예스티 반기보고서 (2021.06)
1. 사업의 개요

가. 업계의 현황 및 전망(가) 반도체 장비시장

반도체 장비 시장은 제조장비 종류별로 구분되는데 일반적으로 반도체 장비는 웨이퍼 공정인 전공정장비, 칩에 배선작업을 하고 패키지를 씌워 안정성 있는 제품으로 만드는 조립장비, 성능을 시험하는 검사장비, 가스를 공급하거나 웨이퍼를 건조시키고 옮기는 등 각각의 칩 제조공정을 돕는 관련 장비 등으로 구분되고 있습니다. 장비별 수요로는 부가가치가 높고 고도의 기술력을 필요로 하는 전공정 장비와 검사장비가 주축을 이루고 있고, 국내 기업들의 시장경쟁력이 있는 부분인 조립장비와 관련 장비가 나머지를 차지하고 있습니다. 수요 시기별로는 전공정 장비와 조립장비가 설비투자 초기에 집중적으로 일시 발주되며 검사장비는 후기에 단계적으로 발주됩니다

반도체 장비산업은 최첨단 기술을 전반적으로 이용한 종합산업으로 국내에서는 80년대 초반까지 원천기술력이 부족하여 시장 진입에 어려움이 있었고 국내 반도체 장비산업은 기술력의 부족으로 자체 조달이 어려워 수입의존도가 높으며 국산화의 경우도 합작투자와 해외기업의 국내 생산이 큰 비중을 차지하고 있었습니다. 반도체는 세대를 거듭하며 발전하고 있으며, 최근에는 기존 PC 위주에서 모바일 제품과 디지털 가전으로 급속히 전환되면서 기술적인 진보도 동시에 있어나고 있습니다. 이러한 환경하에서 반도체 장비 부문에서는 기존 기술로 시장을 석권한 기업이라 해도 지속적인 R 통해 차세대 반도체 공정기술의 전개방향을 정확하게 예측하고 준비하지 않으면 도태되는 수 밖에 없는 구조입니다. 이는 칩이 빠른 속도로 고집적, 고기능, 초경량화하는 데 따라서 반도체 공정기술 또한 빠른 속도로 변천하고 있으며, 반도체 장비란 바로 이러한 공정기술을 발현해 놓은 상품이기 때문입니다.

반도체산업의 패러다임 변화를 살펴보면, 우선 반도체시장을 견인하는 주력시장이 기존의 PC 위주에서 모바일제품과 디지털가전으로 급속히 전환하고 있습니다. 예를들어 메모리 제품의 경우 모바일 및 정보가전제품의 수요로 확대되고, 비메모리 제품은 다양한 기능의 시스템칩(SoC : System on a Chip)으로 발전되고 있습니다.

이에 따른 반도체의 차세대 제품은 다양화 및 차별화를 위한 경쟁이 치열해지고, 기술은 미세화, 고속화, 저 전력화 등의 경쟁이 가속화되고 있습니다. 기술혁신 속도가 나노기술의 공정미세화를 촉진하고 있는데 설계 및 공정기술발전은 0.5㎛(95년) → 0.2㎛(99년) → 0.13㎛ (2002년) → 90nm(2003년) → 60nm(2005) → 35nm(2011) → 10nm(2015년 예측)로 가속화되고 있습니다. 웨이퍼 사이즈도 대구경화하여 150㎜(92년) → 200㎜ (95년)→ 300㎜(2002년)→ 450㎜(2015년 이후)로 진화되고 있습니다.

반도체의 미세공정 변화 (마이크로 → 나노공정) 및 웨이퍼 대구경화로 인하여 대형 장비와 진화된 장비수요가 발생하고 있습니다. 따라서 반도체 장비시장은 전형적인 지식기반의 산업으로써 고급 인력을 활용한 R 사업의 중요한 성패가 결정되고 있기 때문에 장비 생산을 위한 원재료 구입과 효율적인 생산 시스템보다는 기술력을 근간으로 설계를 중심으로한 조립, 검사측정, 설치 및 시운전, A/S 등을 통해 반도체 생산라인에 투입되었을 때 생산수율을 높이고 생산흐름을 방해하지 않는 것이 중요한 요소입니다. 반도체 제조공정이 고도화되고 대형화됨에 따라 장비수요는 지속적으로 발생할 것으로 예상되고 있습니다.

