삼기 분기보고서 (2017.03)
II. 사업의 내용

1) 업계의 현황 (1) 산업의 특성 가. 자동차 및 자동차부품 산업

자동차 산업은 국가 경쟁력을 지탱하는 기반 산업으로 한 국가를 넘어 세계 전반에 영향력을 미치고 있습니다. 특히 철강, 화학, 전기 등에 해당하는 제조 과정에서부터 할부금융, 정비, 주유, 보험 등에 해당하는 사후 과정까지 연관 산업 분야가 다른 어떤 산업보다 광범위하기 때문에 이에 따른 파급효과는 자본시장과도 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 사례로 금융위기 이후 3강 체제를 형성한 글로벌 빅3는 2014년 약 천만 대의 자동차를 판매하며 소비문화를 이끄는 동시에 직간접 고용으로 일자리 또한 창출하였습니다.

우리나라 역시 자동차 산업이 국가 경제에서 차지하는 비중이 지대합니다. 비록 자동차 보급이 일정 수준 이상 도달해 자동차 수요의 증가세가 둔화 내지는 정체를 보이고 있지만, 꾸준히 해외시장을 개척하고 경기 침체기 속에서도 여전히 고용시장에서 큰 틀을 유지하며 일자리 창출에 앞장서고 있습니다. 국내의 대표적인 완성차 업체인현대/기아자동차는 약 370여 개의 1차 협력업체로부터 부품과 소재를 공급받고 있으며, 완성차 업체가 아닌 1차 협력사에 부품을 공급하는 2차 협력사도 무수히 많아 이에 따른 고용 창출은 여타 산업에 비해 높은 비중을 차지하고 있습니다. 완성차 및 관련 협력업체의 고용효과 등을 고려하면 자동차 산업은 시대적, 경제적 요소가 결부된 현 산업체계에서 가장 중추적인 역할을 하고 있음을 알 수 있습니다.

자동차 산업은 자동차 한대를 생산하기 위해 관련 부품 3만여 개를 필요로 하는 전후방 연관 산업의 효과가 큰 기간산업이자 종합 기계 산업입니다. 이러한 자동차 산업의 근간이 되는 자동차부품 산업은 철강, 비철금속, 고무, 유리, 플라스틱, 탄소섬유 등 다양한 소재를 다루며 정교한 기술력을 바탕으로 자동차 산업과 함께 성장해 왔습니다. 자동차부품 산업의 성장은 질적으로 부품 개발을 통해 자동차의 성능을 향상시키고, 양적으로 선의의 경쟁을 통해 합리적인 가격을 도출하여 완성차에 대한 구매자의 소비를 촉진할 수 있습니다. 이처럼 자동차부품 산업은 기계 산업의 최고봉인 자동차 산업을 지원하며 실물 경제를 떠받치는 역할을 하는 제조업의 든든한 버팀목입니다.

나. 알루미늄 다이캐스팅 산업 가) 알루미늄(Aluminium)산업 개요

고유가 시대 속에 자동차 연비에 대한 관심이 높아지면서 알루미늄 산업 또한 각광받기 시작하였습니다. 알루미늄은 지구상에서 매장량이 가장 많은 금속으로 혼다와 아우디가 NSX, A8에 알루미늄 섀시를 도입한 이래, 본격적으로 쓰인지는 20년이 조금 지났습니다. 알루미늄을 적극적으로 도입할 경우 차체 중량을 40% 내외로 줄일 수 있는데, 이는 고장력 강판의 11%에 비해 월등히 높은 것으로 나타납니다. 또한 알루미늄 채용으로 인해 238Kg의 무게가 감소하면 연비는 10% 이상 상승하며 중형급 모델의 중량을 100Kg 줄일 경우 구입에서 폐차까지 700리터의 연료를 아낄 수 있습니다.

21세기 들어 자동차 산업에서 알루미늄 사용이 가장 크게 늘어난 부분은 엔진 블록과스티어링 넉클입니다. 현재 알루미늄 엔진 블록 점유율은 70% 가까이 육박하고 있으며 지난 10년 동안 가장 크게 증가한 부분입니다. 자동차 업계에서는 이 외의 부분에서 보다 넓게 알루미늄을 활용하기 위해 끊임없이 개발 중에 있습니다. 한 예로 BMW의 경우 세계 최초로 5시리즈에 알루미늄 서스펜션을 도입하여 차체 중량의 20%가 알루미늄일 정도로 그 비중을 높이고 있습니다.

알루미늄은 자동차 관련 산업을 넘어 지속적으로 개발되어 그 사용처를 점차 확대하고 있습니다. 세계의 알루미늄 이용량은 2003년 3,900만 톤에서 2013년 6,370만 톤으로 연평균 5%로 성장했습니다. 이러한 성장은 주로 신흥 경제 시장, 특히 중국에 의해서 촉진되었습니다. 알루미늄 이용량은 2013~2023년 연간 약 4.5%로 성장하여 2023년에는 9,930만 톤에 이를 것으로 예측됩니다.

나) 다이캐스팅(Diecasting)의 개요

다이캐스팅은 필요한 주조 형상에 완전히 일치하도록 정확하게 기계 가공된 강제의 금형에 융용 금속을 주입하여 금형과 똑같은 주물을 얻는 정밀 주조법으로 알루미늄,마그네슘, 아연, 구리 합금 등을 성형하는데 많이 이용되고 있습니다. 또한 일반 주조와 달리 일종의 사출 제품을 생산하는 것으로 규격화, 대량화 생산이 가능하며 항공기, 자동차부터 아이들 장난감까지 여러 분야에서 다이캐스팅 소재부품이 다양하게 활용되고 있습니다. 특히 자동차 엔진 및 변속기 부분에서 가장 많이 활용되고 있어 향후 자동차 산업 전체 분야에서 가장 중추적인 역할을 하는 중요 소재부품 산업입니다.

지구온난화 및 화석연료 고갈 등에 의한 수송수단의 경량화 추세가 지속되면서, 주요선진국을 중심으로 알루미늄 합금과 마그네슘 합금 등 경량 합금 소재의 핵심 주조기술인 다이캐스팅 성형기술을 이용한 신 주조기술 공법 개발이 활발히 진행되고 있습니다. 최근 자동차부품의 경량화 추세에 따라 알루미늄을 소재로 한 자동차부품이 증가하는 추세이며, 각종 기계부품에도 많이 사용되고 있습니다. 또한 휴대폰이나 노트북, 카메라, 캠코더 등 더욱 경량화가 요구되는 분야에서는 다이캐스팅을 이용한 부품 개발 및 생산이 빠르게 증가되어 가고 있는 추세입니다.

