KC코트렐 분기보고서 (2025.03)
3. 연결재무제표 주석

1. 일반적인 사항가. 지배기업의 개요

케이씨코트렐주식회사(이하 '지배회사')는 2010년 1월 1일을 분할기준일로 하여 케이씨그린홀딩스㈜로부터 분할 신설된 법인으로서 전기집진설비 및 배연탈황설비 등의 제조ㆍ설치 등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 지배기업의 분할설립시 자본금은 1,275,000천원이었으나, 이후 유무상증자를 거쳐 당분기말 현재 납입자본금은 32,107,165천원입니다. 지배기업의 최대주주는 케이씨그린홀딩스주식회사(지분율: 41.97%) 입니다.

나. 연결대상 종속기업 및 투자현황

(1) 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

기업명	소유지분율(%)	소재지	사용재무제표일	업종

당분기말	전기말

KC에어필터텍㈜	-	100	경기 부천	2025.01.21	환경설비업

놀텍코리아㈜	100	100	서울 마포	2025.03.31	환경설비업

KC Africa (Pty) Ltd	100	100	남아프리카공화국	2025.03.31	에너지 개발사업

KCA Power Service (Pty) Ltd	80	80	남아프리카공화국	2025.03.31	설비진단 및 유지보수업

KC Cottrell Taiwan Co Ltd	100	100	대만 뉴타이페이	2025.03.31	환경설비업

KC브이씨에스㈜	70	70	서울 마포	2025.03.31	악취/VOC저감설비 등

KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd	100	100	인도 첸나이	2025.03.31	환경설비업

KC Cottrell India (Pvt) Ltd	100	100	인도 델리	2025.03.31	환경설비업

(*1) KC에어필터텍㈜는 2025년 01월 17일 보유지분 전부를 매각하였으며, 거래종결일은 2025년 01월 21일 입니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 중요한 연결대상 종속기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

-당분기말

기업명	자산	부채	자본	매출	당기순이익(손실)	총포괄이익

KC에어필터텍㈜(*1)	-	-	-	20,902	(4,882)	(4,882)

놀텍코리아㈜	181,453	4,163,959	(3,982,506)	-	(30,930)	(30,930)

KC Africa (Pty) Ltd	5,184,384	17,979,700	(12,795,316)	-	(94,358)	(264,986)

KCA Power Service (Pty) Ltd	43,482	654,200	(610,718)	-	(7,756)	(18,707)

KC Cottrell Taiwan Co Ltd	2,935,620	2,789,663	145,957	1,105,457	(175,038)	(179,608)

KC브이씨에스㈜	5,305,808	2,365,364	2,940,444	1,035,930	133,976	133,976

KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd	5,372,652	2,328,902	3,043,750	1,695,208	38,796	30,865

KC Cottrell India (Pvt) Ltd	14,822,619	35,417,985	(20,595,366)	1,210,214	(3,146,112)	(3,164,002)

(*1) KC에어필터텍㈜는 2025년 01월 17일 보유지분 전부를 매각하였으며, 거래종결일은 2025년 01월 21일 입니다.

-전기말

기업명	자산	부채	자본	매출	당기순이익(손실)	총포괄이익

KC에어필터텍㈜(*1)	3,740,460	1,110,863	2,629,597	6,560,081	220,700	203,799

놀텍코리아㈜	180,858	4,132,434	(3,951,576)	-	(124,809)	(124,809)

KC Africa (Pty) Ltd	5,092,854	17,623,184	(12,530,330)	-	(11,918,116)	(11,749,596)

KCA Power Service (Pty) Ltd	42,844	634,856	(592,012)	-	(32,476)	(96,108)

KC Cottrell Taiwan Co Ltd	3,546,044	3,220,478	325,566	19,880,936	343,566	383,787

KC브이씨에스㈜	5,457,714	2,501,245	2,956,469	16,244,070	509,407	491,439

KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd	5,832,464	2,819,579	3,012,885	12,956,727	1,458,520	1,683,142

KC Cottrell India (Pvt) Ltd	21,503,691	38,935,055	(17,431,364)	20,246,278	(3,418,030)	(5,032,357)

케이씨제삼차㈜(*2)	-	-	-	-	-	-

(*1) 전기 중 금융채권자협의회 결의에 따라 2025년 01월 17일 보유지분 전부를 매각하였으며, 전기말 현재 매각예정자산으로 분류하였습니다.

(*2) 전기 2024년 09월 30일로 청산하였습니다.

다. 당분기 연결대상 종속기업의 변동은 다음과 같습니다.

구분	자회사	사유

연결제외	KC에어필터텍㈜	매각으로 인한 지배력 상실

라. 당기 종속기업에 대한 비지배지분의 몫은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

기업명	비지배지분에배분된당기순손익	연결범위변동	당기누적비지배지분	비지배지분에지급한 배당금

KCA Power Service (Pty) Ltd	(1,551)	-	(122,144)	-

KC브이씨에스㈜	40,193	-	882,133	-

계	38,642	-	759,989	-

2. 중요한 회계처리방침2.1 연결재무제표의 작성기준

케이씨코트렐주식회사와 그 종속기업(이하 "연결실체")은 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제5조 제1항 제1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 연결재무제표를 작성하였습니다. 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결실체의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

가. 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결실체는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제 · 개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기 지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시

공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1116호 ‘리스’ 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채

판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 제정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ 개정 - '가상자산 공시’

가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

나. 연결실체가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 ‘환율변동효과’와 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’ 개정 - 교환가능성 결여

통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’과 제1107호 ‘금융상품: 공시’가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

·특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

·금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

·계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

·FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

(3) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

·기업회계기준서 제1101호‘한국채택국제회계기준의 최초채택’: K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

·기업회계기준서 제1107호‘금융상품:공시’: 제거 손익, 실무적용지침

·기업회계기준서 제1109호‘금융상품’: 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

·기업회계기준서 제1110호‘연결재무제표’: 사실상의 대리인 결정

·기업회계기준서 제1007호‘현금흐름표’: 원가법

2.2 중요한 회계정책

당기 연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석2. 나에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

1) 연결기준(1) 종속기업

종속기업은 연결실체에 의해 지배를 받고 있는 기업이며, 지배력이란 경제활동에서 효익을 얻기 위하여 기업의 재무정책과 영업정책을 결정할 수 있는 능력을 의미합니다. 연결실체의 또 다른 기업에 대한 지배여부를 평가하는 데 있어 행사 또는 전환이 가능한 잠재적 의결권의 존재와 영향도 고려하고 있습니다.

종속기업의 재무제표는 지배력을 획득한 시점부터 지배력을 상실하는 시점까지 연결재무제표에 포함되어 있습니다. 연결실체를 구성하는 기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 연결재무제표에서 채택한 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우에는 그 연결재무제표를 적절히 수정하여 연결재무제표를 작성하고있습니다.

당기순손익과 기타포괄손익의 각 구성요소는 지배기업의 소유주지분과 비지배지분에 귀속되며, 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 지배기업의 소유주지분과 비지배지분에 귀속시키고 있습니다.

(2) 관계기업

관계기업은 연결실체가 재무정책 및 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있는 유의적인 영향력을 가지고 있는 회사이며, 일반적으로 연결실체가 피투자기업 의결권의 20%에서 50%를 소유하고 있다면 유의적인 영향력이 있는 것으로 판단하고 있습니다. 관계기업 투자지분은 최초에 취득원가로 인식하고, 취득후에는 지분법을 사용하여 회계처리하고 있습니다. 즉, 취득일 이후에 발생한 피투자자의 당기순손익 및 자본변동분 중 연결실체의 지분에 해당하는 금액을 장부금액에 가감하고, 피투자자에게 받은 분배액은 투자지분의 장부금액에서 차감하고 있습니다. 연결실체와 관계기업간의 내부거래에서 발생한 미실현이익은 연결실체지분만큼 제거하고 있습니다. 미실현손실 또한 거래가 이전된 자산에 대한 손상의 증거를 제공하지 않는 한 제거하고 있습니다. 관계기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 다른회계정책을 사용한 경우에는 관계기업의 재무제표를 적절히 조정하고 있습니다.

투자지분의 장부금액이 영("0")으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여 법적의무 또는 의제의무가 있거나 피투자자를 대신하여 지불하여야 하는 경우를 제외하고는 손실을 인식하지 않고 있습니다.

(3) 내부거래제거

연결실체 내의 거래, 이와 관련된 잔액, 수익과 비용, 미실현손익은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다. 연결실체의 내부거래에서 발생한 미실현손실은 연결재무제표에서 인식해야 하는 자산손상의 징후인 경우, 당기손실로 인식하고 있습니 다.

2) 연결재무제표의 측정기준

연결실체의 연결재무제표는 금융상품 등 아래 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적 원가를 기준으로 작성되었습니다.

가. 금융상품(1) 금융자산의 분류 및 측정

연결실체는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치,당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형	계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정(*1)	당기손익-공정가치 측정(*2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정(*1)

매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

(*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

(*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로, 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 또한 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다.

계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다.

(2) 금융부채의 분류 및 측정

당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

(3) 손상 : 금융자산과 계약자산

상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산,대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있습니다.

구 분(*1)	손실충당금

Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(*2)	12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3	신용이 손상된 경우

(*1) 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음.

(*2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음.

최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

연결실체는 유의적인 금융요소가 있는 매출채권 및 계약자산과 리스채권에 대하여 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하고, 보고기간 말 현재 신용위험이 낮은 경우 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 보는 간편법을 사용할 계획입니다.

나. 수익인식

연결실체는 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

(1) 공사손실충당부채의 표시

기업회계기준서 제1115호의 도입에 따라 공사손실충당부채는 더 이상 기업회계기준서 제1011호 '건설계약'을 적용받지 않고 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'을 적용받습니다. 이에 따라 연결실체는 미청구공사 및 초과청구공사의 조정으로 표시하던 공사손실충당부채를 기업회계기준서 제1037호에 따라 충당부채로 계상하였습니다.

(2) 수행의무의 식별

연결실체는 집진기, 탈황/탈질 설비, 회처리 설비, 중소형 바이오매스 플랜트와 태양광 발전설비 등을 주요사업으로 영위하고 있으며, 기업회계기준서 제1115호에 따라 연결실체는 고객과의 계약에서 구별되는 수행의무를 식별하고, 식별된 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지, 기간에 걸쳐 이행하는지를 결정합니다. 연결실체는 고객이 재화나 용역 그 자체에서 효익을 얻거나 고객이 쉽게 구할 수 있는 다른 자원과 함께하여 그 재화나 용역의 효익을 얻을 수 있고 고객에게 재화나 용역을 이전하기로 한 약속을 계약내의 다른 약속과 별도로 식별해 낼 수 있는 경우 구별되는 수행의무로 식별합니다. 또한 구별되는 수행의무에 대해서는 개별판매가격에 따라 거래가격을 배분하거나 개별적으로 판매가격을 직접 관측할 수 없는 경우에는 배분 목적에 맞게 개별 판매가격을 추정하여 거래가격을 배분합니다

(3) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무

연결실체의 발전 및 산업부문은 고객이 설계요소를 지정하여 주문한 발전기자재 등을 제작하여 판매하는 영업을 영위하고 있습니다. 연결실체는 i) 기업의 이행 의무 중 기업이 이행함으로써 자신이 대체 사용할 수 있는 자산을 발생시키지 않으며 ii) 현재까지 완료된 이행에 대해 강제할 수 있는 지급청구권을 보유한 경우에 한하여 해당 재화나 용역의 통제가 기간에 걸쳐 이전되는 것으로 보고 진행률에 따라 수익을 인식합니다.

(4) 투입법을 이용한 진행률 측정

연결실체의 발전부문은 집진기, 탈황/탈질 설비 및 회처리 설비를 포함한 대기오염방지설비 공사계약 및 태양광 발전설비 설치계약을 체결하고 일반적으로 장기간에 걸쳐 공사를 진행하게 됩니다. 연결실체는 해당 공사/용역계약이 i) 고객은 기업이 수행하는 대로 기업의 수행에서 제공하는 효익을 동시에 얻고 소비하거나 ii) 기업이 수행하여 만들어지거나 가치가 높아지는 대로 고객이 통제하는 자산을 기업이 만들거나 그 가치를 높인다는 조건을 만족 시 수행의무를 기간에 걸쳐 이행하는 것으로 판단하고 투입법에 따른 진행기준에 따라 수익을 인식하고 있습니다.

