코오롱인더 사업보고서 (2019.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 ·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 회사는 2019년 매출액 4조 4,072억원, 영업이익 1,729억원을 달성하였습니다. 법인세비용차감전순이익과 당기순이익은 각각 834억원 및 221억원입니다(IFRS 연결 누계 기준). 코오롱인더스트리와 종속회사의 2019년 매출액은 전년대비 소폭 줄었습니다. 영업이익은 판매 물량 확대, 아라미드 등 고부가 제품에 대한 높은 수요, 필름사업의 턴어라운드 및 기타부문의 적자 감소로 코오롱인더스트리 제조군에서는 전년대비 45% 이상의 이익이 증가했으나 전체 영업이익은 연결 종속회사들의 실적 등이 반영되면서 전년 대비 약 4% 상승한 1,729억원의 영업이익을 달성했습니다. 법인세비용차감전순이익과 당기순이익은 4분기에 반영된 일회성비용과 종속회사 처분손실 등 영향으로 전년대비 감소했습니다.2019년 12월 31일 현재, 연결실체의 총 자산은 5조 2931억원이며, 부채 3조 1668억원, 자본은 2조 1263억원입니다. 총 부채 중 차입금은 2조 3003억원이며, 자본금은 1487억원입니다.

3. 재무상태 및 영업실적

재무상태 및 영업실적에 관한 더욱 자세한 사항은 'II. 사업의 내용'과 'III. 재무에 관한 사항'을 참조하시길 바랍니다. 가. 영업실적(연결기준) 연결실체의 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

과목	제10기	제9기	증감

매출	4,407,190,443,679	4,459,801,683,824	-52,611,240,145

매출원가	3,276,089,081,362	3,336,547,075,666	-60,457,994,304

매출총이익	1,131,101,362,317	1,123,254,608,158	7,846,754,159

판매비와 관리비	958,153,640,471	956,324,149,595	1,829,490,876

영업이익	172,947,721,846	166,930,458,563	6,017,263,283

기타수익	96,688,921,232	163,997,936,643	-67,309,015,411

기타비용	-127,958,642,631	-172,350,716,268	44,392,073,637

금융수익	22,498,824,832	20,064,950,970	2,433,873,862

금융비용	-85,066,713,019	-70,733,263,580	-14,333,449,439

관계기업및공동지배기업투자손익	4,410,147,787	3,453,330,109	956,817,678

관계기업및공동지배기업투자처분손익	-85,246,103	18,541,073,180	-18,626,319,283

법인세비용차감전순이익	83,435,013,944	129,903,769,617	-46,468,755,673

법인세비용	24,076,275,532	46,125,957,909	-22,049,682,377

계속영업이익	59,358,738,412	83,777,811,708	-24,419,073,296

중단영업손실	-37,236,929,949	-40,852,702,811	3,615,772,862

당기순이익	22,121,808,463	42,925,108,897	-20,803,300,434

2019년 매출액은 전년대비 소폭 줄었습니다. 영업이익은 판매 물량 확대, 아라미드 등 고부가 제품에 대한 높은 수요, 필름사업의 턴어라운드 및 기타부문의 적자 감소로 코오롱인더스트리 제조군에서는 전년대비 45% 이상의 이익이 증가했으 나 전체 영업이익은 연결 종속회사들의 실적 등이 반영되면서 전년 대비 소폭 상승하는 실적을 달성하였습니다. 법인세비용차감전순이익과 당기순이익은 4분기에 반영된 일회성비용과 종속회사 처분손실 등 영향으로 전년대비 감소했습니다. ※ 상기 제9기 실적은 코오롱머티리얼의 원사사업 중단에 따라 재작성되었 습니다.

