알톤 사업보고서 (2015.12)
5. 재무제표 주석

주석

제 6 기 : 2015년 12월 31일 현재
제 5 기 : 2014년 12월 31일 현재
주식회사 알톤스포츠

1. 회사의 개요

주식회사 알톤스포츠(이하 "회사")는 1994년 8월 1일 "주식회사 세익트레이딩"으로 설립되었으며, 2001년 11월 5일 상호를 "주식회사 알톤스포츠"로 변경하였습니다. 회사는 경기도 성남시 분당구에 본점을 두고 있으며, 자전거의 조립, 판매 등을 주 영업목적으로 하고 있습니다.회사는 설립후 수차의 증자 등을 거쳐 당기말 현재 납입자본금은 5,778백만원이 되었으며, 신영해피투모로우제1호기업인수목적주식회사와 합병을 통하여 2011년 8월26일 한국거래소 코스닥시장에 회사의 보통주식을 상장하였습니다. 당기말 및 전기말 현재 회사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명	당기말	전기말

주식수	지분율(%)	주식수	지분율(%)

㈜이녹스	4,750,000	41.1	-	-

박찬우	1,407,909	12.2	6,216,212	53.8

㈜GS글로벌	-	-	550,760	4.8

신영증권	325,000	2.8	510,000	4.4

자기주식	158,071	1.4	302,071	2.6

기타	4,915,317	42.5	3,977,254	34.4

합 계	11,556,297	100.0	11,556,297	100.0

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따라 작성한 별도재무제표입니다.회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경 2.2.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사는 2015년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정

- 한국채택국제회계기준 2010-2012 연차개선- 한국채택국제회계기준 2011-2013 연차개선

2.2.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제ㆍ개정 또는 공표되었으나 2015년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다. 회사는 해당 기준의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 유의적이지 않을 것으로 예상하고 있습니다. - 기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 기준서 제1016호 '유형자산' 및 기준서 제1041호 '농림어업' 개정: 생산용식물- 기준서 제1016호 '유형자산' 및 기준서 제1038호 '무형자산' 개정: 수익에 기초한 감가상각방법- 기준서 제1027호 '별도재무제표' 개정 - 기준서 제1109호 '금융상품' 제정 - 기준서 제1111호 '공동약정' 개정 - 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 제정 - 한국채택국제회계기준 2012-2014 연차개선

2.3 종속기업종속기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하였습니다. 또한, 종속기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.4 외화환산2.4.1 기능통화와 표시통화

회사는 회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.2.4.2 외화거래와 보고기간말의 환산 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되고, 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.5 금융자산 2.5.1 분류 및 측정 회사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의 범주로 구분하고 있으며 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다.

금융자산은 최초 인식시점에공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다.

당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때자본에서 당기손익으로 재분류됩니다.

2.5.2 손상

회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상됐다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다.

대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은장부금액에서 직접 차감됩니다. 회사는 금융자산을 더 이상 회수하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다.

회사의 금융자산이 손상됐다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움, 이자지급이나 원금상환이 6개월 이상 연체 등이 포함됩니다. 2.5.3 제거회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 " 차 입금" 으로 분류됩니다.

2.5.4 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 재고자산 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법(미착품은 개별법)에 따라 결정됩니다. 2.7 유형자산 유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목	추정 내용연수

건물	40년

구축물	10년

시설장치	4년

기계장치	8년

차량운반구	4~7년

공구와 기구	4년

집기비품	5년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.8 차입원가 적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.9 무형자산 영업권은 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되고 있으며, 영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

내부적으로 창출한 무형자산인 소프트웨어 개발비는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

과 목	추정 내용연수

산업재산권	5년

소프트웨어	5년

2.10 비금융자산의 손상 사업결합으로 취득한 영업권에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 영업권의 회수가능가액은 사용가치에 근거하여 결정되었습니다. 사용가치 계산시 경영진이 승인한 5년의 사업계획을 기초로 추정된 세전 현금흐름을 사용하였으며, 5년 후의 현금흐름은 0.5%의 장기성장률을 사용하였습니다. 2.11 금융부채 2.11.1 분류 및 측정

당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 대상이 아닌 파생상품이나 내재파생상품을 포함한 금융상품으로부터 분리된 파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무", "차입금" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 포괄손익계산서 상 "금융원가" 로 인식됩니다.

2.11.2 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.

2.12 충당부채 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.13 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐이거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다.경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다. 2.14 종업원급여 2.14.1 퇴직급여 회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도입니다. 확정기여제도는 회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다. 2.14.2 주식기준보상 종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

2.15 수익인식 수익은 회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대해 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성돼 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하며, 내부거래를 제거한 후의 금액으로 표시하고 있습니다.

수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 회사의 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다.

2.15.1 재화의 판매 회사는 자전거의 제조 및 도ㆍ소매판매업을 운영하고 있습니다. 재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에서 인식하고 있습니다.