한편, 연결실체는 수행정도를 수익에 충실하게 나타내기 위하여 i) 계약 개시 시점에 재화가 구별되지 않고, ii) 고객이 재화와 관련된 용역을 제공받기 전에 그 재화를 유의적으로 통제할 것으로 예상되며, iii) 이전되는 재화의 원가가 수행의무를 완전히 이행하기 위해 예상되는 총 원가와 비교하여 유의적인데다, iv) 기업이 제삼자에게서재화를 조달 받고, v) 그 재화의 설계와 생산에 유의적으로 관여하지 않는다는 모든 조건을 만족 시 수행의무를 이행하기 위해 사용한 재화의 원가와 동일한 금액을 수익으로 인식합니다.

(5) 변동대가

연결실체는 고객으로부터 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다.

(6) 거래가격의 배분

연결실체는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 연결실체는 각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하기 위하여 '시장평가 조정 접근법'을 사용하며, 예외적으로 일부 거래에 대해서는 예상원가를 예측하고 적절한 이윤을 더하는 '예상원가 이윤 가산 접근법'을 사용합니다.

(7) 보증의무

연결실체는 일반적으로 고객과의 계약을 수행하는 현지 법률 및 관습에 따라 보증을 제공합니다. 이런 보증은 대부분 확신 유형의 보증에 해당하며 연결실체는 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 보증으로 인한 충당부채를 합리적으로 추정하여 충당부채로 회계처리합니다. 하지만 연결실체가 비표준화된계약에 의해서 확신 유형의 보증이 아닌 확장된 보증을 제공하는 경우 용역 유형의 보증으로 회계처리되며, 거래가격의 배분이 요구되는 별도의 수행의무로 회계처리 됩니다. 수익은 후속적으로 시간이 경과함에 따라 인식됩니다.

다. 리스

연결실체는 계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 하는지를 고려하여 계약의 약정시점에, 계약자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다.

(1) 리스이용자 회계처리

연결실체는 단기리스와 소액 기초자산 리스를 제외한 모든 리스에 대하여 하나의 인식과측정 접근법을 적용합니다. 연결실체는 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채와 기초자산의 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식합니다.

1) 사용권자산

연결실체는 리스개시일(즉, 기초자산이 사용가능한 시점)에 사용권자산을 인식합니다. 사용권자산은 원가로 측정하고, 후속 측정 시 원가모형을 적용하였습니다. 원가모형을 적용하기 위하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영합니다. 사용권자산의 원가는 인식된 리스부채 금액, 최초직접원가, 그리고 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료를 포함합니다. 사용권자산은 리스기간과 자산의 추정된 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 정액기준으로 감가상각됩니다.

리스기간 종료시점에 연결실체에 기초자산의 소유권이 이전되는 경우나 사용권자산의 원가에 연결실체가 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우, 감가상각은 자산의 기초자산의 추정된 내용연수를 사용하여 계산됩니다.

사용권자산도 손상의 대상이 되며 주석 2.3.아 비금융자산의 손상에 대한 회계정책에서 설명하였습니다.

2) 리스부채

리스 개시일에, 연결실체는 리스기간에 걸쳐 지급될 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 리스료는 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함하고, 받을 리스 인센티브는 차감), 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료 및 잔존가치보증에 따라 지급될 것으로 예상되는 금액으로 구성됩니다. 또한, 연결실체는 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 리스를 종료하기 위해 부담하는 금액을 리스료에 포함합니다.

지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료가 아닌 변동리스료는 (재고자산을 생산하는데 발생된 것이 아니라면) 리스료 발생을 유발하는 사건 또는 조건이 발생한 기간의 비용으로 인식합니다.

연결실체는 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없기 때문에 리스개시일의 증분차입이자율을 사용합니다. 리스개시일 이후 리스부채 금액은 이자를 반영하여 증가하고 지급한 리스료를 반영하여 감소합니다. 또한, 리스부채의 장부금액은 리스기간의 변경, 리스료의 변경(예를 들어, 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율의 변동으로 생기는 미래 리스료의 변동) 또는 기초자산을 매수하는 선택권 평가에 변동이 있는 경우 재측정됩니다. 연결실체의 리스부채는 이자부 차입금에 포함됩니다.

3) 단기리스와 소액 기초자산 리스

연결실체는 기계장치와 설비의 리스에 단기리스(즉, 이러한 리스는 리스기간이 리스개시일로부터 12개월 이하이고 매수선택권을 포함하지 않음)에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 또한 소액자산으로 간주되는 사무용품의 리스에 소액자산 리스에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 단기리스와 소액자산 리스에 대한 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용으로 인식합니다.

(2) 리스제공자 회계처리

연결실체는 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스를 운용리스로 분류합니다. 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액 기준으로 인식하며, 영업 성격에 따라 손익계산서에서 매출에 포함됩니다. 운용리스 체결과정에서 부담하는 리스개설 직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 조건부 임대료는 임대료를 수취하는 시점에 매출로 인식합니다.

라. 재고자산

연결실체는 미착계정을 제외한 재고자산은 이동평균법으로 산정된 금액을 취득원가로 평가하고 있으며, 연중 계속기록법에 의하여 수량 및 금액을 계산하고 매 회계연도의 결산기에 실지재고조사를 실시하여 그 기록을 조정하고 있습니다. 다만, 재고자산의시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 시가를 보고기간 종료일가액으로 하고 있습니다.

마. 유형자산(1) 인식과 측정

연결실체는 토지에 대해서는 공정가치로 평가하고 있으며, 토지를 제외한 유형자산은 원가로 측정하여 인식하고 있습니다. 유형자산은 원가로 측정하여 인식하고 있으며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다. 유형자산의 원가에는 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.

(2) 후속원가

유형자산의 일부를 대체할 때 발생하는 원가는 해당 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 연결실체에 유입될 가능성이 높으며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있습니다. 이 때 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 그 외의 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(3) 감가상각

유형자산은 자산의 취득원가에서 잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 감가상각방법으로 상각하고 있습니다.

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다. 유형자산의 감가상각은 아래의 내용연수와 상각방법을 적용하고 있습니다.

구분	추정내용연수	감가상각방법	구분	추정내용연수	감가상각방법

건물	10~40년	정액법	구축물	20년	정액법

기계장치	10년~15년	정액법	차량운반구	5년	정액법

공기구	5년	정액법	비품	5년	정액법

매 회계연도 말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고 재검토 결과 추정치가 종전 추정치와 다르다면 그 차이는 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

바. 차입원가

적격자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말합니다. 적격자산을 취득하기 위한 목적으로 차입한 특정차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화가능차입원가에서 차감하고 있습니다.

사. 무형자산

무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

영업권을 제외한 무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산의 내용년수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니합니다.

구 분	상각방법	추정내용연수

회원권	상각대상 아님	비한정

기타무형자산	미래경제적효익이 발생할 것으로 예상되는기간동안 정액법으로 상각	5년

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 회계연도말에 재검토하고,내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 회계기간에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

아. 자산손상(1) 금융자산과 계약자산

상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산,대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있습니다.

구 분(*1)	손실충당금

Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(*2)	12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3	신용이 손상된 경우

(*1) 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음.

(*2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음.

최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

유의적인 금융요소가 있는 매출채권 및 계약자산과 리스채권에 대하여 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하고, 보고기간 말 현재 신용위험이 낮은 경우 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 보는 간편법을 사용할 계획입니다.

(2) 비금융자산의 손상

건설계약에서 발생한 자산, 종업원급여에서 발생한 자산, 재고자산, 이연법인세자산을 제외한 모든 연결실체의 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다.

현금창출단위란 다른 자산이나 자산집단에서의 현금유입과는 거의 독립적인 현금유입을 창출하는 식별 가능한 최소자산집단을 의미합니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인하여 추정합니다.

자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 이러한 장부금액의 감소는 손상차손으로 즉시 당기손익으로 인식하고있습니다. 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 배분합니다. 현금창출단위에 대한 손상차손은 우선, 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고, 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산 각각의 장부금액에 비례하여 자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.

영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입할 수 없습니다. 매 보고기간말에영업권을 제외한 자산에 대해 과거기간에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입합니다.

손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 상각 후 잔액을 초과할 수 없습니다.

자. 차입금

차입금은 최초에 거래비용을 차감한 순공정가액으로 인식하며, 후속적으로 상각후원가로 표시하고 있습니다. 거래비용 차감 후 수취한 금액과 상환금액의 차이는 유효이자율법으로 상각하여 차입기간 동안 손익계산서에 인식하고 있습니다. 또한, 보고기간종료일 이후 12개월 이상 결제를 이연할 수 있는 무조건적인 권리가 있는 경우 비유동부채로 분류하며, 그렇지 않는 경우 유동부채로 분류하고 있습니다.

차. 종업원급여(1) 단기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 회계기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 종업원이 근무용역을 제공한 때에 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는급여의 할인되지 않은 금액을 비용 또는 다른 자산의 원가로 인식합니다.

(2) 장기종업원급여

연결실체 내 일부 기업들은 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 10년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.

(3) 퇴직급여

연결실체는 퇴직급여제도로 확정급여제도를 채택하고 있습니다. 재무상태표상 퇴직급여채무는 보고기간 말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 관련 확정급여채무를 직접 결제하는데 사용할 수 있는 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정됩니다.

보험수리적 가정의 변경 및 보험수리적 가정과 실제로 발생한 결과의 차이로 인해 발생하는 보험수리적손익은 발생한 기간의 포괄손익계산서에 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다.

카. 충당부채(1) 공사손실충당부채

연결실체는 건설형 공사계약과 관련하여 향후 손실의 발생이 예상되는 경우에는 예상손실을 즉시 공사손실충당부채로 인식하여 당기의 매출원가 또는 공사원가에 포함하고있습니다.

(2) 하자보수충당부채

연결실체는 공사완성 후 하자보수가 있는 경우에 예상되는 하자보수비를 건설형 공사계약과 관련된 진행기준에 따라 하자보수충당부채로 계상하고 있습니다.

(3) 기타충당부채

연결실체는 과거사건의 결과로 현재의 법적의무 또는 의제의무가 존재하고, 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있으며, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적 효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높은 경우에 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우, 충당부채는 의무를 이행하기위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.

타. 외화거래 및 화폐성외화자산ㆍ부채의 환산

연결실체는 모든 외화거래를 거래 당시의 환율에 의하여 원화로 환산ㆍ기록하고 있는 바,이들 거래의 결과로 발생하는 외환차익(차손)은 영업외수익(비용)으로 인식하고 있습니다. 또한, 연결실체는 화폐성 외화자산 및 외화부채를 보고기간 종료일 현재 서울외국환중개주식회사가 고시하는 기준환율로 평가하고 있으며, 이로 인한 외화환산이익(손실) 영업외수익(비용)에 반영하고 있습니다.

파. 해외지점 등의 외화표시 재무제표의 환산

영업ㆍ재무활동이 본점과 독립적으로 운영되는 연결실체의 해외지점 및 해외사업소의 외화표시 자산ㆍ부채의 경우에는 당해 자산ㆍ부채는 보고기간 종료일 현재의 환율을, 자본은 발생당시의 환율을 적용하며, 손익항목은 당해 회계연도의 평균환율을 적용하여 일괄 환산하고 있습니다. 이로 인하여 발생하는 환산손익은 이를 상계하여 그 차액을 해외사업환산이익(손실)의 과목으로 하여 자본항목으로 처리하고 있습니다. 이에 따른 해외사업환산이익(손실)은 차기 이후에 발생하는 해외사업환산이익(손실)과 상계하여 표시하고 관련지점 및 사업소가 청산, 폐쇄 또는 매각되는 회계연도의 손익으로 처리하고 있습니다.

하. 법인세비용

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(1) 당기법인세

당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 손익계산서상의 이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 과세소득과 손익계산서상 손익은 차이가 발생합니다. 연결실체의당기법인세와 관련된 미지급법인세는 확정되었거나 실질적으로 확정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

(2) 이연법인세

이연법인세는 재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출 시 사용되는 세무기준액과의 차이를 바탕으로 인식되며, 자산부채법에 의하여 인식하고 있습니다. 이연법인세부채는 모든 가산할 일시적 차이에 대하여 인식하며, 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에, 모든 차감할 일시적 차이에 대하여 인식합니다. 그러나, 일시적 차이가 영업권을 최초로 인식하는 경우나, 자산ㆍ부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합 거래가 아니고, 거래 당시의 회계이익 또는 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래의 경우 이연법인세를 인식하지 않고 있습니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간 말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한해택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.

갸. 중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 당사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

(1) 법인세

당사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. (주석 28 참조)

당사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 당사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.

(2) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 당사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5 참조).

(3) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 당사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 당사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다(주석 6 참조).

(4) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 24 참조).

