삼기 분기보고서 (2021.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 1) 산업 분석 (1) 자동차 산업 가. 국내외 자동차 시장 전망2020년 글로벌 자동차 수요는 코로나19의 영향으로 판매위축, 주요부품 조달 차질 등으로 전년대비 11.2% 감소한 351만대 생산을 기록하였습니다. 중국에서 시작된 코로나19가 유럽 및 북미, 남미까지 확산되면서 일부 완성차와 부품사의 생산라인이 중단되었기 때문입니다.2020년 수출은 상반기의 감소폭을 상쇄하지 못하고 전년대비 21.4% 감소한 189만대를 기록하였으나, SUV의 비중이 높아지면서 고부가가치의 창출로 수출금액은 13% 감소에 그쳤습니다. 그러나 코로나19 및 글로벌 시장 위축에도 불구하고 개소세 인하 등 정부의 내수활성화 정책, SUV 차종 수요 증가, 신차 출시 효과 등으로 내수판매는 전년대비 5.8%증가한 189만대로 집계되어 역대 최다 판매를 달성하였습니다. 2020년 친환경차 내수판매는 전년대비 58.7% 증가한 22.7만대, 수출은 6.7% 증가한 27.6만대로 내수 및 수출 모두 역대 최고 기록을 달성하였습니다. 전체 자동차 판매에서 친환경차 판매 비중은 내수는 12%, 수출은 14.7% 입니다.

당사의 경우 코로나19의 확산에 따른 판매위축으로 인한 매출감소를 겪었으나 조업일수 및 재고 감축 등의 노력으로 전반기의 위기를 상쇄시켰고, 회복세가 진행된 하반기에는 특근 및 설비투자를 통한 생산량 증대 등의 노력을 통해 매출을 끌어 올렸습니다. 그러나 업계 전반에 걸쳐 집중된 생산 및 판매 활동으로 물류 대란, 원자재비 상승 등의 원가율 상승 요인이 발생되어 부득이하게 영업손실을 기록하게 되었습니다.그러나 2020년의 전기차 수출 판매는 전년대비 60.1%의 큰 증가율을 보이며 주력 수출차종으로 부상하였고, 당사의 전기차 부품 판매 또한 111억원에서 459억원으로 전년대비 313.5% 증가함에 따라 2021년에는 코로나19의 회복에 발맞춰 매출 상승 및 원가의 안정화를 통해 실적 개선이 이루어질 것으로 전망됩니다.2021년 1분기 자동차산업은 전년 동기대비 생산 12.2%, 내수판매 11.3%, 수출판매 16.9%로 트리플 증가를 달성한 것으로 잠정 집계되었습니다. 내수는 개별소비세 30% 감면 연장과 친환경차 내수 판매 확대 등으로 역대 1분기 중 최다판매를 기록하였고, 수출은 글로벌 자동차 시장 판매호조 및 SUV 등 고부가가치 차종 수출 확대로 역대 1분기 중 3번째 상위 기록을 달성하였습니다.* 친환경차 내수판매비중: ('19.1Q) 7.2% → ('20.1Q) 9.3% → ('21.1Q) 15.9%* 친환경차 수출판매비중: ('19.1Q) 9.9% → ('20.1Q) 12.8% → ('21.1Q) 17.2%2021년 1분기 친환경차 내수판매는 전년 동기대비 90.5% 증가한 6.8만대, 수출은 전년 동기대비 57.2% 증가한 9.2만대를 기록하였습니다. 전체 자동차 판매에서 친환경차 판매비중은 내수의 경우 15.9%, 수출의 경우 17.2%를 기록하였습니다. 특히 2021년 친환경차 판매는 내수와 수출 모두 3개월 연속 증가세를 기록하고 있습니다.

그러나 2021년 3월 생산의 경우 차량용 반도체 수급 부족, 일부 협력업체의 부품공급 부족 등 변수에 따른 완성차 생산 차질 영향 등으로 전년 동월대비 9.5% 감소한 33.4만대를 기록하였고, 내수판매의 경우 전년동월 대비 0.9% 감소한 17.1만대, 수출판매의 경우 전년동월 대비 1.4% 감소한 20.4만대를 기록하였습니다. 현재 자동차시장은 차량용 반도체 수급 부족, 쌍용차의 법정관리 이슈, 르노삼성 자동차의 노사갈등, 항만 화물 적체로 인한 물류 흐름 악화 및 해상운임료 상승 등 대외여건의 불안한 변수가 존재하고 있습니다. 나. 전기차 시장 전망 코로나19 사태에 따라 2020년 전기차 시장의 성장이 일시적으로 둔화하였으나 중장기 성장성을 변화시킬 요인은 아니라고 보고 있으며, 기후변화 방지, 환경규제 강화에 대한 의지에 힘입어 글로벌 전기차 시장은 EU를 중심으로 가파르게 성장할 것으로 예상됩니다. 특히 EU는 자동차 수요의 급감에 따른 자동차 업계의 탄소배출 감축 의무 완화 요청을 완강히 거부하였고, 코로나 경기부양안으로 7,500억 유로 규모의 그린딜 정책(Green Deal Recovery Package)을 발표하며 코로나 시대에 오히려 환경규제를 강화하는데 집중 하겠다는 의지를 피력하였습니다.많은 전문가들은 코로나19의 근본적인 원인 중 하나로 기후 변화를 지목하고 있으며, 기후 변화에 대응하는 일은 전염병에 대응하는 일이라는 점에 동의하고 있기 때문에 코로나19 팬데믹을 계기로 환경 규제가 더욱 강화될 가능성도 높아졌습니다.중국 또한 코로나19로 위축된 자동차 소비를 촉진하는 차원에서 2020년 말 폐지키 로 했던 전기차 보조금 제도를 2년 연장하였고, 신에너지 자동차 판매를 늘리기 위해 '의무 NEV(New Energy Vehicle) 판매 크레딧 비율'을 높이는 결정 내려 장기적으로 전기차 시장의 성장은 지속될 전망입니다.글로벌 전기차 시장은 2020~2025년 동안 EU가 연평균 32.8%로 가장 높은 성장세를 나타낼 것으로 예상되고, 그 뒤를 이어 중국 27%, 미국 24.9%의 성장세를 보일 것으로 예상됩니다.

