조선선재 분기보고서 (2020.03)
5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요조선선재주식회사(이하 "당사")는 CS홀딩스주식회사(구,조선선재주식회사)로부터 2010년 1월 1일자로 인적분할방식에 의하여 설립되었으며, 제조사업부문 중 피복용접재료부문을 승계하여 사업을 영위하고 있습니다. 당사는 인적분할과 관련하여 회사설립 등기를 2010년 1월 5일자로 완료하였습니다. 한국거래소 유가증권상장시장에 2010년 2월 19일 분할된 주식이 재상장을 승인받아 거래소에서 매매가 개시되었습니다. 당1분기말 현재 납입자본금은 629백만 원이 며 당사의 주주는 다음과 같습니다.

주주명	주식수	지분율

CS홀딩스(주)	570,059주	45.33%

장원영	81,939주	6.51%

기 타	605,653주	48.16%

합 계	1,257,651주	100.00%

2. 재무제표 작성기준(1) 회계기준의 적용

당사는 주식회사등의외부감사에관한법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.

(2) 측정기준

당사의 재무제표는 아래에 열거된 회계정책에서 언급하고 있는 재무상태표의 주요항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.

- 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 순공정가치와 미인식된 과거근무원가를 차감한 확정급여부채

(3) 기능통화와 표시통화

당사의 재무제표는 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화("기능통화")로 작성되고 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 기능통화 및 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다.(4) 추정과 판단

1) 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간 말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간 말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

보고기간종료일 이후의 자산 및 부채 장부금액에 조정을 미칠 수 있는 유의적 위험에대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

① 퇴직급여제도당사는 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여채무는 매 보고기간종료일에 보험수리적 평가를 수행하여 계산되며, 이러한 보험수리적 평가방법을 적용하기 위해서는 할인율, 기대임금상승률, 사망률 등에 대한 가정을 추정하는 것이 필요합니다.② 법인세당사는 보고기간종료일 현재까지의 영업활동의 결과로 미래에 부담할 것으로 예상되는 법인세효과를 추정하여 당기법인세 및 이연법인세로 인식하였습니다. 그러나 실제 미래 최종 법인세부담은 보고기간종료일 현재 인식한 관련 자산ㆍ부채와 일치하지 않을 수 있으며, 이러한 차이는 최종 법인세효과가 확정된 시점의 당기법인세 및 이연법인세자산ㆍ부채에 영향을 줄 수 있습니다.

③ 유무형자산 및 투자부동산의 내용연수당사는 토지, 회원권을 제외한 유무형자산과 투자부동산에 대해 보고기간종료일 현재 추정된 내용연수를 적용하고 정액법으로 상각하고 있습니다. 이러한 추정은 해당 유무형자산 및 투자부동산의 예상사용수준 등을 고려하여 결정되었으며, 기술적 변화와 기타 다른 변화요인에 따라 중요하게 변동될 수 있습니다. 2) 공정가치 측정당사의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.- 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격- 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수- 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

(5) 회계정책의 변경 1) 당사는 아래의 사항을 제외하고는 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때에 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있으며, 당사가 당기에 신규로 적용하는 개정 기업회계기준서(이하, '기준서')는 다음과 같습니다. ① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정사업의 필수요소 중 하나인 산출물의 정의가 '투입물과 그 투입물에 적용하는 과정의결과물로 고객에게 재화나 용역을 제공하거나 투자수익을 창출하거나 통상적인 활동에서 기타수익을 창출하는 것'으로 명확하게 정리되었습니다. 한편, 취득한 대상의 사업여부를 간단하게 평가할 수 있는 '집중테스트'를 신설하여 취득한 총자산 공정가치의 대부분이 식별 가능한 단일자산 또는 비슷한 자산집합에 집중되어 있는 경우에는 사업결합이 아닌 것으로 결정할 수 있도록 개정되었습니다. 해당 집중테스트의 적용여부는 선택사항이며 거래별로 적용가능합니다. 동 개정사항이 당기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.② 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 및 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정기준서 제1001호의 '중요성'에 대한 정의가 개정되고 기준서 제1008호의 '중요성' 정의는 삭제되었습니다. 중요성의 정의가 '특정 보고기업에 대한 재무정보를 제공하는 일반목적재무제표에 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여, 이를 기초로 내리는 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요하다'로 개정됨에 따라, 정보와 이용자 및 해당 정보의 영향의 범위가 보다 명확화 되었습니다. 동 개정사항이 당기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

3. 유의적인 회계정책당1분기 재무제표의 작성에 적용된 유의적인 회계정책은 주석2에서 언급한 회계정책의 변경 사항을 제외하고는 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때에 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다.