(2) 경기변동의 특성가. 자동차 산업과 경기 변동

모든 산업이 경제와 밀접한 관계를 맺고 있듯이 자동차 산업 또한 경제를 이끄는 한 축으로 매우 중요한 역할을 담당하고 있습니다. 특히 우리나라 자동차 산업은 자동차강대국으로 알려진 독일, 미국, 일본보다 짧은 역사에도 불구하고 세계 5위의 생산 대국으로 발돋움하였습니다. 기술 수준 또한 세계적인 수준에 도달하여 이제는 국가의 기간산업을 넘어 국가 경제의 기틀로서 그 역할을 수행하고 있습니다.

자동차 산업은 대표적인 내구소비재로서 경기침체 시 다른 소비재에 비해 더 크게 감소하는 특징을 가지고 있는 가운데, 자동차부품 산업 또한 자동차 산업과 더불어 성장 및 하락을 함께하고 있습니다. 자동차 산업의 경쟁력을 좌우하는 자동차부품 산업은 소재, 전자, 전기 산업 등에 큰 영향을 미치는 산업으로 수출, 경상수지, 고용 등 국가 경제의 중추적 역할을 담당하고 있어 연관 산업으로의 파급효과가 대단히 크기 때문에 각국 정부는 자동차 산업 부양에 총력을 기울이고 있습니다.

나. 계절적 경기 변동 여부 및 변동 정도

자동차 산업은 다른 산업에 비해 계절적 경기변동의 영향을 상대적으로 적게 받습니다. 하지만 신 차종 출시와 관련하여 Model Change가 발생하는 시기인 연말 (10~12월)에 상대적으로 판매량이 감소하고 신 차종이 출시되는 1~2월과 외부 활동이 많아지는 5~6월에 판매량이 증가하는 것이 일반적입니다. 당사의 주 생산품인 엔진과 변속기 부품은 개발 기간이 길고 쉽게 사양 변경이 이뤄지지 않는 제품 특성으로 ModelChange에 따른 매출 변동과 특별한 인과관계는 없습니다.

2) 시장의 현황 (1) 국내 자동차 시장 2015년 183만대 판매를 기록하며 사상 최대 판매기록을 달성한 국내 자동차 업계는 2016년 경기침체로 직격탄을 맞았습니다. 특히 정부의 개별소비세 인하 정책이 2016년 7월 종료되면서 국내 자동차 시장은 더욱 위축되었습니다. 국내 자동차 판매량 1위를 고수하던 현대/기아자동차는 수입차의 판매량 증가와 함께 현대자동차 1.9%(436만3181대), 기아자동차 1.4%(270만4832대)로 판매량이 감소 하면서 '철옹성' 같았던 아성이 흔들렸습니다. 이는 비단 경기 부진의 원인 뿐만 아니라, 천재지변 등 대내외적 요소가 복잡 적용하였습니다. 먼저 지난 10월 태풍 치바의 북상으로 현대자동차 울산 2공장이 일부 침수되어 출고 대기 중인 1,087대가 침수하였고 이로 인해 침수차 유통이라는 루머에 따른 소비자의 구매 욕구를 충족시키지 못하였습니다. 또한 하반기 대규모 노조 파업으로 인해 생산 차질이 겹치면서 공장 가동률이 68%대에 머물렀고 러시아, 브라질 등 신흥시장 환율 약세가 이어지며 수익성에도 흠집이 났습니다. 이에 6세대 신형 그랜저의 조기등판으로 이를 타개하고자 하였고 다행히 이는 시장에서 성공적인 모습을 보였습니다. 반면 현대자동차를 제외한 자동차 3社는 예상 외 호실적을 기록하였습니다. 먼저 한국GM의 경우 경차 '스파크'로 입지를 다졌습니다. 기아자동차의 '모닝'을 제치고 경차 부분 1위를 차지하며 경차 시장에 활기를 불어넣었으며, 르노삼성은 'SM6'와 'QM6'를 통해 개인 판매량에서 현대자동차의 '쏘나타'를 제치며 높은 호응을 얻었습니다. 또한 쌍용자동차는 '티볼리'를 통해 국내에서 황금시장으로 통하는 소형 SUV 시장에서 우위를 점하며 전년 대비 28.9%의 판매량 증가를 보였습니다.2017년 국내 자동차 시장은 저금리 및 저유가가 지속되고 준중형, SUV 등 주요 차급의 신차가 출시되어 긍정적인 효과를 보일 수 있으나, 정부 지원 정책 종료에 따른 대기 수요 소진 및 그에 따른 기저효과와 가계 부채 상승에 따른 소비 심리 위축이 지속되면서 판매량 감소가 이어질 것으로 예상됩니다. (2) 해외 자동차 시장 가. 선진시장2016년 미국 자동차 시장은 성장 정체가 본격화되었습니다. 특히, 기준 금리 인상 및 서브프라임 대출 위축과 함께 하반기 대선의 불확실성에 따른 소비심리가 악화되면서 판매가 둔화 되었습니다. 현대자동차그룹 글로벌경영연구소에서 작성한 '2017년 자동차산업 전망'에 따르면 2016년 미국 자동차 판매량은 작년 1,748만대와 비슷한 1,750만대의 판매량을 보일 것으로 추산됩니다. 픽업/VAN/SUV/CUV 등 RV 세그먼트의 점유율은 2012년 50%였으나 5년만인 2016년 60%의 비중으로 상승한 반면, Small/Middle 세단 시장은 정체되었습니다. 그 이유는 미국 가솔린 가격이 전년과 동일하게 2달러 대로 낮게 유지되고 SUV 신차가 증가하였기 때문입니다. 이러한 기조는 2017년에도 유지될 것으로 보이며 판매량 또한 2016년과 비슷한 1,748대로 예상됩니다. 2016년 유럽 자동차 시장은 경기회복과 저유가와 저금리 기조가 지속되고 인센티브의 확대 등으로 전년 1,598만대 대비 6.5% 상승한 1,702만대의 판매량을 보일 것으로 추산됩니다. 특히 정책 인센티브 등 정책 효과가 컸던 남/서유럽을 중심으로 성장률이 높았고 그 중심에는 Small/Compact SUV 세그먼트가 있었습니다. 다만, 억눌렸던 이연 수요가 상당부분 해소된 가운데 정책 효과의 소멸과 더불어 영국 Brexit 불확실성 등으로 2017년은 2016년 대비 0.6% 성장한 1,712만대의 판매량을 보일 것으로 예상됩니다. 나. 신흥시장2016년 중국 자동차 시장은 2015년 4분기부터 작년말까지 실시되었던 취득세 50% 인하(10% → 5%)로 2015년 2,082만대 대비 15.5% 상승한 2,404만대의 판매량을 보일 것으로 추산됩니다. 특히 경제 성장과 더불어 여가시장의 확대로 인해 SUV 호조가 지속되었고 그 결과 SUV 비중은 전체 자동차의 39%로 4년 전 대비 5.5배 성장하여 최대 세그먼트로 등극하였습니다. 정책 효과가 약화되는 2017년에는 전년 대비 소폭 증가하여 4% 성장한 2,510만대의 판매량을 보일 것으로 예상되며 이는 취득세 인하 정책이 어떻게 확정되느냐에 따라 수요 변동 폭이 클 것으로 판단됩니다. 최근 3년간 22%의 성장을 보이며 급 부상 중인 인도 자동차 시장은 모디노믹스로 내수 경기가 호조를 지속하면서 2017년에도 7%의 성장이 기대되는 반면, 러시아/브라질 자동차 시장은 원자재 가격 하락과 무역 제제등으로 경기가 부진하였고 환율과 정치에 대한 불안감이 겹치며 수요가 급락하였습니다. 2017년 세계 자동차 판매 전망> (단위 : 만 대, 전년비 %)

