서진오토모티브 사업보고서 (2015.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사와 당사의 종속회사(에코플라스틱, 아이아, 코모스)는 완성차의 제조공정에 부품을 공급하는 자동차 부품 사업을 동일하게 영위하고 있습니다. 당사와 종속회사는 현대자동차와 기아자동차를 비롯한 글로벌 완성차 업체에 납품을 하고 있습니다. 당사 및 종속회사의 사업부문을 요약하면 아래와 같습니다.

사업부문	회사명	제품종류	주요재화 및 용역	구체적 용도	주요고객

자동차부품	(주)서진오토모티브	동력전달부품	CLUTCH	수동변속기 차량에 적용되어 엔진동력의 전달, 단속을 실행시키는 구동장치	현대자동차기아자동차

A/T PARTS	자동변속기 차량에 적용되어 엔진 동력을 전달,단속하고 유로를 제어하는 부품

서진기차배건유한공사	동력전달부품	CLUTCH	수동변속기 차량에 적용되어 엔진동력의 전달, 단속을 실행시키는 구동장치

CAM Shaft	4사이클 기관에서, 흡 ·배기 밸브를 개폐하기 위한 캠을 설치한 축

COWL	차량 앞쪽 하단부의 차체품

에코플라스틱(주)	플라스틱류	범퍼 (Bumper)	차량 충돌시 충격 흡수를 위한 부품

콘솔 (Console)	운전석과 조수석 사이에 설치된 제품으로 박스모양의 수납공간

메인코어(Main Core)	자동차계기판, 오디오시스템을 장착 시키는 BOARD 역할

아이아(주)	플라스틱류	범퍼 (Bumper)	차량 충돌시 충격 흡수를 위한 부품

고무류	마운트(Mounts)	엔진/미션을 지지 공전 및 운전시 소음,진동, 충격을 완화 승차감 및 주행 안전성을 높임

웨더스트립(WEATHER STRIP)	BODY에 조립되어 DOOR 개폐시 완충작용 및 외부공기, 먼지, 소음, 수분을 차단

(주)코모스	핸들류	스티어링 휠(Steering Wheel)	차의 바퀴를 좌우로 움직여 진행 방향을 바꾸는데 쓰는 원형의 조향장치

플라스틱류	콘솔 (Console)	운전석과 조수석 사이에 설치된 제품으로 박스모양의 수납공간

휠커버(Wheel Cover)	Wheel의 외관을 덮어 타이어의 냉각효과 및 Wheel의 부식을 방지하는 외장부품

무역업	세코글로벌트레이딩	동력전달부품	자동차부품 도소매및 무역대행	수동변속기 차량에 적용되어 엔진동력의 전달, 단속을 실행시키는 구동장치	(주)서진오토모티브

가. 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성

(1) 산업의 특성

우리나라 자동차 산업은 1976년 최초 고유 모델인 포니를 생산한 이후 독자 모델을 보유하고 있으며, 세계적인 자동차 산업국으로서의 위치를 확고히 하고 있습니다.자동차산업은 제조, 유통, 운행등 광범위한 산업 기반을 전제로 하기 때문에 전후방 산업 연관 효과가 매우 크며, 특히 자동차 제조에는 철강, 화학, 비철금속, 전기, 전자, 고무, 유리, 플라스틱 등의 산업과 2만여 개의 부품을 만드는 부품 업체들이 연계되어 있습니다. 한국자동차산업협회 자료에 의한 지난 2015년 우리나라 자동차 산업의 현황을 살펴보면, 자동차 생산량은 전년대비 0.3% 증가한 454만대 규모로 세계 자동차생산비중의 5%를 차지하고, 11년 연속 세계 자동차생산국 5위를 유지할 만큼 국내 제조업에서 중추적인 산업의 지위를 지니고 있습니다.(2) 산업의 성장성

1) 자동차 산업 전망 한국자동차산업협회의 2016년 자동차산업전망에 의하면 전년비 0.9% 감소한450만대로 전망되며, 내수 판매는2.8% 감소한175만대이며 이 중 국산차 내수는 개별소비세 인하종료에 따른 역효과와 가계부채 부담 등으로4.6% 감소한147만대로 전망하고 있습니다.또한 2016년 전세계 자동차수요는'15년에 비해4.2% 증가할 전망입니다. 소형차 취득세가 인하되는 중국과 신정부 경기부양책에 따른 인도는 자동차 수요의 증가가 예상되며, 러시아와 브라질은 원유 및 원자재 가격하락에 따른 경기침체와 통화가치 하락에서 벗어나면서 자동차 판매에 회복세를 보일 것으로 예상되기 때문입니다.

(단위: 만대)

구분	2014년	2015년	2016년 전망	비고

생 산	445 (-1.6%)	454(0.3%)	450(-0.9%)

내 수	161 (4.2%)	180(8.1%)	175(-2.8%)

수 출	305 (-1.3%)	300(-2.1%)	303(1.0%)

주) 한국자동차산업협회 자료 참조, ( )안은 전년대비 증가율

2) 자동차 부품산업 현황

자동차 부품산업은 전방산업인 완성차 제조산업의 경쟁력을 좌우하는 핵심 산업으로, 완성차 제조업과 더불어 후방산업인 소재, 전기, 전자, 비철금속, 철강산업 등에 큰 영향을 미치는 산업입니다. 우리나라 자동차 부품업계는 한국자동차산업협동조합에 따르면 2014년말 자동차회사와 직접 거래를 하고 있는 1차 협력업체수는 2013년 대비 2.1% 감소한 879개사이고, 이중 대기업이 231개(26.3%)사 중소기업 648개(73.7%)사이며, 2014년 자동차부품산업계 총 매출액은 국내 자동차 생산증가 및 부품 수출 증가등으로 2013년 대비 2.5% 증가한 76조 7천억원의 실적을 보였으며, 총매출액 중 국내 완성차 회사의 OEM용으로 51조 9천억원, 보수용 3조 천2백억원을 납품하였고 수출은 21조 5천8백억원을 달성하였습니다.자동차 부품업계는 전 세계 자동차 완성차업계에 일고 있는 '플랫폼 통합'과 '부품 공용화' 전략에 맞추기 위해 대형 부품전문사의 출현을 하고 있으며, 해외 선진업체들과의 생존 경쟁에서 승리하기 위해선, 통합(인수 또는 합병)과 전략적 제휴 등을 통해'규모의 경제'를 실현함과 동시에 경영권을 방호하고, 선택과 집중을 통한 '전문화'로 내실을 다져가면서 원천기술 및 독자적인 기술개발능력의 확보가 요구되고 있습니다. 그동안 자동차부품산업 특성상 OEM부문에 대한 높은 의존도로 인해 국내 완성차 생산 수준에 따라 실적이 결정되는 모습을 보여 왔습니다. 하지만, 2000년대 이후 글로벌 완성차 및 부품업체에 대한 직수출 확대와 국내 완성차산업의 해외 생산확대에 따른 반조립제품(CKD)의 수출 확대로 수출 비중이 급속히 확대되는 반면, 상대적으로 OEM 매출 비중은 축소되고 있습니다. 이와 관련하여 자동차 부품 산업 성장요소는 국내 완성차생산 증가 요인으로는 완성차업체의 부품 외주 비율 확대, 고부가가치 차종 판매 비중 확대 및 대당 판매 단가 상승, 편의사양 고급화로 부품 단가는 상승중에 있습니다.부정적인 요인으로는 완성차 해외 생산 확대등으로 국내 생산 증가율 둔화예상, 중국 등 수입 부품의 국내 시장 잠식 가능성, 국내 업체의 해외법인 생산분의 역수입으로 인한 경쟁 심화 가능성을 들 수 있습니다.

