위메이드플레이 사업보고서 (2022.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

본 '이사의 경영진단 및 분석의견'에는 위메이드플레이의 과거 경영실적뿐 아니라 현재의 재무 및 영업 상황, 경제 및 산업 전망, 향후 사업 목표 등의 미래지향적인 내용이 포함되어 있습니다. 본 자료에 포함된 예측정보는 내부적인 사업환경 분석 및 시장 전망에 기초한 자료로서 예측 불가능한 요인들로 인해 변동될 수 있는 불확실성을 포함하고 있습니다. 이러한 불확실성으로 인해 본 자료에 서술된 예측정보와 미래 발생할 실제 실적에는 중대한 차이가 있을 수 있음을 말씀 드립니다.

위메이드플레이는 본 자료에 직접적으로 표현되거나 함축되어 있는 제반 정보의 정확성과 완전함에 대해 어떠한 주장이나 보장도 제공하지 않습니다. 본 자료에 포함된 과거 혹은 미래에 관한 서술은 어떠한 경우에도 당사의 약속이나 주장으로 간주될 수 없으며, 추후 발생할 수 있는 미래의 사건에 대하여 추가적인 정보를 제공할 의무를 지지 않습니다.

2. 개요당사는 모바일 게임 개발회사로 구글 플레이, 애플 앱스토어, 원스토어와 같은 유통 채널을 통해 모바일 게임을 서비스하고 있습니다. 애니팡, 애니팡2, 애니팡3, 애니팡4, 애니팡 사천성, 아쿠아스토리, 상하이 애니팡, 애니팡 터치, 애니팡 맞고, 애니팡 포커, 애니팡 섯다, 스누피 틀린그림찾기, 위 베어 베어스 더 퍼즐, 디즈니팝타운, 더 파워퍼프걸 스매쉬, 선데이타운, 니모의 아쿠아팝 등이 위메이드플레이의 대표적인 게임입니다. 2022년 7월 1일 자회사 플레이링스는 플라이셔를 흡수 합병한 바 있으며, Slot mate, Electric Slots, High Roller Vegas, Rock N' Cash Casino 등과 같은 소셜카지노 게임을 서비스하고 있습니다. 플레이링스와 플라이셔의 합병을 통해 소셜 카지노 게임 사업 분야에서의 사업역량 확대, 안정적인 영업 활동을 기반으로한 시너지 창출 및 고도화된 사업 전개 가능성을 확보함으로써 소셜 카지노 게임 분야에서 더욱 경쟁력을 확보할 수 있을 것으로 기대됩니다.

위메이드플레이는 2022년 기출시한 대표 게임들의 안정적인 운영과 국내외 신작 출시를 통한 라인업 확대를 추진하였습니다. 2022년 'Slot mate' 앱 버전을 글로벌과 아시아 지역에, '니모의 오션라이프'의 글로벌 버전 '니모의 아쿠아팝'을 아시아 지역에 출시했습니다. 유저에게 친숙한 IP를 활용하여 재미와 몰입도를 높이고, 해외 진출 시 인지도 있는 IP 활용으로 마케팅 효과를 기대할 수 있습니다. 위메이드플레이는 2022년 4분기부터 대표 IP '애니팡' 시리즈의 리브랜딩 캠페인을 진행했습니다. TV광고, 게임 연계 이벤트 등을 통해 전국민적 사랑을 받았던 대표 캐주얼 게임 '애니팡 시리즈'에 대한 유저들의 관심을 다시 한 번 확인했습니다. 2022년 12월말 구글플레이 스토어 인기순위 기준, 애니팡2, 애니팡3, 애니팡4 등 애니팡 시리즈 게임들이 인기순위 톱10위에 재등극하는 성과를 거두었습니다.

기존 출시 게임에 대한 리브랜딩 마케팅 노력과 2021년 11월 플라이셔 인수 효과가 더해져, K-IFRS 연결 재무제표 기준으로 제13기 영업수익은 전기 대비 26.8% 증가한 1,340억원을 달성했으나, 마케팅비용과 인건비 등 전반적인 영업비용의 증가로 영업이익은 전기 대비 89.5% 감소한 9억원을 기록했습니다. 또한 이자비용, 금융자산평가손실 등 금융비용 증가로 당기순손실 5억원을 기록하며 적자전환했습니다. 이에 따라 영업이익율은 0.7%, 순이익율은 -0.4%를 기록했습니다. 재무적인 측면에서 연결기준 부채비율 81.8%, 자기자본비율은 55.0%, 자기자본순이익율(ROE)은 -0.2%를 기록하였습니다. 수치적으로 매출액 증가를 제외하고, 수익성, 성장성비율이 전년도대비 하락하였으나, 이는 2022년 국내외 신작과 신사업 개발에 본격 착수함에 따른 것으로, 2023년부터 신작 출시가 본격화 됨에 따라 국내외 시장 확대 및 실적 개선을 기대하고 있습니다.

