와이지엔터테인먼트 분기보고서 (2018.09)
II. 사업의 내용

당사는 국내 및 일본, 중국 등 전 세계에서 매출이 발생하는 글로벌 엔터테인먼트 기업으로 음반을 기획해서 제작하고 유통하는 음반 산업과 매니지먼트 사업을 영위하고 있습니다. 또한 소속 아티스트를 활용한 다양한 콘텐츠 제작 등의 사업과 관련 상품 판매, 패션의류, 화장품 사업 등 부가적인 사업을 종속회사 등을 통해 영위하고 있습니다. 당사의 종속회사는 소속 아티스트의 일본 활동을 담당하고 있는 YG ENTERTAINMENT JAPAN Co., Ltd., 일본내 콘텐츠 저작권 관리 사업을 영위하고 있는 Projectree Co., Ltd, 및 각 지역별로 소속 아티스트들의 해외매니지먼트 활동업무를 담당하고있는 YG ENTERTAINMENT ASIA LIMITED, YG ENTERTAINMENT USA INC 그리고 YG ENTERTAINMENT BEIJING LIMITED 및 HASHTAG LLC 등이 설립되어 있습니다. 산하레이블로는 (주)YGX, (주)더블랙레이블가 있습니다. 또한 방송프로그램 제작 및 배급업을 담당하고있는 (주)YG스튜디오플렉스, 철인왕후, 닥터브레인, 설레임주의보가 있습니다. 그리고 주 콘텐츠를 이용하여 광고제작, MD제조 및 유통판매를 담당하는 (주)YG플러스, 모델사업을 영위하는 (주)YG케이플러스, 화장품 제조 판매 업체인 코드코스메 인터내셔널(주), 외식프랜차이즈 사업을 하는 (주)YG푸즈, 그리고 골프 이벤트 대행 및 매니지먼트업을 담당하는 (주)YG스포츠, (주)그린웍스와 투자 및 경영컨설팅업을 담당하는 (주)YG인베스트먼트가 있습니다.

구분	회사명	사업 내용

음반 음원 및 매니지먼트	- (주)와이지엔터테인먼트	엔터테인먼트음반 및 영상제작 판매음악 음반 및 매니지먼트업

- YG ENTERTAINMENT JAPAN Co., Ltd.

- YG ENTERTAINMENT ASIA LIMITED

- YG ENTERTAINMENT USA INC

- YG ENTERTAINMENT BEIJING LIMITED

- Projectree Co.LTD

- HASHTAG LLC

- (주)더블랙레이블

- (주)와이지엑스

광고	- (주)YG플러스	광고대행 및 에이전시

방송제작 및 배급	- (주)YG스튜디오플렉스	방송프로그램 제작 및 배급

- 철인왕후	SPC 방송제작

- 닥터브레인	SPC (문전사)

- 설레임주의보	SPC 방송제작

모델	- (주)YG케이플러스	모델양성 및 매니지먼트

화장품	- 코드코스메 인터내셔널 (주)	화장품제조 판매

외식업	- (주)YG푸즈	외식 및 외식서비스

기타	- (주)YG스포츠	골프이벤트 대행 및 매니지먼트업

- (주)그린웍스	골프장 부킹 대행업

- (주)YG인베스트먼트	경영컨설팅업 및 금융투자업

- YG-IBKC 라이프스타일 Value-up 펀드	금융업

1. 사업의 개요 (1) (주)와이지엔터테인먼트 가. 업계의 현황

[음악 사업 부문] - 시장의 특성①음악제작업 음악 산업은 소비하기 전에는 상품의 품질을 알 수 없는 경험재적 특성이 강하기 때문에 상품 정보를 전달할 수 있는 외부적 요소가 중요합니다. 이로 인해 음악 산업은 대중매체의 영향을 많이 받으며, 마케팅, PR을 담당하는 엔터테인먼트 회사와 대중매체 사이에 긴밀한 관계가 형성되어 있습니다. 음반소비자 역시 구매에 따른 잠재적 위험을 줄이기 위해 이미 검증된 상품을 중심으로 소비하는 모습을 띄고 있습니다. 때문에 우리나라의 음악 시장은 흥행성과 파급력을 갖춘 소수의 아티스트를 중심으로 한 '스타시스템'을 기축으로 돌아가고 있습니다.음악 산업은 전 시대에 걸쳐 지속되어 온 사업으로써 미디어 매체를 통해 문화 상품을 생산, 유통하기 때문에 거대한 생산 설비나 자본이 없이도 창의적인 아이디어와 지식으로 부를 창출할 수 있는 고부가가치의산업입니다. 특히, 디지털 음원 산업은 디지털 산업의 특성상 타 산업 및 지역으로의 파급속도가 높은 고부가가치 사업입니다.음악 산업은 문화산업 전 영역에 걸쳐 필수적인 요소일 뿐만 아니라 파급력이 높고, 정보통신산업의 발달과도 밀접한 관련이 있어 21세기 유망산업으로 부각되고 있습니다. 특히 음악 산업에서 파생된 엔터테인먼트 산업은 문화, 서비스, 미디어 산업을 넘어서서 관광, 패션, MD 등 여타 산업에도 중대한 영향을 미치게 되었습니다. 최근에는 아시아 전역으로 확산되고 있는 한류열풍과 더불어 문화적, 정서적 요소가 내재된 콘텐츠들이 해외로 수출되면서 국가 경쟁력 향상과 더불어 국가 이미지 제고에 의미 있는 외교적 성과를 올리고 있습니다.② 연예 매니지먼트 부문 국내 연예매니지먼트 산업의 구조는 크게 '연예인-연예매니지먼트사-제작사' 로 구성되어있습니다. 여기서 연예인은 공급자이며, 제작사는 수요자를 담당하고, 연예매니지먼트사는 공급과 수요를 연계하는 중개자로 볼 수 있습니다. 현재의 스타 매니지먼트 사업은 컨텐츠 제작 시스템을 병행하는 추세를 보이고 있습니다. 이는 엔터테인먼트 시장의 특수성을 보여주고 있는데, 과거의 PD, 작가의 주도로 컨텐츠가 제작되었던 패턴에서 캐스팅 중심의 컨텐츠 제작 패턴으로 중심이 옮겨졌기 때문입니다. - 업계의 현황 ①국내 음반, 음원 산업 현황
음반은 더 이상 음악을 듣기 위한 필수적 재화는 아니지만, 여전히 음반을 구매하고자 하는 수요자들은 존재하는 상황이며, 특히나 남성 아이돌 그룹의 음반 판매량이 음반시장에서 차지하는 비중은 점점 더 커지고 있는 상황입니다. 국내 음원 산업의 경우, 인공지능(AI), 사물 인터넷, 빅데이터 등 첨단 정보통신기술이 기존 서비스와 융합함에 따라 스트리밍 음악서비스에 더욱 빠르게 변화가 나타나고있습니다. 기존의 최신 인기음악 위주의 음악서비스들은 사용자 빅데이터를 기반으로 한 개인화된 큐레이션 서비스를 집중 강화하여 음성인식 기술과 결합한 서비스로 빠르게 발전하고 있고, 이는 새로운 플랫폼 서비스로의 경쟁으로 이어지면서 새로운 환경에서 경쟁을 선점하기 위한 적극적인 구조개편도 빠르게 진행중입니다. 출처: 2017 음악산업백서(인포그래픽 및 목차), http://www.kocca.kr ②해외 음반, 음원 산업 현황
음원 다운로드 서비스에 비해 스트리밍 서비스가 점차 시장을 확대하고 있고, 부상하는 스트리밍 시장에서 우위를 확보하기 위한 관련 사업자들의 시장참여가 증가하고 있습니다. 전세계적 스트리밍 서비스의 추세를 고려할 때, 국내에서도 이와 같은 경향이 예상되기에 기존 국내 음원 서비스 업체뿐 아니라 다양한 국내외 사업자들간의 시장경쟁이 증대될 전망입니다. 디지털 음악 시장의 상승분이 오프라인 음악 시장의 감소분에 미치지 못했기 때문에 전체적인 음악 산업의 규모는 다소 감소 추세가 예상 되나, 디지털 음악 산업은 큰 성장을 계속할 것으로 보입니다.
출처: 2017 음악산업백서(인포그래픽 및 목차), http://www.kocca.kr 최근에는 중국 인터넷업체들의 음악 등 엔터테인먼트 사업 강화 및 한국 등 해외시장 진출 확대가 활달해지고 있습니다. 중국은 제조업 방식과 유사하게 향후 서비스업 중심의 경제성장 전략을 수립중에 있어 중국 내 컨텐츠산업의 중요도가 부각되고 있는 상황입니다. 중국의 업체들은 막강한 자본력을 바탕으로 해외음악, 엔터테인먼트사업의 성공사례를 벤치마킹하여, 음원서비스 등 중국 내 서비스를 제공해 비교적 높은 성장을 기록하고 있습니다.
※ Source: PwC (2016) ③ 매니지먼트 산업 현황 연예매니지먼트의 기본적인 범위는 통상 전반적인 연예인 관리(artist managements) 로 이야기될 수 있으나, 연예매니지먼트사의 기업화와 사업 확장으로 인하여, 연예 산업 내에서 매니지먼트가 차지하는 영역 역시 빠르게 확장되고 있는 추세입니다. 과거 연예매니지먼트와 연예 상품의 생산과 유통이 비교적 명확하게 구분되어 있었던 것과는 달리, 최근몇몇의 연예매니지먼트 거대 매니지먼트사들은 스타의 기획 및 관리와 함께 연예 상품의 생산과 유통까지 관리하게 ?으며, 이는 OSMU (ONE SOURCE -MULTI USES) 전략에 기인한다고 볼 수 있습니다. OSMU(ONE SOURCE-MULTI USES)란 원작의 콘텐츠를 영화,게임,애니메이션, 캐릭터상품, 장난감 등의 다양한 방식으로 판매하여 부가가치를 극대화하는 방식을 말한다. 매니지먼트 산업이 대형화, 시스템화하면서 배우들의 개런티 위주의 매출에서 다양한 컨텐츠 제작 및 유통을 통한 매출로 그 수익성 창출의 통로가 다양화되고 있습니다. 특히 매니지먼트 업체가 영화,드라마 등을 직접 제작하거나 일본 등에서 초상권을 이용한 다양한 머천다이징에 투자, 또는 직접 제작하는 형태가 늘어나면서 매출 규모의 확대 및 수익성이 점차 증가할 것으로 예상됩니다. 출처1) 미래한국(http://www.futurekorea.co.kr), 출처2) 하윤금,"방송과 연예매니지먼트 산업 보고서", http://www.ndsl.kr -경기변동의 특성 및 계절성 소비자가 하나의 음원만 구매하고 싶어도 정규앨범을 구매해야 했기 때문에, 소비자의 음반 구매에 대한 가격 민감도가 컸던(시장 경기에 따라 음반판매량이 심하게 좌우됨)과거와는 달리, 요즘에는 1~2곡 정도를 수록한 디지털 싱글이나 EP(Extended Play)같은 미니앨범을 출시하기 때문에 구매에 있어 소비자의 부담이 줄어들었고, 이는 음반판매와 시장경기와의 상관관계가 점차 감소하는 추세로 나타나고 있습니다. -시장여건 및 경쟁요소 엔터테인먼트 시장은 소규모, 소자본으로도 사업 진출이 가능하기 때문에 자본적인 진입장벽이 낮으나 연간 수백 명의 신인 가수들이 데뷔하고 그 중 성공하는이들은 손에 꼽히는 현실에 비추어보면 노하우적인측면에서의 실질적인 진입장벽은 매우 높다고 볼 수 있습니다. 2000년대 이후 엔터테인먼트 시장이 아이돌그룹 위주로 재편되면서 이들 사이의 경쟁은 치열해졌고, 외모뿐만 아닌 실력과 음악성도 겸비해야만 시장에서 살아남을 수 있게 되었습니다. 때문에 보다 완성도 높은 신인을 대중에게 선보이기 위한 엔터테인먼트 회사의 신인 발굴 및 트레이닝에 필요한 노하우와 시스템이 중요해졌고, 데뷔 이후에도 이들을 성공적으로 시장에 안착시키기 위한 초기 마케팅, 홍보비용이 크게 상승하고 있다는 점을 감안하면 시장의 과점화는 필수불가결한 과정이라고 할 수 있습니다. 장기간 업계를 이끌어온 거대 엔터테인먼트 사들은 이제 음악 산업에서 각각 하나의 브랜드로 자리 잡았으며,이에 대한 소비자의 브랜드 인지도 및 충성도 역시 높게 형성되어 있습니다. 또한 이들이 신인을 발굴,육성하면서 쌓아온 경험들은 이제 스타를 양성하는 하나의 프로세스로 자리 잡아 안정적으로 상품성 있는신인을 꾸준히 배출하고 있습니다. 기업들이 다져온 자신들만의 음악적 색깔, 누구나 쉽게 얻을 수없는 업계의 인맥과 노하우는 이제 또 하나의 진입장벽으로 작용하고 있는 상황입니다.

