에스디시스템 사업보고서 (2019.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의본 자료는 미래에 대한 "예측정보"를 포함하고 있습니다. 이는 과거가 아닌 미래의사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 '예상', '전망', '계획', '기대' 등과 같은 단어를 포함합니다. "예측정보"는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다.- 환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내외 금융시장의 동향- 회사가 영위하는 주요사업 분야의 예상치 못한 급격한 여건변화- 기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내외적 변화. 이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 "예측정보"에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이 후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.

2. 개요

당사는 2001년 설립 이래 지금까지 고속도로 요금징수시스템 분야에서 S/W, H/W, 시스템 통합(SI), 설치 및 제조에 이르기까지 모두 골고루 갖춘 국내 유일의 중소기업으로 성장해 왔습니다. 또한 이를 기반으로 하여 지능형교통시스템(ITS) 및 각 지자체에서 중점을 두고 추진중인 CCTV 통합관제시스템구축사업, 재난안전관련사업, 그리고 지능형주차관제시스템 사업과 더불어 하이패스단말기(2014년 행복단말기 개발 및 보급) 등의 차량용 단말기 제조, 판매 등으로 사업을 확장하였으며, 주로 B2B, B2G를 위주로 독자적인 사업을 수행할 수 있는 역량을 갖추고 사업의 영역을 넓혀가고 있습니다.

당사는 지난해에 관련 업계 및 세계적인 경기위축으로 전기 대비 16.3% 감소한 381억원의 매출을 이루었습니다.

2020년에는 TCS와 ETCS(하이패스시스템) 등 지금까지 축적해 온 고속도로 요금징수시스템 분야에서의 핵심역량 강화와 함께 이를 기반으로 하여 한층 진일보한 개념의 고속도로 NON-STOP 시스템 수주를 위해 노력을 할 것이며, 국내 및 해외 IT단말기 시장에의 신제품 출시 그리고 지능형교통시스템(ITS) 및 전국 지자체에서 주요과제로 삼고 중점적으로 추진하고 있는 CCTV구축사업, 유지보수사업 부문에서의 영업력 강화 등을 통하여 영업목표를 달성하는데 최선을 다하겠습니다.

3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태 (단위 : 원, %)

