알파칩스 사업보고서 (2015.12)
5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요 :1.1 일반사항

주식회사 알파칩스(이하 '회사')는 2002년 11월 22일에 반도체 설계 및 개발 등을 목적으로 설립되었으며, 주문형반도체(ASIC) 설계 및 개발을 주요 영업으로 하고 있습니다. 또한 2003년 12월에 벤처기업육성에 관한 특별조치법 제25조의 규정에 의한 벤처기업 등록을 하고, 2010년 9월 17일에 한국거래소가 개설한 코스닥시장에 상장하였습니다. 당기말 현재 자본금은 4,016백만원이며,회사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명	소유주식수(주)	지분율(%)

(유)알파크래프트 투자목적회사	1,357,026	16.89

김기환	1,120,000	13.94

기타	5,480,441	68.23

자기주식	75,429	0.94

합 계	8,032,896	100.00

1.2 종속기업 현황 및 연결대상범위의 변동당기말과 전기말 현재 회사의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

구 분	소재국가	소유지분율(%)	결산월

2015.12.31	2014.12.31

스마트파이㈜(*)	대한민국	-	100.00	12월

플러스올스타공모주사모증권투자신탁2호(*)	대한민국	-	100.00	12월

(*) 당기 중 회사의 스마트파이㈜와의 합병, 플러스올스타공모주사모증권투자신탁2호의 수익증권 매각으로 당기말 현재 연결대상 종속기업은 없습니다.

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경 (1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사는 2015년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정

기업회계기준서 제1019호 '종업원급여'의 개정에 따라 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하는 회사가 종업원 또는 제3자로부터 기여금을 납입받는 경우에 실무적 간편법에 따른 회계처리가 허용됩니다. 상기의 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 한국채택국제회계기준 2010-2012 연차개선 ㆍ기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정: '가득조건', '성과조건', '용역조건'의 정의를 명확히 함. ㆍ기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정: 조건부대가의 분류 및 측정을 명확히 함. ㆍ기업회계기준서 제1108호 '영업부문' 개정: 영업부문 통합 시 경영진이 내린 판단을 공시하고 보고부문들의 자산에서 기업전체 자산으로의 조정 내역을 공시하도록 함. ㆍ기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 및 제1038호 '무형자산' 개정: 재평가모형을 적용하는 경우 총장부금액과 감가상각누계액의 표시방법을 명확히 함. ㆍ기업회계기준서 제1024호 '특수관계자 공시' 개정: 보고기업 또는 보고기업의 지배기업에 주요 경영서비스를 제공하는 기업을 특수관계자에 포함하도록 함.

- 한국채택국제회계기준 2011-2013 연차개선 ㆍ기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정: 공동약정의 구성에 대한 회계처리는 기준서 제1103호가 적용되지 않음을 명확히 함. ㆍ기업회계기준서 제1113호 '공정가치측정' 개정: 금융상품 집합의 공정가치를 순포지션에 근거하여 측정하는 것을 허용하는 포트폴리오 예외조항이 비금융계약을 포함하여, 기업회계기준서 제1039호의 적용범위에 해당하는 모든 계약에 적용된다는 것을 명확히 함. ㆍ기업회계기준서 제1040호 '투자부동산' 개정: 기업회계기준서 제1040호와 제1103호가 상호배타적이지 않음을 명확히 함.(2) 회사가 적용하지 않은 제·개정 기준서

회사는 개정 또는 공표됐으나 2015년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 개정 기준서는 다음과 같습니다. 회사는 해당 기준의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 유의적이지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정

- 기준서 제1016호 '유형자산' 및 기준서 제1041호 '농림어업': 생산용식물

- 기준서 제1016호 '유형자산' 및 기준서 제1038호 '무형자산': 수익에 기초한 감가상각방법

- 기준서 제1110호 '연결재무제표', 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 및 기준서 제1112호 '타기업에 대한 지분의 공시': 투자기업의 연결 면제

- 기준서 제1111호 '공동약정'

- 한국채택국제회계기준 2012-2014 연차개선

또한, 제정 또는 공표됐으나 2015년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제정 기준서는 다음과 같습니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품'

2015년 12월 공표된 금융상품에 대한 새로운 기준은 금융상품의 인식과 측정을 규정한 기준서 제1039호를 대체합니다. 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 금융상품의 분류와 측정을 사업모형과 상품의 현금흐름 특성에 근거하여 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류할 것을 규정하고 해당 분류에 따른 손익인식 방법을 규정하고 있습니다. 또한 손상모형은 기대신용손실과 그 변동을 인식하도록 변경되었습니다. 한편 위험회피회계에 대해서는 기업들의 위험관리와 일관되도록 부분적인 개정이 반영되었습니다. 새로운 기준서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되고 조기 적용이 허용되며 당기손익-공정가치로 지정한 금융부채의 손익에 대한 요구사항에 대한 부분적 조기적용도 허용됩니다. 회사는 개정 기준서 적용에 따른 영향을 파악하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익

2015년 12월 공표한 수익인식에 대한 새로운 기준은 재화와 용역에 대한 수익인식 기준인 기준서 제1018호와 건설계약 수익인식 기준인 제1011호 및 관련 해석서를 대체합니다. 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 현행 수익인식 기준의위험과 보상 이전 모형을 대체하여 고객에게 재화나 용역에 대한 통제가 이전될때 수익을 인식한다는 원칙에 기초하여 5단계의 과정을 적용하여 수익을 인식하도록요구합니다. 현행 수익인식과 주요한 차이로 재화나 용역이 묶음으로 제공될 때 구분되는수행의무 별로 수익인식기준을 적용하도록 하고 변동대가 인식에 대한 제약을 규정하고 있으며, 수익을 일정 기간에 걸쳐 인식하기 위한 조건과 증가된 공시사항 등이 포함되었습니다. 새로운 기준서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되고 조기 적용이 허용됩니다. 회사는 개정 기준서 적용에 따른 영향을 파악하고 있습니다.

2.3 종속기업에 대한 연결

회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 회사가 지배하고 있는 모든종속기업에 대하여 연결재무제표를 작성하였으나, 당기말 현재 종속기업이 존재하지아니하므로 연결재무제표는 재무제표와 동일합니다(주석 1 참조).2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화 회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되고, 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.5 금융자산

(1) 분류 및 측정 회사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의 범주로 구분하고 있으며 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다. 회사는 복합상품에 대하여 주계약으로부터 내재파생상품을 분리하여 측정할 수 없어복합계약 전체를 당기손익인식항목으로 지정하여 분류하고 있으며, 회사가 당기손익인식금융자산으로 지정한 금융자산은 전환사채와 상장주식입니다.금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다. 금융자산은 최초 인식시점에공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다.당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때자본에서 당기손익으로 재분류됩니다.