위메이드플레이는 향후 신규 게임 출시를 통한 라인업 확대 및 글로벌 시장으로 영역을 확장하여 지속적인 성장의 기반을 마련할 것입니다.

3. 재무상태 및 영업실적당사의 당기(제13기: 2022.01.01~2022.12.31) 경영성과와 전기(제12기: 2021.01.01~2021.12.31) 비교시 주요 증감내역 및 증감원인은 다음과 같습니다. 가. 개요 당사는 게임 제작 및 서비스가 주사업목적인 단일 영업부문으로 구성되어 있습니다.모바일 게임 서비스를 기반으로 게임 내 유료 아이템 판매를 통해 모바일 게임 매출이 발생하고 있으며, 게임 내 모바일 광고를 삽입하여 수익화한 광고 매출 등이 발생하고 있습니다(매출액 구성비율 97%).그 외 연결대상 종속회사인 ㈜케이원제19호위탁관리부동산투자회사, 코람코일반사모부동산투자신탁제142호, 유나이티드파트너스국내리츠일반사모부동산투자신탁제1호의 영업 실적이 연결 재무제표에 반영되고 있습니다(매출액 구성비율 3%).

나. 재무상태연결재무제표 기준 자산총계는 전년대비 111.4% 증가한 4,041억원, 부채총계는 전년대비 608.3% 증가한 1,818억원, 자본총계는 전년대비 34.3% 증가한 2,223억원입니다.자산 증가의 주요 원인은 2022년 당사가 '유나이티드파트너스국내리츠일반사모부동산투자신탁제1호', '코람코일반사모부동산투자신탁제142호' 부동산 펀드에 LP(Limited Partner)로 각각 387억원, 216억원 투자에 참여하면서, 해당 펀드가 투자한 리츠(REITs) '㈜케이원제19호위탁관리부동산투자회사'와 해당 펀드 2종이 당사의 연결대상 종속회사로 신규 편입되었기 때문입니다.'유나이티드파트너스국내리츠일반사모부동산투자신탁제1호'와 '코람코일반사모부동산투자신탁제142호'은 '㈜케이원제19호위탁관리부동산투자회사'가 발행한 보통주 및 우선주를 주된 투자대상으로한 사모집합투자기구입니다. '㈜케이원제19호위탁관리부동산투자회사'는 '경기도 성남시 분당구 대왕판교로644번길 49(삼평동 676)'에 소재하고 있는 '다산타워'를 취득하여 안정적 임대운용을 통해 획득한 수익을 투자자에게 배당함으로써 부동산 직접투자로 인한 위험을 회피할 수 있도록 하는 것이 주업무입니다. 이에 따라 ㈜케이원제19호위탁관리부동산투자회사가 보유한 토지(791억원), 건물(894억원) 등의 자산이 당사의 연결 재무상태표에 반영됨에 따라 투자부동산 및 자산총계가 큰 폭으로 증가하였습니다.부채 증가의 주요 원인은 ㈜케이원제19호위탁관리부동산투자회사의 연결대상 종속회사 편입에 따른 장기차입금(936억원), 유동보증금(64억원) 등 반영 및 당사에서 최대주주인 ㈜위믹스코리아(구.㈜위메이드이노베이션)에 발행한 신주인수권부사채(300억원) 인식 등에 기인합니다. 당사는 운영자금 확보를 위해 2021년 12월 20일 이사회 결의로 2022년 1월 25일 ㈜위믹스코리아(구.㈜위메이드이노베이션)에 300억원 규모의 신주인수권부사채를 발행했습니다. 사채 만기일은 2025년 1월 25일이며, 권리행사기간은 2023년 1월 25일~2024년 12월 25일입니다.자본 증가의 주요 원인은 당사의 최대주주인 ㈜위믹스코리아(구.㈜위메이드이노베이션)을 대상으로 한 유상증자 때문입니다. 당사는 운영자금 확보를 위해 2021년 12월 20일 이사회의 제3자배정 유상증자 결정에 따라 ㈜위믹스코리아(구. ㈜위메이드이노베이션)는 2022년 1월 25일 527억원을 납입하여 190만주를 배정받았습니다. 이에 따라 자본금이 9.5억원 증가했고, 주식발행초과금 518억원이 반영됐습니다.

