코오롱인더 분기보고서 (2019.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 사업군별 사업의 개요 사업의 내용은 당 지배회사 및 그 종속회사가 영위하는 사업부문의 특성 등을 고려하여 다각화된 사업 내용을 보다 쉽게 파악할 수 있도록 5개의 사업군 (산업자재, 화학소재, 필름/전자 재료, 패션, 의류소재 등)을 중심으로 사업의 개요를 작성하였으며, 당 지배회사 및 주요종속회사의 사업의 내용을 요약하면 아래와 같습니다.

사업부문	회사	주요 매출처	사업의 내용

산업자재군	코오롱인더스트리 산업자재부문	Good Year, Bridgestone, Continental, 현대모비스, Autoliv, Joyson safety System, ZF 등 자동차 소재관련 업체, Fashion and More GmbH, B.I.G. Floorcoverings N.V.,코오롱환경서비스㈜, WELCONN, Coats, 상신브레이크, Shanghai Puen 등	타이어코오드, 산업용사, 자동차 에어백, 샤무드, 스판본드, 멤브레인 및 아라미드 등의 제조가공 및 판매

코오롱글로텍	자동차 메이커, 부직포 업체 등	자동차시트 원단/봉제, 화이버/인조잔디

코오롱플라스틱	국내외 관련 산업(자동차 및 전기전자/생활용품 등)	엔지니어링 플라스틱 소재의 제조 및 가공/판매업

Kolon Nanjing Co.,LTD.	현대모비스, Autoliv, BS, 한국타이어 등	타이어코오드지, 자동차용 에어백의 생산 및 판매

KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED	금호타이어, BS, 한국타이어등	타이어코드지

KOLON INDUSTRIES VIETNAM CO.,LTD	현대모비스,Autoliv,Joyson safety systems, ZF 등	자동차용 에어백 제조 및 판매

화학소재군	코오롱인더스트리 화학부문	다국적 고객 및 기타 국내외 업체	석유수지, 페놀수지, 에폭시수지, PU/TPU 등

필름/전자재료군	코오롱인더스트리 필름/전자재료부문	Displ ay 관련 Coating Maker, 태양광용 Back Sheet Maker, 포장지 conver ter, L CD 및 PCB 업 체 등	PET Film(기능성 필름에 주력), Nylon Film, 백라이트용 광학소재 및 DFR, 증착필름 등 후가공필름의 생산 및 판매

패션군	코오롱인더스트리 패션부문	-	스포츠, 아웃도어, 캐주얼, 신사복, 여성복, 잡화 등의 유통 및 수입/판매, 명품 수입/판매, 복합쇼핑몰 운영

의류소재 등	코오롱머티리얼	GAP, Decathlon, Nike, Adidas, Columbia sportswear, Wallmart, The North Face 등	N/F, P/F의 원사 원단 가공 등

그린나래	골프회원 등	18홀 회원제골프장 운영, 36홀 대중 골프장 임대 운영, 골프장내 식당, 프로샵, 연습장 운영 등

※ 주요종속회사 1) 최근사업연도말 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사 - 코오롱 글로텍 2) 최근 사업연도말 자산총액이 750억원 이상인 종속회사

- 코오롱플라스틱 - Kolon Nanjing Co.,LTD. - 코오롱머티리얼 - 그린나래 - KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED - KOLON INDUSTRIES VIETNAM CO.,LTD

나. 사업군별 요약 연결 재무현황 1) 요약 연 결재무현황

(단위 : 천원)

구 분	계 정	제10기 1분기	제9기	제8기

금액	비중	금액	비중	금액	비중

산업자재군	순매출액	451,082,691	42.63%	1,786,173,413	40.05%	1,719,013,719	39.59%

영업이익	21,499,978	44.30%	91,164,566	54.61%	118,133,006	52.84%

자산총계	1,973,190,912	35.53%	1,943,500,358	34.87%	1,894,307,028	33.46%

부채총계	1,069,381,680	31.77%	1,044,619,793	31.05%	977,689,011	29.28%

화학소재군	순매출액	189,336,823	17.89%	900,294,921	20.19%	874,320,778	20.14%

영업이익	20,452,822	42.14%	83,912,617	50.27%	95,053,169	42.52%

자산총계	635,318,238	11.44%	652,585,734	11.71%	594,711,640	10.50%

부채총계	110,653,440	3.29%	132,243,519	3.93%	163,575,065	4.90%

필름/전자재료군	순매출액	147,856,844	13.97%	558,012,354	12.51%	499,502,025	11.50%

영업이익	3,506,176	7.22%	-14,351,415	-8.60%	-21,029,122	-9.41%

자산총계	672,374,109	12.11%	657,905,257	11.81%	653,479,629	11.54%

부채총계	187,507,364	5.57%	195,846,199	5.82%	213,062,067	6.38%

패션군	순매출액	234,754,515	22.18%	1,045,633,356	23.45%	1,096,730,340	25.26%

영업이익	7,943,548	16.37%	39,946,809	23.93%	48,113,433	21.52%

자산총계	717,126,930	12.91%	666,464,510	11.96%	649,785,758	11.48%

부채총계	274,020,151	8.14%	232,734,034	6.92%	269,070,252	8.06%

기타 등	순매출액	35,185,555	3.32%	169,687,640	3.80%	152,558,283	3.51%

영업이익	-4,870,516	-10.04%	-33,742,118	-20.21%	-16,712,190	-7.48%

자산총계	1,555,854,337	28.01%	1,652,404,358	29.65%	1,869,664,585	33.02%

부채총계	1,724,450,072	51.23%	1,758,882,426	52.28%	1,716,104,763	51.39%

합계	순매출액	1,058,216,428	4,459,801,684	4,342,125,145

영업이익	48,532,008	166,930,459	223,558,296

자산총계	5,553,864,528	5,572,860,217	5,661,948,640

부채총계	3,366,012,707	3,364,325,971	3,339,501,158

※ 상기 연결 재무현황은 코오롱머티리얼(주)의 원사사업 중단에 따른 중단사업손실을 제거하여 재작성되었습니다. ※ 제10기 1분기 내용 중 중단사업에 대한 중단사업 자산 및 부채(매각예정자산 및 매각예정부채)는 "기타 등"으로 분류되었습니다. ※ 제8기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1039호 '금융상품: 인식과 측정에 따라 작성되었습니다. ※ 제8기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호 '수익' 및 제1011호 '건설계약'에 따라 작성되었습니다.

2. 주요 사업군별 사업의 개요

가. 업계의 현황1) 산업자재군1-1) 코오롱인더스트리 산업자재부문

코오롱인더스트리 산업자재부문에서는 타이어코 드를 비롯하여 에어백 원단 및 쿠션, 산업용사, SPB(부직포), 샤무드(인공피혁), 아라미드, MBR(멤브레인)을 생산하여 판매하고 있습니다. (a) 산업의 특성 자동차 부품 소재 사업은 자동차 경기에 따라 상당한 영향을 받고 있습니다. 사업의 특성상 일부 주력제품의 수출비중이 높아 글로벌 경기 변동과의 연관성이 높으나, 수출 지역의 다변화 및 탄탄한 내수시장을 기반으로 안정적인 사업 포트폴리오를 구성하고 있습니다. 규격 및 물성에 대해 자동차의 승인이 있어야만 공급이 가능한 제품이고, Validation에 오랜 시간이 필요하며, 이것이 산업의 장벽을 만들고 있습니다. 타이어코오드와 AKILEN 부 문은 PET 방사를 기반으로 하고 있으며, 원료가의 상당한 영향을 받습니다. Airbag 부문은 주원료로 PA66 PET 원사를 사용하며, 봉제 Process는 인건비의 Portion이 높습니다. 샤무드는 초극세 인공피혁으로서 사용 분야에 따라 다양한 물성과 색상으로 다량 생산할 수 있으며, 의류, 장갑, 신발 등 일반 잡화부문과 차량내장재, 명품용, IT용 등에 사용되는 하이엔드 부문으로 구분할 수 있습니다. 폴리에스터 타입의 차량용 내장재 시장에 집중하여 개발 및 판매 하고 있습니다. SPB는 주로 산업용 원자재 용도로 사용되며, 필터, 초배지, 토목용 부직포 등으로 사용됩니다. 카페트 기포지 등 메인 시장 용도 진입을 통한 글로벌 메이저 메이커로의 성장을 추진중입니다. MBR은 연료전지용 막가습기와 수처리용 막/모듈 사업을 전개하고 있습니다. 연료전지용 막가습기는 차량 및 건물용 수소 연료전지 시스템에, 수처리용 막/모듈은 정수 및 하폐수 처리장에 적용됩니다. 아라미드는 북미와 EU지역으로의 수요 편중이 심했으나, 중국, 남미, 동남아 등으로 수요가 확산되는 추세로, 산업기반 시설 강화에 따른 신규 Project 중심으로 수요가 확대되고 있습니다. (b) 산업의 성장성 자동차 산업이 지속 성장함에 따라, 자동차 부품 소재 산업도 함께 성장하고 있으며, 특히 세계적으로 Safety에 대한 규제가 강화되면서 장착률이 증가하는 추세를 보이며, 자동차 성장률 이상의 성장을 보이고 있습니다. 향후 자율주행 차량이 늘어나게 되면, 안전에 대 한 우려가 더욱 커지게 되며, 이에 따라 Safety Part에 대한 수요 및 장착률은 더욱 증가될 것으로 전망됩니다. 타이어코오드는 고성능 하이브리드 제품의 지속적인 성장이 기대됩니다. 에어백은 Global Site의 최적 생산체계 구축으로 수익 확보와 지속 성장이 예상됩니다. 아라미드는 기존의 선진국 중심 시장에서 개도국 지역으로 수요 증가 추세이며, 최근 자동차용의 확대 및 복합소재로의 활용도가 증가함에 따라 전체적으로 안정적인 성장율을 보일 것으로 추정 됩니다. (c) 경기변동의 특성 자 동 차 부품 소재 사업은 자동차 시장 경기 변동에 직접적인 영향을 받습니다. 주요 시장인 북미, 유럽, 중국 시장의 구매력 변화에 따라, 전체적인 수요가 변동하게 됩니다. 산업자재는 수출 비중이 높아 글로벌 경기 변동과의 연관성이 있으나, 수출지역 다변화 및 탄탄한 내수시장을 기반으로 대체적으로 안정적인 사업 포트폴리오를 구성하고 있습니다만 일부 제품의 경우세계 및 국가별 경제 상황에 따른 수요 변화가 있습니다. (d) 계절성 코오롱인더스트리 산업자재부문은 대체적으로 계절의 영향을 거의 받지 않지만, 일부 제품은 계절적 영향 및 고객사 Plant 가동율에 따라 매월 Volume이 변동됩니다. (e) 경쟁력을 좌우하는 요인 자동차 부품 소재 사업은 특성상, 품질이 보장되어야 하며, 원가(가격) 경쟁력, 공급 안정성, 납기 등이 주요합니다. 그 외 경쟁력을 좌우하는 요인은 글로벌 품질, 품질 및 공급 안정성, 고객의 요구 반영 능력, 다양한 제품군 및 가격경쟁력입니다. (f) 국내외 시장여건 자동차 부품 소재 사업은 중국시장이 급속히 성장하면서, 자동차 산업의 중심인 북미, 유럽과 함께 3대 시장으로 성장하고 있습니다. 더불어 향후 남미, 인도 등의 시장이 크게 성장할 것으로 전망됩니다. 샤무드 사업은 차량 내장재 고급화 추세 및 명품용 등 기타 잡화용도 수요 시장 다변화로 수요 증가가 예상되고 있습니다. SPB는 해외 경쟁사 증설 및 중국산 저가 제품 품질 향상으로 인한 위협을 받고 있지만 안정적인 품질 및 공급을 바탕으로 지속적으로 M/S를 키워가고 있습니다. MBR 수처리분야는 해외 하폐수시장 규모의 지속 성장세, 중국 환경분야 정책 강화에 따른 시장 확대에 발맞추어 앞으로의 성장이 기대되는 사업입니다. MBR 연료전지분야는 신재생에너지 차량 개발 가속화 트렌드, 특히 중국의 정부 주도 친환경 차량 정책에 따라 고속성장이 예상됩니다. 1- 2) 코오롱글로텍

(a) 산업의 특성 자동차 산업은 부품 제조부터 완성차 조립, 판매, 정비 등을 포함하는 광범위한 전후방 연관 산업으로 타산업과의 연계성이 높아 다방면의 파급효과를 가지고 있습니다. 대규모의 자본이 투입되는 자동차 산업의 특성상 소수의 특화된 부품사를 중심으로 자동차社와의 파트너십에 의해 동반 성장을 이루어 왔습니다. 특히, 자동차 인 테리어 소재는 SEAT, H/LINING, PILLAR, DOOR, IP 부품 등 소비자의 감성을 좌우하는 실내 인테리어에 적용되어 다양한 소재개발과 신기술이 적용되고 있는 분야로, 약 2년 간 자동차社와 직접적인 활동을 통해 소재를 개발하며 환경 및 소비자 트렌드에 따라 민감하게 변화하고 있습니다. 따라서 자동차社와의 긴밀한 유대관계 구축이 무엇보다 중요합니다. 자동차社의 직접 부품사와 소재를 결정하고 부품사가 OEM방식에 의해 생산 공급하는 구조는 세계적인 산업의 특징입니다. 인조잔디는 천연잔디의 형태, 용도, 특성을 모방하여 만든 것으로 천연잔디의 설치, 사용의 한계를 극복하기 위한 제품입니다. 대게 합성섬유를 활용하여 제조하며 그 재질은 PE, PP, Nylon을 사용한다. 천연잔디 대비 장점은 유지 및 관리가 용이하고 계절에 관계없이 사용할 수 있다는 점입니다. 주 사용 용도는 스포츠(축구, 야구, 테니스, 골프) 및 일반 조경용이며 활용 공간은 점차 확대되고 있습니다. 화이버 산업은 석유화학 원료를 공급받아 방사, 연신 등의 공정을 거쳐 섬유를 제조하여 위생용, 산업자재용 부직포를 생산하는 사업입니다. 위생용 부직포는 인체에 무해한 안전성과 위생성을 바탕으로 일상에서 밀접하게 쓰이는 기저귀, 여성용 및 성인용 위생용품, 물티슈 등에 널리 적용되고 있습니다. 산업자재용 부직포로는 토목용 부직포, 자동차용 헤드라이너 및 도어트림, 필터, 메디컬 용품 등에 광범위하게 사용됩니다. (b) 산업의 성장성 자동차 인테리어 소재 산업은 자동차 산업과 밀접하게 연관되어 자동차 산업의 성장 및 변화에 맞추어 동반 성장을 해왔으며 특히, 현대/기아 자동차의 지속적인 성장 및 해외사업 확장에 따라 인테리어 소재 산업 역시 국내외로 사업장을 확장하여 사업을 진행하고 있습니다. 디자인, 편의성, 환경 등의 다양한 부문에서 고부가가치 제품 수요를 창출할 것으로 예상되고, 이를 바탕으로 자동차 인테리어 산업 역시 지속적인 성장이 이루어질 것으로 전망됩니다.국내 사업은 정부 주도의 사업으로 2000년대 급성장을 이루었으며, 민간 사업 규모또한 증가 추세를 보였으나 최근 불경기와 정부 사업 축소로 정체되어 있습니다. 그러나 세계적인 추세로는 일반 조경용 확대가 두드러지며 성장하고 있는 추세입니다. 화 이버 산업은 부직포 고급화 추세에 따라 지속적으로 성장하고 있는 추세입니다. (c) 경기변동의 특성 자동차 산업의 정책적인 영향 (소비세 인하, 노후차량 교체 프로그램 등)과 경쟁 자동차 프로모션/신차 발매 등 경기 변동에 따라 산업의 영향은 있으나, 타 소비재 산업에 비하여 그 영향은 적은 편입니다. 인조잔디 산업은 정부 주도 사업의 경우 경기변동에 따른 영향이 미미한 편이며, 민간 부문의 경우에는 경기 변동에 따른 영향을 받지만 그 영향이 크지는 않은 편입니다 . 화학섬유산업은 석유 화학 원료를 공급받아 생산하기 때문에 석유화학시세 및 경기변동에 민감한 산업입니다. 또한 수출 의존도가 높아 환율 및 글로벌 시세에 밀접한 영향을 받고 있으며, 불황기에는 저가제품의 선호 경향이 두드러지는 경향이 있습니다. (d) 계절성 자 동차 수요 국가별로 각 환경에 맞게 소재를 차별하여 적용하므로 계절적인 변수는 거의 없는 편입니다. 단, 자동차社의 파업, 휴무, 특근 등 공장 가동 변수에 영향을 받는 편입니다. 인조잔디 산업의 경우 외부 공간에 설치되는 건설 자재의 특성상 계절적인 판매 영향이 큽니다. 3월 ~ 11월까지는 활발한 판매가 이루어지나 동절기에는 공사 진행이 어려워 판매량이 감소하는 특성을 가집니다. 반 면에 화이버 산업은 계절의 영향을 받지 않는 사업입니다. (e) 경쟁력을 좌우하는 요인 자 동차社가 직접 부품사와 소재를 결정하는 OEM 산업 구조이므로 차별화된 소재 기술과 트렌드 변화를 선도하는 설계 및 구현능력이 경쟁력을 좌우합니다. 무엇보다 가격경쟁력과 안정된 품질이 경쟁력을 좌우하는 가장 중요한 요인으로 평가되고 있습니다. 다른 산업군과 동일하게 가격과 품질이 주요 요인입니다. 국내 시장은 한국산업표준㉿의 적합여부와 기타 정부 인증(환경표지인증, 녹색기술 인증 등), 스포츠 인증(FIFA, FIH 등)을 갖출 수 있는 제품의 품질이 요구됩니다. 더불어 최근 유해성 기준의 적합 여부가 최우선으로 다루어지고 있습니다. 해외 시장은 중국 등 거대 생산 업체의 영향력으로 가격이 가장 큰 요 인으로 자리잡고 있습니다. 화이버 산업은 중간재를 생산 및 공급하기 때문에 공급의 안정성, 품질, 고객과의 관계가 경쟁력을 좌우하는 요인입니다. 고객의 요구에 맞는 고부가 가치 차별화 제품을 지속적으로 개발, 판매함으로써 경쟁 우위를 확보하고 있습니다. (f) 국내외 시장여건 국 내 인테리어 소재 시장은 국내 자동차社의 생산능력 및 판매 추세에 따라 현재 수준에서 정체, 유지되는 시장으로 예상됩니다. 반면에 해외에서는 신흥국(인도, 중국 등)을 중심으로 자동차 생산 및 소비가 증가하고 있기때문에 해외 시장의 성장 전망은 밝습니다. 인조잔디 국내 시장은 정부 사업 규모의 정체로 전체적으로 성장이 정체되어 있으며, 민간 경제 또한 불황으로 시장이 정체된 상황입니다. 해외 시장은 조경용, 운동장용 인조잔디의수요가 증가할 것으로 예상됩니다. 당사는 2017년 FIFA 인증을 획득하는 등 인조잔디 기술 개발에 끊임 없이 노력하고있습니다. 당사의 높은 품질과 끊임 없는 기술 개발로 새로운 도약을 계획하고 있습니다. 화 이버 시장은 PP staple fiber의 경우 수출 비중이 80~90%로서, 아시아를 비롯한 전 세계에 판매하고 있습니다. Bicomponent staple fiber의 경우신흥 시장에서의 성장 잠재력이 높습니다.