(2) 손상

회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다. 대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은장부금액에서 직접 차감됩니다. 회사는 금융자산을 더 이상 회수 하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다. 회사가 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움, 이자지급이나 원금상환이 3개월 이상 연체, 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸 등이 포함됩니다. 또한, 매도가능지분상품의 공정가치가 원가 이하로 유의적 또는 지속적으로 하락하는 경우는 손상이 발생하였다는 객관적인 증거가 됩니다.

(3) 제거회사는 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식하고 있습니다.

(4) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 파생상품

파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식되며 후속적으로 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 '금융수익(원가)'으로 손익계산서에 인식됩니다.2.7 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는선입선출법에 따라 결정됩니다.

2.8 유형자산

유형자산은 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시하며, 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다. 토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구 분	추정 내용연수

건 물	40

기 계 장 치	4

시 설 장 치	5

차량운반구	5

비 품	5

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리 됩니다.

2.9 차입원가

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.10 무형자산

무형자산의 정의를 충족하는 특허권, 소프트웨어, 상표권, 개발비와 기타의무형자산은 사용이 가능한 시점부터 추정내용연수(5년) 동안 정액법에 따라 상각하고 있습니다. 다만, 회원권과 영업권은 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 비한정인 것으로 평가하여 상각하고 있지 아니합니다.

2.11 비금융자산의 손상

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.12 금융부채

(1) 분류 및 측정 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채와 위험회피회계의 대상이 아닌 파생상품이나 내재파생상품을 포함한 금융상품으로부터 분리된 파생상품도 당기손익인식금융부채로 분류됩니다. 회사는 발행한 복합금융상품(전환사채)으로부터 분리한 내재파생상품(전환권 등)을 당기손익인식금융부채로 분류하고 있으며, 재무상태표 상 '파생금융부채'로 표시됩니다.

당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채를 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '매입채무및기타채무', '전환사채' 및'기타금융부채' 등으로 표시됩니다.

(2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.

2.13 충당부채

충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.2.14 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 회사가 보유하고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.15 종업원급여

회사의 퇴직연금제도는 확정급여제도입니다. 확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다. 제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

2.16 수익인식

수익은 회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성되어 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하고 있습니다. 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다.

(1) 재화의 판매재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되어 재화의 위험과 보상이 구매자에게 이점되는 시점에서 인식하고 있습니다. (2) 용역의 제공 회사는 반도체제조업자 등에게 시스템반도체 디자인 용역 및 개발과제 참여 용역을 제공하고 있습니다. 동 용역은 정액계약에 의하여 제공되며, 계약기간은 일반적으로 1년 미만에서 3년까지입니다. 용역의 제공에 따른 수익은 거래와 관련된 경제적효익의 유입가능성이 높을 때 인식하고 있습니다.

2.17 리스

리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하고 리스이용자는 그 대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 회사에게 이전되지 않은 리스는 운용리스로 분류되고, 리스지급액은 리스기간 동안 정액기준으로 비용인식됩니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 회사에게 이전되는 리스는 금융리스로 분류되고 리스자산의 공정가치와 최소리스료의 현재가치 중 작은 금액이 리스기간개시일에 각각 리스자산과 리스부채로 계상됩니다. 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류되고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류됩니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식되고, 운용리스의협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후리스료수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식됩니다.

2.18 재무제표 승인회사의 재무제표는 2016년 3월 2일자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정 승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액에 조정을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

(1) 영업권의 손상차손 영업권의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능금액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다(주석 16 참조). (2) 법인세

회사의 과세소득에 대한 법인세는 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석 21 참조).회사는 '기업소득 환류세제'에 따라 2015년부터 3년간 당기 과세소득의 일정 금액을투자, 임금증가, 배당 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 동 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 환류세제에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 회사가 3년간 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가, 배당 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.

(3) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5 참조).

(4) 순확정급여부채순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 20 참조).

4. 재무위험관리 :

4.1 재무위험관리요소

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 재무성과에 잠재적으로불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 회사의 자금부서에 의해 이루어지고 있으며, 회사의 자금부서는 회사의 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생상품과 비파생상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 유의적인 위험관리 방안을 승인합니다.

(1) 시장위험

가. 외환위험 회사는 외화기준 매출 및 매입활동 인하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

회사의 경영진은 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 자금부서와 협의하여 미래예상거래 및 인식된 자산과 부채로 인해 발생하는 외환위험을 관리하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	2015.12.31	2014.12.31

자 산	부 채	자 산	부 채

USD	9,662,920	779,837	5,493,204	2,298,322

당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 USD에 대한 기능통화의 환율 10% 변동 시 환율변동이 세후손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	2015.12.31	2014.12.31

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	692,880	(692,880)	249,201	(249,201)

상기 민감도 분석은 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. 환율의 미래변화는 판매가격과 매출이익율의 변화에 영향을 줄 수 있습니다.

나. 이자율 위험이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생합니다. 당기말과 전기말 현재 회사에 유의적인 영향을 미칠 것으로 예상되는 변동금리부 예금이나 차입금은 없습니다.

(2) 가격위험

회사는 재무상태표상 당기손익인식금융자산 또는 매도가능금융자산으로 분류되는 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 회사가 보유 중인 상장주식은 한국거래소에서 거래되고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 회사가 보유한 상장주식 가격의 상승 또는 하락이 회사의 세후이익과 자본에 미치는 영향은 아래와 같습니다(단위:천원).

주 가	세후이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

2015.12.31	2014.12.31	2015.12.31	2014.12.31

10% 상승 시	27,321	44,893	339,820	44,893

10% 하락 시	(27,321)	(44,893)	(339,820)	(44,893)

(3) 신용위험

신용위험은 회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	2015.12.31	2014.12.31

현금및현금성자산(*)	20,222,777	7,811,902

매출채권및기타채권	8,577,552	8,262,917

당기손익인식금융자산	4,255,335	7,597,809

매도가능금융자산	5,507,716	6,412

유동기타금융자산	131,666	12,266,075

비유동매출채권및기타채권	417,317	1,004,582

비유동기타금융자산	2,509,819	2,614,341

대출약정계약	-	1,200,000

이행보증계약	69,600	1,104,600

(*) 현금및현금성자산 중 현금시재액을 제외한 금액입니다.

(4) 유동성위험회사의 자금부서는 영업 및 재무자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 모니터링하여 차입금 등 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

자금부서는 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 회사는 유동성위험을 관리할 수 있도록 현금및현금성자산과 단기금융상품을 보유하고 있습니다.

구 분	2015.12.31	2014.12.31

현금및현금성자산	20,223,385	8,990,487

단기금융상품	-	12,000,000

합 계	20,223,385	20,990,487

회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다(단위:천원).

