코이즈 사업보고서 (2021.12)
5. 위험관리 및 파생거래

(1) 재무위험관리요소

연결회사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 연결회사의 위험관리 정책은 연결회사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않 도록 하기위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결회사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결회사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역 할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는것을 목표로 하고 있습니다.

(2) 시장위험① 외환 위험

보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 주요 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(가) 외환 위험(단위:천원)

구분	당기	전기

USD	RMB	USD	RMB

금융자산

현금및현금성자산	1,135,091	575,581	2,642,026	1,481,318

매출채권	1,203,229	-	3,316,111	175,719

차입금	1,389,419	-	1,414,400	-

(나) 민감도 분석

연결회사의 주요 환위험은 USD 환율에 기인하므로 손익의 변동성은 주로 USD 표시금융상품으로부터 발생합니다.

(단위:천원)

구 분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당기	전기	당기	전기

미국 달러/원	10% 상승시	94,890	454,374	94,890	454,374

10% 하락시	(94,890)	(454,374)	(94,890)	(454,374)

② 이자율 위험

연결회사의 이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 단기차입금에서 발생하는 현금흐름 이자율 위험입니다. 동 이자율 위험의 일부는 변동이자부 현금성 자산으로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다. 연결회사의 이자율 위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용을 최소화함으로써 기업가치를 극대화하는데 있습니다.

보고기간말 현재 연결회사의 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 변동시 연결회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위:천원)

지 수	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당기	전기	당기	전기

100bp 하락 시	58,988	14,701	58,988	14,701

(3) 신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 이행하지 않아 재무적 손실이 발생할 위험으로써 보유하고 있는 수취채권, 현금 및 현금성자산 및 금융기관 예치금 등으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 높은 경우에 한하여거래를 하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경 우 거래처의재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

현금및현금성자산	2,413,384	8,579,742

매출채권	1,806,274	2,809,543

기타금융자산	662,674	1,643,692

합 계	4,882,332	13,032,977

(4) 유동성 위험

연결실체는 미사용 차입금한도 및 보유현금을 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 검토하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결실체의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결실체 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

(가) 만기분석

유동성 위험 분석에서는 연결회사의 다음의 금융부채를 계약상 만기별로 구분하였습니다.

유동성 위험 분석에 포함된 금액은 계약상의 할인되지 않은 현금흐름입니다. 금융보증계약 이외의 12개월 이내 만기가 도래하는 금액은 현재가치 할인의 효과가 중요하지 않으므로 장부금액과 동일합니다.

당기말 및 전기말 현재 연결회사의 유동성위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

① 당기말(단위:천원)

구 분	1년 미만	1년~2년	2년~5년 이상	합 계	장부금액

비파생상품

매입채무	1,096,706	-	-	1,096,706	1,096,706

차입금	6,674,313	6,521,958	4,989,149	18,185,420	16,243,113

리스부채	222,381	66,718	24,600	313,699	274,422

기타금융부채	809,739	-	-	809,739	809,739

소 계	8,803,139	6,588,676	5,013,749	20,405,564	18,423,980

파생상품

파생상품부채	-	302,452	-	302,452	302,452

소 계	-	302,452	-	302,452	302,452

합 계	8,803,139	6,891,128	5,013,749	20,708,016	18,726,432

② 전기말(단위:천원)

구 분	1년 미만	1년~2년	2년~5년	합 계	장부금액

비파생상품

매입채무	1,845,745	-	-	1,845,745	1,845,745

차 입 금(*)	6,736,207	-	10,387,000	17,123,207	16,967,368

리스부채	109,510	55,189	38,712	203,411	194,913

전환사채	433,228	-	-	433,228	389,904

기타금융부채	1,212,904	957,076	-	2,169,980	2,171,480

소 계	10,337,594	1,012,265	10,425,712	21,775,571	21,569,410

파생상품

파생상품부채	-	-	254,644	254,644	254,644

소 계	-	-	254,644	254,644	254,644

합 계	10,337,594	1,012,265	10,680,356	22,030,215	21,824,054

(5) 자본위험관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 연결실체 이해관계자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누 어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 및 전환사채 포함)에서 현금및현금성자산을 차감 한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

당기말 및 전기말 현재 연결실체의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

총차입금	16,243,113	17,357,272

차감: 현금및현금성자산	2,417,421	8,581,031

순부채(A)	13,825,692	8,776,241

자본총계(B)	4,511,609	15,623,974

총자본(C=A+B)	18,337,301	24,400,215

자본조달비율(A/C)	75.40%	35.97%

(6)파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황 -해당사항 없음