서진오토모티브 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 전망한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 당사의 견해를 반영한 것입니다.동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경으로 인한 요인이 포함되어 있으며, 이에한하지 않습니다.

당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무가 없습니다.

결론적으로, 동 사업보고서상에 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 당사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음에 유의하시기 바랍니다.

2. 개요당사와 당사의 종속회사(에코플라스틱, 아이아, 코모스, 서진기차배건등)는 완성차의 제조공정에 부품을 공급하는 자동차 부품 사업을 동일하게 영위하고 있습니다. 당사와 종속회사는 현대자동차와 기아자동차를 비롯한 글로벌 완성차 업체에 납품을 하고 있습니다. 한편 세코글로벌은 당사의 제품을 포함한 자동차부품 판매업과 무역업을 주된 사업으로 영위하고 있는 종속회사입니다.

- 당사 및 주요 종속회사의 사업부문을 요약하면 아래와 같습니다.

사업부문	회사명	제품종류	주요재화 및 용역	구체적 용도	주요고객

자동차부품	(주)서진오토모티브	동력전달부품	CLUTCH	수동변속기 차량에 적용되어 엔진동력의 전달, 단속을 실행시키는 구동장치	현대자동차,기아자동차,기타 등등

A/T PARTS	자동변속기 차량에 적용되어 엔진 동력을 전달,단속하고 유로를 제어하는 부품

전기 감속기	전기 차량에 적용되어 모터의 회전수를 줄여서 토크를 높여주는 부품

서진기차배건유한공사	동력전달부품	CLUTCH	수동변속기 차량에 적용되어 엔진동력의 전달, 단속을 실행시키는 구동장치

CAM Shaft	4사이클 기관에서, 흡 ·배기 밸브를 개폐하기 위한 캠을 설치한 축

COWL	차량 앞쪽 하단부의 차체품

에코플라스틱(주)	플라스틱류	범퍼 (Bumper)	차량 충돌시 충격 흡수를 위한 부품

콘솔 (Console)	운전석과 조수석 사이에 설치된 제품으로 박스모양의 수납공간

메인코어(Main Core)	자동차계기판, 오디오시스템을 장착 시키는 BOARD 역할

아이아(주)	플라스틱류	범퍼 (Bumper)	차량 충돌시 충격 흡수를 위한 부품

고무류	마운트(Mounts)	엔진/미션을 지지 공전 및 운전시 소음,진동, 충격을 완화 승차감 및 주행 안전성을 높임

웨더스트립(WEATHER STRIP)	BODY에 조립되어 DOOR 개폐시 완충작용 및 외부공기, 먼지, 소음, 수분을 차단

(주)코모스	핸들류	스티어링 휠(Steering Wheel)	차의 바퀴를 좌우로 움직여 진행 방향을 바꾸는데 쓰는 원형의 조향장치

플라스틱류	콘솔 (Console)	운전석과 조수석 사이에 설치된 제품으로 박스모양의 수납공간

휠커버(Wheel Cover)	Wheel의 외관을 덮어 타이어의 냉각효과 및 Wheel의 부식을 방지하는 외장부품

ECOPLASTIC AMERICA Corp	플라스틱류	범퍼 (Bumper)	차량 충돌시 충격 흡수를 위한 부품

콘솔 (Console)	운전석과 조수석 사이에 설치된 제품으로 박스모양의 수납공간

기타 (소물TRIM류)	자동차 외.내관에 원가절감 및 내구성 유지를 위해 생산판매 되는 TRIM류

현재 자동차 시장 전망은 한국자동차산업협회에서 기고한 2024년 자동차산업 평가 및 2025년 전망에 의하면, 다음과 같습니다. 2024년 전체 자동차산업은 경기침체에 따른 소비심리 위축으로 내수는 부진을 보였으며, 북미시장으로의 국산차 판매 호조로 수출은 증가하였습니다. 내수는 경기부진 지속, 고금리, 높은 가계부채 등에 따른 소비심리 위축과 전기차 판매 부진 등으로 전년대비 6.3% 감소한 164만대가 판매 된 것으로 예상됩니다. 수출은 유럽지역 감소에도 불구, 최대 수출시장인 북미시장으로의 견조한 수요 지속, 국산 SUV, HEV 차량의 글로벌 수요 확대 등으로 전년대비 0.7% 증가한 279만대 수준 예상되며, 2016년 이후 최고 실적(물량) 달성 추정됩니다.