2.15.2 용역의 제공회사는 직영점 및 위탁업체로부터 매월 일정한 임대료를 수취하며, 수취한 임대료를 수익으로 인식하고 있습니다.

2.16 리스 리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하고 리스이용자는 그 대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 회사에게 이전되지 않은 리스는 운용리스로 분류되고, 리스지급액은 리스기간 동안 정액기준으로 비용인식됩니다.리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 회사에게 이전되는 리스는 금융리스로 분류되고 리스자산의 공정가치와 최소 리스료의 현재가치 중 작은 금액이 리스기간 개시일에 각각 리스자산과 리스부채로 계상됩니다.

2.17 영업부문 회사는 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 회사의 최고영업의사결정자로 보고 있습니다. 이사회는 회사의 영업을 집단별로 구분하지 아니하고 전체를 단일 영업부문으로 파악하여 영업부문 정보를 검토하고 있습니다. 이사회에게 보고되는 손익 및 자산 총액은 회계상 금액과 일치하며, 회사의 매출은 대부분 자전거 판매대리점에 대한국내매출입니다. 당기와 전기중 회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 없습니다.

2.18 동일지배 하의 사업결합동일지배 하에 있는 기업간 사업결합은 장부금액법으로 회계처리 됩니다. 사업결합으로 이전받는 자산과 부채는 회사의 연결재무제표에 포함된 장부금액으로 측정하고있습니다. 또한, 이전받는 자산과 부채의 연결장부금액 및 관련 기타포괄손익누계액의 합계액과 이전대가의 차이는 기타자본으로 반영하고 있습니다. 2.19 재무제표 승인 회사의 재무제표는 2016년 2월 15일자로 이사회에서 승인 되었으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 회사는 미래에 대해 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 3.1 영업권의 손상차손 영업권의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능금액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다.

3.2 법인세 회사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석19참조).

3.3 금융상품의 공정가치 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석5참조).

4. 재무위험관리 4.1 재무위험관리요소

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

4.1.1 외환위험 회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국달러화 및 중국 위안화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.

경영진은 기능통화에 대한 외환 위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 위험관리 정책은 향후 12개월간 각각의 주요 외화별로 예상되는 현금흐름에서 발생하는 환율변동위험을 일부 회피하는 것입니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 회사의 세후이익(자본)에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

미국 달러/원	상승시	43,282	(952,813)

하락시	(43,282)	952,813

4.1.2 이자율 위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

회사는 보고기간말 현재 변동금리부 차입금 대비 변동금리부 예금이 많아 이자율 상승시 순이자비용이 감소합니다. 한편, 회사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 10bp 변동시 회사의 세후이익(자본)에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

상승시	3,618	7,549

하락시	(3,618)	(7,549)

4.1.3 신용위험 신용 위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 도매 거래처의 경우 독립적으로 신용 평가를 받는다면 평가된 신용 등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우에는 고객의 재무 상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용 위험을 평가하게 됩니다. 당 기 말과 전기말 현재 회사의 금융자산에 대한 신용위험 최대 노출 정도는 각 금융자산의 장부가액과 동일합니다.

4.1.4 유동성 위험 회사는 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고있습니다. 당기말과 전기말 현재 회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

당기말	3개월 이하	3개월 이상 1년 이하	1년 이상

매입채무	480,169	-	-

단기차입금	37,169	5,086,424	-

기타금융부채	1,547,926	-	15,500

합 계	2,065,264	5,086,424	15,500

전기말	3개월 이하	3개월 이상 1년 이하	1년 이상

매입채무	657,939	-	-

단기차입금	6,973,092	4,714,421	-

기타금융부채	1,447,785	-	33,500

합 계	9,078,816	4,714,421	33,500

4.2 자본위험관리 회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 회사는 주주 배당금 조정 등을 실시하고 있습니다.

회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 단기차입금 등 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

당기말 현재 회사의 총차입금보다 현금및현금성자산의 금액이 2,643백만원 더 큼에 따라 순부채가 부(負)의 금액인 바, 자본조달비율 을 산출하지 않았습니다.

한편, 전기말의 자본조달비율은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	전기말

총차입금	11,649,013

차감: 현금및현금성자산	8,733,862

순부채	2,915,151

자본총계	50,940,074

총자본	53,855,225

자본조달비율	5.4%

5. 금융상품 공정가치 5.1 금융상품 종류별 공정가치 당기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	7,760,239	7,760,239	8,733,862	8,733,862

금융기관예치금	2,000,000	2,000,000	12,600,000	12,600,000

매출채권	5,074,850	5,074,850	3,359,461	3,359,461

기타금융자산	2,705,382	2,616,561	2,938,213	2,878,378

매도가능금융자산	1,500,000	(*)	1,753,042	(*)

소 계	19,040,471	17,451,650	29,384,578	27,571,701

금융부채

매입채무	480,169	480,169	657,939	657,939

단기차입금	5,117,200	5,117,200	11,649,013	11,649,013

기타금융부채	1,563,426	1,563,426	1,481,285	1,481,285

소 계	7,160,795	7,160,795	13,788,237	13,788,237

(*) 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 지분상품으로 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 원가로 측정하고 공정가치 공시 대상에서 제외하였습니다.