이처럼 코로나19를 계기로 빨라지는 전기차 전환 속도에 맞춰 탑티어 완성차 메이커들은 선택과 집중 전략 하에 범용성과 경제성, 배터리 공급 안정성을 모색하고 있습니다.

폭스바겐은 자체 개발한 전기차 플랫폼(MEB)을 바탕으로 2025년까지 총 80종의 전기차를 출시할 계획이고, 연간 150만대의 전기차를 판매하며 이를 바탕으로 2028년까지 누적 2,800만대의 전기차를 판매하겠다는 목표를 밝혔습니다.현대/기아차는 2025년까지 친환경차 44종을 운영하고 이중 절반이 넘은 23종을 전기차 전용 모델로 출시할 계획이고, 연간 100만대 이상의 전기차를 판매하겠다고 선언하였고, 2021년 초 전기차 플랫폼 E-GMP(Electric-Global Modular Platform)를 공개하였습니다.

당사는 LG전자에 공급하는 전기차 모터하우징과 LG화학을 통하여 완성차에 공급하는 자동차배터리 부품(End-plate)의 양산에 따라 2020년 전기차 매출 비중이 크게 높아졌으며, 금년 이후 전기차 시장의 가파른 성장과 더불어 전기차 부품 생산 및 판매에 대한 양적/질적 성장을 이뤄나갈 전망입니다.당사의 2021년 1분기 전기차부품의 매출은 약 234억원으로 전년 동기 대비 260%의 성장률을 기록하였으며, 전년 온기 매출실적의 51%를 차지하여 당해년도의 전기차부품 성장에 대한 기대감을 더욱 높였습니다. 다만 전년도 말부터 전반적으로 급상승한 물류비의 해소 및 원가 안정화 등에는 시일이 걸릴 것으로 판단됩니다.정부는 충전 애로 및 짧은 주행거리, 중대형 차량 미출시, 높은 차량가격 등의 친환경차 확산의 걸림돌을 해결하여 친환경차 전환을 가속화하고, 2050 탄소중립을 자동차산업의 성장동력으로 연계하기 위해 향후 5년간(2021~2025년) 친환경자동차 육성 전략을 담은 '제4차 친환경자동차 기본계획'을 논의하였고, 산업통상자원부로부터 보도된 주요 내용은 다음과 같습니다.※ 제4차 친환경자동차 기본계획 ① 친환경차 확산을 통해 2030년까지 자동차 온실가스 24% 감축② 충전인프라 적재/적소 배치로 생활 친화적인 충전환경 조성 - 전기차 보급대수의 50% 이상으로 충전기가 구축되도록 지원(25년 50만기↑) - 20분 충전으로 300km주행 가능한 초급속 충전기(21년 123기+α) 보급 본격화③ 내연기관차 수준의 경제성 조기에 확보 - 전용플랫폼, 부품소재 국산화 등으로 25년까지 차량가격을 1천만원 이상 인하 - 친환경차 세제혜택(개소세/취득세 등) 연장 적극 검토④ 탄소중립을 실질적으로 구현하는 제도적 기반 구축⑤ 전기/수소차 모두 내연기관차 이상의 성능을 확보토록 하고, 세계 최고의 기술력을 바탕으로 친환경차 수출강국으로 도약 (2) 알루미늄 다이캐스팅 및 경량화 산업 가. 알루미늄 산업 및 다이캐스팅 산업알루미늄은 경량성, 열전도성, 무독성, 저온 특성, 재생 용이, 환경오염 감소 등 다양한 특성으로 그 사용 용도가 광역화되고 있습니다. 또한 CU, MN, ZN, NI, MG 등과의 합금 시 기계적 성질이 크게 향상되어 향후 기술 개발 및 신소재 개발로 인한 지속적인 수요 증가가 예상됩니다. 알루미늄 이용량은 2013년부터 2023년까지 연평균 약 4.5%로 성장할 것으로 전망됩니다.

다이캐스팅은 필요한 주조 형상에 완전히 일치하도록 정확하게 가공된 강제의 금형에 용융 금속을 주입하여 금형과 똑같은 주물을 얻는 정밀 주조법입니다. 이를 통해 규격화, 대량화 제품 생산이 가능한데 특히 자동차 엔진/변속기 부분에 가장 많이 사용되고 있습니다. 최근엔 경량 합금 소재의 핵심 기술인 다이캐스팅 성형 기술을 이용한 신 주조 기술 공법 부품이 증가하고 있습니다.

당사의 주 제품인 엔진/변속기 알루미늄 다이캐스팅 부품의 경우, 기술 및 자본집약적 품목으로 분류되고 있으며 고난이도의 설계 및 제조기술이 필요합니다. 또한 완성차와 초기단계부터 연구개발 및 설비투자에 따른 자금투입이 필요해 진입 장벽이 높게 형성되어 있어 자동차 부품 업체 중에서도 경쟁상대가 제한적이기 때문에 안정적이고 높은 수익 실현이 가능합니다.

나. 차량 경량화세계 주요 국가의 자동차 연비 및 이산화탄소 배출 규제 강화, 고유가에 따른 연비 개선에 대한 관심이 높아지면서 차량 경량화를 위한 완성차/부품업체의 지속적인 개발과 협업이 진행되고 있습니다. 차량 경량화의 3대 방향은 구조개선, 공법개선, 경량소재 적용이며 이 중 당사는 구조 개선으로 샤시 및 프레임 사업을 영위하고 공법 개선으로 알루미늄 합금 다이캐스팅 부품 사업을 영위하고 있습니다.