3. 공정가치로 측정되는 자산/부채의 공정가치 측정치

가. 공정가치 서열체계 및 측정방법

공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 연결실체는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다. 연결실체는 공정가치로 측정되는 자산/부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구 분	투입변수의 유의성

수준 1	활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산/부채의 경우 동 자산/부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다. 공정가치가 수준1로 분류되는 자산/부채는 한국거래소에서 거래되는 주식 등이 있습니다.

수준 2	가치평가기법을 사용하여 자산/부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산/부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다. 공정가치 수준2로 분류되는 자산/부채는 파생상품평가 등이 있습니다.

수준 3	가치평가기법을 사용하여 자산/부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다.

자산/부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다.

나. 금융자산과 부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

장기매출채권	45,799,778	45,799,778	44,185,022	44,185,022

기타비유동채권	117,010	117,010	112,695	112,695

기타비유동금융자산	8,233,366	8,233,366	7,545,417	7,545,417

매출채권	32,989,943	32,989,943	32,768,286	32,768,286

기타유동채권	4,274,931	4,274,931	3,387,340	3,387,340

유동성장기채권	430,522	430,522	643,821	643,821

기타유동금융자산	36,336,372	36,336,372	34,455,543	34,455,543

현금및현금성자산	8,807,216	8,807,216	18,485,970	18,485,970

소계	136,989,138	136,989,138	141,584,094	141,584,094

금융부채

장기차입금	29,892,568	29,892,568	17,828,340	17,828,340

장기매입채무	21,467,654	21,467,654	22,427,855	22,427,855

리스부채	733,089	733,089	185,541	185,541

파생상품부채	9,072,345	9,072,345	13,218,914	13,218,914

매입채무	32,722,376	32,722,376	40,409,408	40,409,408

기타유동부채	41,267,534	41,267,534	43,991,655	43,991,655

단기차입금	18,906,057	18,906,057	18,853,945	18,853,945

사채및전환사채	25,868	25,868	24,404	24,404

소계	154,087,491	154,087,491	156,940,062	156,940,062

다. 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다. (단위: 천원)

(1) 당분기말

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	계

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산	-	-	4,941,975	4,941,975

금융부채

당기손익인식 금융부채	-	9,070,824	1,521	9,072,345

2) 전기말

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	계

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산	-	-	4,917,225	4,917,225

금융부채

당기손익인식 금융부채	-	13,217,393	1,521	13,218,914

라. 당분기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정되는 자산/부채 중 공정가치 서열체계 수준3로 분류된 항목의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

(1) 당분기말

구분	내용	기초	당기손익	매입	매도(전환청구)	기말

금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산	지분상품	4,917,225	24,750	-	-	4,941,975

금융부채

당기손익인식금융부채	전환사채 풋옵션	1,521	-	-	-	1,521

(2) 전분기말

구분	내용	기초	당기손익	매입	매도(전환청구)	기말

금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산	전환사채 콜옵션	75	(75)	-	-	-

지분상품	4,840,448	47,166	3,133	-	4,890,747

금융부채

당기손익인식금융부채	전환사채 풋옵션	1,415,138	(83,846)	-	(442,497)	888,795

전환사채 전환권대가	175,856	(161,726)	-	-	14,130

마. 연결실체는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입 변수를 사용하고 있습니다. (단위: 천원)

구분	수준	내용	공정가치금액	가치평가기법	투입변수

금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산	수준 3	지분상품	4,941,975	순자산가치평가 등	순자산가액 등

금융부채

당기손익인식금융부채	수준 2	통화선도	9,070,824	스왑포인트 방식	매매기준율,선물환율,CRS금리,FX스왑마진

수준 3	전환사채 풋옵션	1,521	이항모형	주가, 주가변동성, 시장이자율

바. 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 민감도 분석

금융상품의 민감도분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다.

민감도 분석 대상인 수준 3으로 분류되는 금융상품의 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	유리한 변동	불리한 변동

전환사채 풋옵션(*1)	-	-

(*1) 투입변수인 할인율을 10%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다.

4. 영업부문가. 일반정보

연결실체는 기업회계기준서 제1108호에 따라 영업부문은 환경엔지니어링 사업부문으로만 하는 단일 보고 부문으로 판단하고 있습니다.

나. 영업부문의 지역정보

(1) 당분기말 현재 주요 지역별 정보는 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	총매출액	내부 매출액	순매출액	비유동자산(*1)

대만	26,368,267	(39,361)	26,328,906	16,104

인도	5,603,384	(499,051)	5,104,333	42,857

필리핀	4,950,657	-	4,950,657	-

한국(*2)	15,992,172	(1,732,952)	14,259,220	17,271,716

기타	1,592,547	-	1,592,547	-

계	54,507,027	(2,271,364)	52,235,663	17,330,677

(*1) 매출채권, 금융상품, 이연법인세자산,퇴직급여자산 제외

(*2) 당분기말 총매출액에는 중단영업 관련 손익이 20,902천원 포함되어 있습니다.

(2) 전분기말 현재 주요 지역별 정보는 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	총매출액	내부 매출액	순매출액	비유동자산(*1)

대만	43,201,738	(410,413)	42,791,325	14,154

인도	16,283,392	(5,928,579)	10,354,813	69,753

필리핀	9,233,841	-	9,233,841	-

한국(*2)	35,837,103	(516,288)	35,320,815	4,145,439

기타	2,620,976	-	2,620,976	5,522,760

계	107,177,050	(6,855,280)	100,321,770	9,752,106

(*1) 매출채권, 금융상품, 이연법인세자산,퇴직급여자산 제외

(*2) 전분기말 총매출액에는 중단영업 관련 손익이 1,127,547천원 포함되어 있습니다.

다. 주요 고객에 대한 정보

당분기와 전분기 중 연결실체 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	매출액	관련 보고 부문

당분기	전분기

고객 1	25,765,581	39,547,117	환경엔지니어링 사업부문

고객 2	8,670,729	-	환경엔지니어링 사업부문

5. 영업손익산출에 필요한 주요항목

가. 영업손익산출 항목은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당분기	전분기

매출액	52,235,662	100,321,770

매출원가	48,515,742	89,998,706

매출총이익	3,719,920	10,323,064

판매비와관리비	3,967,908	7,075,657

영업이익(손실)(*1)	(247,988)	3,247,407

(*1) 영업이익(손실)에는 중단영업 관련 손익이 당기 1,242천원, 전기 (309,732)천원 포함되어 있습니다.

나. 당기 및 전기 중 재화나 용역을 기간에 걸쳐 이전하거나 한 시점에 이전함으로써 인식한 매출액은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당분기	전분기

수익인식 시점

한 시점에 인식(*1)	104,701	306,845

기간에 걸쳐 인식(*2)	52,130,961	100,014,925

계	52,235,662	100,321,770

(*1) 한 시점에 인식하는 매출액에는 중단영업 관련 매출이 당기 630천원, 전기 214,300천원 포함되어 있습니다.

(*2) 기간에 걸쳐 인식하는 매출액에는 중단영업 관련 매출이 당기 20,272천원, 전기 913,247천원 포함되어 있습니다.

다. 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당분기	전분기

급여	1,234,340	1,761,001

퇴직급여	104,051	151,668

복리후생비	151,153	286,999

지급임차료	81,804	87,009

접대비	29,331	79,426

감가상각비	162,201	284,345

무형자산상각비	8,426	54,522

세금과공과	148,311	73,231

광고선전비	1,600	17,935

경상연구개발비	74,014	295,394

여비교통비	63,620	83,158

통신비	17,453	23,784

보험료	12,897	12,243

외주비	87,376	98,930

지급수수료	2,157,419	2,759,792

운반비	142,897	1,913

소모품비	14,410	17,373

도서인쇄비	1,235	7,753

수도광열비	14,237	18,197

차량유지비	15,479	42,815

교육훈련비	200	3,990

수선비	1,085	1,445

대손상각비	(590,724)	877,408

건물관리비	14,418	13,548

사후처리비	7,596	5,405

잡비	13,079	16,373

계(*1)	3,967,908	7,075,657

(*1) 판매관리비에는 중단영업 관련 손익이 당기 6,411천원, 전기 134,793천원 포함되어 있습니다.

6. 기타이익 및 손실

가. 기타이익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당분기	전분기

유형자산처분이익	14,651	39,999

잡이익	471,871	513,869

계(*1)	486,522	553,868

(*1) 기타이익에는 중단영업 관련 손익이 당분기 23천원, 전분기 19,730천원 포함되어 있습니다.

나. 기타손실의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당분기	전분기

기부금	9,581	-

잡손실	815,822	102,403

매출채권처분손실	559	37,144

유형자산처분손실	-	555

종속기업주식처분손실	213,009	-

계	1,038,971	140,102

7. 금융수익 및 금융원가

금융수익 및 금융원가의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당분기	전분기

금융수익

이자수익	354,360	358,869

외환차익	979,657	1,148,022

외화환산이익	1,698,686	10,479,876

파생상품평가이익	-	246,286

기타의 대손충당금환입	5,928	-

당기손익- 공정가치 측정 금융자산 평가이익	24,750	47,166

사채상환이익	-	722

계(*1)	3,063,381	12,280,941

금융원가

이자비용	1,092,759	2,701,603

외환차손	1,754,977	1,353,695

외화환산손실	2,505,407	1,471,786

기타의 대손상각비	145,325	292,586

파생상품거래손실	302,227	418,014

파생상품평가손실	118,236	4,734,586

사채상환손실	-	320,452

계(*2)	5,918,931	11,292,722

순금융수익	(2,855,550)	988,219

(*1) 금융수익에는 중단영업 관련 손익이 당분기 2,233천원, 전분기 1,490천원 포함되어 있습니다.

(*2) 금융원가에는 중단영업 관련 손익이 당분기 7,250천원, 전분기 26,475천원 포함되어 있습니다.

8. 유형자산

유형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

(1) 당분기말

과 목	기초	취득 및자본적지출	처분	대체	감가상각비(*1)	연결변동	기말

토지(*)	16,466,023	-	-	-	-	-	16,466,023

건물	151	-	-	-	-	-	151

기계장치	6,388	-	-	(19)	(1,609)	1,198	5,958

차량운반구	45,205	-	(6,903)	(61)	(4,003)	155	34,393

공구와기구	6,902	-	-	-	(1,149)	-	5,753

비품	65,767	5,468	-	(959)	(15,844)	51	54,483

사용권자산	45,476	-	-	756,719	(141,837)	-	660,358

계	16,635,912	5,468	(6,903)	755,680	(164,442)	1,404	17,227,119

(*) 유형자산 중 일부는 담보로 제공되고 있습니다. (주석12 참조)

(*1) 당분기 감가상각비에는 중단사업손익 1,406천원이 포함되어 있습니다. 당기 감가상각비 내역은 하기와 같습니다.

구분	매출원가	판매비와관리비	계

감가상각비	2,241	162,201	164,442

(2) 전분기말

과 목	기초	취득 및자본적지출	처분	대체	감가상각비(*1)	연결변동	기말

건물	20,126	-	-	6	(651)	-	19,481

기계장치	448,458	22,112	-	(3,717)	(35,478)	-	431,375

차량운반구	203,251	-	(26,011)	19	(31,021)	-	146,238

공구와기구	128,968	-	-	-	(12,427)	-	116,541

비품	133,828	10,832	-	974	(14,424)	-	131,210

입목	6,782	-	-	-	-	-	6,782

건설중인자산	490,000	-	-	-	-	-	490,000

사용권자산	1,204,600	-	-	-	(260,006)	-	944,594

계	2,636,013	32,944	(26,011)	(2,718)	(354,007)	-	2,286,221

(*) 유형자산 중 일부는 담보로 제공되고 있습니다. (주석12 참조)

(*1) 전분기 감가상각비 내역은 다음과 같습니다.

구분	매출원가	판매비와관리비	계

감가상각비	69,662	284,345	354,007

(3) 자산손상

연결실체의 시가총액이 순자산장부금액을 하회함에 따라 당사 전체를 단일의 현금창출단위로 판단하여 전기에 손상검사가 수행되었으며, 28,783백만원의 손상이 발생하였습니다. 동 손상금액은 현금창출단위에 배분된 영업권이 존재하지 않았으므로 계상된 유형자산에 6,205백만원, 무형자산에 348백만원 배분되어 총 6,553백만원의 손상차손을 전기에 인식하고 22,230백만원은 배부가능한 자산이 존재하지 않아 배부되지 않았습니다. 동 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치에 근거하여 산출되었으며, 손상차손은 전기에 기타비용으로 계상됐습니다. 사용가치 산정에 사용된 할인율은 14.51%입니다.