나. 사업부문별 매출 및 영업이익(연결기준)연결실체의 매출 및 영업이익에 관한 자료는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	제10기	제9기	증감

매출액	영업이익	매출액	영업이익	매출액	영업이익

금액	비중	금액	비중	금액	비중	금액	비중	금액	증감율	금액	증감율

산자	1,900,822	43.13%	80,681	46.65%	1,786,173	40.05%	91,165	54.61%	114,648	6.42%	-10,484	-11.50%

화학	760,196	17.25%	74,702	43.19%	900,295	20.19%	83,913	50.27%	-140,099	-15.56%	-9,210	-10.98%

필름	592,250	13.44%	23,189	13.41%	558,012	12.51%	-14,351	-8.60%	34,237	6.14%	37,540	흑자전환

패션	972,932	22.08%	13,529	7.82%	1,045,633	23.45%	39,947	23.93%	-72,701	-6.95%	-26,418	-66.13%

기타	180,991	4.11%	-19,152	-11.07%	169,688	3.80%	-33,742	-20.21%	11,303	6.66%	14,590	43.24%

합계	4,407,190	100.00%	172,948	100.00%	4,459,802	100.00%	166,930	100.00%	-52,611	-1.18%	6,017	3.60%

※ 상기 제9기 실적은 코오롱머티리얼의 원사사업 중단에 따라 재작성되었습니다. 1) 산자부문 산자부문은 에어백 및 아라미드를 비롯한 주력제품들 중심으로 판매가 확대되며 매출면에서는 상승세를 보였습니다. 한편, 일부 종속회사의 수익력 저하 및 해외 종속회사의 대외 적 환경 변화로 영업이익은 전년대비 부진한 모습을 보였습니다. 2020년은 코로나19와 같은 대외변수로 국내외 종속회사들의 수요 위축과 같은 불확실성이 다소 존재하나, 2018년 구축한 베트남 타이어코드 공장의 최적화도 진행 중이며, 고부가 아이템인 아라미드 증설 효과도 가시화 될 것으로 보입니다.당 종속회사인 코오롱플라스틱 의 2019년 매출액은 미중 무역협상에 의한 전세계적 제조업 수요 둔화에도 불구 전년도 생산능력을 확충한 POM부문의 판매량 증가에 기인하여 전년동기 성 장하 였지만, 중국 지역의 판매량 감소가 매출성장폭을 제한하는데 주요한 요인으로 작용하였습니다. 2020년에도 코로나19의 전세계 확산으로 인하여 글로벌 경기 침체에 대한 우려가 매우 클것으로 예견되고 있지만, 코오롱플라스틱은 어려운 경제 위기 속에서도 새로운 고부가시장으로 진입하기 위한 신규 고객사 발굴 및 연구개발과 손익 개선을 위한 비용 절감 방안등 을 지속적으로 추진해 나 갈 계획입니다. 2) 화학부문 화학부문의 주력 제품인 석유수지는 꾸준히 본 가동률을 유지하면서 판매되고 있습니다. 국내외 경쟁 심화 영향으로 전년대비 영업이익이 하락하였지만 여전히 견조한 실적 흐름을 보여주고 있습니다. 2020년도 경쟁업체 증설로 인한 글로벌 경쟁이 심화되고 있으나 안정적인 생산 기조는 유효할 것으로 보고 있습니다. 3) 필름/전자재료부문 필름/전자재료 부문 매출액은 고 부 가 필름인 MLCC, 태양광, 편광판용 필름 판매 확대 및 투명폴리이미드 필름(브랜드명 : CPI?) 판 매 본 격화로 매출액 증가 및 영업이익의 흑자를 달성하였습니다. 2020년은 폴더블 스마트폰 수요 증가에 따른 CPI?필름 판매 증가 및 필름부문 고부가 제품 판매 확대로 추가적인 실적 상승이 기대되고 있습니다. 4) 패션부문 당사 패션부문의 주력제품은 아웃도어 입니다. 국내 아웃도어 시장은 지난 몇년간 포화상태를 지나면서 시장이 위축되고 있는 상황입니다. 또한 비교적 따뜻했던 계절적 요인으로 주력상품인 겨울 아우터 상품의 판매가 예년보다 저조했습니다. 특히 경쟁 브랜드들의 재고처분 목적의 과도한 할인정책으로 일정한 가격정책을 고수하고 있는 당사 아웃도어 브랜드 코오롱스포츠에 다소 영향을 줬습니다. 2020년은 상반기 코로나19 영향으로 오프라인 매출의 감소가 불가피할 것으로 보이나 온/오프라인 통합 대응을 통하여 실적 악화를 최소화 할 계획입니다. 5) 기타/의류소재부문 본 사업부문에 반영되는 주요 사업은 코오롱머티리얼의 종속회사에서 영위하고 있는 원단 및 나노멤브레인 사업입니다. 당 종속회사는 2019년에 중국산 제품의 공급과잉 및 글로 벌 경기침체 등의 영향으로 경영환경이 악화되어 원사 사업을 중단하였습니다. 당 종속회사는 원단사업의 원가 개선 및 판관비 운영의 효율화를 통해 2018년 대비 영업적자는 줄어드는 듯 했으나 여전히 적자로 반영되고 있는 것이 현실입니다. 2020년에는 원단 사업의 비패션 시장, 가구 및 산업용까지 영역을 확장할 계획입니다. 또한, 나노멤브레인을 기반으로 한 신규 IT소재사업은 관련 사업을 확장하여 전자소재 뿐 아니라 필터 부문, 나아가 연료전지 소재로 시장 진입을 꾀하며 다양한 시장을 개척할 것입니다.

