모트렉스 사업보고서 (2020.12)
II. 사업의 내용

1. 전장사업부

가. 사업의 개요 1. 사업의 특성 (1) 사업의 내용 당사는 Automotive HMI (Human-Machine Interface) 개발 능력을 기반으로 최첨단 In Vehicle Infotainment(이하”IVI”) 제품 및 각종 전장용품을 개발하여 생산하고 있으며, 동 제품은 완성차 업체로부터 업체 선정된 후 협의된 품질 프로세스에 맞추어 개발, 생산하여 PIO 또는 DIO 방식으로 장착, 글로벌 지역에 공급되고 있습니다. IVI시스템은 또한, Apple Car Play, Google Android Auto 등, 스마트폰과 디스플레이를 양방향 연결하는 커넥티비티비 기술 등을 공식 인증 획득하여 적용한 최첨단 제품을 생산하고 있으며, 이 분야에서 국내 최고 수준의 전문 인력을 보유하고 있습니다. 이는 스마트카의 한 종류인 커넥티드카와 연관된 기술로서 향후 당사의 매출 성장에 대한 기여도가 높은 기술 입니다.을 것으로 판단됩니다 IVI제품 개발로 축적된 기술력을 바탕으로 차량 내 다양한 디스플레이 (Display) 장치를 공급하고 있으며, 국내/외 SUV와 RV 차량 및 대형 버스 등을 대상으로RSE(Rear Seat Entertainment) 제품 공급이 확대 되고 있습니다.

근래 모빌리티 서비스가 확대됨에 따라 각 서비스의 원활한 운영을 위한 커뮤니케이션 채널로 차량 디스플레이 시스템의 수요가 증가되고 있습니다. 서비스의 목적에 따라 디스플레이 시스템의 요구사항이 세분화되고 있으며, 당사가 가진 IVI와 RSE등 디스플레이 시스템 개발 제조 기술은 개별 서비스에 최적화된 목적형 차량용 디스플레이 시스템으로 적용하기에 최적 솔루션으로 선호되고 있습니다. 당사는 이 분야를 차세대 차량용 디스플레이 시장으로 개척하고자 기술개발에 집중하고 있습니다. 차량 디스플레이 제품 외에 대쉬캠 제품과, 차량내 공기청정기 제품을 개발 공급함으로 전장제품군 다양화와 고객 다변화로 사업 확대를 지속하고 있습니다. 1) PIO IVI사업

현재 당사의 주요 매출 품목은 In Vehicle Infotainment(이하 “IVI) 제품으로 동 제품의 시장은 Before Market(OEM 제품), After Market 마켓 및 PIO(Port Installed Option) Market으로 구분할 수 있습니다. Before 마켓은 완성차 업체에서 사양의 결정, 제품 개발 및 생산을 주도하는 시장이며, After 마켓 시장은 사양의 결정, 제품 개발 및 생산을 IVI 제품 공급업체가 주도하여 고객에게 차량이 인도된 이후 해당 제품이 차량에 장착되는 시장입니다. 동 시장의 중간 단계에 있는 PIO 마켓은 자동차 메이커 회사와 사양의 협의가 이루어지고 자동차 메이커사의 공급 여부가 결정되면 제품 개발 및 생산은 공급업체에서 주도하여, 고객에게 차량이 인도되기 전에 장착되는 시장으로 소비자는 PIO 제품을 Before Market 제품과 동일하게 인식하는 특징이 있습니다.

[시장별 주요 특성]

구분	Before Market	PIO	After market

사양결정	자동차 제조사	자동차 제조사+PIO 업체	공급업체

제품개발/생산	자동차 제조사 및 부품사	PIO 업체	공급업체

제품장착	자동차 조립라인 (고객 차량 인도 전)	Port 또는 자동차 공장 內 (고객 차량 인도 전)	카센터/고객DIY (고객 차량 인도 후)

고객인식	순정 제품	순정 제품	시장 제품

Before 시장에서 판매되는 제품은 통상적으로 OEM 제품이라고 불리우고 있으며, 자동차 회사에서 사양의 결정, 제품개발 등 주요 사양을 결정하므로, 자동차 메이커 회사들은 고객들에 대한 품질/이미지 관리 등을 위하여 OEM 제품의 공급을 선호하였습니다. 하지만, OEM 제품은 설계부터 최종 제품의 완성까지는 장기간이 소요됨에 따라 유행에 대한 민감도가 높은 IVI 제품을 OEM 제품으로 공급하는 경우 최신 트랜드를 반영하지 못하는 특징이 있습니다. 이에 반하여, PIO 제품은 제품 개발까지 7~14개월 가량 소요되며, 다양한 기능을 즉각적으로 반영할 수 있기 때문에 소비자들의 트드랜드 변화에 즉각적인 대응이 가능함에 따라 OEM 수준의 제품을 공급하는 PIO 업체를 선호하는 방향으로 전환되고 있습니다.

자동차는 특정 지역에 판매되는 것이 아니며, 글로벌 지역에 판매됨에 따라 판매 국가별로 라디오 주파수의 차이 등 사양적인 차이가 존재하며, 지역별로 소비자들의 니즈가 다양함에 따라 획일화된 OEM 제품을 공급하기에 어려움이 있습니다.

최근 급격한 트랜드 변화에 따른 현지 특화 기술 및 대화면 (10.25인치 이상) 모니터 사양 적용 니즈가 커지고 있어 PIO IVI에 대한 요청이 커지고 있는 상황입니다.

또한, A/S센터의 운영 비용, OEM 제품 개발에 소요되는 비용 등을 고려하면 일정 수준 이상의 판매량이 확보되지 않는 경우 OEM 제품 공급을 통하여 수익성을 확보하기에는 어려움이 있습니다. After Market 시장은 소비자가 원하는 다양한 기능의 제품이 존재하지만, 소비자들이 원하는 수준의 품질 및 A/S 수준을 충족하지 못함에 따라 소비자들로부터 외면을 받고 있습니다.

글로벌 자동차 시장의 경쟁은 치열해지고 있으며, 경쟁우위를 차지하기 위하여 자동차 메이커 회사들은 소비자들이 요구하는 품질수준, 사양 수준 등에 충족하는 IVI 제품을 공급하기 위한 노력을 하고 있습니다. OEM 제품을 생산하여 공급하기 위해서는 충분한 수량의 공급 물량이 충족되고, 가격 경쟁력도 존재하여야 하므로 모든 국가를 대상으로 완성차 업체들이 OEM 제품을 공급하기에는 어려움이 존재하고 있습니다. 또한, 국가별 높은 수입관세 등 여러가지 제약 요인이 있으며, 판매시장마다 트랜드에 대한 소비자들의 다양한 니즈가 존재합니다. 이러한 시장 상황에서 탄력적인 대응을 위하여 PIO 시스템을 도입하였습니다.

완성차 업체는 PIO 시스템을 도입하여 OEM 수준에 근접하는 품질의 IVI 제품을 공급하며, PIO IVI 제품을 생산하는 업체가 판매 이후 발생하는 A/S 등의 후속작업을 소비자들에게 제공하여 완성차 업체에 대한 품질이나, 브랜드 이미지를 강화하는 전략을 추구하게 된 것 입니다. 반기보고서 제출일 현재 PIO IVI 시장은 OEM 제품이 공급되지 못하나, 국내 완성차 업체가 전략적으로 중요하다고 판단하는 지역에서 제품이 공급되고 있으며, 동 시장은 주로 인도, 멕시코, 베트남, 이스라엘 등의 신흥국과 미국 등과 같은 선진국가를 대상으로 합니다. 이 시장은 IVI 제품 만이 아니라, RSE 등 다른 차량용 디스플레이 품목에 대해서도 판매가 확대되고 있습니다.

2) 스마트카 사업 다소 포괄적이고 영역을 파괴하는 의미를 가지고 있는 스마트카는 기계 중심의 차량 기술에서 최신의 전기, 전자, 정보통신 기술을 융복합하여 고도의 안전과 편의를 제공하는 자동차로 정의할 수 있으며, 커넥티드카(Connected Car), 자율주행차(Self-Driving Car) 등과 혼용되어 사용되고 있습니다. 스마트카는 자동차의 지능화를 통해 운전자의 안전과 편의를 제공하기 위한 일련의 과정을 포괄하고 있는 보다 상위의 개념으로 볼 수 있으며, 안전과 편의의 극대화는 차량 탑승자의 운전 개입을 최소화함으로써 달성할 수 있습니다. 결과적으로 자율주행자동차는 스마트카의 궁극적인 모습이라고 할 수 있습니다.

[ 커넥티드카와 자율주행차의 정의]

구 분	개념

커넥티드카 (Connected Car)	- 통신기기 또는 외부 인프라(클라우드)와의 연동을 통해 자동차의 안전과 편의성을 향상시킨 차 ex) 스마트폰을 통한 자동차 제어 및 관리 등

자율주행차
(Self Driving Car)	- 운전자 조작없이 자동차 스스로 주행할 수 있는 자동차로서 유사개념은 무인자동차(Driverness Car)

스마트카
(Smart Car)	- 전기/전자/통신 등 IT 기술을 융합하여 고도의 안정과 편의를 제공하는 자동차
- 협의로는 통신망에 상시 연결된 커넥티드 카, 광의로는 자율주행차 등을 포괄

스마트카의 궁극적인 모습인 자율주행자동차의 핵심 기술은 1) 레이다/라이다 센서, 2) 영상 센서(카메라), 3) 자율주행 기록장치(ADR) , 4) V2X 통신 , 5) 고정밀 디지털 지도, 6) 복합 측위, 7) 스마트 액추에이터, 8) 운전자-차량 인터페이스(HMI), 9) 차세대 IVN 기반 통합 DCU로 분류될 수 있습니다.

당사는 핵심 역량인Automotive HMI 기술은 운전 보조 분야, 운전 안전 분야, 차량 엔터테인먼트 분야, 텔레메틱스 분야, 특수 목적 차량 분야 및 친환경 분야에 적용될 수 있는 범용적인 기술로서 당사는 향후 핵심 역량을 바탕으로 동 분야의 진출을 통한 지속적인 성장을 진행 할 예정입니다.

자동차 산업은 IoT, 빅데이터, 클라우드 컴퓨팅, 고성능 차량과 같은 새로운 신기술과 신기술들의 융합으로 일어나는 혁신, 자동차의 개념의 변화 및 패러다임의 변화가 가져온 완전히 새로운 시대적 변화에 직면하고 있습니다. Automotive HMI 기술을 기반으로 스마트카 및 자율주행차량의 시대는 본격적으로 개화될 것으로 판단되고 있으며, 당사가 보유하고 있는 제품의 적용 확대가 예상됩니다.

3) 목적형 이동수단 디스플레이 사업

다양한 모빌리티 서비스들이 나타나고 개별 서비스의 목적에 따라 차량을 제작하는 추세가 나타나고 있습니다.(예:중국 DIDI추싱 D1, 현대자동차 PBV). 목적형 자동차(-PBV (Purpose Built Vehicle))라는 용어의 등장이후 개별 목적에 특화된 내/외장 구성이 갖춰진 자동차가 시장에 나타나고 있습니다. 특히 중국의 디디추싱(중국 차량 공유 서비스 회사)은 전기차 제조업체인 BYD와 손을 잡고 온라인 콜 전용 택시 D1차량의 양산을 발표하는 행보를 보이고 있습니다. 국내/외 자동차 업계와 모빌리티 사업계와의 협업으로 이런 형태의 목적형 자동차들이 나타날 것으로 보입니다.