1- 3) 코오롱플라스틱 (a) 산업의 특 성 플라스틱은 양산성, 경량성, 전기절연성, 부식되지 않은 성질 등 타소재보다 우수한 성질을 가지고 있어 기존의 나무 및 금속 등 천연소재의 대체용도로 널리 사용되며, 주요 소재산업으로서의 확고한 입지를 구축하고 있습니다. 플라스틱의 응용분야는 일용 생활용품에서부터 자동차, 전기전자분야, 기계부품, 화학장치 및 첨단산업인 항공우주산업에 이르기까지 폭넓게 활용되고 있으며, 그 종류도 다양합니다. 최근 산업이 고도화, 전문화됨에 따라 고분자 소재에 있어서도 내열성, 내화학성 등의 고기능을 요구하는 분야가 증가하고 있으며, 특히, 자동차 및 전기전자 부품의 소형화, 경량화 및 고성능화 추세에 따라 내열성, 내화학성, 고강도의 특성을 지닌 소재가 요구되고 있습니다. 플라스틱 중 이러한 산업적 요구에 맞추어 특성을 향상시킴으로써, 금속을 적극적으로 대체할 수 있도록 개발된 종류의 수지가 있는데 이러한 소재를 '엔지니어링 플라스틱'이라 칭하고 있습니다. 실제로 엔지니어링 플라스틱은 "구조용 및 기계 부품에 적합한 고성능 엔지니어링 플라스틱으로서 주로 금속 대체를 목표로 한 것" 또는 "자동차 부품이나 기계부품, 전기, 전자부품과 같은 공업적 용도에 사용되는 플라스틱”을 의미하며, 일반 범용 플라스틱에 비해 내열성과 인장강도, 굴곡탄성률 등에서 매우 우수한 물적 특성을 갖고 있습니다. 엔지니어링 플라스틱은 범용 플라스틱보다 강도가 높아 기계, 전기/전자, 자동차 부품 등의 제조에 이용되고 있으며, 플라스틱 수지로 성능이 뛰어난 폴리머가 많이 개발되면서 금속을 대체할 수 있는 재료로 부상하였습니다. 플라스틱의 가장 큰 결점인 내열성은 이러한 고기능성 플라스틱의 출현으로 대폭 개선되었으며, 강도와 강성 (剛性)은 유리 섬유나 탄소 섬유를 충전함으로써 현저하게 향상 되었습니다. 최근 엔지니어링 플라스틱의 사용분야가 넓어지면서 수요가 크게 신장되고 있으며, 또한 새로운 수지들이 개발, 시판되어짐에 따라 업계의 주목을 받고 있습니다. 엔지니어링플라스틱의 시장 상황을 살펴보면 가장 많이 사용되는 5대 엔지니어링 플라스틱(PA,PBT, PC, MPPO, POM)를 중심으로 안정적 성장을 하고 있습니다.코오롱플라스틱은 엔지니어링 플라스틱 중 폴리아미드(PA) 및 폴리옥시메틸렌 (POM)을 비롯하여 폴리부틸렌테레프탈레이트(PBT), PEL, PPS 등을 생산 및 판매하고 있으며, 당해 산업의 특징은 다음과 같습니다. - 엔지니어링 플라스틱 베이스칩을 생산하기 위해서는 대규모의 생산설비가 필요하며 설비투자에 거액의 자금이 소요되는 자본집약형 장치산업입니다. 또한, 전후방 산업간 높은 연계성 때문에 이를 일괄하는 제조 및 공정기술 개발과 기존제품과 차별화하는 고부가가치 신제품 개발이 필요한 기술집약형 산업입니다.- 가격은 수급에 의해 결정되고 수요에 대한 공급탄력성이 낮아 가격의 변동성이 큽니다. 또한 산업의 형태가 범세계적인 과점 형태여서 가격도 세계 시장의 수요 및 공급에 의해서 일정 부분 결정되게 됩니다. - 플라스틱 제품은 철재 및 목재보다 경량이고 물성이 우수하여 생활 필수품에서 필름, 기계부품, 파이프, 건축자재, 가죽에 이르기까지 거의 전 분야에 걸쳐 제품생산에 필수적인 원료로 활용되고 있습니다. 합성수지는 이러한 플라스틱 제품의 원료가 되는 기초소재 산업입니다. (b) 산업의 성장성 엔지니어링 플라스틱 산업은 소재사업으로 대표적인 수요처인 자동차 및 전기전자 산업과 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 엔지니어링 플라스틱의 국내시장은 자동차, 전기전자 산업과 함께 평균 5% 정도의 성장을 해왔고, 글로벌 경제 위기 이후 회복세를 보이면서 2010년은 2008년 규모로 회복하였습니다. 2012년은 유럽, 미국 등 글로벌 위기 속에 다소 그 성장세가 주춤 하였으나, 2025년까지 전체 시장은 지속적으로 성장할 것으로 예상되고 있습니다. 특히, 자동차 산업 및 전기전자 산업은 회사가 영위하는 엔지니어링 플라스틱의 가장큰 수요처로, 각 산업의 성장이 곧 엔지니어링 플라스틱 시장 확대로 연결되고 있습니다. 실제 자동차 및 전기전자 등 관련 산업의 생산량 증가는 플라스틱 등 소재의 수요 증가를 의미합니다. 먼저 자동차 분야에서 엔지니어링 플라스틱의 적용분야 확대가 기대됩니다. 엔지니어링 플라스틱은 금속소재 자동차부품의 상당수를 대체하고 있으며, 이에 따라 자동차에 사용되는 플라스틱 부품 또한 꾸준히 증가하고 있습니다. 또한 향후 자동차의 경량화에 대한 요구가 앞으로도 지속되어 점점 더 많은 플라스틱을 필요로 하게 될 것이며, 이는 연비 효율 개선 및 온실가스 감축을 통한 친환경과 밀접한 관계를 갖고 있습니다. 현재 내외장재 중심으로 플라스틱으로의 대체 연구 개발이 활발히 진행되고 있고, 자동차 내 기존 금속 소재의 대체소재로 플라스틱 적용이 확대됨으로써 동 산업은 지속적인 성장을 해나갈 것이라 예상되고 있습니다. 두번째로 경기회복에 따른 자동차 산업의 생산 확대로 인한 판매 증가 기대됩니다. 금융위기 극복 후 전세계 자동차 산업은 2010년에는 2007년도 수준으로 회복되었고 2011년 부터는 지속적으로 성장하고 있습니다. 2012년 유럽 지역의 자동차 시장이 다소 침체되었으나 미국 뿐만 아니라 중국 시장에서 자동차 생산 확대 및 판매가 증가 되고 있으며, 또한 전 세계 자동차 Maker의 패러다임이 공격적인 경영으로 변화되고 있어 성장세는 더욱 가속화 될 것입니다. 세번째로 전기전자 분야에서의 엔지니어링 플라스틱 소재 사용 확대가 전망됩니다. 특히, 전자제품의 화재 발생을 방지하기 위한 난연 소재에 대한 수요가 증가하여, 관련 기초 화학 기술에도 많은 발전을 이루게 되었습니다. Connector 및 Switch 등이 가장 많은 수요를 이루게 되고, 제품의 외판 등에 적용되는 상대적으로 기능성이 떨어지는 범용플라스틱의 수요 역시 증가하게 될 전망입니다. 네번째로 친환경 소재 개발을 통한 적용제품 확대가 기대됩니다. 플라스틱 제품 중 음식물과 관련된 산업 다음으로 친환경 문제가 가장 대두되는 산업이 전기전자 산업입니다. 특히, 전기전자 제품에 많이 적용되고 있는 부품들은 기본적으로 화재 시 불이 잘 붙지 않도록 하는 난연성을 필요로 하여 난연제를 플라스틱에 첨가하게 됩니다. 이 난연제 성분 중 브롬이라는 물질이 인체에 유해하기 때문에 전 세계적으로 브롬계 난연제 사용을 금하는 규제가 점차 확산되고 있습니다. 코오롱플라스틱에서는 브롬계 난연제를 사용하지 않는 제품을 개발 완료하여 상용화하여 판매하고 있습니다. 마지막으로 중국 등 생산량 증가 및 신규소재 적용 확대가 기대됩니다. 전기전자 산업은 생산기지의 중국 등 해외 이전으로 잠시 성장세가 주춤하였으나, 다시 회복세를 보이고 있습니다. 가격 위주가 아닌 품질을 우선하여 기존의 엔지니어링 플라스틱및 PPS, LCP 등 슈퍼엔지니어링 플라스틱에 대한 수요가 증가하는 추세입니다. 이와 같이 자동차 및 전기전자 산업의 성장은 코오롱플라스틱이 영위하는 엔지니어링 플라스틱의 수요를 늘릴 것으로 판단되며, 향후 연관 산업의 성장으로 인해 엔지니어링 플라스틱 시장도 꾸준히 성장할 것으로 예상되고 있습니다. (c) 경기변동의 특성 엔지니어링플라스틱 사업은 전반적으로 세계 및 국내 경제 전반의 흐름과 큰 맥을 같이 하고 있으며, 그중에서도 자동차 및 전기전자 산업과 밀접한 관계가 있습니다. 특히, 자동차 산업에 대한 의존도가 높은 편이며, 자동차 산업의 경기 변동에 큰 영향을 받고 있습니다. 또한, 엔지니어링 플라스틱 산업은 변동비(특히, 원료비)의 비중이 커서 원유가와 메탄올,카프로락탐 등의 원료가격의 변동에 따른 영향으로 안정적인 원료 수급이 중요합니다. (d) 계절성엔지니어링 플라스틱 산업은 계절적 요인 등으로 인한 큰 변동은 없으나, 하계 휴가 및 각국의 명절 등으로 조업일수가 줄어드는 시기에는 소재 사용이 다소 감소하는 양상을 보이고 있습니다. (e ) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 엔지니어링 플라스틱 제조 산업은 크게 BASE칩 제조와, 제조된 BASE칩을 원료로 첨가제와 함께 가공하는 컴파운드 사업으로 크게 나누어 볼 수 있습니다. 첫째로, 메탄올 및 카프로락탐, 벤젠 등의 화학제품에서 플라스틱 제조의 원료가 되는 BASE 칩을 생산하는 과정은 대규모 장치산업으로, 이를 운용하는 생산노하우가 뒷받침 되야 하므로, 신규 업체의 진입은 쉽지 않습니다. 실제로, 당사가 영위하는POM Base 칩 생산의 경우 현재 국내에서 당사 및 KEP(한국엔지니어링플라스틱) 두 업체가 생산하고 있으며, Dupont, BASF, 셀라니스, 폴리플라스틱 등 글로벌기업이 국내에 생산 공급하고 있는 실정입니다. 둘째로, 생산된 BASE칩을 구매하여, 특정 첨가제를 혼합하여 물성을 향상시키는 컴파운드 산업은 시설투자 비용이 적고 일반적인 제품은 기술진입이 용이한 편이지만, 이 경우에도 자동차산업 등 소재의 승인 획득을 필요로 하는 시장에는 일정 수준 이상의 기술력이 절대적으로 필요로 하여 신규 진입에는 장벽이 존재하고 있습니다. (f) 국내외 시장여건 엔지니어링 플라스틱의 세계적인 수요는 미국, 일본, 유럽 등의 선진국 및 중국, 브라질 등신흥 공업국을 중심으로 꾸준히 증가추세에 있습니다. 특히 자동차나 전자제품등의 증산 및 중국을 비롯한 신흥국의 성장에 따라 그 원재 료인 엔지니어링 플라스 틱관련 시장도 확대가 지속되고 있습니다. 2010년에는 엔지니어링 플라스틱 시장도 2009년 대비 수량으로 8.1%, 금액으로는 10.1% 증가 되어 2008년 수준을 회복하였으며, 2011년 이후에는 수량 및 금액 모두 연평균 5%의 성장이 예상되고 있습니다. (출처 : 산업연구원 2010, 후지키메라 총연 (www.fcr.co.jp) 자료 재인용) 2012년 유럽발 재정위기로 인해 전세계적인 경기불황으로 전반적인 생산량이 일시적으로감소한 바 있으나, 2013년말 이후 점진적 회복세를 나타내고 있습니다. 특히, 최근차량경량화 및 HEV(하이브리드 자동차), EV(전기 자동차), 태양전지, LED 등 각종 환경 관련 제품에서 엔니지어링 플라스틱의 적용사례가 늘고 있는 점 또한 시장의 확대를 뒷받침하고 있습니다.

1- 4) Kolon Nanjing Co.,LTD. (a) 산 업의 특성 타이어코오드사업은 최종사용자의 안전과 직접적으로 관계되는 제품으로 사장 진입장벽이 타 산업대비 높은 수준입니다. 단, 일단 시장에서 품질을 인정받고 나면 지속적으로 안정적인 사업을 유지할 수 있는 장점도 있습니다. 에어백사업도 자동차 안전부품의 특성상 신규업체의 시장이 어려우며, 기존 공급업체와 거래선 line up이 강하게 유지되고 있는 시장입니다. (b) 산업의 성장성지속적으로 자동차 수요가 증가하고 있으므로 타이어코오드의 수요는 년간 약 3~4%, 에어백의 수요는 10%이상 지속적인 성장이 기대됩니다.(c) 경기변동의 특성경기가 침체될 때 타이어코오드사업은 신규구매등은 감소하나 기존타이어의 교체는 정기적으로 이루어 지므로 100%연동은 받지 않으나 감소되는 것은 있고, 에어백은 중국 내수경기현황에 따른 자동차시장의 영향을 받는 편입니다.(d) 계절성타이어코오드사업은 계절적인 영향은 미약하고, 에어백사업은 내수소비심리에 영향을 받으므로 중국내수 소배패턴과 동일합니다. 성수기는 춘절, 국경절 전후이고 비수기는 여름입니다.(e) 경쟁력을 좌우하는 요인타이어코오드사업의 경우 원가경쟁력이 가장 중요한 요인이며, 에어백사업은 품질관리능력이 최우선이고, 장기 개발능력 및 글로벌 납품능력도 중요합니다. 최근에는 가격 경쟁력도 중요한 요건으로 부각됩니다.(f) 국내외 시장여건중국내 시장여건은 여전히 공급과잉에 따른 과다 경쟁으로 어려운 상황니다. 이를 타개하기 위하여 중국내 글로벌업체 위주 공급, 해외수출량 증대를 지속적으로 추진하고 있 습니다. 1-5) KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED (a) 산업의 특성타이어코오드사업은 최종사용자의 안전과 직접적으로 관계되는 제품으로 시장 진입장벽이 타 산업대비 높은 수준입니다. 단, 일단 시장에서 품질을 인정받고 나면 지속적으로 안정적인 사업을 유지할 수 있는 장점도 있습니다. (b) 산업의 성장성지속적으로 자동차 수요가 증가하고 있으므로 타이어코오드의 수요는 년간 약 3~4% 지속적인 성장이 기대됩니다.(c) 경기변동의 특성경기가 침체될 때 타이어코오드사업은 신규구매등은 감소하나 기존타이어의 교체는 정기적으로 이루어지므로, 100% 연동은 받지 않으나 일정부분 영향은 받습니다. (d) 계절성타이어코오드사업은 글로벌 매출을 계획하고 있으므로 계절적인 영향은 미약합니다.(e) 경쟁력을 좌우하는 요인타이어코오드사업의 경우 원가경쟁력이 가장 중요한 요인이며, 안정적 품질로 장기 공급 가능여부가 중요합니다.(f) 국내외 시장여건베트남 공장은 원가경쟁력을 장점으로 베트남 내수 판매외 글로벌 판매를 목표로 하고 있습니다. 이를 달성하기 위하여 해외고객에 대한 납품을 지속적으로 추진하고 있습니다. 1-6) KOLON INDUSTRIES VIETNAM CO.,LTD (a) 산업의 특성자동차 부품 소재 사업은 자동차 경기에 따라 상당한 영향을 받고 있습니다. 사업의 특성상 일부 주력제품의 수출비중이 높아 글로벌 경기 변동과의 연관성이 높으나, 수출 지역의 다변화 및 탄탄한 내수시장을 기반으로 안정적인 사업 포트폴리오를 구성하고 있습니다. 규격 및 물성에 대해 자동차의 승인이 있어야만 공급이 가능한 제품이고, Validation에 오랜 시간이 필요하며, 이것이 산업의 장벽을 만들고 있습니다. Airbag 부문은 주원료로 PA66 PET 원사를 사용하며, 봉제 Process는 인건비의 Portion이 높습니다. (b) 산업의 성장성자동차 산업이 지속 성장함에 따라, 자동차 부품 소재 산업도 함께 성장하고 있으며, 특히 세계적으로 Safety에 대한 규제가 강화되면서 장착률이 증가하는 추세를 보이며, 자동차 성장률 이상의 성장을 보이고 있습니다. 향후 자율주행 차량이 늘어나게 되면, 안전에 대한 우려가 더욱 커지게 되며, 이에 따라 Safety Part에 대한 수요 및 장착률은 더욱 증가될 것으로 전망됩니다.(c) 경기변동의 특성자동차 부품 소재 사업은 자동차 시장 경기 변동에 직접적인 영향을 받습니다. 주요 시장인 북미, 유럽, 중국 시장의 구매력 변화에 따라, 전체적인 수요가 변동하게 됩니다.(d) 계절성대체적으로 계절의 영향을 거의 받지 않지만, 일부 제품은 계절적 영향 및 고객사 Plant 가동율에 따라 매월 Volume이 변동됩니다.(e) 경쟁력을 좌우하는 요인자동차 부품 소재 사업은 특성상, 품질이 보장되어야 하며, 원가(가격) 경쟁력, 공급 안정성, 납기 등이 주요합니다. (f) 국내외 시장여건자동차 부품 소재 사업은 중국시장이 급속히 성장하면서, 자동차 산업의 중심인 북미, 유럽과 함께 3대 시장으로 성장하고 있습니다. 더불어 향후 남미, 인도 등의 시장이 크게 성장할 것으로 전망됩니다.

2) 화학소재군 2-1) 코 오롱인더스트리 화학부문 당 지배회사의 화학소재부문에서는 석유수지, 하이레놀, 하이록시, 건자재(PU/TPU) 등을생산 및 판매하고 있으 며, 자동차산업, 조선산업, 전자산업, 건축산업 등과 관련이 있습니다. (a) 산업의 특성당 지배회사의 화학부문은 석유수지 제조 및 판매와 페놀수지 및 에폭시수지를 일괄생산 및 판매하고 있으며 국내외 시장에서 우월적인 경쟁력을 가지고 있습니다. 페놀수지 및 에폭시수지는 자동차(도료, 타이어 등), 선박(도료) 및 전자재료업종, 복합재료 분야 등에 공급하고 있으며, 건물의 방수재나 인테리어 바닥재로 쓰이는 우레탄, 우레아, 에폭시 및 다양한 종류의 복합재료는 물론 육상트랙, 농구코트, 롤러스케이트장 등의 경기장 바닥재까지 공급하고 있습니다. 또한 방수/방풍용 의류나 등산용품에도 우레탄이 사용되고 있습니다.(b) 산업의 성장성석유수지는 신흥 성장국들을 중심으로 성장하고 있으며, 이 중 위생용 접착제 용도로 주로 사용되는 수첨석유수지의 성장율이 상대적으로 좀 더 높은 편입니다. 페놀수지는 2009년 공장 리뉴얼을 통해 최신 자동화 생산설비를 보유하였으며, 타 페놀수지 메이커 대비 생산/품질적으로 안정된 제품을 생산하고 있습니다. 다만 페인트, 타이어, 전자재료, 주물 등 다양한 산업의 동향에 따라 성장의 등락이 있습니다. 에폭시수지는 특수에폭시 분야에서 아시아 1위의 생산능력을 가지고 Global No.1 Market Share 확보를 위한 증설이 완료단계에 있으며, Halogen Free, Lead Free 등 친환경 제품의 수요증가에 따라 향후 안정적인 판매확대를 예상하고 있습니다.(c) 경기변동의 특성석유수지는 다양한 용도로 사용되고 있어, 세부적인 용도별로는 산업별 경기변동에 따른 특성의 차이가 나지만, 석유수지 제품 전체적으로는 경기변동에 영향을 적게 받는 편입니다. 자동차, 조선, 전자재료 등의 용도로 사용되는 페놀수지는 경기동향이나 전후방 연관산업의 동향에 따라 영향을 받을 수 있습니다. 에폭시수지는 Mobile, 통신서버 및 자동차 전장용 제품의 적용 확대에 따라 견실한 성장이 예상되며, 도료, 건설 등의 경기에 소폭 영향을 받는다고 볼 수 있습니다.(d) 계절성석유수지 제품 중 도로차선 표시용은 계절적으로 공사가 가능한 봄, 가을에 판매가 집중되는 편입니다. 페놀수지, 에폭시수지는 특별히 계절적 비수기, 성수기 구분이 없는 편입니다. PU/TPU는 외부 기후에 영향을 많이 받는 편이며 봄, 가을의 판매량이 높습니다.(e) 경쟁력을 좌우하는 요인당 지배회사의 석유수지 제품은 가격이 고가군에 위치해 있음에도 안정적인 원료소싱을 통해 좋은 품질의 제품으로 경쟁사 대비 안정적인 공급을 유지하고 있다는 장점을 가지고 있기에 세계 유수 거래선들과 꾸준한 거래를 하고 있습니다. 페놀수지는 우수한 내열성, 내약품성, 치수안정성, 전기절연성, 기계적 강도의 특징이 있으며 페놀수지 생산업체 중 국내 1위, 아시아 2위의 생산능력을 가지고 있습니다. 에폭시수지사업은 에폭시수지의 원료가 되는 페놀수지 등을 직접 생산하므로 원료 구입과 품질유지 면에서 장점을 갖추고 있습니다. 축적된 경험과, 중간체-에폭시의 수직 계열화 및 경화제 생산(set 판매)의 제품 포트폴리오에 근거한 경쟁력 있는 제품으로 고객만족을 꾀하고, 친환경소재의 수요증가에 따라 Green Epoxy와 다양한 종류의 특수에폭시/특수 경화제를 공급하며 고기능성 시장을 선도해 나가고 있습니다. 폴리우레탄(PU)은 특허와 신기술을 인정받아 주택공사 및 종합건설사의 설계시방에 참여하는 등 품질의 우수성을 인정받고 있습니다. 열가소성폴리우레탄(TPU) 역시 산업계 전반에 걸쳐 사용되는 고부가가치 소재로서 장기적으로 산업구조의 고도화와 더불어 다양한 분야에서 수요가 증가할것으로 예상됩니다.(f) 국내외 시장여건페놀수지는 조선업계 및 국내자동차 업계의 침체로 인한 선박용 도료및 타이어용의 판매량 감소와 더불어, 주물용 등 일반용 페놀수지 축소, 중국 페놀수지 및 완성품 수입으로 경쟁이 치열한 상태이나, 전기 자동차 등 자동차 분야의 복합재료와 친환경도료용 등은 성장세를 이어가고 있습니다. 에폭시수지는 대부분의 고객사가 중국, 일본 등 동북아시아에서 공장을 운영중이며, 다국적 기업 및 일본/대만계 업체와 치열한 경쟁을 벌이고 있는 상황이나, 페놀수지-에폭시수지 일관생산체제로 M/S를 늘리고 있습니다. 우레탄 방수와 바닥재용의 경우 건설경기 악화, 저가대체재 출현 등으로 M/S 축소 현상이 나타나기도 하지만 사업다각화(자동차용PU 등), 친환경제품(중금속free)확대 등으로 사업확대를 꾀하고 있습니다

