모트렉스 사업보고서 (2025.12)
2. 연결재무제표

## 2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표
제 25 기 2025.12.31 현재
제 24 기 2024.12.31 현재
제 23 기 2023.12.31 현재
(단위 : 원)

제 25 기	제 24 기	제 23 기

자산

유동자산	394,546,469,801	399,657,191,136	269,815,654,925

현금및현금성자산	65,336,048,783	69,517,663,153	64,533,305,908

매출채권 및 기타유동채권	131,620,621,436	130,246,611,715	75,510,490,063

유동계약자산	542,901,964	271,911,187	0

유동파생상품자산	229,614,193	2,620,307,100	653,056,972

기타유동금융자산	30,148,784,495	52,713,619,739	9,026,069,161

유동 당기손익인식금융자산	30,194,614,595	2,016,123,838	2,051,110,201

유동만기보유금융자산	0	820,125,453	791,763,256

유동재고자산	118,095,647,814	125,234,334,729	106,756,616,201

기타유동자산	16,239,040,779	13,854,557,847	8,971,375,850

당기법인세자산	2,139,195,742	2,361,936,375	1,521,867,313

비유동자산	530,285,291,269	532,160,898,768	261,334,710,415

장기매출채권	2,281,817,805	830,246,283	291,458,688

기타비유동금융자산	3,067,007,921	1,633,444,983	2,525,337,695

비유동 당기손익인식금융자산	2,132,668,413	1,613,909,283	925,302,651

비유동 기타포괄손익인식금융자산	19,319,419,993	17,581,748,323	14,658,689,967

지분법을 사용하여 회계처리하는 관계기업 투자	1,706,890,096	1,328,589,485	1,404,215,174

유형자산	209,797,474,604	208,578,420,803	136,400,122,585

무형자산	264,335,162,800	282,775,378,972	96,427,880,230

투자부동산	1,029,157,999	1,054,124,777	2,661,263,593

기타비유동자산	4,438,245,255	0	0

이연법인세자산	22,177,446,383	16,765,035,859	6,040,439,832

자산총계	924,831,761,070	931,818,089,904	531,150,365,340

부채

유동부채	335,661,503,361	354,644,472,549	207,860,857,980

매입채무 및 기타유동채무	91,210,423,624	103,887,430,358	55,012,463,088

유동계약부채	36,049,224	95,312,000	0

유동 차입금	182,208,421,017	192,428,099,115	91,534,449,382

유동성장기부채	16,475,597,068	12,341,940,000	1,920,000,000

유동성사채	28,000,000,000

유동파생상품부채	2,586,950,538	2,023,728,257	75,012,576

기타유동금융부채	5,631,456,688	12,068,285,312	5,913,839,442

기타 유동부채	20,753,946,422	10,356,874,835	10,949,386,711

유동충당부채	5,867,566,836	8,029,357,063	6,394,124,748

유동 리스부채	1,869,946,187	1,554,502,625	2,406,151,694

당기법인세부채	9,021,145,757	11,858,942,984	5,655,430,339

비유동부채	298,903,940,900	305,334,310,272	117,887,882,155

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 비유동성 대체 부분	117,990,642,060	188,801,543,251	98,411,120,210

회사채	10,000,000,000	10,000,000,000	0

교환사채	55,865,073,986	0	0

기타비유동금융부채	625,823,273	634,012,918	432,878,198

기타 비유동 부채	828,564,209	0	0

비유동충당부채	1,384,723,724	1,656,225,896	3,741,687,720

비유동 리스부채	2,675,010,360	2,787,169,894	1,547,642,534

이연법인세부채	41,836,843,014	40,883,098,039	13,612,411,382

장기법인세부채	0	0	142,142,111

비지배지분부채	67,697,260,274	60,572,260,274	0

부채총계	634,565,444,261	659,978,782,821	325,748,740,135

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	250,152,533,482	233,457,525,887	207,703,225,312

자본금	12,453,206,500	12,453,206,500	12,453,206,500

자본잉여금	98,968,478,908	85,821,857,576	98,519,920,497

기타자본구성요소	(9,407,312,352)	(5,215,103,991)	(5,795,281,318)

기타포괄손익누계액	14,158,734,356	13,820,663,163	10,064,994,568

이익잉여금(결손금)	133,979,426,070	126,576,902,639	92,460,385,065

비지배지분	40,113,783,327	38,381,781,196	(2,301,600,107)

