서진오토모티브 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 전망한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 당사의 견해를 반영한 것입니다.동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경으로 인한 요인이 포함되어 있으며, 이에한하지 않습니다.

당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무가 없습니다.

결론적으로, 동 사업보고서상에 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 당사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음에 유의하시기 바랍니다.

2. 개요당사와 당사의 종속회사(에코플라스틱, 아이아, 코모스, 서진기차배건등)는 완성차의 제조공정에 부품을 공급하는 자동차 부품 사업을 동일하게 영위하고 있습니다. 당사와 종속회사는 현대자동차와 기아자동차를 비롯한 글로벌 완성차 업체에 납품을 하고 있습니다. 한편 세코글로벌은 당사의 제품을 포함한 자동차부품 판매업과 무역업을 주된 사업으로 영위하고 있는 종속회사입니다.- 당사 및 주요 종속회사의 사업부문을 요약하면 아래와 같습니다.

사업부문	회사명	제품종류	주요재화 및 용역	구체적 용도	주요고객

자동차부품	(주)서진오토모티브	동력전달부품	CLUTCH	수동변속기 차량에 적용되어 엔진동력의 전달, 단속을 실행시키는 구동장치	현대자동차,기아자동차,기타 등등

A/T PARTS	자동변속기 차량에 적용되어 엔진 동력을 전달,단속하고 유로를 제어하는 부품

전기 감속기	전기 차량에 적용되어 모터의 회전수를 줄여서 토크를 높여주는 부품

서진기차배건유한공사	동력전달부품	CLUTCH	수동변속기 차량에 적용되어 엔진동력의 전달, 단속을 실행시키는 구동장치

CAM Shaft	4사이클 기관에서, 흡 ·배기 밸브를 개폐하기 위한 캠을 설치한 축

COWL	차량 앞쪽 하단부의 차체품

에코플라스틱(주)	플라스틱류	범퍼 (Bumper)	차량 충돌시 충격 흡수를 위한 부품

콘솔 (Console)	운전석과 조수석 사이에 설치된 제품으로 박스모양의 수납공간

메인코어(Main Core)	자동차계기판, 오디오시스템을 장착 시키는 BOARD 역할

아이아(주)	플라스틱류	범퍼 (Bumper)	차량 충돌시 충격 흡수를 위한 부품

고무류	마운트(Mounts)	엔진/미션을 지지 공전 및 운전시 소음,진동, 충격을 완화 승차감 및 주행 안전성을 높임

웨더스트립(WEATHER STRIP)	BODY에 조립되어 DOOR 개폐시 완충작용 및 외부공기, 먼지, 소음, 수분을 차단

(주)코모스	핸들류	스티어링 휠(Steering Wheel)	차의 바퀴를 좌우로 움직여 진행 방향을 바꾸는데 쓰는 원형의 조향장치

플라스틱류	콘솔 (Console)	운전석과 조수석 사이에 설치된 제품으로 박스모양의 수납공간

휠커버(Wheel Cover)	Wheel의 외관을 덮어 타이어의 냉각효과 및 Wheel의 부식을 방지하는 외장부품

