메타케어 분기보고서 (2022.03)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리 당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험 및 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 당사의 정책에 따라 재무팀 및 영업지원팀에 의해 이루어지고 있으며, 회사 모든 부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. (1) 시장위험(가) 외환위험

당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화 등과 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재, 다른 모든 변수가 일정하고 통화가 외화에 대해 10% 증가를 가정할 경우, 당 회계기간에 대한 법인세비용차감전순이익은 주로 외화로 표시된 자산 및 부채의 외화환산 손익의 결과로 인한 변동 은 없습니다.

(2) 이자율 위험

이자율위험은 시장금리변동으로 인한 재무상태표항목의 가치변동(공정가치)위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익(비용)의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 위험회피활동은 이자율현황과 위험성향을 적절히 조정하면서 정기적으로 평가되며 재무상태표항목의 포지션을 변경하거나 다른 이자율 주기를 통하여 이자비용의 변동을 막음으로써 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다.

(3) 신용위험

신용위험은 회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권, 현금및현금성자산 및 은행 및 금융기관 예치금 등으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 우수한 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 일반거래처의 경우 독립적으로 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.

(4) 유동성 위험

현금흐름의 예측은 당사 내의 경영관리본부에서 수행합니다. 당사 내의 경영관리본부는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수,회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.당사의 경영관리본부는 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.

(가) 당분기말 현재 회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

>(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	3개월 미만	3개월에서 1년 이하	1년에서 2년 이하	2년에서 5년 이하

유동부채

매입채무	2,353,949	2,353,949	2,353,949	-	-	-

기타유동금융부채	526,744	526,744	526,744	-	-	-

유동리스부채	80,247	92,806	30,572	62,235	-	-

유동성전환사채	30,283,574	45,667,663	105,163	450,000	45,112,500	-

소계	33,244,514	48,641,162	3,016,428	512,235	45,112,500	-

비유동부채

비유동리스부채	148,817	127,027	-	-	81,207	45,820

기타비유동금융부채	3,446,072	43,162	-	-	-	3,446,072

소계	3,594,889	170,189	-	-	81,207	3,491,892

합계	36,839,403	48,811,351	3,016,428	512,235	45,193,707	3,491,892

전기말 >(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	3개월 미만	3개월에서 1년 이하	1년에서 2년 이하	2년에서 5년 이하

유동부채

매입채무	2,342,501	2,342,501	2,342,501	-	-	-

기타유동금융부채	483,461	483,461	483,461	-	-	-

유동리스부채	81,430	95,782	31,899	63,883	-	-

유동성전환사채	29,596,598	47,813,889	108,889	352,500	47,352,500	-

소계	32,503,990	50,735,633	2,966,750	416,383	47,352,500	-

비유동부채

비유동리스부채	175,079	155,950	-	-	82,638	73,312

기타비유동금융부채	43,162	43,162	-	-	-	43,162

소계	218,241	199,112	-	-	82,638	116,474

합계	32,722,231	50,934,745	2,966,750	416,383	47,435,138	116,474

(5) 자본위험관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

산업 내의 타사와 마찬가지로 회사는 조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

당분기말 현재 회사의 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

총차입금(A)	50,180,067	50,248,389

현금및현금성자산(B)	41,626,627	(59,236,307)

순부채(C=A-B)	8,553,440	(8,987,918)

자본총계(D)	118,402,838	119,400,405

총자본(E=C+D)	126,956,279	110,412,487

자본조달비율(F=C/E)	6.74%	(8.14)%

나 . 파생 거래 (1) 당분기말 현재 당사의 파생상품부채의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

