코오롱인더 사업보고서 (2021.12)
5. (제조서비스업)위험관리 및 파생거래

가. 시장위험

연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험 및 자본위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 이사회에 의하여 승인된 위험관리 정책은 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

1 ) 환위험 연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외영업순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.

2) 이자율위험 연결실체는 고정이자율 및 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 고정금리부 차입금과 변동금리부 차입금의적절한 균형을 유지하거나, 이자율스왑계약의 체결을 통해서 이자율위험을 관리하고있습니다.

3) 가격 위험 연결실체는 공정가치측정금융상품 중 상장지분상품과 관련하여 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 기타 가격변동위험에 노출되어 있으며, 상장지분상품의 가격변동위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 포트폴리오 내에서 중요 한 투자는 개별적으로 관리되며 모 든 취득 및 매각 결정에는 이사회의 승 인이 필요합니다 . 주가가 10% 상승하거나 하락하는 경우 세후이익은 5,807천원, 기타자본구 성요소는 22,730,972천원 (법인세효과 감안 후)이 증가하거나 감소할 것입니다 . 나. 위험관리정책

연결실체의 이사회에 의하여 승인된 위험관리 정책은 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있으 며, 불확실한 시장위험을 최소화하여 재무구조의 건전성 및 경영의 안정성 실현을 목표로 리스크관리에 만전을 기하고 있습니다.

1) 환위험 연결실체는 투기적 외환거래는 금지하고 있으며 환위험 관리규정을 두어 환위험을 관리하고 있습니다. 회사의 환관리 규정에는 환위험, 관리주체, 관리절차 등을 정의하고 있으며 환위험회피 목적에 따른 헷지는 정해진 내부절차를 따라하고 있습니다.

2) 이자율위험 연결실체는 고정금리부차입금과 변동금리부차입금의 적절한 균형을 유지하거나, 이자율스왑계약의 체결을 통해서 이자율위험을 관리하고있습니다.

3) 가격위험 연결실체는 상장지분상품의 가격변동위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 포트폴리오내에서 중요한 투자는 개별적으로 관리되며 모든 취득 및 매각 결정에는 이사회의 승인이 필요합니다. ※ 시장위험과 위험관리에 대한 보다 자세한 사항은 본 보고서와 같이 제출된 연결감사보고서의 주석사항 중 [ 5. 금융위험 관리 ] 와 감사보고서의 주석사항 중 [ 5. 금융위험 관리 ]를 참조하시기 바랍니다.

다. 연결실체의 파생상품 및 위험회피회계처리 개요

구분	종류	파생상품계약 및 위험회피회계처리 내용

공정가치위험회피	통화선도	외화확정계약의 환율 변동위험을 회피

현금흐름위험회피	통화스왑	변동금리부 외화사채의 이자율 및 환율 변동위험을 회피

이자율스왑	위험회피대상항목의 이자율 변동위험을 회피

매매목적	이자율스왑	차입금의 변동이자에 대하여 변동이자를 수취하고 고정이자를 지급하는 이자율스왑을 체결

라. 파생상품평가내역1) 당기말

(단위:외화 각 1단위, 천원)

구 분	매입	매도	파생상품자산(부채)	파생상품 평가	확정계약자산(부채)

통화	금액	통화	금액	평가손익	기타포괄손익

통화선도	매매목적	KRW	23,684,500	USD	20,000,000	(46,804)	(46,804)	-	-

KRW	775,996	EUR	75,300,000	(696)	(696)	-	-

공정가치 위험회피(주1)	EUR	4,494,000	KRW	6,232,097	(120,765)	-	-	120,765

JPY	1,164,619,000	KRW	1,258,581	(450,790)	-	-	450,790

USD	132,269	KRW	156,077	982	-	-	(982)

통화스왑(주2)	현금흐름위험회피	USD	60,000,000	KRW	71,100,000	(583,443)	3,390,000	(362,903)	-

이자율스왑	매매목적	KRW	15,400,000	KRW	15,400,000	151,016	220,394	-	-

현금흐름위험회피	KRW	10,000,000	KRW	10,000,000	1,939	-	114,666	-

합 계	(1,048,561)	3,562,894	(248,237)	570,573

(주1) 당기 중 손익으로 인식된 파생상품평가손익 중 공정가치위험회피 거래에서 발생한 파생상품평가이익 및 파생상품평가손실은 각각 13,067천원 및 571,554천원이며 확정계약에 따라 인식된 파생상품평가이익 및 파생상품평가손실은 각각 571,554천원 및 13,067천원입니다.(주2) 이자율스왑에 대한 파생상품평가손익이 포함되어 있습니다. 2) 전 기말

(단위:외화 각 1단위, 천원)

구 분	매입	매도	파생상품자산(부채)	파생상품 평가	확정계약자산(부채)

통화	금액	통화	금액	평가손익	기타포괄손익

통화선도	매매목적	KRW	21,947,650	USD	20,000,000	194,879	194,879	-	-

공정가치 위험회피(주1)	EUR	1,654,000	KRW	2,188,400	32,047	-	-	(32,047)

JPY	66,174,400	KRW	730,098	(31,320)	-	-	31,320

USD	309,111	KRW	364,751	(28,368)	-	-	28,368

통 화스왑(주2)	현금흐름위험회피	USD	30,000,000	KRW	36,000,000	(3,610,540)	(2,094,000)	(467,471)	-

이자율스왑	매매목적	KRW	17,800,000	KRW	17,800,000	(69,378)	7,121	-	-

현금흐름위험회피(주3)	KRW	30,000,000	KRW	30,000,000	(112,726)	-	(112,726)	-

합 계	(3,625,406)	(1,892,000)	(580,197)	27,641

(주1) 전기 중 손익으로 인식된 파생상품평가손익 중 공정가치위험회피 거래에서 발생한 파생상품평가이익 및 파생상품평가손실은 각각 26,213천원 및 47,713천원이며 확정계약에 따라 인식된 파생상품평가이익 및 파생상품평가손실은 각각 47,713천원 및 26,213천원입니다.(주2) 이자율스왑에 대한 파생상품평가손익이 포함되어 있습니다. (주3) 전기 중 정산된 현금흐름위험회피 거래에서 발생한 파생상품평가손익 중 자본으로 인식한 파생상품평가이익은 148,308천원 입니다.