조선선재 분기보고서 (2016.09)
5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요조선선재주식회사(이하 "당사")는 CS홀딩스주식회사로부터 2010년 1월 1일자로 인적분할방식에 의하여 설립되었으며, 제조사업부문 중 피복용접재료부문을 승계하여 사업을 영위하고 있습니다. 당사는 인적분할과 관련하여 회사설립 등기를 2010년 1월 5일자로 완료하였습니다. 한국거래소 유가증권상장시장에 2010년 2월 19일 분할된 주식이 재상장을 승인받아 거래소에서 매매가 개시되었습니다.당3분기말 현재 납입자본금은 629백만 원이 며 당사의 주주는 다음과 같습니다.

주주명	주식수	지분율

CS홀딩스주식회사	570,059주	45.33%

장원영	81,939주	6.51%

기타	605,653주	48.16%

합계	1,257,651주	100.00%

2. 재무제표 작성기준(1) 회계기준의 적용

당사는 주식회사의외부감사에관한법률 제13조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.

(2) 측정기준당사의 재무제표는 아래에 열거된 회계정책에서 언급하고 있는 재무상태표의 주요항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.- 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 순공정가치와 미인식된 과거근무원가를 차감한 확정급여부채(3) 기능통화와 표시통화당사의 재무제표는 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화("기능통화")로 작성되고 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 기능통화 및 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다. (4) 추정과 판단한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간 말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간 말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다. (5) 회계정책의 변경아래에서 설명하고 있는 2016년 1월 1일부터 최초로 적용되는 제ㆍ개정 기준서의 적용을 제외하고 당사는 당3분기 및 비교 표시된 전기 재무제표에 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다.1) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산'과 제1038호 '무형자산' 개정수익에 기초한 (감가)상각방법은 자산의 경제적 소비와 직접 관련되지 않는 판매수량및 판매가격 등의 영향을 받으므로 사용할 수 없음을 명확히 하였습니다. 다만, 무형자산이 수익의 측정치로 표현되는 경우 등의 제한된 상황에서는 수익에 기초한 상각방법을 허용하고 있습니다. 상기 기준서의 개정이 당기 재무제표에 미치는 유의적 영향은 없습니다.2) 기업회계기준서 제1111호 '공동약정' 개정공동약정 중 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'에서 정의된 사업에 해당하는 공동영업에 대한 지분을 취득하는 경우, 회사의 몫에 해당하는 부분에 대하여 사업결합 회계(기업회계기준서 제1103호와 그 밖의 기준서)에 대한 모든 원칙을 적용하고, 사업결합과 관련된 정보를 공시하도록 규정하였습니다. 상기 기준서의 개정이 당기 재무제표에 미치는 유의적 영향은 없습니다.3) 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표' 개정별도재무제표에서의 종속기업ㆍ공동기업ㆍ관계기업에 대한 투자의 회계처리 방법에 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 에서 규정하고 있는 지분법을 추가하였습니다. 상기 기준서의 개정이 당기 재무제표에 미치는 유의적 영향은 없습니다.4) 한국채택국제회계기준 연차개선① 기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'② 기업회계기준서 제1107호 '금융상품:표시'③ 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여④ 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'

3. 유의적인 회계정책당3분기 재무제표의 작성에 적용된 유의적인 회계정책은 주석2에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2015년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때에 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 4. 위험관리(1) 재무위험관리

당사의 주요 금융부채는 매입채무, 단기차입금 및 기타지급채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 당사는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다. 당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 당사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한, 당사는 투기목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다. 1) 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 외환위험 및 가격위험의 세 가지 유형으로구성되며, 당사는 보고기간종료일 현재 매도가능금융자산 등이 존재하지 않음으로 가격위험은 없습니다.

