서진오토모티브 사업보고서 (2025.12)
4. 유동성 및 자금조달과 지출

가. 유동성 현황연결회사의 수익은 자동차 부품의 제조, 판매 등에 따른 영업활동에 기인하고 있으며, 매년 영업활동에 의한 자금유입이 지속적으로 유지되고 있습니다. 당사는 당기말 현재 782억원에 이르는 현금및현금성자산이 있습니다. (단위 : 백만원)

구 분	제 16 기	제 15 기	증감

영업활동으로 인한 현금흐름	46,577	89,338	-42,761

투자활동으로 인한 현금흐름	(250,701)	(271,929)	21,228

재무활동으로 인한 현금흐름	201,237	193,996	7,241

현금 및 현금성 자산의 순증가(감소)	(3,209)	941	-4,150

기초 현금 및 현금성 자산	84,316	71,969	12,347

기말 현금 및 현금성 자산	78,220	84,316	-6,096

- 상기 제16기, 제15기 요약 연결현금흐름표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.- 당기말 현금 및 현금성 자산은 전기대비 -61억(-7%) 감소하였으며, 주요 원인은 영업활동외 현금 및 현금성 자산의 환율변동효과로 인한 감소 입니다. 나. 자금조달 현황1) 차입금

(1) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	차입처	연이자율	당기말	전기말

당좌차월	산업은행 등	4.24%	390,000	1,700,000

무역금융	수출입은행 등	0.20%~ 5.42%	52,057,126	44,143,157

운전자금대출	산업은행 등	0.01% ~ 8.00%	382,602,818	307,881,583

회사채	엘에스증권 등	6.00% ~ 7.50%	22,000,000	7,000,000

자산유동화대출	한국투자저축은행 등	6.00%	16,000,000	-

어음·채권할인	저상은행 등	0.69% ~ 1.15%	17,615,332	13,197,080

소 계	490,665,276	373,921,820

가산: 유동성장기차입금	109,799,141	83,517,687

차감: 할인발행차금	(276,050)	(115,274)

합 계	600,188,367	457,324,233

(2) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	차입처	연이자율	당기말	전기말

운전자금대출	국민은행 외	1.37% ~ 5.92%	55,132,037	120,866,930

사모사채	코리아에셋투자증권 외	3.82% ~ 8.00%	108,400,000	50,000,000

시설자금대출	우리은행 외	1.80% ~ 6.90%	108,910,174	72,431,223

자산유동화대출	IBK캐피탈 외	5.50% ~ 6.20%	47,566,667	15,000,000

네크워크론	현대커머셜 외	5.96%	2,236,111	-

P-CBO(무보증사모사채)	우리종합금융	6.07%	15,000,000	-

신디케이트론	한국산업은행 외	6.64%	71,745,000	73,500,000

L/C 신용장	농협은행	5.43%	28,698,000	-

무역금융	경남은행	-	-	187,500

소 계	437,687,988	331,985,653

차감: 유동성장기차입금	(109,799,141)	(83,517,687)

차감: 사채할인발행차금	(406,153)	(596,448)

합 계	327,482,693	247,871,518

2) 전환사채

(1) 당기말과 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	발행일	만기일	이자율	당기말	전기말	상환방법

전환사채(8차)	2022-04-29	2027-04-29	-	-	2,840,000	만기일시상환, 조기상환권부여

전환사채(10차)	2023-03-16	2028-03-16	2.0%	1,100,000	8,100,000	만기일시상환, 조기상환권부여

가산: 사채상환할증금	115,386	849,658

차감 : 전환권 조정	(545,338)	(6,150,908)

차감계(장부금액)	670,048	5,638,750

(2) 전환사채의 발행조건에 관한 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제8회 무기명식 무보증 전환사채	제10회 무기명식 무보증 전환사채