알루미늄 차량 부품을 도입 시 차체 중량을 최대 40%까지 줄일 수 있으며, 이를 통해연비 개선 효과를 볼 수 있습니다. 또한 연비 향상으로 이산화탄소 절감의 효과도 동시에 가능합니다.[차량 경량화 효과]

경량화 효과	1. 연비 성능	3.8% 향상 (10.15 모드)

2. 가속 성능	8% 향상 (0~100km 도달시간)

3. 제동정지거리	5% 제동정지 거리 단축

4. 조향 성능	핸드 조향 능력 6% 향상

5. 내구성	샤시 내구 수명 1.7배 증가

6. 배기 가스	CO(-4.5%), HC(-2.5%), Nox(-8.8%)

주) 승용차 1,500kg(5인 승차)를 10% 경량화 한 경우 출처 : KAKECH

알루미늄은 현재 자동차 경량화를 위하여 가장 주목 받는 소재로 2012년 자동차 알루미늄 비중은 자동차 1대당 7%였지만 2025년 13%까지 증가할 것으로 전망됩니다. 출처 : HMC투자증권

2) 사업 개요당사는 알루미늄 다이캐스팅(알루미늄 합금 주물 가운데 금속제의 주형을 사용하여 용융 금속을 고압 사출 주조한 것) 전문 회사로, 자동차 부품 및 합금을 주 제품으로 합니다. 2020년 연결기준 자동차 엔진/변속기 알루미늄 부품의 매출은 약 73.5%, 친환경차 부품의 매출은 약 20%, 기타 합금 외 매출은 6.5%로 집계 되었습니다. 친환경차 판매 증가에 힘입어 당사의 전기차 및 HEV 부품의 매출 비중 또한 전년대비 9.9% 증가하였으며, 전기차 시장의 가파른 성장 전망에 따라 금년도에는 실적 개선이 가능할 것으로 보입니다.

당사는 꾸준히 전기차 관련 부품 수주를 획득하였고 향후 5~6년간 약 5천억 이상의 매출이 가능할 것으로 예상되며, 추가 신규 수주 및 전기차 보급 속도가 증가할수록 당사의 친환경자동차 부분 매출 비중이 커질 것으로 예상됩니다. 또한 차량경량화 관련 알루미늄 샤시 계약을 통해 향후 신규 매출이 발생할 것으로 예상되며, 친환경차량의 주행 성능을 위한 경량화가 필수적 요소로 자리잡음으로써 추가적인 경량화 샤시 알루미늄 매출이 증가할 것으로 기대하고 있습니다. 이처럼 당사는 내연기관 자동차 부품 알루미늄 다이캐스팅 업체에 머무르는 것이 아닌 변화하는 시대에 맞는 신사업 제품 포트폴리오를 구축함으로써 알루미늄 소재 기업으로서 다양한 분야에 적용 가능한 사업 영역을 구축하고 있습니다.

3) 핵심 경쟁력 (1) 알루미늄 다이캐스팅 기술 및 일괄 생산 체제

당사는 고난도의 주조 기술력을 보유하고 있으며 이를 통해 밸브바디, 컨버터 하우징과 같은 중요한 변속기 부품을 개발, 양산하고 있습니다. 또한 신합금 개발 능력을 보유하고 있어 내마모도 향상 원소재 개발 및 수축율 개선 합금 개발 등 신합금 개발 능력을 통해 원재료 및 제품의 기술, 품질 경쟁력을 확보하였습니다. 그리고 자체적으로 합금을 생산함으로써, 원가 경쟁력 및 원소재 수급 불안정 우려를 탈피하는 등 다이캐스팅 외 파생 사업을 통해 추가 매출을 실현하고 있습니다. 이처럼 당사는 합금 생산부터 주조, 가공, 조립, 출하에 이르는 일괄 생산 체계를 확보하고 있습니다.

(2) 생산 자동화 설비 및 생산 유연화당사의 생산기술팀은 공정 및 치공구 설계를 자체적으로 제작하는 기술력을 가지고 있습니다. 따라서 신규 아이템용 장비 개발 및 양산 대응에 신속하고 유연하게 대처할 수 있습니다. 또한 고도의 생산 자동화 시스템을 통해 안정적인 공정 품질 및 높은 생산 효율로 원가 경쟁력을 확보하였습니다.

(3) 高청정 변속기 부품 생산 능력

당사는 국내 최초로 알루미늄 다이캐스팅 부문 클린룸을 도입하였습니다. 이를 통해 세계 최고 수준의 청정 변속기 부품을 생산하고, 폭스바겐 등 유럽 선진 경쟁업체와 동등한 수준의 청정도를 확보하여 글로벌 경쟁력을 높였습니다.

(4) 신사업을 통한 지속 성장

당사는 글로벌 전기차 시장의 성장에 따른 전기차 부품 신사업에 진출하였습니다. LG전자를 시작으로 최근에는 LG화학 배터리부품 양산 및 출하를 시작하였습니다. 그 외 글로벌 전기차 브랜드와 긴밀하게 전기차 부품을 개발 진행 중에 있습니다. 또한 자동차의 연비, 성능 향상 및 친환경을 위한 차량 경량화 부품 신사업 분야에 진출하여 샤시부품으로 알루미늄 다이캐스팅 최초 양산 제품을 수주 받았습니다.

4) 신사업 진출 부분 (1) 차량용 샤시 사업 분야각국의 환경 규제 및 연비 향상 등과 관련하여 글로벌 완성차 OEM 업체들은 차량의 중량 저감에 총력전을 펼치고 있으며, 이와 관련하여 선진 글로벌 완성차 업체들은 이미 상당 부문 알루미늄으로 전환하는 추세입니다.

