와이지엔터테인먼트 분기보고서 (2019.09)
II. 사업의 내용

당사는 국내 및 일본, 중국, 북미, 동남아 등 전 세계에서 매출이 발생하는 글로벌 엔터테인먼트 기업으로 음반을 기획해서 제작하고 유통하는 음반 산업과 매니지먼트 사업을 영위하고 있습니다. 또한 종속회사를 통해 소속 아티스트를 활용한 다양한 콘텐츠 제작 등의 사업과 관련 상품 판매, 화장품 사업, 외식업 등 부가적인 사업을 영위하고 있습니다. 당사의 종속회사는 소속 아티스트의 일본 활동을 담당하고 있는 YG ENTERTAINMENT JAPAN Co., Ltd., 일본 내 콘텐츠 저작권 관리 사업을 영위하고 있는 Projectree Co., Ltd, 및 각 지역별로 소속 아티스트들의 해외매니지먼트 활동 을 담당하고 있는 YG ENTERTAINMENT ASIA LIMITED, YG ENTER TAINMENT USA INC , 그리고 YG ENTERTAINMENT BEIJING LIMITED 및 HASHTAG LLC 등이 설립되어 있습니다. 산하레이블로는 (주)YG엑스, (주)더블랙레이블가 있습니다. 또한 방송프로그램 제작 및 배급업을 담당하고 있는 (주)YG스튜디오플렉스, 철인왕후, 닥터브레인, 설렘주의보, 경계의증언이 있습니다. 그리고 주 콘텐츠를 이용하여 광고제작, MD제조 및 유통판매를 담당하는 (주)YG플러스, 모델사업을 영위하는 (주)YG케이플러스, 화장품 제조 판매 업체인 코드코스메 인터내셔널(주), 외식프랜차이즈 사업을 하는 (주)YG푸즈, 그리고 골프 이벤트 대행/매니지먼트업을 담당하는 (주)YG스포츠, (주)그린웍스와 투자 및 경영컨설팅업을 담당하는 (주)YG인베스트먼트가 있습니다.

구분	회사명	사업 내용

음반 음원 및 매니지먼트	- (주)와이지엔터테인먼트	엔터테인먼트음반 및 영상제작 판매음악 음반 및 매니지먼트업

- YG ENTERTAINMENT JAPAN Co., Ltd.

- YG ENTERTAINMENT ASIA LIMITED

- YG ENTERTAINMENT USA INC

- YG ENTERTAINMENT BEIJING LIMITED

- Projectree Co.LTD

- HASHTAG LLC

- (주)더블랙레이블

- (주)YG엑스

광고/음악유통	- (주)YG플러스	광고대행 및 에이전시

방송제작 및 배급	- (주)YG스튜디오플렉스	방송프로그램 제작 및 배급

- 철인왕후	SPC 방송제작

- 닥터브레인	SPC (문전사)