3) 필름/전자재료군 3-1) 코오롱인더스트리 필름/전자재료 부문 당 지배회사의 필름사업부문은 PE T Film과 Nylon Film 등의 Base필름군과 LCD용 프리즘 필름 등 광학소재 및 DFR 등의 PET 후가공필름을 생산 및 판매하고 있습니다. (a) 산업의 특성필름시장은 크게 산업용과 포장용 시장으로 구분되며, 산업용에서는 LCD BLU용 소재, 편광판 보호용 소재, 태양광 백시트용 소재가 최근 각광받고 있습니다. 포장용은 식품 포장용으로서, 국내외 포장재 생산업체가 주요고객입니다. LCD 소재 산업은 시장과 고객 상황에 민감하게 반응하고 최근 국내는 OLED 시장 확대로 LCD 시장은 축소되고 있지만, 반면에 중국 LCD 시장은 확대되고 있습니다. DFR 시장 역시 주요 고객이 PCB 제조 업체인 만큼 IT 경기 변동에 민감하게 반응하고 있습니다. (b) 산업의 성장성PET Film관련 시장조사기관인 PCI에 의하면, 2018년 기준 세계시장은 500만톤이고, 2021년까지 연평균 5.7%의 성장하여 2021년에는 약 580만톤에 이를 것으로 예상하고 있습니다. 이처럼 PET Film과 Nylon Film은 꾸준하고 안정적인 성장성을 보이는 제품으로 우수한 기계적 물성과 가공성으로 향후에도 많은 신규 산업에서 주요 소재로 사용될 것으로 예상됩니다. LCD 소재 산업에서는 기술 장벽이 낮은 제품이 보다 빠르게 중국 시장으로 흡수되고 있어 국내 시장은 축소되고 있습니다. 반면에, PCB 시장은 고부가가치 제품인 모바일/자동차용 등 수요 증가가 예상됩니다. 당사는 높은 수준의 기술력과 빠른 고객 대응으로 해외 Global 업체들과 경쟁하고 있으며, 중국 시장 공략과 Global 사업 확대를 위해 중국에서의 현지화를 추진하고 있습니다. (c) 경기변동의 특성베이스 필름사업은 기초원료인 원유가격 및 환율 변동에 따라 원재료 가격이 연동되는 특성을 가지고 있습니다. 따라서 원유로부터 파생되는 TPA, EG, 카프로락탐 가격변동성에 의해 구매 가격이 결정되고 있습니다. 또한 주 소비시장인 Display관련 사업(TV, 핸드폰 등), 태양광용관련 사업, 포장관련 사업과 밀접한 관계가 있습니다. Display, 태양광용, 포장관련 사업의 수요/공급 Balance와 사업의 변화에 따라 PET, Nylon Film 가격 및 공급에 변동이 발생하고 있습니다. 당사의 제품은 국내/해외 LCD/PCB TV, Monitor, 모바일 시장에 밀접한 연관이 있으며 국제 유가 등 외부 환경적 요인에도 영향을 받습니다. (d) 계절성베이스 필름사업은 각종 필름의 기초소재이므로 계절적인 요인이 미치는 영향이 크지는 않으나, 하계 휴가 등 휴일이 많은 시기에 매출이 소폭 조정되는 경향이 있습니다. 또한 Display사업의 시황에 영향을 받을 수 있습니다. 해외 수출의 경우, 각 국가별 휴일에 영향을 받으나 중국의 춘절, 유럽의 연휴시즌이나 중동의 라마단을 제외하고는 계절적 편차가 크지 않은 편입니다. LCD/PCB 소재 시장의 계절적 영향은 미미한 수준이며, 시장 및 주요 고객사 상황이 수요 및 공급에 영향을 미치고 있습니다. (e) 경쟁력을 좌우하는 요인 시장에서 경쟁력을 좌우하는 주요 요인은 제품의 공급 능력, 품질 안정성, 다양한 제품군 및 가격 경쟁력 등입니다. 당 지배회사는 세계 14위권(PET)의 생산 설비를 갖추고 있으며, 30여년의 생산 경험을 바탕으로 고객사로 부터 우수한 품질의 제품으로 인정받고 있습니다. 지속적인 기술 개발과 연구, 투자를 통해 첨단 산업용 소재시장에서도 주요 공급처로 자리매김을 하고 있으며 향후 꾸준한 설비 확충과 과감한 R 투자 등을 통해 더욱 우수한 제품을 창출할 계획입니다. LCD/PCB 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인은 높은 수준의 R, 고부가가치 제품 개발/생산 능력, 그리고 빠른 고객 대응입니다. (f) 국내외 시장여건베이스필름 중 PET Film은 국내 SKC, TAK, 일본의 Toray, Mitsubishi 등 대기업들이 메이커로 참여하고 있습니다. 종전에는 일본, 미국, 유럽 및 한국 등 주요 선진국 제조사들이 대부분 공급을 주도했으나 최근 중국, 인도 등 후발업체들이 포장용 부문에서 시장 점유율을 높여가고 있습니다. 따라서 당 지배회사를 비롯한 선진 메이커들은 범용 시장을 탈피하여 고부가/차별화용 시장에 집중하고 있습니다. Nylon Film은 전통적인 식품포장용에서 최근 Battery Cell Pouch용도 등으로 시장을 넓혀가려는 움직임이 있습니다. 당사는 국내/해외 PET 등 주요 원료 가격과 밀접하게 연관되어 있으며, TV/Monitor, 모바일, PCB 업체 및 시장 상황에 영향을 받는 특징이 있습니다. 중국 시장에서는 지속적인 범용 수요 증가가 예상되며, 국내는 높은 기술력을 요구하는 고부가가치 제품의 수요 증가가 예상됩니다.

4) 패션군4-1) 코오롱인더스트리 패션부문 (a) 산업의 특성패션업은 패션상품과 관련된 제반산업을 지칭하며, 단순한 제조업과는 달리 소비자의 감성과 욕구를 디자인에 반영, 이를 상품하여다양한 이미지 및 고감도의 마케팅 전략으로 완성되는 복합산업입니다. (b) 산업의 성장성최근 국내 패션산업은 해외직구의 증가 및 장기적인 내수경기 침체 등으로 인해 전반적으로 시장 성장세가 많이 둔화되어 있으며, 소비심리의 회복까지는 시간이 필요할 것으로 보여집니다. 하지만 장기적으로 볼 때 주 52시간 근무제 및 고령화 사회로의 전환으로 인한 LifeStyle 변화, 모바일 등 유통채널의 다변화, 합리적인 소비 문화추구 및 시장의 양극화 등의 요인으로 패션시장은 보다 세분화 되고 있으며, 나아가 새로운 패션사업분야를 창출하는 기회가 되고 있기도 합니다. 또한, 해외진출 가속화로 글로벌 시장에서의 새로운 경쟁과 성장이 예상됩니다. (c) 경기변동의 특성패션산업은 경기변동에 매우 민감한 산업입니다. 특히 국내 패션시장은 내수 위주의 산업구조로 국내 경기 변화에 대한 민감도가 타 산업 대비 높은 편입니다. 세계적인 SPA 브랜드 및 타 글로벌 브랜드의 적극적인 국내진출로 시장환경의 어려움이 더 심화될 것으로 예상되나, 국내 패션업체들의 온라인 사업 확대 및 대형 유통업체들과의 제휴를 통한 유통망 확보에 계속적인 노력을 기하고 있어, 시장내 치열한 경쟁이 계속될 전망입니다.(d) 계절성패션사업의 계절성을 보자면 일반적으로 겨울제품의 단가가 타 계절제품의 단가보다 높기때문에 S/S(봄, 여름) 보다는 F/W (가을/겨울) 의 매출 비중이 상대적으로 크며, 그중에서도 3/4분기 보다는 4/4분기의 매출이 상대적으로 큰 경향이 있습니다. 당사는 아웃도어 브랜드 '코오롱스포츠'의 매출비중이 높기 때문에 F/W 매출이 실적에 많은 영향을 주고 있습니다.(e) 경쟁력을 좌우하는 요인패션업에서 핵심 경쟁요소는 브랜드가치, 디자인, 품질 등 상품기획 역량이며, 그 외 중심 상권 확보 및 신규 유통 개발 등의 유통 경쟁력과 글로벌 소싱을 통한 가격경쟁력 등을 들 수 있습니다. 대부분의 패션 업체는 소재, 디자인, 패턴 등 상품 기획 전반의 핵심 역량을 제외하고는 국내외 협력업체와의 아웃소싱 체제 구축을 통해 운영되고 있습니다. 따라서, 시장 내 진입 장벽이 낮고, 소비자의 Needs가 다양하며 시장 내 변화가 많아 경쟁이 매우 치열한 상황입니다.(f) 국내외 시장여건최근 몇 년 동안 계속된 경기침체와 내수 부진 등으로 인해 패션 브랜드들은 큰 어려움을 겪고 있습니다. 여기에 최근 중국 성장률 감소와 국제환경의 불안정성 등 대외적인 요인이 겹쳐지면서 패션업체들이 좀처럼 돌파구를 찾지 못하고 있습니다. 주요 패션 대기업들은 점포 확대를 통한 몸집 키우기보다 내실에 집중해 수익성을 제고하고 있으며, 온라인 유통채널의 확대 및 패션업에서 벗어나 주류, 화장품 등 라이프스타일형 사업을 전개하는등 신성장동력 모색에 적극 나서고 있습니다.

5) 의류소재 등5-1) 코오롱머티리 얼

(a) 산업의 특성

합성섬유 산업은 석유화학과 밀접하게 연계되는 하이테크산업으로 초기 제조설비 구축 시 대규모 설비투자가 필요한 자본집약적 장치산업이며, 차별화된 고부가가치 제품 개발능력을 필수적으로 갖추어야 하는 기술집약적 산업입니다. 후방으로는 석유화학제품인 원료를 공급받아, 화학적 합성과정을 거친 후 섬유를 제조하여 전방산업인 방적, 직물, 봉제산업에 공급하는 역할을 수행함으로써 전후방사업과 관련성이 높은 특성이 있습니다. 당사는 합성섬유의 생산에서 기능성원단의 제조 판매에 이르는 섬유소재의 일관 사업 체제를 구축하여 사업을 영위하고 있습니다. 섬유산업 중 그 비중이 큰 화학섬유산업은 자연계에서 얻은 면, 모 등을 섬유형태로 생산한 천연섬유와 달리 석유, 석탄 등을 원료로 고분자 화학적 가공 공정을 통하여 섬유형태를 만드는 공정제어 기술이 필요한 전형적인 장치산업입니다. 화학섬유(이하'화섬')는 크게 합성섬유와 재생섬유로 구분할 수 있는데, 합성섬유에는 폴리에스터[장섬유(P/F), 단섬유(P/SF)], 나일론, 아크릴, 스판덱스 등이 있고 재 생섬유에는 레이온, 아세테이트 등이 있습니다. 흔히 화섬하면 합성섬유인 폴리에스터, 나일론으로 이해되고 있는데, 이는 화섬의 성장이 폴리에스터를 중심으로 이루어졌고 수요의 대부분을 폴리에스터와 나일론이 차지하고 있기 때문입니다. (b) 산업의 성장성

섬유산업은 성숙 및 사양 산업 이라는 이미지가 강하나 실제로 전 세계 섬유 생산량은 지속적으로 증가하여 왔으며 향후에도 중국 및 후발개도국의 섬유 소비 증가와 산업용도 확대 추세 등을 살펴볼 때 꾸준한 생산 증가가 예상되며 천연섬유 증가의 한계로 화학섬유의 생산량이 주도적으로 늘어날 것으로 예상됩니다. 전 세계 섬유 생산량 증가 현황을 살펴보면 2010년 이후 년 평균 성장률(CAGR) 2.8% 수준으로 꾸준한 섬유 소비 증가가 있었습니다. 그 중 화학섬유 년 평균 성장률은 4.7%로 천연섬유 -1.4% 대비 증가폭이 상대적으로 큰 성장을 하였음을 알 수 있습니다. 특히, 화학섬유 중에 원가 경쟁력 및 범용성이 우수한 폴리에스터 필라멘트(P/F)는 6.2% 생산량 증가를 이루면서 섬유 제품 생산량의 1/3 수준을 점유하고 있는 섬유산업의 중요한 위치를 차지하고 있습니다. 향후에도 화학섬유산업은 바이오산업의 성장에 따른 대체연료(바이오에탄올)용 재배 면적 확대에 따라 천연섬유 생산량 증가에는 한계가 있다고 전망되며 섬유소비 증가의 대부분은 화학섬유로 진행 될 것으로 예상됩니다. 국내 원단산업은 2000년을 정점으로 감소세로 반전되었습니다. 이는 90년대 중반 이후 개발도상국들의 생산능력이 향상됨에 따라 수입 수요가 감소하였기 때문입니다. 이에 따라 국내 원단산업은 그 타개책으로 범용제품에 대해서는 해외 투자를 증가시킴과 동시에 국내 생산은 구조조정을 단행하여 차별화 제품을 생산하는 체제로 전환하였습니다. (c) 경기변동의 특성

화학섬유의 경기 변동을 살펴보면 소재산업인 특징으로 경기변동에 많은 영향을 받으며 특히 석유화학의 경기에 따른 원료가의 변동에 크게 영향을 받습니다. 화학섬유 산업의 판가정책 및 후방산업에의 연관성을 고려하면 최우선적으로 석유화학 제품의 변동이 화학섬유 산업에 바로 영향을 준다고 할 수 있습니다. 다음의 주요 요인은 세계화학섬유 비중의 2/3를 가지고 있는 중국의 경기변동 변화라고 할 수 있습니다. 중국의 내수 소비 변화에 따라 중국 화섬산업의 수급 Balance가 결정이 되며 수출, 수입 변화가 생겨 국내 화학섬유산업에도 영향을 준다고 볼 수 있습니다. 궁극적으로 중국과의 섬유경기 정책에 따라 전 세계 섬유 산업의 경기에 영향이 크다고 볼 수 있습니다. 그 밖의 요인으로는 기후변화 및 계절적 요인으로 인한 소비 트렌드 변화 등이라고 할 수 있습니다. 원단 산업은 패션 산업과 연동되어 있기 때문에 경기 변동에 가장 민감한 산업 중의 하나입니다. 수요지역의 경기 상황에 따른 소비심리의 변동이 의류의 구매에 밀접한 영향을 주고 이는 원단 수요에 직접적 영향을 미칩니다. 특히, IMF 이후 현재의 국내 섬유산업은 지속적인 구조조정과 생산구조의 개선 그리고 새로운 제품 개발 등에 지속적인 노력을 기울인 결과 경기변동에 따른 탄력성을 확보하였으며 그에 따른 대처능력 또한 매우 향상되었습니다.

(d) 계절성

섬유의 특성상 기후 변화에 따른 소비 변화가 있습니다. 일반적으로 춥고 더운 날씨는 섬유소비의 증가를 가져온다고 볼 수 있으며 기후 변화에 따라 섬유소비는 다소 확대될 수 있습니다. 또한 계절적 요인에 따라 가을겨울(F/W)에는 보온성이 필요한 섬유의 수요가 확대되고 봄여름(S/S)에는 쾌적성을 요구하는 섬유의 수요가 확대됩니다. 이에 관련하여 예전에는 섬유의 성수기/비수기 구분이 일부 있었으나 소비 트랜드의 다양화 및 원사의 다양한 사용에 힘입어 계절적 요인에 의한 원사 소비의 변화는 크게 없습니다. 원단 산업은 그 사용 용도에 따라 시즌별로 변동을 가지는 산업입니다. 일반적으로 F/W시즌용 원단의 경우 생산 및 판매는 3월에서 7월까지 이루어지고, S/S 시즌용 원단의 경우 9월에서 12월까지 주로 생산과 판매가 이루어집니다. 우리나라의 원단산업은 F/W 시즌용 분야와 S/S 시즌용 분야의 규모가 비슷하기 때문에 계절의 변동이 있는 1/2월, 8/9월의 실적이 다소 주춤하나 년중 일정한 규모를 보이고 있습니다. 그러나 개별 회사의 경우 각 시즌별 특화 제품을 전문으로 하는 경우가 많기 때문에 그에 따라 1년 중 성수기, 비수기가 뚜렷한 변동을 겪게 됩니다.

(e) 경쟁력을 좌우하는 요인

내 화학섬유업계간의 경쟁형태를 살펴보면 예전의 업체간 과당경쟁을 탈피하고 사업다각화를 통하여 고유의 업종을 창출하기 위한 노력을 진행하여 왔으며 이로 인하여 국내화학섬유 산업은 상호간의 일정 영역을 가지고 경쟁을 하고 있으며 지속적으로 고부가가치 사업을 창출하기 위한 여러 가지 노력을 진행하고 있습니다. 국내 화섬업체의 경우 중국과의 품질 우위 및 부가가치 높은 차별화 제품 보유 유무에 따라 경쟁우위를 가질 수 있는 여건이 될 수 있다고 할 수 있습니다.

(f) 국내외 시장여건

원사사업은 원가경쟁력을 바탕으로 중국 등 후발개도국의 범용 폴리에스터 및 나일론 증산분이 국내시장에 저가로 공급되어 국내 화섬업계의 어려움이 있었으나 선발 화학섬유 기업위주로 제품 차별화를 위해 타이어 코드 및 필름 등 산업용 재료와 초극세사, 기능성 원사 등 특수사의 비중을 높이는 등의 모습으로 대응을 하였습니다. 이에 국내 화학섬유업체는 원가경쟁력이 없는 범용성 제품만으로는 중국의 영향으로 인한 국내 섬유경쟁력 약화가 되었다는 과거의 경험을 가지고 고부가가치 차별화 소재 개발 및 선택과 집중을 통한 사업 고도화를 진행하여 제2의 섬유산업 부흥을 창출하기 위한 노력을 하고 있습니다. 원 단산업은 시장 내 독점이나 과점의 구조가 없는 완전 경쟁 시장입니다. 시장의 규모가 크고, 국가 간 교역량도 많으며, 제품의 종류 및 분야, 가격범위가 다양하게 존재하기 때문에 특정 업체가 시장을 주도하는 구조가 불가능 합니다. 원단산업과 관련 있는 직물제조, 편물 제조, 염색가공업의 평균 종사자 수는 제조업의 절반 수준에 불과하며, 대규모 플랜트를 필요로 하는 화학섬유 업종은 원단산업의 약 3배의 종사자가 있습니다. 원단산업은 이처럼 소규모 인원으로도 시장에 진입할 수 있기 때문에 초기의 진입 장벽은 매우 낮은 특성을 보입니다. 원단산업은 다수의 소규모 업체가 각각의 역량에 맞게 다양한 분야에서 제각각 경쟁 구도를 형성하고 있습니다. 원단 산업의 분야가 매우 다양하고 시장의 규모가 크기 때문에 각 업체는 그 분야의 틈새시장을 공략하는 것만으로도 사업을 영위하는 것이 가능합니다 .