[공연(콘서트) 사업 부문] -시장의 특성 공연산업기획이란 콘서트 콘텐츠를 기획하고 소비자들이 콘서트를 관람할 수 있도록 하는, 콘서트와 관련된 모든 활동 과정을 일컫는 산업입니다. 이 과정은 크게 기획. 구상. 아티스트 선정, 제작, 홍보와 마케팅, 판매 등을 포함하는 공연 전 활동, 실제 공연 진행, 그리고 공연 후 정산과 평가로 구성됩니다. 콘서트 공연은 디지털화된 음원 위주의 음악 소비시장에서 유일하게 아날로그적 방식으로 존재하는 음악상품이자, 무대를 매개로 아티스트와 직접적인 소통과 공간적 공유가 가능한 음악 매체로 주목받기 시작했습니다. 지난 십수 년 사이 전 세계적으로 이러한 콘서트에 대한 관심이 대중과 음악산업에 높아졌습니다. 과거에는 아티스트의 주요 활동이 음반 발매를 중심으로 이루어졌고, 콘서트는 홍보 차원에서 신곡을 알리는 목적으로써 역할을 했다면, 이제는 음반시장의 축소로 아티스트의 주요 수입원이 될 만큼 그 역할이 중요해졌습니다. -업계의 현황 및 전망 2012년부터 2017년까지 음악 공연산업은 지속적으로 성장하였으며, 2020년까지 음악시장의 60% 규모까지 성장할것으로 전망되고 있습니다. 최근 음악산업에서 청각적인 요소외에 시각적인 요소가 중요한 만족요인으로 인식되고있으며, 오늘날 대부분의 사람들이 시각과 청각을 동시에 사용하며 음악콘텐츠를 감상하는 경향이 증가하고 있다는 점에서 공연시장의 미래가 긍정적으로 보이고있습니다.
또한, 2016년 기준 한국을 방문하는 외래 관광객수는 1,723만명을 기록하며, 지속적인 증가세를 보이고 있습니다. 2015년 발표한 자료' 2014년 한국 관광 시장 조사연구'에 따르면, 방한하는 외래관광객 중 55.5% 가 'K팝 가수의 콘서트, 방송, 공연 이벤츠 체험'을 꼽을정도로 한류콘텐츠 중에서 한국 K-POP 공연의 영향력은 높은 수준으로 보여지고있습니다. -경기변동의 특성 및 계절성 공연산업은 대내외적 정치, 경제 이슈에 민감한 업종입니다. 그래서, 국가간의 이슈 등으로 인해 글로벌 시장에서의 예측 불가능한 변수가 발생할 때, 이에 큰 영향을 받는 업종입니다. 실제로, 최근 중국 사드 배치로 인한 한한령과 같이 정치, 외교적인 이슈로 인해 K팝 음악 및 공연을 비롯한 한국 문화콘텐츠가 영향을 받았습니다. 당시 실질적으로 예약된 공연장과 현지 스케줄을 취소하는 연예기획사가 속출하고, 국내를 찾는 중국관광객의 수가 급감하는 등의 피해가 발생하였습니다. 계절성의 경우,연말에만 공연이 집중되어있던 과거 트렌드와는 다르게, 최근에는 관객들의 니즈에 맞는 다양한 콘텐츠개발 및 공연 제작기술의 발전과 함께, 일시적 이벤트가 아닌 고정적인 공연 향유층의 증가로 계절적 요인보다는 화제가 되는 작품, 아티스트의 인지도에 따라 연간 꾸준히 판매가 이어지는 추세입니다. -시장여건소셜 네트워크와 스마트폰이 활성화되면서, 단순한 공연 홍보 및 소통수단 뿐만 아니라 가수, 연극인 등과 팬과의 긴밀한 접촉 등 다양한 커뮤니케이션 도구로 활용되고 있습니다.공연산업은 선진국형 미래산업으로서 대도시 중심으로 전개되며 국민생활 수준이 높은 지역에 편중되어 있고, 해외 진출 가능성이 큰 문화콘텐츠산업으로서 한국은 매년 일본 및 범 아시아 권으로 공연 진출 사례가 늘고 있습니다. -경쟁요소공연에 대한 선호도는 연령대에 따라 상이한 경향을 나타내며, 개인적인 특성도 다양합니다. 따라서, 다양한 콘텐츠개발과 다양한 관객의 요구를 만족시켜주는 공연을 기획해야하며, 체계적인 관객개발 시스템 구축을 통해 기존관객을 고정화하고 신규 관객을 개발하여야합니다. ※ 출처: 뮤직비즈니스바이블, 김진우 외 4 지음, 박하, 2016.01.15※ 출처: 한국콘텐츠진흥원,'K-POP 글로벌 확산을 위한 음악시장 다변화 전략 연구',