- 설렘주의보	SPC 방송제작

- 경계의 증언	SPC 방송제작

모델	- (주)YG케이플러스	모델양성 및 매니지먼트

화장품	- 코드코스메 인터내셔널(주)	화장품제조 판매

외식업	- (주)YG푸즈	외식 및 외식서비스

기타	- (주)YG스포츠	골프이벤트 대행 및 매니지먼트업

- (주)그린웍스	골프장 부킹 대행업

- (주)YG큐이디	골프 시뮬레이터 개발/판매

- (주)YG인베스트먼트	경영컨설팅업 및 금융투자업

- YG-IBKC 라이프스타일 Value-up 펀드	금융업

- YG 라이프스타일 Value-up 펀드	금융업

- 흥국증권 하이일드 펀드 신탁	금융업

1. 사업의 개요 (1) (주)와이지엔터테인먼트 가. 시장여건 및 영업의 개황

[음악 사업 부문] - 산업 의 특성 ① 음악제작업 음악 산업은 소비하기 전에는 상품의 품질을 알 수 없는 경험재적 특성이 강하기 때문에 상품 정보를 전달할 수 있는 외부적 요소가 중요합니다. 이로 인해 음악 산업은 대중매체의 영향을 많이 받으며, 마케팅, PR을 담당하는 엔터테인먼트 회사와 대중매체 사이에 긴밀한 관계가 형성되어 있습니다. 음반소비자 역시 구매에 따른 잠재적 위험을 줄이기 위해 이미 검증된 상품을 중심으로 소비하는 모습을 띄고 있습니다. 때문에 우리나라의 음악 시장은 흥행성과 파급력을 갖춘 소수의 아티스트를 중심으로 한 '스타시스템'을 기축으로 돌아가고 있습니다. 또한, 음악 산업은 전 시대에 걸쳐 지속되어 온 사업으로써 미디어 매체를 통해 문화 상품을 생산, 유통하기 때문에 거대한 생산 설비나 자본이 없이도 창의적인 아이디어와 지식으로 부를 창출할 수 있는 고부가가치의 산업입니다. 특히, 스마트폰을 통한 디지털 음원 이용이 압도적인 방식으로 자리 잡으면서, 타 산업 및 지역으로의 파급 속도가 높은 고부가 가치 사업인 디지털 음원 사업이 음악 시장의 중심이 되었습니다. 많은 아티스트들과 음악제작사들이 앨범이 아닌 개별 곡 단위의 디지털 음원을 경쟁적으로 출시하고 있으며, 음악의 발매주기가 짧아짐으로써 전반적인 음원시장 내의 공급이 심화되고 있는 추세입 니다. ※ 출처 : 한국경영학회, '디지털 음악 시대에서의 물리적 음반' 한편 , 음악 산업은 문화 산업 전 영역에 걸쳐 필수적인 요소일 뿐만 아니라 파급력이 높고, 정보통신산업의 발달과도 밀접한 관련이 있어 21세기 유망산업으로 부각되고 있습니다. 특히 음악 산업에서 파생된 엔터테인먼트 산업은 문화, 서비스, 미디어 산업을 넘어서서 관광, 패션, MD 등 여타 산업에도 중대한 영향을 미치게 되었습니다. 최근에는 전 세계적으로 확산되고 있는 K-POP 열풍 에 힘입어 문화적, 정서적 요소가 내재된 K-콘텐츠 들이 해외로 수출되면서 국가 경쟁력 향상과 더불어 국가 이미지 제고에 의미 있는 외교적 성과를 올리고 있습니다. ② 연예 매니지먼트 부문 연예 매니지먼트란 영화, 가수 의 음반, TV드라마, 연예프로그램, CF 등을 통해 선보이는 전체적인 과정을 기획, 관리, 유지하는 매니지먼트사이클의 효율적인 운용을 통해 이윤을 창출하고자 하는 행위입니다. 최근 엔터테인먼트 산업의 부피가 커짐에 따라 연예매니지먼트사의 기업화가 이루어지고 있으며 , 단순한 오락 차원을 넘어 한류라는 이름으로 가장 유망한 산업 중의 하나로 부각되고 있습니다. 또한, 스타는 분명 엔터테인먼트 산업을 좌지우지하는 존재임에 분명하지만, 엔터테인먼트 산업이 생산하는 1차 상품은 아닙니다. 스타의 상품가치는 스타가 연루된 각종 연예/비연예 상품에서 발생하는 수익의 규모에 따라 달라지기 때문에 스타를 창출하는 데 결정적인 역할을 하는 것은 엔터테인먼트 산업의 1차 생산물이라고 할 수 있는 연예/비연예 상품의 성공에 달려 있습니다. 최근 몇몇 연예매니지먼트 기업 은 점차 크기를 늘려가며 스타와 연예 상품 모두를 기획하고 관리하는 모습을 보이고 있는데 , 이는 스타를 이용하여 다양한 윈도우에서 이익을 꾀하고자 하는 이른바 ONE SOURCE-MULTI USES 전략에 기인한다고 할 수 있습니다. ※ 출처 : 한국콘텐츠진흥원, 산업> ※ 출처 : 공정거래위원회, 경쟁정책적 평가> - 성 장 성 ① 국내 음반, 음 원 산업 현황 통신 기술의 발달로 인해 음 반은 음악을 듣기 위한 필수적인 재화에서 벗어났지만 여전히 음반을 구매하고자 하는 수요자들은 존재하 는 상황이며 , 특히나 팬덤 문화가 확대되면서 아이돌 그룹을 중심으로 압도적인 판매 성과를 나타내고 있습니다. 또한, 물리적 음반을 구매한다는 것은 단순히 음악상품을 구매하는 것이 아닌 팬들이 자신들이 응원하고 있는 스타와 관련된 경험을 공유할 수 있는 복합적인 '문화'를 구매하는 것 으로 해석되고 있습니다. 오늘날의 음반은 음악이 저장된 CD 등의 형태만을 넘어서서, 스타의 화보집이자, 일기장, 팬들과 경험을 공유하고 소통할 수 있는 도구로써 기능하고 있습니다. 현재 메이저 음악 제작사들이 제공하는 일반적인 음반의 구성은 CD 이외에 100페이지 전후 분량의 풍부한 아이돌 가수의 화보가 제공되며, 동일한 앨범도 여러 패키지의 형태로 다양한 구성의 화보와 디자인을 가지고 있습니다. 한편, 최근 국내 음원 산업은 '미래형 서비스'에 주목하고 있습니다. 인공지능(AI), 사물 인터넷, 빅데이터, 블록체인, 신개념 동영상 콘텐츠 등 첨단 정보통신기술이 기존 서비스와 융합함에 따라 스트리밍 음악서비스에 더욱 빠르게 변화가 나타나고 있습니다 . 기존의 최신 인기음악 위주의 음악서비스들은 사용자 빅데이터를 기반으로 한 개인화된 큐레이션 서비스를 집중 강화하여 음성인식 기술과 결합한 서비스로 빠르게 발전하고 있고, 이는 새로운 플랫폼 서비스로의 경쟁으로 이어지면서 새로운 환경에서 경쟁을 선점하기 위한 적극적인 구조개편도 빠르게 진행 중입니다.
