인터로조 분기보고서 (2024.03)
7. 기타 참고사항

콘택트렌즈 산업은 안구 각막에 직접 착용함으로서 시력을 교정하는 콘택트렌즈를제조 및 판매하는 산업을 의미합니다.

과거 콘택트렌즈 산업은 렌즈산업의 일부나 의료서비스 산업의 일부분으로 여겨졌습니다. 하지만, 인구의 증가와 의료분야의 세분화되는 양상에 따라 더 이상 의료서비스 산업의 일부분으로 취급되기보다 눈 건강 및 시력관리와 관련 산업을 통칭하여 Vision Care 산업이라는 독립된 분야로 인식하게 되었으며, 시력교정용 렌즈 산업은Vision Care 산업의 한 축으로 자리잡고 있습니다.

콘택트렌즈 시장은 1-DAY렌즈군을 중심으로 미용기능을 강조한 Beauty 제품과, 실리콘하이드로겔렌즈 등 착용성과 습윤성을 강화하는 품질 중심의 제품, 난시렌즈 등 교정목적의 기능성 제품 시장으로 형성되어 있습니다. 가. 업계의 현황 (1) 산업의 특성

콘택트렌즈 산업은 Vision Care 산업이면서, 광학산업에 속해 있어 Vision Care 산업의 특징인 안정성과 광학산업의 기술집약적 특징을 모두 가지고 있습니다. 이외에도 시장과 산업 자체의 고유한 특성이 있으며, 이와 관련한 콘택트렌즈 산업의 특징을 간략히 정리하면 아래와 같습니다.

(가) 의료기기 산업으로서의 특성

콘택트렌즈는 의료기기의 하나로, 인체의 일부분인 눈과 관련된 제품이기 때문에 각 국가가 제품의 안정성과 관련한 기준을 정하고 있으며, 따라서 국가별 안정성 기준을통과해야 제조 및 판매가 가능한 제품입니다. 당사는 현재까지 USA(FDA), EU(CE)China(NMPA), Brazil(ANVISA) 등 대륙별 주요국의 제품 인증 및 허가를 보유하고 있습니다.

콘택트렌즈는 제품의 개발에도 상당한 기간이 소요되고, 개발된다 하더라도 임상실험을 통한 안정성에 대한 검증 역시 단기간 내에 이루어지기 힘들며, 의약품 관계 관청(예 식품의약품안전처)의 인ㆍ허가를 득해야 출시가 가능하므로, 기술적인 면 뿐만아니라 제도적인 측면에서도 신규 업체에 대한 시장 진입장벽으로 작용하고 있습니다.

(나) 기술집약적 산업

콘택트렌즈는 의료기기의 하나로 안정성이 최우선시 되는 제품입니다. 의료기기로서의 안정성을 지닌 제품을 제조하기 위해서는 제품의 디자인, 원료의 배합, 설비 등에 대해 장기간의 제조경험을 통해 축적된 Know-how가 있어야 하는 기술집약적 산업이며, 동 기술의 보유 여부가 경쟁력이 되는 산업입니다.

(다) 고부가가치 산업

콘택트렌즈 산업은 변동원가 비중(특히 원재료 비중)이 낮아 일정 생산량(Critical Mass) 이상에 도달하면 레버리지 효과로 이익규모가 급증하는 고부가가치 산업입니다.

(라) 영업력에 따른 진입장벽

콘택트렌즈 제조업체의 주 매출처는 안경원으로, 안경원과 직접 거래하거나 대리점 또는 Dealer를 통해서 제품을 공급하게 됩니다.

국내의 경우 전국의 약 1만여 곳의 안경원이, 해외의 경우 각국의 Agent, Distributor, Dealer가 영업대상이 됩니다.

글로벌 메이저 4사의 경우 지속적인 광고 및 홍보를 통해 자체 브랜드 영업을 진행하고 있지만, 이들을 제외한 국내 제조기업들은 유통업체의 브랜드(PB:Private Brand)로 공급하는 경우가 많으며, 따라서 유통회사에 대한 제품 및 회사의 이미지가 매우 중요한 요소로 작용하므로 장기간의 거래를 통한 유대관계 역시 신규 업체에 대해 진입장벽으로 작용하고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

지난 수년간 4~5% 성장을 보이던 콘택트렌즈 시장규모는 코로나 펜데믹으로 2020년 역성장을 보였으나 다시 성장세로 회복하였고 6%수준의 연평균 성장율을 다시 이어갈 전망입니다.