(나) 디스플레이 장비시장

디스플레이 산업은 휴대폰, 노트북, 모니터, TV 등 평면 표시장치 (LCD, PDP, OLED)를 생산하는 산업부문을 의미하며 평판 디스플레이(FPD : Flat Panel Display)라는명칭으로 대표되고 있습니다.

디스플레이 산업은 대표적인 장비 및 부품산업으로서 전방산업과 후방산업의 영향을크게 받기 때문에 전후방 연관 산업의 네트워크 구축이 매우 중요합니다. 패널은 전방산업인 TV, 모니터, 노트북, 스마트폰 등의 멀티미디어제품 등의 성장(시장성)과 밀접한 관계에 있으며 후방산업인 패널 생산 장비의 주요 부품과 소재는 조달능력(생산성, 공급망)과 기술력이 경쟁력에 큰 영향을 미치고 있습니다. 당사는 패널 생산업체에 열/온도제어, 열처리가 필요한 제조, 검사장비를 공급하고 있으며, 다년간 축적된 연구개발능력을 바탕으로 안정적인 생산 및 공급을 하고 있습니다.

스마트폰 개발 이전의 디스플레이 산업 발전 과정은 주요 수요 제품들의 빠른 세대교체를 이끄는 계기가 되었지만 스마트폰으로 대표되는 멀티미디어 제품과 고화질 디스플레이에 대한 수요증가는 디스플레이 산업을 새로운 시대로 변화시키고 있습니다. 디스플레이 산업 초기 시장을 선점했던 PDP는 브라운관 TV를 디지털 TV로 전환을 주도했고 대면적 유리기판의 생산은 LCD의 약진을 통해 노트북과 모니터, 대형 TV를 보편화 시켰으며 최근 선풍적인 인기를 끌고 있는 스마트폰과 태블릿 PC, 고화질 3D TV의 수요는 OLED의 급속한 성장으로 연결되어 수요제품과 산업 발전이 상호 보완하며 꾸준한 성장을 이루게 되었습니다. 이와 같은 시장의 변화는 완성 제품의 수요 추세를 IT 기계에서 가전제품의 변화로 자연스럽게 전환하는 계기가 되었습니다. 또한, OLED 디스플레이는 향후 LCD와 차별점을 부각시키면서 TV, Flexible Display, Transparent Display 등으로 발전해 나아갈 것으로 예상되고 있습니다. 디스플레이 패널산업에서 국내 대기업인 삼성전자와 LG디스플레이 등이 세계 1, 2위의 위치를 점하고 있는데 이는 디스플레이 업계에서 주도권을 잡을 수 있는 가장 핵심적인 전략인 패널대형화를 선제적으로 추진하여 선발업체인 일본 패널업체를 제치고 후발업체인 삼성전자와 LG디스플레이가 시장을 선점 할 수 있었던 직접적인 계기가 되었습니다. 최근에는 디스플레이 패널산업에서 중국은 공급 측면의 새로운 변수가 되고 있습니다. 2011년 이후 세계 최대시장으로 등극한 중국 TV 시장의 Set 판매는 중국 가전기업들이 70% 이상의 점유율을 기록하고 있는 반면 디스플레이 패널공급은 한국과 대만 등의 해외기업에 의존하고 있는 상황입니다. 이에 따라 중국의 BOE, CSOT 등 주요업체들은 자국 TV 패널시장 점유율 확대를 목표로 상기와 같이 투자를 지속하며, 생산 능력을 확대할 계획을 발표했습니다. 중국 정부도 수입 디스플레이 패널에 대한 관세를 3%에서 5%로 인상하며, 자국 패널기업에 유리한 환경을조성해 주고 있어 향후 중국 업체들의 생산능력은 빠르게 확대될 것으로 예상되고 있습니다. 현재 LCD 및 Display Panel의 투자는 중국 업체들에 집중되고 있으며 BOE는 한국의 기술력을 바탕으로 가장 공격적인 투자를 단행하고 있으며 그 뒤를 대만의 기술력을 바탕으로한 CSOT와 국영기업인 CEC PANDA가 뒤를 따르고 있습니다. 특히 BOE의 경우 LCD Display Panel은 물론 Smart 기기에 적용되는 TSP(Touch Screen Panel)의 제조에 대한 투자도 적극적으로 진행하고 있습니다. 