(3) 경기 변동 및 계절성

한국은행에서 발간한 경제전망보고서(2016년 1월)에 의하면 2016년 세계경제는 성장동력이 뚜렷하지 않은 가운데 추세 수준을 밑도는 낮은 성장세를 이어갈 것으로 예상하고 있습니다. 미국, 유럽, 일본 등 선진국들은 꾸준하며 완만한 성장세를 보일 것으로 전망되나, 중국 및 자원수출국 등의 기타 신흥국은 원유 하락세와 중국의 수요 감소의 영향으로 성장세의 부진을 예상하고 있습니다. 2016년국내경제는 내수부문은 대외수요의 개선이 늦어지면서 경기회복세는 완만한 모습을 보이며 금년 중 3% 수준의 경제성장률을 나타낼 것으로 전망하고 있습니다.또한, 저유가 및 수요측면에서의 하방압력이 지속되면서 소비자물가는 1% 중반 수준의 상승률을 보일 것으로 전망됩니다. 한편, 자동차제조업은 수출수요 개선 및 스마트카 생산설비 확충 등으로 증가세를 유지할 것으로 점쳐집니다.자동차는 대표적인 내구재로서 다른 소비재에 비해 경기 변동에 좀 더 민감하다는 특성을 지니고 있지만, 국내완성차 업체의 국내외에서 지속적인 신차 출시와 여전히 증가세인 글로벌 수요를 고려한다면 자동차 부품 제조사인 당사에게는 불리하지만은 않은 시장환경이 될 것으로 예상합니다.

(4) 경쟁요소

현재, 국내 완성차 업체는 차량 생산을 위한 모든 부품을 국내에서 공급 받을수 있는 상황으로 국내 자동차 부품업체가 완성차의 경쟁력을 뒷받침하고 있습니다.일반적으로 자동차부품의 경쟁력은 생산 경쟁력, 신제품 개발경쟁력으로 분류되며, 생산 경쟁력은 가격, 품질, 납기가 주요 경쟁 요소이고 제품개발 경쟁력은 설계기술과 개발기간이 경쟁 요소라 할 수 있습니다.

최근, 자동차부품시장은 경쟁발주시스템을 실시하고 있는 가운데 세계 어디서나 품질,가격, 조건이 부합되면 국적을 분문하고 조달이 가능한 상황으로 글로벌 자동차 부품 기업들과 국내 시장에서 경쟁하고 있습니다.

나. 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이) (1) 자동차 부품 시장의 안정성

국내 자동차 부품 시장은 해외 선진 부품업체들의 국내 진출이 증가하면서 국내부품업체들의 기술 기준이 올라가는 반면 중국 등으로부터 수입되는 부품이 늘어나면서 가격 경쟁이 더욱 심화될것으로 전망하고 있으며, 완성차 뿐만 아니라 '대형화''전문화'의 기치 아래 전 세계 자동차산업계를 강타하고 있는 변화의 바람은 자동차 부품업계에도 맹위를 떨치고 있으며 전 세계 자동차 완성차업계에 일고 있는 '플랫폼통합'과 '부품 공용화' 전략에 걸맞는 대형 부품전문사의 출현이 불가피 할 것입니다.자동차 부품 업계도 규모의 경제를 위하여 업체간 선택과 집중을 통한 '전문화'의 내실을 다져가면서 원천기술 및 독자적인 기술개발능력의 확보가 요구되고 있는 실정입니다. (2) 경쟁상황 ① 서진오토모티브당사에서 생산하는 클러치 및 오토부품 시장에 대한 정확하고 객관적인 통계 및 조사자료는 존재하지 않습니다. 따라서 당사와 같이 국내에 클러치를 공급하고 있는 업체를 중심으로 경쟁상황을 기술하도록 하겠습니다.

자동차부품시장은 품질, 생산 및 개발능력, 가격경쟁력 등의 영향을 받는 완전경쟁시장이나 위와 같은 경쟁역량으로 인하여 오히려 진입장벽이 높아짐에 따라 실제시장의 경쟁체제는 1∼3개의 업체가 경쟁하는 독과점형태의 시장으로 구성되어 있습니다. 이중 당사와 같이 제품의 기술력과 양산성을 갖추고 국내에서 경쟁하는 주요 회사로는 평화발레오를 들 수 있으며, 해외의 경우에는 LUK(독일), SACHS(독일), VALEO(프랑스), EXEDY(일본) 등을 들 수 있습니다.※ 당사의 중국현지 법인인 서진기차배건은 서진오토모티브와 내용이 같습니다. ② 에코플라스틱당사의 종속회사인 에코플라스틱의 주력 제품인 Plastic Bumper에 대한 경쟁업체는LG하우시스, 캠스, 아이아, 프라코, 기아자동차, 현대모비스가 있으나, 완성차업체별로 종속화된 납품구조를갖고 있으며 완성차 업체당 경쟁입찰을 실시하고 있습니다. 당사는 현대자동차에 주력으로 납품을 하고 있습니다. ③ 아이아당사의 종속회사인 아이아는 기아자동차에 주력으로 납품을 하고 있으며, 차츰 현대자동차 비중을 늘려가는 추세 입니다. 생산 제품은 자동차 부품중 고무류와 플라스틱류로 고무제품은 생산 방식에 의해 방진과 압출로 구분할수 있으며, 경쟁업체들은 Mounts등과 같은 방진 제품에 파브코, 대흥R 있으며, Body Seal등과 같은 압출제품은 화승R, DRB동일, 유일고무가 있습니다. Bumper등과 같은 플라스틱 제품에 대해서는 에코플라스틱, LG하우시스, 캠스, 프라코, 기아자동차, 현대모비스등이 있습니다. ④ 코모스당사의 종속회사인 코모스의 주력 생산품은 스티어링 휠(Steering Wheel) , 콘솔 (Console), 휠커버(Wheel Cover)를 주력으로 생산하고 있으며 현대, 기아자동차에 납품하고 있으며, 스티어링 휠은 대유신소재, 엘지하우시스, 타카타외 (현지업체), 콘솔 경쟁업체로는 에코플라스틱, 재영웰릭스, 동국실업, 신기가 있으며, 휠커버 경쟁업체는 에코플라스틱, 금문산업, 나전이 있습니다.

(3) 시장 점유율 추이 ① 서진오토모티브당사의 주력 제품인 클러치에 대해 타업체들의 정확한 생산실적을 파악할 수 없어 시장점유율을 산출하는데 어려움이 있으나 매출액에 대한 제품비중을 근거로 할 때 당사는 30%~35% 정도의 시장점유율을 유지하고 있는 것으로 판단됩니다. ※ 당사의 중국현지 법인인 서진기차배건은 서진오토모티브와 내용이 같습니다. ② 에코플라스틱종속회사인 에코플라스틱의 주력 제품인 Plastic Bumper에 대한 주요 매출처인 현대자동차의 점유율은 아래와 같습니다.

업 체 명	2013년	2014년	2015년	비고

에코플라스틱	58%	60%	61%	-

LG하우시스	21%	20%	20%	-

AIA	5%	4%	4%	-

BMI	16%	16%	15%	* 2015년 부터 MOBIS에서 BMI로 변경

계	100%	100%	100%	-

주) 산출근거 - 생산수량 : 한국자동차산업협회에서 매월 홈페이지를 통해 발표하는 자동차통계월보 2015년 12월호 게시한 내용중 누적 업체별, 모델별 생산수량 중 현대자동차 생산수량 (승용+SUV+버스+트럭)중 Plastic Bumper Car 생산수량 - 점유율 : 상기 현대자동차 생산차종중 당사 생산차종의 Bumper 점유율 - 주요 Bumper 생산차종 : 엑센트, 아반떼, 제네시스, 투싼, 산타페외③ 아이아

종속회사인 아이아의 시장점유율은 아래와 같습니다.

부문	제품종류	아이아	평화산업	대흥R	화승R	동일고무	유일고무	에코 플라스틱	한화첨단소재	프라코	LG 하우시스	현대 모비스	기타	계

자동차부품	고무	방진부문	19%	43%	38%	100%

압출부문	17%	38%	41%	4%	100%

플라스틱	27%	17%	12%	7%	17%	3%	17%	100%

주) 산출근거 : 2015년말 각 사별 매출현황 기준 (종속회사 자체 산출) - 생산수량은 현대+기아자동차 생산기준 - 플라스틱 점유율은 범퍼, 백빔, 사이드실 생산기준④ 코모스종속회사인 코모스의 시장점유율은 아래와 같습니다.