목적형 차량은 차량의 서비스를 운전자 및 탑승자에게 제공하기 위하여 특별한 디스플레이 디바이스를 적용하며, 개별 디스플레이는 목적형 차량의 HW 시스템과 연동을 기반으로, 탑승자가 디바이스들을 컨트롤하거나 상태를 알 수 있는 SW를 제공합니다. 당사는 IVI 시스템과 RSE시스템에 대한 개발 및 생산 역량을 바탕으로 목적형 이동수단 디스플레이를 적극적으로 개발하고 있습니다. 고속버스, 철도, 택시 등 이동고객을 위한 서비스 디스플레이 및 대형 상용차, 중장비, 농기계 등 엔터테인먼트와 업무를 처리하기 위한 디스플레이 사업이 활성화 될 것으로 기대됩니다. 당사는 목적형 차량용 디스플레이 시스템을 차세대 제품군으로 육성하고 있으며, 이를 위하여 고성능 HW플랫폼을 확보하고, 대화면 디스플레이 시스템 및 목적형 차량의 서비스를 구동할 수 있는 기반 SW 플랫폼을 구축하고 있습니다. 4) 전장용품 사업 (공기청정기 등)

미세먼지에 대한 관심의 증대와 팬더믹으로 기인한 세균 바이러스 제거에 대한 고객의 요구사항은 차량 전장용품에도 동일하게 나타나고 있습니다. 당사는 컵홀더 타입의 공기청정기와 콘솔 암레스트형 공기청정기를 개발하여 완성차업체에 공급하고 있습니다. IVI시스템 개발을 통해 축적된 기술을 바탕으로 텔레메틱스 시스템과 연동함으로써 차량에 탑승전 차량 실내 공기를 청정하게 하는 기능이 적용 되어있습니다.

인도시장에서 큰 반향을 일으키고 있으며, 인도시장에서 축적된 기술을 바탕으로 국내 및 글로벌 향지로 제품의 파생 개발을 추진 중입니다. 세균, 바이러스 박멸 기능을 추가하고 기능의 고도화 개발을 통하여 차량 실내 청결 제품으로 시장 확대를 목표합니다.

(2) 제품 설명1) 제품 현황

당사는 운전자와 차량간 의사소통을 위한 Automotive HMI 기술을 바탕으로 IVI 제품을 생산하여 판매하고 있습니다. Automotive HMI 기술은 운전자와 자동차가 서로 의사소통을 할 수 있도록 환경을 만드는 기술입니다. 향후 자동차 시대의 변화에 대응하기 위하여 당사는 Automotive HMI 기술을 기반으로 Apple Car Play, Google Android Auto, 스마트 폰과 디스플레이를 양방향으로 연결하는 커넥티비티 기술 등이 적용된 커넥티드 카 시대에 적응하고 있습니다. 이에 최근 고객 편의 증대를 위해 무선 Google Android Auto를 개발, 인증 획득 하였고 AI 음성인식 기술 적용 개발을 하고 있습니다. 또한 차량 내 멀티미디어 트랜드가 대화면(10.25인치 이상)으로 확대 됨에 따라 지역별로 다양한 사이즈 모니터 제품 공급을 통한 현지 니즈에 부합을 해 나가고 있습니다.

반기보고서 제출일 현재 당사의 주요 매출 품목은 Automotive HMI 기술을 적용한 IVI 제품으로 당사는 PIO 비즈니스 방식으로 완성차 업체에 제품을 공급하고 있습니다. PIO 제품은 OEM 근접한 수준의 품질을 충족하여야 하며, 글로벌 지역에 판매되고 A/S 등이 필요하므로 글로벌 네트워크가 기반이 되어야 합니다. 또한, 완성차 업체에 직접 공급되어 생산 라인에 포함되는 것이 아니며 최종 고객인 자동차 구매자에게 차량이 인도되기 전 장착되어야 하므로 차량의 위치 추적, 장착에 대한 노하우 등이 필요합니다. 설립일 이후 글로벌 지역에 A/S 부품을 공급한 당사는 Automotive HMI 기술을 기반으로 국내 완성차 업체에 PIO IVI 제품을 판매하고 있는 업체입니다.

IVI 시스템 외의 차량용 디스플레이로 RSE (Rear Seat Entertainment)를 국내 완성차 업체를 통하여 국내외에 공급하고 있습니다.

RSE 시스템은 중형 SUV, 준대형 승용차량 및 RV차량을 대상으로 공급되고 있으며, 특히 AM마켓 제품과는 달리 차량 내 안정성 확보를 위해 개발 과정에서 차량 충돌 테스트 등 안정성 테스트를 통과하고 있으며 다년간의 공급경험을 통해 안정된 품질과 풍부한 컨텐츠를 제공하여 고객들의 선택률을 높여 나가고 있습니다.

또한 디스플레이 시스템 개발 노하우 및 강점을 통한 중장비 디스플레이, 자율 주행 차량 내 디스플레이 등 목적형 차량 내 디스플레이 제품 확대를 해 나가고 있습니다.

IVI, RSE등 디스플레이 시스템 외에 Dashcam, 공기청정기 등의 제품의 판매도 늘어나고 있습니다. 특히 공기청정기 제품은 자동차 콘솔커버의 디자인 일체형 제품으로 판매되고 있으며, 전석 멀티미디어로 제어가 가능하고 텔레매틱스 시스템과의 연동을 통해서 차량 탑승 전 차내 공기를 정화하고 UVC LED로 바이러스나 세균의 제거를 하는 기능을 제공합니다.

당사가 공급하는 제품은 자동차 IVI 제품으로 자동차 탑승자에게 정보를 전달하는 기능에 부가하여 오락성을 가미한 기능을 보유하고 있습니다. 주요 제품으로 AVN, Smart Display(AV) 및 Audio가 있으며, 주요 제품의 현황은 다음과 같습니다.

[주요 제품 현황]

구 분	제품군	제품설명	매출처	매출 여부	비 고

IVI	AVN	- Navigation 기능 포함
- Apple Car Play 및 Google Android Auto 연결 가능
- 멕시코, 호주 등 글로벌 37개 국가 판매 중	수출
HMC / KMC/ IKCO / SAIPA	출하중	-

AV (Smart Display)	- Apple Car Play 및 Google Android Auto 연결 가능
- 멕시코, 호주 등 글로벌 7개 국가 판매 중	수출
HMC / KMC/ IKCO / SAIPA	출하중	-

Audio	- 차량용 오디오 제품
- 멕시코 등 글로벌 3개 국가 판매 중	수출
HMC / KMC/ IKCO / SAIPA	출하중

RSE (Rear Seat Entertainment)	- 탑승자용 디스플레이 장치로서 VoD 콘텐츠, 위성 TV, 네비게이션 정보, 스마트폰 미러링 등 다양한 기능을 제공하는 IVI 기기
- 현대자동차 및 기아자동차 프리미엄 버스 공급 개시	내수 / 수출
HMC / KMC/ 코레일(KTX) / SRT	출하중	- 프리미엄 고속 버스용 엔터테인먼트 시스템
- 위성 TV 개별 채널 제공
- 안드로이드 기반 IVI AV 시스템
- 스마트폰 미러링

차량용
디스플레이	차세대
디스플레이
플랫폼	중장기 클러스터 중장비 / 상용차 용 디스플레이 제품 군
- 대화면 Full Color 디지털 클러스터
- 대화면 클러스터 어플리케이션 제어기	국내	개발중

ADAS	Dashcam	- SSD 저장장치 매립형 블랙박스
- 4CH HD급 영상저장 기능 보유
- 주차 중 저장 기능 및 모션 인식 이벤트 저장 기능	내수 / 수출
경찰청/렌터카/택시 등	출하중	- SSD 저장장치 사용
- 매립형으로 현대자동차 생산팀과 연계한 PIO 장착
- 자사 모델 AIDA 및 AVN과의 데이터연동(영상확인 등)
- 야간 실내 영상 촬영이 가능한 IR카메라

AIDA
(스마트 순찰차용 통합
디바이스)	- 특수목적 차량에 탈부착 할 수 있고, 부착 시 차량과 유무선으로 연결되어 차량 및 차량 내 다른 기기들과 통신이 가능하도록 제작 된 통합 디바이스 aida.jpg AIDA	경찰청 등	출하중	- AVN 연동을 통한 제품 경쟁력 강화
- 텔레매틱스 서비스 및 Black Box , RADAR 등의 전장제품과 융합하여 새로운 상품으로 시장 확대 전망

특수목적
차량
분야	Fleet Management System	- 차량의 위치, 경로, 주행 정보를 실시간 조회 , 저장, 분석 하여 차량의 경로 추적, 최적 경로 도출, 경로 이탈 방지 등을 지원하는 정 보시스템	글로비스 / 미국,인도 등
해외 고객사	출하중	- 해외 법인망을 활용한 해외 거점 지역별 적용 확대
- 시스템 운영으로 확보되는 데이터를 활용한 추가 서비스 확대 개발

전장
용품	공기청정기	자율주행 시스템
- 컵홀더 형 차량용 공기청정기
- 암레스트 콘솔 일체형 공기청정기	해외 고객사
(인도)	출하중	지속적인 차종 확대 중

2) 경기변동과의 관계

자동차 수요는 경기변동과 밀접한 연관을 맺고 있습니다. 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달해 자동차 수요의 증가세가 둔화 내지는 정체를 보이는 시기에는 그러한 관계가 더욱 뚜렷하게 나타납니다. 특히 경기 침체기에는 투자 위축과 고용 감소로 인해 소비가 둔화되면서 비교적 고가인 자동차의 수요가 다른 소비재에 비해 더 크게 감소하는 특성을 나타내고 있습니다.

또한, 각국의 경제, 자동차산업의 발전 정도에 따라 경기변동의 특성이 다르게 나타납니다. 자동차 보급대수가 상대적으로 많은 북미, EU, 일본 등 선진국 시장은 경기변동에 따라 자동차 수요가 민감하게 반응하지만, 큰 성장세를 보이고 있는 BRICS 등의 신흥국 시장의 경우에는 경기변동에도 불구하고 비교적 꾸준한 수요 증가를 보이고 있습니다.

당사가 주요 제품인PIO IVI, RSE, 공기청정기 제품은 고객이 자동차를 인도 받기 전에 자동차에 장착되므로 신차 수요와 관련되어 있으므로 경기변동에 자유로울 수는 없습니다. 다만, 당사는 수주 확정된 차종 운영 기간 (2.5~ 3년) 내 공급은 지속됨에 따라 수주 잔고 물량을 확보를 한 상황이어서 단기 경기변동에 따른 영향이 상대적으로 적은 것으로 판단됩니다.

