메타케어 분기보고서 (2021.09)
5. 위험관리 및 파생거래

1. 시장위험과 위험관리당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험 및 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 당사의 정책에 따라 재무팀 및 영업지원팀에 의해 이루어지고 있으며, 회사 모든 부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 가. 시장위험(1) 외환위험

당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화 등과 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재, 다른 모든 변수가 일정하고 통화가 외화에 대해 10% 증가를 가정할 경우, 당 회계기간에 대한 법인세비용차감전순이익은 주로 외화로 표시된 자산 및 부채의 외화환산 손익의 결과로 인한 변동 은 없습니다(전기 : (-)154백만원).

보고기간 종료일 현재 금융상품의 주요 통화별 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산

USD	-	-

매출채권

USD	-	-

계	-	-

단기차입금

USD	-	1,537,670

계	-	1,537,670

나. 이자율 위험

이자율위험은 시장금리변동으로 인한 재무상태표항목의 가치변동(공정가치)위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익(비용)의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 위험회피활동은 이자율현황과 위험성향을 적절히 조정하면서 정기적으로 평가되며 재무상태표항목의 포지션을 변경하거나 다른 이자율 주기를 통하여 이자비용의 변동을 막음으로써 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다.

다. 신용위험

신용위험은 회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권, 현금및현금성자산 및 은행 및 금융기관 예치금 등으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 우수한 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 일반거래처의 경우 독립적으로 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.

라. 유동성 위험

현금흐름의 예측은 당사 내의 자금팀에서 수행합니다. 당사 내의 자금팀은 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수,회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.당사의 자금팀은 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 회사는 유동성위험을 관리할 수 있도록 즉시 출금이 가능한 예금에 27,878백만원 ( 전기: 14,705 백만원 )을 투자하고 있습니다.

(가). 보고기간 종료일 현재 회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

(1) 당분기말(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	3개월 미만	3개월에서 1년 이하	1년에서 2년 이하	2년에서 5년 이하	5년 초과

유동부채

매입채무	2,139,388	2,139,388	2,139,388	-	-	-	-

기타유동금융부채	365,200	365,200	365,200	-	-	-	-

유동성전환사채	27,686,837	48,168,654	111,154	352,500	470,000	47,235,000	-

유동리스부채	83,675	99,421	15,107	84,314	-	-	-

파생금융부채	24,777,246	24,777,246	24,777,246	-	-	-	-

소 계	55,052,346	75,549,909	27,408,095	436,814	470,000	47,235,000	-

비유동부채

비유동리스부채	183,634	167,418	-	-	84,942	82,476	-

기타비유동금융부채	3,541,756	3,541,756	3,498,595	-	-	-	43,162

소 계	3,725,390	3,709,174	3,498,595	-	84,942	82,476	43,162

합 계	58,777,736	79,259,083	30,906,690	436,814	554,942	47,317,476	43,162

(2) 전기말(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	3개월 미만	3개월에서 1년 이하	1년에서 2년 이하	2년에서 5년 이하	5년 초과

유동부채

매입채무	4,312,232	4,312,232	4,001,293	232,909	78,030	-	-

기타유동금융부채	823,395	823,395	591,757	92,000	139,638	-	-

단기차입금	1,887,670	1,887,670	788,790	1,098,880	-	-	-

유동성전환사채	23,249,625	49,310,833	110,833	360,000	480,000	48,360,000	-

유동리스부채	127,703	146,135	28,879	117,256	-	-	-

파생금융부채	26,469,458	26,469,458	26,469,458	-	-	-	-

소 계	56,870,083	82,949,723	31,991,010	1,901,045	697,668	48,360,000	-

비유동부채

비유동리스부채	430,239	454,967	-	-	175,718	279,249	-

기타비유동금융부채	1,851,278	1,851,278	-	-	-	1,851,278	-

소 계	2,281,517	2,306,245	-	-	175,718	2,130,527	-

합 계	59,151,600	85,255,968	31,991,010	1,901,045	873,386	50,490,527	-

마. 자본위험관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

산업 내의 타사와 마찬가지로 회사는 조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간 종료일 현재 회사의 자본조달비율은 다음과 같습니다 (단위: 천원).

구 분	당분기말	전기말

총차입금(A)	52,731,391	52,164,695

현금및현금성자산(B)	(27,878,137)	14,705,435

순부채(C=A-B)	24,853,254	37,459,260

자본총계(D)	117,179,407	76,126,123

총자본(E=C+D)	142,032,661	113,585,383

자본조달비율(F=C/E)	17%	32.98%