- 2015.12.31

구 분	1년 미만	1년에서 2년 이하	2년에서 5년 이하	5년 초과

매입채무및기타채무	8,708,388	-	-	-

전환사채	17,000,000	-	-	-

기타금융부채	1,247,181	235,486	-	-

합 계	26,955,569	235,486	-	-

- 2014.12.31

구 분	1년 미만	1년에서 2년 이하	2년에서 5년 이하	5년 초과

매입채무및기타채무	9,382,628	-	-	-

전환사채	17,000,000	-	-	-

기타금융부채	1,860,129	224,272	-	-

합 계	28,242,757	224,272	-	-

4.2 자본 위험 관리

회사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

자본조달비율 및 부채비율은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	2015.12.31	2014.12.31

총차입금(a)	12,672,510	11,892,804

차감: 현금및현금성자산(b)	20,223,385	8,990,487

순부채(c)=(a)-(b)	(7,550,875)	2,902,317

부채총계(d)	32,962,623	33,943,394

자본총계(e)	33,736,884	32,777,635

총자본(f)=(d)+(e)	66,699,507	66,721,029

자본조달비율(%)((c)/(f))	(-)11.3%	4.3%

부채비율(%)((d)/(e))	97.7%	103.6%

5. 금융상품 공정가치 :

당기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

5.1 금융상품 종류별 공정가치 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	2015.12.31	2014.12.31

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	20,223,385	20,223,385	8,990,487	8,990,487

매출채권및기타채권	8,577,552	8,577,552	8,262,917	8,262,917

당기손익인식금융자산	4,255,335	4,255,335	7,597,809	7,597,809

매도가능금융자산(*)	4,006,395	4,006,395	-	-

유동기타금융자산	131,666	131,666	12,266,075	12,266,075

비유동매출채권및기타채권	417,317	417,317	1,004,582	1,004,582

비유동기타금융자산	2,509,819	2,509,819	2,614,341	2,614,341

합 계	40,121,469	40,121,469	40,736,211	40,736,211

금융부채

매입채무및기타채무	8,708,388	8,708,388	9,382,628	9,382,628

전환사채	12,672,510	12,788,261	11,892,804	11,892,804

파생금융부채	6,113,517	6,113,517	5,986,608	5,986,608

유동기타금융부채	1,247,181	1,247,181	1,860,129	1,860,129

비유동기타금융부채	235,486	235,486	224,272	224,272

합 계	28,977,082	29,092,833	29,346,441	29,346,441

(*) 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 지분상품 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 회사의 매도가능금융자산은 원가로 측정하여 공정가치에서 제외하였습니다.

5.2 원가로 측정되는 금융상품

금융상품 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	2015.12.31	2014.12.31

매도가능금융자산	1,501,321	6,412

합계	1,501,321	6,412

상기 금융상품은 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고, 합리적인 공정가치 추정치의 범위가 유의적이며 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 원가법으로 측정하였습니다.

5.3 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다(단위:천원).수준 1 - 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격.수준 2 - 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함.

수준 3 - 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관 측가능하지 않은 투입변수).- 2015.12.31

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익인식금융자산	3,259,412	995,923	-	4,255,335

매도가능금융자산	4,006,395	-	-	4,006,395

유동파생금융부채	-	6,113,517	-	6,113,517

- 2014.12.31

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익인식금융자산	575,549	7,022,260	-	7,597,809

유동파생금융부채	-	5,986,608	-	5,986,608

회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식하나, 당기와 전기 중 공정가치 서열체계의 수준간 이동은 없습니다.5.4 가치평가기법 및 투입변수

회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치, 공시되는 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를사용하고 있습니다(단위:천원).

구 분	2015.12.31	2014.12.31

공정가치	수준	가치평가기법	수준2 투입변수	수준2 투입변수

당기손익인식금융자산	995,923	2	현재가치기법	전자단기사채 시장이자율	-

파생금융부채	6,113,517	2	이항모형	무위험이자율	무위험이자율

주가변동성	주가변동성

할인율	할인율

6. 범주별 금융상품 :

(1) 금융자산과 금융부채의 범주별 분류내역(단위:천원)

- 2015.12.31

금 융 자 산	대여금및수취채권	당기손익인식금융자산	매도가능금융자산	합 계

현금및현금성자산	20,223,385	-	-	20,223,385

매출채권및기타채권	8,577,552	-	-	8,577,552

당기손익인식금융자산	-	4,255,335	-	4,255,335

매도가능금융자산	-	-	5,507,716	5,507,716

기타유동금융자산	131,666	-	-	131,666

비유동매출채권및기타채권	417,317	-	-	417,317

기타비유동금융자산	2,509,819	-	-	2,509,819

합계	31,859,739	4,255,335	5,507,716	41,622,790

금 융 부 채	상각후원가로 측정하는 금융부채	당기손익인식금융부채	합 계

매입채무 및 기타채무	8,708,388	-	8,708,388

전환사채	12,672,510	-	12,672,510

파생금융부채	-	6,113,517	6,113,517

기타유동금융부채	1,247,181	-	1,247,181

기타비유동금융부채	235,486	-	235,486

합 계	22,863,565	6,113,517	28,977,082

- 2014.12.31

금 융 자 산	대여금 및 수취채권	당기손익인식금융자산	매도가능금융자산	합 계

현금및현금성자산	8,990,487	-	-	8,990,487

매출채권및기타채권	8,262,917	-	-	8,262,917

당기손익인식금융자산	-	7,597,809	-	7,597,809

매도가능금융자산	-	-	6,412	6,412

기타유동금융자산	12,266,075	-	-	12,266,075

비유동매출채권및기타채권	1,004,582	-	-	1,004,582

기타비유동금융자산	2,614,341	-	-	2,614,341

합계	33,138,402	7,597,809	6,412	40,742,623

금 융 부 채	상각후원가로 측정하는 금융부채	당기손익인식금융부채	합 계

매입채무 및 기타채무	9,382,628	-	9,382,628

전환사채	11,892,804	-	11,892,804

파생금융부채	-	5,986,608	5,986,608

기타유동금융부채	1,860,129	-	1,860,129

기타비유동금융부채	224,272	-	224,272

합 계	23,359,833	5,986,608	29,346,441

(2) 금융상품 범주별 손익 구분(단위:천원)

구 분	2015	2014

대여금및수취채권

이자수익	568,961	583,488

외화환산이익	347,946	184,496

외화환산손실	-	(4,874)

외환차익	265,251	185,548

외환차손	(94,198)	(195,062)

대손상각비	(1,872,234)	(29,397)

당기손익인식금융자산

당기손익인식금융자산평가이익	111,121	288,664

당기손익인식금융자산처분이익	735,232	42,812

파생금융부채평가손실	(126,910)	(272,676)