[방송 사업 부문] -시장의 특성 개인의 관심사나 욕구가 다원화됨에 따라 다양한 콘텐츠를 원하는 수요가 점차 증가하고 있으며 콘텐츠를 기반으로 하는 문화산업인 방송산업은 비디오나 게임, 컴퓨터,음반 등 다양한 영상산업과 연관을 가지며 막강한 전후방 효과를 발휘하고 있습니다. 방송 콘텐츠는 다양한 분야의 상품으로 재가공되어 새로운 부가가치를 창출해내는 One-Source Multi-Use가 가능합니다. 현재 방송산업은 태블릿 PC, 스마트폰, 스마트TV 등 새로운 매체의 등장에 따라 다채널 다매체 시대에 접어들었고, 이에 따라 방송 콘텐츠의 수요가 대폭 늘어나고 있는 상황으로, 과거 플랫폼 중심의 성장에서 콘텐츠 중심으로 성장 동력이 옮겨가고 있습니다. 이에 주요 PP(방송채널사업자) 들은 기회선점을 위해 다각도로 전략을 수립하고 있으며, 자체 제작 비중을 높이고, 포맷화하여글로벌 시장을 공략하는 등 수익원 다각화를 모색하고 있습니다. 출처 : 미래한국(http://www.futurekorea.co.kr) -업계의 현황방송산업에서 이용자의 선택은 미디어 기업의 향방을 갈라 왔습니다. 시청자의 선택은 평균적으로 볼 때,여전히 지상파방송 프로그램에 기울어져 있습니다. 하지만, 최근들어 종편채널들과 비지상파 채널 프로그램들의 시청률이 지상파방송의 시청률을 넘어섰습니다. 장르도 특별한 이벤트성 프로그램에 국한되지 않고, 드라마, 오락, 심지어 뉴스 보도 프로그램에 이르기까지 편수뿐 아니라 장르까지 다양해지고 있습니다.지상파방송으로부터 종편채널로의 시청자 이동은 오랜 지상파 중심의 TV시청 행태에 중대한 변화가 시작됐음을 보여주고 있습니다. 또한, 젊은 연령층을 중심으로 텔레비전을 시청하지 않고, PC나 모바일 미디어를 통해서 온라인 콘텐츠만 주로 소비하는 사람들이 증가하고 있습니다. 최근엔 특정 방송 콘텐츠에 대한 집중적 이용이 줄어들면서, 다양성은 그 어느 때보다도 높아졌습니다. 그러한 영상 콘텐츠의 다양성은 2000년대 중반 이용자 참여형 콘텐츠 생산과 공유를 시작한 유튜브로부터 빠른 속도로 증가했는데, 그것을 토양으로 해서, 1인 창작자가양적/질적으로 성장하고 있습니다. -경기변동의 특성 및 계절성 콘텐츠 산업은 문화 소비라는 특성상 수요자 기호의 변화가 매우 빠르고, 유행이 중요하며 경기에 따라 변동할 수 있습니다. 그러나, 콘텐츠의 유통 경로와 상업화할 수 있는 아이템, 그리고 이에 대한 수요층이 한정적이었던 과거 대비, 콘텐츠를 소비할 수 있는 방법과 그 대상이 다양해졌다는 점은 이러한 위험을 분산시킬 수 있는 요인이 되고 있습니다 드라마의 경우에도, 과거 내수와 지상파, 케이블 방송에 한정되었던 수요층이, IPTV, OTT등의 매체를 통해 소비되고 있고, 해외로 다변화 되면서 판권 매출 등 기반이 다양화 되어, 경기부침현상에 대한 리스크를 줄일 수 있게 되었습니다. - 시장여건 현재 방송산업에서 콘텐츠의 중요성이 대두되고 있으며, 방송사업자들은 방송유통구조 변화에 맞춰 기존 판권 및 포맷 수출 외에도 온라인 환경에 맞는 콘텐츠를 기획, 제작할 필요성이 증가하고있습니다. 또한, 방송시장에서 사업결합이나 유통구조 확장 및 통합 등으로 인해 수익구조에도 변화가 나타날 것으로 판단됩니다. OTT의 경우, 방송형태에 따라 광고 방식이 다양하여 광고 수익모델이 다양해질 것으로 보입니다. 최근 광고 시장에서 모바일과 온라인 광고의 비중은 증가하나, TV방송 광고의 규모와 비중은 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 대신에 온라인 시장 유통 플랫폼의 발전으로 지상파와 PP의 프로그램 판매매출액과 비중은 증가하고 있어, 기존 방송사에게 온라인 콘텐츠 유통이 수익창출의 돌파구가 될것으로 기대됩니다. - 경쟁요소텔레비전 프로그램의 유통 플랫폼 확대, 주변국들의 포맷 제작 경쟁력 확충, 지적재산권 강화 추세에 따라 방송산업에서 포맷의 중요성은 지속적으로 상승하고 있습니다. 특히, 포맷의 신성장 동력인 OTT(OVERTHE TOP-인터넷을 통해 방송프로그램/영화/교육 등 각종 미디어 콘텐츠를 제공하는 서비스) 서비스의 확산이 이루어지고 있으며, 거대 OTT 사업자의 경우 오리지널 제작에 대한 투자를 늘리고 있습니다. 나아가, 방송산업에서 중국에 대한 의존도가 높아지면서, 인도, 브라질 등 중국 이외의 다른 큰 시장에 대한 공략이 함께 갖춰진다면 보다 수입적 안정성을 갖출것으로 여겨지고있습니다. 출처: 한국콘텐츠진흥원, '2016 방송영상산업백서'출처: 정보통신정책연구원 ICT통계정보연구실 연구원, '방송시장 환경 변화에 따른 방송콘텐츠 유통구조 현황과 전망'

나. 회사의 현황

[음악 사업 부문] -영업개황 당사는 다수의 프로듀서가 상주하는 스튜디오를 구축하고 있으며, 테디, 지드래곤 등 국내에서 가장 실력 있는 작곡가 및 프로듀서들을 보유하고 있습니다. 일반적으로 외부 인력과 장비를 통해 앨범이 제작되는 타사와는 달리, 당사는 음원의 녹음부터 마스터링에 이르는 전 과정을 소화할 수 있는 내부 스튜디오를 통해 모든 앨범이 회사 내에서 만들어지는 자체 제작 시스템(In-house) 역량을 보유하고 있습니다. 음반 제작에 있어 이미 대중으로부터 그 실력을 검증받은 다수의 내부 작곡가들이 당사 소속 가수에 최적화된 곡을 제공하고 있어 곡을 의뢰하고 선별하는 과정에 시간과 비용이 거의 들지 않으므로 가수와 맞지 않는 곡을 발매, 이를 통해 발생할 수 있는 대중의 외면, 판매 부진과 같은 잠재된 위험을 효과적으로 줄일 수 있습니다. 소속 아티스트들의 해외 진출이 활발해지면서 당사에서는 별도로 해외사업실을 조직, 보다 효율적으로해외 사업 분야를 관리하고 있습니다. 현재 일본 내 YG 소속 아티스트들의 매니지먼트는 자회사인 'YG ENTERTAINMENT JAPAN Co., Ltd.'에서 담당하고 있습니다. 또한, 기존에 아티스트별/앨범별로 일본 내 기획사들과의 단발적인 협업이 가진 폐해를 해소하고자 2011년 7월 일본 최대 엔터테인먼트 기업 AVEX와의 합작을 통해 새로운 레이블인 YGEX를 설립하고 YG엔터테인먼트의 모든 아티스트들이 색깔을 지키며 공격적인 활동을 벌일 수 있는 발판을 마련하였습니다. -당사의 경쟁우위 요소 당사는 국내에서 실력을 인정받고 있는 작곡가 및 프로듀서들을 보유 (테디, 지드래곤)등 다수의 프로듀서가 상주하는 스튜디오를 구축하고 있으며 음원의 녹음부터 마스터링에 이르는 전 과정을 소화할 수 있는 자체 제작 시스템도 갖추고 있어, 양질의 콘텐츠를 지속적으로 대중들에게 전달할 수 있는 역량을 갖추고 있습니다. 또한, 당사 소속 아티스트 중 빅뱅, 위너, 아이콘 및 블랙핑크 등이 일본과 중국 및 동남아시아권에서 큰 인기를 얻고 있습니다. 소속 보이그룹 빅뱅은 2016년 MADE THE FULL ALBUM 발매로 , 음원 공개와 동시에 차트 올킬을 하며 국내 뿐만 아니라 미국 빌보드 월드 앨범 차트 정상에 오르는 등 음원 강자의 저력을 입증 했습니다. 당사 신인 걸그룹 블랙핑크는 데뷔(2016) 이후 1년 이내 발표한 5곡 '휘파람'(2.6억뷰),'붐바야'(4억뷰), '불장난'(2.8억뷰), '마지막처럼'(4.2억뷰), 'STAY'(1.2억뷰) 의 뮤직비디오가 모두 억대뷰 돌파를 하였으며, 2018년 발표된 첫 미니앨범 '스퀘어 업(SQUARE UP)' 중 타이틀곡 '뚜두뚜두 (DDU-DU DDU-DU)' M/V 는 33일만에 유투브 2억뷰를 돌파하며 K팝 남녀 그룹 통들어 역대 최단시간을 기록하였으며, 9월 현재 4.4억뷰를 돌파하였습니다. -시장점유율문화관광부에서 설립한 대한민국 공식 음원차트인 가온차트에 따르면, 음원 스트리밍 시장 점유율 현황은 아래와 같습니다.
- 2017년 연간 가온 Streaming Chart
※ 출처 : 가온차트 내 2017년 Streaming Chart 자료를 근거로 작성

