나노신소재 분기보고서 (2024.03)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 재무위험관리

연결회사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.

위험	노출 위험	측정	관리

시장위험-환율	미래 상거래
기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산 및 금융부채	현금흐름 추정
민감도 분석	통화선도 및 통화옵션

신용위험	현금성자산, 매출채권, 파생상품, 채무상품, 계약자산	연체율 분석
신용등급	은행예치금 다원화, 신용한도

유동성위험	차입금 및 기타 부채	현금흐름 추정	차입한도 유지

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 신용 위험,및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다

나. 재무위험요소(1) 시장위험

① 외환위험연결회사는 원자재 수입 및 제품 수출 거래 등과 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 영업거래상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도 거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있습니다.외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주요 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동 시 환율변동이 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분 기 말	전 기 말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD

외화자산	1,874,420	(1,874,420)	5,698,867	(5,698,867)

외화부채	(130,158)	130,158	(277,352)	227,352

JPY

외화자산	417,581	(417,581)	473,818	(473,818)

외화부채	(3,778)	3,778	(6,492)	6,492

EUR

외화자산	125,752	(125,752)	666,428	(666,428)

외화부채	(1,687)	1,687	(1,656)	1,656

PLN

외화자산	561,786	(561,786)	557,056	(557,056)

외화부채	(156,452)	156,452	(396,860)	396,860

GBP

외화자산	489	(489)	472	(472)

CNY

외화자산	847,190	(847,190)	400,812	(400,812)

외화부채	(92,626)	92,626	(439,751)	439,751

상기 민감도 분석은 보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 인식된 화폐성 자산 및 부채와 파생상품을 대상으로 하였습니다. 환율의 미래 변화는 판매가격과 매출총이익율에 영향을 줄 수 있습니다.보고기간종료일 현재 주요 금융상품의 통화별 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분 기 말	전 기 말

현금및현금성자산

KRW	16,334,507	8,773,025

USD	11,316,610	28,708,956

JPY	4,138,643	4,700,410

PLN	5,608,570	5,561,013

EUR	936,035	913,874

CNY	6,964,866	3,882,096

GBP	4,886	4,718

계	45,304,117	52,544,092

장단기금융상품

KRW	185,000,000	195,000,000

USD	20,202,000	20,630,400

계	205,202,000	215,630,400

매출채권

KRW	1,332,528	1,679,202

USD	11,617,298	13,198,024

JPY	20,296	20,688

EUR	321,484	189,394

CNY	1,393,247	80,483

계	14,684,853	15,167,791

매입채무

KRW	440,160	388,306

USD	1,580,434	2,173,748

EUR	16,869	16,563

계	2,037,463	2,578,617

② 이자율 위험연결회사는 고정이자부 차입금을 사용함에 따라 이자율 위험에 노출되어 있지 아니하여, 이자율변동에 따른 당기손익이나 자본의 변동 영향은 없습니다.

③ 신용위험연결회사는 해외채권에 대해서 한국무역보험공사를 통해 보험에 가입하고 있으며 거래선에 대한 보험사별 신용 평가를 준용하여 보험부보를 실행함으로써 채권신용위험을 최소화 하고 있습니다. 또한, 보험이 설정되어 있지 않은 채권에 대해서도 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결회사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다.연결회사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 주요 금융자산의 연령분석은 주석 9에 공시되어 있으며, 신용위험의 최대 노출금액은 대여금 및 수취채권의 개별 장부가액입니다.

④ 유동성 위험

연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다.연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결회사의 금융부채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계 정 과 목	당 분 기 말

1년 미만	2년 이하	5년 이하	5년 초과

매입채무	2,037,463	-	-	-

미지급금	4,023,363	254,406	123,250	-

미지급비용	1,955,132	-	-	-

파생상품금융부채	-	26,340,658	-	-

상환우선주부채	-	2,000,067	-	-

리스부채(*1)	623,481	250,638	95,596	-

전환사채(*2)	-	-	95,000,000	-

신주인수권부사채(*2)	-	-	100,000,000	-

합 계	8,639,439	28,845,769	195,218,846	-

(*1) 리스부채의 현재가치 할인 전 금액으로 현재가치 할인 된 재무상태표상 리스부채 장부금액과 상이함.(*2) 전환사채 및 신주인수권부사채의 현재가치 할인 전 금액으로 현재가치 할인된 전환사채 및 신주인수권부사채의 재무상태표상 장부금액과 상이함.