또한 국내에서는 아직 투자가 없는 10.5세대 Glass 제조공장에 대한 투자도 최근 결정되어 향후 5년간 투자계획이 수립되어 있는 상황입니다. 심천을 기반으로 하고 있는 CSOT의 경우 현재 8.5세대 Glass 제조 2공장에 대한 신규 투자가 진행 중에 있으며 향후 3공장의 투자도 예상되고 있습니다. 난징을 기반으로 하고 있는 CEC PANDA의 경우도 기존 6세대 공장에서 탈피하여 신규 8세대 공장에 대한 투자가 진행되고 있습니다. [디스플레이 산업의 발전 추세].jpg [디스플레이 산업의 발전 추세] 현재 디스플레이 산업의 가장 큰 비중을 차지하는 TFT-LCD 산업은 대형 TV 시장의 수요와 일반적인 경기의 변동에 따라 호황과 불황이 불특정 주기로 반복되고 있습니다. 단기적으로 발생하는 집중적인 수요(월드컵, 올림픽 특수, 졸업과 입학 등)는 해당 디스플레이 시장의 성장에 큰 영향을 주고 TV와 노트북, 최근 급팽창하고 있는스마트폰시장 등 전자제품 수요확대는 디스플레이 패널 생산량 증가를 촉진하게 됩니다. 생산량이 증가되면 패널 생산업체는 시장 수요에 대응하기 위한 신규 라인 증설과 기존라인 장비의 개조개선 투자를 하게 되고 신규 장비투자(전체 투자비의 70% 차지)와 장비의 개조개선이 진행되어 수요가 지속적으로 발생하고 있습니다. 삼성전자와LG 디스플레이, 그리고 중국의 공격적인 투자에 따른 패널 생산량의 증가는 디스플레이 신규 장비 및 소모성부품 시장이 확대되는 비례적인 특성이 있습니다. 나. 시장 규모 및 전망 (가) 반도체 시장에 따른 장비시장 반도체 장비 시장은 반도체 소자 시장의 10% 이상 규모를 차지하고 있는 주요 후방 산업으로 반도체 경기와 산업 Cycle이 비례하며 후행하는 특징을 가지고 있습니다. [업체별 nand 개발 로드맵].jpg [업체별 NAND 개발 로드맵] NAND의 수요는 SSD(Solid -State Drive)가 이끌고 있습니다. SSD 시장은 2020년까지 연평균 13% 성장할 것으로 예상 되는데 Google, Microsoft, Amazon, Facebook과 같은 Cloud 기업들의 수요가 크게 증가할 것으로 보입니다 . 이는 데이터양은 지속적으로 증가할 것으로 전망되는 가운데 IoT 디바이스의 등장으로 데이터 증가의 속도가 가속화 되고 있어 데이터 센터에 대한 투자 가 필수적 인 상황이기 때문입니다 . 더욱이 AI 및 머신 러닝 등 신규 기술의 등장으로 수요는 더욱 촉진될 것으로 전망됩니다. 글로벌 저장 테이터량은 2016년 1.4ZB(제타바이트)에서 2020년 6.2ZB까지 약 4배 증가할 것으로 예상되며 Cloud 데이터 센터 Storage는 같은 기간 동안 약 5배 증가할 전망입니다.SSD는 HDD 대비 응답 속도가 빠르며 전력 소모가 적은 것이 장점입니다 . 따라서 기업용 Storage 시장에서 HDD가 사용되는 이유는 가격적인 측면이 유일합니다 . 2016년기준 Enterpise HDD의 가격은 기가바이트(Gigabyte) 당 $0.04로 SSD $0.35 대비 현저히 낮은 가격을 보였습니다. 하지만 NAND 가격이 지속적으로 하락할 것으로 예상되기 때문에 SSD 가격 또한 2020년에는 $0.09로 크게 하락할 것으로 전망됩니다.통상적으로 SSD에서 NAND는 비용의 66%를 차지합니다. Cloud 및 기업 구매자들은 가격 민감도가 소비자 대비 낮으며, 더욱이 향후 유지비용을 감안할 시 SSD의 낮은 전력 소모에 의한 유지비용 절감 효과로 상대적으로 높은 SSD 가격에 대한 부담은 상쇄 가능 하기 때문에 SSD의 HDD 대비 매력도는 매우 높다할 수 있습니다. 