당기손익인식금융자산평가손실	(231,372)	(14,630)

매도가능금융자산

매도가능금융자산처분손실	(2,385)	-

매도가능증권평가손실(기타포괄손익)	(511,777)	-

상각후원가로 측정하는 금융부채

이자비용	(1,399,658)	(1,121,314)

외화환산이익	-	2,749

외화환산손실	(15,413)	(12,044)

외환차익	9,031	53,111

외환차손	(160,425)	(161,182)

7. 현금및현금성자산 :(1) 현금및현금성자산의 내역(단위:천원)

구 분	2015.12.31	2014.12.31

보유현금	608	1,178,585

보통예금 등 예치금	20,222,777	7,811,902

합 계	20,223,385	8,990,487

8. 매출채권및기타채권 : (1) 매출채권및기타채권의 내역(단위:천원)

구 분	2015.12.31	2014.12.31

유동	매출채권	10,597,645	8,439,099

현재가치할인차금	(9,272)	(9,792)

대손충당금	(2,111,605)	(232,592)

기타채권(*)	100,784	66,202

소 계	8,577,552	8,262,917

비유동	장기성 매출채권	523,333	1,201,189

현재가치할인차금	(100,783)	(184,595)

대손충당금	(5,233)	(12,012)

소 계	417,317	1,004,582

합 계	8,994,869	9,267,499

(*) 기타채권은 전액 미수금으로 구성되어 있습니다.

(2) 매출채권및기타채권의 연령분석(단위: 천원)

구 분	2015.12.31	2014.12.31

연체되지 않은 채권	9,205,145	9,556,792

개별적으로 손상된 채권(*)	2,025,887	149,698

3개월 초과 6개월 이하	-	-

6개월 초과	2,025,887	149,698

합 계	11,231,032	9,706,490

(*) 당기말과 전기말 현재 개별적으로 손상된 채권은 주로 예측하지 못한 경제적인 어려움을 겪고 있는 거래처와 관련된 채권으로 회수가 어려울 것으로 예상하고 전액 대손충당금을 설정하고 있습니다.(3) 당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 신용위험 관련 최대노출금액은 장부금액과 같습니다.

(4) 매출채권및기타채권의 대손충당금 변동내역(단위: 천원)

구 분	2015	2014

기초금액	244,604	215,207

대손상각비	1,872,234	29,397

기말금액	2,116,838	244,604

9. 기타금융자산 및 부채 : (1) 기타금융자산의 내역(단위:천원)

구 분	2015.12.31	2014.12.31

유동	단기금융상품	-	12,000,000

미수수익	11,766	169,175

단기대여금	119,900	96,900

소 계	131,666	12,266,075

비유동	장기금융상품	1,796,962	1,962,358

장기대여금	712,217	589,617

보증금	640	62,366

소 계	2,509,819	2,614,341

합 계	2,641,485	14,880,416

(2) 기타금융부채의 내역(단위:천원)

구 분	2015.12.31	2014.12.31

유동	미지급비용	1,247,181	1,860,129

소 계	1,247,181	1,860,129

비유동	예수보증금	235,486	224,272

소 계	235,486	224,272

합 계	1,482,667	2,084,401

10. 재고자산 : (1) 재고자산의 내역(단위:천원)

구 분	2015.12.31	2014.12.31

제품	361,401	620,729

합 계	361,401	620,729

(2) 매출원가의 내역(단위:천원)

구 분	2015	2014

제품매출원가(*)	39,444,644	26,185,106

용역매출원가	2,217,937	2,202,420

합 계	41,662,581	28,387,526

(*) 비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산 원가가 포함되어 있습니다.

11. 당기손익인식금융자산 (1) 당기손익인식금융자산의 내역(단위:천원)

구 분	2015.12.31	2014.12.31

상장주식	350,273	575,549

상장주식펀드	2,909,139	-

채무증권	-	1,802,044

채무증권펀드	995,923	-

시장성 있는 기업이 발행한 전환사채	-	5,220,216

합 계	4,255,335	7,597,809

당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 포괄손익계산서 상 '금융수익'(주석 28)으로 표시돼 있습니다.

(2) 당기손익인식금융자산의 변동내역(단위: 천원)

구 분	2015	2014

기초금액	7,597,809	1,003,987

취득	4,002,284	7,323,775

처분	(7,224,507)	(1,003,987)

평가	(120,251)	274,034

기말금액	4,255,335	7,597,809

12. 매도가능금융자산 :

(1) 매도가능금융자산의 상세내역(단위: 천원)

구 분	2015.12.31	2014.12.31

취득원가	장부금액	장부금액

시장성없는 지분증권	2,787	1,321	6,412

시장성없는 기업이 발행한 신주인수권부사채	1,500,000	1,500,000	-

시장성있는 지분증권	4,661,052	4,006,395	-

합 계	6,163,839	5,507,716	6,412

(2) 매도가능금융자산의 변동내역(단위:천원)

구 분	2015	2014

기초금액	6,412	6,412

취득	6,161,053	-

처분	(3,625)	-

평가	(656,124)	-

기말금액	5,507,716	6,412

13. 유형자산 :

(1) 유형자산의 변동내역(단위:천원)

- 2015.12.31

구 분	토 지	건물	기계장치	차량운반구	비품	시설장치	계

2015.1.1	2,557,310	5,996,836	77,379	20,555	584,162	560,085	9,796,327

취득	-	-	-	-	235,432	34,900	270,332

처분	-	-	-	-	(5,500)	(30,947)	(36,447)

감가상각	-	(162,434)	(23,571)	(6,517)	(240,064)	(253,583)	(686,169)

국고보조금	-	-	-	-	(203,220)	-	(203,220)

2015.12.31	2,557,310	5,834,402	53,808	14,038	370,810	310,455	9,140,823

취득원가	2,557,310	6,497,350	210,534	42,647	2,765,816	1,263,090	13,336,747

감가상각누계액	-	(662,948)	(100,993)	(28,609)	(1,995,360)	(952,635)	(3,740,545)

국고보조금	-	-	(55,733)	-	(399,646)	-	(455,379)

- 2014.12.31

구 분	토 지	건물	기계장치	차량운반구	비품	시설장치	계

2014.1.1	2,557,310	6,159,270	-	7,102	657,527	738,804	10,120,013

사업결합변동	-	-	37,275	17,564	26,402	-	81,241

취득	-	-	169,134	-	484,561	70,701	724,396

처분	-	-	-	-	(5)	-	(5)

감가상각	-	(162,434)	(44,235)	(4,111)	(279,812)	(249,420)	(740,012)

국고보조금	-	-	(84,795)	-	(304,511)	-	(389,306)