(가) 기능성 렌즈시장의 성장 1) 난시환자 증가

전체 인구중 47%, 교정이 필요한 사람 중 80% 가량이 난시 환자로 추정되고 있습니다. 반면 실제로 난시렌즈를 처방 받는 경우는 10~20%로 추정하고 있습니다.최근 렌즈 전문점 및 난시처방 전문성이 높은 안경원에서 난시렌즈 판매량이 크게 늘고 있습니다. 전체 10~20% 처방 대비 해당 안경원들에서는 30% 이상을 나타내며 환자들은 보다 나은 교정력으로 높은 만족도를 보이고 있습니다. 2) 노안환자의 증가세계적으로 고령인구가 증가하면서 노안인구가 증가하고 있어 노안 환자가 크게 증가할 전망입니다. 따라서 노안용 렌즈인 Multi-focal렌즈의 수요가 증가할 전망이며,이에 따라 메이저 기업에서도 Multi-focal렌즈 공급을 시작하여 점차 확대하고 있습니다.우리나라 역시 2018년에 고령사회(65세 이상 노인인구 14% 이상)에 접어들었고,전문가들에 의하면 2025년이면 초고령사회(65세 이상 노인인구 20% 이상)로 변할 것으로 예측되고 있습니다.과거의 노안환자들이 콘택트렌즈에 대해 거부감을 느끼던 세대였던 반면, 향후 수년내에 노안용(Multi-focal) 렌즈를 착용할 인구인 40대~50대가 1980년대 이후 콘택트렌즈 착용을 시작한 세대라는 점과 세계 Multi-focal렌즈 착용율이 6~7%인데 비해 국내 Multi-focal 렌즈 착용율이 1~2%에 불과하다는 점을 감안하면 국내의 Multi-focal 렌즈 수요는 크게 증가할 전망입니다.

3) 당뇨환자의 증가

당뇨는 발병시 장기간 가장 많은 진료비 부담을 갖게 하는 질병이며 2023년 국내 환자 기준 600만명, 위험군 1,500만명으로 추산하고 있습니다.

전 세계적으로 빠르게 증가하는 당뇨와 같은 관리중점 질병에 대한 기능성 렌즈시장은 점차 확대될 전망이며 시장 선점을 위해 현재 Google 등 메이저 업체들이 적극적으로 기술 개발 중에 있습니다. 당사는 스마트렌즈 개발을 위해 자사 옵트로쓰를 설립하고 연구개발에 박차를 가하고 있습니다.

4) 원데이렌즈시장 성장앞서 설명한 이유로 시력교정용 렌즈 시장의 성장이 예측되는 가운데 착용 편의성과 안구건조증과 같은 부작용 최소화 등의 장점으로 인해 원데이렌즈의 성장이 가장 두드러질 전망이며, 원데이렌즈의 경우 교체비용이 장기착용렌즈에 비해 커서 콘택트렌즈 시장의 성장을 가속화할 전망입니다. 5) 미용 렌즈시장 성장

청년층의 미용욕구의 증가에 따라 Eye-Wear가 패션의 한 부분으로 자리 잡으면서 소비자의 니즈는 점점 까다로워지고 있으므로 더 나은 품질의 독창적인 제품에 대한 수요를 맞추는 것이 중요해졌습니다.

이러한 기조를 바탕으로 최근 미용렌즈 시장이 급격하게 성장하였으며, Eye-Wear에대한 세계적 수요가 꾸준히 증가함에 따라 당사는 우수한 기술력과 독창적 색감을 바탕으로 당사의 실질적인 시장 지배력과는 별도로 중동 뷰티콘택트렌즈 시장의 대부분을 점유하고 있는 쿠웨이트와 러시아, 인도네시아 등에 대한 OEM/ODM을 통해 간접적 시장점유율을 확대하고 있으며 이러한 사업영역 확대를 통해 단위 매출의 성장이 지속적으로 증가될 것으로 보입니다. (3) 경기변동의 특성

(가) 경기 변동과의 관계

경기변동은 자본재 또는 내구성 소비재시장에 큰 영향을 미치는 편이며, 기초 소비재시장에 미치는 영향은 크지 않는 것으로 알려져 있습니다.

