KX 사업보고서 (2017.12)
3. 연결재무제표 주석

제 18(당) 기 : 2017년 12월 31일 현재
제 17(전) 기 : 2016년 12월 31일 현재
회사명 : 주식회사 케이엠에이치와 그 종속기업

1. 일반사항한국채택국제회계기준 제1027호에 의한 지배기업인 주식회사 케이엠에이치(이하 "지배기업")와 종속기업(이하, 지배기업과 종속기업을 포괄하여 "연결실체")의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.(1) 지배기업의 개요지배기업은 2000년 10월 19일에 자본금 500백만원으로 설립되었습니다. 당기말 현재 지배기업은 (주)케이티스카이라이프 등과 채널의 사용을 통한 프로그램공급계약을 체결하여 방송을 송출하는 사업을 주요 사업으로 하고 있으며, 이외에 송출대행사업, 방송프로그램과 비디오음반 등의 제작ㆍ복사ㆍ판매, 위성방송사업 및 유통업을 주요사업으로 하고 있습니다.한편, 지배기업은 2009년 9월 상호를 (주)케이엠홀딩스에서 (주)케이엠에이치로 변경하였으며, 2010년 8월 지배기업의 미드나잇채널부문을 물적분할하였습니다 (주석23 참조) . 또한 지배기업은 2011년 5월 한국거래소(KRX)가 개설한 코스닥시장에 상장하였으며, 설립 후 수차례 유상증자를 통하여 당기말 현재 자본금은 7,071,553천원입니다. 당기말 현재 지배기업의 주주현황은 다음과 같습니다.

구분	주주명	주식수	지분율

최대주주등	최상주(특수관계자 포함)	5,102,290	36.08%

5%이상소유주주	KB자산운용	2,573,946	18.20%

기타소액주주	한가람중소형주식1호 외	6,466,870	45.72%

합계	14,143,106	100.00%

(2) 종속기업의 개요가. 당기말 현재 지배기업의 연결재무제표 작성대상인 종속기업의 현황은 다음과 같습니다(단위:천원).

회 사 명	설립연도	자본금	투자주식수	지분율	주요사업	소 재 지

㈜엠앤씨넷미디어	2010년	1,000,000	2,000,000	100.00%	방송채널공급	충청북도

㈜아시아경제(*8)	2005년	12,622,015	11,545,770	45.74%	포털및인터넷정보매개서비스업	서울시

㈜팍스넷(*1)(*2)(*8)	1999년	5,538,761	3,357,696	30.31%	정보통신제공업	서울시

㈜아시아경제미디어	2012년	7,340	1,468	100.00%	광고대행업	서울시

㈜케이엠에이치인스코(*1)	2013년	225,000	31,500	70.00%	도소매업	경기도

SEOUL AIR TOUR SERVICES INC. (*9)	2016년	251,378	93,995	99.99%	서비스업	필리핀

㈜에이와이너리(*1)	2015년	10,000	20,000	100.00%	도소매업	서울시

㈜에듀아시아	2014년	140,000	160,000	57.14%	교육서비스업	서울시

㈜케이엠에이치하이텍(*8)	1997년	23,442,750	8,692,307	18.54%	제조업	충청남도

소주케이엠에이치반도체재료유한공사(*4)	2013년	932,235	-	100.00%	제조업	중국

시안케이엠에이치반도체재료유한공사(*5)	2015년	722,200	-	100.00%	제조업	중국

KMH HITECH PHILS CORP.(*4)	2009년	254,865	19,400	97.00%	제조업	필리핀

㈜광명역환승파크	2016년	3,850,000	392,700	51.00%	서비스업	서울시

(주)라온엔터프라이즈(*8)	2006년	1,478,817	547,404	37.02%	송출대행	서울시

일간리더스경제㈜(*1)	2013년	1,733,330	98,333	56.73%	신문발행	부산시

(주)케이엠에이치신라레저(*6)	1986년	5,942,300	10,525,160	88.56%	골프장운영	경기도

㈜케이에이레저(*3)	2015년	32,180,000	6,410,000	99.60%	골프장및레저사업	경기도

㈜파주컨트리클럽(*3)(*7)(*8)	2000년	59,629,910	2,976,536	49.92%	골프장및레저사업	경기도

㈜인텍디지탈(*3)	2005년	3,119,636	3,119,634	50.00%	방송장비 제조업	경기도

㈜아시아골프(*1)(*3)(*8)	2017년	100,000	20,000	100.00%	서비스업	서울시

(*1) 종속기업인 ㈜아시아경제가 소유하고 있는 종속기업으로 지분율은 ㈜아시아경제 보유 지분율입니다.(*2) 당기 중 보유주식 1,555,944주 를 처분하여 지분율이 감소하였습니다. (*3) 당기중 지배권을 획득하였습니다.(*4) 종속기업인 ㈜케이엠에이치하이텍이 소유하고 있는 종속기업으로 지분율은 ㈜케이엠에이치하이텍 보유 지분율입니다.(*5) ㈜케이엠에이치하이텍 종속기업인 소주케이엠에이치반도체재료유한공사가 소유하고 있는 종속기업으로 지분율은 소주케이엠에이치반도체재료유한공사 보유 지분율입니다.(*6) ㈜아시아경제 등 종속기업이 소유하고 있는 지분율과 지배기업의 지분율을 합산한 지분율입니다.(*7) ㈜케이엠에이치신라레저 및 ㈜케이에이레저의 합산 지분율입니다.(*8) 지분율 50% 미만이지만 피투자회사의 주요의사결정기구를 지배하는 등 지배력이 있으므로 종속기업으로 판단하였습니다. (*9) ㈜케이에이레저 보유 지분율입니다. 나. 당기말 현재 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다(단위:천원).

회 사 명	자 산	부 채	자 본	매출액	당기손익

㈜엠앤씨넷미디어	18,945,419	442,767	18,502,652	7,135,048	5,867,007

㈜아시아경제	83,755,392	11,102,076	72,653,316	35,016,236	20,066,675

㈜아시아경제티브이(*1)	-	-	-	547,058	18,415

㈜티브이데일리(*1)	-	-	-	-	-

㈜팍스넷	49,625,005	5,357,280	44,267,726	18,312,104	1,876,324

㈜아시아경제미디어	3,933,166	1,027,948	2,905,218	2,298,203	2,394,507

㈜케이엠에이치인스코	115,836	1,033,125	(917,289)	-	(46,958)

SEOUL AIR TOUR SERVICES INC.	176,771	16,095	160,676	23,028	(24,651)

㈜에이와이너리	65,318	22,113	43,205	175,658	14,690

㈜케이엠에이치스타티스(*1)	-	-	-	1,896,382	(2,945)

㈜에듀아시아	8,569,858	6,558,031	2,011,828	2,007,072	509,803

㈜케이엠에이치하이텍	64,114,674	13,267,234	50,847,440	50,108,229	703,944

소주케이엠에이치반도체재료유한공사	2,250,566	52,698	2,197,869	2,002,431	(1,038,970)

시안케이엠에이치반도체재료유한공사	1,490,479	1,251,801	238,678	1,854,205	(352,974)

KMH HITECH PHILS CORP.	3,968,408	3,264,988	703,419	3,629,107	110,550

㈜광명역환승파크	11,165,984	9,251,296	1,914,687	884,611	(1,055,351)

㈜라온엔터프라이즈	3,225,173	246,576	2,978,597	4,763,549	2,024,032

일간리더스경제㈜	2,409,572	3,158,133	(748,561)	1,143,415	(416,216)

㈜케이엠에이치신라레저	219,295,132	54,098,488	165,196,643	18,410,492	7,130,218

㈜케이에이레저(*2)	32,296,473	359,560	31,936,913	495,288	(64,818)

㈜파주컨트리클럽(*2)	126,092,614	13,098,677	112,993,936	14,351,942	6,745,593

㈜인텍디지탈(*2)	12,655,160	11,486,477	1,168,683	21,392,160	820,721

㈜아시아골프(*2)	4,912,125	4,628,998	283,127	-	(22,925)

합계	649,063,124	139,724,361	509,338,764	186,446,217	45,256,671

(*1) 당기 중 처분하였습니다.(*2) 지배권 획득일 이후의 매출액 및 당기손익입니다.

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

연결실체는 2011년 1월 1일 이후에 개시하는 보고기간부터 한국채택국제회계기준을 도입하기로 결정하였으며, 기업회계기준서 제1101호 (한국채택국제회계기준의 최초 채택)에 따라 한국채택국제회계기준으로의 전환일은 2010년 1월 1일입니다. 한국채택국제회계기준으로의 전환 이후의 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. (1) 재무제표 작성기준

재 무제표는 재평가금액이나 공정가치로 측정되는 특정 비유동자산과 금융자산을 제외하고는 역사적 원가주의를 기준으로 작성되었습니다. 역사적 원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급 한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다.1) 당기부터 새로 적용한 한국채택국제회계기준과 그로 인한 회계정책의 변경내용은 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정동 개정사항은 재무제표이용자들이 재무활동에서 생기는 부채의 변동(현금흐름에서 생기는 변동과 비현금 변동을 모두 포함)을 평가할 수 있는 공시를 요구하고 있습니다. 당기에 동 개정사항을 최초 적용함에 따른 추가 공시내용은 주석 22번에 기술되어 있으며, 연결실체는 동 개정사항의 경과규정에 따라 이전 기간의 비교정보는 표시하지않았습니다. - 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정- 기업회계기준서 제1112호 '투자기업에 대한 지분의 공시' 개정한편, 상기에 열거된 회계정책의 변경이 당기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.2) 당기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 아니하였으며, 회사가 조기 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'2015년 9월2 5일 제정된 기업회계기준서 제1109호'금융상품'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호'금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 연결실체는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류, 측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 연결실체가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

연결실체는 기업회계기준서 제1109호 적용을 위하여 금융상품 보고와 관련한 구체적 영향분석을 완료하였습니다. 연결실체가 동 기준서의 최초 적용에 따른 영향을 평가하기 위하여 당기말 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 당기 재무제표에 미치는 재무적 영향을 분석한 결과 동 기준서의 주요 사항별로 재무제표에 미칠 것으로 예상되는 재무적 영향은 다음과 같습니다. 가. 금융자산의 분류 및 측정새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 연결실체는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 금융자산을 후속적으로상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류하여야 합니다.기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치 측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다. 연결실체는 당기말 현재 대여금 및 수취채권 138,996,966천원 , 매도가능금융자산 20,132,967천원을 보유하고 있습니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다. 연결실체가 당기말 현재 보유하고 있는 금융자산의 분류 및 측정에 미치는 영향을 추정한결과는 다음과 같습니다(단위:천원).

계정과목	K-IFRS 1039호에 따른 분류	K-IFRS 1109에 따른 분류	K-IFRS 1039호에 따른 금액	K-IFRS 1109에 따른 금액

