대정화금 분기보고서 (2023.09)
5. 위험관리 및 파생거래

1. 재무위험관리

당사는 신용위험, 유동성 위험과 시장위험에 노출되어 있습니다(시장위험은 다시 환율변동위험, 이자율변동위험과 지분증권에 대한 시장가치 변동위험 등으로 구분됨). 당사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 재무위험관리의 대상이 되는 당사의 금융자산은 현금 및 현금성자산, 단기금융상품, 매도가능금융자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 매입채무 및 기타채무, 차입금, 사채 등으로 구성되어 있습니다.

가. 시장위험 (1) 환율변동위험당사는 외화로 표시된 채권과 채무에 대한 환율변동위험에 노출되어 있으며, 외화로 표시된 채권과 채무 관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

(가) 확정된 외화자산,부채

보고기간종료일 현재 외화로 표시된 확정된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(원화단위: 원)

구분	당기 3분기말	전기말

외화자산	외화부채	외화자산원화환산액	외화부채원화환산액	외화자산	외화부채	외화자산원화환산액	외화부채원화환산액

USD	7,148,508.81	1,220,374.56	9,613,270,263	1,641,159,679	6,918,939.62	787,578.22	8,768,372,161	998,097,858

JPY	13,197,962.00	29,463,080.00	119,074,652	265,821,791	3,191,959.00	40,410,780.00	30,425,114	385,187,462

EUR	-	97,419.15	-	138,502,739	22,340.00	104,508.62	30,185,808	141,212,038

GBP	-	4,642.00	-	7,587,534	-	1,392.40	-	2,127,127

합계	-	-	9,732,344,915	2,053,071,743	-	-	8,828,983,083	1,526,624,485

(주1) 외화자산은 외화보통예금, 외화외상매출금, 영업보증금, 금융상품(해외채권)을 포함하고 있습니다(주2) 외화부채는 외화외상매입금을 포함하고 있습니다. (나) 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기 3분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	797,211,058	(797,211,058)	777,027,430	(777,027,430)

JPY	(14,674,713)	14,674,713	(35,476,234)	35,476,234

EUR	(13,850,273)	13,850,273	(11,102,623)	11,102,623

GBP	(758,753)	758,753	(212,712)	212,712

합계	767,927,319	(767,927,319)	730,235,861	(730,235,861)

(2) 이자율 위험당사는 가격변동으로 인한 재무제표 항목(금융자산, 부채)의 가치변동 위험 및 투자, 차입에서 비롯한 이자수익(비용)의 변동위험 등의 이자율 변동위험에 노출될 수 있습니다. 이러한 당사의 이자율 변동위험은 채권 등 이자지급 부채의 발행, 이자수취 자산에의 투자 등에서 비롯됩니다.

보고기간종료일 현재 당사의 변동이자부 금융상품은 없습니다.

나. 신용위험 신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고있습니다.

신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 당사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

(1) 매출채권

당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 다만, 손상징후가 있는 매출채권에 대해 개별 손상검토를 통해 손실충당금을 인식합니다.

기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

기대신용손실율은 보고기간종료일 기준으로부터 각 36개월동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다. 보고기간종료일 현재 매출채권에 대한 충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	정상채권	1개월연체	2개월연체	3개월이상연체	합계

당기 3분기말

기대손실률	0.40%	4.75%	24.08%	100%

총장부금액(매출채권)	15,633,194,525	872,047,259	240,924,761	550,735,284	17,296,901,829

손실충당금	(62,056,251)	(41,456,284)	(58,016,024)	(546,634,450)	(708,163,009)

다. 유동성 위험 당사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다. 한편, 당사의 보고기간종료일 현재 비파생 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	6개월 미만	6~12 개월	1~2년	2~5년	5년 초과	총 계약상 현금흐름	장부금액

매입채무	10,683,800,682	-	-	-	-	10,683,800,682	10,683,800,682

기타유동지급채무	2,528,260,294	-	-	-	-	2,528,260,294	2,528,260,294

차입금	8,942,651,200	-	-	-	-	8,942,651,200	8,942,651,200

리스부채	43,500,000	43,500,000	87,000,000	261,000,000	21,750,000	456,750,000	422,110,267

합계	22,198,212,176	43,500,000	87,000,000	261,000,000	21,750,000	22,611,462,176	22,576,822,443

라. 자본위험관리 당사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는데 있습니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.

당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기 3분기말	전기말

부채총계	28,945,296,720	27,165,323,583

자본총계	154,263,005,964	146,634,090,203

부채비율	18.76%	18.53%

2. 파생상품 거래현황가. 파생상품 내역 당사는 2021년 2월 23일 이사회결의를 통하여 에스케이케미칼 주식회사로부터 에스케이케미칼대정주식회사의 지분 50% (총발행주식 1,754,606주의 877,303주)를 60억 3백만원에 취득하였습니다.

1. 취득내역	취득주식수(주)	877,303

취득금액(원)	6,003,000,000

2. 취득목적	1. 합작회사를 통한 정제기술력 향상 (전자소재(반도체, OLED소재)用 고순도 용매)2. 생산성 및 수익성 개선 (공급품목 확대 및 그에 따른 매출처 다양화)3. 신시장 개발 여력 확보 (무수물(Anhydrous)용매 및 칼피셔KF용액)4. 대정화금 주식회사 인지도 상승 (합작회사 보유한 글로벌브랜드 활용)

3. 풋옵션 내용	1. 계약 당사자들 1) 매 도 인 : 에스케이케미칼 주식회사 2) 매 수 인 : 대정화금 주식회사 3) 대상회사 : 에스케이케미칼대정 주식회사

2. 옵션에 관한 사항 1) 매도인은 매수인에 대하여 매도인이 보유한 대상회사 주식(50.0%) 전부를 매수하도록 청구할 수 있는 권리가 있음. 2) 풋옵션 행사자(매도인) : 에스케이케미칼 주식회사 3) 행사수량 : 매도인이 보유한 대상회사 주식 전부(50%) 4) 행사시기 : 거래종결일로부터 4년 경과 후 5) 행사가격 : 6,003,000,000원(50.0%) 6) 행사조건 : 아래 사항이 모두 충족될 것 - 대상회사가 허니웰사와 체결한 계약들을 유효하게 갱신 및 존속하고 있을 것 - 매수인이 허니웰사의 제품을 생산 판매할 수 있는 권한 등이 포함된 계약이 적법 유효하게 체결되었을 것

3. 토지환매권에 관한 사항 1) 매도인은 대상회사에게 현물출자대상물 중 토지를 매도인에게 매도하도록 청구할 수 있는 권리가 있음. 2) 권리자(매도인) : 에스케이케미칼 주식회사 3) 대상물 : 대상회사의 현물출자대상물 중 토지 4) 행사금액 : 현물출자 직후의 취득가액

나. 파생상품 관련 손익 에스케이케미칼대정주식회사의 지분취득과 관련하여 파생상품부채 289백만원을 계상하였습니다.