콘택트렌즈는 기초소비재 중의 하나로 비교적 경기변동의 영향을 적게 받는 제품이며, 물론 경기 변동의 영향으로 성장세가 둔화되었지만 시장규모는 감소하지 않았습니다. (나) 계절적 경기변동

콘택트렌즈는 기초 소비재의 성격을 가진 제품으로 한번 사용하면 지속적으로 교체해야 하는 제품입니다. 따라서 일반 경기변동에 크게 영향을 받지 않으며, 계절적인 경기변동 요인 또한 거의 없습니다.

(다) 제품의 라이프사이클

콘택트렌즈의 수명은 재질 및 착용방법 그리고 보관상태에 따라 다릅니다.

하드렌즈의 경우 약 2~3년이며, 소프트렌즈는 매일착용렌즈의 경우 6개월~1년, 일회용(Disposable)렌즈의 경우 착용주기는 하루입니다.

최근의 소비 동향에서 하드렌즈의 경우 비중이 5% 미만으로 나타나고 있고, 일회용 렌즈의 비중이 높아지고 있어 제품의 수명주기는 점점 짧아지고 있습니다.

나. 시장여건 (1) 수급상황 (가) 세계시장 규모

전세계 콘택트렌즈 시장의 규모는 제조자 판매기준 추정 약 13조원 정도로 추산되고있습니다.

세계 콘택트렌즈 시장규모는 매년 4~5% 지속적으로 성장해 오고 있는 것으로 판단되며 실리콘 하이드로겔 및 일회용 렌즈로의 고객 수요 전환과 개발 도상국 시장의 수요증가가 전체 시장 성장률에 기여한 것으로 나타났습니다.

(나) 국내시장 규모

국내 콘택트렌즈 시장은 공신력 있는 기관의 집계치가 없어 정확한 수치를 나타내기는 힘드나 대략 3500억원 정도로 추정하고 있습니다. 시장규모는 단기착용 렌즈의 사용인구가 증가하면서 매년 5%이상의 성장을 유지하고 있으며 다국적 기업들이 시장의 70%이상을 선점하고 있고 당사를 비롯한 국내 제조기업들이 점차 성장하고 있는 추세입니다.

(다) 콘택트렌즈 이용 동향

국내콘택트렌즈 시장에 새로운 변화가 나타나고 있습니다. 2022년 처음 Pick-up 서비스를 시작한 피피비스튜디오스의 윙크컴퍼니는 2023년 매출 110억원으로 22년 대비 3배 이상 성장을 기록 하였습니다. 다비치안경체인 전용 PB 뜨레뷰를 공급하고있는 DK메디비젼은 매년 100% 이상 성장하는 성과를 보이고 있으며 국내 최대안경인 다비치 내 점유율 1위를 차지하고 있습니다.1만개가 넘는 안경원에서 수 많은 브랜드가 각축을 벌이는 가운데 고객편의와 PB라는 개성은 소비자의 눈높이를 만족시킬 수 있는 대안으로 자리 잡았습니다. 렌즈 전문체인 스타비젼, 렌즈미는 수년 전부터 자체 브랜드를 성장시켜 왔으며 글로벌 기업들도 국내에서 PB 제품을 선보이고 있습니다.인터로조는 제 3공장 설립으로 빠르게 변화하는 시장에서 고객사의 요구에 맞는 제품을 기획부터 디자인, 생산까지 몇 주안에 대응할 수 있는 시스템을 구성하였습니다. 최근 (주)안경매니져의 MAY LUV, 스타비젼 O2Edition을 출시하여 PB 시장을 주목을 받고 있습니다.