한국자동차산업협회는 올해 “2024년은 작년에 이어 생산 400만대 돌파, 완성차 수출액은 약 710억불로 역대 최대 실적 달성” 했다며, “전기차 수요 둔화에도 불구, 하이브리드, SUV 등 고가 차량 수출 확대 등으로 전년대비 0.2% 증가한 약 710억불로 역대 최고 수출 실적(금액)을 달성할 것”으로 추정하였습니다.

생산은 내수부진과 상반기 현대자동차,기아 일부 공장 생산시설 조정에 따른 가동중단과 하반기 자동차업체들의 생산 차질 등으로 전년대비 2.7% 감소한 413만대 예상됩니다.

2025년은 전년도 기저에 의한 반등으로 내수는 소폭 증가할 전망이나, 수출은 코로나19 이후 4년 연속 증가 이후 처음으로 감소 전환 예상, 이에 따라 생산도 전년대비 부진할 전망으로 예상하였습니다. 내수는 166만대(+1.3%), 수출은 270만대(-3.1%) 예상하였으며, 생산은 407만대(-1.4%)로 예상하였습니다.

- 2025년 자동차 시장 전망은 한국자동차산업협동조합에서 홈페이지를 통해 발표하는 2024년 자동차산업 전망 보고서에 의하면 아래와 같습니다.

(단위:만 대)

구분	2024년	2025년	증감률(%)

내 수	164	166	1.3

수 출	279	270	-3.1

생 산	413	407	-1.4

3. 재무상태 및 영업실적- (주)서진오토모티브와 그 종속회사

(단위 : 백만원)

구분	제15기	제14기	제13기

2024년 12월말	2023년 12월말	2022년 12월말

자산

유동자산	649,119	554,902	487,421

현금및현금성자산	84,316	71,969	37,467

매출채권및기타채권	290,658	266,896	269,759

재고자산	209,551	150,652	136,540

당기손익-공정가치측정금융자산	166	163	161

파생상품자산	1	1,023	93

기타금융자산	7,689	15,673	5,413

기타유동자산	52,093	45,411	36,240

당기법인세자산	4,645	3,115	1,748

비유동자산	933,436	691,261	559,757

유형자산	852,470	619,713	502,693

무형자산	25,119	22,899	17,051

사용권자산	18,183	19,444	9,322

투자부동산	5,253	5,071	4,521

당기손익-공정가치측정금융자산	1,775	994	6,796

파생상품금융자산	448	955	616

공동기업투자주식	1,828	2,079	2,011

이연법인세자산	10,759	5,137	6,092

매출채권및기타채권	7,075	5,808	1,552

순확정급여자산	46	-	-

기타금융자산	9,445	8,716	8,795

기타비유동자산	1,034	447	308

자산총계	1,582,555	1,246,163	1,047,178

부채

유동부채	955,629	701,193	648,473

비유동부채	352,578	284,346	186,192

부채총계	1,308,207	985,539	834,666

자본

지배기업 소유주지분	92,635	88,572	83,110

자본금	10,922	10,614	10,521

기타불입자본	43,084	41,623	41,787

기타자본구성요소	7,022	2,371	2,359

이익잉여금	31,607	33,963	28,443

비지배지분	181,713	172,052	129,402

자본총계	274,348	260,624	212,512

손익에 관한 사항	2024년 1월~12월	2023년 1월~12월	2022년 1월~12월

매출액	2,589,137	2,451,931	2,093,668

영업이익	36,521	73,759	46,359

법인세비용차감전순이익	27,051	53,940	33,670

연결총당기순이익	11,045	38,345	23,455

지배기업소유주지분	1,169	8,774	7,099

비지배지분	9,876	29,571	16,356

기타연결포괄손익	3,295	(6,424)	5,819

총연결포괄이익	14,340	31,922	29,274

기본주당순이익	54	417	357

희석주당순이익	54	322	339

연결에 포함된 회사수	22	28	26

- 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.- 제15기(당기)는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. - 연결실체의 총자산은 전년 대비 27% (3,364억) 증가한 15,826억이며, 부채 총계는 32.7%(3,227억) 증가한 13,082억원이고, 자본 총계는 5.3%(137억) 증가한 2,743억원 입니다.- 자산변동의 주요원인은 경영환경 변동과 신규 제품 수주에 따른 유형자산이 전년대비 37.6% (2,328억) 증가 하였습니다.- 부채변동의 주요원인은 신규 제품 수주 및 운영에 따른 차입금 증가로 유동부채가 전년대비 36.3%(2,543억원) 증가하였습니다.