업체	부문	제품종류	KOMOS	대유신소재	타카타외 (현지업체)	에코플라스틱	대원정공	한국내쇼날	동국실업	신기	금문산업	나전	계

㈜KOMOS	자동차부품	스티어링 휠(Steering Wheel)	33%	53%	14%	100%

콘솔 (Console)	23%	26%	17%	5%	12%	17%	100%

휠커버(Wheel Cover)	53%	8%	33%	3%	3%	100%

주) 산출근거: 2015년 기말 각 사별 매출현황 기준 (종속회사 자체 산출) - 생산수량: 현대/기아 생산기준다. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 (1) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 현재 우리나라는 자동차의 부품 공급 체제가 완비된 상태이며 이러한 부품체제가 완성차의 경쟁력을 뒷받침하고 있습니다. 일반적으로 자동차부품의 경쟁력은 생산경쟁력, 신제품 개발경쟁력으로 분류되며, 자동차부품산업은 생산재로서 성격이 강하며, 생산경쟁력 중에서도 Cost와 품질, 납기가 중요합니다. 또한 신제품개발 경쟁력은 설계기술과 개발기간이 경쟁요소입니다. 최근 자동차부품시장은 경쟁발주시스템을 실시하고 있으며 이는 국내업체에만 한정하는 것이 아니라 세계 어디서나 품질과 가격조건만 맞다면 누구나 조달이 가능하다는 것을 의미하고 있으며, 실제 선진 부품업체들이 한국시장에 본격적으로 진입하고 있습니다.

(2) 회사의 경쟁상의 강점과 단점 ① 서진오토모티브당사는 30년 이상의 축적된 자동차 부품의 자체설계 및 개발, 오랜기간 숙련된 생산기술을 바탕으로 한 제조 노하우 등을 핵심역량으로 품질경영시스템인 ISO/TS 16949와 환경시스템인 ISO 14001, 안전보건경영시스템 OHSAS 18001의 인증등을 통해 제품의 품질수준이 높음을 대외적으로 인정받고 있으며 완성차업체와 직접 거래하는 OEM방식 뿐아니라 국내외 A/S시장에 직접 참여함으로써 독자적 판매망을 구축하고 있습니다. ※ 당사의 중국현지 법인인 서진기차배건은 서진오토모티브와 내용이 같습니다. ② 에코플라스틱종속회사인 에코플라스틱은 30년 이상의 축적된 자동차 플라스틱 부품 제조, 생산 기술을 바탕으로 엔지니어링 능력 제고, 공장 자동화 및 품질경영시스템 ISO/TS16949의 품질 개선 SYSTEM의 도입에 의한 생산성 향상, 경량 설계에 대한 지속적인 기술 개발등의 노력을 기울리고 있으며, 또한 국내 최대 사출기 36대를 보유하고 있습니다. 아울러 고객으로 주문시 제품설계, 금형개발, 제품생산, 납품까지 원스톱(ONE-STOP) 생산시스템 갖추고 있습니다.③ 아이아 종속회사인 아이아는 1988년 고객의 안전과 안락함을 추구하는 자동차부품 전문회사로 설립되어 방진부품, WEATHER STRIP, HOSE 등 고무 제품 및 범퍼, 사이드실,가니쉬 등 플라스틱 제품을 개발, 생산해 왔습니다.TS-16949 및 ISO-14001 인증을 획득하고 세계적인 기업과 기술제휴 및 전략적 사업제휴를 통한 신기술 습득과 신제품 개발에 박차를 가하여 현재 국내 자동차 업체뿐 아니라 세계자동차 산업발전에 기여하는 기업으로 발전을 거듭하고 있습니다.앞서가는 기술과 우수한 품질을 바탕으로 고객만족 실현은 물론 고객의 안전과 안락함을 통한 행복한 삶을 위해 끊임없는노력을 기울이고 완벽한 제품 생산에 최선을 다하는 글로벌 자동차 부품 기업으로 성장 발전해 나아가고 있습니다.④ 코모스종속회사인 코모스는 1967년 창업이래 40여년의 세월을 오직 자동차부품 외길로 달려왔으며 자동차의 핵심부품인 STEERING WHEEL(핸들)과 자동차 내/외장 부품을 생산하는 자동차부품 전문업체로서, 대한민국의 자동차산업과 함께 해왔습니다.그동안 "기술력과 품질"에 회사의 역량을 집중함으로서 안전/성능/품질을 최우성능로, 고객만족을 실현해 왔으며, 이제는 그동안의 축적된 기술과 품질을 기본으로 친환경/신기술/경량화를 목표로 KOMOS 임직원은 미래를 향한 인재육성과 신기술/신소재 개발에 끊임없는 R 투자를 지속하고 있습니다.또한, 글로벌시대를 선도하는 기업으로 거듭나기 위하여 2006년 인도공장 설립을 필두로 미국, 체코법인을 설립하여 글로벌 기업으로 성장하고 있습니다.

라. 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 일본 자동차부품전문업체와 협력을 통하여 국내 완성차 업체에 납품하는 자동변속기용 부품 양산을 개시하였습니다. 이는 수동변속기 시장에서의 검증된 기술력과 노하우를 바탕으로 당사가 향후 자동변속기 시장에 성공적으로 안착하여 매출처를 다변화하고 매출 규모는 더욱 증대시킬 수 있는 긍정적 신호로 볼 수 있을 것입니다. 또한, 현재 당사는 국내 시장에만 만족하지 않고 해외시장의 규모를 더욱 증대시키기 위한 전략의 일환으로 오토트랜스미션 제품의 다양화, 해외 완성차 업체와 파트너 관계 구축 등 다방면에서 지속적으로 신규사업과 신규시장에 대한 성장 전략을 강구하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 원재료등 가. 주요 제품 등의 현황

(단위: 백만원)

사업부문	회사명	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	2015년	비율(%)

자동차부품	(주)서진오토모티브	제품	CLUTCH	수동변속기 차량에 적용되어 엔진동력의 전달, 단속을 실행시키는 구동장치	SECO	67,089	51.6

A/T PARTS	자동변속기 차량에 적용되어 엔진 동력을전달, 단속하고 유로를 제어하는 부품	20,073	15.5

기 타	엔진을 기동시 사용되는 장치	10,919	8.4

소 계	98,081	75.5

상품	CLUTCH	엔진동력의 접속과 단속을 실행시키는 구동장치	SECO	9,743	7.5

기 타	브레이크의 마찰재, COWL, 원자재등	19,271	14.8

소 계	29,014	22.3

기타	SCRAP	제품 생산시 부산물(분철등)	-	2,813	2.2

소 계	2,813	2.2

합 계	129,908	100.0

서진기차배건유한공사	제품	CLUTCH	수동변속기 차량에 적용되어 엔진동력의 전달, 단속을 실행시키는 구동장치	SECO	20,741	29.6

CAM Shaft	4사이클 기관에서, 흡배기 밸브를 개폐하기 위한캠을 설치한 축	22,389	31.9

COWL	차량 앞쪽 하단부의 차체품	14,414	20.5

기타	엔진을 기동시 사용되는 장치	6,482	9.2

소 계	64,026	91.2

상품	CLUTCH	엔진동력의 접속과 단속을 실행시키는 구동장치	SECO	2,402	3.4

기타	브레이크의 마찰재,원자재등	3,498	5.0

소 계	5,900	8.4

기타	SCRAP	제품 생산시 부산물(분철등)	-	240	0.3

소 계	240	0.3

합 계	70,166	100.0

에코플라스틱(주)	제품	BUMPER	자동차 충돌시 완충제 역할	ECO	254,953	37.4

MAIN CORE	자동차계기판, 오디오시스템을 장착 시키는 BOARD역할	16,798	2.5

CONSOLE	운전자의 일용품을 보관하는 박스류 역할	211,922	31.1

W/COVER	타이어의 냉각효과 및 바퀴의 부식 방지용	4,472	0.7

금 형	플라스틱 성형 제품을 생산하기 위한 금속 틀	9,141	1.3

기 타	자동차 외.내관에 원가절감 및 내구성 유지를 위해 생산판매 되는 TRIM류	111,537	16.4

소 계	608,823	89.3

상품	BUMPER	자동차 충돌시 완충제 역할	ECO	1,893	0.3

MAIN CORE	자동차계기판, 오디오시스템을 장착 시키는 BOARD역할	1	0.0

CONSOLE	운전자의 일용품을 보관하는 박스류 역할	12,780	1.9

W/COVER	타이어의 냉각효과 및 바퀴의 부식 방지용	1,317	0.2

금 형	플라스틱 성형 제품을 생산하기 위한 금속 틀	45,250	6.6

기 타	자동차 외.내관에 원가절감 및 내구성 유지를 위해 생산판매 되는 TRIM류	11,531	1.7

소 계	72,772	10.7

합 계	681,595	100.0

아이아(주)	제품	MOUNTS	엔진/미션을 지지 공전 및 운전시 소음,진동, 충격을 완화 승차감 및 주행 안전성을 높임	AIA	52,516	20.8