※ 출처 : 한국콘텐츠진흥원 , '2017/2018 음악산업백서(인포그래픽 및 목차)' ※ 출처 : 한국경영학회, '디지털 음악 시대에서의 물리적 음반' ② 해외 음반, 음원 산업 현황 음원 다운로드 서비스에 비해 스트리밍 서비스가 점차 시장을 확대하고 있고, 부상하는 스트리밍 시장에서 우위를 확보하기 위한 관련 사업자들의 시장 참여가 증가하고 있습니다. 세계 음악산업은 온라인 스트리밍시장과 공연시장의 성장, 유럽 중심의 저작권 강화 정책, 스마트 스피커를 통한 음원 서비스 사용 확대 등으로 인한 수익 증가 기대에 힘입어 2022년까지 연평균 4.7%의 성장률을 보이며 632억 1,100만 달러 규모까지 성장할 것으로 전망됩니다.
※ 출처 : 한국콘텐츠진흥원, 2018 음악산업백서>
※ 출처 : PwC(2018) ③ 매니지먼트 산업 현황 연예매니지먼트는 연기자, 가수 등 연예인의 연예활동을 기획, 관리, 유지, 마케팅하는 활동을 효율적으로 운용, 이를 통해 이윤 창출을 하는 행위를 말하며, 일반적으로는 연예인과 관련된 기획 및 대행업무를 의미합니다. 하 지만 연예매니지먼트사의 기업화와 사업 확장으로 인하여 연예 산업 내에서 매니지먼트가 차지하는 영역 은 빠르게 확장되고 있는 추세입니다. 이제 연예매니지먼트사의 역할은 단순히 스타 콘텐츠를 관리하고 대중에게 전달하기 위해 미디어에 중개하는 역할에서 벗어나,미디어와 대중이 원하는 스타 콘텐츠를 기획, 발굴, 제작해 제공하는 콘텐츠 제작 및 제공자의 역할로 확대되었습니다. 과거 연예매니지먼트와 연예 상품의 생산과 유통이 비교적 명확하게 구분되어 있었던 것과는 달 리, 최근 몇몇의 거대 연예매니지먼트사들은 스타의 기획 및 관리와 함께 연예 상품의 생산과 유통까지 관리하게 되었으며 , 이는 OSMU ( ON E SOURCE -MULTI USES) 전략에 기인한다고 볼 수 있습니다. OSMU(ONE SOURCE-MULTI USES)란 원작의 콘텐츠를 영화, 게임, 애니메이션, 캐릭터상품, 장난감 등의 다양한 방식으로 판매하여 부가가치를 극대화하는 방식을 말합니다. 매니지먼트 산업이 대형화, 시스템화 되 면서 배우들의 개런티 위주의 매출에서 다양한 콘텐츠 제작 및 유통을 통한 매출로 그 수익성 창출의 통로가 다양화되고 있습니다. 특히 매니지먼트 업체 가 영화, 드라마 등을 직접 제작하거나 초상권을 이용한 다양한 머천다이징에 투자, 또는 직접 제작하는 형태가 늘어나면서 매출 규모의 확대 및 수익성이 점차 증가할 것으로 예상됩니다. ※ 출처 : 미래한국(http://www.futurekorea.co.kr) ※ 출처 : 하윤금, "방송과 연예매니지먼트 산업 보고서" ※ 출처 : 오미정, 한국 연예매니지먼트 산업의 교육구조 및 교육프로그램 분석 ※ 출처 : 장규수, '미국, 일본과 다른 한국형 스타시스템이란 무엇인가?' (동아일보 기사) - 경기변동의 특성 및 계절성 소비자가 하나의 음원만 구매하고 싶어도 정규앨범을 구매해야 했기 때문에, 소비자의 음반 구매에 대한 가격 민감도가 컸던(시장 경기에 따라 음반판매량이 심하게 좌우됨) 과거와는 달리, 요즘에는 1~2곡 정도를 수록한 디지털 싱글이나 EP(Extended Play)같은 미니앨범을 출시하기 때문에 구매에 있어 소비자의 부담이 줄어들었고, 음악 시장에 팬덤 중심의 문화가 확산됨에 따 라 음반판매와 시장경기 및 계절성의 상관관계는 점차 감소 하 는 추세입니다. - 국내외 시장여건 및 경쟁상황 엔터테인먼트 시장은 소규모, 소자본으로도 사업 진출이 가능하기 때문에 자본적인 진입장벽이 낮으나 연간 수백 명의 신인 가수들이 데뷔하고 그 중 성공하는 이들은 손에 꼽힌다는 현실에 비추어보면 노하우적인 측면에서의 실질적인 진입장벽은 매우 높다고 볼 수 있습니다. 2000년대 이후 엔터테인먼트 시장 이 아이돌그룹 위주로 재편되면서 이들 사이의 경쟁은 치열해졌고, 외모뿐만 아닌 실력과 음악성도 겸비해야만 시장에서 살아남을 수 있게 되었습니다. 때문에 보다 완성도 높은 신인을 대중에게 선보이기 위한 엔터테인먼트 회사의 신인 발굴 및 트레이닝에 필요한 노하우와 시스템이 중요해졌고, 데뷔 이후에도 이들을 성공적으로 시장에 안착시키기 위한 초기 마케팅, 홍보비용이 크게 상승하고 있다는 점을 감안하면 시장의 과점화는 필수불가결한 과정이라고 할 수 있습니다. 또한, 장기간 업계 를 이끌어온 거대 엔터 테인먼트들은 이제 음악 산업에서 각각 하나의 브랜드로 자리 잡았 으며 , 이에 대 한 소비자의 브랜드 인지도 및 충성도 역시 높게 형성되어 있습니다. 또한 이들이 신 인을 발굴, 육성 하 면서 쌓아온 경험들은 이제 스타를 양성하는 하나의 프로세스로 자리 잡아 상품성 있는 신인을 꾸준히 배출하고 있습니다. 기업들이 다져온 자신들만의 음악적 색깔 과 누구나 쉽게 얻을 수 없는 업계의 인맥, 노하우는 또 하나의 진입장벽으로 작용하고 있습니다. - 시 장점유 율 문화관 광부에서 설립한 대한민국 공식 음원차트인 가온차트에 따르면, 2018년 연간 Digital Chart 시장 점유율 현황은 아래와 같습니다. - 2018년 연간 Digital Chart
※ 순위집계 : 스트리밍, 다운로드, BGM 판매량에 가중치를 부여하여 집계 ※ 출처 : 가온차트 사이트(gaonchart.co.kr) 내 2018년 Digital Chart 자료를 근거로 작성