(단위: 원, %)

구분	제 13 기	제 12 기	증감율

2022년 12월말	2021년 12월말

유동자산	77,615,717,315	126,414,100,234	-38.9%

비유동자산	326,519,296,212	64,742,649,218	404.3%

자산총계	404,135,013,527	191,156,749,452	111.4%

유동부채	27,115,496,142	17,558,109,882	54.4%

비유동부채	154,696,136,139	8,111,539,245	1,807.1%

부채총계	181,811,632,281	25,669,649,127	608.3%

지배기업 소유주지분	213,021,469,056	157,924,571,192	34.9%

자본금	5,734,921,000	4,784,921,000	19.9%

기타자본구성요소	51,173,276,205	-2,183,979,253	2,443.1%

이익잉여금	156,113,271,851	155,323,629,445	0.5%

비지배지분	9,301,912,190	7,562,529,133	23.0%

자본총계	222,323,381,246	165,487,100,325	34.3%

나. 영업실적연결재무제표 기준 2022년 연간 영업수익은 전년대비 26.8% 증가한 1,340억원, 영업이익은 전년대비 89.5% 감소한 9억원, 당기순손익은 적자전환하여 5억원의 손실이 발생했습니다.당사는 게임 제작 및 서비스가 주사업목적인 단일 영업부문으로 구성되어 있습니다.모바일 게임 서비스를 기반으로 게임 내 유료 아이템 판매를 통해 모바일 게임 매출이 발생하고 있으며, 게임 내 모바일 광고를 삽입하여 수익화한 광고 매출 등이 발생하고 있습니다(매출액 구성비율 97%).그 외 연결대상 종속회사인 ㈜케이원제19호위탁관리부동산투자회사, 코람코일반사모부동산투자신탁제142호, 유나이티드파트너스국내리츠일반사모부동산투자신탁제1호의 영업 실적이 연결 재무제표에 반영되고 있습니다(매출액 구성비율 3%).

2021년 11월 ㈜플라이셔가 연결 종속회사로 편입되며 전년 대비 2022년 영업수익의 큰 폭 증가 효과가 있었으나 인건비 증가, 소셜카지노 게임 마케팅 집행, 감가상각비 및 무형자산상각비 등 영업비용의 증가폭이 영업수익 증가폭을 상회하여 영업이익은 감소했습니다. 또한 당사가 보유한 금융자산 평가 손실 인식, 2022년 연결대상 종속회사로 편입된 ㈜케이원제19호위탁관리부동산투자회사의 이자비용 증가, 당사가 발행한 신주인수권부사채 평가 손실 등 금융비용이 큰 폭 증가하며, 법인세차감전순이익 및 당기순이익은 적자전환했습니다.

(단위: 원, %)

구분	제 13 기	제 12 기	증감율

2022.01.01~2022.12.31	2021.01.01~2021.12.31

영업수익	134,045,125,478	105,734,197,125	26.8%

모바일게임	102,971,126,824	81,499,485,357	26.3%

기타	31,073,998,654	24,234,711,768	28.2%

영업비용	133,152,132,306	97,255,930,082	36.9%

인건비	39,075,059,332	30,608,557,071	27.7%

게임수수료	44,274,108,361	40,496,845,585	9.3%

광고선전비	28,363,248,883	12,589,366,849	125.3%

감가상각비	9,549,149,471	4,179,811,311	128.5%

지급수수료	8,219,032,180	7,465,840,124	10.1%

기타	3,671,534,079	1,915,509,142	91.7%

영업이익	892,993,172	8,478,267,043	-89.5%

금융수익	3,694,023,402	3,443,786,969	7.3%

금융비용	14,570,311,389	1,026,973,369	1318.8%

기타수익	1,640,066,578	2,972,279,446	-44.8%

기타비용	1,531,669,767	3,308,716,670	-53.7%

지분법이익	9,712,265,815	4,465,188,702	117.5%

지분법손실	-	-	-

법인세차감전순이익	-162,632,189	15,023,832,121	-101.1%

법인세	369,946,401	851,277,397	-56.5%

당기순이익	-532,578,590	14,172,554,724	-103.8%

지배기업 소유주지분	-382,037,714	14,237,654,619	-102.7%

비지배지분	-150,540,876	-65,099,895	131.2%

다. 주요 경영지표

구분	비율(%)

제13기(2022년)	제12기(2021년)