현재 자동차 시장 전망은 한국자동차산업협회에서 기고한 2023년 자동차산업 평가 및 2024년 전망에 의하면 2023년 글로벌 자동차 시장은 반도체 부족 등 공급망 차질로 인한 병목현상 해소로 생산이 정상화되며 대기수요를 빠르게 충족시켜 전년대비 8.5% 증가한 9천102만대 수준으로 예상이 되고, 내수는 반도체 등 부품 수급 상황이 개선되고 생산과 공급이 원활해지면서 상반기 대기수요가 빠르게 소진됨에 따라 상고하저의 흐름으로 증가폭을 축소, 전년대비 3.3% 증가한 174만대 추정되고, 수출은 미국 및 유럽 등 주요 시장의 경기침체 우려에도 견조한 수요가 지속되며 전년대비 17.4% 증가한 270만대 수준으로 예상됩니다.한국자동차산업협회는 "지난해 전기차 수출은 미국 인플레이션감축법(IRA) 통과로 위축이 우려됐으나 정부의 적극적인 통상협상과 제작사의 상업용 리스 및 렌트카 판매비중이 확대됐다"며 "올해 실적은 2016년 이후 최고치를 달성할 것"으로 전망했습니다.생산은 국산차 내수 증가(3.3%)와 뚜렷한 수출(17.4%) 회복세가 이어지면서 전년대비 10.2% 증가한 414만대 예상된다. 2017년 이후 최대 실적과 2019년 이후 5년만에 생산 400만대를 회복할 것으로 관측됩니다. 2024년에는 내수가 전년대비 1.7% 감소한 171만대, 수출은 전년대비 1.9% 증가한 275만대, 수출액은 3.9% 증가한 715억달러(92조9천억원)로 전망했다. 생산은 견조한 글로벌 수요를 바탕으로 0.7% 증가한 417만대로 예측 했습니다.- 2024년 자동차 시장 전망은 한국자동차산업협동조합에서 홈페이지를 통해 발표하는 2023년 자동차산업 전망 보고서에 의하면 아래와 같습니다. (단위 : 만대)

구분	2023년	2024년	증감률

내 수	174	171	-1.7%

수 출	270	275	1.9%

생 산	414	417	0.7%

당사는 일본 자동차부품전문업체와 협력을 통하여 국내 완성차 업체에 납품하는 8속 자동변속기용 부품 양산 체제를 구축완료 한 후, 2015년말부터 양산을 개시하였습니다. 이는 수동변속기 시장에서의 검증된 기술력과 노하우를 바탕으로 당사가 향후 자동변속기 시장에 성공적으로 안착하여 매출처를 다변화하고 매출 규모는 더욱 증대시킬 수 있는 긍정적 신호로 볼 수 있을 것입니다. 2017년 하반기에 ATC-1(Active Transfer Case), E-LSD(Electronic Limited-Slip Differntial)의 양산을 시작하였으며, 2018년부터는 감마 CVT(무단변속기), 중형8속(8단미션) 납품하고 있습니다.현재 당사는 국내 시장에만 만족하지 않고 해외시장의 규모를 더욱 증대시키기 위한 전략의 일환으로 오토트랜스미션 제품의 다양화, 해외 완성차 업체와 파트너 관계 구축 등 다방면에서 지속적으로 신규사업과 신규시장에 대한 성장 전략을 강구하고 있으며, 그중에 최대 이슈인 전기차 관련 투자를 적극적으로 하고 있습니다. 또한 당사는 기업활력 제고를 위한 특별법 시행에 따라, 산업통상자원부에 사업재편 계획 승인 심사를 신청하였으며, 2020년 9월 24일 심의위원회로부터 승인을 받았으습니다. 해당 사업재편 내용은 내연차 변속기 기능을 하는 전기.수소차용 감속기 부품 개발 및 양산라인 구축을 통해 전기.수소차 및 퍼스널 모빌리티 시장에 도전함으로서 새로운 지속 성장가능 사업을 추가하는 것입니다. 이에 따라 향후 고성능 전기.수소차 보급 확산 및 사업다각화에 기여할 것으로 기대합니다.

3. 재무상태 및 영업실적가. 요약연결재무정보

- (주)서진오토모티브와 그 종속회사(단위 : 백만원)