자본총계	290,266,316,809	271,839,307,083	205,401,625,205

자본과부채총계	924,831,761,070	931,818,089,904	531,150,365,340

## 2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서
제 25 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 24 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 23 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 25 기	제 24 기	제 23 기

수익(매출액)	702,273,819,074	586,886,443,642	531,030,803,840

매출원가	(530,540,320,842)	(437,370,800,207)	(405,414,542,713)

매출총이익	171,733,498,232	149,515,643,435	125,616,261,127

판매비와관리비	(129,944,575,482)	(105,904,715,259)	(72,425,223,823)

영업이익(손실)	41,788,922,750	43,610,928,176	53,191,037,304

금융수익	31,575,570,003	30,020,965,568	32,307,244,387

금융원가	(50,965,984,618)	(49,604,576,680)	(36,785,468,790)

기타이익	8,114,175,666	8,839,699,712	2,236,150,900

기타손실	(9,320,393,774)	(13,565,557,362)	(6,691,048,116)

지분법 적용대상인 관계기업과 공동기업의 당기순손익에 대한 지분 합계	(96,580,611)	(105,384,795)	(81,919,647)

법인세비용차감전순이익(손실)	21,095,709,416	19,196,074,619	44,175,996,038

법인세비용(수익)	8,559,341,858	(136,968,284)	12,566,794,589

당기순이익(손실)	12,536,367,558	19,333,042,903	31,609,201,449

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)	7,402,523,431	18,133,311,138	32,536,546,654

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)	5,133,844,127	1,199,731,765	(927,345,205)

기타포괄손익	592,533,397	4,239,966,778	(1,283,935,685)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)	1,125,009,895	2,247,831,875	(490,531,498)

세후기타포괄손익, 지분상품에 대한 투자자산	1,125,009,895	2,247,831,875	(490,531,498)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)	(532,476,498)	1,992,134,903	(793,404,187)

지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익)	20,061,728	29,759,106	17,201,885

통화스왑평가손익(세후기타포괄손익)	0	103,268,642	(103,268,642)

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)	(552,538,226)	1,859,107,155	(707,337,430)

총포괄손익	13,128,900,955	23,573,009,681	30,325,265,764

포괄손익의 귀속

포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	7,740,594,624	21,888,979,733	30,325,265,764

포괄손익, 비지배지분	5,388,306,331	1,684,029,948	0

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	301	731	1,330

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	301	730	1,329

## 2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표
제 25 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 24 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 23 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	비지배지분	자본 합계

자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	기타포괄손익누계액	이익잉여금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2023.01.01 (기초자본)	12,269,961,500	94,258,771,231	(6,077,381,534)	11,348,930,253	65,933,257,283	177,733,538,733	(1,659,688,201)	176,073,850,532

당기순이익(손실)	0	0	0	0	32,536,546,654	32,536,546,654	(927,345,205)	31,609,201,449

해외사업환산손익	0	0	0	(707,337,430)	0	(707,337,430)	0	(707,337,430)

지분법자본변동	0	0	0	17,201,885	0	17,201,885	0	17,201,885

기타포괄손익-공정가치측정지분상품평가손익	0	0	0	(490,531,498)	0	(490,531,498)	0	(490,531,498)

통화스왑평가손익	0	0	0	(103,268,642)	0	(103,268,642)	0	(103,268,642)

현금배당	0	0	0	0	(6,009,418,872)	(6,009,418,872)	0	(6,009,418,872)

전환가능상품의 전환	183,245,000	4,670,574,943	0	0	0	4,853,819,943	0	4,853,819,943

무상증자	0	0	0	0	0	0	0	0

주식매수선택권 부여	0	0	282,100,216	0	0	282,100,216	0	282,100,216

주식매수선택권 행사	0	0	0	0	0	0	0	0

주식매수선택권 소멸	0	0	0	0	0	0	0	0

연결실체 내 자본거래 등	0	(409,425,677)	0	0	0	(409,425,677)	285,433,299	(123,992,378)

자기주식의 취득	0	0	0	0	0	0	0	0

자기주식의 처분	0	0	0	0	0	0	0	0

자기주식처분손실	0	0	0	0	0	0	0	0

자기주식 소각	0	0	0	0	0	0	0	0

비지배지분의 변동	0	0	0	0	0	0	0	0

중간배당	0	0	0	0	0	0	0	0

이익잉여금 전입	0	0	0	0	0	0	0	0

교환사채의 발행	0	0	0	0	0	0	0	0

교환사채의 교환	0	0	0	0	0	0	0	0

2023.12.31 (기말자본)	12,453,206,500	98,519,920,497	(5,795,281,318)	10,064,994,568	92,460,385,065	207,703,225,312	(2,301,600,107)	205,401,625,205