4. 위험관리(1) 재무위험관리

당사의 주요 금융부채는 매입채무, 단기차입금 및 기타지급채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 당사는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다. 당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 당사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다또한, 당사는 투기목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

1) 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 외환위험 및 기타 가격위험의 세 가지 유형으로 구성되며, 당사는 보고기간종료일 현재 매도가능금융자산 등이 존재하지 않으므로 가격위험은 없습니다. ① 이자율위험이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동 금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

당사는 당1분기말 현재 변동 금리부 조건 차입금 대비 변동 금리부 예금이 많아 이자율 상승시 순이자비용이 감소합니다. 근본적으로 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

당1분기와 전1분기 중 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 0.5%p 변동 시 변동금리부 차입금 및 예금에서 발생하는 이자비용과 이자수익의 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당1분기	전1분기

0.5%p 상승시	0.5%p 하락시	0.5%p 상승시	0.5%p 하락시

이자비용	-	-	1,597,550	(1,597,550)

이자수익	103,241,195	(103,241,195)	74,741,204	(74,741,204)

② 외환위험

외환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 당사는 해외 영업활동 등으로 인하여 USD 등의 환위험에 노출되어 있습니다. 당1분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(원화단위: 원, 외화단위: USD, JPY, EUR)

구분	당1분기말	전기말

구분	외화금액	원화환산액	구분	외화금액	원화환산액

현금및현금성자산	USD	29,488,793.03	36,052,998,358	USD	18,598,302.00	21,533,114,057

JPY	206,606,360.00	2,336,366,700	JPY

매출채권	USD	360,476.62	440,718,714	USD	278,429.91	322,366,150

미수금	USD	52,210.59	63,832,667	USD	52,210.59	60,449,421

외화자산합계	USD	29,901,480.24	38,893,916,439	USD	27,329,332.40	31,641,901,052

JPY	206,606,360.00	JPY	-

매입채무	USD	478,632.80	585,176,461	USD	407,654.79	471,982,716

미지급금	EUR	-	-	EUR	10,000.00	12,974,300

외화부채합계	USD	478,632.80	585,176,461	USD	407,654.79	484,957,016

EUR	-	EUR	10,000.00

당1분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10%변동 시 환율변동이 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당1분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD/원	3,597,237,328	(3,597,237,328)	3,116,991,834	(3,116,991,834)

JPY/원	233,636,670	(233,636,670)	-	-

EUR/원	-	-	(1,297,430)	1,297,430

합계	3,830,873,998	(3,830,873,998)	3,115,694,404	(3,115,694,404)

상기 민감도 분석은 당1분기말 현재 당사의 기능통화인 원화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산ㆍ부채를 대상으로 하였습니다.

2) 신용위험

신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 당사는 영업활동과 재무활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다. 당1분기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당1분기말	전기말

현금및현금성자산	82,637,467,179	70,163,117,381

매출채권	7,687,883,650	7,062,146,212

기타수취채권	2,056,887,007	1,880,084,959

기타금융자산(금융기관예치금)	7,605,291,344	8,694,027,189

합계	99,987,529,180	87,799,375,741

당사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 한편, 당사는 기업은행, 미래에셋대우증권 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 단기금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

3) 유동성 위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 당사는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에따른 위험을 관리하고 있습니다. 당1분기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에따른 만기분석은 다음과 같습니다.

① 당1분기말(단위: 원)

구분	3개월이내	3개월~1년	1년초과	합계

매입채무	3,780,058,234	-	-	3,780,058,234

기타지급채무	4,341,473,752	252,109,478	-	4,593,583,230

리스부채*	82,600,000	90,050,000	97,419,000	270,069,000

합계	8,204,131,986	342,159,478	97,419,000	8,643,710,464

② 전기말(단위: 원)

구분	3개월이내	3개월~1년	1년초과	합계

매입채무	3,314,685,306	-	-	3,314,685,306

기타지급채무	3,389,036,422	14,619,000	30,000,000	3,433,655,422

리스부채*	36,782,000	133,238,000	53,997,000	224,017,000

합계	6,740,503,728	147,857,000	83,997,000	6,972,357,728

(*) 상기 만기분석은 금융부채의 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다.(2) 자본위험관리당사의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

당1분기말과 전기말 현재의 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당1분기말	전기말

부채 (A)	12,642,823,625	10,573,544,184

자본 (B)	112,652,284,208	110,477,528,292

현금및현금성자산 및 금융기관예치금 (C)	90,242,758,523	78,857,144,570

차입금 및 리스부채 (D)	265,814,773	212,642,168

부채비율 (A/B)	11.22%	9.57%

순차입금비율 ((D-C)/B)	-	-

5. 금융상품 범주별 내역

(1) 당1분기말과 전기말 현재 금융상품의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

1) 당1분기말(단위: 원)

구분	상각후원가로 측정하는금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	상각후원가로 측정하는 금융부채	합계