- 연결실체의 매출액은 주요종속회사인 에코플라스틱에 해외 자회사의 매출 증대 및 고객사의 지속적인 신차 출시, 특히 하이브리드, 전기차 차종의 판매 증대로 인하여 전년대비 5.6% 증가한 2조 5,891억원입니다. 에코플라스틱의 통상임금 1심 소송관련 비용 반영(항소심 진행중)에 따른 이익 감소로 인한 영업이익은 전년대비 -50.5% 감소한 365억원 입니다. 또한 당기순익도 전년대비 71.2% 감소한 110억원을 기록 하였습니다.

- 주요 연결손익의 관계비율

구 분	이 익 률	증 감	비고

제15(당)기	제14(당)기

매출총이익률	5.59%	6.58%	-0.99%	-

매출액영업이익률	1.41%	3.01%	-1.60%	-

매출액당기순이익률	0.43%	1.56%	-1.13%	-

4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황연결회사의 수익은 자동차 부품의 제조, 판매 등에 따른 영업활동에 기인하고 있으며, 매년 영업활동에 의한 자금유입이 지속적으로 유지되고 있습니다. 당사는 당기말 현재 843억원에 이르는 현금및현금성자산이 있습니다. (단위 : 백만원)

구 분	제 15 기	제 14 기	증감

영업활동으로 인한 현금흐름	89,338	66,319	23,019

투자활동으로 인한 현금흐름	(271,929)	(191,415)	(80,514)

재무활동으로 인한 현금흐름	193,996	159,758	34,238

현금 및 현금성 자산의 순증가(감소)	941	(160)	1,101

기초 현금 및 현금성 자산	71,969	37,467	34,502

기말 현금 및 현금성 자산	84,316	71,969	12,347

- 상기 제15기, 제14기 요약 연결현금흐름표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.- 당기말 현금 및 현금성 자산은 전기대비 123억(17.2%) 증가하였으며, 주요 원인은 재무활동으로 인한 차입금 증가와 현금 및 현금성 자산의 환율변동효과로 인한 증가 입니다. 나. 자금조달 현황1) 차입금

(1) 당기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	차입처	연이자율(%)	당기말	전기말

당좌차월	한국산업은행 등	4.88	1,700,000	-

시설자금	하나은행	5.30	-	617,000

무역금융	수출입은행 등	2.33 ~ 6.35	44,143,157	38,441,521

운전자금대출	한국산업은행 등	1.85 ~ 8.08	307,881,583	131,160,763

사모사채	제이티친애저축은행	7.40	7,000,000	-

사모사채	NH투자증권	-	-	2,500,000

어음·채권할인	저상은행 등	0.69 ~ 5.54	13,197,080	10,917,658

소 계	373,921,820	183,636,942

가산: 유동성장기차입금	83,517,687	97,693,225

차감: 할인발행차금	(115,274)	(190,707)

합 계	457,324,233	281,139,460

(2) 당기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위 : 천원)