[공연(콘서트) 사업 부문] - 산업 의 특성 공연산업기획이란 콘서트 콘텐츠를 기획하고 소비자들이 콘서트를 관람할 수 있도록 하는 콘서트와 관련된 모든 활동 과정을 일컫는 산업입니다. 이 과정은 크게 기획 , 구상 , 아티스트 선정, 제작, 홍보와 마케팅, 판매 등을 포함하는 공연 전 활동, 실제 공연 진행, 그리고 공연 후 정산과 평가로 구성됩니다. 콘서트 공연은 디지털화된 음원 위주의 음악 소비시장에서 유일하게 아날로그적 방식으로 존재하는 음악상품이자, 무대를 매개로 아티스트와 직접적인 소통과 공간적 공유가 가능한 음악 매체로 주목받기 시작했습니다. 지난 십수 년 사이 전 세계적으로 이러한 콘서트에 대한 관심이 대중과 음악산업에 높아졌습니다. 과거에는 아티스트의 주요 활동이 음반 발매를 중심으로 이루어졌고, 콘서트는 홍보 차원에서 신곡을 알리는 목적으로써 역할을 했다면 이제는 아티스트의 주요 수입원이 될 만큼 그 역할이 중요해졌습니다. - 성 장 성 최근 음악 산업에서 는 '보는 음악'이 트렌드로 부각됨으로써 공연 시장이 점차 확대되고 있으 며 , 실제 경험과 몰입의 중요성이 강조되고 있습니다. 음악 공연 관람 경험을 유형별로 살펴본 결과 '국내 대중가요 콘서트'가 60.7%로 가장 높게 나타났으며, 분야별로는 디지털화가 진전되면서 실물 음반 시장이 디지털 음원 시장으로 대체되는 가운데, 공연 음악 시장의 비중이 50% 이상 계속 유지될 것으로 예측되고 있습니다. 또한, 과거 공연은 주로 소득이 있는 중장년층이나 일부 매니아 팬들의 전유물이었지만 소득수준 향상으로 가계소비 여력이 높아졌을 뿐 아니라 문화소비 지출 비중도 늘어나고 있습니다. 여기에 가치소비 개념이 확산되면서 콘서트, 페스티벌을 찾는 젊은 세대들이 많아지고 있으며, 공연은 매니아들만의 문화가 아닌 보편화된 여가생활로 변하고 있습니다.
※ 출처 : 한국 콘 텐츠진흥원, 2018 음악산업백서>※ 출처 : 한국수출입은행 해외경제연구소, 2019 이슈보고서 환경 변화 : K팝과 드라마 산업'> ※ 출처 : 대신증권, '음악 산업, 20년 만에 온 기회' - 경기변동의 특성 및 계절성 공연산업은 대내외적 정치, 경제 이슈에 민감한 업종입니다. 그래서 국가 간의 이슈 등으로 인해 글로벌 시장에서의 예측 불가능한 변수가 발생한다면 이에 큰 영향을 받는 업종입니다. 실제로, 중국 한한령과 같이 정치적인 이슈로 인해 중국 내 예약된 공연장과 현지 스케줄을 취소하는 연예기획사가 속출하고, 국내를 찾는 중국관광객의 수가 급감하는 등의 피해가 발생하였습니다. 계절성의 경우, 연말에만 공연이 집중되어 있던 과거 트렌드와는 다르게 최근에는 관객들의 니즈에 맞는 다양한 콘텐츠개발 및 공연 제작기술의 발전과 함께 일시적 이벤트가 아닌 고정적인 공연 향유층의 증가로 계절적 요인보다는 화제가 되는 작품, 아티스트의 인지도에 따라 연간 꾸준히 판매가 이어지는 추세입니다. - 국내외 시장여건 소셜 네트워크와 스마트폰이 활성화되면서, 단순한 공연 홍보 및 소통 수단 을 넘어 가수, 연극인 등과 팬과의 긴밀한 접촉 등 다양한 커뮤니케이션 도구로 활용되고 있습니다. 공연산업은 선진국형 미래산업으로서 대도시 중심으로 전개되며 국민생활 수준이 높은 지역에 편중되어 있습니다. 또한, 공연산업은 해외 진출 가능성이 큰 문화 콘텐츠산업으로써 매년 일본 및 범 아시아권으로 공연 진출의 범 위를 넓히고 있습니다 . - 경 쟁 상황 공연에 대한 선호도는 연령대에 따라 상이한 경향을 나타내며, 개인적인 특성도 다양합니다. 따라서, 다양한 콘텐츠개발과 더불어 다양한 관객의 요구를 만족시켜 주는 공연을 기획해야 하며, 체계적인 관객개발 시스템 구축을 통해 기존관객을 고정화하고 신규 관 객도 확보하여야 합니다 . ※ 출처: 뮤직비즈니스바이블, 김진우 외 4 지음, 박하, 2016.01.15※ 출처: 한국콘텐츠진흥원,'K-POP 글로벌 확산을 위한 음악시장 다변화 전략 연구' - 시장 점유율 당사 소속 아티스트인 빅뱅은 2013년부터 2017년까지 일본에서 해외 아티스트 최초로 5년 연속 돔투어 개최에 성공하며, 총 420만 5,000명의 관객을 동원하는 대기록을 세웠습니다. 또한, 블랙핑크는 매년 봄 캘리포니아주 인디오에서 열리는 미국 최대 음악 축제인 '코첼라 밸리 뮤직 앤드 아츠 페스티벌'에 K팝 아이돌 그룹 최초로 초대되었고, 2018년 11월 서울을 시작으로 아시아, 북아메리카, 유럽, 오세아니아 4개 대륙 23개 도시에서 진행되는 '블랙핑크 2019-월드 투어 인 투어 유어 아레나 앙코르' 평균 좌석 점유율은 96.6%로 집계되었으며, 방콕, 자카르타, 마닐라, 싱가폴, 쿠알라룸푸르, LA, 시카코, 해밀턴, 뉴워크, 애틀란타, 포트워스, 런던, 파리, 마카오, 멜버른 등지의 22회 공연이 매진되었습니다.