현금및현금성자산	대여금 및 수취채권	상각후 원가	75,471,907	75,471,907

장단기금융상품	대여금 및 수취채권	상각후 원가	19,790,155	19,790,155

매출채권	대여금 및 수취채권	상각후 원가	28,240,489	28,240,489

장단기대여금	대여금 및 수취채권	상각후 원가	8,505,015	8,505,015

미수금	대여금 및 수취채권	상각후 원가	2,612,530	2,612,530

미수수익	대여금 및 수취채권	상각후 원가	494,681	494,681

보증금	대여금 및 수취채권	상각후 원가	3,882,189	3,882,189

매도가능금융자산	매도가능금융자산	기타포괄손익-공정가치	4,657,643	4,657,643

매도가능금융자산	매도가능금융자산	당기손익-공정가치	15,475,324	15,475,324

금융자산합계	159,129,933	159,129,933

나. 금융부채의 분류 및 측정연결실체가 당기말 현재 보유하고 있는 금융 부채 의 분류 및 측정에 미치는 영향을 추정한결과는 다음과 같습니다.다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.당기말 현재 연결실체는 상각후원가로 측정하는 금융부채 81,173,448천 원 을 보유하고 있습니다. 연결실체의 재무적 영향평가 결과에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 적용하더라도 해당 금융부채가 재무제표에 미치는 영향은 크지 않을 것으로 파악되었습니다.다. 손상: 금융자산과 계약자산현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.당기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 상각후원가로 측정하는 매출채권 및 기타채권의 원가는 44,493,635천원을 보유하고 있으며, 이들 자산에 대하여 손실충당금 9,263,744천원을 설정하고 있습니다. 연결실체는 기업회계기준서 제1109호 적용 시 유의적인 금융요소가 있는 매출채권 및 계약자산과 리스채권에 대하여 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하고, 보고기간 말 현재 신용위험이 낮은 경우 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 보는 간편법을 사용할 계획입니다. 당기말 현재 기업회계기준서 제1109호의 적용이 연결실체의 손실충당금에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 추정됩니다.- 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다. 연결실체는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다. 연결실체는 기업회계기준서 제1115호 도입 준비를 위하여 2017년 12월 31일 현재 회계 부서 소속직원으로 구성되고 필요시 실무 부서의 도움을받는 TF팀을 구성하였습니다. 또한, 회계법인의 도움을 받아 연결실체의 수익 구조를 분석하여 관련 내부관리 프로세스를 정비하고 회계처리시스템을 구축하였습니다.연결실체는 2017년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 기업회계기준서 제1115호 적용시 2017년 재무제표에 미치는 잠재적인 영향을 예비 평가하였고, 그 결과는 다음과 같습니다. 2017년 12월 31일 기준 예비영향평가 결과는 향후 회사가 이용할 수 있는 추가 정보 등에 따라 변경될 수 있습니다. 다. 수행의무 이행 시 수익 인식 기업회계기준서 제1115호 적용 시 연결실체의 수익인식 시점은 수행의무를 이행할 때(또는 기간에 걸쳐 이행하는 대로) 수익을 인식합니다. 지배기업 및 종속기업인 ㈜라온엔터프라이즈의 매출 중 송출계약수익의 경우 일정기간에 대해서 무료 또는 할인을 제공하고 있으므로 계약상 수행의무가 이행되는 기간동안 균등하게 배분하여 인식할 예정입니다. 지배기업 및 종속기업인 ㈜라온엔터프라이즈는 상기 내용에 대한 평가 결과 기업회계기준서 제1115호 도입이 회사에 미치는 재무적인 영향으로 2017 회계연도 중 매출 140,605천원이 감소할 것으로 파악되었습니다. 종속기업인 (주)아시아경제는 온라인 컨텐츠 이용료 및 온라인 구독료의 경우 약정에따른 컨텐츠 사용회수 및 약정기간에 따라 수익을 인식할 예정입니다. 종속기업인 (주)아시아경제는 상기 내용에 대한 평가 결과 기업회계기준서 제1115호 도입이 연결실체에 미치는 재무적인 영향으로 2017회계연도 중 매출 19,437천원이 감소할 것으로 파악되었습니다. 종속기업인 ㈜팍스넷은 기업회계기준서 제1115호 적용 시 RMS(위험관리시스템) 제공 용역의 수익인식 시에 대출기간 및 잔존수익을 고려한 진행율을 산출하여 수익을 인식할 예정입니다. 또한, 계약체결증분원가에 해당되지 않는 19,939천원에 대하여는 비용으로 인식할 예정입니다. 종속기업인 ㈜팍스넷은 상기 내용에 대한 평가 결과 기업회계기준서 제1115호 도입시 당사는 영업수익(매출) 5,651천원이 감소하고, 영업비용 19,939천원이 증가할 것으로 예상됩니다.

한편, 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정된 기준서 및 해석서 중 당사가 조기적용한 기준서 또는 해석서는 없습니다.

3) 중요한 회계추정 및 판단연결실체의 회계정책을 적용함에 있어서, 경영자는 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 판단, 추정 및 가정을 하도록 요구됩니다. 추정과 관련 가정은 역사적 경험과 관련성이 있다고 간주되는 기타요인들에 바탕을 두고 있습니다. 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다. 추정과 기초적인 가정은 계속적으로 검토됩니다. 회계추정에 대한 수정은 그러한 수정이 오직 당해 기간에만 영향을 미칠 경우에는 수정이 이루어진 기간에 인식되며, 당기 그리고 미래기간 모두 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간과 미래기간에 인식됩니다.

보고기간종료일 이후의 자산 및 부채 장부가액에 조정을 미칠 수 있는 유의적 위험에대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

가. 퇴직급여채무 퇴직급여채무의 현재가치는 많은 가정을 사용하는 보험수리적 방식에 의해 결정되는다양한 요소들에 따라 달라질 수 있습니다. 연결실체는 매년 말 적절한 할인율을 결정하고 있으며, 이러한 할인율은 퇴직급여채무의 정산시 발생할 것으로 예상되는 미래의 추정 현금 유출액의 현재가치를 결정할 때 사용되어야 하는 이자율을 나타냅니다. 퇴직급여채무와 관련된 다른 주요한 가정들은 시장 상황 등에 근거하고 있습니다. 추가적인 사항은 주석 17에서 기술하고 있습니다.

나. 영업권의 손상차손

연결실체는 회계정책에 따라 매년 영업권의 손상여부를 검토하고 있습니다. 현금창출단위의 회수가능금액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정하고 있으며, 이러한 계산은 추정에 근거하여 이루어집니다.

4) 연결기준 연결재무제표는 지배기업과 지배기업(또는 그 종속기업)이 지배하고 있는 기업의 재무제표를 통합하고 있습니다. 지배란 회사가 경제활동에서 효익을 얻기 위하여 다른 기업의 재무정책과 영업정책을 결정할 수 있는 능력을 의미합니다. 당기 중 취득 또는 처분한 종속기업과 관련된 수익과 비용은 취득이 사실상 완료된 날부터 또는 처분이 사실상 완료된 날까지 연결손익계산서에 포함됩니다. 연결실체를 구성하는 기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 연결재무제표에서 채택한 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우에는 그 재무제표를 적절히 수정하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다. 연결실체 내의 거래, 이와 관련된 자산과 부채, 수익과 비용 등은 연결재무제표 작성시 모두 제거합니다.연결대상 종속기업의 순자산 중 비지배지분은 연결재무상태표에서 자본에 포함하되 지배기업의 소유주 지분과는 구분하여 표시합니다. 비지배지분은 최초 사업결합시점의 비지배지분 순자산에 해당하는 금액과 사업결합 이후의 자본의 변동분 중 비지배지분에 해당하는 금액으로 구성되어 있습니다. 그 결과 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속됩니다. 지배력을상실하지 않는 종속기업에 대한 지배기업의 소유지분 변동은 자본거래로 회계처리합니다.

5) 관계기업 관계기업은 연결실체가 중대한 영향력을 행사할 수는 있으나 지배력은 없는 모든 기업으로, 일반적으로 의결권 있는 주식의 20%~50%를 소유하고 있는 경우를 말하고 있습니다. 관계기업투자주식은 지분법을 사용하여 회계 처리하며 최초에는 취득원가로 인식합니다. 연결실체의 관계기업투자금액은 취득시 식별된 영업권을 포함하며, 누적손상차손 차감 후 금액으로 표시합니다. 관계기업주식 취득 후 손익에 대한 연결실체의 지분은 손익계산서에 인식하고, 잉여금의 취득 후 변동액 중 지분에 해당하는 금액은 잉여금에 인식합니다. 취득 후 누적변동액은 투자금액의 장부금액에서 조정합니다. 관계기업의 손실에 대한 연결실체의지분이 기타 무담보 채권을 포함한 관계기업 투자지분가액과 동일하거나 초과하게 되면 연결실체는 관계기업을 위해 대납하였거나 의무를 부담하게 된 경우를 제외하고는 더 이상의 손실을 인식하지 않습니다.

연결실체와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분을 한도로 하여 제거하고 있습니다. 미실현손실 또한 거래가 이전된 자산에 대한 손상의 증거를 제공하지 않는 한 제거합니다. 관계기업의 회계정책은 연결실체의 회계정책과의 일관성있는 적용을 위해 필요할 경우 관계기업 재무제표의 일부를 수정하여 지분법을 적용하고 있습니다.

(2) 부문별 보고 경영진은 영업 및 기타 전략을 수립하는 과정에서 검토되는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다. 연결실체의 영업부문은 각각 서로 다른 재화와 용역을제공하기 위한 전략적 단위입니다. 이러한 영업부문은 서로 다른 기술과 마케팅 전략이 필요하기 때문에 각각 별도의 보고부문으로 구분되었습니다.경영진은 재화와 용역의 성격 측면에서 영업정보를 검토하고 있으며 매출액은 전부 한국에서만 발생하고 있습니다. 영업부문은 주요 경영진에게 보고되는 내부 보고자료와 동일한 방식으로 보고하고 있습니다.

(3) 외화환산1) 외화거래와 기말잔액의 환산연결재무제표 작성을 위해, 개별기업들의 경영성과와 재무상태는 연결실체의 기능통화이면서 연결재무보고서 작성을 위한 표시통화인 '원'으로 표시합니다. 개별기업들의 재무제표 작성에 있어서 그 기업의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율로 기록되며, 매 보고기간 종료일에 외화로 표시된 화폐성 항목은 보고기간 종료일의 환율로 재환산됩니다. 한편, 공정가치로 표시되는 비화폐성항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 재환산되지만, 역사적 원가로 측정되는 비화폐성항목은 재환산되지 않습니다. 외환차이는 다음을 제외하고는 발생하는 기간의손익으로 인식합니다. - 미래 생산에 사용하기 위하여 건설중인 자산과 관련되고, 외화차입금에 대한 이자 비용조정으로 간주되는 자산의 원가에 포함되는 외환차이- 특정외화위험을 회피하기 위한 거래에서 발생하는 외환차이- 해외사업장과 관련하여 결제가 예정되지 않고 결제될 가능성도 없는 화폐성 채권 이나 채무로서 해외사업순투자의 일부를 구성하는 항목에서 발생하는 외환차이연결재무제표를 작성하기 위하여 연결실체의 해외사업장의 자산과 부채는 보고기간종료일의 환율을 사용하여 원화로 표시하고 있습니다. 만약 환율이 당해 기간동안 중요하게 변동하여 거래일의 환율이 사용되어야 하는 상황이 아니라면, 손익항목은 당해 기간의 평균환율로 환산되고 발생한 외환차이는 자본으로 분류되어 외화환산적립금으로 인식하고,해외사업장이 처분되는 기간의 당기손익으로 인식합니다. 해외사업장의 취득에서 발생하는 영업권과 공정가치 조정액은 해외사업장의 자산ㆍ부채로 간주하며, 해외사업장의 기능통화로 표시하고 보고기간 말의 마감환율로 환산하고 있습니다.

(4) 현금및현금성자산현금 및 현금성자산은 보유중인 현금, 은행예금, 기타 취득 당시 만기일이 3개월 이내에 도래하는 매우 유동적인 단기 투자자산을 포함하고 있습니다. (5) 금융자산금융상품은 관련 시장의 규정이나 관행에 의하여 일반적으로 결정된 기간내에 당해 금융상품을 계약조건에 따라 인도하여야 할 때 즉, 매매일에 인식하며, 당해 금융상품의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식하는 공정가치에 가산하여 측정합니다. 다만, 최초 인식시점에 당기손익인식금융상품으로 분류된 경우에는 공정가치로 측정합니다. 금융자산은 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권으로 분류됩니다. 이러한 분류는 금융자산의 성격과 보유목적에 따라 결정되며 최초 인식시점에 결정됩니다.

1) 유효이자율법유효이자율법은 금융자산의 상각후원가를 계산하고 관련기간에 걸쳐 이자수익을 배분하는 방법입니다. 유효이자율법은 금융자산의 예상만기 또는 적절하다면 그보다 짧은 기간에 걸쳐, 유효이자율의 필수요소를 구성하는 지급하거나 수취한 포인트에 대한 모든 수수료, 거래원가 그리고 기타 프리미엄 또는 할인액을 포함하는 미래현금흐름의 현재가치를 순장부금액과 일치시키는 이자율입니다. 채무상품에 대한 이자수익은 채무상품이 당기손익인식금융자산으로 지정된 경우를 제외하고는 유효이자율법으로 인식합니다.2) 당기손익인식금융자산당기손익인식금융자산은 단기매매금융자산과 최초 인식시 당기손익금융자산으로 지정한 금융자산을 포함하고 있습니다. 단기간내 매각을 목적으로 취득한 금융자산은 단기매매금융자산으로 분류하고 있으며 주계약과 분리하여 회계처리하는 내재파생상품을 포함한 모든 파생상품은 해당 파생상품이 유효한 위험회피수단이나 금융보증계약으로 지정되지 않는 한 단기매매금융자산으로 분류하고 있습니다. 또한, 당기손익인식금융자산으로 부터 발생하는 손익은 당기손익에 반영하고 있습니다. 금융자산으로부터 획득한 배당금과 이자수익도 당기손익으로 인식합니다. 3) 만기보유금융자산상환금액이 확정 또는 확정가능하고, 확정만기일이 있으며 연결실체가 만기까지 보유하고자 하는 적극적인 의도와 능력이 있는 환어음과 사채는 만기보유금융자산으로분류합니다. 만기보유금융자산은 유효이자율을 사용하여 측정된 상각후원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되며, 이자수익은 유효이자율법을 사용하여 인식합니다.4) 매도가능금융자산매도가능금융자산은 매도가능금융자산으로 지정하거나, 다른 범주에 포함되지 않은 비파생상품입니다. 매도가능금융자산은 보고기간종료일 기준으로 12개월 이내에 경영진이 처분할 의도가 있는 경우가 아니면 비유동자산으로 분류됩니다.연결실체가 보유하고 있는 정상거래시장이 없는 지분상품의 공정가치는 해당 지분상품의 미래기대현금흐름을 유사한 조건과 위험을 가진 상품에 적용되는 현행이자율로할인하여 산정하는 것이 합리적이나, 동 평가기법은 미래기대현금흐름과 할인율에 대하여 경영자의 추정을 요구하므로 불확실성에 기초하고 있습니다. 매도가능금융자산중 정상거래시장이 있는 지분상품은 공정가치로 평가하고 있습니다. 공정가치의 변동으로 인하여 발생하는 손실은 손상차손과 유효이자율법을 사용하여 계산된 이자수익 및 손익으로 직접 인식되는 화폐성자산에 대한 외환차손익을 제외하고 매도가능증권평가이익(손실) 항목으로 자본에 계상합니다. 매도가능금융자산을 처분하거나 손상차손을 계상할 경우 자본에 인식된 누적 공정가치 조정분은 해당기간의 당기손익에 포함됩니다. 매도가능지분상품에 대한 배당금은배당금을 수취할 연결실체의 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식합니다.