[공연(콘서트) 사업 부문] - 영업개황 및 현황당사는 1999년에 소속 아티스트들로 이루어진 YG패밀리라는 프로젝트 팀을 만들어 정기적으로 공연활동을 이어갔습니다. 2006년 데뷔한 빅뱅은 2012년의 'BIGBANG ALIVE GALAXY TOUR' 부터 전세계 순회공연을 가졌습니다.일본, 중국, 인도네시아 등 아시아 국가를 거쳐 미국, 페루, 영국 등지를 방문하며 빅뱅은 2012년 한 해 동안 총 48회의 공연을 가졌으며, 이 공연은 전회 매진 사례를 기록하였습니다. 또한, 빅뱅은 2013년부터 2017년까지 일본에서 해외 아티스트 최초로 5년 연속 돔투어 개최에 성공하며, 총 420만 관객을 동원하는 대기록을 세웠습니다. 2014년 9월 위너는 데뷔 직후 첫번째 일본 돔투어를 개최하고, 그 다음해 'WWIC (WORLDWIDE INNER CIRCLE CONFERENCE) 2015' 를 한국,중국, 일본에서 개최하며 총 3만 1,500명과 함께하였으며, 위너는 2014년, 2015년,2016년 매년 일본투어를 지속적으로 개최하였습니다. 2018년, 위너는 서울, 타이베이, 쿠알라룸푸르, 방콕, 싱가폴 등 8개 아시아 주요도시를 투어할 예정입니다. 2015년 데뷔한 아이콘은 데뷔 후 6개월만에 일본 아레나 공연을 개최한데 이어, 첫 아시아 투어를 진행하면서 당시 현지에서의 높은 인기를 증명하였으며, 작년 2017년 한해동안은 일본 공연 33회, 총 46만명을 동원하며,아이콘 공연 사상 최장, 최다 공연을 성황리에 끝마쳤습니다. 2018년, 아이콘은 일본에서의 17회 공연과 함께 서울, 쿠알라룸푸르, 방콕, 대만 등 8개 아시아 주요도시를 투어할 예정입니다. 2016년 데뷔한 걸그룹 블랙핑크는 걸그룹 사상 최초로 데뷔 전 부도칸에서 쇼케이스를 열며 1만 5,000석을 매진시켰습니다. 또한 2018년 12월, 블랙핑크는 일본 아레나 투어 후 데뷔 1년 4개월만에 일본 교세라 돔 공연을 개최할 예정입니다. -당사의 경쟁우위 요소당사 사업군들 중에서도 콘서트(공연) 분야는 음반제품의 매출과 비슷한 비중을 보이며 매년 성장하고 있습니다. 당사 아티스트들의 공연은 독창적인 음악성과 차별화된 퍼포먼스를 기반으로 관객들의 입소문을 타고 대중음악공연 중에서도 손꼽히는 무대로 자리 잡았습니다. 당사는 내부에 전문화된 공연사업본부가 별도로 설립되어 있습니다. 이를 통해, 직접 공연을 기획 연출하기 때문에 기획이 신속하며, 외부 공연 기획사에 지불하는 공연 대행료, 수수료 등의 비용들을 절감할 수 있습니다. 또한, 일관성 있는 공연 기획이 가능하고, 소속 가수의 공연을 직접 기획할 수 있으므로 항상 높은 수준의 공연을 관객에게 제공할 수 있다는 강점이 있습니다. 현재 국내에서 엔터테인먼트 회사가 직접 공연을 기획하고 제작하는 비율은 매우 낮습니다. 높은 수준의 공연은 극장 상영, DVD, 메이킹북, 판권 판매 등 2차, 3차 부가수익으로 이어져 다양한 수익 모델을 만들어 내고 있습니다. 또한, 보통 한 번 기획한 공연을 통해 티켓 수입 외에 MD상품의 판매와 공연 실황을 담은 DVD, 음반 등을 통해 부가 수익을 창출하고 있습니다. 빅뱅 콘서트의 경우, DVD와 라이브CD를 통하여 일정 수준 이상의 수익을 거두었습니다. 또한 2009년 엔터테인먼트 업계 최초로 콘서트 진행 과정을 담은 메이킹북을 발간한 것에 이어 매년 발간되고있는 메이킹북은 새로운 수익 모델로 자리잡았습니다. 이외에도 방송 판권 판매, 현장 MD상품 판매 등으로 공연 콘텐츠의 다양한 활용 사례를 보였습니다 -시장 점유율 당사 소속아티스트인 빅뱅은 2013년부터 2017년까지 일본에서 해외 아티스트 최초로 5년 연속 돔투어 개최에 성공하며, 총 420만 5,000명의 관객을 동원하는 대기록을 세웠습니다. 2015년 실시된 빌보드 선정 '세계에서 가장 많은 티켓 판매고를 기록한 공연 톱10' 중, 빅뱅의 LA공연이 총 1만 3,361명이 입장하고, 19억의 입장수입을 거두며 10위에 기록하였습니다. 톱 10 명단에는 케이티페리, 마크 앤소니 등의 유명 팝스타들이 올라왔으며, 빅뱅은 아시아가수 중 유일하게 이 리스트에 포함되었습니다.

[방송 제작 사업 부문] - 영업개황 및 현황당사는 2017년부터 방송제작 사업에 진출하였으며, 오디션프로그램 'MIXNINE(믹스나인)'과 예능 프로그램 '착하게살자'등을 제작하였습니다. 또한, 2018년 10월, 당사는 넷플릭스를 통해 190개국에 새로운 예능프로그램 'YG전자(YG전략자료본부)'를 선보였습니다. YG전자는 YG엔터테인먼트 내 가상의 본부를 배경으로 일어나는 8개의 에피소드를 담은 예능 프로그램이며, 실제 YG소속아티스트들의 출연과 YG내부에서 실제로 일어나는 일들이 각색된 예능입니다. - 당사의 경쟁 우위 요소 당사는 방송제작을 담당하는 콘텐츠본부를 별도로 설립하여, 전문적으로 방송제작에 힘쓰려 노력하고있습니다. 당사는 방송사라는 기존 플랫폼 외에도 모바일 등 멀티 방송이 가능한 시스템을 만들기위해 노력중이며, 기획 제작력을 내재하여 다양한 콘텐츠를 제작하기위해 노력하고있습니다.

