포메탈 분기보고서 (2018.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계현황1) 산업의 특성

단조산업은 거의 모든 기계공업 즉 자동차, 산업기계, 방위산업, 조선공업, 농기계, 철도차량, 발전설비, 석유화학플랜트, 의료장비, 풍력발전설비 등의 산업 전 분야에 걸쳐서 주요 핵심부품을 공급하는 기반산업입니다. 따라서 단조산업은 각 전방산업의 경기변화에 민감한 동시에 단조산업의 기술수준이 이들 여러 주요 전방산업의 경쟁력에 큰 영향을 미치고 있습니다. 단조제품은 그 자체의 강성, 내마모성, 내충격성 등 우수한 기계적 성질로 각종 기계 및 설비시설의 수명과 신뢰성을 결정짓는 부품으로 내구성과 신뢰성이 최우선 조건인 기계제품에서 그를 대체 할 대안이 없는 부품입니다. 특히 기술의 발달로 계속 고성능화 되고 있는 고부가가치 자동차나 극한의 조건에서 제 성능을 발휘해야하는 군수산업장비에서는 단조품의 비중과 영향이 계속 늘고 있는 추세입니다. 또한 풍력발전설비에서도 한번 설치하면 유지보수 없이 장기간 가동해야하는 특성 때문에 국내는 물론 미국, 일본, 유럽의 선진국에서도 품질을 신뢰할 수 있고 가격 경쟁력이 있는 우리나라의 단조산업에 호감을 가지고 접근하고 있으며 이에 부응하여 국내의 각 단조사업은 대형제품을 위주로하여 전체매출이 늘어나리라 예측됩니다.

2) 산업의 성장성

단조산업은 기계의 메커니즘을 구성하는 부품 중 가장 높은 강도를 필요로 하고 가장우수한 내구성이 필요한 부품을 생산, 납품하는 산업으로 단조 제품을 필요로 하는시장은 자동차, 산업기계, 농기계, 방위산업, 로봇/풍력, 조선, 발전설비 등을 비롯한 기계구조를 가진 모든 개별 전방산업과 구조물에 해당합니다.

각각의 개별산업군마다 유망사업, 사양산업 단계로 평가되고 있으나 현대사회가 끊임없이 자동화 기계화 되고 있으므로 전체 기계산업은 계속 성장하고 있으며,이러한 기계산업에 고강도, 고내구성 정밀 부품을 공급하는 단조산업 또한 지속적인 성장을 이루고 있습니다.

3) 경기 변동과의 관계

단조산업은 자동차, 산업기계, 농기계, 방위산업, 로봇/풍력, 조선, 발전설비 등 기계구조를 가진 모든 전방산업에 부품을 공급하는 산업입니다. 그러한 관계로 이러한 전방산업의 경기변동에 큰 영향을 받으며 전반적인 국제, 국내경기 그리고 정부의 국방시책과 사회간접자본에 대한 투자정책 및 환율변동에 영향을 받습니다.

4) 경쟁상황

단조산업은 최종 제품이 아닌 기계제품에 조립되는 부품산업입니다. 각종 기계 메이커인 고객들이 필요로 하는 사양을 만족시키는 기계부품을 개발하는 기술력, 품질수준유지, 원가경쟁력이 주요 경쟁 요소입니다. 특히 우리 회사의 강점은 복잡한 형상의 부품을 개발해 내는 기술력과 그러한 단조품을 소량의 주문품도 적정 원가에 생산해 내는 생산기술력 입니다.

5) 시장의 안정성

모든 기계 장치나 구조물에 단조품이 들어감으로 단조품에 대한 수요는 매우 안정 되어 있습니다. 기계나 구조물의 부품에는 목적에 맞는 형상으로 성형되는 가공성, 외부에서 가해지는 힘에 견디면서 형상을 유지하는 강성, 그리고 오랜 시간동안 같은 형상과 강성을 유지하는 내구성이 필요합니다. 이러한 모든 조건에 부합되면서 경제성까지 만족시킬 수 있는 있는 최적의 원자재가 금속이며 금속을 대체할 만한 재료는존재하지 않습니다.