안정성비율	부채비율	81.8%	15.5%

자기자본비율	55.0%	86.6%

수익성비율	매출액영업이익율	0.7%	8.0%

매출액순이익율	-0.4%	13.4%

자기자본순이익율(ROE)	-0.2%	8.6%

성장성비율	매출액증가율	26.8%	-0.4%

영업이익증가율	-89.5%	-34.7%

당기순이익증가율	-103.8%	-3.2%

K-IFRS 연결 재무제표 기준으로 제13기 영업수익은 전기 대비 26.8% 증가한 1,340억원을 달성했으나, 마케팅비용과 인건비 등 전반적인 영업비용의 증가로 영업이익은 전기 대비 89.5% 감소한 9억원을 기록했습니다. 또한 이자비용, 금융자산평가손실 등 금융비용 증가로 당기순손실 5억원을 기록하며 적자전환했습니다. 이에 따라 영업이익율은 0.7%, 순이익율은 -0.4%를 기록했습니다. 재무적인 측면에서 연결기준 부채비율 81.8%, 자기자본비율은 55.0%, 자기자본순이익율(ROE)은 -0.2%를 기록하였습니다. 수치적으로 매출액 증가를 제외하고, 수익성, 성장성비율이 전년도대비 하락하였으나, 이는 2022년 국내외 신작과 신사업 개발에 본격 착수함에 따른 것으로, 2023년부터 신작 출시가 본격화 됨에 따라 국내외 시장 확대 및 실적 개선을 기대하고 있습니다. 라. 신규사업에 관한 사항위메이드플레이는 애니팡 IP를 사용한 게임의 지속적인 출시 및 업데이트를 진행하고 있습니다. 이를 통해 애니팡 IP를 강화하고 새로운 컨텐츠를 지속적으로 제공하여 유저들의 만족도를 제고하고 자사의 안정적인 실적에도 긍정적인 영향을 줄 것으로 기대하고 있습니다.또한 '위 베어 베어스', '디즈니', 'BT21', '니모를 찾아서' 등과 같은 유명 IP를 활용한 신작 개발을 통해 다양한 연령대의 유저가 즐길 수 있는 게임을 개발하고 글로벌 시장에서도 성공적으로 안착할 수 있도록 서비스하고 있습니다. 향후에도 지속적으로 해외 IP를 활용한 신작의 개발과 해외 출시를 통해 지속적인 성장기반을 마련할 계획입니다.자회사 플레이링스를 통해 맞고류 뿐 아니라 소셜 카지노로 서비스 영역을 확대하고 있습니다. 플레이링스는 2021년 6월 소셜 카지노 개발사 링스게임즈와 합병 후 사명을 선데이토즈플레이에서 플레이링스로 변경하며 현재의 통합법인으로 출범하였습니다. 플레이링스의 대표 게임으로는 Slot mate, Electric Slots, High Roller Vegas 가 있습니다. 2021년 11월 위메이드플레이는 소셜 카지노 사업 확대를 위해 Rock N' Cash Casino 를 서비스하고 있는 소셜 카지노 개발사 플라이셔를 인수했습니다. 이후 2022년 7월 1일 플라이셔는 플레이링스에 흡수 합병되어, 존속법인 플레이링스로 통합되었습니다. 플레이링스와 플라이셔의 합병을 통해 소셜 카지노 게임 사업 분야에서의 사업역량 확대, 안정적인 영업 활동을 기반으로한 시너지 창출 및 고도화된 사업 전개 가능성을 확보함으로써 소셜 카지노 게임 분야에서 더욱 경쟁력을 확보할 수 있을 것으로 기대됩니다.당사는 향후에도 기 출시 게임의 안정적인 운영과 애니팡 IP 및 자체 제작 IP, 해외 유명 IP 등을 활용한 신작 개발을 통해 다양한 연령대의 유저가 즐길 수 있는 게임을 개발하고 국내 및 글로벌 출시를 통해 지속적인 성장기반을 마련할 계획입니다. 또한 향후 위믹스 플랫폼을 통해 새로운 해외 판로 개척과 안정적인 유통망 확보를 더한 신작들로 P(Play) 대표 주자가 될 수 있도록 준비할 예정입니다. 마. 중단사업해당사항이 없습니다. 바. 경영합리화 조치해당사항이 없습니다. 사. 환율변동에 관한 사항

연결회사는 해외시장관리와 관련하여 외화의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 필요한 경우 환위험관리를 목적으로 파생상품계약을 체결하고 있습니다.당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산ㆍ부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

화폐성자산	화폐성부채	화폐성자산	화폐성부채

USD	9,546,026	1,453,183	13,046,240	1,733,311

JPY	174,929	66,877	1,233,543	188,553

기타	182,253	-	399,415	-

합계	9,903,208	1,520,060	14,679,198	1,921,864

당기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	809,284	(809,284)	1,131,293	(1,131,293)

JPY	10,805	(10,805)	104,499	(104,499)

기타	18,225	(18,225)	39,941	(39,941)

합계	838,314	(838,314)	1,275,733	(1,275,733)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 하였습니다.