국내 현대/기아차의 경우 대형 세단의 일부 부품에만 알루미늄을 적용했으나, 향후 신차 출시에 대비하여 샤시 부품의 상당 부분을 알루미늄으로 개발 완료하였고 계속해서 개발 진행 중에 있습니다. 특히 대형 세단에만 적용하던 알루미늄 샤시를 하위 중대형 그레이드까지 확대 적용을 계획하고 있어 국내 시장의 경우도 변화가 클 것으로 예상됩니다.당사는 고압주조 기술을 활용한 고진공 알루미늄 다이캐스팅을 통해 다양한 경량화 부품을 개발하고 있습니다. 향후 내연기관에서 친환경차(전기차, 수소차)로 전환 시, 경량화가 차량의 주행성능에 미치는 영향이 크게 작용함으로써 경량화 관련 알루미늄 부품 시장은 더욱 성장할 것으로 예상됩니다.

(2) 전기차 부품 사업 분야당사는 과거 내연기관차 중심의 부품 업체로서 자동차의 핵심이라고 할 수 있는 엔진및 변속기의 부품에 적용되는 알루미늄 다이캐스팅 부품을 개발하고 제조했습니다. 현재 동 기술력을 바탕으로 LG그룹과의 계약을 통해 전기차 부품 시장에 진입하였습니다.

2. 주요 제품, 서비스 등

1) 주요 제품 등의 현황 (1) 연결 (단위 : 백만원)

품목	생산(판매)개시일	주요상표	매출액	비율(%)	비고

엔진부품	1984.02	해당없음	39,978	28.9%	Timing Chain Cover/Case,Ladder Frame 등

변속기부품	2008.10	해당없음	54,931	39.8%	6단 자동변속기, 7단 DCT,8속 자동변속기 등

전기차부품	EV	2019.03	해당없음	23,466	17.0%	End Plate, Motor Housing 등

HEV	2016.04	해당없음	8,987	6.5%	Valve Block 등

합금	2014.01	해당없음	5,362	3.9%	INGOT

기타	1984.02	해당없음	5,389	3.9%	SCRAP, 설비 등

합계	138,112	100.0%

(2) 별도 (단위 : 백만원)

품목	생산(판매)개시일	주요상표	매출액	비율(%)	비고

엔진부품	1984.02	해당없음	37,734	31.6%	Timing Chain Cover/Case,Ladder Frame 등

변속기부품	2008.10	해당없음	47,714	39.9%	6단 자동변속기, 7단 DCT,8속 자동변속기 등

전기차부품	EV	2019.03	해당없음	8,160	6.8%	End Plate, Motor Housing 등

HEV	2016.04	해당없음	8,987	7.5%	Valve Block 등

합금	2014.01	해당없음	9,195	7.7%	INGOT

기타	1984.02	해당없음	7,699	6.5%	SCRAP, 설비 등

합계	119,489	100.0%

2) 주요 제품 등의 가격변동추이현재 End-Plate, Cylinder Block, Valve Body 등 각 Item별로 개별 단가가 적용되고있으며, AL 원재료의 가격변동과 이원화제품 공급에 따른 타업체 단가 일원화에 의해 가격 변동요인이 발생하고 있습니다. 3. 주요 원재료

1) 원재료 매입 현황 (단위 : 백만원)

매입유형	품목	매입처	2021년 1분기	비율(%)

원재료	스크랩	제이아이금속 외	22,995	24.2%

AL'INGOT	삼우합금공업 외	18,392	19.4%

구입부품	평화오일씰공업 외	6,996	7.3%

외주소재	한국캐스팅 외	12,746	13.4%

원재료 합계	61,129	64.3%

상품	BRKT 류	건화이엔지 외	1,256	1.3%

OIL SEAL 류	평화오일씰공업 외	163	0.2%

기타	-	10,945	11.5%

상품 합계	12,363	13.0%

외주가공	가공 및 사상	20,402	21.5%

저장품	수용성 절삭유 외	1,145	1.2%

총합계	95,039	100.0%

2) 원재료 가격변동 추이현재 원재료 매입 중 가장 큰 비중을 차지하는 스크랩은 국내외 스크랩업체로부터 안정적인 공급을 받아 정제하여 사용하고 있습니다. 2021년 Ingot 시세 (단위 : Kg)

구분	2021년	2020년

1분기	4분기	3분기	2분기	1분기

Ingot	2,650원	2,200원	1,850원	1,972원	1,972원

4. 생산 및 설비

1) 생산 능력 및 생산 실적 (1) 다이캐스팅 M/C (단위 : 개)

구 분	2021년 1분기(01월 01일~03월 31일)	2020년(01월 01일~12월 31일)	2019년(01월 01일~12월 31일)

평택공장	서산공장	평택공장	서산공장	평택공장	서산공장

생산능력	1,908,615	3,173,063	7,634,460	11,908,437	8,111,804	7,665,221

생산실적	2,678,322	4,319,739	6,878,878	12,502,980	6,427,882	7,723,763

가동율	140%	136%	90%	105%	79%	101%

주1) 당사의 다이캐스팅은 주조톤수별로 제품 크기가 다르고 금형설계에 따라 원자재 사용량(알루미늄)이 다양하여 주조기 톤수별 생산하는 제품의 공수를 평균으로 산출하여 생산능력을 산출하였습니다.주2) 생산능력 : 설비대당 C/T × 작업시간 × 분기당 작업일수 × 설비보유대수) × 75% (75% = 금형 교체 및 공구 교환시간 보정율)

(2) 엔진 부품 가공 생산능력 (단위 : 대)

구분	2021년 1분기(01월 01일~03월 31일)	2020년(01월 01일~12월 31일)	2019년(01월 01일~12월 31일)

감마Ladder Frame	생산능력	89,760	558,237	744,316

생산실적	84,566	256,959	663,825

가동율	94%	46%	89%

쎄타3T/C Cover	생산능력	99,000	266,376	-

생산실적	108,732	285,556	-

가동율	110%	107%	-

감마2T/C Cover	생산능력	188,760	542,864	-

생산실적	181,666	506,995	-

가동율	96%	93%	-

주1) 연간 기계작동시간 : 일 20HR × 22일/월 × 12개월 (일일작업시간 조정)

