코오롱인더 사업보고서 (2018.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 사업군별 사업의 개요 사업의 내용은 당 지배회사 및 그 종속회사가 영위하는 사업부문의 특성 등을 고려하여 다각화된 사업 내용을 보다 쉽게 파악할 수 있도록 5개의 사업군 (산업자재, 화학소재, 필름/전자 재료, 패션, 의류소재 등)을 중심으로 사업의 개요를 작성하였으며, 당 지배회사 및 주요종속회사의 사업의 내용을 요약하면 아래와 같습니다.

사업부문	회사	주요 매출처	사업의 내용

산업자재군	코오롱인더스트리 산업자재부문	Good Year, Bridgestone, Continental, 현대모비스, Autoliv, Joyson safety System, ZF, Fashion and More GmbH, B.I.G. Floorcoverings N.V., 코오롱환경서비스㈜, WELCONN 등 자동차 소재관련 업체	타이어코오드, 산업용사, 자동차 에어백, 아라미드, SPB, 샤무드, 멤브레인 등의 제조가공 및 판매

코오롱글로텍	자동차 메이커, 부직포 업체 등	자동차시트 원단/봉제, 화이버/인조잔디

코오롱플라스틱	국내외 관련 산업(자동차 및 전기전자/생활용품 등)	엔지니어링 플라스틱 소재의 제조 및 가공/판매업

Kolon Nanjing Co.,LTD.	현대모비스, Autoliv, BS, 한국타이어 등	타이어코오드지, 자동차용 에어백의 생산 및 판매

Beijing Kolon Glotech, Inc.	북경 Adient, Dymos, DAS, 북경 서진, 북경 원일 등	카시트 카버링

KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED	금호타이어, BS, 한국타이어등	타이어코드지

화학소재군	코오롱인더스트리 화학부문	다국적 고객 및 기타 국내외 업체	석유수지, 페놀수지, 에폭시수지, PU/TPU 등

필름/전자재료군	코오롱인더스트리 필름/전자재료부문	Displ ay 관련 Coating Maker, 태양광용 Back Sheet Maker, 포장지 conver ter, L CD 및 PCB 업 체 등	PET Film(기능성 필름에 주력), Nylon Film, 백라이트용 광학소재 및 DFR, 증착필름 등 후가공필름의 생산 및 판매

패션군	코오롱인더스트리 패션부문	-	스포츠, 아웃도어, 캐주얼, 신사복, 여성복, 잡화 등의 유통 및 수입/판매, 명품 수입/판매, 복합쇼핑몰 운영

의류소재 등	코오롱패션머티리얼	GAP, Decathlon, Nike, Adidas, Columbia sportswear, Wallmart, The North Face 등	N/F, P/F의 원사 원단 가공 등

그린나래	골프회원 등	18홀 회원제골프장 운영, 36홀 대중 골프장 임대 운영, 골프장내 식당, 프로샵, 연습장 운영 등

※ 주요종속회사 1) 최근사업연도말 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사 - 코오롱글로텍㈜ 2) 최근사업연도말 자산총액이 750억원 이상인 종속회사

- 코오롱플라스틱㈜ / Kolon Nanjing Co.,LTD. / 코오롱패션머티리얼㈜ / 그린나래 / Beijing Kolon Glotech, Inc. / KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED

나. 사업군별 요약 연결 재무현황 1) 요약 연 결재무현황

(단위 : 천원)

구 분	계 정	제9기	제8기	제7기

금액	비중	금액	비중	금액	비중

산업자재군	순매출액	1,786,173,413	37.58%	1,719,013,719	37.31%	1,740,115,249	38.14%

영업이익	91,164,566	62.91%	118,133,006	59.67%	144,511,761	52.22%

자산총계	1,943,500,358	34.87%	1,894,307,028	33.46%	1,660,468,949	31.63%

부채총계	1,044,619,793	31.05%	977,689,011	29.28%	933,348,546	29.88%

화학소재군	순매출액	900,294,921	18.94%	874,320,778	18.98%	816,489,075	17.90%

영업이익	83,912,617	57.90%	95,053,169	48.01%	103,629,673	37.45%

자산총계	652,585,734	11.71%	594,711,640	10.50%	569,198,273	10.84%

부채총계	132,243,519	3.93%	163,575,065	4.90%	155,526,977	4.98%

필름/전자재료군	순매출액	558,012,354	11.74%	499,502,025	10.84%	473,583,404	10.38%

영업이익	-14,351,415	-9.90%	-21,029,122	-10.62%	52,379	0.02%

자산총계	657,905,257	11.81%	653,479,629	11.54%	591,598,403	11.27%

부채총계	195,846,199	5.82%	213,062,067	6.38%	189,080,023	6.05%

패션군	순매출액	1,045,633,356	22.00%	1,096,730,340	23.81%	1,137,242,765	24.93%

영업이익	39,946,809	27.57%	48,113,433	24.30%	55,061,172	19.90%

자산총계	666,464,510	11.96%	649,785,758	11.48%	624,878,114	11.90%

부채총계	232,734,034	6.92%	269,070,252	8.06%	297,524,378	9.52%

기타 등	순매출액	462,465,886	9.73%	417,473,064	9.06%	394,797,994	8.65%

영업이익	-55,756,266	-38.47%	-42,293,429	-21.36%	-26,523,340	-9.58%

자산총계	1,652,404,358	29.65%	1,869,664,585	33.02%	1,803,002,314	34.35%

부채총계	1,758,882,426	52.28%	1,716,104,763	51.39%	1,548,390,195	49.57%

합계	순매출액	4,752,579,930	4,607,039,926	4,562,228,487

영업이익	144,916,311	197,977,057	276,731,645

자산총계	5,572,860,217	5,661,948,640	5,249,146,053

부채총계	3,364,325,971	3,339,501,158	3,123,870,119

※ 제8기(전기) 및 제7기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호 '수익' 및 제1011호 '건설계약'에 따라 작성되었습니다.※ 제8기(전기) 및 제7기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1039호 '금융상품: 인식과 측정에 따라 작성되었습니다.

2. 주요 사업군별 사업의 개요

가. 업계의 현황1) 산업자재군1-1) 코오롱인더스트리 산업자재부문

코오롱인더스트리 산업자재부문에서는 타이어코 드를 비롯하여 에어백 원단 및 쿠션, 산업용사, SPB(부직포), 샤무드(인공피혁), 아라미드, MBR(멤브레인)을 생산하여 판매하고 있습니다. (a) 산업의 특성 자동차 부품 소재 사업은 자동차 경기에 따라 상당한 영향을 받고 있습니다. 사업의 특성상 일부 주력제품의 수출비중이 높아 글로벌 경기 변동과의 연관성이 높으나, 수출 지역의 다변화 및 탄탄한 내수시장을 기반으로 안정적인 사업 포트폴리오를 구성하고 있습니다. 규격 및 물성에 대해 자동차의 승인이 있어야만 공급이 가능한 제품이고, Validation에 오랜 시간이 필요하며, 이것이 산업의 장벽을 만들고 있습니다. 타이어코오드와 AKILEN 부문은 PET 방사를 기반으로 하고 있으며, 원료가의 상당한 영향을 받습니다. Airbag 부문은 주원료로 PA66 PET 원사를 사용하며, 봉제 Process는 인건비의 Portion이 높습니다. 샤무드는 초극세 인공피혁으로서 사용 분야에 따라 다양한 물성과 색상으로 다량 생산할 수 있으며, 의류, 장갑, 신발 등 일반 잡화부문과 차량내장재, 명품용, IT용 등에 사용되는 하이엔드 부문으로 구분할 수 있습니다. 폴리에스터 타입의 차량용 내장재 시장에 집중하여 개발 및 판매 하고 있습니다. SPB는 주로 산업용 원자재 용도로 사용되며, 필터, 초배지, 토목용 부직포 등으로 사용됩니다. 카페트 기포지 등 메인 시장 용도 진입을 통한 글로벌 메이저 메이커로의 성장을 추진중입니다. MBR은 연료전지용 막가습기와 수처리용 막/모듈 사업을 전개하고 있습니다. 연료전지용 막가습기는 차량 및 건물용 수소 연료전지 시스템에, 수처리용 막/모듈은 정수 및 하폐수 처리장에 적용됩니다. 아라미드는 북미와 EU지역으로의 수요 편중이 심했으나, 중국, 남미, 동남아 등으로 수요가 확산되는 추세로, 산업기반 시설 강화에 따른 신규 Project 중심으로 수요가 확대되고 있습니다. (b) 산업의 성장성 자동차 산업이 지속 성장함에 따라, 자동차 부품 소재 산업도 함께 성장하고 있으며, 특히 세계적으로 Safety에 대한 규제가 강화되면서 장착률이 증가하는 추세를 보이며, 자동차 성장률 이상의 성장을 보이고 있습니다. 향후 자율주행 차량이 늘어나게 되면, 안전에 대 한 우려가 더욱 커지게 되며, 이에 따라 Safety Part에 대한 수요 및 장착률은 더욱 증가될 것으로 전망됩니다. 타이어코오드는 고성능 하이브리드 제품의 지속적인 성장이 기대됩니다. 에어백은 Global Site의 최적 생산체계 구축으로 수익 확보와 지속 성장이 예상됩니다. 아라미드는 기존의 선진국 중심 시장에서 개도국 지역으로 수요 증가 추세이며, 최근 자동차용의 확대 및 복합소재로의 활용도가 증가함에 따라 전체적으로 안정적인 성장율을 보일 것으로 추정 됩니다. (c) 경기변동의 특성 자 동 차 부품 소재 사업은 자동차 시장 경기 변동에 직접적인 영향을 받습니다. 주요 시장인 북미, 유럽, 중국 시장의 구매력 변화에 따라, 전체적인 수요가 변동하게 됩니다. 그 외 산업자재는 수출 비중이 높아 글로벌 경기 변동과의 연관성이 있으나, 수출지역 다변화 및 탄탄한 내수시장을 기반으로 대체적으로 안정적인 사업 포트폴리오를 구성하고 있습니다만 일부 제품의 경우세계 및 국가별 경제 상황에 따른 수요 변화가 있습니다. (d) 계절성 코오롱인더스트리 산업자재부문은 대체적으로 계절의 영향을 거의 받지 않지만, 일부 제품은 계절적 영향 및 고객사 Plant 가동율에 따라 매월 Volume이 변동됩니다. (e) 경쟁력을 좌우하는 요인 자동차 부품 소재 사업은 특성상, 품질이 보장되어야 하며, 원가(가격) 경쟁력, 공급 안정성, 납기 등이 주요합니다. 그 외 경쟁력을 좌우하는 요인은 글로벌 품질, 품질 및 공급 안정성, 고객의 요구 반영 능력, 다양한 제품군 및 가격경쟁력입니다. (f) 국내외 시장여건 자동차 부품 소재 사업은 중국시장이 급속히 성장하면서, 자동차 산업의 중심인 북미, 유럽과 함께 3대 시장으로 성장하고 있습니다. 더불어 향후 남미, 인도 등의 시장이 크게 성장할 것으로 전망됩니다. 샤무드 사업은 차량 내장재 고급화 추세 및 명품용 등 기타 잡화용도 수요 시장 다변화로 수요 증가가 예상되고 있습니다. SPB는 해외 경쟁사 증설 및 중국산 저가 제품 품질 향상으로 인한 위협을 받고 있지만 안정적인 품질 및 공급을 바탕으로 지속적으로 M/S를 키워가고 있습니다. MBR 수처리분야는 해외 하폐수시장 규모의 지속 성장세, 중국 환경분야 정책 강화에 따른 시장 확대에 발맞추어 앞으로의 성장이 기대되는 사업입니다. MBR 연료전지분야는 신재생에너지 차량 개발 가속화 트렌드, 특히 중국의 정부 주도 친환경 차량 정책에 따라 고속성장이 예상됩니다. 1- 2) 코오롱글로텍

(a) 산업의 특성 자동차 산업은 부품 제조부터 완성차 조립, 판매, 정비 등을 포함하는 광범위한 전후방 연관 산업으로 타산업과의 연계성이 높아 다방면의 파급효과를 가지고 있습니다. 대규모의 자본이 투입되는 자동차 산업의 특성상 소수의 특화된 부품사를 중심으로 자동차社와의 파트너십에 의해 동반 성장을 이루어 왔습니다. 특히, 자동차 인 테리어 소재는 SEAT, H/LINING, PILLAR, DOOR, IP 부품 등 소비자의 감성을 좌우하는 실내 인테리어에 적용되어 다양한 소재개발과 신기술이 적용되고 있는 분야로, 약 2년 간 자동차社와 직접적인 활동을 통해 소재를 개발하며 환경 및 소비자 트렌드에 따라 민감하게 변화하고 있습니다. 따라서 자동차社와의 긴밀한 유대관계 구축이 무엇보다 중요합니다. 자동차社의 직접 부품사와 소재를 결정하고 부품사가 OEM방식에 의해 생산 공급하는 구조는 세계적인 산업의 특징입니다. 인조잔디는 천연잔디의 형태, 용도, 특성을 모방하여 만든 것으로 천연잔디의 설치, 사용의 한계를 극복하기 위한 제품입니다. 대게 합성섬유를 활용하여 제조하며 그 재질은 PE, PP, Nylon을 사용한다. 천연잔디 대비 장점은 유지 및 관리가 용이하고 계절에 관계없이 사용할 수 있다는 점입니다. 주 사용 용도는 스포츠(축구, 야구, 테니스, 골프) 및 일반 조경용이며 활용 공간은 점차 확대되고 있습니다. 화이버 산업은 석유화학 원료를 공급받아 방사, 연신 등의 공정을 거쳐 섬유를 제조하여 위생용, 산업자재용 부직포를 생산하는 사업입니다. 위생용 부직포는 인체에 무해한 안전성과 위생성을 바탕으로 일상에서 밀접하게 쓰이는 기저귀, 여성용 및 성인용 위생용품, 물티슈 등에 널리 적용되고 있습니다. 산업자재용 부직포로는 토목용 부직포, 자동차용 헤드라이너 및 도어트림, 필터, 메디컬 용품 등에 광범위하게 사용됩니다. (b) 산업의 성장성 자동차 인테리어 소재 산업은 자동차 산업과 밀접하게 연관되어 자동차 산업의 성장 및 변화에 맞추어 동반 성장을 해왔으며 특히, 현대/기아 자동차의 지속적인 성장 및 해외사업 확장에 따라 인테리어 소재 산업 역시 국내외로 사업장을 확장하여 사업을 진행하고 있습니다. 디자인, 편의성, 환경 등의 다양한 부문에서 고부가가치 제품 수요를 창출할 것으로 예상되고, 이를 바탕으로 자동차 인테리어 산업 역시 지속적인 성장이 이루어질 것으로 전망됩니다.국내 사업은 정부 주도의 사업으로 2000년대 급성장을 이루었으며, 민간 사업 규모또한 증가 추세를 보였으나 최근 불경기와 정부 사업 축소로 정체되어 있습니다. 그러나 세계적인 추세로는 일반 조경용 확대가 두드러지며 성장하고 있는 추세입니다. 화 이버 산업은 부직포 고급화 추세에 따라 지속적으로 성장하고 있는 추세입니다. (c) 경기변동의 특성 자동차 산업의 정책적인 영향 (소비세 인하, 노후차량 교체 프로그램 등)과 경쟁 자동차 프로모션/신차 발매 등 경기 변동에 따라 산업의 영향은 있으나, 타 소비재 산업에 비하여 그 영향은 적은 편입니다. 인조잔디 산업은 정부 주도 사업의 경우 경기변동에 따른 영향이 미미한 편이며, 민간 부문의 경우에는 경기 변동에 따른 영향을 받지만 그 영향이 크지는 않은 편입니다 . 화학섬유산업은 석유 화학 원료를 공급받아 생산하기 때문에 석유화학시세 및 경기변동에 민감한 산업입니다. 또한 수출 의존도가 높아 환율 및 글로벌 시세에 밀접한 영향을 받고 있으며, 불황기에는 저가제품의 선호 경향이 두드러지는 경향이 있습니다. (d) 계절성 자 동차 수요 국가별로 각 환경에 맞게 소재를 차별하여 적용하므로 계절적인 변수는 거의 없는 편입니다. 단, 자동차社의 파업, 휴무, 특근 등 공장 가동 변수에 영향을 받는 편입니다. 인조잔디 산업의 경우 외부 공간에 설치되는 건설 자재의 특성상 계절적인 판매 영향이 큽니다. 3월 ~ 11월까지는 활발한 판매가 이루어지나 동절기에는 공사 진행이 어려워 판매량이 감소하는 특성을 가집니다. 반 면에 화이버 산업은 계절의 영향을 받지 않는 사업입니다. (e) 경쟁력을 좌우하는 요인 자 동차社가 직접 부품사와 소재를 결정하는 OEM 산업 구조이므로 차별화된 소재 기술과 트렌드 변화를 선도하는 설계 및 구현능력이 경쟁력을 좌우합니다. 무엇보다 가격경쟁력과 안정된 품질이 경쟁력을 좌우하는 가장 중요한 요인으로 평가되고 있습니다. 다른 산업군과 동일하게 가격과 품질이 주요 요인입니다. 국내 시장은 한국산업표준㉿의 적합여부와 기타 정부 인증(환경표지인증, 녹색기술 인증 등), 스포츠 인증(FIFA, FIH 등)을 갖출 수 있는 제품의 품질이 요구됩니다. 더불어 최근 유해성 기준의 적합 여부가 최우선으로 다루어지고 있습니다. 해외 시장은 중국 등 거대 생산 업체의 영향력으로 가격이 가장 큰 요 인으로 자리잡고 있습니다. 화이버 산업은 중간재를 생산 및 공급하기 때문에 공급의 안정성, 품질, 고객과의 관계가 경쟁력을 좌우하는 요인입니다. 고객의 요구에 맞는 고부가 가치 차별화 제품을 지속적으로 개발, 판매함으로써 경쟁 우위를 확보하고 있습니다. (f) 국내외 시장여건 국 내 인테리어 소재 시장은 국내 자동차社의 생산능력 및 판매 추세에 따라 현재 수준에서 정체, 유지되는 시장으로 예상됩니다. 반면에 해외에서는 신흥국(인도, 중국 등)을 중심으로 자동차 생산 및 소비가 증가하고 있기때문에 해외 시장의 성장 전망은 밝습니다. 인조잔디 국내 시장은 정부 사업 규모의 정체로 전체적으로 성장이 정체되어 있으며, 민간 경제 또한 불황으로 시장이 정체된 상황입니다. 해외 시장은 조경용, 운동장용 인조잔디의수요가 증가할 것으로 예상됩니다. 당사는 2017년 FIFA 인증을 획득하는 등 인조잔디 기술 개발에 끊임 없이 노력하고있습니다. 당사의 높은 품질과 끊임 없는 기술 개발로 새로운 도약을 계획하고 있습니다. 화 이버 시장은 PP staple fiber의 경우 수출 비중이 80~90%로서, 아시아를 비롯한 전 세계에 판매하고 있습니다. Bicomponent staple fiber의 경우신흥 시장에서의 성장 잠재력이 높습니다.