3) 제품의 라이프사이클

치열한 경쟁이 진행되고 있는 완성차 시장 내에서 자동차 메이커사들은 경쟁우위를 확보하기 위하 여 품질을 중요시 하고 있으며, 브랜드 관리를 철저하게 진행하고 있습니다. 당사의IVI 자동차 전장 제품은 소비자들이 완성차로부터 받는 직접적인 이미지를 제공함에 따라 완성차 업체들은 동 제품의 철저한 관리를 위한 노력을 지속하고 있습니다. 이러한 환경 하에서, PIO IVI, RSE 제품이 적용되는 지역은 과거 중동지역에서 중남미 및 인도, 베트남, 이스라엘 지역 등으로 지속적으로 확대되고 있습니다.

또한, 과거 PIO IVI 제품은 국내에서 생산된 수출 차량에 국한되어 적용되었으며, 국내 완성차 업체의 자동차 생산 이후 선박에 선적 전 항구에서 장착되어 자동차가 판매되는 글로벌 지역에 판매되었습니다. 하지만, 최근에는 완성차 업체의 해외 현지법인에서 자동차 생산 인라인에서 OEM제품과 동일한 프로세스로 장착을 하거나 현지 차량 생산 이후 별도의 공간에서 IVI 제품을 장착하여 해외 현지법인의 내수 또는 수출용으로 판매되는 등 적용 시장이 확대되고 있는 추세입니다.

이 뿐만 아니라 기존의 OEM 제품이 공급되는 시장에서 완성차 업체들은 경쟁우위를 확보하기 위하여 현지 특화 기술 및 사양을 반영한PIO IVI 제품을 적용하여 판매하는 추세도 확대되고 있습니다.

[PIO IVI 시장 시기별 구분]

구 분	주요 내용	해외 법인판매 지역

1기 (2006 ~ 2008)	- 현대차 싼타페용 AVN 공급을 통해 최초 중동 진출
- 기아차 모하비용 AVN 공급으로 러시아 진출 공급	중동, 러시아

2기 (2009 ~ 2013)	- 현대/기아차 호주법인에 PIO AVN 공급
- 2014년 한국/호주 FTA 발효로 판매 확대	호주, 브라질

3기 (2013 ~2018 2019)	- PIO 제품을 국내에서만 장착 진행하다 현대/기아차 진출한 해외 공장에 장착 거점 확보를 통해 판매 가능 국가 다변화 및 매출 확대
- 유럽 생산공장 최초 진출(체코 현대, 슬로박 기아, 러시아 현대)
- 인도, 멕시코 생산공장에 장착 거점 확보	브라질, 인도,
멕시코, 터키
체코, 슬로바키아,
러시아

4기 (2019 ~ )	- 공급 제품의 품종 확대를 통해서 매출처 다변화 - 공기청정기 제품 차종 확대 - RSE제품 공급 차종 확대 (컨텐츠 확대 등으로 시장 요구사항 반영)	국내 및 글로벌 시장

완성차 업체의 품질에 대한 높은 관심도, 시장에서 가격경쟁력 확보 등에 따라PIO IVI 제품의 공급은 확대되고 있는 추세입니다. 완성차 품질에 대한 소비자들의 관심 증가, 치열한 경쟁의 지속 등이 예상되는 글로벌 자동차 시장에서 완성차 업체들의PIO IVI 제품에 대한 관심은 지속적으로 증가할 것으로 예상되며 이에 따라, 동 시장은 지속적인 성장이 예상되고 있습니다.

(3) 사업 구조1) 사업구조

당사가 영위하는 PIO IVI 사업은 자동차 부품 사업과 유사하나, 제품의 소비수요를 완성차 업체가 아닌 완성차 업체의 해외 판매 대리점 또는 딜러가 결정하는 특징이 있습니다. 완성차 업체는 제품의 사양, 품질수준 확인을 위한 가이드라인을 주며, PIO IVI 생산업체는 완성차 업체의 가이드라인을 준수한 제품을 생산하여 제품을 공급하여 완성차 업체가 판매하는 차종에 대하여 수주를 받고 있습니다.

당사가 생산하여 공급하는 제품인 PIO IVI 제품은 소비자에게 인도되기 전 자동차에 장착되는데, 국내 수출 물량에 대해서는 수출 자동차의 선적 전 Port에서 진행되며, 해외 공장에서 생산되는 자동차의 경우 해외 자동차 생산공장 내 별도의 공간에서 자동차에 장착되어 판매되고 있습니다.

동 제품의 발주는 차량을 수입하여 판매하는 해외 각국 자동차 대리점 또는 딜러가 오더링 시스템을 통해서 해당 차량에 장착될 IVI 제품을 발주하고 있습니다. 대리점 또는 딜러는 시스템상에 PIO IVI 제품이 등록되어 있어 대리점 또는 딜러에서 선택할 수 있도록 되어 있으며, 대리점 또는 딜러가 발주한 PIO IVI 제품은 완성차 업체를 통해 PIO 공급업체에 전달됩니다.

이와 같이 일반적인 자동차 부품사와 달리 당사가 생산하여 공급하는 제품의 최종 발주자는 완성차 업체가 아닌 해외 대리점 또는 딜러이며, 완성차 업체는 생산관리, 품질관리, 판매관리 등을 위한 중개 역할을 수행하고 있습니다.

(4) 신규 사업1) 전장 IT 사업

무선 통신기술 및 모바일 OS 기술의 발달로 인해 차량용 디스플레이 (네비게이션 등)의 기능은 단순히 주행경로를 안내하는 기기의 역할에서 발전하여 운전자에게 유용한 다양한 정보 (운행정보, 경로정보, 차량상태 정보, 교통정보 등)를 전달하는 운전자-차량간의 가장 포괄적인 대면창구(Interface) 역할로 확대되고 있습니다.

당사는 Automotive HMI 기술을 바탕으로 차량용 네비게이션 시스템을 주력 제품으로 개발하고 있습니다. 자동차와 IT기술의 융합 트랜드에 따라 차량용 Display의 역할은 가장 포괄적인 Human Machine Interface의 기능으로 확대되고 있으며, 이에 선제적으로 대응하기 위해 모트렉스는 지속적인 R 통해 미래 지향적인 In-Vehicle-InfotainmentIVI 개발을 위한 핵심 기술들을 확보하고 있습니다.

차량 Display의 진화에 대해 선제적으로 대응하기 위하여 모트렉스는 국내 업계 최대 규모의 연구인력을 확보하고 Software 및 Hardware 전분야에 걸쳐 핵심 요소기술을 확보하고 있습니다. 이에 대한 예로, Google 및 Apple의 철저한 테스트를 거쳐 Car play, Android Auto 인증을 받았으며, 최근 트랜드 변화에 따라 무선 Android Auto 인증도 받았습니다. Car Connectivity Consortium의 국제표준 Phone Connectivity 기술을 개발하여 모바일 기기와의 융합 기술을 확보하였습니다. 확보된 기술력 및 해외 서비스망을 기반으로 In Vehicle Infotainment 분야의 새로운 시장을 선점하기 위하여 핵심역량 기반의 신사업을 추진하고 있습니다.

특히 SW 기술 역량 확보에 노력을 기하여, Apple사 최신 커넥티비티 기술인 무선 CarPlay 인증을 취득함을 비롯하여, 음성처리 기술과 네트웍 기반 서비스를 접목함으로 AI 음성인식을 지원하는 제품들을 지속적으로 개발해 내고 있습니다. 최신의 소프트웨어와 어플리케이션들과의 연동을 위하여 최신 버전 안드로이드 운영체제를 지원하는 플랫폼을 확보하였습니다.

차량 디스플레이는 차량의 주행환경 및 차량의 목적에 따른 업무 테스크를 탑승자에게 전달하는 중요 인터페이스 입니다. 자율주행 차량의 디스플레이는 자율주행 차량의 운행상태를 탑승자에게 표출함으로써 자율주행 차량의 동작에 대한 신뢰를 할 수 있도록 하며, 탑승자가 편안한 이동을 할 수 있도록 합니다. 당사는 자율주행과 군집주행 등 차세대 이동형태에 대한 분석을 통하여 운전자, 탑승자에게 적절한 정보의 전달과 안전한 이동이 될 수 있도록 디스플레이 시스템을 개발 중에 있습니다.. 2) 전장 용품 사업

자동차 실내공간에 대한 새로운 정의가 이루어 지면서 단기 거주공간으로써 쾌적한 실내 환경에 대한 요구사항이 높아지고 있습니다. 당사는 완성차 업체를 대상으로 한 차량용 공기청정기 제품 공급을 통하여 쾌적한 공기를 제공할 수 있는 기술을 확보하였으며, 팬더믹 시대를 거치면서 세균 및 바이러스 박멸할 수 있는 기술을 확보함으로 공용으로 사용되는 차량의 안전을 보장할 수 있는 기술에 대한 요구에 부합하는 제품을 확보하였습니다. 인도시장 아이템으로 기획된 공기청정기는 차종 확대를 통해 판매량이 증가하고 있으며, 팬데믹 상황에서 높아진 개인위생에 대한 고객 니즈에 대응 할 수 있도록 UVC 살균 바이러스 박멸 기능을 보강 함으로 시장 기대에 부응하고 있습니다. 인도 시장에서 확인된 제품 품질과 소비자 반응을 통해서 국내 및 글로벌 시장으로의 진출이 예상되고 있습니다.

카메라 센서를 기반으로한 ADAS (Advanced driver assistant system) 제품으로 DashCam, DMS(Driver Monitor System) 제품을 개발하였으며, Radar센서 기술의 개발을 통하여 ROA (Rear Occupant Alert-후석잔류승객 감지 시스템) 제품 개발을 하고, 이 제품들을 글로벌 고객에게 공급하고 있으며 공급 협의 중에 있습니다.

2. 시장 현황(1) 시장의 특성1) 주요 목표 시장

스마트카는 다소 포괄적이고 영역·파괴적인 의미를 가지고 있습니다. 스마트카는 ‘기계 중심의 차량 기술에서 최신의 전기, 전자, 정보통신 기술을 융복합하여 고도의 안전과 편의를 제공하는 자동차’로 정의할 수 있으며, 커넥티드카(Connected Car), 자율주행차(Self-Driving Car) 등과 혼용되어 사용되고 있습니다. 스마트카는 자동차의 지능화를 통해 운전자의 ‘안전’과 ‘편의’를 제공하기 위한 일련의 과정을 포괄하고 있는 보다 상위의 개념으로 볼 수 있으며, ‘안전’과 ‘편의’의 극대화는 차량 탑승자의 운전 개입을 최소화함으로써 달성할 수 있습니다. 결국 자율주행자동차는 스마트카의 궁극적인 모습입니다.

