지엔씨에너지 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의 사항 연결실체가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상.예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다 . 2. 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다.

당 사는 비상용 디젤엔진, 가스터빈 발전사업, 열병합 발전사업 , 바이오가스 발전사업을 주사업으로 국내 에너지 발전 분야에 일익을 담당하고 있으며, 현재 회사의 주력사업부는 비상발전사업에 해당하며, 지속적인 기술연구와 개발로 경쟁력 있는 기술적 우위를 선점하여, IDC 및 R, 발전소 및 플랜트, 대형복합쇼핑몰,주택 및 일반건축물 등 다양한 수요처를 확보하고 안정적인 수익을 창출하고 있습니다. 그리고 당사가 미래의 수익창출을 위한 신성장동력으로 육성하고 있는 바이오가스 발전 사업은 미래 지향적인 친환경 재생 에너지 사업으로 전국적으로 확대 설치 운영하고 있습 니다. 환경부로부터 녹색기술과 녹색사업인증을 획득하였 고 타사와 비교하여 뛰어난 기술경쟁력을 보유하고 있습니다. 또한 신재생에너지 전문기업인 자회사 지엔원에너지와 한빛에너지는 지열, 수열 냉난방시스템, 연료전지, 냉공조 시스템 등의 사업을 하고 있으며 당사의 당진 공장 유휴 부지에는 신재생에너지을 이용한 연료전지 발전 사업을 직접 추진하고 있습니다.향 후에도 에너지 관련 신사업 개발에 적극 나서 세계적인 친환경 에너지 기업이 되고자 노 력하고 있습니다.

2 021년 주요 경영활동과 성과

첫째, 대용량 비상 발전기 분야에서 높은 시장 점유를 차지하고 있으며 IDC와 IT 분야 비상발전기의 경우 타사 대비 기술력과 경쟁력이 앞서고 친 환경적인 비상용 가스터빈을 본격적으로 공급 설치 하였고 향 후 크게 성장하는 분야가 될것으로 보고 있습니다. 이는 오랜기술적 노하우를 바탕으로 여러대의 병렬 기술을 실현하였고 ESG경영이 확대됨에 따라 친환경적인 가스터빈이 더욱 선호되고 있습니다. 둘째, 당사가 중장기 성장 동력으로 키우고 있는 재생에너지인 바이오가스발전 사업의 경우 꾸준한 사업 확장을 이루었습니다.바이오 가스발전시스템은 수도권매립지내에 1.9MW급 바이오가스 발전소 운영과 800kW급 청주 매립지 발전소, 500kW급 청주바이오가 스 발전소, 800kW급 동두천 바이오가스 발전소, 김해 발전소, 여수발전소, 속초발전소, 동탄 발전소, 서산발전소 등을 운영하고 있 습니다. 그리고 음, 폐수 전처리 설비인 THP공법의 새로운 환경 설비를 국내에 소개하기 위한 영업 활동을 시작 하였습니다. 셋째, 신재생 에너지 활용 시대에 부응하기 위해 지중의 에너지를 이용하여 건물의 냉난방 및 급탕에너지를 공급하는 지열냉난방시스템과 수소에너지를 이용하여 전기를 생산하는 연료전지사업의 설계 및 시공을 추가하여 진행 하고 있고 직 접 연료전지 발전 사업을 운영하기 위한 준비를 하고 있으며 지열 냉난방 시스템과 연료 전지사업 의 신재생 에너지 기술 개발을 통한 적극적인 시장 진출과 새롭게신재생 에너지로 인정 받는 수열 냉난방 시스템을 통한 연구 및 영업 활동을 꾸준히 하고 있습니다. 마지막으로 당사는국내 시장 점유율을 높히고 생산성 증대와 해외 시장 개척을 위해 기존공장 보다 규모가 큰 새로운 신공장을 준공하고 본격적으로 생산을 시작하였습니다. 신공장을 통해 보다 나은 품질과 매출 증대에따라 늘어나는 생산량을 뒷받침할 수 있게 되었습니다. 또한 연구 분야의 질적 향상과 신기술 개발과 투자를 아끼지 않기 위해 마곡 지구에연구소 부지를 분양 받고 건축을 시작 하였으며 신재생에너지 전문 기업으로 탈바꿈하기 위한 초석을 다지고 있습니다.우수 인력의 충원과 인력 재배치를 통한 업무의 효율성 제고와 생산성 향상에 만전을기할것이며 지금까지 수년동안 진행하여온 불우이웃돕기 등 사회 봉사활동에 더욱 적극적으로 참여하고 있습니다. 앞으로도 "고객과 함께 성장하여 인류에 공헌하는 기업"의 비전을 가지고 지속적으로성장하는 기업이 되기 위해 부단한 노력과 열정을 다할 것입니다.