(g) 자원조달상의 특성 일반적으로 폴리에스터는 주원재료인 TPA나 MEG를 소수의 석유화학업체로부터 대량으로 매입하고 그 원재료를 가지고 중합/방사한 제품을 다수의 업체들에게 판매하는 방식을 취하고 있으며, 폴리에스터 Chip과 원재료 투입 비중에 차이가 있으나 주요 원재료는 동일하게 구성되어 있습니다. 원단산업의 주요 원재료는 원사입니다. 국내 화섬 원사는 충분한 공급량을 확보하고 있고 품질 또한 경쟁력을 갖추고 있기 때문에 일시적인 경기 변동에 따른 미세한 수급의 불안정은 있을 수 있으나, 전반적으로 안정적인 수급성을 나타내고 있습니다. ※ 2019.03.04 일자로 원사사업부문 영업중단이 결정되었습니다.

5- 2) 그 린나래 (주)

(a) 산업의 특성

골프산업은 타 레저스포츠 시설에 비해 넓은 부지를 필요로 하며, 시설관리와 라운딩을 위한 인력 자원의 효율적 활용이 중요합니다. 그리고 시설의 투자 규모가 크고 도시 외곽에 위치하기 때문에 시간과 비용이 많이 소요됩니다. 마지막으로 골프장은 회원제와 대중제 골프장으로 구분되어 집니다. 당 종속회사는 18홀 회원제골프장과 2016년 9월1일이후 부터 36홀의 대중제 골프장을 임대차 운영하고 있습니다.

(b) 산업의 성장성

골프 산업은 현재 지속적으로 성장하는 추세이나 2010년 이후 골프장의 과잉 공급으로 골프장별 내장객수는 정체 현상을 보이고 있습니다.

(c) 경기변동의 특성일반적으로 골프산업은 대외적인 경기 상황에 따라 내장객수의 증감과 소비행태가 민감하며 골프장의 영업에도 영향을 줍니다.(d) 계절성골프장 산업은 계절적으로 성수기와 비수기(혹서기, 혹한기)로 구분 되어지며, 월별 일출과 일몰 시간에 따라 내장객수의 capa에 영향을 줍니다.

(e) 경쟁력을 좌우하는 요인

코스의 적당한 위험과 보상이 조화되고 거리와 정교함, 기교 등을 검증할수 있는 조건인지, 또한 플레이어가 기량을 얼마나 다양하게 테스트를 할 수 있는지의 여부가 골프장 경쟁력에 큰 영향을 줍니다. 페어웨이와 그린이 어떤 형태로 잘 관리되고 있는지등 코스관리상태도 경쟁력에 영향을 줍니다. 그리고 골프장의 경치가 얼마나 라운딩 할 때 즐거움을 더할 수 있는가 평가도 중요합니다. 이외에도 공정성, 다양성, 안전성, 시설물 관리형태, 서비스 등의 요인들이 경쟁력을 좌우하기도 합니다.

(f) 국내외 시장여건

2012년부터 스크린골프를 통해 골프에 입문하는 골퍼는 지속적으로 증가하는 추세이며, 2018년 국내 골퍼 인구는 636만명으로 추산됩니다.

나. 회사의 현황

1) 영업개황 회사는 2019년 1분기 매출액 1조 582억 원, 영업이익 485억 원을 달성하였습니다. 계속사업세전이익과 당기순이익은 각각 359억 원 및 210억 원 입니다.(IFRS 연결 누계기준) 코오롱인더스트리와 종속회사는 산업자재 부문과 필름의 판매 물량이 확대되어 전년동기 대비 상승했습니다. 패션 부문은 4분기 성수기에서 1분기 평분기로 진입하면서 전분기 대비로는 소폭 하락했습니다. 영업이익은 원료가 안정화 추세 속에서 판매 물량 확대, 아라미드 등 고부가 제품 이익률 증가 및 필름사업의 턴어라운드 효과로 전분기 및 전년동기 대비 모두 실적이 개선됐고, 전분기 대비로는 약 35% 상승했습니다.

2) 회사의 경쟁상의 강점과 단점 코오롱인더스트리와 그 종속회사는 산업자재, 화학, 필름/전자재료, 패션 및 기타 의류소재 등 각종 영역에서 다양하게 쓰이는 원료, 중간재 및 소비재까지 다양한 사업영역을 영위하고 있습니다. 이는 다양한 경기변화에 대해 유동적이고 즉시적으로 대처할 수 있어 특정 사업영역을 주로 영위하고 있는 회사들에 비해 실적의 안정세가 양호한 것이 장점입니다. 반면, 다양한 사업영역을 영위하고 있다 보니 회사 사업구조가 복잡하고 다방면에서의 투자가 일어나는 등 실적흐름과 사업전망을 전반적으로 추정하기에는 쉽지 않다는 점이 있습니다.

3) 각 사업군별 주요제품의 시장점유율 현황

구분	제품	제10기 1분기	제9기	제8기

산업자재군	타이어코오드, 에어백, 산업용사, SPB, 샤무드, 자동차시트 원단, 인조잔디 등	38.6%	38.6%	39.3%

화학소재군	석유수지, 산업용수지, 건자재 등	30.3%	30.3%	30.3%

필름/전자재료군	베이스 필름, 프리즘, DFR 등	28.7%	29.5%	29.5%

패션군	코오롱스포츠 등	7.0%	8.0%	8.0%

기타사업군	코오롱머티리얼 N/F, P/F의 원사 원단 가공 등	15.0%	15.0%	17.0%

※ 상기 시장점유율은 국내기준으로 각 사업군에 속한 주요제품들의 평균 수치이기 때문에 제품별로 점유율이 상이할 수 있으며, 당 지배회사 및 주요 종속회사의 내부 추정치임을 유의하시기 바랍니다.※ 코오롱플라스틱이 영위하고 있는 엔지니어링 플라스틱 사업은 사업 특성상 정확한 시장점유율의 산정이 어렵고, 각 수지별 시장파악이 용이하지 않아 객관적인 데이터가 없어 상기 시장점유율에 포함하지 않았습니다. ※ 패션군의 시장점유율은 국내아웃도어시장 기준이며, 당 지배회사의 아웃도어 브랜드인코오롱스포츠의 매출/국내 아웃도어패션시장 규모로 산출하였습니다. ※ 코오롱머티리얼의 시장점유율은 2018년 화섬편람의 연간생산능력 기준의 자료이므로 실제점유율과는 상이할 수 있습니다. 또한 원단 산업은 전체 산업의 규모 대비 개별 업체의 비중이 매우 낮기 때문에 업체별 시장 점유율 산정이 어려울 뿐만 아니라 그 수치도 의미가 없습니다. 대체로 국내 원단 회사는 주요 화섬 메이커가 하부 사업 본부로서 사업을 하고 있는 경우와 전문 원단 회사로서 독자적인 사업을 하는 경우, 그리고 생산 기반 없이 무역을 중심으로 하는 컨버터 업체로 나뉠 수 있습니다. 화섬사의 원단사업과 중견 원단 전문 회사의 경우 연간 500억에서 1,000 억원 전후의 매출 규모를 형성하고 있습니다. ※ Kolon Nanjing Co.,LTD., KOLON INDUSTRIES BINH DUONGCOMPANY LIMITED, KOLON IN DUSTRIES VIETNAM CO.,LTD 는 해외법인이므로 상기 국내(한국)기준 시장점유율 산정에 포함하지 않 았습니다.※ 그린나래는 사업 특성상 시장점유율 표시가 용이하지 않아 상기 시장점유율에 포함하 지 않았습니다.

다. 신규사업에 관한 사항 1) 지배회사 코오롱인더스트리는 2016년 8월 1일 공시를 통해 세계 최초로 폴더블 디스플레이의 핵심 부품인 윈도우 커버용 투명폴리이미드 필름 (상표명 CPI?)의 양산설비 투자를 결정하고 투자를 집행하였습니다. 투명 폴리이미드 필름 소재는 폴더블 디스플레이의 윈도우 커버 소재로 쓰이게 되며, 차세대 스마트폰의 주요 소재로 주목받고 있습니다. 투자 규모는 약 900억원으로 1개 라인을 구축하였습니다.

2) 주요 종속회사 2-1) 코오롱플라스틱

(a) 진출 목적 생산능력 및 제조 경쟁력 강화를 위해 특수목적용 POM 라인 증설 투자

(b) 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성

업종	시장의 주요 특성	신규사업의 규모	신규사업의 성장성

제조업	자본집약형 장치산업 기술집약형 산업	기존 사업의 설비 증설	-

(c) 신규사업에 대한 투자

사업부문	신규 투자 품목	총 투자(예상) 소요액	투자자금 조달원천	예상투자회수기간

엔지니어링플라스틱	특수목적용 POM 라인 증설	231억원	증자 및 내부 자금	-

(d) 진 행상 황 판단 에 필요한 정보 특수목적용 POM 라인 증설은 18년 3분기에 완공되었습니다. 2-2) 코오롱머티리얼 아웃도어 신발은 외피원단(피혁)과 하부 Sole(Insole, Midsole, Outsole) 부분으로 구성된 일반적 신발 구조에서 투습방수 멤브레인이 적용된 내피(Bootie)가 추가로 구성되어 있습니다. 당사가 추진하려는 신규시장은 신발의 내피 원단 부분입니다.투습방수 기능을 가진 내피 원단은 과거에는 일부 등산화에만 적용되어 왔었습니다. 그러나 최근 그 적용 분야가 넓어져서 일반 운동화, 정장 슈즈, 캐주얼화 등으로 영역이 확대되고 있으며, 국내에서 근래에 들어 폭발적인 성장세에 있는 워킹용 기능화에 폭 넓게 사용되고 있습니다. 또한, 군화 등 특수 작업용 신발에도 장시간 착용시에도 발을 보호하고 쾌적하게 하기 위해 투습 방수 기능 소재를 적극적으로 채택하고 있는 상황입니다. 해당 시장은 미국의 고어텍스사가 독보적인 시장 점유율과 브랜드 파워를 행사하고 있는 시장입니다. 당 사업부는 미국 GE Energy 사와 파트너십을 체결하여 고어텍스사에 대항할 수 있는 고기능 멤브레인을 개발하였으며, 국내 아웃도어 시장 및 군화 시장, 특수 작업화시장에서 공격적인 마케팅을 수행하고 있습니다. 전기방사에 의한 나노 멤브레인 기술을 기반으로 방수 기능을 가지는 스마트폰에서의 Acoustic Vent와 Air Vent를 사업을 추진하고 있으며, 이들 Item은 중국 스마트폰 제조사들의 플래그십 모델 개발 및 출시, 기존 선발 제조사들의 방수폰 제품 라인의 확대와 맞물려 성장할 것으로 확신하고 있습니다. 또한, 특화된 나노 멤브레인 소재를 바탕으로 하여 OLED Display 등에 사용되는 고효율 방열시트, 수소전기차에 사용되는 핵심소재인 고분자전해질 멤브레인(PEM) 등을 차례로 개발, 사업화하는 계획을 수립하여 추진하고 있습니다.

3. 주요 제품, 서비스 등가. 주요 제품 등의 현황

당 지배회사 및 주요종속회사의 각 사업부문별 주요 제품들의 품목, 용도 및 상표 등은 다음과 같습니다.

산업군	회사	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표 등

산업자재군	코오롱인더스트리 산업자재부문	제품	타이어코오드	타이어보강재	RoadMaster?

에어백	자동차 에어백 쿠션	Secura?

산업용사	산업용사	AKILEN?

스판본드(부직포)	필터용, 카페트기포지용	Finon?

샤무드(인공피혁)	차량내장재, 장갑, 잡화	Chamude?

멤브레인(멤브레인)	멤브레인(수처리용, 연료전지용)	Cleanfil?, Cleanfil-S?, Ecomate?

헤라크론(아라미드)	방탄복, 보호복, 광케이블, 자동차용 호스, 브레이크 패드	HERACRON?

코오롱글로텍	제품	자동차시트 원단/봉제	자동차시트 원단/봉제	GLOTEX, HEATEX, Geonic

화이버/인조잔디	화이버/인조잔디	코니그린, 레이나, 핸디매트

코오롱플라스틱	제품	POM	자동차부품, 전기전자제품 기어류	KOCETAL

Kolon Nanjing Co.,LTD	제품	타이어코오드	타이어보강재	PTC

에어백	자동차 에어백 쿠션	Secura?

KOLON INDUSTRIESBINH DUONG COMPANY LIMITED	제품	타이어코오드	타이어보강재	HIPERCORD

KOLON INDUSTRIES VIETNAM CO.,LTD	제품	에어백	자동차 에어백 쿠션	Secura?

화학소재군	코오롱인더스트리 화학부문	제품	석유수지	도료, 타이어, 테이프, 위생재용 접착제 등	SUKOREZ 등

제품	산업용수지 등	도료, 타이어용 접착제, 주물, 전자재료 등	HIRENOL?, HIROXY? 등

필름/전자재료군	코오롱인더스트리 필름/전자재료부문	제품	PET Film(후가공포함)	광학용, 전자재료용, 태양광용, 산업용, 포장용	ASTROLL

Nylon Film	포장용, 풍선용	AMIDROLL

LCD BLU	LCD용 주요 부품	EverRay?

DFR	PCB, FPCB, L/F 등의 회로 구현	Accuimage?

Overcoat	LCD Color Filter 평탄화 등	Onlymer?

패션군	코오롱인더스트리 패션부문	제품	아웃도어/스포츠/골프	의류, 잡화 등	코오롱스포츠, 헤드, 잭니클라우스, 엘로드, WAAC(왁), 엘로드 클럽, 혼마

캐주얼	의류, 잡화 등	클럽캠브리지, 시리즈, 에피그램, 커스텀멜로우, 헨리코튼

수입/명품	의류, 잡화 등	마크제이콥스, 닐바렛, 로에베

패션잡화	의류, 잡화 등	쿠론, 슈콤마보니

남성정장	의류, 잡화 등	캠브리지멤버스, 지오투, 브렌우드

여성복	의류, 잡화 등	럭키슈에뜨, IRO

업사이클링	의류, 잡화 등	래;코드

의류소재등	코오롱머티리얼	제품/상품	나일론 원사	의류용사	코오롱 나일론

폴리에스터 원사	의류용사	코오롱 폴리에스터

Woven(원단)	의류용 순합성 섬유직물	neoVENT, MIREX외

Knit(원단)	의류용 인조섬유 편조물	CYPAN, POLARLON외

Vent(나노MBR)	모바일 VENT	-

MBR(나노MBR)	연료전지용 멤브레인	-

용역 등	직물, 편조원단 염색가공외	직물염색외	-

그린나래	제품	식음	식사, 음료, 주류	-

제품	골프용품	골프화, 의류, 시상품	-

※ 상기 패션군의 주요상표권 중 코오롱스포츠, 잭니클라우스, 헨리코튼은 당사가 전용사용 권자로 등록되어 있어 해당 브랜드의 상표권을 독점적으로 사용할 수 있습니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이1) 제품가격 변동 추이

산업군	생산제품	주요제품	판매유형	단위	제10기 1분기	제9기	제8기

산업자재군	타이어코오드, 에어백, 산업용사, SPB,자동차시트, 화이버, 인조잔디, POM 등	타이어코오드, SPB, 산업용사	수출	$/kg	3.5	3.5	3.5

에어백, MBR(정수기용)	수출	$/ea	9.9	10.0	10.2

자동차시트원단	내수	\/M	7,919	8,922	8,756

POM	내수/ 수출	$/MT	2,000	2,292	2,029

화학소재군	석유수지, 하이레놀, 하이록시, PU/TPU 등	산업용수지 등	내수/ 수출	￦/kg	2,807	3,171	2,964

필름/전자재료군	Base Film, 프리즘필름, DFR 등	Base Film	수출	$/kg	3.0	2.9	2.7

프리즘필름, DFR	수출	$/m2	7.1	7.1	7.2

패션군	코오롱스포츠, 헤드, 잭니클라우스, 엘로드, 쿠론,캠브리지멤버스, 커스텀멜로우, 마크제이콥스 등	코오롱스포츠	내수	\/개	164,066	162,730	160,309

의류소재 등	폴리에스터/나일론 원사, Woven, Knit, 식음 등	폴리에스터 원사, 나일론 원사	수출	$/kg	2.2	2.2	2.0

Woven, Knit	수출	$/yd	3.2	3.1	3.0

※ 상기 제품가격은 해당 사업군에 속한 주요제품의 단순평균가격으로 개별 제품들의 가 격 및 변동추이와는 다를 수 있습니다.

2) 산출기준 및 가격변동원인

산업군	주요제품	산출기준	주요 가격변동요인

산업자재군	타이어코오드, SPB, 산업용사, 에어백	단순평균가격	수급 밸런스 및 원료가

자동차시트원단, 화이버	단순평균가격	시장상황, 환율, 원료가 등

POM	화학원료시장정보 조사기관인 TECNON(ASIA)에 근거한 각 소재별 베이스칩의 시장 평균 거래가	주요 원재료 및 부재료 가격 변동

화학소재군	산업용수지 등	제품매출액÷매출수량	수급 밸런스, 원료가 등

필름/전자재료군	Base Film	평균 판가	수급 밸런스로 인한 판가 변동

프리즘필름, DFR	평균 판가	환율 변동, 제품 Mix 영향 등

패션군	코오롱스포츠	단순평균가격 (소매가(-vat)/판매수량)	계절적 요인에 따른 시즌 상품구성 및 제품 컨셉의 변경에 따라 단가의 변동 가능성이 큼.

의류소재 등	원사	단순평균가격	원사가격 변동, 인건비 변화, 환율의 등락, 시장현황 영향 등

원단	단순평균가격	제조원가, 수요지 시장현황에 의한 영향, 원단가격 변동, 인건비 변화, 환율의 등락 등

4. 주요 원재료에 관한 사항가. 주요 원재료의 현황

(단위 : 억원,%)

회사	매입유형	원재료품목	구체적용도	매입액	주요매입처

코오롱인더스트리	원재료	PTA	PET 타이어코오드,산자용사, 필름 원료 등	463	태광산업

MEG	135	롯데케미칼

코오롱글로텍	원재료	원단사	자동차시트, CMT용 외	171	진양화학주식회사 등

Resin	화이버 원료	100	롯데, SK

코오롱플라스틱	원재료	MA(메탄올)	POM원료	74	Methanex 등

Kolon Nanjing Co.,LTD.	원재료	PET Chip	산자용원사	344	HengLi

N66원사	에어백용 원료	130	Invista

KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED	원재료	PET Chip	산자용원사	66	코오롱인더스트리 ㈜

KOLON INDUSTRIES VIETNAM CO.,LTD	원재료	N66원단	에어백용 원료	118	코오롱인더스트리 ㈜

OPW 재단물	120

코오롱머티리얼	원사	Nylon Chip	나일론	59	BASF SOUTH EAST ASIA PTE. LTD.

CPL	84	㈜카프로

PET Chip	폴리에스터	17	코오롱인더스트리 ㈜

QTA	113	삼남석유화학(주)

MEG	37	롯데케미칼(주)

원단	생지	Woven	53	금성직물

가공지	63	㈜유티인터내셔날

생지	Knit	2	케이케이씨통상

가공지	3	코니

※ 원화정보이용시 유의사항 - 상기 Kolon Nanjing Co. ,LTD. 의 생산능력 산정시 위안화를 2019년 3월말 최초고시 매매기준율 평균 을 적용하여 산출하였습니다. (168.74원/1CNY) - 상기 KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED 및 KOLON INDUSTRIES VIETNAM CO.,LTD 의 생산능력 산정시 달러화를 2019년 3월말 최초고시 매매기준율 평균을 적용하여 산출 하였습니다. (1,137.80원/1USD) - 제공되는 원화표시 재무정보는 외화표시 재무정보의 참고자료로서 환율적용에 따라 다른 결과를 나타낼 수 있으니 이용시 유의하시기 바랍니다 . 나 . 주요 원재료의 가 격변동추이

회사	품목	단위	제10기 1분기	제9기	제8기

코오롱인더스트리	PTA	$/ton	837	861	655

MEG	624	903	850

코오롱글로텍	자동차시트 원사	\/kg	2,979	2,975	2,320

인조잔디 원사	2,757	2,355	2,028

화이버 원사	1,270	1,408	1,296

코오롱플라스틱	MA	$/MT	358	476	388

Kolon Nanjing Co.,LTD	PET Chip	RMB/kg	7.68	7.68	6.69

N66원사	31.37	31.37	32.91

KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED	PET Chip	USD/kg	1.1	1.2	-

KOLON INDUSTRIES VIETNAM CO.,LTD	N66원단	USD/M	4.9	-	-

OPW 재단물	USD/M	7.9	-	-

코오롱머티리얼	Nylon Chip	\/kg	2,676	2,630	2,396

CPL	1,839	2,325	2,137

우븐(Woven)	생지(Woven)	\/yd	907	901	971

가공지(Woven)	1,242	1,711	1,717

니트(Knit)	생지(Knit)	\/yd	5,160	5,278	5,561

가공지(Knit)	1,320	1,642	2,065

※ KOLO N INDUSTRIES VIETNAM CO.,LTD 는 제10기부터 신규로 반영된 주요 종속회사이므로 전기 (제9기) 및 전전기 (제8기) 기재 를 생략하였습니다. ※ KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED 은 제9기부터 신규로 반영된 주요 종속회사이므로 전전기 (제8기) 기재 를 생략하였습니다. 다. 주요 원재료 가격변동 원인 및 산출기준

품목	산출기준	가격변동 원인 등

PTA	국내 PTA Maker의 중국 월평균 수출가 기준	19년 1Q 유가는 $60/bbl 수준에서 $67/bbl까지 상승해 왔으며 년초 동절기 비수기로 인한 PET 가동율하락, 미중 무역분쟁 등의 영향으로 1월 최저가 형성함. 이후 중국 춘절을 지나 PET가동율 다소 개선되면서 가격도 상승세로 전환.