다. 재무상태(연결기준) 연결실체의 재무상태는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

과목	제10기	제9기	증감

Ⅰ. 유동자산	2,079,125,527,604	1,955,216,348,712	123,909,178,892

현금및현금성자산	115,963,486,540	86,590,765,295	29,372,721,245

단기금융자산	67,667,963,672	78,635,755,970	-10,967,792,298

매출채권및기타채권	851,593,739,607	829,149,911,494	22,443,828,113

당기손익-공정가치측정금융자산	11,636,268,624	16,908,832,149	-5,272,563,525

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	1,000,000,000	-1,000,000,000

재고자산	877,647,303,282	875,782,136,059	1,865,167,223

당기법인세자산	1,531,252,423	2,521,389,978	-990,137,555

기타유동자산	56,855,446,350	64,627,557,767	-7,772,111,417

매각예정비유동자산	96,230,067,106	-	96,230,067,106

Ⅱ. 비유동자산	3,213,977,388,158	3,617,643,868,247	-403,666,480,089

장기금융자산	2,398,439,750	16,114,486,161	-13,716,046,411

장기매출채권및기타채권	43,541,688,123	106,547,555,988	-63,005,867,865

당기손익-공정가치측정금융자산	29,268,008,347	30,531,137,931	-1,263,129,584

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	300,281,402,617	440,648,533,994	-140,367,131,377