DAMPER	차륜으로부터 진동 및 충격을 절연, 승차감 및 주행안전성을 향상	3,520	1.4

LOWER ARMS	노면으로의 충격 흡수, 휠의 상하운동을 돕고, 휠의 제동력과 선회 구심력을 지지	1,079	0.4

SPRING PAD	코일스프링과 스프링시트브라켓 사이에서 부품간 연결 및 이음억제 역할	1,287	0.5

WEATHER STRIP	BODY에 조립되어 DOOR 개폐시 완충작용 및 외부공기, 먼지, 소음, 수분을 차단	35,430	14.0

GLASS RUN	외부공기나 먼지 등의 유입을 차단하여 미려한 외관의 의장기능을 포함	9,948	3.9

HOSE	엔진내부의 연료, 오일, 공기 등의 이동을 원할히 순환할 수 있도록 수송하고 각 부품간에 진동감쇄 역할	373	0.1

HOOD	엔진룸으로 이물질 또는 수분 유입 방지	4,623	1.8

BUMPER	차량 충돌시 충격 흡수를 위한 부품	102,765	40.7

REAR BEAM	차량 충돌시 충격 흡수를 위한 부품(범퍼 앗세이 SUB 부품)	23,364	9.3

UNDER BODYSKID PLATE	엔진의 각종 부속장치를 보호하거나 소음저감	2,601	1.0

SIDE SILL	노면으로 부터 차체 측면 바닥을 보호	6,955	2.8

LOAD FLOOR	스페어 타이어 적재함 덮개 및 보호 기능	92	0.0

기타	자동차 내·외관에 장착되는 TRIM 류	352	0.1

소 계	244,905	97.0

상품	HOSE	엔진내부의 연료, 오일, 공기 등의 이동을 원할히 순환할 수 있도록 수송하고 각 부품간에 진동감쇄 역할	AIA	1,522	0.6

REAR BEAM	차량 충돌시 충격 흡수를 위한 부품 (범퍼 앗세이 SUB 부품)	985	0.4

금형	플라스틱 성형제품 및 고무 형상제품을 생산하기 위한금속틀	5,060	0.1

소 계	7,567	3.0

합 계	252,472	100

(주)코모스	제품	STEERINGWHEEL	차의 바퀴를 좌우로 움직여 진행 방향을바꾸는데 쓰는 원형의 조향장치	KOMOS	100,948	42.16

WHEEL COVER	타이어의 냉각효과 및 바퀴의 부식 방지용	20,283	8.47

CONSOLE	운전자의 일용품을 보관하는 박스류 역할	89,080	37.20

COCKPIT MODULE	운전석과 조수석 앞에 위치하여 Instrument Panel, Glove Box등을 이루는 사출내장재	14,415	6.02

기 타	자동차 내·외관에 장착되는 TRIM 류	8,196	3.42

소 계	232,922	97.3

상품	금형	플라스틱 성형제품 및 고무 형상제품을 생산하기 위한 금속틀	KOMOS	6,533	2.7

소 계	6,533	2.7

합 계	239,455	100.0

무역업	(주)쎄코글로벌트레이딩	상품매출	CLUTCH 등	SECO	19,908	96.8

수출입 대행	수출입 대행 수수료	599	2.9

기타	구매대행 등	66	0.3

합 계	20,573	100.0

나. 주요 원재료에 관한 사항(1) 주요 원재료 등의 현황

(단위: 백만원)

사업부문	회사명	매입유형	품 목	구체적용도	2015년매입액	비율(%)

자동차부품	(주)서진오토모티브	원재료	STEEL	CC/CD, AT PART 등 제조	29,267	41.9

기 타	CC/CD 등 제조	3,994	5.7

소 계	33,261	47.7

부자재	주 조	F/W,P/P 제조용	10,551	15.1

단 조	CD 등 제조	1,450	2.1

스프링	CC/CD 등 제조	4,389	6.3

기 타	페이싱 등 제조	20,148	28.9

소 계	36,538	52.3

합 계	69,799	100.0

서진기차배건유한공사	원재료	STEEL	CC/CD 제조	4,254	14.1

기 타	CC/CD 제조	25,006	83.0

소 계	29,260	97.1

부자재	스프링 등	CC/CD 제조	868	2.9

소 계	868	2.9

합 계	30,128	100.0

에코플라스틱(주)	원재료	수 지	성형사출용	24,393	4.5

외주품	조립부품	103,859	19.3

페인트	도장재료	6,568	1.2

금 형	금형제작	1,877	0.3

외주가공	도장/조립부품	399,486	74.4

부재료	제품포장용기	1,036	0.2

합 계	537,219	100

아이아(주)	원재료	수지	성형사출용	9,090	5.1

GMT	성형사출용	15,478	8.7

고무	성형사출용	22,307	12.6

철판	PRESS용	8,836	5.0

외주품	조립부품	117,382	66.3

부재료	포장용기外	4,069	2.3

합 계	177,162	100.0

(주)코모스	원재료	가죽	핸들 감싸기용	14,234	6.4

ARMATURE	핸들 부품	13,620	6.2

수지	성형사출용	15,351	6.9

외주구입품	제조 부분품	173,892	78.6

부자재	PAD 등	4,055	1.8

합 계	221,152	100.0

주) 무역업을 영위하고 있는 (주)쎄코글로벌 트레이딩은 주요 원재료 등의 현황에 해당되는 사항이 없습니다.(2) 주요 원재료 등의 가격변동 추이

(단위: 백만원)

회사명	품 목	2015년	2014년	2013년

에코플라스틱	상품	외주품류 (RR Rail Aass'y)	30,004	19,865	20,609

원재료	수 지 류(TPO)	1,666	1,890	1,904

페인트류 (UT595-P9R)	27,400	28,840	29,430

신나류(Clear)	5,840	6,150	6,150

저장품	포장박스류 (FRT BPR Box)	9,758	9,958	10,161

소모품류(Paint Kill'g)	1,500	1,500	1,500

아이아	상품	다이나믹댐퍼 (K5)	2,580	2,798	6,046

원재료	수지 (HR570A)	1,666	2,003	2,003

프라이머 (PR1500)	5,697	5,997	5,997

방진고무 (FN4798)	4,341	4,341	4,815

압출고무 (E7200SX)	2,391	2,470	2,540

GMT SHEET (UD40%)	2,832	2,968	2,968

포장재	포장박스 (A/S BPR BOX)	단산	단산	8,519

코모스	원재료	가죽(EUDSPLITRY)	2,379	2,379	2,379

수지(EHT3458502VA)	1,712	1,970	1,970

주1) 당사 및 서진기차배건 유한공사의 주요 원자재인 STEEL은 철강석과 석탄 등의 수급현황에 따라 변동하고 있습니다. 제품별로 사용하는 STEEL의 종류가 다양 하기 때문에 별도로 단가의 변동에 대한 사항을 작성하지 않았습니다. 추가사항으로 당사 및 서진기차배건 유한공사는 매년 구매 단가 협상 혹은 원자재 가격의 급격한 변동발생시 원자재 구매가격의 상승분을 판매가격에 반영함으로써 원자재 가격변동에 따른 위험을 최소화 하고 있습니다. 또한, 원자재시장의 가격변동에 따라 제품에 대한 시장가격을 조정함으로써 원자재가격 변동에 탄력적으로 대응하고 있습니다.주2) 에코플라스틱, 아이아, 코모스 주요 원재료 등의 단위당 가격산정의 기준은 전기 및 당기말 단가를 기준으로 설정하였습니다. 아울러 주요 가격변동원인으로는 일부 ITEM의 원재료 가격의 상승에 따라 변동된 것입니다. 주3) 무역업을 영위하고 있는 (주)쎄코글로벌 트레이딩은 주요 원재료 등의 가격변동추이에 해당되는 사항이 없습니다.3. 생산 및 설비에 관한 사항당사를 비롯한 자동차 부품을 제조하는 종속회사(에코플라스틱, 아이아 , 코모스, 서진배차기건 유한공사)는 주야2교대로 작업을 실시하고 있습니다.

