지엔씨에너지 분기보고서 (2022.03)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리 에 관한 사항

(1) 금융위험관리연결회사는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 연결회사는 특정위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다. 1) 신용위험관리연결회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 연결회사는신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다. 금융상품 종류별 신용위험의 최대 노출금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전기

장부금액	신용위험
최대노출금액	장부금액	신용위험
최대노출금액

현금성자산	33,087,281	33,087,281	40,086,967	40,086,967

단기금융자산	6,433,893	6,433,893	4,150,342	4,150,342

당기손익-공정가치측정금융자산	19,649,068	19,649,068	17,868,300	17,868,300

매출채권	13,476,964	13,476,964	19,686,481	19,686,481

단기기타채권	1,961,042	1,961,042	2,247,169	2,247,169

파생상품자산	58,064	58,064	66,094	66,094

장기금융자산	877,949	877,949	854,399	854,399

비유동당기손익-공정가치측정금융자산	7,804,833	7,804,833	7,504,351	7,504,351

비유동기타포괄-공정가치측정	2,754,173	2,754,173	2,754,173	2,754,173

장기기타채권	2,333,401	2,333,401	2,336,058	2,336,058

합계	88,436,668	88,436,668	97,554,334	97,554,334

제품 매출에 대한 평균 신용공여기간은 30~60일이며 , 연결회사는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

가. 당분기말 현재 연결회사 매출채권의 위험정보 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	연체된 일수

3개월 이하	4~6개월	7~12개월	12개월초과	합계

총장부금액	13,112,071	402,538	-	1,571,688	15,086,298

기대손실률	0.2%	4.3%	-	99.3%	10.7%

손실충당금	(31,205)	(17,351)	-	(1,560,778)	(1,609,334)

순장부금액	13,080,867	385,187	-	10,910	13,476,964

당분기말 현재 신용위험에의 최대 익스포저를 나타내는 매출채권의 총 장부금액은15,086 백만원입니다. (전기말:21,837백만원)

나. 당분기 및 전기 중 매출채권 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전기

당기초 손실충당금	2,150,330	936,593

당분기중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가	1,568	1,329,896

환입된 미사용 금액	(542,563)	(116,159)

합계	1,609,334	2,150,330

다. 당분기 및 전기 중 매출채권의 손상과 관련하여 판매비와 관리비 및 기타영업외비용으로 당기손익에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전기

판매비와 관리비

손상차손(대손상각비)	(540,995)	1,213,737

2) 유동성위험관리연결회사는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다. 리스부채의 경우 명 목가치 기준 금액으로 기재하였습니다. (당분기)

(단위: 천원)

구분	장부금액	1개월이하	1개월~3개월	3개월~1년	1년~5년	5년초과

매입채무	16,584,855	4,834,664	11,750,192	-	-	-

단기기타채무	1,670,533	1,508,923	157,232	4,378	-	-

리스부채(주1)	359,403	17,422	34,313	114,055	193,613	-

차입금	17,946,373	2,022,175	10,776,801	5,147,396	-	-

교환사채(주2)	1,872,000	-	-	1,872,000	-	-

합계	38,433,164	8,383,184	22,718,538	7,137,829	193,613	-

(주1) 명목가액 기준 금액입니다. (주2) 만기에 액면가액 상환을 가정하였습니다. (전기)

(단위: 천원)

구분	장부금액	1개월이하	1개월~3개월	3개월~1년	1년~5년	5년초과

매입채무	13,410,218	5,933,261	7,476,957	-	-	-

단기기타채무	1,452,630	1,301,073	147,426	4,131	-	-

리스부채(주1)	412,329	18,082	34,844	142,366	217,037	-

차입금	17,839,856	2,559,376	6,174,036	9,106,445	-	-

교환사채(주2)	1,872,000	-	-	1,872,000	-	-

합계	34,987,033	9,811,791	13,833,263	11,124,942	217,037	-

(주1) 명목가액 기준 금액입니다.(주2) 만기에 액면가액 상환을 가정하였습니다.

3) 시장위험연결회사는 환율과 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다.

(가) 외환위험관리 당분기 및 전기말 현재 외화자산 및 외화부채의 내역은 다음과 같으며, 외화환산과 관련하여 외화환산 이익 은 38,395천원(전기: 112,230천 원 ) 및 외화환산손실 214,575천원(전기:198,686천원) 이 발생하였습니다.

(원화단위:천원)

계정과목	통화단위	당분기	전기

외화	원화환산액	외화	원화환산액

현금성자산	EUR	1,540,577	2,081,520	375,075	503,478

현금성자산	JPY	102,207,741	1,014,657	432,545	4,456

현금성자산	USD	1,066,139	1,269,736	1,296,679	1,541,817

매출채권	USD	230,650	279,271	659,250	781,541

외화자산합계	4,645,184	2,831,292

매입채무	USD	4,920,449	5,957,680	1,699,000	2,014,165

단기차입금	USD	10,375,297	12,562,410	10,259,347	12,162,456

단기차입금	EUR	33,500	45,263	-	-

외화부채합계	18,565,353	14,176,621

연결회사는 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 통화별 환율변동시 당기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전기

10% 상승	10% 하락	10% 상승	10% 하락

USD	(1,697,108)	1,697,108	(1,185,326)	1,185,326

EUR	203,626	(203,626)	50,348	(50,348)

JPY	101,466	(101,466)	446	(446)

합계	(1,392,017)	1,392,017	(1,134,533)	1,134,533

(나) 이자율위험관리연결회사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있으며, 이자율위험에 노출된 차입금 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전기

차입금(변동금리)	12,607,673	12,162,456

차입금(고정금리)	5,338,700	5,677,400

합계	17,946,373	17,839,856

이자율 1% 변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전기

1%상승	1%하락	1%상승	1%하락

이자비용	(126,077)	126,077	(121,625)	121,625

(2) 자본위험관리연결회사는 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 연결회사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 연결회사의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

부채 (A)	49,685,036	50,090,772

자본 (B)	115,582,604	115,298,793

부채비율 (A/B)	42.99%	43.44%

현금성금융자산 (C)	59,170,242	62,105,609

차입금 (D)	17,946,373	17,839,856

순차입금(D-C)	(41,223,869)	(44,265,753)

나. 파생상품 및 풋백옵션 거래 현 황 에 관한 사항 회사는 외환리스크관리규정을 마련하여, 헷지의 목적과 적용범위 등을 규정하고 있으며, 규정 내에 실제 필요한 외화 결재자금 외의 투기적 통화선도거래를 금지하고 있 습니 다. 당기말 파생상품 거래현황은 다음과 같습니다.

(1) 연결회사는 환율변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도거래 계약을 체결하고 있으며, 당기말과 전기말 현재 미결제된 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: US$, JPY￥,EUR?)

금융기관	당분기	전기	비고

삼성선물	￥200,000,000	-

SC은행	-	$2,000,000

? 3,800,000	?2,000,000

￥240,000,000	-

씨티은행	$6,600,000	$1,800,000

-	￥40,000,000

우리은행	$2,400,000	$2,200,000

￥360,000,000	￥400,000,000

(2) 당분기와 전기 중 파생상품과 관련된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기	비고

파생상품거래이익	52,121	191,118

파생상품평가이익	35,616	448,669

파생상품거래손실	14,349	7,841

파생상품평가손실	157,167	111,571

(3) 당분기말과 전기말 현재 파생상품부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말	비고

통화선도거래	154,859	74,573

교환사채	279,692	279,692

합계	434,550	354,265

(4) 당분기말과 전기말 현재 파생상품자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말	비고

통화선도거래	58,064	66,094