9. 무형자산

무형자산의 증감내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

(1) 당분기말

구분	기초	취득	상각	대체	기말

기타의무형자산	102,458	-	(8,426)	(234)	93,798

계	102,458	-	(8,426)	(234)	93,798

(2) 전분기말

구분	기초	취득	상각	대체	기말

영업권	642,000	-	-	-	642,000

회원권	699,054	-	-	-	699,054

기타의무형자산	656,127	284	(54,522)	181	602,070

계	1,997,181	284	(54,522)	181	1,943,124

(3) 자산손상

연결실체의 시가총액이 순자산장부금액을 하회함에 따라 당사 전체를 단일의 현금창출단위로 판단하여 전기에 손상검사가 수행되었으며, 28,783백만원의 손상이 발생하였습니다. 동 손상금액은 현금창출단위에 배분된 영업권이 존재하지 않았으므로 계상된 유형자산에 6,205백만원, 무형자산에 348백만원 배분되어 총 6,553백만원의 손상차손을 전기에 인식하고 22,230백만원은 배부가능한 자산이 존재하지 않아 배부되지 않았습니다. 동 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치에 근거하여 산출되었으며, 손상차손은 전기에 기타비용으로 계상됐습니다. 사용가치 산정에 사용된 할인율은 14.51%입니다.

10. 관계기업주식

가. 중요한 관계기업의 현황 및 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

기업명	소유지분율(%)	주된사업장	사용재무제표일	당분기말	전기말	관계기업 활동의 성격

당분기말	전기말

KC Energy Technology Co., Ltd.(*1)	50	50	중국	2021.12.31	-	-	환경설비업

Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd	30	30	남아프리카공화국	2025.03.31	-	16,586	바이오매스발전설비업

계	-	16,586	－

(*1) 회사 정리 절차 진행중에 있습니다.

나. 중요한 관계기업의 재무정보 등은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

기업명	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	매출	당기순이익	기타포괄손익	총포괄손익	관계기업에서수령한 배당금

KC Energy Technology Co Ltd.(*1)	14,074,924	44,286	13,352,189	-	-	-	-	-	-

Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd	21,834,151	148,841,039	26,236,054	135,881,333	9,408,113	(1,543,725)	(1,694,580)	(3,238,306)	-

(*1) 회사 정리 절차 진행중에 있습니다.

다. 중요한 관계기업의 재무정보금액을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

(1) 당분기말

기업명	기말순자산(a)	연결실체지분율(b)	순자산지분금액(a×b)	영업권	기타증감	장부금액

KC Energy Technology Co Ltd(*1)	855,412	50%	427,706	252,009	(679,715)	-

Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd(*2)	8,557,802	30%	2,567,341	-	(2,567,341)	-

계	9,413,214	-	2,995,047	252,009	(3,247,056)	-

(*1) KC Energy Technology Co Ltd와 관련된 미반영 누적손실은 1,314,534천원입니다.

(*2) Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd와 관련된 미반영 누적손실은 494,144천원입니다.

(2) 전기말

기업명	기말순자산(a)	연결실체지분율(b)	순자산지분금액(a×b)	영업권	기타증감	장부금액

KC Energy Technology Co Ltd (*1)	853,673	50%	426,837	252,009	(678,846)	-

Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd	10,221,427	30%	3,066,428	-	(3,049,842)	16,586

계	11,075,100	-	3,493,265	252,009	(3,728,688)	16,586

(*1) KC Energy Technology Co Ltd와 관련된 미반영 누적손실은 1,315,403천원입니다.

라. 중요한 관계기업에 대한 지분법 평가내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

(1) 당분기

관계기업명	기초	지분법손익	지분법자본변동	기타변동	기말

KC Energy Technology Co Ltd	-	-	-	-	-

Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd	16,586	(84,701)	147,098	(78,983)	-

계	16,586	(84,701)	147,098	(78,983)	-

(2) 전분기

관계기업명	기초	지분법손익	지분법자본변동	기타변동	기말

KC Energy Technology Co Ltd	-	-	-	-	-

Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd	6,215,308	(772,209)	79,661	-	5,522,760

계	6,215,308	(772,209)	79,661	-	5,522,760

11. 자본

가. 회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이고, 1주의 액면금액은 500원이며, 당분기말 현재까지 발행한 주식은 보통주 64,214,329주(자본금 32,107,165천원)입니다.

나. 자본금 및 주식발행초과금

당기 및 전기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.(단위: 주 / 원)

구분	주식수	자본금	주식발행초과금

전기초	50,935,430	25,467,715,000	93,008,297,360

유상증자(24.03.15)	12,733,857	6,366,928,500	11,163,799,910

전환권행사(24.09.03)	544,662	272,331,000	1,712,615,194

전환권행사(24.09.06)	380	190,000	477,140

전기말	64,214,329	32,107,164,500	105,885,189,604

당분기말	64,214,329	32,107,164,500	105,885,189,604

다. 당분기말 및 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

기타자본잉여금	(2,507,374)	(2,507,374)

라. 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

구분	당분기말	전기말

출자전환채무(*1)	56,700,000	56,700,000

(*1) 전기 중 2024년 12월 19일 당사의 제5차 금융채권자협의회 결의로 KC그린홀딩스㈜가 당사에 대한 대여금 96,700백만원 중 40,000백만원은 채무면제, 56,700백만원은 출자전환하기로 결정하였습니다. 이에 따라 2024년 12월 27일 KC그린홀딩스㈜와 당사 간 출자전환 약정을 체결하였고, 2025년 05월 02일 출자전환이 완료 되었습니다.

마. 기타포괄손익누계액

당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

해외사업장환산손익	(2,566,561)	(2,356,781)

지분법자본변동	1,065,146	918,048

계	(1,501,415)	(1,438,733)

바. 결손금

결손금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

법정적립금(*1)	1,598,800	1,598,800

미처리결손금	(111,874,340)	(107,834,323)

계	(110,275,540)	(106,235,523)

(*1) 법정적립금은 이익준비금으로서 상법상 지배회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없고, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

12. 차입금 및 사채가. 차입금

(1) 연결실체의 차입금 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

차입금종류	차입처	내역	이자율(%)	당분기말	전기말

단기차입금	하나은행	포괄무역어음대출 등	4.5 ~ 8.4	12,301,640	12,119,745

우리은행	기업운전일반자금대출 등	8.0	2,142,500	2,148,750

ICICI Bank, Gurugram	운영자금대출	8.95	1,285,500	1,289,250

E Sun Bank	운영자금대출	3.6	776,417	896,200

KC그린홀딩스㈜	관계사차입금	2.9 ~ 3.69	2,400,000	2,400,000

단기차입금 계	18,906,057	18,853,945

장기차입금(*1)	하나은행	기업시설일반자금대출	3.0	120,000	120,000

하나은행	기업운전일반자금대출	3.0	137,007	137,007

하나은행	포괄무역어음대출	3.0	5,814,135	5,814,135

하나은행(*2)	기업운전일반자금대출	5.0	7,500,000	-

우리은행	기업운전일반자금대출	3.0	11,067,412	6,500,379

한국수출입은행	수출성장자금대출	3.0	5,000,000	5,000,000

Hironmoy Roy Chowdhury	거래처	2.0	254,015	256,819

장기차입금 소계	29,892,568	17,828,340

차감:유동성대체	-	-

장기차입금 계	29,892,568	17,828,340

(*1) 전기 중 금융채권자협의회를 통해 채무에 대한 조정이 이루짐에 따라 차입금의 만기가 2027년 12월 31일까지 연장되었으며, 적용금리는 3.0%로 변경되었습니다.(*2) 당기 중 기업개선계획 이행 약정체결에 따른 신규자금 지원시 적용금리는 5.0%입니다.

(2) 장기차입금 상환계획 (단위: 천원)

연도	상환금액

2026년	254,015

2027년	29,638,554

2028년	-

2029년

2030년 이후	-

계	29,892,569

(3) 당분기말 현재 연결실체의 차입금과 관련하여 연결실체가 제공한 담보 및 보증과 제 3자로부터 제공받은 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

제공처	관련차입금	제공자	제공한 담보/보증 내용	설정액

하나은행우리은행ICICI Bank	13,115,775 2,142,500 1,285,500	연결실체	부동산(안성토지)(*1)	30,000,000

정기예금	3,094,022

KC그린홀딩스㈜	연대보증	8,952,000

하나은행	120,000	연결실체	부동산(안성토지)(*1)	30,000,000

하나은행	7,500,000	KC그린홀딩스㈜	연대보증, 유가증권	46,998,000

연결실체	부동산(안성토지)(*1)	42,000,000

우리은행	2,400,000	연결실체	특허권	2,880,000

산업은행	-	KC그린홀딩스㈜	연대보증	9,600,000

KC그린홀딩스㈜	연대보증	4,200,000

㈜창원에너텍	부동산, 기계장치	4,420,000

KC그린홀딩스㈜	연대보증	4,416,000

한국수출입은행	5,000,000	KC그린홀딩스㈜	연대보증	6,000,000

계	31,563,775

(*) 한도약정은 주석 16 참조

(*1) 부동산(안성토지)는 유형자산으로 분류되어 있으며, 일부는 담보로 제공되고 있습니다.

나. 사채

(1) 사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	이자율	당분기말	전기말

제3회차 공모전환사채	3.00%	27,198	27,198

사채 소계	27,198	27,198

가산:상환할증금	839	839

차감:전환권조정	(2,168)	(3,633)

차감:사채할인발행차금	-	-

차감 계	25,869	24,404

(2) 사채의 세부 발행내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	액면금액	발행비용	이자율	이자지급방법	발행일	만기일

제3회 무보증 공모 전환사채	12,500,000	220,236	1.00%	매 3개월 후급	2022-08-04	2025-08-04

(3) 전환사채의 변동내역은 다음과 같습니다 (단위: 천원)

- 당기

구분	기초	발행/상환액	행사/상각액	대체	기말

전환사채	27,198	-	-	-	27,198

상환할증금	839	-	-	-	839

전환권조정	(3,633)	1,464	-	-	(2,168)

장부금액	24,404	1,464	-	-	25,868

- 전기

구분	기초	발행/상환액	행사/상각액	대체	기말

전환사채	15,032,528	(4,875,000)	(2,001,000)	(8,129,330)	27,198

상환할증금	463,573	(150,335)	(61,707)	(250,692)	839

전환권조정	(3,911,653)	813,499	1,446,080	1,648,441	(3,633)

장부금액	11,584,448	(4,211,836)	(616,626)	(6,731,581)	24,404

(4) 연결실체가 발행한 전환사채의 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

2. 제3회 무보증 공모 전환사채

구분	내역

사채의 명칭	제3회 무보증 공모 전환사채

권면금액	27,198

발행가액	12,500,000

발행일	2022년 8월 4일

만기일	2025년 8월 4일

표면이자율	연 1%

만기보장수익률	연 2% (3개월 단위 복리계산)

이자지급조건	발행일로부터 만기일까지 매 3개월

전환가액 조정후 전환가격	2,626원/주

원금상환방법	본 사채의 만기일인 2025년 08월 04일자 잔여 사채원금의 103.0838%에 해당하는 금액을 일시 상환

전환권의 행사기간	사채발행일 이후 1개월이 되는날(2022년 09월 04일) ~ 만기 1개월 전(2025년 07월 04일)

발행할 주식의 종류	기명식 보통주

조기상환청구권	본 사채의 사채권자는 전환사채 발행일로부터 24개월이 경과하는날인 2024년 08월 04일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본사채의 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환을 청구 할 수 있습니다.

매도청구권	-

전환비율	권면금액의 100%

전환가액 조정	-본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가격으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가격을 조정합니다.-위 와 별도로 "증권의 발행 및 공시등에 관한 규정" 제5-23조 제2호에 의하여 "발행회사"의 기명식 보통주식의 시가 하락에 따른 "전환가액"조정을 하기로 한다. "본 사채"발행일로부터 3개월 후 그리고 그 후 매 3개월마다 "전환가액"을 조정하되, 해당 '전환가액 조정일 전일'을 기준으로 하여 산정한 "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가",1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액과 최근일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액과 최근일 "가중산술평균주가" 중 낮은 가격이 직전 "전환가액"보다 낮은 경우, 그 낮은가격으로 "전환가액"을 조정한다. 다만, 전환가액의 최저 조정한도는 발행 시 "전환가액"의 80%에 해당하는 가액으로 합니다.

