KX 사업보고서 (2022.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 정정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요당사는 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 분석명세에 대하여도 면밀한 검토를 하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 당사는 2022년 글로벌 경기침체 및 코로나 팬데믹 하에서도 사업부문 전반의 고른 성장을 달성하였고, 신사옥 건립 및 사명을 새롭게 변경하는 등 미래를 위한 도약의 발판을 마련하였습니다. 2023년에도 방송부문의 경우 채널사업의 경쟁력있는 컨텐츠 확보를 통한 수신료 및 광고수익 확대, 송출사업은 품질 높은 서비스 및 합리적인 가격을 통한 시장 내 정상지위를 유지하도록 할 것입니다. 레저부문은 팩데믹 종식으로 레저시장의 호황은 정체 될 것으로 예상하나 이를 타개하기 위한 국내외 신규 레저사업 확장을 검토, 추진하면서 성장을 모색할 것입니다. 반도체재료 부문은 본 사업의 꾸준한 성장세와 함께 시너지를 낼 수 있는 신규사업을 발굴하는데 노력을 경주할 계획입니다. 아울러, 회사의 미래가치를 높일 수 있는 새로운 사업 및 투자활동을 적극 추진할 것입니다. 3. 재무상태 및 영업실적(연결기준) 가. 재무상태 (단위 : 백만원)

구 분	2022년도(제23기)	2021년도(제22기)	증 감

유동자산	219,756	209,722	10,034

비유동자산	659,311	627,632	31,680

자 산 총 계	879,067	837,353	41,714

유동부채	199,906	171,559	28,347

비유동부채	339,554	342,125	(2,570)

부 채 총 계	539,460	513,683	25,777

납입자본	58,476	58,476	0

이익잉여금	253,967	233,358	21,266

기타자본구성요소	(61,648)	(55,791)	(6,514)

지배기업지분	250,795	236,043	14,752

비지배기업지분	88,811	87,627	1,185

자 본 총 계	339,607	323,670	15,937

자 본 과 부 채 총 계	879,067	837,353	41,714

- 자산 당기 말 자산은 전년 대비 417억원 증가한 8,791억원으로써, 이중 유동자산은 매출증가에 따른 매출채권 및 재고증가로 인해 전년대비 100억원이 증가한 2,198억원이며, 비유동자산은 종속회사 매각 등으로 462억원 감소한 반면 사옥완공에 따른 건설중인 자산 대체 및 유형자산 증가 198억원, 관계회사 채권 및 투자자산 증가 등 기타비유동금융자산599억원 증가에 기인하여 전년대비 317억원 증가한 6,593억원입니다.

- 부채 당기 말 부채는 옥산레저 부동산매각 계약금 225억원의 증가 및 사옥건립 등에 따른 금융차입 138억원 증가와 법인세부채 100억원 감소 등에 따라 전년대비 258억원 증가한 5,395억원이며, 일부 장기차입금의 유동성부채로의 대체 등에 따라 유동성 부채는 전년대비 284억원 증가한 1,999억원이며, 동 사유로 비유동부채는 26억원 감소한 3396억원입니다. 당사의 연결기준 유동비율은 전년 122%에서 110%로 다소 낮아졌으나, 여전히 유동자산이 유동부채를 상회하며, 사업부문별 꾸준한 흑자실적을 감안하면 당사 및 종속회사의 유동성 리스크는 크지 않다고 판단하고 있습니다.

- 자본 당기 말 자본은 당기순이익에 수반된 이익잉여금 증가, 지배지분 취득 등에 따른 지배기업 지분 증가에 따라 전년대비 159억 증가한 3,396억원 입니다.

나. 영업실적 (단위 : 백만원)

구 분	2022년도(제23기)	2021년도(제22기)	증 감

수익(매출액)	326,266	288,949	37,317

매출원가	186,763	164,758	22,005

매출총이익	139,503	124,191	15,313

판매비와관리비	60,871	50,076	10,796

영업이익	78,632	74,115	4,517

법인세차감전순이익	50,300	76,970	(26,670)

계속영업이익(손실)	38,734	63,897	(25,163)

중단영업이익(손실)	(816)	234	(1,050)

당기순이익	37,918	64,131	(26,213)

지배기업지분당기순이익	20,461	39,195	(18,734)

비지배기업지분당기순이익	17,457	24,936	(7,479)

- 매출액 및 이익 매출액은 레저부문, 반도체 등 제조부문의 성장에 따라 전년 대비 13% 증가한 3,262억원을 달성했으며, 영업이익은 레저부문의 성장세에 힘입어 전년대비 6% 증가한 786억원을 기록하였습니다. 당기순이익의 경우, 전기 종속회사 아시아경제 지분처분으로 인식한 회계상 일시적인 이익(지분법이익 및 처분이익)효과로 당기대비 전기의 당기순이익이 높습니다.