[방송 사업 부문] - 산업 의 특성 개인의 관심사나 욕구가 다원화됨에 따라 다양한 콘텐츠를 원하는 수요가 점차 증가하고 있으며 콘텐츠를 기반으로 하는 문화산업인 방송산업은 비디오나 게임, 컴퓨터 , 음반 등 다양한 영상산업과 연관을 가지며 막강한 전후방 효과를 발휘하고 있습니다. 방송 콘텐츠는 다양한 분야의 상품으로 재가공 되어 새로운 부가가치를 창출해내는 One-Source Multi-Use가 가능합니다. 현재 방송산업은 태블릿 PC, 스마트폰, 스마트TV, IPTV, OTT 등 새로운 매체의 등장에 따라 다채널 다매체 시대에 접어들었고, 이에 따라 방송 콘텐츠의 수요가 대폭 늘어나고 있는 상황으로 과거 플랫폼 중심의 성장에서 콘텐츠 중심으로 성장 동력이 옮겨가고 있습니다. 이에 주요 PP(방송채널사업자) 들은 기회선점을 위해 다각도로 전략을 수립하고 있으며, 자체 제작 비중을 높이고 포맷화하여 글로벌 시장을 공략하는 등 수익원 다각화를 모색하고 있습니다. ※ 출처 : 미래한국(http://www.futurekorea.co.kr) - 성 장 성 시 청자의 TV 이용행태 변화, 전통 미디어 이용자 집중 관성의 변화, 광고의존적 수익구조 변화로 인해 전통적 방송산업 및 방송 생태계의 변화는 빠르게 앞당겨지고 있으며, 이로 인해 미디어 산업의 합종연횡이 가속화되고 있습니다. 또한, 전통적 간접광고 및 상품판매 방식 소구력 감소, 소비행태 및 커머스에 대한 소비자 인식 변화, 새로운 커머스 수익모델 발굴 필요성 증대로 인해 동영상 콘텐츠와 상거래(commerce)가 연동된 신규 수익 모델이 증가할 전망이며 드라마 등 TV 콘텐츠 및 인터넷 동영상 콘텐츠와 연계된 상거래(commerce)도 확대되고 있습니다. 세대를 중심으로 동영상 제작/소비가 일상화되고 동영상/실시간 콘텐츠 제작이 가능한 기술적 환경이 조성되면 서 개인 제작 실시간 동영상 콘텐츠는 일상화가 되었고, 기존 콘텐츠 제작 영역의 경계 붕괴가 급속화되고 있습니다. 또한, 동 세대의 취향에적합한 콘텐츠 제작이 가능하고 MCN 생태계 정착 및 성장, 모바일/소셜 콘텐츠 소비 증가 및 인식 변화로 인해 생활 전 분야에 걸쳐 1인 창작자의 영향력이 확대될 전망이며, 1인 창작자의 스타화, 대형화를 넘어 산업화 가능성도 존재하고 있습니다. ※ 출 처 : 한국방송통신전파진흥원, 2019년 방송·미디어 콘텐츠 산업 10대 이슈 전망 - 경기변동의 특성 및 계절성 콘텐츠 산업은 문화 소비라는 특성상 수요자 기호의 변화가 매우 빠르고, 유행이 중요하며 경기에 따라 변동할 수 있습니다. 그러나, 콘텐츠의 유통 경로와 상업화할 수 있는 아이템, 그리고 이에 대한 수요층이 한정적이었던 과거 대비, 콘텐츠를 소비할 수 있는 방법과 그 대상이 다양해졌다는 점은 이러한 위험을 분산시킬 수 있는 요인이 되고 있습니다 . 또한, 드라마의 경우에도 과거 내수와 지상파, 케이블 방송에 한정되었던 수요층이, IPTV, OTT등의 매체를 통해 소비되고 있고, 해외로 다변화 되면서 판권 매출 등 기반이 다양화되어 , 경기부 침현상에 대한 리스크를 줄일 수 있게 되었습니다. - 국내외 시장여건 현재 방송산업에서 콘텐츠의 중요성이 대두되고 있으며, 방송사업자들은 방송유통구조 변화에 맞춰 기존 판권 및 포맷 수출 외에도 온라인 환경에 맞는 콘텐츠를 기획, 제작할 필요성이 증가하고 있습니다. 또한, 방송시장에서 사업결합이나 유통구조 확장 및 통합 등으로 인 해 수익 구조 에도 변화가 나타날 것으로 판단됩니다. OTT의경우, 방송형태에 따라 광고 방식이 다양하여 광고 수익모델이 다양해질 것으로 보입니다. 최근 광고 시장에서 모바일과 온라인 광고의 비중은 증가하나, TV방송 광고의 규모와 비중은 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 대신에 온라인 시장 유통 플랫폼의 발전으로 지상파와 PP의 프로그램 판매매출액과 비중은 증가하고 있어, 기존 방송사에게 온라인 콘텐츠 유통이 수익창출의 돌 파구가 될 것 으로 기대됩니 다. - 경쟁 상황 텔레비전 프로그램의 유통 플랫폼 확대, 주변국들의 포맷 제작 경쟁력 확충, 지적재산권 강화 추세에 따라 방송산업에서 포맷의 중요성은 지속적으로 상승하고 있습니다. 특히, 포맷의 신성장 동력인 OTT( OVERTHE TOP-인터넷을 통해 방송프로그램/영화/교육 등 각종 미디어 콘텐츠를 제공하는 서비스) 서비스의 확산이 이루어지고 있으며, 거대 OTT 사업자의 오리지널 제작에 대한 투자가 확대되면서 국내 유료방송 생태계 경쟁 촉진과 OTT를 통한 방송시장 성장 견인 및 혁신이 기대 되 고 있습니다. ※ 출처: 한국콘텐츠진흥원, '2016 방송영상산업백서' ※ 출처: 정보통신정책연구원 ICT통계정보연구실, '방송시장 환경 변화에 따른 방송콘텐츠 유통구조 현황과 전망'

나. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점

[음악 사업 부문] 당사는 국내에서 실력을 인정받고 있는 작곡가 및 프로듀서 (테디, 지드래곤) 보유 및 이들이 상주할 수 있는 스튜디오를 구축하고 있으며, 일반적으로 외부 인력과 장비를 통해 앨범이 제작되는 타사와는 달리 당사는 음원의 녹음부터 마스터링에 이르는 전 과정을 소화할 수 있는 내부 스튜디오를 통해 모든 앨범이 회사 내에서 만들어지는 자체 제작 시스템(In-house) 역량을 보유하고 있습니다. 대중으로부터 그 실력을 검증받은 다수의 내부 작곡가들이 당사 소속 가수에 최적화된 곡을 제공하고 있어 곡을 의뢰하고 선별하는 과정에 시간과 비용이 거의 들지 않으므로 가수와 맞지 않는 곡을 발매, 이를 통해 발생할 수 있는 대중의 외면, 판매 부진과 같은 잠재된 위험을 효과적으로 줄일 수 있습니다. 또 한, 소속 아티스트 들의 해외 진출이 활발해지면서 당사에서는 별도로 해외사업실을 조직하여 보다 효율적으로 해외 사업 분야를 관리하고 있습니다. 현재 일본 내 YG 소속 아티스트들의 매니지먼트는 자회사인 'YG ENTERTAINMENT JAPAN Co., Ltd.'에서 담당하고 있으며, 기존에 아티스트별/앨범별로 일본 내 기획사들과의 단발적인 협업이 가진 폐해를 해소하고자 2011년 7월 일본 최대 엔터테인먼트 기업 AVEX와의 합작을 통해 새로운 레이블개념인 YGEX를 통하여 YG엔터테인먼트의 모든 아티스트들이 색깔을 지키며 공격적인 활동을 벌일 수 있는 발판을 마련하였 습 니다. 빅뱅은 2016년 MADE THE FULL ALBUM 발매로, 음원 공개와 동시에 차트 올킬을 하며 국내뿐만 아니라 미국 빌보드 월드 앨범 차트 정상에 오르는 등 음원 강자의 저력을 입증했습니다. 또한, 위너는 2014년, 위너는 데뷔 곡 '공허해'로 역대 아이돌 최단 기간 음악방송 1위(데뷔 5일차)라는 기록을 세웠고, 'REALLY REALLY'를 통해 남자 아이돌 최초 차트인 상태에서 1억 스트리밍의 기록을 달성하며 크게 사랑받았 습니다. 아이콘은 정규 2집 타이틀곡 '사랑을 했다'로 43일 동안 주요 음원사이트 실시간 음원 차트 정상을 차지하고, 6주 연속 주간 차트 1위를 달성하는 등 꾸준한 인기를 입증했습니다. 블랙핑크는 K팝 그룹 최초로 9억뷰 돌파 대기록을 달성한 '뚜두뚜두', 7억뷰의 '붐바야'와 6억뷰의 '마지막처럼'에 이어 통산 4번째 6억뷰 이상 뮤직비디오를 보유하고 있으며, 데뷔 후 발표한 총 8편의 뮤직비디오와 더불어 안무 영상, 음악 방송 등 억대뷰 영상만 총 16편을 가지고 있습니다. 특히 '킬 디스 러브'는 발매 당시 빌보드 '핫100'과 '빌보드200 ' 에 각 각 41위와 24위 로 첫 동시 진입하는 기록을 세웠습니다. 악동뮤지션은 2012년 SBS 오디션 프로그램 'K팝스타 시즌2'에서 우승을 차지한 이후 '200%', '기브 러브(Give Love)', '오랜 날 오랜 밤, '다이너소어' 등 참신한 가사와 재치 있는 멜로디의 곡들로 사랑받았으며, 정규 3집 '항해'의 타이틀곡 '어떻게 이별까지 사랑하겠어, 널 사랑하는 거지'를 통해 음악적 성장을 입증했습니다. 이하이는 2012년 '1, 2, 3, 4'로 데뷔해 'It's Over', 'Rose', '한숨', '누구 없소(NO ONE)'까지 여러 히트곡을 탄생시키면서 여성 솔로 보컬리스트로서 입지를 단단히 굳히고 있습니다.