MEG	동아시아 Spot Price 월평균 기준	19년 1Q는 유가 상승세로 Upstream 강세기조를 이어왔으나 롯데 USA 가동 등 공급량 증가 이슈로 뚜렷한 반등을 이루지 못함. 중국 춘절이후 PET시황 개선으로 일시 상승하였으나, 중국 수입재고량 급증세로 재차 가격 하락국면에 접어듬.

원사	구매실적 기준으로 총구매평균단가 기준	나일론, 폴리에스터 공히 가격변동의 원인은 원료가 변동 및 수급요인에 따라 판가 변동에 영향을 줌.

원단	구매실적 기준으로 총구매평균단가 기준	원단 제품의 가격은 제조원가에 의한 영향과 수요지 시장현황에 의한 영향으로 크게 나뉠 수 있음. 제조원가 부문은 원재료인 원사가격의 변동과 인건비 변화, 그리고 환율의 등락에 의해서 영향을 받음. 수요지 시장현황에 의한 영향은 수요처의 경기에 따른 소비심리, 경쟁업체의 동향, 트렌드의 변화 등임 .

MA	METHANEX(ASIA) 월별 공시 가격 산술 평균 기준으로 산출	국제 유가, 천연가스 가격 변동 및 원료수급상황이 주요 가격변동 원인임 .

자동차시트 원사	구매실적(송장단가) 기준 총구매평균단가	유가, 환율변동요인 등

5. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 주요 제품의 생산능력 및 생산능력의 산출근거

1) 주요 제품의 생산능력(단위 : 백만원)

산업군	회사	품 목	사업소	제10기 1분기	제9기	제8기

산업자재군	코오롱인더스트리 산자부분,코오롱글로텍,Kolon Nanjing Co.,LTD.,코오롱플라스틱, KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED, KOLON INDUSTRIES VIETNAM CO.,LTD	타이어코오드,SPB(부직포),에어백, 산업용사,샤무드(인공피혁),자동차시트원단, 화이버, 코니그린, POM(Base)	구미공장, 경산공장, 글로텍 구미공장, 글로텍 김천공장,중국 남경법인,플라스틱 김천공장, 베트남 빈증법인,베트남법인	339,530	1,171,566	1,076,796

화학소재군	코오롱인더스트리 화학부문	석유수지, 하이레놀,하이록시, PU	울산공장, 여수공장, 대산공장,김천2공장, 인천공장	149,550	528,153	460,865

필름/전자재료군	코오롱인더스트리 필름/전자재료부문	베이스필름, 오버코트제, 나일론필름, PET필름, 드라이필름	구미공장, 김천1공장	99,798	410,423	447,505

의류소재 등	코오롱머티리얼	나일론/PET원사, 염색, 가공, 니트 가공	머티리얼 김천공장, 머티리얼 대구공장, 머티리얼 양주공장	162,800	669,564	667,578

※ 상 기 내 용 은 최근사업연도말 주요 종속회사 기준으로 작성되었습니다. ※ 코오롱 머티리얼의 원단사업부문(Woven, Knit)은 외주생산으로 생산능력을 산정할 수 없어 기재를 생략하였습니다. ※ KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED 은 제9기 1분기부터 주요 종속회사로 신규 반영되었습니다. ※ KOLON INDUSTRIES VIETNAM CO.,LTD 제10기 1분기부터 주요 종속회사로 신규 반영되었습니다. ※ 원화정보이용시 유의사항 - 상기 Kolon Nanjing Co. ,LTD. 의 생산능력 산정시 위안화를 2019년 3월말 최초고시 매매기준율 평균 을 적용하여 산출하였습니다. (168.74원/1CNY) - 상기 KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED 및 KOLON INDUSTRIES VIETNAM CO.,LTD 의 생산능력 산정시 달러화를 2019년 3월말 최초고시 매매기준율 평균을 적용하여 산출 하였습니다. (1,137.80원/1USD) - 해외법인의 경우 환율적용에 따라 수치가 일부 변동할 수 있으니 이용시 유의하시기 바랍니다 . 2) 사업장 별 생산능력의 산출근거

회사	사업소	산출기준/산출방법/특기사항/평균가동시간

코오롱인더스트리	구미공장	(1) 산출기준: 국내 사업소 기준 3교대 작업실시, 2019년 누계 가동일은 90일(2) 산출방법: 연간표준작업시간 × 설비 UPH(시간당 생산되는 제품의 수: 총 생산 제품수 ÷ 조업시간) × 가동률 (3) 평균가동시간: 1일 평균 가동시간 22시간

김천1공장	(1) 산출기준: 국내 사업소 기준 3교대 작업실시, 2019년 누계 가동일은 90일(2) 산출방법: 연간표준작업시간 × 설비 UPH(시간당 생산되는 제품의 수: 총 생산 제품수 ÷ 조업시간) × 가동률 (3) 평균가동시간: 1일 평균 가동시간 22시간

경산공장	(1) 산출기준: 국내 사업소 기준 3교대 작업실시, 2019년 누계 가동일은 90일(2) 산출방법: 연간표준작업시간 × 설비 UPH(시간당 생산되는 제품의 수: 총 생산 제품수 ÷ 조업시간) × 가동률 (3) 평균가동시간: 1일 평균 가동시간 22시간

울산공장	(1) 산출기준: 2019년 1분기 누계 가동일은 약 90일(2) 산출방법: 연간생산CAPA ÷ (연간조업일수 - 연차정기보수일수) × 2019년 1분기 누계 조업일수 × 단위당 제조단가(3) 평균가동시간: 1일 평균 가동시간 24시간

여수공장	(1) 산출기준: 국내 사업소 기준 4조 3교대 실시 중이며, 휴일(공휴일)을 포함한 2019년 1분기 누계 가동일은 총 90일(2) 산출방법: 연간생산CAPA ÷ 연간조업일수 x 2019년 1분기 누계 조업일수 × 단위당 제조단가(3) 평균가동시간: 1일 평균 가동시간 24시간

대산공장	(1) 산출기준 : 국내 사업소 기준 4조 3교대 실시 중이며, 휴일(공휴일)을 포함한 2019년 3월 누계 가동일은 총 63일(2) 산출방법 : 연간생산CAPA÷(연간조업일수)×2019년 조업일수×단위당 제조단가(3) 평균가동시간 : 1일 평균 가동시간 24시간

김천2공장	하이레놀(1) 산출기준 : 각 반응기 제품 및 중간체 포함 생산 가능량(80,040톤/year)(2) 산출방법 : 제품별 및 반응기별 수율 및 Cycle을 고려하여 산정하며, 연간생산CAPA ÷ (연간조업일수 - 정기보수일수) × 2019년 1Q 누계 조업일수 × 단위당 제조단가(3) 평균가동시간 : 월 평균 가동시간은 25~27일(반응기별 보수기간 상이)하이록시(1) 산출기준 : 특수에폭시(직접법+간접법)제품 생산기준(49,766톤/year)(2) 산출방법 : 특수에폭시 그레이드별 생산가능수량 및 Cycle을 고려하여 산정하며, 연간생산CAPA ÷ (연간조업일수 - 정기보수일수) × 2019년 1Q 누계 조업일수 × 단위당 제조단가(3) 평균가동시간 : 월 평균 가동시간은 25~27일 (반응기별 상이함)

인천공장	(1) 산출기준: PU 782톤/월, TPU 120톤/월 생산규모를 적용 생산능력은 금액으로 기록하였고, 금액은 2019년 1~3월 평균 제조원가를 기준으로 산정(2) 산출방법: 연간 표준작업 시간 × 설비 UPH(시간당 생산되는 제품의 수(양): 총 생산 제품수(양)÷조업시간)×가동률(3) 평균가동시간: PU 59일×12hr(1일 평균가동 시간)= 708hr/year, TPU는 59일×24hr(1일 평균가동 시간)= 1,416hr/year으로 계산

코오롱글로텍	구미공장	자동차시트 (1) 산출기준: 원단: 108만m/월 인조가죽: 26.4만m/월(2) 산출방법 원단: 1,500m/hr*24hr*30일/월 인조가죽: 550m/hr*16hr*30일/월(3) 평균가동시간 원단: 30일/월 인조가죽: 30일/월 인조잔디 등 (1) 산출기준: 60만㎡/월(2) 산출방법: 1250㎡ × 16hr × 30일/월(3) 평균가동시간: 30일/월

김천공장	(1) 산출기준: 24시간 가동전제/주생산품인 2.0De'규격기준(2) 산출방법: 방사기토출량×일×월평균가동일수×12개월(3) 평균가동시간: 월평균가동일수= 월일수-정대일수(정대시간/24hr) 정대시간:품종교체,정비,이상사고 소요시간(4) 특기사항 : 絲의 굵기,nozzle의 수,방사속도,압력등 絲의물성에 영향을 가하는 조건에 따라 생산능력 변동될 수 있음

Kolon Nanjing Co.,LTD	(1) 산출기준 : 제품별 완제품생산가능수량 × 평균판매가격(2) 산출방법 : (생산기대 수*시간당 생산량*1일 가동시간*당기 가동일수) - 기계운영시필요한 Loss(3) 평균가동시간 : 365일기준

코오롱플라스틱	(1) 산출기준: 생산라인별 CAPA 기준 최대 생산능력의 합계×시장거래가 ('19년 1분기말(2019.03.31) 환율(1,137.80원/$) 기준))(2) 산출방법: 연간 생산능력= 일간생산량×연간 가동일수×시장거래가 분기 생산능력= 일간생산량×공정 운전일수×시장거래가(3) 평균가동시간: 24시간/일

KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED	(1) 산출기준 : 제품별 완제품생산가능수량 × 평균판매가격(2) 산출방법 : (생산기대 수*시간당 생산량*1일 가동시간*당기 가동일수) - 기계운영시필요한 Loss(3) 평균가동시간 : 365일기준

KOLON INDUSTRIES VIETNAM CO.,LTD	(1) 산출기준 : 제품별 완제품생산가능수량 × 평균판매가격(2) 산출방법 : (생산기대 수*시간당 생산량*1일 가동시간* 당기 가동일수) - 기계운영시필요한 Loss(3) 평균가동시간 : 312 일기준

코오롱머티리얼	원사사업부문	(1 ) 산출기준: 3교대 24시간 작업 기준 (2) 산출방법: 일간생산능력 × 가동일수(3) 평균가동시간: 24hrs/일, 720hrs/월

원단사업부문	대구공장(1) 산출기준: 3교대 24시간 작업가능(성수기, 비수기에 따라 탄력적으로 조정)(2) 산출방법: 일간생산능력 × 가동일수(산출한 원단량을 금액으로 환산하여 기재하였음)(3) 평균가동시간: 18.3hrs/일, 438hrs/월양주공장(1) 산출기준: 3교대 24시간 작업가능(성수기, 비수기에 따라 탄력적으로 조정)(2) 산출방법: 일간생산능력 × 가동일수(산출한 원단량을 금액으로 환산하여 기재하였음)(3) 평균가동시간: 5.3hrs/일, 104.3hrs/월

나. 주요제품 생산실적(단위 : 백만원)

산업군	회사	품 목	사업소	제10기 1분기	제9기	제8기

산업자재군	코오롱인더스트리 산자부분,코오롱글로텍,Kolon Nanjing Co.,LTD.,코오롱플라스틱, KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED, KOLON INDUSTRIES VIETNAM CO.,LTD	타이어코오드,SPB(부직포),에어백, 산업용사,샤무드(인공피혁),자동차시트원단, 화이버, 코니그린, POM(Base)	구미공장, 경산공장, 글로텍 구미공장, 글로텍 김천공장,중국 남경법인,플라스틱 김천공장, 베트남 빈증법인,베트남법인	290,504	1,029,124	1,003,938

화학소재군	코오롱인더스트리 화학부문	석유수지, 하이레놀,하이록시, PU	울산공장, 여수공장, 대산공장,김천2공장, 인천공장	96,036	426,086	395,322

필름/전자재료군	코오롱인더스트리 필름/전자재료부문	베이스필름, 오버코트제, 나일론필름, PET필름, 드라이필름	구미공장, 김천1공장	93,569	393,243	353,242

의류소재 등	코오롱머티리얼	나일론/PET원사, 염색, 가공, 니트 가공	머티리얼 김천공장, 머티리얼 대구공장, 머티리얼 양주공장	51,691	259,162	251,786

※ 상 기 내 용 은 최근사업연도말 주요 종속회사 기준으로 작성되었습니다. ※ 코오롱 머티리얼의 원단사업부문(Woven, Knit)은 외주생산으로 생산능력을 산정할수 없어 기재를 생략하였습니다. ※ KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED 은 제9기 1분기부터 주요 종속회사로 신규 반영되었습니다. ※ KOLON INDUSTRIES VIETNAM CO.,LTD 는 제10기 1분기부터 주요 종속회사로 신규 반영되었습니다. ※ 원화정보이용시 유의사항 - 상기 Kolon Nanjing Co. ,LTD. 의 생산능력 산정시 위안화를 2019년 3월말 최초고시 매매기준율 평균 을 적용하여 산출하였습니다. (168.74원/1CNY) - 상기 KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED 및 KOLON INDUSTRIES VIETNAM CO.,LTD 의 생산능력 산정시 달러화를 2019년 3월말 최초고시 매매기준율 평균을 적용하여 산출 하였습니다. (1,137.80원/1USD) - 해외법인의 경우 환율적용에 따라 수치가 일부 변동할 수 있으니 이용시 유의하시기 바랍니다 . 다. 가동률

(단위 : 시간, %)

산업군	회사	품 목	사업소	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

산업자재군	코오롱인더스트리 산자부분,코오롱글로텍,Kolon Nanjing Co.,LTD.,코오롱플라스틱, KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED, KOLON INDUSTRIES VIETNAM CO.,LTD	타이어코오드,SPB(부직포),에어백, 산업용사,샤무드(인공피혁),자동차시트원단, 화이버, 코니그린, POM(Base)	구미공장, 경산공장, 글로텍 구미공장, 글로텍 김천공장,중국 남경법인,플라스틱 김천공장, 베트남 빈증법인,베트남법인	2,098	1,664	79.3

화학소재군	코오롱인더스트리 화학부문	석유수지, 하이레놀,하이록시, PU	울산공장, 여수공장, 대산공장,김천2공장, 인천공장	2,160	1,533	71.0

필름/전자재료군	코오롱인더스트리 필름/전자재료부문	베이스필름, 오버코트제, 나일론필름, PET필름, 드라이필름	구미공장, 김천1공장	2,160	1,831	84.8

의류소재 등	코오롱머티리얼	나일론/PET원사, 염색, 가공, 니트 가공	머티리얼 김천공장, 머티리얼 대구공장, 머티리얼 양주공장	1,453	1,263	86.9

※ 상기 내용 중 가동가능시간은 단순수치로 제품의 특성 및 생산체계가 상이하기 때문에 실제 가동률의 편차가 있을 수 있습니다.

라. 생산설비의 현황 등 생산설비 현황은 국제회계기준(IFRS)도입으로 사업부문별로 구분이 어려워 지배회사와 주요종속회사를 구분하여 기재하였습니다.

1) 지배회사

[자산항목 : 토지] (단위 : 백만원)

회사	사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고(공시지가)

증가	감소

코오롱인더스트리	본사 및 연구소	자가등기	서울 강서	63,552	63,552	73,599

구미공장	자가등기	경북 구미	155,021	155,021	134,842

김천1공장	자가등기	경북 김천	34,199	34,199	24,370

경산공장	자가등기	경북 경산	31,230	31,230	38,453

인천공장	자가등기	인천	31,852	31,852	27,575

울산공장	자가등기	울산	16,740	16,740	20,222

김천2공장	자가등기	경북 김천	9,914	9,914	6,330

여수공장	자가등기	전남 여수	13,309	13,309	16,594

대산공장	자가등기	충남 서산	47,565	799	48,364	5,849

강동점	자가등기	서울	1,050	1,050	3,388

인천공장	자가등기	인천	1,893	1,893	953

관양동빌딩	자가등기	안양	8,971	1,057	7,914	728

안양사업장	자가등기	안양	8,983	8,983	8,532

음성사업장	자가등기	음성	2,634	2,634	2,551

S/B사무실	자가등기	서울	757	757	524

해운대직영점	자가등기	부산	10,785	10,785	6,245

동탄고객지원센터	자가등기	동탄	26,846	26,846	28,065

합계	377,607	799	1,057	465,043	398,821

[자산항목 : 건물] (단위 : 백만원)

회사	사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고(건물시가)

증가	감소

코오롱인더스트리	본사 및 연구소	자가등기	서울 강서	213,922	30	1,259	212,634	57,810

구미공장	자가등기	경북 구미	108,468	3,560	423	1,265	110,339	83,815

김천1공장	자가등기	경북 김천	33,219	93	61	297	32,954	19,257

경산공장	자가등기	경북 경산	23,706	2	267	23,440	14,925

인천공장	자가등기	인천	1,436	19	1,417	4,148

울산공장	자가등기	울산	10,658	96	10,562	11,151

김천2공장	자가등기	경북 김천	29,213	251	227	29,237	11,483

여수공장	자가등기	전남 여수	10,534	58	87	10,388	4,785

대산공장	자가등기	충남 서산	18,946	133	18,813	6,222

강동점	자가등기	서울	1,157	11	1,146	1,461

인천공장	자가등기	인천	398	3	395	275

관양동빌딩	자가등기	안양	2,506	286	38	2,182	3,652

안양공장	자가등기	안양	4	1	4	1,072

음성사업장	자가등기	음성	39	1	39	654

해운대빌딩	자가등기	부산	1,608	14	1,594	1,154

S/B사무실	자가등기	서울	1,487	11	1,476	472

봉담 직영점	자가등기	화성	1,165	8	1,157	1,010

동탄고객지원센터	자가등기	화성	43,440	293	43,147	13,794

합계	501,907	3,905	858	4,030	500,924	237,141

[자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원)

회사	사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

코오롱인더스트리	본사 및 연구소	자가등기	서울 강서	1,285	6	21	1,258

구미공장	자가등기	경북 구미	8,830	116	249	8,698

김천1공장	자가등기	경북 김천	3,909	42	39	3,911

경산공장	자가등기	경북 경산	2,388	87	2,301

인천공장	자가등기	인천	245	8	238

울산공장	자가등기	울산	6,455	117	6,338

김천2공장	자가등기	경북 김천	13,836	4	260	13,580

여수공장	자가등기	전남 여수	4,232	98	4,134

대산공장	자가등기	충남 서산	20,187	5	317	19,875

인천공장	자가	인천	101	1	100

안양공장	타가(임차)	안양	486	12	475

음성사업장	자가	음성	261	5	257

충장로직영점	타가(임차)	광주	101	2	99

수원직영점	타가(임차)	수원	6	6

커먼그라운드	타가(임차)	서울	93	5	88

해운대빌딩	자가	부산	48	1	47

관양동빌딩	자가	안양	939	15	924

봉담 직영점	자가	화성	11	10

FnC부문 기타	-	-	408	10	398

합계	63,822	167	6	1,247	62,736

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원)

회사	사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	감액손실	기말장부가액	비고

증가	감소

코오롱인더스트리	본사 및 연구소	자가등기	서울 강서	18,133	245	17,888

구미공장	자가등기	경북 구미	182,058	3,844	8,223	177,679

김천1공장	자가등기	경북 김천	32,016	1,056	1,216	31,855

경산공장	자가등기	경북 경산	57,189	1,047	516	2,359	55,361

인천공장	자가등기	인천	486	62	424

울산공장	자가등기	울산	32,487	907	31,580

김천2공장	자가등기	경북 김천	34,308	572	1,884	32,996

여수공장	자가등기	전남 여수	11,615	40	685	10,970

대산공장	자가등기	충남 서산	44,093	1,550	42,544

FnC부문 기타	-	-	10,954	52	191	10,815

합계	423,340	6,612	516	17,322	412,113

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원)

회사	사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	감액손실	기말장부가액	비고

증가	감소

코오롱인더스트리	본사 및 연구소	자가등기	서울 강서	126	96	-1	31

구미공장	자가등기	경북 구미	480	104	51	533

김천1공장	자가등기	경북 김천	185	13	172

경산공장	자가등기	경북 경산	181	41	16	205

인천공장	자가등기	인천	4	-4

울산공장	자가등기	울산

김천2공장	자가등기	경북 김천

여수공장	자가등기	전남 여수	359	33	326

대산공장	자가등기	충남 서산

FnC부문 기타	-	-	640	31	48	623

합계	1,970	176	96	164	1,886

[자산항목 : 공구와 기구] (단위 : 백만원)

회사	사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	감액손실	기말장부가액	비고

증가	감소

코오롱인더스트리	본사 및 연구소	자가등기	서울 강서	14,695	675	35	812	14,523

구미공장	자가등기	경북 구미	2,142	169	186	2,126

김천1공장	자가등기	경북 김천	272	4	21	255

경산공장	자가등기	경북 경산	650	51	598

인천공장	자가등기	인천	517	456	62

울산공장	자가등기	울산	362	11	38	335

김천2공장	자가등기	경북 김천	288	32	256

여수공장	자가등기	전남 여수	325	42	283

대산공장	자가등기	충남 서산	339	29	310

합계	19,590	859	35	1,667	18,748

[자산항목 : 비품] (단위 : 백만원)

회사	사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	감액손실	기말장부가액	비고

증가	감소

코오롱인더스트리	본사 및 연구소	자가등기	서울 강서	11,281	75	42	372	10,941

구미공장	자가등기	경북 구미	1,661	653	189	2,125

김천1공장	자가등기	경북 김천	1,752	37	26	1,763

경산공장	자가등기	경북 경산	540	19	71	489

인천공장	자가등기	인천	-28	186	-214

울산공장	자가등기	울산	634	1	59	576

김천2공장	자가등기	경북 김천	700	34	60	674

여수공장	자가등기	전남 여수	289	19	54	254

대산공장	자가등기	충남 서산	355	1	34	321

FnC부문 기타	-	-	38,545	3,696	220	4,668	37,353

합계	55,729	4,535	262	5,719	54,283

[자산항목 : 금융리스자산]

※ 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용함에 따라 종전에 인식하였던 금융리스자산 22,689,738천원을 제거하였습니다.