[커넥티드카와 자율주행차의 정의]

구 분	개념

커넥티드카 (Connected Car)	- 통신기기 또는 외부 인프라(클라우드)와의 연동을 통해 자동차의 안전과 편의성을 향상시킨 차 ex) 스마트폰을 통한 자동차 제어 및 관리 등

자율주행차
(Self Driving Car)	- 운전자 조작없이 자동차 스스로 주행할 수 있는 자동차로서 유사개념 은 무인자동차(Driverness Car)

스마트카
(Smart Car)	- 전기/전자/통신 등 IT 기술을 융합하여 고도의 안정과 편의를 제공 하는 자동차
- 혐의로는 통신망에 상시 연결된 커넥티드 카, 광의로는 자율주행차 등을 포괄함

커넥티드카(Connected Car)는 자동차와 각종 스마트기기가 무선 네트워크로 연결된 미래형 자동차로, 차량과 클라우드(저장기능+연산기능) 서버를 양방향으로 연결해 다양한 정보와 서비스를 제공받게 됩니다. 이를 통해 커넥티드카 기능이 포함된 자율주행차는 외부 차량뿐 아니라 도로, 인프라 등과 지속적으로 데이터를 주고받으며 차량의 편의성, 안전성을 높이게 됩니다. 즉, 커넥티드카는 스마트카의 궁극적인 모습인 자율주행차의 기능을 더욱 지능화하고 완전하게 하는 기반이 되는 역할을 수행할 것으로 예상되고 있습니다.

자율주행 차량은 운전자의 조작 없이 자동차 스스로 주행할 수 있는 자동차를 의미합니다. 일반적으로 자율주행차량은 Level 0에서 Level 4까지 5단계로 구분됩니다. 먼저 0단계는 자동차의 제어에 전혀 개입하지 않는 단순 경보로 후방주차센서나 사각지대 감지를 예로 들 수 있습니다. 1단계는 단일기능 자동화로 특정 이벤트 발생시 주행을 보조하는 기능으로 차량 간 거리를 유지해주는 자동 항법장치나 차선이탈 시 원래 차선으로 차량을 되돌려주는 차선이탈방지를 예로 들 수 있습니다. 2단계는 여러 자동화 기능을 통합한 시스템으로 변수가 제한적인 고속도로에서 자율주행을 가능하게 하는 수준을 의미하며, 3단계는 제한적 자율주행으로 변수가 급격히 증가하는 도심에서의 자율주행이 가능한 수준을 의미합니다. 4단계는 완전 자율주행으로 어떠한 상황에서도 운전자가 개입할 필요가 없는 수준을 의미합니다. 반기보고서 제출일 현재 구현되고 있는 자율주행 기술은 Level 2 수준으로 주행환경에서 두 가지 이상의 제어기능이 조화롭게 작동하는 단계로서 운전자가 모니터링과 안전을 책임지는 단계입니다. 현대 EQ900에 포함된 스마트 크루즈 컨트롤, 차선중앙유지장치가 대표적인 예입니다.

(자료 : NH투자증권, 2016.11.07)

ADAS(Advanced Driver Assistance Systems)는 운전자의 판단을 도와 안전과 편의성을 제공하는 것으로, 주차, 나이트 비전, HUD, 텔레매틱스, 졸음 방지, 차량 간격 경고, 사각지대 감지, 가변형 전조등 시스템 등의 역할을 수행합니다. 자율주행차량에서 안전성을 확보하기 위하여 이러한 ADAS는 반드시 적용이 필요합니다. 즉, ADAS는 자율주행으로 가는 중간단계에 위치하고 있으며, 자율주행차량의 확대에 따라 ADAS 시장의 확대도 예상됩니다. 이와 같이 향후 시장의 확대가 예상되는 ADAS는 다양한 목적과 기능을 보유한 종류가 있으며, 다음과 같습니다.

(자료 : 한국투자증권, 2016.05.31)

당사는 상기와 같은 스마트카 시대에 대비하여 Automotive HMI 개발능력을 바탕으로 애플의 Car Play, 구글의 Android Auto 기능이 적용되는 IVI 제품을 생산하여 판매하는 등 커넥티트 카 시대에 대응 중이며,하고 있습니다. 또한, 커넥티트 자동차 시대에서 확장성이 예상되는 Rear Seat Entertainment RSE 제품의 개발을 완료하여 KIA 자동차의 SUV, RV, 중대형 승용차, 고급버스 차량 및 고속철도 차량에에 공급하고 있습니다. 이 뿐만 아니라 Automotive HMI 기술을 적용하여 향후 성장이 예상되는 ADAS 시장에 진출하기 위하여 HUD, Driver Health Monitoring 모듈, 지능형 공조 시스템, Rear Occupant Senser 등을 개발하고 있습니다.

IVI시스템과 RSE, Digital Cluster로 구성되었던 차량내 디스플레이 시스템이 공조시스템으로 확대되고 있으며, 탑승자를 위한 추가 편의 화면에 대한 시장 요구사항이 높아지고 있습니다. 여러 디스플레이 화면에 표시되는 컨텐츠는 개별 사용자의 상황과 성향에 따라 개인화되고, 차량의 목적 및 형태에 따라 특화된 컨텐츠로 채워지도록 기대됩니다. 당사는 RSE시스템에는 다양한 Streaming 컨텐츠의 적용을 통하여 컨텐츠에 대한 고객의 요구사항에 대응하며, AI 음성인식과 개인화 HMI 제공을 통하여 스마트카에 필요한 SW 컨텐츠를 채워주고 있습니다.

라이드 헤일링이나 카쉐어링으로 대표되는 모빌리티 서비스를 위한 차량 내 디스플레이 시스템에 대한 고객 요구도 높아지고 있습니다. 또한 대형 상용차량 및 중장비 등에도 디스플레이 시스템을 통해 고급화된 HMI를 제공하는 것이 차세대 트렌드로 자리잡고 있습니다. 당사는 모빌리티 서비스에 특화된 디스플레이 시스템을 제공할 수 있도록 IVI시스템의 확장성을 확보하고 있으며, 대화면 디스플레이 시스템 확보를 통하여 상용차, 중장비 등에도 대응되는 시스템을 개발하고 있습니다.

궁극적으로 당사는 향후 도래할 것으로 예상되는 스마트카 시대에 대비하여 지속적인 연구개발을 진행하고 있으며, 연구개발 중인 제품은 B2B 방식으로 사업을 전개할 예정에 있습니다.

현재 당사의 주요 매출 품목은 PIO IVI 제품입니다. 완성차 업체의 OEM 제품 도입 여부는 ① 상대적으로 고가인 OEM 제품의 판매가격 수준을 구매할 수 있는 소비자의 존재 여부, ② 일정 수준 이상의 판매량이 확보되어 제품을 공급하였을 때 수익성을 확보할 수 있는지 여부 등에 따라 결정이 됩니다.

OEM 제품의 공급이 부적절하다고 판단되는 경우 완성차 업체는 일정 수준 이상의 자동차 판매 수량이 있는 지역에서 브랜드 관리를 위하여 PIO AVN 및 AV 제품 공급을 위한 결정을 하게 됩니다. 반기보고서 제출일 현재 완성차 업체가 OEM 제품을 도입하여 판매하기에 부적절하다고 판단하여 PIO AVN 및 AV를 판매하고 있는 지역은 호주, 중남미, 터키, 러시아 등 신흥국 중심으로 완성차 업체의 판매 수량이 일정수준 이상 존재하며, 브랜드 관리가 중요한 지역으로 구성되어 있습니다. 이에 따라, 당사가 생산하는 제품은 신흥국 중심의 자동차 시장에서 주로 판매되고 있습니다.

또한, 자동차 시장의 치열한 경쟁에서 우위를 확보하기 위하여 완성차 업체들은 가격 경쟁력 확보를 위한 지속적인 노력을 진행하고 있으며, 이에 따라 기존의 OEM 제품이 적용되던 시장에서 PIO 시장이 적용되는 시장도 발생하고 있습니다. 대표적인 지역이 중국 자동차 시장으로 동 시장에서 당사는 동풍열달기아에 JFC 차종에 대하여 PIO IVI 제품을 공급하기로 결정하였습니다. 향후 자동차 시장의 경쟁이 치열해 질 것으로 예상됨에 따라 완성차 업체들의 PIO IVI 제품의 적용 확대는 지속될 것으로 판단되며, 이는 당사의 주요 목표시장의 확대로 연계될 것으로 판단됩니다.

3. 경쟁 현황(1) 경쟁 상황

당사가 영위하고 있는 PIO IVI 제품은 해외 다양한 국가로 판매되고 있으며, 완성차가 선박에 선적되기 전 또는 해외 수출 차량이 선박에서 하적되어 소비자들에게 인도되기 전에 장착되어야 합니다. 해외 각 지역에 판매되는 제품은 판매 이후 A/S가 반드시 수행되어야 하며, 소비자들에게 인도되기 전 수출되는 각 지역에 적합한 모델의 IVI 제품이 장착되어야 하는 시스템이 구축되어야 합니다. 즉, PIO 비즈니스는 시스템 인프라와 해외 네트워크가 반드시 필요한 사업으로 이를 구축하지 못한 업체들은 진입하기에 어려움이 존재하는 시장입니다.

당사는 설립 이후 다양한 사양의 IVI 제품을 공급하여 다양한 국가의 소비자가 요구하는 니즈 수준에 부합한 제품을 개발하여 생산하였으며, IVI 제품 판매 이후 A/S 서비스 제공을 위한 글로벌 네트워크를 보유하고 있습니다. 또한, 소비자들에게 인도되기 전 장착을 위하여 당사의 본사와 현대자동차 시스템, 그리고 IVI 제품 장착장 간의 전산 시스템을 구축하여 시스템 인프라를 보유하고 있습니다.

이 뿐만아니라 당사는 완성차 개발 프로세스를 면밀히 이해하여 솔루션을 제공할 수 있는 영업 인프라를 보유하고 있으며, 자체 제품 개발 이외 LG전자 등 타 제품 개발 업체와 빠르게 공조하여 솔루션을 제공하는 유연하고 탄력적인 형태의 B2B 사업을 전개하고 있습니다. 이는 단순히 제품 개발력을 가지고 진입하기에는 어려운 형태의 사업이라 할 수 있습니다.

이러한 경쟁력을 바탕으로 당사는 국내에서 생산되어 글로벌 지역에 판매되는 자동차의 PIO IVI 시장에서 독점적인 지위를 가지고 있으며, 최근 국내 시장을 넘어서 완성차 업체의 해외 공장에서 생산되는 물량을 대상을 PIO IVI 제품을 공급하고 있습니다.

(2) 경쟁업체 현황

PIO 시장은 막대한 개발비를 감당하기에 적은 시장 판매 물량으로 운영하기엔 사업성이 부족함에 따라 기존 Tier1 사에서 적극적이지 않으며 그외 중소 IVI 개발 업체들이 있으나 글로벌 네트워크 구축 비용 등 신규 투자로 인하여 쉽게 진출을 하지 못하고 있는 상황입니다. 이에 당사는 Tier1 들과의 협업을 통한 기술, 품질 안정화 확보를 통해 Biz 확대를 해 나가고 있습니다.

또한 DIO 시장은 현지 법인, 대리점을 통한 상품 결정 및 공급이 됨에 따라 현지 프로세스가 구축이 안된 업체가 진입하기에는 어려움이 더 큰 상황입니다.이다.

(3) 비교우위 사항1) 해외네트워크

PIO 비즈니스의 핵심은 제품 판매 이후 지속적인 A/S를 통한 소비자들의 만족도 향상 그리고 이를 바탕으로한 완성차 업체의 브랜드 가치 제고입니다. PIO 제품은 다양한 국가로 판매됨에 따라 각 국가에서 A/S가 지속되어야 하며, 소비자들에게 인도되기 전 정확한 제품이 장착되어야 하는 특징이 있습니다. 당사는 과거 After Market 위주의 시장에서 A/S 부품을 판매하는 과거의 경험을 바탕으로 A/S 등과 관련된 해외 네트워크를 구축하였음에 따라 PIO 시장에서 경쟁력을 보유하고 있습니다.