특히 단조는 금속을 원하는 형상으로 성형하면서 강성, 내구성을 부여하는 단련공정도 겸하는 금속성형공정으로 단조공정을 능가하거나 대체 할 수 있는 방법은 없으며 따라서 단조품을 대체 할 수 있는 대체시장은 없다 할 수 있으므로 단조품에 대한 시장이 급격히 감소 한다는가 하는 일이 일어날 확률은 거의 없다 할 것입니다.

6) 조직도

나. 회사의 현황 1) 영업개황 우리 회사의 2018년 매출은 전년도 동기대비 3.1%가 증가한 421억 원 입니다. 자동차, 농기계 분야는 실적 약세를 보였으나 건설기계 시장 회복에 힘입은 산업기계부문 매출은 14.7% 증가 , 로봇/풍력 부문 매출액은 10.9%, 방위산업부문은 22.1% 증가하였습니다. 또 일본, 파키스탄, 인도네시아 등으로 수출도 증가하여 매출액 대비 수출비중은 27% 이 며, 이는 전년동기대비 3.1% 상 승한 금액입니다. 2) 시 장 의 특 성

거의 모든 기계산업이 단조산업의 전방산업이며 그 중 자동차, 로봇/풍력, 방위산업, 산업기계, 농기계 등 5개 분야가 우리 회사의 주력 고객입니다. 그 중 자동차 산업과 로봇/풍력은 수출의존도가 큰 산업이므로 환율 및 국제경기의 영향을 직접적으로 고려되는 분야입니다. 방위산업은 환율이나 경기에 영향을 받지 않는 특성이 있습니다.

3) 시장 점유율 추이 단조산업은 거의 모든 기계공업 즉 자동차산업, 산업기계, 방위산업, 조선공업, 농기계, 철도차량, 발전설비, 석유화학플랜트, 의료장비, 로봇/풍력 등의 산업 전 분야에 걸쳐서 부품을 공급하는 산업으로 국내에 있는 수백개의 군소 단조 회사에 대한 집계 데이타마저 존재하지 않는 것이 현실입니다. 그리고 사용처인 기계 메이커에도 단조품의 사용량과 금액에 대한 집계 데이터가 없고 국내 단조품 시장 규모에 대한 데이타도 없는 관계로 시장점유율을 산출 하기는 곤란한 실정입니다 . 4) 신규사업 등의 내용 및 전망 우리 회사는 2014년 6월10일 산업통상자원부로부터 2014년 우수기술연구센터(ATC)로 지정을 받고 난성형재 열간 단조기술을 이용한 항공기 착륙장치의 고강도 핵심 부품개발 과제를 3년간 수행하였습니다. 이는 기술수준이 선진국에 비하여 낙후되었던 분야인만큼 항공부품 단조기술을 확보함으로써 수입대체 효과 및 수출을 통한 항공기 부품 제조 기업으로 성장할 계획입니다. 5) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 우리 회사의 강점은 단조공법을 사용하면서도 복잡하고 난해한 형상의 기계부품을 생산해 내는 기술력에 있습니다. 반면에 단순한 형상의 기계부품의 대량생산에 있어서는 원가경쟁력이 약한 단점이 있습니다.

2. 주요 제품 등에 관한 사항가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

분야	주요제품	2018년제34기	2017년제33기	2016년제32기

금액	비율	금액	비율	금액	비율

자동차	스핀들, 너클, 요크, Arm, 커넥팅로드, 캠샤프트 등	9,953	23.6%	15,501	28.7%	14,335	31.3%

로봇/풍력	샤프트, 홀드 플랜지,감속기어, 로봇부품	8,113	19.2%	9,842	18.2%	8,109	17.7%

방위산업	각종 ARM류, 휠, 방활구	6,124	14.5%	6,718	12.4%	7,000	15.3%

산업기계	베어링, 밸브류, 보넷,철도부품, 고압밸브류	15,644	37.1%	18,529	34.3%	13,463	29.4%

농기계	크랑크샤프트, 캠샤프트,커넥팅로드	2,323	5.5%	3,427	6.3%	2,910	6.4%

합계	42,157	100%	54,017	100%	45,817	100%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 :원/kg, USD/kg)