아. 자산 손상(감액손실) 인식

당기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같으며, 연결회사는 마켓수수료 등의 계약체결증분원가 348,440천원(전기말: 328,629천원)을 선급비용으로 인식하였습니다. 이 중 라인채널링 미니멈개런티 지급건은 자산성검토후 75,835천원 (전기말 2,552,378천원) 손상처리 하였습니다 .

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

선급금	2,000	1,072,268	200	-

선급비용(*)	1,521,267	123,973	1,149,887	118,831

부가가치세대급금	304,446	-	220,724	-

합계	1,827,713	1,196,241	1,370,811	118,831

4. 유동성 및 자금조달과 지출당사는 장·단기 유동자금 확보를 위하여 향후 현금흐름 예측을 통한 자금관리계획을 수립하여 영업자금수요를 예측하고 이에 따른 자금조달 계획을 수립하고 있습니다.

가. 자금유동성

당기말 및 전기말 유동성 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, %)

구분	제13기	제12기	증감율

2022년 12월말	2021년 12월말

현금및현금성자산	47,373,567,997	49,558,753,233	-4.4%

단기금융상품	12,058,201,816	23,077,487,779	-47.7%

유동성당기손익공정가치측정금융자산	6,255,386,831	39,958,330,498	-84.3%

합계	65,687,156,644	112,594,571,510	-41.7%

제13기 유동성 금융자산 감소분은 투자로 인해 비유동 금융자산, 관계기업투자, 투자부동산 등의 증가로 반영되었습니다.당기말 현재 유동자산의 규모는 776억원으로 유동부채 271억원에 비해 505억원 많은 바, 유동성 위험의 발생가능성은 낮은 것으로 판단하고 있습니다. 나. 자금조달국내외 영업활동의 안정적인 현금 흐름을 바탕으로 유동성을 확보하고 있으며, 2021년 12월 20일 이사회 결의를 거쳐 ㈜위믹스코리아(구.㈜위메이드이노베이션)를 상대로 2022년 1월 25일 300억원 규모의 신주인수권부사채 발행, 2022년 1월 26일 약 527억원 규모의 제3자배정 유상증자 실시를 통해 자금을 추가로 확보했습니다. 유상증자로 ㈜위믹스코리아에게 신주 190만주가 발행되었으며, 이후 ㈜위믹스코리아가 당사의 최대주주로 변경되었습니다.(1) 유상증자

유상증자 일자	2022년 1월 26일

증자 방식	제3자배정증자

제3자배정 대상자	㈜위메이드이노베이션(현. ㈜위믹스코리아)

신주의 종류와 수	보통주식 1,900,000주

1주당 액면가액	500원

신주 발행가액	27,750원

증자전 발행주식총수	9,569,842주

증자후 발행주식총수	11,469,842주

총 조달자금	52,725,000,000원

자금조달의 목적	운영자금 활용

(2) 신주인수권부사채 발행

구분	내용

구분	제1회 무기명식 무보증 비분리형 사모 신주인수권부사채

발행일	2022년 1월 25일

만기일	2025년 1월 25일

최초 발행금액	30,000,000,000원

모집방법	사모

금리(YTM)	6%

행사가격(*)	22,827원

권리행사기간	2023년 1월 25일 ~ 2024년 12월 25일

(*) 2022년 7월 25일 행사가액이 22,827원으로 조정되었습니다.

(3) 투자부동산 관련 차입금당기 중 취득한 투자부동산 관련 차입금입니다. 당기말 현재 연결회사는 장기차입금과 관련하여 단기금융상품, 보험금 수령권, 토지 및 건물을 담보로 제공하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

장기차입금	93,600,000	-

해당 차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	차입처	이자율(%)	당기말	만기일	상환방법

장기차입금	삼성생명보험(주)	3.3	70,000,000	2025-2-18	만기일시

(주)대신저축은행	4.5	10,000,000	2025-2-18	만기일시

(주)한국투자저축은행	4.5	9,600,000	2025-2-18	만기일시

유안타저축은행(주)	4.5	4,000,000	2025-2-18	만기일시

합계	93,600,000

다. 자금지출2022년에는 영업활동을 통해 93억원의 현금이 유입됐으나, 투자활동에 따라 2,143억원의 현금이 유출됐고, 연결 자회사의 차입금 반영 및 유상증자, 신주인수권부사채 발행 등의 재무활동으로 2,032억원의 현금이 유입됐습니다. 2022년 주요 자금지출은 투자활동으로 인한 것으로, 하단과 같이 투자부동산 취득 1,706억원, 당기손익공정가치측정금융자산의 취득 1,247억원, 관계기업투자 취득 355억으로 적극적인 투자활동을 이어나갔기 때문입니다.이에 따라 2022년 현금 및 현금성자산은 연초 496억원에서 연말 474억원으로 22억원 감소했습니다.