구 분	차입처	연이자율(%)	만기일	금액

일반운전대	국민은행	5.01	2026-12-09	650,000

일반운전대	국민은행	5.39	2025-05-18	600,000

일반운전대	국민은행	5.66	2026-03-02	2,083,333

일반운전대	국민은행	5.06	2026-08-03	980,000

일반운전대	우리은행	6.05	2025-11-27	2,500,000

일반운전대	산업은행	4.98	2027-09-30	4,000,000

일반운전대	현대커머셜	5.92	2027-01-08	3,472,222

사모사채	케이디비이에스지제오차(유)	5.60	2025-09-06	10,000,000

사모사채	신보2024제17차유동화전문 유한회사	4.30	2027-09-26	25,000,000

운전대	국민은행	5.38	2027-09-25	5,500,000

운전대	신한은행	5.02	2025-04-29	333,333

시설대	신한은행	4.39	2027-02-15	7,500,000

운전대	우리은행	4.92	2028-08-08	9,375,000

운전대	우리은행	4.57	2026-04-30	10,000,000

시설대	우리은행	4.56	2027-04-15	10,000,000

자산유동화대출	IBK캐피탈	5.50	2026-09-30	7,500,000

자산유동화대출	신한캐피탈	5.50	2026-09-30	7,500,000

시설대	현대커머셜	5.88	2026-09-25	1,166,667

시설대	현대커머셜	5.23	2026-08-30	1,083,333

운전대	현대커머셜	5.18	2026-08-30	1,000,000

운전대	신한은행	5.85	2027-02-01	4,333,333

사모사채	우리종합금융	6.07	2027-02-27	15,000,000

운전대	국민은행	5.50	2027-03-30	5,000,000

운전대	경남은행	3.05	2029-12-23	400,000

운전대	현대커머셜	5.21	2025-05-31	312,500

운전대	현대커머셜	5.27	2026-09-30	1,487,500

운전대	대구은행	4.96	2026-12-15	666,640

시설대	대구은행	4.67	2027-04-12	3,958,000

운전대	광주은행	5.65	2026-01-15	1,250,000

운전대	HDFC	2.77	2026-12-07	2,103,444

운전대	HDFC	2.66	2026-07-05	1,244,349

운전대	HDFC	2.40	2031-12-19	8,172,290

운전대	우리은행	4.75	2026-11-24	6,666,664

시설대	우리은행	6.90	2028-09-18	2,073,224

시설대	신한은행	5.37	2025-10-31	18,660,000

시설대	한국산업은행	5.37	2025-10-31	18,660,000

시설대	농협은행	5.37	2025-10-31	9,330,000

운전대	중소기업은행	5.84	2026-04-25	1,636,320

신디케이트론	한국산업은행	7.88	2028-04-23	44,100,000

신디케이트론	한국수출입은행	7.88	2028-04-23	29,400,000

운전대	농협은행	6.31	2028-05-09	44,100,000

무역금융	경남은행	2.25	2025-07-25	187,500

일반운전대	전북은행	3.99	2026-06-15	3,000,000

소 계	331,985,653

차감: 유동성장기차입금	(83,517,687)

차감: 사채할인발행차금	(596,448)

합 계	247,871,518

② 전기말

(단위 : 천원)