[자산항목 : 건설중인 자산] (단위 : 백만원)

회사	사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

코오롱인더스트리	본사 및 연구소	자가등기	서울 강서	7,370	1,079	1,216	7,233

구미공장	자가등기	경북 구미	106,919	9,346	9,447	106,817

김천1공장	자가등기	경북 김천	1,544	1,891	1,197	2,238

경산공장	자가등기	경북 경산	452	660	788	324

인천공장	자가등기	인천	65	66

울산공장	자가등기	울산	214	66	225	55

김천2공장	자가등기	경북 김천	1,253	1,782	960	2,075

여수공장	자가등기	전남 여수	66	348	59	355

대산공장	자가등기	충남 서산	66	254	55	265

FnC부문 기타	-	-	2,439	425	2,005	859

합계	120,388	15,850	15,952	120,286

2) 주요종속회사

※ 원화정보이용시 유의사항 - 주요종 속회사 중 Kolon Nanjing Co.,LTD. 의 금액은 각 항목에 따라 하기 환율을 적용하여 산출하였습니다. * 기초장부가액 : 2019년 1월 1일 최초고시 매매기준율 ( 162.76 원/1CNY ) * 당기증감/ 당기상각/ 감액손실액/기말장부가액: 2019년 3월말 최초고시 매매기준율 ( 168.74원/1CNY ) - 주요종 속회사 중 KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED 및 KOLON INDUSTRIES VIETNAM CO.,LTD 의 금액은 각 항목에 따라 하기 환율을 적용하여 산출하였습니다. * 기초장부가액 : 2019년 1월 1일 최초고시 매매기준율 ( 1,118.10 원/1USD ) * 당기증감/ 당기상각/ 감액손실액/기말장부가액: 2019년 3월말 최초고시 매매기준율 ( 1,137.80원/1USD) - 제공되는 원화표시 재무정보는 외화표시 재무정보의 참고자료로서 환율적용에 따라 다른 결 과를 나타낼 수 있으니 이용시 유의하시기 바랍니다 .

[자산항목 : 토지] (단위 : 백만원)

회사	사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기 손상	기말장부가액	비고(공시지가)

증가	감소

코오롱글로텍	본사	자가	서울 강서	6,586	-	-	-	-	6,586

구미공장	자가	경북 구미	17,087	-	-	-	-	17,087

천안공장	자가	충남 천안	15,545	-	-	-	-	15,545

김천공장	자가	경북 김천	6,912	-	-	-	-	6,912

호텔외	자가	경북 경주	41,142	-	-	-	-	41,142

코오롱플라스틱	김천공장	자가등기	경북 김천	13,708	-	-	-	-	13,708	9,810

Kolon Nanjing Co.,LTD.	남경공장	자가등기	중국 남경	1,780	-	-	13	-	1,833

코오롱머티리얼	본사	자가등기	경기 과천	367	-	-	-	-	367	335

김천공장	자가등기	경북 김천	14,449	-	-	-	-	14,449	12,832

대구공장	자가등기	대구	23,939	-	-	-	-	23,939	31,180

양주공장	자가등기	경기 양주	4,563	-	-	-	-	4,563	4,121

그린나래	본사	자가등기	충남 천안	107,332	-	-	-	-	107,332

KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED	빈증공장	자가등기	베트남 빈증	17,355	-	-	484	-	17,176

KOLON INDUSTRIES VIETNAM CO.,LTD	빈증공장	자가등기	베트남 빈증	621	-	-	4	-	628

[자산항목 : 건물] (단위 : 백만원)

회사	사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기손상	기말장부가액	비고(과세표준액)

증가	감소

코오롱글로텍	본사	자가	서울 강서	25,557	-	-	163	-	25,393

구미공장	자가	경북 구미	10,778	-	-	118	-	10,660

천안공장	자가	충남 천안	8,768	-	-	98	-	8,670

김천공장	자가	경북 김천	7,642	-	-	87	-	7,555

호텔외	자가	경북 경주	29,695	-	-	271	-	29,424

코오롱플라스틱	김천공장	자가등기	경북 김천	29,090	-	-	330	-	28,761	12,728

Kolon Nanjing Co.,LTD.	남경공장	자가등기	중국 남경	17,924	-	-	388	-	18,194

코오롱머티리얼	본사	자가등기	경기 과천	60	-	-	2	-	58	246

김천공장	자가등기	경북 김천	13,402	-	-	196	-	13,206	9,660

대구공장	자가등기	대구	641	-	-	5	-	636	23,841

양주공장	자가등기	경기 양주	2,555	-	-	18	-	2,537	2,884

시흥공장	자가등기	경기 시흥	129	-	-	1	-	128

그린나래	본사	자가등기	충남 천안	7,884	-	-	66	-	7,818

KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED	빈증공장	자가등기	베트남 빈증	30,012	927	-	197	-	31,271

KOLON INDUSTRIES VIETNAM CO.,LTD	빈증공장	자가등기	베트남 빈증	2,841	-	-	61	-	2,830

[자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원)

회사	사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기손상	기말장부가액

증가	감소

코오롱글로텍	구미공장	자가	경북 구미	3,661	5	-	94	-	3,572

천안공장	자가	충남 천안	674	32	32	21	-	653

김천공장	자가	경북 김천	4,205	-	-	126	-	4,079

호텔외	자가	경북 경주	1,470	-	-	48	-	1,421

코오롱플라스틱	김천공장	자가등기	경북 김천	6,268	-	-	57	-	6,211

상주공장	자가등기	경북 상주	95	-	-	2	-	93

구미공장	자가등기	경북 구미	14	-	-	0	-	14

Kolon Nanjing Co.,LTD.	남경공장	자가등기	중국 남경	8,182	-	-	150	-	8,333

코오롱머티리얼	김천공장	자가등기	경북 김천	186	-	-	9	-	177

대구공장	자가등기	대구	145	-	-	2	-	143

양주공장	자가등기	경기 양주	3	-	-	-	-	3

시흥공장	자가등기	경기 시흥	56	-	-	1	-	55

안산공장	임대	경기 안산	374	-	-	5	-	369

그린나래	본사	자가등기	충남 천안	1,277	-	-	34	-	1,243

KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED	빈증공장	자가등기	베트남 빈증	3,147	5	-	41	-	3,166

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원)

회사	사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기손상	기말장부가액

증가	감소

코오롱글로텍	구미공장	자가	경북 구미	34,942	1,198	-	1,000	-	35,140

천안공장	자가	충남 천안	4,931	25	14	159	-	4,782

김천공장	자가	경북 김천	19,480	253	-	689	-	19,045

호텔외	자가	경북 경주	750	-	-	38	-	712

코오롱플라스틱	김천공장	자가등기	경북 김천	97,411	286	-	2,975	-	94,722

상주공장	자가등기	경북 상주	29	-	-	1	-	29

구미공장	자가등기	경북 구미	564	-	-	19	-	545

Kolon Nanjing Co.,LTD.	남경공장	자가등기	중국 남경	54,301	741	87	2,522	-	54,428

코오롱머티리얼	본사	자가등기	경기 과천	-7	-	-	-	-	-7

김천공장	자가등기	경북 김천	8,470	43	-	307	-	8,206

대구공장	자가등기	대구	1,813	19	1	77	-	1,754

양주공장	자가등기	경기 양주	1,920	-	-	48	-	1,872

시흥공장	자가등기	경기 시흥	282	-	-	6	-	276

안산공장	임대	경기 안산	834	-	-	31	-	803

그린나래	본사	자가등기	충남 천안	455	17	-	44	-	428

KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED	빈증공장	자가등기	베트남 빈증	84,015	149	-	1,743	-	83,901

KOLON INDUSTRIES VIETNAM CO.,LTD	빈증공장	자가등기	베트남 빈증	21,922	2,291	-	868	-	23,731

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원)

회사	사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기손상	기말장부가액

증가	감소

코오롱글로텍	구미공장	자가	경북 구미	126	-	-	13	-	113

천안공장	자가	충남 천안	29	-	-	2	-	27

김천공장	자가	경북 김천	35	-	-	8	-	27

호텔외	자가	경북 경주	29	87	44	-9	-	82

Kolon Nanjing Co.,LTD.	남경공장	자가등기	중국 남경	301	37	6	24	-	319

코오롱머티리얼	대구공장	자가등기	대구	8	-	-	1	-	7

그린나래	본사	자가등기	충남 천안	253	703	4	47	-	905

KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED	빈증공장	자가등기	베트남 빈증	183	53	-	10	-	229

KOLON INDUSTRIES VIETNAM CO.,LTD	빈증공장	자가등기	베트남 빈증	250	-	26	5	-	224

[자산항목 : 공구와 기구] (단위 : 백만원)

회사	사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기손상	기말장부가액

증가	감소

코오롱글로텍	본사	자가	서울 강서	228	-	-	15	-	213

구미공장	자가	경북 구미	48	32	-	15	-	66

김천공장	자가	경북 김천	49	-	-	9	-	40

호텔외	자가	경북 경주	11	-	-	1	-	10

코오롱플라스틱	김천공장	자가등기	경북 김천	2,262	331	-	128	-	2,465

구미공장	자가등기	경북 구미	17	-	-	1	-	16

Kolon Nanjing Co.,LTD.	남경공장	자가등기	중국 남경	762	47	-	49	-	787

코오롱머티리얼	김천공장	자가등기	경북 김천	11	-	-	3	-	8

대구공장	자가등기	대구	1	-	-	-	-	1

양주공장	자가등기	경기 양주	2	-	-	-	-	2

시흥공장	자가등기	경기 시흥	198	76	-	12	-	262

KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED	빈증공장	자가등기	베트남 빈증	884	1	-	47	-	854

KOLON INDUSTRIES VIETNAM CO.,LTD	빈증공장	자가등기	베트남 빈증	140	-	12	7	-	124

[자산항목 : 비품] (단위 : 백만원)

회사	사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기손상	기말장부가액

증가	감소

코오롱글로텍	본사	자가	서울 강서	3,331	51	-	144	-	3,238

구미공장	자가	경북 구미	940	65	-	117	-	888

천안공장	자가	충남 천안	1,354	17	9	170	-	1,193

김천공장	자가	경북 김천	31	-	-	3	-	28

호텔외	자가	경북 경주	2,367	23	-	121	-	2,269

Kolon Nanjing Co.,LTD.	남경공장	자가등기	중국 남경	404	145	0	49	-	514

코오롱머티리얼	본사	자가등기	경기 과천	752	-	-	5	-	747

김천공장	자가등기	경북 김천	139	-	-	2	-	137

대구공장	자가등기	대구	18	-	-	2	-	16

양주공장	자가등기	경기 양주	7	-	-	2	-	5

시흥공장	자가등기	경기 시흥	33	-	-	2	-	31

안산공장	임대	경기 안산	13	-	-	2	-	11

그린나래	본사	자가등기	충남 천안	747	78	-	60	-	765

KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED	빈증공장	자가등기	베트남 빈증	123	-	-	28	-	97

KOLON INDUSTRIES VIETNAM CO.,LTD	빈증공장	자가등기	베트남 빈증	1,669	610	-	487	-	1,822

[자산항목 : 입목] (단위 : 백만원)

회사	사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액

증가	감소

코오롱글로텍	기타	자가등기	경북 경주	315	-	-	-	315

그린나래	본사	자가등기	충남 천안	135	-	-	-	135

KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED	빈증공장	자가등기	베트남 빈증	143	-	-	8	138

[자산항목 : 사용권자산] (단위 : 백만원)

회사	사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액

증가	감소

그린나래	본사	자가등기	충남 천안	-	7,057	-	883	6,174

[자산항목 : 건설중인 자산] (단위 : 백만원)

회사	사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액

증가	감소

코오롱플라스틱	김천공장	자가등기	경북 김천	936	501	596	-	841

Kolon Nanjing Co.,LTD.	남경공장	자가등기	중국 남경	1,885	1,773	892	-	2,835

코오롱머티리얼	본사	자가등기	경기 과천	100	8	3	-	105

김천공장	자가등기	경북 김천	40	11	44	-	7

대구공장	자가등기	대구	19	-	19	-	-

시흥공장	자가등기	경기 시흥	53	23	76	-	-

그린나래	본사	자가등기	충남 천안	140	-	-	-	140

KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED	빈증공장	자가등기	베트남 빈증	2,188	-	927	-	1,299

KOLON INDUSTRIES VIETNAM CO.,LTD	빈증공장	자가등기	베트남 빈증	423	73	-	-	504

마. 시 설투자현황 당기중 지배회사에서 완료하였거 나 진행중인 설비의 확장 및 신설 내역은 아래와 같습니다. 또한 향후 당 지배회사의 투자계획은 경영환경의 변화에 따라 수시로 변경 될 수 있으므로 현시점에서 예측 할 수 없습니다.

사업부문	내역	경과	자본조달

산업자재 부문	KNC Airbag 증설 투자	진행중	내부유보 등

KMX Airbag 증설 투자	완료	내부유보 등

KVC Airbag 증설 투자	진행중	내부유보 등

아라미드 원사 증설 투자	진행중	내부유보 등

6. 매출에 관한 사항가. 매출실적 1) 연결기준 매출실적

(단위: 백만원)

구분	제10기 1분기(2019.1.1~2019.3.31)	제9기(2018.1.1~2018.12.31)	제8기(2017.1.1~2017.12.31)

산업자재군	451,083	1,786,173	1,719,014

화학소재군	189,337	900,295	874,321

필름/전자재료군	147,857	558,012	499,502

패션군	234,755	1,045,633	1,096,730

기타 군	35,186	169,688	152,558

합 계	1,058,216	4,459,802	4,342,125

※ 상기 자료는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성되었습니다. ※ 상기 연결기준 매출실적은 코오롱머티리얼(주)의 원사사업 중단에 따른 중단사업손실을 제거하여 재작성되었습니다. ※ 제8기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호 '수익' 및 제1011호 '건설계약'에 따라 작성되었습니다.※ 제8기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1039호 '금융상품: 인식과 측정에 따라 작성되었습니다.

2 ) 별도기준 매출실적(단위: 백만원)

구분	판매실적

제10기 1분기(2019.1.1~2019.3.31)	제9기(2018.1.1~2018.12.31)	제8기(2017.1.1~2017.12.31)

산업자재 부문	수출	203,561	698,060	604,351

내수	31,139	135,477	144,096

계	234,700	833,537	748,448

화학소재 부문	수출	111,696	486,720	496,929

내수	70,587	380,708	352,212

계	182,283	867,428	849,141

필름/전자재료 부문	수출	56,079	216,941	214,808

내수	73,037	265,137	225,016

계	129,116	482,078	439,824

패션 부문	수출	3,894	11,281	10,444

내수	229,060	1,029,494	1,059,706

계	232,954	1,040,775	1,070,150

기타	수출	5,699	32,466	16,537

내수	17,975	85,867	86,051

계	23,673	118,333	102,588

합계	수출	380,929	1,445,467	1,343,069

내수	421,797	1,896,683	1,867,081

계	802,726	3,342,150	3,210,151

※ 상기 자료는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성되었으며, 수출은 직수출 및 로컬수출을 포함한 금액입니다.

※ 제8기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호 '수익' 및 제1011호 '건설계약'에 따라 작성되었습니다.※ 제8기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1039호 '금융상품: 인식과 측정에 따라 작성되었습니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등1) 판매조직

산업군	회사	팀명	역할

산업자재군	코오롱인더스트리산업자재부문	타이어소재사업팀	타이어코오드지 수출 및 내수

에어백사업팀	자동차 에어백 원단/쿠션 수출 및 내수

AKILEN사업팀	산자용絲 수출 및 내수

스판본드사업팀	SPB(부직포) 수출 및 내수

샤무드사업팀	샤무드(원면 포함) 내수, 수출, 로컬 영업

MBR사업팀	멤브레인(수처리용) 수출 및 내수

FCH사업팀	멤브레인(연료전지용) 수출 및 내수

아라미드사업팀	아라미드 원사 및 후가공 제품 판매

코오롱글로텍	CIM사업팀	자동차용 SEAT원단 납품 및 관리

CSM사업팀	자동차용 SEAT COVER 납품 및 관리

화이버사업팀	폴리프로필렌 단섬유(P.P. Fiber)의 국내외 영업 및 관리

AF사업팀	인조잔디, 카매트, 카페트 판매 및 인조잔디 포설공사 관리

Kolon Nanjing Co.,LTD.	TC영업팀	타이어코오드 수출 및 내수

AB영업팀	자동차 에어백 원단/쿠션 수출 및 내수

코오롱플라스틱	1BC	내수영업

2BC	수출영업

KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED	타이어소재사업팀	타이어코오드지 수출 및 내수

KOLON INDUSTRIES VIETNAM CO.,LTD	에어백사업팀	자동차 에어백 원단/쿠션 수출 및 내수

화학소재군	코오롱인더스트리화학부문	석유수지사업팀	석유수지 제품의 국내판매 및 해외수출

산업용수지사업1팀	하이레놀 제품의 국내판매 및 해외수출

산업용수지사업2팀	하이록시 제품의 국내판매 및 해외수출

산업용수지사업3팀	PU/TPU의 국내판매 및 해외수출

필름/전자재료군	코오롱인더스트리필름/전자재료 부문	필름사업팀	PET Film, Nylon Film 마케팅

전자소재사업팀	PET Film후가공 제품 등 국내 및 수출 영업

CPI사업부	CPI 개발, 생산 및 마케팅

해외지사	PET Film, Nylon Film 현지 마케팅

패션군	코오롱인더스트리패션부문	S 본부	코오롱스포츠, 헤드의 상품영업

M 본부	헨리코튼, 시리즈, 에피그램, 커스텀멜로우, 캠브리지멤버스, 클럽캠브리지, 래;코드의 상품영업

W 본부	쿠론, 슈콤마보니, 럭키슈에뜨, IRO의 상품영업

G 본부	코오롱몰(KOLONMALL) 중심으로 자사 브랜드들의 온라인 상품영업

FP 사업부	지오투, 브렌우드의 상품영업

Golf 사업부	잭니클라우스, 엘로드, WAAC(왁)의 상품영업

해외사업부	마크제이콥스, 닐바렛, 로에베의 상품영업

G/C 사업부	엘로드 클럽, 혼마의 상품영업

B 사업부	화장품 소재 개발 및 상품 영업

의류소재 등	코오롱머티리얼	원사부문	N사업팀	나일론 내수영업,수출영업

P사업팀	폴리에스터 내수영업

마케팅팀	나일론, 폴리에스터 신제품 마케팅

GM TF	폴리에스터 수출영업

N영업팀	영남지역 나일론 원사판매 및 C 대응

P영업팀	영남지역 폴리에스터 원사판매 및 C 대응

원단부문	영업1팀	미주지역 원단 판매

영업2팀	내수,아시아, 유럽지역 원단판매

2) 판매경로 당 지배회사 및 그 종속회사는 사업부문별로 다양한 아이템을 생산하고 있으며, 이에 각 제 품별 판 매경로 등을 포함한 판매전략이 상이합니다. 각 사업부문별 국내 및 해외 판매현황은 아래와 같습니다.