(단위: 원)

과목	제13기	제12기

I.영업활동현금흐름	9,256,406,155	10,201,002,741

1.영업에서 창출된 현금흐름	9,431,153,418	11,079,814,249

2.이자의 수취	1,316,469,739	776,097,205

3.이자의 지급	(223,747,772)	(99,527,581)

4.배당의 수취	242,600,785	-

5.법인세의 수취(납부)	(1,510,070,015)	(1,555,381,132)

II.투자활동현금흐름	(214,253,542,774)	9,240,228,708

1.투자활동으로 인한 현금유입액	128,557,420,495	174,444,992,274

2.투자활동으로 인한 현금유출액	(342,810,963,269)	(165,204,763,566)

단기금융상품의 증가	10,058,201,816	23,077,487,779

대여금의 증가	70,000,000	-

선급금의 증가	1,074,268,498	-

당기손익공정가치측정금융자산의 취득	124,677,934,052	111,552,045,033

관계기업투자의 취득	35,525,000,000	-

사업결합	-	28,654,313,940

유형자산의 취득	306,444,464	1,255,316,007

무형자산의 취득	243,002,106	79,612,207

투자부동산의 취득	170,640,646,703	-

기타금융자산의 증가	215,465,630	585,988,600

III.재무활동현금흐름	203,161,709,152	(6,151,748,847)

1.재무활동으로 인한 현금유입액	205,459,891,868	-

2.재무활동으로 인한 현금유출액	(2,298,182,716)	(6,151,748,847)

Ⅳ.외화표시현금및현금성자산의 환율변동	(349,757,769)	54,647,834

V.현금및현금성자산의 순증감 (Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ+Ⅳ)	(2,185,185,236)	13,344,130,436

Ⅵ.기초의 현금및현금성자산	49,558,753,233	36,214,622,797

Ⅶ.기말의 현금및현금성자산	47,373,567,997	49,558,753,233

향후 사업연도의 지출 예상규모와 시기를 확정할 수는 없지만, 연결회사는 지속가능한 수익을 추구함과 동시에 안정적인 유동성 확보를 위해 균형잡힌 자금조달 및 지출을 실천해나가겠습니다. 5. 부외거래 (1) 당기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

단기금융상품

자사주 관련 신탁	-	9,077,488

장기차입금 질권설정(*)	1,058,202	-

(*) 당기말 현재 연결회사는 장기차입금에 대하여 이자유보계좌, 보증금계좌, 보험금지급계좌에 대하여 대출약정금의 120%의 예금근질권이 설정되어 있습니다.

(2) 당기말 현재 연결회사의 금융기관과의 주요 약정한도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	금융기관	당기말	전기말

중소기업자금대출(*)	IBK 기업은행	-	1,000,000

(*) 전기말 해당 대출약정에 대해 기술보증기금으로부터 950백만원에 해당하는 지급보증을 제공받았으며, 당기말 현재는 약정 해지되었습니다.

(3) 당기말 현재 연결회사는 장기차입금에 대하여 토지 및 건물 등의 부동산, 보험금청구권 및 이자유보계좌, 보증금계좌, 보험금계좌 등의 예금을 담보로 제공하고 있으며 각 담보물에 대하여 대출약정금의 120%를 채권최고액으로 설정하고 있습니다. 장기차입금에 대한 세부내역 및 채권최고액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

설정권자	채권최고액	관련채무	관련채무금액

삼성생명보험(주)	84,000,000	장기차입금	70,000,000

(주)대신저축은행	12,000,000	장기차입금	10,000,000

(주)한국투자저축은행	11,520,000	장기차입금	9,600,000

유안타저축은행(주)	4,800,000	장기차입금	4,000,000

㈜마이즈랩	5,753,194	임대보증금	5,753,194

합계	118,073,194	99,353,194

(4) 당기말 현재 연결회사가 원고 또는 피고로 계류중인 소송사건은 없습니다.(5) 당기말 현재 연결회사는 Apple, Google Inc. 등과 모바일게임의 유통 및 결제에 대한 거래약정을 체결하고 있으며, 관련 매출액의 일정비율을 게임수수료로 지급하고 있습니다. 또한, 당사는 Cartoon Network Enterprises Inc. 및 Peanuts Worldwide LLC, The Walt Disney Company(Korea)LLC, 아이피엑스(주), ㈜위메이드커넥트, (주)엔티게임즈, (주)라이트컨과 미니멈개런티 및 매출액의 일정비율을 지급하는 지적재산권 라이센싱 계약을체결하였습니다.(6) 당기말 현재 연결회사는 수익증권 등 3곳에 출자금 총 140억원, 3곳에 6천만달러를 약정하였으며, 현재 총 출자약정금액 중 43.6%를 출자완료하였습니다.(주석 10,12 참고)

