지엔씨에너지 분기보고서 (2022.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리에 관한 사항

(1) 금융위험관리연결회사는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 연결회사는 특정위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다. 1) 신용위험관리연결회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 연결회사는신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다.

금융상품 종류별 신용위험의 최대 노출금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

장부금액	신용위험
최대노출금액	장부금액	신용위험
최대노출금액

현금성자산	35,157,490	35,157,490	40,086,967	40,086,967

단기금융자산	7,311,164	7,311,164	4,150,342	4,150,342

매출채권	27,225,249	27,225,249	19,686,481	19,686,481

단기기타채권	1,257,154	1,257,154	2,247,169	2,247,169

장기금융자산	925,687	925,687	854,399	854,399

장기기타채권	2,681,451	2,681,451	2,336,058	2,336,058

합계	74,558,194	74,558,194	69,361,416	69,361,416

제품 매출에 대한 평균 신용공여기간은 30~60일이며, 연결회사는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

가. 당분기말 현재 연결회사 매출채권의 위험정보 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	연체된 일수

3개월 이하	4~6개월	7~12개월	12개월초과	합계

총장부금액	26,957,894	294,166	36,717	674,280	27,963,057

기대손실률	0.2%	3.7%	46.3%	98.4%	2.6%

손실충당금	(46,515)	(10,906)	(17,017)	(663,370)	(737,808)

순장부금액	26,911,379	283,260	19,699	10,910	27,225,249

당분기말 현재 신용위험에의 최대 익스포저를 나타내는 매출채권의 총 장부금액은27,963백만원입니다. (전기말:21,837백만원)

나. 당분기 및 전기 중 매출채권 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전기

당기초 손실충당금	2,150,330	936,593

당분기중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가	14,928	1,329,896

환입된 미사용 금액	(1,427,450)	(116,159)

합 계	737,808	2,150,330

다. 당분기 및 전기 중 매출채권의 손상과 관련하여 판매비와 관리비 및 기타영업외비용으로 당기손익에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

판매비와 관리비

손상차손(대손상각비)	(1,412,522)	(128,351)

2) 유동성위험관리연결회사는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다. 리스부채의 경우 명목가치 기준 금액으로 기재하였습니다.(당분기)

(단위: 천원)

구분	장부금액	1개월이하	1개월~3개월	3개월~1년	1년~5년	5년초과

매입채무	19,935,082	4,316,971	15,618,111	-	-	-

단기기타채무	2,574,891	2,164,594	405,554	4,743	-	-

리스부채(주1)	392,803	17,924	35,143	117,376	222,361	-

차입금	41,332,200	10,751,052	7,573,152	23,007,996	-	-

교환사채(주2)	1,872,000	-	-	1,872,000	-	-

합 계	66,106,976	17,250,541	23,631,961	25,002,114	222,361	-

(주1) 명목가액 기준 금액입니다. (주2) 만기에 액면가액 상환을 가정하였습니다. (전기)

(단위: 천원)

구분	장부금액	1개월이하	1개월~3개월	3개월~1년	1년~5년	5년초과

매입채무	13,410,218	5,933,261	7,476,957	-	-	-

단기기타채무	1,452,630	1,301,073	147,426	4,131	-	-

리스부채(주1)	412,329	18,082	34,844	142,366	217,037	-

차입금	17,839,856	2,559,376	6,174,036	9,106,445	-	-

교환사채(주2)	1,872,000	-	-	1,872,000	-	-

합 계	34,987,033	9,811,791	13,833,263	11,124,942	217,037	-

(주1) 명목가액 기준 금액입니다.(주2) 만기에 액면가액 상환을 가정하였습니다.

3) 시장위험연결회사는 환율과 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다.

(가) 외환위험관리 당분기말 및 전기말 현재 외화자산 및 외화부채의 내역은 다음과 같으며, 외화환산과 관련하여 외화환산이익은 470,218천원(전기: 112,230천원) 및 외화환산손실 4,088,831천원(전기:198,686천원)이 발생하였습니다.

(원화단위:천원)

계정과목	통화단위	당분기말	전기말

외화	원화환산액	외화	원화환산액

현금성자산	EUR	3,668,395	5,168,144	375,075	503,478

현금성자산	JPY	452,393,526	4,493,398	432,545	4,456

현금성자산	USD	495,502	710,946	1,296,679	1,541,817

매출채권	USD	485,907	697,180	659,250	781,541

외화자산합계	11,069,668	2,831,292

매입채무	USD	236,000	338,613	1,699,000	2,014,165

단기차입금	USD	25,904,098	37,167,200	10,259,347	12,162,456

단기차입금	EUR	-	-	-	-

외화부채합계	37,505,813	14,176,621

연결회사는 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 통화별 환율변동시 당기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전기

10% 상승	10% 하락	10% 상승	10% 하락

USD	(3,609,769)	3,609,769	(1,185,326)	1,185,326

EUR	516,814	(516,814)	50,348	(50,348)

JPY	449,340	(449,340)	446	(446)

합계	(2,643,614)	2,643,614	(1,134,533)	1,134,533

(나) 이자율위험관리연결회사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있으며, 이자율위험에 노출된 차입금 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전기

차입금(변동금리)	37,167,200	12,162,456

차입금(고정금리)	4,165,000	5,677,400

합계	41,332,200	17,839,856

이자율 1% 변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전기

1%상승	1%하락	1%상승	1%하락

이자비용	(371,672)	371,672	(121,625)	121,625

(2) 자본위험관리연결회사는 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 연결회사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 연결회사의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

부채 (A)	72,898,357	50,090,772

자본 (B)	113,251,758	115,298,793

부채비율 (A/B)	64.37%	43.44%

현금성금융자산 (C)	48,028,978	62,105,609

차입금 (D)	41,332,200	17,839,856

순차입금(D-C)	(6,696,778)	(44,265,753)

나. 파생상품 및 풋백옵션 거래현황에 관한 사항 회사는 외환리스크관리규정을 마련하여, 헷지의 목적과 적용범위 등을 규정하고 있으며, 규정 내에 실제 필요한 외화 결재자금 외의 투기적 통화선도거래를 금지하고 있습니다. 당기말 파생상품 거래현황은 다음과 같습니다.

(1) 연결회사는 환율변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도거래 계약을 체결하고 있으며, 당분기말과 전기말 현재 미결제된 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: US$, JPY￥,EUR€)

금융기관	당분기말	전기말	비고

삼성선물	$4,000,000	-

￥100,000,000

SC은행	$6,110,000	$2,000,000

€ 200,000	-

￥780,000,000	€2,000,000

씨티은행	$6,000,000	$1,800,000

￥240,000,000	￥40,000,000

우리은행	-	$2,200,000

￥120,000,000	￥400,000,000

(2) 당분기 및 전분기 중 파생상품과 관련된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기	비고

파생상품거래이익	254,380	713,858

파생상품평가이익	150,945	83,992

파생상품거래손실	210,897	65,808

파생상품평가손실	135,607	-

(3) 당분기말 및 전기말 현재 파생상품부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말	비고

통화선도거래	137,189	74,573

교환사채	279,692	279,692

합계	416,881	354,265

(4) 당분기말 및 전기말 현재 파생상품자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말	비고

통화선도거래	39,045	66,094