1- 3) 코오롱플라스틱 (a) 산업의 특 성 플라스틱은 양산성, 경량성, 전기절연성, 부식되지 않은 성질 등 타소재보다 우수한 성질을 가지고 있어 기존의 나무 및 금속 등 천연소재의 대체용도로 널리 사용되며, 주요 소재산업으로서의 확고한 입지를 구축하고 있습니다. 플라스틱의 응용분야는 일용 생활용품에서부터 자동차, 전기전자분야, 기계부품, 화학장치 및 첨단산업인 항공우주산업에 이르기까지 폭넓게 활용되고 있으며, 그 종류도 다양합니다. 최근 산업이 고도화, 전문화됨에 따라 고분자 소재에 있어서도 내열성, 내화학성 등의 고기능을 요구하는 분야가 증가하고 있으며, 특히, 자동차 및 전기전자 부품의 소형화, 경량화 및 고성능화 추세에 따라 내열성, 내화학성, 고강도의 특성을 지닌 소재가 요구되고 있습니다. 플라스틱 중 이러한 산업적 요구에 맞추어 특성을 향상시킴으로써, 금속을 적극적으로 대체할 수 있도록 개발된 종류의 수지가 있는데 이러한 소재를 '엔지니어링 플라스틱'이라 칭하고 있습니다. 실제로 엔지니어링 플라스틱은 "구조용 및 기계 부품에 적합한 고성능 엔지니어링 플라스틱으로서 주로 금속 대체를 목표로 한 것" 또는 "자동차 부품이나 기계부품, 전기, 전자부품과 같은 공업적 용도에 사용되는 플라스틱”을 의미하며, 일반 범용 플라스틱에 비해 내열성과 인장강도, 굴곡탄성률 등에서 매우 우수한 물적 특성을 갖고 있습니다. 엔지니어링 플라스틱은 범용 플라스틱보다 강도가 높아 기계, 전기/전자, 자동차 부품 등의 제조에 이용되고 있으며, 플라스틱 수지로 성능이 뛰어난 폴리머가 많이 개발되면서 금속을 대체할 수 있는 재료로 부상하였습니다. 플라스틱의 가장 큰 결점인 내열성은 이러한 고기능성 플라스틱의 출현으로 대폭 개선되었으며, 강도와 강성 (剛性)은 유리 섬유나 탄소 섬유를 충전함으로써 현저하게 향상 되었습니다. 최근 엔지니어링 플라스틱의 사용분야가 넓어지면서 수요가 크게 신장되고 있으며, 또한 새로운 수지들이 개발, 시판되어짐에 따라 업계의 주목을 받고 있습니다. 엔지니어링플라스틱의 시장 상황을 살펴보면 가장 많이 사용되는 5대 엔지니어링 플라스틱(PA,PBT, PC, MPPO, POM)를 중심으로 안정적 성장을 하고 있습니다.코오롱플라스틱은 엔지니어링 플라스틱 중 폴리아미드(PA) 및 폴리옥시메틸렌 (POM)을 비롯하여 폴리부틸렌테레프탈레이트(PBT), PEL, PPS 등을 생산 및 판매하고 있으며, 당해 산업의 특징은 다음과 같습니다. - 엔지니어링 플라스틱 베이스칩을 생산하기 위해서는 대규모의 생산설비가 필요하며 설비투자에 거액의 자금이 소요되는 자본집약형 장치산업입니다. 또한, 전후방 산업간 높은 연계성 때문에 이를 일괄하는 제조 및 공정기술 개발과 기존제품과 차별화하는 고부가가치 신제품 개발이 필요한 기술집약형 산업입니다.- 가격은 수급에 의해 결정되고 수요에 대한 공급탄력성이 낮아 가격의 변동성이 큽니다. 또한 산업의 형태가 범세계적인 과점 형태여서 가격도 세계 시장의 수요 및 공급에 의해서 일정 부분 결정되게 됩니다. - 플라스틱 제품은 철재 및 목재보다 경량이고 물성이 우수하여 생활 필수품에서 필름, 기계부품, 파이프, 건축자재, 가죽에 이르기까지 거의 전 분야에 걸쳐 제품생산에 필수적인 원료로 활용되고 있습니다. 합성수지는 이러한 플라스틱 제품의 원료가 되는 기초소재 산업입니다. (b) 산업의 성장성 엔지니어링 플라스틱 산업은 소재사업으로 대표적인 수요처인 자동차 및 전기전자 산업과 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 엔지니어링 플라스틱의 국내시장은 자동차, 전기전자 산업과 함께 평균 5% 정도의 성장을 해왔고, 글로벌 경제 위기 이후 회복세를 보이면서 2010년은 2008년 규모로 회복하였습니다. 2012년은 유럽, 미국 등 글로벌 위기 속에 다소 그 성장세가 주춤 하였으나, 2025년까지 전체 시장은 지속적으로 성장할 것으로 예상되고 있습니다. 특히, 자동차 산업 및 전기전자 산업은 회사가 영위하는 엔지니어링 플라스틱의 가장큰 수요처로, 각 산업의 성장이 곧 엔지니어링 플라스틱 시장 확대로 연결되고 있습니다. 실제 자동차 및 전기전자 등 관련 산업의 생산량 증가는 플라스틱 등 소재의 수요 증가를 의미합니다. 먼저 자동차 분야에서 엔지니어링 플라스틱의 적용분야 확대가 기대됩니다. 엔지니어링 플라스틱은 금속소재 자동차부품의 상당수를 대체하고 있으며, 이에 따라 자동차에 사용되는 플라스틱 부품 또한 꾸준히 증가하고 있습니다. 또한 향후 자동차의 경량화에 대한 요구가 앞으로도 지속되어 점점 더 많은 플라스틱을 필요로 하게 될 것이며, 이는 연비 효율 개선 및 온실가스 감축을 통한 친환경과 밀접한 관계를 갖고 있습니다. 현재 내외장재 중심으로 플라스틱으로의 대체 연구 개발이 활발히 진행되고 있고, 자동차 내 기존 금속 소재의 대체소재로 플라스틱 적용이 확대됨으로써 동 산업은 지속적인 성장을 해나갈 것이라 예상되고 있습니다. 두번째로 경기회복에 따른 자동차 산업의 생산 확대로 인한 판매 증가 기대됩니다. 금융위기 극복 후 전세계 자동차 산업은 2010년에는 2007년도 수준으로 회복되었고 2011년 부터는 지속적으로 성장하고 있습니다. 2012년 유럽 지역의 자동차 시장이 다소 침체되었으나 미국 뿐만 아니라 중국 시장에서 자동차 생산 확대 및 판매가 증가 되고 있으며, 또한 전 세계 자동차 Maker의 패러다임이 공격적인 경영으로 변화되고 있어 성장세는 더욱 가속화 될 것입니다. 세번째로 전기전자 분야에서의 엔지니어링 플라스틱 소재 사용 확대가 전망됩니다. 특히, 전자제품의 화재 발생을 방지하기 위한 난연 소재에 대한 수요가 증가하여, 관련 기초 화학 기술에도 많은 발전을 이루게 되었습니다. Connector 및 Switch 등이 가장 많은 수요를 이루게 되고, 제품의 외판 등에 적용되는 상대적으로 기능성이 떨어지는 범용플라스틱의 수요 역시 증가하게 될 전망입니다. 네번째로 친환경 소재 개발을 통한 적용제품 확대가 기대됩니다. 플라스틱 제품 중 음식물과 관련된 산업 다음으로 친환경 문제가 가장 대두되는 산업이 전기전자 산업입니다. 특히, 전기전자 제품에 많이 적용되고 있는 부품들은 기본적으로 화재 시 불이 잘 붙지 않도록 하는 난연성을 필요로 하여 난연제를 플라스틱에 첨가하게 됩니다. 이 난연제 성분 중 브롬이라는 물질이 인체에 유해하기 때문에 전 세계적으로 브롬계 난연제 사용을 금하는 규제가 점차 확산되고 있습니다. 코오롱플라스틱에서는 브롬계 난연제를 사용하지 않는 제품을 개발 완료하여 상용화하여 판매하고 있습니다. 마지막으로 중국 등 생산량 증가 및 신규소재 적용 확대가 기대됩니다. 전기전자 산업은 생산기지의 중국 등 해외 이전으로 잠시 성장세가 주춤하였으나, 다시 회복세를 보이고 있습니다. 가격 위주가 아닌 품질을 우선하여 기존의 엔지니어링 플라스틱및 PPS, LCP 등 슈퍼엔지니어링 플라스틱에 대한 수요가 증가하는 추세입니다. 이와 같이 자동차 및 전기전자 산업의 성장은 코오롱플라스틱이 영위하는 엔지니어링 플라스틱의 수요를 늘릴 것으로 판단되며, 향후 연관 산업의 성장으로 인해 엔지니어링 플라스틱 시장도 꾸준히 성장할 것으로 예상되고 있습니다. (c) 경기변동의 특성 엔지니어링플라스틱 사업은 전반적으로 세계 및 국내 경제 전반의 흐름과 큰 맥을 같이 하고 있으며, 그중에서도 자동차 및 전기전자 산업과 밀접한 관계가 있습니다. 특히, 자동차 산업에 대한 의존도가 높은 편이며, 자동차 산업의 경기 변동에 큰 영향을 받고 있습니다. 또한, 엔지니어링 플라스틱 산업은 변동비(특히, 원료비)의 비중이 커서 원유가와 메탄올,카프로락탐 등의 원료가격의 변동에 따른 영향으로 안정적인 원료 수급이 중요합니다. (d) 계절성엔지니어링 플라스틱 산업은 계절적 요인 등으로 인한 큰 변동은 없으나, 하계 휴가 및 각국의 명절 등으로 조업일수가 줄어드는 시기에는 소재 사용이 다소 감소하는 양상을 보이고 있습니다. (e ) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 엔지니어링 플라스틱 제조 산업은 크게 BASE칩 제조와, 제조된 BASE칩을 원료로 첨가제와 함께 가공하는 컴파운드 사업으로 크게 나누어 볼 수 있습니다. 첫째로, 메탄올 및 카프로락탐, 벤젠 등의 화학제품에서 플라스틱 제조의 원료가 되는 BASE 칩을 생산하는 과정은 대규모 장치산업으로, 이를 운용하는 생산노하우가 뒷받침 되야 하므로, 신규 업체의 진입은 쉽지 않습니다. 실제로, 당사가 영위하는POM Base 칩 생산의 경우 현재 국내에서 당사 및 KEP(한국엔지니어링플라스틱) 두 업체가 생산하고 있으며, Dupont, BASF, 셀라니스, 폴리플라스틱 등 글로벌기업이 국내에 생산 공급하고 있는 실정입니다. 둘째로, 생산된 BASE칩을 구매하여, 특정 첨가제를 혼합하여 물성을 향상시키는 컴파운드 산업은 시설투자 비용이 적고 일반적인 제품은 기술진입이 용이한 편이지만, 이 경우에도 자동차산업 등 소재의 승인 획득을 필요로 하는 시장에는 일정 수준 이상의 기술력이 절대적으로 필요로 하여 신규 진입에는 장벽이 존재하고 있습니다. (f) 국내외 시장여건 엔지니어링 플라스틱의 세계적인 수요는 미국, 일본, 유럽 등의 선진국 및 중국, 브라질 등신흥 공업국을 중심으로 꾸준히 증가추세에 있습니다. 특히 자동차나 전자제품등의 증산 및 중국을 비롯한 신흥국의 성장에 따라 그 원재 료인 엔지니어링 플라스 틱관련 시장도 확대가 지속되고 있습니다. 2010년에는 엔지니어링 플라스틱 시장도 2009년 대비 수량으로 8.1%, 금액으로는 10.1% 증가 되어 2008년 수준을 회복하였으며, 2011년 이후에는 수량 및 금액 모두 연평균 5%의 성장이 예상되고 있습니다. (출처 : 산업연구원 2010, 후지키메라 총연 (www.fcr.co.jp) 자료 재인용) 2012년 유럽발 재정위기로 인해 전세계적인 경기불황으로 전반적인 생산량이 일시적으로감소한 바 있으나, 2013년말 이후 점진적 회복세를 나타내고 있습니다. 특히, 최근차량경량화 및 HEV(하이브리드 자동차), EV(전기 자동차), 태양전지, LED 등 각종 환경 관련 제품에서 엔니지어링 플라스틱의 적용사례가 늘고 있는 점 또한 시장의 확대를 뒷받침하고 있습니다.

1- 4) Kolon Nanjing Co.,LTD. (a) 산 업의 특성 타이어코오드사업은는 최종사용자의 안전과 직접적으로 관계되는 제품으로 사장 진입장벽이 타 산업대비 높은 수준입니다. 단, 일단 시장에서 품질을 인정받고 나면 지속적으로 안정적인 사업을 유지할 수 있는 장점도 있습니다. 에어백사업도 자동차 안전부품의 특성상 신규업체의 시장이 어려우며, 기존 공급업체와 거래선 line up이 강하게 유지되고 있는 시장입니다. (b) 산업의 성장성지속적으로 자동차 수요가 증가하고 있으므로 타이어코오드의 수요는 년간 약 3~4%, 에어백의 수요는 10%이상 지속적인 성장이 기대됩니다.(c) 경기변동의 특성경기가 침체될 때 타이어코오드사업은 신규구매등은 감소하나 기존타이어의 교체는 정기적으로 이루어 지므로 100%연동은 받지 않으나 감소되는 것은 있고, 에어백은 중국 내수경기현황에 따른 자동차시장의 영향을 받는 편입니다.(d) 계절성타이어코오드사업은 계절적인 영향은 미약하고, 에어백사업은 내수소비심리에 영향을 받으므로 중국내수 소배패턴과 동일합니다. 성수기는 춘절, 국경절 전후이고 비수기는 여름입니다.(e) 경쟁력을 좌우하는 요인타이어코오드사업의 경우 원가경쟁력이 가장 중요한 요인이며, 에어백사업은 품질관리능력이 최우선이고, 장기 개발능력 및 글로벌 납품능력도 중요합니다. 최근에는 가격 경쟁력도 중요한 요건으로 부각됩니다.(f) 국내외 시장여건중국내 시장여건은 여전히 공급과잉에 따른 과다 경쟁으로 어려운 상황니다. 이를 타개하기 위하여 중국내 글로벌업체 위주 공급, 해외수출량 증대를 지속적으로 추진하고 있 습니다. 1-5) Beijing Kolon Glotech, Inc. (a) 산 업의 특성 가죽 및 Fabric원단을 봉제 가공하여 Seat Assembly 회사 또는 자동차社에 판매하는 사업으로서 대규모 고용 촉진 효과와 원단 및 가죽업체 등 소재산업의 동반 발전이 가능한 사업입니다. 자동차 Maker의 요구에 의해 주문 생산방식으로 생산되며, 자동차 시트 원단/봉제와 함께 자동차 내장재를 구성하고 있는 요소로서 자동차산업과 동반 발전하고 있습니다. 생산기지의 국제화로 자재구매가 Global Sourcing으로 점차 변화함에 따라 신규업체 진입시 자동차社 요구 수준의 품질 및 종합평가를 통과해야만 하므로 진입장벽이 높은 편입니다. (b) 산업의 성장성 가죽 및 Fabric원단을 봉제 가공하여 Seat Assembly 회사 또는 자동차社에 판매하는 사업으로서 대규모 고용 촉진 효과와 원단 및 가죽업체 등 소재산업의 동반 발전이 가능한 사업입니다. 자동차 Maker의 요구에 의해 주문 생산방식으로 생산되며, 자동차 시트 원단/봉제와 함께 자동차 내장재를 구성하고 있는 요소로서 자동차산업과 동반 발전하고 있습니다. 생산기지의 국제화로 자재구매가 Global Sourcing으로 점차 변화함에 따라 신규업체 진입시 자동차社 요구 수준의 품질 및 종합평가를 통과해야만 하므로 진입장벽이 높은 편입니다. (c) 경기변동의 특성 국내에서 생산되는 자동차는내수 뿐만 아니라 수출로도 많이 판매되고 있으므로, 타 산업부문에 비하여 경기 변동에 따른 영향은 적은편입니다. (d) 계절성 자동차 수요 국가별로 각 환경에 맞게 소재를 차별하여 적용하므로 계절적인 변수는거의 없는 편입니다. 단, 자동차社의 파업, 휴무, 특근 등 공장 가동 변수에 영향을 받는 편입니다. (e) 경쟁력을 좌우하는 요인 고객사가 요구하는 높은 품질관리 수준의 확보와 원가 경쟁력이 사업의 핵심 요소입니다. 따라서 선행적 연구개발과 기술인자의 확보를 통하여 고객의 Needs에 맞는 고품질, 차별화된 제품개발로 경쟁력을 높여가고 있습니다. (f) 국내외 시장여건 국내 봉제 시장은 국내 자동차社의 생산능력 및 판매 추세에 따라 현재 수준에서 유지되는 시장으로 예상됩니다. 그러나 자동차 산업 성장세가 큰 중국에서는 새로운 수주의 기회가 늘 존재하고 있습니다. 높은 수준의 개발, 품질 능력을 갖춘 국내 시트 봉제 업체들은 충분한 성장 가능성을 가지고 있다고 할 수 있습니다. 1-6) KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED (a) 산업의 특성타이어코오드사업은 최종사용자의 안전과 직접적으로 관계되는 제품으로 시장 진입장벽이 타 산업대비 높은 수준입니다. 단, 일단 시장에서 품질을 인정받고 나면 지속적으로 안정적인 사업을 유지할 수 있는 장점도 있습니다. (b) 산업의 성장성지속적으로 자동차 수요가 증가하고 있으므로 타이어코오드의 수요는 년간 약 3~4% 지속적인 성장이 기대됩니다.(c) 경기변동의 특성경기가 침체될 때 타이어코오드사업은 신규구매등은 감소하나 기존타이어의 교체는 정기적으로 이루어지므로, 100%연동은 받지 않으나 일정부분 영향은 받습니다. (d) 계절성타이어코오드사업은 글로벌 매출을 계획하고 있으므로 계절적인 영향은 미약합니다.(e) 경쟁력을 좌우하는 요인타이어코오드사업의 경우 원가경쟁력이 가장 중요한 요인이며, 안정적 품질로 장기 공급 가능여부가 중요합니다.(f) 국내외 시장여건베트남 공장은 원가경쟁력을 장점으로 베트남 내수 판매외 글로벌 판매를 목표로 하고 있습니다. 이를 달성하기 위하여 해외고객에 대한 납품을 지속적으로 추진하고 있습니다.

2) 화학소재군 2-1) 코 오롱인더스트리 화학부문 당 지배회사의 화학소재부문에서는 석유수지, 하이레놀, 하이록시, 건자재(PU/TPU) 등을생산 및 판매하고 있으 며, 자동차산업, 조선산업, 전자산업, 건축산업 등과 관련이 있습니다. (a) 산업의 특성당 지배회사의 화학부문은 석유수지 제조 및 판매와 페놀수지 및 에폭시수지를 일괄생산 및 판매하고 있으며 국내외 시장에서 우월적인 경쟁력을 가지고 있습니다. 페놀수지 및 에폭시수지는 자동차(도료, 타이어 등), 선박(도료) 및 전자재료업종, 복합재료 분야 등에 공급하고 있으며, 건물의 방수재나 인테리어 바닥재로 쓰이는 우레탄, 우레아, 에폭시 및 다양한 종류의 복합재료는 물론 육상트랙, 농구코트, 롤러스케이트장 등의 경기장 바닥재까지 공급하고 있습니다. 또한 방수/방풍용 의류나 등산용품에도 우레탄이 사용되고 있습니다.(b) 산업의 성장성석유수지는 신흥 성장국들을 중심으로 성장하고 있으며, 이 중 위생용 접착제 용도로 주로 사용되는 수첨석유수지의 성장율이 상대적으로 좀 더 높은 편입니다. 페놀수지는 2009년 공장 리뉴얼을 통해 최신 자동화 생산설비를 보유하였으며, 타 페놀수지 메이커 대비 생산/품질적으로 안정된 제품을 생산하고 있습니다. 다만 페인트, 타이어, 전자재료, 주물 등 다양한 산업의 동향에 따라 성장의 등락이 있습니다. 에폭시수지는 특수에폭시 분야에서 아시아 1위의 생산능력을 가지고 Global No.1 Market Share 확보를 위한 증설이 완료단계에 있으며, Halogen Free, Lead Free 등 친환경 제품의 수요증가에 따라 향후 안정적인 판매확대를 예상하고 있습니다.(c) 경기변동의 특성석유수지는 다양한 용도로 사용되고 있어, 세부적인 용도별로는 산업별 경기변동에 따른 특성의 차이가 나지만, 석유수지 제품 전체적으로는 경기변동에 영향을 적게 받는 편입니다. 자동차, 조선, 전자재료 등의 용도로 사용되는 페놀수지는 경기동향이나 전후방 연관산업의 동향에 따라 영향을 받을 수 있습니다. 에폭시수지는 Mobile, 통신서버 및 자동차 전장용 제품의 적용 확대에 따라 견실한 성장이 예상되며, 도료, 건설 등의 경기에 소폭 영향을 받는다고 볼 수 있습니다.(d) 계절성석유수지 제품 중 도로차선 표시용은 계절적으로 공사가 가능한 봄, 가을에 판매가 집중되는 편입니다. 페놀수지, 에폭시수지는 특별히 계절적 비수기, 성수기 구분이 없는 편입니다. PU/TPU는 외부 기후에 영향을 많이 받는 편이며 봄, 가을의 판매량이 높습니다.(e) 경쟁력을 좌우하는 요인당 지배회사의 석유수지 제품은 가격이 고가군에 위치해 있음에도 안정적인 원료소싱을 통해 좋은 품질의 제품으로 경쟁사 대비 안정적인 공급을 유지하고 있다는 장점을 가지고 있기에 세계 유수 거래선들과 꾸준한 거래를 하고 있습니다. 페놀수지는 우수한 내열성, 내약품성, 치수안정성, 전기절연성, 기계적 강도의 특징이 있으며 페놀수지 생산업체 중 국내 1위, 아시아 2위의 생산능력을 가지고 있습니다. 에폭시수지사업은 에폭시수지의 원료가 되는 페놀수지 등을 직접 생산하므로 원료 구입과 품질유지 면에서 장점을 갖추고 있습니다. 축적된 경험과, 중간체-에폭시의 수직 계열화 및 경화제 생산(set 판매)의 제품 포트폴리오에 근거한 경쟁력 있는 제품으로 고객만족을 꾀하고, 친환경소재의 수요증가에 따라 Green Epoxy와 다양한 종류의 특수에폭시/특수 경화제를 공급하며 고기능성 시장을 선도해 나가고 있습니다. 폴리우레탄(PU)은 특허와 신기술을 인정받아 주택공사 및 종합건설사의 설계시방에 참여하는 등 품질의 우수성을 인정받고 있습니다. 열가소성폴리우레탄(TPU) 역시 산업계 전반에 걸쳐 사용되는 고부가가치 소재로서 장기적으로 산업구조의 고도화와 더불어 다양한 분야에서 수요가 증가할것으로 예상됩니다.(f) 국내외 시장여건페놀수지는 조선업계 및 국내자동차 업계의 침체로 인한 선박용 도료및 타이어용의 판매량 감소와 더불어, 주물용 등 일반용 페놀수지 축소, 중국 페놀수지 및 완성품 수입으로 경쟁이 치열한 상태이나, 전기 자동차 등 자동차 분야의 복합재료와 친환경도료용 등은 성장세를 이어가고 있습니다. 에폭시수지는 대부분의 고객사가 중국, 일본 등 동북아시아에서 공장을 운영중이며, 다국적 기업 및 일본/대만계 업체와 치열한 경쟁을 벌이고 있는 상황이나, 페놀수지-에폭시수지 일관생산체제로 M/S를 늘리고 있습니다. 우레탄 방수와 바닥재용의 경우 건설경기 악화, 저가대체재 출현 등으로 M/S 축소 현상이 나타나기도 하지만 사업다각화(자동차용PU 등), 친환경제품(중금속free)확대 등으로 사업확대를 꾀하고 있습니다.