5) 대여금및수취채권거래시장에서 거래되지 않으며 상환금액이 확정 또는 확정 가능한 매출채권, 대여금 그리고 기타 수취채권은 대여금및수취채권으로 분류됩니다. 보고기간종료일 기준으로 만기가 12개월을 초과하는 경우에는 비유동자산으로 분류하며 이외의 경우 유동자산으로 분류하고 있습니다.대여금및수취채권은 유효이자율법을 사용하며 계산된 상각후원가에서 손상차손누계액을 차감하여 측정됩니다. 이자수익은 이자수익의 인식이 중요하지 않은 단기수취채권을 제외하고는 유효이자율법을 사용하여 인식합니다.6) 금융자산의 손상당기손익인식금융자산을 제외한 기타금융자산은 보고기간 말마다 손상에 대한 징후를 평가합니다. 최초 인식 이후에 발생한 하나 또는 그 이상의 사건의 결과로 금융자산의 예상미래현금흐름이 영향을 받았을 경우 금융자산이 손상되었다고 판단합니다.매도가능금융상품으로 분류된 비상장주식에 대하여는, 동 주식의 공정가치가 원가 이하로 중요하게 하락하거나 또는 장기간 하락하는 경우 자산손상의 객관적인 증거로 간주됩니다.상각후원가로 측정되는 금융자산의 경우 손상차손금액은 자산의 장부금액과 최초의 유효이자율로 할인한 예상미래현금흐름의 현재가치와의 차이로 측정됩니다. 평가계정을 사용하여 장부금액을 감소시키는 매출채권을 제외한 모든 금융자산의 손상차손은 장부금액에서 직접 차감합니다. 매출채권이 회수불가능하다고 판단되는 경우 평가계정에서 제각됩니다. 기존에 제각하였던 금액이 후속적으로 회복된 경우 평가계정을 증가시키는 회계처리를 하고 있습니다. 평가계정의 장부금액 변동을 당기손익으로 인식하고 있습니다.지분상품을 제외한 매도가능금융상품은 후속기간에 손상차손금액이 감소하고 그 감소가 손상을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련 있는 경우, 이전에 인식하였던 손상차손은 손상차손을 환입하는 시점의 금융자산의 장부금액이 손상차손을 인식하지 않았더라면 계상되었을 상각후원가를 초과하지 않는 한도 내에서 환입하고 있습니다.7) 금융상품의 제거금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산의 소유에 따른 위험과 효익의 대부분을 이전할 때 금융자산을 제거합니다. 만약, 금융자산의 소유에 따른 위험과 효익의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 아니하고,이전된 금융자산을 통제하고 있다면, 연결실체는 당해 금융자산과 지불하여야 하는 관련 부채 중 연결실체가 보유하는 지분만큼 재무제표에 인식합니다. 만약, 양도된 금융자산의 소유에 따른 위험과 효익의 대부분을 보유하고 있는 경우, 연결실체는 당해 금융자산을 계속적으로 인식하고, 수취한 매각금액은 담보 차입으로 인식합니다. (6) 매출채권매출채권은 최초에 공정가치로 인식하며 후속적으로 유효이자율법을 사용한 상각후 원가에 대손충당금을 차감한 금액으로 측정하고 있습니다. 매출채권의 대손충당금은고객의 과거의 대손경험률, 고객의 대금지급조건, 거래 규모 및 신용도 평가와 현재의 경제상황을 고려하여 설정하고 있습니다.채무자의 중요한 재무적 어려움, 채무자의 파산 혹은 재무구조조정의 가능성, 이자지급이나 원금상환의 불이행이나 지연을 매출채권의 손상을 나타내는 요인으로 고려할수 있습니다. 충당금은 자산의 장부금액과 미래예상현금흐름을 최초 유효이자율로 할인한 현재가치의 차이입니다. 장부금액은 충당금계정을 차감하여 표시하며, 손상차손 금액은 판매비와관리비로 손익계산서에 인식하고 있습니다. 매출채권이 회수불가능한 경우, 매출채권 금액은 충당금을 상대계정으로 감액하며, 이전 기간에 감액한금액이 추후 회복된 경우는 판매비와관리비의 차감항목으로 당기 손익으로 인식하고있습니다.(7) 재고자산재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정합니다. 연결실체의 재고자산 수량은 계속기록법과 매결산기말 실시하는 실지재고조사에 의하여 확정되며, 선입선출법에 의하여 단위원가를 결정하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상판매가격에서 예상되는 추가완성원가와 판매비용을 차감한 금액입니다. 재고자산의 판매시, 관련된 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 매출원가로 인식하며, 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 또한, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다. (8) 유형자산유형자산은 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 연결실체는 유형자산을 당해 자산의 구입원가 또는 제작원가와 자산을 사용할 수 있도록 준비하는 데 직접 관련되는 지출 및 해당 유형자산의 경제적 사용이 종료된 후에 원상회복을 위하여 그 자산을 제거, 해체하거나 또는 부지를 복원하는데 소요될 것으로 추정되는 비용이 충당부채의 인식요건을 충족하는 경우 그 지출의 현재가치를 취득원가로 산정하고 있습니다.후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 연결실체에 유입될 가능성이 높으며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함되거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있습니다. 그 외의 모든 수선 및 유지비는 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다.연결실체의 토지는 감가상각을 하고 있지 않으며, 그 외 자산의 감가상각액은 자산의취득원가에서 잔존가치를 제외한 금액에 대하여 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법에 따라 산정하고 있습니다.

구분	추정내용연수	상각방법

건 물	30년	정액법

기계장치	8년, 4년	정액법

차량운반구	5년	정액법

집기비품	5년	정액법

시설장치	5년	정액법

연결실체는 매 회계연도 말에 자산의 잔존가치와 경제적 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하며 그 결과 추정치가 종전 추정치와 다르다면 그 차이는 회계추정의 변경으로 처리합니다.연결실체 자산의 처분 손익은 처분대가와 자산의 장부금액의 차이로 결정되며, 포괄손익계산서상의 '기타손익' 계정으로 표시하고 있습니다. 연결실체는 유형자산의 취득에 사용될 국고보조금을 받은 경우에는 유형자산의 취득전까지 받은 자산 또는 받은 자산을 일시적으로 운용하기 위하여 취득하는 다른 자산의 차감계정으로 처리하고 유형자산을 취득하는 시점에 유형자산의 차감계정으로 처리하고 있습니다. (9) 무형자산 1) 영업권종속기업의 취득에서 발생하는 영업권은 취득일의 종속기업 또는 공동지배기업의 식별가능한 자산, 부채 및 우발부채의 공정가치순액에 대한 연결실체의 지분을 초과하는 사업결합 원가를 의미합니다. 영업권은 최초 취득시 취득원가로 인식하고, 추후 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 측정되고 있습니다.

손상검사를 위하여 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과가 예상되는 연결실체의 현금창출단위에 배분됩니다. 영업권이 배분된 현금창출단위에 대해서는 매년 그리고손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 손상검사를 수행합니다. 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달할 경우, 손상차손은 먼저 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고 잔여손상차손은 현금창출단위를 구성하는 다른 자산들의 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다. 영업권에 대해 인식한 손상차손은 추후에 환입할 수 없습니다.종속기업이나 공동지배기업을 처분할 경우 관련 영업권 금액은 처분손익에 포함됩니다.

2) 방영권 및 기타무형자산개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식하며, 추정내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각비를 계상합니다. 무형자산의 잔존가치와 내용연수 및 상각방법은 매 보고기간 종료일마다 재검토하고, 재검토 결과 추정치가 종전 추정치와 다르다면 그 차이는 회계추정의 변경으로 처리합니다.

당기말 현재 유한한 내용연수를 가지고 있는 무형자산별 내용연수와 상각방법은 다음과 같습니다.

구분	추정내용연수	상각방법

방영권	계약기간	정액법

기타의무형자산	5년	정액법

(10) 비금융자산의 손상연결실체는 영업권과 같은 비한정내용연수를 가진 자산은 상각하지 않고 매년 손상검사를 실시하고 있습니다. 상각자산은 장부금액이 회수가능하지 않을 수도 있음을 나타내는 환경의 변화나 사건이 있을 때마다 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액을 초과하는 장부금액만큼 당기손익으로 인식하고 있습니다. 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다.

손상을 측정하기 위한 목적으로 자산은 별도로 식별가능한 현금흐름을 창출하는 가장 하위 수준의 집단(현금창출단위)으로 그룹화하고 있습니다. 손상차손을 인식한 영업권 이외의 비금융자산은 매 보고기간 종료일에 손상차손의 환입가능성을 검토하고있습니다. 한편, 연결실체 유형자산의 장부금액이 추정 회수가능액을 초과하는 경우 유형자산의 장부금액을 회수가능액으로 즉시 감소시키고 있습니다.

(11) 금융부채 및 지분상품채무 또는 지분상품은 계약상 내용의 실질에 따라 금융부채 또는 자본항목으로 분류하고 있습니다.1) 지분상품지분상품은 기업의 모든 부채를 차감한 후의 자산에 대하여 잔여지분을 나타내는 계약 또는 약정을 의미합니다. 2) 복합금융상품연결실체가 발행한 복합금융상품은 계약상 내용의 실질에 따라 금융부채와 자본항목으로 각각 분류됩니다. 부채요소의 공정가치는 발행일에 유사한 비전환상품에 적용하는 일반적인 이자율을 이용하여 추정하고, 이 금액은 전환으로 인하여 소멸되거나 금융상품의 만기까지 유효이자율법을 적용한 상각후 원가기준으로 부채로 기록됩니다. 자본요소는 전체 복합금융상품의 공정가치에서 부채요소를 차감한 금액으로 결정되며, 법인세효과를 차감한 금액으로 자본항목으로 인식되며 이후 재측정되지 않습니다.3) 금융보증계약부채연결실체가 발행한 금융보증부채는 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급일에 특정채무자의 지급불능에 따라 채권자가 입은 손실을 보상하기 위해 연결실체가 특정금액을 지급하여야 하는 의무로서 그 발행과 직접 관련된 거래비용을 차감한 공정가치로 최초 인식하고 있습니다. 최초 인식 후 금융보증부채는 보고기간 종료일 현재 존재하는 의무를 청산하기 위해 필요한 비용의 추정치와 최초 인식액 중 큰 금액으로 측정됩니다.

4) 당기손익인식금융부채당기손익인식금융부채는 단기매매금융부채와 최초 인식시 당기손익인식금융부채로지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 단기간 내에 매각할 목적으로 취득하는 금융부채나 내재파생상품을 포함한 파생상품이 효과적인 헤지상품으로 지정되지 않은 경우에는 단기매매금융부채로 분류하고 있으며, 단기매매금융부채의 평가손익은 당기손익에 반영됩니다. 금융부채에 지급된 이자비용은 손익으로 인식된 순손익에 포함됩니다.

5) 기타금융부채기타금융부채는 차입금을 포함하여 거래원가를 차감한 공정가치로 측정됩니다.후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 사용하여 측정된 상각후 원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식합니다. 유효이자율법은 금융부채의 상각후원가를 계산하고 관련기간에 걸쳐 이자비용을 배분하는 방법입니다. 유효이자율을 금융부채의 예상만기 또는 적절하다면 그보다 짧은 기간에 걸쳐 지급할 미래예상현금을 할인하는 이자율입니다.

6) 금융부채의 제거금융부채는 계약상 의무가 이행되거나 취소되거나 만료된 경우에만 제거합니다.