구분	제14기	제13기	제12기

2023년 12월말	2022년 12월말	2021년 12월말

자산

유동자산	554,902	487,421	398,907

현금및현금성자산	71,969	37,467	11,355

매출채권및기타채권	266,896	269,759	218,016

재고자산	150,652	136,540	125,273

당기손익-공정가치측정금융자산	163	161	3

파생상품자산	1,023	93	-

기타금융자산	15,673	5,413	5,541

기타유동자산	45,411	36,240	26,969

매각예정자산	-	-	11,440

당기법인세자산	3,115	1,748	310

비유동자산	691,261	559,757	512,602

유형자산	619,713	502,693	463,248

무형자산	22,899	17,051	10,029

사용권자산	19,444	9,322	6,967

투자부동산	5,071	4,521	3,123

당기손익-공정가치측정금융자산	994	6,796	8,248

파생상품금융자산	955	616	-

공동기업투자주식	2,079	2,011	365

이연법인세자산	5,137	6,092	6,681

매출채권및기타채권	5,808	1,552	1,545

기타금융자산	8,716	8,795	11,124

기타비유동자산	447	308	1,273

자산총계	1,246,163	1,047,178	911,509

부채

유동부채	701,193	648,473	596,995

비유동부채	284,346	186,192	132,534

부채총계	985,539	834,666	729,528

자본

지배기업 소유주지분	88,572	83,110	72,994

자본금	10,614	10,521	10,071

기타불입자본	41,623	41,787	42,027

기타자본구성요소	2,371	2,359	3,171

이익잉여금	33,963	28,443	17,725

비지배지분	172,052	129,402	108,987

자본총계	260,624	212,512	181,981

손익에 관한 사항	2023년 1월~12월	2022년 1월~12월	2021년 1월~12월

매출액	2,451,931	2,093,668	1,761,585

영업이익	73,759	46,359	21,650

법인세비용차감전순이익	53,940	33,670	11,531

연결총당기순이익	38,345	23,455	6,046

지배기업소유주지분	8,774	7,099	3,504

비지배지분	29,571	16,356	2,543

기타연결포괄손익	(6,424)	5,819	8,644

총연결포괄이익	31,922	29,274	14,690

기본주당순이익	417	357	180

희석주당순이익	322	339	180

연결에 포함된 회사수	26	26	16

- 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다. - 제14기(당기)는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. - 연결실체의 총자산은 전년 대비 19% (1,990억) 증가한 12,462억이며, 부채 총계는 18.1%(1,509억) 증가한 9,855억원이고, 자본 총계는 22.6%(481억) 증가한 2,606억원 입니다. - 자산변동의 주요원인은 경영환경 변동과 신규 제품 수주에 따른 유형자산이 전년대비 23.3% (1,170억) 증가 하였습니다. - 부채변동의 주요원인은 신규 제품 수주 및 운영에 따른 단기 및 장기차입금 증가로 단기차입금이 전년대비 24.5%(553억원) 증가하였고 장기차입금이 전년대비 87.6%(904억원)증가를 하였습니다.

- 연결실체의 매출액은 주요종속회사인 에코플라스틱에 해외 자회사의 매출 증대 및 고객사의 지속적인 신차 출시, 특히 하이브리드, 전기차 차종의 판매 증대로 인하여 전년대비 17.1% 증가한 2조 452억원입니다. 매출 증가 및 원가절감을 통하여 영업이익은 전년대비 59.1% 증가한 738억원 입니다. 또한 당기순익도 전년대비 63.5% 증가한 383억원을 기록 하였습니다.

- 주요 연결손익의 관계비율

구 분	이 익 률	증 감	비고

제14(당)기	제13(전)기

매출총이익률	6.58%	6.05%	0.53%	-

매출액영업이익률	3.01%	2.21%	0.80%	-

매출액당기순이익률	1.56%	1.12%	0.44%	-

4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황연결회사의 수익은 자동차 부품의 제조, 판매 등에 따른 영업활동에 기인하고 있으며, 매년 영업활동에 의한 자금유입이 지속적으로 유지되고 있습니다. 당사는 당기말 현재 720억원에 이르는 현금및현금성자산이 있습니다. (단위 : 백만원)

구 분	제 14 기	제 13 기	증감

영업활동으로 인한 현금흐름	66,319	90,771	(24,452)

투자활동으로 인한 현금흐름	(191,415)	(76,778)	(114,637)

재무활동으로 인한 현금흐름	159,758	12,470	147,288

현금 및 현금성 자산의 순증가(감소)	(160)	(351)	190

기초 현금 및 현금성 자산	37,467	11,355	26,112

기말 현금 및 현금성 자산	71,969	37,467	34,502

- 상기 제14기, 제13기 요약 연결현금흐름표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.- 당기말 현금은 전기대비 345억(92.1%) 증가하였으며, 주요 원인은 영업활동으로 인한 당기순이익 및 영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동 증가 입니다. 나. 자금조달 현황1) 차입금