따라서 전체 NAND 시장에서 SSD가 차지하는 비율은 2015년 37%에서 2020년 55%까지 증가할 것으로 예상되어 NAND의 가장 큰 수요처로의 위치가 공고해질 전망입니다. nand어플리케이션 별 수요 전망.jpg [NAND 어플리케이션 별 수요 전망] 글로벌 저장 데이터량 전망.jpg [글로벌 저장 데이터량 전망] ssd, hdd 가격전망(gb).jpg [SSD, HDD 가격전망(GB)] ssd 부문별 출하량 전망(tb).jpg [SSD 부문별 출하량 전망(TB)] NAND는 미세화 공정이 한계에 다다르며 3D NAND 투자가 이어지고 있는 상황입니다. 3D NAND는 삼성전자자 최초로 양산을 시작하였으며 시장을 독주하고 있고, 2016년 Micron, Toshiba, SK 하이닉스 역시 양산을 개시하였습니다. 2017년은 NAND수요 증가에 대비하여 반도체 업체들의 공격적인 3D NAND 투자가 전망되는 한편, 64단 3D NAND에서는 수율이 높아지면 Planar 대비 원가역전 현상이 예상되기 때문에 업체들의 투자는 3D NAND 신규 투자 또는 Planar에서 3D NAND로의 전환투자가 이어질 것으로 예상됨에 따라, 2017년 NAND의 약 51%가 3D NAND로 생산될것으로 전망됩니다. 글로벌 NAND 2위 업체인 Toshiba는 북미 원자력발전 사업의 대규모 손실로인한 위기로 반도체 부문의 매각을 추진하는 등 3D NAND 신규 투자에 대한 불확실성이 큰 상황이지만, Toshiba를 제외한 나머지 업체들의 투자는 차질없이 진행될 것으로 예상됩니다. 중장기적으로 XMC와 같은 중국 반도체 업체들의 투자로 NAND 투자는 Big Cycle에 진입하였다고 판단되기 때문에 3D NAND와 관련된 장비투자는 상당기간 지속될 것으로 예상됩니다. nand capa 전망.jpg [NAND Capa 전망] 3d nand 및 planar nand 원가 전망, nand 가격 전망.jpg [3D NAND 및 Planar NAND 원가 전망, NAND 가격 전망] 삼성전자 nand capa 전망, sk 하이닉스 nand capa 전망.jpg [삼성전자 NAND Capa 전망, SK 하이닉스 NAND Capa 전망] toshiba_sandisk nand capa 전망, micron_intel nand capa 전망.jpg [Toshiba/SanDisk NAND Capa 전망, Micron/Intel NAND Capa 전망] 2016년 업체별 3d nand 출하량, nand 수급 전망.jpg 2016년 업체별 3D NAND 출하량, NAND 수급 전망 한편, 2017년 DRAM 산업은 1H17 가격 상승 지속 후, 2019년 하향세 진입이 전망됩니다. 1Q17 DRAM 재고는 과거 평년치 보다 낮게 시작으로 → 재고 정상화 전까지는 End-User 수요 영향이 제한적이라 할 수 있습니다. 삼성전자, SK하이닉스 Capa 증설, 총 16~45K/월로 수요 탄력적 대응 예상됩니다. DRAM Blended ASP 전망은 1Q17 +15~19%QoQ → 2Q17 +1~3%QoQ → 3Q17 -1~+1%QoQ → 4Q17 -3%QoQ으로 DRAM Supply-Chain의 실적 증가 예상 및 '미세화 + 신규 Capa투자' 때문으로 예상됩니다. dram 수요 탄력적인 공급 전량 예상.jpg [DRAM 수요 탄력적인 공급 전략 예상] New Memory와 EUV 장비 도입 전까지는 보수적 투자 지속될 것으로 예상되며, DRAM 산업은 2019년 이후 대규모 CapEx 증설이 필요할 것으로 전망됩니다. 미세화를 위한대규모의 전환 투자 필요성으로 인한, 2019년 전까지는 보수적인 Capa 투자 전략이 지속될 것이라고 예상되며, DRAM 산업의 장기 호황이 예상됩니다. 