3) 필름/전자재료군 3-1) 코오롱인더스트리 필름/전자재료 부문 당 지배회사의 필름사업부문은 PE T Film과 Nylon Film 등의 Base필름군과 LCD용 프리즘 필름 등 광학소재 및 DFR 등의 PET 후가공필름을 생산 및 판매하고 있습니다. (a) 산업의 특성필름시장은 크게 산업용과 포장용 시장으로 구분되며, 산업용에서는 LCD BLU용 소재, 편광판 보호용 소재, 태양광 백시트용 소재가 최근 각광받고 있습니다. 포장용은 식품 포장용으로서, 국내외 포장재 생산업체가 주요고객입니다. LCD 소재 산업은 시장과 고객 상황에 민감하게 반응하고 최근 국내는 OLED 시장 확대로 LCD 시장은 축소되고 있지만, 반면에 중국 LCD 시장은 확대되고 있습니다. DFR 시장 역시 주요 고객이 PCB 제조 업체인 만큼 IT 경기 변동에 민감하게 반응하고 있습니다. (b) 산업의 성장성 PET Film관련 시장조사기관인 PCI에 의하면, 2017년 기준 세계시장은 480만톤이고, 2020년까지 연평균 6.1%의 성장하여 2020년에는 580만톤에 이를 것으로 예상하고 있습니다. 이처럼 PET Film과 Nylon Film은 꾸준하고 안정적인 성장성을 보이는 제품으로 우수한 기계적 물성과 가공성으로 향후에도 많은 신규 산업에서 주요 소재로 사용될 것으로 예상됩니다. LCD 소재 산업에서는 기술 장벽이 낮은 제품이 보다 빠르게 중국 시장으로 흡수되고 있어 국내 시장은 축소되고 있습니다. 반면에, PCB 시장은 고부가가치 제품인 모바일/자동차용 등 수요 증가가 예상됩니다. 당사는 높은 수준의 기술력과 빠른 고객 대응으로 해외 Global 업체들과 경쟁하고 있으며, 중국 시장 공략과 Global 사업 확대를 위해 중국에서의 현지화를 추진하고 있습니다. (c) 경기변동의 특성 베이스 필름사업은 기초원료인 원유가격 및 환율 변동에 따라 원재료 가격이 연동되는 특성을 가지고 있습니다. 따라서 원유로부터 파생되는 TPA, EG, 카프로락탐 가격변동성에 의해 구매 가격이 결정되고 있습니다. 또한 주 소비시장인 Display관련 사업(TV, 핸드폰 등), 태양광용관련 사업, 포장관련 사업과 밀접한 관계가 있습니다. Display, 태양광용, 포장관련 사업의 수요/공급 Balance와 사업의 변화에 따라 PET, Nylon Film 가격 및 공급에 변동이 발생하고 있습니다. 당사의 제품은 국내/해외 LCD/PCB TV, Monitor, 모바일 시장에 밀접한 연관이 있으며 국제 유가 등 외부 환경적 요인에도 영향을 받습니다. (d) 계절성 베이스 필름사업은 각종 FILM의 기초소재이므로 계절적인 요인이 미치는 영향이 크지는 않으나, 하계 휴가 등 휴일이 많은 시기에 매출이 소폭 조정되는 경향이 있습니다. 또한 Display사업의 시황에 영향을 받을 수 있습니다. 해외 수출의 경우, 각 국가별 휴일에 영향을 받으나 중국의 춘절, 유럽의 연휴시즌이나 중동의 라마단을 제외하고는 계절적 편차가 크지 않은 편입니다. LCD/PCB 소재 시장의 계절적 영향은 미미한 수준이며, 시장 및 주요 고객사 상황이 수요 및 공급에 영향을 미치고 있습니다. (e) 경쟁력을 좌우하는 요인 시장에서 경쟁력을 좌우하는 주요 요인은 제품의 공급 능력, 품질 안정성, 다양한 제품군 및 가격 경쟁력 등입니다. 당 지배회사는 세계 12위권(PET)의 생산 설비를 갖추고 있으며, 30여년의 생산 경험을 바탕으로 고객사로 부터 우수한 품질의 제품으로 인정받고 있습니다. 지속적인 기술 개발과 연구, 투자를 통해 첨단 산업용 소재시장에서도 주요 공급처로 자리매김을 하고 있으며 향후 꾸준한 설비 확충과 과감한 R 투자 등을 통해 더욱 우수한 제품을 창출할 계획입니다. LCD/PCB 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인은 높은 수준의 R, 고부가가치 제품 개발/생산 능력, 그리고 빠른 고객 대응입니다. (f) 국내외 시장여건 베이스필름 중 PET Film은 국내 SKC, TAK, 일본의 Toray, Mitsubishi 등 대기업들이 메이커로 참여하고 있습니다. 종전에는 일본, 미국, 유럽 및 한국 등 주요 선진국 제조사들이 대부분 공급을 주도했으나 최근 중국, 인도 등 후발업체들이 포장용 부문에서 시장 점유율을 높여가고 있습니다. 따라서 당 지배회사를 비롯한 선진 메이커들은 범용 시장을 탈피하여 고부가/차별화용 시장에 집중하고 있습니다. Nylon Film은 전통적인 식품포장용에서 최근 Battery Cell Pouch용도 등으로 시장을 넓혀가려는 움직임이 있습니다. 당사는 국내/해외 PET 등 주요 원료 가격과 밀접하게 연관되어 있으며, TV/Monitor, 모바일, PCB 업체 및 시장 상황에 영향을 받는 특징이 있습니다. 중국 시장에서는 지속적인 범용 수요 증가가 예상되며, 국내는 높은 기술력을 요구하는 고부가가치 제품의 수요 증가가 예상됩니다.

4) 패션군4-1) 코오롱인더스트리 패션부문 (a) 산업의 특성패션업은 패션상품과 관련된 제반산업을 지칭하며, 단순한 제조업과는 달리 소비자의 감성과 욕구를 디자인에 반영, 이를 상품화하여 다양한 이미지 및 고감도의 마케팅 전략으로 완성되는 복합산업입니다. (b) 산업의 성장성최근 국내 패션산업은 해외직구의 증가 및 장기적인 내수경기 침체 등으로 인해 전반적으로 시장 성장세가 많이 둔화되어 있으며, 소비심리의 회복까지는 시간이 필요할 것으로 보여집니다. 하지만 장기적으로 볼 때 주 52시간 근무제 및 고령화 사회로의 전환으로 인한 LifeStyle 변화, 모바일 등 유통채널의 다변화, 합리적인 소비 문화추구 및 시장의 양극화 등의 요인으로 패션시장은 보다 세분화 되고 있으며, 나아가 새로운 패션사업분야를 창출하는 기회가 되고 있기도 합니다. 또한, 해외진출 가속화로 글로벌 시장에서의 새로운 경쟁과 성장이 예상됩니다. (c) 경기변동의 특성패션산업은 경기변동에 매우 민감한 산업입니다. 특히 국내 패션시장은 내수 위주의 산업구조로 국내 경기 변화에 대한 민감도가 타 산업 대비 높은 편입니다. 세계적인 SPA 브랜드 및 타 글로벌 브랜드의 적극적인 국내진출로 시장환경의 어려움이 더 심화될 것으로 예상되나, 국내 패션업체들의 온라인 사업 확대 및 대형 유통업체들과의 제휴를 통한 유통망 확보에 계속적인 노력을 기하고 있어, 시장내 치열한 경쟁이 계속될 전망입니다.(d) 계절성패션사업의 계절성을 보자면 일반적으로 겨울제품의 단가가 타 계절제품의 단가보다 높기때문에 S/S(봄, 여름) 보다는 F/W (가을/겨울) 의 매출 비중이 상대적으로 크며, 그중에서도 3/4분기 보다는 4/4분기의 매출이 상대적으로 큰 경향이 있습니다. 당사는 아웃도어 브랜드 '코오롱스포츠'의 매출비중이 높기 때문에 F/W 매출이 실적에 많은 영향을 주고 있습니다.(e) 경쟁력을 좌우하는 요인패션업에서 핵심 경쟁요소는 브랜드가치, 디자인, 품질 등 상품기획 역량이며, 그 외 중심 상권 확보 및 신규 유통 개발 등의 유통 경쟁력과 글로벌 소싱을 통한 가격경쟁력 등을 들 수 있습니다. 대부분의 패션 업체는 소재, 디자인, 패턴 등 상품 기획 전반의 핵심 역량을 제외하고는 국내외 협력업체와의 아웃소싱 체제 구축을 통해 운영되고 있습니다. 따라서, 시장 내 진입 장벽이 낮고, 소비자의 Needs가 다양하며 시장 내 변화가 많아 경쟁이 매우 치열한 상황입니다.(f) 국내외 시장여건최근 몇 년 동안 계속된 경기침체와 내수 부진 등으로 인해 패션 브랜드들은 큰 어려움을 겪고 있습니다. 여기에 최근 중국 성장률 감소와 국제환경의 불안정성 등 대외적인 요인이 겹쳐지면서 패션업체들이 좀처럼 돌파구를 찾지 못하고 있습니다. 주요 패션 대기업들은 점포 확대를 통한 몸집 키우기보다 내실에 집중해 수익성을 제고하고 있으며, 온라인 유통채널의 확대 및 패션업에서 벗어나 주류, 화장품 등 라이프스타일형 사업을 전개하는등 신성장동력 모색에 적극 나서고 있습니다.

5) 의류소재 등5-1) 코오롱패션머티리 얼

(a) 산업의 특성

합성섬유 산업은 석유화학과 밀접하게 연계되는 하이테크산업으로 초기 제조설비 구축 시 대규모 설비투자가 필요한 자본집약적 장치산업이며, 차별화된 고부가가치 제품 개발능력을 필수적으로 갖추어야 하는 기술집약적 산업입니다. 후방으로는 석유화학제품인 원료를 공급받아, 화학적 합성과정을 거친 후 섬유를 제조하여 전방산업인 방적, 직물, 봉제산업에 공급하는 역할을 수행함으로써 전후방사업과 관련성이 높은 특성이 있습니다. 당사는 합성섬유의 생산에서 기능성원단의 제조 판매에 이르는 섬유소재의 일관 사업 체제를 구축하여 사업을 영위하고 있습니다. 섬유산업 중 그 비중이 큰 화학섬유산업은 자연계에서 얻은 면, 모 등을 섬유형태로 생산한 천연섬유와 달리 석유, 석탄 등을 원료로 고분자 화학적 가공 공정을 통하여 섬유형태를 만드는 공정제어 기술이 필요한 전형적인 장치산업입니다. 화학섬유(이하'화섬')는 크게 합성섬유와 재생섬유로 구분할 수 있는데, 합성섬유에는 폴리에스터[장섬유(P/F), 단섬유(P/SF)], 나일론, 아크릴, 스판덱스 등이 있고 재 생섬유에는 레이온, 아세테이트 등이 있습니다. 흔히 화섬하면 합성섬유인 폴리에스터, 나일론으로 이해되고 있는데, 이는 화섬의 성장이 폴리에스터를 중심으로 이루어졌고 수요의 대부분을 폴리에스터와 나일론이 차지하고 있기 때문입니다. (b) 산업의 성장성

섬유산업은 성숙 및 사양 산업 이라는 이미지가 강하나 실제로 전 세계 섬유 생산량은 지속적으로 증가하여 왔으며 향후에도 중국 및 후발개도국의 섬유 소비 증가와 산업용도 확대 추세 등을 살펴볼 때 꾸준한 생산 증가가 예상되며 천연섬유 증가의 한계로 화학섬유의 생산량이 주도적으로 늘어날 것으로 예상됩니다. 전 세계 섬유 생산량 증가 현황을 살펴보면 2010년 이후 년 평균 성장률(CAGR) 2.8% 수준으로 꾸준한 섬유 소비 증가가 있었습니다. 그 중 화학섬유 년 평균 성장률은 4.7%로 천연섬유 -1.4% 대비 증가폭이 상대적으로 큰 성장을 하였음을 알 수 있습니다. 특히, 화학섬유 중에 원가 경쟁력 및 범용성이 우수한 폴리에스터 필라멘트(P/F)는 6.2% 생산량 증가를 이루면서 섬유 제품 생산량의 1/3 수준을 점유하고 있는 섬유산업의 중요한 위치를 차지하고 있습니다. 향후에도 화학섬유산업은 바이오산업의 성장에 따른 대체연료(바이오에탄올)용 재배 면적 확대에 따라 천연섬유 생산량 증가에는 한계가 있다고 전망되며 섬유소비 증가의 대부분은 화학섬유로 진행 될 것으로 예상됩니다. 국내 원단산업은 2000년을 정점으로 감소세로 반전되었습니다. 이는 90년대 중반 이후 개발도상국들의 생산능력이 향상됨에 따라 수입 수요가 감소하였기 때문입니다. 이에 따라 국내 원단산업은 그 타개책으로 범용제품에 대해서는 해외 투자를 증가시킴과 동시에 국내 생산은 구조조정을 단행하여 차별화 제품을 생산하는 체제로 전환하였습니다. (c) 경기변동의 특성

화학섬유의 경기 변동을 살펴보면 소재산업인 특징으로 경기변동에 많은 영향을 받으며 특히 석유화학의 경기에 따른 원료가의 변동에 크게 영향을 받습니다. 화학섬유 산업의 판가정책 및 후방산업에의 연관성을 고려하면 최우선적으로 석유화학 제품의 변동이 화학섬유 산업에 바로 영향을 준다고 할 수 있습니다. 다음의 주요 요인은 세계화학섬유 비중의 2/3를 가지고 있는 중국의 경기변동 변화라고 할 수 있습니다. 중국의 내수 소비 변화에 따라 중국 화섬산업의 수급 Balance가 결정이 되며 수출, 수입 변화가 생겨 국내 화학섬유산업에도 영향을 준다고 볼 수 있습니다. 궁극적으로 중국과의 섬유경기 정책에 따라 전 세계 섬유 산업의 경기에 영향이 크다고 볼 수 있습니다. 그 밖의 요인으로는 기후변화 및 계절적 요인으로 인한 소비 트렌드 변화 등이라고 할 수 있습니다. 원단 산업은 패션 산업과 연동되어 있기 때문에 경기 변동에 가장 민감한 산업 중의 하나입니다. 수요지역의 경기 상황에 따른 소비심리의 변동이 의류의 구매에 밀접한 영향을 주고 이는 원단 수요에 직접적 영향을 미칩니다. 특히, IMF 이후 현재의 국내 섬유산업은 지속적인 구조조정과 생산구조의 개선 그리고 새로운 제품 개발 등에 지속적인 노력을 기울인 결과 경기변동에 따른 탄력성을 확보하였으며 그에 따른 대처능력 또한 매우 향상되었습니다.

(d) 계절성

섬유의 특성상 기후 변화에 따른 소비 변화가 있습니다. 일반적으로 춥고 더운 날씨는 섬유소비의 증가를 가져온다고 볼 수 있으며 기후 변화에 따라 섬유소비는 다소 확대될 수 있습니다. 또한 계절적 요인에 따라 가을겨울(F/W)에는 보온성이 필요한 섬유의 수요가 확대되고 봄여름(S/S)에는 쾌적성을 요구하는 섬유의 수요가 확대됩니다. 이에 관련하여 예전에는 섬유의 성수기/비수기 구분이 일부 있었으나 소비 트랜드의 다양화 및 원사의 다양한 사용에 힘입어 계절적 요인에 의한 원사 소비의 변화는 크게 없습니다. 원단 산업은 그 사용 용도에 따라 시즌별로 변동을 가지는 산업입니다. 일반적으로 F/W시즌용 원단의 경우 생산 및 판매는 3월에서 7월까지 이루어지고, S/S 시즌용 원단의 경우 9월에서 12월까지 주로 생산과 판매가 이루어집니다. 우리나라의 원단산업은 F/W 시즌용 분야와 S/S 시즌용 분야의 규모가 비슷하기 때문에 계절의 변동이 있는 1/2월, 8/9월의 실적이 다소 주춤하나 년중 일정한 규모를 보이고 있습니다. 그러나 개별 회사의 경우 각 시즌별 특화 제품을 전문으로 하는 경우가 많기 때문에 그에 따라 1년 중 성수기, 비수기가 뚜렷한 변동을 겪게 됩니다.

(e) 경쟁력을 좌우하는 요인

내 화학섬유업계간의 경쟁형태를 살펴보면 예전의 업체간 과당경쟁을 탈피하고 사업다각화를 통하여 고유의 업종을 창출하기 위한 노력을 진행하여 왔으며 이로 인하여 국내화학섬유 산업은 상호간의 일정 영역을 가지고 경쟁을 하고 있으며 지속적으로 고부가가치 사업을 창출하기 위한 여러 가지 노력을 진행하고 있습니다. 국내 화섬업체의 경우 중국과의 품질 우위 및 부가가치 높은 차별화 제품 보유 유무에 따라 경쟁우위를 가질 수 있는 여건이 될 수 있다고 할 수 있습니다.

(f) 국내외 시장여건

원사사업은 원가경쟁력을 바탕으로 중국 등 후발개도국의 범용 폴리에스터 및 나일론 증산분이 국내시장에 저가로 공급되어 국내 화섬업계의 어려움이 있었으나 선발 화학섬유 기업위주로 제품 차별화를 위해 타이어 코드 및 필름 등 산업용 재료와 초극세사, 기능성 원사 등 특수사의 비중을 높이는 등의 모습으로 대응을 하였습니다. 이에 국내 화학섬유업체는 원가경쟁력이 없는 범용성 제품만으로는 중국의 영향으로 인한 국내 섬유경쟁력 약화가 되었다는 과거의 경험을 가지고 고부가가치 차별화 소재 개발 및 선택과 집중을 통한 사업 고도화를 진행하여 제2의 섬유산업 부흥을 창출하기 위한 노력을 하고 있습니다. 원 단산업은 시장 내 독점이나 과점의 구조가 없는 완전 경쟁 시장입니다. 시장의 규모가 크고, 국가 간 교역량도 많으며, 제품의 종류 및 분야, 가격범위가 다양하게 존재하기 때문에 특정 업체가 시장을 주도하는 구조가 불가능 합니다. 원단산업과 관련 있는 직물제조, 편물 제조, 염색가공업의 평균 종사자 수는 제조업의 절반 수준에 불과하며, 대규모 플랜트를 필요로 하는 화학섬유 업종은 원단산업의 약 3배의 종사자가 있습니다. 원단산업은 이처럼 소규모 인원으로도 시장에 진입할 수 있기 때문에 초기의 진입 장벽은 매우 낮은 특성을 보입니다. 원단산업은 다수의 소규모 업체가 각각의 역량에 맞게 다양한 분야에서 제각각 경쟁 구도를 형성하고 있습니다. 원단 산업의 분야가 매우 다양하고 시장의 규모가 크기 때문에 각 업체는 그 분야의 틈새시장을 공략하는 것만으로도 사업을 영위하는 것이 가능합니다 .

(g) 자원조달상의 특성 일반적으로 폴리에스터는 주원재료인 TPA나 MEG를 소수의 석유화학업체로부터 대량으로 매입하고 그 원재료를 가지고 중합/방사한 제품을 다수의 업체들에게 판매하는 방식을 취하고 있으며, 폴리에스터 Chip과 원재료 투입 비중에 차이가 있으나 주요 원재료는 동일하게 구성되어 있습니다. 원단산업의 주요 원재료는 원사입니다. 국내 화섬 원사는 충분한 공급량을 확보하고 있고 품질 또한 경쟁력을 갖추고 있기 때문에 일시적인 경기 변동에 따른 미세한 수급의 불안정은 있을 수 있으나, 전반적으로 안정적인 수급성을 나타내고 있습니다.

5- 2) 그 린나래 (주)

(a) 산업의 특성

골프산업은 타 레저스포츠 시설에 비해 넓은 부지를 필요로 하며, 시설관리와 라운딩을 위한 인력 자원의 효율적 활용이 중요합니다. 그리고 시설의 투자 규모가 크고 도시 외곽에 위치하기 때문에 시간과 비용이 많이 소요됩니다. 마지막으로 골프장은 회원제와 대중제 골프장으로 구분되어 집니다. 당 종속회사는 18홀 회원제골프장과 2016년 9월1일이후 부터 36홀의 대중제 골프장을 임대차 운영하고 있습니다.