[사회공헌 캠페인 부문(무주 YG재단)] 당사는 청소년들의 꿈과 희망을 위해 나눔을 실천하고자 2014년 03월 무주 YG 재단을 설립했습니다. 무주 YG 재단은 '다 함께 꾸려가는 밝은 세상'이라는 비전과 '꿈과 희망 긍정적 영향의 선순환'이라는 미션을 기반으로 청소년들의 삶에 가치 있는 변화를 제시합니다. ① 위기청소년 음악정서 지원사업 [Y Music Healing]Y Music Healing은 이화여자대학교와 함께 학교폭력 피.가해자 청소년들의 음악치료를 지원합니다. 상처받은 청소년들이 악기연주와 창작 활동을 통해 내면을 표현하고, 긍정적인 자아를 발견하여 사회성이 증진될 수 있도록 돕습니다.② 아동청소년 언어장애치료 지원사업 [YG 언어치료 프로그램]YG 언어치료 프로그램은 세브란스 어린이병원과 함께 언어장애로 의사소통이 어려워 상호관계를 맺기 어려운 아동,청소년을 위해 노래와 악기를 활용한 언어치료 프로그램과 치료비를 지원합니다. 아동,청소년 환자들이 음악활동을 통해 더욱 즐겁고 효과적으로 언어치료를 받고 건강한 성장을 돕습니다.③ 미디어엔터테인먼트 인재양성 지원사업 [YG Director Project]YG Director Project는 서울시립청소년미디어센터 (스스로넷)와 함께 아트디렉터, 작사, 작곡 분야에 관심이 있으나 교육받을 기회가 적은 청소년들에게 전문 교육을 제공합니다. 현장 전문가들과 함께 앨범 제작 전 과정을 경험하며 재능을 계발합니다.④ 청소년 건강증진 기부문화 캠페인 [YG WALKING FESTIVAL]YG WALKING FESTIVAL은 유니세프와 함께 사회참여형 기부 캠페인을 진행합니다. 당사 소속 아티스트의 재능기부와 참가자들의 기부를 통해 전세계 아동 ·청소년들의 건강 증진을 지원하고, 올바른 기부문화 확산에 기여합니다. 2018년, 무주YG재단은 청소년 지원을 위해 약 3억원을 지원하기로 하였습니다.

다. 조직도(2) (주)와이지플러스

동사의 주요사업은 MD제조 및 유통판매 업과 광고대행업, 음 악 사업이며 종속회사를 통해화장품, 골프매니지먼트, 모델매니지먼트 및 외식프랜차이즈 등의 사업을 영위하고 있습니다.

사업부문	회사명	주요 생산 및 사업의 내용

음악사업	㈜YG플러스	음반/음원 투자유통 및 음악플랫폼 콘텐츠 소싱에이전시

MD 사업	㈜YG플러스	아티스트 및 캐릭터 상품 제작/판매

광고사업	㈜YG플러스	광고대행 및 에이전시

화장품사업	코드코스메인터내셔널㈜	브랜드 'moonshot' 제품 판매/유통

골프사업	㈜YG스포츠, ㈜그린웍스	선수매니지먼트 및 골프 이벤트/리테일, 부킹서비스

모델매니지먼트사업	㈜YG케이플러스	모델매니지먼트 및 패션쇼/이벤트

외식프랜차이즈사업	㈜YG푸즈	'삼거리푸줏간' 등 외식전문점 운영

금융투자업	㈜YG인베스트먼트	펀드 운용 등 금융투자

[YG PLUS] ( 음악사업 부문) - 산업의 특성 등 음악 산업은 작곡, 공연, 출판, 저작권, 매니지먼트, 음반, 방송, 광고, 영화 음악 등 다양한분야에 걸쳐 음악을 통해 부가가치를 생산하고 경제적 가치를 발생시키는 모든 산업적 영역을 통칭합니다. 음악 산업은 크게 다음의 두 가지로 구분될 수 있습니다. 첫째는 음반의 기획 및 제작, 유통과 같은 전통적 오프라인 음반 산업 영역이고, 둘째는 온라인 및 모바일등의 매체를 통해 디지털 음원을 제작 및 유통하는 온라인 미디어 컨버전스의 영역입니다.음반사업은 2000년 이후 인터넷에서의 불법 음악 공유 및 스트리밍 서비스로 큰 위기를 맞았습니다. 이에따라 오프라인 음반 산업 규모는 지속적으로 감소하고 있으나 디지털 음악 산업은 2004년 오프라인 음반 산업의 규모를 추월한 이후 현재까지 지속적인 성장세를 이루며 국 내 음악 산업의 규모를 키우고 있습니다. 여기에 저작권법의 개정, 시행 등 저작권 보호를 위한 환경이 변화되고 있어 향후 디지털 음악 산업은 전체 음악 산업의 중심으로 음악 산업의 재 성장기를 선도할 것으로 예상됩니다. - 국내외 시장여건 등 한국콘텐츠진흥원의 '2018년 콘텐츠산업 전망' 보고서에 따르면 음악산업의 매출 규모는최근 3년간 꾸준히 상승하고 있습니다. 2013년 전체 음악시장의 매출액이 4조원대를 기록한 이후 지속적으로 성장하여 2016년에는 5조원을 달성하였고, 이후에도 성장세가지속될 것으로 예상됩니다. 수출액의 경우 2014년 최초로 3억 달러를 돌파한 이후 지속적으로성장세를 보이고 있으며 2017년에는 5억 달러를 돌파할 것으로 예상됩니다.

5년간 국내 음악산업 매출액 추이>

(출처: 한국콘텐츠진흥원 발행/ 2018년 콘텐츠산업 전망) - 영업의 개황 등 동사는 2017년 9월 음악사업본부를 신설해 지점등록을 완료했습니다. 음악사업본부는 YG그룹의 엔터테인먼트 및 매니지먼트 사업화 역량을 바탕으로 네이버(NAVER) 등 국내외 유수기업들과 협업을 통해 글로벌 음악시장에 진출하고자 하며, K-Pop의 글로벌 시장 진출 확대와 성장에 기여하고자 합니다.

( MD제조/유통판매 사업 부문) - 산업의 특성 등

MD(Merchandise, 머천다이즈)란 뮤지션 관련 상품, 캐릭터 관련 상품 등을 의미하며, 이러한 상품을 제조하고 유통하는 사업은 캐릭터산업의 일환이라고 볼 수 있습니다.캐릭터산업은 대중스타, 스포츠스타, 영화, 애니메이션, 기업 브랜드 등에서 창출된 캐릭터를 이용하여 유무형의 상품을 개발, 제작 및 유통하여 부가가치를 생산해 내는 산업입니다. 동 산업은 매출 증대에 따른 한계 생산비가 저렴하고 재고 유지비용이 낮은 고부가가치 산업이며, 특정 스타, 특정 국가의 고유문화 등을 영상/음원/상품 등의 형태로 전달 가능한 독점성을 가집니다. 또한 적용 분야가 매우 광범위하고 활용 범위에 제한이 거의 없는 One Source, Multi Use 성격을 가지고 있습니다.캐릭터 산업은 계절적, 경기적 요소에 큰 영향을 받지 않습니다. 캐릭터 제품의 판매는 캐릭터의 인기와 연관이 되는 부분이며, 소득에서 차지하는 비중이 상대적으로 크지 않기 때문에 경기가 좋지 않는 시기에도 외부 활동 대신 필요 제품을 캐릭터 제품으로 구매하여 만족감을 높이는 경우가 많습니다.

- 국내외 시장여건 등

한국콘텐츠진흥원의 '2018년 콘텐츠산업 전망' 보고서에 따르면 2013년 8조 3,000억원이던 국내 캐릭터산업 매출은 2015년 최초로 10조원을 돌파하였으며, 2016년에는 11조 1,000억원을 기록하여 높은 성장세를 보였습니다. 국내 캐릭터 사업체의 수출액 역시 2013년 4억 5,000만 달러에서 2016년 5억 9,000만 달러까지 높은 성장세를 보였으며, 2017년에는 6억 4,000만달러까지 성장할 것으로 기대됩니다.

5년간 국내 캐릭터산업 매출액 추이>

(출처: 한국콘텐츠진흥원 발행/ 2018년 콘텐츠산업 전망)일반적으로는 만화 혹은 애니메이션, 게임에 나오는 캐릭터를 활용한 제품에 특정하여 캐릭터산업으로 인식하는 경우가 대다수였습니다. 1990년대 대중문화의 부흥기에 인기 가수들의 팬덤 형성을 시작으로 가수, 배우 등의 대중스타와 관련한 제품 제작이 활발해지기시작하였습니다. 이는 2000년대 한류 열풍과 함께 그 성장 속도를 가속화 되었습니다. 이에 따라 캐릭터산업은 기존 만화, 애니메이션, 게임의 창작 캐릭터(Invented Character)에서 가수, 배우, 스포츠선수 등과 같은 실제 캐릭터(Real Character)로 확대되었습니다. 최근에는 LINE, KAKAO 등의 기업들도 자사 캐릭터를 활용하여 회사의 브랜드 가치 상승과 인지도 확대에 활용하고 있습니다.더불어 국내 1인 가구 및 싱글족 증가, 자기를 중심으로 한 소비문화의 확산, 키덜트 확산 및 관심 증대 등의 이류로 키덜트 시장규모가 급속히 성장하고 있습니다. 다수의 기업들이키덜트 그룹을 목표로 캐릭터를 직접 제작하여 마케팅하거나 기존 캐릭터를 활용한 콜라보레이션하는 사례가 증가하고 있어 향후 캐릭터 산업은 지속 성장할 것으로 예상됩니다.캐릭터산업은 분야에 제한을 두지 않고, 광고 및 프로모션, 팬시, 기업, 브랜드, 인물, 이벤트, 캠페인 등 전반에 적용되고 있으며, 상품의 유형 또한 음악, 영상, 완구, 게임, 스포츠, 가정용품, 의류, 신발, 식품, 출판 등 무궁무진합니다. 이러한 특징을 바탕으로 국내 뿐만 아니라 전세계적으로 지속 성장할 것으로 보이며, 이 경우 독창적인 캐릭터의 활용이 우위를 선점하는 키포인트가 될 것입니다.