주2) 생산능력 : 기계작동시간 × 라인수 × Tact Time × 60분

(3) 변속기 부품 가공 생산능력 (단위 : 대)

구분	2021년 1분기(01월 01일~03월 31일)	2020년(01월 01일~12월 31일)	2019년(01월 01일~12월 31일)

[Valve Body]

VW	생산능력	493,680	2,013,974	2,961,579

생산실적	559,925	2,077,617	2,726,461

가동율	113%	103%	92%

아우디	생산능력	301,884	981,907	-

생산실적	322,384	961,943	-

가동율	107%	98%	-

[Converter Housing]

감마IVT	생산능력	100,386	356,400	-

생산실적	111,745	363,651	-

가동율	111%	102%	-

8속	생산능력	64,680	308,553	299,880

생산실적	54,199	272,706	397,042

가동율	84%	88%	132%

[DCT]

현대 트랜시스Housing	생산능력	147,840	699,392	356,544

생산실적	134,815	487,214	440,595

가동율	91%	70%	124%

현대 트랜시스T/M Case	생산능력	118,800	631,740	397,125

생산실적	105,238	473,973	650,115

가동율	89%	75%	164%

주1) 연간 기계작동시간 : 일 20HR × 22일/월 × 12개월 (일일작업시간 조정)

주2) 생산능력 : 기계작동시간 × 라인수 × Tact Time × 60분

(4) EV 부품 가공 생산능력 (단위 : 대)

구분	2021년 1분기(01월 01일~03월 31일)	2020년(01월 01일~12월 31일)

MotorHousing	생산능력	190,080	481,240

생산실적	128,863	180,343

가동율	68%	37%

End Plate	생산능력	2,777,280	8,317,452

생산실적	2,820,765	5,996,114

가동율	102%	72%

주1) 연간 기계작동시간 : 일 20HR × 22일/월 × 12개월 (일일작업시간 조정)

주2) 생산능력 : 기계작동시간 × 라인수 × Tact Time × 60분 (5) 합금 생산능력 (단위 : Kg)

구분	2021년 1분기(01월 01일~03월 31일)	2020년(01월 01일~12월 31일)	2019년(01월 01일~12월 31일)

서산공장	서산공장	서산공장

합금	생산능력	16,488,000	65,952,000	59,766,990

생산실적	19,841,471	71,334,466	64,706,069

가동율	120%	108%	108%

주1) 생산능력 : C/T × 24HR × 25일 × 12개월 2) 생산설비의 현황 등 (단위 : 천원)

구 분	기 초장부가액	취 득	대 체	처분및폐기	감가상각비	기 말장부가액

토 지	38,459,824	-	-	(3,627,187)	-	34,832,637

건 물	51,534,104	-	-	(7,562,020)	(349,542)	43,622,542

구축물	1,751,906	-	-	-	(31,922)	1,719,984

기계장치	109,778,702	4,754,419	6,478,445	(3)	(5,350,525)	115,661,036

차량운반구	65,131	-	-	(9,696)	(15,551)	39,884

치공구	13,019,125	1,093,355	1,601,705	(190,353)	(2,919,544)	12,604,288

비 품	2,412,748	257,690	31,705	-	(209,471)	2,492,672

건설중인자산	16,902,723	6,133,546	(8,111,855)	-	-	14,924,414

합 계	233,924,263	12,239,009	-	(11,389,259)	(8,876,556)	225,897,456

5. 매출 1) 매출실적 (1)연결 (단위 : 백만원)

매출유형	품 목	2021년 1분기	2020년	2019년

금 액	금 액	금 액

제품	엔진부품	36,671	86,019	59,369

변속기부품	54,687	171,218	178,485

EV부품	23,466	45,904	11,113

HEV부품	8,987	26,591	18,423

합 금	11	7,398	10,101

소 계	123,821	337,130	277,491

상 품	9,549	15,835	17,899

기 타	4,742	9,681	6,376

합 계	138,112	362,646	301,766

(2)별 도 (단위 : 백만원)

매출유형	품 목	2021년 1분기	2020년	2019년

금 액	금 액	금 액

제품	엔진부품	35,402	82,485	59,331

변속기부품	47,470	150,189	163,844

EV부품	8,160	34,737	11,111

HEV부품	8,987	26,591	18,423

합 금	3,843	9,806	10,101

소 계	103,863	303,809	262,811

상 품	10,810	17,632	27,932

기 타	4,815	4,653	881

합 계	119,489	326,094	291,623

2) 판매경로 및 판매방법 (1) 판매현황 당사 영업팀의 국내 거래업체로는 현대자동차, 기아자동차, 쌍용자동차 등의 완성차메이커 및 현대 글로비스, 현대 트랜시스, 현대 위아, 현대 모비스, 한온시스템, 메탈다인 등 자동차 부품회사 등이 있습니다. 완성차 메이커의 경우 매 건의 프로젝트 마다 자체의 입찰사이트를 이용하여 전자입찰하는 방식의 형태를 취하고 있습니다. 이러한 입찰에 참여하기 위해서는 우선 완성차메이커가 선정하는 입찰 대상 업체에 포함되는 것이 중요합니다. 현재 당사는 상기에 열거된 완성차메이커의 1차 협력업체로 입찰 대상 업체에 포함되어 있습니다.