(단위: 천원)

계 정 과 목	전 기 말

1년 미만	2년 이하	5년 이하	5년 초과

매입채무	2,578,617	-	-	-

미지급금	10,246,866	157,684	208,503	2,761

미지급비용	2,056,073	-	-	-

상환우선주부채	2,000,067	-	-	-

리스부채(*1)	679,586	337,343	122,722	-

전환사채(*2)	-	-	95,000,000	-

신주인수권부사채(*2)	-	-	100,000,000	-

합 계	17,561,209	495,027	195,331,225	2,761

(*1) 리스부채의 현재가치 할인 전 금액으로 현재가치 할인 된 재무상태표상 리스부채 장부금액과 상이함.(*2) 전환사채 및 신주인수권부사채의 현재가치 할인 전 금액으로 현재가치 할인된 전환사채 및 신주인수권부사채의 재무상태표상 장부금액과 상이함.

다. 자본 위험 관리

연결회사의 자본위험관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.일반적으로 연결회사는 부채비율을 기준으로 하여 자본을 관리하고 있으며, 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다보고기간 종료일 현재 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분 기 말	전 기 말

부채총계 (A)	191,245,862	190,539,609

자본총계 (B)	239,064,542	239,501,924

예금 등 (C)	250,506,117	268,174,492

차입금 (D)	147,496,704	145,265,340

부채비율 (A/B)(%)	80.0%	79.6%

순차입금비율 (D-C)/B(%)	(-)43.1%	(-)51.3 %

라. 금융자산과 금융부채의 상계 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 금융자산 및 금융부채는 없습니다.

마. 공정가치 추정

연결회사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

수 준	내 용

수 준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격

수 준 2	직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한,자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

수 준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

매출채권 및 기타의 금융자산의 경우 장부가액을 공정가치의 합리적인 근사치로추정하고 있습니다

보고기간종료일 현재 공정가치로 측정된 연결회사의 자산 및 부채 현황은 다음과 같습니다.

단위: 천원)

구 분	당 분 기 말

수 준 1	수 준 2	수 준 3

파생상품금융자산(제4회 전환사채)	-	-	894,214

파생상품금융자산(제5회 신주인수권부사채)	-	-	1,442,280

파생상품금융자산(제6회 전환사채)	-	-	475,953

파생상품금융부채(제4회 전환사채)	-	-	8,238,002

파생상품금융부채(제5회 신주인수권부사채)	-	-	13,287,100

파생상품금융부채(제6회 전환사채)	-	-	4,384,743

파생상품금융자산(외국환 선물환 계약)	-	37,874	-

파생상품금융부채(외국환 선물환 계약)	-	430,813	-

바. 가치평가기법 및 투입변수 연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

당기말	수준	가치평가기법	투입변수	투입변수 범위

당기손익-공정가치 측정 금융상품

파생상품금융자산(제4회 전환사채)	3	T-F모형	무위험할인율	3.291% ~ 3.425%

파생상품금융자산(제5회 신주인수권부사채)

파생상품금융자산(제6회 전환사채)	위험할인율	4.249% ~ 5.614%

파생상품금융부채(제4회 전환사채)

파생상품금융부채(제5회 신주인수권부사채)	예상 주가 변동성	45.3187%

파생상품금융부채(제6회 전환사채)

파생상품금융자산(외국환 선물환 계약)	2	현재가치기법	통화선도환율	NA

파생상품금융부채(외국환 선물환 계약)

사. 파생상품 거래현황(1) 당사는 환율변동으로 인한 환위험의 회피를 위하여 통화옵션계약을 체결하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결회사는 국민은행과 선물환약정 한도 USD 15,000,000을 체결하고 있으며, 당분기말 현재 사용중인 금액은 하기와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말

파생상품 종류	선물환 계약

계약만기	2024.04.11~2024.12.12

계약금액/거래방식	USD 15,000,000 / 매도

파생상품금융자산	20,093,610