2) 시스템 인프라

PIO 비즈니스는 완성차가 생산된 이후 장착됨에 따라 완성차업체의 생산 물류 라인에 포함되지 아니하고 별도의 장착이 필요합니다. 즉, 완성차가 생산된 이후 선적장에서 장착이 진행되어야 하기 때문에 차량 위치, 차량 Code 등의 확인이 필요합니다. 당사는 완성차 업체와 협력하여 완성차 전산과 당사 본사 전산 그리고 장착장에서의 전산을 연결하여 즉각적으로 확인이 가능한 시스템을 구축하였습니다. 이를 바탕으로 효율적으로 인원을 관리하고 장착 상의 오류를 최소화 하고 있습니다. 또한, 이런 시스템 노하우가 없는 기업은 제품을 개발하여도 공급하기에 어려움이 있습니다. 당사는 이러한 점에서 경쟁사 대비 우위에 있다고 할 수 있습니다.

3) 전략적 제휴 능력

당사는 글로벌 전장업체들과의 전략적 제휴를 지속하고 있습니다. 및 국내외 Tier1업체들과 전략적 제휴를 통해 디스플레이 시스템의 시장을 확대하고 있습니다. Tier1업체의 공급능력과 품질 관리력에 당사의 개발 신속성 및 다양한 사양에 대한 적용능력이 시너지를 일으켜 다변화 되는 고객 요구사항을 함께 대응하고 있습니다.

글로벌 기술 기업들과의 협업을 통하여 혁신적인 전장제품을 기획하고, 지역특화 된 제품을 만들어 내는 능력을 배양하고 있습니다. 특히 음성인식 솔루션이나 지역 네비게이션 데이터베이스는 전장제품 제조사의 역량만으로는 기술을 확보하는 것에 제약이 있습니다. 당사는 중국, 러시아 등의 유수의 SW기술 회사와의 제휴를 통하여 음성인식과 지역의 선호도가 높은 컨텐츠들을 제품에 적용하고 있습니다.

4) A/S 시스템 운영 노하우

A/S 시스템은 간단한 것으로 생각되나 지속적인 생산과정에서 발주가 존재하는 것이 아님에 따라 ① A/S 생산 물량의 사전 확보 여부, ② A/S센터와 본사와의 유기적인 운영, ③ A/S 담당 직원의 효율적인 운영이 A/S 시스템을 운영하는데 중요한 요소입니다. 당사는 설립일 이후 완성차의 A/S 부품인 A/C Compressor 등을 공급한 경험이 있으며, 이를 바탕으로 풍부 한 A/S 시스템 운영 노하우를 보유하고 있습니다. 당사가 보유하고 있는 노하우는 단기간 내 습득할 수 없는 것으로 경험이 부족한 회사들은 A/S 시스템을 운영하기에 어려움이 다수 존재하는 것으로 판단됩니다.

나. 주요 제품1. 주요 제품 매출(단위 : 백만원)

품 목	생산(판매) 개시일	주요상표	매출액(비율)	제 품 설 명

AVN	2007.07	Motrex	159,877(45.19%)	ㆍHMC/KMC에 PIO 형태 공급
ㆍ글로벌 35개 국가 제품 공급

AV	2008.08	Motrex	48,766(13.78%)	ㆍHMC/KMC에 PIO 형태 공급
ㆍ글로벌 8개 국가 제품 공급

RSE	-	Motrex	14,305(4.04%)	ㆍ글로벌 국가 제품 공급

공기청정기	-	Motrex	18,498(5.23%)	ㆍ글로벌 국가 제품 공급

CPC	-	JUNJIN	78,570(22.21%)	ㆍ글로벌 국가 제품 공급

기타	-	-	33,790(9.55%)	ㆍPIO Audio
ㆍCompressor, Condenser 등 A/S 부품
ㆍ용역매출

합계	-	-	353,806(100.00%)	-

주) 상기 자료는 연결재무제표를 기준으로 작성되었습니다.

2. 주요 제품 등의 가격변동추이

당사의 주요 제품인 AVN 및 AVNV 가격은 해외 고객사들의 경쟁심화로 인해 전반적으로 상승하였습니다. 당사는 제품가격의 상승과 원자재 수급 이슈로 인한 시장상황을 반영하여 제품 판매전략을 다원화하고 있습니다..

3. 주요 제품 등 관련 각종 산업표준

적용 지역	산업 표준	규격	항목	설명	비고

유럽	CE	R	Safety - EN 60065:2014 EMC - EN 301 489-1 V1.9.2 /-17 V2.2.1 - EN 55032:2015 - EN 55020:2007+ALL:2011 RF - EN 300 328 V1.9.1 - EN 62311:2008	EU 내에서 유통되는 무선기기/전기통신 단말 제품의 무선, 전자파, 안전 시험	-

E-mark	ECE R-10	Automotive directive	EU 자동차분야 승인제도	-

인도	WPC	Gazette Notification No. G.S.R.45 ( E )	RF - ETSI EN 300 328 V1.9.1	무선통신장치 제품의 무선시험	-

ARAI	AIS004(Part3):2009	CE, Automotive ECE R-10	자동차 부품 승인제도	-

멕시코	IFETEL	NOM-EM-016-SCFI-2015	RF - FCC Part 15 C 15.247	유무선통신장치 제품의 무선시험	-

러시아	CU	T P TC 020/2011	Safety - EN 60065	CIS국가 전자파, 안전 시험	-

FAC	No. 124	RF - ETSI EN 300 328 V1.9.1	러시아 무선통신장치의 무선시험	-

브라질	ANATEL	Resolution No. 442, 506, 529	EMC -자국 규격
RF -FCC Part 15 C 15.247
Safety - 자국 규격	유무선 통신장치 제품의 무선, 전자파, 안전 시험	-

남아공	ICASA	35(1) Electronic Communications Act, 2005 (Act No. 36 of 2005)	RF - ETSI EN 300 328 V1.9.1	유무선 통신장치 제품의 무선시험	-

호주	RCM	RCM	RF - AS/NZS 4268:2012
MC - AS/NZS CISPR 13:2012	전기, 전자제품의 전자파, 무선시험	-

중남미	FCC	FCC Cert.	RF - FCC Part 15 C 15.247	무선통신장치 제품을
대상으로 한 무선시험	-

다. 주요 원재료 주요 원재료인 회로재 및 LCD의 가격은 코로나로 인한 원자재 수급문제로 가격이 상승 추세로 전환하였습니다. 당사는 지속적인 SCM 개선 활동, Value Engineering 활동 등의 원가절감노력을 지속할 예정입니다.

라. 매출 1. 매출실적 (단위 : 백만원)

구분	2020년	2019년	2018년

상품	53,062	113,337	65,180

제품	292,859	183,613	145,436

용역	7,885	16,700	2,243

합계	353,806	313,649	212,859

2. 판매경로

당사의 판매경로는 크게 ① 완성차 업체를 통한 해외대리점 판매, ② 당사의 해외법인을 통하여 완성차 해외법인에 판매 후 해외대리점에 판매, ③ 물류 및 장착대행업체(현대글로비스)를 통하여 완성차 해외법인에 판매 후 해외대리점에 판매, ④ 당사가 직접 해외대리점에 판매하는 형태가 있으며, 주요 제품의 판매경로별 현황은 다음과 같습니다.

[판매 경로]

매출 유형	품목	구분	판매경로	완성차
생산 공장	참고

멀티
미디어	AVN	수출	모트렉스 → HMC/KMC → 해외대리점	국내	현대차, 기아차

AV	수출

AVN	수출	모트렉스→모트렉스 해외법인→해외 대리점	국내/멕시코/
러시아/체코	멕시코법인, 칠레법인,
러시아법인

AV	수출

AVNT	수출	모트렉스→완성차 해외법인→해외 딜러	인도	인도법인(현대,기아)

AV/AVN	수출

AVN/AV	수출	모트렉스 → 물류 (현대글로비스-러시아,체코,슬로박) → 완성차 권역본부 →해외 대리점	러시아/체코/
슬로박	러시아, CIS, 이스라엘,

AVN/AV	수출	모트렉스 → 해외 대리점(현대차, 기아차)	국내/인도/중국/멕시코/체코/
슬로박	중남미,브라질,베트남,
아중동,동남아,CIS

RSE	수출	모트렉스 → 완성차 해외법인→해외 딜러	국내	미국법인(기아차)

전장용품	공기청정기	수출	모트렉스→완성차 해외법인→해외 딜러	인도	인도법인(현대차, 기아차)

마. 시장위험과 위험관리

연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 환위험 및 이자율변동위험과 같은 특정위험을 회피하기 위하여 파생금융상품을이용하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다. 기타 위험관리에 관한 자세한 사항은 연결검토보고서 주석 '위험관리' 항목을 참조하시기 바랍니다.

바. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 당사는 사업보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.. 사. 경영상의 주요계약 등 당사는 사업보고서 작성기준일 현재 회사의 재무상태에 영향을 미치는 비경상적인 중요 계약이 존재하지 않습니다.

아. 연구개발활동 1. 연구개발활동의 개요당사는 4차 산업혁명을 선도할 기술을 선행 개발하기 위해 연구개발에 많은 투자와 노력을 하고 있습니다. 또한 외부 협력회사와의 협업, 공동기술개발 또한 진행하고 있으며 당사의 원천기술 확보를 위해 최선을 다하고 있습니다. 2. 연구개발 담당 조직

3. 연구개발비용(단위 : 천원)

과 목	2020년 (제20기)	2019년 (제19기)	2018년 (제18기)	비 고

연구개발비용 계	12,852,467	21,640,484	12,934,528	-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]	3.63%	6.90%	6.08%	-

4. 연구개발 실적(1) 연구개발 실적

1) 기술개발 주요 연혁 및 수상실적

년도	주요연혁 및 수상실적

2010	헝가리 MAP S/W 업체(NNG) 기술 제휴

2010	중동 AVN MAP S/W 양산

2011	브라질 현대 AVN 공급

2011	러시아 MAP S/W 업체(NAVITEL) 기술 제휴

2011	CIS 현대 AVN 공급

2011	호주 현대/기아 AVN 공급

2013	체코 현대 생산 수입차 AVN 공급

2013	러시아 기아 CKD 공장 AVN 공급

2013	브라질 현대 공장 AVN 공급

2013	호주법인 A/S 네트웍 서비스 개시

2014	브라질법인 A/S 네트웍 서비스 개시

2015	인도 현대 공장 AVN 공급

2015	ISO 9001 품질 인증 취득

2016	Google AndroidAuto AVN AV 인증 취득

2016	Apple CarPlay AV 인증 취득

2016	ISO/TS 16949 품질인증 취득

2017	프리미엄버스 RSE 시스템 개발

2018	ADAS Dashcam 개발

2019	2020 CES Innovation Award 수상

2020	2021 CES Innovation Award 수상

2)최근 3년간 기술개발 실적

과제명
(소재명)	관련기관
(업체)	연구목표 및 기대효과	상품화 여부

YP AVN/AV	KMC	1. 연구목표 : 브라질, 멕시코, 남아공, 중동 등에 적용되는 PIO AVN 개발
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 3,512대 공급)	신고서제출일 현재 브라질, 멕시코, 남아공, 중동 국가 등 총 6개국가에 제품 공급 중