2019년 new memory 투자 예상.jpg [2019년 New Memory 투자 예상] 반도체 소자기업의 원가에서 장비 비중이 증가하고 있어 20nm 대 진입으로 DPT 스텝증가로 인한 생산성이 감소함에 따라 보완 투자가 지속적으로 필요할 것으로 예상되며, 이로 인해 메모리 투자의 효율성이 급격하게 감소하여 장비업체들의 공급이 증가할 것으로 예상됩니다. (나) 디스플레이 장비시장 디스플레이 시장은 경기 변동 민감성이 적용되는 산업으로 제품수요는 증가하고 있으나, 생산업체들의 설비 투자 확대로 수요 공급 불균형의 주기적인 반복이 있고 치열한 경쟁과 수요 증가에 대한 기대는 TFT-LCD 패널 제조업체로 하여금 유사한 시기에 생산설비 투자를 하도록 하여 생산능력을 급격히 증가될 수 있습니다. 생산능력이 급격히 증가되는 시기에는 패널 가격이 하락할 수 있으며, 반대로 수요의 증가에 비해 공급이 부족할 경우에는 가격 상승이 이루어지는 특성을 가지고 있습니다.Apple은 2017년 iPhone plus 모델부터 Flexible OLED 채택하여, 디자인 전면 개편 예상됩니다. 최근 iOS와 Android OS간 시장점유율은 YoY로 정체, 사용자간 이동이 거의 없이 고착화된 상태이며, 완전히 새로운 디자인으로 시장 확대 노력을 하여 전체 LTPS LCD 수요의 45% 정도인 Apple은 향후 대부분 OLED로 전환될 것으로 예상하고 있습니다.또한 LTPS LCD 가격은 큰 폭의 하락이 되었으며, Rigid OLED 수요 하락초래 및 Flexible 전환 가속화가 필요할것으로 예상되고, High-end 스마트폰 시장을 양분하던 삼성전자와 Apple 모두 Flexible OLED 채택으로 LTPS LCD 수요는 중저가 이하로 추락할것으로 예상됩니다. 중저가 제품에서 Rigid OLED는 LTPS LCD 대비 제품 차별화 불가, 기존 Rigid 라인도 Flexible로 전환이 필요하고, 2017년 갤럭시S8출시후 중저가 제품은 엣지 모델 확대, 갤럭시A 엣지와 같은 모델이 중화권 High-end 제품과 경쟁하는 구도로 Google 및 중화권 일부 업체 수요도 엣지로 확대 점처지는등 이러한 부분은 결국 전방산업의 투자로 인한 장비업체들의 수요로 이어질 것으로 기대하고 있습니다. 스마트폰 tech별 점유율 전망.jpg 스마트폰 Tech별 점유율 전망 2019년이후 삼성디스플레이 공격적 투자 및 중국 및 경쟁사들의 공격적인 투자가 개시될 것으로 예상될 전망입니다. 그림1.jpg 그림1 대형 디스플레이는 과거 FPTV의 경우 해상도와 주력모델의 사이즈는 5 ~ 6년 주기로 변화가 일어났었습니다. 고해상도의 전환은 TV 사이즈의 대형화를 수반하기 때문에 선제적인 투자가 필요합니다. TV 사이즈와 해상도의 진화에 따른 적정 수준의 Fab 대형화 투자가 중요하고, 40인치급 FHD TV 시대는 7G LCD Fab 선행 투자로 가능하여, 고해상도 구현에 불리한 PDP TV 경쟁력은 소멸 및 도태되었습니다. Sharp 10G Fab은 삼성 7G Fab 대비 60/70인치 생산 효율 절대적 우위였으나, FHD TV 시대에는 투자 대비 효율 매우 저조하였고, UHD TV 시대가 도래하면서 60/70인치 생산 효율이 부각되었습니다. 50인치급 UHD TV 시대는 8.5G LCD Fab 투자 성공으로 가능해졌고, UHD 구현에 불리한 RGB방식 OLED TV 경쟁력은 소멸되고, LCD TV전성기가 도래되었습니다. 60인치급 SHV TV 시대는 8K 고해상도 구현이 매우 중요하고, 65인치 이상 생산효율 최적화된 10.5G 투자가 중요하게 되었습니다. 