① 이자율위험이자율위험은 미래의 시장이자율변동에 따라 예금 또는 차입금등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동 금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.당사는 당3분기말 현재 변동 금리부 조건 차입금 대비 변동 금리부 예금이 많아 이자율 상승 시 순이자비용이 감소합니다. 근본적으로 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

당3분기와 전3분기 중 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 0.5%p 변동 시 변동금리부 차입금 및 예금에서 발생하는 이자비용과 이자수익의 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당3분기	전3분기

0.5%p 상승시	0.5%p 하락시	0.5%p 상승시	0.5%p 하락시

이자비용	9,629,781	(9,629,781)	10,955,316	(10,955,316)

이자수익	232,355,154	(232,355,154)	170,001,219	(170,001,219)

② 외환위험

외환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 당사의 외환위험 관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 당사는 해외 영업활동으로 인하여 USD 및 JPY의 환위험에 노출되어 있습니다. 당3분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(원화단위: 원, 외화단위: USD, JPY)

구분	당3분기말	전기말

구분	외화금액	원화환산액	구분	외화금액	원화환산액

현금및현금성자산	USD	991,326.40	1,086,791,132	USD	2,090,195.67	2,449,709,325

JPY	23,000.00	249,246	JPY	23,000.00	223,562

매출채권	USD	356,183.98	390,484,497	USD	299,728.47	351,281,770

외화자산합계	USD	1,347,510.38	1,477,524,875	USD	2,389,924.14	2,801,214,657

JPY	23,000.00	JPY	23,000.00

매입채무	USD	254,917.72	279,466,297	USD	218,541.50	256,130,638

단기차입금	USD	1,902,977.31	2,086,234,025	USD	2,088,644.91	2,447,891,834

외화부채합계	USD	2,157,895.03	2,365,700,322	USD	2,307,186.41	2,704,022,472

당3분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 환율 변동이 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당3분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD/원	(88,842,469)	88,842,469	9,696,862	(9,696,862)

JPY/원	24,925	(24,925)	22,356	(22,356)

합계	(88,817,545)	88,817,545	9,719,218	(9,719,218)

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 당사의 기능통화인 원화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산ㆍ부채를 대상으로 하였습니다.

2) 신용위험

신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 당사는 영업활동과 재무활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다. 당3분기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당3분기말	전기말

현금및현금성자산	34,566,483,273	38,516,589,057

매출채권	6,603,219,996	6,860,350,596

기타수취채권	1,531,325,213	2,028,906,826

기타금융자산(금융기관예치금)	34,512,420,539	20,200,000,000

합계	77,213,449,021	67,605,846,479

당사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 한편, 당사는 기업은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및단기금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.3) 유동성 위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 당사는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에따른 위험을 관리하고 있습니다. 당3분기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. ① 당3분기말

(단위: 원)

구분	3개월이내	3개월~1년	1년초과	합계

매입채무	3,207,549,419	8,460,100	-	3,216,009,519

단기차입금	1,239,303,072	846,930,955	-	2,086,234,027

기타지급채무	2,393,743,832	30,000,000	-	2,423,743,832

합계	6,840,596,323	885,391,055	-	7,725,987,378

② 전기말(단위: 원)

구분	3개월이내	3개월~1년	1년초과	합계

매입채무	4,628,561,602	17,468,000	-	4,646,029,602

단기차입금	1,238,563,997	1,209,327,837	-	2,447,891,834

기타지급채무	2,555,342,206	30,000,000	-	2,585,342,206

합계	8,422,467,805	1,256,795,837	-	9,679,263,642

(2) 자본위험관리당사의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

당3분기말과 전기말 현재의 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당3분기말	전기말

부채 (A)	12,697,651,119	13,740,134,102

자본 (B)	84,808,237,124	75,267,658,703

현금및현금성자산 및 유동성 금융기관예치금 (C)	69,078,903,812	58,716,589,057

차입금 (D)	2,086,234,027	2,447,891,834

부채비율 (A/B)	14.97%	18.26%

순차입금비율 ((D-C)/B)	-	-

5. 금융상품 범주별 내역

(1) 당3분기말과 전기말 현재 금융상품의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당3분기말	전기말

대여금 및 수취채권	상각후원가로 측정하는 금융부채	대여금 및 수취채권	상각후원가로 측정하는 금융부채