5.2 원가로 측정되는 금융상품회사의 매도가능금융자산 1,500,000천원은 체육진흥투표권 발행사업 관련 컨소시엄에 투자된 출자금이며, 사업 초기 단계로 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 원가법으로 측정하였습니다.

5.3 금융상품 공정가치 서열 체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

수준1: 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격

수준2: 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

수준3: 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측 가능하지 않은 투입변수) 당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정된 금융상품은 없습니다.

6. 범주별 금융상품6.1 금융상품 범주별 장부금액

당기말과 전기말 현재 금융상품 범주별 장부금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

(1) 당기말

구 분	대여금및수취채권	매도가능금융자산	상각후원가로측정하는 금융부채

현금및현금성자산	7,760,239	-	-

금융기관예치금	2,000,000	-	-

매출채권	5,074,850	-	-

기타금융자산	2,705,382	-	-

매도가능금융자산	-	1,500,000	-

매입채무	-	-	480,169

단기차입금	-	-	5,117,200

기타금융부채	-	-	1,563,426

합 계	17,540,471	1,500,000	7,160,795

(2) 전기말

구 분	대여금및수취채권	매도가능금융자산	상각후원가로측정하는 금융부채

현금및현금성자산	8,733,862	-	-

금융기관예치금	12,600,000	-	-

매출채권	3,359,461	-	-

기타금융자산	2,938,213	-	-

매도가능금융자산	-	1,753,042	-

매입채무	-	-	657,939

단기차입금	-	-	11,649,013

기타금융부채	-	-	1,481,285

합 계	27,631,536	1,753,042	13,788,237

6.2 금융상품 범주별 순손익 당기와 전기의 금융상품 범주별 이익(손실)은 모두 당기손익으로 반영되었으며, 구분내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

대여금및수취채권

이자수익	206,239	312,127

외환차익	181	-

외화환산이익	7,734	44

대손상각비	(140,714)	(357,632)

외환차손	(1,088)	-

외화환산손실	(2,382)	-

기타의대손상각비	(40,121)	-

매도가능금융자산

매도가능금융자산처분이익	10,122	-

상각후원가로 측정하는 금융부채

외환차익	353,776	360,403

외화환산이익	410	11,550

이자비용	(233,868)	(372,802)

외환차손	(1,397,285)	(561,656)

외화환산손실	(585)	(356,006)

7. 금융자산의 신용 건전성 외부 신용등급 또는 거래 상대방의 부도율에 대한 역사적 정보를 참조하여 연체 및 손상되지 않은 금융자산의 신용 건전성을 측정하였으며, 당기말과 전기말 현재 신용위험에 노출된 회사의 주요 금융자산에 대한 신용 건전성 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

현금및현금성자산(*)

AAA	7,755,910	8,713,726

AA	-	13,836

금융기관예치금

AAA	2,000,000	12,600,000

(*) 재무상태표의 '현금및현금성자산'과의 차이는 회사의 보유시재입니다.

구 분	당기말	전기말

매출채권

Group 1	693,445	249,898

Group 2	1,251,323	1,409,541

Group 3	-	-

Group 1 - 새로운 고객

Group 2 - 과거 부도경험이 없는 기존 고객

Group 3 - 과거 부도경험이 있는 기존 고객

8. 현금및현금성자산 당기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	예 입 처	연이자율(%)	금 액(단위:천원)

2015.12.31	당기말	전기말

보유시재	-	-	4,329	6,300

보통예금	국민은행 등	0.0 ~ 1.9	5,922,274	6,000,336

MMDA	대우증권 등	1.5	1,001,671	2,597,811

외화예금	한국스탠다드차타드은행 등	0.0 ~ 0.1	831,965	115,579

기타	신영증권	-	-	13,836

합 계	7,760,239	8,733,862

9. 금융기관예치금 당기말 및 전기말 현재 금융기관예치금의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	예 입 처	연이자율(%)	금 액(단위:천원)

2015.12.31	당기말	전기말

정기예금	한국스탠다드차타드은행 등	1.5	2,000,000	12,600,000

10. 매출채권 10.1 매출채권의 내역당기말 및 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

외상매출금	6,215,514	4,264,769

받을어음	568,798	672,702

(-)대손충당금	(1,709,462)	(1,578,010)

합 계	5,074,850	3,359,461

10.2 매출채권의 연령분석당기말 및 전기말 현재 매출채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

연체되지 않은 채권	1,944,768	1,659,439

연체되었으나 손상되지 않은 채권

6개월 이내	2,773,255	1,256,556

1년 이내	408,334	495,779

손상채권	1,657,955	1,525,697

합 계	6,784,312	4,937,471

당기말 현재 손상채권과 관련하여 설정된 충당금은 1,657,955천원(전기말: 1,525,697천원)입니다. 개별적으로 손상된 채권은 주로 예측하지 못한 경제적인 어려움을 겪고 있는 도매업자와 관련된 채권이며, 이들 매출채권 중 일부는 회수될 것으로 예상하고 있습니다.