구분	2015년	2016년 (E)	2017년 (E)

판매대수	증가율	판매대수	증가율	판매대수	증가율

전세계	8,594	2.1	8,902	3.6	9,068	1.9

미국	1,748	5.8	1,750	0.1	1,748	-0.1

유럽(EU)	1,598	9.5	1,702	6.5	1,712	0.6

중국	2,082	8.3	2,404	15.5	2,510	4.4

인도	276	8.5	292	5.7	310	6.2

브라질	248	-25.6	197	-20.5	196	-0.6

러시아	160	-35.7	143	-10.6	150	4.9

국내	184	9.2	182	-0.7	176	-3.5

출처 : 현대자동차그룹 글로벌경영연구소 2017년 자동차산업 전망(수정) (3) 자동차부품 시장

자동차부품 산업은 전방 산업인 완성차 제조업과 더불어 후방 산업인 철강, 전기, 소재 등에 큰 영향을 미치는 산업으로 그 시장의 규모는 완성차 시장과 함께 나날이 증가하고 있습니다.

시장의 매출실적 분석>(단위 : 억원)

구 분	부품 매출실적	증감율(%)

OEM	A/S	수출	합계

2009년	342,236	20,533	82,689	445,458	-10.2

2010년	440,794	26,448	121,285	588,527	32.1

2011년	516,293	30,978	130,912	678,183	15.2

2012년	519,732	30,184	199,443	750,359	10.6

2013년	507,352	30,441	210,510	748,303	-0.3

2014년	519,993	31,200	215,857	767,050	2.5

2015년	484,810	33,937	219,645	738,392	-3.7

출처 : 한국자동차산업협동조합

중국, 인도 등 신흥 국가의 자동차 수요가 증가하면서 자동차부품 산업 또한 질적, 양적으로 빠르게 성장 할 수 있었습니다. 국내 자동차부품 업체의 매출액은 2010년 이후 꾸준한 상승세를 보이다 2013년 소폭 하락 후 2014년 다시 증가 추세로 돌아섰습니다.

업체수>(단위 : 개)

구 분	대기업 (중견기업 포함)	중소기업	합계	증감율(%)

2009년	118	792	910	2.4

2010년	119	780	899	-1.3

2011년	149	737	886	-1.4

2012년	205	682	887	0.1

2013년	229	669	898	1.2

2014년	231	648	879	-2.1

2015년	241	642	883	0.5

출처 : 한국자동차산업협동조합

기존 중소기업은 세계 자동차 산업에서 일고 있는 '플랫폼 통합'과 '부품 공용화' 라는 시대적 흐름을 반영코자 합병과 인수, 그리고 전략적 제휴 등을 통해 그 규모를 키웠고 그 결과 기술력 보강을 통한 규모의 경제를 실현하였습니다. 2009년 이후 중소기업은 꾸준히 감소한 반면 대기업 (중견기업 포함)은 증가하는 통계치는 이러한 현실을 보여줍니다.

자동차부품 산업은 자동차 산업에 직접적인 영향을 받고 있습니다. 당사를 비롯하여 대다수의 자동차 부품 업체들은 개발 단계에서부터 완성차 업체와 긴밀한 협력을 통하여 자동차 제조에 필요한 부품을 개발, 생산, 판매하고 있으며 완성차 업체들 또한 다수의 자동차 부품 업체들로부터 부품을 공급받아 자동차를 생산하는 OEM 관계를 맺고 있습니다. 2016년 자동차 시장은 유럽 및 중국 시장의 판매호조에도 불구하고 미국시장의 성장세 둔화 및 신흥시장인 러시아, 브라질의 경기침체로 인한 판매 감소로 저성장이 지속되었습니다. 당사는 이러한 자동차 시장에 적극 대응하기 위해 R 비용을 증가시키고 품질력 확보를 위해 선제적으로 대처하고 있습니다. 기존 현대/기아자동차 및 폭스바겐에 납품 중인 DCT(DSG) 판매량이 점차 증가하여 기존 내연기관 부품에 대한 성장성을 유지하면서 친환경 자동차 부품 또한 지속적으로 수주하여 변화하는 미래의 자동차 산업에 발맞춰 나아갈 계획입니다. (4) 경쟁상황

가. 세계 경쟁 상황

다이캐스팅 선진국인 독일, 미국, 일본은 소재기술, 금형기술 및 장비혁신을 지속적으로 추진하면서 높은 생산성은 물론이고 열처리 / 용접가능형 부품 등 생산제품의 범위를 계속 확장하고 있으며, 가격경쟁력을 내세운 중국이 선진국으로부터의 기술이전을 통해 빠르게 추격하면서 기술력 격차가 급속하게 축소하고 있는 실정입니다.