(5) 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 각 금융부채의 장부금액 및 관련 손익은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

1) 금융부채의 장부금액

구분	당분기말	전기말	취득시

제3회 무보증 공모 전환사채 전환권	-	-	4,663,130

2) 관련손익

구분	당분기	전분기

법인세비용 차감전계속사업손익	(3,736,938)	3,877,185

평가손익	-	161,726

평가손익 제외 법인세비용차감전계속사업손익	(3,736,938)	3,715,459

13. 퇴직급여채무

연결실체는 종업원을 위한 퇴직급여제도로 확정급여형퇴직연금제도와 확정기여형퇴직연금제도를 운영하고 있습니다. 확정급여채무의 보험수리적 평가는 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 예측단위적립방식을 사용하여 수행되었습니다.

가. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

확정급여채무의 현재가치	10,970,340	11,701,823

국민연금전환금	(851)	(851)

사외적립자산의 공정가치	(11,998,995)	(13,749,888)

재무상태표에 인식된 금액(*1)	(1,029,506)	(2,048,916)

(*1) 당분기말 현재 초과적립액 1,029,506천원(전기말 2,048,916천원)은 기타비유동금융자산 기타투자자산으로 대체하였습니다.

나. 확정급여채무의 증감내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당분기	전분기

기초 확정급여채무	11,701,823	16,569,420

당기근무원가	305,096	479,398

이자비용	97,565	156,495

퇴직급여지급액	(1,133,675)	(811,517)

기타변동	(469)	120,928

기말 확정급여채무	10,970,340	16,514,724

다. 사외적립자산의 증감내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당분기	전분기

기초 사외적립자산의 공정가치	13,749,888	19,366,431

부담금납입액	-	24,000

사외적립자산의 예상수익	117,791	195,687

퇴직급여지급액	(1,849,725)	(1,755,016)

기타변동	-	225,332

사외적립자산의 재측정요소	(18,959)	(18,191)

기말 사외적립자산의 공정가치	11,998,995	18,038,243

라. 퇴직급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당분기	전분기

당기근무원가	305,096	479,398

이자비용	97,565	156,495

사외적립자산의 예상수익	(117,791)	(195,687)

계(*1)	284,870	440,206

(*1) 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익에는 중단영업손익이 당분기 - 천원, 전분기 10,795천원 포함되어 있습니다.

마. 확정기여제도

당분기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 28,198천원 (전분기: 50,199천원)입니다.

14. 건설계약

가. 공사계약잔액의 변동내역 (단위: 천원, USD 등)

-당분기

구분	기초계약잔액	신규/변동	공사수익	기말계약잔액

KRW	29,145,799	20,793,773	15,549,700	34,389,872

USD	99,727,051.70	407,209.30	15,924,825.20	84,209,435.80

EUR	108,721.55	-	-	108,721.55

INR	658,054,358.31	1,005,030,195.36	196,825,602.48	1,466,258,951.19

TWD	972,871,666.27	-	204,480,044.24	768,391,622.03

-전분기

구분	기초계약잔액	신규/변동	공사수익	기말계약잔액

KRW	89,318,520	33,918,595	30,856,004	92,381,111

USD	196,767,010.10	1,757,230.96	28,591,013.14	169,933,227.92

EUR	4,361,704.96	75,061.35	726,694.96	3,710,071.35

INR	3,286,705,532.00	154,682,312.79	456,380,131.95	2,985,007,712.84

TWD	2,035,978,727.03	21,904,762.00	351,355,502.02	1,706,527,987.01

나. 진행중인 공사와 관련된 초과청구공사 및 미청구공사의 내역 (단위: 천원)

-당분기

누적발생원가	누적공사손익	초과청구채권	공사대금 매출채권

청구분	미청구채권	계	유보금(장기매출채권)

1,423,505,787	(25,424,740)	17,952,311	1,323,833,013	92,200,345	1,416,033,358	45,799,778

-전분기

누적발생원가	누적공사손익	초과청구채권	공사대금 매출채권

청구분	미청구채권	계	유보금(장기매출채권)

1,207,719,532	19,471,470	53,065,393	1,130,601,564	149,654,831	1,280,256,395	33,165,178

다. 계약수익 금액이 전기 매출액의 5% 이상인 계약별 정보의 공시 (단위: 천원)

계약명	계약일	기한(*1)	진행률(%)	미청구채권	공사미수금

총액	손상차손누계액	총액	대손충당금(*2)

ESP Package for Meja Thermal Power PJT	2012-05-02	2019-03-31	99.02	-	-	2,528,041	1,716,294

Long Phu 1 Thermal Power Plant 집진설비	2016-05-09	2019-02-28	79.13	5,137,129	1,112,604	2,292,726	152,539

Long Phu 1 Thermal Power Plant 탈황설비	2016-07-29	2019-07-10	57.16	28,341,638	8,002,830	274,973	18,294

강릉안인화력 1,2호기 탈황설비	2018-09-14	2023-11-30	100.00	7,066,941	-	-	-

강릉안인화력 1,2호기 전기집진기	2018-12-01	2023-09-15	99.88	-	-	-	-

NPC ML.Industrial Incinerator Project	2019-06-03	2022-06-02	99.00	-	-	-	-

ESP System Supply for Khurja Power Project(2x660)	2020-08-05	협의중	95.92	860,879	-	6,852,268	256,844

Jawa9,10 프로젝트 ESP	2020-11-26	2023-10-31	98.70	-	-	-	-

Anpara B ESP(2*500MW) Renovation Retrofit	2021-03-16	2022-12-17	99.60	1,134,017	-	2,098,585	132,162

당진화력 제1~4호기 환경설비 설치조건부 구매	2021-05-13	협의중	97.51	-	-	3,972,089	246,884

Taichung #5 ~ #10 AQCS Retrofit	2021-06-22	2026-02-27	84.71	31,975,010	-	31,439,016	1,437,329

JAWA #910 PJT Fly Ash Handling System	2021-10-18	2023-11-30	99.47	-	-	-	-

Masinloc Unit #4 IPP Project-SWFGD	2022-08-01	2023-12-30	90.69	189,020	-	2,788,925	123,943

Masinloc Unit #5 IPP Project-SWFGD	2022-08-01	2023-12-30	73.19	2,496,213	-	3,410,580	151,570

당진 3코크스 탈황탈질설비 신설공사	2022-11-04	2024-11-30	97.89	-	-	-	-

1소결 공정 전기집진기 C열 증설	2024-01-31	2025-12-31	67.62	2,830,847	-	-	-

계	80,031,694	9,115,434	55,657,203	4,235,859

(*1) 최종 계약서상 기재된 일자로 실제 프로젝트의 진행상황과는 차이가 있을 수 있습니다.

(*2) 기준서 제1109호에 따른 기대신용손실모형을 적용하여 증가된 금액을 포함하고 있습니다.

라. 영업부문별 공시 (단위: 천원)

부문명	총계약금액변동액(추정변경)	추정계약원가변동액(추정변경)	미래손익에미칠 영향	당기공사수익변동액

환경엔지니어링 사업부문	475,233	1,239,915	(113,720)	(650,962)

(*) 당기와 미래 손익에 미치는 영향은 계약 개시후 당분기말까지 발생한 상황에 근거하여 추정한 총계약원가와 당분기말 현재 계약수익의 추정치에 근거하여 산정한 것이며, 계약원가와 계약수익은 미래 기간에 변동될 수 있습니다.

마. 충당부채의 변동내역 (단위: 천원)

- 당분기

구분	공사손실충당부채(*1)	하자보수충당부채

기초	12,576,788	6,278,127

전입	6,091	132,271

사용	-	(61,076)

환입	(11,025,358)	-

기타변동	(9,319)	-

기말	1,548,202	6,349,322

(*1) 유동성충당부채가 포함된 금액입니다.

- 전분기

구분	공사손실충당부채(*1)	하자보수충당부채

기초	6,392,415	8,266,427

전입	473,206	327,245

사용	-	(1,230,923)

환입	(1,281,881)	(150,401)

기타변동	109,922	-

기말	5,693,662	7,212,348

(*1) 유동성충당부채가 포함된 금액입니다.

바. Long Phu 1 Thermal Power Plant 불확실성

연결실체는 2016년 5월에 베트남 롱푸지역의 화력발전소 공사(원청사 베트남국영회사, (이하 PVN))를 러시아 기업인 PJSC POWER MACHINES(이하 PM)으로부터 수주하여 이후 집진 및 탈황설비 납품 공사를 진행하고 있습니다. 2018년 1월말경 미 재무성의 경제 제재 리스트에 PM이 포함되어, 자금거래가 동결됨에 따라 현재 동 공사는정지중에 있습니다. 당분기 중 중요한 공사진행은 없으며 당분기말 현재 동 공사의 공정율은 집진설비 약 79.13%, 탈황설비 약 57.16%에 달하고 있습니다. 당분기말 현재 원청사인 PVN는 PM과의 계약해제후 연결실체와의 계약을 통해 공사재개를 추진하고 있고 대부분의 집진설비가 납품대기중에 있는 점을 고려할 때 2025년에는 공사가 재개될 것으로 기대하고 있으나 향후 공사 진행결과를 예측할 수 없습니다. 당분기말 현재 동 공사(집진 및 탈황설비)의 계약금액은 USD 71,371,600 이며, 미진행 계약금액은 USD24,953,997.72 입니다.

이와 관련하여 미청구채권 33,479백만원 및 대손충당금 9,115백만원, 공사미수금 2,568백만원 및 대손충당금 171백만원을 인식하고 있습니다.

15. 법인세

법인세비용은 법인세부담액에서 전기 법인세와 관련되어 당분기에 인식한 조정사항,일시적 차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세변동액 및 당분기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용 등을 조정하여 산출하였습니다.

16. 특수관계자공시

가. 연결실체의 특수관계자는 다음과 같습니다.

구분	당분기말	전기말

최대주주	KC그린홀딩스㈜	KC그린홀딩스㈜

관계기업	KC Energy Technology Co., Ltd.	KC Energy Technology Co., Ltd.

Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd.	Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd.

기타특수관계자	KC안전기술㈜	KC안전기술㈜

(*1)	KC검사기술㈜

태성플랜트검정㈜	태성플랜트검정㈜

디앤엘코퍼레이션㈜	디앤엘코퍼레이션㈜

Changchun KC Envirotech Co., Ltd.	Changchun KC Envirotech Co., Ltd.

Lodge Cottrell Ltd.(*3)	Lodge Cottrell Ltd.

KC Cottrell Vietnam Co.,Ltd.	KC Cottrell Vietnam Co.,Ltd.

Nol-Tec Systems,Inc	Nol-Tec Systems,Inc

Nol-Tec Systems(Shanghai) Co., Ltd.	Nol-Tec Systems(Shanghai) Co., Ltd.

KC바이오칩㈜	KC바이오칩㈜

KC그린에너지㈜	KC그린에너지㈜

KC건설㈜	KC건설㈜

KC환경개발㈜	KC환경개발㈜

Lilama electric mechanic and environmental corporation	Lilama electric mechanic and environmental corporation

KC Green Enviro Services Joint Stock Company	KC Green Enviro Services Joint Stock Company

KC글라스㈜	KC글라스㈜

KC유리자원㈜	KC유리자원㈜

(*2)	KC그린소재㈜

KC솔라앤에너지㈜	KC솔라앤에너지㈜

㈜화성솔팜1호	㈜화성솔팜1호

에코빛길솔라㈜	에코빛길솔라㈜

KC-SOLAR VN COMPANY LIMITED	KC-SOLAR VN COMPANY LIMITED

솔팜2호㈜	솔팜2호㈜

㈜클레스트라하우저만	㈜클레스트라하우저만

Clestra Hauserman Ltd. HongKong	Clestra Hauserman Ltd. HongKong

Clestra K.K (일본)	Clestra K.K (일본)

Clestra Hauserman (Taicang) Architecture Product Co., LTD	Clestra Hauserman (Taicang) Architecture Product Co., LTD

CLESTRA HAUSERMAN WALL SYSTEMS PRIVATE LIMITED(인도)	CLESTRA HAUSERMAN WALL SYSTEMS PRIVATE LIMITED(인도)

부산신호태양광발전㈜	부산신호태양광발전㈜

㈜이천뉴파워	㈜이천뉴파워

엔더블유엘퍼시픽㈜	엔더블유엘퍼시픽㈜

KC Envirotech E(Fushun)Co.,Ltd.	KC Envirotech E(Fushun)Co.,Ltd.

㈜산연	㈜산연

㈜상효원	㈜상효원

PT. KC Cottrell Indonesia	PT. KC Cottrell Indonesia

주요경영진	주요경영진

(*1) 2025년 02월 03일 KC안전기술㈜와의 합병으로 폐업하였습니다.

