제노레이 분기보고서 (2022.09)
5. 위험관리 및 파생거래

시장위험(환위험, 현금흐름 이자율위험 및 공정가치 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험에 노출되어 있습니다. 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리정책을 운용하고 있습니다.재무위험관리의 대상이 되는 금융자산은 현금및현금성자산, 장ㆍ단기금융상품, 매출채권 및 기타수취채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 차입금, 매입채무 및 기타지급채무 등으로 구성되어 있습니다.

가. 시장위험(1) 외환위험

당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화, 유로화, 일본엔화 및 튀르키예 리라화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 환율변동위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 당분기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 5% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.[연결기준]

(단위: 천원)

구 분	5% 상승시	5% 하락시

금융자산	499,737	(499,737)

금융부채	(98,399)	98,399

순효과	401,338	(401,338)

당분기말과 전기말 현재 금융상품의 주요 통화별 구성내역은 다음과 같습니다.[연결기준]

(외화 및 원화단위: 천)

구 분	당 분 기	전 기

외화	원화환산액	외화	원화환산액

현금및현금성자산 :

KRW	15,503,598	17,203,392

USD	739	1,061,366	1,213	1,437,493

EUR	243	341,982	216	289,842

JPY	91,118	905,030	105,511	1,087,012

TRY	3,233	250,774	-	-

합 계	18,062,750	20,017,739

(장기)매출채권 :

KRW	1,729,901	2,018,488

USD	4,696	6,766,335	8,983	10,656,973

EUR	491	389,377	436	585,289

JPY	22,016	218,257	69,013	710,789

TRY	794	61,612	-	-

합 계	9,165,482	13,971,539

매입채무 :

KRW	3,448,389	1,839,096

USD	685	982,448	21	25,882

JPY	29,602	294,024	14,466	149,038

TRY	63	4,877	-	-

합 계	4,729,738	2,014,016

차입금 :

KRW	9,000,000	8,000,000

USD	413	592,960	2,252	2,669,390

EUR	45	63,397	75	100,676

JPY	-	-	60,141	619,593

TRY	391	30,265	-	-

합 계	9,686,622	11,389,659

주1) 대손충당금 등을 고려하지 않은 명목금액이며, 기타수취채권, 기타금융자산 및 기타지급채무는 모두 대한민국 원화로 구성되어 있습니다.(2) 이자율 변동위험이자율 위험은 차입금 등에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 당사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있으며 동 이자율위험의 일부는 변동이자부 현금성자산으로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다.

당분기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 기

고정이자율 금융부채	9,030,265	3,000,000

변동이자율 금융부채	656,357	8,389,658

합 계	9,686,622	11,389,658

주1) 당분기말과 전기말 현재 다른 변수가 일정하고 원화 표시 금융부채에 대한 이자율이 1%P 상승 또는 하락할 경우, 증가 또는 감소한 변동이자율 금융부채에 대한 이자비용으로 인하여 연간 법인세차감전순이익은 6,564천원(전기: 83,897천원)만큼 감소 또는 증가하였을 것입니다.

나. 신용위험금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당분기말과 전기말 현재 의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 기

현금및현금성자산	18,060,402	20,015,761

매출채권	8,413,772	13,804,320

기타수취채권	2,249,803	1,896,361

기타금융자산	16,488,095	12,066,947

합 계	45,212,072	47,783,389

신용위험은 보유하고 있는 대여금 및 수취채권과 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용등급기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.

당분기 중 중요한 손상의 징후나 회수기일이 초과된 대여금이나 미수금 등은 발생하지 않았으며 당분기말 현재 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다. 당사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있으며 이에 따라 해당 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

다. 유동성 위험당사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측 및 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 비파생금융부채를 보고기간 종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 명목금액으로서, 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상	잔존계약만기

현금흐름	3개월 미만	3개월~1년	1년~5년

2022.09.30 :

매입채무	4,729,738	4,729,738	4,729,738	-	-

기타지급채무(*1)	3,676,952	3,993,810	2,374,287	970,688	648,835

차입금(*2)	9,686,622	9,686,622	669,157	9,017,465	-

2021.12.31 :

매입채무	2,014,016	2,014,016	2,014,016	-	-

기타지급채무(*1)	4,112,743	4,165,074	2,554,856	836,032	774,186

차입금(*2)	11,389,658	11,389,658	3,389,658	8,000,000	-

(*1) 기타지급채무 : 미지급금, 장기미지급금, 미지급비용, 미지급배당금, 리스부채 및 임대보증금
(*2) 차입금 : 단기차입금, 유동성장기부채, 장기차입금

라. 자본위험관리당사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는데 있습니다. 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 공시된 금액으로 계산합니다.

당분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 기

총부채	23,756,843	20,555,081

자본총계	84,166,128	78,816,904

부채비율	28.23%	26.08%

마. 공정가치 측정

당분기말과 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 기

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

상각후원가로 측정하는 금융자산:

현금및현금성자산	18,062,750	18,062,750	20,017,738	20,017,738

매출채권	8,413,772	8,413,772	13,804,320	13,804,320

기타수취채권	2,249,803	2,249,803	1,896,361	1,896,361

기타금융자산	16,488,095	16,488,095	12,066,947	12,066,947

합 계	45,214,420	45,214,420	47,785,366	47,785,366

상각후원가로 측정하는 금융부채 :

매입채무	4,729,738	4,729,738	2,014,016	2,014,016

기타지급채무	3,676,952	3,676,952	4,112,743	4,112,743

차입금	9,686,622	9,686,622	11,389,658	11,389,658

합 계	18,093,312	18,093,312	17,516,417	17,516,417

상기의 금융자산과 부채의 공정가치는 해당 금융상품을 강제매각이나 청산이 아닌 거래 의사가 있는 당사자간의 정상거래를 통해 거래되는 금액으로 계상되었습니다.