(12) 리스 회계처리연결실체는 리스자산의 소유에 따른 대부분의 위험과 효익을 이전받지 않는 경우에는 운용리스로 분류하고, 운용리스자산의 사용과 관련하여 보증잔존가치를 제외한 최소리스료에 대해서 리스기간에 걸쳐 균등하게 배분된 금액을 비용으로 인식하고 있습니다.(13) 차입원가적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가는 당해 자산원가의 일부로서 자본화하고 있는데, 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매될 수 있는 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말합니다. 적격자산에 대한 지출이 이루어지는 동안에 특정차입금의 일시적 운용에서 생긴 수익은 자본화가능차입원가에서 차감합니다. 변동이자율부 차입금이 적격자산의 자금조달에 사용되었고 이자율위험에 대한 효과적인 현금흐름위험회피가 이루어진 경우에 파생상품의 평가손익 중효과적인 부분은 자본으로 이연되고, 당해 적격자산이 당기손익에 영향을 미칠 때에 당기손익으로 반영합니다. 고정이자율부 차입금이 적격자산의 자금조달에 사용되었고 이자율위험에 대한 효과적인 공정가치위험회피가 이루어진 경우, 자본화되는 차입원가는 위험회피이자율을 반영합니다.적격자산을 취득하기 위한 목적으로 차입한 당해 차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익을 자본화가능차입원가에서 차감합니다.기타 차입원가는 발생기간에 손익으로 인식하고 있습니다.

(14) 종업원 급여 1) 단기종업원급여단기종업권급여는 종업원이 회계기간에 근무용역을 제공한 때 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 단기종업원급여를 할인되지 않은 금액으로 인식하고 있습니다.2) 퇴직급여채무확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간 종료일 현재 확정급여채무의 현재가치에 사외적립자산의 공정가치를 차감하고 미인식과거근무원가를 조정한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정됩니다.확정급여채무의 현재가치는 급여가 지급될 통화로 표시하고 관련 퇴직급여채무의 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 시장수익율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정하고 있습니다.보험수리적가정의 변경 및 보험수리적 가정과 실제로 발생한 결과의 차이로 인해 발생하는 보험수리적손익은 발생한 기간의 포괄손익계산서에 기타포괄손익으로 인식하고 있으며, 기타포괄손익으로 인식한 보험수리적손익은 즉시 이익잉여금으로 인식하고 그 후의 기간에 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 과거근무원가는 즉시 손익에 반영하고 있습니다. 다만, 퇴직연금제도의 변경이 일정 기간(가득기간) 동안 근무를 계속하는 것을 전제로 하는 경우에 과거근무원가는 가득기간 동안 정액법으로 비용으로 인식하고 있습니다. (15) 충당부채와 우발부채충당부채는 과거의 사건으로 인한 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행할 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요될 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있을 경우에 인식합니다.충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무의 이행에 소요되는 지출에 대한 보고기간종료일 현재 최선의 추정치입니다. 충당부채가 현재의 의무를 이행하기 위하여 예상되는 현금흐름을 이용하여 측정될 경우, 충당부채의 장부금액은 그러한 현금흐름의 현재가치입니다.충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 의무이행시점에 제3자가 변제할 것이 거의 확실하고 그 금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 당해 변제금액을 자산으로 인식하고 있습니다한편, 시간의 흐름에 따른 충당부채의 증가는 금융비용으로 당기손익에 반영하고 있으며, 보고기간종료일마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간종료일 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정합니다. 추정원가 혹은 적용할인율의 변경은 자산의 원가에 가산되거나 차감하여 조정하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정하며, 현재가치 평가에 사용하는 할인율은 그 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 이율입니다.

(16) 수익인식수익은 연결실체의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가액으로 구성되어 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 매출에누리 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하며, 내부거래를 제거한 후의 금액으로 표시하고 있습니다.연결실체는 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높을 경우에 수익으로 인식하고 있습니다.수익금액은 판매와 관련한 우발상황이 해소되기 전까지는 신뢰성 있게 측정 가능하지 않습니다. 연결실체의 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다.1) 용역의 제공연결실체의 용역매출은 수익가득과정이 완료되고 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수있으며 경제적 효익의 유입가능성이 높을 때 인식하고 있습니다.2) 재화의 판매 연결실체는 상품에 대하여 재화의 소유에 따른 중요한 위험과 보상이 이전된 시점에 수익으로 인식하고 있습니다. 수익은 과거에 축적된 경험에 근거하여 판매시점에 추정한 수량 및 가격할인과 반품금액을 차감한 순액으로 인식하고 있으며, 과거경험 상 반품예상금액의 금액적 중요성이 낮은 반품조건 판매거래의 경우에는 판매금액 전체를 수익으로 인식하고 있습니다.

(17) 당기법인세비용 및 이연법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있습니다.1) 당기법인세당기 법인세부담액은 당기의 과세소득을 기초로 산정됩니다. 과세소득은 손익계산서상의 이익에서 다른 과세기간에 가산되었거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 과세소득과 손익계산서상 손익은 차이가 발생합니다. 연결실체의 당기법인세와 관련된 부채는 확정되었거나 실질적으로 확정된 세율을 사용하여 계산됩니다.2) 이연법인세이연법인세는 재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출시 사용되는 세무기준액과의 차이를 바탕으로 인식되며, 부채법을 사용하여 회계처리합니다. 이연법인세부채는 모든 가산할 일시적차이에 대하여 인식하며, 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 모든 차감할 일시적차이에 대하여 인식합니다. 그러나 일시적차이가 영업권으로부터 발생하거나, 자산과 부채의 최초 인식시 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 발생(사업결합제외)하는 이연법인세자산(부채)은 인식하지 아니합니다.이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시킵니다.이연법인세자산과 부채는 보고기간말 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율에 근거하여 당해 자산이 실현되었거나 부채가 지급될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정합니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간말 현재 연결실체가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영하였습니다.이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 당사가 인식된 금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로결제할 의도가 있는 경우에만 상계합니다.3) 당기법인세 및 이연법인세비용당기법인세 및 이연법인세는 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 자본으로 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합으로 영업권을 최초 인식하는 경우에서 발생하는 경우를 제외하고는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함합니다. 사업결합의 경우에는 영업권을 계산하거나 피취득자의 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채의 공정가치순액에 대한 연결실체의 지분이 사업결합원가를 초과하는 금액을 결정하는 과정에서 법인세효과를 고려합니다.당기법인세비용은 지배기업의 종속기업이나 관계기업이 영업을 영위하고 세무상 이익을 창출하는 국가에서 보고기간종료일 현재 법제화되었거나 실질적으로 법제화된세법에 기초하여 계산됩니다. 경영진은 적용가능한 세법 규정이 해석에 의존하는 경우 연결실체가 세무보고시 취한 입장을 주기적으로 평가하고 과세당국에 지급할 것으로 예상되는 금액은 부채로 계상하고 있습니다.(18) 주식기준보상주식결제형 주식기준보상거래의 경우, 제공받는 재화나 용역과 그에 상응하는 자본의 증가는 제공받는 재화나 용역의 공정가치로 직접 측정합니다. 그러나 제공받는 재화나 용역의 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우, 부여한 지분상품의 공정가치에 기초하여 간접 측정하며, 그 금액을 보상원가와 자본조정으로 회계처리하고 있습니다.

(19) 납입자본보통주는 자본으로 분류하며 신주 및 옵션의 발행과 관련된 직접비용은 수취대가에서 법인세 비용을 차감한 순액으로 자본에 차감표시하고 있습니다.자기지분상품을 재취득하는 경우 (이하 "자기주식") 거래원가 중 당해 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가에 대해서는 관련된 법인세혜택을 차감한 순액을 자본에서 차감하여 회계처리하고 있으며, 자기주식의 계정과목으로 하여 연결재무상태표상 총자본의 차감항목으로 표시하고 있습니다. 한편, 자기주식을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니하고 자본에서 직접 인식하고 있습니다.

3.금융위험관리(1) 금융위험요소연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 가격위험, 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리는 그룹의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 중앙 자금부서(연결실체 자금팀)에 의해이루어지고 있습니다. 연결실체 자금팀은 영업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

1) 시장위험

가. 외환위험 보고기간말 현재 연결실체의 외환 위험관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성을 최소화 함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 당기말 현재 다른 모든변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기 포괄손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기

10% 상승시	10% 하락시

포괄손익	(+)17,615	(-)17,615

나. 가격위험 연결실체는 연결실체 보유 매도가능금융자산의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 매도가능금융자산에 대한 투자는 경영진의 판단에 따라 비경상적으로 이루어지고 있습니다.

당기말 현재 매도가능금융자산의 가치가 약 10% 변동할 경우 당기총포괄손익의 변동금액은 2,013,297천원입니다.

다. 이자율위험이자율 위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익(비용)이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.연결실체는 이자율 위험에 대해 다양한 방법의 분석을 수행하고 있습니다. 연결실체는 이자율 변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 연결실체 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다. 당기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100베이시스포인트(bp) 변동시 당기순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	100bp 상승시	100bp 하락시

이자수익	(+)885,451	(-)885,451

이자비용	(-)586,169	(+)586,169

2) 신용위험신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산 은행 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 연결실체는 금융기관에 현금및현금성자산 및 예치금 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연결실체는 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.당기말 연결실체 금융자산의 신용위험 최대 노출 금액은 장부가액과 동일합니다 (주석6, 8, 9 참조).3) 유동성위험유동성위험은 연결실체의 사업활동을 위한 자금조달 원천을 확보하지 못할 위험입니다. 신중한 유동성 위험 관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절한약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 지배기업 자금팀은 신용한도 내에서 자금 여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다.

연결실체의 금융자산 및 금융부채를 보고기간 종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은할인의 효과가 중요하지 아니하므로 할인하지 아니한 금액으로 장부가액과 동일합니다(단위:천원).

구분	3개월 미만	3개월~1년	1~5년	합계

금융자산

현금및현금성자산	75,471,907	-	-	75,471,907

매출채권및기타채권	32,572,964	3,096,696	4,167,925	39,837,585

기타금융자산(*)	2,929,457	25,033,064	16,610,609	44,573,130

소계	110,974,327	28,129,760	20,778,534	159,882,621

금융부채

차입금	5,019,125	2,833,197	41,988,555	49,840,877

전환사채	-	-	9,352,407	9,352,407

기타금융부채	2,212,860	13,313	52,666	2,278,838

매입채무 및 기타채무	27,085,625	2,229,952	385,839	29,701,416

소계	34,317,610	5,076,462	51,779,467	91,173,539

(*)기타금융자산 중 지분증권 (매도가능금융자산 4,657,643 천원)은 약정만기가 없어 제외하였습니다.(2) 자본위험관리연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 연결실체는 배당을 조정하거나 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 연결실체는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순금융부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순금융부채는 금융부채총계(연결재무상태표의 장단기차입금 및 신주인수권부사채 포함)에서 현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 '자본'에 순금융부채를 가산한 금액입니다.

연결실체의 자본조달비율은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기말	전기말

금융부채 총계	61,472,123	57,974,582

차감:현금및현금성자산 등	75,471,907	53,301,802

순차입금	(13,999,784)	4,672,780

자본총계(지배기업소유주지분)	148,488,116	120,891,415

총자본	134,488,333	125,564,194

자본조달비율	-	3.72%

(*)당기말 자본조달비율은 음수이므로 자본조달비율을 표시하지 않았습니다.(3) 공정가치 추정정상거래시장에서 거래되는 금융상품 (단기매매증권과 매도가능증권 등)의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격 등에 기초하여 산정됩니다(주석6, 9 참조). 매출채권및기타채권의 경우, 대손충당금을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에대해 연결실체가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다(주석6 참조).

4. 부문별 보고(1) 일반정보1) 각 보고부문이 수익을 창출하는 제품과 용역의 유형에 대한 설명연결실체는 7개의 부문(채널공급, 송출대행, 인터넷정보서비스, 정보통신제공, 제조,골프장운영, 공통및기타)으로 구분하고 있습니다.2) 영업부문의 당기손익, 영업부문의 자산과 부채의 측정영업부문들의 회계정책은 유의적인 회계정책의 요약에 기술된 회계정책과 동일합니다. 경영진은 영업이익에 근거하여 영업부문의 성과를 평가하고 있습니다. 이는 금융손익 및 손상차손과 같이 영업과 직접적으로 관련없는 손익을 제외하고 있습니다.3) 경영진이 보고부문을 식별하기 위해 사용하는 요소연결실체의 보고부문은 서로 다른 제품과 용역을 제공하는 전략적 사업단위입니다. 각 사업은 서로 다른 기술과 마케팅 전략을 요구하기 때문에 별도로 운영되고 있습니다.