(*2) 2025년 03월 31일 KC그린홀딩스㈜는 KC그린소재㈜의 지분 100% 매각하여 기타특수관계자에서 제외 되었습니다.

(*3) 2024년 05월 02일 영국현지법원에서 회생절차인가에 따른 청산절차 진행중에 있습니다.

나. 당기 중 신규로 특수관계자에 포함 또는 제외된 기업은 다음과 같습니다.

구 분	회사명	사 유	비고

신규	-	-	-

제외	KC검사기술㈜	KC안전기술㈜와 합병	기타특수관계자

KC그린소재㈜	매각으로 인한 지배력 상실

(*) 특수관계자 신규 편입시점부터의 거래 및 제외시점까지의 거래는 특수관계자와의 거래내역에 포함되었습니다.

다. 연결실체는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원, 비등기임원, 내부감사 책임자 및 각 사업부문장 등을 주요 경영진으로 판단하였으며, 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당분기	전분기

단기급여	195,436	257,623

퇴직급여	30,669	38,388

계	226,105	296,011

라. 연결실체의 특수관계자와의 매출·매입 등 거래내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

(1) 당분기

특수관계구분	회사명	매출 등수익	매입 등비용	대손상각비

최대주주	KC그린홀딩스㈜(*1)	-	913,348	-

관계기업	KC Energy Technology Co Ltd	2,800	(95)	2,050

관계기업	Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd.	-	(84,536)	-

기타특수관계자	Lodge Cottrell Ltd.	-	32,048	40

기타특수관계자	Nol-Tec Systems,Inc	-	4,402	-

기타특수관계자	KC Cottrell Vietnam Co Ltd.	1,072	156,459	-

기타특수관계자	KC EnvirotechE(Fushun) Co Ltd	1,535	-	-

기타특수관계자	Changchun KC Envirotech Co Ltd.	6	22,367	-

기타특수관계자	KC글라스㈜	-	15,172	-

기타특수관계자	엔더블유엘퍼시픽㈜	6,236	528,465	-

계	11,649	1,587,630	2,090

(2) 전분기

특수관계구분	회사명	매출 등수익	매입 등비용	대손상각비

최상위지배자	KC그린홀딩스㈜	-	1,595,132	-

관계기업	KC Energy Technology Co Ltd	-	88,359	70,470

관계기업	Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd.	-	(7,954)	-

기타특수관계자	Lodge Cottrell Ltd.	-	(6,182)	-

기타특수관계자	KC Cottrell Vietnam Co Ltd.	1,212	54,500	17,574

기타특수관계자	KC EnvirotechE(Fushun) Co Ltd	-	-	25,168

기타특수관계자	Changchun KC Envirotech Co Ltd.	-	18,323	254

기타특수관계자	KC글라스㈜	-	14,019	-

기타특수관계자	엔더블유엘퍼시픽㈜	-	307,000	-

기타특수관계자	㈜클레스트라하우저만	-	28,844	-

계	1,212	2,092,041	113,466

마. 연결실체의 특수관계자와의 자금 등 주요 거래내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

(1) 당분기

특수관계구분	회사명	계정과목	기초	증가(혹은 대여)	감소(혹은 회수)	기말

최대주주	KC그린홀딩스㈜	단기차입금	2,400,000	-	-	2,400,000

관계기업	KC Energy Technology Co Ltd	장기대여금	3,805,022	2,050	-	3,807,072

단기대여금	1,176,000	-	2,800	1,173,200

관계기업	Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd	장기대여금	2,989,109	53,896	-	3,043,005

계	10,370,131	55,946	2,800	10,423,277

(2) 전분기

특수관계구분	회사명	계정과목	기초	증가(혹은 대여)	감소(혹은 회수)	기말

최상위지배자	KC그린홀딩스㈜	단기차입금	7,400,000	-	5,000,000	2,400,000

장기차입금	22,000,000	45,000,000	1,200,000	65,800,000

관계기업	KC Energy Technology Co Ltd	장기대여금	3,702,872	24,550	-	3,727,422

단기대여금	1,031,520	45,920	-	1,077,440

관계기업	Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd	장기대여금	1,583,694	38,299	-	1,621,993

기타특수관계자	㈜클레스트라하우저만	단기차입금	2,000,000	-	-	2,000,000

계	37,718,086	45,108,769	6,200,000	76,626,855

바. 연결실체의 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

(1) 당분기

특수관계구분	회사명	채권	채무

매출채권	대손충당금	미청구매출채권	대손충당금	대여금	대손충당금	기타채권	대손충당금	매입채무	차입금	기타채무

최대주주	KC그린홀딩스㈜	-	-	-	-	-	-	-	-	829,751	2,400,000	12,743,214

관계기업	KC Energy Technology Co Ltd	39,596	39,596	-	-	4,980,272	4,980,272	-	-	93,935	-	-

관계기업	Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd	1,230,384	14,450	14,117,487	2,244,394	3,043,004	-	2,582,841	516,504	-	-	16,118,881

기타특수관계자	Lodge Cottrell Ltd	1,132,567	1,132,567	-	-	-	-	1,413	1,413	-	-	1,238

기타특수관계자	Nol-Tec Systems Inc	-	-	-	-	-	-	-	-	39,292	-	-

기타특수관계자	KC Cottrell Vietnam Co Ltd	84,685	79,390	-	-	-	-	448,996	448,996	181,383	-	-

기타특수관계자	KC EnvirotechE(Fushun)Co Ltd.	-	-	-	-	-	-	643,023	643,023	91,260	-	-

기타특수관계자	Changchun KC Envirotech Co Ltd	-	-	183,019	-	-	-	63,143	7,539	121,135	-	-

기타특수관계자	KC글라스㈜	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	69,357

기타특수관계자	엔더블유엘퍼시픽주식회사	-	-	-	-	-	-	-	-	895,883	-	-

기타특수관계자	㈜산연	-	-	-	-	-	-	85,000	-	-	-	-

기타특수관계자	디앤엘코퍼레이션㈜	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	1,160,295

계	2,487,232	1,266,003	14,300,506	2,244,394	8,023,276	4,980,272	3,824,416	1,617,475	2,252,639	2,400,000	30,092,985

(2) 전기말

특수관계구분	회사명	채권	채무

매출채권	대손충당금	미청구매출채권	대손충당금	대여금	대손충당금	기타채권	대손충당금	매입채무	차입금	기타채무

최대주주	KC그린홀딩스㈜	-	-	-	-	-	-	-	-	777,312	2,400,000	11,988,064

관계기업	KC Energy Technology Co Ltd	39,690	39,690	-	-	4,981,022	4,981,022	-	-	94,159	-	-

관계기업	Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd	1,220,242	98,986	13,960,748	2,244,394	2,989,109	-	2,537,096	507,357	-	-	15,887,410

기타특수관계자	Lodge Cottrell Ltd	1,100,519	1,100,519	-	-	-	-	1,373	1,373	-	-	1,203

기타특수관계자	Nol-Tec Systems Inc	-	-	-	-	-	-	-	-	39,386	-	-

기타특수관계자	KC Cottrell Vietnam Co Ltd	84,874	79,580	-	-	-	-	450,068	450,068	23,520	-	-

기타특수관계자	KC EnvirotechE(Fushun)Co Ltd.	-	-	-	-	-	-	644,558	644,558	91,075	-	-

기타특수관계자	Changchun KC Envirotech Co Ltd	-	-	183,456	-	-	-	7,544	7,544	86,494	-	-

기타특수관계자	KC글라스㈜	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	54,869

기타특수관계자	엔더블유엘퍼시픽주식회사	-	-	-	-	-	-	-	-	1,132,429	-	-

기타특수관계자	㈜산연	-	-	-	-	-	-	85,000	-	-	-	-

기타특수관계자	디앤엘코퍼레이션㈜	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	1,160,295

계	2,445,325	1,318,775	14,144,204	2,244,394	7,970,131	4,981,022	3,725,639	1,610,900	2,244,375	2,400,000	29,091,841

사. 당분기말 현재 연결실체가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 담보 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

특수관계구분	회사명	통화	지급보증금액	보증처	보증기한	비고

기타특수관계자	KC Cottrell Vietnam Co., Ltd	USD	948,000	하나은행	2025-12-20	외화지급보증

기타특수관계자	Nol-Tec Systems Inc.	INR	13,460,832	하나은행	2026-10-30	외화지급보증

기타특수관계자	Nol-Tec Systems Inc.	USD	50,000	하나은행	2026-06-30	외화지급보증

기타특수관계자	Nol-Tec Systems Inc.	INR	4,428,421	하나은행	2026-06-30	외화지급보증

기타특수관계자	Nol-Tec Systems Inc.	INR	1,699,350	하나은행	2026-06-30	외화지급보증

아. 당분기말 현재 특수관계자로부터 제공받은 지급보증

(1) 연결실체는 Lodge Cottrell Ltd에 대한 매출채권 회수를 담보하기 위하여 최상위지배자인 KC그린홀딩스㈜로부터 보증을 제공받고 있습니다.

(2) 연결실체는 최상위지배자인 KC그린홀딩스㈜로부터 남아공 Ngodwana 25MW 바이오매스발전 프로젝트 EPC 계약과 관련하여 발주처인 Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd.에 다음과 같은 책임한도 보증을 제공 받고있습니다.(단위: USD 등)

책임한도	총 계약금액

- 계약금액의 100%- 발전설비 전체가 인수 거부될 경우의 계약자 책임한도 120%- 보험수령액, 계약자의 과실로 인한 사망 및 부상, 제3자 대물피해, 지적재산권 또는 관련 법령에 의해 책임한도를 제한 할 수 없는 경우에는 상기 책임한도의 예외조항으로 적용됨- 공동이행사인 ELB와 KC코트렐㈜는 본인의 역무와 상관없이 전체 계약금액의 100%에 대해 상호 책임	USD 47,127,598

EUR 1,524,477

ZAR 667,678,335

(3) 연결실체는 금융거래 한도약정 등과 관련하여 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원, USD 등)

거래은행	금융약정	화폐	한도금액	담보/보증 내용

하나은행	무역어음대출	KRW	5,814,135	연결실체의 부동산KC그린홀딩스㈜ 연대보증

기업운전자금	KRW	35,000,000	연결실체의 부동산KC그린홀딩스㈜ 연대보증및 유가증권

외상매출채권담보	KRW	8,000,000	연결실체의 부동산KC그린홀딩스㈜ 연대보증

수입신용장발행	USD	1,689,800	연결실체의 부동산KC그린홀딩스㈜ 연대보증

산업은행	산업운영자금	KRW	8,000,000	KC그린홀딩스㈜ 연대보증

산업운영자금	KRW	3,500,000	KC그린홀딩스㈜ 연대보증

에너지이용합리화기금대출(시설)	KRW	2,102,400	KC그린홀딩스㈜ 연대보증

수입신용장발행	USD	5,000,000	KC그린홀딩스㈜ 연대보증

한국수출입은행	수출성장자금	KRW	5,000,000	KC그린홀딩스㈜ 연대보증

(4) 당분기말 현재 연결실체가 공사계약 이행 등과 관련하여 금융기관으로부터 제공받고 있는 지급보증에 대하여 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원, USD 등)

거래기관	약정통화	약정한도	실행통화	실행금액	담보/보증 내용	제공자

하나은행	USD	7,875,166	USD	7,745,936	외화지급보증	KC그린홀딩스㈜

부동산, 정기예금	연결실체

USD	3,995,173	USD	3,828,101	외화지급보증	KC그린홀딩스㈜

정기예금	연결실체

USD	2,597,310	USD	2,597,310	외화지급보증	KC그린홀딩스㈜

USD	40,680,948	USD	40,680,948	외화지급보증	KC그린홀딩스㈜

정기예금	연결실체

USD	6,296,000	USD	5,955,000	외화지급보증	KC그린홀딩스㈜

KRW	39,165,000	KRW	-	원화지급보증	KC그린홀딩스㈜

유가증권

부동산	연결실체

국민은행	USD	645,000	USD	645,000	외화지급보증	KC그린홀딩스㈜

한국수출입은행	USD	56,116,204.11	USD	32,218,100.92	외화지급보증	KC그린홀딩스㈜

KC글라스㈜ 주식

서울보증보험 증권	연결실체

재고자산

USD	13,560,316	USD	13,560,316	외화지급보증	KC그린홀딩스㈜

무역보험공사	USD	6,780,158	USD	6,780,158	외화지급보증	KC그린홀딩스㈜

서울보증보험	USD	6,961,250	USD	6,961,250	외화지급보증	KC그린홀딩스㈜

USD	8,859,978	USD	8,859,978	외화지급보증	KC그린홀딩스㈜

자본재공제조합	KRW	70,039,000	KRW	55,657,572	공사보증	KC그린홀딩스㈜

17. 사용권자산 및 부채

가. 연결실체는 건물 및 차량운반구 등을 리스하였으며 평균리스기간은 약 5년 입니다.

