,855	231,300

기타특수관계자	㈜이녹스첨단소재	10,177	-	-	-

합계	10,177	-	223,855	231,300

(*1) 당기 중 판매후 리스거래를 1년 연장하고 사용권자산취득 처리하였습니다.

(2) 전기

특수관계 구분	회사명	매출 등(*1)	매입 등	사용권자산 취득(*2)	이자비용(*2)

지배기업	㈜이녹스	10,935,971	129,412	427,684	9,662

기타특수관계자	㈜아이베스트	2,500	-	-	-

기타특수관계자	㈜이녹스첨단소재	14,412	-	-	-

합계	10,952,883	129,412	427,684	9,662

(*1) 전기 중 ㈜이녹스에 부동산을 매각하였으며, 관련하여 매각대금 10,500백만원이 포함되어 있습니다.(*2) 회사는 보유하고 있던 토지와 건물에 대하여 전기 중 지배기업인 ㈜이녹스에 매각하였고, 판매후 리스거래를 통하여 재 임차하였습니다.

35.3 특수관계자와의 채권ㆍ채무의 내역

당기말과 전기말 현재 연결회사의 특수관계자에 대한 중요한 채권ㆍ채무의 내역은다음과 같습니다(단위:천원).

특수관계 구분	회사명	계정	당기말	전기말

지배기업	㈜이녹스	선급금	-	27,500

임차보증금	217,560	300,000

리스부채	372,065	513,155

35.4 특수관계자와의 자금 거래

당기말 전기말 중 특수관계자와의 자금 거래 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

특수관계 구분	회사명	계정	당기말	전기말

지배기업	㈜이녹스	차입금상환	-	3,000,000

리스부채 차입	197,583	555,106

리스부채 상환	338,673	51,613

35.5 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증당기말 현재 연결회사가 특수관계자부터 제공받고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다(단위:USD, 천원).

구 분	회사명	보증처	지급보증금액	보증기간

지배기업	㈜이녹스	한국산업은행	1,200,000	2020.11.05 ~ 2021.11.05

USD 1,080,000	2020.11.05 ~ 2021.11.05

우리은행	1,200,000	2020.11.20 ~ 2021.05.20

수출입은행	USD 2,400,000	2020.11.27 ~ 2021.11.26

35.6 주요 경영진에 대한 보상

연결 회사의 주요 경영진에는 기업활동의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 책임과 권한을 가지고 책임자의 역할을 수행하는 등기이사가 포함되어 있으며, 당기와 전기 중 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

급여	390,262	324,659

퇴직급여	30,097	24,695

주식보상비용	-	-

합 계	420,359	349,354

36. 관리종목 지정 지배기업인 주식회사 알톤스포츠는 2019년 3월 20일 코스닥시장상장규정 제28조 및 동 규정 시행세칙 제 26조에 의거하여 최근 4사업연도 영업손실의 발생으로 인하여 관리종목으로 지정되었습니다. 37. 상장적격성 실질심사 대상 제외 결정 2020년 3월 17일 상장적격성 실질심사 사유(최근 5사업연도 연속 영업손실 발생)와 관련하여, 거래소는 코스닥시장 상장규정 제38조제2항제5호의 종합적 요건에 의한 상장폐지 가능성 등을 검토한 결과 2020년 4월 7일자로 상장적격성 실질심사 대상에서 제외하기로 결정함에 따라 주식매매거래 정지가 해제되었습니다. 38. 영업환경 불확실성

"코로나바이러스감염증-19 (이하, 코로나19)"의 확산 우려로 인하여 우리나라를 포함한 전 세계는 어려운 경제상황 및 사태 장기화에 대한 불확실성에 직면하고 있습니다. 코로나19의 확산 우려로 인한 영업환경의 영향으로 연결회사도 향후 수익 창출 및 현금흐름과 관련된 불확실성이 발생할 수 있습니다. 그러나 코로나19의 불확실성이 연결회사의 재무상태와 경영성과에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 측정할 수 없으며 연결회사의 재무제표는 이로 인한 영향이 반영되지 아니하였습니다.

39. 보고기간 후 사건

재무제표에 수정을 요하지 않는 보고기간 후 사건으로 지배회사는 2021년 2월 3일 이사회결의에 따라 주식선택권 부여를 승인하였습니다. 동 주식선택권의 부여주식수는 166,000주(보통주, 행사가격 4,300원) 부여일은 2021년 3월 25일입니다.