10.3 매출채권의 대손충당금 변동 내역당기와 전기중 매출채권의 대손충당금 변동 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

기초금액	1,578,010	1,220,378

설정	140,714	357,632

제각	(9,262)	-

기말금액	1,709,462	1,578,010

11. 기타금융자산 당기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

유동	미수수익	6,649	41,720

미수금	275,200	413,424

소 계	281,849	455,144

비유동	임차보증금	2,264,110	2,093,930

장기대여금	27,878	96,621

기타보증금	131,545	56,665

기타투자자산	-	235,853

소 계	2,423,533	2,483,069

회사는 일부 손상되었다고 판단되는 미수금과 장기대여금에 대하여 320,105천원(전기말: 279,984천원)의 대손충당금을 설정하고 있습니다.

12. 재고자산 당기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

제품	5,962,306	8,277,296

(-)평가충당금	(304,243)	(292,319)

상품	392,738	374,204

미착품	448,910	3,383,529

합 계	6,499,711	11,742,710

13. 종속기업에 대한 투자13.1 종속기업투자주식의 내역

당기말 및 전기말 현재 회사의 종속기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

회 사 명	지분율(%)	당기말	전기말

취득원가	순자산가액	장부가액	장부가액

알톤(천진)자전거유한공사	100	5,112,014	11,124,072	5,604,640	5,604,640

13.2 종속기업투자회사의 요약재무현황당기말 현재 및 당기의 종속기업투자회사의 요약재무현황은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	알톤(천진)자전거유한공사

재무상태표

유동자산	11,967,524

비유동자산	7,628,131

유동부채	8,471,583

비유동부채	-

자본	11,124,072

포괄손익계산서	-

매출	37,468,647

당기순손실	(183,371)

총포괄손실	(76,557)

14. 유형자산 14.1 유형자산의 변동내역당기와 전기중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).(1) 당기

구 분	토지	건물구축물	시설장치기계장치	차량운반구	공구와기구집기비품	합계

기초 순장부금액	11,711,396	2,532,079	213,793	393,586	200,132	15,050,986

취득(*)	-	152,402	345,617	346,891	827,778	1,672,688

처분	(882,350)	(117,096)	(24,545)	(13,156)	(18,141)	(1,055,288)

감가상각비	-	(108,959)	(90,202)	(165,844)	(156,696)	(521,701)

기말 순장부금액	10,829,046	2,458,426	444,663	561,477	853,073	15,146,685

취득원가	10,829,046	3,395,854	672,025	1,453,355	1,147,893	17,498,173

상각누계액	-	(937,428)	(227,362)	(891,878)	(294,820)	(2,351,488)

(*) 취득금액에는 미지급된 금액 101,788천원이 포함되어 있습니다.

(2) 전기

구 분	토지	건물구축물	시설장치기계장치	차량운반구	공구와기구집기비품	합계

기초 순장부금액	12,899,198	3,357,835	228,960	243,568	207,540	16,937,101

취득	-	-	127,635	307,960	92,927	528,522

합병에 따른 증가	-	-	7,949	9,031	6,292	23,272

처분	(1,187,802)	(716,572)	(56,288)	(41,242)	-	(2,001,904)

감가상각비	-	(109,184)	(94,463)	(125,731)	(106,627)	(436,005)

기말 순장부금액	11,711,396	2,532,079	213,793	393,586	200,132	15,050,986

취득원가	11,711,396	3,452,893	505,876	1,302,624	970,462	17,943,251

상각누계액	-	(920,814)	(292,083)	(909,038)	(770,330)	(2,892,265)

당기말과 전기말 현재 상기 토지와 건물 중 일부는 금융기관 약정을 위하여 한국스탠다드차타드은행에게 담보로 제공되어 있습니다(주석17과33참조).

14.2 보유토지의 공시지가 당기말과 전기말 현재 회사가 보유중인 토지의 공시지가는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

장부가액	공시지가	장부가액	공시지가

송파구 방이동 227-13	4,625,995	3,833,346	4,625,995	3,775,024

양주시 봉양동 33-5 등	6,054,588	5,051,171	6,054,588	5,029,413

김해시 흥동 53-1	-	-	882,350	594,351

아산시 음봉면 의식리 산42	148,463	78,834	148,463	77,052

합 계	10,829,046	8,963,351	11,711,396	9,475,840

14.3 보험가입 내역 당기말 현재 회사의 자산에 대한 주요 보험가입 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	부보자산	보험사	부보금액

화재보험	건물, 재고자산 등	현대해상화재보험 등	2,400,000

재산종합보험	건물, 재고자산 등	한화손해보험 등	8,860,000

상기 부보자산 중 담보로 제공된 건물에 대한 보험금 수익권은 회사에게 있으나 질권자의 동의를 필요로 합니다. 한편, 회사는 상기보험 외에 차량종합보험, 동산종합보험 및 제조물배상책임보험 등에 가입하고 있습니다.