(b) 산업의 성장성

골프 산업은 현재 지속적으로 성장하는 추세이나 2010년 이후 골프장의 과잉 공급으로 골프장별 내장객수는 정체 현상을 보이고 있습니다.

(c) 경기변동의 특성일반적으로 골프산업은 대외적인 경기 상황에 따라 내장객수의 증감과 소비행태가 민감하며 골프장의 영업에도 영향을 줍니다.(d) 계절성골프장 산업은 계절적으로 성수기와 비수기(혹서기, 혹한기)로 구분 되어지며, 월별 일출과 일몰 시간에 따라 내장객수의 capa에 영향을 줍니다.

(e) 경쟁력을 좌우하는 요인

코스의 적당한 위험과 보상이 조화되고 거리와 정교함, 기교 등을 검증할수 있는 조건인지, 또한 플레이어가 기량을 얼마나 다양하게 테스트를 할 수 있는지의 여부가 골프장 경쟁력에 큰 영향을 줍니다. 페어웨이와 그린이 어떤 형태로 잘 관리되고 있는지등 코스관리상태도 경쟁력에 영향을 줍니다. 그리고 골프장의 경치가 얼마나 라운딩 할 때 즐거움을 더할 수 있는가 평가도 중요합니다. 이외에도 공정성, 다양성, 안전성, 시설물 관리형태, 서비스 등의 요인들이 경쟁력을 좌우하기도 합니다.

(f) 국내외 시장여건

2012년부터 스크린골프를 통해 골프에 입문하는 골퍼는 지속적으로 증가하는 추세이며, 2017년 국내 골퍼 인구는 469만명으로 추산됩니다.

나. 회사의 현황

1) 영업개황 회사는 2018년 매출액 4조 7526억 원, 영업이익 1449억 원을 달성하였습니다. 법인세비용차감전순이익과 당기순이익은 각각 903억 원 및 429억 원 입니다.(IFRS 연결 누계기준) 코오롱인더스트리와 종속회사는 산업자재 및 화학부문 등에서 꾸준하게 실적을 내 매출액은 전년대비 소폭 증가한 모습을 보였습니다. 다만 원료가 상승 및 환율 하락의 외부적인 요소와 함께 일회성 비용 증가로, 영업이익은 전년대비 다소 하락하였습니다. 세전이익과 순이익은 영업이익 감소 영향으로 전년대비 하락세를 보였습니다.

2) 회사의 경쟁상의 강점과 단점 코오롱인더스트리와 그 종속회사는 산업자재, 화학, 필름/전자재료, 패션 및 기타 의류소재 등 각종 영역에서 다양하게 쓰이는 원료, 중간재 및 소비재까지 다양한 사업영역을 영위하고 있습니다. 이는 다양한 경기변화에 대해 유동적이고 즉시적으로 대처할 수 있어 특정 사업영역을 주로 영위하고 있는 회사들에 비해 실적의 안정세가 양호한 것이 장점입니다. 반면, 다양한 사업영역을 영위하고 있다 보니 회사 사업구조가 복잡하고 다방면에서의 투자가 일어나는 등 실적흐름과 사업전망을 전반적으로 추정하기에는 쉽지 않다는 점이 있습니다.

3) 각 사업군별 주요제품의 시장점유율 현황

구분	제품	제9기	제8기	제7기

산업자재군	타이어코오드, 에어백, 산업용사, SPB, 샤무드, 자동차시트 원단, 인조잔디 등	38.6%	39.3%	41.0%

화학소재군	석유수지, 산업용수지, 건자재 등	30.3%	30.3%	31.5%

필름/전자재료군	베이스 필름, 프리즘, DFR 등	29.5%	29.5%	29.5%

패션군	코오롱스포츠 등	8.0%	8.0%	9.0%

기타사업군	N/F, P/F의 원사 원단 가공 등	15.0%	17.0%	17.0%

※ 상기 시장점유율은 국내기준으로 각 사업군에 속한 주요제품들의 평균 수치이기 때문에 제품별로 점유율이 상이할 수 있으며, 당 지배회사 및 주요종속 회사의 내부 추정치임을 유의하시기 바랍니다.※ 코오롱플라스틱이 영위하고 있는 엔지니어링 플라스틱 사업은 사업 특성상 정확한 시장점유율의 산정이 어렵고, 각 수지별 시장파악이 용이하지 않아 객관적인 데이터가 없어 상기 시장점유율에 포함하지 않았습니다. ※ 패션군의 시장점유율은 국내아웃도어시장 기준이며, 당 지배회사의 아웃도어 브랜드인코오롱스포츠의 매출/국내 아웃도어패션시장 규모로 산출하였습니다. ※ 코오롱패션머티리얼의 시장점유율은 2018년 화섬편람의 연간생산능력 기준의 자료이므로 실제점유율과는 상이할 수 있습니다. 또한 원단 산업은 전체 산업의 규모 대비 개별 업체의 비중이 매우 낮기 때문에 업체별 시장 점유율 산정이 어려울 뿐만 아니라 그 수치도 의미가 없습니다. 대체로 국내 원단 회사는 주요 화섬 메이커가 하부 사업 본부로서 사업을 하고 있는 경우와 전문 원단 회사로서 독자적인 사업을 하는 경우, 그리고 생산 기반 없이 무역을 중심으로 하는 컨버터 업체로 나뉠 수 있습니다. 화섬사의 원단사업과 중견 원단 전문 회사의 경우 연간 500억에서 1,000 억원 전후의 매출 규모를 형성하고 있습니다. ※ Kolon Nanjing Co.,LTD., Beijing Kolon Glotech, Inc., KOLON INDUSTRIES BINH DUONGCOMPANY LIMITED는 해외법인이므로 상기 국내(한국)기준 시장점유율 산정에 포함하지 않 았습니다.※ 그린나래는 사업 특성상 시장점유율 표시가 용이하지 않아 상기 시장점유율에 포함하 지 않았습니다.

다. 신규사업에 관한 사항 1) 지배회사 코오롱인더스트리는 2016년 8월 1일 공시를 통해 세계 최초로 폴더블 디스플레이의 핵심 부품인 윈도우 커버용 CPI(Colorless Polyimide)필름의 양산설비 투자를 결정하고 투자를 집행하였습니다. 투명 폴리이미드 필름 소재는 폴더블 디스플레이의 윈도우 커버 소재로 쓰이게 되며, 차세대 스마트폰의 주요 소재로 주목받고 있습니다. 투자 규모는 약 900억원으로 1개 라인을 구축하였습니다.

2) 주요 종속회사 2-1) 코오롱플라스틱

(a) 진출 목적 생산능력 및 제조 경쟁력 강화를 위해 특수목적용 POM 라인 증설 투자

(b) 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성

업종	시장의 주요 특성	신규사업의 규모	신규사업의 성장성

제조업	자본집약형 장치산업 기술집약형 산업	기존 사업의 설비 증설	-

(c) 신규사업에 대한 투자

사업부문	신규 투자 품목	총 투자(예상) 소요액	투자자금 조달원천	예상투자회수기간

엔지니어링플라스틱	특수목적용 POM 라인 증설	231억원	증자 및 내부 자금	-

(d) 진 행상 황 판단 에 필요한 정보 특수목적용 POM 라인 증설은 18년 3분기에 완공되었습니다.

3. 주요 제품, 서비스 등가. 주요 제품 등의 현황

당 지배회사 및 주요종속회사의 각 사업부문별 주요 제품들의 품목, 용도 및 상표 등은 다음과 같습니다.

산업군	회사	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등

산업자재군	코오롱인더스트리산업자재부문	제품	타이어코오드	타이어보강재	RoadMaster?

에어백	자동차 에어백 쿠션	Secura?

산업용사	산업용사	AKILEN?

SPB(부직포)	필터용, 카페트기포지용	Finon?

샤무드(인공피혁)	차량내장재, 장갑, 잡화	Chamude?

아라미드	방탄복, 보호복, 광케이블, 자동차용 호스, 브레이크 패드	HERACRON?

MBR(멤브레인)	멤브레인(수처리용, 연료전지용)	Cleanfil?, Cleanfil-S?, Ecomate?

코오롱글로텍	제품	자동차시트 원단/봉제	자동차시트 원단/봉제	GLOTEX, HEATEX, Geonic

화이버/인조잔디	화이버/인조잔디	코니그린, 레이나, 핸디매트

코오롱플라스틱	제품	POM	자동차부품, 전기전자제품 기어류	KOCETAL

Kolon Nanjing Co.,LTD	제품	타이어코오드	타이어보강재	PTC

에어백	자동차 에어백 쿠션	Secura?

Beijing Kolon Glotech, Inc.	제품	카시트모듈,라미원단	자동차시트, 자동차 시트자재	-

KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED	제품	타이어코오드	타이어보강재	HIPERCORD

화학소재군	코오롱인더스트리화학부문	제품	석유수지	도료, 타이어, 테이프, 위생재용 접착제 등	SUKOREZ 등

제품	산업용수지 등	도료, 타이어용 접착제, 주물, 전자재료 등	HIRENOL?, HIROXY? 등

필름/전자재료군	코오롱인더스트리필름/전자재료부문	제품	PET Film(후가공포함)	광학용, 전자재료용, 태양광용, 산업용, 포장용	ASTROLL

Nylon Film	포장용, 풍선용	AMIDROLL

LCD BLU	LCD용 주요 부품	EverRay?

DFR	PCB, FPCB, L/F 등의 회로 구현	Accuimage?

Overcoat	LCD Color Filter 평탄화 등	Onlymer?

패션군	코오롱인더스트리패션부문	제품	아웃도어/스포츠/골프	의류, 잡화 등	코오롱스포츠, 헤드, 잭니클라우스, 엘로드, WAAC(왁), 엘로드 클럽, 혼마

캐주얼	의류, 잡화 등	클럽캠브리지, 시리즈, 에피그램, 커스텀멜로우, 헨리코튼

수입/명품	의류, 잡화 등	마크제이콥스, 닐바렛, 로에베

패션잡화	의류, 잡화 등	쿠론, 슈콤마보니

남성정장	의류, 잡화 등	캠브리지멤버스, 지오투, 브렌우드

여성복	의류, 잡화 등	럭키슈에뜨

업사이클링	의류, 잡화 등	래;코드

의류소재등	코오롱패션머티리얼	제품/상품	나일론 원사	의류용사	코오롱 나일론

폴리에스터 원사	의류용사	코오롱 폴리에스터

Woven(원단)	의류용 순합성 섬유직물	neoVENT, MIREX외

Knit(원단)	의류용 인조섬유 편조물	CYPAN, POLARLON외

용역 등	직물, 편조원단 염색가공외	직물염색외	-

그린나래	제품	식음	식사, 음료, 주류	-

제품	골프용품	골프화, 의류, 시상품	-

※ 상기 패션군의 주요상표권 중 코오롱스포츠, 잭니클라우스, 헨리코튼은 당사가 전용사용권자로 등록되어 있어 해당 브랜드의 상표권을 독점적으로 사용할 수 있습니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이1) 제품가격 변동 추이

산업군	생산제품	주요제품	판매유형	단위	제9기	제8기	제7기

산업자재군	타이어코오드, 에어백, 산업용사, SPB,자동차시트, 화이버, 인조잔디, POM 등	타이어코오드, SPB, 산업용사	수출	$/kg	3.5	3.5	3.4

에어백, MBR(정수기용)	수출	$/ea	10.0	10.2	9.7

자동차시트원단	내수	\/M	8,922	8,756	9,156

POM	내수/ 수출	$/MT	2,292	2,029	1,392

화학소재군	석유수지, 하이레놀, 하이록시, PU/TPU 등	산업용수지 등	내수/ 수출	￦/kg	3,171	2,964	2,904

필름/전자재료군	Base Film, 프리즘필름, DFR 등	Base Film	수출	$/kg	2.9	2.7	2.6

프리즘필름, DFR	수출	$/m2	7.1	7.2	6.4

패션군	코오롱스포츠, 헤드, 잭니클라우스, 엘로드, 쿠론,캠브리지멤버스, 커스텀멜로우, 마크제이콥스 등	코오롱스포츠	내수	\/개	162,730	160,309	165,916

의류소재 등	폴리에스터/나일론 원사, Woven, Knit, 식음 등	폴리에스터 원사, 나일론 원사	수출	$/kg	2.2	2.0	2.0

Woven, Knit	수출	$/yd	3.1	3.0	3.5

※ 상기 제품가격은 해당 사업군에 속한 주요제품의 단순평균가격으로 개별 제품들의 가 격 및 변동추이와는 다를 수 있습니다.

2) 산출기준 및 가격변동원인

산업군	주요제품	산출기준	주요 가격변동요인

산업자재군	타이어코오드, SPB, 산업용사, 에어백	단순평균가격	수급 밸런스 및 원료가

자동차시트원단, 화이버	단순평균가격	시장상황, 환율, 원료가 등

POM	화학원료시장정보 조사기관인 TECNON(ASIA)에 근거한 각 소재별 베이스칩의 시장 평균 거래가	주요 원재료 및 부재료 가격 변동

화학소재군	산업용수지 등	제품매출액÷매출수량	수급 밸런스, 원료가 등

필름/전자재료군	Base Film	평균 판가	수급 밸런스로 인한 판가 변동

프리즘필름, DFR	평균 판가	환율 변동, 제품 Mix 영향 등

패션군	코오롱스포츠	단순평균가격 (소매가(-vat)/판매수량)	계절적 요인에 따른 시즌 상품구성 및 제품 컨셉의 변경에 따라 단가의 변동 가능성이 큼.

의류소재 등	원사	단순평균가격	원사가격 변동, 인건비 변화, 환율의 등락, 시장현황 영향 등

원단	단순평균가격	제조원가, 수요지 시장현황에 의한 영향, 원단가격 변동, 인건비 변화, 환율의 등락 등

4. 주요 원재료에 관한 사항가. 주요 원재료의 현황

(단위 : 억원,%)

회사	매입유형	원재료품목	구체적용도	매입액	주요매입처

코오롱인더스트리	원재료	PTA	PET 타이어코오드산자용사필름 원료 등	1,878	태광산업

MEG	778	롯데케미칼

코오롱글로텍	원재료	원단사	자동차시트, CMT용 외	623	진양화학주식회사 등

Resin	화이버 원료	431	롯데, SK

코오롱플라스틱	원재료	MA(메탄올)	POM원료	347	Methanex 등

Kolon Nanjing Co.,LTD.	원재료	PET Chip	산자용원사	332	HengLi

N66원사	에어백용 원료	126	Invista

Beijing Kolon Glotech, Inc.	원재료	TPU	자동차시트 커버	18	천진LG 하우시스

ADC/GC Cloth	자동차시트 커버	45	강소일정

원피재단물	자동차시트 커버	2	청도삼양

NYLEX(나이렉스)	자동차시트 커버	2	코오롱글로텍 장가항법인

PU/TPI	자동차시트 커버	3	코오롱글로텍 한국법인

KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED	원재료	PET Chip	산자용원사	74	코오롱인더스트리(주)

코오롱패션머티리얼	원사	Nylon Chip	나일론	340	BASF SOUTH EAST ASIA PTE. LTD.

CPL	507	㈜카프로

PET Chip	폴리에스터	122	코오롱인더스트리 ㈜

QTA	645	삼남석유화학(주)

MEG	281	롯데케미칼(주)

원단	생지	Woven	201	광림섬유

가공지	225	(주)유티인터내셔날

원사	Knit	2	태정텍스

생지	17	케이케이씨통상

가공지	12	라온섬유

※ 원화정보이용시 유의사항 - 상기 Kolon Nanjing Co.,LTD. 및 Beijing Kolon Glotech, Inc. 의 금액은 2018년 12월말 최초고시 매매기준율 평균 을 적용하여 산출하였습니다. (162.76원/1CNY) - 상기 KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED 의 금액은 2018년 12월말 최초고시 매매기준율 평균을 적용하여 산출하였습니다.(1,118.10원/1USD) - 제공되는 원화표시 재무정보는 외화표시 재무정보의 참고자료로서 환율적용에 따라 다른 결과를 나타낼 수 있으니 이용시 유의하시기 바랍니다 . 나 . 주요 원재료의 가 격변동추이

회사	품목	단위	제9기	제8기	제7기

코오롱인더스트리	PTA	$/ton	861	655	600

MEG	903	850	657

코오롱글로텍	자동차시트 원사	\/kg	2,975	2,320	3,340

인조잔디 원사	2,355	2,028	2,212

화이버 원사	1,408	1,296	1,256

코오롱플라스틱	MA	$/MT	476	388	280

Kolon Nanjing Co.,LTD	PET Chip	RMB/kg	7.68	6.69	5.59

N66원사	31.37	32.91	32.40

Beijing Kolon Glotech, Inc.	원피재단물	RMB/대	530	-	-

PU	RMB/M	189	-	-

TPU	RMB/M	67	-	-

Cloth	RMB/M	33	-	-

Nylex	RMB/M	25	-	-

KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED	PET Chip	USD/kg	1.2	-	-

코오롱패션머티리얼	Nylon Chip	\/kg	2,630	2,396	1,917

CPL	2,325	2,137	2,297

우븐(Woven)	생지(Woven)	\/yd	901	971	983

가공지(Woven)	1,711	1,717	1,972

니트(Knit)	원사(Knit)	\/kg	6,200	6,350	7,266

생지(Knit)	\/yd	5,278	5,561	5,642

가공지(Knit)	1,642	2,065	1,830

※ Beijing Kolon Glotech, Inc. 및 KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED 은 제9기 1분기 부터 신규로 반영된 주요 종속회사이므로 전기 (제8기), 전전기(제7기) 기재 를 생략하였습니다. 다. 주요 원재료 가격변동 원인 및 산출기준

품목	산출기준	가격변동 원인 등

PTA	국내 PTA Maker의 중국 월평균 수출가 기준	18년 1Q 유가 하락세 였으나, 동절기 비수기임에도 불구 PET다운스트림 가동율 상승으로 PTA 강세 유지함. 2Q에도 유가 등 Upstream의 강세와 PET Chain 시황 호조, 주요 PTA플랜트 정기보수 집중에 따른 수급 Tight로 상승기조 이어짐. 3Q 유가는 7~8월 횡보후 9월 큰 폭 상승하였고, PET 성수기 시즌 진입에 따른 수요 증가, 선물투자 급증 등의 영향으로 PTA 가격 폭등하여 연중 최고치를 형성함. 4Q 유가는 세계 경제 성장 둔화로 급락세로 전환되었고, 비수기 다운스트림 수요까지 감소하면서 PTA가격도 큰 폭의 하락세를 보임.

MEG	동아시아 Spot Price 월평균 기준	18년 1Q 유가 하락세였으나, PET다운스트림 가동율 호조로 MEG 강세 유지함. 2Q는 Upstream 상승에도 불구, 중국 동부연안 재고량 증가 등 Over Supply 시황 지속으로 가격 하락세로 전환됨. 3Q는 유가의 큰 폭 상승에도 불구, 전반적인 Well-Balanced 시황 및 미중 무역분쟁 Risk에 대한 시장 민감도 증가로 2Q대비 소폭 하락세로 전환됨. 4Q는 유가 및 PET다운스트림 가동율 하락이 가중되어 MEG가격 급락함.

원사	구매실적 기준으로 총구매평균단가 기준	나일론, 폴리에스터 공히 가격변동의 원인은 원료가 변동 및 수급요인에 따라 판가 변동에 영향을 줌.

원단	구매실적 기준으로 총구매평균단가 기준	원단 제품의 가격은 제조원가에 의한 영향과 수요지 시장현황에 의한 영향으로 크게 나뉠 수 있음. 제조원가 부문은 원재료인 원사가격의 변동과 인건비 변화, 그리고 환율의 등락에 의해서 영향을 받음. 수요지 시장현황에 의한 영향은 수요처의 경기에 따른 소비심리, 경쟁업체의 동향, 트렌드의 변화 등임 .

MA	METHANEX(ASIA) 월별 공시 가격 산술 평균 기준으로 산출	국제 유가, 천연가스 가격 변동 및 원료수급상황이 주요 가격변동 원인임 .