사업군	사업부문	품목	구분	판매경로

산업자재군	코오롱인더스트리산업자재부문	타이어코오드, 에어백, 산업용사, SPB, 샤무드, 아라미드, MBR	국내	영업사원 직판, 대리점

수출	영업사원 직판, AGENT 활용 및 총판

코오롱글로텍	자동차시트원단,자동차시트봉제	국내	영업사원 직판, 대리점

수출	해외 법인을 통해 판매

Kolon Nanjing Co.,LTD	타이어코오드, 에어백	국내(현지)	영업사원직판

수출	영업사원직판

코오롱플라스틱	엔지니어링플라스틱	국내	직판 및 대리점 판매

수출	직판 및 AGENT 판매

KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED	타이어코오드지	국내(현지)	영업사원직판

수출	영업사원직판

KOLON INDUSTRIES VIETNAM CO.,LTD	에어백	수출	영업사원직판

화학소재군	코오롱인더스트리화학부문	석유수지, 하이레놀, 하이록시, 건자재	내수	생산 → 수요업체

Direct(직수출)	생산 → 해외구매자

필름/전자재료군	코오롱인더스트리필름/전자재료부문	Base 필름	국내	End-user 판매, 대리점 활용

수출	End-user 판매, 해외지사 경유

LCD BLU	국내	직접 판매, 대리점 판매

해외

DFR	국내	직접 판매, 대리점 판매

해외	직접 판매, Local distributor 판매

Overcoat	국내	직접 판매

해외	직접 판매

패션군	코오롱인더스트리패션부문	아웃도어,스포츠, 골프, 신사복, 여성복, 캐주얼, 명품 등	국내	외주생산 → 국내 백화점,대리점,상설점자사 온라인몰, 직영점

해외	외주 생산 → 해외 법인 및 해외 구매자

의류소재등	코오롱머티리얼	원사, 원단	Local, 내수, 수출	영업조직 및 국내외 사무소를 통한 판매

3) 판매방법 및 조건

사업군	사업부문	구분	판매방법

산업자재군	코오롱인더스트리산업자재부문	국내	판매방법: 각 제조업체에 현금 및 외상판매결제조건: 세금계산서 발행기준으로 3개월이내 당월 말일 매출마감 후 업체별 약정기일 내

Local	판매방법: L/C 및 국내신용장에 의해 판매결제조건: Sales Order발생일 기준 30일이내 당월 말일 매출마감 후 업체별 약정기일 내

Direct(직수출)	판매방법: 각 제조업체에 현금 및 외상판매결제조건: 세금계산서 발행기준으로 3개월이내 거래 조건인 USANCE 기간에 따라 결제

코오롱글로텍	국내	판매방법: 각 제조업체에 현금 및 외상판매결제조건: 세금계산서 발행기준으로 3개월이내

수출	판매방법: L/C 및 국내신용장에 의해 판매결제조건: Sales Order발생일 기준 30일이내

Kolon Nanjing Co.,LTD	국내(현지)	판매방법: 각 제조업체에 현금 및 외상판매결제조건: 인보이스 발행기준 3개월이내

코오롱플라스틱	국내	판매방법: 직판 및 대리점 판매결제조건: 여신 기일 60일 이내의 목표로 판매진행 직판, 신규 고객사는 선 입금을 통한 거래, 고객사의 신용도(상장여부)에 따라 결제 조건을 별도로 협의

수출	판매방법: 직판 및 AGENT 판매결제조건: 30일이내의 조건으로 판매 진행 평균 50일 수준의 여신 기일 내에서 판매진행

KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED	내수	판매방법: 각 제조업체에 현금 판매결제조건: 출고월 현금입금

수출	판매방법: T/T방식으로 판매결제조건: 인보이스 발행기준으로 15일이내

KOLON INDUSTRIES VIETNAM CO.,LTD	수출	판매방법: T/T방식으로 판매결제조건: 인보이스 발행기준으로 60일 또는 90일 이내

화학소재군	코오롱인더스트리 화학부문	내수	판매방법: 각 제조업체에 현금 및 외상판매결제조건: 세금계산서 발행기준으로 90일 이내

Local	판매방법: L/C 및 국내신용장에 의해 판매결제조건: Sales Order 발생일 기준 60일 이내

Direct(직수출)	판매방법: 각 제조업체에 현금 및 외상판매결제조건: B/L Date 기준 60일 이내

필름/전자재료군	코오롱인더스트리필름/전자재료부문	국내	판매방법: 각 제조업체에 현금 및 외상 판매결제조건: 세금계산서 발행기준 30∼90일 이내, 당월 말일 매출마감 후 업체별 약정기일 내

Local	판매방법: L/C 및 국내신용장에 의해 판매결제조건: 세금계산서 발행기준 30일 이내, 당월 말일 매출마감 후 업체별 약정기일 내

Direct	판매방법: L/C, TT 및 DA 등 거래 조건에 의해 판매결제조건: 거래 조건인 USANCE 기간에 따라 결제

패션군	코오롱인더스트리패션부문	위탁	판매방법: 위탁거래형태결제조건: 판매수수료 35%, 주단위 수금

사입	판매방법: 일부소량사입형태결제조건: 판매수수료 45%, 분할결제

백화점	판매방법: 위탁거래형태결제조건: 판매수수료 35~39%, 익월수금

의류소재등	코오롱머티리얼	내수	결제조건: 매출일로 부터 약 60일 전후

수출	결제조건: L/C 발행 및 T/T 거래 방식의 경우 약 45일 전후

4) 판매전략 당 지배회사 및 종속회사는 선행적 연구개발과 차원높은 기술을 바탕으로 국내외 소재/화학 및 패션산업의 환경변화에 맞춘 고품질, 차별화된 판매대응 태세를 갖출 계획이며, 또한 고객 니즈와 판매 아이템의 특성에 맞는 판매경로 개발을 통하여 고객만족을 극대화해 나가고자 합니다. 당 지배회사의 산업자재부문은 타이어코오드, Airbag(자동차), AKILEN(산업용사), 샤무드, 헤라크론(아라미드) , SPB, MBR(멤브레인) 사업으로 이루어져 있으며, 국내외 안정적인 사업 포트폴리오를 바탕으로, 새로운 차별화 아이템을 개발하기 위해 부단히 노력하고 있습니다. 수출의 경우 일부 해외 거점의 지사 및 에이전트를 통하여 거래를 하고 있으며, 내수사업의 경우 일부 대리점을 통한 판매전략을 구축하고 있습니다. 품질 완성, 포트폴리오재편, 신제품 개발을 바탕으로 시장선점, 공세적 사업 확대를 추진하고 있습니다. 또한, Cross functional communication 확립을 위하여 타 계열사와의 업무 협력을 지속적으로 도모 하고 있습니다.

코오롱플라스틱은 자체 중합 설비를 보유하여 안정적인 원재료 수급 및 원가 경쟁력을 가지고 수익성을 확보하고 있으며, POM 증설 투자를 통해 규모의 경제를 실현하여 경쟁력을 강화하고 있습니다. 아울러 북경 및 상해 법인설립으 로 해외 전진 기지 구축에 따른 해외 현지 마케팅이 본격화됨에 따라, 중국내 시장점유율 확대 및 다른 지역으로의 전초 기지의 역할을 충실히 수행해나가고 있습니다.

화학소재부문은 각 사업간 시너지 극대화를 통해 경쟁력 강화 및 지속적 Globalization을 이루어나갈 것입니다. 세부적으로 발빠른 신규용도 및 신제품 개발, Portfolio 재편을 통한 전략부문의 강화, 전후방 및 연관 산업으로의 사업영역 확대, 지속적인 품질안정화, 전략시장 다변화를 통한 꾸준한 시장확대 기회를 마련할 것이며 친환경 사업을 지향하고 선점해 나갈 것입니다. 필름/전자재료부문에서도 당 지배회사 및 당 종속회사는 Display를 포함한 전기/전자와 태양광 등 신재생에너지 분야의 첨단 산업에서 요구하는 높은 품질과 코스트 우위의 원부자재를 생산 및 공급하기 위해 시장의 변화를 앞서 파악할 수 있는 마케팅력과 높은 수준의 R 및 생산 기술을 바탕으로 고객의 니즈를 선도하여, 고객 성공을 이끌어 나가고자 합니 다. 당 지배회사는 패션업의 기본인 품질과 디자인력을 바탕으로 시장 내 강력한 브랜드력을 지켜나갈 계획이며, 현재 패션 시장내의 이슈인 복종간 경계 파괴 및 예측 불가능한 날씨에 적합한 상품을 지속적으로 개발하여 새로운 Needs를 창출 할 것입니다. 뿐만아니라, 이 모든 것을 바탕으로 고객 Needs와 판매 아이템의 특성에 맞는 ON/OFF 유통채널별 차별화된 컨텐츠 개발을 통하여 고객경험을 극대화해 나가고자 합니다. 마지막으로 의류소재 등에 속한 코오롱머티리얼의 원단 사업 판매 전략은 아래와 같습니다.

1) 기존 대형 및 우량업체와의 거래 관리 강화 - 기존 대형/우량업체와의 고정적인 매출 물량을 유지함으로써 안정적이고 지속적인 매출 유지 - 대형 우량 업체의 경우 파트너십 관계를 형성하고 있는 바, 매년 새로운 제품 개발 방향 및 트렌드 정보를 공유할 수 있으며 경쟁업체의 동향에 대해서도 충분한 정보를 습득할 수 있음 - 해당지역 지사을 활용하거나 정기적 출장으로 긴밀한 공조체제 구축이 중요함2) 공급시장 다변화 및 성장시장에 대한 선택과 집중 - 거래선을 다양화를 위한 유럽 지역 적극적 공략 전략 - 유럽지역은 지역별 특수성이 뚜렷하고, 다소 폐쇄적 시장이기 때문에 당사 영업 사원 직접 소통도 중요하지만 현지 agent를 통한 공략 전략이 주요함 - 중국, 남미 등 성장 시장에 대한 선택과 집중 마케팅 전략(중국, 남미 시장은 최근 급속히 성장하고 있는 시장이며 한국산 제품에 대한 선호도가 높아 당사 제품의 품질 경쟁력으로 브랜드 마케팅을 추진할 수 있는 시장임)3) 브랜드 마케팅 강화로 고 부가가치 창출 - 당사 제품의 품질에 대한 시장의 평가는 매우 우호적 - 안정적 품질을 바탕으로 매 시즌 새로운 컨셉을 제시하고 트렌드를 선도하며, 전시회, 미디어를 통한 적극적 홍보 전략을 수행

7. 수주에 관한 사항(단위 : 원 )

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

-	-	-	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-	-	-	-

합 계	-	-	-	-	-	-

※ 별도재무제표 및 연결재무제표 기준으로 계약수익금액이 직전사업연도 재무제표상 매출액의 5% 이상인 원가기준투입법 적용 수주계약이 없습니다.

8. 시장위험과 위험관리가. 시장위험

연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험 및 자본위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 이사회에 의하여 승인된 위험관리 정책은 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

(1) 환위험 연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외영업순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD,EUR, GBP, JPY, CNY 등이 있습니다.

(2) 이자율위험연결실체는 고정이자율 및 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 고정금리부 차입금과 변동금리부 차입금의적절한 균형을 유지하거나, 이자율스왑계약의 체결을 통해서 이자율위험을 관리하고있습니다.

(3) 가격위험 연결실체는 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 상장지분상품과 관련하여 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 기타 가격변동위험에 노출되어 있으며, 상장지분상품의 가격변동위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 포트폴리오 내에서 중요한 투자는 개별적으로 관리되며 이에 대한 취득 및 매각 결정에는 이사회의 승인이 필요합니다. 주가가 10% 상승하거나 하락하는 경우 기타자본 구성요소는 18,86 2,544 천원(법인세효과 감안 후)이 증가하거나 감소할 것입니다. 나. 위험관리정책

연결실체의 이사회에 의하여 승인된 위험관리 정책은 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있으 며, 불확실한 시장위험을 최소화하여 재무구조의 건전성 및 경영의 안정성 실현을 목표로 리스크관리에 만전을 기하고 있습니다.

(1) 환위험연결실체는 투기적 외환거래는 금지하고 있으며 환위험 관리규정을 두어 환위험을 관리하고 있습니다. 회사의 환관리 규정에는 환위험, 관리주체, 관리절차 등을 정의하고 있으며 환위험회피 목적에 따른 헷지는 정해진 내부절차를 따라하고 있습니다.

(2) 이자율위험연결실체는 고정금리부차입금과 변동금리부차입금의 적절한 균형을 유지하거나, 이자율스왑계약의 체결을 통해서 이자율위험을 관리하고있습니다.

(3) 가격위험연결실체는 상장지분상품의 가격변동위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 포트폴리오내에서 중요한 투자는 개별적으로 관리되며 모든 취득 및 매각 결정에는 이사회의 승인이 필요합니다. ※ 시장위험과 위험관리에 대한 보다 자세한 사항은 본 보고서와 같이 제출된 연결검토보고서의 주석사항 중 '4. 금융위험 관리' 내용을 참조하시기 바랍니다.

9. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

가. 연결실체의 파생상품 및 위험회피회계처리 개요

구분	종류	파생상품계약 및 위험회피회계처리 내용

공정가치위험회피	통화선도	외화확정계약의 환율변동 위험을 회피

현금흐름 위험회피	통화선도	위험회피대상항목의 환율변동 위험을 회피

통화스왑	변동금리부 외화사채의 이자율 및 환율의 변동 위험을 회피

이자율스왑	위험회피대상항목의 이자율변동 위험을 회피

나. 파생상품평가내역1) 당분기말

(단위:외화 각 1단위, 천원)

구분	매입	매도	파생상품 평가자산(부채)	파생상품 평가	확정계약자산 (부채)

통화	금액	통화	금액	평가손익	기타포괄손익

통화선도	매매목적	JPY	30,500,000	USD	274,059	3,179	-	-	-

KRW	22,520,950	USD	20,000,000	(203,285)	(203,285)	-	-

USD	25,000,000	KRW	27,824,250	600,043	591,449	-	-

공정가치위험회피(주1)	EUR	839,614	KRW	1,106,784	(25,628)	-	-	25,628

GBP	265,640	KRW	390,334	5,342	-	-	(5,342)

JPY	241,822,816	KRW	2,446,492	57,543	-	-	(57,543)

USD	199,539	KRW	223,004	2,514	-	-	(2,514)

통화스왑	현금흐름위험회피	USD	30,000,000	KRW	33,780,000	417,934	591,000	25,224	-

이자율스왑	현금흐름위험회피(주2)	KRW	90,100,000	KRW	90,100,000	(360,069)	(3,744)	69,704	-

합계	497,573	975,420	94,928	(39,771)

(주1) 당분기 중 손익으로 인식된 파생상품평가손익 중 공정가치 위험회피 거래에서 발생한 파생상품평가이익 및 파생상품평가손실은 각각 45,786천원 및 4,161천원입니다. 한편, 확정계약에 따라 인식된 파생상품평가이익 및 파생상품평가손실은 각각 4,161천원 및 45,786천원입니다.(주2) 당분기 중 정산된 현금흐름위험회피 거래에서 발생한 파생상품평가손익 중 자본으로 인식한 파생상품평가손실은 22,216천원입니다. 2) 전 기말

(단위:외화 각 1단위, 천원)

구분	매입	매도	파생상품 평가자산(부채)	파생상품 평가	확정계약자산 (부채)

통화	금액	통화	금액	평가손익	기타포괄손익

통화선도	매매목적	KRW	22,466,816	USD	20,098,820	26,584	26,584	-	-

KRW	229,982	JPY	22,900,000	(1,997)	(1,997)	-	-

USD	51,250,000	KRW	57,071,475	107,143	2,625,134	-	-

JPY	30,500,000	USD	274,059	3,179	3,179	-	-

공정가치위험회피(주1)	EUR	1,418,171	KRW	1,862,790	(36,075)	-	-	36,075

USD	350,600	KRW	387,546	3,918	-	-	(3,918)

JPY	254,338,000	KRW	2,567,038	28,122	-	-	(28,122)

GBP	265,640	KRW	390,334	(12,571)	-	-	12,571

통화스왑	현금흐름위험회피	USD	30,000,000	KRW	33,780,000	(198,289)	1,401,000	26,873	-

이자율스왑	현금흐름위험회피(주2)	KRW	136,800,000	KRW	136,800,000	(403,814)	(112,155)	(334,399)	-

합계	(483,800)	3,941,745	(307,526)	16,606

(주1) 전기 중 손익으로 인식된 파생상품평가손익 중 공정가치위험회피 거래에서 발생한 파생상품평가이익 및 파생상품평가손실은 각각 38,440천원 및 55,046천원이며, 확정계약에 따라 인식된 파생상품평가이익 및 파생상품평가손실은 각각 55,046천원및 38,440천원입니다.(주2) 전기 중 정산된 현금흐름 위험회피 거래에서 발생한 파생상품평가손익 중 자본으로 인식한 파생상품평가이익 및 파생상품평가손실은 255,272천원 및 3,561,458천원입니다.