- 영업의 개황 등

동사는 동사의 종속회사였던 '㈜YG넥스트'와 2016년 01월 01일자로 합병하였습니다. 이에 따라 ㈜YG넥스트가 영위하던 MD 사업을 동사에서 승계하였습니다.MD사업은 ㈜YG엔터테인먼트의 소속 아티스트인 빅뱅, 위너, 아이콘, 블랙핑크 등의 음반 및 DVD 유통을 담당하고, 소속 아티스트들의 MD(응원봉, 피규어 등)를 기획, 디자인, 제조 및 유통하고 있습니다. 창의적이고 독특한 MD를 만드는 기획력과 아티스트들의 인기가 국내를 넘어서 전세계로 전파됨에 따라 국내뿐만 아니라 해외에서의 매출도 지속 증가하고 있습니다.또한 20~30대의 키덜트족을 겨냥한 YG베어, '크렁크(KRUNK)' 캐릭터를 개발하여 관련 MD(인형, 피규어, 핸드폰케이스 등)을 제작, 유통하고 있습니다. 단순 캐릭터 개발에 국한하지 않고, 2016년에는 글로벌 브랜드인 '니베아(NIVEA)'와 '펩시(pepsi)콜라'의 모델 발탁, PBA(PIZZA BEER ASSOCIATION) 매장 오픈 등 다양한 활 동 을 진행하고 있으며 2017년에는 아티스트로서 음원을 출시하고 다양한 브랜드들과 아트콜라보 활동을 전개하며 캐릭터 인지도 상승을 위해 노력하고 있습니다.

(광고사업 부문) - 산업의 특성 등

광고란 사람들로 하여금 제품, 상품, 용역서비스 등을 구매하게 하거나 의도된 방향으로 이념, 신조, 정책 등을 유도하려는 목적으로 전파매체(TV,라디오), 인쇄매체(신문, 잡지) 등의 광고매체를 이용하여 메시지를 전달하는 커뮤니케이션의 한 형태입니다. 이러한 광고를 사업영역으로 하는 광고회사는 광고표현물 제작과 매체대행, 기타 조사활동 및 프로모션 활동을 수행합니다.광고시장은 경기변동에 강한 탄력성을 보입니다. 이는 경기가 호황일 때는 광고주들이 광고에 많은 예산을 지출하지만 반대의 경우에는 이를 우선적으로 축소하는 경향이 있기 때문입니다.

- 국내외 시장여건 등

한국콘텐츠진흥원의 '2018년 콘텐츠산업 전망 보고서'에 따르면, 국내 광고산업은 2013년에 13조 4,000억 원 규모의 매출을 보이다가 지속적으로 성장하여 2016년 14조 8,000억 원 규모까지 성장하였고, 2017년에도 15조 2,000억 원 규모로 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

5년간 국내 광고산업 매출액 추이>

(출처: 한국콘텐츠진흥원 발행/ 2018년 콘텐츠산업 전망)

2017년 국내 광고시장은 전년대비 소폭 성장하였으며, 디지털 모바일 광고 성장세가 지속되었습니다. 이미 진행되고 있는 미디어 소비패턴의 변화는 TV, 신문으로 대표되는 전통매체와 모바일, 온라인, Emerging 매체로 명확히 구분지어 광고비 역시 전자는 하락세, 후자는 성장세라는 공식이 성립되고 있습니다.2015년 10월 지상파 광고총량제 도입 이후, 12개월간 방송 3사(KBS, MBC, SBS) 발생 매출액 증가 규모는 109억 원으로 전년동기대비 전체 TV 광고 매출의 0.84%로 미비한 수준이었습니다. 다만, 규제가 풀린 가상광고, 간접광고 부분에서 다양한 결합 상품이 개발되는 등 활발한 움직임이 보여지고 있습니다.최근 내수 부진과 기업들의 투자 위축으로 기업들의 투자와 마케팅이 축소되고는 있지만, 광고의 필요성은 여전히 유효하므로 전통미디어에 비해 상대적으로 타켓 맞춤형, 계량적 효과 측정이 용이한 온라인, 모바일 미디어는 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다. 더불어 인기 콘텐츠의 영향력이 더욱 커질 것으로 보여 프로그램 내 간접 광고나 콘텐츠를 활용한 맞춤형 제작 등의 다양한 형태의 광고가 증가할 것으로 전망됩니다.

- 영업의 개황 등

광고사업은 기존 전통적미디어 방식에서 온라인/모바일 광고 방식으로 변화하면서 전통적 미디어 방식의 광고를 진행하는 동사도 그 영향으로 매출이 감소하였습니다. 그러나 광고사업이 변화하더라도 여전히 전통적 미디어 방식 광고의 영향력은 유효합니다.동사는 지난 20년 동안 광고대행업을 수행하면서 충분한 경험과 노하우를 축적하였고 이를 통해 거래 기업을 확대하기 위해 노력하고 있습니다. 특히 지난 2014년 12월 ㈜YG엔터테인먼트의 종속회사로 편입되어, 향후 YG의 브랜드를 활용한 광고 사업 확장의 가능성이 있다고 판단됩니다. 이를 바탕으로 향후에는 YG 브랜드를 접목하여 전통적 미디어 광고뿐만 아니라 다양한 온·오프라인 컨텐츠 광고 및 자사 브랜드와의 협업 등을 통해 확장하고자 합니다.

( 해외지점 부문) - 영업의 개황 등 동사는 2017년 9월 싱가포르에 해외 첫 지점을 신설, 등록을 완료했습니다. 싱가포르 지점은 동남아시아 현지의 다양한 업체들과 협업을 통해 YG그룹의 엔터테인먼트, 마케팅, 화장품, F, 스포츠, 모델 등의 해외사업을 확장하고, 기존사업과 시너지 창출이 가능한 현지 투자대상들을 발굴해 나가고자 합니다.

[종속회사] (화장품사업 부문) - 산업의 특성 등

통계청 자료에 따르면, 국내 화장품 소매판매액은 2011년 13.4조 원에서 2016년 20.5조원으로 크게 성장하였습니다. 최근 국내 화장품 시장 성장은 온라인, 원브랜드샵, 면세점, 멀티브랜드샵 등의 유통채널이 크게 성장한 영향이며 이러한 다양한 유통채널은 국내 화장품 시장 성장을 지속 시킬 것으로 전망하고 있습니다. 더불어 한류 열풍으로 인한 일본, 중국 관광객 증가의 영향으로 한국 브랜드 화장품도 지속 성장하고 있습니다.화장품 산업은 전통적으로 경기의 영향을 직접적으로 받는 내수산업으로서 경기지표와 화장품 시장 성장세는 유사한 트렌드를 보여 왔으나, 최근 들어 화장품이 필수 소비재로 자리 잡으며 화장품 시장 성장률은 경기에 비탄력적으로 움직이는 모습을 보이고 있습니다. 또한 화장품 산업은 계절과 밀접한 관련이 있는 산업으로 날씨가 건조해지는 동절기에는 화장품 매출이 증가하며 습도가 높은 하절기에는 매출이 감소하는 계절성을 나타내고 있습니다. 그러나 최근 다양한 하절기용 기능성 제품이 출시됨에 따라 계절적인 변동요인이 점차 감소하고 있습니다.