15. 무형자산 당기와 전기중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).(1) 당기

구 분	산업재산권	소프트웨어	영업권	회원권	건설중인무형자산	합계

기초 순장부금액	1,591	145,153	5,215,557	5,000	-	5,367,301

취득	3,584	372,003	-	103,474	484,000	963,061

처분	-	(44,550)	-	-	-	(44,550)

상각	(1,012)	(81,435)	-	-	-	(82,447)

기말 순장부금액	4,163	391,171	5,215,557	108,474	484,000	6,203,365

취득원가	58,675	479,298	5,215,557	108,474	484,000	6,346,004

상각누계액	(54,512)	(88,127)	-	-	-	(142,639)

(2) 전기

구 분	산업재산권	소프트웨어	영업권	회원권	합계

기초 순장부금액	13,336	6,994	5,215,557	5,000	5,240,887

취득	-	64,500	-	-	64,500

합병에 따른 증가	1,587	83,703	-	-	85,290

상각	(13,332)	(10,044)	-	-	(23,376)

기말 순장부금액	1,591	145,153	5,215,557	5,000	5,367,301

취득원가	55,091	155,895	5,215,557	5,000	5,431,543

상각누계액	(53,500)	(10,742)	-	-	(64,242)

16. 기타금융부채 당기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

유동	미지급금	1,327,682	1,233,797

미지급비용	220,244	213,988

소 계	1,547,926	1,447,785

비유동	임대보증금	15,500	33,500

17. 단기차입금

당기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	차 입 처	연이자율(%)	금 액(단위:천원)

2015.12.31	당 기말	전기말

USANCE	한국스탠다드차타드은행	-	-	8,351,413

외화차입금	한국산업은행	1.8	117,200	-

원화차입금	한국씨티은행	2.9	5,000,000	3,297,600

합 계	5,117,200	11,649,013

18. 퇴직급여

당기중 확정기여제도와 관련하여 회사가 비용으로 인식한 금액은 461,223천원(전기:407,280천원)입니다.

19. 법인세비용(수익) 및 이연법인세 19.1 법인세비용(수익)의 산출내역 당기와 전기중 법인세비용(수익)의 산출내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

당기법인세

당기손익에 대한 당기법인세	-	1,472,087

법인세추납액	382,903	-

이연법인세

일시적차이의 증감	(906,403)	(314,854)

합 계	(523,500)	1,157,233

19.2 법인세비용차감전순이익(손실)과 법인세비용간의 관계회사의 법인세비용차감전순이익(손실)에 대한 법인세비용(수익)과 회사의 이익(손실)에 대해 적용되는 가중평균세율을 사용하여 이론적으로 계산한 금액과의 차이는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

법인세비용차감전순이익(손실)	(4,662,145)	5,774,284

국내법인세율로 계산된 법인세비용(수익)	(1,025,672)	1,248,343

법인세효과

세무상 가산되지 않는 수익	(48,469)	-

세무상 차감되지 않는 비용	157,839	107,751

세액공제	-	(72,963)

미인식이연법인세 변동효과	-	(106,178)

법인세추납액	382,903	-

당기조정	9,899	(19,720)

법인세비용(수익)	(523,500)	1,157,233

회사의 가중평균세율은 11.2%(전기: 20%)입니다.

19.3 이연법인세자산(부채)의 회수 및 결제시기당기말과 전기말 현재 이연법인세자산(부채)의 회수 및 결제시기는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

이연법인세자산

12개월 후에 회수될 이연법인세자산	1,169,075	420,030

12개월 이내에 회수될 이연법인세자산	115,110	102,077

소 계	1,284,185	522,107

이연법인세부채

12개월 후에 결제될 이연법인세부채	(1,645,007)	(1,781,617)

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	(1,463)	(9,178)

소 계	(1,646,470)	(1,790,795)

이연법인세자산(부채) 순액	(362,285)	(1,268,688)

19.4 상계하기 이전의 이연법인세자산(부채) 변동 내역당기와 전기중 동일 과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산(부채) 변동 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). (1) 당기

구 분	기초	손익계산서	기말

이연법인세부채

유형자산(평가이익)	(1,775,176)	(130,169)	(1,645,007)

기타금융자산	(15,619)	(14,156)	(1,463)

이연법인세자산

유형자산(감가상각비)	23,957	11,568	12,389

기타금융부채	37,767	(11,155)	48,922

대손충당금	396,073	(34,701)	430,774

재고자산(평가충당금)	64,310	(2,623)	66,933

이월결손금	-	(725,167)	725,167

재무상태표 금액	(1,268,688)	(906,403)	(362,285)