다. 중단사업 당사는 공시 대상 기간 중 종속회사 매각예정 등에 의한 중단사업이 발생하였습니다. 중단사업에 대한 자세한 사항은 동 공시서류『Ⅲ-3-31. 중단사업』을 참조하시기 바랍니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출(연결기준) 가. 유동성 (단위 : 백만원)

구 분	2022년도(제23기)	2021년도(제22기)

영업활동으로 인한 현금흐름	60,168	87,153

투자활동으로 인한 현금흐름	(37,246)	(220,116)

재무활동으로 인한 현금흐름	(1,942)	92,685

현금의 증가	20,980	(40,278)

환율변동으로 인한 현금흐름	545	293

기초의 현금및현금성자산	78,800	118,785

기말의 현금및현금성자산	100,326	78,800

당사는 당기 말 기준 1,003억원의 현금및현금성자산을 보유하고 있으며, 전년 대비 215억원이 증가하였습니다. 재무활동현금흐름의 경우 전년도 연결자산 전세권설정에 따른 일시적 현금유입에 기인하여 전년대비 감소하였으며, 투자활동의 경우 단기금융상품 및 유형자산의 처분 계약 등에 따라 전년대비 1,829억원 증가하였습니다. 나. 자금조달(1) 차입금 현황 (단위 : 백만원)

구 분	2022년도(제23기)	2021년도(제22기)

금융부채 총계	390,505	377,827

차감:현금및현금성자산 등	100,326	78,800

순차입금	290,179	299,026

자본총계(지배기업소유주지분)	250,795	236,043

총자본	540,974	535,069

자본조달비율	53.64%	55.89%

당사는 당기 사옥건립으로 금융부채 138억원 증가하였고, 자본조달비율은 전년 55.89%대비 큰 차이는 없는 53.64%를 기록하였습니다.

금융부채는 당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있으며, 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 차입금 총계에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며, 총자본은 연결재무상태표의 '자본'에 순차입금을 가산한 금액입니다.

(2) 회사채 발행 현황

당사 및 종속회사는 2020년부터 전환사채 발행으로 총 565억원의 자금을 조달해 당기말 현재 미상환 사채는 종속회사 ㈜케이엑스하이텍 사모 전환사채 110억원이 존재합니다. 당기말 현재 회사채발행 현황은 『Ⅲ-7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항』을 참고하여 주시기 바랍니다.

단, 당기말 이후 2023년 2월 본 전환사채는 전액 상환되었고, 동 종속회사는 신규로 사모 전환사채 210억원을 발행하여 자금을 조달한 바 있습니다.

5. 부외거래

가. 중요한 소송사건 - 당기말 현재 연결실체를 대상으로 소송가액 71억(㈜케이엑스하이텍 62억, 넥스지 9억 포함)이 계류중입니다. 상기 소송 중 코스닥시장 공시규정에 근거하여 전자공시시스템 상 제출한 연결실체의 소송 제기 내역은 다음과 같습니다.

제기일	소송 당사자	소송의 내용	소송금액	진행상황 및 대응방안	비고

2020.12.21	원고 : 윤**/피고 : ㈜케이엑스하이텍	약정금 지급	6,210백만원	- 1심 결과 : 당사가 원고에게 889백만원 지급 판결- 2심 결과 : 원고 패소(당사 반소 승소)- 대법원 판결 진행 중	주)

주) 작성기준일 이후 상기 소송은 심리불속행기각(당사 최종 승소)으로 종결되었습니다.[참고공시-(KX하이텍)2023.02.24 소송등의판결·결정] 나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표현황해당사항 없습니다. 다. 채무보증 현황 (기준일 : 2022년 12월 31일) (단위 : 백만원)

채무자	채권자	채무금액	채무보증금액	채무보증기간	비고

㈜케이엠에이치신라레저 (주1)	국민은행	3,362	3,698	2016.12.12 ~ 2028.03.31	-

㈜떼제베운영 (주2)	신한은행	52,500	52,500	2021.08.20 ~ 2031.08.20	-

주1) 당사는 종속회사 ㈜케이엠에이치신라레저의 이자비용 절감을 위한 대환대출에 대하여 채무보증을 하였습니다.주2) 당사는 종속회사 ㈜떼제베운영의 임차료 등에 대한 채무보증을 하였으며, 향후 임차계약의 변경 등에 따라 보증액이 변동될 수 있습니다. 라. 채무인수약정 현황해당사항 없습니다. 마. 그 밖의 우발채무 등

(1) 지배기업은 분할기준일인 2010년 8월 31일 현재 분할신설회사인 ㈜엠앤씨넷미디어(종속기업)의 채무에 대하여 연대보증의 의무를 지고 있습니다.(2) 당기말 현재 연결실체가 금융기관과 체결한 주요 약정사항은 다음과 같습니다 (단위:천원).