자동차시트 원사	구매실적(송장단가) 기준 총구매평균단가	유가, 환율변동요인 등

5. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 주요 제품의 생산능력 및 생산능력의 산출근거

1) 주요 제품의 생산능력(단위 : 백만원)

산업군	회사	품 목	사업소	제9기	제8기	제7기

산업자재군	코오롱인더스트리 산자부분,코오롱글로텍,Kolon Nanjing Co.,LTD.,코오롱플라스틱, Beijing Kolon Glotech, Inc., KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED	타이어코오드,SPB(부직포),에어백, 산업용사,샤무드(인공피혁),자동차시트원단, 화이버, 코니그린, POM(Base)	구미공장, 경산공장, 글로텍 구미공장,글로텍김천공장,중국남경법인,플라스틱 김천공장, 글로텍중국법인,베트남 빈증법인	1,207,660	1,076,796	1,064,315

화학소재군	코오롱인더스트리 화학부문	석유수지, 하이레놀,하이록시, PU	울산공장,여수공장,대산공장,김천2공장, 인천공장	528,153	460,865	434,550

필름/전자재료군	코오롱인더스트리 필름/전자재료부문	베이스필름, 오버코트제, 나일론필름, PET필름, 드라이필름	구미공장, 김천1공장	410,423	447,505	423,656

의류소재 등	코오롱패션머티리얼	나일론/PET원사, 염색, 가공, 니트 가공	KFM 김천공장,KFM 대구공장,KFM 양주공장	669,564	667,578	662,767

※ 코오롱패션 머티리얼의 원단사업부문(Woven, Knit)은 외주생산으로 생산능력을 산정할수 없어 기재를 생략하였습니다. ※ Beijing Kolon Glotech, Inc. 및 KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED 은제9기 1분기 부터 주요 종속회사로 신규로 반영되었습니다. ※ 원화정보이용시 유의사항 - 상기 Kolon Nanjing Co.,LTD. 및 Beijing Kolon Glotech, Inc. 의 생산능력 산정시 위안화를 2018년 12월말 최초고시 매매기준율 평균 을 적용하여 산출하였습니다. (162.76원/1CNY) - 상기 KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED 의 생산능력 산정시 달러화를 2018년 12월말 최초고시 매매기준율 평균을 적용하여 산출하였습니다. (1,118.10원/1USD) - 해외법인의 경우 환율적용에 따라 수치가 일부 변동할 수 있으니 이용시 유의하시기 바랍니다 . 2) 사업장 별 생산능력의 산출근거

회사	사업소	산출기준/산출방법/특기사항/평균가동시간

코오롱인더스트리	구미공장	(1) 산출기준: 국내 사업소 기준 3교대 작업실시, 2018년 누계 가동일은 365일(2) 산출방법: 연간표준작업시간 × 설비 UPH(시간당 생산되는 제품의 수: 총 생산 제품수 ÷ 조업시간) × 가동률 (3) 평균가동시간: 1일 평균 가동시간 22시간

김천1공장	(1) 산출기준: 국내 사업소 기준 3교대 작업실시, 2018년 누계 가동일은 365일(2) 산출방법: 연간표준작업시간 × 설비 UPH(시간당 생산되는 제품의 수: 총 생산 제품수 ÷ 조업시간) × 가동률 (3) 평균가동시간: 1일 평균 가동시간 22시간

경산공장	(1) 산출기준: 국내 사업소 기준 3교대 작업실시, 2018년 누계 가동일은 365일(2) 산출방법: 연간표준작업시간 × 설비 UPH(시간당 생산되는 제품의 수: 총 생산 제품수 ÷ 조업시간) × 가동률 (3) 평균가동시간: 1일 평균 가동시간 22시간

울산공장	(1) 산출기준: 2018년 4분기 누계 가동일은 약 312일(2) 산출방법: 연간생산CAPA ÷ (연간조업일수 - 연차정기보수일수) × 2018년 4분기 누계 조업일수 × 단위당 제조단가(3) 평균가동시간: 1일 평균 가동시간 24시간

여수공장	(1) 산출기준: 국내 사업소 기준 4조 3교대 실시 중이며, 휴일(공휴일)을 포함한 2018년 4분기 누계 가동일은 총 327일(2) 산출방법: 연간생산CAPA ÷ 연간조업일수 x 2018년 4분기 누계 조업일수 × 단위당 제조단가(3) 평균가동시간: 1일 평균 가동시간 24시간

대산공장	(1) 산출기준 : 국내 사업소 기준 4조 3교대 실시 중이며, 휴일(공휴일)을 포함한 2018년 12월 누계 가동일은 총 365일(2) 산출방법 : 연간생산CAPA÷(연간조업일수)×2018년 조업일수×단위당 제조단가(3) 평균가동시간 : 1일 평균 가동시간 24시간

김천2공장	하이레놀(1) 산출기준 : 각 반응기 제품 및 중간체 포함 생산 가능량(80,040톤/year)(2) 산출방법 : 제품별 및 반응기별 수율 및 Cycle을 고려하여 산정하며, 연간생산CAPA ÷ (연간조업일수 - 정기보수일수) × 2018년 1Q~4Q 누계 조업일수 × 단위당 제조단가(3) 평균가동시간 : 월 평균 가동시간은 25~27일(반응기별 보수기간 상이)하이록시(1) 산출기준 : 특수에폭시(직접법+간접법)제품 생산기준(30,000/year)(2) 산출방법 : 특수에폭시 그레이드별 생산가능수량 및 Cycle을 고려하여 산정하며, 연간생산CAPA ÷ (연간조업일수 - 정기보수일수) × 2018년 1Q~4Q 누계 조업일수 × 단위당 제조단가(3) 평균가동시간 : 월 평균 가동시간은 25~27일 (반응기별 상이함)

인천공장	(1) 산출기준: PU 782톤/월, TPU 120톤/월 생산규모를 적용 생산능력은 금액으로 기록하였고, 금액은 2018년 1~12월 평균 제조원가를 기준으로 산정(2) 산출방법: 연간 표준작업 시간 × 설비 UPH(시간당 생산되는 제품의 수(양): 총 생산 제품수(양)÷조업시간)×가동률(3) 평균가동시간: PU 239일×12hr(1일 평균가동 시간)= 2,868hr/year, TPU는 239일×24hr(1일 평균가동 시간)= 5,736hr/year으로 계산

코오롱글로텍	구미공장	자동차시트 (1) 산출기준: 원단: 108만m/월 인조가죽: 26.4만m/월(2) 산출방법 원단: 1,500m/hr*24hr*22일/월 인조가죽: 550m/hr*16hr*26일/월(3) 평균가동시간 원단: 30일/월 인조가죽: 30일/월 인조잔디 등 (1) 산출기준: 60만㎡/월(2) 산출방법: 1250㎡ × 16hr × 30일/월(3) 평균가동시간: 30일/월

김천공장	(1) 산출기준: 24시간 가동전제/주생산품인 2.0De'규격기준(2) 산출방법: 방사기토출량×일×월평균가동일수×12개월(3) 평균가동시간: 월평균가동일수= 월일수-정대일수(정대시간/24hr), 정대시간:품종교체,정비,이상사고 소요시간(4) 특기사항 : 絲의 굵기,nozzle의 수,방사속도,압력등 絲의물성에 영향을 가하는 조건에 따라 생산능력 변동될 수 있음

Kolon Nanjing Co.,LTD	(1) 산출기준 : 제품별 완제품생산가능수량 × 평균판매가격(2) 산출방법 : (생산기대 수*시간당 생산량*1일 가동시간*당기 가동일수) - 기계운영시필요한 Loss(3) 평균가동시간 : 365일기준

코오롱플라스틱	(1) 산출기준: 생산라인별 CAPA 기준 최대 생산능력의 합계×시장거래가 ('18년 말(2018.12.31) 환율(1,118.10원/$) 기준))(2) 산출방법: 연간 생산능력= 일간생산량×연간 가동일수×시장거래가 분기 생산능력= 일간생산량×공정 운전일수×시장거래가(3) 평균가동시간: 24시간/일

Beijing Kolon Glotech, Inc.	(1) 산출기준: 분기생산능력 X 평균판매가격 (2) 산출방법: 분기 생산능력 = 일간CAPA * 분기 가동일수, 평균 판매가격 = 1~4분기 평균판매가격 (3) 평균가동시간: 10시간/일, 365일 기준

KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED	(1) 산출기준 : 제품별 완제품생산가능수량 × 평균판매가격(2) 산출방법 : (생산기대 수*시간당 생산량*1일 가동시간*당기 가동일수) - 기계운영시필요한 Loss(3) 평균가동시간 : 365일기준

코오롱패션머티리얼	원사사업부문	(1 ) 산출기준: 3교대 24시간 작업 기준 (2) 산출방법: 일간생산능력 × 가동일수(3) 평균가동시간: 24hrs/일, 730hrs/월

원단사업부문	대구공장(1) 산출기준: 3교대 24시간 작업가능(성수기, 비수기에 따라 탄력적으로 조정)(2) 산출방법: 일간생산능력 × 가동일수(산출한 원단량을 금액으로 환산하여 기재하였음)(3) 평균가동시간: 16.3hrs/일, 408hrs/월양주공장(1) 산출기준: 3교대 24시간 작업가능(성수기, 비수기에 따라 탄력적으로 조정)(2) 산출방법: 일간생산능력 × 가동일수(산출한 원단량을 금액으로 환산하여 기재하였음)(3) 평균가동시간: 9hrs/일, 190hrs/월

나. 주요제품 생산실적(단위 : 백만원)

산업군	회사	품 목	사업소	제9기	제8기	제7기

산업자재군	코오롱인더스트리 산자부분,코오롱글로텍,Kolon Nanjing Co.,LTD.,코오롱플라스틱, Beijing Kolon Glotech, Inc., KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED	타이어코오드,SPB(부직포),에어백, 산업용사,샤무드(인공피혁),자동차시트원단, 화이버, 코니그린, POM(Base)	구미공장, 경산공장, 글로텍 구미공장,글로텍김천공장,중국남경법인,플라스틱 김천공장, 글로텍중국법인,베트남 빈증법인	1,064,440	1,003,938	962,598

화학소재군	코오롱인더스트리 화학부문	석유수지, 하이레놀,하이록시, PU	울산공장,여수공장,대산공장,김천2공장, 인천공장	426,086	395,322	325,393

필름/전자재료군	코오롱인더스트리 필름/전자재료부문	베이스필름, 오버코트제, 나일론필름, PET필름, 드라이필름	구미공장, 김천1공장	393,243	353,242	314,767

의류소재 등	코오롱패션머티리얼	나일론/PET원사, 염색, 가공, 니트 가공	KFM 김천공장,KFM 대구공장,KFM 양주공장	259,162	251,786	248,853

※ 코오롱패션 머티리얼의 원단사업부문(Woven, Knit)은 외주생산으로 생산능력을 산정할수 없어 기재를 생략하였습니다. ※ Beijing Kolon Glotech, Inc. 및 KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED 은제9기 1분기 부터 주요 종속회사로 신규로 반영되었습니다. ※ 원화정보이용시 유의사항 - 상기 Kolon Nanjing Co.,LTD. 및 Beijing Kolon Glotech, Inc. 의 생산능력 산정시 위안화를 2018년 12월말 최초고시 매매기준율 평균 을 적용하여 산출하였습니다. (162.76원/1CNY) - 상기 KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED 의 생산능력 산정시 달러화를 2018년 12월말 최초고시 매매기준율 평균을 적용하여 산출하였습니다. (1,118.10원/1USD) - 해외법인의 경우 환율적용에 따라 수치가 일부 변동할 수 있으니 이용시 유의하시기 바랍니다 . 다. 가동률

(단위 : 시간, %)

산업군	회사	품 목	사업소	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

산업자재군	코오롱인더스트리 산자부분,코오롱글로텍,Kolon Nanjing Co.,LTD.,코오롱플라스틱, Beijing Kolon Glotech, Inc., KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED	타이어코오드,SPB(부직포),에어백, 산업용사,샤무드(인공피혁),자동차시트원단, 화이버, 코니그린, POM(Base)	구미공장, 경산공장, 글로텍 구미공장,글로텍김천공장,중국남경법인,플라스틱 김천공장, 글로텍중국법인,베트남 빈증법인	8,217	6,666	81.1

화학소재군	코오롱인더스트리 화학부문	석유수지, 하이레놀,하이록시, PU	울산공장,여수공장,대산공장,김천2공장, 인천공장	8,392	6,723	80.1

필름/전자재료군	코오롱인더스트리 필름/전자재료부문	베이스필름, 오버코트제, 나일론필름, PET필름, 드라이필름	구미공장, 김천1공장	8,760	7,705	88.0

의류소재 등	코오롱패션머티리얼	나일론/PET원사, 염색, 가공, 니트 가공	KFM 김천공장,KFM 대구공장,KFM 양주공장	7,464	5,310	71.1

※ 상기 내용 중 가동가능시간은 단순수치로 제품의 특성 및 생산체계가 상이하기 때문 에 실제 가동률의 편차가 있을 수 있습니다.

라. 생산설비의 현황 등 생산설비 현황은 국제회계기준(IFRS)도입으로 사업부문별로 구분이 어려워 지배회사와 주요종속회사를 구분하여 기재하였습니다.

1) 지배회사

[자산항목 : 토지] (단위 : 백만원)

회사	사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고(공시지가)

증가	감소

코오롱인더스트리	본사 및 연구소	자가등기	서울 강서	10,102	52,349	62,451	73,599

구미공장	자가등기	경북 구미	155,021	155,021	134,842

김천1공장	자가등기	경북 김천	35,301	35,301	24,370

경산공장	자가등기	경북 경산	31,230	31,230	38,453

인천공장	자가등기	인천	31,852	31,852	27,575

울산공장	자가등기	울산	16,743	3	16,740	20,222

김천2공장	자가등기	경북 김천	9,914	9,914	6,330

여수공장	자가등기	전남 여수	13,309	13,309	16,594

대산공장	자가등기	충남 서산	12,667	34,898	47,565	5,849

강동점(fnc)	자가등기	서울	1,050	1,050	3,388

인천공장(fnc)	자가등기	인천	1,893	1,893	953

안양직매장(fnc)	자가등기	안양	8,466	505	8,971	728

안양사업장(fnc)	자가등기	안양	8,983	8,983	8,532

음성사업장(fnc)	자가등기	음성	2,634	2,634	2,551

구미물류 기숙사(fnc)	자가등기	구미	55	55

S/B사무실(fnc)	자가등기	서울	757	757	524

해운대직영점(fnc)	자가등기	부산	10,785	10,785	6,245

기타(fnc)	자가등기	동탄	26,846	26,846	28,065

합계	377,607	87,752	58	465,301	398,821

[자산항목 : 건물] (단위 : 백만원)

회사	사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고(건물시가)

증가	감소

코오롱인더스트리	본사 및 연구소	자가등기	서울 강서	23,136	193,154	1,373	3,766	211,151	57,810

구미공장	자가등기	경북 구미	107,381	8,369	39	4,726	110,984	81,374

김천1공장	자가등기	경북 김천	34,427	417	1,370	33,474	18,696

경산공장	자가등기	경북 경산	22,573	2,193	1,061	23,706	14,490

인천공장	자가등기	인천	1,691	255	1,436	4,028

울산공장	자가등기	울산	9,602	1,496	2	438	10,658	10,826

김천2공장	자가등기	경북 김천	21,602	8,362	750	29,213	11,148

여수공장	자가등기	전남 여수	10,768	114	348	10,534	4,646

대산공장	자가등기	충남 서산	19,478	532	18,946	6,041

강동점(fnc)	자가등기	서울	1,199	43	1,157	1,461

인천공장(fnc)	자가등기	인천	411	13	398	275

안양직매장(fnc)	자가등기	안양	2,519	141	154	2,506	3,652

안양물류센터(fnc)	자가등기	안양	6	1	4	1,072

음성사업장(fnc)	자가등기	음성	71	32	39	654

구미물류기숙사(fnc)	자가등기	구미	148	146	2

해운대 직영점(fnc)	자가등기	부산	1,662	54	1,608	1,154

S/B사무실(fnc)	자가등기	서울	1,530	43	1,487	472

봉담 직영점(fnc)	자가등기	화성	1,198	33	1,165	1,010

동탄고객지원센터(fnc)	자가등기	화성	44,614	1,174	43,440	13,794

합계	304,018	214,245	1,561	14,794	501,907	194,251

[자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원)

회사	사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

코오롱인더스트리	본사 및 연구소	자가등기	서울 강서	530	71	23	80	498

구미공장	자가등기	경북 구미	9,502	445	1,055	8,893

김천1공장	자가등기	경북 김천	4,034	859	260	4,633

경산공장	자가등기	경북 경산	2,558	200	14	356	2,388

인천공장	자가등기	인천	292	46	245

울산공장	자가등기	울산	4,801	2,274	7	612	6,455

김천2공장	자가등기	경북 김천	8,758	5,963	885	13,836

여수공장	자가등기	전남 여수	4,623	391	4,232

대산공장	자가등기	충남 서산	21,455	1,267	20,187

인천공장(fnc)	자가	인천	81	25	5	101

안양물류센터(fnc)	타가(임차)	안양	514	17	45	486

음성사업장(fnc)	자가	음성	280	19	261

충장로직영점(fnc)	타가(임차)	광주	108	8	101

물류센터수원(fnc)	타가(임차)	수원	8	2	6

무교직영점(fnc)	타가(임차)	서울	699	630	69

FnC부문 기타(fnc)	-	-	1,421	198	121	1,499

합계	59,664	10,052	675	5,219	63,822

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원)

회사	사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	감액손실	기말장부가액	비고

증가	감소

코오롱인더스트리	본사 및 연구소	자가등기	서울 강서	1,648	8,183	1,332	8,499

구미공장	자가등기	경북 구미	199,885	44,639	178	35,798	26,534	182,014

김천1공장	자가등기	경북 김천	47,604	8,736	62	9,946	11,785	34,546

경산공장	자가등기	경북 경산	59,545	19,793	5,316	9,710	-11	64,323

인천공장	자가등기	인천	490	246	246	3	486

울산공장	자가등기	울산	13,871	21,594	115	2,863	32,487

김천2공장	자가등기	경북 김천	18,022	22,180	11	5,870	34,321

여수공장	자가등기	전남 여수	12,959	1,285	2,628	11,615

대산공장	자가등기	충남 서산	50,830	74	6,810	44,093

FnC부문 기타	-	-	11,480	218	744	10,954

합계	416,335	126,946	5,683	75,948	38,311	423,340

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원)

회사	사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	감액손실	기말장부가액	비고

증가	감소

코오롱인더스트리	본사 및 연구소	자가등기	서울 강서	165	39	125

구미공장	자가등기	경북 구미	397	266	177	7	480

김천1공장	자가등기	경북 김천	250	60	5	185

경산공장	자가등기	경북 경산	194	50	64	181

김천2공장	자가등기	경북 김천	6	6

여수공장	자가등기	전남 여수	182	250	73	359

대산공장	자가등기	충남 서산	20	20

FnC부문 기타	-	-	596	225	180	640

합계	1,810	791	620	11	1,970

[자산항목 : 공구와 기구] (단위 : 백만원)

회사	사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	감액손실	기말장부가액	비고

증가	감소

코오롱인더스트리	본사 및 연구소	자가등기	서울 강서	8,540	9,584	20	3,415	14,689

구미공장	자가등기	경북 구미	1,591	1,406	782	67	2,148

김천1공장	자가등기	경북 김천	172	232	87	45	272

경산공장	자가등기	경북 경산	578	279	208	650

인천공장	자가등기	인천	1,129	611	517

울산공장	자가등기	울산	351	147	136	362

김천2공장	자가등기	경북 김천	176	221	109	288

여수공장	자가등기	전남 여수	400	124	199	325

대산공장	자가등기	충남 서산	153	300	114	339

합계	13,090	12,293	20	5,661	112	19,590

[자산항목 : 비품] (단위 : 백만원)

회사	사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	감액손실	기말장부가액	비고

증가	감소

코오롱인더스트리	본사 및 연구소	자가등기	서울 강서	5,496	7,623	9	1,692	123	11,295

구미공장	자가등기	경북 구미	1,477	828	632	26	1,647

김천1공장	자가등기	경북 김천	1,791	110	119	30	1,752

경산공장	자가등기	경북 경산	663	169	291	540

인천공장	자가등기	인천	43	50	35	87	-28

울산공장	자가등기	울산	502	358	226	634

김천2공장	자가등기	경북 김천	466	422	189	700

여수공장	자가등기	전남 여수	332	158	201	289

대산공장	자가등기	충남 서산	541	110	296	355

FnC부문 기타	-	-	47,508	14,365	3,269	20,059	38,545

합계	58,817	24,195	3,312	23,791	179	55,729

[자산항목 : 금융리스자산] (단위 : 백만원)

회사	사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	감액손실	기말장부가액	비고

증가	감소

코오롱인더스트리	구미공장	자가등기	경북 구미	-	9,826	-	256	9,570

김천1공장	자가등기	경북 김천	-	13,470	-	351	13,119

합계	-	23,296	607	22,690

[자산항목 : 건설중인 자산] (단위 : 백만원)

회사	사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

코오롱인더스트리	본사 및 연구소	자가등기	서울 강서	203,705	93,451	289,786	7,370

구미공장	자가등기	경북 구미	123,440	51,152	66,115	108,477

김천1공장	자가등기	경북 김천	1,898	10,330	10,683	1,544

경산공장	자가등기	경북 경산	11,425	10,094	22,625	-1,107

인천공장	자가등기	인천	353	288	65

울산공장	자가등기	울산	1,500	24,495	25,782	214

김천2공장	자가등기	경북 김천	6,969	3,986	9,702	1,253

여수공장	자가등기	전남 여수	407	1,585	1,925	66

대산공장	자가등기	충남 서산	27,294	8,203	35,431	66

FnC부문 기타	-	-	231	3,155	947	2,439

합계	376,869	206,802	463,283	120,388

2) 주요종속회사

※ 원화정보이용시 유의사항 - 주요종 속회사 중 Kolon Nanjing Co.,LTD. 및 Beijing Kolon Glotech, Inc. 의 금액은 각 항목에 따라 하기 환율을 적용하여 산출하였습니다. * 기초장부가액 : 2018년 1월 1일 최초고시 매매기준율 (163.65원/1CNY) * 당기증감/ 당기상각/ 감액손실액/기말장부가액: 2018년 12월말 최초고시 매매기준율 ( 162.76 원/1CNY) - 주요종 속회사 중 KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED 의 금액은 각 항목에 따라 하기 환율을 적용하여 산출하였습니다. * 기초장부가액 : 2018년 1월 1일 최초고시 매매기준율 (1,071,40원/1USD) * 당기증감/ 당기상각/ 감액손실액/기말장부가액: 2018년 12월말 최초고시 매매기준율 ( 1,118.10 원/1USD) - 제공되는 원화표시 재무정보는 외화표시 재무정보의 참고자료로서 환율적용에 따라 다른 결 과를 나타낼 수 있으니 이용시 유의하시기 바랍니다 .

