티로보틱스 반기보고서 (2018.06)
II. 사업의 내용

가. 회사의 현황 (1) 사업개요

당사는 디스플레이 패널 생산업체 및 1차 장비업체를 대상으로 디스플레이 생산공정에 사용되는 진공로봇 장비와 생산공정이 수행되는 진공시스템(챔버) 장비를 개발 및 공급하는 사업을 영위하고 있습니다

당사에서 공급하는 모든 제품은 기계구조 설계 및 전기/제어 소프트웨어 설계가 필요하며, 이는 자체 보유한 개발부서를 통해 100% 내부 개발 진행하여 각 고객사별 요구사양에 대응하고 있습니다.

패널의 생산은 디스플레이 생산공정의 특성상 진공환경에서 모든 공정이 이루어지므로, 대상물인 글래스를 이송해주는 진공로봇 장비와 각 공정이 이루어지는 진공시스템 장비가 반드시 필요합니다. (2) 제품의 현황 ① 진공로봇 장비

진공로봇 장비는 디스플레이 생산장비의 중앙에 위치하는 Transfer Chamber(TM : Transfer Module)에 설치되어 모든 글래스 이송을 담당하는 장비입니다. 해당제품의 경우, 정확한 위치에 글래스를 이송해주기 위한 높은 1) [위치정밀도] 및 재연성 확보를 위한 2) [반복정밀도], 글래스 자체의 무게로 인한 3) [처짐(Droop) 및 좌우떨림(Wobble) 보상제어], 그리고 고객사의 글래스 생산시간 준수를 위한 4) [높은 반송동작 속도] 등이 주요한 성능평가 사항입니다.

진공로봇은 크게 회전운동(T축)과 상하운동(Z축)의 역할과 각종 연결단자가 포함된 Body 유닛과 전후운동(R축)을 담당하는 Arm 유닛으로 구성되어 있으며, 고객사의 요구사항에 따라 Single Arm / Dual Arm의 제품으로 구분하여 공급하고 있습니다.

2017년부터는 당사의 주요 고객사인 1차 장비업체와 공동 연구/개발한 11세대급 진공로봇 장비를 전세계 최초로 중국 패널공급업체 BOE의 B9라인에 납품을 개시하여 당사의 기술력을 입증해 보였습니다.

② 진공시스템 장비

진공시스템 장비의 경우, 크게 글래스를 메인 공정 장비에 투입하여 주는 1) [LoadLock 시스템], 디스플레이 생산공정에 사용되는 Fine Metal Mask를 보관하는 2) [Mask Chamber 시스템], 그리고 글래스에 대한 회전 및 반전 동작을 담당하는 3) [Turn-Flip 시스템]으로 구분할 수 있습니다.

진공시스템 장비도 진공로봇 장비와 마찬가지로 반복정밀도(Repeatability)와 동작 속도가 중요한 평가지표이며, 이에 추가로 진공환경을 유지하는 기밀성 또한 고려대상입니다.

설계 변동이 크지 않은 로봇 장비와는 달리, 시스템 장비의 경우 각 고객사별로 생산시설 상황에 따른 수많은 설계 변경이 필요하며, 이는 영업부서와 설계부서가 고객사와의 설계사양협의 과정을 거쳐 고객의 요구사항을 반영 후, 공급하고 있습니다.

또한, 상기된 장비들에 대한 단순 공급만이 아닌 자체 보유 서비스팀 인원을 활용한 Set-up 서비스도 병행하여 당사 제품이 성공적으로 설치될 수 있도록 당사의 고객사를 지원하고 있으며, 각 고객사의 인원들에 대한 당사 장비교육도 본사에서 진행되고 있습니다.