구 분	차입처	연이자율(%)	만기일	금액

일반운전대	국민은행	5.92	2026-12-09	975,000

일반운전대	국민은행	6.08	2025-05-19	1,800,000

일반운전대	국민은행	6.01	2026-03-02	3,750,000

일반운전대	국민은행	5.43	2026-08-03	1,400,000

일반운전대	우리은행	6.45	2025-11-27	5,000,000

일반운전대	현대커머셜	4.66	2024-10-31	416,667

일반운전대	현대트랜시스	2.14	2024-05-11	416,667

사모사채	FCC Co Ltd	3.50	2024-02-03	10,000,000

사모사채	케이디비이에스지제오차(유)	5.86	2025-09-06	10,000,000

자산유동화대출	한국증권금융(주)	5.50	2024-03-07	1,250,000

자산유동화대출	SBI저축은행 외	7.30	2025-11-07	12,000,000

일반자금대출	국민은행	5.86	2024-06-30	333,333

일반자금대출	신한은행	4.93	2025-04-29	1,333,333

시설자금대출	농협은행	5.00	2024-08-17	20,000,000

운전자금대출	우리은행	3.71	2028-08-08	10,000,000

자산유동화대출	SBI저축은행	6.95	2025-06-30	3,000,000

자산유동화대출	하나캐피탈	6.95	2025-06-30	5,000,000

자산유동화대출	에큐온저축은행	6.95	2025-06-30	5,000,000

자산유동화대출	신한캐피탈	6.95	2025-06-30	4,500,000

자산유동화대출	IBK캐피탈	6.95	2025-06-30	4,500,000

자산유동화대출	DB저축은행	6.95	2025-06-30	3,000,000

자산유동화대출	한국증권금융	6.10	2024-12-30	5,000,000

시설자금대출	현대커머셜	5.88	2026-09-25	1,833,333

일반자금대출	현대커머셜	5.21	2025-05-31	1,062,500

사모펀드대출	중소기업은행	5.20	2024-10-15	3,666,667

일반자금대출	농협은행	5.40	2026-07-07	15,000,000

일반자금대출	HDFC	6.93	2026-12-07	2,893,518

일반자금대출	HDFC	2.50	2026-07-05	2,006,471

일반자금대출	우리은행	5.14	2026-11-24	10,000,000

시설자금대출	우리은행	6.90	2028-09-18	1,949,514

시설자금대출	중소기업은행	4.99	2032-12-08	2,358,000

시설자금대출	신한은행	6.08	2025-10-31	18,247,851

시설자금대출	한국산업은행	6.08	2025-10-31	18,247,851

시설자금대출	농협은행	6.08	2025-10-31	9,123,926

일반자금대출	중소기업은행	6.36	2026-04-25	2,727,200

신디케이트론	한국산업은행	7.85	2028-04-23	30,945,600

신디케이트론	한국수출입은행	7.85	2028-04-23	20,630,400

L/C 신용장	농협은행	6.50	2028-05-09	19,341,000

사모사채	신보2021제5차유동화전문(유)	3.28	2024-04-28	20,000,000

무역금융	경남은행	2.25	2025-07-25	250,000

일반운전대	전북은행	4.53	2026-06-15	3,000,000

소 계	291,958,831

차감: 유동성장기차입금	(97,693,225)

차감: 사채할인발행차금	(648,666)

합 계	193,616,941

2) 전환사채

(1) 당기말과 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	발행일	만기일	이자율(%)	당기말	전기말	상환방법 등

전환사채(8차)	2022-04-29	2027-04-29	-	2,840,000	9,370,000	만기일시상환조기상환권부여

전환사채(10차)	2023-03-16	2028-03-16	2.0	8,100,000	10,000,000

가산: 사채상환할증금	849,658	1,048,960

차감: 전환권 조정	(6,150,908)	(11,704,337)

차감계(장부금액)	5,638,750	8,714,623

당기 중 전환사채(10차)의 전환청구로 보통주 신주 616,279주가 발행되었습니다.

(2) 전환사채의 발행조건에 관한 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제8회 무기명식 무보증 전환사채	제10회 무기명식 무보증 전환사채

발행금액	10,000,000	10,000,000

표면금리	0.0%	0.0%

만기 보장수익율	0.0%	2.0%

조기상환청구권(put option)	발행일로부터 24개월(2024년 4월 29일) 부터 조기상환을 청구할 수 있음	발행일로부터 24개월(2025년 3월 16일) 부터 조기상환을 청구할 수 있음

매도청구권(call option)	발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자는 발행일로부터 12개월(2023년 04월 29일)부터 23개월(2024년 03월 29일)까지 사채 액면의 30% 범위 내에서 매도를 청구 할 수 있음제3자 양도 조건은 계약서에 특정된 사항은 없음.	발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자는 발행일로부터 12개월(2024년 03월 16일)부터 24개월(2025년 03월 16일)까지 사채 액면의 20% 범위 내에서 매도를 청구 할 수 있음제3자 양도 조건은 계약서에 특정된 사항은 없음.

최초 전환가격	2,360원/주	2,222원/주

전환가액 결정방법	사채의 전환가액은 해당 사채의 발행을 위한 이사회 결의일(2022년 04월 27일) 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급하여 산정한 다음 각호의 가액 중 가장 높은 가액을 기준주가로 하여 기준주가의 100%에 해당하는 가액을 전환가격으로 한다. 단, 전환가격이 발행회사의 보통주의 액면가 미만일 경우에는 발행회사의 보통주의 액면가를 전환가격으로 함. 가. 발행회사의 보통주의 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술 평균한 가격 나. 발행회사의 보통주의 최근일 가중산술평균주가 다. 발행회사의 보통주의 본 사채 청약일 전 제3거래일 가중산술평균주가	사채의 전환가액은 해당 사채의 발행을 위한 이사회 결의일(2023년 03월14일) 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급하여 산정한 다음 각호의 가액 중 가장 높은 가액을 기준주가로 하여 기준주가의 100%에 해당하는 가액을 전환가격으로 한다. 단, 전환가격이 발행회사의 보통주의 액면가 미만일 경우에는 발행회사의 보통주의 액면가를 전환가격으로 함. 가. 발행회사의 보통주의 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술 평균한 가격 나. 발행회사의 보통주의 최근일 가중산술평균주가 다. 발행회사의 보통주의 본 사채 청약일 전 제3거래일 가중산술평균주가