3. 재무상태 및 영업실적 당사는 2011년 회계연도부터 한국채택국제회계 기준(K-I FRS)를 도 입 하 였습니다. 이에 따라 하기의 영업 실적, 재무상태 등은 K-IFRS 연결기준으로 작성되었음에 유의하시기 바랍니다. 2011년 부터 당사가 도입한 K-IFRS 기준에 따라 당사는 2021년말 현재 3의 연결대상 종속회사를 보유하고 있으며, 종속법인 에 대한 자세한 사항은 ［Ⅰ. 회사의 개요→1. 회사의 개요 →(1)연결대상 종속회사］을 참조하시기 바랍니다. 가. 요약 연결 재무상태표 (단위:천원,%)

과목	당기	전기	차이	증감율

[유동자산]	109,860,370	90,282,123	19,578,246	21.7%

ㆍ당좌자산	99,002,261	79,988,125	19,014,136	23.8%

ㆍ재고자산	10,858,109	10,293,999	564,110	5.5%

[비유동자산]	55,529,196	55,672,430	(143,234)	-0.3%

ㆍ투자자산	245,789	376,130	(130,341)	-34.7%

ㆍ유형자산	36,560,131	38,580,320	(2,020,189)	-5.2%

ㆍ무형자산	3,610,580	3,876,540	(265,960)	-6.9%

ㆍ기타비유동자산	15,112,696	12,839,439	2,273,257	17.7%

자산총계	165,389,565	145,954,553	19,435,012	13.3%

[유동부채]	49,775,383	36,649,757	13,125,627	35.8%

[비유동부채]	315,389	966,097	(650,708)	-67.4%

부채총계	50,090,772	37,615,853	12,474,919	33.2%

[자본금]	8,374,455	8,297,914	76,541	0.9%

[자본잉여금]	26,161,678	22,796,903	3,364,775	14.8%

[기타자본]	(2,921,574)	(2,839,803)	(81,771)	2.9%

[기타포괄손익누계액]	372,610	364,921	7,689	2.1%

[이익잉여금]	61,920,072	58,336,955	3,583,117	6.1%

[지배지분]	93,907,240	86,956,891	6,950,349	8.0%

[비지배지분]	21,391,554	21,381,809	9,745	0.0%

자본총계	115,298,793	108,338,700	6,960,094	6.4%

당사의 당기 재무상태는 자산총계 1,654억원으로 전기대비 13.3% 증가, 부채총계는 501억원으로 전기대비 33.2% 증가, 자본총계는 1,153억원으로 전기대비 6.4% 증가 하였습니다. 유동비율 221%(전년대비 25.6% 감소) , 부채비율 43.4%(전년대비8.7% 증가)로 재무 건전성을 기하여 향후 수익증대 및 성장의 기반이 될 것입니다.

나. 영업실적 (단위:천원, %)

과 목	당기	전기	차이	증감율

매출액	146,520,019	161,020,776	(14,500,757)	-9.0%

영업이익	5,561,584	6,831,096	(1,269,511)	-18.6%

연결당기순이익	3,755,777	612,890	3,142,887	512.8%

지배기업소유주지분	4,405,587	2,994,025	1,411,562	47.1%

비지배지분	(649,811)	(2,381,135)	1,731,325	-72.7%

매출액은 전년대비 9.3% 감소한 1,465억원을 달성하였고, 영업이익은 전년대비 18.6% 감소 한 56억을 달성하였습니다. 당기순이익은 38억원입니다. 주) 상기 내용은 K-IFRS 기준에 따른 연결기준으로 작성되었습니다.주) 연결회사는 당기중 전기이전에 발생한 비지배지분과 관련한 연결재무상태표, 연결포괄손익계산서 및 연결자본변동표에 대한 수정사항을 발견하였습니다. 이에 따라 연결회사는 비교표시된 전기 연결재무상태표, 연결포괄손익계산서 및 연결자본변동표에 이러한 수정사항을 소급하여 반영하고 재작성하였습니다. 주) 상기 요약 재무제표는 '주주총회 승인 전 재무제표'이며, 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유를 반영할 예정입니다. 다. 환율변동 영향당사는 원재료를 수입하고 있어 외환위험, 특히 USD의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있지만 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화하는데 만전을 기하고 있습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성에 관한 사항 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. (단위:천원)

구 분	당기말	전기말	증감

현금 및 현금성자산	40,086,967	29,145,774	10,941,193

단기금융자산	4,150,342	3,755,200	395,142

합계	44,237,309	32,900,974	11,336,335

- 상기 금융상품 중 사용이 제한된 금융상품의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	금융기관	당기말	전기말	비 고

단기금융상품	우리은행	2,037,200	37,200	질권설정

단기금융상품	부산은행	-	1,000,000

단기금융상품	SC은행	360,000	-	질권설정

장기금융상품	SC은행	-	310,000

합계	2,397,200	1,347,200

- 현금흐름 요약은 다음과 같습니다. (단위:천원)