(1) 당기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	차입처	연이자율(%)	당기말	전기말

시설자금	하나은행	5.30	617,000	-

무역금융	수출입은행 등	4.83~9.74	38,441,521	32,270,030

운전자금대출	산업은행 등	2.46~8.50	131,160,763	118,733,866

회사채	NH투자증권	8.50	2,500,000	6,250,000

어음ㆍ채권할인	저상은행 등	1.2~2.8	10,917,658	7,949,404

소 계	183,636,942	165,203,300

가산: 유동성장기차입금	97,693,225	60,816,849

차감: 할인발행차금	(190,707)	(225,856)

합 계	281,139,460	225,794,293

(2) 당기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위 : 천원)

구 분	차입처	연이자율	만기일	금액

일반운전대	국민은행	5.92	2026-12-09	975,000

일반운전대	국민은행	6.08	2025-05-19	1,800,000

일반운전대	국민은행	6.01	2026-03-02	3,750,000

일반운전대	국민은행	5.43	2026-08-03	1,400,000

일반운전대	우리은행	6.45	2025-11-27	5,000,000

일반운전대	현대커머셜	4.66	2024-10-31	416,667

일반운전대	현대트랜시스	2.14	2024-05-11	416,667

사모사채	FCC Co Ltd	3.50	2024-02-03	10,000,000

사모사채	케이디비이에스지제오차(유)	5.86	2025-09-06	10,000,000

자산유동화대출	한국증권금융(주)	5.50	2024-03-07	1,250,000

자산유동화대출	SBI저축은행 외	7.30	2025-11-07	12,000,000

일반자금대출	국민은행	5.86	2024-06-30	333,333

일반자금대출	신한은행	4.93	2025-04-29	1,333,333

시설자금대출	농협은행	5.00	2024-08-17	20,000,000

운전자금대출	우리은행	3.71	2028-08-08	10,000,000

자산유동화대출	SBI저축은행	6.95	2025-06-30	3,000,000

자산유동화대출	하나캐피탈	6.95	2025-06-30	5,000,000

자산유동화대출	에큐온저축은행	6.95	2025-06-30	5,000,000

자산유동화대출	신한캐피탈	6.95	2025-06-30	4,500,000

자산유동화대출	IBK캐피탈	6.95	2025-06-30	4,500,000

자산유동화대출	DB저축은행	6.95	2025-06-30	3,000,000

자산유동화대출	한국증권금융	6.10	2024-12-30	5,000,000

시설자금대출	현대커머셜	5.88	2026-09-25	1,833,333

일반자금대출	현대커머셜	5.21	2025-05-31	1,062,500

사모펀드대출	중소기업은행	5.20	2024-10-15	3,666,667

일반자금대출	농협은행	5.40	2026-07-07	15,000,000

HDFC	6.93	2026-12-07	2,893,518

HDFC	2.50	2026-07-05	2,006,471

우리은행	5.14	2026-11-24	10,000,000

시설자금대출	우리은행	6.90	2028-09-18	1,949,514

중소기업은행	4.99	2032-12-08	2,358,000

신한은행	6.08	2025-10-31	18,247,851

한국산업은행	6.08	2025-10-31	18,247,851

시설자금대출	농협은행	6.08	2025-10-31	9,123,926

일반자금대출	중소기업은행	6.36	2026-04-25	2,727,200

신디케이트론	한국산업은행	7.85	2028-04-23	30,945,600

한국수출입은행	7.85	2028-04-23	20,630,400

L/C 신용장	농협은행	6.50	2028-05-09	19,341,000

사모사채	신보2021제5차유동화전문(유)	3.28	2024-04-28	20,000,000

무역금융	경남은행	2.25	2025-07-25	250,000

일반운전대	전북은행	4.53	2026-06-15	3,000,000

소 계	291,958,831

차감: 유동성장기차입금	(97,693,225)

차감: 사채할인발행차금	(648,666)

합 계	193,616,941

② 전기말

(단위 : 천원)