나. 국내 경쟁 상황

1960년대 중반 국내에 도입된 다이캐스팅 공법은 자동차 산업을 중심으로 국내 산업 기반이 구축되는 1970년 후반에 이르러 본격적으로 활성화되었고 1980년대에 들어와급속한 성장이 이뤄진 것으로 알려져 있습니다. 그러나 전자 및 자동차부품 산업 등 국내 주요 산업의 공통기반기술로서 다이캐스팅 산업의 중요성이 높음에도 불구하고현재 국내 다이캐스팅 산업의 현황을 일목요연하게 알 수 있는 공식적인 산업 통계 자료는 거의 전무한 실정이며, 산업 분류와 범위의 모호성 및 기업 형태의 다양성으로 국내 다이캐스팅 업체를 정확히 추산하기는 어렵습니다.

다. 진입 장벽

당사가 주력으로 생산하고 있는 엔진 및 변속기 부품은 기술, 자본집약적 품목으로 분류되어 고 난이도의 설계 및 제조 기술이 필요할 뿐만 아니라 연구 개발 및 설비 투자에 대규모의 자금투입이 필요 합니다. 따라서 진입 장벽이 높게 형성되며 경쟁 강도, 가격 인하 압력 및 대체제의 위협도 제한적이어서 상대적으로 안정적이면서도 높은 수익성의 실현이 가능합니다.

(5) 규제 및 지원

자동차 배기가스는 환경오염과 밀접한 관계를 맺고 있으며 자동차 배기가스 관련 규제는 전 세계적으로 지속 강화되는 추세입니다. 특히 자동차 산업을 이끌고 있는 유럽의 경우, 2014년 9월부터 Euro6라는 강화된 배기가스 배출규제를 시행하고 있습니다. 자동차 배기가스 규제 기준인 유로 (Euro)는 1993년 Euro1 시행 후 20년간 다섯번에 걸쳐 수정되었는데, 이번에 시행되는 Euro6는 가장 엄격한 기준이며 2014년 9월 이후 차량 인증시, 2015년 1월부터는 신차 판매 및 등록시 기준으로 적용되고 있습니다.

기준 규제 변화 추이>(단위 : mg/km)

구분	시행	일산화
탄소	탄화
수소	비메탄계
탄화수소	질소
산화물	탄화수소+
질소산화물	분진

디
젤	Euro1	1992년	2,720	970	140

Euro2	1996년	1,000	700	80

Euro3	2000년	640	500	560	50

Euro4	2005년	500	250	300	25

Euro5	2009년	500	180	230	5

Euro6	2014년	500	80	170	5

가
솔
린	Euro1	1992년	2,720	970

Euro2	1996년	2,200	500

Euro3	2000년	2,300	200	150

Euro4	2005년	1,000	100	80

Euro5	2009년	1,000	100	68	60	5*

Euro6	2014년	1,000	100	68	60	5*

출처 : 삼성경제연구소, 한국투자증권 재인용 * GDI 차량에만 해당

국내 역시 국립환경과학원의 대기환경보전법 시행규칙 개정안에 따라 2014년 9월부터 디젤 차량과 가스 차량에 한하여 Euro6을 적용하였습니다. 경차와 소형 승용차는 신차 기준 2014년 9월 1일부터 Euro6가 적용되었고 이후 생산되는 신차는 Euro6 기준을 만족해야 합니다. 소형 화물차와 중형 승용차, 중형 화물차는 2015년 9월1일 이후, 대형 승용차와 대형 화물차의 경우는 2015년 1월 1일 이후 생산되는 신차에 Euro6가 적용되었습니다. 2. 주요 제품, 서비스 등

가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원)

품목	생산(판매)개시일	주요상표	매출액	비율 (%)	비고

엔진부품	1984.02	해당없음	21,027	25.7	Timing Chain Cover,Ladder Frame 등

변속기부품	2008.10	해당없음	47,704	58.3	6단 자동변속기, 7단 DCT 등

합금	2014.01	해당없음	11,286	13.8	INGOT

기타	1984.02	해당없음	1,762	2.2	SCRAP

합계	81,779	100.00

나. 주요 제품 등의 가격변동추이 현재 Clutch Housing, Transmission Case, Valve Body, Rear Cover, T/Chain Cover, Ladder Frame, Oil Pump Cover 등 각 Item별로 개별 단가가 적용되고 있으며, AL 원재료의 가격변동과 이원화제품 공급에 따른 타업체 단가 일원화에 의해 가격 변동요인이 발생하고 있습니다. 3. 주요 원재료

가. 원재료 매입 현황 (단위 : 백만원)

매입유형	품목	매입처	2017년 1분기	비율 (%)

원재료	스크랩	삼우알미늄(주) 외	25,740	48.09

구입부품	평화오일씰공업(주) 외	7,926	14.81

기타	-	1,787	3.34

원재료 합계	35,453	66.23

상품	BRKT 류	세광정밀 외	289	0.54

OIL SEAL 류	평화오일씰공업(주) 외	107	0.20

기타	-	3,460	6.46

상품 합계	3,856	7.20

외주가공	가공 및 사상	13,310	24.87

저장품	수용성 절삭유 외	909	1.70

총합계	53,528	100

나. 원재료 가격변동 추이 현재 원재료 매입 중 가장 큰 비중을 차지하는 스크랩은 국내외 스크랩업체로 부터 안정적인 공급을 받아 정제하여 사용하고 있습니다. 2017년 Ingot 시세 (단위 : Kg)

2017년	2016년

1분기	4분기	3분기	2분기	1분기

Ingot	2,358원	2,249원	2,303원	2,339원	2,298원

4. 생산 및 설비

가. 생산 능력 및 생산 실적 (1) 다이캐스팅 M/C (단위 : 개)

구 분	2017년 1분기	2016년	2015년

평택공장	서산공장	평택공장	서산공장	평택공장	서산공장

생산능력	2,027,951	1,710,720	8,111,804	5,490,893	10,649,888	4,528,743

생산실적	1,974,546	1,361,667	7,296,728	4,755,529	8,624,397	4,165,101

가동율	97%	80%	90%	87%	81%	92%

주1) 당사의 다이캐스팅은 주조톤수별로 제품 크기가 다르고 금형설계에 따라 원자재 사용량(알루미늄)이 다양하여 주조기 톤수별 생산하는 제품의 공수를 평균으로 산출하여 생산능력을 산출하였습니다.주2) 생산능력 : 설비대당 C/T × 작업시간 × 분기당 작업일수 × 설비보유대수) × 75% (75% = 금형 교체 및 공구 교환시간 보정율)