[공연(콘서트) 사업 부문] 당 사는 내부에 전문화된 공연사업본부가 별도로 설립되어 있습니다. 이를 통해, 직접 공연을 기획/연출하기 때문에 기획이 신속하며, 외부 공연 기획사에 지불하는 공연 대행료, 수수료 등의 비용들을 절감할 수 있습니다. 또한, 일관성 있는 공연 기획이 가능하고, 소속 가수의 공연을 직접 기획할 수 있으므로 항상 높은 수준의 공연을 관객에게 제공할 수 있다는 강점이 있습니다. 현재 국내에서 엔터테인먼트 회사가 직접 공연을 기획하고 제작하는 비율은 매우 낮습니다. 높은 수준의 공연은 극장 상영, DVD, 메이킹북, 판권 판매 등 2차, 3차 부가 수익으로 이어져 다양한 수익 모델을 만들어 내고 있습니다. 또한, 보통 한 번 기획한 공연을 통해 티켓 수입 외에 MD상품의 판매와 공연 실황을 담은 DVD, 음반 등으로부터 부가 수익을 창출하고 있습니다. 빅뱅 콘서트의 경우, DVD와 라이브CD를 통하여 일정 수준 이상의 수익을 거두었습니다. 또한 2009년 엔터테인먼트 업계 최초로 콘서트 진행 과정을 담은 메이킹북을 발간한 것에 이어 매년 발간되고 있는 메이킹북은 새로운 수익 모델로 자리 잡았습니다. 이외에도 방송 판권 판매, 현장 MD상품 판매 등으로 공연 콘텐츠의 다양한 활용 사례를 보였습니다. 빅뱅은 2012년 'BIGBANG ALIVE GALAXY TOUR' 부터 전세계 순회공연을 가졌 으며, 2012년 한 해 동안 총 48회의 공연, 전회 매진 사례를 기록하였습니다. 또한, 2013년부터 2017년까지 일본에서 해외 아티스트 최초로 5년 연속 돔투어 개최에 성공하 는 기록을 세웠습니다. 2014년 9월 위너는 데뷔 직후 첫번째 일본 돔투어를 개최하고, 그 다음해 'WWIC (WORLDWIDE INNER CIRCLE CONFERENCE) 2015'를 한국, 중국, 일본에서 개최하며 총 3만 1,50 0명과 함께 하였으며 , 이후 일본투어를 지속적으로 개최하였습니다. 2018년 에 는 서울, 타이베이, 쿠알라룸푸르, 방콕, 싱가폴 등 8개 아시아 주요 도시를 투어하 였고, 2019년에는 일본 투어(7개 도시 9회 공연)를 개최함으로써 더욱 성장한 모습을 보였습니다. 또한, 2 019년 10월 26일 서울을 시작으로 타이베이, 자카르타, 방콕, 쿠알라룸푸르, 마닐라, 싱가포르 등 아시아 7개 도시에서 'WINNER CROSS TOUR'를 진행할 예정입니다. 아이콘은 데뷔 후 6개월만에 일본 아레나 공연을 개최한 데 이어, 첫 아시아 투어를 진행하면서 당시 현지에서의 높은 인기를 증명하였으며, 2017년 한 해 동안은 일본 공연 33회, 총 46만명을 동원하며, 아이콘 공연 사상 최장, 최다 공연을 성황리에 끝마쳤습니다 . 2018년에는 일본에서의 17회 공연과 함께 서울, 쿠알라룸푸르, 방콕, 대만 등 8개 아시아 주요 도시 투어를 개최하였고, 2019년에는 일본 투어(6개 도시 14회 공연)를 진행할 예정입니다. 2016년 데뷔한 걸그룹 블랙핑크는 걸그룹 사상 최초로 데뷔 전 부도칸에서 쇼케이스를 열며 1만 5,000석을 매진시켰습니다. 또한 2018년 12월, 블랙핑크는 일본 아레나 투어 후 데뷔 1년 4개월만에 일본 교세라 돔 공연을 개최하였습니다. 또 한, 2019년 동남아시아 아레나 투어 이후에 미국, 유럽, 호주 등의 월드 투어를 진행하였고, 연말에는 일본 돔투어를 진행할 예정입니다 .