구 분	차입처	연이자율(%)	만기일	금액

일반운전대	국민은행	6.64	2026-12-09	1,300,000

국민은행	6.62	2025-05-19	3,000,000

국민은행	5.52	2026-03-02	5,000,000

현대커머셜	4.66	2024-10-31	916,667

현대트랜시스	2.14	2024-05-11	1,000,000

사모사채	FCC Co Ltd	3.50	2024-02-03	10,000,000

케이디비이에스지제오차(유)	5.00	2025-09-06	10,000,000

남양저축은행	6.30	2023-02-07	300,000

신보2021제5차 유동화전문(유)	3.28	2024-04-28	20,000,000

일반자금	국민은행	5.26	2024-06-30	1,000,000

신한은행	3.66	2025-04-29	2,333,333

현대커머셜	3.80	2023-09-15	375,000

부산은행	6.37	2023-02-24	33,356

운영자금	한국산업은행	4.46	2023-06-27	13,500,000

HDFC	4.67	2026-12-07	3,649,912

시설자금	농협	4.31	2024-08-17	20,000,000

농협	3.33	2023-05-27	1,252,402

KEB하나은행	4.56	2023-07-29	2,617,000

한국수출입은행	6.10	2032-12-08	2,358,000

㈜신한은행	6.40	2025-10-31	7,378,000

한국산업은행	6.40	2025-10-31	7,378,000

농협은행	6.40	2025-10-31	3,689,000

자산유동화대출	에큐온저축은행	6.90	2023-12-26	3,000,000

에큐온캐피탈	6.90	2023-12-26	3,000,000

한화저축은행	6.90	2023-12-26	6,000,000

하나캐피탈	6.90	2023-12-26	5,000,000

한국증권금융	6.10	2024-12-30	10,000,000

우리온기업제2호서진오토모티브(유)	5.50	2024-03-07	6,250,000

서진오토모티브제1차(유)	5.30	2024-02-19	5,444,444

사모펀드대출	중소기업은행	5.20	2024-10-15	8,066,667

무역금융	경남은행	2.25	2025-07-25	250,000

소 계	164,091,781

차감: 유동성장기차입금	(60,816,849)

차감: 사채할인발행차금	(40,800)

합 계	103,234,132

2) 전환사채

(1) 당기말 및 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	발행일	만기일	이자율	당기말	전기말	상환방법

전환사채(8차)	2022-04-29	2027-04-29	0.0%	9,370,000	10,000,000	만기일시상환, 조기상환권부여

전환사채(10차)	2023-03-16	2028-03-16	2.0%	10,000,000	-	만기일시상환, 조기상환권부여

가산: 사채상환할증금	1,048,960	-

차감 : 전환권 조정	(11,704,337)	(5,392,944)

차감계(장부금액)	8,714,623	4,607,056

(2) 전환사채의 발행조건에 관한 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제8회 무기명식 무보증 전환사채	제10회 무기명식 무보증 전환사채

발행금액	10,000,000	10,000,000

표면금리	0.0%	0.0%

만기 보장수익율	0.0%	2.0%

조기상환청구권(put option)	발행일로부터 24개월(2024.4.29) 부터 조기상환을 청구할 수 있음	발행일로부터 24개월(2025.3.16) 부터 조기상환을 청구할 수 있음

매도청구권(call option)	발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자는 발행일로부터 12개월(2023.04.29)부터 23개월(2024.03.29)까지 사채 액면의 30% 범위 내에서 매도를 청구 할 수 있음	발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자는 발행일로부터 12개월(2024.03.16)부터 24개월(2025.03.16)까지 사채 액면의 20% 범위 내에서 매도를 청구 할 수 있음