당사는 일본 경쟁사들이 독점하고 있던 디스플레이 진공로봇 시장에 진출하여, 최대 글로벌 장비사를 포함한 국내외 다양한 고객사에 제품을 공급함으로써, 중소기업임에도 그 기술력을 인정받았습니다. 자체 모든 기계구조 설계 및 전장/제어 개발을 내재화하고 이를 통해 축적된 Know-How를 기반으로 현재 기존의 다양한 CVD 및 에칭공정용 장비를 포함하여 향후 PVD를 포함한 다양한 타 공정 장비에 대한 적용을 위해 지속적인 개발을 진행하고 있습니다.

나. 시장의 현황 (1) 시장의 특성

디스플레이산업은 디스플레이 패널업체를 중심으로 전방의 완제품 세트업체와 후방의 장비 및 부품업체로 가치사슬이 형성되어 있습니다. 기술 및 자본 집약적인 특성과 규모의 경제를 통한 대량 생산을 필요로 하고, 생산경험을 바탕으로 한 기술 경쟁력과 요구되는 고사양의 정밀도를 충족하기 위한 지속적인 연구개발과 자금력, 업체간의 유기적인 관계 등으로 진입장벽이 높은 산업이라고 할 수 있습니다.

디스플레이는 시장은 전후방 산업과 연관성이 매우 큽니다. 전방시장의 수요 및 경기변동에 민감하게 움직이는 특성이 있으며, 이에 따른 디스플레이 패널업체의 설비투자 및 가동률이 결정되고 관련 장비 및 부품산업에 직접적인 영향을 미칩니다. TV, PC 등 전통적인 IT 기기용 디스플레이는 저 성장세를 보이고 있으나, 스마트폰, 신규 IT 기기용 디스플레이 시장은 지속적인 성장세를 유지하고 있습니다. 특히, 현재 시장의 주류인 LCD는 기술진화가 정체되고, 공급과잉 문제 등으로 시장규모는 줄어들고 있는 반면, 2015년 이후 스마트폰 제조업체를 중심으로 OLED 채택이 증가하면서 시장 성장의 중심으로 자리잡고 있습니다.

디스플레이는 고화소 욕구, 제품 디자인 변화의 핵심요소로 지속적인 기술개발을 통해 발전해왔고, 당사가 속한 디스플레이 장비의 로봇도 진화를 거듭하고 있으며, OLED 시장에서 입지를 굳히고자 합니다. 당사의 주요타겟 목표시장은 현재 급부상 중인 OLED 시장과 디스플레이 시장의 주류인 LCD입니다. (2) 시장의 규모 및 전망

OLED는 LCD 대비 우수한 품질 구현, 생산 수율 개선 등으로 전방시장 채택이 증가하고 있으며 최근 Flexible OLED가 상용화됨에 따라 스마트폰, TV, PC 등의 완제품에 Foam Factor 차별화가 진행되고 있고, 신규로 자동차, 웨어러블 기기, 상업용 디스플레이로 확대되는 등 OLED 시장규모는 폭발적으로 성장할 것으로 전망되고, 2020년 시장규모는 332억달러로 2014년부터 연평균 24.30% 성장할 것으로 전망됩니다.

OLED 시장을 주도하는 삼성디스플레이와 LG디스플레이는 주도권을 유지하기 위해 OLED 투자를 지속하고 있으며 중국, 일본 업체들은 OLED 시장 진출을 위해 라인 증설을 진행하고 있습니다. 삼성디스플레이를 제외하고는 상업적으로 양산 Capa를 확보한 업체가 없어 후발 업체들의 설비투자 계획이 활발합니다. 하지만, 2010년대 초부터 양산을 시작한 삼성디스플레이와 경쟁업체간 기술격차는 큰 편입니다. 기술적으로 삼성디스플레이를 제외한 후발업체들은 양산 경험이 없어 기술격차를 줄이는데 어려움이 있으며, 중국업체의 경우 유리기판의 OLED 패널 생산경험도 없고, 기술표준이 없는 상황이기 때문에 삼성디스플레이를 중심으로 한 국내 업체의 시장 지배력은 지속될 것으로 보입니다.

