제노레이 사업보고서 (2024.12)
5. 위험관리 및 파생거래

연결실체는 시장위험(외환위험, 현금흐름 및 공정가치 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리정책을 운용하고 있습니다.재무위험관리의 대상이 되는 연결실체의 금융자산은 현금및현금성자산, 장ㆍ단기금융상품, 매출채권 및 기타수취채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 차입금, 매입채무 및 기타지급채무 등으로 구성되어 있습니다.

가. 시장위험(1) 외환위험

연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화, 유로화, 일본엔화, 튀르키예 리라화 및 중국위안화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 환율변동위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

당기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 5% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	5% 상승시	5% 하락시

금융자산	907,369	(907,369)

금융부채	(135,346)	135,346

순효과	772,023	(772,023)

당기말과 전기말 현재 금융상품의 주요 통화별 구성내역은 다음과 같습니다.

(외화 및 원화단위: 천)

구 분	당 기	전 기

외화	원화환산액	외화	원화환산액

현금및현금성자산 :

KRW	5,930,697	1,076,475

USD	5,297	7,786,929	2,284	2,944,534

EUR	602	919,922	111	158,863

JPY	108,828	1,019,151	63,790	582,181

TRY	3,768	156,793	6,265	273,706

CNY	1,857	373,667	760	137,377

합 계	16,187,159	5,173,136

매출채권 :

KRW	1,931,511	1,727,676

USD	4,091	6,014,289	5,901	8,093,576

EUR	734	1,122,134	639	910,048

JPY	18,359	171,931	30,314	274,836

TRY	568	23,616	28,255	1,221,671

CNY	228	45,880	-	-

합 계	9,309,361	12,227,807

기타수취채권 :

KRW	4,503,112	4,407,031

USD	103	150,939	55	71,090

EUR	114	174,181	47	67,204

JPY	4,756	44,540	4,261	38,885

TRY	228	9,494	151	6,601

CNY	46	9,307	47	8,535

합 계	4,891,573	4,599,346

기타금융상품 :

KRW	2,084,968	9,650,000

JPY	13,305	124,601	8,333	76,055

합 계	2,209,569	9,726,055

매입채무 :

KRW	1,355,103	1,142,129

USD	216	317,952	889	1,146,472

EUR	14	21,726	19	27,054

JPY	-	-	9,864	90,023

TRY	14,136	588,184	-	-

CNY	-	76	7	607

합 계	2,283,041	2,406,285

기타지급채무 :

KRW	11,665,719	9,182,009

USD	1,128	1,658,221	965	1,243,814

EUR	33	50,825	11	15,576

JPY	4,631	43,369	1,389	12,681

TRY	320	13,330	4,430	193,544

CNY	66	13,232	295	53,403

합 계	13,444,696	10,701,027

대손충당금 등을 고려하지 않은 명목금액이며, 차입금은 모두 대한민국 원화로 구성되어 있습니다.

(2) 이자율 변동위험연결실체의 이자율 위험은 차입금 등에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결실체는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있으며 동 이자율위험의 일부는 변동이자부 현금성자산으로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다.

당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 이자부 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

고정이자율 금융부채	14,000,000	12,000,000

변동이자율 금융부채	5,306,700	316,000

합 계	19,306,700	12,316,000

당기말과 전기말 현재 다른 변수가 일정하고 원화 표시 금융부채에 대한 이자율이 1%P 상승 또는 하락할 경우, 증가 또는 감소한 변동이자율 금융부채에 대한 이자비용으로 인하여 연간 법인세차감전순이익은 53,067천원(전기: 3,160천원)만큼 감소 또는 증가하였을 것입니다.

나. 신용위험금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

현금및현금성자산	16,180,227	5,166,193

매출채권	8,577,103	11,859,670

기타수취채권	4,891,573	4,599,346

기타금융자산	2,209,569	9,726,055

합 계	31,858,472	31,351,264

신용위험은 보유하고 있는 대여금 및 수취채권과 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금 및 현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용등급기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.

당기 중 중요한 손상의 징후나 회수기일이 초과된 대여금이나 미수금 등은 발생하지 않았으며 연결실체는 당기말 현재 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다. 연결실체는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있으며 이에 따라 해당 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

다. 유동성 위험

연결실체는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측 및 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 비파생금융부채를 보고기간 종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 명목금액으로서, 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상	잔존계약만기

현금흐름	3개월 미만	3개월~1년	1년~5년

2024.12.31 :

매입채무	2,283,041	2,283,041	2,283,041	-	-

기타지급채무(*1)	13,444,696	14,188,084	4,035,572	2,384,333	7,768,179

차입금(*2)	19,306,700	19,604,128	469,383	19,134,745	-

2023.12.31 :

매입채무	2,406,285	2,406,285	2,406,285	-	-

기타지급채무(*1)	10,701,027	11,352,625	3,672,245	1,496,798	6,183,582

차입금(*2)	12,316,000	12,198,061	119,811	12,078,250	-

(*1) 기타지급채무 : 미지급금, 장기미지급금, 미지급비용, 리스부채, 임대보증금
(*2) 차입금 : 단기차입금

라. 자본위험관리

연결실체의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는데 있습니다. 연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 공시된 금액으로 계산합니다.

당기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

총부채	38,166,896	28,736,501

자본총계	85,277,563	95,533,183

부채비율	44.76%	30.08%

마. 공정가치 측정

당기와 전기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 겅제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

① 금융상품 종류별 공정가치당기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산 :

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	100,001	100,001	-	-

상각후 원가로 인식되는 매출채권, 기타채권, 기타금융자산 등의 금융자산과 매입채무, 기타지급채무, 차입금 등의 금융부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 별도의 공정가치 공시를 생략하였습니다.

② 공정가치 서열체계공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)
- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한, 자산이나 부채에 대한 투입 변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)
- 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입 변수(관측 가능하지 않은 투입 변수)를 이용하여 산정한 공정가치(수준 3)

당기말 현재 회사의 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

당기말 (단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

반복적인 공정가치 측정치

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	-	-	100,001	100,001

③ 공정가치 평가기법회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산의 공정가치 측정치에 대하여 아래에서 설명하고 있는 방법에 근거하여 결정하였습니다.

(단위: 천원)

당기말	구분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	비상장주식(주1)	100,001	3	(주1)

(주1) 보고기간말 현재, 피투자회사는 창업 초기인 소규모 회사이고, 영업 및 경영환경에 중요한 변동이 없어, 원가가 공정가치의 적절한 추정치라고 판단하였습니다.