2024.01.01 (기초자본)	12,453,206,500	98,519,920,497	(5,795,281,318)	10,064,994,568	92,460,385,065	207,703,225,312	(2,301,600,107)	205,401,625,205

당기순이익(손실)	0	0	0	0	18,133,311,138	18,133,311,138	1,199,731,765	19,333,042,903

해외사업환산손익	0	0	0	1,851,175,317	0	1,851,175,317	7,931,838	1,859,107,155

지분법자본변동	0	0	0	29,759,106	0	29,759,106	0	29,759,106

기타포괄손익-공정가치측정지분상품평가손익	0	0	0	1,771,465,530	0	1,771,465,530	476,366,345	2,247,831,875

통화스왑평가손익	0	0	0	103,268,642	0	103,268,642	0	103,268,642

현금배당	0	0	0	0	0	0	0	0

전환가능상품의 전환	0	0	0	0	0	0	0	0

무상증자	0	0	0	0	0	0	0	0

주식매수선택권 부여	0	0	369,853,787	0	0	369,853,787	0	369,853,787

주식매수선택권 행사	0	0	(137,986,090)	0	0	(137,986,090)	0	(137,986,090)

주식매수선택권 소멸	0	0	0	0	0	0	0	0

연결실체 내 자본거래 등	0	0	0	0	0	0	0	0

자기주식의 취득	0	0	721,622,160	0	0	721,622,160	0	721,622,160

자기주식의 처분	0	0	0	0	0	0	0	0

자기주식처분손실	0	0	(373,312,530)	0	0	(373,312,530)	0	(373,312,530)

자기주식 소각	0	0	0	0	0	0	0	0

비지배지분의 변동	0	7,301,937,079	0	0	0	7,301,937,079	38,999,351,355	46,301,288,434

중간배당	0	0	0	0	(4,016,793,564)	(4,016,793,564)	0	(4,016,793,564)

이익잉여금 전입	0	(20,000,000,000)	0	0	20,000,000,000	0	0	0

교환사채의 발행	0	0	0	0	0	0	0	0

교환사채의 교환	0	0	0	0	0	0	0	0

2024.12.31 (기말자본)	12,453,206,500	85,821,857,576	(5,215,103,991)	13,820,663,163	126,576,902,639	233,457,525,887	38,381,781,196	271,839,307,083

2025.01.01 (기초자본)	12,453,206,500	85,821,857,576	(5,215,103,991)	13,820,663,163	126,576,902,639	233,457,525,887	38,381,781,196	271,839,307,083

당기순이익(손실)	0	0	0	0	7,402,523,431	7,402,523,431	5,133,844,127	12,536,367,558

해외사업환산손익	0	0	0	(555,779,440)	0	(555,779,440)	3,241,214	(552,538,226)

지분법자본변동	0	0	0	20,061,728	0	20,061,728	0	20,061,728

기타포괄손익-공정가치측정지분상품평가손익	0	0	0	873,788,905	0	873,788,905	251,220,990	1,125,009,895

통화스왑평가손익	0	0	0	0	0	0	0	0

현금배당	0	0	0	0	0	0	(3,930,159,050)	(3,930,159,050)

전환가능상품의 전환	0	0	0	0	0	0	0	0

무상증자	0	0	0	0	0	0	0	0

주식매수선택권 부여	0	0	107,862,978	0	0	107,862,978	116,197,495	224,060,473

주식매수선택권 행사	0	0	0	0	0	0	0	0

주식매수선택권 소멸	0	301,085,109	(301,085,109)	0	0	0	0	0

연결실체 내 자본거래 등	0	0	0	0	0	0	0	0

자기주식의 취득	0	0	(3,998,986,230)	0	0	(3,998,986,230)	0	(3,998,986,230)

자기주식의 처분	0	170,416,921	0	0	0	170,416,921	67,777,496	238,194,417

자기주식처분손실	0	0	0	0	0	0	0	0

자기주식 소각	0	0	0	0	0	0	0	0

비지배지분의 변동	0	0	0	0	0	0	0	0

중간배당	0	0	0	0	0	0	(2,203,296,602)	(2,203,296,602)

이익잉여금 전입	0	0	0	0	0	0	0	0

교환사채의 발행	0	7,766,450,073	0	0	0	7,766,450,073	0	7,766,450,073

교환사채의 교환	0	4,908,669,229	0	0	0	4,908,669,229	2,293,176,461	7,201,845,690

2025.12.31 (기말자본)	12,453,206,500	98,968,478,908	(9,407,312,352)	14,158,734,356	133,979,426,070	250,152,533,482	40,113,783,327	290,266,316,809