(2) 부문별 자산ㆍ 부채에 관한 정보연결실체의 보고부문별 자산 및 부채는 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	채널공급	송출대행	인터넷정보서비스	정보통신제공	제조	골프장및 레저사업	공통및기타	제거	계

보고부문자산	27,014,864	10,208,620	90,098,130	49,625,005	89,129,507	377,684,218	143,625,142	(250,275,849)	537,109,638

보고무문부채	1,393,617	599,673	15,288,157	5,357,280	27,619,947	67,556,726	46,627,801	(21,755,482)	142,687,719

보고부문재고자산	-	-	49,674	-	5,691,536	127,077	255	5,868,542

(3) 부문별 손익에 관한 정보연결실체의 보고부문별 수익 및 성과는 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	채널공급	송출대행	인터넷정보서비스	정보통신제공	제조	골프장및 레저사업	기타	제거	계

총부문수익	18,863,145	21,709,948	38,457,854	18,312,104	73,028,406	33,257,722	4,872,100	(3,649,751)	204,851,529

금융수익	672,672	9,943	577,551	698,733	135,197	167,165	525,028	(591,427)	2,194,861

금융비용	19,603	-	106,210	-	253,854	1,180,789	1,025,502	(596,484)	1,989,473

감가상각비와 무형자산상각비	2,603,826	1,939,997	425,013	638,823	2,985,401	1,666,283	379,993	498,852	11,138,189

보고부문이익	10,576,126	6,906,538	22,044,966	1,876,324	278,678	13,810,994	1,361,830	(14,021,498)	42,833,960

5. 현금및현금성자산현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기말	전기말

요구불예금등	75,471,907	53,301,802

6. 금융상품(1) 공정가치 서열체계연결실체는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	투입변수의 유의성

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

구분	매도가능금융자산	파생상품자산	파생상품부채

공정가치 서열체계 수준 1에서 측정되는 금융상품	2,915,011

공정가치 서열체계 수준 2에서 측정되는 금융상품	-	794,481	2,212,860

공정가치 서열체계 수준 3에서 측정되는 금융상품	17,217,955	-	-

공정가치 서열체계 수준 1과 수준 2 사이의 유의적인 이동	-	-	-

공정가치 서열체계 수준 3 금융상품에서 당기손익으로 인식된 총손익	-	-	-

신용위험에 대한 최대 노출정도	20,132,967	794,481	2,212,860

(2) 금융자산의 공시(단위:천원)

구분	현금및현금성자산	매출채권및기타채권(*)	위험회피목적 파생금융자산	기타금융자산

금융자산의 범주

당기손익인식금융자산	-	-	617,750

매도가능금융자산	-	-	20,132,967

만기보유금융자산	-	-	8,155

대여금 및 수취채권	75,471,907	35,229,890	176,731	28,295,170

총 금융자산	75,471,907	35,229,890	176,731	49,054,042

금융자산, 공정가치	75,471,907	35,229,890	176,731	49,054,042

금융자산의 대손충당금	-	(9,263,745)	-	(27,227,452)

(*)선급금 2,520,137천원 및 선급비용 2,087,559천원은 제외하였습니다. 당기말 연결실체가 보유한 상기 금융자산의 신용위험 최대 노출 금액은 상기 장부가액과 동일합니다.

한편, 금융자산 중 보고기간종료일 현재 사용이 제한된 예금등의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당기말	전기말	사용제한내용

단기금융상품	7,002,000	6,599,000	주식담보대출사업 관련 담보설정

-	50,000	보험사업 관련 담보설정

US$3,562,000	US$603,140	차입금담보

117,000	117,000	기타

보통예금	12,329	-	기타

합 계	7,131,329	6,766,000

US$3,562,000	US$603,140

(3) 금융부채의 공시(단위:천원)

구분	매입채무및기타채무(*)	단기차입금	장기차입금(유동성포함)	전환사채	파생상품부채	기타금융부채

금융부채의 범주

당기손익인식금융부채	-	-	-	-	2,212,860	-

상각후원가금융부채	21,914,186	5,019,125	44,821,752	9,352,407	-	65,978

총 금융부채	21,914,186	5,019,125	44,821,752	9,352,407	2,212,860	65,978

금융부채, 공정가치	21,914,186	5,019,125	44,821,752	9,352,407	2,212,860	65,978

(*)선수금 5,574,370천원은 제외하였습니다.

(4) 금융상품의 수익, 비용, 손익(단위:천원)

구분	금액	비고

당기손익인식금융자산의 이익(손실)	당기손익인식금융자산부채

파생상품평가손익	(595,460)	파생상품자산부채

매도가능금융자산의 손상차손	-	매도가능금융자산

대손상각비	(852,382)	매출채권및기타채권

기타의대손상각비	(211,567)	기타금융자산

금융자산에서 발생한 이자수익	2,194,715	만기보유금융자산, 대여금 및 수취채권

금융자산에서 발생한 배당금수익	189	당기손익인식금융자산

금융부채에서 발생한 이자비용	(1,990,339)	상각후원가금융부채

합계	(1,454,843)

7. 지분법적용투자지분(1) 연결실체가 보유한 지분법적용투자주식의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

회사명	주식수	지분율(%)	장부가액	취득원가

(주)에프앤에이치	63,000	24.00%	732,651	600,000

(주)파주컨트리클럽(*)	2,976,536	49.92%	-	-

합계	3,039,536	732,651	600,000

(*) 당기중 지배력을 획득하여 연결대상 종속기업으로 분류되었습니다.(2) 지분법적용투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

회사명	기초	취득	처분및대체	자본변동	지분법손익	기말

(주)에프앤에이치	623,113	-	-	(138,600)	248,139	732,651

(주)파주컨트리클럽	20,671,506	-	(20,671,506)	-	-	-

합계	21,294,619	-	(20,671,506)	(138,600)	248,139	732,651

(3) 지분법적용 피투자회사의 요약 재무정보는 아래와 같습니다(단위:천원).

회사명	자산총액	부채총액	매출액	당기순손익

㈜에프앤에이치	4,236,633	1,183,920	4,535,711	1,033,911

8. 매출채권 및 기타채권(1) 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

매출채권	28,237,684	2,805	26,505,668	1,781

미수금	2,329,599	282,931	1,416,497	453,194

미수수익	494,681	-	139,555	-

선급금	2,520,137	-	4,458,469	-

선급비용	2,087,559	-	1,722,535	-

보증금	-	3,882,189	-	4,836,828

합계	35,669,661	4,167,925	34,242,725	5,291,803

(2) 매출채권 및 기타채권은 대손충당금이 차감된 순액으로 재무상태표에 표시되었는 바, 당기말과 전기말 현재 대손충당금 차감전 총액 기준에 의한 매출채권 및 기타채권과 관련 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

매출채권및기타채권 총장부금액	45,148,130	5,167,925	43,591,487	6,292,566

대손충당금:

- 매출채권	(3,821,377)	-	(3,599,463)	(763)

- 미수금	(4,271,919)	-	(4,319,787)	-

- 미수수익	(170,448)	-	(222,914)	-

- 선급금	(347,686)	-	(333,560)	-

- 선급비용	(867,038)	-	(873,038)	-

- 보증금	-	(1,000,000)	-	(1,000,000)

대손충당금 합계	(9,478,469)	(1,000,000)	(9,348,762)	(1,000,763)

매출채권및기타채권 순장부금액	35,669,661	4,167,925	34,242,725	5,291,803

(3) 매출채권 및 기타채권의 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기	전기

기초금액	10,332,813	5,525,891

제각등	(930,105)	(338,767)

대손상각비	859,715	323,537

기타의대손상각비	204,649	1,196,920

대손충당금환입	(6,000)	(13,423)

기업결합으로인한증가	17,397	3,655,367

기말금액	10,478,469	10,349,525

손상된 채권에 대한 충당금 설정액은 포괄손익계산서 상 '판매관리비' 및 '기타비용'에 포함되어 있으며, 충당금 환입은 포괄손익계산서상 '판매관리비' 및 '기타수익'에 차감되어 있습니다. 대손충당금의 상계는 일반적으로 추가적인 현금회수 가능성이 없는 채권의 상각과 관련하여 발생하고 있습니다.

(4) 매출채권 및 기타채권의 약정회수기일기준 연령분석은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기말	전기말

정상채권	34,012,776	34,665,298

60일 이내	989,015	219,121

60 ~ 180일	2,249,752	1,680,106

180일 이상	13,064,513	13,319,529

대손충당금	(10,478,469)	(10,349,525)

합계	39,837,585	39,534,528

연결실체는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별 분석을 통한 회수가능금액을 산정하여 산정된 회수가능가액과 장부금액의 차액을 손상차손으로 인식하고 있으며, 당기말 현재 연체되었으나 손상되지 않은 매출채권및기타채권은 없습니다.(5) 당기말 현재 신용위험의 최대 노출금액은 위에서 언급한 채권의 각 분류별 공정가치입니다.

9. 기타금융자산 (1) 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

장단기금융상품	19,219,801	570,354	13,354,087	486,302

장단기대여금및수취채권	8,116,815	388,200	5,250,451	1,970,884

매도가능금융자산	-	20,132,967	-	13,361,199

만기보유금융자산	8,155	-	-	8,155

기타투자자산	617,750	176,731	-	85,787

합계	27,962,521	21,268,252	18,604,538	15,912,328

1) 장단기대여금은 대손충당금이 차감된 순액으로 재무상태표에 표시되었는 바, 당기말과 전기말 현재 장단기대여금과 관련한 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기말	전기말

단기대여금	장기대여금	단기대여금	장기대여금

기초금액	5,080,330	24,670,577	3,773,125	2,000,000

기타의대손상각비	(416)	-	(1,619)	-

대손충당금환입	-	(1,523,039)	(47,813)	-

제각	(2,000,000)	1,000,000	(319,175)	-

기업결합으로인한 증가	-	-	1,675,813	22,670,577

기말금액	3,079,914	24,147,538	5,080,330	24,670,577

2) 장단기대여금의 약정회수기일기준 연령분석은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기말	전기말

정상채권	7,110,709	6,844,515

60일 이내	-	-

60 ~ 180일	-	-

180일 이상	28,621,758	30,127,728

대손충당금	(27,227,452)	(29,750,907)

합계	8,505,015	7,221,335

3) 매도가능금융자산가. 매도가능금융자산의 변동은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기	전기

기초금액	13,357,526	1,984,142

증가	18,604,709	13,307,668

감소	11,829,268	1,930,611

기말금액

- 유동	-	-

- 비유동	20,132,967	13,361,199

합계	20,132,967	13,361,199

나. 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기말	전기말

1. 매도가능채무상품:	15,475,324	9,918,180

2. 매도가능지분상품:	4,657,643	3,443,019

- 시장성 있는 지분증권	2,915,011	515,316

- 시장성 없는 지분증권	1,742,631	2,927,702

매도가능금융자산 합계	20,132,967	13,361,199

연결실체는 ㈜매일방송 273,200천원 및 ㈜이앤티 200,000천원에 대하여 당기에 손상차손을 인식하였습니다. 연결실체는 전기 중에 ㈜에스비인터랙티브 및 ㈜비즈엔에 대하여 112,581천원 및 10,000천원의 손상차손을 인식하였습니다.또한, 연결실체는 ㈜에스비인터랙티브 및 ㈜프론티어엠앤에이 주식의 공정가치가 현저히 하락하였다고 판단하여 전기 이전에 각각 385,409천원 및 485,490천원의 손상차손을 인식하였습니다.이외의 비상장지분상품은 활성거래시장이 존재하지 않고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없거나 공정가치와 취득원가와의 차이가 중요하지 않아 취득원가를 공정가치로 측정하였습니다.

10. 재고자산(1) 재고자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기말	전기말

취득원가	평가손실충당금	장부금액	취득원가	평가손실충당금	장부금액

상품	517,094	(5,445)	511,649	464,278	(5,736)	458,542

제품	1,967,046	(179,155)	1,787,891	1,418,403	(72,348)	1,346,055

재공품	83,693	-	83,693	446,795	-	446,795

원재료	3,369,783	(71,159)	3,298,625	1,735,394	(58,210)	1,677,183

저장품	58,468	-	58,468	101,129	-	101,129

미착품	128,216	-	128,216	-	-	-

합계	6,124,300	(255,759)	5,868,542	4,166,000	(136,294)	4,029,706

(2) 매출원가로 비용 인식한 재고자산의 원가는 32,802,012천원입니다.

(3) 당기말 현재 담보로 제공된 재고자산은 없습니다.