(2) 전기

구 분	기초	손익계산서	기말

이연법인세부채

종속기업투자	(106,178)	(106,178)	-

유형자산(평가이익)	(1,775,176)	-	(1,775,176)

기타금융자산	(25,588)	(9,969)	(15,619)

준비금	(58,667)	(58,667)	-

이연법인세자산

유형자산(감가상각비)	23,645	(312)	23,957

기타금융부채	37,629	(138)	37,767

대손충당금	315,065	(81,008)	396,073

재고자산(평가충당금)	5,728	(58,582)	64,310

재무상태표 금액	(1,583,542)	(314,854)	(1,268,688)

19.5 인식하지 않은 차감(가산)할 일시적 차이 내역 당기말과 전기말 현재 이연법인세자산(부채)로 인식하지 않은 차감(가산)할 일시적 차이의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말	사유

종속기업 누적이익	(5,746,735)	(5,911,000)	처분 및 배당 계획 없음

영업권	(5,215,557)	(5,215,557)	사업결합으로 발생한 영업권

20. 자본금과 주식발행초과금

회사의 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이고, 발행한 주식수는 보통주식 11,556,297주이며, 1주당 액면금액은 500원입니다. 당기말 현재 발행한 주식중 158,071주는 회사가 보유하고 있습니다.

당기와 전기중 회사가 발행한 주식 및 이에 따른 자본금과 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).(1) 당기

구 분	주식수	자본금	주식발행초과금	합 계

기말금액	11,556,297	5,778,149	22,369,696	28,147,845

(2) 전기

구 분	주식수	자본금	주식발행초과금	합 계

기초금액	11,015,183	5,507,592	20,040,013	25,547,605

우선주의 보통주 전환	541,114	270,557	2,329,683	2,600,240

기말금액	11,556,297	5,778,149	22,369,696	28,147,845

21. 주식기준보상 21.1 주식선택권의 내역회사는 2013년 3월 25일 일부 임직원에게 주주총회 특별결의에 의거 주식선택권을 부여하고 옵션가격결정모형을 적용한 공정가액접근법에 의하여 보상원가를 산정하였으며, 그 내역은 다음과 같습니다.

구 분	주식선택권

권리부여일	2013년 03월 25일

주식선택권 공정가치	2,074원

부여주식수	184,000주

소멸주식수	31,000주

행사주식수	138,000주

권리행사가능주식수	15,000주

행사가격	5,000원

행사가능기간	2015년 3월 26일 ~ 2022년 03월 25일

가득조건	용역제공조건: 2년

21.2 보상원가의 산정 회 사가 부여한 주식선택권의 주당 보상원가 산정내역은 다음과 같습니다.

구 분	주식선택권

주식선택권 부여일 시점의 주식가치	5,000원

무위험이자율	2.66%

기대행사기간	5년

예상주가변동성	43.51%

기대배당수익률	0%

주당 보상원가	1,328원

21.3 주식선택권의 변동내역당기말과 전기말 현재 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

기초잔액	216,154	94,024

보상원가의 인식	28,107	122,130

주식선택권의 행사	(220,314)	-

기말잔액	23,947	216,154

22. 기타자본항목 당기말과 전기말 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

자기주식	(786,902)	(1,503,734)

합병차익	575,742	575,742

합병차손	(1,533,303)	(1,533,303)

주식매수선택권	23,947	216,154

기타(*)	587,217	323,895

합 계	(1,133,299)	(1,921,246)

(*) 종속기업의 지분추가 취득, 전환권대가의 소멸 등으로 발생하였습니다.

23. 이익잉여금 23.1 이익잉여금의 구성내역당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

법정적립금(주1)	348,205	254,136

임의적립금(주2)	1,778,411	1,778,411

유형자산재평가차액	5,832,298	6,293,808

미처분이익잉여금	11,675,231	16,387,120

합 계	19,634,145	24,713,475

(주1) 회사는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 미처분이익잉여금으로 전입할 수 있습니다.

(주2) 회사는 조세특례제한법 등의 규정에 의해 법인세 산출시 신고 조정으로 손금산입 하는 연구및연구개발준비금 등을 이익잉여금 처분시 별도로 적립하고 있습니다. 동 준비금 중 관계세법의 규정에 따라 환입하는 금액은 배당할 수 있습니다.