[자산항목 : 토지] (단위 : 백만원)

회사	사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기 손상	기말장부가액	비고(공시지가)

증가	감소

코오롱글로텍	본사	자가	서울 강서	142	11,083	4,639	-	-	6,586

구미공장	자가	경북 구미	17,087	-	-	-	-	17,087

천안공장	자가	충남 천안	15,545	-	-	-	-	15,545

김천공장	자가	경북 김천	6,912	-	-	-	-	6,912

호텔외	자가	경북 경주	41,141	-	-	-	-	41,142

코오롱플라스틱	김천공장	자가등기	경북 김천	13,708	-	-	-	-	13,708	9,810

Kolon Nanjing Co.,LTD.	남경공장	자가등기	중국 남경	1,840	-	-	50	-	1,780

코오롱패션머티리얼	본사	자가등기	경기 과천	367	-	-	-	-	367	335

김천공장	자가등기	경북 김천	14,449	-	-	-	-	14,449	12,832

대구공장	자가등기	대구	23,939	-	-	-	-	23,939	31,180

양주공장	자가등기	경기 양주	4,563	-	-	-	-	4,563	4,121

그린나래	본사	자가등기	충남 천안	107,332	-	-	-	-	107,332

Beijing Kolon Glotech, Inc.	북경공장	자가등기	중국 북경	631	-	-	18	-	610

KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED	빈증공장	자가등기	베트남 빈증	16,747	-	-	122	-	17,355

[자산항목 : 건물] (단위 : 백만원)

회사	사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기손상	기말장부가액	비고(과세표준액)

증가	감소

코오롱글로텍	본사	자가	서울 강서	134	44,589	18,676	492	25,557

구미공장	자가	경북 구미	11,250	-	-	472	10,778

천안공장	자가	충남 천안	9,161	-	-	393	8,768

김천공장	자가	경북 김천	7,990	-	-	348	7,642

호텔외	자가	경북 경주	25,973	4,786	-	1,064	29,695

코오롱플라스틱	김천공장	자가등기	경북 김천	25,915	4,447	-	1,271	-	29,090	12,728

Kolon Nanjing Co.,LTD.	남경공장	자가등기	중국 남경	19,528	-	-	1,497	-	17,924

코오롱패션머티리얼	본사	자가등기	경기 과천	112	-	-	10	42	60	246

김천공장	자가등기	경북 김천	23,960	-	-	1,322	9,236	13,402	9,660

대구공장	자가등기	대구	1,860	-	13	55	1,151	641	23,841

양주공장	자가등기	경기 양주	7,344	-	-	204	4,585	2,555	2,884

시흥공장	자가등기	경기 시흥	133	-	-	4	-	129

그린나래	본사	자가등기	충남 천안	6,335	1,790	241	-	7,884

Beijing Kolon Glotech, Inc.	북경공장	자가등기	중국 북경	2,813	81	-	249	-	2,630

KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED	빈증공장	자가등기	베트남 빈증	-	30,327	-	316	-	30,012

[자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원)

회사	사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기손상	기말장부가액

증가	감소

코오롱글로텍	구미공장	자가	경북 구미	3,130	857	-	326	-	3,661

천안공장	자가	충남 천안	759	-	-	85	-	674

김천공장	자가	경북 김천	4,689	18	-	502	-	4,205

호텔외	자가	경북 경주	1,375	298	-	203	-	1,470

코오롱플라스틱	김천공장	자가등기	경북 김천	5,910	578	-	220	-	6,268

상주공장	자가등기	경북 상주	103	-	-	8	-	95

구미공장	자가등기	경북 구미	14	-	-	-	-	14

Kolon Nanjing Co.,LTD.	남경공장	자가등기	중국 남경	8,807	-	-	577	-	8,182

코오롱패션머티리얼	김천공장	자가등기	경북 김천	379	-	-	64	129	186

대구공장	자가등기	대구	431	-	-	25	261	145

양주공장	자가등기	경기 양주	10	-	-	1	6	3

시흥공장	자가등기	경기 시흥	-	58	-	2	-	56

안산공장	임대	경기 안산	-	380	-	6	-	374

그린나래	본사	자가등기	충남 천안	1,414	-	-	137	-	1,277

KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED	빈증공장	자가등기	베트남 빈증	-	3,214	-	67	-	3,147

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원)

회사	사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기손상	기말장부가액

증가	감소

코오롱글로텍	구미공장	자가	경북 구미	28,957	9,740	872	2,887	-	34,942

천안공장	자가	충남 천안	5,575	887	1,797	-272	-	4,931

김천공장	자가	경북 김천	21,760	599	2,616	263	-	19,480

호텔외	자가	경북 경주	443	489	58	122	-	750

코오롱플라스틱	김천공장	자가등기	경북 김천	75,727	32,572	16	10,872	-	97,411

상주공장	자가등기	경북 상주	34	-	-	5	-	29

구미공장	자가등기	경북 구미	635	-	-	71	-	564

Kolon Nanjing Co.,LTD.	남경공장	자가등기	중국 남경	57,790	6,606	2,100	7,681	-	54,301

코오롱패션머티리얼	본사	자가등기	경기 과천	-	10	-	1	16	-7

구미공장	자가등기	경북 구미	100	537	394	21	222	-

김천공장	자가등기	경북 김천	12,556	3,345	-	1,818	5,613	8,470

대구공장	자가등기	대구	4,981	914	5	825	3,252	1,813

양주공장	자가등기	경기 양주	5,852	39	-	527	3,444	1,920

시흥공장	자가등기	경기 시흥	39	257	-	14	-	282

안산공장	임대	경기 안산	-	1,572	-	738	-	834

그린나래	본사	자가등기	충남 천안	390	225	-	160	-	455

Beijing Kolon Glotech, Inc.	북경공장	자가등기	중국 북경	993	168	626	157	415	787

KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED	빈증공장	자가등기	베트남 빈증	-	86,843	-	2,827	-	84,015

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원)

회사	사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기손상	기말장부가액

증가	감소

코오롱글로텍	본사	자가	서울 강서	-	-	34	-34	-	-

구미공장	자가	경북 구미	142	45	8	53	-	126

천안공장	자가	충남 천안	-	35	43	-36	-	29

김천공장	자가	경북 김천	60	5	-	30	-	35

호텔외	자가	경북 경주	40	-	-	11	-	29

Kolon Nanjing Co.,LTD.	남경공장	자가등기	중국 남경	385	49	23	108	-	301

코오롱패션머티리얼	대구공장	자가등기	대구	21	10	-	9	14	8

양주공장	자가등기	경기 양주	23	-	-	23	-	-

그린나래	본사	자가등기	충남 천안	184	169	-	100	-	253

Beijing Kolon Glotech, Inc.	북경공장	자가등기	중국 북경	48	-	-	27	-	21

KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED	빈증공장	자가등기	베트남 빈증	59	142	-	21	-	183

[자산항목 : 공구와 기구] (단위 : 백만원)

회사	사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기손상	기말장부가액

증가	감소

코오롱글로텍	본사	자가	서울 강서	13	234	5	14	-	228

구미공장	자가	경북 구미	112	23	69	18	-	48

김천공장	자가	경북 김천	102	11	561	-498	-	49

호텔외	자가	경북 경주	20	13	15	7	-	11

코오롱플라스틱	김천공장	자가등기	경북 김천	1,827	884	1	448	-	2,262

구미공장	자가등기	경북 구미	45	-	-	28	-	17

Kolon Nanjing Co.,LTD.	남경공장	자가등기	중국 남경	475	466	-	177	-	762

코오롱패션머티리얼	김천공장	자가등기	경북 김천	25	12	-	19	7	11

대구공장	자가등기	대구	4	-	-	2	1	1

양주공장	자가등기	경기 양주	47	-	-	42	3	2

시흥공장	자가등기	경기 시흥	34	185	-	21	-	198

KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED	빈증공장	자가등기	베트남 빈증	-	966	-	82	-	884

[자산항목 : 비품] (단위 : 백만원)

회사	사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기손상	기말장부가액

증가	감소

코오롱글로텍	본사	자가	서울 강서	1,885	1,851	146	257	-	3,331

구미공장	자가	경북 구미	1,128	339	351	176	-	940

천안공장	자가	충남 천안	1,345	648	-	640	-	1,354

김천공장	자가	경북 김천	34	18	191	-170	-	31

호텔외	자가	경북 경주	2,357	524	50	464	-	2,367

Kolon Nanjing Co.,LTD.	남경공장	자가등기	중국 남경	407	166	49	118	-	404

코오롱패션머티리얼	본사	자가등기	경기 과천	819	55	1,161	-1,077	38	752

구미공장	자가등기	경북 구미	8	7	10	4	1	-

김천공장	자가등기	경북 김천	167	7	-	23	12	139

대구공장	자가등기	대구	57	18	-	25	32	18

양주공장	자가등기	경기 양주	151	1	-	132	13	7

시흥공장	자가등기	경기 시흥	28	13	-	8	-	33

안산공장	임대	경기 안산	-	152	-	139	-	13

그린나래	본사	자가등기	충남 천안	595	367	-	215	-	747

Beijing Kolon Glotech, Inc.	북경공장	자가등기	중국 북경	328	25	-	124	-	227

KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED	빈증공장	자가등기	베트남 빈증	36	149	-	64	-	123

[자산항목 : 입목] (단위 : 백만원)

회사	사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액

증가	감소

코오롱글로텍	기타	자가등기	경북 경주	315	-	-	-	315

그린나래	본사	자가등기	충남 천안	92	43	-	-	135

KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED	빈증공장	자가등기	베트남 빈증	-	153	-	10	143

[자산항목 : 건설중인 자산] (단위 : 백만원)

회사	사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액

증가	감소

코오롱플라스틱	김천공장	자가등기	경북 김천	29,267	13,854	42,186	-	936

Kolon Nanjing Co.,LTD.	남경공장	자가등기	중국 남경	1,384	6,803	6,295	-	1,885

코오롱패션머티리얼	본사	자가등기	경기 과천	99	1,431	1,430	-	100

김천공장	자가등기	경북 김천	951	2,660	3,571	-	40

대구공장	자가등기	대구	244	702	927	-	19

양주공장	자가등기	경기 양주	-	39	39	-	-

시흥공장	자가등기	경기 시흥	370	821	1,138	-	53

그린나래	본사	자가등기	충남 천안	140	-	-	-	140

KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED	빈증공장	자가등기	베트남 빈증	44,497	76,136	120,384	-	2,188

마. 시 설투자현황 당기중 지배회사에서 완료하였거나 진행중인 설비의 확장 및 신설 내역은 아래와 같습니다. 또한 향후 당 지배회사의 투자계획은 경영환경의 변화에 따라 수시로 변경 될 수 있으므로 현시점에서 예측 할 수 없습니다.

사업부문	내역	경과	자본조달

산업자재 부문	차량용 막가습기 준양산 설비 증설	완료	내부유보 등

고강도 PE원사 준양산 설비 투자	완료	내부유보 등

스판본드 설비 증설	완료	내부유보 등

코오드 베트남 투자	완료	내부유보 등

KNC OPW 증설 투자	완료	내부유보 등

KNC Airbag 증설 투자	진행중	내부유보 등

KMX Airbag 증설 투자	진행중	내부유보 등

KVC Airbag 증설 투자	진행중	내부유보 등

아라미드 원사 증설 투자	진행중	내부유보 등

화학 부문	C9석유수지 증설 투자	완료	내부유보 등

수첨수지 증설 투자	완료	내부유보 등

하이록시 증설투자	완료	내부유보 등

필름/전자재료 부문	CPI 양산설비 투자	완료	내부유보 등

6. 매출에 관한 사항가. 매출실적 1) 연결기준 매출실적

(단위: 백만원)

구분	제9기(2018.1.1~2018.12.31)	제8기(2017.1.1~2017.12.31)	제7기(2016.1.1~2016.12.31)

산업자재군	1,786,173	1,719,014	1,740,115

화학소재군	900,295	874,321	816,489

필름/전자재료군	558,012	499,502	473,583

패션군	1,045,633	1,096,730	1,137,243

기타 군	462,466	417,473	394,798

합 계	4,752,580	4,607,040	4,562,228

※ 상기 자료는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성되었습니다. ※ 제8기(전기) 및 제7기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호 '수익' 및 제1011호 '건설계약'에 따라 작성되었습니다.※ 제8기(전기) 및 제7기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1039호 '금융상품: 인식과 측정에 따라 작성되었습니다.

2 ) 별도기준 매출실적(단위: 백만원)

구분	판매실적

제9기(2018.1.1~2018.12.31)	제8기(2017.1.1~2017.12.31)	제7기(2016.1.1~2016.12.31)

산업자재 부문	수출	698,060	604,351	562,293

내수	135,477	144,096	169,658

계	833,537	748,448	731,951

화학소재 부문	수출	486,720	496,929	454,229

내수	380,708	352,212	340,604

계	867,428	849,141	794,833

필름/전자재료 부문	수출	216,941	214,808	221,191

내수	265,137	225,016	194,915

계	482,078	439,824	416,106

패션 부문	수출	11,281	10,444	7,692

내수	1,029,494	1,059,706	1,077,542

계	1,040,775	1,070,150	1,085,234

기타	수출	32,466	16,537	15,080

내수	85,867	86,051	82,337

계	118,333	102,588	97,416

합계	수출	1,445,467	1,343,069	1,260,484

내수	1,896,683	1,867,081	1,865,055

계	3,342,150	3,210,151	3,125,539

※ 상기 자료는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성되었으며, 수출은 직수출 및 로컬수출을 포함한 금액입니다.

※ 제8기(전기) 및 제7기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호 '수익' 및 제1011호 '건설계약'에 따라 작성되었습니다.※ 제8기(전기) 및 제7기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1039호 '금융상품: 인식과 측정에 따라 작성되었습니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등1) 판매조직

산업군	회사	팀명	역할

산업자재군	코오롱인더스트리산업자재부문	타이어소재사업팀	타이어코오드지 수출 및 내수

Airbag사업팀	자동차 에어백 원단/쿠션 수출 및 내수

AKILEN사업팀	산자용絲 수출 및 내수

스판본드사업팀	SPB(부직포) 수출 및 내수

샤무드사업팀	샤무드(원면 포함) 내수, 수출, 로컬 영업

MBR사업팀	멤브레인(수처리용) 수출 및 내수

FCH사업팀	멤브레인(연료전지용) 수출 및 내수

아라미드사업팀	아라미드 원사 및 후가공 제품 판매

코오롱글로텍	CIM사업팀	자동차용 SEAT원단 납품 및 관리

CSM사업팀	자동차용 SEAT COVER 납품 및 관리

화이버사업팀	폴리프로필렌 단섬유(P.P. Fiber)의 국내외 영업 및 관리

AF사업팀	인조잔디, 카매트, 카페트 판매 및 인조잔디 포설공사 관리

Kolon Nanjing Co.,LTD.	TC영업팀	타이어코오드 수출 및 내수

AB영업팀	자동차 에어백 원단/쿠션 수출 및 내수

코오롱플라스틱	1BC	내수영업

2BC	수출영업

Beijing Kolon Glotech, Inc.	영업팀	자동차용 시트커버 납품 및 관리

KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED	타이어소재사업팀	타이어코오드지 수출 및 내수

화학소재군	코오롱인더스트리화학부문	석유수지사업팀	석유수지 제품의 국내판매 및 해외수출

산업용수지사업1팀	하이레놀 제품의 국내판매 및 해외수출

산업용수지사업2팀	하이록시 제품의 국내판매 및 해외수출

산업용수지사업3팀	PU/TPU의 국내판매 및 해외수출

필름/전자재료군	코오롱인더스트리필름/전자재료 부문	필름사업팀	PET Film, Nylon Film 마케팅

전자소재사업	PET Film 후가공 제품 등 국내 및 수출 영업

CPI사업부	CPI 개발, 생산 및 마케팅

해외지사	PET Film, Nylon Film 현지 마케팅

패션군	코오롱인더스트리패션부문	SL 본부	코오롱스포츠, 헤드의 상품영업

C 본부	헨리코튼, 시리즈, 에피그램, 커스텀멜로우, 래;코드의 상품영업

W 본부	쿠론, 슈콤마보니, 럭키슈에뜨의 상품영업

FP 본부	지오투, 브렌우드의 상품영업

Golf 사업부	잭니클라우스, 엘로드, WAAC(왁)의 상품영업

CM 사업부	캠브리지멤버스, 클럽캠브리지의 상품영업

해외사업부	마크제이콥스, 닐바렛, 로에베의 상품영업

G/C 사업부	엘로드 클럽, 혼마의 상품영업

의류소재 등	코오롱패션머티리얼	원사부문	N사업팀	나일론 내수영업,수출영업

P사업팀	폴리에스터 내수영업

마케팅팀	나일론, 폴리에스터 신제품 마케팅

GM TF	폴리에스터 수출영업

N영업팀	영남지역 나일론 원사판매 및 C 대응

P영업팀	영남지역 폴리에스터 원사판매 및 C 대응

원단부문	영업1팀	미주지역 원단 판매

영업2팀	내수,아시아, 유럽지역 원단판매

2) 판매경로 당 지배회사 및 그 종속회사는 사업부문별로 다양한 아이템을 생산하고 있으며, 이에 각 제품별 판 매경로 등을 포함한 판매전략이 상이합니다. 각 사업부문별 국내 및 해외 판매현황은 아래와 같습니다.