10. 경영상의 주요 계약 가. 지배회사 ※ 해당사항 없음. 나. 주요종속회사 1) 코오롱플라스틱 (a) 기술 이전 계약

계약일	계약기간	계약상대방	계약목적	계약내용	계약금액	대금수수방법

2016.04.27	2018.08.31 ~ 2028.08.31	코오롱바스프이노폼(주)	기술도입ㆍ이전ㆍ제휴	코오롱플라스틱(주)가 보유한 POM 관련 지적재산권 및 기술제공	USD 10,000,000	-

11. 연구개발활동가. 연구개발의 개요 1) 지배회사

당 지배회사의 연구개발본부는 첨단소재 개발 및 그 응용 기술 개발 추진을 통해 화학/소재 전문기업으로서의 위상을 정립하고자 합니다. 또한 창의적이고 도전적인 연구문화를 바탕으로 Auto/IT/Life/Eco 네 부문의 기술전략을 수립하고 각 영역에서 기반이 되는 첨단소재의 개발과 함께 다양한 응용 기술을 개발함으로써 현사업의 경쟁력을 강화하고 미래 신사업의 기반을 마련하고자 합니다. 당 지배회사의 연구개발 포트폴리오는 크게 Auto(자동차 첨단 기능성 부품 및 관련 소재 개발), Sports(생활/체육환경 A to Z Innovation), Life(고기능, 친환경 생활소재 개발), IT/NT(IT/NT 기반의 융복합 기술 및 응용제품 개발)의 4부분으로 구분되어 있습니다. 2) 주요종속회사 2-1) 코오롱글로텍 당 종속회사는 R 통한 새로운 지식의 창출이 부가가치와 기업 경쟁력의 관건임을 인지하여, 진정한 성장 원천인 핵심 기술연구 능력의 확보를 통해 기존 사업의 일류화를 추진하고 고수익 신규 사업의 발굴을 위한 첨병의 역할을 수행하고자, 주요 사업 부분별 연구인원을 선출하여 전사 차원의 새로운 체제로 기술연구소를 2005년에 재출범 하였습니다. 이를 통하여 전사 차원의 미래 전략 사업 발굴 및 시장 선도기술 확립을 위한 시도가 적극적으로 이루어지고 있으며, 당 종속회사의 연구개발 포트폴리오는 아래와 같이 크게 4부분으로 구분되어 있습니다.- Auto (자동차 첨단 기능성 부품 및 관련 소재 개발)- Sports (생활/ 체육환경 A to Z Innovation)- Life (고기능, 친환경 생활소재 개발)- IT/NT (IT/ NT 기반의 융복합 기술 및 응용제품 개발)상기의 포트폴리오를 토대로 아래 3가지 방향으로 연구개발을 추진코자 합니다.- 사업 경쟁력 확보 추진 (기존 사업분야 신제품 개발, 용도 차별화, 원가 경쟁력 확보) - 미래성장동력 창출 주력 (Printed Electronics 분야 신기술 집중 육성)- ECO 등 신기술 분야 (글로벌 트랜드 고려, 사업분야 유관 연구개발 분야 Seeding) 당 종속회사는 강점을 더 강화하고 특화하기 위하여 핵심 기술에 집중하여 연구개발을 수행 할 것이며, 미래사업의 독점적 위치 구축을 위한 기반 기술 및 기획적 지식재산권 확보를 통하여 신 성장엔진 발굴 및 고수익 창출의 메카가 될 수 있도록 매진해 나아갈 것입니다. 2-2) 코오롱 플라스틱 당 종속회사는 2008년 코오롱으로부터 플라스틱 사업부문을 인수하고, 관련된 R 통합하여 R(현 R)를 설립하였습니다. 당 종속회사의 R 약 26년간 엔지니어링 플라스틱 관련 연구를 진행해 왔으며, 축적된 노하우를 바탕으로 고객의 요구를 충족하는 다양한 Grade의 제품을 개발하였습니다. 각 제품별 소재의 중합 및 컴파운드 소재기술은 물론 공정기술과 사출, 압출, 성형 등 관련한가공기술까지 확보하는 등 엔지니어링 플라스틱 사업과 관련한 Total solution provider 역할을 수행하고 있습니다. 2-3) 코오롱머티리얼 당 종속회사 연구소의 각 연구팀에서는 기존 사업과 연계된 제품개발 이외에 차세대 소재 사업분야 및 용도확대를 통해 신소재 및 신사업 발굴을 위한 연구를 수행하고 있습니다. 나. 연구개발 조직 1) 지배회사

담당조직	조직개요

연구개발본부 본부장/부본부장	연구개발본부 총괄

11개 연구그룹	연구개발 수행

2개 팀	연구개발 운영 및 지원

2) 주요종속회사 2-1) 코오롱글로텍

회사명	담당조직	조직개요	답당업무

코오롱글로텍	R	R	R 본부 총괄

연구기획팀	연구기획, 기술기획, 연구지원 업무

신소재연구팀	TRM 영역 과제 수행 (PRM연계 기술 Solution, 신사업 Item, 신소재 연구)

연구1팀	PRM AM 영역 과제 수행 (Car Seat, Interior 부문)

연구2팀	PRM LM 영역 과제 수행 (AF, 화이버 부문)

분석평가팀	전사 분석/평가 업무 및 시뮬레이션 개발

사업1본부	AL개발팀	인조가죽 개발

Fabric개발팀	자동차 내장재, TechTex 개발

사업2본부	CSM개발실	개발차종 시트모듈관리, 지형개발

CSM기술팀	시트커버 개발

CSM기술전략팀	시트커버관련 자동화, 신기술, 신공법 개발

사업3본부	AF개발품질팀	인조잔디, CMT, CPT 및 응용 제품 개발

화이버기술팀	FIBER 연구개발

2-2) 코오롱플라스틱

회사명	담당조직	조직개요

코오롱플라스틱	R	엔지니어링플라스틱 소재 연구개발

Tech Center	어플리케이션 및 시장 개발

2-3) 코오롱머티리얼 당사의 연구소는 3개의 연구팀으로 구성되어 있습니다. - Fiber연구팀은 원사사업영역을 중심으로 하는 차별화원사 소재의 개발, 원사 제조 공정 기술 개발 등을 담당하고 있습니다. 최근에는, 해도형 복합방사 기술을 기반으로 하여, 원착, 멜란지와 같은 보다 차별화된 복합방사 기술을 개발하여오고 있으며, 이러한 기술을 바탕으로 기존의 의류용 섬유 소재 시장뿐만 아니라, 건자재, 인테리어, 자동차, 신발 등 산업용 섬유 소재 시장으로의 접근도 추진하고 있습니다. 또한, 기본적으로 다양한 단면 형태를 가지는 이형단면사, 두 가지 이상의 고분자를 동시에 사용, 독특하고 차별화된 패션성 및 기능성을 가지는 복합방사 제품, 각종 기능성 첨가제를 방사에 접목함으로써 원사 단계에서부터 기능성을 부여하는 기능성 제품의 제조기술을 보유하고 있으며, 이러한 기술을 바탕으로 고부가가치의 의류용 섬유소재를 개발해 왔습니다. 또한, 고객사와의 협력을 통해 원사 제품이 편물, 직물과 같은 원단 제품으로 탄생하고 시장에 진입할 수 있도록 하는 상품화를 주도적으로 추진하고 있습니다. - Fabric연구팀은 원단사업영역을 중심으로 하는 연구개발, 분석 및 T/S 등을 담당하고 있습니다. 최근에는, 투습방수용 멤 브레인 소재의 개발에 주력하여 투습방수용 습식 멤브레인, 고탄성(Elastic) Polyester 멤브레인 등 새로운 소재를 개발하였으며, 등산복과 같은 아웃도어 뿐만 아니라 산업용 소재로써의 전개 가능성도 높이고 있다. 기본적으로는, 원단을 제조하기 위한 전처리, 염색, 가공분야 및 Coating, Bonding, Lamination 등의 현장기술 개발과 이를 이용한 기능성 Membrane 및 투습방수원단, 슈퍼소재를 응용한 산업용 보호복 원단 제품 개발 등 신규 원단제품 연구개발, 분석, T/S를 주 업무로 진행하고 있으며, 원단가공 및 제조부문 각종 인증 획득과 유지, 그리고 새로운 분야의 가공기술 개발과 각종 국책 R 관련된 연구개발 및 분석 등을 담당하고 있습니다. 또한, 친환경 소재 및 가공방법 등을 통해 신소재 및 신사업 발굴과 제품에 대한 우수한 품질과 친환경 제품임을 인증 할 수 있는 Certification(인증) 작업을 추진하여 Bluesign, ISO 9001, Oekotex 100, NFPA 1977, EN 471, EN ISO 11611, EN ISO 11612 등의 국제적인 업무 시스템 및 제품 인증을 통해 고객으로 부터 신뢰성 재고와 생산현장업무의 표준화 작업을 수행하고 있습니다. - C-1연구팀은 전기방사 기술을 활용한 나노섬유의 제조 및 용도 개발과 관련한 연구개발을 담당하고 있습니다. 최근에는 당사 고유의 독특한 나노섬유 소재를 바탕으로 고가의 수소연료전지용 강화복합 멤브레인을 개발하고 있습니다. 향후에는 연료전지 뿐만 아니라, 수전해, 수처리, 탈염 등 식품가공 등의 분야에서 고분자 전해질 멤브레인의 보다 다양한 용도를 개척할 계획입니다. 이 외에도, 나노섬유 소재 및 기술을 바탕으로 하는 기능성 의류 소재, 코스메틱 소재 등 기존 사업과 연계된 제품개발 외 의 전기, 전자용 소재, 산업용 소재 등 차세대 소재 사업분야 및 용도확대를 통해 신소재 및 신사업 발굴을 위한 연구를 수행하고 있습니다. 다. 연구개발 비용

연결실체의 연구개발비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과목	제10기 1분기	제9기	제8기

연구개발비용 계	18,196,382	89,508,484	97,683,880

(정부보조금)	(357,032)	(3,226,221)	(3,810,784)

연구개발비/매출액비율[연구개발비용계÷당기매출액X100]	1.69%	1.82%	2.04%

※ 상기 정보는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. ※ 상기 연구개발비용 계는 당사 연구개발비 및 정부보조금을 합산한 금액입니다. ※ 상기 연구개발비/매출액 비율은 정부보조금이 차감된 연구개발비에서 당기 매출액을 나누어 산출한 수치 입니다. 라. 연구개발 실적 1 ) 지배회사

연구과제	연구성과	진행현황	향후계획

인공피혁 개발	자동차내장용 및 IT 공정용 인공피혁 개발	개발완료	-

SPB 부직포 개발	차별화 기능 제품 및 리사이클 원료 적용기술 개발	개발완료	-

타이어보강재 개발	고내열 및 초고강도 타이어보강재 개발	개발완료	-

특수산업용 섬유소재	고내마모성 원착사 및 High Toughness, High Modulus 산업용사 개발	개발완료	-

자동차 에어백 개발	신규차종 에어백 및 선행기술 개발, Compact형 에어백 원단 개발	개발완료	-

기능성 필름 개발	White PET, 기능성 PET 필름 개발	개발완료	-

초투명 광학용 필름 개발	광학용 Base Film 개발	개발완료	-

특수가공필름 개발	전자부품용 코팅필름 개발(이형필름 등), Hard coating용,증착용 필름 개발	개발완료	-

ARAMID 섬유소재 개발	초고강도 아라미드 및 방탄성능 향상기술 개발	개발완료	-

Dry Film Photoresist 개발	Package용 고해상 DFR 개발	개발완료	-

OPV Module 개발	Flexible OPV Module 개발	개발중	추가개발

LCD용 Overcoat 개발	속경화형 Overcoat제 개발	개발완료	-

고투명성 폴리이미드 필름 개발	저 CTE 특성을 갖는 고투명성 폴리이미드 필름 제조 기술	개발완료	-

수처리용 멤브레인	고도물처리용 가압식 막모듈 및 차별화 침지식 대형모듈 개발	개발완료	-

연료전지용 가습기 막소재 개발	상용화 연료전지 차량용 고집적 막가습기 개발	개발완료	-

2) 주요종속회사 2-1) 코오롱글로텍

연구과제	연구성과 및 진행현황	향후계획

성형 소재	- 자동차 내장재 IMG TPO D/Trim 양산화	- IMG TPO 고굴곡 고내열 Grade 연구

운동장용 인조잔디 차별화	- 저충진/무충진 인조잔디 파일사 연구	- 저충진/무충진 인조잔디 파일사 연구(Upgrade)- 미세먼지 저감 인조잔디 연구

신사업 아이템 발굴	- 욕실용 바닥재 제품 개발	- 실내 인테리어용 제품 개발- EV용 플로어카페트 연구

PP Fiber 경쟁력 강화	- High Bonding Strenth Fiber 연구- Spunlace용 Fiber 연구	- Velcro Fiber 연구

Bico Fiber 품질 안정화	- Bico' Fiber 소수성 품질upgrade 개발	- Fiber 물성과 부직포 공정성의 메커니즘적 기술해석

친환경	- 친환경 소재 기초 연구- 큐플러스 Application 확대 기술 개발	- 친환경 소재 기초 연구- 큐플러스 Application 확대 기술 개발

경량화 부품	- 경랴화 루프 부품화 과제 진행- 모듈화 C-Floor HMC과제 진행	- 경량화 루프 부품화를 위한 소재, 중간재 물성시트 작성- 모듈화 C-Floor기초 물성 및 모듈물성 평가

인테리어 부품	- 전도성 섬유 활용 내장부품 개발 과제 진행- 엠비언트 라이팅 개발(가니쉬 타입)	- 전도성 섬유 활용 내장부품 개발 과제 진행- 엠비언트 라이팅 개발(D/T 타입)

2-2) 코오롱플라스틱 (a) 연구개발 실적

연구과제	연구성과	제품명/반영내용

소재 개발	전자제품 내장용 난연 소재 개발	KOPA?(전기전자)

소재 개발	압출 케이블 코팅용 유연 소재 개발	KOPA?(자동차)

소재 개발	외장용 내후 내충격 소재 개발	SPESIN? (자동차)

소재 개발	커넥트용 난연소재 개발	KOPA?(전기전자)

소재 개발	내장용 광택 및 치수안정성 소재 개발	KOPA?(자동차)

소재 개발	차량 내장용 저취 소재 개발	KOCETAL?(자동차)

소재 개발	초점도 사출소재 개발	KOCETAL?(생활용품)

소재 개발	압출저취 소재개발	KOCETAL?(자동차)

소재 개발	3D프린트용 필라멘트용 소재개발	INKRAYON?(생활용품)

(b) 향후 주요 연구 계획

연구과제	연구계획	비고

소재 개발	전기차용 난연소재 개발	-

소재 개발	음용수용 POM 특화 소재 개발	-

소재 개발	전기차용 고강성 경량화 소재 개발	-

소재 개발	전기차용 전동화 부품 소재 개발	-

소재 개발	의료용 소재 개발	-

소재 개발	고강성 High Loading 소재개발	-

소재 개발	고내열 내화학 소재 개발	-

2-3) 코오롱머티리얼

연구과제	연구결과 및 기대효과	상품화내용제품명

단독방사 RAHEAT 개발	단독방사에 의한 광발열 섬유 소재. PET 기반의 기능성 소재. 기존 대비 색상의 구현이 용이한 원사. 1dpf급까지 방사기술 개발	RAHEAT ?

MIMOFIL 원사/용도 개발	복합방사에 의하여 제조되는 멜란지 섬유 소재. 특유의 은은한 톤이 특징이며, 스포츠 의류 및 용품에 적합	MIMOFIL™

Acetate Like 소재 개발	고유의 Flower 단면을 가지는 Acetate Like 광택, 외관, 기존 Acetate Like 대비해서도 촉감이 우수 (소프트 터치)

투습방수용 습식필름 개발	의류용 투습방수용 습식필름 국내 최초 생산 기술보유, 군용 및 등산복(자켓) 등에 사용되는 쾌적성 소재

고쾌적성 고탄성 PET계 멤브레인 개발	국내 최초의 투습방수용 PET계 멤브레인 소재. 높은 내수압과 투습도 보유. Recycle Able 소재.

불소계 강화복합막 개발	나노섬유 소재를 기반으로 하는 고성능 고분자 전해질 멤브레인 소재 및 제조기술 개발

Cosmetic 소재 개발	나노 멤브레인을 활용한 Facial Mask Sheet 소재 개발 (공동 개발을 위한 협력 관계 구축 포함)

PET 흡한속건사 개발	이형단면 구금설계기술을 통한 6channel의 모세관현상을 활용한 국내 처음의 75/72 H/Multi PET 흡한속건사 개발, 국내 시장점유율 1위	COOLON?

Nylon 흡한속건사 개발	구금 설계기술 및 이형단면화를 통한 3channel의 모세관현상을 활용한 나일론 흡한속건사	AQUAROAD?

흡한속건 항균사 개발	국내 최초 흡한속건 항균기능원사 개발. 은담체의 무기항균제를 사용한 반영구적 항균사의 개발. SEK마크 획득. 국내시장점유율 1위	ATB-UV+?

고중공율 중공사 개발	국내 최초 30%이상의 중공율을 가진 원사개발, 경량, 보온의 성능과 독특한 광택감 보유. 개발완료이후 다양한 Spec. 상품화/판매 中	PYROCLE?

잠재권축사 개발	Bi-metal 형태로서 수축특성이 다른 2종의 폴리머를 side by side 복합방사 방식으로 자발신축성을 가지는 원사 개발. 주로 PTT와 PET 폴리머의 수축특성을 활용	NOISIA?Ecofren?-S

난연성능 Upgrade 원사 개발	인계난연제를 사용하여, 인체에 무해하며, 기존 개발제품에서 난연제 함량 증대시켜 원사 제조공정 및 품질은 유지하고, 난연성 강화된 제품개발 LOI 28~30의 고난연성의 PET 원사	X-firon?

UV	복합방사 활용 TiO2 입자 함유하여, 비침방지 기능 및 모든 영역의 UV차단 및 냉감 효과	U-VEIL?

재생 PET 원사 개발	PET병을 재활용한 폴리에스테르 원사 개발	Ecofren-R?

고강력 나일론사 개발	고강력, 내마모성 나일론 옥스퍼드용 원사개발	Duramax?

생분해성 PET 원사 개발	Dupont의 생분해성 폴리머인 Apexa를 원료로하여, 생분해성 폴리에스테르 원사 개발	Ecofren?-A

Nylon 냉감 소재 개발	나일론의 표면적을 확대, 피부접촉면을 증가시키고, 다량의 무기입자 함유로 열전도율을 확대하여 냉감기능 부여 원사	AQUAROAD?-ICE

나노섬유 제품 및 기술 개발	의류용 및 에너지용 나노섬유 신규 용도 발굴

나노섬유의 상업적 생산기술 개발	나노섬유 제조용 MDF 설비의 개발 및 확보

연료전지 고분자 전해질막 지지체개발	수소연료전지용 MEA 부품 소재 개발

나노섬유 가공 기술 및 소재 개발	탄소나노섬유 및 용도 개발

(국책)Sub-Micron급 고기능성 초극세사의 응용제품 개발	복합방사에 의한 해도형 초극세사 기술 및 응용제품 개발	ROJEL?-μMiocell

(국책)이형복합 중공사 개발	이형복합 단면 함유로 4계절 사용이 가능하며, 환경대응형 중공사 개발, 섬유스트림사업 “형태안정성이 우수한 고감성파일류 섬유제품 개발” 2차년도 추진중	PYROCLE?

(국책)나노필라멘트 개발	해도형 극세사 제조기술을 이용한 800nm급 나노필라멘트 제조기술 개발, 현재 산업원천기술개발 사업 1차년도 추진완료.	ROJEL?-α

(국책)고기능 사이클 웨어 섬유소재 개발	운동효과를 극대화 할 수 있는 사이클웨어 제품을 개발. 섬유스트림사업으로 1차년도 완료단계

(국책)기능성 복합 Nano-web 기술개발	산업원천기술개발사업 투습방수용 나노멤브레인 개발

(국책)나노섬유 복합 수처리 필터 소재 개발	에너지기술개발사업 수처리용 필터 여재 개발

(국책) 나노섬유 캐빈에어 필터 소재 개발	환경기술개발사업 에어필터용 여재 개발

(국책)나노섬유 혈액분리 필터 소재 개발	전략기술개발사업 수혈부작용 억제를 위한 나노섬유 필터 여재 개발 가능성 확인

(국책)연료전지용 탄화수소계 PEM 개발	WPM사업 수소연료전지용 MEA 부품 소재 개발

(국책)인체보호 기능의 군사용 복합소재 및 스마트 군복개발	복합 기능성 중공사 개발 및 이를 이용한 차세대 전투복 원단개발

(국책)선택투과성 화생방 보호의 재료 개발 기술	군사력 증진과 활동성 개선된 선택적 투과성 다층 필름 및 보호의 원단개발

(국책)극세사 Suit 개발	0.2 데니어급 극세사 복합소재를 활용한 비즈니스 캐주얼 수트제품 개발

(국책)신 AMIDE 소재 개발	바이오매스 기반 단량체를 이용한 나일론 4 중합/생산 기술 개발

(국책)광발열 섬유 소재 개발	무기세라믹 혼입을 통한 Sheath-Core구조 광발열 소재(5℃↑) 및 레포츠웨어 제품개발

(국책)디톡스 신감성 제품 개발	글로벌 시장에서 요구되는 천연복합소재 및 소수다공형 코팅 (비불소발수제+Bio-based PU) 기술을 통해 유해물질 배출 Zero달성이 가능한 지구환경 DeTox형 신감성 제품군 개발

(국책)소방/방호장비 기술개발	보급형 소방/방호장비 및 응급구난장비의 디자인·기술개발 (난연, 경량, 투습방수 소방화 부품개발)

12. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 지적재산권 보유현황

1) 지배회사

구분	등록	출원중	비고

특허권	국내	1,320	2,050	-

해외	912	108	-

계	2,232	2,158	-

상표권	국내	1,845	154	-

해외	1,688	106	-

계	3,533	260	-

실용신안권	국내	2	-	-

해외	-	-	-

계	2	-	-

디자인권	국내	455	18	-

해외	1	-	-

계	456	18	-

저작권	국내	20	-	-

해외	10	-	-

계	30	-	-

2) 주요 종속회사

회사명	구분	등록	출원중	비고

코오롱글로텍	특허권	국내	252	155

해외	50	39

계	302	194

상표권	국내	98	18

해외	18	2

계	116	20

실용실안권	국내	21	8

해외	-	-

계	21	8

디자인권	국내	76	4

해외	-	-

계	76	4

저작권	국내	1	-

해외	-	-

계	-	-

코오롱플라스틱	특허권	국내	77	113	-

해외	19	8	-

계	96	121	-

상표권	국내	13	-	-

해외	128	2	-

계	141	2	-

코오롱머티리얼	특허권	국내	93	24	-

해외	11	9	-

계	104	33	-

상표권	국내	58	-	-

해외	29	-	-

계	87	-	-

디자인권	국내	3	-	-

해외	-	-	-

계	3	-	-