11. 유형자산(1) 유형자산의 변동은 다음과 같습니다(단위:천원).[당기]

구 분	토지	코스	입목	건물	기계장치	차량운반구	집기비품	시설장치	건설중인자산	합 계

기초취득가액	127,927,510	33,255,636	3,865,062	31,178,980	62,289,245	3,085,219	14,785,198	21,576,539	2,337,803	300,301,192

기초감가상각누계등	-	-	-	(10,266,950)	(47,475,575)	(1,339,411)	(13,212,470)	(18,425,468)	-	(90,719,872)

기초장부금액	127,927,510	33,255,636	3,865,062	20,912,030	14,813,670	1,745,809	1,572,728	3,151,071	2,337,803	209,581,320

유형자산의 변동	-

사업결합을 통한 취득 이외의 증가	1,656,130	-	(579,842)	4,485,178	1,690,411	623,041	1,063,278	926,015	11,289,689	21,153,901

사업결합을 통한 취득	100,118,631	-	-	16,096,599	86,631	231,000	261,705	405,138	-	117,199,704

감가상각비	-	-	-	(1,464,831)	(3,889,162)	(451,027)	(923,455)	(701,589)	-	(7,430,065)

처분	(1,813,780)	-	(75,599)	(2,374,179)	(679,579)	(81,241)	(81,764)	(627,992)	-	(5,734,134)

대체	-	-	-	355,900	460,857	12,500	168,724	417,300	(3,002,983)	(1,587,702)

유형자산의 증가(감소)합계	99,960,981	-	(655,441)	17,098,666	(2,330,842)	334,273	488,489	418,871	8,286,706	123,601,703

기말취득가액	227,888,491	33,255,636	3,209,622	48,995,503	60,655,187	4,824,239	17,049,767	22,181,565	10,624,509	428,684,518

기말감가상각누계액	-	-	-	(10,984,806)	(35,319,090)	(2,744,158)	(14,926,990)	(18,611,622)	-	(82,586,667)

손상차손누계액	-	-	-	-	(12,773,505)	-	(59,010)	-	-	(12,832,515)

국고보조금	-	-	-	-	(79,763)	-	(2,550)	-	-	(82,313)

기말장부금액	227,888,491	33,255,636	3,209,622	38,010,696	12,482,829	2,080,081	2,061,217	3,569,943	10,624,509	333,183,023

[전기]

구 분	토지	코스	입목	건물	기계장치	차량운반구	집기비품	시설장치	건설중인자산	합 계

기초취득가액	4,875,660	-	-	5,719,885	25,901,058	106,298	3,505,856	1,292,639	103,248	41,504,644

기초감가상각누계등	-	-	-	(869,899)	(18,255,940)	(19,482)	(2,788,394)	(959,324)	-	(22,893,038)

기초장부금액	4,875,660	-	-	4,849,986	7,645,118	86,817	717,462	333,315	103,248	18,611,606

유형자산의 변동

사업결합을 통한 취득 이외의 증가	20,806	-	24,794	1,860,620	2,819,737	1,667,702	759,084	393,018	3,334,254	10,880,015

사업결합을 통한 취득	123,840,020	33,255,636	3,852,396	15,586,474	6,872,741	287,604	728,528	2,963,371	155,615	187,542,385

감가상각비	-	-	-	(780,942)	(3,174,728)	(217,702)	(750,881)	(561,985)	-	(5,486,238)

처분	(808,976)	-	(12,128)	(604,108)	(297,076)	(78,612)	(26,357)	(139,191)	-	(1,966,447)

대체	-	-	-	-	947,879	-	144,893	162,543	(1,255,315)	-

유형자산의 증가(감소)합계	123,051,850	33,255,636	3,865,062	16,062,044	7,168,553	1,658,992	855,266	2,817,757	2,234,555	190,969,715

기말취득가액	127,927,510	33,255,636	3,865,062	31,178,980	62,289,245	3,061,999	14,785,198	21,576,539	2,337,803	300,277,972

기말감가상각누계액	-	-	-	(10,266,950)	(34,594,059)	(1,316,190)	(13,148,273)	(18,425,468)	-	(77,750,939)

손상차손누계액	-	-	-	-	(12,773,505)	-	(59,010)	-	-	(12,832,515)

국고보조금	-	-	-	-	(108,011)	-	(5,187)	-	-	(113,198)

기말장부금액	127,927,510	33,255,636	3,865,062	20,912,030	14,813,670	1,745,809	1,572,728	3,151,071	2,337,803	209,581,320

(2) 당기 감가상각비 중 6,318,271 천원은 매출원가, 1,107,630천원 은 판관비에 포함되어 있습니다.

12. 투자부동산

투 자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	기초	증가	감소	기말

투자부동산	351,111	-	11,945	339,166

13. 무형자산(1) 무형자산의 변동은 다음과 같습니다(단위:천원).[당기]

구분	영업권	영업권이외 무형자산

방영권	회원권	기타무형자산	계

기초 취득금액	18,606,354	20,663,172	5,168,907	26,341,315	52,173,394

기초 상각누계액(손상차손누계액을 합산)	(5,754,678)	(17,638,757)	(705,363)	(20,277,038)	(38,621,158)

기초 국고보조금	-	(288,749)	-	-	(288,749)

기초 장부금액	12,851,676	2,735,666	4,463,544	6,064,277	13,263,487

영업권 이외의 무형자산의 변동	-

사업결합을 통한 취득 이외의 증가	-	3,544,750	-	1,002,916	4,547,666

사업결합을 통한 취득	1,561,166	-	-	972,434	972,434

무형자산상각비 및 손상차손	-	(2,624,028)	(327,040)	(1,471,069)	(4,422,137)

국고보조금취득	-	(48,943)	-	-	(48,943)

국고보조금환입	-	123,188	-	-	123,188

대체와 기타 변동에 따른 증가(감소)	-	-	-	282,111	282,111

처분	(2,836,621)	-	-	(382,800)	(382,800)

무형자산 증가(감소)합계	(1,275,455)	994,967	(327,040)	403,592	1,071,520

기말 취득금액	17,330,899	24,207,922	4,841,867	28,215,977	57,265,765

기말 상각누계액	(5,754,678)	(20,262,785)	(705,363)	(21,748,107)	(42,716,255)

기말 국고보조금	-	(214,504)	-	-	(214,504)

기말 장부금액	11,576,221	3,730,633	4,136,504	6,467,869	14,335,007

[전기]

구분	영업권	영업권이외 무형자산

방영권	회원권	기타무형자산	계

기초 취득금액	13,105,787	18,475,539	5,254,257	14,823,803	38,553,599

기초 상각누계액(손상차손누계액을 합산)	(242,118)	(15,173,078)	(721,259)	(11,864,008)	(27,758,346)

기초 국고보조금	-	(402,149)	-	-	(402,149)

기초 장부금액	12,863,669	2,900,311	4,532,998	2,959,795	10,393,104

영업권 이외의 무형자산의 변동	-	-	-	-	-

사업결합을 통한 취득 이외의 증가	-	2,346,634	-	1,894,673	4,241,306

사업결합을 통한 취득	5,500,567	11,000	475,250	9,566,293	10,052,543

무형자산상각비 및 손상차손	(5,512,560)	(2,465,679)	(442,695)	(8,413,030)	(11,321,403)

국고보조금취득	-	-	-	-	-

국고보조금환입	-	113,400	-	-	113,400

대체와 기타 변동에 따른 증가(감소)	-	-	53,559	56,546	110,105

처분	-	(170,000)	(155,568)	-	(325,568)

무형자산 증가(감소)합계	(11,993)	(164,645)	(69,454)	3,104,482	2,870,383

기말 취득금액	18,606,354	20,663,172	5,168,907	26,341,315	52,173,394

기말 상각누계액	(5,754,678)	(17,638,757)	(705,363)	(20,277,038)	(38,621,158)

기말 국고보조금	-	(288,749)	-	-	(288,749)

기말 장부금액	12,851,676	2,735,666	4,463,544	6,064,277	13,263,487

(2) 영업권의 손상검사사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 시너지 효과가 예상되는 현금창출단위 (또는 현금창출단위집단)에 배분하고 있습니다.1) 부문별 수준의 영업권은 아래 표에 요약되어 있습니다(단위:천원).

현금창출단위	당기말	전기말

채널공급	874,240	874,240

송출대행	474,179	474,179

인터넷정보서비스	5,195,246	5,195,246

정보통신제공	1,988,530	1,988,530

제조	1,162,479	-

기타	1,881,548	4,319,482

합계	11,576,221	12,851,676

2) 손상검사를 위한 주요 가정 등현금창출단위의 회수가능액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정되었습니다. 사용가치는 경영진에 의해 승인된 3년에서 5년간의 예산에 기초한 현금흐름추정을 사용하여 계산되었습니다. 추정기간을 초과한 현금흐름은 예상성장율을 이용하여 추정하였습니다. 성장율은 현금창출단위가 운영되는 사업부의 장기평균성장율을 초과하지 않습니다.

3) 손상검사 결과당기말에 연결실체는 영업권의 회수가능가액을 평가하였으며, 당기중 손상차손이 발생한 영업권은 없습니다.

14. 매입채무 및 기타채무매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

매입채무	5,610,058	-	2,706,418	-

미지급금	12,448,269	-	12,134,257	-

미지급비용	2,831,516	265,839	3,015,789	375,279

예수금	2,644,716	-	2,736,869	-

예수보증금	206,648	-	265,598	-

선수금	5,574,370	-	8,945,814	-

임대보증금	-	120,000	-	360,020

합계	29,315,577	385,839	29,804,746	735,299

상기 매입채무 및 기타채무는 장부금액과 공정가치와의 차이가 중요하지 아니하므로상각후원가로 측정하지 아니하였습니다.

15. 금융부채 (1) 금융부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

비유동금융부채

금융기관차입금	41,988,555	30,203,978

전환사채	9,352,407	-

회생부채	52,666	62,402

소계	51,393,628	30,266,380

유동금융부채

금융기관차입금	5,352,323	19,596,802

기타차입금	2,500,000	4,000,000

전환사채	-	3,980,997

회생부채	13,313	130,403

기타금융부채	2,212,860	-

소계	10,078,495	27,708,201

총차입금 합계	61,472,123	57,974,582

(2) 2017년에 지배기업은 전환사채를 발행하였으며, 발행내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	내용

사채의 명칭	제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

발행일	2017년 02월 24일

만기일	2020년 02월 24일

액면금액	10,000,000

발행가액	10,000,000

액면이자율	0.00%

보장수익률	1.00%

상환방법	만기일에 액면가액의 103.0416% 일시 상환

전환청구권 행사기간	사채발행일로부터 1년이 경과한 날로부터 만기일 1개월 전까지

전환가격	1주당 8,420원 (단, 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등을 통한 주식발행 시 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채 발행 등 계약에 따른 조정상황이 발생할 경우 전환가격이 조정될 수 있음)

조기상환청구권(Put Option)	사채권자는 사채발행일로부터 2년이 경과한 시점 및 그 이후 매 3개월이 경과한 날로부터 사채원금의 전부 또는 일부에 대해 조기상환을 청구할 수 있음

회사의 사채 매도청구권(Call Option)	사채의 발행일로부터 1년이 경과한 날부터 2019년 2월 24일까지 회사 또는 회사의 이사회가 지정하는 제3자는 사채권자에게 사채원금의 40% 이내 범위에서 사채의 매도를 청구할 수 있음

연결실체는 동 전환사채와 관련한 전환권 등을 자산 및 부채로 각각 617,750천원 및 2,212,860천원 계상하였습니다(주석 24참조).

또한 종속기업인 ㈜케이엠에이치하이텍이 2016년 중 발행한 전환사채는 당기에 전액 상환되었습니다.

(3) 당기말 현재 금융기관차입금의 상세 현황은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기이자율	당기말	전기말

신한은행	3.07%	-	8,500,000

국민은행	2.85%외	38,390,278	36,673,611

기업은행	2.43%	280,000	2,280,000

하나은행(한국외환은행)	2.42%	650,600	303,610

부산은행	3.55%외	110,000	343,871

중소기업진흥공단	3.27%외	1,610,000	1,699,688

신한금융투자	5.30%	3,150,000	-

신한캐피탈	5.30%	3,150,000	-

합계	47,340,877	49,800,780

장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	금액

2018년	-

2019년	24,553,328

2020년	7,103,912

2021년	3,384,035

2022년이후	6,947,280

합계	41,988,555

(4) 회생부채 가. 종속기업인 (주)아시아경제의 회생계획인가에 따른 회생부채 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	유동성장기회생부채	비유동회생부채	합계

명목가치	14,075	64,086	78,162

(-)현재가치할인차금	(763)	(11,421)	(12,183)

현재가치	13,313	52,666	65,978

나. 회생부채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	비유동회생부채

2018년	14,075

2019년	14,075

2020년	16,891

2021년	16,560

2022년	16,560

합계	78,162

한편, 종속기업인 (주)아시아경제는 2012년 12월 서울중앙지방법원으로부터 회생절차 종결 결정을 받아 회생절차가 종료되었습니다.