해외 거래업체로는 폭스바겐(중국 및 독일), LG전자 및 LG화학 등이 있습니다. 당사는 폭스바겐 그룹과는 플러그인 하이브리드용 DSG 밸브바디와 밸브블록에 대한 공급계약을 체결하고, LG그룹과는 전기차 배터리 모터하우징 및 엔드플레이트 등의 공급계약을 체결하면서 세계 자동차 트렌드에 맞춰 친환경차 라인업을 확대하고 있습니다. (2) 판매경로

매출유형	품목	구분	판매경로

제품매출	엔진부품	국내	현대차, 기아차, 현대글로비스, 현대위아, 현대모비스, 현대트랜시스, 한온시스템 등

수출	현대차, 기아차, 현대글로비스, 현대위아, 현대모비스, 현대트랜시스 등

변속기부품	국내	현대차, 기아차, 현대모비스, 현대트랜시스, 한온시스템 등

수출	현대차, 기아차, 현대위아, 현대트랜시스, 폭스바겐, 아우디 등

전기차부품	수출	LG전자, LG화학, 폭스바겐, 아우디 등

섀시부품	국내	화신 등

합금	국내	한국GM, 일정금속 등

상품매출	현대차, 기아차, 현대트랜시스 등

스 크 랩	거성자원 등

(3) 판매전략당사는 국내 자동차시장의 지속적인 성장과 더불어 발전하였으며, 국내 자동차 부품 발전의 초창기부터 지금까지 기술과 설비 투자 및 전문 기술 인력 확보에 노력하고 있습니다. 당사는 설계에서 제작까지 공급 능력을 확보하여 세계 각국에 자동차 부품을 공급하고 있으며, 현재의 상황에 안주하지 않고 더 나은 기술력과 품질을 바탕으로 글로벌 시장을 개척할 것입니다.

또한 세계를 무대로 경쟁하고 발전하기 위해서 축적된 기술 및 품질과 신뢰를 바탕으로 고객 만족을 실현하고, 끊임없는 기술개발과 원가절감을 통해 경쟁력있는 가격과 품질로 제품의 생산과 공급을 이룰 것입니다.

끝으로 정보의 수집과 고객의 니즈 파악으로 신규 고객사를 발굴할 예정이며, 지속적인 기술 개발을 통하여 세계 자동차 부품 제작기술을 선도하겠다는 일념으로 국내외 영업망을 다듬고 확대해 나아갈 것입니다.

6. 수주상황

[기준 : 2021년 03월 31일 현재 수주현황]	(단위 : 백만원)

발주처	프로젝트	품 목	수주일자	납기	수주총액	비 고

폭스바겐(독일카셀)	DQ381	VALVE BODY 2종	2014.10.14	2016. 01	133,772	양산 중

현대자동차	GAMMA2	COVER ASSY-T/CHAIN 2종	2015.12.24	2017. 08	31,227	양산 중

현대자동차	CVT	HSG ASSY-CONVERTER 2종	2016.10.11	2017. 10	46,288	양산 중

현대자동차	CVT	Valve Body 3종	2016.10.20	2017. 10	20,615	양산 중

서진캠	U-ENG	CARRIER ASSY-CAMSHAFT	2016.01.07	2018. 01	36,366	양산 중

현대트랜시스	중형 6속	VALVE BODY 3종HOUSING-CONVERTER	2017.04.04	2018. 04	21,172	양산 중

폭스바겐(중국천진)	DQ400e	VALVE BODY 2종VALVE BLOCK 2종	2016.07.26	2018. 08	48,672	양산 중

현대자동차	CVT	HSG ASSY-REAR	2016.09.29	2018. 09	22,213	양산 중

현대자동차	신 R-ENG	PAN ASSY OIL	2017.02.27	2019. 01	28,442	양산 중

LG전자	-	전기차 Motor Housing 3종	2017.04.13	2019. 04	53,185	양산 중

현대자동차	-	CYLINDER BLOCK	2017.06.12	2019. 09	112,761	양산 중

현대자동차	-	LADDER FRAME	2017.06.12	2019. 04	12,619	양산 중

폭스바겐(독일카셀)	-	TM CaseClutch Housing	2017.07.05	2019. 03	28,179	양산 중

화신	-	경량 플랫폼 샤시 부품	2017.09.15	2019. 09	36,171	개발 중

셩루이	8속	Valve Body 외 1종	2017.11.26	2018. 01	39,065	양산 중

현대자동차	-	BED PLATE	2018.01.19	2019. 01	35,399	양산 중

현대자동차	-	Oil Pan 2종	2018.02.06	2019. 01	22,388	양산 중

현대자동차	-	Bed Plate 2종, Oil Pan 1종T/C Cover 1종	2018.02.21	2020. 01	127,733	양산 중

현대자동차	-	T/CHAIN COVER 외 1종	2018.03.05	2019. 02	52,266	양산 중

현대/기아자동차	북미향	T/CHAIN COVERCRANKCASE	2018.06.18	2019. 02	65,285	양산 중

LG화학	-	전기차 배터리 End Plate 2종	2018.11.15	2019. 03	94,172	양산 중

VALEO(PAS)	-	GSC(Gear Shift Cylinder) Base Plate	2019.03.04	2020. 01	16,684	양산 중

LG화학	-	전기차 배터리 End Plate 2종	2019.05.20	2019. 10	78,769	양산 중

LG화학	-	전기차 배터리 End Plate 2종	2019.05.28	2020. 01	84,968	양산 중

LG화학	-	전기차 배터리 End Plate 2종	2019.06.25	2019. 07	30,077	양산 중

LG화학	-	전기차 배터리 End Plate 2종	2019.07.01	2020. 01	99,113	양산 중

폭스바겐(독일카셀)	-	DQ400e VENTIL BLOCK 4종	2019.11.06	2020.01	74,161	양산 중

LG화학	-	전기차 배터리 End Plate 2종	2020.06.05	2021.02	138,588	양산 중

현대자동차	-	PAN ASSY OIL 1종	2020.09.22	2023.11	15,323	개발 중

수주총액은 입찰시 기본적으로 예상되어지는 수주량에 따른 금액으로, 자동차부품 산업의 특성상 수주량은 매우 유동적입니다.

7. 시장위험과 위험관리

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다.

1) 위험관리 정책

당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

당사의 이사회는 경영진이 당사의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 당사의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다.

2) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.