- 국내외 시장여건 등

(자료출처: 통계청(www.kosis.kr))

특히, 2004년 브랜드샵의 등장과 2011년 하반기부터의 경기 침체 영향으로 다양한 중저가 화장품이 인기를 끌게 되었습니다. 이에 기존 방문판매와 백화점보다 쉽게 접근 가능한소비 밀착형 유통채널이 성장에 견인차 역할을 하며 원브랜드샵과 멀티브랜드샵의 인기가 지속되고 있습니다.더불어 2013년~2015년 중국인 주도의 면세점에서 화장품 연평균 이익 성장률이 19% 증가하며, 화장품 산업 성장을 견인하였습니다. 그러나 최근 대중 외교 불화 영향으로 국내 화장품 브랜드의 성장 둔화가 우려되고 있습니다. 이러한 우려 속에 국내 화장품 브랜드들은 글로벌 화장품 기업으로서 위상 강화를 위한 노력을 기울이고 있으며 중국 외 지역으로확장하기 위한 시도와 오프라인에서 온라인으로의 채널 다각화 등으로 위기에 대응하고 있습니다. 정부는 '2016년 경제정책 방향'에서 2016년 수출 유망 품목 중 화장품을 꼽았으며, 2016년 10월 KOTRA 해외시장뉴스에 따르면, 2015년 중국 온라인 색조화장품은 약 25%의 성장률을 기록했으며 향후 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다. 특히 중국 색조시장 중 수입브랜드는 저가가 아닌 중·고급브랜드가 독점하고 있어, 향후에도 수입 중·고급브랜드의 지속적인 인기가 예상됩니다.

- 영업의 개황 등

동사의 종속회사 ㈜코드코스메인터내셔널은 2014년 하반기 신규 브랜드 '문샷(moonshot)'을 런칭하였습니다. 동 브랜드는 20대~30대 초반의 여성을 타깃으로 한 메이크업 제품 위주로 구성되며 국내뿐만 아니라 중국, 동남아 시장을 중심으로사업을 확장하고 있습니다.

2016년 홍콩 진출에 이어, 2017년 ‘문샷’은 말레이시아의 대형 쇼핑몰에 3개의 단독 매장을 오픈하였습니다. 2018년 5월, 중국 화장품 유통 업체인 춘원과 공급계약을 체결, 계속해서 물량을 납품하고 있으며, 지난 8월 태국, 인도네시아, 일본에도 진출 하였습니다. 현재 중국 시장 및 현지 시장에서 좋은 반응을 얻고 있으며 새로운 제품에 대한 위생허가를 계속해서 취득 중에 있습니다.

앞으로도 신규 제품 발매, 색상 추가 등 라인업 보강 및 다양한 마케팅을 통한 브랜드이미지 신장을 위한 노력을 지속하겠습니다. 장기적으로는 세계적인 네트워크 구축과 우수한 품질로 국내 시장에서의 안정화 및 글로벌 브랜드로 성장할 수 있도록 노력하겠습니다.

(골프사업 부문)

- 산업의 특성 등

골프는 1880년대 영국인에 의해 국내에 도입되었고, 최근 약 20여 년동안 급속도로 발전하였습니다. 특히 GDP 상승 및 주5일제 도입 등 여가에 대한 관심과 더불어 대한민국 골프 선수들의 국내외 선전에 따라 대중의 관심 역시 크게 증가하였습니다.특히 1990년에 도입된 스크린 골프가 2000년대 후반부터 급속히 증가하면서 이전까지 부유층의 전유물로 인식되어 오던 골프는 대중 스포츠로 변화하고 있습니다. 이에 따라 20~30대의 젊은 세대의 골프 수요도 꾸준히 늘고 있습니다.

- 국내외 시장여건 등

문화체육관광부는 골프장 산업의 구조조정을 촉진하고 골프 대중화를 가속화시키는 방안 등을 포함한 '골프 활성화 방안'을 검토 중에 있습니다. 골프 대중화가 많이 진전되었지만 아직도 국민들이 느끼는 골프에 대한 부정적인 이미지가 남아있어 정부는 물론 골프 업계가 골프에 대한 인식 전환에 적극 나서고 있는 것은 긍정적인 부분입니다.2015년 03월 문화체육관광부에 따르면 2008년 381만 명이던 국내 골프인구는 2014년 529만 명으로 늘었으며, 전국 골프장 수도 2008년 345개에서 2014년 505개로 증가했습니다. 이러한 추세와 더불어 스크린 골프와 골프용품, 골프의류 등 관련 시장 규모도 연간 10%안팎으로 성장하고 있습니다. 뿐만 아니라 김효주 등 여성 프로 골퍼들의 선전으로 골프 대중화가 지속되고 있으며 골프장 및 골프용품, 골프스쿨 등 골프 관련 산업 성장은 향후에도 지속될 것으로 전망됩니다.

- 영업의 개황 등

골프사업을 영위하는 동사의 종속회사 ㈜와이지스포츠는 2017년 5월 8일 ㈜그린웍스의 지분을 100% 인수하였습니다. ㈜그린웍스는 골프 부킹서비스를 제공하는 업체이며, 향후골프 산업에서 ㈜와이지스포츠와 협업하여 더 큰 성장을 기대하고 있습니다. 동사는 김효주, 이보미, 최혜진 선수 등의 매니지먼트 사업을 진행하고 있습니다. 이보미 선수는 ‘JLPGA CAT 레이디스’에서 우승을 차지하였고 최혜진 선수는 ‘KLPGA 효성챔피언십’, ‘KLPGA BOGNER MBN 여자오픈’에서 우승을 차지하였습니다.뿐만 아니라, 동사는 다양한 골프 관련 이벤트를 기획, 운영하는 사업도 병행하고 있습니다. 2017년에는 '현대해상 최경주 인비테이셔널 대회', '2017 NH투자증권 레이디스 챔피언십', '2017 YG CUP 전국중고등학생 골프대회' 등의 대회를 진행하였습니다. 국내 유수 골프장과의 커뮤니케이션과 안정적인 이벤트 운영 능력을 바탕으로 향후에도 다양한 프로대회 및 이벤트 유치, 운영을 확장하고자 합니다.동사는 전국 유수의 골프장 내에 위치한 오프라인 매장과 '세이골프'라는 온라인 쇼핑물을운영하고 있으며, 2018년에도 온/오프라인 연계 프로모션, 골프 컨텐츠 제작 등을 통해 리테일 부분의 매출도 신장하도록 노력하겠습니다.

(모델매니지먼트사업 부문)

- 산업의 특성 등

모델매니지먼트는 1963년 패션모델 양성소인 '참스쿨(Charm School)'이 개원하면서 그 역사를 시작합니다. '참스쿨'은 국내 최초 전문 모델 양성 기관으로서 모델 뿐만 아니라 탤런트, 배우, 미스코리아를 다수 배출하고, 워킹, 포즈, 매너, 화장술 등을 가르치며 현재의 모델매니지먼트의 시초가 됩니다.모델매니지먼트 산업은 패션산업 뿐만 아니라 광고, 엔터테인먼트, 홍보산업과도 밀접한 연관을 가지며, 경제 및 대중문화의 발전과 함께 성장하고 있습니다. 다만, 경기 위축으로 패션, 광고 등의 관련 산업이 위축된다면 그 영향을 피할 수 없습니다.

- 국내외 시장여건 등 2018년 07월 한국섬유산업연합회가 산업통상자원부의 지원을 받아 조사한 '패션 정보공유 및 패션시장 조사' 결과에 따르면 2017년 국내 패션 시장 규모는 전년대비 1.6% 감소한 42조 4,704억원으로 마감되었고, 2018년도 시장규모는 0.2% 감소한 42조 4,003억원으로 전망했습니다. 한국패션시장은 최근 5개년동안 연평균 성장률이 1.9%에 그치는 등 물가 상승률 수준의 저성장을 지속, 2년 연속 마이너스 성장을 전망했으나, 2018년 하반기부터 패딩 등 아웃터 제품을 비롯한 캐주얼 신발이 시장 성장을 견인한다면 2019년은 다시 플러스 성장으로 전활 될 것으로 전망합니다. 뿐만 아니라, 모델매니지먼트사업과 밀접하게 관련된 광고산업의 경우 '2018년 콘텐츠산업 전망 보고서'에 따르면, 국내 광고산업은 2013년에 13조 4,000억 원 규모의 매출을 보이다가 지속적으로 성장하여 2016년 14조 8,000억 원 규모까지 성장하였고, 2017년에도 15조 2,000억 원 규모로 증가할 것으로 예상하고 있습니다.패션, 광고 산업 등 관련 산업의 발전에 따라 모델매니지먼트산업도 지속적으로 발전할 것으로 전망됩니다. 모델매니지먼트 산업은 모델 발굴 및 매니지먼트 뿐만 아니라 모델아카데미 운영, 패션쇼 및 각종 마케팅 이벤트 기획 운영에서 광고 제작 사업까지 그 영역을 확장해나가고 있습니다. 시장의 니즈가 증가하면서 모델매니지먼트 산업의 경쟁률은 갈수록치열해지고 있으나, 기존의 스타 모델 배출, 탄탄한 아카데미 시스템 및 이벤트 기획/운영노하우 및 경험을 가지고 있는 대형 업체 위주로 재편되고 있다고 판단되고 있습니다.