(2) 엔진 부품 가공 생산능력 (단위 : 대)

구분	2017년 1분기	2016년	2015년

감마Ladder Frame	생산능력	186,079	744,316	744,316

생산실적	114,977	687,836	706,174

가동율	62%	92%	95%

쎄타T/C Cover	생산능력	224,400	785,412	726,806

생산실적	184,813	633,314	508,041

가동율	82%	81%	70%

U-ENGO/P	생산능력	335,333	1,249,172	932,372

생산실적	375,456	1,240,243	787,548

가동율	112%	99%	84%

U-ENGT/C Case	생산능력	142,503	570,012	498,732

생산실적	165,262	556,428	547,772

가동율	116%	98%	110%

주1) 연간 기계작동시간 : 일 20HR × 22일/월 × 3개월 (일일작업시간 조정)

주2) 생산능력 : 기계작동시간 × 라인수 × Tact Time × 60분

(3) 변속기 부품 가공 생산능력 (단위 : 대)

구분	2017년 1분기	2016년	2015년

평택공장	서산공장	평택공장	서산공장	평택공장	서산공장

ValveBody	생산능력	770,686	11,206,890	3,082,744	4,324,320	3,082,744	3,849,120

생산실적	698,292	1,092,794	1,791,575	4,005,649	2,730,275	3,477,720

가동율	91%	98%	58%	93%	89%	90%

RearCover	생산능력	-	296,929	565,288	1,097,605	554,928	960,404

생산실적	-	289,768	508,376	1,148,736	571,243	878,253

가동율	-	98%	90%	105%	103%	91%

OilPumpCover	생산능력	218,922	-	886,644	-	875,688	-

생산실적	190,367	-	791,534	-	829,133	-

가동율	87%	-	89%	-	95%	-

컨버터하우징	생산능력	-	116,464	-	285,671	-	249,633

생산실적	-	70,474	-	143,747	-	139,156

가동율	-	61%	-	50%	-	56%

카파CVT	생산능력	-	53,856	-	215,424	-	215,424

생산실적	-	12,738	-	204,667	-	208,988

가동율	-	24%	-	95%	-	97%

주1) 연간 기계작동시간 : 일 20HR × 22일/월 × 3개월 (일일작업시간 조정)

주2) 생산능력 : 기계작동시간 × 라인수 × Tact Time × 60분

(4) 합금 생산능력 (단위 : Kg)

구분	2017년 1분기	2016년

서산공장	서산공장

합금	생산능력	14,941,748	59,766,991

생산실적	16,404,639	64,311,812

가동율	110%	108%

주1) 생산능력 : C/T × 24HR × 25일 × 3개월 나. 생산설비의 현황 등 (단위 : 천원)

과 목	기초장부가액	취 득	대 체	처분및폐기	감가상각비	기말 장부가액

토 지	38,029,585	430,239	0	0	0	38,459,824

건 물	48,223,310	639,543	0	0	(330,264)	48,532,589

구 축 물	1,168,367	97,300	229,000	0	(20,484)	1,474,183

기 계 장 치	106,944,150	2,058,770	1,446,204	0	(3,757,012)	106,692,112

차량운반구	537,859	119,494	0	(7,063)	(44,865)	605,425

치 공 구	9,404,086	678,699	869,261	(261,667)	(2,694,095)	7,996,284

비 품	3,661,890	186,719	0	0	(316,519)	3,532,090

건설중인자산	5,959,976	3,669,927	(2,544,466)	0	0	7,085,437

합 계	213,929,223	7,880,691	0	(268,730)	(7,163,237)	214,377,944

5. 매출 가. 매출실적 (단위 : 백만원)

매출유형	품 목	2017년 1분기	2016년	2015년

금 액	금 액	금 액

제품	엔진부품	18,054	72,876	81,015

변속기부품	47,357	177,128	150,926

합금	11,286	36,105	34,226

소 계	76,698	286,110	266,167

상품	4,626	21,928	10,855

SCRAP	454	1,508	33

합계	81,779	309,545	277,055

나. 판매경로 및 판매방법 ㅏ (1) 판매조직

1) 국내영업 현황

당사 영업팀은 팀장을 포함해 총 13 명 으로 국내영업팀과 해외영업팀이 따로 분리되어 있지 않습니다. 국내 거래업체로는 현대자동차, 기아자동차, GM KOREA, 쌍용자동차 등의 완성차메이커가 있고 현대 파워텍, 현대 위아, 마그나파워트레인, 메탈다인 등 글로벌 자동차 부품회사와 거래를 하고 있습니다. 수주방식은 완성차 메이커의 경우, 매 건의 프로젝트 마다 입찰하는 방식의 형태를 취하고 있습니다.

현재 현대/기아자동차 및 GM KOREA는 자체의 웹 입찰사이트를 이용하여 전자입찰을 실시하고 있습니다. 이러한 입찰에 참여하기 위해서는 우선 완성차메이커가 선정하는 입찰 대상 업체에 포함되는 것이 중요합니다. 현재 당사는 상기에 열거된 완성차메이커의 1차 협력업체로 입찰 대상 업체에 포함되어 있습니다.

2) 해외영업 현황

당사는 1999년 일본 Mazda 자동차에 Head Cover 외 2종 제품을 수출 시작으로 해외시장을 공략하고 있습니다. 2004년부터 GM Holden에 Oil Filter Assembly를 수출하고있으며, 적극적인 해외 시장 공략으로 2008년 GM Global Sourcing을 통하여 IDS Bracket을 유럽 완성체 메이커인 Adam Opel, Vauxhall, SAAB 자동차에 공급하고 있습니다. 또한 GM Shanghai 자동차와 중국 GM 그룹 산하인 Norsom Motors에 부품 공급을 하고 있습니다.