(7) 투자부동산 주요약정 사항① 자산관리계약당기말 현재 연결회사는 (주)한국토지신탁과 부동산 취득, 관리, 개량 및 처분, 부동산의 임대차 등 자산의 투자운용 업무 위탁계약을 체결하고 있으며, 다음의 위탁수수료를 지급하도록 약정하고 있습니다.

구분	수수료	비고

매입수수료	3,120백만원	ㆍ1차 매입수수료 1,560백만원은 부동산 소유권 이전등기접수 후 청구일로 부터 7일 이내 지급 ㆍ2차 매입수수료 1,560백만원은 공모에 따른 증자 등기 완료 후 지급

운용수수료	연간 312백만원	ㆍ매 결산기 정기주주총회 개최 이후 7일 이내 지급

매각기본수수료	처분가액의 0.5%	ㆍ부동산 처분 후 청구일로부터 7일 이내 지급

매각성과수수료	매각차익의 15%	ㆍ부동산 처분 후 청구일로부터 7일 이내 지급

② 자산보관위탁계약당기말 현재 연결회사는 엔에이치투자증권(주)와 부동산의 보관, 증권ㆍ현금의 보관 및 관리, 해산 (청 산)관련 업무 등에 대한 자산보관위탁계약을 체결하고 있으며, 매 결산기마다 7,500천원(연 15,000천원)을 자산보관수수료로 지급하도록 약정하고 있습니다. ③ 일반사무위탁계약 당기말 현재 연결회사는 우리펀드서비스(주)와 주식의 발행ㆍ운영ㆍ계산에 관한 사무, 세무에 관한 업 무, 법령 또는 정관에 의한 통지업무, 해산 및 청산 업무 등에 대한 일반사무위탁계약 을 체결하고 있으며, 연간 30,000천원을 일반사무수탁수수료로 지급하도록 약정하 고 있습니다.④ 부동산관리위탁계약당기말 현재 연결회사는 (주)젠스타메이트와 보유 부동산과 관련하여 부동산관리 업무 등에 대한 부동 산관리위탁계약을 체결하고 있으며, 동 계약에 의거 매월 일정한 부동산위탁관리비 를 지급하도록 약정하고 있습니다.⑤ 건물관리도급계약당기말 현재 연결회사는 동우공영(주)와 보유 부동산과 관련하여 시설관리 업무 등에 대한 건물관리 도급계약을 체결하고 있으며, 동 계약에 의거 매월 건물관리비를 지급하도록 약정하고 있습니다.(8) 특수관계자 약정사항① 연결회사는 관계기업인 주식회사 케이원제23호역삼위탁관리부동산투자회사의 타 주주와 주주간 협약을 통해 관계기업이 소유하고 있는 부동산에 대한 우선매수권, 우선임차권을 부여받았습니다.② 연결회사는 종속기업인 주식회사 케이원제19호위탁관리부동산투자회사의 타 주주와 주주간 협약을 통해 종속기업이 소유하고 있는 부동산에 대한 우선임차권 및 우선매수권을 최상위지배기업 ㈜위메이드에게 부여하였습니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항(가) 재무제표 작성기준

연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

연결재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

·특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함), 공정가치로 측정하는 특정 유형자산과 투자부동산 유형

·순공정가치로 측정하는 매각예정자산

·확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산

한국채택국제회계기준은 연결재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

(나) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서연결회사는 2022년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등

코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

사업결합 시 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 및 해석서 제2121호 ‘부담금’의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서 차감하는 것을 금지하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택’: 최초채택기업인 종속기업