관계기업및공동지배기업투자	106,629,440,004	173,037,654,743	-66,408,214,739

유형자산	2,459,266,123,496	2,573,522,427,016	-114,256,303,520

투자부동산	64,912,924,663	62,710,140,325	2,202,784,338

무형자산	181,526,715,100	187,771,260,229	-6,244,545,129

이연법인세자산	16,292,231,324	12,534,160,852	3,758,070,472

기타비유동자산	9,860,414,734	14,226,511,008	-4,366,096,274

자 산 총 계	5,293,102,915,762	5,572,860,216,959	-279,757,301,197

Ⅰ. 유동부채	2,245,001,139,302	2,324,354,962,195	-79,353,822,893

매입채무및기타채무	560,686,678,539	721,497,822,007	-160,811,143,468

단기차입금및사채	1,549,344,607,503	1,431,940,970,538	117,403,636,965

기타유동금융부채	20,072,266,223	5,609,138,962	14,463,127,261

기타유동부채	69,225,468,701	84,609,948,223	-15,384,479,522

충당부채	22,238,445,552	11,383,103,155	10,855,342,397

매각예정부채	4,796,273,293	-	4,796,273,293

당기법인세부채	18,637,399,491	69,313,979,310	-50,676,579,819

Ⅱ. 비유동부채	921,765,333,286	1,039,971,008,823	-118,205,675,537

장기매입채무및기타채무	27,965,481,222	30,516,701,065	-2,551,219,843

장기차입금및사채	750,938,949,697	814,535,883,050	-63,596,933,353

확정급여부채	32,546,875,807	57,849,052,881	-25,302,177,074

이연법인세부채	62,625,147,031	110,615,380,395	-47,990,233,364

기타비유동금융부채	26,386,878,753	15,145,428,640	11,241,450,113

기타비유동부채	20,584,030,661	10,231,607,620	10,352,423,041

충당부채	717,970,115	1,076,955,172	-358,985,057

부 채 총 계	3,166,766,472,588	3,364,325,971,018	-197,559,498,430

자 본 총 계	2,126,336,443,174	2,208,534,245,941	-82,197,802,767

부 채 및 자 본 총 계	5,293,102,915,762	5,572,860,216,959	-279,757,301,197

※ 제9기(전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1017호에 따라 작성되었습니다. 1) 자산

2019년말 자산은 전년 대비 2,798억원(△5.0%) 감소한 5조 2,931억원입니다. 자산의 주요 감소 원인은 주가 하락으로 금융자산 1,479억원 감소와 신규투자 감소에 따른 유형자산 1,143억원 감소 등입니다.

2) 부채 2019년말 부채는 전년 대비 1,976억원(△5.9%) 감소한 3조 1,668억원으로, 이 중 유동부채는 70.9%인 2조 2,450억원, 비유동부채는 29.1%인 9,218억원입니다. 부채의 주요 감소 원인은 매입채무 감소와 법인세 부채 감소 등입니다.

3) 자본

2019년말 자본은 전년 대비 822억원(△3.7%) 감소한 2조 1,263억원으로, 금융자산평가손실이 기타자본항목에 807억원 반영되었습니다. 라. 주요성과 지표(연결기준) 연결실체의 주요성과 지표는 다음과 같습니다.

(단위 : %)

구분	산식	제10기	제9기	증감율

안정성 지표	유동비율	(유동자산÷유동부채)×100	92.61	84.12	10.10%

부채비율	(부채총계÷자기자본)×100	148.93	152.33	-2.23%

차입금의존도	(총 차입금÷총자산)×100	43.46	40.31	7.81%

수익성 지표	매출액영업이익률	(영업이익÷매출액)×100	3.92	3.74	4.84%

매출액순이익률	(당기순이익÷매출액)×100	0.50	0.96	-47.85%

총자산순이익률	(당기순이익÷총자산)×100	0.42	0.77	-45.74%

자기자본순이익률	(당기순이익÷평균 자기자본)×100	1.04	1.94	-46.47%

마. 합병, 영업양수도, 분할, 자산양수도, 포괄적 주식교환 등 당 종속회사의 합병등의 자세한 사항은 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항' 중 '3. 제재현황 등 그 밖의 사항'의 ' 자. 합병등의 사후정보 및 합병등 전후의 재무사항 비교표'를 참조하시기 바랍니다.