2014.12.31	2,557,310	5,996,836	77,379	20,555	584,162	560,085	9,796,327

취득원가	2,557,310	6,497,349	210,534	42,646	2,649,587	1,460,590	13,418,016

감가상각누계액	-	(500,513)	(48,361)	(22,091)	(1,749,575)	(900,505)	(3,221,045)

국고보조금	-	-	(84,794)	-	(315,850)	-	(400,644)

(2) 감가상각비의 구성내역(단위: 천원)

구 분	2015	2014

매출원가	303,514	303,733

판매비와관리비	382,655	436,280

- 감가상각비	280,918	327,188

- 경상연구개발비	101,737	109,091

합 계	686,169	740,012

14. 운용리스(1) 회사가 당기와 전기에 인식한 운용리스료(단위: 천원)

구 분	2015	2014

리스료	30,774	30,620

(2) 당기말과 전기말 현재 회사가 지급하여야 할 미래 최소리스료(단위: 천원)

구 분	2015	2014

1년 이내	15,086	30,770

1년 초과 5년 이내	46,199	52,187

합 계	61,285	82,957

15. 무형자산 : (1) 무형자산의 변동내역(단위:천원)

- 2015.12.31

구 분	회원권	개발비	특허권	소프트웨어	상표권	영업권	기타의 무형자산	계

2015.1.1	1,146,973	1,265,579	2,137	180,187	44	8,265,468	2,766,978	13,627,366

취득	-	239,734	10,928	-	-	-	-	250,662

상각	-	(33,278)	(3,798)	(60,187)	(42)	-	(691,744)	(789,049)

2015.12.31	1,146,973	1,472,035	9,267	120,000	2	8,265,468	2,075,234	13,088,979

취득원가	1,146,973	1,812,434	39,957	300,225	2,230	8,265,468	3,458,722	15,026,010

감가상각누계액	-	(66,557)	(30,690)	(180,225)	(2,228)	-	(1,383,488)	(1,663,188)

손상차손누계액	-	(273,842)	-	-	-	-	-	(273,842)

- 2014.12.31

구 분	회원권	개발비	특허권	소프트웨어	상표권	영업권	기타의 무형자산	계

2014.1.1	1,146,973	-	2,957	240,000	1	-	-	1,389,931

사업결합으로 인한 변동	-	606,899	1,146	-	632	8,265,468	3,458,722	12,332,867

취득	-	965,800	-	225	-	-	-	966,025

처분	-	-	-	-	-	-	-	-

상각	-	(33,279)	(1,966)	(60,038)	(589)	-	(691,744)	(787,616)

손상차손	-	(273,841)	-	-	-	-	(273,841)

2014.12.31	1,146,973	1,265,579	2,137	180,187	44	8,265,468	2,766,978	13,627,366

취득원가	1,491,415	1,572,700	29,031	300,225	2,230	8,265,468	3,458,722	15,119,791

감가상각누계액	(344,442)	(33,279)	(26,894)	(120,038)	(2,186)	-	(691,744)	(1,218,583)

손상차손누계액	-	(273,842)	-	-	-	-	-	(273,842)

(2) 무형자산상각비는 전액 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

16. 영업권의 손상평가 :

영업권은 회사의 경영진이 영업권을 관리하는 단위인 현금창출단위별로 배분하며, 보고기간 종료일 현재 영업권은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	2015.12.31	2014.12.31

영업권	8,265,468	8,265,468

회사는 매년 영업권에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상평가 수행결과, 현금창출단위의 장부가액이 회수가능금액을 초과하지는 않을 것으로 판단하고 있습니다.현금흐름창출단위의 회수가능가액은 사용가치에 근거했으며, 사용가치의 계산은 경영진이 승인한 향후 5년 예산을 기초로 추정된 세전현금흐름을 사용했습니다. 5년 후의 현금흐름은 아래에서 설명하는 바와 같이 추정된 장기성장률을 사용했습니다. 이 성장률은 관련 산업보고서의 예상 장기평균성장률을 초과하지 않습니다.영업권이 배부된 현금창출단위에 대한 주요 가정, 사용가치 계산에 사용된 장기성장률, 할인율은 다음과 같습니다.

구 분	주요 가정치

매출성장률(*1)	(-)5.78~7.32%

영업이익률(*2)	(-)9.30~9.89%

영구성장률(*3)	(-)3.00%

세전할인율(*4)	11.98%

(*1) 향후 5년간 현금흐름의 예측치를 산정하기 위한 매출성장율로 현금흐름창출단위의 경쟁현황, 산업전망과 회사의 예상 시장점유율 등을 고려하여 시장개발에 대한 기대수준에 근거하여 추정하였음.(*2) 향후 5년간 현금흐름의 예측치를 산정하기 위한 영업이익률로 매출에 대응되는 매출원가와 판매비와관리비를 고려하여 추정하였음.

(*3) 5년 이후의 예상 성장률임.

(*4) 예상현금흐름에 적용된 세전할인율임.

17. 매입채무및기타채무 : (1) 매입채무및기타채무의 내역(단위:천원)

구 분	2015.12.31	2014.12.31

매입채무	8,563,143	8,892,669

미지급금	145,245	489,959

합 계	8,708,388	9,382,628

18. 파생금융부채 : (1) 파생금융부채의 내역(단위:천원)

구 분	2015.12.31	2014.12.31

파생금융부채(*)	6,113,517	5,986,608

(*) 파생금융부채는 회사가 발행한 복합금융상품(전환사채)으로부터 분리한 전환권 등 내재파생상품입니다(주석 19 참조).(2) 파생금융부채의 변동내역(단위: 천원)

구 분	2015	2014

기초금액	5,986,608	-

취득	-	5,713,932

평가	126,909	272,676

기말금액	6,113,517	5,986,608

19. 전환사채 :

(1) 전환사채의 상세내역(단위:천원)

구 분	차입처	만기일	액면이자율(%)	금 액

2015.12.31	2015.12.31	2014.12.31

사채	제1회 사모전환사채	2020-02-20	3.50	17,000,000	17,000,000

차감: 전환권조정	(4,327,490)	(5,107,196)

비유동성사채 장부가액	12,672,510	11,892,804

(2) 회사가 발행한 전환사채의 주요 발행 조건은 다음과 같습니다.