- 영업의 개황 등

동사의 종속회사 ㈜와이지케이플러스는 크게 모델매니지먼트, 패션쇼 및 마케팅 이벤트 기획 및 운영, 마케팅 PR, 모델아카데미 사업을 영위하고 있습니다. 강승현, 황승언, 혜박, 배정남, 최소라 등 국내 정상급 톱 모델이 소속되어 있으며, 모델아카데미를 통해 지속적으로 차세대 톱 모델 육성에 기여하고 있습니다. 또한, 다수의 패션쇼 및 이벤트 기획, 운영, PR 업무를 대행하고 있으며. 최근 계속되는 모델들의 인기와 광고주의 니즈로 매출이 꾸준히 증가하고 있습니다.동사는 미래 성장을 위해 미디어 제작 사업도 시작하였으며 2017년에도 '한밤의 레게연예', '비정규직 아이돌', ‘독서충’ 등의 웹드라마와 웹무비 등 컨텐츠를 제작하며 미디어 사업을 지속해 나가고 있습니다.

(외식프랜차이즈사업 부문)

- 산업의 특성 등

통계청(www.kosis.kr) 자료에 따르면, 우리나라 외식산업의 연간 매출액은 2013년 65조 1,194억 원으로 전년 대비 3.0% 증가하였습니다. 사업체 및 종사자의 수도 꾸준히 증가하며, 국내 외식산업은 소폭이지만 상승세를 이어갈 것으로 전망됩니다.외식산업은 경기변동에 대한 민감도가 높은 편으로 경기부진 등으로 소비심리가 위축될 경우 식단가가 높은 품목이나 기호식품에 대한 지출 축소 폭이 다소 확대되어 나타나는 경향이 있습니다. 실제로 2010년은 글로벌 경기 침체의 영향으로 매출액이 전년대비 감소하였습니다. - 국 내외 시장여건 등

국내 외식시장은 꾸준히 성장하고 있으나 2014년 국내 외식 업체(주점 및 비알코올음료업 제외)의 경우 4인 미만의 사업장이 전체 사업체의 86.1% (2013년 86.9%)이며, 동 사업장에의 매출은 48.2% (2013년 50.5%)로 가족경영 위주로 운영되고 있습니다. 또한 국내 외식업의 경우 한식의 매출은 전체 외식산업 매출의 53% 이상으로, 외식 선호현상, 국내 거주 및 방문 외국인 증가 등으로 전통음식에 대한 수요가 높아져 한식의 입지는 공고할 것으로 예상됩니다.

사업체 수 및 매출액 변화>

구분	사업체 수(개)	전년 대비 증감율	매출액(백만원)	전년 대비 증감률

2010	425,856	0.9%	55,527,218	-1.1%

2011	439,794	3.3%	59,637,095	7.4%

2012	451,338	2.6%	63,119,481	5.8%

2013	459,252	1.8%	65,032,977	3.0%

2014	467,229	1.7%	68,401,860	5.2%

자료 출처: 통계청(www.kosis.kr) 주: 주점 및 비알코올음료업 제외세계적으로 외식산업은 경기침체기에 성장이 주춤하기는 하였으나 2012년 이후로 회복되는 모습을 보이고 있으며, 특히 중국의 경우 2010년~2015년 연평균 성장률(CAGR)이 9.2%로 향후에도 지속 상장할 것으로 예상됩니다 최근 대형업체들의 브랜드 인지도, 점포 인테리어/리뉴얼, 소비자 기호를 반영한 지속적인 메뉴 개발과 저가 할인 정책 등으로 매출 비중을 높이고 있습니다. 훌륭한 맛 뿐만 아니라 다양한 마케팅과 기획 전략이 치열해지고 있어 차별화 전략이 승패의 중요 요소가 된다고 판단됩니다.

- 영업의 개황 등

동사의 종속회사인 ㈜와이지푸즈는 2015년 프리미엄 돼지고기 전문점 '삼거리 푸줏간' 홍대점 오픈을 시작으로, 2016년 '삼거리 푸줏간'(육류), 'K PUB'(맥주), '3 birds'(커피/베이커리라는 세 개의 브랜드로 구성된 복합매장 'YG REPUBLIQUE 명동점' 과 'YG REPUBLIQUE 여의도 IFC점'을 오픈 하였습니다.

2017년에는 국내 제주신화월드에 삼거리 푸줏간, 삼거리 수산, 3birds를 순차적으로오픈하였으며 2018년 2월에는 Untitled, 2017(GD카페)와 ACT(볼링펍)을 오픈하여 신화월드에5개의 브랜드를 운영하고 있습니다. 2018년 6월에는 YG REPUBLIQUE 강남 센트럴시티 점을 오픈하였으며 9월에는 YG REPUBLIQUE 논현점을 추가 오픈하였습니다. 또한 해외의 경우 2017년 4월에 태국, 8월에 말레이시아에 YG REPUBLIQUE을 오픈하였습니다. 2018년 3월에는 삼거리 푸줏간 도쿄점을 오픈하였으며 앞으로도 추가적인 해외 매장 오픈을 앞두고 있습니다. 계속해서 해외 시장에 K-Food를 전파하고 글로벌 넘버원 외식 브랜드가 되기 위해 노력하겠습니다.

(금융투자업 부문) 동사는 2016년 07월 ㈜YG인베스트먼트 (舊 ㈜YG 프라이빗에쿼티)를 설립하였으며, 2017년 02월 신기술금융투자사로 등록을 완료하였고, 2017년 상반기 550억원 규모의 'YG 네이버 컨텐츠 라이프스타일 펀드'를 결성하였습니다.동사 및 동사의 지배회사인 ㈜YG엔터테인먼트는 YG 브랜드와의 시너지 및 문화 컨텐츠 산업 육성을 위한 다양한 투자를 진행하여 왔습니다. 신규 설립된 ㈜YG인베스트먼트 에서는 동사와 동사의 지배회사에서 진행하던 투자 업무를 전담하여 투자 대상 및 대상 사업에 대한 이해 확대와 체계적인 관리 등으로 투자 효율성을 제고하고자 합니다.

2. 주요제품, 원재료 등 가. 주요 제품등의 현황

(단위 : 백만원, %)

연도	매출 유형	주요상표	매출액	매출비중

2018년3분기	상/제품매출	소속 아티스트 등	75,216	36.7%

음악서비스매출	9,041	4.4%

공연매출	7,703	3.7%

광고모델매출	22,122	10.8%

용역매출액	86,045	41.9%

방송제작매출	5,069	2.5%

합 계	205,196	100%

*연결 매출(누적)기준 나. 주요 제품등의 가격변동추이3개년 주요제품별 가격변동 추이> (단위 : 원)

품 목	2018연도3분기(제 21기 3분기)	2017연도(제 20기)	2016연도(제 19기)

음반 제품(정규앨범)	내 수	14,000	14,000	14,000

수 출	-	-	-

음반제품(미니앨범)	내 수	10,000	10,000	10,000

수 출	-	-	-

디지털콘텐츠(음원)	내 수	주)

수 출	-	-	-

콘서트공연	내 수	102,000	102,000	102,000

수 출	-	-	-

주) 디지털콘텐츠(음원)의 경우 여러 가지 구성에 따라 서비스 상품 가격이 다르기 때문에 단가에 대한 구체적인 금액 산정에 어려움이 있음. 현재 디지털 음원은 음원 사이트와, 몇몇 포털업체를 통해 판매되고 있으며, 대부분의 업체들이 거의 동일한 음악 상품 구성과 가격으로 음원을 서비스하고 있음. 음원 서비스는 일반적으로 시장에서 기 책정된 요금을 바탕으로 제공되며, 서비스 플랫폼 제공자와 음원 제작자가 일정 비율로 매출을 분배하는 구조임

다. 주요 원재료 등에 관한 사항당사가 기획 및 제작 판매하는 음반제작의 경우, 당사는 음반에 대한 MASTER CD만을 제작하고 소비자의 수요에 따라 CD 복사 및 북클릿인쇄물 등 부속물은 별도로 외주제작하여 작업하는 과정을 거쳐 제품화하는 특성상 CD 복사 및 부속인쇄물을 인쇄하는 설비 등에 투자하는 것보다는 외주제작하는 것이 실익이 크기 때문에 외주생산을 합니다 3. 생산 및 생산 설비에 관한 사항 가 . 생산능력 및 생산능력의 산출근거 해당사항이 없습니다. 나. 생산실적 및 가동률 해당사항이 없습니다. 다. 생산설비의 현황 등 당분기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)