(1) 매출채권

매출채권은 정상적인 영업과정에서 판매된 재고자산 및 제공된 용역과 관련하여 고객으로부터 수취할 금액입니다. 매출채권의 회수가 1년 이내에 예상되는 경우 유동자산으로 분류하고 그렇지 아니한 경우 비유동자산으로 분류합니다. 매출채권은 최초에 공정가치로 인식하며, 유효이자율을 적용한 상각후원가에 대손충당금을 차감한금액으로 측정하고 있습니다. (2) 투자자산

당사는 유동채권과 일정 등급 이상의 신용등급을 보유한 곳에만 투자를 함으로써 신용위험에의 노출을 제한하고 있습니다. 높은 신용등급을 가진 회사는 채무불이행을 하지 않을 것으로 경영진은 예상하고 있습니다.

(3) 신용위험에 대한 노출

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 보고기간종료일 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전 기	비 고

현금 및 현금성자산	1,693,752	12,194,564	상각후 원가측정

단 기 금 융 상 품	25,127,571	24,701,647	상각후 원가측정

매 출 채 권	75,075,652	71,567,748	상각후 원가측정

기 타 채 권	747,184	1,356,978	상각후 원가측정

기 타 유 동 자 산	7,176,352	5,308,523	상각후 원가측정

매도가능 금융 자산	1,795,075	1,774,595	기타포괄손익공정가치 측정

기 타 비 유 동 자 산	500,810	471,820	상각후 원가측정

기타금융자산(비유동)	348,953	345,342	상각후 원가측정

장 기 대 여 금	18,887,670	18,324,912	상각후 원가측정

합 계	131,353,018	136,046,129	-

보고기간종료일 현재 상각 후 원가측정 금융채권의 각 지역별 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당분기	전 기

국 내	69,023,221	51,667,952

중 국	51,398,648	57,649,255

유 럽 등	9,136,074	24,954,327

합 계	129,557,943	134,271,534

3) 유동성위험

유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험에도 불구하고, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

당사는 재무 부채 상환을 포함하여, 상당기간에 대한 예상 운영비용을 충당할 수 있는 충분한 유동자산을 보유하고 있다고 확신하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다.

1) 보고기간종료일 현재 당사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	1년 내	1년~2년 이내	2년-3년 이내	3년-4년 이내	4년 이상

유동부채

매 입 채 무	51,137,824	51,137,824	51,137,824	-	-	-	-

미 지 급 금	22,061,155	22,061,155	22,061,155	-	-	-	-

유급휴가부채	1,460,072	1,460,072	1,460,072	-	-	-	-

차입금(유동)(유동성장기부채포함)	129,103,434	129,103,434	129,103,434	-	-	-	-

리 스 부 채	399,420	399,420	399,420	-	-	-	-

기타유동부채	1,072,078	1,072,078	1,072,078	-	-	-	-

당기법인세부채	-	-	-	-	-	-	-

비유동부채

차입금(비유동)	74,497,677	74,497,677	-	48,949,893	18,524,894	5,241,640	1,781,250

리 스 부 채(비유동)	179,769	179,769	-	179,769	-	-	-

기타비유동부채	1,374,900	1,374,900	-	759,977	175,516	150,528	288,879

합 계	281,286,331	281,286,331	205,233,985	49,889,639	18,700,410	5,392,168	2,070,129

2) 전기말 현재 당사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	1년 이내	1년~2년 이내	2년-3년 이내	3년-4년 이내	4년 이상

유동부채

매 입 채 무	41,011,765	41,011,765	41,011,765	-	-	-	-

미 지 급 금	21,345,680	21,345,680	21,345,680	-	-	-	-

유급휴가부채	1,294,486	1,294,486	1,294,486	-	-	-	-

차입금(유동)(유동성장기부채포함)	141,743,044	141,743,044	141,743,044	-	-	-	-

리스부채	400,696	400,696	400,696	-	-	-	-

기타유동부채	1,058,288	1,058,288	1,058,288	-	-	-	-

당기법인세부채	-	-	-	-	-	-	-

비유동부채

차입금(비유동)	75,091,400	75,091,400	-	49,724,894	15,349,893	7,641,613	2,375,000

리스부채(비유동)	279,205	279,205	-	279,205	-	-	-

기타비유동부채	357,101	357,101	-	357,101	-	-	-

합 계	282,581,665	282,581,665	206,853,959	50,361,200	15,349,893	7,641,613	2,375,000

4) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

당사는 시장위험을 관리하기 위해서 파생상품을 매입 및 매도하고 금융부채를 발생시키고 있습니다. 이러한 모든 거래들은 당사의 내부지침 내에서 수행되고 있습니다.

(1) 환위험

당사는 수출 거래와 관련하여 외국환에 대한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 수시로 측정하고 있습니다.

아래의 분석은 당사가 보고기간종료일 현재 원화에 대한 외화환율에 대해 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 구체적인 자본 및 손익의 변동금액은 다음과 같습니다. 보고기간종료일 현재 제시된 통화의 환율이 상승하는 경우, 다른 변수가 동일하다면 아래에 제시된 것과 반대의 효과가 발생할 것입니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

환율변동	손익	환율변동	손익

USD	5%상승	349,617	5%상승	976,667

CNY	5%상승	2,430,177	5%상승	3,260,769

EUR	5%상승	78,123	5%상승	137,250

( 2) 이자율위험당사는 향후 금리 변동으로 인한 이자율 위험을 회피하기 위하여 신규 차입 및 차입금 만기연장시 변동금리에서 고정금리로 금리체계를 변경하고 있습니다. 당사의 현재 차입 금의 금리는 1.24%~3.94%입니다.

