지엔씨에너지 사업보고서 (2016.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

(주)지엔씨에너지의 이사회는 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지 제24기 사업년도의 회계 및 업무에 관하여 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고합니다.

1. 예측정보에 대한 주의 사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상.예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다 . 2. 개요

회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다.

당사는 비상용 디젤엔진, 가스터빈 발전사업, 열병합 발전사업 , 바이오가스 발전사업을 주 사업으로 국내 에너지 발전 분야에 일익을 담당하고 있으며, 현재 회사의 주력사업부는 디젤엔진 비상발전사업에 해당하며, 지속적인 기술연구와 개발로 경쟁력 있는 기술적 우위를 선점하여, IDC 및 R, 발전소 및 플랜트, 대형복합쇼핑몰,주택 및 일반건축물 등 다양한 수요처를 확보하고 안정적인 수익을 창출하고 있습니다.

또한, 디 젤엔진 발전사업에서 쌓은 Know-How를 바탕으로 열병합 발전사업에 진출하였으며, 해당 사업분야는 에너지를 재생하여 전기와 열을 함께 사용할 수 있는 고효율 에너지 절약시스템으로 당사의 새로운 주요 사업으로 발전하고 있습니다.

마지막으로 당사가 미래의 수익창출을 위한 신성장동력으로 육성하고 있는 바이오가스 발전은 미래 지향적인 친환경 신재생 에너지 사업으로 국산화 연구와 실증 운전 완료 후 상업운전에 돌입하였습니다. 환경부로부터 녹색기술과 녹색사업인증을 획득하였 고 타사와 비교하여 뛰어난 기술경쟁력을 보유하고 있습니다. 향 후에도 에너지 관련 신사업 개발에 적극 나서 세계적인 친환경 에너지 기업이 되고자 노력하고 있습니다.

2016년 주요 경영활동과 성과를 말씀 드리면,

첫째, IDC 비상발전기 분야의 경우 타사 대비 기술력과 경쟁력이 앞선 비상용 가스터빈을 본격적으로 공급 설치 하였으며 향 후 성장하는 분야가 될것으로 보고 있습니다. 국내 발전소 및 해외 플랜트 비상발전기 수출이 기대 이상으로 좋은 실적을 가져다 주었습니다. 이는 오랜 기술적 노하우를 바탕으로 여러대의 병렬 기술을 실현하였고 그간 쌓아놓은 실적을 바 탕으로 이루어 낸 것입니다. 둘째, 당사가 중장기 성장 동력으로 키우고 있는 신재생 바이오가스발전 사업의 경우꾸준한 사업 확장을 이루었습니다.2006년부터 한국기계연구원과 함께 연구 개발에 착수하여 2008년에 결실을 본 국산엔진을 이용한 바이오 가스발전시스템은 수도권매립지내에 1.9MW급 바이오가스 발전소 운영과 800kW급 청주 매립지 발전소, 500kW급 청주바이오가 스 발전소, 800kW급 동두천 바이오가스 발전소 등을 운영하고 있습니다. 2016년 추가적으로 김해시와의 협약에 따라 2개소의 바이오가스 발전소를 건설 중에 있으며, 바이오가스 발전소 확충에 박차를 가하고 있습니다. 동 사업은 장기적이고 안정적인 수익 창출에 기여 할 것입니다 셋째, 2017년 부터 점차 의무화 되고있는 ESS(에너지저장장치) 시장 선점을 위해 500kW급 ESS 하이브리드 발전장치를 개발하여 시운전을 완료하였고 특허 출원 중에 있습니다. 이외에도 발전기 관련 내진,방지 판넬, 브로어가스 유수 분리 장치 등 여러건의 특허를 출원하고 있습니다. 넷째, 당사는 내실있는 운영을 위해 외부기관의 지속적인 컨설팅을 받고 있으며, 우수 인력의 충원과 인력 재배치를 통한 업무의 효율성 제고와 생산성 향상에 만전을 기하고 있습니다. 이러한 조치들의 성과로 각종 특허와 인증등 을 갱신 및 보전하게 되었습니다.또 한 지금까지 수년동안 진행하여온 꽃동네 김장 봉사활동과 불우이웃돕기 등 사회 봉사활동에 더욱 적극적으로 참여하고 있습니다. 앞으로도 "고객과 함께 성장하여 인류에 공헌하는 기업"의 비전을 가지고 지속적으로성장하는 기업이 되기 위해 부단한 노력과 열정을 다할 것입니다.