나. 당분기말 및 전기말 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

- 당분기말

구 분	건물	기타자산	합계

취득금액	784,055	238,367	1,022,422

감가상각누계액	(153,428)	(116,762)	(270,190)

손상차손누계액	(28,008)	(63,866)	(91,874)

장부금액	602,619	57,739	660,358

- 전기말

구 분	건물	기타자산	합계

취득금액	948,386	286,385	1,234,771

감가상각누계액	(872,589)	(175,087)	(1,047,676)

손상차손누계액	(75,797)	(65,822)	(141,619)

장부금액	-	45,476	45,476

다. 당기손익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

사용권자산 감가상각비	141,837	260,006

리스부채 이자비용	6,369	14,422

단기 및 소액리스자산 관련 비용	86,280	82,176

라. 리스로 인한 총 현금유출 금액은 당기 301,821천원, 전기 306,845천원 입니다.

마. 당분기말 현재 리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동부채	680,586	124,174

비유동부채	52,502	61,367

합 계	733,088	185,541

18. 우발채무와 약정사항가. 타인으로부터 제공받은 지급보증

당분기말 현재 연결실체가 공사계약 이행 등과 관련하여 금융기관으로부터 제공받고 있는 지급보증(특수관계자로부터 제공 받은 담보 및 보증 제외)은 다음과 같습니다. (단위: 천원, USD)

거래기관	약정통화	약정한도	실행통화	실행금액	담보제공

하나은행(*1)	INR	73,700,000	INR	73,700,000	정기예금

하나은행(*1)	KRW	5,600,000	KRW	5,600,000	정기예금

하나은행(*1)	USD	900,000	USD	900,000	정기예금

하나은행(*1)	USD	1,500,000	USD	1,500,000	정기예금

하나은행(*1)	USD	3,000,000	USD	3,000,000	정기예금

하나은행(*1)	USD	668,000	USD	668,000	정기예금

하나은행(*1)	USD	720,000	USD	720,000	정기예금

하나은행(*1)	USD	530,000	USD	530,000	정기예금

하나은행(*1)	USD	275,000	USD	275,000	정기예금

하나은행(*1)	USD	2,802,000	USD	2,802,000	정기예금

하나은행(*1)	USD	4,000,000	USD	4,000,000	정기예금

하나은행(*1)	USD	173,000	USD	173,000	정기예금

하나은행(*1)	USD	510,000	USD	510,000	정기예금

하나은행(*1)	USD	20,000	USD	20,000	정기예금

하나은행(*1)	USD	600,000	USD	600,000	정기예금

하나은행(*1)	USD	5,994,473	USD	5,994,473	정기예금

하나은행(*1)	KRW	200,000	KRW	200,000	정기예금

우리은행(*1)	USD	370,000	USD	370,000	정기예금

국민은행(*1)	USD	650,000	USD	650,000	정기예금

국민은행(*1)	USD	91,668	USD	91,668	정기예금

우리은행(*1)	USD	2,050,000	USD	1,931,726	신용

SANTAM(*3)	ZAR	-	ZAR	251,139,938	신용

서울보증보험(*1)(*2)	KRW	-	KRW	34,563,250	신용

서울보증보험	KRW	-	KRW	323,604	신용

자본재공제조합(*1)	KRW	70,039,000	KRW	55,657,572	출자금,연대보증

자본재공제조합	KRW	4,066,984	KRW	1,874,916	출자금

건설공제조합	KRW	5,995,312	KRW	-	출자금

(*1) 공사계약 이행 등과 관련하여 금융기관으로부터 제공받고 있는 지급보증에 대하여 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증에 대한 내역은 주석 16. 아 참조

(*2) 서울보증보험 345억 중 약 225억원(USD15,821,228)은 KC그린홀딩스㈜ 연대보증 주석 16. 아 참조

(*3) 연결실체는 2018년 4월에 남아공 내 Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd. 와 Ngodwana 25MW Biomass Power Plant EPC 계약을 체결하였습니다. 2023년 1월 및 2월 Facility Agent (PF 대주단 대표)인 Ned bank 와 발주처는 공사지연 및 하자를 사유로 보증기관인 SANTAM에 각각 ZAR 164,163,815.10 및 ZAR 222,362,236.68의 보증금을 청구하였습니다. 연결실체는 공사지연에 대해 발주처와 기성잔금 상계에 합의하였으며, 완료된 공사에는 하자가 없다고 판단하고 있습니다. 이에 당사는 남아공 하우텡주 고등법원에 보증채권 지급 정지와 관련된 소송을 진행 중이며, 보증발행기관인 SANTAM은 보증채권 지급을 중지하고 있습니다. 이후 24년 1월에 Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd.는 상기 하자건에 대하여 당사에 대하여 중재를 신청하였습니다.

당분기중 연결실체는 Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd와의 분쟁 합의서를 체결함으로써 2025년 04월 30일로 관련 보증서를 회수하고 진행중인 소송사건을 종결하였습니다.

나. 금융거래약정

당분기말 주요 금융거래약정 중 특수관계자로부터 담보 및 보증을 제공받고 있지 않는 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원, USD 등)

거래은행	금융약정	화폐	한도금액

우리은행	운영자금	KRW	2,400,000

기업운전일반자금	KRW	4,100,379

기업운전일반자금	KRW	4,567,032

외담대할인한도	KRW	3,200,000

하나은행	기업시설일반자금	KRW	120,000

기업운전일반자금	KRW	137,000

(*) 금융거래약정 중 특수관계자로부터 담보 및 보증을 제공받고 있는 내역은 주석 16.아 참조

다. 당분기말 현재 연결실체는 유형자산 중 일부에 대하여 보험에 가입하고 있으며, 보험에 가입한 자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

보험종류	부보자산	부보금액	부보처

가스사고배상책임보험	특정설비 제조	대인:80,000 / 대물:300,000	AIG손해보험

자동차보험	차량운반구	6,300,000	KB손해보험

700,000	DB손해보험

1,150,000	현대해상

1,150,000	삼성화재

화재보험	건물 및 기계	7,236,185	메리츠화재해상보험

라. 진행중인 소송현황

(기준일 : 2025년 03월 31일) (단위: 백만원)

관할	원고	피고	사건내용	소제기일	소송가액	진행사항	향후 일정 및 대응방안

서울중앙지방법원	㈜세화엔스텍	KC코트렐㈜,㈜에이치제이중공업	공사대금	23.03.20	1,000	1심 진행 중	법률대리인 선임 및 재판 진행 중

남아공하우텡주 고등법원(*1)	KC코트렐㈜외 1인	Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd.외 2인	보증채권 부당청구	23.03.10	12,006	1심 진행중	법률대리인 선임 및 절차 진행 중

23.03.16	15,849	1심 진행중

서울서부지방법원	㈜금화정수	KC코트렐㈜,㈜에이치제이중공업	공사대금	23.11.30	500	1심 진행중	법률대리인 선임 및 절차 진행 중

서울중앙지방법원	KC코트렐㈜
㈜에이치제이중공업	SK에코플랜트㈜	공사대금	24.02.02	408	원고일부승항소 진행중	법률대리인 선임 및 절차 진행 중

서울중앙지방법원	삼성물산㈜	KC코트렐㈜,㈜에이치제이중공업	공사대금	24.03.29	65,153	1심 진행중	법률대리인 선임 및 절차 진행 중

서울중앙지방법원	KC코트렐㈜,㈜에이치제이중공업	삼성물산㈜	공사대금	24.04.15	501	사건병합1심 진행중	법률대리인 선임 및 절차 진행 중

서울서부지방법원	㈜성원기업	KC코트렐㈜,㈜에이치제이중공업	공사대금	24.05.31	6,391	1심 진행중	법률대리인 선임 및 절차 진행 중

서울서부지방법원	한성중공업㈜	KC코트렐㈜,㈜에이치제이중공업	금전(기타)	24.09.19	630	1심 진행중	절차 진행 중

회사는 상기소송의 결과에 대한 합리적인 예측이 불가능하고 자원의 유출금액 및 시기가 불확실하다고 판단하고 있습니다.

마. 연결실체인 KC Africa (Pty) Ltd는 2025년 1월 24일 Sappi Limited와 보유하고 있는 Ngodwana Energy(RF)Pty Ltd의 주식 212,000주를 ZAR 212,100에 매도하는 약정을 체결하였습니다. 해당 약정에는 KC Africa (Pty) Ltd가 Ngodwana Energy(RF)Pty Ltd에 대여한 ZAR 64,196,142 채권에 대한 상환 내역이 포함되어 있습니다. 이에 따라 연결실체는 Ngodwana Energy(RF)Pty와 기존에 설정된 보증내역을 정리하기위해, 이에 대한 합의금으로 ZAR 39,000,000을 지급하기로 합의하여 정산진행중에 있습니다. 이와 관련하여 전기중 기타유동충당부채 3,050백만원을 인식하였으며 기타비용으로 처리하였습니다.

19. 연결현금흐름표

가. 연결현금흐름표상의 현금은 연결재무상태표상의 현금및현금성자산과 동일합니다.

나. 연결현금흐름표는 간접법에 의하여 작성되었으며, 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당분기	전분기

사용권자산 인식	756,719	-

파생상품부채의 차입금대체	4,567,032

차입금의 유동성 대체	-	35,161,400

리스부채의 유동성 대체	-	81,271

확정급여제도의 재측정요소 대체	-	50,554

다. 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당분기	전분기

1.연결당기순손익	(3,907,396)	3,007,387

2.조정사항	24,662	1,130,030

이자비용	1,092,759	2,701,603

이자수익	(354,360)	(358,869)

외화환산손실	2,505,407	1,471,786

외화환산이익	(1,698,686)	(10,479,876)

법인세비용	166,706	869,798

감가상각비	22,605	94,001

사용권자산상각비	141,837	260,006

무형자산상각비	8,426	54,522

경상연구개발비	2,634	7,916

지분법손실	84,701	772,209

퇴직급여	284,870	440,207

기타장기종업원급여	49,137	-

대손상각비	(590,724)	877,408

기타의대손충당금환입	(5,928)	-

기타의대손상각비	145,325	292,586

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	(24,750)	(47,166)

종속기업주식처분손실	213,009	-

유형자산처분이익	(14,651)	(39,999)

유형자산처분손실	-	555

공사손실충당부채환입	(2,295,732)	(1,281,881)

공사손실충당부채전입	6,091	473,206

하자보수충당부채환입	-	(150,401)

하자보수충당부채전입	132,271	327,245

파생상품평가이익	-	(246,286)

파생상품평가손실	118,236	4,734,586

매출채권처분손실	559	37,144

사채상환이익	-	(722)

사채상환손실	-	320,452

잡손실	34,920	-

3.자산및부채의증감	(11,640,495)	(6,302,505)

매출채권의감소(증가)	(408,167)	56,977,838

장기매출채권의감소(증가)	(1,641,151)	(7,023,128)

미청구채권의감소(증가)	11,081,459	(12,619,947)

미수수익의감소(증가)	34,733	124,794

미수금의감소(증가)	(488,274)	619,512

선급금의감소(증가)	(1,453,964)	922,623

선급비용의감소(증가)	617,930	843,459

부가세대급금의감소(증가)	(263,321)	648,622

기타유동자산의감소(증가)	2,726	10,779

선급법인세의감소(증가)	-	(37,844)

재고자산의감소(증가)	(683,233)	(6,263,951)

매입채무의증가(감소)	(7,594,900)	(26,239,076)

장기매입채무의증가(감소)	(960,201)	810,245

미지급금의증가(감소)	(2,528,485)	(6,361,164)

선수금의증가(감소)	(682,465)	(161,743)

초과청구채권의증가(감소)	(7,663,425)	(7,373,768)

예수금의증가(감소)	31,281	(75,778)

미지급비용의증가(감소)	(139,077)	(118,110)

하자보수충당부채의증가(감소)	(61,076)	(1,230,924)

파생상품부채의증가(감소)	302,227	(708,246)

부가세예수금의증가(감소)	140,838	33,803

퇴직금의지급	(1,133,675)	(811,517)

퇴직보험예치금의감소(증가)	1,849,725	1,731,016

4. 영업활동에서 창출된 현금흐름	(15,523,229)	(2,165,088)

라. 재무활동에서 발생한 부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

-당분기

구분	기초	재무활동현금흐름에서발생한 변동	기타변동	기말

차입금	37,282,285	6,994,155	4,522,185	48,798,625

리스부채	185,541	(209,171)	756,719	733,089

사채 및 전환사채	24,404	-	1,465	25,869

재무활동으로부터의 총부채	37,492,230	6,784,984	5,280,369	49,557,583

-전분기

구분	기초	재무활동현금흐름에서발생한 변동	기타변동	기말

차입금	127,993,339	26,943,533	406,900	155,343,772

리스부채	1,147,181	(237,338)	-	909,843

사채 및 전환사채	22,570,942	(8,875,000)	1,250,398	14,946,340

재무활동으로부터의 총부채	151,711,462	17,831,195	1,657,298	171,199,955

20. 정부보조금

연결실체의 정부보조금 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

연구과제명	협약기관	기술요율	당기 보조금수령액	당분기말 예수금	전기말 예수금

터널환기용 에너지저감형 저오존 전기집진기 개발	한국기계연구원	-	19,707	1	1

2024 기후변화대응 혁신기술 실증지원사업	서울연구원	-	-	14,900	14,900

계	19,707	14,901	14,901

연결실체는 당기 연구과제와 관련하여 위 기관들과 기술개발협약을 체결하고 있습니다. 동 개발사업과 관련하여 당기 보조금 19,707천원을 수령하였고 비용지출시에 관련비용과 상계처리 하거나 자산취득시 관련계정에서 차감할 예정입니다. 국책연구과제 중 평가결과시 성공판정을 받고 사업비정산이 완료되면 기술료 납부 의무가 발생하는 경우 정부보조금 중 기술요율에 해당하는 금액을 예수금으로 인식하고 있습니다.