HG AVN	HMC	1. 연구목표 : 러시아,브라질,칠레,CIS 등에 적용되는 PIO AVN 개발
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 766대 공급)	고객사의 양산 미결정으로 인한 제품 공급 미진행 (러시아,브라질,칠레,CIS 등 총6개 국가)

LM AVN	HMC	1. 연구목표 : 호주,뉴질랜드,브라질,멕시코,CIS 등에 적용되는 PIO AVN 개발
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 12,980대 공급)	호주,뉴질랜드,브라질,멕시코,CIS등 총 7개 국가

MD F/L AVN/AV	HMC	1. 연구목표 : 호주,뉴질랜드,브라질,중동,CIS,러시아 등에 적용되는 PIO AVN 개발
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 6,397대 공급)	호주,뉴질랜드,브라질,중동,CIS,러시아 등 총 10개국

LF AVN/AV	HMC	1. 연구목표 : 호주,뉴질랜드,CIS,멕시코,이란 등에 적용되는 PIO AVN 개발
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 1,921대 공급)	호주,뉴질랜드,CIS,멕시코,이란 등 총 8개 국가

UM AV/AVN	HMC	1. 연구목표 : 호주,뉴질랜드,터키,중남미,브라질,멕시코 등에 적용되는 PIO AVN 개발
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 6,636대 공급)	호주,뉴질랜드,터키,중남미,브라질,멕시코,중동,이란,남아공 등 총 15개 국

DH AVN	HMC	1. 연구목표 : 호주, 뉴질랜드 등에 적용되는 PIO AVN 개발
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 419대 공급)	호주, 뉴질랜드

JD AVN	KMC	1. 연구목표 : 호주, 터키 등에 적용되는 PIO AVN 개발
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 295대 공급)	호주, 터키

GD AVN	HMC	1. 연구목표 : 호주,뉴질랜드,브라질 등에 적용되는 PIO AVN 개발
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 5,099대 공급)	호주,뉴질랜드,브라질 총 3개국가

CarLink	HMC/ KMC	1. 연구목표 : PIO AVN에 적용 가능한 폰 컨넥티비티 솔루션 개발
2. 기대효과 : 시장요구사양 선행개발에 따른 신규 시장 수주 가능성 증대	스마트폰 내비게이션 App. 사용에 대한 소비자 needs가 큰 터키,CIS, 중동, 멕시코, 말레이시아 등에 공급 중

TL AVN/AV	HMC	1. 연구목표 : 호주,뉴질랜드,멕시코,중남미,CIS,터키 등에 적용되는 PIO AVN 개발
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 29,429대 공급)	호주,뉴질랜드,멕시코,중남미,CIS,터키,중동,이란 등 총 25개 국가

GS AVN/AV	HMC	1. 연구목표 : 인도,멕시코,중남미 등에 적용되는 PIO AVN 개발
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 54,458대 공급)	인도,멕시코,중남미 등 총 6개 국가

RB AVN/AV	HMC	1. 연구목표 : 인도,중남미,중동 등에 적용되는 PIO AVN 개발
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 8,547대 공급)	인도,중남미,중동 등 총 15개 국가

JF AVN	KMC	1. 연구목표 : 호주,뉴질랜드,멕시코,CIS,페루,이란,중동 등에 적용되는 PIO AVN 개발
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 3,894대 공급)	호주,뉴질랜드,멕시코,CIS,페루,이란,중동 등 총 8개국

QL AVN/AV	KMC	1. 연구목표 : 호주,뉴질랜드,브라질,멕시코,중남미,터키,CIS,중동 등에 적용되는 PIO AVN 개발
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 44,982대 공급)	호주,뉴질랜드,브라질,멕시코,중남미,터키,CIS,중동 등 총 16개 국가

Arkamys solution	HMC/KMC	1. 연구목표 : PIO AVN에 적용 가능한 프리미엄 사운드 솔루션 개발
2. 기대효과 : 시장요구사양 선행개발에 따른 신규 시장 수주 가능성 증대	‘16년 하반기 인도 DM, GS, RB, IB 차종에 적용하였으며, ‘17년 2분기경부터 중남미 공급 차종에 상품성개선 기능으로 적용 예정

IPS LCD	HMC/KMC	1. 연구목표 : PIO AVN에 적용 가능한 광시야각 IPS LCD 솔루션 개발
2. 기대효과 : 시장요구사양 선행개발에 따른 신규 시장 수주 가능성 증대	‘17년 6월부터 이스라엘을 시작으로 ‘18년도 인도 등 주요 매출국가에 본격적인 공급 예정

AD AVN/AV	HMC	1. 연구목표 : 멕시코,브라질,중남미,중동,CIS,터키,베트남 등에 적용되는 PIO AVN 개발
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 24,597대 공급)	멕시코,브라질,중남미,중동,CIS,터키,베트남 등 총 13개국

YD PE AVN/AV	KMC	1. 연구목표 : 호주,뉴질랜드,멕시코,중남미,중동 등에 적용되는 PIO AVN 개발
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 10,447대 공급)	호주,뉴질랜드,멕시코,중남미,중동 등 총 10개국

IB AVN	HMC	1. 연구목표 : 인도 등에 적용되는 PIO AVN 개발
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 36,709대 공급)	인도

DM AVN	HMC	1. 연구목표 : 호주,뉴질랜드,인도,베트남,CIS,멕시코,중남미,이란 등에 적용되는 PIO AVN 개발
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 15,867대 공급)	호주,뉴질랜드,인도,베트남,CIS,멕시코,중남미,이란 등 총 17개 국가

PS PE AV	KMC	1. 연구목표 : 멕시코 등에 적용되는 PIO AVN 개발
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 2,057대 공급)	멕시코

YB AV	KMC	1. 연구목표 : 호주 등에 적용되는 PIO AVN 개발
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 302대 공급)	호주

AndroidAuto	HMC/KMC	1. 연구목표 : PIO AVN에 적용 가능한 폰 컨넥티비티 솔루션 개발
2. 기대효과 : 시장요구사양 선행개발에 따른 신규 시장 수주 가능성 증대	‘16년 상반기부터 호주, 인도, 멕시코, 중남미, 중동 등 AndroidAuto 공식 지원국가에 적용 중

CarPlay	HMC/KMC	1. 연구목표 : PIO AVN에 적용 가능한 폰 컨넥티비티 솔루션 개발
2. 기대효과 : 시장요구사양 선행개발에 따른 신규 시장 수주 가능성 증대	‘16년 상반기부터 호주, 인도, 멕시코, 중남미, 중동 등 CarPlay 공식 지원국가에 적용 중

기아자동차 프리미엄버스 RSE	KMC	1. 연구목표 : 내수 프리미엄 버스 좌석 IVI 시스템 개발
2. 기대효과 : 프리미엄 고속버스 여객시장 개척 및 고급 리무진버스 시장 개척	‘17년 1월 기아 그란버드에 양산적용되어 2월부터 운수업체를 통한 프리미엄 버스 여객사업 진행 중

현대차 스타렉스	HMC	1. 연구목표 : 고급 RV 차량 RSE 개발공급 2. 기대효과 : RSE 시장 확대 진입	' 17년 6월 공급 계약 체결(스타렉스)

코레일	KTX	1. 연구목표 : 특실용 RSE 개발 공급 2. 기대효과 : RSE 시장 확대 진입	' 17년 5월 공급 계약 체결 (KTX)

텔레매틱스	글로비스/ SK/ 인도/북미	1. 연구목표 : 텔레메틱스 분야 연계 개발 공급 2. 기대효과 : 텔레매틱스 시장 확대	' 16년 인도 공급 계약 체결(글로비스 등)

YP PE AVN/AV	KMC	1. 연구목표 : 이스라엘 등에 적용되는 PIO AVN 개발
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 2,00대 공급)	이스라엘, 중남미, 브라질, 남아공, 태국

DE AV	KMC	1. 연구목표 : 이스라엘 등에 적용되는 PIO AV 개발
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 5,000대 공급)	이스라엘, 싱가포르

CD AV	KMC	1. 연구목표 : 이스라엘 등에 적용되는 DIO/PIO AV 개발
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 3,000대 공급)	이스라엘

BAPE AUDIO	HMC	1. 연구목표 : 멕시코 등에 적용되는 AUDIO 개발
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 1,000대 공급)	멕시코, 중남미, 남아공

JA AUDIO	KMC	1. 연구목표 : 중동 등에 적용되는 AUDIO 개발
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 3,000대 공급)	중동, 남아공, 중남미

HC AUDIO	HMC	1. 연구목표 : 중동 등에 적용되는 AUDIO 개발
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 15,000대 공급)

HC AVN	HMC	1. 연구목표 : 베트남 등에 적용되는 PIO AVN 개발
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 6,000대 공급)	베트남

UMPE AV	KMC	1. 연구목표 : 중남미 등에 적용되는 PIO AV 개발
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 3,600대 공급)	중남미

QLPE AV	KMC	1. 연구목표 : 이스라엘 등에 적용되는 DIO/PIO AV 개발
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 40,000대 공급)	이스라엘, 러시아, 동남아, 브라질

BD AV	KMC	1. 연구목표 : 러시아 등에 적용되는 PIO AV 개발
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 4,000대 공급)	러시아, 동남아

BAPE AVN/ AV	HMC	1. 연구목표 : 중남미 등에 적용되는 PIO AVN 개발
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 5,000대 공급)	멕시코, 중남미, 베트남

TM AVN/AV	HMC	1. 연구목표 : 베트남 등에 적용되는 PIO AVN 개발
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 5,000대 공급)	베트남, 중남미

TLFL AVN/AV	HMC	1. 연구목표 : 베트남 등에 적용되는 PIO AVN 개발
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 6,000대 공급)	베트남, 중남미, 멕시코, 러시아

DN8 AV	HMC	1. 연구목표 : 러시아 등에 적용되는 PIO AV 개발
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 10,000대 공급)	러시아

SK3 AV	KMC	1. 연구목표 : 러시아 등에 적용되는 PIO AV 개발
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 10,000대 공급)	러시아

HCPE AVN/AV	HMC	1. 연구목표 : 러시아 등에 적용되는 PIO AV 개발
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 10,000대 공급)	러시아, 베트남

AI3 AV	HMC	1. 연구목표 : 멕시코 등에 적용되는 PIO AV 개발
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 16,000대 공급)	멕시코

X150/C300 AV	쌍용	1. 연구목표 : 싱가포르등에 적용되는 PIO AV 개발
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 1,000대 공급)	이스라엘, 싱가포르

PPA	HMC/KMC	1. 연구목표 : 사우디 여성특화 사양 개발 (옷끼임 감지센서)
2. 기대효과 : 신규아이템 개발을 통한 매출 증대 효과(연 10,000대 공급)	사우디

SP2i AVN	KMC	1. 연구목표 : 베트남에 적용되는 PIO AVN 개발
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 3,000대 공급)	베트남