3. 재무상태 및 영업실적 당사는 2011년 회계연도부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다. 가. 요약재무상태표 (단위:천원,%)

과목	제24(당)기	제23(전)기	차이	증감율

[유동자산]	63,955,098	52,668,909	11,286,188	21.43%

ㆍ현금및현금성자산	16,158,056	3,745,634	12,412,423	331.38%

ㆍ단기금융상품	2,074,952	5,704,876	(3,629,924)	-63.63%

ㆍ매출채권	36,629,229	28,174,667	8,454,562	30.01%

ㆍ단기기타채권	81,271	93,114	(11,843)	-12.72%

ㆍ재고자산	8,112,573	13,941,617	(5,829,044)	-41.81%

ㆍ기타유동자산	899,016	1,009,002	(109,986)	-10.90%

[비유동자산]	34,045,495	36,132,596	(2,087,101)	-5.78%

ㆍ기타수취채권	6,503,712	7,108,795	(605,083)	-8.51%

ㆍ유형자산	27,478,042	28,909,638	(1,431,596)	-4.95%

ㆍ무형자산	63,741	114,162	(50,422)	-44.17%

자산총계	98,000,593	88,801,505	9,199,088	10.36%

[유동부채]	33,487,018	27,086,436	6,400,582	23.63%

[비유동부채]	3,851,000	5,025,603	(1,174,603)	-23.37%

부채총계	37,338,018	32,112,039	5,225,979	16.27%

[자본금]	4,280,339	4,280,339	-	0.00%

[자본잉여금]	21,346,607	21,346,607	-	0.00%

[기타자본]	(2,230,292)	(2,383,431)	153,139	-6.43%

[기타포괄손익누계액]	144,115	32,181	111,934	347.83%

[이익잉여금]	37,121,806	33,413,771	3,708,035	11.10%

자본총계	60,662,575	56,689,467	3,973,109	7.01%

부채및자본총계	98,000,593	88,801,505	9,199,088	10.36%

당사의 당기 재무상태는 자산총계 980억원으로 전기대비 10.36% 증가, 부채는 373억원으로 전기대비 16.27% 증가, 자본 총계는 607억원으로 전기대비 7.01% 증가 하였습니다. 유동비율 191%(전년대비 3.4% 감소) , 부채비율 61.55%(전년대비 4.91% 증가)로 재무 건전성을 기하여 향후 수익증대 및 성장의 기반이 될 것입니다.

나. 영업실적 (단위:천원, %)

과 목	제24(당)기	제23(전)기	차이	증감율

매출액	116,438,228	110,279,624	6,158,604	5.58%

매출원가	101,823,742	96,503,263	5,320,479	5.51%

매출총이익	14,614,487	13,776,361	838,125	6.08%

판매비와관리비	3,787,092	4,580,693	(793,601)	-17.32%

영업이익	10,827,394	9,195,668	1,631,726	17.74%

기타수익	262,763	401,793	(139,031)	-34.60%

기타비용	1,967,224	656,700	1,310,523	199.56%

금융수익	2,451,206	1,785,516	665,689	37.28%

금융비용	3,155,722	3,066,126	89,596	2.92%

관계기업투자손익	-	(20,853)	20,853	-100.00%

법인세비용차감전순이익	8,418,417	7,639,299	779,119	10.20%

법인세비용	1,497,512	1,251,650	245,862	19.64%

당기순이익	6,920,905	6,387,648	533,257	8.35%

매출액은 전년대비 5.58% 증가한 1,164억원을 달성하였고, 영업이익은 전년대비 17.74% 증가한 108억을 달성하였습니다. 법인세차감전순이익은 84억원이며, 당기순이익은 69억원입니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성에 관한 사항 (단위:천원)

구 분	제24기	제23기	비고

현금 및 현금성자산	16,158,057	3,745,634	-

단기금융자산	2,074,952	5,704,876	-

장기금융상품	1,146,686	666,737	-

합계	19,379,695	10,117,247	-

- 상기 금융상품 중 사용이 제한된 금융상품의 내용은 다음과 같습니다. (단위:천원)

분	제24기	제23기	비 고

단기금융상품	37,200	37,200	질권설정

나. 자금조달에 관한 사항 (1)현금흐름 요약 (단위:천원)