사업군	사업부문	품목	구분	판매경로

산업자재군	코오롱인더스트리산업자재부문	타이어코오드, 에어백, 산업용사, SPB, 샤무드, 아라미드, MBR	국내	영업사원 직판, 대리점

수출	영업사원 직판, AGENT 활용 및 총판

코오롱글로텍	자동차시트원단,자동차시트봉제	국내	영업사원 직판, 대리점

수출	해외 법인을 통해 판매

Kolon Nanjing Co.,LTD	타이어코오드, 에어백	국내(현지)	영업사원직판

수출	영업사원직판

코오롱플라스틱	엔지니어링플라스틱	국내	직판 및 대리점 판매

수출	직판 및 AGENT 판매

Beijing Kolon Glotech, Inc.	시트커버링 및 원단	국내(현지)	제조업체에 판매

KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED	타이어코오드지	국내(현지)	영업사원직판

수출	영업사원직판

화학소재군	코오롱인더스트리화학부문	석유수지, 하이레놀, 하이록시, 건자재	내수	생산 → 수요업체

Direct(직수출)	생산 → 해외구매자

필름/전자재료군	코오롱인더스트리필름/전자재료부문	Base 필름	국내	End-user 판매, 대리점 활용

수출	End-user 판매, 해외지사 경유

LCD BLU	국내	직접 판매, 대리점 판매

해외

DFR	국내	직접 판매, 대리점 판매

해외	직접 판매, Local distributor 판매

Overcoat	국내	직접 판매

해외	직접 판매

패션군	코오롱인더스트리패션부문	아웃도어,스포츠, 골프, 신사복, 여성복, 캐주얼, 명품 등	국내	외주생산 → 국내 백화점,대리점,상설점자사 온라인몰, 직영점

해외	외주 생산 → 해외 법인 및 해외 구매자

의류소재등	코오롱패션머티리얼	원사, 원단	Local, 내수, 수출	영업조직 및 국내외 사무소를 통한 판매

3) 판매방법 및 조건

사업군	사업부문	구분	판매방법

산업자재군	코오롱인더스트리산업자재부문	국내	판매방법: 각 제조업체에 현금 및 외상판매결제조건: 세금계산서 발행기준으로 3개월이내 당월 말일 매출마감 후 업체별 약정기일 내

Local	판매방법: L/C 및 국내신용장에 의해 판매결제조건: Sales Order발생일 기준 30일이내 당월 말일 매출마감 후 업체별 약정기일 내

Direct(직수출)	판매방법: 각 제조업체에 현금 및 외상판매결제조건: 세금계산서 발행기준으로 3개월이내 거래 조건인 USANCE 기간에 따라 결제

코오롱글로텍	국내	판매방법: 각 제조업체에 현금 및 외상판매결제조건: 세금계산서 발행기준으로 3개월이내

수출	판매방법: L/C 및 국내신용장에 의해 판매결제조건: Sales Order발생일 기준 30일이내

Kolon Nanjing Co.,LTD	국내(현지)	판매방법: 각 제조업체에 현금 및 외상판매결제조건: 인보이스 발행기준 3개월이내

코오롱플라스틱	국내	판매방법: 직판 및 대리점 판매결제조건: 여신 기일 60일 이내의 목표로 판매진행 직판, 신규 고객사는 선 입금을 통한 거래, 고객사의 신용도(상장여부)에 따라 결제 조건을 별도로 협의

수출	판매방법: 직판 및 AGENT 판매결제조건: 30일이내의 조건으로 판매 진행 평균 50일 수준의 여신 기일 내에서 판매진행

Beijing Kolon Glotech, Inc.	국내(현지)	판매방법: 각 제조업체에 현금 및 외상판매결제조건: 세금계산서 발행기준 3개월 후 50%현금, 50%어음

KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED	내수	판매방법: 각 제조업체에 현금 판매결제조건: 출고월 현금입금

수출	판매방법: T/T방식으로 판매결제조건: 인보이스 발행기준으로 15일이내

화학소재군	코오롱인더스트리 화학부문	내수	판매방법: 각 제조업체에 현금 및 외상판매결제조건: 세금계산서 발행기준으로 90일 이내

Local	판매방법: L/C 및 국내신용장에 의해 판매결제조건: Sales Order 발생일 기준 60일 이내

Direct(직수출)	판매방법: 각 제조업체에 현금 및 외상판매결제조건: B/L Date 기준 60일 이내

필름/전자재료군	코오롱인더스트리필름/전자재료부문	국내	판매방법: 각 제조업체에 현금 및 외상 판매결제조건: 세금계산서 발행기준 30∼90일 이내, 당월 말일 매출마감 후 업체별 약정기일 내

Local	판매방법: L/C 및 국내신용장에 의해 판매결제조건: 세금계산서 발행기준 30일 이내, 당월 말일 매출마감 후 업체별 약정기일 내

Direct	판매방법: L/C, TT 및 DA 등 거래 조건에 의해 판매결제조건: 거래 조건인 USANCE 기간에 따라 결제

패션군	코오롱인더스트리패션부문	위탁	판매방법: 위탁거래형태결제조건: 판매수수료 35%, 주단위 수금

사입	판매방법: 일부소량사입형태결제조건: 판매수수료 45%, 분할결제

백화점	판매방법:위탁거래형태결제조건:판매수수료 35~39%, 익월수금

의류소재등	코오롱패션머티리얼	내수	결제조건: 매출일로 부터 약 60일 전후

수출	결제조건: L/C 발행 및 T/T 거래 방식의 경우 약 45일 전후

4) 판매전략 당 지배회사 및 종속회사는 선행적 연구개발과 차원높은 기술을 바탕으로 국내외 소재/화학 및 패션산업의 환경변화에 맞춘 고품질, 차별화된 판매대응 태세를 갖출 계획이며, 또한 고객 니즈와 판매 아이템의 특성에 맞는 판매경로 개발을 통하여 고객만족을 극대화해 나가고자 합니다. 당 지배회사의 산업자재부문은 타이어코오드, Airbag(자동차), AKILEN(산업용사), 샤무드, 헤라크론(아라미드) , SPB, MBR(멤브레인) 사업으로 이루어져 있으며, 국내외 안정적인 사업 포트폴리오를 바탕으로, 새로운 차별화 아이템을 개발하기 위해 부단히 노력하고 있습니다. 수출의 경우 일부 해외 거점의 지사 및 에이전트를 통하여 거래를 하고 있으며, 내수사업의 경우 일부 대리점을 통한 판매전략을 구축하고 있습니다. 품질 완성, 포트폴리오재편, 신제품 개발을 바탕으로 시장선점, 공세적 사업 확대를 추진하고 있습니다. 또한, Cross functional communication 확립을 위하여 타 계열사와의 업무 협력을 지속적으로 도모 하고 있습니다. 코오롱플라스틱은 자체 중합 설비를 보유하여 안정적인 원재료 수급 및 원가 경쟁력을 가지고 수익성을 확보하고 있으며, POM 증설 투자를 통해 규모의 경제를 실현하여 경쟁력을 강화하고 있습니다. 아울러 북경 및 상해 법인설립으 로 해외 전진 기지 구축에 따른 해외 현지 마케팅이 본격화됨에 따라, 중국내 시장점유율 확대 및 다른 지역으로의 전초 기지의 역할을 충실히 수행해나가고 있습니다. 화학소재부문은 각 사업간 시너지 극대화를 통해 경쟁 력 강화 및 지속적 Globalization을 이루어나갈 것입니다. 세부적으로 발빠른 신규용도 및 신제품 개발, Portfolio 재편을 통한 전략부문의 강화, 전후방 및 연관 산업으로의 사업영역 확대, 지속적인 품질안정화, 전략시장 다변화를 통한 꾸준한 시장확대 기회를 마련할 것이며 친환경 사업을 지향하고 선점해 나갈 것입니다 . 필름/전자재료부문에서도 당 지배회사 및 당 종속회사는 Display를 포함한 전기/전자와 태양광 등 신재생에너지 분야의 첨단 산업에서 요구하는 높은 품질과 코스트 우위의 원부자재를 생산 및 공급하기 위해 시장의 변화를 앞서 파악할 수 있는 마케팅력과 높은 수준의 R 및 생산 기술을 바탕으로 고객의 니즈를 선도하여, 고객 성공을 이끌어 나가고자 합니 다. 아울러 패션부 문에서도 당 지배회사 및 당 종속회사는 패션업의 기본인 품질과 디자인력을 바탕으로 시장 내 강력한 브랜드력을 지켜나갈 계획이며, 현재 패션 시장내의 이슈인 복종간 경계 파괴 및 예측 불가능한 날씨에 적합한 상품을 지속적으로 개발하여 새로운 Needs를 창출 할 것입니다. 뿐만아니라, 이 모든 것을 바탕으로 고객 Needs와 판매 아이템의 특성에 맞는 ON/OFF 유통채널별 차별화된 컨텐츠 개발을 통하여 고객경험을 극대화해 나가고자 합니다. 마지막으로 의류소재 등에 속한 코오롱패션머티리얼의 원단 사업 판매 전략은 아래와 같습니다.

1) 기존 대형 및 우량업체와의 거래 관리 강화 - 기존 대형/우량업체와의 고정적인 매출 물량을 유지함으로써 안정적이고 지속적인 매출 유지 - 대형 우량 업체의 경우 파트너십 관계를 형성하고 있는 바, 매년 새로운 제품 개발 방향 및 트렌드 정보를 공유할 수 있으며 경쟁업체의 동향에 대해서도 충분한 정보를 습득할 수 있음 - 해당지역 지사을 활용하거나 정기적 출장으로 긴밀한 공조체제 구축이 중요함2) 공급시장 다변화 및 성장시장에 대한 선택과 집중 - 거래선을 다양화를 위한 유럽 지역 적극적 공략 전략 - 유럽지역은 지역별 특수성이 뚜렷하고, 다소 폐쇄적 시장이기 때문에 당사 영업 사원 직접 소통도 중요하지만 현지 agent를 통한 공략 전략이 주요함 - 중국, 남미 등 성장 시장에 대한 선택과 집중 마케팅 전략(중국, 남미 시장은 최근 급속히 성장하고 있는 시장이며 한국산 제품에 대한 선호도가 높아 당사 제품의 품질 경쟁력으로 브랜드 마케팅을 추진할 수 있는 시장임)3) 브랜드 마케팅 강화로 고 부가가치 창출 - 당사 제품의 품질에 대한 시장의 평가는 매우 우호적 - 안정적 품질을 바탕으로 매 시즌 새로운 컨셉을 제시하고 트렌드를 선도하며, 전시회, 미디어를 통한 적극적 홍보 전략을 수행

7. 수주에 관한 사항(단위 : 원 )

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

-	-	-	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-	-	-	-

합 계	-	-	-	-	-	-

※ 별도재무제표 및 연결재무제표 기준으로 계약수익금액이 직전사업연도 재무제표상 매출액의 5% 이상인 원가기준투입법 적용 수주계약이 없습니다.

8. 시장위험과 위험관리가. 시장위험

연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험 및 자본위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 이사회에 의하여 승인된 위험관리 정책은 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

(1) 환위험연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외영업순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD,EUR, GBP, JPY, CNY 등이 있습니다.

(2) 이자율위험연결실체는 고정이자율 및 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 고정금리부 차입금과 변동금리부 차입금의적절한 균형을 유지하거나, 이자율스왑계약의 체결을 통해서 이자율위험을 관리하고있습니다.

(3) 가격위험 연결실체는 공정가치측정금융상품 중 상장지분상품과 관련하여 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 기타 가격변동위험에 노출되어 있으며, 상장지분상품의 가격변동위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 포트폴리오내에서 중요 한 투자는 개별적 으로 관리되며 모 든 취득 및 매각 결정에는 이사회의 승 인이 필요합니다. 주가가 10% 상승하거나 하락하는 경우 기타자본구 성요소는 19,819,976천원(법인세효과 감안 후)이 증가하거나 감소할 것입니다 . 나. 위험관리정책

연결실체의 이사회에 의하여 승인된 위험관리 정책은 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있으며, 불확실한 시장위험을 최소화하여 재무구조의 건전성 및 경영의 안정성 실현을 목표로 리스크관리에 만전을 기하고 있습니다.

(1) 환위험연결실체는 투기적 외환거래는 금지하고 있으며 환위험 관리규정을 두어 환위험을 관리하고 있습니다. 회사의 환관리 규정에는 환위험, 관리주체, 관리절차 등을 정의하고 있으며 환위험회피 목적에 따른 헷지는 정해진 내부절차를 따라하고 있습니다.

(2) 이자율위험연결실체는 고정금리부차입금과 변동금리부차입금의 적절한 균형을 유지하거나, 이자율스왑계약의 체결을 통해서 이자율위험을 관리하고있습니다.

(3) 가격위험연결실체는 상장지분상품의 가격변동위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 포트폴리오내에서 중요한 투자는 개별적으로 관리되며 모든 취득 및 매각 결정에는 이사회의 승인이 필요합니다. ※ 시장위험과 위험관리에 대한 보다 자세한 사항은 본 보고서와 같이 제출된 연결검토보고서의 주석사항 중 '5. 금융위험 관리' 내용을 참조하시기 바랍니다.

9. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

가. 연결실체의 파생상품 및 위험회피회계처리 개요

구분	종류	파생상품계약 및 위험회피회계처리 내용

공정가치위험회피	통화선도	외화확정계약의 환율변동 위험을 회피

현금흐름 위험회피	통화선도	위험회피대상항목의 환율변동 위험을 회피

통화스왑	변동금리부 외화사채의 이자율 및 환율의 변동 위험을 회피

이자율스왑	위험회피대상항목의 이자율변동 위험을 회피

나. 파생상품평가내역1) 당기말

(단위:외화 각 1단위, 천원)

구분	매입	매도	파생상품 평가자산(부채)	파생상품 평가	확정계약자산 (부채)

통화	금액	통화	금액	평가손익	기타포괄손익

통화선도	매매목적	KRW	22,466,816	USD	20,098,820	26,584	26,584	-	-

KRW	229,982	JPY	22,900,000	(1,997)	(1,997)	-	-

USD	51,250,000	KRW	57,071,475	107,143	2,625,134	-	-

JPY	30,500,000	USD	274,059	3,179	3,179	-	-

공정가치위험회피(주1)	EUR	1,418,171	KRW	1,862,790	(36,075)	-	-	36,075

USD	350,600	KRW	387,546	3,918	-	-	(3,918)

JPY	254,338,000	KRW	2,567,038	28,122	-	-	(28,122)

GBP	265,640	KRW	390,334	(12,571)	-	-	12,571

통화스왑	현금흐름위험회피	USD	30,000,000	KRW	33,780,000	(198,289)	1,401,000	26,873	-

이자율스왑	현금흐름위험회피(주2)	KRW	136,800,000	KRW	136,800,000	(403,814)	(112,155)	(334,399)	-

합계	(483,800)	3,941,745	(307,526)	16,606

(주1) 당기 중 손익으로 인식된 파생상품평가손익 중 공정가치 위험회피 거래에서 발생한 파생상품평가이익 및 파생상품평가손실은 각각 38,440천원 및 55,046천원입니다. 한편, 확정계약에 따라 인식된 파생상품평가이익 및 파생상품평가손실은 각각 55,046천원 및 38,440천원입니다.(주2) 당기 중 정산된 현금흐름위험회피 거래에서 발생한 파생상품평가손익 중 자본으로 인식한 파생상품평가이익 및 파생상품평가손실은 각각 255,272원 및 3,561,458천원입니다. 2) 전 기말

(단위:외화 각 1단위, 천원)

구분	매입	매도	파생상품 평가자산(부채)	파생상품 평가	확정계약자산 (부채)

통화	금액	통화	금액	평가손익	기타포괄손익

통화선도	매매목적	KRW	21,727,402	USD	20,043,921	267,971	267,971	-	-

KRW	286,407	JPY	29,549,000	5,874	5,874	-	-

USD	108,871,724	KRW	121,092,160	(4,847,899)	(12,755,928)	-	-

JPY	1,136,747,000	USD	10,283,192	(112,664)	(112,664)	-	-

공정가치위험회피(주1)	EUR	2,211,906	KRW	2,910,796	(75,010)	-	-	75,010

USD	1,461,716	KRW	1,638,228	(73,249)	-	-	73,249

JPY	2,402,135,000	KRW	23,898,924	(1,036,440)	-	-	1,036,440

현금흐름위험회피	KRW	35,936,958	USD	30,278,000	3,561,458	-	3,894,136	-

통화스왑	현금흐름위험회피	USD	30,000,000	KRW	33,780,000	(1,626,163)	(4,113,000)	144,606	-

이자율스왑	현금흐름위험회피(주2)	KRW	339,400,000	KRW	339,400,000	(235,374)	(11,273)	(104,511)	-

전환상환우선주전환권	매매목적	KRW	-	KRW	-	4,439,744	3,270,079	-	-

합계	268,248	(13,448,941)	3,934,231	1,184,699

(주1) 전기 중 손익으로 인식된 파생상품평가손익 중 공정가치 위험회피 거래에서 발생한 파생상품평가이익 및 파생상품평가손실은 각각 16,653천원 및 1,208,304천원입니다. 한편, 확정계약에 따라 인식된 파생상품평가이익 및 파생상품평가손실은 각각 1,208,304천원 및 16,653천원입니다.(주2) 전기 중 정산된 현금흐름위험회피 거래에서 발생한 파생상품평가손익 중 자본으로 인식한 파생상품평가이익 및 파생상품평가손실은 각각 2,686,181천원 및 24,394천원입니다.

10. 경영상의 주요 계약 가. 지배회사 ※ 해당사항 없음. 나. 주요종속회사 1) 코오롱플라스틱 (a) 합작법인(JV)인 코오롱바스프이노폼(주) 관련 계약

계약일	계약기간	계약상대방	계약목적	계약내용	계약금액	대금수수방법

2016.03.15	-	BASF	POM 사업에서의 글로벌 경쟁력 강화	합작법인 설립 및 운영	USD 50,000,000 (JV의 자본금 출자)	유상증자

(b) 시설 증설 계약

계약일	계약기간	계약상대방	계약목적	계약내용	계약금액	대금수수방법

2016.03.15	2016.3.15 ~ 2018.8.31	코오롱글로벌(주)	특수목적용 POM 라인 증설	특수목적용 POM 라인 증설	231억	유상증자 및 내부자금

(c) 합작법인(JV)과의 EPC 계약

계약일	계약기간	계약상대방	계약목적	계약내용	계약금액	대금수수방법

2016.3.17	2016.03.17 ~ 2018.08.31	코오롱바스프이노폼(주)	합작법인(JV)의 POM 연산 7만톤 공장 건설	코오롱글로벌과 컨소시엄으로 POM 연산 7만톤 공장 건설	USD 203,500,000	유상증자 및 내부자금

(d) 기술 이전 계약

계약일	계약기간	계약상대방	계약목적	계약내용	계약금액	대금수수방법

2016.04.27	2018.08.31 ~ 2028.08.31	코오롱바스프이노폼(주)	기술도입ㆍ이전ㆍ제휴	코오롱플라스틱(주)가 보유한 POM 관련 지적재산권 및 기술제공	USD 10,000,000	-

11. 연구개발활동가. 연구개발의 개요 1) 지배회사

당 지배회사의 연구개발본부는 첨단소재 개발 및 그 응용 기술 개발 추진을 통해 화학/소재 전문기업으로서의 위상을 정립하고자 합니다. 또한 창의적이고 도전적인 연구문화를 바탕으로 Auto/IT/Life/Eco 네 부문의 기술전략을 수립하고 각 영역에서 기반이 되는 첨단소재의 개발과 함께 다양한 응용 기술을 개발함으로써 현사업의 경쟁력을 강화하고 미래 신사업의 기반을 마련하고자 합니다. 당 지배회사의 중앙기술원의 연구개발 포트폴리오는 크게 Auto(자동차 첨단 기능성 부품 및 관련 소재 개발), Sports(생활/체육환경 A to Z Innovation), Life(고기능, 친환경 생활소재 개발), IT/NT(IT/NT 기반의 융복합 기술 및 응용제품 개발)의 4부분으로 구분되어 있습니다. 2) 주요종속회사 2-1) 코오롱글로텍 당 종속회사는 R 통한 새로운 지식의 창출이 부가가치와 기업 경쟁력의 관건임을 인지하여, 진정한 성장 원천인 핵심 기술연구 능력의 확보를 통해 기존 사업의 일류화를 추진하고 고수익 신규 사업의 발굴을 위한 첨병의 역할을 수행하고자, 주요 사업 부분별 연구인원을 선출하여 전사 차원의 새로운 체제로 기술연구소를 2005년에 재출범 하였습니다. 이를 통하여 전사 차원의 미래 전략 사업 발굴 및 시장 선도기술 확립을 위한 시도가 적극적으로 이루어지고 있으며, 당 종속회사의 연구개발 포트폴리오는 아래와 같이 크게 4부분으로 구분되어 있습니다.- Auto (자동차 첨단 기능성 부품 및 관련 소재 개발)- Sports (생활/ 체육환경 A to Z Innovation)- Life (고기능, 친환경 생활소재 개발)- IT/NT (IT/ NT 기반의 융복합 기술 및 응용제품 개발)상기의 포트폴리오를 토대로 아래 3가지 방향으로 연구개발을 추진코자 합니다.- 사업 경쟁력 확보 추진 (기존 사업분야 신제품 개발, 용도 차별화, 원가 경쟁력 확보) - 미래성장동력 창출 주력 (Printed Electronics 분야 신기술 집중 육성)- ECO 등 신기술 분야 (글로벌 트랜드 고려, 사업분야 유관 연구개발 분야 Seeding) 당 종속회사는 강점을 더 강화하고 특화하기 위하여 핵심 기술에 집중하여 연구개발을 수행 할 것이며, 미래사업의 독점적 위치 구축을 위한 기반 기술 및 기획적 지식재산권 확보를 통하여 신 성장엔진 발굴 및 고수익 창출의 메카가 될 수 있도록 매진해 나아갈 것입니다. 2-2) 코오롱 플라스틱 당 종속회사는 2008년 코오롱으로부터 플라스틱 사업부문을 인수하고, 관련된 R 통합하여 R(현 R)를 설립하였습니다. 당 종속회사의 R 약 26년간 엔지니어링 플라스틱 관련 연구를 진행해 왔으며, 축적된 노하우를 바탕으로 고객의 요구를 충족하는 다양한 Grade의 제품을 개발하였습니다. 각 제품별 소재의 중합 및 컴파운드 소재기술은 물론 공정기술과 사출, 압출, 성형 등 관련한가공기술까지 확보하는 등 엔지니어링 플라스틱 사업과 관련한 Total solution provider 역할을 수행하고 있습니다. 2-3) 코오롱패션머티리얼 당 종속회사 연구소의 각 연구팀에서는 기존 사업과 연계된 제품개발 이외에 차세대 소재 사업분야 및 용도확대를 통해 신소재 및 신사업 발굴을 위한 연구를 수행하고 있습니다. 나. 연구개발 조직 1) 지배회사

담당조직	조직개요

연구개발본부 본부장	연구개발본부 총괄

11개 연구그룹	연구개발 수행

2개 팀	연구개발 운영 및 지원

2) 주요종속회사 2-1) 코오롱글로텍

회사명	담당조직	조직개요	답당업무

코오롱글로텍	R	R	R 본부 총괄

연구기획팀	연구기획, 기술시획, 연구지원 업무

신소재연구팀	TRM 영역 과제 수행 (PRM연계 기술 Solution, 신사업 Item, 신소재 연구)

연구1팀	PRM AM 영역 과제 수행 (Car Seat, Interior 부문)