사업연도 품 목	2018년제34기	2017년제33기	2016년제32기

금속단조제품	자동차부품	내수	2,502원/kg	2,442원/kg	2,440원/kg

수출	3,270원/kgUSD 2.94/kg	3,042원/kgUSD 2.84/kg	2,958원/kgUSD 2.45/kg

로봇/풍력부품	내수	-	1,714원/kg	-

수출	3,457원/kgUSD 3.11/kg	3,234원/kgUSD 3.02/kg	3,345원/kgUSD 2.77/kg

방위산업부품	내수	6,948원/kg	5,824원/kg	5,545원/kg

수출	-	-	4,167원/kgUSD 3.45/kg

산업기계부품	내수	1,973원/kg	1,983원/kg	2,149원/kg

수출	3,206원/kgUSD 2.88/kg	3,315원/kgUSD 3.09/kg	-

농기계부품	내수	2,839원/kg	2,509원/kg	2,880원/kg

수출	3,212원/kgUSD 2.93/kg	3,135원/kgUSD 2.93/kg	3,195원/kgUSD 2.64 /kg

(1) 산출기준

- 품목별 연간 매출총액을 품목별 연간 출하중량으로 나눈 유형별 단가(\/kg)이며, 미화는 단위/kg당 연도별 외화환율 기준입니다. - 단조후 추가 가공 공정이 있는 품목이나 원자재를 사급 받는 품목의 경우 임가공 여부 및 후가공 유무, 제품의 크기에 따라 중량당 단가는 현저한 차이가 있습니다

(2) 가격변동원인

- 원재료의 가격과 환율 등의 변동을 판매가에 탄력적으로 적용하고 있으며,

- 주문생산방식에 따른 다양한 원재료 및 복합장비를 사용하고 있습니다.

- 제품의 유형과 공정 난이도 등에 따른 판매가 결정체계를 채택하고 있습니다.

3. 매입에 관한 사항- 우리 회사는 탄소강, 합금강의 강재와 비철 금속 중 알루미늄으로 된 환봉을 원재료로 사용하고 있으며 이들 환봉은 국내에서만도 여러 회사가 생산하고 있어 독과점의 우려는 없는 품목입니다. 우리 회사는 오랜 기간 동안 거래를 해 온 2-3개의 회사로 부터 안정된 원자재 공급을 받고 있습니다. 가. 연도별 원재료 매입금액

(단위: 백만원)

매입유형	품 목	2018년
3분기	2017년제33기	2016년제32기

원재료	탄소강	7,037
(36.0%)	8,041(32.3%)	6,462(34.4%)

합금강	11,439(58.5%)	14,809(59.5%)	11,905(63.4%)

알루미늄	334(1.7%)	418(1.7%)	410(2.2%)

비조질강	407(2.1%)	1,243(5.0%)	-

기타(SUS외)	334(1.7%)	361(1.5%)	-

합 계	19,551
(100%)	24,872(100%)	18,777(100%)

주) 매입현황은 연도별, 월별 결산명세서 금액을 기준으로 합니다.

나. 원재료 가격변동추이(단위 : 원/kg)

매입유형	2018년3분기	2017년제33기	2016년제32기

탄소강	810	745	674

합금강	1,051	1,006	955

알루미늄	4,866	4,567	4,626

주) 산출기준 : 기간별 구입금액 / 기간별 구입중량

다. 주요 매입처에 관한 사항(단위 : 천원)

구분	품목	주요거래처	결재조건	특수관계여부

원재료	탄소강, 합금강, 비철금속	세아베스틸, 진양특수강, 코메탈 외	익월 25일 현금및 전자어음	없음

부자재	금형재,소모자재	한립철강, 현대종합외	익월25일 전자어음	없음

외주	열처리, 절삭가공도금, 도장 등	DY테크, 우신열처리, 진일사 등	익월25일전자어음 및 현금	없음

4. 생산 및 생산설비에 관한 사항가. 생산능력

1) 연도별 장비 생산 능력(단위 : TON, 시간)