구 분	제1회 사모전환사채

액면가액/발행가액	17,000,000 천원

액면이자율/보장수익률	3.5%

전환가격	주당 4,692원. 단, 다음의 경우 전환가격이 조정됨. 가. 발행일로부터 매 3개월이 경과한 날마다 전환가격을 조정하며, 전환가격 조정일전일을 기준으로 1개월 가중평균종가, 1주일 가중평균종가 및 최근일 종가를 산술평균한 가액과 최근일 종가 중 높은 가액이 직전 전환가격보다 낮을 경우, 그 낮은 가액으로 전환가격을 조정하되, 조정된 전환가격은 본 계약에서 정한 최초 전환가격(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가액을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)의 80%를 하회할 수 없음.나. 전환청구를 하기 전에 주식분할, 당초의 전환가격을 하회하는 발행가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하거나, 유상 또는 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하는 경우에는 전환가격을 조정함.다. 전환청구를 하기 전에 주식분할, 당초의 전환가격을 하회하는 발행가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하거나, 유상 또는 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하는 경우에는 전환가격을 조정함.라. 합병 및 자본의 감소 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전환사채가 전액 주식으로 전환되었더라면 전환사채권자가 가질 수 있었던 주식수를 그 가치 또는 그 이상으로 보장하는 방법으로 전환가액을 조정함.마. 회사가 배당을 지급하는 경우 조정전 전환가액에 시가에서 주당 배당금을 차감한 금액과 시가와의 비율을 곱하여 전환가액을 조정함.바. 조정 후 전환가격은 액면가액 이상으로 함.

전환청구 기간	사채의 발행일로부터 1년이 경과한 날로부터 상환기일의 1개월 전까지

조기상환 조건	사채의 발행일로부터 1년이 되는 날부터 3개월단위로 사채 원금의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있음.

전환사채는 발행일 현재 동일한 조건의 전환권이 없는 사채의 시장이자율을 적용하여 유효이자율법에 따라 처리하고 있으며, 전환사채 발행가액에서 동 가액을 차감한 잔여가치는 전환권 등의 가치로 파생금융부채로 계상하고 매 보고기간말 평가하고 있습니다.

(3) 전환사채의 변동내역(단위:천원)

구 분	2015.12.31	2014.12.31

기초금액	11,892,804	-

발행	-	11,286,068

전환권조정 상각	779,706	606,736

기말금액	12,672,510	11,892,804

20. 순확정급여부채 :

(1) 순확정급여부채의 산정 내역(단위:천원)

구 분	2015.12.31	2014.12.31

확정급여부채의 현재가치	2,876,055	3,051,200

사외적립자산의 공정가치	(2,701,471)	(2,579,257)

재무상태표 상 부채	174,584	471,943

(2) 확정급여부채의 현재가치 변동(단위:천원)

구 분	2015	2014

기초금액	3,051,200	2,048,852

당기근무원가	445,087	665,535

이자비용	75,474	83,391

보험수리적손익 재측정요소

- 할인률 변화로 인한 보험수리적손익	65,598	204,410

- 기타사항으로 인한 보험수리적손익	151,200	212,775

급여지급액	(912,504)	(185,265)

사업결합으로 인한 변동	-	21,502

기말금액	2,876,055	3,051,200

(3) 사외적립자산의 공정가치 변동(단위:천원)

구 분	2015	2014

기초금액	2,579,257	2,109,238

사외적립자산의 기대수익	70,005	82,351

보험수리적손익 재측정요소	(22,588)	(35,729)

사용자의 기여금	973,289	532,009

급여지급액	(898,492)	(108,612)

기말금액	2,701,471	2,579,257

(4) 사외적립자산의 구성내역(단위:천원)

구 분	2015.12.31	2014.12.31

금 액	구성비(%)	금 액	구성비(%)

현금및현금성자산	2,504,990	92.73	2,384,212	92.44

간접투자상품	196,480	7.27	195,045	7.56

합 계	2,701,471	100.00	2,579,257	100.00

(5) 주요 보험수리적가정

구 분	2015.12.31	2014.12.31

할인율	2.70%	3.00%~3.45%

임금상승률	3.50%	3.00%~3.50%

미래임금승급률	3.50%	3.00%~3.50%

(6) 주요 가정의 변동에 따른 당기말 확정급여채무의 민감도 분석

구분	확정급여채무에 대한 영향

가정의 변동	가정의 증가	가정의 감소

할인율	1.00%	(8.34%)	7.25%

임금상승률	1.00%	7.26%	(8.19%)

미래임금승급률	1.00%	7.26%	(8.19%)

할인률인 우량채 수익률의 하락은 제도가 보유하고 있는 채무증권의 가치를 일부 증가시켜 상쇄효과가 있으나, 확정급여부채의 증가를 통해 가장 유의적인 위험에 노출되어 있습니다.

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다. 민감도분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

(7) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향

회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있으며 2016년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상기여금은 567,740천원입니다. 당기말 기준 현재가치로 할인된 연금 급여지급액의 만기분석은 아래와 같습니다(단위:천원).

구 분	1년미만	1년~2년미만	2~5년미만	5년이상	합계

급여지급액	273,754	321,327	1,069,244	2,094,862	3,759,187

(*) 확정급여부채의 가중평균만기는 7.8년입니다.

21. 법인세비용 및 이연법인세 :

(1) 법인세비용 구성내역(단위:천원)

구 분	2015	2014

당기법인세

당기손익에 대한 당기법인세	296,240	830,933

전기법인세의 조정사항	37,791	-

이연법인세

일시적차이의 증감	(1,115,430)	(324,483)

자본에 직접 부과되는 법인세	197,012	85,105

법인세비용	(584,387)	591,555

(2) 회사의 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세비용과 회사의 이익에 대해 적용되는 가중평균세율을 사용하여 이론적으로 계산된 금액과의 차이(단위:천원)

구 분	2015	2014

법인세비용차감전순이익	1,996,448	3,390,909

적용세율에 따른 법인세	417,219	978,988

법인세 효과

- 세무상 과세되지 않는 수익	-	(83,481)

- 세무상 차감되지 않는 비용	44,530	27,026

- 세액공제효과	(726,565)	(377,909)

- 합병 승계 유보의 이연법인세 인식	(357,362)	-

- 기타	37,791	46,931

법인세비용	(584,387)	591,555

(3) 당기와 전기 중 자본에 직접 반영된 법인세효과의 증감(단위:천원)

구 분	2015	2014

반영 전	법인세효과	반영 후	반영 전	법인세효과	반영 후

순확정급여부채의 재측정요소	(239,386)	52,665	(186,721)	(452,915)	85,105	(367,810)

매도가능금융자산 평가	(656,124)	144,347	(511,777)	-	-	-

합 계	(895,510)	197,012	(698,498)	(452,915)	85,105	(367,810)

(4) 이연법인세자산과 부채의 내역(단위:천원)

구 분	2015.12.31	2014.12.31

이연법인세자산

12개월 후에 결제될 이연법인세자산	956,283	737,982

12개월 이내에 결제될 이연법인세자산	1,982,508	1,356,428

이연법인세부채

12개월 후에 결제될 이연법인세부채	1,097,699	2,146,510

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	1,055,630	277,868

이연법인세자산(부채) 순액	785,462	(329,968)