바. 신 규 사업에 관한 사항 신 규사업에 관한 자세한 사항은 'II. 사업의 내용' 중 '2. 주요 사업군별 사업의 개요- 다. 신규사업에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다. 사. 중단사업에 관한 사항

당사의 종속기업인 코오롱머티리얼㈜는 2019년 3월 4일 이사회 결정에 따라 원사 사업부문의 영업을 중단하였으며 관련 자산 및 부채를 매각예정비유동자산 및 부채로 분류 하였습 니다. 또 한, 연결실체가 보유중인 SKC K OLON PI 주식 7,938,700주(27.03%)를 2019년 12월 24일 이사회의 결정에 따라 매각예정비유동자산으로 분류하였습니다. 이사회는 신규사업 성장재원 및 재무구조 건전화를 위해 SKC KOLON PI 주식을 코리아피아이홀딩스에 매각하기로 결정하였으며, 70,079,270천원이 매각예정비유동자산에 계상되어 있습니다. 1) 매각예정비유동자산 및 부채 a) 당기말 현재 연결실체의 매각예정비유동자산 및 부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	금액

매각예정비유동자산	96,230,067

매각예정부채	4,796,273

b) 당기말 현재 연결실체는 원사 사업부문을 매각예정비유동자산 및 부채로 대체하였으며, 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말

매각예정비유동자산

매출채권및기타채권	2,624,801

재고자산	135,094

기타유동자산	170,876

유형자산	23,192,888

무형자산	231

리스사용권자산	26,907

합계	26,150,797

매각예정부채

매입채무및기타채무	4,452,503

기타유동충당부채	135,094

장기매입채무및기타채무	181,803

리스부채	21,809

확정급여부채	5,064

합계	4,796,273

c) 처분자산집단의 손상차손처분자산집단의 장부금액과 순공정가치의 차이금액인 10,800,793천원을 손상차손으로 인식하면서 처분자산집단 내 유형자산의 장부금액을 감액하였습니다. 손상차손은 중단영업손익에 포함되어 있습니다. d) 기타포괄손익으로 인식된 누적손익 당기말 현재 처분자산집단과 관련하여 기타포괄손익으로 인식된 누적손익은 없습니다.

2) 중단영업 손익

a) 당기에 발생한 중단영업에 대한 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분	당기

중단영업	원사 사업부문

주요 영업활동	Nylon, Polyester

이사회결의일	2019년 3월 4일

영업정지일자(*)	2019년 6월 30일

(*) ' 영업정지일자'는 해당 사업의 관련된 영업 제반사항 등을 고려한 3월 4일 공시 기준이며, 재고자산은 연말까지 판매 완료하였습니다.

b) 당기와 전기에 발생한 중단영업에 대한 주요 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기	전기

매출액	81,366,713	292,778,246

매출원가	90,375,664	299,878,841

판매비와관리비	18,656,437	14,913,553

영업손실	(27,665,388)	(22,014,148)

영업외손실	(9,574,152)	(17,627,326)

세전손실	(37,239,540)	(39,641,474)

법인세비용(수익)	(2,610)	1,211,229

중단영업손실	(37,236,930)	(40,852,703)

c) 당기와 전기에 발생한 중단영업에 대한 현금흐름 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당 기	전 기

영업활동 순현금흐름	(15,427,275)	(6,552,195)

투자활동 순현금흐름	3,449,874	95,011

재무활동 순현금흐름	(2,919,550)	182,127

순현금흐름	(14,896,951)	(6,275,057)

4. 유동성 및 자금의 조달 등가. 유동성

(단위 : 천원)

현금흐름	제10기(2019년)	제9기(2018년)	제8기(2017년)

기초현금	86,590,765	77,006,921	147,159,111

영업활동으로 인한 현금흐름	123,431,285	341,230,892	276,642,580

투자활동으로 인한 현금흐름	(16,408,436 )	(295,881,184)	(498,747,750)

재무활동으로 인한 현금흐름	( 78,801,519 )	(36,115,355)	157,592,194

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과	1,151,392	349,490	(5,639,215)

기말현금	115,963,487	86,590,765	77,006,921

나. 자금의 조달 1) 연결실체의 차입금 및 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제10기(2019년 말)	제9기(2018년 말)	제8기(2017년 말)