장비종류	규격	시간당생산능력	2018년3분기	2017년제33기	2016년제32기

가동일수	가동시간	생산능력	가동시간	생산능력	가동시간	생산능력

HAMMER	1TON	0.40	219	11	-	11	1,307	11	1,316

30KJ	0.45	160	11	792	11	1,470	11	1,480

40KJ	0.60	217	11	1,432	11	1,960	11	1,973

70KJ	1.10	225	11	2,723	11	3,594	11	3,618

3TON	1.10	138	11	1,670	-	3,594	-	-

4TON	1.10	200	11	2,420	11	3,594	11	3,618

6TON	1.30	197	11	2,817	11	4,247	11	4,276

120KJ	1.50	183	11	3,020	11	4,901	11	4,934

10TON	2.00	209	11	4,598	11	6,534	11	6,578

FORGING PRESS	1300TON	0.45	148	11	733	11	1,470	11	1,480

2500TON	0.80	172	11	1,514	11	2,614	11	2,631

6500TON	3.1	19	11	648

SCREWPRESS	1300TON	0.45	21	11	104	11	1,470	11	1,480

유압 PRESS	1250TON	1.50	126	11	2,079	11	4,901	11	4,934

700TON	1.20	179	11	2,363	11	3,920	11	3,947

400TON	0.8	48	11	422	11	2,614	11	2,631

500TON	0.50	11	-	11	1,634	11	1,645

RING ROLL	1800RING ROLL	1.80	219	11	4,336	11	5,881	11	5,920

합 계	31,671	55,702	52,460

*. 생산능력 = 2016년, 2017년 가능 가동일수로 계산하였으며, 2018년부터 생산능력은 실가동일수로 적용하여 계산하였습니다.

2) 생산능력 산출근거 ( 1) 단 조설비의 [1일 생산능력 x 가동일수] 입니다.

(2) 단조제품의 특성상 장비에서의 생산량도 각 제품의 회수율에 따라 생산중량이 불규칙하므로 투입되는 원자재 중량을 기준으로 하였습니다.

(3) 300TON 유압 PRESS와 2000TON 유압 프레스는 복합 단조용으로 다른 장비와 연동되어 가동 되므로 생산량은 "0"으로 하였 습 니다.

3) 생산실적 및 가동률 (1)생산실적

(단위 :TON, 백만원)

제 품 품목명	구 분	2018년3분기	2017년제33기	2016년제32기

중량	금액	중량	금액	중량	금액

단조품	생산실적	22,427	40,939	29,552	55,569	25,461	49,230

합 계	22,427	40,939	29,552	55,569	25,461	49,230

(2) 당해 사업연도의 가동율[단위:LH(Line·Hour)]

구분	실가동시간	가능가동시간	평균가동율

2018년 3분기	5,678	8,503	67%

나. 생산설비에 관한 사항

1) 생산설비의 현황 2018년 9월 30일 현재 우리 회사의 생산설비의 현황은 아래와 같으며, K-IFRS 기준으로 작성하였습니다.

(단위 : 천원)

자산항목	기초장부가액	당기증감	당기상각	정부보조금	기말장부가액

증가	감소

토지	4,442,454	-	-	-	-	4,442,454

건물	15,800,563	-	-	264,612	-	15,535,951

기계장치	14,948,543	9,245,843	60,934	993,084	5,368	23,145,736

기타	711,354	89,047	12,872	203,726	-	583,803

건설중인자산	1,255,720	4,163,025	4,144,788	-	-	1,273,957

미착기계(수입)	4,718,033	949,788	5,231,341	-	-	436,480

합계	41,876,667	14,447,703	9,449,935	1,461,422	5,368	45,418,381

기타유형자산은 차량운반구, 공구와기구, 비품 포함내역입니다.