(2) 콘택트렌즈 현황 및 트랜드 (가) 제품 트랜드

1) 세계시장

콘택트렌즈 중 Hard Lens가 먼저 개발되었지만, 1960년대에 polyHEMA(Hydrogel)를 이용한 Soft Lens가 개발된 이후 착용감, 적응기간 등의 이유로 인해 대부분 Soft Lens로 대체되었습니다. 착용기간별로는 원데이, 2주, 1달 착용등의 단기 착용렌즈가 대세로 전체시장의 80%정도를 차지하고 있는 것으로 판단하고 있습니다.

2) 국내시장

국내는 원데이, 실리콘, 난시 세가지 요소의 제품들이 시장을 견인하고 있습니다. 시장조사에 따르면 투명렌즈 상위 5개 제품중 원데이에 속하는 제품이 4개, 실리콘 5개,난시 4개로 나타나고 있으며 프리미엄 제품으로 분류되고 있습니다. 프리미엄 렌즈는 충성고객확보에 좋아 안경원에서는 프리미엄 렌즈 취급과 처방을 늘리고 있습니다.

당사는 핵심 세가지 요소가 결합된 원데이 실리콘 난시 컬러제품을 국내 최초로 선보였습니다. 클라렌 O2O2 브랜드는 세련된 컬러디자인과 뛰어난 품질로 프리미엄 컬러렌즈 시장을 이끌고 있습니다. 2024년 실리콘 투명난시 제품 출시 준비 중이며다초점렌즈도 선보여 고품질 시장과 고령층 시장을 동시에 공략할 계획 입니다.

(나) 소재 트랜드Soft Lens의 재료로는 1960년대에 개발된 polyHEMA(Hydrogel)가 주요 원재료였지만, 산소투과율이 낮다는 단점이 있었으며, 최근에는 낮은 산소투과율을 보완하기 위해 Silicone Hydrogel을 원료로 한 Soft Lens가 등장해 비중을 확대해 가고 있습니다.

현재에도 산소투과율과 친수성 중 어느 요소가 더 중요한가에 대한 논란이 있는 상황으로 미주의 국가는 산소투과성을 중시하고 있어 미국, 캐나다 등의 경우 원데이렌즈를 기준으로 할 경우 Silicone Hydrogel Lens 처방율이 70%에 이르고 있습니다. 메이저 기업들이 산소투과성에 중점을 맞춰 제품을 개발하고 있어, 산소투과성이 높은 Silicone Hydrogel을 원재료로 한 제품 비중이 증가하고 있습니다.

Silicone Hydrogel이 산소투과성은 높지만 소수성(물을 배척하는 성질)을 띠고 있어서 침착현상이 발생하는 단점이 있으며, 이에 따라 산소투과성과 함수율 뿐만 아니라생체친화성이 높은 제품의 개발이 진행 중에 있습니다. (다) 제조공법콘택트렌즈의 제조방법으로는 선반절삭법, 스핀캐스팅, 몰드캐스팅, 세미몰드캐스팅이 있으며, 각 방법에 대해 간략히 설명하면 다음과 같습니다.

1) 선반절삭법

렌즈의 재료를 고체 상태로 된 blank(콘택트렌즈 제조를 위한 단추 모양의 반제품)로 만들고 이를 선반에 넣어 천연 다이아몬드로 절삭한 후 연마하여 표면을 매끄럽게 만드는 방법으로, Soft Lens 제조에는 거의 쓰이지 않으며 Hard Lens 제조에 주로 이용되고 있습니다.

2) 스핀캐스팅

폴리머 방울을 접시모양의 몰드에 놓고 원심회전시켜 회전 속도에 의해 소프트렌즈의 원재료를 몰드 표면에 퍼지게 하는 동시에 자외선으로 중합시키는 방법을 말합니다.

스핀캐스팅법에 의해 대량생산이 가능하게 되었지만, 다음에 설명할 몰드캐스팅 공법의 등장으로 인해 메이저 기업에서는 잘 쓰이지 않는 방법입니다.

3) 몰드캐스팅

렌즈 양면의 형태를 가진 내부몰드와 외부몰드를 만들고, 원재료를 외부몰드 속에 넣은 후 내부몰드를 그 위에 올려 놓음으로서 콘택트렌즈를 성형하는 방법이며, 현재까지 콘택트렌즈 성형공법 중 가장 우수한 것으로 인정받고 있습니다. 렌즈의 한 면은 몰드캐스팅으로 성형하고, 다른 한 면은 선반절삭법을 이용해 콘택트렌즈를 제조하는 방법입니다.