과 목	당기	전기

I. 영업활동으로 인한 현금흐름	13,943,848	17,286,040

II. 투자활동으로 인한 현금흐름	(10,389,685)	2,528,654

III. 재무활동으로 인한 현금흐름	7,305,106	(3,075,660)

IV. 현금및현금성자산의 환율변동효과	81,923	(94,209)

V. 종속회사의 합병으로 인한 현금증가	-	1,209,918

VI. 연결범위 변동	-	(1,006,094)

VII. 현금및현금성자산의 증가	10,941,193	16,848,649

Ⅷ. 기초의 현금및현금성자산	29,145,774	12,297,124

Ⅸ. 기말의 현금및현금성자산	40,086,967	29,145,774

나. 자금조달에 관한 사항 (1) 차입금 현황 - 단기차입금

(단위 : 천원)

구 분	차입처	연이자율	당기말	전기말

단기차입금	우리은행	1.93%	1,000,000	1,000,000

국민은행	1.29%	4,000,000	4,000,000

산업은행	-	-	86,116

우리은행	1.57%	3,556,500	-

기업은행	1.86%	1,136,794	-

단기차입금(외화USANCE)	기업은행	0.46% ~ 0.59%	217,018	1,892,880

우리은행	0.44%	995,820	641,920

부산은행	-	-	504,092

국민은행	0.45% ~ 0.58%	757,739	-

SC은행	0.95% ~ 1.11%	4,632,697	-

씨티은행	0.81% ~ 0.84%	865,889	-

합계	17,162,456	8,125,008

주) 상기 단기차입금은 대부분 원재료 수입관련 USANCE 입니다. - 장기차입금

(단위: 천원)

구 분	차입처	연이자율	당기말	전기말

원화장기차입금	산업은행	1.04% ~ 1.53%	641,400	1,282,800

우리은행	1.75%	36,000	108,000

소계	677,400	1,390,800

유동성대체액	(677,400)	(713,400)

장기차입금	-	677,400

주) 상기 장기차입금은 공장 토지분양 대금으로 사용되었습니다. 5. 부외부채 가. 보증내역

- 당기말 현재 타인에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

제공받은자	보증금액	보증처	내용

전기공사공제조합	46,000	거래처	일반지급보증

- 당기말 현재 타인으로부터 제공받은 지급보증내용은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원)

제공자	보증금액	보증처	내용

서울보증보험	13,771,345	거래처	발전기 공급 관련 계약 및하자이행보증

전기공사공제조합	244,000	거래처

엔지니어링공제조합	15,905,580	거래처

서울보증보험	275,111	거래처	지열공사 관련 계약 및하자이행보증

기계설비건설공제조합	11,674,203	거래처

엔지니어링공제조합	2,375,583	거래처

기업은행	200,000	거래처	원화지급보증

서울보증보험	1,023,102	거래처	기계설비공사 관련 계약 및하자이행보증

기계설비건설공제조합	3,348,426	거래처

전문건설공제조합	141,334	거래처

소방산업공제조합	4,620	거래처

대표이사	5,041,260	부산은행	단기차입금 등 연대보증

대표이사	7,821,978	우리은행

대표이사	$6,000,000	SC제일은행

대표이사	$7,153,112	국민은행

대표이사	4,490,000	산업은행

대표이사	$3,000,000

대표이사	￥172,800,000

대표이사	?1,800,000

합계	66,316,542

$16,153,112

￥172,800,000

?1,800,000

나. 금융기관 여신한도약정(원화단위 : 천원)

구분	금융기관	한도약정액	미사용액

외화USANCE	기업은행	$4,500,000	$3,581,940

외화(일람불)	$2,000,000	$2,000,000

외화운전자금	$958,915	-

원화운전자금	300,000	300,000

일반어음(할인)	하나은행	1,900,000	1,900,000

외화USANCE	우리은행	$1,500,000	$245,000

외화운전자금	$3,000,000	-

원화운전자금	1,500,000	464,000

외화USANCE	SC은행	$5,000,000	$221,200

외화USANCE	부산은행	$3,500,000	$3,500,000

외화USANCE	국민은행	$4,000,000	$3,360,828

외화운전자금	$3,000,000	$3,000,000

원화운전자금	4,000,000	-

외화USANCE	산업은행	$10,000,000	$10,000,000

외화운전자금	$1,500,000	$1,500,000

외화운전자금	?1,500,000	?1,500,000

외화운전자금	￥400,000,000	￥400,000,000

원화운전자금	4,490,000	3,848,600

외화USANCE	씨티은행	$10,000,000	$5,579,100

매출채권담보대출	하나은행	6,500,000	6,500,000

매출채권담보대출	500,000	500,000

지급보증	기업은행	200,000	-

합계	19,390,000	13,512,600

$48,958,915	$32,988,068

￥400,000,000	￥400,000,000

?1,500,000	?1,500,000

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당 사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항중 3. 연 결재무제표 주석 및 5. 재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다. 나. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 회사는 외환리스크관리규정을 마련하여, 헷지의 목적과 적용범위 등을 규정하고 있으며, 규정 내에 실제 필요한 외화결제자금 외의 투기적 통화선도거래를 금지하고 있습니다. 자세한 파생상품거래내역은 "사업의내용 5.파생상품거래내역 및 주석 31. 파생상품"을 참조하시기 바랍니다.