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거(1) 생산능력

(단위: 백만원)

사업부문	회사명	품 목	사업소	2015년	2014년	2013년

자동차 부품	(주)서진오토모티브	C/COVER	시흥	45,098	46,832	51,237

C/DISC	45,705	42,602	44,483

F/WHEEL	9,355	8,641	12,361

R/BEARING	9,346	9,820	11,658

A/T PART 등	23,580	27,506	34,203

합 계	133,083	135,401	153,942

서진기차배건 유한공사	Clutch (CC+CD)	중국	19,622	18,601	19,011

Cam shaft	31,967	24,721	22,244

Cowl Cross Bar	17,721	16,319	13,760

합 계	69,309	59,641	55,016

에코플라스틱(주)	BUMPER	경 주	281,991	267,331	253,650

TRIM	402,360	379,154	342,678

기 타	63,969	46,935	23,512

합 계	748,321	693,420	619,840

아이아(주)	BUMPER	안산	57,000	62,886	61,653

B/BEAM	22,500	28,200	24,787

기타	4,500	7,288	7,288

마운틴류	40,210	57,137	51,154

로암/롤로드류	13,479	3,867	4,300

부쉬류	3,910	17,760	16,059

그라스런	10,807	5,816	3,019

도어실	42,900	48,109	40,442

합 계	195,306	231,063	208,701

(주)코모스	ST/WHEEL	화성	95,194	74,040	72,101

W/COVER	19,127	15,968	16,334

CONSOLE	84,002	62,353	63,197

기타	21,322	16,915	15,868

합 계	219,645	169,276	167,500

주1) 생산능력 산출 근거 : 당사와 종속회사의 작업표준에 준하여 생산 제품별로 생산능력을 산출주2) 생산능력금액은 생산능력 수량에 해당년도의 생산실적에 대한 평균단가를 적용하였습니다.주3) 무역업을 영위하고 있는 (주)쎄코글로벌트레이딩은 생산능력에 해당되는 사항이 없습니다.

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위: 백만원)

사업부문	회사명	품 목	사업소	2015년	2014년	2013년

자동차부품	(주)서진오토모티브	C/COVER	시흥	31,742	31,955	34,163

C/DISC	31,352	31,017	31,453

F/WHEEL	4,861	5,693	6,406

R/BEARING	5,263	4,455	3,704

A/T PART 등	16,781	20,048	19,938

합 계	90,000	93,169	95,664

서진기차배건유한공사	Clutch (CC+CD)	중국	18,561	17,994	17,538

Cam shaft	22,643	18,788	20,520

Cowl Cross Bar	14,499	14,529	12,694

합 계	55,703	51,311	50,751

에코플라스틱(주)	BUMPER	경주	229,761	217,816	206,188

TRIM	327,839	308,931	278,562

기 타	52,119	38,240	19,112

합 계	609,719	564,987	503,862

아이아(주)	BUMPER	안산	39,877	81,756	67,340

B/BEAM	23,546	28,123	27,742

기타	5,296	4,801	4,459

마운틴류	37,232	51,424	46,039

로암/롤로드류	11,824	3,480	3,870

부쉬류	3,554	15,984	14,453

그라스런	9,564	5,112	2,654

도어실	39,722	42,288	35,548

합 계	170,615	232,968	202,104

(주)코모스	ST/WHEEL	화성	85,675	59,354	61,190

W/COVER	17214	13,126	13,532

CONSOLE	75,602	53,762	55,425

기타	19,190	14,650	15,103

합 계	197,681	140,893	145,250

주3) 무역업을 영위하고 있는 (주)쎄코글로벌트레이딩은 생산실적에 해당되는 사항이 없습니다.(2) 당해 사업연도의 가동률

(단위: HR, %)

사업소(사업부문)	회사명	2015년가동가능시간	2015년실제가동시간	평균가동률

자동차부품제조	(주)서진오토모티브	5,394	4,341	80.5%

서진기차배건 유한공사	5,508	4,661	84.6%

에코플라스틱(주)	5,600	4,920	87.9%

아이아(주)	326,696	296,814	90.9%

(주)코모스	6,032	5,580	92.5%

※ 상기 아이아(주)의 가동가능시간은 각 장비별 합산이며, 기타 사업장은 공용장비가 많은 관계로 평균치를 기재하였습니다.주1) 지배회사 (주)서진오토모티브 평균가동시간

구분	정규	특근	비고

주간	야간	주간	야간

일수	22일	22일	3일	2일	기준: 월

정규시간	8.0 Hr	8.0Hr	-	-

잔업시간	2.5Hr	1.0Hr	8.0Hr	8.0Hr

다. 생산설비의 현황 등당사(경기도 시흥시) 및 종속회사는 국내(경기도 안산시, 경기도 화성시, 경상북도 경주시) 4개의 사업소에 위치하고 있으며 설비 현황은 다음과 같습니다. (1) 생산설비의 현황

(단위: 백만원)

사업부문	회사명	사업소	소유형태	소재지	자산명	기초장부가액	당기증감	당기상각	타계정대체	기말장부가액	비고

증가	감소

자동차부품	(주)서진오토모티브	시흥	자가	시흥	토지	37,457	-	-	-	-	37,457

건물	10,100	-	-	(272)	(1,112)	8,717

구축물	2,359	14	-	(61)	69	2,380

기계장치	21,075	410	(0)	(3,218)	7,156	25,424

차량운반구	159	3	(16)	(25)	-	121

공구기구	8,881	942	-	(1,601)	3,378	11,600

집기비품	205	156	(1)	(87)	-	273

건설중인자산	4,083	8,780	-	-	(10,604)	2,259

합 계	84,319	10,305	(17)	(5,265)	(1,112)	88,230

에코플라스틱(주)	경주	자가	경주	토지	42,428	5,301	0	0	-	47,729

건물	17,815	2,128	0	(962)	-	18,981

구축물	466	6	0	(39)	-	433

기계장치	23,508	7,636	(82)	(4,234)	-	26,828

차량운반구	357	100	(1)	(98)	-	358

공구기구	1,189	301	(28)	(231)	-	1,231

집기비품	11,683	7,053	(151)	(2,760)	-	15,825

금형	42,464	14,408	(109)	(12,364)	-	44,399

건설중인자산	3,427	15,096	0	0	-	18,523

소 계	143,337	52,029	(371)	(20,688)	-	174,307

국고보조금	(137)	0	0	50	-	(87)

합 계	143,200	52,029	(371)	(20,638)	-	174,220

아이아(주)	안산	자가	안산	토지	44,771	11,069	0	0	-	55,840

건물	6,749	0	0	273	-	6,476

구축물	3,551	397	0	376	-	3,573

기계장치	23,017	8,437	31	4,388	-	27,035

차량운반구	19	14	26	(18)	-	24

공구기구	3,249	1,520	175	1,135	-	3,459

집기비품	773	211	0	260	-	724

금형	15,738	4,156	50	4,253	-	15,591

건설중인자산	5,311	8,683	10,332	0	-	3,662

합 계	103,178	34,486	10,614	0	-	116,383

국고보조금	(6)	0	(6)	0	-	(0)

합 계	103,172	34,486	10,608	0	-	116,383

(주)코모스	화성	자가	화성	토지	15,869	5,807	0	0	-	21,676

건물	8,266	377	0	(270)	-	8,373

구축물	931	158	(107)	(77)	-	905

기계장치	9,694	1,132	(0)	(1,650)	-	9,177

차량운반구	1,649	360	(18)	(604)	-	1,387

공구기구	110	28	(7)	(52)	-	79

집기비품	705	221	0	(209)	-	717

금형	13,828	1,661	(76)	(2,932)	-	12,481

임차자산개량권	11	0	0	(8)	-	3

건설중인자산	3,222	(538)	0	0	-	2,683

소 계	54,285	9,205	(207)	(5,802)	-	57,481

합 계	54,285	9,205	(207)	(5,802)	-	57,481

주1) [( )는 (-)의 수치임]주2) 무역업을 영위하고 있는 (주)쎄코글로벌트레이딩은 생산설비의 현황에 해당되는 사항이 없습니다.주3) 타계정대체: 유형자산에서 투자부동산으로 장부금액 1,112백만원이 대체되었습니다. 4. 매출에 관한 사항가. 매출실적

(단위: 백만원)