4) 세미몰드캐스팅

렌즈의 한 면은 몰드캐스팅으로 성형하고, 다른 한 면은 선반절삭법을 이용해 콘택트렌즈를 제조하는 방법입니다.

5) 제조공법별 장단점

선반절삭법은 주문에 따른 개별 작업을 진행하므로 수율이 높고, 재고부담이 작으며,제품의 두께가 두꺼운 편으로 내구성이 높다는 장점이 있지만, 표준화가 어렵고 따라서 대량생산이 불가능하다는 단점이 있습니다.

몰드캐스팅의 경우 표준화된 기계공정을 통해 제품을 생산하므로 한 번의 공정운영 시 많은 양을 생산할 수 있어 제품의 원가를 낮출 수 있다는 장점이 있지만, 주문생산뿐만 아니라 예측생산도 진행하므로 재고부담이 크다는 단점이 있습니다.

각 공정별 장단점을 간략하게 살펴보면 다음과 같습니다. (제조공법별 장단점)

구분	선반절삭법	스핀캐스팅	몰드캐스팅

기술적 난이도	낮음	중간	높음

수율	높음	낮음	중간

생산량	적음	많음	많음

생산방법	적시생산	주문생산ㆍ예측생산	주문생산ㆍ예측생산

표준화 정도	낮음	중간	높음

착용 만족도	낮음	중간	높음

콘택트렌즈 제조에 있어 선반절삭법은 기본적인 제조공법으로 콘택트렌즈 제조기업이라면 어느 기업이나 기술을 보유한 것으로 알려져 있습니다.

해외 메이저기업들은 선반절삭법을 비롯해 네가지 방법을 모두 이용하고 있으며, 소프트렌즈 제조에 있어서는 대량생산과 성형의 안정성으로 인해 주로 몰드캐스팅 방법을 이용하고 있습니다.

(3) 시장점유율

전세계 콘택트렌즈 시장의 규모는 제조자 판매기준 추정 약 13조원정도로 추산되고 있습니다. 당사의 글로벌시장내 점유율은 1% 수준입니다.당사의 시장점유율은 현재는 미미하지만 세계시장과 국내시장에서 모두 상승세를 보이고 있으며, 앞으로도 연구개발 및 영업력에서의 역량 강화를 통해 지속적인 성장과시장점유율 확대를 위해 노력할 계획입니다.

(4) 신규 사업전망인터로조가 신설법인 지분 100%를 보유하는 물적분할을 완료하였습니다. 분할신설회사 (주)옵트로쓰는 스마트콘택트렌즈 사업부문에 역량을 집중함으로서, 전문성 강화 및 연구개발 성과에 집중할 예정입니다. . 다. 경쟁수단 및 회사의 경쟁우위 (1) 경쟁수단

가) 기술력

콘택트렌즈의 완성도 제고를 위해서는 원료배합, 콘택트렌즈 디자인 기술, 디자인에 맞는 제품 제조를 위한 금형제작 및 사출기술, 그리고 효율적인 생산을 위한 공정 및 기계설계 기술이 필요합니다.

현재까지 원료배합, 디자인, 금형제작 및 사출, 그리고 공정설계에 관한 Know-how에 대해 폐쇄성이 높아 각 회사가 자체 개발한 고유한 방식을 갖고 있으며, 이러한 폐쇄성이 신규 참여자의 진입에 큰 장벽으로 작용하고 있습니다.

나) 제품구성

기술적인 측면에서 또 다른 경쟁 요소 중의 하나는 다양한 수요자의 요구를 충족시킬수 있는 다양한 제품 제조능력입니다.

콘택트렌즈는 다양한 원료배합과 다양한 디자인을 통해 다양한 시력을 가진 수요자의 요구를 충족시킬 수 있어야 하며, 제품구성에서의 다양성이 떨어질 경우 성장에는한계가 있을 수 밖에 없습니다.