전환가격의 조정	시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가격 또는 행사가격으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가액이 소정의 산식에 따라 조정됨위와는 별도로 전환사채 발행일로부터 매 6개월이 되는 날을 전환가격 조정일로 하고, 각 전환가격 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 (1) 해당 조정일 직전일 현재의 전환가격보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가격으로 하고,(단, 전환가격의 최저 조정한도는 최초 전환가액의 70%) (2) 직전전환가액보다 높을 경우에는 그 높은 가격을 새로운 전환가액으로 상향조정함(단, 전환가액을 상향조정하는 경우 조정후 전환가액은발행 당시 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로 전환가액을 이미 하향 또는 상향 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)이내로 함)	시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가격 또는 행사가격으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가액이 소정의 산식에 따라 조정됨위와는 별도로 전환사채 발행일로부터 매 7개월이 되는 날을 전환가격 조정일로 하고, 각 전환가격 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 (1) 해당 조정일 직전일 현재의 전환가격보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가격으로 하고,(단, 전환가격의 최저 조정한도는 최초 전환가액의 70%) (2) 직전 전환가액보다 높을 경우에는 그 높은 가격을 새로운 전환가액으로 상향조정함(단, 전환가액을 상향조정하는 경우 조정 후 전환가액은 발행 당시 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로 전환가액을 이미 하향 또는 상향 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)이내로 함)

전환청구기간	2023-04-29 ~ 2027-03-29	2024-03-16 ~ 2028-02-16

3) 당기말 현재 연결실체의 채무 및 보증 등을 위해 담보로 제공된 자산은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원)

담보제공자산	장부가액	담보설정금액	담보권자	담보제공내역

토지, 건물, 기계장치, 투자부동산, 매출채권 및 재고자산	506,505,587	510,328,010USD 2,700,000
CNY 35,000,000	한국산업은행 외	차입금담보

장기금융상품	16,500	16,500	한국산업은행 외	당좌개설 보증금

합 계	506,522,087	510,344,510
USD 2,700,000
CNY 35,000,000

5. 부외부채 가. 우발부채 및 약정사항

(1) 계약이행 보증

당기말 현재 연결실체가 타인으로부터 계약이행과 관련하여 제공받은 보증의 내용은다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

보증인	보증내역	실행금액

서울보증보험주식회사	인허가 및 계약이행보증	12,179,179

기업금융보증	4,725,000

신용보증기금	신용보증서	26,170,000

합 계	43,074,179

(2) 타인에게 제공한 지급보증당기말 현재 연결실체가 타인에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

피보증인	지급보증처	보증금액	보증내용

EMC(미국)	호프은행(미국)	USD 2,850,000	계약이행보증

(3) 주요 약정사항

당기말 현재 연결실체가 금융기관과 맺은 주요 약정은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원)

구 분	금융기관	약정금액

일반자금대출 등	하나은행 외	725,994,976

USD 155,400,000

INR 125,000,000

JPY 1,104,006,753

(4) 당기말 현재 연결실체는 계약이행 담보목적으로 기아자동차(주)에 백지수표 1매를 담보로 제공하고 있습니다.

(5) 당기말 현재 연결실체가 1991년부터 2001년 중 하나은행 및 씨티은행으로부터교부받았던 어음 가운데 아직 회수되지 않은 어음이 7매 있습니다.

(6) 진행중인 소송사건

당기말 현재 진행중인 소송사건은 종속회사가 피소된 2건(소송금액 11,240,118천원)입니다. 이 중 통상임금소송과 관련해서는 1심 판결결과에 따라 당기말 현재 원본과지연손해금을 합하여 21,511,707천원의 부채를 인식하였습니다. 그 외 소송사건의 결과는 현재로서는 예측할 수 없습니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항의 3. 연결재무제표 주석 및 5. 재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.