2) 진행중인 투자

(2018. 09. 30 기준) (단위 : 백만원)

구 분	설비능력	총소요자금	기지출액	지 출 예 정	착 공예정일	준 공년월일	진척율

2018	2019	2020

기계장치 및미착기계	프레스, 부대설비,전력장치 등	5,800	5,000	800	4,500	2,500	-	-	-

계	-	5,800	5,000	800	4,500	2,500	-	-	-

주1) 2018년 9월 30일 현재 진행중이거나 계획 중인 투자에 관한 사항을 명기하였습니다.

5. 매출에 관한 사항가. 매출실적[단위 : 백만원 (천USD)]

매출유형	품 목	2018년 제34기 3분기	2017년 제33기	2016년 제32기

매출액	매출액	매출액

금속단조제품	자동차부문	내수	7,755	12,864	11,974

수출	2,198(USD 1,975.38)	2,637(USD 2,461.27)	2,361(USD 1,953.66)

소계	9,953(USD 1,975.38)	15,501(USD 2,461.27)	14,335(USD 1,953.66)

로봇/풍력부문	내수	6	5	-

수출	8,107(USD 7,285.88)	9,837(USD 9,181.44)	8,109(USD 6,709,97)

소계	8,113(USD 7,285.88)	9,842(USD 9,181.44)	8,109(USD 6,709,97)

방위산업부문	내수	6,124	6,718	6,896

수출	-	-	104(USD 86.06)

소계	6,124	6,718	7,000(USD 86.06)

산업기계부문	내수	15,639	18,510	13,463

수출	5(USD 4.49)	19(USD 17.73)	-

소계	15,644(USD 4.49)	18,529(USD 17.73)	13,463

농기계부문	내수	1,289	1,974	1,419

수출	1,034(USD 929.27)	1,453(USD 1,356.17)	1,491(USD 1,233.76)

소계	2,323(USD 929.27)	3,427(USD 1,356.17)	2,910(USD 1,233.76)

합 계	내수	30,813	40,071	33,752

수출	11,344(USD 10,195.02)	13,946(USD 13,016.61)	12,065(USD 9,983.45)

합계	42,157	54,017	45,817

나. 수출 현황[단위 : 백만원 (천USD)]

매출유형	품 목	수출국	2018년제34기 3분기	2017년제33기	2016년제32기

수출액	수출액	수출액

금속단조품	자동차	기타(인도네시아등)	2,198(USD 1,975)	2,637 (USD 2,461)	2,361(USD 1,953)

로봇/풍력	일본	8,107(USD 7,286)	9,837 (USD 9,181)	8,109(USD 6,709)

방위산업	영국	-	-	104(USD 86)

농기계	파키스탄	1,034(USD 929)	1,453 (USD 1,356)	1,491(USD 1,233)

산업기계	일본	5(USD 4)	19 (USD 18)	-

계	-	11,344(USD 10,195)	13,946 (USD 13,017)	12,065(USD 9,983)

주) 우리 회사는 수출금액을 분기말 매매기준율 환율로 환산하여 외화를 기재하였습니다.

다. 판매경로 등1) 판매조직

구 분	담 당

영업팀	국내 및 해외영업

형단조 및 자유단조 수주

신개발품 수주

기계가공 수주

2) 판매경로

( 2018년 03월 31일 기준) (단위 : 백만원)

매출유형	품 목	구분	판매경로	매출액(%)

금속단조	자동차부문로봇/풍력부문농기계부문	수출	영업팀주문서접수 ⇒ 생산팀제품생산 ⇒ 열처리 ⇒ 자체또는 외주가공 ⇒ 검사 및 포장 ⇒ 수출면허 ⇒ 선적 ⇒ 월마감 30일이내 대금송금(T/T)	11,344(27%)

영업팀주문서접수 ⇒ 생산팀제품생산 ⇒ 열처리 ⇒ 납품 ⇒ 가공 ⇒ 검사 및 포장 ⇒ 수출면허 ⇒ 선적 ⇒ 월마감 30일이내 대금송금(T/T)