유 동	비유동	유 동	비유동	유 동	비유동

단기차입금	1,107,061,195	-	947,448,607	-	803,408,475	-

장기차입금	242,351,557	556,582,913	278,521,128	614,407,662	315,944,854	550,862,490

사채	199,931,856	194,356,037	205,971,236	199,725,194	90,000,000	333,981,868

전환사채	-	-	-	403,027	-	408,645

신주인수권부사채	-	-	-	-	7,624,866	-

합 계	1,549,344,608	750,938,950	1,431,940,971	814,535,883	1,216,978,195	885,253,003

2) 사채의 현황(단위 : 천원)

사채종류	이자율(%)	제10기(2019년 말)	제9기(2018년 말)	제8기(2017년 말)

사모사채	1.83~5.00	264,734,000	275,971,236	294,642,000

공모사채	3.07	129,931,856	130,000,000	130,000,000

사채 합계	394,665,856	405,971,236	424,642,000

차감: 유동성 대체	(199,931,856)	(205,971,236)	(90,000,000)

차감: 사채할인발행차금	(377,963)	(274,806)	(660,132)

차감 계	194,356,037	199,725,194	333,981,868

3) 사채와 장기차입금의 상환계획(단위 : 천원)

구 분	제10기(2019년 말)	제9기(2018년 말)	제8기(2017년 말)

1년 미만	1년 초과5년 미만	합 계	1년 미만	1년 초과5년 미만	합 계	1년 미만	1년 초과5년 미만	합 계

매입채무및기타채무	560,686,679	27,965,481	588,652,160	721,497,822	30,516,701	752,014,523	774,114,510	118,573,946	892,688,456

차입금및사채	1,587,591,666	774,947,145	2,362,538,811	1,463,516,164	870,944,176	2,334,460,340	1,218,172,762	953,023,470	2,171,196,232

합 계	2,148,278,345	802,912,626	2,951,190,971	2,185,013,986	901,460,877	3,086,474,863	1,992,287,272	1,071,597,416	3,063,884,688

※상기 합계금액은 사채 등의 상환과정에서 발생할 이자를 포함한 금액이므로 재무제표 상의 합계금액과 상이합니다. 다. 주 요 투자내역 1) 산 업자재 회사는 고부가 제품인 아라미드의 매출 확대를 위해 2천500톤 추가증설을 실시하였습니다. 이를위해 2019년 145억원의 투자가 집행되었으며, 2020년 1분기 완공되어 본 보고서 제출일 현재 정상 가동 중에 있습니다. 2) 화 학 회 사는 2019년 전자재료용으로 주로 사용될 특수 에폭시수지 관련 페수처리시설 투자를 진행하였으며 총 44억원의 투 자비가 집행되었습니다. 또한 회사는 2019년에 21억원, 2021년까지 약 5 00억원을 투자하여 접착력을 강화한 반응형 석유수지 (HRR: High Reative Resin) 개발을 완료 및 2021년 중순 출시 계획을 가지고 있습니다. 기존 석유수지 제품 라인을 강화하고 고성능, 고부가 화학 시장을 선점하기 위한 투자입니다. HRR 석유수지는 공기 중 수분과 단단해지면서 접착 성능이 높아지고 탁월한 내열성과 내구성으로 타이어 뿐만 아니라 산업용 접착제로도 높은 수요가 예상됩니다. 5. 부외거래 당사의 부외거래는 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석- '38. 우발부채와 약정사항' 및 '5. 재무제표 주석- '39. 우발부채와 약정사항' 을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '6. 기타 재무에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 당사의 환경에 관한 사항은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '3. 제재현황 등 그 밖의 사항'을 참조하시기 바랍니다. 또한 당기 중 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 당사의 사업과 관련된 법규상의 규제내용은 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항' 중 '2. 우발채무 등'과 '3. 제재현황 등 그 밖의 사항 '의 내용을 참조하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 당 사의 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항은 'Ⅱ . 사업 의 내용' 중 ' 9. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 ' 을 참조하시 기 바랍니다 .