구분	제19기	제18기	증감액	증감율

Ⅰ. 유동자산	19,213,162,729	24,399,709,571	-5,186,546,842	-21.26

1. 현금및현금성자산	2,060,217,347	7,400,247,415	-5,340,030,068	-72.16

2. 단기금융상품	59,047,800	1,922,781,100	-1,863,733,300	-96..93

3. 당기손익인식공정 가치금융자산	2,986,134,285	-	2,986,134,285	100%

4. 매출채권및기타채권	9,380,881,624	6,751,115,216	2,629,766,408	38.95

5. 불법행위미수금	-	-	-	-

6. 미청구공사	1,032,118,505	3,506,334,690	-2,474,216,185	-70.56

7. 재고자산	3,655,142,061	4,616,966,464	-961,824,403	-20.83

8. 당기법인세자산	12,428,960	10,618,220	1,810,740	17.05

9. 기타유동자산	27,192,147	191,646,466	-164,454,319	-85.81

Ⅱ. 비유동자산	8,017,870,466	10,354,203,700	-2,336,333,234	-22.56

1. 장기금융상품	428,611,772	500,400,323	-71,788,551	-14.35

2. 매도가능금융자산	4,302,134,565	1,513,246,410	2,788,888,155	184.30

3. 파생상품금융자산	104,550,000	-	104,550,000	100

4. 유형자산	2,802,488,255	4,389,930,312	-1,587,442,057	-36.16

5. 무형자산	270,131,614	566,619,856	270,131,614	-52.33

6. 장기기타채권	109,954,260	3,384,006,799	-3,274,052,539	-96.75

자산총계	27,231,033,195	34,753,913,271	-7,522,880,076	-21.65

Ⅰ. 유동부채	17,614,723,997	16,555,554,639	1,059,169,358	6.4

1. 단기차입금	1,750,000,000	6,414,520,202	-4,664,520,202	-72.72

2. 매입채무및기타채무	4,788,403,702	8,852,798,077	-4,064,394375	-45.91

3. 초과청구공사	3,719,969,745	322,963,229	3,397,006,516	1051.82

4. 기타유동부채	1,275,364,097	869,495,834	405,868,263	46.68

5. 하자보수충당부채	21,593,010	54,015,861	-32,422,851	-60.02

6. 공사손실충당부채	361,047,102	41,761,436	319,285,666	764.55

7. 전환사채	3,635,762,344	-	3,635,762,344	100

8. 파생상품부채	2,062,583,997	-	2,062,583,997	100

Ⅱ. 비유동부채	378,696,315	1,444,430,904	-1,065,734,589	-73.78

1. 순확정급여부채	229,867,944	1,220,377,405	-990,509,461	-81.16

2. 하자보수충당부채	7,125,832	9,317,826	-2,191,994	-23.52

3. 기타비유동부채	141,702,539	214,735,673	-73,033,134	-34.01

부채총계	17,993,420,312	17,999,985,543	-6,565,231	-0.04

Ⅰ. 자본금	4,523,789,000	4,381,339,000	142,450,000	3.25

Ⅱ. 기타불입자본	16,136,745,467	13,443,859,613	2,692,885,854	20.03

Ⅲ. 이익잉여금	-11,422,921,584	-1,071,270,885	10,351,650,699	966.30

자본총계	9,237,612,883	16,753,927,728	-7,516,314,845	-44.86

부채및자본총계	27,231,033,195	34,753,913,271	-7,522,880,076	-21.65

나. 영업실적 (단위 : 원,%)

과목	2019년	2018년	증 감	증감율

매출액	38,144,084,815	45,562,197,278	-7,418,112,463	-16.28

영업이익(손실)	-3,979,340,658	-4,614,725,017	635,384,359	-13.77

법인세차감전순이익(손실)	-10,657,896,000	-5,644,448,510	-5,013,447,490	-88.82

당기순이익(손실)	-10,590,522,034	-5,637,766,017	-,4,952,756,017	-87.85

주당순이익(원)	-1,220	-719	-501	-69.68

다. 주요경영지표(1) 안정성 비율 (단위 : %)

구분	비율	계산식

제19기	제18기

유동비율	109.07	147.38	유동자산/유동부채×100

부채비율	194.78	107.44	부채총계/자기자본×100

(2) 수익성 비율 (단위 : %)

구분	비율	계산식

제19기	제18기

매출액 영업이익율	-10.43	-10.13	영업이익/매출액×100

매출액 순이익율	-27.76	-12.37	당기순이익/매출액×100

총자산 순이익율	-33.89	-16.22	당기순이익/총자산×100

자기자본 순이익율	-114.65	-33.65	당기순이익/자기자본×100

(3) 자금조달 (단위 : 천원)

차입처	이자율(%)	당기말	전기말

안양저축은행	6.50	1,500,000	-

모자이크홀딩스	2.00	250,000	-

중소기업은행	-	-	5,414,520

신한은행	-	-	1,000,000

합계	-	1,750,000	6,414,520

(4) 사모전환사채 (단위 : 천원)

구분	제1회 사모전환사채

발행일	2019년 9월 11일

만기일	2022년 9월 11일

액면금액	6,000,000

발행가액	4,573

이자지급조건	표면금리 3.0%

만기보장수익률	4.0%

전환시 발행할 주식의 종류	기명식 보통주식

전환비율	100%

전환청구기간	시작일	2020년 9월 11일

종료일	2022년 8월 11일

전환가액(원/주)	최초전환가액	4,573

※ 당기 중 발행한 전환사채 내역입니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출당사의 현금 및 현금성자산과 단기금융상품등을 포함한 기타유동금융자산의 합계액은 51 억원이며, 당사의 순현금성자산은 21억원입니다. 참고로 당사의 영업현금흐름과 영업이익은 다음과 같습니다. (단위 : 원)

구 분	제19기	제18기

영업활동으로 인한 현금흐름	-3,687,655,649	784,340,482

영업이익	-3,979,340,658	-4,614,725,017

5. 부외 거래: 회사의 2019년 감사보고서 참조6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항: 회사의 2019년 감사보고서 참조