16. 이연법인세(1) 법인세비용의 구성내역(단위:천원)

구 분	당기	전기

당기법인세부담액	13,551,996	4,440,436

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액	1,407,118	(867,590)

자본에 직접 가감된 이연법인세	(5,039,153)	193,178

중단사업손익	(1,213,389)	(84,922)

법인세비용	8,706,572	3,681,102

(2) 주요누적 일시적차이의 증감내역 및 이연법인세자산(부채)의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

[당기]

구분	차감할(가산할) 일시적차이	이연법인세자산(부채)

기초	감소	증가	사업결합	기말	기초	사업결합	기말

미수수익	(394,707)	(541,286)	(662,606)	(185,694)	(701,721)	(86,836)	(40,853)	(154,379)

퇴직급여충당금	9,683,236	1,522,221	3,136,737	1,281,306	12,579,058	2,130,312	281,887	2,767,393

퇴직연금	(8,789,241)	(1,415,336)	(1,380,646)	(537,656)	(9,292,208)	(1,933,633)	(118,284)	(2,044,286)

대손충당금 한도초과	11,475,408	14,215,190	12,591,996	-	9,852,214	2,524,590	-	2,167,487

무형자산	(2,030,877)	(420,347)	-	-	(1,610,530)	(446,793)	-	(354,317)

영업권	(195,833)	-	-	-	(195,833)	(43,083)	-	(43,083)

매도가능증권	1,768,664	1,871,508	(264,170)	-	(367,014)	389,106	-	(80,743)

현재가치할인차금상각	(23,233)	(375,290)	(1,315,993)	-	(963,936)	(5,111)	-	(212,066)

신주인수권부사채	-	-	304,160	-	304,160	-	-	66,915

투자부동산	1,134,148	-	177,592	-	1,311,739	249,513	-	288,583

재고자산	-	-	(141,456)	1,749,794	1,608,338	-	384,955	353,834

관계사대여금	22,670,577	22,670,577	22,147,538	-	22,147,538	4,987,527	-	4,872,458

구상채권	19,216,152	-	-	-	19,216,152	4,227,553	-	4,227,553

채무조정이익	-	41,019	41,019	-	-	-	-	-

국고보조금	-	8,375,256	-	-	(8,375,256)	-	-	(1,842,556)

유형자산	(109,895,101)	358,638	(384,267)	(50,298,133)	(160,936,138)	(24,176,922)	(11,065,589)	(35,405,950)

기타	14,577,455	4,012,184	3,259,915	12,920,715	26,745,902	3,207,040	2,842,557	5,884,099

계	(40,803,351)	50,314,335	37,509,819	(35,069,667)	(88,677,534)	(8,976,737)	(7,715,327)	(19,509,058)

인식하지않는이연법인세자산	9,780,003	1,422,125	9,792,253

이연법인세자산 (부채) 인식액	(18,756,740)	(9,137,452)	(29,301,311)

(*) 인식하지 않은 이연법인세자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	차감할(가산할) 일시적차이	이연법인세자산(부채)

기초	기말	기초	기말

구상채권대손충당금	19,216,152	19,216,152	4,227,553	4,227,553

대여금	22,670,577	22,147,538	4,987,527	4,872,458

기타	2,567,829	3,146,551	564,922	692,241

합계	44,454,558	44,510,241	9,780,003	9,792,253

[전기]

구분	차감할(가산할) 일시적차이	이연법인세자산(부채)

기초	감소	증가	사업결합	기말	기초	사업결합	기말

미수수익	(376,220)	(194,732)	(474,116)	260,897	(394,707)	(82,768)	57,397	(86,836)

퇴직급여충당금	8,500,521	1,096,291	1,996,615	282,391	9,683,236	1,865,340	62,126	2,130,312

퇴직연금	(6,829,323)	(417,313)	(2,377,231)	-	(8,789,241)	(1,502,451)	-	(1,933,633)

대손충당금 한도초과	10,885,246	11,713,753	12,175,408	128,507	11,475,408	2,393,592	28,271	2,524,590

기타투자자산	-	95,085	-	95,085	-	-	20,919	-

무형자산	(306,450)	(7,308,878)	442,695	(9,476,000)	(2,030,877)	(67,419)	(2,084,720)	(446,793)

영업권	(195,833)	-	-	-	(195,833)	(43,083)	-	(43,083)

매도가능증권	994,080	23,954	798,538	-	1,768,664	218,698	-	389,106

현재가치할인차금상각	(48,348)	(48,348)	(23,233)	-	(23,233)	(10,636)	-	(5,111)

투자부동산	1,122,203	-	11,945	-	1,134,148	246,885	-	249,513

재고자산	291,581	291,581	-	-	-	64,148	-	-

관계기업투자	692,300	21,155,097	1,610,235	9,295,149	(9,557,412)	152,306	2,044,933	(2,102,631)

관계사대여금	-	-	(47,813)	22,718,390	22,670,577	-	4,998,046	4,987,527

구상채권	19,216,152	-	-	-	19,216,152	4,227,553	-	4,227,553

유형자산	-	(76,830)	(360,119)	(109,611,812)	(109,895,101)	-	(24,114,599)	(24,176,922)

기타	6,535,079	3,976,152	20,901,281	674,660	24,134,868	1,436,314	148,425	5,309,671

계	40,480,988	30,305,810	34,654,205	(85,632,734)	(40,803,351)	8,898,478	(18,839,201)	(8,976,737)

인식하지않는이연법인세자산(*)	4,685,560	4,998,046	9,780,003

이연법인세자산(부채) 인식액	4,212,918	(23,837,247)	(18,756,740)

(*) 인식하지 않은 이연법인세자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	차감할(가산할) 일시적차이	이연법인세자산(부채)

기초	기말	기초	기말

관계기업투자	692,300	2,302,535	152,306	506,558

구상채권대손충당금	19,216,152	19,216,152	4,227,553	4,227,553

대여금	-	22,670,577	-	4,987,527

기타	1,389,547	265,293	305,700	58,365

합계	21,297,999	44,454,558	4,685,560	9,780,003

(3) 자본에 직접 부가되거나 차감된 법인세부담액과 이연법인세 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	금액	법인세효과

퇴직급여채무보험수리적손익	(976,320)	191,640

매도가능증권평가손익	1,408,403	(345,158)

파생상품평가손익	90,944	(20,008)

기타자본잉여금	22,116,487	(4,865,627)

합계	22,639,514	(5,039,153)

(4) 유효법인세율 등(단위:천원)

구 분	당기	전기

법인세비용차감전순이익	47,288,418	39,528,207

적용세율에 따른 법인세	10,381,452	8,674,205

조정사항	(1,674,880)	(4,993,104)

- 세액공제효과	(1,330,690)	(1,360,401)

- 영구적차이	1,359,373	1,336,814

- 자본에가감하는이연법인세	(5,039,153)	193,178

- 기타	3,335,589	(5,162,694)

법인세비용	8,706,572	3,681,102

유효세율(*1)	18.41%	9.43%

(*1) 법인세비용/법인세비용차감전순이익

17. 퇴직급여채무(1) 퇴직급여채무와 관련하여 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

확정급여채무의 현재가치	15,997,636	12,722,252

사외적립자산의 공정가치	(11,276,366)	(10,399,150)

퇴직급여채무 금액	4,721,270	2,323,103

(2) 확정급여채무의 변동은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

기초	12,722,252	9,009,439

기업결합등으로인한증감	1,334,704	2,174,003

당기근무원가	2,974,242	2,684,907

이자원가	289,278	197,216

보험수리적손익(법인세비용차감전)	844,720	506,006

급여지급액	(2,167,561)	(1,849,320)

당기말	15,997,636	12,722,252

(3) 사외적립자산의 변동은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

기초	10,399,150	6,829,823

기업결합등으로인한증감	537,656	1,045,568

납입액	1,725,094	3,040,356

급여지급액	(1,507,208)	(635,219)

기대수익	253,274	174,957

보험수리적손익(법인세비용차감전)	(131,600)	(56,334)

당기말	11,276,366	10,399,150

(4) 확정급여제도와 관련하여 당기손익으로 인식된 비용은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

당기근무원가	2,974,242	2,684,907

이자원가	289,278	197,216

사외적립자산의 기대수익	(253,274)	(174,957)

종업원 급여에 포함된 총 비용	3,010,246	2,707,167

(5) 확정급여제도와 관련하여 기타포괄손익으로 인식된 보험수리적손익은 다음과 같습니다(단위:천원)

구 분	당기	전기

법인세비용 차감전 보험수리적손실(이익)	976,320	562,340

법인세효과	(191,640)	(61,374)

법인세비용 차감후 보험수리적손실	784,681	500,966

(6) 사외적립자산의 공정가치에 포함된 주요 유형별 공정가치는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

원리금보장상품(정기예금등)	11,276,366	10,399,150

(7) 당기말 현재 사용한 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

구 분	당기	전기

할인율	2.66% 등	2.25% 등

미래임금상승률	6% 등	6% 등

(8) 당기말 주요 보험수리적 가정에 대한 퇴직급여채무(확정급여채무)의 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	1% 상승시	1%하락시

임금상승률의 변동	1,108,717	(991,710)

할인율의 변동	(989,158)	1,128,084

18. 자본

(1) 납입자본1) 당기말 현재 지배기업이 발행할 주식의 총수는 50,000,000주이며, 1주당 액면금액은 500원입니다. 2) 지배기업은 2009년 5월 1일 주식을 액면분할하여 1주의 금액은 5,000원에서 500원으로 변경되었습니다. 3) 지배기업의 납입자본(자본금 및 주식발행초과금)의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	증감내역	주식수	보통주자본금	주식발행초과금	납입자본계

2016. 01. 01(전기초)	-	13,428,695주	6,714,348	33,923,057	40,637,405

2016. 01. 15	스톱옵션행사	45,000주	22,500	49,293	71,793

2016. 12. 31(전기말)	-	13,473,695주	6,736,848	33,972,350	40,709,198

2017. 09. 20	신주인수권행사	124,890주	62,445	1,123,362	1,185,807

2017. 10. 27	신주인수권행사	544,521주	272,261	4,895,024	5,167,284

2017. 12. 31(당기말)	-	14,143,106주	7,071,553	39,990,737	47,062,290

(2) 이익잉여금1) 당기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기말	전기말

미처분이익잉여금	112,536,974	85,280,232

이익준비금	252,214	252,214

합계	112,789,188	85,532,446

(3) 당기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

주식선택권	-	-

자기주식등	(2,792,902)	(3,139,985)

기타포괄손익	716,361	(510,673)

기타자본잉여금	(9,286,820)	(1,699,572)

기말	(11,363,361)	(5,350,230)

19. 수익과 비용(1) 수익(매출액)(단위:천원)

구분	당기	전기

재화의 판매로 인한 수익	76,391,893	41,604,557

용역의 제공으로 인한 수익	128,459,636	113,805,527

수익(매출액) 합계	204,851,529	155,410,084

(2) 기타수익

구분	당기	전기

투자자산처분이익	5,097,571	-

염가매수차익(*)	5,457,537	28,180,784

외환차익	378,329	78,770

외화환산이익	-	351,627

대손충당금환입	1,564,793	61,235

유형자산처분이익	131,833	160,423

무형자산처분이익	99,401	2,297

매도가능증권처분이익	3,321,681	63,647

지분법이익	248,139	1,097,860

파생상품평가이익	399,590	-

잡이익	632,830	189,534

합계	17,331,704	30,186,179

(*) 당기는 ㈜파주컨트리클럽 취득원가와 순자산공정가액과의 차이에서 발생한 염가매수차익이며 전기는 ㈜케이엠에이치신라레저 취득원가와 순자산공정가액과의 차이에서 발생한 염가매수차익입니다.

(3) 기타비용(단위:천원)

구분	당기	전기

외환차손	936,260	-

외화환산손실	1,059,123	650,892

기부금	30,062	19,258

무형자산손상차손	327,040	12,461,233

매도가능증권처분손실	339,288	289,961

유형자산처분손실	871,882	498,381

파생상품평가손실	995,050	383,786

기타의대손상각비	211,567	1,178,791

무형자산처분손실	-	832

충당부채전입	30,000	-

매도가능증권손상차손	473,200	122,581

잡손실	1,096,146	420,611

합계	6,369,617	16,026,326

(4) 금융수익 및 금융비용1) 금융수익(단위:천원)

구분	당기	전기

이자수익	2,194,672	1,029,359

배당금수익	189	7,232

기타금융수익	-	14,656

합계	2,194,861	1,051,246

2) 금융비용(단위:천원)

구분	당기	전기

이자비용	1,989,473	2,285,869

(5) 성격별 비용(단위:천원)

구분	당기	전기

종업권급여	45,972,325	39,582,694

감가상각, 무형자산상각 및 손상차손	11,365,985	9,176,208

상품및원재료매입	32,802,012	20,005,476

지급임차료	3,012,285	3,468,222

경상연구개발비	784,145	1,100,877

판매촉진비	1,720,080	1,447,917

지급수수료	34,809,660	32,146,417

광고대행료	4,366,919	3,926,237

행사비	1,508,812	1,315,056

소모품비	36,554	108,066

도서인쇄비	8,631	13,587

제세공과금	3,164,840	1,324,129

기타	29,178,338	15,192,220

매출원가 및 판매비와관리비의 합계	168,730,585	128,807,107

(6) 판매비와관리비(단위:천원)

구분	당기	전기

급여	17,673,493	13,988,691

퇴직급여	1,609,791	1,294,660

복리후생비	3,302,488	2,883,504

여비교통비	623,572	480,064

접대비	767,833	665,875

세금과공과금	2,255,411	1,696,565

감가상각비	1,119,575	409,155

지급임차료	1,821,843	1,140,982

보험료	363,950	284,261

차량유지비	573,086	537,098

경상연구개발비	2,287,143	1,100,877

도서인쇄비	78,252	101,863

지급수수료	8,390,603	5,120,537

광고선전비	623,384	778,808

광고대행료	4,366,919	3,926,237

판매촉진비	296,649	251,197

판매수수료	394,821	161,994

무형고정자산상각	971,040	1,332,858

기타	5,013,915	3,314,625

합계	52,533,769	39,469,850

(7) 종업원급여비용의 분류(단위:천원)

구 분	당기	전기

판관비	매출원가	합계	판관비	매출원가	합계

급여	17,673,493	20,112,678	37,786,171	13,988,691	18,514,952	32,503,643

복리후생비	3,302,488	1,516,972	4,819,460	2,883,503	1,402,434	4,285,937

퇴직급여	1,609,791	1,756,902	3,366,693	1,294,660	1,498,454	2,793,114

합계	22,585,772	23,386,552	45,972,325	18,166,854	21,415,840	39,582,694

20.주당이익(1) 기본주당이익기본주당이익은 지배기업의 소유주에게 귀속되는 보통주당기순이익을 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정한 것입니다(단위:원).