연구2팀	PRM LM 영역 과제 수행 (AF, 화이버 부문)

분석평가팀	전사 분석/평가 업무 및 시뮬레이션 개발

사업1본부	AL개발팀	인조가죽 개발

Fabric개발팀	자동차 내장재, TechTex 개발

사업2본부	CSM개발실	개발차종 시트모듈관리, 지형개발

사업3본부	AF개발품질팀	인조잔디, CMT, CPT 및 응용 제품 개발

화이버기술팀	FIBER 연구개발

2-2) 코오롱플라스틱

회사명	담당조직	조직개요

코오롱플라스틱	R	엔지니어링플라스틱 소재 연구개발

개발 Center	컴포지트 소재 및 어플리케이션 개발

2-3) 코오롱패션머티리얼 당사의 연구소는 3개의 연구팀으로 구성되어 있습니다. - Fiber연구팀은 원사사업영역을 중심으로 하는 차별화원사 소재의 개발, 원사 제조 공정 기술 개발 등을 담당하고 있습니다. 최근에는, 해도형 복합방사 기술을 기반으로 하여, 원착, 멜란지와 같은 보다 차별화된 복합방사 기술을 개발하여오고 있으며, 이러한 기술을 바탕으로 기존의 의류용 섬유 소재 시장뿐만 아니라, 건자재, 인테리어, 자동차, 신발 등 산업용 섬유 소재 시장으로의 접근도 추진하고 있습니다. 또한, 기본적으로 다양한 단면 형태를 가지는 이형단면사, 두 가지 이상의 고분자를 동시에 사용, 독특하고 차별화된 패션성 및 기능성을 가지는 복합방사 제품, 각종 기능성 첨가제를 방사에 접목함으로써 원사 단계에서부터 기능성을 부여하는 기능성 제품의 제조기술을 보유하고 있으며, 이러한 기술을 바탕으로 고부가가치의 의류용 섬유소재를 개발해 왔습니다. 또한, 고객사와의 협력을 통해 원사 제품이 편물, 직물과 같은 원단 제품으로 탄생하고 시장에 진입할 수 있도록 하는 상품화를 주도적으로 추진하고 있습니다. - Fabric연구팀은 원단사업영역을 중심으로 하는 연구개발, 분석 및 T/S 등을 담당하고 있습니다. 최근에는, 투습방수용 멤 브레인 소재의 개발에 주력하여 투습방수용 습식 멤브레인, 고탄성(Elastic) Polyester 멤브레인 등 새로운 소재를 개발하였으며, 등산복과 같은 아웃도어 뿐만 아니라 산업용 소재로써의 전개 가능성도 높이고 있다. 기본적으로는, 원단을 제조하기 위한 전처리, 염색, 가공분야 및 Coating, Bonding, Lamination 등의 현장기술 개발과 이를 이용한 기능성 Membrane 및 투습방수원단, 슈퍼소재를 응용한 산업용 보호복 원단 제품 개발 등 신규 원단제품 연구개발, 분석, T/S를 주 업무로 진행하고 있으며, 원단가공 및 제조부문 각종 인증 획득과 유지, 그리고 새로운 분야의 가공기술 개발과 각종 국책 R 관련된 연구개발 및 분석 등을 담당하고 있습니다. 또한, 친환경 소재 및 가공방법 등을 통해 신소재 및 신사업 발굴과 제품에 대한 우수한 품질과 친환경 제품임을 인증 할 수 있는 Certification(인증) 작업을 추진하여 Bluesign, ISO 9001, Oekotex 100, NFPA 1977, EN 471, EN ISO 11611, EN ISO 11612 등의 국제적인 업무 시스템 및 제품 인증을 통해 고객으로 부터 신뢰성 재고와 생산현장업무의 표준화 작업을 수행하고 있습니다.- C-1연구팀은 전기방사 기술을 활용한 나노섬유의 제조 및 용도 개발과 관련한 연구개발을 담당하고 있습니다. 최근에는 당사 고유의 독특한 나노섬유 소재를 바탕으로 고가의 수소연료전지용 강화복합 멤브레인을 개발하고 있습니다. 향후에는 연료전지 뿐만 아니라, 수전해, 수처리, 탈염 등 식품가공 등의 분야에서 고분자 전해질 멤브레인의 보다 다양한 용도를 개척할 계획입니다. 이 외에도, 나노섬유 소재 및 기술을 바탕으로 하는 기능성 의류 소재, 코스메틱 소재 등 기존 사업과 연계된 제품개발 외 의 전기, 전자용 소재, 산업용 소재 등 차세대 소재 사업분야 및 용도확대를 통해 신소재 및 신사업 발굴을 위한 연구를 수행하고 있습니다. 다. 연구개발 비용

연결실체의 연구개발비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과목	제9기	제8기	제7기

연구개발비용 계	89,508,484	97,683,880	89,677,063

(정부보조금)	(3,226,221)	(3,810,784)	(4,916,282)

연구개발비/매출액비율[연구개발비용계÷당기매출액X100]	1.82%	2.04%	1.86%

※ 상기 정보는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. ※ 상기 연구개발비용 계는 당사 연구개발비 및 정부보조금을 합산한 금액입니다. ※ 상기 연구개발비/매출액 비율은 정부보조금이 차감된 연구개발비에서 당기 매출액을 나누어 산출한 수치입니다. 라. 연구개발 실적 1 ) 지배회사

연구과제	연구성과	진행현황	향후계획

인공피혁 개발	자동차내장용 및 IT 공정용 인공피혁 개발	개발완료	-

SPB 부직포 개발	차별화 기능 제품 및 리사이클 원료 적용기술 개발	개발완료	-

타이어보강재 개발	고내열 및 초고강도 타이어보강재 개발	개발완료	-

특수산업용 섬유소재	고내마모성 원착사 및 High Toughness, High Modulus 산업용사 개발	개발완료	-

자동차 에어백 개발	신규차종 에어백 및 선행기술 개발, Compact형 에어백 원단 개발	개발완료	-

기능성 필름 개발	White PET, 기능성 PET 필름 개발	개발완료	-

초투명 광학용 필름 개발	광학용 Base Film 개발	개발완료	-

특수가공필름 개발	전자부품용 코팅필름 개발(이형필름 등), Hard coating용,증착용 필름 개발	개발완료	-

ARAMID 섬유소재 개발	초고강도 아라미드 및 방탄성능 향상기술 개발	개발완료	-

Dry Film Photoresist 개발	Package용 고해상 DFR 개발	개발완료	-

OPV Module 개발	Flexible OPV Module 개발	개발중	추가개발

LCD용 Overcoat 개발	속경화형 Overcoat제 개발	개발완료	-

고투명성 폴리이미드 필름 개발	저 CTE 특성을 갖는 고투명성 폴리이미드 필름 제조 기술	개발완료	-

수처리용 멤브레인	고도물처리용 가압식 막모듈 및 차별화 침지식 대형모듈 개발	개발완료	-

연료전지용 가습기 막소재 개발	상용화 연료전지 차량용 고집적 막가습기 개발	개발완료	-

2) 주요종속회사 2-1) 코오롱글로텍

연구과제	연구성과 및 진행현황	향후계획

원단 소재 적용 확대	- 고감성 경량 소재 연구- 성형용 Fabric 소재 연구	- 감성 차별화 및 경량화 소재 개발- 섬유적용 자동차 부품 개발

인조가죽 경쟁력 강화	- 차세대 인조가죽 연구- Design Leather 연구- Graphic Leather 연구	- 차별화된 인조가죽 개발- 인조가죽 Grade 확대- 경쟁력 확보 기술 개발

성형 소재	- 인조가죽 소재 연구- 인조가죽 경쟁력 강화	- 고감성 구현 기술 개발- 차량용 부품 확대 적용 계획

운동장용 인조잔디 차별화	- 저충진/무충진 인조잔디 연구- 온도저감형 인조잔디 개발	- 안티 박테리얼 인조잔디 구조체 개발

신사업 아이템 발굴	- Solar Turf 제품 개발- 욕실용 바닥재 제품 개발	- IoT 스마트 놀이터 제품 개발 - EV용 플로어카페트 개발

PP Fiber 경쟁력 강화	- High Bonding Strenth Fiber 개발- High Soft Fiber 개발- High Elongation Fiber 개발	- Fiber 물성과 Carding 공정성의 메커니즘적 기술해석

Bico Fiber 품질 안정화	- Bico' Fiber 친수 품질다변화 개발	- Bico' Fiber 소수성 품질 안정화

생활소재 신사업	- CuS 소재 및 적용제품 연구- 엠비언트 라이팅_인테리어 부문 제품 디자인 설계	- 소재 별 방사 솔루션 및 제품 안정성 확보, 응용분야 확대- 인테리어 조명 시제품 제작 및 사업화 검토

인조가죽 표면처리	- 고내구, 알러지케어 표면처리 연구- 자가복원, 방오, 이지클린 표면처리 연구- 촉감, 햅틱 표면처리 연구	- 마모 후 광택 개선 인조가죽 개발- 내스크래치성, 방오성, 내썬크림성, 이지클린 강화 인조가죽 개발- GM Haptic 승인, 수지/첨가제 조합 별 감성영역 Matrix화

인조가죽 구조체	- 미세발포 구조 인조가죽 연구- 전자파 차폐 부문 연구	- 미세발포 구조의 고감성 인조가죽 개발- 다양한 기능성 부여 인조가죽 개발 (전자파 차폐, 내한성 등)

분석평가	- 인조가죽 촉감 정량화 부문 연구	- 인조가죽 촉감 정량화 Tool 개발

경량화 부품	- 언더커버 개발 및 성형성 품평- 러기지보드 소재 검토 및 제품 설계	- 언더커버 중량 저감 및 적용소재 다양화, 신규 아이템 적용- 러기지보드 시제품 설계 및 사업화 의사결정

내장조명 부품	- 엠비언트 라이팅_차량 부문 차종 대응 및 신뢰성 단계	- 신뢰성 검증- 부품단위 별 제품화 (Trim, Garnish)- 신규컨셉 개발 (3차원 성형성, 입광부 유연성 확보)

2-2) 코오롱플라스틱 (a) 연구개발 실적

연구과제	연구성과	제품명/반영내용

소재 개발	차량용 내충격 소재 개발	KOCETAL?(자동차)

소재 개발	저취 내충격 소재 개발	KOCETAL?(자동차)

소재 개발	블루우 몰딩 소재 개발	KOPEL? (자동차)

소재 개발	고강도 High loadnig 소재 개발	KOPA?(자동차)

소재 개발	저취 내후 소재 개발	KOCETAL?(자동차)

소재 개발	음용수용 소재 개발	KOCETAL?(생활용품)

소재 개발	고강성 고탄성 소재 개발	KOPA?(자동차)

소재 개발	내충격 소재 개발	KOPA?(자동차)

소재 개발	Food Contact용 소재 개발	KOCETAL?(생활용품)

소재 개발	고탄성 모노필라멘트용 소재 개발	KOPEL? (생활용품)

소재 개발	고강도 장섬유 소재 개발	KompoGTe?(자동차)

소재 개발	건축용 장섬유 소재 개발	KompoGTe?(건축용)

소재 개발	고탄성 내유 소재 개발	KOPEL? (자동차)

소재 개발	레이저웰딩용 소재개발	KOPA?(자동차)

소재 개발	화장품 케이스용 소재개발	KOPEL? (생활용품)

소재 개발	고강도 고흐름성 장섬유 소재개발	KompoGTe?(자동차)

소재 개발	고강성 내크립특성 소재 개발	KOCETAL?(자동차)

소재 개발	고점도 압출소재 개발	KOPEL? (생활용품)

소재 개발	내마모 강화 소재 개발	KOCETAL?(자동차)

소재 개발	차량용 전동화 커넥터용 소재 개발	SPESIN? (자동차)

소재 개발	웰드강도 특성 소재 개발	KOPA?(자동차)

(b) 향후 주요 연구 계획

연구과제	연구계획	비고

소재 개발	기능성 alloy 소재 개발	-

소재 개발	고유동 무도장 소재 개발	-

소재 개발	친환경 경랑화 소재 개발	-

소재 개발	친환경 난연 소재 개발	-

소재 개발	가스 투과 제어 소재 개발	-

소재 개발	고감성 탄성 소재개발	-

소재 개발	내화학 마모 소재 개발	-

소재 개발	자동차 내장재용 저취 소재 개발	-

소재 개발	전기차용 난연소재 개발	-

소재 개발	음용수용 POM 특화 소재 개발	-

소재 개발	전기차용 고강성 경량화 소재 개발	-

소재 개발	전기차용 전동화 부품 소재 개발	-

소재 개발	고내열 중공 성형용 소재 개발	-

소재 개발	자동차용 내가수분해용 소재 개발	-

소재 개발	자동차용 고내열 고강도 소재 개발	-

소재 개발	내마모 강화 소재 개발	-

소재 개발	고점도 내충격 저취 소재개발	-

소재 개발	압출용 고탄성 소재개발	-

소재 개발	창호 몰딩용 소재개발	-

소재 개발	저경도 압출용 소재개발	-

소재 개발	고내열 내화학 소재 개발	-

소재 개발	PA계 Alloy 장기 내열소재 개발	-

소재 개발	소음 저감 소재 개발	-

소재 개발	의료용 소재 개발	-

소재 개발	고강성 High Loading 소재개발	-

2-3) 코오롱패션머티리얼

연구과제	연구결과 및 기대효과	상품화내용제품명

단독방사 RAHEAT 개발	단독방사에 의한 광발열 섬유 소재. PET 기반의 기능성 소재. 기존 대비 색상의 구현이 용이한 원사. 1dpf급까지 방사기술 개발	RAHEAT ?

MIMOFIL 원사/용도 개발	복합방사에 의하여 제조되는 멜란지 섬유 소재. 특유의 은은한 톤이 특징이며, 스포츠 의류 및 용품에 적합	MIMOFIL™

Acetate Like 소재 개발	고유의 Flower 단면을 가지는 Acetate Like 광택, 외관, 기존 Acetate Like 대비해서도 촉감이 우수 (소프트 터치)

투습방수용 습식필름 개발	의류용 투습방수용 습식필름 국내 최초 생산 기술보유, 군용 및 등산복(자켓) 등에 사용되는 쾌적성 소재

고쾌적성 고탄성 PET계멤브레인 개발	국내 최초의 투습방수용 PET계 멤브레인 소재. 높은 내수압과 투습도 보유. Recycle Able 소재.

불소계 강화복합막 개발	나노섬유 소재를 기반으로 하는 고성능 고분자 전해질 멤브레인 소재 및 제조기술 개발

Cosmetic 소재 개발	나노 멤브레인을 활용한 Facial Mask Sheet 소재 개발 (공동 개발을 위한 협력 관계 구축 포함)

PET 흡한속건사 개발	이형단면 구금설계기술을 통한 6channel의 모세관현상을 활용한 국내 처음의 75/72 H/Multi PET 흡한속건사 개발, 국내 시장점유율 1위	COOLON?

Nylon 흡한속건사 개발	구금 설계기술 및 이형단면화를 통한 3channel의 모세관현상을 활용한 나일론 흡한속건사	AQUAROAD?

흡한속건 항균사 개발	국내 최초 흡한속건 항균기능원사 개발.은담체의 무기항균제를 사용한 반영구적 항균사의 개발. SEK마크 획득. 국내시장점유율 1위	ATB-UV+?

고중공율 중공사 개발	국내 최초 30%이상의 중공율을 가진 원사개발경량, 보온의 성능과 독특한 광택감 보유.개발완료이후 다양한 Spec. 상품화/판매 中	PYROCLE?

잠재권축사 개발	Bi-metal 형태로서 수축특성이 다른 2종의 폴리머를 side by side 복합방사 방식으로 자발신축성을 가지는 원사 개발. 주로 PTT와 PET 폴리머의 수축특성을 활용	NOISIA?Ecofren?-S

난연성능 Upgrade 원사 개발	인계난연제를 사용하여, 인체에 무해하며, 기존 개발제품에서 난연제 함량 증대시켜 원사 제조공정 및 품질은 유지하고, 난연성 강화된 제품개발 LOI 28~30의 고난연성의 PET 원사	X-firon?

UV	복합방사 활용 TiO2 입자 함유하여, 비침방지 기능 및 모든 영역의 UV차단 및 냉감 효과	U-VEIL?

재생 PET 원사 개발	PET병을 재활용한 폴리에스테르 원사 개발	Ecofren-R?

고강력 나일론사 개발	고강력, 내마모성 나일론 옥스퍼드용 원사개발	Duramax?

생분해성 PET 원사 개발	Dupont의 생분해성 폴리머인 Apexa를 원료로하여, 생분해성 폴리에스테르 원사 개발	Ecofren?-A

Nylon 냉감 소재 개발	나일론의 표면적을 확대, 피부접촉면을 증가시키고, 다량의 무기입자 함유로 열전도율을 확대하여 냉감기능 부여 원사	AQUAROAD?-ICE

나노섬유 제품 및 기술 개발	의류용 및 에너지용 나노섬유 신규 용도 발굴

나노섬유의 상업적 생산기술 개발	나노섬유 제조용 MDF 설비의 개발 및 확보

연료전지 고분자 전해질막 지지체개발	수소연료전지용 MEA 부품 소재 개발

나노섬유 가공 기술 및 소재 개발	탄소나노섬유 및 용도 개발

(국책)Sub-Micron급 고기능성 초극세사의 응용제품 개발	복합방사에 의한 해도형 초극세사 기술 및 응용제품 개발	ROJEL?-μMiocell

(국책)이형복합 중공사 개발	이형복합 단면 함유로 4계절 사용이 가능하며, 환경대응형 중공사 개발, 섬유스트림사업 “형태안정성이 우수한 고감성파일류 섬유제품 개발” 2차년도 추진중	PYROCLE?

(국책)나노필라멘트 개발	해도형 극세사 제조기술을 이용한 800nm급 나노필라멘트 제조기술 개발, 현재 산업원천기술개발 사업 1차년도 추진완료.	ROJEL?-α

(국책)고기능 사이클 웨어 섬유소재 개발	운동효과를 극대화 할 수 있는 사이클웨어 제품을 개발. 섬유스트림사업으로 1차년도 완료단계

(국책)기능성 복합 Nano-web 기술개발	산업원천기술개발사업 투습방수용 나노멤브레인 개발

(국책)나노섬유 복합 수처리 필터 소재 개발	에너지기술개발사업 수처리용 필터 여재 개발

(국책) 나노섬유 캐빈에어필터 소재 개발	환경기술개발사업 에어필터용 여재 개발

(국책)나노섬유 혈액분리 필터 소재 개발	전략기술개발사업 수혈부작용 억제를 위한 나노섬유 필터 여재 개발 가능성 확인

(국책)연료전지용 탄화수소계 PEM 개발	WPM사업 수소연료전지용 MEA 부품 소재 개발

(국책)인체보호 기능의 군사용 복합소재 및 스마트 군복개발	복합 기능성 중공사 개발 및 이를 이용한 차세대 전투복 원단개발

(국책)선택투과성 화생방 보호의 재료 개발 기술	군사력 증진과 활동성 개선된 선택적 투과성 다층 필름 및 보호의 원단개발

(국책)극세사 Suit 개발	0.2 데니어급 극세사 복합소재를 활용한 비즈니스 캐주얼 수트제품 개발

(국책)신 AMIDE 소재 개발	바이오매스 기반 단량체를 이용한 나일론 4 중합/생산 기술 개발

(국책)광발열 섬유 소재 개발	무기세라믹 혼입을 통한 Sheath-Core구조 광발열 소재(5℃↑) 및 레포츠웨어 제품개발

(국책)디톡스 신감성 제품 개발	글로벌 시장에서 요구되는 천연복합소재 및 소수다공형 코팅 (비불소발수제+Bio-based PU) 기술을 통해 유해물질 배출 Zero달성이 가능한 지구환경 DeTox형 신감성 제품군 개발

(국책)소방/방호장비 기술개발	보급형 소방/방호장비 및 응급구난장비의 디자인·기술개발 (난연, 경량, 투습방수 소방화 부품개발)

12. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 지적재산권 보유현황

1) 지배회사

구분	등록	출원중	비고

특허권	국내	55	102	-

해외	149	133	-

계	204	235	-

상표권	국내	1,832	141	-

해외	1,666	61	-

계	3,498	202	-

2) 주요 종속회사

회사명	구분	등록	출원중	비고

코오롱글로텍	특허권	국내	250	148

해외	50	39

계	300	187

상표권	국내	98	18

해외	18	2

계	116	20

실용실안권	국내	21	8

해외	-	-

계	21	8

디자인권	국내	76	4

해외	-	-

계	76	4

저작권	국내	1	-

해외	-	-

계	1	-

코오롱플라스틱	특허권	국내	76	114	-

해외	19	8	-

계	95	122	-

상표권	국내	13	-	-

해외	128	2	-

계	141	2	-

코오롱패션머티리얼	특허권	국내	93	24	-

해외	11	9	-

계	104	33	-

상표권	국내	58	-	-

해외	29	-	-

계	87	-	-

디자인권	국내	3	-	-

해외	-	-	-

계	3	-	-