사업부문	회사명	매출유형	품 목	2015년

자동차부품	(주)서진오토모티브	제품	CLUTCH(C/C+C/D)	수 출	51,162

내 수	15,926

합 계	67,089

A/T PARTS	수 출	17,632

내 수	2,440

합 계	20,073

기 타	수 출	8,224

내 수	2,695

합 계	10,919

상품	CLUTCH(C/C+C/D)	수 출	6,255

내 수	3,488

합 계	9,743

기 타	수 출	8,543

내 수	10,728

합 계	19,271

기타	SCRAP	수 출	0

내 수	2,813

합 계	2,813

합 계	수 출	91,816

내 수	38,092

합 계	129,908

서진기차배건유한공사	제품	CLUTCH	수 출	2,914

내 수	17,827

합 계	20,741

CAM Shaft	수 출	117

내 수	22,273

합 계	22,389

COWL	수 출	0

내 수	14,414

합 계	14,414

기 타	수 출	4,616

내 수	1,866

합 계	6,482

상품	CLUTCH	수 출	0

내 수	2,402

합 계	2,402

기 타	수 출	0

내 수	3,498

합 계	3,498

기타	SCRAP	수 출	0

내 수	240

합 계	240

합 계	수 출	7,647

내 수	62,520

합 계	70,166

에코플라스틱(주)	제품	BUMPER	수 출	149,898

내 수	105,056

합 계	254,954

상품	BUMPER	수 출	1,110

내 수	782

합 계	1,892

제품	TRIM	수 출	191,926

내 수	150,733

합 계	342,659

상품	TRIM	수 출	9,895

내 수	13,932

합 계	23,827

제품	기타	수 출	4,391

내 수	6,819

합 계	11,210

상품	기타	수 출	4,210

내 수	42,843

합 계	47,053

합 계	수 출	361,430

내 수	320,165

합 계	681,595

아이아(주)	제품	고무	수 출	70,931

내 수	36,425

합 계	107,356

상품	고무	수 출	0

내 수	2,836

합 계	2,836

제품	플라스틱	수 출	76,454

내 수	61,093

합 계	137,547

상품	플라스틱	수 출	0

내 수	732

합 계	4,732

합계	수 출	147,385

내 수	105,086

합 계	252,471

(주)코모스	제품	ST/WHEEL 外	수 출	122,962

내 수	109,960

합 계	232,922

상품	금형매출 外	수 출	5,204

내 수	1,329

합 계	6,533

합계	수 출	128,166

내 수	111,290

합 계	239,455

나. 판매 경로 및 판매방법 등① 서진오토모티브 영업조직

② 종속회사 에코플라스틱을 비롯한 아이아, 코모스, 서진기차배건 등의 종속회사는 각 사별영업팀 및 생산관리부, A/S, CKD팀에서 납품을 주로 하고 있습니다.다. 판매 방법 및 조건 당사 및 종속회사의 자동차 부품 판매 경로는 국내 완성차(현대,기아자동차)를 통한 내수 판매와 로컬 수출 및 해외현지법인 등을 통한 수출 판매가 있습니다. ① 내수 : 1) 현대자동차(주): 완성차생산계획에 의한 OEM방식으로 공급 2) 현대모비스(주)부품사업부: 발주서에 의한 보수용 부품 공급 3) 기아자동차(주): 완성차생산계획에 의한 OEM방식으로 공급 ※ 결제 방식: 주1회 전자금융결제

② 수출 1) LOCAL 수출 : 현대자동차(주), 기아자동차(주)의 완성차 생산계획에 의한 OEM방식으로 구매확인서에 의거 공급 (현금결제) 2) 직 수 출 : 해외현지법인 및 해외 단품 직수출

라. 판매전략① 서진오토모티브(종속회사 서진기차배건 유한공사)당사는 고기능, 고품질을 바탕으로 세계적인 자동차부품 전문메이커로 자리매김 하기 위해 노력하고 있으며 지속적인 연구개발과 설비투자로 글로벌 경쟁력을 확보함과 동시에 해외시장의 확대를 통한 시장장악력을 높이기 위해 해외 영업활동을 한층 강화하고 있습니다. 또한 내부적으로는 원가 경쟁력 확보, 고객만족의 품질, 고객 납기준수를 최우선으로 하여 다른 업체들과의 차별화된 정책을 통해 경쟁력 있는 자동차부품업체를 지향하고 있습니다.향후 당사가 추진할 시장별 판매전략을 간략히 설명하면 다음과 같습니다.ⓐ 기존 시장/제품국내 완성차의 해외공장 또는 해외OEM업체와의 거래 확대를 통한 기존품에 대한 매출 증대를 추진하고 해외 완성차업체의 개발차종에 참여 하여 수주활동을 진행하고 있습니다. 또한 현재 국내업체와도 개발 및 경쟁입찰을 통한 매출증대를 지속적으로 진행해 나가고 있습니다. ⓑ 시장 확대(개량품)국내 A/S시장의 확대를 위해 대형차종 개발 확대와 버스, 트럭등 운송업체와의 거래 확대를 통한 매출 증대를 추진하고 있습니다. 또한, A/T 구성부품을 확대 적용하여 해외업체와의 거래를 넓혀 나아가고 C/C, C/D, R/B의 KIT化 판매를 통해 지속적인 매출증대가 이루어지도록 할 계획입니다.ⓒ 신제품/신상품 개발고기능, 고효율의 트랜스미션인 DCT 개발을 통해 국내 완성차 뿐 아니라 해외 완성차에게도 판매 할 수 있도록 진행하고 있습니다. 또한 다년간 생산하여 축적된 마찰재의 기술과 노하우를 활용하여 세계 최고수준의 Brake Pad, Break Drum을 생산하여 판매할 계획입니다.ⓓ 신규사업(다각화)오토트랜스미션의 핵심부품인 CLUTCH PACK을 FCC(일본)과 합작하여 생산, 판매할 계획이며, 차세대자동차인 하이브리드 차량에 장착되는 클러치시스템을 산학연 공동으로 개발하는데 참여함으로써 향후 매출원으로 발생할 원동력을 확보할 예정입니다. 또한, 2015년 말부터 국내 완성차 업체에 납품하는 8속 오토트랜스미션 부품 양산을 개시하였습니다. 이는, 전세계 트랜스미션 시장의 과반수 이상을 차지하는 오토트랜스미션 시장에서 당사의 영향력을 점차 확대시켜 성장성과 수익성을 제고시킬 수 있는 기반을 마련한 것으로 평가할 수 있습니다.당사는 현재 사업과 관련하여 시너지를 발생할 수 있는 신규사업을 지속적으로 관찰하고 있으며 신규사업 참여를 통해 좀 더 내실 있는 사업으로 확대, 변모해 나아갈 계획입니다. ② 종속회사(에코플라스틱, 아이아, 코모스)한국자동차 시장에서 당사 및 당사의 종속회사가 영위하는 자동차용 부품 중 플라스틱 및 방진, 고무 제품을 생산하는 생산업체가 다수 있으나 에코플라스틱을 비롯한 종속회사는 지속적인 원가절감 운동 등을 통하여 생산혁신 활동에 박차를 가하고 있고, 앞선 기술력과 비교우위적인 생산시설 및 규모의 경제실현으로 수급업체인 완성차에 추가적인 물량확보 노력을 기하고 있습니다.기존 생산부문에 있어서는 해외선진업체의 생산설비, 시스템, 생산노하우 등을 지속적으로 Bench Marking을 실시하여 기술수준 및 원가수준을 선진국 수준으로 유지할 수 있도록 기술부문의 인력을 매년 주기적으로 해외에 파견하여 기술이 진부화 되지않고 항상 상위수준을 유지할 수 있도록 제도화 할 것이며 이를 바탕으로 판매역량을 강화하고 있습니다.

5. 수주상황당사가 영위하는 자동차부품사업의 특성상 제품별 수주금액, 수량, 납기는 영업상 중요한 비밀이므로 별도로 기재하지 않습니다.자동차부품 사업은 완성차업체(현대,기아자동차)에서 신차 개발시 회사가 완성차 업체와 공동 개발하여 신차의 출시시 차종별 제품을 생산 납품하고 있으나, 물량이 확정되어 있지 않고, 대내외적 경제 환경 변화와 그에 따른 수요 변화를 정확히 예측할 수 없어서, 수주 물량 및 수주잔고 등 수주 상황을 별도로 관리하지 않고 있습니다. 당사를 비롯한 종속회사의 주요 고객사인 현대자동차 및 기아자동차와의 장기 생산계획에 의거 년간 수주계획이 형성되며, 기본계약은 종료 의사가 없는 경우 계속되는 것으로 간주되며, 매일의 수주현황을 현대,기아자동차 VAN시스템을 통하여 수주를 받는 방식으로 진행되고 있습니다. 6. 시장위험과 위험관리

당사의 재무위험관리는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 재무위험 하에서도 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출할 수 있도록 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성을 제고하는데 있습니다.