전환가액	3,156원/주	3,083원/주

전환가액 결정방법	사채의 전환가액은 해당 사채의 발행을 위한 이사회 결의일(2022.04.27) 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급하여 산정한 다음 각호의 가액 중 가장 높은 가액을 기준주가로 하여 기준주가의 100%에 해당하는 가액을 전환가격으로 한다. 단, 전환가격이 발행회사의 보통주의 액면가 미만일 경우에는 발행회사의 보통주의 액면가를 전환가격으로 함. 가. 발행회사의 보통주의 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술 평균한 가격 나. 발행회사의 보통주의 최근일 가중산술평균주가 다. 발행회사의 보통주의 본 사채 청약일 전 제3거래일 가중산술평균주가	사채의 전환가액은 해당 사채의 발행을 위한 이사회 결의일(2023.03.14) 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급하여 산정한 다음 각호의 가액 중 가장 높은 가액을 기준주가로 하여 기준주가의 100%에 해당하는 가액을 전환가격으로 한다. 단, 전환가격이 발행회사의 보통주의 액면가 미만일 경우에는 발행회사의 보통주의 액면가를 전환가격으로 함. 가. 발행회사의 보통주의 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술 평균한 가격 나. 발행회사의 보통주의 최근일 가중산술평균주가 다. 발행회사의 보통주의 본 사채 청약일 전 제3거래일 가중산술평균주가

전환가격의 조정	시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가격 또는 행사가격으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가액이 소정의 산식에 따라 조정됨 위와는 별도로 전환사채 발행일로부터 매 6개월이 되는 날을 전환가격 조정일로 하고, 각 전환가격 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 (1) 해당 조정일 직전일 현재의 전환가격보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가격으로 하고,(단, 전환가격의 최저 조정한도는 최초 전환가액의 70%) (2) 직전 전환가액보다 높을 경우에는 그 높은 가격을 새로운 전환가액으로 상향조정함(단, 전환가액을 상향조정하는 경우 조정 후 전환가액은 발행 당시 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로 전환가액을 이미 하향 또는 상향 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)이내로 함)	시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가격 또는 행사가격으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가액이 소정의 산식에 따라 조정됨 위와는 별도로 전환사채 발행일로부터 매 7개월이 되는 날을 전환가격 조정일로 하고, 각 전환가격 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 (1) 해당 조정일 직전일 현재의 전환가격보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가격으로 하고,(단, 전환가격의 최저 조정한도는 최초 전환가액의 70%) (2) 직전 전환가액보다 높을 경우에는 그 높은 가격을 새로운 전환가액으로 상향조정함(단, 전환가액을 상향조정하는 경우 조정 후 전환가액은 발행 당시 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로 전환가액을 이미 하향 또는 상향 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)이내로 함)

전환청구기간	2023-04-29 ~ 2027-03-29	2024-03-16 ~ 2028-02-16

3) 당기말 현재 연결실체의 채무 및 보증 등을 위해 담보로 제공된 자산은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원)

담보제공자산	장부가액	담보설정금액	담보권자	담보제공내역

토지, 건물, 기계장치, 투자부동산, 매출채권 및 재고자산	471,216,756	450,529,684USD 2,700,000
CNY 53,000,000	한국산업은행 외	차입금담보

장기금융상품	449,747	449,747	한국산업은행 외	당좌개설 보증금

합 계	471,666,504	450,979,431
USD 2,700,000
CNY 53,000,000

5. 부외부채 가. 우발부채 및 약정사항

(1) 계약이행 보증당기말 현재 연결실체가 타인으로부터 계약이행과 관련하여 제공받은 보증의 내용은다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

보증인	보증내역	실행금액

서울보증보험주식회사	인허가 및 계약이행보증 등	3,659,090

기업금융보증	4,960,000

신용보증기금	신용보증서	1,170,000

합 계	9,789,090

(2) 주요 약정사항당기말 현재 연결실체가 금융기관과 맺은 주요 약정은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원)

구 분	금융기관	약정금액

일반자금대출 등	하나은행 외	641,463,950

USD 91,400,000

INR 125,000,000

JPY 788,792,865

EUR 2,029,007.13

상기에 포함되지 않은 연결실체의 사채원리금(사모사채 10,000,000천원)의 지급대행 계약이 KEB하나은행과 약정되어 있습니다.

(3) 당기말 현재 연결실체는 계약이행 담보목적으로 기아자동차(주)에 백지수표 1매를 담보로 제공하고 있습니다.

(4) 당기말 현재 연결실체가 1991년부터 2001년 중 하나은행 및 씨티은행으로부터 교부받았던 어음 가운데 아직 회수되지 않은 어음이 7매 있습니다

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항의 3. 연결재무제표 주석 및 5. 재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.