중국 BOE, CSOT, HKC, CEC Panda 및 대만의 FoxConn-Sharp 등 선제적이고 공격적인 10.5G 투자 움직임이 예상되고 있습니다. 면적기준 세대별 생산능력 추이 및 전망.jpg 면적기준 세대별 생산능력 추이 및 전망 대형 LCD 공급능력 확대 제한적이라는 것과, UHD TV 침투율 급증하고 있다는 것, 스크린 사이즈 대형화가 가속됨에 따라 2018년 이후 BOE, CSOT 등 중국업체 초대형 Fab 가동으로, 2017년 8.5G 공급 능력 증가는 제한적 이라는 것이 중론입니다. FoxConn도 10.5G로 투자 거론중이고, UHD TV 침투율 급증하고 있으며, 이에 따른 스크린 사이즈 대형화 동반 진행중입니다. 2017년 Unit 2%, 면적 8% 수요 증가 하는 반면 면적 공급 증가는 6~7% 수준에 그칠 것으로 예상됨에 따라 전방산업의 투자가 불가피 할것으로 예상하고 있습니다. 이에 따라 장비업체들의 수요는 대형화의 가속에 따라 지속적인 수요가 예상되고 있습니다.10.5G 투자 경쟁은 2022년까지 지속될 것으로 전망되며, BOE, CSOT, FoxConn-Sharp에 이어 HKC 등 후발업체도 10.5G 투자 가시화되고 있고, Nikon은 10.5G 노광장비 공급 능력 증설 결정하고, 현재 증설계획 수준으로는 2022년까지 노광장비 예약 완료된 상태라는 것이 단면적인 예를 보여주고 있습니다. 중국도 디스플레이산업의 육성전략을 전제로 Flexible OLED와 8K TV 경쟁력 확보에 집중하고 있습니다. 중국 지방정부와의 JV를 기반으로 초대형 LCD, 중소형 Flexible OLED 집중 투자가 이어지고, LCD의 경우 BOE, CSOT가 잇달아 10.5G급 초대형 LCD Fab 투자 발표하는 등 65/75” 8K 전략 가속화되고 있는 상황이며, 대형 OLED의 경우 최근 BOE 8.5G에서 생산된 패널로 중국 Skyworth가 OLED TV 생산 및 전시를 하는 등 발빠른 움직임을 보이고 있습니다. 이러한 상황들은 Supply Chain인 장비업체들의 수요로 일어질 것으로 전망됨에 따라 기대감을 높히고 있습니다. oled tv size별 판매 및 비율 전망.jpg OLED TV Size별 판매 및 비율 전망 qd tv size별 판매 및 비율 전망.jpg QD TV Size별 판매 및 비율 전망 다. 경쟁 현황 (가) 경쟁 상황 반도체가 미세화 속에 DDR4로의 전환, 3D NAND 확대는 전공정 장비 및 부품/소재(특수가스, 테스트용 소모품 등) 수요 증가로 이어지고 있고, 후공정 장비의 교체 수요(테스트 관련 장비)를 이끌어 내고 있습니다. 반도체 장비와 태양광 및 LED, 디스플레이 등 장비는 생산 원리와 방식이 비슷하여 기존 반도체 장비 업체의 신사업 진출이 용의한 산업으로 반도체 장비 생산업체의 대부분이 제품 다각화 진행을 통해 매출처 다변화로 사업리스크를 경감시키고 있습니다. 전공정 장비의 해외 의존도는 80% 내외의 수준으로 국내 반도체 장비는 조립용 장비와 검사용 장비 위주로 이루어져 있는바, 반도체 대비 디스플레이 장비의 국산화 비중 등으로 국내 장비업체는 대다수가 반도체 사업보다는 디스플레이 부분 투자에 영향을 많이 받고 있습니다. 다만, 2007년부터 5년간 추진된 반도체 장비상용화 사업을 통해 전공정 장비의 국산화 성공 등 가시적인 성과가 나타나고 있는데, 이에 한국반도체산업협회는 반도체 장비산업의 국산화율 22%를 2020년까지 50%로 높이는 것으로 목표로 하고 있습니다. 