영업팀주문서접수 ⇒ 생산팀제품생산 ⇒ 열처리 ⇒ 검사및 포장 ⇒ 수출면허 ⇒ 선적 ⇒ 월마감 30일이내 대금송금(T/T)

자동차부문방위산업부문산업기계부문농기계부문	내수	영업팀 및 자유단조팀 주문서접수 ⇒ 생산팀제품생산 ⇒ 열처리 ⇒ 자체 또는 외주가공의뢰 ⇒ 검사 및 포장 ⇒ 거래처납품(A/R송장발행) ⇒ 대금회수	30,813(73%)

합계	42,157 (100%)

3) 판매방법 및 조건

(1) 수출(로봇 및 풍력부품外)은 주문서에 의한 직간접 판매와 물품 선적일 기준으로월 마감은 30일 이내 현금(￥)송금을 기준으로 하고 있습니다.

(2) 내수(자동차부품外)는 주문생산에 의한 직접 판매로서 현금 및 외상매출을 하고 있습니다.

4) 판매전략(1) 주문량만 적기에 생산하고,

(2) 고부가가치의 제품을 생산하며,

(3) 다변화 된 사업군에 대한 매출처의 다변화로 매출처에의 종속화를 지양하고 안정성있는 판매망을 구성하고 있습니다. 6. 시장위험과 관리

우리 회사의 수출거래 조건은 납품 후 다음 달 해당 외화 결제로 환율변화에 의한 납품 가격위험이 거의 없는 편입니다. 그리고 수출단가도 지난 6개월의 평균 환율을 참조하여 6개월마다 단가를 조정하는 방식으로 되어 있어 환율에 대해 안정된 구조를 가지고 있습니다. 수입 원자재의 경우 무역회사를 통하여 공급받고 다음달 원화결제를 하고 있으므로 매입에서도 외환 리스크가 거의 없다고 할 수 있습니다.

7. 파생상품우리 회사가 현재 거래하고 있는 파생상품은 없습니다.

8. 연구개발활동가. 연구개발조직:

우리 회사의 연구개발 담당조직은 기술연구소로서 소장1명, 팀장1명, 부서원 5명으로 전문인력 총 7명으로 구성되어 있습니다.

나. 연구개발비용(단위 : 천원)

구 분	2018년제34기 3분기	2017년제33기	2016년제32기

비용처리	제조원가	1,088,451	932,719	1,135,421

판관비	225,298	235,450	275,815

연구개발비합계	1,313,749	1,168,169	1,411,236

연구개발비/매출액 = 비율(%)	3.1%	2.2%	3.1%

주) 우리 회사는 연구개발비용을 판매비와관리비로 처리하고 있으며, 자산처리는 하고 있지 않습니다.

다. 연구개발 실적

- 알루미늄합금 AL7075 단조 기술 개발

- 항공기용 부품 개발- 일본수출용 스핀들 개발

9. 기타 투자의사결정에 필요한 사항 가. 지적소유권

No	내용	권리자	출원일	유효일자

1	요크제조공정	(주)포메탈	2008.01.15	2028.01.15

1) 적용 : 자동차 부품생산

2) 내용 : 경량화를 위해 중공축을 사용하는 대형 요크생산공정

3) 현재는 절삭가공으로 중공형상를 제작하고 있으나 원자재가격이 상승과 함께 생산원가 절감효과가 점점 커질 것으로 예상.

4) 투입인원: 5명5) 소요비용: 38,800,000원

6) 개발기간: 3개월나. 기타 중요한 사항

기타 중요한 사항으로써 투자자 등 이용자의 의사결정에 필요하다고 생각되는 것으로써 기재되지 아니한 사항은 없습니다.

(단위 : EA, 만원)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

CENTER GEAR外)	2018.08.12	2018.09.05	88,273	10,882	77,396	5,264	10,877	5,618

RV GEAR外	2018.08.12	2018.09.04	115,286	5,675	91,176	2,661	24,110	3,014

CAM SHAFT外	2018.06.18	2018.09.25	1,009,531	24,887	997,664	23,559	11,867	1,328

합 계	1,213,090	41,444	1,166,236	31,484	46,854	9,960