당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 당사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 당사는 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.1) 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.시장위험은 이자율위험, 환위험 및 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다. ① 이자율위험이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 손익변동성을 최소화하는데 있습니다.

이를 위해 당사의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 당사의 이자율 변동 위험에 노출된 변동금리부 금융자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

금융자산	959,973	299,321

금융부채	(64,730,000)	(49,776,868)

차감계	(63,770,027)	(49,477,547)

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 변동금리부 금융자산 및 부채로부터 발생하는 이자수익 및 비용이 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

100bp상승시	100bp하락시	100bp상승시	100bp하락시

이자수익	9,600	(9,600)	2,993	(2,993)

이자비용	(647,300)	647,300	49,777	(49,777)

② 환위험

환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 당사는 해외 영업활동 등으로 인하여 USD 등의 환위험에 노출되어 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

자산	부채	순자산	자산	부채	순자산

USD	28,385,050	1,841,114	26,543,936	38,570,407	1,806,186	36,764,221

JPY	75,569	124,722	(49,153)	203,203	1,613,926	(1,410,723)

EUR	202,982	2,891	200,091	148,768	-	148,768

CNY	5,194	-	5,194	5,098	-	5,098

당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대하여 환율이 5%변동시 화폐성 외화순자산으로부터 발생하는 외화 관련 손익이 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

USD	1,327,197	(1,327,197)	1,838,211	(1,838,211)

JPY	(2,458)	2,458	(70,536)	70,536

EUR	10,005	(10,005)	7,438	(7,438)

CNY	260	(260)	255	(255)

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.③ 가격위험가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 위험이며, 당사의 당기손익인식금융자산 중 활성시장에서 거래되는 지분상품은 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 그러나 당사의 경영진은 당기말 현재 해당 지분상품의 가격변동이 총포괄손익에 미치는 영향은 중요하지 않다고 판단하고 있습니다.당기말 및 전기말 현재 시장성 있는 지분증권의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

매도가능금융자산	34,821	41,605

2) 신용위험

① 신용위험 관리정책신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래 상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있습니다.

신용위험은 당사가 보유하고 있는 매출채권 및 기타채권을 포함한 주요 거래처에 대한신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산과 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 당사는 효율적 신용위험 관리, 신속한 의사결정 지원 및 채권 안전장치 마련을 통해 신용위험의 손실 최소화를 목적으로 하고 있습니다. 당사는 기중 손상의 징후나 회수기일이 초과된 채권 등에 대하여 채무불이행이 예상되는 경우, 그 위험을 적절히 평가하여 재무상태표에 반영하고 있습니다.

한편, 현금및현금성자산 및 장단기예치금을 금융기관에 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

② 신용위험의 최대노출금액당기말 현재 당사가 보유하고 있는 금융상품의 신용위험에 대한 최대노출금액은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)

구 분	재무상태표	장부금액	최대노출금액

대여금 및 수취채권	현금및현금성자산	964,429	964,429

매출채권	41,024,746	41,024,746

기타채권	225,916	225,916

기타금융자산(유동)	13,204,175	13,204,175

기타금융자산(비유동)	766,282	766,282

매도가능금융자산	매도가능금융자산	141,981	141,981

당기손익인식금융자산	당기손익인식금융자산	2,437,331	2,437,331

금융보증금액(*)	기타금융부채	64,571	USD 20,600,000

합 계	58,829,431	58,764,860USD 20,600,000

(*) 금융보증계약으로 인한 위험의 최대노출금액은 보증이 청구되면 당사가 지급하여야 할 최대금액 입니다.

3) 유동성위험

유동성위험은 당사가 유동성 부족으로 인해 금융부채에 대한 지급의무를 이행 못하거나, 정상적인 영업을 위한 자금조달이 불가능한 경우 발생하고 있습니다.

당사는 정기적인 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요한 유동성 규모를 사전에 확보하고유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성위험을 사전에 관리하고 있습니다.

한편, 당기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	명목현금흐름

1년 이내	1년초과~5년이내	5년 초과	계

이자부부채	38,594,518	39,804,338	2,587,138	80,985,994

무이자부부채	23,173,920	406,940	-	23,580,860

금융보증금액	17,111,200	7,032,000	-	24,143,200

상기 만기분석은 금융부채의 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다.4) 자본위험당사의 자본위험의 관리목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 최적 자본구조를 달성하기 위하여 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위하여 신주발행 및 자산매각 등을 실시하고 있으며, 동종산업내의 타사와 마찬가지로 당사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

부채총계	111,841,776	94,624,976

자본총계	96,735,447	95,325,704

부채비율	115.6%	99.3%

7. 파생상품거래 현황당사는 전기까지 보유한 파생상품을 당기중 전량 정리하였기 때문에 당기말 현재 당사가 보유하고 있는 파생상품은 없습니다.당기말 및 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 파생상품의 공정가치 내역은 다음과 같습니다.

(1) 당기말 및 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 파생상품의 공정가치 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

자산	부채	자산	부채

유동	비유동	유동	비유동	유동	비유동	유동	비유동

통화선도	-	-	-	-	133	-	81,855	-

(2) 당기 및 전기 중 파생상품과 관련한 손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

파생상품거래이익(손실)	파생상품평가이익(손실)	파생상품거래이익(손실)	파생상품평가이익(손실)

통화선도	(246,738)	-	334,244	(81,722)

8. 경영상의 주요계약 등보고서 제출일 현재 비경상적인 계약(영업활동 이외의 활동에 의하여 이루어지는 계약)은 없습니다. 9. 연구개발활동가. 연구개발활동 개요당사는 1994년 1월에 기업부설연구소를 설립하여 자동차 구동부품인 클러치와 마찰재 및 오토트랜스미션 구성부품을 연구하고 개발하는 활동을 하고 있으며, 급변하는 세계 자동차 산업에 맞추어 신기술/신공법에 대한 연구개발을 장기비전과 목표, 전략에 따라 체계적으로 진행하고 있습니다. 또한 기술연구소는 중국 및 인도에 위치한 해외공장의 기술지원을 통하여 해외 선진 완성차업체의 요구에 대응하고 있습니다.당사는 자동차 경량화를 통한 에너지 절감과 친환경자동차 구현을 위해 산학연 합동으로 진행하는 개발프로젝트에 참여하고 있으며, 미래 자동차 부품시장에 대처하고 고객 요구에 대응하기 위하여 사업전략과 연계된 핵심기술 발굴 및 연구개발, 전문화된 기술인력 양성을 위한 체계적인 교육을 실시하고 있습니다.종속회사인 에코플라스틱의 연구개발 담당조직은 제품연구실(설계연구과, 금형연구과, CAE과) 과 재료연구실(고분자 재료연구과, 페인트 재료연구과, 시험실), 공정 연구실(생산기술연구과, 신공정연구과)로 구성되어 있으며, 종속회사 중 아이아는설계팀과 , 개발팀으로 나뉘어서 업무를 수행하고 있으며 코모스는 기술연구소(개발부, 설계부)에서 전담하고 있습니다.나. 연구개발 비용

(단위: 백만원)

회 사 명	과 목	2015년	2014년	2013년	비 고

서진오토모티브	연구개발비용	2,512	2,394	2,002	연구개발비(자산+비용)

연구개발비/매출액 비율	1.93%	1.60%	1.37%	-

에코플라스틱(주)	연구개발비용	2,786	2,237	1,744	-

연구개발비/매출액 비율	0.40%	0.31%	0.32%	-

아이아(주)	연구개발비용	2,358	2,321	1,994	-

연구개발비/매출액 비율	0.93%	0.86%	0.82%	-

코모스(주)	연구개발비용	929	823	1,053	-

연구개발비/매출액 비율	0.39%	0.41%	0.64%	-

- 연결실체는 자동차 부품 제조업을 영위하는 회사로서 자동차 신기술 개발과 경량화 등에 많은 인력과 비용을 투자하고 있습니다.