·기업회계기준서 제1109호 '금융상품’: 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

·기업회계기준서 제1041호 '농림어업’: 공정가치 측정

나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항특이사항이 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항당사의 모바일 게임 서비스는 '게임산업진흥에 관한 법률', '전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한 법률' 및 '전기통신사업법'의 적용을 받습니다. 이외에도 이용자의 안전한 정보통신망 이용 환경 조성 및 개인정보 보호를 위하여 '정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률' 및 '개인정보보호법'의 적용을 받고, 이용자의 통신사실확인자료 제공과 관련된 '통신비밀보호법' 등 관련 법률의 적용을 받고 있습니다.연결대상 종속회사 ㈜케이원제19호위탁관리부동산투자회사는 부동산투자회사법의 적용을 받으며, 부동산투자회사법 제49조의3(공모부동산투자회사에 관한 특례) 제1항에 따라 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제194조부터 제206조까지 '회사 형태의 집합투자기구'와 관련된 규정을 적용 받지 않습니다. 회사 및 연결 회사는 상기 법률을 준수하여 영업활동을 진행하고 있으며, 2022년 12월 31일 현재 상기 법률에 의해 제재를 받은 이력이 없습니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항(가) 시장위험과 위험관리연결회사는 금융상품을 운용함에 따라 신용위험, 유동성위험, 시장위험(환위험, 이자율위험, 기타 가격위험)에 노출되어 있습니다.

(1) 위험관리 개념체계연결회사의 위험관리는 연결회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결회사의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 연결회사의 재무부문은 연결회사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 금융위험의 성격과 노출정도를 주기적으로 분석하고 있습니다.

또한, 연결회사의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 연결회사의 전반적인 금융위험 관리전략은 전기와 동일합니다.

(2) 신용위험관리연결회사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다.

연결회사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 연결회사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

현금및현금성자산(*)	47,370,568	49,558,753

단기금융상품	12,058,202	23,077,488

매출채권및기타채권	9,522,653	12,301,515

당기손익공정가치측정금융자산	60,825,353	39,958,330

기타금융자산	1,999,225	1,923,311

합계	131,776,001	126,819,397

(*) 현금 시재액을 제외하였기 때문에 재무상태표 상 금액과 차이가 있습니다.연결회사는 중소기업은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

(3) 유동성위험관리연결회사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	장부금액	계약상현금흐름	3개월미만	3개월~1년	1년~5년

당기말:

미지급금및기타채무	7,116,914	7,116,914	7,116,914	-	-

기타금융부채	8,481,654	8,481,654	324,806	6,290,959	1,865,889

리스부채	7,053,142	7,536,664	658,096	2,035,601	4,842,967

신주인수권부사채	30,091,497	31,800,000	-	-	31,800,000

차입금	93,600,000	101,187,000	843,000	2,529,000	97,815,000

비지배지분금융부채	20,687,887	20,687,887	-	-	20,687,887

합계	167,031,094	176,810,119	8,942,816	10,855,560	157,011,743

전기말:

미지급금및기타채무	8,183,341	8,183,341	8,183,341	-	-

리스부채	4,269,405	4,483,587	555,360	1,407,093	2,521,134

합계	12,452,746	12,666,928	8,738,701	1,407,093	2,521,134

상기 부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.(4) 시장위험관리

1) 환위험관리연결회사는 해외시장관리와 관련하여 외화의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 필요한 경우 환위험관리를 목적으로 파생상품계약을 체결하고 있습니다.당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산ㆍ부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

화폐성자산	화폐성부채	화폐성자산	화폐성부채

USD	9,546,026	1,453,183	13,046,240	1,733,311

JPY	174,929	66,877	1,233,543	188,553

기타	182,253	-	399,415	-

합계	9,903,208	1,520,060	14,679,198	1,921,864

당기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	809,284	(809,284)	1,131,293	(1,131,293)

JPY	10,805	(10,805)	104,499	(104,499)

기타	18,225	(18,225)	39,941	(39,941)

합계	838,314	(838,314)	1,275,733	(1,275,733)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 하였습니다.2) 이자율위험관리당기말 현재 연결회사는 금융기관차입금 등 변동금리 이자부부채를 보유하지 않음에 따라 이자율변동위험에 노출되어 있지 않습니다.3) 기타 가격위험관리연결회사는 당기손익공정가치측정금융자산과 관련하여 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 기타 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 시장가격의 변동으로 인하여 상장지분상품의 공정가치또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 한편, 당기말 현재 연결회사의 당기손익공정가치측정금융자산의 수익구조를 고려할 때 가격지수변동이 금융자산의 공정가치 또는 미래현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다

(나) 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황당기말과 전기말 현재 연결재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 해당 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

파생결합증권	-	-	4,980,200

파생상품부채	2,217,637	-	-	-

당기말과 전기말 현재 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

구분	가치평가기법	투입변수	투입변수 범위

파생결합증권	기초자산에 근거한 평가기관의독립적인 가치평가 및 순자산가치법, ELS-시가평가 등	회사채금리, KOSPI200지수, 역외펀드 NAV, 주가 등	해당사항없음

파생상품부채	TF모형	주가, 주가변동성,할인율	할인율 3.79%~5.05%

변동성 50.9%

당기와 전기 중 해당 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

파생상품평가손실	1,574,057	-