[방송 제작 사업 부문] 당사는 2017년부 터 가수와 배우 매니지먼트를 넘어 방송 콘텐츠 제작 사업에 진출하였으며, 유명 프로듀서를 영입하여 오디션프로그램 'MIXNINE(믹스나인)'과 예능 프로그램 '착하게살자', 'YG전자', '블핑하우스 ' 등을 제작하였습니다. 또한, 당사는 방송제작을 담당하는 콘텐츠본부를 별도로 설립하여 전문적인 방송 제작에 힘쓰려 노력하고 있으며, 방송사라는 기존 플랫폼 외에도 모바일, 동영상 공유 서비스 등 멀티 방송이 가능한 시스템을 만들기 위해 힘을 기울이고 있습니다. 또한, 뛰어난 제작력을 가진 지상파 및 케이블 소속 유명 예능·드라마 PD를 영입함으로써 콘텐츠 시장에 더욱 적극적으로 뛰어들고 있습니다. 2018년 11월부터 2019년 초까지 당사의 신인 아티스트들을 발굴하는 프로그램인 'YG보석함'을 자체 제작 후 방영하였습니다. 'YG보석함'은 JTBC와 NAVER VLIVE 앱을 통해 방영 되었으며 , 방송 9회만에 9000만 조회수를 달성했습니다. 또한, TV화제성 분석 기관 굿데이터코퍼레이션에서 선정한 2019년 1월 1주차 비드라마 화제성 2위를 기록하 며 뜨거운 화제성을 입증했습니다.

[사회공헌 캠페인 부 문 (WITH CAMPAIGN) ] WITH CAMPAIGN은 대한민국 문화트렌드를 이끌어가는 엔터테인먼트 업계 리더기업으로서 사회적 책임을 다하기 위해 진행하는 공익 캠페인입니다. 'WITH'는 모두 '함께' 사랑과 희망을 나누는 삶을 의미하며, 특정 아티스트를 앞세운 일회성 이벤트가 아닌 당사에서 주도하는 공익캠페인으로 아티스트와 팬이 함께 참여할 수 있는 다양한 프로젝트를 전개하고 있습니다. 당사는 발표하는 모든 앨범, 상품, 공연 등의 수익금 일부를 사회에 환원하고, 이 외에도 다양한 방식의 나눔 캠페인을 지속적으로 진행할 예정입니다.
① 무주YG재단 위기청소년 음악정서 지원사업 [Y Music Healing]Y Music Healing은 이화여자대학교와 함께 위 기 청소년들의 음악치료를 지원합니다. 상처받은 청소년들이 악기연주와 창작 활동을 통해 내면을 표현하고, 긍정적인 자아를 발견하여 사회성이 증진될 수 있도록 돕습니다.② 무주YG재단 아동청소년 언어장애치료 지원사업 [YG 언어치료 프로그램]YG 언어치료 프로그램은 세브란스 어린이병원과 함께 언어장애로 의사소통이 어려워 상호관계를 맺기 어려운 아동,청소년을 위해 노래와 악기를 활용한 언어치료 프로그램과 치료비를 지원합니다. 아동,청소년 환자들이 음악활동을 통해 더욱 즐겁고 효과적으로 언어치료를 받고 건강한 성장을 돕습니다.③ 무주YG재단 미디어엔터테인먼트 인재양성 지원사업 [YG Director Project]YG Director Project는 서울시립청소년미디어센터(스스로넷)와 함께 아트디렉터, 작사, 작곡 분야에 관심이 있으나 교육받을 기회가 적은 청소년들에게 전문 교육을 제공합니다. 현장 전문가들과 함께 앨범 제작 전 과정을 경험하며 재능을 계발합니다.④ 무주YG재단 청소년 건강증진 기부문화 캠페인 [YG WALKING FESTIVAL]YG WALKING FESTIVAL은 유니세프와 함께 사회참여형 기부 캠페인을 진행합니다. 당사 소속 아티스트의 재능기부와 참가자들의 기부를 통해 전세계 아동 ·청소년들의 건강 증진을 지원하고, 올바른 기부문화 확산에 기여합니다. ⑤ YG 밥차YG 밥차는 2014년부터 시작하여 '마포장애인종합복지관 장애인 골프대회 식사 지원', '마포구 바자회 컵밥 지원', '독거어르신 식사 지원', '찾아가는 YG 밥차', 'YG 밥차와 함께 하는 요리교실', '성산종합사회복지관 식사 지원' 등 현재까지 어려운 이웃들에게 따뜻한 밥을 전하고 있습니다.