이러한 해외 진출 노력의 성과를 통한 대외 인지도 상승으로 2013년 글로벌 자동차 판매 1위 기업인 폭스바겐 그룹의 중국 천진공장으로 부터 7속 DSG 변속기용 밸브바디 수주 계약을 체결하여 국내를 넘어 아시아시장으로 본격 진입하였고, 이듬해 그 기술력을 인정받아 폭스바겐 그룹의 독일 카셀공장으로 부터 7속 DSG 변속기용 밸브바디를 추가로 수주받아 유럽지역 매출에 대한 교두보를 확보하였습니다.또한 최근에는 폭스바겐 그룹으로 부터 플러그인 하이브리드용 7속 DSG 밸브바디와 밸브블록에 대한 공급계약을 체결하면서 세계 자동차 트렌드에 맞춰 친환경차 라인업을 확대하고 있습니다. (2) 판매경로

매출유형	품목	구분	판매경로

제품매출	엔진부품	국내	직접 판매(완성차 제조사)	현대차, 기아차, 쌍용차, 한국GM 등

1차 협력업체	글로비스, 마그나, 현대위아,현대모비스, 현대 파워텍 등

수출	직접 판매(완성차 제조사)	현대차, 기아차, GM HOLDEN,SHANGHAI GM 등

1차 협력업체	글로비스, 현대위아,현대모비스, 현대 파워텍 등

변속기부품	국내	직접 판매(완성차 제조사)	현대차, 기아차, 등

1차 협력업체	마그나, 현대모비스, 현대 파워텍 등

수출	직접 판매(완성차 제조사)	현대차, 기아차, 폭스바겐, 아우디 등

1차 협력업체	현대파워텍, 위아, 다이모스 등

합금	국내	직접 판매	한국GM, 코다코, 신우탑텍 등

상품매출	직접 판매 /1차 협력업체	현대차. 기아차, 현대파워텍 등

스 크 랩	원재료업체	대길산업 등

(3) 판매전략

당사는 국내 자동차시장의 지속적인 성장과 더불어 발전하였으며, 국내 자동차 부품 발전의 초창기부터 지금까지 기술과 설비 투자 및 전문 기술 인력 확보에 노력하고 있습니다. 당사는 설계에서 제작까지 공급 능력 확보하여 세계 각국에 자동차 부품을공급하고 있으며, 현재의 상황에 안주하지 않고 더 나은 기술력과 품질을 바탕으로 거대한 시장을 개척할 것입니다.

당사는 세계를 무대로 경쟁하고 발전하기 위해서 이제까지 축적된 기술, 품질과 신뢰를 바탕으로 고객 만족을 실현하고 끊임없는 기술개발과 원가절감을 통해 좋은 가격의 좋은 품질로 제작하여 적기에 공급하도록 하겠습니다.

그리고 신규 업체 발굴을 위해서는 온/오프라인을 모두 이용해 해당 업체의 정보를 수집해야 하고 필요에 따라서는 그 업체에 적합한 Agent 발굴도 필요할 것입니다. 그리고 기술부서에서도 이미 보유하고 있는 기술과 데이터를 바탕으로 지속적인 기술 개발과 고객의 니즈를 정확히 파악하고 반영하여 세계 자동차 부품 제작기술의 추세를 잘 감지하고 받아들임으로써 유저의 요구사항을 받아들여 잘 따라가고, 더 나아가서 그것을 선도하겠다는 자세로, 향후 해외 업체들로부터의 부품 수주를 할 것이고 이를 토대로 국내외 영업망을 다듬고 확대해 나아갈 것입니다.

6. 수주상황

[기준 : 2017년 03월 31일 현재 수주현황] (단위 : 백만원)

발주처	프로젝트	품 목	수주일자	납기	수주총액	비 고

기아자동차	신소형MT	화성 M6CF3-1 Clutch Housing 5종	2012.02.27	2012. 08	3,846	양산 중

현대자동차기아자동차현대글로비스	세타2 개선	BRKT ASSY-FUEL PUMP	2011.10.10	2014. 01	1,632

현대자동차	2AI	Case Assy-Timing Chain	2011.10.10	2013. 04	426

현대자동차	3C1	BRKT.ASSY-ALTERNATOR MTG	2012.07.27	2013. 01	1,260

현대자동차	IBP	BRKT ASSY-RAIL SUPPORT	2012.12.14	2014. 06	664

폭스바겐(중국천진)	DQ 380	VALVE BODY 2종	2012.12.19	2014. 09	55,142

현대자동차	BA	BRKT ASSY-SHIFT CONTROL CABLE	2013.02.08	2013. 01	4,271

현대자동차(파워텍)	ZR	VALVE BODY 3종	2013.02.20	2013. 11	8,249

현대자동차	IBP	CASE-TRANSMISSION 2종	2013.03.11	2014. 09	88,214

HOUSING-CLUTCH 2종

현대자동차	ZR	COVER ASSY-REAR	2013.03.26	2013. 11	8,138

현대자동차	TL5	BRKT-ENGINE MTG SUPPORT	2013.03.26	2015. 03	18,145

GM	J/V CAR	BRACKET FRT-WHL DRV INTER SHF	2013.04.30	2013. 08	7,087

현대자동차	TLe	CLUTCH HOUSING 2종 (2WD, 4WD)	2013.03.17	2015. 07	525

현대자동차	AD14	BRKT-SUPT ENG MTG	2013.08.06	2015. 12	11,719

현대자동차	4G	COVER ASSY-REAR	2014.08.12	2015. 12	4,266

폭스바겐(독일카셀)	DQ 381	VALVE BODY 2종	2014.10.14	2016. 01	128,507

AUDI	DL382	VALVE BODY SET	2013.10.21	2016. 01	82,300

현대자동차	4G	전륜 A/T용 HOUSING-CONVERTERASSY 2종	2014.08.11	2016. 01	43,174

현대자동차(파워텍)	감마	LADDER FRAME	2014.09.01	2016. 01	12,709

현대자동차(파워텍)	A6	COVER ASSY-REAR	2014.09.01	2016. 01	11,520

현대자동차	ADi	ENG SUPT BRKT 2종	2015.10.12	2016.08	57

현대자동차	D7UF1	CLUTCH HOUSING	2015.10.07	2017.02	1,992

현대자동차	GAMMA2	COVER ASSY-T/CHAIN 2종	2015.12.24	2017.08	31,529	개발 중

서진캠	U-ENG	CARRIER ASSY-CAMSHAFT	2016.01.07	2018.01	36,366

폭스바겐(중국천진)	DQ400e	VALVE BODY 2종VALVE BLOCK 2종	2016.07.26	2018.08	48,672

현대자동차	CVT	HSG ASSY-REAR	2016.09.29	2018.09	22,213

현대자동차	CVT	HSG ASSY-CONVERTER 2종	2016.10.11	2017.10	46,288

현대자동차	CVT	Valve Body 3종	2016.10.20	2017.10	20,615

현대자동차	신 R-ENG	PAN ASSY OIL	2017.02.27	2019.01	28,442

현대파워텍	중형 6속	VALVE BODY 3종HOUSING-CONVERTER	2017.04.04	2018.04	21,172

LG전자	-	전기차 Motor Housing 3종	2017.04.13	2019.04	53,185

수주총액은 입찰시 기본적으로 예상되어지는 수주량에 따른 금액으로, 자동차부품 산업의 특성상 수주량은 매우 유동적입니다. 7. 시장위험과 위험관리

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다.