SP2 AV	KMC	1. 연구목표 : 이스라엘에 적용되는 DIO/PIO AV 개발
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 3,000대 공급)	이스라엘

MQ4 AV	KMC	1. 연구목표 : 이스라엘에 적용되는 PIO AV 개발
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 1,000대 공급)	이스라엘

YB PE AV	KMC	1. 연구목표 : 이스라엘에 적용되는 PIO AV 개발
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 1,000대 공급)	이스라엘

CN7 AV	HMC	1. 연구목표 : 러시아에 적용되는 PIO AV 개발
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 1,000대 공급)	러시아

HR PE2/PU PE2 AVN	HKMC	1. 연구목표 : 국내시장 상용차(포터,봉고)에 적용되는 PIO AVN, 후방카메라 개발
2. 기대효과 : 국내 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 20,400대 공급)	국내 상용차 시장

YB PE	KMC	1. 연구목표 : 동남아에 적용되는 PIO AV 개발
2. 기대효과 : 매출 증대 효과 (연 1,550대 공급)	동남아

HCr PE	HMC	1. 연구목표 : 동유럽에 적용되는 PIO AVN 개발
2. 기대효과 : 매출 증대 효과 (연 800대 공급)	동유럽

SU2i	HMC	1. 연구목표 : 멕시코에 적용되는 DIO AV 개발
2. 기대효과 : 매출 증대 효과 (연 3,850대)	멕시코

DE PE	KMC	1. 연구목표 : 멕시코에 적용되는 DIO AV 개발
2. 기대효과 : 매출 증대 효과 (연 1,200대)	멕시코, 이스라엘

BD	KMC	1. 연구목표 : 멕시코에 적용되는 DIO AV 개발
2. 기대효과 : 매출 증대 효과 (연 8,000대)	멕시코

KA4	KMC	1. 연구목표 : 동남아, 중남미, 동유럽에 적용되는 PIO AV/AVN 개발
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과 (연 7,733대 공급)	동남아, 중남미, 동유럽

NX4	HMC	1. 연구목표 : 중남미, 동유럽에 적용되는 PIO AV/AVN 개발
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과 (연 8,497대)	중남미, 동유럽

ENTRY AVN	ALPINE	1. 연구목표 : SXM, HD RADIO, DAB등 DIGITAL RADIO 개발
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 4,2000대 공급)	유럽, 북미, 호주지역 등 총23개국에 공급 중

HCm AV	HMC	1. 연구목표 : 멕시코, 중남미에 적용되는 PIO AV 개발
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 25,000대 공급)	멕시코, 중남미

GSr AVN	HMC	1. 연구목표 : 러시아에 적용되는 PIO AVN 개발
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 2,200대 공급)	러시아

OS AVN	HMC	1. 연구목표 : 중동에 적용되는 PIO AVN 개발
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 500대 공급)	이란

UMPE AVN	KMC	1. 연구목표 : 멕시코, 중동, CIS등에 적용되는 PIO AVN 개발
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 3,500대 공급)	멕시코, 브라질, 칠레, 파나마, 이란, 이라크, CIS, 남아공

JS AVN	HMC	1. 연구목표 : 중동, CIS등에 적용되는 PIO AVN 개발
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 1,200대 공급)	이란, 이라크, 요르단, CIS, 중남미

TM AVN	HMC	1. 연구목표 : 멕시코, 중동에 적용되는 PIO AVN 개발
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 7,000대 공급)	멕시코, 이란, 이라크, 요르단

JFPE AVN	KMC	1. 연구목표 : 멕시코, 중동등에 적용되는 PIO AVN 개발
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 4,500대 공급)	멕시코, 중남미, 이란, 이라크, CIS

BD AVN	HMC	1. 연구목표 : 중동, 중남미 등에 적용되는 PIO AVN 개발
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 3,500대 공급)	이란, 이라크, 남아공, 중남미, 터키

TLPE AVN	HMC	1. 연구목표 : 중동, CIS등에 적용되는 PIO AVN 개발
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 11,600대 공급)	이란, 이라크, 요르단, 중남미, CIS, 팔레스타인, 레바논, 요르단,세우티,CIS, 남아공

QLPE AVN	KMC	1. 연구목표 : 멕시코, 브라질등에 적용되는 PIO AVN 개발
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 24,500대 공급)	멕시코,브라질, 중남미, CIS, 이란, 이라크, 남아공, 터키

ADPE AVN	HMC	1. 연구목표 : 멕시코, CIS에 적용되는 PIO AVN 개발
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 2,500대 공급)	멕시코, CIS

IBFL AVN	HMC	1. 연구목표 : 인도에 적용되는 PIO AVN 개발
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 84,000대 공급)	인도

LX2 AVN	HMC	1. 연구목표 : 멕시코, CIS등에 적용되는 PIO AVN 개발
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 1,500대 공급)	멕시코, 중남미, CIS

AEPE AVN	HMC	1. 연구목표 : 멕시코, CIS등에 적용되는 PIO AVN 개발
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 680대 공급)	멕시코, 중남미, CIS

SP2 AVN	KMC	1. 연구목표 : 멕시코에 적용되는 PIO AVN 개발
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 1,700대 공급)	CIS

SP2i AVNT	KMC	1. 연구목표 : 인도에 적용되는 PIO AVNT 개발
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 18,000대 공급)	인도

YPiPE AVNT	KMC	1. 연구목표 : 인도에 적용되는 PIO AVNT 개발
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 2,880대 공급)	인도

SU2i AVNT	HMC	1. 연구목표 : 인도에 적용되는 PIO AVNT 개발
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 30,600대 공급)	인도

DL3 AVN	KMC	1. 연구목표 : CIS, 중동에 적용되는 PIO AVN 개발
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 580대 공급)	CIS/이라크

MQ4 AV/AVN	KMC	1. 연구목표 : CIS, 아시아등에 적용되는 PIO AV/AVN 개발
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 8,700대 공급)	CIS, 아시아, 멕시코, 중남미, 이라크

TMFL AV/AVN	HMC	1. 연구목표 : CIS, 멕시코등에 적용되는 PIO AV/AVN 개발
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 1,660대 공급)	CIS, 멕시코, 중남미

CN7 AV/AVN	HMC	1. 연구목표 : CIS, 멕시코등에 적용되는 PIO AV/AVN 개발
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 16,00대 공급)	CIS, 멕시코, 중남미

프리미엄버스 RSE	HKMC	1. 연구목표 : 내수 프리미엄 버스 좌석 IVI 시스템 개발 공급
2. 기대효과 : 프리미엄 고속버스 및 고급 리무진버스 시장 공급으로 매출 증대 효과	서연인테크 (현대), 이원컴포텍 (현대,기아)

RSE	HKMC	1. 연구목표 : 내수,해외 중형 세단 및 RV차량 RSE 개발 공급
2. 기대효과 : 신규 RSE 시장 확대 진입을 통한 매출 증대 효과	내수 : YPPE, TM, IGPE, MA4, TMFL,
YG21MY, KA4, LX2
동남아 : YPPE, KA4
북미 : YPPE, KA4
멕시코 : YPPE

EASY LINK	RSM	1. 연구목표 : RV 차량에 적용되는 PIO KT BOX 개발 공급 2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 600대 공급)	QM6

BD AV	KMC	1. 연구목표 : CIS에 적용되는 DIO AV 개발 공급
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 4,200대 공급)	러시아

TMFL AV/AVN	HMC	1. 연구목표 : 동남아, 이라크, 러시아에 적용되는 DIO AV/AVN개발공급
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 15,400대 공급	베트남, 이라크, 러시아

QY AV	KMC	1. 연구목표 : 중남미에 적용되는 DIO AV 개발 공급
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 4.000대 공급)	칠레

QE AV	KMC	1. 연구목표 : 중국에 적용되는 PIO AV개발 공급
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 3.000대 공급)	중국

MQ4 AVN	KMC	1. 연구목표 : 동남아에 적용되는 DIO AVN개발 공급
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 3.500대 공급)	베트남

SP2 AV	KMC	1. 연구목표 : CIS에 적용되는 DIO AV 개발 공급
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 8,400대 공급)	러시아

YB PE AV	KMC	1. 연구목표 : 남아공에 적용되는 DIO AV 개발 공급
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 1,800대 공급)	남아공

JA PE AV	KMC	1. 연구목표 : 남아공,중남미,알제리에 적용되는 DIO AV 개발 공급
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 14,400대 공급)	남아공, 중남미, 알제리

CN7 AV	HMC	1. 연구목표 : 중동, 이집트에 적용되는 DIO AV 개발 공급
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 18,000대 공급)	사우디, 이집트

RB AV/AUDIO	HMC	1. 연구목표 : 이집트에 적용되는 DIO AV 개발 공급
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 24,000대 공급)	이집트

SU2i AV	HMC	1. 연구목표 : 멕시코,중남미,이집트에 적용되는 DIO AV 개발 공급
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 17,000대 공급)	멕시코, 중남미, 이집트

SC PE AV	KMC	1. 연구목표 : 멕시코,중남미에 적용되는 DIO AV 개발 공급
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 15,400대 공급)	멕시코, 중남미

JA	KMC	1. 연구목표 : 중남미, 사우디에 적용되는 DIO AV 개발 공급
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 15,000대 공급)	중남미, 사우디

SC	KMC	1. 연구목표 : 중남미, 사우디에 적용되는 DIO AV 개발 공급
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 15,000대 공급)	중남미, 사우디

AD PE	HMC	1. 연구목표 : 사우디에 적용되는 DIO AV 개발 공급
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 8,000대 공급)	사우디

AB	KMC	1. 연구목표 : 필리핀, 이집트에 적용되는 DIO AV 개발 공급
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 6,000대 공급)	필리핀, 이집트

BD	KMC	1. 연구목표 : 싱가폴에 적용되는 DIO AV 개발 공급
2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 1,500대 공급)	싱가폴

자. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항 1. 지적재산권 현황

번호	구분	내용	권리자	출원일	등록일	적용제품	주무관청

1	특허권	일반 사용자를 위한 디지털 원본 컨텐츠 배포 시스템 및 방법	모트렉스㈜,
김태수, 이병용	2012.08.23	2014.01.17	-	특허청

2	특허권	디지털 원본 컨텐츠 등록 시스템 및 방법	모트렉스㈜,
김태수, 이병용	2012.08.23	2014.01.17	-	특허청

3	특허권	디지털 컨텐츠의 원본 생성 및 정산 시스템과 그 방법	모트렉스㈜,
김태수, 이병용	2012.08.23	2014.01.17	-	특허청

4	특허권	컨텐츠 프로바이더를 위한 디지털 원본 컨텐츠 배포 시스템 및 방법	모트렉스㈜,
김태수, 이병용	2012.08.23	2014.01.17	-	특허청

5	특허권	디지털 컨텐츠의 원본 생성 및 확인 시스템과 그 방법	모트렉스㈜,
김태수, 이병용	2012.08.23	2014.01.17	-	특허청

6	특허권	다채널을 통한 복합 원격시동시스템	모트렉스㈜,피엘케이 테크놀로지	2013.02.08	2015.02.11	Remote Engine Start	특허청

7	특허권	차량용 스마트 어댑터	문지현, 김재철, 이형환	2016.10.19	AIDA	특허청

8	저작권	SageCMS(세이지 씨엠에스)	모트렉스㈜	2014.10.15	2014.11.01	소프트웨어	한국저작권위원회

9	저작권	SageStudio(세이지 스튜디오)	모트렉스㈜	2014.10.15	2014.12.23	소프트웨어	한국저작권위원회

10	저작권	GTS(Glovis Tracking System) 인도 글로비스향 차량관리 시스템	모트렉스㈜	2016.10.31	2016.11.01	인도 글로비스 탁송차량 관리시스템	한국저작권위원회

11	디자인	승객용모니터	모트렉스㈜	2017.01.20	-	R.S.E 승객용모니터	특허청

12	디자인	자동차용 스마트키	모트렉스㈜, 피엘케이 테크놀로지	2013.02.21	2014.08.12	Remote Engine Start	특허청

13	디자인	계측기	모트렉스㈜	-	-	-	특허청

14	디자인	휴대용 단말기 거치대	문지현, 김재철, 이형환	2016.10.19	AIDA	특허청

15	디자인	휴대용 단말기 거치대	문지현, 김재철, 이형환	2016.10.19	AIDA	특허청

2. 법률 규제 등에 의한 규제사항당사는 사업보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 차. 수주현황 당기말 기준 거래가 종료되지 아니한 제품에 대한 수주현황은 아래 표와 같습니다.