보고기간종료일 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당분기	전 기

고정이자율

금융자산	44,544,194	43,551,900

금융부채	160,041,111	175,234,444

변동이자율

금융자산	-	-

금융부채	43,560,000	41,600,000

당사의 고정이자율 금융상품 및 금융부채의 경우 이자율이 변동하지 않기 때문에 손익에 미치는 영향은 없으나, 금융상품 및 금융부채의 최초 가입 및 약정시 고정이자율보다 100베이시스포인트(bp) 변동하여 적용하였다면 자본과 손익은 1,154,969천원이 감소하였을 것입니다. 또한, 변동이자율의 금융상품의 경우 이자율이 100베이시스포인트(bp) 변동한다면, 자본과 손익은 435,600천원 감소합니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다. 구체적인 자본 및 손익의 년간 변동금액은 다음과 같습니다. 보고기간 종료일 현재 제시된 이자율이 하락하는 경우, 다른 변수가 동일하다면 아래에 제시된것과 반대의 효과가 발생할 것입니다. (단위 : 천원)

구 분	100bp 상승시 이익의 증가(감소)

고정이자율	변동이자율	합 계

당분기말

금융자산	445,442	-	445,442

금융부채	(1,600,411)	(435,600)	(2,036,011)

현금흐름민감도(순액)	(1,154,969)	(435,600)	(1,590,569)

전기말

금융자산	435,519	-	435,519

금융부채	(1,752,344)	(416,000)	(2,168,344)

현금흐름민감도(순액)	(1,316,825)	(416,000)	(1,732,825)

(3) 기타 시장가격 위험당사는 보유하고 있는 매도가능 지분상품으로부터 지분가격위험이 발생합니다. 당사의 경영진은 시장가격에 근거하여 투자 포트폴리오 내의 채무 및 지분 상품의 구성을검토하고 있습니다. 포트폴리오 내 중요한 투자는 개별적으로 관리되며 모든 취득 및매각 결정에는 적절한 전결권자의 승인이 필요합니다.

5) 자본관리당사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조를 달성하기 위해 부채비율 및 순차입금비율 등의 재무비율을 분기별로 모니터링하고 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

보고기간말 현재 부채비율과 순차입금비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당분기	전 기

부 채 (A)	288,903,971	289,275,371

자 본 (B)	144,455,871	148,338,522

예 금 (C)	27,170,276	37,241,553

차 입 금 (D)	203,601,111	216,834,444

부채비율(A/B)	199.99%	195.01%

순차입금비율(D-C)/B	122.13%	121.07%

8. 경영상의 주요계약 등

계약상대방	계약체결시기(계약기간)	계약의목적	계약금액(천원)	대금수수방법	주요 내용

현대자동차	2008. 08. 01	매출거래	-	내수 - 주단위 B2B수출 - 익월 12일 현금	기본거래계약

기아자동차	2008. 08. 01	매출거래	-	내수 - 주단위 B2B수출 - 익월 12일 현금	기본거래계약

폭스바겐	2013. 03. 13	매출거래	-	수출 - 45일 내 현금	기본거래계약

아우디	2013. 10. 10	매출거래	-	수출 - 45일 내 현금	기본거래계약

LG그룹	2017. 04. 13	매출거래	-	내수 - 주단위 B2B수출 - 45일 현금	기본거래계약

현대/기아자동차와 폭스바겐/아우디, LG그룹 등의 업체와의 공급계약은 기본거래조건으로 계약되어 계약기간 및 품명, 계약금액은 별도로 체결하지 않습니다. 신규 Item의 경우에도 입찰경쟁을 통해 수주 및 납품하는 형태이고 이 역시 기본거래조건만 체결하고 있습니다. 9. 연구개발활동 1) 연구개발 담당조직당사의 연구개발 조직은 부설연구소 내 소재개발팀, 선행개발, 주조생산기술팀과 가공생산기술팀으로 나뉘어져 있습니다.소재개발팀은 국내 자동차 및 해외자동차 등 다양한 고객사들로부터의 신규제품을 설계, 개발하고 선행개발 견적작성 및 신규, 설변,시작품 Item 단가를 책정하고 개발품 일정을 관리하여 고객사들의 맞춤형 개발을 수행합니다.주조생산기술팀은 양산 적용 시 문제되는 공정검토, 주조 능력검토, 설비 검토와 발주/시운전을 하는데 목적을 두고 있고 가공생산기술팀은 주조 후 Item 가공 공정 검토, 양산 가공 공정검토, 가공 시 공구 개발과 가공 능력을 검토합니다. Item 수주부터 양산까지의 모든 시작연구를 함으로써 양산 후의 안정된 품질로 고객대응에 집중하고 있습니다. 2) 연구개발인력

직위	기초(2020. 12. 31)	증가	감소	기말(2021. 03. 31)

소장	1	-	-	1

이사	2	-	-	2

부장	-	1	-	1

차장	7	1	1	7

과장	3	-	1	2

대리	10	2	-	12

사원	5	-	2	3

계	28	4	4	28

3) 연구개발비용 (단위 : 원)

구분	2021년 1분기	2020년	2019년

자산처리	원재료비	-	-	-

인건비	-	-	-

계약이행원가	-	4,600,000	949,559,192

기타 경비	-	-	-

소 계	-	4,600,000	949,559,192

비용처리	제조원가	-	-	-

판관비	1,202,374,749	5,043,045,586	5,470,460,263

합계	1,202,374,749	5,047,645,586	6,420,019,455

(매출액 대비 비율)	1.01%	1.55%	2.20%

10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

종 류	출원일	등록일	소유자	내 용	주무관청

특허권	2007.01.18	2008.08.14	(주)삼기	자동차 엔진 서포트브라켓과 그 제조 방법	특허청

특허권	2011.08.12	2013.10.17	(주)삼기	자동변속기 리어커버의링셀 자동 조립장치 및 그 조립방법	특허청

특허권	2012.04.18	2013.07.11	(주)삼기	자동변속기 밸브바디의사상 검사 장치	특허청

특허권	2015.10.20	2017.06.07	(주)삼기	관통통로를 갖춘 주조품 제작용 금형	특허청

특허권	2016.12.29	2019.02.11	(주)삼기	고압 디버링 세척장치	특허청

특허권	2017.08.10	2019.03.28	(주)삼기	알루미늄 합금의 열처리 방법	특허청

특허권	2018.04.06	2019.10.22	(주)삼기	주조용 이형제 분사 장치	특허청