(5) 상계 전 이연법인세자산과 부채의 변동(단위:천원)- 2015.12.31

구 분	2015.1.1	손익계산서	기타포괄손익	2015.12.31

이연법인세자산(부채)

확정급여채무	530,634	(11,170)	52,665	572,129

국고보조금	69,488	152,475	-	221,963

외화환산손실	3,722	(331)	-	3,391

대손충당금	35,652	403,242	-	438,894

당기손익인식금융자산	(45,229)	71,684	-	26,455

토지	5	-	-	5

회원권손상차손	75,777	-	-	75,777

미수수익	(39,261)	36,672	-	(2,589)

일시상각충당금	(69,488)	(38,173)	-	(107,661)

외화환산이익	(41,194)	(35,354)	-	(76,548)

퇴직연금운용자산	(496,888)	(36,600)	-	(533,488)

파생상품평가	1,317,054	27,920	-	1,344,974

전환권조정	(1,123,583)	171,535	-	(952,048)

매도가능증권	-	-	144,347	144,347

무형자산	(608,735)	188,331	-	(420,404)

기타	62,078	(11,813)	-	50,265

합 계	(329,968)	918,418	197,012	785,462

- 2014.12.31

구 분	2014.1.1	사업결합	손익계산서	기타포괄손익	2014.12.31

이연법인세자산(부채)

확정급여채무	381,055	-	64,474	85,105	530,634

국고보조금	22,951	-	46,537	-	69,488

외화환산손실	37,374	-	(33,652)	-	3,722

대손충당금	32,604	-	3,048	-	35,652

당기손익인식금융자산	(877)	-	(44,352)	-	(45,229)

토지	5	-	-	-	5

회원권손상차손	75,777	-	-	-	75,777

미수수익	(18,397)	-	(20,864)	-	(39,261)

일시상각충당금	(22,951)	-	(46,537)	-	(69,488)

외화환산이익	(6,151)	-	(35,043)	-	(41,194)

퇴직연금운용자산	(394,922)	-	(101,966)	-	(496,888)

파생상품평가	-	-	1,317,054	-	1,317,054

전환권조정	-	-	(1,123,583)	-	(1,123,583)

무형자산	-	(760,919)	152,184	-	(608,735)

기타	-	-	62,078	-	62,078

합 계	106,468	(760,919)	239,378	85,105	(329,968)

22. 자본금 및 기타자본 : (1) 자본금회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이고, 발행한 주식의 수는 8,032,896주이며, 1주당 액면금액은 500원입니다.(2) 기타자본(단위:천원)

구 분	2015.12.31	2014.12.31

주식발행초과금	4,587,747	4,587,747

자기주식	(360,786)	-

회사의 주식발행초과금은 유상증자시 액면가액을 초과하여 발행한 금액에서 신주발행비를 차감하여 산출된 금액으로 자본전입 및 결손금의 보전에 사용할 수 있습니다.(3) 기타포괄손익누계액의 증감(단위:천원)

구 분	2015.1.1	증감	2015.12.31

매도가능금융자산평가손실	-	(511,777)	(511,777)

(*) 상기 기타포괄손익누계액의 증감은 법인세 효과가 차감된 후의 금액입니다.

23. 이익잉여금 :(1) 이익잉여금의 구성내역(단위:천원)

구 분	2015.12.31	2014.12.31

법정적립금(*)	1,204,934	1,148,704

임의적립금	942,600	942,600

미처분이익잉여금	23,857,718	22,082,136

합 계	26,005,252	24,173,440

(*) 회사는 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10%이상의 금액을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.

(2) 이익잉여금처분계산서(단위:천원)당기의 이익잉여금처분계산서는 2016년 3월 25일(전기 처분 확정일: 2015년 3월 27일) 주주총회에서 처분될 예정입니다.

과 목	2015	2014

Ⅰ. 미처분이익잉여금	23,857,718	23,846,812

전기이월이익잉여금	23,228,279	19,650,593

합병으로 인한 잉여금 변동	(1,764,676)	-

순확정급여부채의 재측정요소	(186,721)	(301,735)

당기순이익	2,580,836	4,497,954

Ⅱ. 이익잉여금처분액	350,128	618,533

이익준비금	31,830	56,230

배당금 (현금배당주당배당금(률): 보통주: 당기 40원(8%) 전기 70원(14%)	318,298	562,303

Ⅲ. 차기이월미처분이익잉여금	23,507,560	23,228,279

24. 판매비와관리비 :

(1) 판매비와관리비의 내역(단위:천원)

구 분	2015	2014

급여	1,252,390	1,962,823

퇴직급여	111,326	424,313

복리후생비	170,132	126,656

여비교통비	43,958	44,054

차량유지비	34,406	57,510

보험료	3,011	21,860

세금과공과	196,371	82,984

접대비	34,775	65,699

소모품비	7,717	15,057

통신비	9,441	16,515

경상개발비	2,319,263	2,962,058

지급임차료	34,335	50,004

감가상각비	280,918	327,188

무형자산상각비	789,049	787,616

지급수수료	223,508	260,437

회의비	40,537	49,559

대손상각비	1,872,234	29,397

기타	111,653	93,468

합 계	7,535,024	7,377,198

25. 비용의 성격별 분류 :

(1) 매출원가, 판매비와관리비의 성격별 분류(단위:천원)

구 분	2015	2014

제품, 상품 및 재공품의 변동	259,329	67,780

종업원급여	8,012,824	8,147,303

복리후생비	942,908	968,419

감가상각비 및 무형자산상각비	1,475,218	1,527,628

세금과공과	446,019	286,358

지급수수료	773,509	657,797

지급임차료	44,866	71,604

외주비	33,994,843	22,319,226

기타	3,248,089	1,718,609

합 계	49,197,605	35,764,724

26. 기타수익 : (1) 기타수익의 내역(단위:천원)

구 분	2015	2014

외환차익	274,282	238,659

외화환산이익	347,946	187,245

유형자산처분이익	4,417	209

임대료수익	531,960	522,350

잡이익	45,503	74,228

합 계	1,204,108	1,022,691

27. 기타비용 : (1) 기타비용의 내역(단위:천원)

구 분	2015	2014

외환차손	254,623	356,244

외화환산손실	15,413	16,918

유형자산처분손실	31,043	4

기부금	50,000	50,000

잡손실	141,439	60,600

무형자산손상차손	-	273,841

합 계	492,518	757,607

28. 금융수익 : (1) 금융수익의 내역단위:천원)

구 분	2015	2014

이자수익	568,961	583,488

당기손익인식금융자산평가이익	111,121	288,664

당기손익인식금융자산처분이익	735,232	42,812

합 계	1,415,314	914,964

29. 금융원가 : (1) 금융원가의 내역(단위:천원)

구 분	2015	2014

이자비용	1,399,658	1,121,314

파생금융부채평가손실	126,910	272,676

당기손익인식금융자산평가손실	231,372	14,630

매도가능금융자산처분손실	2,385	-

합 계	1,760,325	1,408,620

30. 주당이익 :

(1) 기본주당순이익 기본주당순이익은 회사의 보통주당기순이익을 당기의 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다. 당기와 전기의 기본주당순이익의 계산내역은 다음과 같습니다(단위:원,주).