23.2 이익잉여금처분계산서당기의 이익잉여금처분계산서는 2016년 3월 24일(전기: 2015년 3월 26일) 주주총회에서 처분될 예정입니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

미처분 이익잉여금	11,675,231	16,387,120

전기이월이익잉여금	15,352,366	11,770,069

유형자산재평가차액	461,510	-

당기순이익(손실)	(4,138,645)	4,617,051

이익잉여금 처분액	-	(1,034,754)

이익준비금	-	94,069

배당금	-	940,685

차기이월 미처분이익잉여금	11,675,231	15,352,366

24. 매출액 당기와 전기중 매출액의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

상품매출	1,968,399	2,254,788

제품매출	52,715,306	55,837,865

서비스매출	28,255	41,680

임대료수익	520,860	464,709

합 계	55,232,820	58,599,042

25. 매출원가 당기와 전기중 매출원가의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

제품매출원가

기초제품재고액	7,984,977	6,856,236

제품제조원가	37,494,161	39,528,944

타계정으로부터의 대체	(33,904)	23,678

기말제품재고액	(5,658,063)	(7,984,977)

소 계	39,787,171	38,423,881

상품매출원가

기초상품재고액	374,204	2,096,503

상품매입액	1,889,378	254,347

기말상품재고액	(392,738)	(374,204)

소 계	1,870,844	1,976,646

합 계	41,658,015	40,400,527

26 . 판매비와관리비 당기와 전기중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

급여	6,214,144	4,737,635

퇴직급여	461,223	407,280

주식보상비용	28,107	122,130

복리후생비	604,022	272,891

여비교통비	344,216	265,041

접대비	401,728	257,750

통신비	67,469	56,314

수도광열비	55,336	54,922

세금과공과	346,631	270,351

감가상각비	521,701	436,005

무형자산상각비	82,447	23,376

지급임차료	1,310,280	741,441

수선비	134,889	9,106

보험료	295,213	289,590

차량유지비	682,459	780,529

경상연구개발비	446,650	291,772

운반비	481,678	319,894

교육훈련비	30,341	13,450

도서인쇄비	9,068	7,047

소모품비	274,716	35,225

지급수수료	2,016,339	551,919

광고선전비	854,466	532,191

판매촉진비	251,676	230,399

대손상각비	140,714	357,632

판매수수료	776,794	895,262

기타	251,123	215,939

합 계	17,083,430	12,175,091

27 . 기타수익(비용) 당기와 전기중 기타수익(비용)의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

기타수익

외환차익	353,957	360,403

외화환산이익	8,144	11,594

매도가능금융자산처분이익	10,122	-

유형자산처분이익	219,504	167,993

투자자산평가이익	-	7,927

보험차익	5,828	71,818

가맹점수익	-	4,455

잡이익	65,168	118,184

소 계	662,723	742,374

기타비용

외환차손	1,398,373	561,656

외화환산손실	2,967	356,006

기타의대손상각비	40,121	-

유형자산처분손실	85,393	8,388

기부금	30,030	-

잡손실	231,730	4,789

소 계	1,788,614	930,839

28. 금융수익(비용) 당기와 전기중 금융수익(비용)의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

금융수익

이자수익	206,239	312,127

금융비용

이자비용	233,868	372,802

29. 비용의 성격별 분류 당기와 전기의 비용을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

재고자산의 증감	41,658,015	40,400,527

종업원급여	7,307,496	5,539,936

감가상각비 및 무형자산상각비	604,148	459,381

세금과공과	346,631	270,351

지급수수료	2,016,339	551,919

판매수수료	776,794	895,262

기타비용	6,032,022	4,458,241

합 계(*)	58,741,445	52,575,617

(*) 포괄손익계산서상의 매출원가와 판매비와관리비를 합한 금액과 일치합니다.

30. 주당손익 30.1 기본주당이익 (손실) 기본주당이익 (손실) 은 회사의 보통주당기순이익 (손실) 을 회사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였으며, 당기와 전기의 기본주당이익 (손실) 산출내역은 다음과 같습니다.

구 분	당기	전기

보통주당기순이익 (손실)(원)	(4,138,645,416)	4,617,050,777

가중평균 유통보통주식수(주)	11,361,618	10,974,040

기본주당이익 (손실)(원)	(364)	421

30.2 희석주당이익 (손실)희석주당이익(손실)은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있으며, 회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주는 주식선택권이 있습니다. 당기와 전기중 주식선택권의 희석효과가 발생하지 않았으므로 당기와 전기의 희석주당이익(손실)은 기본주당이익(손실)과 동일합니다.

31. 배당금당기 및 전기에 지급된 배당금은 각각 940,685천원(주당 100원)과 749,918천원(주당70원)입니다.

32. 현금 흐름 32.1 영업으로부터 창출된 현금당기와 전기중 영업으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

당기순이익 (손실)	(4,138,645)	4,617,051

조정	179,733	2,600,218

재고자산평가손실	11,924	266,287

주식보상비용	28,107	122,130

감가상각비	521,701	436,005

무형자산상각비	82,447	23,376

대손상각비	140,714	357,632

기타의대손상각비	40,121	-

외화환산손실	2,967	356,006

유형자산처분손실	85,393	8,388

이자비용	233,868	372,802

외화환산이익	(8,144)	(11,594)

매도가능금융자산처분이익	(10,122)	-

유형자산처분이익	(219,504)	(167,993)

투자자산평가이익	-	(7,927)