구 분	당기	전기

보통주당기순이익(A)	27,740,224,973	24,076,339,468

가중평균 유통보통주식수(B)(*)	13,607,399	13,471,974

기본주당순이익(A/B)	2,039	1,787

(*) 가중평균유통보통주식수

구분	주식수	가중치	적수

전기이월	13,473,695주	365	4,917,898,675

2017-09-20	124,890주	103	12,863,670

2017-10-27	544,521주	66	35,938,386

합계	14,143,106주	4,966,700,731

가중평균유통주식수 : 4,966,700,731 ÷ 365 = 13,607,399 (2) 희석주당이익(단위:원)희석주당이익의 내역은 다음과 같으며, 당기는 희석화 효과가 없습니다.

구분	당기	전기

조정후 보통주당기순이익(A)	28,687,742,352	24,076,339,468

조정후 가중평균유통보통주식수(B)(*)	13,661,572	13,520,702

희석주당순이익(A/B)	2,100	1,781

(*) 조정후 가중평균 유통보통주식수

구 분	당기	전기

가중평균유통보통주식수	13,607,399	13,471,974

주식선택권	54,172	48,729

조정후 가중평균유통보통주식수	13,661,572	13,520,702

조정후 가중평균유통보통주식수는 주식선택권등이 행사되었을 때 현금으로 매입가능한 자기주식수를 추정하여 차감 계산한 것입니다.

21. 중요한 특수관계자 거래

(1) 당기말 현재 연결실체의 주요 특수관계자는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	회 사 명

기타특수관계자(피투자회사)	㈜스카이라이프티브이

(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	매출등	매입등	채권	채무

㈜스카이라이프티브이	94,479	1,080	55,000	-

주주임원종업원	14,792	66,293	720,016	2,500,000

당기합계	109,271	67,373	775,016	2,500,000

전기합계	11,504	88,312	22,683,227	-

상기 채권채무 중 자금거래에서 발생한 채권채무의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	기초	증가	감소	기말	비고

채권	주주임원종업원	493,082	200,000	-	693,082	단기대여금

채무	주주임원종업원	-	3,500,000	1,000,000	2,500,000	단기차입금

(3) 지배기업의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

단기종업원급여	1,598,799	1,507,535

퇴직급여	267,311	263,807

합계	1,866,111	1,771,342

상기의 주요 경영진에는 회사 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함) 및 감사가 포함되어 있습니다.

22. 현금흐름표(1) 당기와 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

기타투자자산 대체	-	28,654,204

(2) 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	기 초	재무활동현금흐름	비현금 변동	기타변동(*)	기 말

유동성대체등

단기차입금	20,794,282	(17,732,685)	-	1,957,527	5,019,125

유동성장기부채	2,802,519	(120,457)	151,136	-	2,833,198

유동성회생부채	130,403	(137,876)	13,313	7,473	13,313

장기차입금	30,203,978	11,935,712	(151,136)	-	41,988,555

전환사채	3,980,997	10,000,000	(4,980,647)	352,057	9,352,407

회생부채	62,402	-	(13,313)	3,576	52,666

재무활동으로부터의 총부채	57,974,581	3,944,694	(4,980,647)	2,320,633	59,259,264

(*) 기타 변동은 종속기업 취득처분에 따른 부채의 변동 및 이자비용 등이 포함되었습니다.

23. 우발상황 및 약정사항(1) 지배기업은 분할기준일인 2010년 8월 31일 현재 분할신설회사인 (주)엠앤씨넷미디어(종속기업)의 채무에 대하여 연대보증의 의무를 지고 있습니다.

(2) 당기말 현재 연결실체가 금융기관과 체결한 주요 약정사항은 다음과 같습니다(원화단위:천원).

구 분	금융기관	한 도	사용금액

기술창조기업대출등	국민은행	6,000,000	6,000,000

일반자금대출등	국민은행	2,000,000	-

시설자금대출등	기업은행	780,000	280,000

일반자금대출	국민은행	2,000,000	2,000,000

외화예금담보	하나은행	2,000,000	-

일반자금대출등	국민은행	34,050,000	30,390,278

광명역D환승주차장부지개발 대출	신한금융투자㈜	8,000,000	3,150,000

광명역D환승주차장부지개발 대출	신한캐피탈㈜	8,000,000	3,150,000

(3) 당기말 현재 연결실체의 채무등을 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

담보제공자산	담보설정금액	제공사유

당기	전기

토지, 건물	45,072,000	40,530,000	차입금담보제공

단기금융상품	7,002,000	6,599,000	주식담보대출사업 관련 담보설정(*)

-	50,000	보험사업 관련 담보설정

US$3,562,000	US$603,140	차입금담보제공

10,000	10,000	입찰보증질권설정

합 계	52,084,000	47,189,000

US$3,562,000	US$603,140

(*) 종속기업인 (주)팍스넷은 금융기관 등에게 Risk Management System을 통한 담보위험관리용역을 제공하고 있습니다. 동 시스템을 활용한 대출에서 발생한 금융기관의 손실에 대해서 대출원금을 한도로 연대보증채무를 부담하고 있습니다.

(4) 당기말 현재 연결실체가 타인으로부터 제공받은 주요 담보 및 보증의 내용은 다음과 같습니다 (단위:천원).

제공자	내 용	금 액	지급보증처

아시아인앤씨	지급보증	1,500,000	제일이저축은행

임영욱	회사 주식

아시아인앤씨	지급보증	1,300,000	솔로몬저축은행

아시아산업개발	지급보증	2,600,000	외환은행

임영욱

이헌률	240,000	부산은행

㈜태강투자개발	비상장주식(㈜광명역환승파크)	9,600,000	신한금융투자㈜

㈜태강투자개발	9,600,000	신한캐피탈㈜

㈜성도이엔지	미준공시채무인수	8,000,000	신한금융투자㈜

8,000,000	신한캐피탈㈜

㈜태강투자개발	미상환 대출원리금 인수 약정	10,187,698	신한금융투자㈜,신한캐피탈㈜

서울보증보험㈜등	이행지급 및 공탁 등	9,605,458

합 계	60,633,156

(5) 연결실체는 임차건물의 복구 등과 관련하여 118,544 천원 의 충당부채를 설정하고 있습니다.

(6) 종속기업인 (주)팍스넷은 우리사주 차입금과 관련하여 한국증권금융(주)에 115백만원의 연대보증채무를 부담하고 있습니다.(7) 당기말 현재 지배기업인 ㈜케이엠에이치(2건, 소가 20억원), 종속기업인 ㈜아시아경제(6건, 소가 3.6억원), 종속기업인 ㈜팍스넷(1건, 소가 2.8억원), 종속기업인 ㈜에듀아시아(1건, 소가 0.2억)와 종속기업인 일간리더스경제신문㈜(1건, 소가0.5억)는각각 소송을 제기받은 상태이며, 당기말 현재 1심 및 2심에 계류 중에 있습니다.또한, 종속기업인 ㈜케이엠에이치하이텍은 보증채무금 72억원 을 다른 피고인들과 연대하여 지급하라는 소송을 제기 받은 상태입니다. 한편, 연결실체는 상기 소송사건 중 1심에서 패소한 부분에 대하여 30백만원의 충당부채를 설정하였습니다. 연결실체의 경영진은 상기의 소송결과가 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.

24. 파생상품(1) 이자율스왑당기중 종속기업인 ㈜케이엠에이치신라레저는 이자율스왑 계약을 체결하였으며, 그 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	파생상품종류	계약일	만기일	계약내용	매입	매도	파생상품자산장부가액

통화	금액	통화	금액

현금흐름위험회피	이자율스왑	2016-07-08	2019-07-08	지급 : 고정 3.39%	KRW	22,000,000	KRW	22,000,000	176,731

수취 : 원화기준금리+2.01%

연결실체는 당기중 상기 파생상품에서 90,944천원의 기타포괄손익을 인식하였습니다. (2) 전환사채당기중 지배기업인 ㈜케이엠에이치는 전환사채를 발행하였으며, 동 전환사채와 관련한 전환권 등을 자산 및 부채로 계상하였습니다. 또한 종속기업인 ㈜케이엠에이치하이텍이 2016년 중 발행한 전환사채는 당기에 전액 상환되었으며, 그 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	기초 금액	증가	평가이익(손실)	감소	기말 금액	비고

회사의 사채 매도청구권(Call Option)	-	274,720	343,030	-	617,750	파생상품자산

전환권	-	(923,240)	(995,050)	-	(1,918,290)	파생상품부채

조기상환청구권(Put Option)	-	(351,130)	56,560	-	(294,570)	파생상품부채

25. 사업결합(1) 개요연결실 체는 당기 중 사업 다각화 등을 목적으로 종속기업을 취득하였으며, 그 내역은 다음과 같습니다.

회 사 명	자본금	투자주식수	지분율	주요사업	소 재 지

㈜케이에이레저	32,180,000	6,410,000	99.60%	골프장및레저사업	경기도

㈜파주컨트리클럽	59,629,910	2,976,536	49.92%	골프장및레저사업	경기도

㈜인텍디지탈	3,119,636	3,119,634	50.00%	방송장비 제조업	경기도

(2) 사업결합 시 취득한 자산부채내역(단위:천원)

가. ㈜파주컨트리클럽

계정과목	장부가액	계정과목	장부가액

유동자산	1,472,689	유동부채	1,151,673

비유동자산	116,975,241	비유동부채	10,987,996

부채 합계	12,139,669

자본 합계	106,308,262

자산 합계	118,447,930	부채및자본총계	118,447,930

상기 사업결합과 관련하여 연결실체는 ㈜파주컨트리클럽의 식별가능한 자산, 부채 및 우발부채의 공정가치 순액에 대한 취득자의 지분이 사업결합원가를 초과하는 금액인 5,457,537천원에 대하여 염가매수차익을 인식하였습니다. 나. ㈜인텍디지탈

계정과목	장부가액	계정과목	장부가액

유동자산	8,366,304	유동부채	11,586,114

비유동자산	2,408,358	비유동부채	862,977

부채 합계	12,449,091

자본 합계	(1,674,428)

자산 합계	10,774,662	부채및자본총계	10,774,662

상기 사업결합과 관련하여 연결실체는 사업결합원가 ㈜인텍디지탈의 식별가능한 자산, 부채 및 우발부채의 공정가치 순액에 대한 취득자의 지분을 초과하는 금액인 1,162,479천원에 대하여 영업권을 인식하였습니다.

다. ㈜케이에이레저

계정과목	장부가액	계정과목	장부가액

유동자산	4,628,514	유동부채	4,586,819

비유동자산	-	비유동부채	-

부채 합계	4,586,819

자본 합계	41,695

자산 합계	4,628,514	부채및자본총계	4,628,514

26. 중단영업 연결실체는 당기 및 보고기간 종료일 이후에 종속기업인 ㈜아시아경제티브이, ㈜티브이데일리 및 ㈜케이엠에이치스타티스 주식을 처분하였으며, 전기중 ㈜케이엠에이치인스코의 영업을 중단하였으며, 관련 재무정보는 다음과 같습니다. 1) 손익계산서당기와 전기 중단영업손익으로 표시된 주요 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원)

구분	당기	전기

매출액	2,443,439	14,526,507

매출원가및판매비와관리비	2,454,183	14,663,365

영업이익	(10,744)	(136,858)

기타손익	5,476,247	475,702

법인세차감전순이익	5,465,503	338,844

법인세비용	1,213,389	84,922

중단영업손익	4,252,114	253,922

2) 현금흐름표당기와 전기 중단영업과 관련된 현금흐름은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당기	전기

영업활동으로 인한 현금흐름	(1,270,530)	4,767,334

투자활동으로 인한 현금흐름	7,031,359	742,226

재무활동으로 인한 현금흐름	100,000	(6,504,881)

합계	5,860,829	(995,321)

3) 중단영업과 관련된 자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	금액

유동자산	2,647,457

비유동자산	2,689,869

자산총계	5,337,325

유동부채	2,185,528

비유동부채	525,988

부채총계	2,711,516

순자산금액	2,625,809