반도체 장비업체는 많은 분야의 기술이 집약되어 제작되기에 세계 어느 장비 제조기업도 장비생산은 조립생산범위를 벗어나지 못하고 있는 실정인데 이는 주요 구성품이 대부분 전문화되어 전문생산기업에서 제조하기 때문으로 반도체 장비 산업의 가장 큰 자산은 대규모 시설투자를 통한 생산라인보다는 고도의 기술력이 체화된 인적자원의 총량 및 R 를 통해 확보한 핵심 요소기술의 가치에 있기에 비장치산업으로 분류되고 기술집약적인 산업입니다. 또한 소자기업 주문에 의해 장비가 제작되므로 기본적인 사양은 같지만 수요 기업에 따라 설비의 사양이 달라질 수 있고, 설비의 생산기간이 비교적 장기이며, 생산대수의 제한이 있습니다. 따라서 대량의 양산체제가 아닌 다품종 소량 생산 체제로 대형기업보다는 중소기업에 적합한 산업이며, 대부분이 중소기업으로 구성되어 있습니다. 한편, 당사가 속한 반도체와 디스플레이 장비 업체의 시장점유율은 공신력있는 기관에서 발표하는 자료가 없어 인용하기 어려우나, 당사 장비의 수요처인 반도체 소자업체과 디스플레이 패널업체의 상기 시장상황에서 언급했듯이 투자규모에서 대략 유추할 수 있고, 당사의 납품 수량이 시장점유율로 합리적으로 추정하기 어려움이 있습니다. (나) 비교우위 사항 (1) 고객사 요구에 대한 신속한 대응 반도체 및 디스플레이 장비산업의 경우 장비의 수요자별로 생산 라인의 차이가 존재하고 이로 인하여 대부분 수요자의 요구에 따른 개발 및 생산 형태로 이루어지고 있어 제품의 신뢰도와 고객들의 요구에 대한 신속한 대응 및 긴밀한 협업을 통한 생산라인에서의 검증이 필수적인 요소입니다. 현재 당사의 주요 매출처는 삼성전자, 삼성디스플레이(SDC) 등으로 반도체 및 디스플레이 산업을 선도하고 있는 기업들이며, 당사는 상기 매출처들과 당사 장비의 검증완료 및 양산 적용으로 지속적인 파트너쉽을 유지하고 있습니다. 따라서 당사는 안정적인 매출처를 확보하고 있으며 매출처들의 성장과 더불어 당사도 성장하고 있습니다. 당사는 상기와 같은 핵심 매출처 이외에 추가적인 성장동인 확보 목적으로 해외시장을 대상으로 지속적인 영업활동을 영위하고 있습니다. 시장을 선도하는 국내 매출처로부터의 기술력 및 양산 라인 적용 능력의 검증을 통하여 주요 반도체 및 디스플레이 제조국인 대만, 중국 등 고객의 특성과 요구사항 등을 파악하여 적극적인 시장확대를 위한 영업활동을 진행 중에 있습니다. (2) 가격 측면에서의 경쟁력 최근 디스플레이 제조업체의 경우 대형화에 대한 대응과 생산 단가 하락이 주요 경쟁력으로 직결되고 있습니다. 이에 당사는 기술 개발과 더불어 장비 제조에 소요되는 각종 부품들을 소수의 일부 품목을 제외하고는 대부분 국내 업체를 통해 조달하고 있으며, 지속적인 연구개발을 통한 원가절감 노력으로 현재 경쟁사 대비 경쟁력 있는 가격으로 양산할 수 있는 능력을 확보하고 있습니다. (3) 제품군 측면에서의 경쟁력 당사는 2000년 설립되어 반도체용 200mm 열처리 장비를 개발하기 시작하였으며 열처리 장비 중에서도 극저온 열처리 장비(80~350℃)를 포함하여 고온용 열처리 장비(1,000℃ 이상)까지 개발을 완료하여 열처리 장비의 Full Line-up을 구축하였습니다. 또한 반도체 장비를 통해 축적된 기술력 및 노하우를 기반으로 2010년 SDC 장비공급을 시작으로 디스플레이 장비산업에 진출하였고, 사업의 다각화를 위하여 제너다이오드와 Burn-In Board 등 부품소재 분야까지 사업영역을 확장하였습니다. 이러한 제품군 확대는 기존 주력 제품군에 집중하면서도 새로운 성장동력을 확보하기 위한 방편으로 앞서 설명한 바와 같이 지속적인 연구개발을 통해AMOLED와 같은 고성장 산업으로 사업영역을 확장하며 반도체 장비와 더불어 안정적인 사업 포트폴리오를 구축하고 있습니다.