## 2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표
제 25 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 24 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 23 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 25 기	제 24 기	제 23 기

영업활동현금흐름	56,601,961,642	24,858,568,386	61,255,490,352

당기순이익(손실)	12,536,367,558	19,333,042,903	31,609,201,449

당기순이익조정을 위한 가감	82,436,783,361	71,449,059,228	57,245,110,002

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	(7,497,910,593)	(45,596,017,701)	(3,779,533,687)

이자수취	2,689,364,332	1,154,458,570	1,534,871,634

이자지급(영업)	(17,064,860,030)	(11,819,803,603)	(13,771,527,619)

배당금수취(영업)	2,028,147,600	1,341,102,500	1,615,619,000

법인세환급(납부)	(18,525,930,586)	(11,003,273,511)	(13,198,250,427)

투자활동현금흐름	(29,687,191,018)	(287,591,680,877)	(49,661,579,039)

단기대여금및수취채권의 처분	564,300,000	4,705,310,267	1,029,371,701

단기금융상품의 처분	76,333,803,563	26,480,000,000	447,954,757

당기손익인식금융자산의 처분	9,771,048,793	2,259,154,503	2,131,427,044

만기보유금융자산의 처분	840,702,450	0	721,000,000

기타금융자산의 처분	679,519,370	1,525,756,145	1,176,995,580

투자활동으로 분류된 정부보조금	339,109,160	0	0

유형자산의 처분	344,292,699	4,446,393,002	229,074,634

투자부동산의 처분	0	3,661,500,000	0

단기대여금및수취채권의 취득	(170,000,000)	(4,650,000,000)	(735,477,000)

단기금융상품의 취득	(55,228,641,401)	(69,053,822,019)	(7,284,554,018)

장기금융상품의 취득	(3,600,000)	0	0

당기손익인식금융자산의 취득	(36,315,802,616)	(3,346,840,000)	(241,200,000)

기타포괄손익인식금융자산의 증가	0	0	(95,000,000)

만기보유금융자산의 취득	0	0	(791,763,256)

기타금융자산의 취득	(378,118,301)	(970,270,871)	(1,089,646,498)

유형자산의 취득	(14,495,756,577)	(46,537,954,051)	(33,714,328,751)

무형자산의 취득	(11,513,228,664)	(20,703,416,268)	(10,603,228,354)

종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산의 취득	(454,819,494)	0	(842,204,878)

투자활동으로 분류된 종속기업과 기타 사업의 지배력 획득에 따른 현금흐름	0	(185,407,491,585)	0

재무활동현금흐름	(32,550,902,319)	264,570,103,166	7,755,597,511

단기차입금의 증가	168,691,819,511	229,493,457,303	113,028,599,150

장기차입금의 증가	1,599,929,310	136,492,593,556	98,575,066,683

임대보증금의 증가	127,370,000	107,660,721	99,616,674

사채의 증가	0	10,000,000,000	0

전환사채의 증가	0	0	4,853,819,943

자기주식의 처분	0	210,323,540	0

비지배지분의 증가	0	50,113,599,962	340,122,162

비지배지분부채의 차입	0	57,000,000,000	0

교환사채의 증가	70,000,000,000	0	0

단기차입금의 상환	(189,422,900,655)	(144,734,497,104)	(78,868,861,299)

장기차입금의 상환	(56,697,147,196)	(36,508,964,032)	(108,337,016,613)

유동성장기차입금의 상환	(14,370,552,932)	(1,920,000,000)	(2,826,000,000)

사채의 상환	0	(28,000,000,000)	(9,300,000,000)

정부보조금의 상환	(7,000,000)	0	0

임대보증금의 감소	0	0	(128,750,000)

리스부채의 지급	(2,339,978,475)	(3,667,277,216)	(3,212,851,517)

자기주식의 취득으로 인한 현금의 유출	(3,998,986,230)	0	0

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분의 변동으로 인한 지급	0	0	(458,728,800)

배당금지급	(6,133,455,652)	(4,016,793,564)	(6,009,418,872)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)	(5,636,131,695)	1,836,990,675	19,349,508,824

기초현금및현금성자산	69,517,663,153	64,533,305,908	45,710,107,695

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	1,454,517,325	3,147,366,570	(526,310,611)

기말현금및현금성자산	65,336,048,783	69,517,663,153	64,533,305,908