따라서 시력, 친수성, 산소투과율의 정도에 따른 다양한 제품과 기능성 렌즈 등 제품군 구성 역시 산업에서의 경쟁력으로 작용하고 있습니다.

다) 제조공정

현재 제조공정에 있어 세계적인 트렌드는 몰드캐스팅 방법입니다. 앞서 설명한 바와 같이 몰드캐스팅의 장점은 표준화를 통한 대량생산과 성형의 안정성을 들 수 있습니다. 대량생산과 성형의 안정성을 통한 수율제고는 제품의 단위당 제조원가를 낮출 수있으며, 이를 통해 가격경쟁력을 가질 수 있습니다.

라) 영업력

콘택트렌즈 시장은 국내의 경우 전국의 약 10,000여 곳의 안경원이, 해외의 경우 각국의 Agent, Dealer 또는 Distributor가 영업대상입니다. 유통업체가 소비자를 대상으로 컨설팅을 제공하는 전문인력(안경사)을 채용하고 있어, 타 산업에 비해 비교적 유통업체의 파워가 큰 산업입니다. 렌즈케어 산업의 경우 Private Label Brand(PB)가 시장의 20%를 점유하고 있으며, 콘택트렌즈의 경우 주요 유통시장의 40%를 점유하고 있는 ECP(Eye Care Practitioners:안경사)와 기타 소매상들이 PB제품을 처방하고 있어 유통시장의 40% 이상을 PB가 점유하고 있는 것으로 추정됩니다.

따라서 지속적이고 안정적인 매출이 가능한 유통업체와의 장기간의 거래를 통한 유대관계가 신규 진입 기업에 대해 진입장벽으로 작용하고 있습니다.

(2) 회사의 경쟁 우위 요소(가) 제조기술 및 제품구성

당사는 설립 이후 끊임없는 기술개발을 통해 콘택트렌즈 제조를 위한 기반기술을 확보했으며, 그 결과 디자인과 금형제작 및 사출, 그리고 생산설비 기술측면에서 세계적인 수준에 올라있습니다. 뿐만 아니라 원료배합을 통한 친수성 렌즈 제조에 있어서는 세계 트렌드를 선도할 만한 수준이라고 당사는 판단하고 있습니다.

지속적인 기술개발의 결과 당사는 일반 소프트렌즈뿐만 아니라 치료용 렌즈, 노안용(Multi-focal) 렌즈, 난시용(Toric) 렌즈 등 기능성 렌즈 제조기술까지 보유하고 있습니다. 동 기능성 렌즈는 국내뿐만 아니라 세계적으로도 제조기술을 보유한 기업이 드물며, 이는 제품의 다양성 측면뿐만 아니라 기술력에서도 당사가 우위에 있음을 의미합니다.

(나) 제조공정과 원가율

앞서 설명한 바와 같이 제조공법에 있어 몰드캐스팅이 표준화를 통한 대량생산과 성형의 안정성을 통해 원가경쟁력을 높일 수 있습니다.

당사는 설립 시부터 몰드캐스팅공법을 도입하고 있으며, 공정개선과 수율상승을 통해 원가경쟁력을 높여나가고 있습니다.

(다) 영업적 우위

당사는 브랜드 인지도가 거의 없었던 설립 초기부터 현재에 이르기까지 20년이상 해외 유수의 Buyer들과 Communication을 유지해 왔습니다.

그 기간 동안 각국의 법적인 요건을 만족시키기 위한 노력을 기울인 결과 제품의 품질 및 안정성을 입증받았고, 이를 통해 해외 Buyer들과의 유대관계를 맺고 있으며국내에서도 당사가 보유한 기술적 우위와 가격경쟁력을 통해 시장을 넓혀가고 있습니다.

당사가 보유한 경쟁우위는 개별적 요인에 의한 것이 아니라, 지속적인 연구개발을 통해 습득하고 보유하게 된 기술적 우위와 원가경쟁력 그리고 영업력의 총체라고 볼 수있습니다.

향후에도 많은 기업들이 콘택트렌즈 시장으로의 진입과 성장을 위해 노력할 것으로 보입니다만, 당사와 같은 경쟁력을 갖춘 기업이 단기간에 나타날 가능성은 희박할것으로 판단됩니다.