이자수익	(206,239)	(312,127)

법인세비용(수익)	(523,500)	1,157,233

순운전자본의 변동	1,877,109	(2,992,259)

매출채권의 감소(증가)	(1,850,181)	839,330

기타금융자산의 감소	138,224	75,514

재고자산의 감소(증가)	5,231,076	(2,159,182)

기타유동자산의 감소(증가)	(1,506,378)	161,479

매입채무의 감소	(178,355)	(1,392,197)

기타금융부채의 감소	(72,022)	(387,123)

기타유동부채의 증가(감소)	114,745	(130,080)

합 계	(2,081,803)	4,225,010

32.2 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래당기와 전기중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 중요한 거래의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

전환상환우선주의 보통주 전환	-	3,175,099

33. 우발상황 및 약정사항 33.1 금융기관과의 약정사항

당기말 현재 회사가 금융기관과 체결한 주요 약정사항은 다음과 같습니다(단위:USD, 천원).

구 분	약정내용	약정한도액	실행금액	비고

한국스탠다드차타드은행	USANCE	USD 11,000,000	-	담보설정

한국산업은행	외화대출	USD 3,000,000	USD 100,000	-

USANCE	USD 2,000,000	-

한국씨티은행	일반대출	5,000,000	5,000,000

USANCE 등	USD 4,500,000	-

국민은행	USANCE	USD 2,500,000	-

33.2 담보제공자산의 내역 당기말 현재 회사는 금융기관 약정에 대한 담보를 목적으로 한국스탠다드차타드은행에게 채권최고액 USD 5,200,000 을 한도로 회사의 토지와 건물 12,915백만원을 담보로 제공 하였습니다.

33.3 타인에게 제공받은 지급보증 내역당기말 현재 회사는 이행계약 및 이행지급 등과 관련하여 서울보증보험으로부터 376백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

33.4 타인을 위한 보증 제공 내역당기말 현재 회사는 종속기업인 알톤(천진)자전거유한공사의 금융기관 약정을 위하여 USD 9,600,000을 한도로 한국스탠다드차타드은행 등에게 법인채무보증을 제공하고 있습니다(주석34참조). 33.5 운용리스 회사는 당기말 현재 차량 및 부동산 등의 임대차계약을 체결하고 있으며, 동 계약과 관련하여 당기중 인식한 지급리스료는 1,358,167 천원(전기: 768,538천원)입니다. 상기 임대차 계약에 따라 향후 예상되는 지급리스료는 다음과 같습니다.

구 분	금 액(단위:천원)

1년 이내	1,277,171

1년 초과	1,258,840

34. 특수관계자 거래 34.1 지배ㆍ종속기업 현황당기말 현재 회사의 지배지업은 ㈜이녹스이며, 당기말 및 전기말 현재 회사의 종속기업과 소유지분율은 다음과 같습니다.

종속기업	소재지	소유지분율(%)

알톤(천진)자전거유한공사	중국	100

포스알톤(천진)강관유한공사	중국	81

34.2 특수관계자와의 매출, 매입 등 거래내역당기와 전기중 회사의 특수관계자와의 주요 매출, 매입 등 거래내역은 다음과 같습니다(단위:천원).(1) 당기

회사명	매출	매입	지급수수료

㈜이녹스	2,525	-	552,470

알톤(천진)자전거유한공사	84,384	30,418,332	-

합 계	86,909	30,418,332	552,470

(2) 전기

회사명	매입	임대료수익	기타

알톤(천진)자전거유한공사	35,380,842	-	-

㈜이알프스(*)	3,105,640	79,200	4,460

합 계	38,486,482	79,200	4,460

(*) 전기말 회사가 흡수합병 하였습니다.

34.3 특수관계자와의 채권ㆍ채무의 내역당기말과 전기말 현재 회사의 특수관계자에 대한 중요한 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

회사명	계정	당기말	전기말

㈜이녹스	미지급금	39,474	-

알톤(천진)자전거유한공사	매입채무	479,678	657,691

매출채권	84,384	-

34.4 특수관계자를 위한 지급보증 당기말 현재 회사가 특수관계자의 자금조달 등을 위해 제공하고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다 (단위:USD).

구분	회사명	보증처	지급보증금액	보증기간

종속기업	알톤(천진)자전거유한공사	한국스탠다드차타드은행	3,000,000	2015.10.23 ~ 2016.10.23

신한은행(홍콩)	3,000,000	2015.12.08 ~ 2016.12.08

수출입은행	3,600,000	2015.12.29 ~ 2016.12.29

34.5 주요 경영진에 대한 보상

회사의 주요 경영진에는 기업활동의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 책임과 권한을 가지고 책임자의 역할을 수행하는 회사의 등기이사 및 비등기 사외이사가 포함되어 있으며, 당기와 전기중 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

급여	780,226	1,084,323

퇴직급여	63,179	80,583

주식보상비용	11,762	51,051

합 계	855,167	1,215,957