전환사채 풋옵션	7,714,745	-	8,060,527	-

전환사채 콜옵션	2,270,653	-	2,270,653	-

합 계	9,985,398	-	10,331,180	-

(주1) 재무상태표 상의 파생상품부채 금액에는 전환권대가가 포함되어 있습니다. (2) 당분기말 현재 당사의 파생상품부채의 상세내역은 다음과 같습니다.(가) 구분 내용 거래상대방 셀바이오1호조합 마크-헬스케어1호조합(주1) 라트투자조합(주2) 진앤파트너스(주) 김후성 계약의 명칭 제14회 무보증 사모 전환사채 제15회 무보증 사모 전환사채 제16회 무보증 사모 전환사채 제16회 무보증 사모 전환사채 제16회 무보증 사모 전환사채 계약일 2020-09-25 2020-09-25 2020-09-25 2020-09-25 2020-09-25 만기일 2023-09-25 2023-09-25 2023-09-25 2023-09-25 2023-09-25 행사시기 발행일로부터 1년이 되는 날 및 그 이후 매 3개월이 되는 날 발행일로부터 1년이 되는 날 및 그 이후 매 3개월이 되는 날 발행일로부터 1년이 되는 날 및 그 이후 매 3개월이 되는 날 발행일로부터 1년이 되는 날 및 그 이후 매 3개월이 되는 날 발행일로부터 1년이 되는 날 및 그 이후 매 3개월이 되는 날 계약내용(조건) 세부사항은 2020년 09월 25일공시사항 참고 계약금액 15,000,000,000원 15,000,000,000원 12,500,000,000원 500,000,000원 2,000,000,000원 (주1) 2022년 04월 05일 25억 전환청구되어 전환가액 1,337원에 1,869,857주 자본금으로 전환되었으며, 04월 20일 100억 조기상환 되었습니다.(주2) 2022년 04월 20일 120억 조기상환 되었습니다. (나) 구분 내용 거래상대방 (주)에이프로젠MED(주1) (주)초록뱀컴퍼니 계약의 명칭 제23회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 제16회 무기명식 무보증 국내사모 전환사채 계약일 2020-10-13 2021-11-16 만기일 2023-10-13 2024-11-16 행사시기 발행일로부터 1년 6개월이 되는 날까지 발행일로부터 1년이 경과하는 날부터 1년 6개월이 되는 날까지 계약내용(조건) 사채원금의 최대 50% 사채원금의 최대 35% 계약금액 30,000,000,000원 900,000,000원 (주1) 2022년 04월 12일 콜옵션이 행사되어 현재 잔액은 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 (단위 : 천원) 계약상대방 계약의 목적 및 내용 계약체결시기 계약금액 다미팜(주) 타법인 주식 취득 2017.04.06 2,000,000 (주)그린벨시스템즈 타법인 주식 취득 2017.05.31 4,851,215 (주)그린벨시스템즈 타법인 주식 취득 2017.06.29 9,561 (주)비비비 타법인 주식 취득 2019.05.17 7,500,026 (주)비비비 타법인 주식 취득 2021.02.16 3,099,530 제이앤에스팜(주) 타법인 주식 취득 2021.03.11 8,000,000 (주)에이치바이오앤컴퍼니 타법인 주식 취득 2021.03.11 15,500,000 (주)그린벨시스템즈 타법인 주식 처분 2021.03.30 4,044,821 (주)인포마크 타법인 주식 취득 2021.09.29 17,646,499 (주)초록뱀컴퍼니 타법인 주식 취득 2022.01.20 19,500,001 나. 연구개발비용 (단위 : 천원) 과목 제14기 1분기 제13기 제12기 비고 연구개발비용 계 - - - - (정부보조금) - - - - 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용 계÷당기매출액×100] 0.0% 0.0% 0.0% - 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권관련 종류 취득일 제목 및 내용 존속기간 만료일 상용화 여부/매출기여도 향후 기대효과 특허권 2013.09.30 줄기세포의 골분화 유도용 조성물 및 이를 이용한 골분화 증가방법 2031.05.19 - - 특허권 2014.01.21 줄기세포의 골분화 유도용 조성물 및 이를 이용한 골분화 증가방법 2032.03.13 - - 특허권 2014.01.20 피부재생용 펩타이드, 이를 포함하는 화장품 조성물 및 이를 이용한 피부재생 방법 2033.09.10 - - 특허권 2015.11.12 알루미늄 이온과 바이러스 벡터의 복합체 조성물 및 이를 이용한 세포 내 바이러스 벡터의 전달방법 2033.01.17 - - 특허권 2017.07.11 식물 추출물을 포함하는 탈모 방지 및 발모 개선용 조성물 2035.11.12 - - 특허권 2017.10.31 식물추출물을 포함하는 염증 개선용 조성물 2035.11.12 - -