(단위 : 백만원)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

차량용 VOD 시스템	2017년	2021년	-	1,616	-	1,616	-	-

차량용 인포테인먼트	2018년	2021년	-	32,814	-	26,372	-	6,442

차량용 인포테인먼트	2018년	2028년	-	447,927	-	-	-	447,927

합 계	-	482,357	-	27,988	-	454,369

주) 수주상황에 세부내역(발주처, 납기, 수량 등)을 기재시 회사의 영업활동에 지장을 초래할 수 있고 고객의 투자정보등이 노출될 수 있어 해당 사항을 기재하지 않음을 당사의 감사에게 보고 하였습니다.

2. 중공업 사업부 가. 사업의 특성 1. 사업의 내용 콘크리트펌프(Concrete Pump)는 고층건물 또는 원거리 건축 작업에 필요한 콘크리트믹스를 고압으로 송출하는 기계로, 붐(Boom), 트럭(Chassis), 하부 프레임으로 구성되며 고객의 주문에 따라 트럭(Chassis) 브랜드 및 차종, Boom 길이, 하부프레임 타입의 선택이 가능한 제품입니다. 콘크리트 펌프카(Concrete Pump Car)는 이러한 콘크리트 펌프를 차체에 올린 건설 중장비로 각종 건설 프로젝트에 사용 됩니다.콘크리트펌프 제품은 기능에 따라 콘크리트 펌프카(Concrete Pump Car), 숏크리트(Shortcrete), 플레이싱붐(Placing Boom), 라인펌프(Line Pump), 스테이셔너리펌프(Stationary Pump)등으로 구분되며 당사는 다양한 제원의 제품을 생산/판매 하고 있습니다. 2. 제품현황

제품구분	사 진	내 용

콘크리트펌프카(Concrete Pump Car)	콘크리트펌프카.jpg 콘크리트펌프카	유압실린더를 사용하여 콘크리트를 중/고층의 시공면에 이송 및 타설하는 장비

숏크리트(Shotcrete)	숏크리트.jpg 숏크리트	압축공기를 이용하여 콘크리트를 시공면에 타설하는 장비(측면/천정 시공시 주로 사용)

플레이싱붐(Placing Boom)	플레이싱붐.jpg 플레이싱붐	초고층 건축현장에 설치하여 콘크리트를 이송 및 타설하는 장비

라인펌프(Line Pump)	라인펌프.jpg 라인펌프	자가차량으로 이동하는 초고압용 콘크리트 펌프

스테이셔너리펌프(Stationary Pump)	스테이셔너리펌프.jpg 스테이셔너리펌프	견인차량으로 이동하는 초고압용 콘크리트 펌프

- 콘크리트펌프는 다품종 소량생산의 제품으로 국가별, 고객별등 사양에 따라 제품을 생산 합니다. - 주요 생산제품인 콘크리트펌프카는 국내 건설사 및 건설장비 임대업체등으로 부터 수요가 발생하고 있으며 해외에서는 주로 해외 딜러를 통하여 매출 수요 가 발생합니다. - 국내의 경우 콘크리트 펌프를 트럭에 장착한 콘크리트펌프카 형태로 제조하여 판매 하며, 수출의 경우 고객의 요구에 따라 콘크리트펌프카 또는 상부 구조물 인 콘크리트 펌프만 판매 합니다. - 제품 판매후 제품이 계속적으로 사용 될 수 있도록 부품 공급 및 A/S 시스템을 구축하여 서비스 제공을 하고 있습니다. 나. 시장 현황 1. 시장의 특성 - 건설기계 산업으로 정부등의 부동산, SOC투자등의 정책과 토목, 주택건설, 플랜트건설등의 건설 경기에 많은 영향을 받습니다. 계절적으로 건설작업에 불리한 우기와 겨울철에 수요가 감소하는 경향이 있습니다. 단위당 판매단가가 높으며 고객의 다양한 사양을 설계할 수 있는 기술, 안정적 인 품질, A/S의 신속한 대응력이 중요한 경쟁력 입니다. 2. 시장 규모- 콘크리트펌프카의 수요는 전방산업 성장에 따른 신규 수요와 교체 주기 특성을 고려한 교체 수요로 구성 됩니다. 글로벌 경기의 회복 여부 및 정치/경제 이슈에 따른 환율 불안등 부정적인 요소가 있으나 미국의 인프라 투자 확대와 글로벌 경기의 회복 여부 및 정치/경제 이슈에 따른 환율 불안등 부정적인 요소가 있으나 미국의 인프라 투자 확대와 글로벌 경기의 회복 여부 및 정치/경제 이슈에 따른 환율 불안등 부정적인 요소가 있으나 미국의 인프라 투자 확대와 다. 경쟁현황 1. 현황콘크리트 펌프를 제조하기 위해서는 대규모의 기계 설비가 요구되며 제품 제조에 가 장 큰 비중을 차지하는 철강과 같은 원재료가 대량으로 필요하여 대규모 자본이 소 요 됩니다. 또한 적시적 A/S가 필요함에 다라 A/S 네트워크를 구축하여야 하며, 소수의 기업이 대부분의 시장점유를 하고 있는 상황으로 다른 신규기업의 진입이 어렵습니다. 국내 시장은 4개 내외의 제조사간 가격경쟁이 치열해지고 있으며, 해외 시장은 해외 기업의 과점적 시장구조 속에서 우수한 가격 및 품질 경쟁력과 함께 지역별로 제품을 차별화 하고 수준 높은 A/S를 제공하면서 M/S확대에 노력하고 있습니다. 라. 제품 등 현황 1. 제품 매출

2. 영업 판매조직

부서	구분	인원(명)	비고

영업	영업담당임원	1	-

영업팀	17	-

합계	-	18	-

(기준일 : 2020년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품목	구체적용도	주요상표등	매출액	비율

중공업	제 품	콘크리트 펌프/펌프카	콘크리트 타설	JUNJIN	75,670	82.9%

상 품	콘크리트 펌프카	콘크리트 타설	JUNJIN	2,841	3.1%

기 타	부품판매 및 정비 외	CPC 부품등	-	12,725	13.9%

합계	-	-	-	-	91,236	100.0%

2. 주요 제품등의 가격변동 추이

(기준일 : 2020년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

품 목	당기	전기	전전기

콘크리트 펌프/펌프카	236	251	227

(1) 산출기준 - 콘크리트 펌프/펌프카 제품 판매액 합계 - 제품 판매 수량(2) 주요 가격변동 - 제품 기종 및 사양에 따라 판매가격의 차이가 있어 가격변동폭이 있습니다.

마. 주요 원재료 1. 주요 원재료 등의 현황

(기준일 : 2020년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	품목	구체적용도	매입액	비율	비고

중공업	국내	PLATE	콘크리트펌프 주요 원자재	1,711	69.4%	-

PIPE류	콘크리트펌프 주요 원자재	82	3.3%	-

해외	PLATE	콘크리트펌프 주요 원자재	442	17.9%	-

PIPE류	콘크리트펌프 주요 원자재	232	9.4%	-

합계	-	-	-	2,467	100.0%	-

2. 주요 원재료 등의 가격 변동 추이

(기준일 : 2020년 12월 31일 ) (단위 : 원/KG)

품목	당기	전기

중공업	PLATE	1,013	1,257

SEAMLESS PIPE	1,576	1,867

주) 산출기준 : 원재료 총 매입금액 / 총 매입수량(kg)주) 주요 가격변동원인 : 원재료 종류 및 철강 가격의 변동에 따라 가격변동폭이 있습니다. 바. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 1. 생산능력

(기준일 : 2020년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

사업부문	품목	사업소	당기	전기

수량	금액	수량	금액

중공업	CPC	본사	480	72,822	480	90,648

소 계	480	72,822	480	90,648

합 계	480	72,822	480	90,648

2. 생산능력의 산출근거 (1) 산출기준 - 산출기준 : 1일 생산능력 = 2대 - 산출방법 : 1일 생산능력 X 월작업일(20일) X 12개월 (2) 평균가동시간 - 1일 생산능력 = 9시간 3. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적

(기준일 : 2020년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

사업부문	품목	사업소	당기	전기

수량	금액	수량	금액

중공업	CPC	본사	307	46,576	323	60,998

합 계	307	46,576	323	60,998

(2) 당기의 가동률

(기준일 : 2020년 12월 31일 ) (단위 : 시간)

사업소(사업부문)	당기 가동 가능시간	실제가동시간	평균가동률

중공업	2,160	1,382	64.0%

- 설비별, 제품구성별 가동시간에 근거한 생산능력 산출이 곤란하여 생산능력과 생산실적을 기준으로 가동시간 및 가동률을 산출함. 사. 매출에 관한 사항 1. 매출실적

(기준일 : 2020년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품목	당기	전기

중공업	제품	CPC	75,670	84,243

상품	CPC	2,841	1,391

기타	부품/정비/용역	12,725	12,685

합계	91,236	98,318

2. 판매 경로 (1) 내수 1) 국내 지역별 영업팀에 의한 직접 판매 (2) 수출 1) 해외 지역별 영업팀에 의한 직접판매 또는 딜러 네트워크를 통한 판매 3. 판매방법 및 조건 (1) 내수 1) 직접판매를 하고 있으며 일반적으로 현금 결제조건으로 거래하고 있습니다. (2) 수출 1) 직접판매 또는 전 세계 62개국의 26개 딜러네트워크를 통하여 판매하고 있으며. L/C, D/A, T/T 등의 조건으로 거래하고 있습니다. 4. 판매전략 (1) 다양한 용도와 제원의 제품을 개발 및 제조하여 고객의 다변화된 Needs 충족 (2) Emerging Developing Market에서 딜러 네트워크를 확대 추진 (3) 제품 정비에 대한 know-how 및 숙련도를 바탕으로 견고한 A/S 시스템 구축