다. 경쟁 현황(1) 경쟁 상황

전세계 디스플레이 시장에서 진공이송로봇의 메이커사는 한정되어 있습니다, 실제로 국내의 패널업체인 삼성디스플레이와 엘지디스플레이에 납품하는 메이커사는 당사와 일본의 2개사가 있으며 그외 업체는 경쟁력을 상실하였거나 기술력이 부족하여 현재는 3사가 경쟁하고 있습니다.

(2) 비교우위 사항

① 국내유일의 진공이송로봇 제조사로서의 일본 로봇제조사와의 기술경쟁력

당사는 2004년 진공 WTR(Wafer Transfer Robot)을 시작으로 2007년 7세대급 진공이송로봇(Display)을 개발에 성공한 후 국내 엘지디스플레이, 삼성디스플레이와 해외 장비사에 각각 진공로봇 공급을 통해 장비 및 기술 경쟁력을 검증 받았으며 축적된 노하우를 기반으로 지속적인 장비 개선 및 개발을 실시하고 있습니다.

2012년 글로벌 장비기업사의 협력사가 되면서 성장을 하였고 제품을 공급하며 기술력을 인정받았습니다.

특히 2016년에는 일본 패널회사에 10G LCD용 진공이송로봇을 공급하였으며 2017년에는 중국의 패널회사에 10.5G LCD용 제품을 공급해 초대형 기판시장에 입지를 굳혔습니다.

현재는 시장상황에 맞춰 신규로봇 개발에 힘을 기울이며 새로운 제품을 개발하는 것과 동시에 현재 양산중인 로봇의 안정성을 더욱더 높이기위한 노력을 함께 하고 있습니다.

②다변화된 고객 확보

당사는 경쟁사 대비 기술적 비교우위와 양산라인에 장비를 공급한 경험을 바탕으로 고객사를 빠르게 확대하였습니다. 특히, 일반적으로 반도체나 디스플레이 장비업체들이 특정 고객사에 국한되어 장비를 공급함에 따라 안정적인 매출처 확보로 공급 초기에는 높은 성장세를 시현하나 이후 지속적인 단가 인하, 고객 확대 제한 등으로 성장성이나 수익성이 정체되는 경우가 다수입니다.

반면, 당사는 특정 고객사에 종속되지 않고 국내 뿐만 아니라 일본 대만 중국의 패널제조사로 매출처를 확대해 왔습니다.

다변화된 매출처는 수주시 상대적으로 당사의 단가 교섭력에 긍정적인 요인으로 작용하여 당사는 경쟁사 대비 우수한 수익성 지표를 확보하고 있습니다. 절대 규모측면에서는 규모가 다소 작은편이나 수익성 지표는 경쟁사를 상회하는 우수한 수준이며 향후 신형 장비 및 수직형 장비 등 신개념 장비의 매출이 가시화 되면 수익성 지표는 더욱 개선될 수 있을 것으로 예상됩니다. 라. 주요 제품(1) 주요 제품 등의 매출 현황 (기 준일 : 2018년 06월 30일) (단위 : 천원,%)

제품명	2018년(제15기 2분기)	2017년(제14기 연간)	2016년(제13기 연간)

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

소형로봇	1,826,502	5.41%	4,645,892	6.60%	1,538,588	3.13%

중대형로봇	22,643,270	67.05%	29,834,122	42.39%	18,041,457	36.71%

중대형시스템	7,645,575	22.64%	30,857,120	43.85%	26,077,985	53.07%

기타	1,657,673	4.90%	5,040,419	7.16%	3,482,823	7.09%

매출액 합계	33,773,020	100.00%	70,377,554	100.00%	49,140,853	100.00%

(2) 주요 제품 등의 가격변동 추이

당사 주요 제품인 디스플레이 등 OLED 장비의 가격은 주문자 생산방식의 특성 때문에 동일 품목이라 하더라도 사양에 따라 단가가 상이하여 정해진 가격으로 판매되지 않습니다