(1) 위험관리 정책

당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

당사의 이사회는 경영진이 당사의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 당사의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다.

(2) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.

1) 매출채권

매출채권은 정상적인 영업과정에서 판매된 재고자산 및 제공된 용역과 관련하여 고객으로부터 수취할 금액입니다. 매출채권의 회수가 1년 이내에 예상되는 경우 유동자산으로 분류하고 그렇지 아니한 경우 비유동자산으로 분류합니다. 매출채권은 최초에 공정가치로 인식하며, 유효이자율을 적용한 상각후원가에 대손충당금을 차감한금액으로 측정하고 있습니다. 2) 투자자산

당사는 유동채권과 일정 등급 이상의 신용등급을 보유한 곳에만 투자를 함으로써 신용위험에의 노출을 제한하고 있습니다. 높은 신용등급을 가진 회사는 채무불이행을 하지 않을 것으로 경영진은 예상하고 있습니다.

3) 신용위험에 대한 노출

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 보고기간종료일 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 분 기	전 기	비고

현금 및 현금성자산	4,141,491	1,166,640	대여금 및 수취채권

매 출 채 권	49,183,094	45,103,769	대여금 및 수취채권

기 타 채 권	429,572	417,504	대여금 및 수취채권

기 타 유 동 자 산	3,944,400	3,560,071	대여금 및 수취채권

매도가능 금융 자산	38,213	40,411	매도가능 금융자산

기타 비 유 동 자 산	996,044	1,016,459	대여금 및 수취채권

기타금융자산(장기)	210,159	192,757	대여금 및 수취채권

합 계	58,942,973	51,497,611

보고기간종료일 현재 대여금 및 수취채권의 각 지역별 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당 분 기	전 기

국 내	40,850,121	36,533,062

중 국	6,956,115	3,014,612

유 럽 등	11,109,025	11,909,526

합 계	58,915,261	51,457,200

(3) 유동성위험

유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험에도 불구하고, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

당사는 재무 부채 상환을 포함하여, 상당기간에 대한 예상 운영비용을 충당할수 있는충분한 유동자산을 보유하고 있다고 확신하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다.

1) 당분기말 현재 당사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	1년이내	1년~2년이내	2년-3년이내	3년-4년이내	4년 이상

매 입 채 무	15,777,528	15,777,528	15,777,528	-	-	-	-

미 지 급 금	9,939,486	9,939,486	9,939,486	-	-	-	-

유 급 휴 가 부 채	974,483	974,483	974,483	-	-	-	-

차입금(유동성장기부채포함)	80,896,800	80,896,800	80,896,800	-	-	-	-

기 타 유 동 부 채	3,124,976	3,124,976	3,124,976	-	-	-	-

당기법인세부채	2,100,764	2,100,764	2,100,764	-	-	-	-

차 입 금 (비유동)	65,624,800	65,624,800	-	36,939,920	21,339,920	6,339,960	1,005,000

기타금융부채	1,020,262	1,020,262	-	1,020,262	-	-	-

합 계	179,459,099	179,459,099	112,814,037	37,960,182	21,339,920	6,339,960	1,005,000

2) 전기말 현재 당사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	1년이내	1년~2년이내	2년-3년이내	3년-4년이내	4년 이상

매 입 채 무	15,475,985	15,475,985	15,475,985	-	-	-	-

미 지 급 금	14,292,605	14,292,605	14,292,605	-	-	-	-

유 급 휴 가 부 채	912,494	912,494	912,494	-	-	-	-

차입금(유동성장기부채포함)	69,141,220	69,141,220	69,141,220	-	-	-	-

기 타 유 동 부 채	450,301	450,301	450,301	-	-	-	-

당기법인세부채	2,155,067	2,155,067	2,155,067	-	-	-	-

차 입 금 (비유동)	66,634,780	66,634,780	-	45,114,920	11,339,920	8,839,940	1,340,000

기타비유동부채	546,913	546,913	-	546,913	-	-	-

합 계	169,609,365	169,609,365	102,427,672	45,661,833	11,339,920	8,839,940	1,340,000

(4) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

당사는 시장위험을 관리하기 위해서 파생상품을 매입 및 매도하고 금융부채를 발생시키고 있습니다. 이러한 모든 거래들은 당사의 내부지침 내에서 수행되고 있습니다.

1) 환위험

당사는 수출 거래와 관련하여 외국환에 대한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 수시로 측정하고 있습니다.

아래의 분석은 당사가 보고기간종료일 현재 원화에 대한 외화환율에 대해 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 구체적인 자본 및 손익의 변동금액은 다음과 같습니다. 보고기간종료일 현재 제시된 통화의 환율이 상승하는 경우, 다른 변수가 동일하다면 아래에 제시된 것과 반대의 효과가 발생할 것입니다.

(단위 : 천원)

외국환	당 분 기	전 기

환율변동	손 익	환율변동	손 익

USD	5%상승	18,287	5%상승	110,633

CNY	5%상승	340,451	5%상승	141,647

EUR	5%상승	173,152	5%상승	102,303

JPY	-	-	5%상승	(77,761)

2) 이자율위험

당사는 향후 금리 변동으로 인한 이자율 위험을 회피하기 위하여 신규 차입 및 차입금 만기연장시 변동금리에서 고정금리로 금리체계를 변경하고 있습니다. 당사의 현재 차입금의 금 리 는 1.74%~2.85% 입 니다.

