제노레이 분기보고서 (2021.09)
5. 위험관리 및 파생거래

시장위험(환위험, 현금흐름 이자율위험 및 공정가치 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험에 노출되어 있습니다. 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리정책을 운용하고 있습니다.재무위험관리의 대상이 되는 금융자산은 현금및현금성자산, 장ㆍ단기금융상품, 매출채권 및 기타수취채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 차입금, 매입채무 및 기타지급채무 등으로 구성되어 있습니다.

가. 시장위험(1) 외환위험

당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화, 유로화 및 일본엔화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 환율변동위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 당분기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 5% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.[연결기준]

(단위: 천원)

구 분	5% 상승시	5% 하락시

금융자산	541,081	(541,081)

금융부채	(60,197)	60,197

순효과	480,884	(480,884)

당분기말과 전기말 현재 금융상품의 주요 통화별 구성내역은 다음과 같습니다.[연결기준]

(외화 및 원화단위: 천)

구 분	당 분 기	전 기

외화	원화환산액	외화	원화환산액

현금및현금성자산 :

KRW	16,753,942	16,927,616

USD	797	944,164	1,112	1,209,671

EUR	143	196,740	178	237,929

JPY	75,088	794,560	9,309	98,132

합 계	18,689,406	18,473,348

(장기)매출채권 :

KRW	2,006,742	1,172,720

USD	6,492	7,696,982	7,933	8,621,255

EUR	370	506,986	590	790,387

JPY	65,277	682,188	42,125	441,923

합 계	10,892,898	11,026,285

매입채무 :

KRW	2,489,243	1,565,657

USD	233	275,884	1,744	1,897,912

EUR	15	19,672

JPY	17,565	185,869	1,550	16,341

합 계	2,950,996	3,499,582

차입금 :

KRW	9,000,000	9,000,000

USD	164	193,909	45	48,536

JPY	51,813	548,275	58,445	616,162

합 계	9,472,184	9,664,698

주1) 대손충당금 등을 고려하지 않은 명목금액이며, 기타수취채권, 기타금융자산 및 기타지급채무는 모두 대한민국 원화로 구성되어 있습니다.

(2) 이자율 변동위험이자율 위험은 차입금 등에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결실체는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있으며 동 이자율위험의 일부는 변동이자부 현금성자산으로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다.

당분기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 이자부 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 기

고정이자율 금융부채	4,000,000	-

변동이자율 금융부채	5,742,184	9,664,698

합 계	9,742,184	9,664,698

주1) 당분기말과 전기말 현재 다른 변수가 일정하고 원화 표시 금융부채에 대한 이자율이 1%P 상승 또는 하락할 경우, 증가 또는 감소한 변동이자율 금융부채에 대한 이자비용으로 인하여 연간 법인세차감전순이익 은 57,422 천원 (전 기: 96,647천원)만큼 감소 또는 증가하였을 것입니다.

나. 신용위험 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당분기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다 .

(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 기

현금및현금성자산	18,685,620	18,472,044

매출채권	10,660,644	10,791,004

기타수취채권	1,718,026	1,573,756

기타금융자산	7,396,760	8,613,938

합 계	38,461,050	39,450,742

신용위험은 보유하고 있는 대여금 및 수취채권과 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용등급기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.

당분기 중 중요한 손상의 징후나 회수기일이 초과된 대여금이나 미수금 등은 발생하지 않았으며 당기말 현재 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다. 당사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있으며 이에 따라 해당 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

다. 유동성 위험

당사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측 및 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 비파생금융부채를 보고기간 종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 명목금액으로서, 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상	잔존계약만기

현금흐름	3개월 미만	3개월~1년	1년~5년

2021.09.30 :

매입채무	2,950,996	2,950,996	2,950,996

기타지급채무(*1)	3,191,142	3,248,856	1,040,599	1,283,888	924,369

차입금(*2)	9,742,184	9,847,153	776,363	9,070,790	-

2020.12.31 :

매입채무	3,499,582	3,499,582	3,499,582	-	-

기타지급채무(*1)	3,801,161	3,801,161	1,391,247	1,154,148	1,255,766

차입금(*2)	9,664,698	9,727,528	697,813	9,029,715	-

(*1) 기타지급채무 : 미지급금, 장기미지급금, 미지급비용, 미지급배당금, 리스부채 및 임대보증금
(*2) 차입금 : 단기차입금, 유동성장기부채, 장기차입금

라. 자본위험관리

당사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 공시된 금액으로 계산합니다.

당분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 기

총부채	19,014,473	19,218,263

자본총계	74,183,883	66,526,705

부채비율	25.63%	28.89%

마. 공정가치 측정당분기말과 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 기

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

상각후원가로 측정하는 금융자산:

현금및현금성자산	18,689,406	18,689,406	18,473,348	18,473,348

매출채권	10,660,644	10,660,644	10,791,004	10,791,004

기타수취채권	1,718,026	1,718,026	1,573,756	1,573,756

기타금융자산	7,396,760	7,396,760	8,613,938	8,613,938

합 계	38,464,836	38,464,836	39,452,046	39,452,046

상각후원가로 측정하는 금융부채 :

매입채무	2,950,996	2,950,996	3,499,582	3,499,582

기타지급채무	3,191,142	3,191,142	3,801,161	3,801,161

차입금	9,742,184	9,742,184	9,664,698	9,664,698

합 계	15,884,322	15,884,322	16,965,441	16,965,441

상기의 금융자산과 부채의 공정가치는 해당 금융상품을 강제매각이나 청산이 아닌 거래 의사가 있는 당사자간의 정상거래를 통해 거래되는 금액으로 계상되었습니다.