다 .연구개발 실적

사업부문	회사명	연 도	주요 연구 과제명	기대효과

자동차부품	(주)서진오토모티브	2008년	수용성 FACING 개발	신제품 개발

2010년	고출력ㆍ고마력 상용클러치 개발	신제품 개발

2011년	더블쿠션 클러치디스크 개발	신제품 개발

2012년	습식마찰 CLUTCH 개발	신제품 개발

2013년	능동형 클러치 개발	신제품 개발

에코플라스틱(주)	2008년	전석 고급 콘솔 개발	기술 자립화

도금 대체 필름 인서트 제품 개발 (Radiatorgrille)	신제품 개발

2009년	틸팅 슬라이딩 A/REST 개발	신제품 개발

2010년	회전형 컵홀더 개발	신제품 개발

2011년	자동차용 라디에이터 그릴의 제조 방법	공정 개발

핸드폰 거치대 및 이를 포함하는 자동차	신제품 개발

2012년	TAIL GATE PANLE	선행기술

SPARE TIRE WELL	선행기술

2013년	REAR GLASS	선행기술

아이아(주)	2008년	NYLON ORIFICE CHANNEL	신제품개발

2008년	HYDRO LWR ARM BUSH	선행기술

2009년	LOW FRICITION BUSH	선행기술

2010년	HYDRO SUBFRAME BUSH	선행기술

2010년	AIR DAMPING MOUNT	선행기술

2010년	NYLON ROLL ROD BRKT	선행기술

2011년	NYLON UPPER ROD BRKT	선행기술

2011년	전자식 능동 엔진 마운트	선행기술

2012년	전자식 능동 엔진 마운트	선행기술

2012년	MRF 엔진 마운트	선행기술

2012년	바디웨더스트립 CLOTH 코팅	양산적용

2012년	바디웨더스트립 TPO 성형	양산적용

2012년	크렘쉘 테일게이트 웨더스트립	선행기술

2013년	ALL 플라스틱 테일게이트 웨더스트립	선행기술

(주)코모스	2008년	저밀도 스티어링 휠	선행기술

2008년	EPP 인서트 스티어링 휠	선행기술

2009년	나노 벌륜 스티어링 휠	선행기술

2009년	면발광 무드조명	선행기술

2009년	스티어링 휠 진공발포 공법	선행기술

2010년	플라스틱 스티어링 휠	선행기술

2011년	TPE 발포사출 스티어링 휠	선행기술

2011년	PTC 발열 스티어링 휠	선행기술

2012년	듀얼패턴 면발광	선행기술

2012년	리얼우드 필름	선행기술

10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 지적 재산권 보유 현황

사업부문	회사명	발명의 명칭	취득일	근거법령	APPLICATION

자동차부품	(주)서진오토모티브	클러치디스크의 토션스프링 장착 시이트	97.10.29	실용신안법	ND 15TON

드라이브 플레이트	97.04.23	실용신안법	스포티지

드라이브 플레이트	96.03.25	디자인보호법	스포티지

자동차 클러치 디스크용 부시	00.01.18	디자인보호법	EF

클러치디스크	01.06.04	특허법	미적용

클러치디스크의 프리댐퍼 스프링	00.12.06	특허법	EF

클러치디스크	00.12.06	특허법	EF

클러치디스크 및 클러치디스크의 스토퍼 성형방법	01.12.08	특허법	EF

자동차의 회전수 감지용 클러치	02.07.11	특허법	미적용

부가마찰특성을 갖는 클러치디스크	02.11.28	특허법	KKTCi

가변 히스테리시스 특성의 클러치디스크	03.01.07	특허법	미적용

정부방향 서로 다른 댐핑력을 갖는 클러치디스크	02.11.28	특허법	미적용

클러치 디스크	05.08.31	특허법	미적용

다중마찰부재를 갖는 클러치 댐퍼 디스크 어셈블리	05.10.20	특허법	JB

클러치의 소손 경고 장치	03.04.28	특허법	미적용

다중마찰부재를 갖는 클러치 댐퍼 디스크 어셈블리	06.06.22	특허법	MUAAO 602EL

오일링이 내장된 듀얼 매스 플라이휠	06.10.19	특허법	미적용

오일링이 내장된 듀얼 매스 플라이휠	06.10.19	특허법	미적용

자동변속기용 링기어체	06.09.13	특허법	미적용

자동변속기용 센서휠의 제조방법 및 그 센서휠	07.02.13	특허법	미적용

히스테리시스를 위한 복수의 마찰판을 갖는 클러치댐퍼디스크 조립체	07.02.13	특허법	미적용

클러치용 컵 플랜지	07.04.03	특허법	그랜버드

클러치용 컵 플랜지	07.07.30	디자인보호법	그랜버드

다중마찰부재를 갖는 클러치 댐퍼 디스크 어셈블리	08.10.03	특허법	JB

토오크 리미터 커플링용 가압판	10.07.23	디자인보호법	TLC

선로 변환기에 사용되는 토크 리미터 커플링	11.04.04	특허법	TLC

에코플라스틱(주)	자동차용 폐 플라스틱 범퍼의 재활용 방법 및 그 장치	99.10.01	특허법	Recycle Bumper Cover

도장 플라스틱 범퍼의 도막 제거 장치 및 그 방법	01.05.25	특허법	Recycle Bumper

자동차 범퍼 백빔용 열가소성 수지 조성물	02.06.01	특허법	Back Beam

열가소성 수지 조성물	02.12.09	특허법	Arm Rest Skin PVC 대체용

사출성형을 이용한 시트백 프레임의 제조 공정 및 이공정으로 만들어진 시트백 프레임	04.06.19	특허법	Seat Back Frame

사출성형공법에 의한 유리장섬유 강화 복합 소재 적용 자동차 플라스틱 시트백 프레임 판넬	05.04.28	특허법	Seat Back Frame

폴리아미드 수지 조성물	06.07.19	특허법	Wheel Cover

수지이동용 연결배관	07.01.16	특허법	KM Carrier 수지 배관 적용

자동차 내외장 제품 표면장식용 다중 패턴 필름의사출성형방법	07.03.26	특허법	Center Facia

저취 열가소성 수지 조성물	07.09.04	특허법	내장 Trim류

저선팽창 연질 열가소성 수지 조성물	07.09.04	특허법	Roof Rack Pad류

차량용 루프랙의 크로스바 잠금장치	08.03.04	특허법	Roof Rack Support

차량용 SIDE SILL MOLD'G	09.08.18	특허법	Side Sill Mold'g

차량용 루프캐리어 크로스바	09.09.01	특허법	Roof Rack Cross Bar

차량용 루프캐리어 크로스바	09.09.01	특허법	Roof Rack

차량의 컵 홀더	10.06.28	특허법	Cup Hold

사출 성형 장치 및 사출 성형 방법	10.12.13	특허법	Radiator Grille

자동차의 콘솔용 폴딩개폐장치	11.09.01	특허법	Console류

자동차용 라디에이터 그릴의 제조 방법	11.12.06	특허법	Radiator Grille

핸드폰 거치대 및 이를 포함하는 자동차	11.12.15	특허법	내장 Trim류

차량의 전동식 컵 홀더	12.10.02	특허법	ELECTRIC CUP HOLDER OF VEHICLE

차량용 사이드 실 몰딩	14.04.02	특허법	Side Sill Mold'g

아이아(주)	자동차 사이드 그라스용 웨더스트립	03.02.04	특허법	PP+TPE

자동차용 웨더 스트립	04.02.26	특허법	EPDM 미세발포

사출금형 스프루 장치	06.07.03	특허법

전자식 능동 엔진 마운트	09.12.02	특허법	일체형 구동기

전자식 능동 엔진 마운트	09.12.02	특허법	내측 유로

하이드로 롤 로드	10.10.28	특허법	-

전자식 능동 엔진 마운트 장치	12.01.24	특허법	내측 유로 장치의 장점

(주)코모스	스티어링 휠 코어의 보스결합구와 그 제조방법	05.05.19	특허법	스티어링 휠

차량용 암레스트 힌지구조	07.06.18	특허법	콘솔

스티어링 휠 운전석 에어백용 로어커버와 에어백 모듈 고정용 볼트홀더 구조	07.09.10	특허법	스티어링 휠

자동차용 컵 홀더	11.12.13	특허법	콘솔

차량 스티어링 휠용 볼트 홀더 일체형 로어 커버	13.02.13	특허법	스티어링 휠