과 목	제24기	제23기

I. 영업활동으로 인한 현금흐름	5,622,061	3,116,360

II. 투자활동으로 인한 현금흐름	2,923,129	(2,121,309)

III. 재무활동으로 인한 현금흐름	3,853,707	(3,282,126)

IV. 현금및현금성자산의 환율변동효과	13,526	6,757

V. 현금및현금성자산의 증가	12,412,423	(2,280,318)

VI. 기초의 현금및현금성자산	3,745,634	6,025,952

VII. 기말의 현금및현금성자산	16,158,057	3,745,634

(2) 차입금현황 - 단기차입금 (단위 : 천원)

구 분	차입처	연이자율	당기	전기

단기차입금(원화운전자금)	우리은행	1.22%	1,200,000	1,200,000

(주)엘지유플러스	-	1,000,000	-

단기차입금(외화USANCE)	기업은행	0.13%~1.61%	2,801,425	1,078,869

우리은행	1.99%~2.15%	3,196,482	587,172

부산은행	0.50%~1.66%	3,756,031	2,293,253

산업은행	0.50%~1.77%	4,185,739	7,557,730

SC은행	2.37%	5,144,584	-

합계	21,284,261	12,717,024

주) 상기 단기차입금은 대부분 원재료 수입관련 USANCE 입니다.- 장기차입금 (단위 : 천원)

구 분	차입처	연이자율	당기	전기

원화장기차입금	산업은행	1.61%	2,105,760	2,456,800

산업은행	1.77%	437,760	510,800

산업은행	1.48%	1,304,880	1,522,400

우리은행	1.75%	360,000	360,000

소계	4,208,400	4,850,000

유동성대체액	(677,400)	(641,600)

장기차입금	3,531,000	4,208,400

주) 상기 장기차입금은 공장 토지토지분양 대금으로 사용되었습니다.- 상기 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구분	금액

1년초과 2년이내	713,400

2년초과 3년이내	713,400

3년초과 4년이내	713,400

4년초과 5년이내	713,400

5년초과	677,400

합계	3,531,000

5. 부외부채 가. 보증내역

- 당기말 현재 타인에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원, USD)

제공받은자	보증금액	보증처	내용

삼성물산㈜	$590,400	거래처	선급금이행보증

포스코에너지㈜	380,000	거래처	계약이행보증 (신한은행)

㈜LG유플러스	1,000,000	거래처	자금지원지급보증 (신한은행)

합계	1,380,000

$590,400

- 당기말 현재 타인으로부터 제공받은 지급보증내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원,USD)

제공자	보증금액	보증처	내용

서울보증보험	6,457,187	거래처	발전기공급관련계약및 하자이행보증

대한설비건설공제조합	4,979,172	거래처

전기공사공제조합	5,157,206	거래처

중소기업중앙회	10,683	거래처

엔지니어링공제조합	12,721,951	거래처

기술보증기금	1,080,000	우리은행	운전자금대출

대표이사	$7,800,000	기업은행	단기차입금 등
연대보증

대표이사	5,098,884	부산은행

대표이사	$4,000,000	우리은행

대표이사	500,000

대표이사	$7,000,000	SC제일은행

대표이사	$12,590,400	산업은행

합계	36,005,083

$31,390,400

나. 금융기관 여신한도약정 (단위 : 천원)

구분	금융기관	한도약정액	미사용액

원화운전자금	기업은행	300,000	300,000

외화USANCE	7,855,250	3,741,114

원화운전자금	우리은행	1,200,000	-

원화운전자금	500,000	140,000

외화USANCE	4,834,000	1,381,758

외화USANCE	SC은행	6,042,500	897,916

외화USANCE	부산은행	4,229,750	253,535

시설자금	산업은행	4,490,000	641,600

외화운전자금	2,417,000	2,417,000

외화USANCE	12,085,000	2,641,078

외화지급보증	713,498	-

원화운전자금	하나은행	6,500,000	6,500,000

원화운전자금	신한은행	800,000	420,000

합계	51,966,998	19,334,001

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 회사의 회계정책 회사가 채택하고 있는 중요한 회계정책의 내용은 첨부된 감사보고서의 주석을 참조 하시기 바랍니다 나. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 회사는 외환리스크관리규정을 마련하여, 헷지의 목적과 적용범위 등을 규정하고 있으며, 규정 내에 실제 필요한 외화결제자금 외의 투기적 통화선도거래를 금지하고 있습니다. 2016년 파생상품 만기 도래로 인한 파생상품거래손익 -53,494천원을 금융비용으로 처리하였습니다.자세한 파생상품거래내역은 "사업의내용 8.파생상품거래내역 및 주석 26 금융수익 및 금융비용"을 참조하시기 바랍니다.