구 분	금융기관	한 도	사용금액

일반자금대출등	국민은행	16,000,000	16,000,000

시설자금대출등	KDB산업은행	18,200,000	30,000,000

일반자금대출등	신한은행	3,000,000	3,000,000

일반자금대출등	하나은행	2,000,000	2,000,000

일반자금대출등	하나은행	2,560,000	2,560,000

일반자금대출	우리은행	3,500,000	3,500,000

시설자금대출	신한은행	8,600,000	8,600,000

일반자금대출	하나은행	500,000	500,000

일반자금대출등	산업은행	10,000,000	10,000,000

일반자금대출등	기업은행	3,585,000	2,511,924

광명역D환승주차장 부지개발대출	한국증권금융	20,300,000	15,871,428

일반자금대출	국민은행	49,231,960	49,231,960

일반자금대출	대구은행	30,000,000	30,000,000

일반자금대출등	신한은행	220,000,000	220,000,000

선물환 매도계약	삼성선물(*주)	USD 4,000,000	-

주) 보고기간말 현재 연결실체의 장내파생상품(통화선물) 미결제 약정금액은 USD 4,000,000 입니다.

(3) 당기말 현재 연결실체의 채무등을 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

담보제공자산	담보설정금액	제공사유

당기	전기

토지, 건물, 기계장치 등	602,999,000	581,305,302	차입금담보제공등

USD 18,720,000	USD 18,720,000	차입금담보제공등

투자주식 등(*주)	44,577,399	44,703,200	차입금담보제공등

장단기금융상품	347,421	371,660	차입금담보제공등

EUR 13,236	-	차입금담보제공등

합 계	647,923,820	626,380,162

USD 18,720,000	USD 18,720,000

EUR 13,236	-

주) 당기말 현재 종속기업인 ㈜광명역환승파크의 주주간 약정에 따른 보증채무 및 매매계약과 관련하여 지배기업이 보유하고 있는 ㈜광명역환승파크 주식에 28,003,200천원의 근질권이 설정되어 있습니다.(4) 당기말 현재 연결실체가 타인으로부터 제공받은 주요 담보 및 보증의 내용은 다음과 같습니다(단위:천원).

제공자	내 용	금 액

서울보증보험㈜등	이행지급 및 공탁 등	9,621,025

국민은행	지급보증	USD 15,600,000

신용보증기금	지급보증	1,000,000

KEB하나은행	기타원화지급보증	450,000

KEB하나은행	시입신용장개설등	JPY 27,200,000

KEB하나은행	이행계약	EUR 13,236

소프트웨어공제조합	이행보증 등 보증서 발급	32,962

합 계	11,103,987

USD 15,600,000

EUR 13,236

JPY 27,200,000

(5) 종속회사 옥산레저㈜는 2022년 2월 17일 이사회에서 사업환경 변화에 따른 적정 투자수익 실현을 목적으로 골프장 사업관련 영업자산을 유한회사 떼제베레저에 2,694.58억원으로 양도하기로 하였습니다. 당기말 현재 옥산레저(주)는 처분예정일인 2024년 8월 31일에 전세보증금 2,200억원(장부상 장기차입금)과 계약금 225억을 제외한 잔금 269.58억원을 수령할 예정입니다.

양도계약에 포함된 양도대상 자산은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구분	금액

토지, 코스, 입목(*주)	133,381,242

건물(*주)	16,975,860

차량운반구, 집기비품, 시설장치 등(*주)	4,957,749

기타자산(*주)	17,929,800

소계	173,244,651

장기차입금(*주)	220,000,000

소계	220,000,000

주) 당기말 장부가액입니다.(6) 당사는 2022년 2월 17일 ㈜아시아경제 기명식 보통주에 대해 콜옵션(시가 50억) 및 풋옵션(시가50억) 계약을 체결하였으며, 잔여 주식에 대하여 우선매수권, 동반매도청구권 및 공동매각요청권 계약을 체결한바 있으며, 이중 콜옵션 및 풋옵션은 양수인의 콜행사로 당기중 소멸되었습니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항"중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항"은 동 공시서류의 『Ⅲ-3-2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책』을 참조하시기 바랍니다.