발행금액	10,000,000	10,000,000

표면금리	0.0%	0.0%

만기 보장수익율	0.0%	2.0%

조기상환청구권(put option)	발행일로부터 24개월(2024.4.29) 부터 조기상환을 청구할 수 있음	발행일로부터 24개월(2025.3.16) 부터 조기상환을 청구할 수 있음

매도청구권(call option)	발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자는 발행일로부터 12개월(2023.04.29)부터 23개월(2024.03.29)까지 사채 액면의 30% 범위 내에서 매도를 청구 할 수 있음	발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자는 발행일로부터 12개월(2024.03.16)부터 24개월(2025.03.16)까지 사채 액면의 20% 범위 내에서 매도를 청구 할 수 있음

전환가액	2,360원	2,440원

전환가액 결정방법	사채의 전환가액은 해당 사채의 발행을 위한 이사회 결의일(2022.04.27) 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급하여 산정한 다음 각호의 가액 중 가장 높은 가액을 기준주가로 하여 기준주가의 100%에 해당하는 가액을 전환가격으로 한다. 단, 전환가격이 발행회사의 보통주의 액면가 미만일 경우에는 발행회사의 보통주의 액면가를 전환가격으로 함. 가. 발행회사의 보통주의 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술 평균한 가격 나. 발행회사의 보통주의 최근일 가중산술평균주가 다. 발행회사의 보통주의 본 사채 청약일 전 제3거래일 가중산술평균주가	사채의 전환가액은 해당 사채의 발행을 위한 이사회 결의일(2023.03.14) 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급하여 산정한 다음 각호의 가액 중 가장 높은 가액을 기준주가로 하여 기준주가의 100%에 해당하는 가액을 전환가격으로 한다. 단, 전환가격이 발행회사의 보통주의 액면가 미만일 경우에는 발행회사의 보통주의 액면가를 전환가격으로 함. 가. 발행회사의 보통주의 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술 평균한 가격 나. 발행회사의 보통주의 최근일 가중산술평균주가 다. 발행회사의 보통주의 본 사채 청약일 전 제3거래일 가중산술평균주가

전환가격의 조정	시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가격 또는 행사가격으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가액이 소정의 산식에 따라 조정됨 위와는 별도로 전환사채 발행일로부터 매 6개월이 되는 날을 전환가격 조정일로 하고, 각 전환가격 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 (1) 해당 조정일 직전일 현재의 전환가격보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가격으로 하고,(단, 전환가격의 최저 조정한도는 최초 전환가액의 70%) (2) 직전 전환가액보다 높을 경우에는 그 높은 가격을 새로운 전환가액으로 상향조정함(단, 전환가액을 상향조정하는 경우 조정 후 전환가액은 발행 당시 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로 전환가액을 이미 하향 또는 상향 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)이내로 함)	시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가격 또는 행사가격으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가액이 소정의 산식에 따라 조정됨 위와는 별도로 전환사채 발행일로부터 매 7개월이 되는 날을 전환가격 조정일로 하고, 각 전환가격 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 (1) 해당 조정일 직전일 현재의 전환가격보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가격으로 하고,(단, 전환가격의 최저 조정한도는 최초 전환가액의 70%) (2) 직전 전환가액보다 높을 경우에는 그 높은 가격을 새로운 전환가액으로 상향조정함(단, 전환가액을 상향조정하는 경우 조정 후 전환가액은 발행 당시 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로 전환가액을 이미 하향 또는 상향 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)이내로 함)

전환청구기간	2023-04-29 ~ 2027-03-29	2024-03-16 ~ 2028-02-16

3)당기말 현재 연결실체의 채무 및 보증 등을 위해 담보로 제공된 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD, CNY)

담보제공자산	장부가액	담보설정금액	담보권자	담보제공내역

토지, 건물, 기계장치, 투자부동산, 매출채권 및 재고자산	630,735,181	584,594,674USD 18,300,000	한국산업은행 외	차입금담보

장기금융상품	12,500	14,500	한국산업은행 외	당좌개설 보증금

합 계	630,747,681	584,607,174
USD 18,300,000