21. 매각예정유동/비유동자산

연결실체는 2024년 11월 12일 금융채권자협의회 결의에 따라 KC에어필터텍㈜의 보유지분 전부를 매각하기로 결정하였으며, 동 거래는 2025년 01월 21일 완료되었습니다.

가. 연결실체의 매각예정자산은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

종속기업자산	-	2,749,421

종속기업부채	-	(1,108,873)

계	-	1,640,548

전기말 매각예정으로 분류된 자산과 부채는 기준서 제1105호에 따라 순공정가치인 1,640백만원으로 측정됐습니다. 이는 관측할 수 있는 시장자료를 기초로 하지 않은 하나 이상의 유의적인 투입변수를 사용한 경우로 공정가치 서열 체계의 수준 3 공정가치입니다. 공정가치는 현금흐름할인법에 따라 측정됐습니다.

나. 가치평가 및 투입변수

연결실체는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다. (단위: 천원)

(1) 당분기말

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	수준3투입변수	비관측투입변수추정범위

매각예정자산 (종속기업)	-	3	장부금액	영구성장률, 가중평균자본비용	-

(2) 전기말

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	수준3투입변수	비관측투입변수추정범위

매각예정자산 (종속기업)	1,640,548	3	장부금액	영구성장률, 가중평균자본비용	-

연결실체의 토지와 건물의 공정가치를 결정하기 위하여 외부의 독립된 자격이 있는 감정평가전문가를 고용하고 있습니다. 수준 3의 외부평가된 매각예정자산은 공시지가기준법으로 수행됐습니다. 개별적 입지조건 및 평가시점 차이를 고려하여 가치평가는 관측가능하지 않는 투입변수를 사용하여 수행되었습니다. 외부감정평가전문가는 회사의 내부평가팀과 논의시 토지와 건물의 크기와 사용연수, 상태, 지역경제와 국가경제에서 비교가능한 가격에 근거하여 이러한 변수를 결정했습니다.

다. 매각예정자산의 본계정대체

당분기말 현재 매각계획의 변경에 따라 매각예정자산에서 각 본계정으로 대체된 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	기초	매각(*1)	대체	기말

종속기업자산	2,749,421	(2,749,421)	-	-

종속기업부채	(1,108,873)	1,108,873	-	-

합계	1,640,548	(1,640,548)	-	-

(*1) 전기중 금융채권자협의회 결의에 따라 종속기업(KC에어필터텍㈜) 보유지분 전부를 매각하기로 결정하였으며, 동 거래는 2025년 01월 21일 완료되었습니다.

22. 보고기간 이후 사건

(1) 연결회사는 기업개선계획 이행을 위한 약정에 따라 기존 주주들에 대한 무상감자(차등감자로 대주주인 케이씨그린홀딩스(주) 보유주식은 100:1, 기타주주는 2:1, 감자기준일은 2025년 05월 01일) 와 함께 주주배정 유상증자를 2025년 05월 02일 실시하였습니다.

23. 중단영업

연결실체는 전기 금융채권자협의회 결의에 따라 KC에어필터텍㈜의 지분을 전부 매각하기로 결정하였으며, 이에 따라 관련된 영업에 대한 손익은 중단영업으로 표시하였습니다. 동 거래는 2025년 1월 21일 완료되었습니다.

(1) 중단영업 손익은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당분기말	전분기말

수익	23,158	1,148,767

비용	(26,910)	(1,463,754)

세전 중단영업손익	(3,752)	(314,987)

법인세비용	(1,130)	(2,652)

세후중단영업손익	(4,882)	(317,639)

중단영업 보험수리적손익	-	(520)

중단영업으로부터의 총기타포괄손익	(4,882)	(318,159)

(2) 중단영업의 현금흐름은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당분기말	전분기말

영업현금흐름	132,081	260,453

투자현금흐름	2,233	(20,270)

재무현금흐름	(601,919)	(14,645)

총현금흐름	(467,605)	225,538

24. 기업개선계획 이행을 위한 약정사항

(1) 금융채권자협의회 의결 및 기업개선계획 이행을 위한 약정 체결

구분	내용

제1차 금융채권자협의회 의결	당사는 2024년 8월 14일 이사회 결의롤 통하여 기업구조조정촉진법에 따른 채권은행 등의 공동관리절차(워크아웃) 개시 신청을 하였으며, 2024년 9월 5일자 제1차 금융채권자협의회에서 가결되었습니다.

제2차 금융채권자협의회 의결	당사는 2024년 10월 4일 주채권은행인 외환은행으로부터 제2차 금융채권자협의회 부의안건 가결을 통보받았으며, 제2회 무보증 사모사채(사채금액2,750백만원, 전환가액3,672원/주, 전환기간2023.3.25~2025.2.25, 20억원) 와 제3회 무보증 공모 전환사채 7,407백만원(2,626원/주, 2022.9.4~2025.7.4. 1백만원)을 전환권행사하였습니다.

제3차 금융채권자협의회 의결	당사는 2024년 10월 28일 주채권은행인 하나은행으로부터 제3차 금융채권자협의회 부의안건 가결을 통보 받았으며, 당사의 자금 부족이 발생하여 대주주인 케이씨그린홀딩스로부터 대여금 30억원(연4.6%, 만기일 2024.12.22.)지원을 승인 받았습니다.

제4차 금융채권자협의회 의결	당사는 2024년 11월 12일 주채권은행인 하나은행으로부터 제4차 금융채권자협의회 부의안건 가결을 통보 받았으며, 내용으로는 인도 프로젝트 지급보증 완제관련 예금담보해지(이행성보증서 1164GXD220700003 와 1164GXD220700004) 완납에 따른 예금담보금액 (하나은행 정기예금 63.7억원) 해지의 건과 종속기업주식(KC에어필터텍 10만주, 취득가 500백만원, 공정가치 1,884백만원, 매각예상가 1,900백만원)에 대하여 공개입찰 방식으로 매각을 승인 받았습니다.

제5차 금융채권자협의회 의결	당사는 2024년 12월 19일 주채권은행인 하나은행으로부터 제5차 금융채권자협의회 부의안건 가결을 통보 받았으며, 내용으로는 기존 채권의 조정(원금의 상환유예(유예기간 2027.12.31. 3년거치후 일시상환)와 대주주인 케이씨그린홀딩스(주)의 기존 주식 전액 무상감자 26,948,235주) 와 대주주 대여금 967억원에 대해서 출자전환 567억원 및 채무면제 400억원, 출자전환 시기는 2025년 상반기로 승인 받았므며, 또한 신규자금 및 신규보증서(지원금액 800억원, 차입이자 연5%, 지급보증 연1.5%)지원을 받는 조건으로 케이씨코트렐 안성공장 근저당설정과 대주주인 케이씨그린홀딩스(주)의 연대보증 및 보유주식( ㈜클레스트라하우저만, 디앤엘코퍼레이션㈜, 엔더블유엘퍼시픽주식회사)의 주식을 담보로 제공키로 하였습니다.

제6차 금융채권자협의회 의결	당사는 2025년 1월 3일 주채권은행인 하나은행으로부터 제6차 금융채권자협의회 부의안건 가결을 통보 받았으며, 내용으로는 기존 및 신규지급보증 지원 기준 변경으로 변경전에는 신규공사에 대한 지급보증에서 변경안은 기존 또는 신규 공사 구분없이 지급보증을 승인한다로 변경됨을 승인 하였습니다.

기업개선계획 이행을 위한 약정(MOU)의 체결	당사는 금융채권자협의회 의결 제1차~제6차 의결에 의하여 공동관리절차 개시 및 채권행사 유예, 신규차입및보증 지원, 기업개선계획 등이 의결 되었으며, 2025년 1월 16일 기업개선계획 이행을 위한 약정(MOU)이 체결되었습니다. 동 약정은 2024년 12월 19일 제5차, 6차 금융채권자협의회 의결사항인 기업개선계획 및 자구계획의 이행을 비롯한 경영정상화를 위한 경영목표 등을 포함하고 있습니다.

(2) 기업개선계획 이행을 위한 약정의 세부내용

구분	내용

대주주인 케이씨그린홀딩스(주) 대여금 일부 채무면제 실시	대주주인 케이씨그린홀딩스(주)의 대여금 400억원에 대해서 2024.12.27. 채무면제를 실시하였습니다.

채권의 상환 유예 및 이자율 조정	무담보 금융채권 중 출자전환 대상에서 제외된 차입금은 만기가 2027년 12월 31일로 일률적으로 연장되었으며, 이자율은 연 3.0%로 일괄조정되었습니다.

기존주식의 무상감자	기존 주주들에 대한 무상감자(차등감자로 대주주인 케이씨그린홀딩스(주) 보유주식은 100:1, 기타주주는 2:1, 감자기준일은 2025년 05월 01일)를 2025년 05월 02일 실시하였습니다. 기존주식의 무상감자에 따른 효과는 발행주식수 감소 45,586,576주, 자본금의 감소 및 감자차익의 증가(228억원)입니다.

대주주인 케이씨그린홀딩스(주) 대여금 일부에 대해서 출자전환 실시	대주주인 케이씨그린홀딩스(주)의 대여금 중 567억원에 대해서 출자전환하기로 약정하였으며, 보통주 주당 622원에 91,157,556주를 2025년 05월 02일 발행하였습니다. 감자 및 출자전환 후 케이씨그린홀딩스(주)의 지분율은 83.03%가 됩니다.

(3) 자구계획 이행을 포함한 약정사항 불이행 시 신규여신 지원 및 금융조건 완화의 중단, 기 취급여신의 기한이익 상실 및 회수, 금융채권자 공동관리절차의 중단 등의 조치가취해질 수 있습니다

25. 계속기업가정에 대한 불확실성

연결실체의 재무제표는 당사가 계속기업으로서 존속할 것이라는 가정을 전제로 작성되었으므로 자산과 부채가 정상적인 영업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수하거나 상환할 수 있다는 가정하에 회계처리 되었습니다.

연결실체는 금융채권자협의회의 자금지원과는 별개로 자회사지분매각, 안성공장 부지매각 및 인원감축 등 비용절감을 추진하고 있습니다.

그러나, 당사가 계속기업으로서 존속할 지의 여부는 주석 24에 기술된 회사의 향후 자금조달계획을 포함한 경영개선계획의 성패와 자구계획의 이행 및 건설용역제공 등에 따라 좌우되는 중요한 불확실성이 존재하고 있습니다.

26. 상장폐지사유 발생 및 개선계획 이행여부 심의 요청에 따른 개선기간 부여

연결실체는 2024년 12월 31일자로 종료되는 당사의 재무제표에 대한 감사의견 거절로 인하여 유가증권시장 상장규정 제48조에 따른 상장폐지 사유가 발생하였습니다.

이에 따라 연결실체는 2025년 04월 10일 상장폐지에 대한 이의신청을 제출하였으며, 동 이의신청과 관련하여 2025년 05월 12일 한국거래소 유가증권시장상장공시위원회의 심의를 통하여 2026년 04월 14일까지 개선기간을 부여 받았습니다.