내 역	2015	2014

보통주 당기순이익	2,580,835,682	2,799,353,461

가중평균유통보통주식수(*)	8,010,074	8,032,896

기본주당이익	322	348

(*) 가중평균유통보통주식수의 산정내역

구 분	주식수	가중치	적 수

기초	8,032,896	365	2,932,007,040

자기주식의 취득(*)	(75,429)	-	(8,329,949)

적수 합계	2,923,677,091

일수	365

가중평균유통보통주식수	8,010,074

(*) 당기 중 수차례 분할 취득되었으며 가중치는 별도 기재하지 아니하였습니다.

(2) 희석주당순이익 희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 전환사채가 있습니다. 당기와 전기의 희석주당순이익의 계산내역은 다음과 같습니다(단위:원,주).

내 역	2015	2014

희석주당기순이익	3,653,106,477	3,671,860,615

조정후 가중평균유통보통주식수(*)	11,633,263	10,816,811

희석주당이익	314	339

(*) 당기 가중평균유통보통주식수의 산정내역

구 분	주식수	가중치	적수

기초	8,010,074	365	2,923,677,091

전환사채	3,623,188	365	1,322,463,768

적수 합계	4,246,140,859

일수	365

가중평균유통보통주식수	11,633,263

31. 배당금 : 당기 및 전기에 지급된 배당금은 각각 562,303천원(전기:562,303천원)입니다. 당 회계연도에 대한 주당 배당금 및 총 배당금은 각각 40원과 318,298천원이며, 2016년 3월 25일로 예정된 정기주주총회에 의안으로 상정될 예정입니다. 당기의 재무제표는 이러한 미지급배당금을 포함하고 있지 않습니다.

32. 우발부채와 약정사항 :

(1) 당기와 전기말 현재 회사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	금융기관명	2015.12.31	2014.12.31

이행보증	서울보증보험	69,600	1,104,600

(2) 회사는 당기말 현재 회사에 흡수합병된 스마트파이㈜에 대한 2014년 2월 20일의지분취득 거래와 관련하여 거래종결일로부터 4 회계연도 이내에 해당 사업에서의 연매출액이 300억원 이상을 달성하는 경우, 매도인과의 추후 합의에 따라 추가 매매대금을 지급하기로 약정하고 있습니다.

(3) 회사는 당기말 현재 진행 중인 정부과제에 대하여 향후 개발 성과에 따라서 관련 매출액의 일부 또는 일정금액을 기술료로 지급해야 할 수도 있습니다.

33. 특수관계자 거래 : (1) 지배ㆍ종속기업 등 현황

당기말과 전기말 현재 회사의 지배기업은 없으며, 회사와 매출 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 기타 특수관계자는 다음과 같습니다.

구 분	2015.12.31	2014.12.31	비고

기타특수관계자	(유)알파크래프트 투자목적회사	(유)알파크래프트 투자목적회사	(*)

(*) 전기 중 회사의 최대주주가 되었으며 보고기간말 현재 지분율 20% 미만이나, 보유중인 전환사채의 전환 시 회사의 지배기업이 될 수 있어 기타특수관계자에 포함되었습니다.

(2) 매출 및 매입 등 거래(단위:천원)- 2015

구 분	회사명	매출 등	이자비용

기타특수관계자	(유)알파크래프트투자목적회사	-	1,374,706

합 계	-	1,374,706

- 2014

구 분	회사명	매출 등	이자비용

기타 특수관계자	(유)알파크래프트투자목적회사	-	1,118,598

합 계	-	1,118,598

(3) 특수관계자에 대한 채권, 채무의 주요 잔액 (단위:천원)- 2015.12.31

구 분	회사명	채 권	채 무

기타 특수관계자	(유)알파크래프트투자목적회사	-	18,852,863

합 계	-	18,852,863

- 2014.12.31

구 분	회사명	채 권	채 무

기타 특수관계자	(유)알파크래프트투자목적회사	-	17,946,247

합 계	-	17,946,247

(4) 특수관계자에 대한 자금 거래(단위:천원)- 2015

구 분	회사명	거래구분	기 초	증 가	감 소	기 말

기타특수관계자	(유)알파크래프트투자목적회사	전환사채 발행	17,000,000	-	-	17,000,000

- 2014

구 분	회사명	거래구분	기 초	증 가	감 소	기 말

기타특수관계자	(유)알파크래프트투자목적회사	전환사채 발행	-	17,000,000	-	17,000,000

(5) 주요경영진 보상내역(단위:천원)

분 류	2015	2014

단기급여	472,376	923,591

퇴직급여	106,213	193,967

합 계	578,589	1,117,558

주요경영진에는 회사의 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진이사(비상임 포함) 및 감사가 포함되어 있습니다.

34. 동일지배하의 합병(1) 회사는 2014년 2월 20일 100% 지분을 인수한 종속기업인 스마트파이㈜를 2015년 2월 12일부로 흡수합병하였습니다. 합병법인은 회사이며 피합병법인은 스마트파이㈜로 합병비율은 1:0이며, 합병으로 발행된 주식이나 지급된 현금 등은 없습니다.

(2) 동 합병은 회사의 지배하에 있는 종속기업과의 합병으로 회사는 합병을 장부금액법으로 회계처리하여 합병으로 취득한 스마트파이㈜의 자산과 부채는 회사의 연결재무제표상 계상된 합병시점의 장부금액으로 인식되었습니다. 합병으로 인수된 스마트파이㈜의 주요 자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구 분	금 액

취득한 자산과 인수한 부채의 계상액

현금및현금성자산	28,646

매출채권및기타채권	8,686

기타유동자산	11,684

유형자산	148,332

무형자산(*)	12,386,324

기타비유동자산	61,926

매입채무및기타채무	(197,260)

단기차입금	(1,200,000)

기타유동금융부채	(15,838)

기타유동부채	(3,377)

확정급여채무	(362,824)

이연법인세부채	(596,053)

인수한 순자산의 장부금액	10,270,246

(*) 2014년 2월 20일 스마트파이㈜의 인수 시, 발생한 영업권과 식별 가능한 무형자산이 포함되어 있습니다.