보고기간종료일 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당 분 기	전 기

고정이자율

금융자산	210,159	192,757

금융부채(*)	115,961,600	99,276,000

변동이자율

금융자산	-	-

금융부채	30,560,000	36,500,000

(*)리스부채 포함

당사의 고정이자율 금융상품 및 금융부채의 경우 이자율이 변동하지 않기 때문에 손익에 미치는 영향은 없으나, 금융상품 및 금융부채의 최초 가입 및 약정시 고정이자율보다 100베이시스포인트(bp) 변동하여 적용하였다면 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 또한, 변동이자율의 금융상품의 경우 이자율이 100베이시스포인트(bp) 변동한다면, 자본과 손익은 증가(감소)합니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다. 구체적인 자본 및 손익의 년간 변동금액은 다음과 같습니다. 보고기간종료일 현재 제시된 이자율이 하락하는 경우, 다른 변수가 동일하다면 아래에 제시된 것과 반대의 효과가 발생할 것입니다. (단위 : 천원)

구 분	100bp 상승시 이익의 증가(감소)

고정이자율	변동이자율	합 계

(당분기말)

금융자산	2,102	-	2,102

금융부채	(1,159,616)	(305,600)	(1,465,216)

현금흐름민감도(순액)	(1,157,514)	(305,600)	(1,463,114)

(전기말)

금융자산	1,928	-	1,928

금융부채	(992,760)	(365,000)	(1,357,760)

현금흐름민감도(순액)	(990,832)	(365,000)	(1,355,832)

3) 기타 시장가격 위험당사는 보유하고 있는 매도가능 지분상품으로부터 지분가격위험이 발생합니다. 당사의 경영진은 시장가격에 근거하여 투자 포트폴리오 내의 채무 및 지분 상품의 구성을검토하고 있습니다. 포트폴리오 내 중요한 투자는 개별적으로 관리되며 모든 취득 및매각 결정에는 적절한 전결권자의 승인이 필요합니다.

(5) 자본관리당사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조를 달성하기 위해 부채비율 및 순차입금비율 등의 재무비율을 분기별로 모니터링하고 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

보고기간말 현재 부채비율과 순차입금비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당 분 기	전 기

부 채 (A)	184,286,206	173,904,072

자 본 (B)	118,938,238	117,548,418

예 금 (C)	4,351,650	1,359,397

차 입 금 (D)	146,521,600	135,776,000

부채비율(A/B)	154.94%	147.94%

순차입금비율(D-C)/B	119.53%	114.35%

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 (단위 : USD)

계약(상품)의명칭	거래상대방	계약일	만기일	계약체결목적	계약내용(조건)	계약금액	현재잔액	파생상품평가손익	결제방법	중도상환가능여부	상환조건

설비리스	씨티캐피탈	2013.01.15	2017.01.15	설비수입	통화스왑에 따른고정금리	1,201,654.37	0	-	고정원화결재	가능	분할상환

설비리스	씨티캐피탈	2013.01.29	2017.01.29	설비수입	통화스왑에 따른고정금리	1,679,558.01	0	-	고정원화결재	가능	분할상환

설비리스	씨티캐피탈	2013.02.26	2017.02.27	설비수입	통화스왑에 따른고정금리	1,644,843.63	0	-	고정원화결재	가능	분할상환

소 계	4,526,056.01	0	-	-	-	-

※ 상기 설비리스는 2015년 3월 11일 중도상환하여 종료되었습니다. 9. 경영상의 주요계약 등

계약상대방	계약체결시기(계약기간)	계약의 목적	계약금액(천원)	대금수수방법	주요 내용

현대자동차	2008. 08. 01	매출거래	-	내수 - 주단위 B2B수출 - 익월 15일 현금	기본거래계약

기아자동차	2008. 08. 01	매출거래	-	내수 - 주단위 B2B수출 - 익월 15일 현금	기본거래계약

폭스바겐	2013. 03. 13	매출거래	-	수출 - 45일 내 현금	기본거래계약

아우디	2013. 10. 10	매출거래	-	수출 - 45일 내 현금	기본거래계약

현대/기아자동차 및 폭스바겐/아우디 등의 업체와의 공급계약은 기본거래조건으로 계약되어 계약기간 및 품명, 계약금액은 별도로 체결하지 않습니다. 신규 Item의 경우에도 입찰경쟁을 통해 수주 및 납품하는 형태이고 이 역시 기본거래조건만 체결하고 있습니다. 10. 연구개발활동 가. 연구개발 담당조직 당사의 연구개발 조직은 부설연구소 내 소재개발팀, 선행개발, 주조생산기술팀과 가공생산기술팀으로 나뉘어져 있습니다. 소재개발팀은 국내 자동차 및 해외자동차 등 다양한 고객사들로부터의 신규제품을 설계, 개발하고 선행개발 견적작성 및 신규, 설변,시작품 Item 단가를 책정하고 개발품 일정을 관리하여 고객사들의 맞춤형 개발을 수행합니다. 주조생산기술팀은 양산 적용시 문제되는 공정검토, 주조 능력검토, 설비 검토와 발주/시운전을 하는데 목적을 두고 있고 가공생산기술팀은 주조 후 Item 가공 공정 검토, 양산 가공 공정검토, 가공시 공구 개발과 가공 능력을 검토합니다. Item 수주부터 양산까지의 모든 시작연구를 함으로써 양산 후의 안정된 품질로 고객대응에 집중하고 있습니다. 나. 연구개발인력 현황

직위	기초(2017. 01. 01)	증가	감소	기말(2017. 03. 31)

부사장	1	-	-	1

소장	1	-	-	1

이사	1	1	-	2

부장	2	-	-	2

차장	2	-	-	2

과장	5	-	-	5

대리	5	-	-	5

사원	18	-	-	18

계	35	1	0	36

다. 연구개발비용 (단위 : 원)

구분	2017년 1분기	2016년	2015년

자산처리	원재료비	0	0	0

인건비	0	0	0

기타 경비	0	0	0

소 계	0	0	0

비용처리	제조원가	0	0	0

판관비	1,512,879,259	4,499,538,630	3,233,600,769

합계	1,512,879,259	4,499,538,630	3,233,600,769

(매출액 대비 비율)	1.84%	1.45%	1.17%

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

종 류	출원일	등록일	소유자	내 용	주무관청

특허권	2007.01.18	2008.08.14	(주)삼기오토모티브	자동차 엔진 서포트 브라켓과 그 제조 방법	특허청

특허권	2011.08.12	2013.10.17	(주)삼기오토모티브	자동변소기 리어커버의링셀 자동 조립장치 및 그 조립방법	특허청

특허권	2012.04.18	2013.07.11	(주)삼기오토모티브	자동변속기 밸브바디의사상 검사 장치	특허청