코오롱인더 사업보고서 (2022.12)
2. (금융업)영업의 현황

가. 영업의 현황

기타사업군에 속한 종속회사인 코오롱인베스트먼트가 영위하는 벤처캐피탈 사업은 연기금, 금융기관 등 출자자로부터 투자재원을 조달하여 성장성이 높은 중소벤처기업 또는 창업자 등을 발굴, 평가하여 투자한 후 전략, 영업, 재무, 회계, 인사 등 기업의 중요한 경영활동을 적극적으로 지원함으로써 기업가치를 증대시키고 투자금액을 회수하여 수익을 실현하는 일련의 과정으로 이루어져 있습니다.당사의 영업수익은 크게 ① 조합관련수익, ② 지분법이익, ③ 고유계정관련이익, ④ 기타의 영업수익으로 구성되어 있습니다. 조합관련수익은 크게 관리보수, 성과보수로 이루어져 있습니다.관리보수는 업무집행조합원(GP)에 대한 일종의 기본보수로서, 업무집행조합원은 관리보수를 기반으로 한 운용자금으로 운용인력을 확보하여 벤처기업을 발굴 및 심사하고 투자하게 되며 또한 투자조합의 공시 및 기타 사무 처리를 담당하게 됩니다. 관리보수의 경우 일반적으로 조합의 규약마다 다르지만 조합 설립 후 투자기간 동안은 결성 약정금액의 일정비율로 지급되며, 그 이후 회수기간에는 투자잔액의 일정비율로 업무집행조합원에게 지급이 됩니다.

성과보수는 조합운용 결과에 따라 지급되는 추가수익으로 조합마다 지급규정은 다르며, 일반적으로 규약상 기준수익률(IRR)을 초과하는 조합배분금액의 일정비율(일반적으로 20% 전후)을 업무집행조합원에게 지급하게 됩니다.

지분법이익은 업무집행조합원이 결성한 투자조합 또는 사모투자전문회사에 업무집행조합원이 출자한 지분에 대한 지분법손익으로서 지분법이익은 영업수익으로, 지분법손실은 영업비용으로 인식됩니다.고유계정관련이익은 당사의 자기자본을 이용한 직접투자에 발생하는 수익으로서 투자주식처분이익, 투자주식배당금 등으로 구성되어 있습니다.

기타의 영업수익은 이자수익 등으로 구성되어 있습니다.

(단위: 원)

구분	제 23기
(2022.01.01~2022.12.31)

투자조합수익	조합관리보수	7,047,703,198

비율	50.5%

조합성과보수	2,788,442,497

비율	20.0%

조합지분법이익	2,953,294,014

비율	21.2%

운용투자수익	운용투자수익	970,592,233

비율	7.0%

기타수익	이자수익	188,091,957

비율	1.3%

소계	13,948,123,899

100.0%

주) K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준

나. 영업의 종류 기타사업군에 속한 종속회사인 코오롱인베스트먼트는 창업초기부터 성장진입, M 이르는 모든 단계의 기업들에 투자할 수 있는 다양한 투자조합들을 운용하고 있으며, 현재 총 10개 조합에 대하여 약정총액 합계 기준 5,830억원의 투자자산을 운용중입니다.

(단위 : 억원, 년)

조합명	약정총액	결성일	존속기한	비고

1	KoFC-코오롱 Pioneer Champ 2011-6호	300	2011.10.30	9	-

2	2013 코오롱-성장사다리 스타트업	220	2014.01.22	10	-

3	코오롱 소재부품 투자펀드 2014-2호	430	2014.10.24	9	-

4	코오롱 2015 K-ICT 디지털콘텐츠	200	2016.04.12	7	-

5	코오롱 2017 신산업 육성 투자조합	520	2017.09.28	8	-

6	코오롱 2017 4차 산업혁명 투자조합	670	2017.12.28	8	-

7	코오롱 2018 벤처투자조합	165	2018.04.27	5	-

8	코오롱 2019 유니콘 투자조합	700	2019.11.20	8	-

9	코오롱 2020 소재부품장비 투자조합	675	2020.05.26	9	-

10	코오롱 2021 이노베이션 투자조합	1,950	2021.09.29	8	-

합계	5,830	-	-	-

다. 자금조달실적(단위 : 원, %)

구분	23기(2022년)	22기(2021년)	21기(2020년)

금액	비율	금액	비율	금액	비율

자본	자본금	20,751,250,000	25.4%	20,751,250,000	21.7%	16,000,000,000	33.2%

자본잉여금	5,284,798,750	6.5%	5,284,798,750	5.5%	-	0.0%

기타포괄손익누계	-	0.0%	-	0.0%	-	0.0%

이익잉여금	53,473,882,179	65.6%	64,805,863,568	67.6%	27,230,885,962	56.5%

부채	단기차입금	2,000,000,000	2.5%	5,000,000,000	5.2%	5,000,000,000	10.4%

합계	81,509,930,929	100.0%	95,841,912,318	100.0%	48,230,885,962	100.0%

주) K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준

라. 자금운용실적(단위 : 원, %)

구분	23기(2022년)	22기(2021년)	21기(2020년)

항목	금액	비율	금액	비율	금액	비율

Ⅰ. 유동자산	21,007,296,255	22.6%	19,567,586,549	17.6%	11,614,655,901	22.1%

현금및현금성자산	4,483,006,700	4.8%	14,249,128,546	12.8%	7,339,919,622	14.0%

단기금융상품	12,142,168,904	13.1%	-	0.0%	-	0.0%

기타유동자산	4,382,120,651	4.7%	5,318,458,003	4.8%	4,274,736,279	8.1%

Ⅱ. 창업투자자산	70,912,413,281	76.3%	91,026,575,252	81.8%	40,237,049,981	76.6%

투자실적자산	67,677,261,642	72.8%	89,357,055,218	80.3%	39,813,671,581	75.8%

경영지원자산	3,235,151,639	3.5%	1,669,520,034	1.5%	423,378,400	0.8%

Ⅲ. 비유동자산	1,048,156,273	1.1%	663,287,488	0.6%	684,276,595	1.3%

유형자산	179,842,997	0.2%	68,092,088	0.1%	89,081,195	0.2%

무형자산	384,364,400	0.4%	384,364,400	0.3%	384,364,400	0.7%

기타투자자산	210,136,432	0.2%	-	0.0%	-	0.0%

기타비유동자산	273,812,444	0.3%	210,831,000	0.2%	210,831,000	0.4%

자산총계	92,967,865,809	100.0%	111,257,449,289	100.0%	52,535,982,477	100.0%

주) K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준