지엔씨에너지 분기보고서 (2023.09)
5. 위험관리 및 파생거래

(1) 금융위험관리연결회사는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 연결회사는 특정위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다. 1) 신용위험관리연결회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 연결회사는신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다. 금융상품 종류별 신용위험의 최대 노출금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전기

장부금액	신용위험
최대노출금액	장부금액	신용위험
최대노출금액

현금성자산	12,412,301	12,412,301	11,483,124	11,483,124

단기금융자산	10,241,837	10,241,837	12,897,200	12,897,200

매출채권	20,949,847	20,949,847	33,153,905	33,153,905

단기기타채권	398,908	398,908	518,462	518,462

장기금융자산	3,690,834	3,690,834	3,527,376	3,527,376

장기기타채권	3,026,472	3,026,472	2,433,337	2,433,337

합계	50,720,199	50,720,199	64,013,403	64,013,403

제품 매출에 대한 평균 신용공여기간은 30~60일이며, 연결회사는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

가. 당분기말 현재 연결회사 매출채권의 위험정보 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	연체된 일수

3개월 이하	4~6개월	7~12개월	12개월초과	합계

총장부금액	18,043,141	2,222,539	936,262	385,176	21,587,118

기대손실률	0.2%	1.3%	20.4%	100.0%	3.0%

손실충당금	(32,317)	(28,342)	(191,437)	(385,176)	(637,272)

순장부금액	18,010,825	2,194,197	744,825	-	20,949,847

당분기말 현재 신용위험에의 최대 익스포저를 나타내는 매출채권의 총 장부금액은21,587백만원입니다. (전기말: 33,586백만원)

나. 당분기 및 전기 중 매출채권 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전기

당분기초 손실충당금	431,710	2,150,330

당분기중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가	158,193	16,313

회수가 불가능하여 당분기중 제각된 금액	47,584	(285,492)

환입된 미사용 금액	(215)	(1,415,569)

연결변동	-	(33,872)

합계	637,272	431,710

다. 당분기 및 전기 중 매출채권의 손상과 관련하여 판매비와 관리비 및 기타영업외비용으로 당기손익에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전기

판매비와 관리비

손상차손(대손상각비)	157,978	(1,399,256)

2) 유동성위험관리연결회사는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다. 리스부채의 경우 명목가치 기준 금액으로 기재하였습니다.(당분기)

(단위: 천원)

구분	장부금액	1개월이하	1개월~3개월	3개월~1년	1년~5년	5년초과

매입채무	14,855,717	6,377,487	8,478,230	-	-	-

단기기타채무	907,083	793,698	57,101	56,284	-	-

리스부채(주1)	307,328	14,211	28,422	108,180	156,515	-

차입금(주1)	4,190,198	285,117	5,495	3,899,586	-	-

합계	20,260,326	7,470,513	8,569,248	4,064,050	156,515	-

(주1) 명목가액 기준 금액입니다. (전기)

(단위: 천원)

구분	장부금액	1개월이하	1개월~3개월	3개월~1년	1년~5년	5년초과

매입채무	17,458,698	4,122,904	13,335,792	-	-	-

단기기타채무	2,241,639	2,163,578	64,441	13,620	-	-

리스부채(주1)	318,008	13,013	27,709	96,969	180,317	-

차입금(주1)	17,660,173	7,222,861	857,202	9,580,110	-	-

교환사채(주2)	1,040,000	-	-	1,040,000	-	-

합계	38,718,518	13,522,357	14,285,144	10,730,700	180,317	-

(주1) 명목가액 기준 금액입니다.(주2) 만기에 액면가액 상환을 가정하였습니다.

3) 시장위험연결회사는 환율과 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다.

(가) 외환위험관리 당분기 및 전기말 현재 외화자산 및 외화부채의 내역은 다음과 같으며, 외화환산과 관련하여 외화환산이익은 84,853천원(전기: 380,030원) 및 외화환산손실 25,450천원 (전기: 106,446천원)이 발생하였습니다.

(단위 : 천원, USD, JPY, EUR)

계정과목	통화단위	당분기말	전기말

외화	원화환산액	외화	원화환산액

현금성자산	EUR	414,931	589,917	1,464,267	1,978,517

현금성자산	JPY	522,622,603	4,715,206	467,572,200	4,456,805

현금성자산	USD	2,042,227	2,746,387	955	1,211

매출채권	USD	565,013	759,830	382,697	484,992

외화자산합계	8,811,340	6,921,525

매입채무	USD	3,053,465	4,106,300	2,027,739	2,569,754

매입채무	EUR	-	-	-	-

단기차입금	USD	1,117,086	1,502,257	10,606,757	13,441,943

단기차입금	EUR	75,300	107,056	87,500	118,230

단기차입금	CNY	2,134,467	393,318	-	-

단기차입금	GBP	387,000	632,567	-	-

외화부채합계	6,741,498	16,129,927

연결회사는 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 통화별 환율변동시 당분기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전기

10% 상승	10% 하락	10% 상승	10% 하락

USD	(210,234)	210,234	(1,552,549)	1,552,549

EUR	48,286	(48,286)	186,029	(186,029)

JPY	471,521	(471,521)	445,680	(445,680)

CNY	(39,332)	39,332	-	-

GBP	(63,257)	63,257	-	-

합계	206,984	(206,984)	(920,840)	920,840

(나) 이자율위험관리연결회사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있으며, 이자율위험에 노출된 차입금 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전기

차입금(변동금리)	2,635,198	13,560,173

차입금(고정금리)	1,555,000	4,100,000

합계	4,190,198	17,660,173

이자율 1% 변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전기

1%상승	1%하락	1%상승	1%하락

이자비용	(26,352)	26,352	(135,602)	135,602

(2) 자본위험관리연결회사는 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 연결회사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 연결회사의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

부채 (A)	57,625,904	53,726,056

자본 (B)	118,167,108	117,038,808

부채비율 (A/B)	48.77%	45.90%

현금성금융자산 (C)	22,669,727	24,395,426

차입금 (D)	4,190,198	17,660,173

순차입금(D-C)	(18,479,529)	(6,735,253)

나. 파생상품 및 풋백옵션 거래현황 회사는 외환리스크관리규정을 마련하여, 헷지의 목적과 적용범위 등을 규정하고 있으며, 규정 내에 실제 필요한 외화 결재자금 외의 투기적 통화선도거래를 금지하고 있습니다. 당분기말 파생상품 거래현황은 다음과 같습니다.

(1) 연결회사는 환율변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도거래 계약을 체결하고 있으며, 당분기말과 전기말 현재 미결제된 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: USD, JPY, EUR)

금융기관	당분기말	전기말	비고

SC은행	$5,000,000	$4,910,000

-	￥660,000,000

씨티은행	-	$4,500,000

-	￥150,000,000

우리은행	-	￥60,000,000

(2) 당분기와 전분기 중 파생상품과 관련된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기	비고

파생상품거래이익	928,621	254,380

파생상품평가이익	154,550	150,945

파생상품거래손실	303,353	210,897

파생상품평가손실	22,051	135,607

(3) 당분기말과 전기말 현재 파생상품부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말	비고

통화선도거래	22,051	1,000,738

교환사채	-	23,960

합계	22,051	1,024,697

(4) 당분기말과 전기말 현재 파생상품자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말	비고

통화선도거래	154,550	5,102