알파칩스 사업보고서 (2016.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의 사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험 요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요당사는 시스템반도체 개발 전문기업으로서 시스템반도체 제품을 직접 개발함과 동시에 다양한 분야에서 시스템반도체 제품을 설계하는 팹리스 회사에게 IP 및 개발에 필요한 모든 솔루션을 제공하고 있으며 생산 능력을 갖춘 종합반도체회사인 삼성전자(주)와 Partner 계약을 체결하여 팹리스 회사들에게 완성된 시스템반도체 제품을 공급하고 있습니다.

당사가 확보한 시스템반도체 개발 전문 분야는 첨단 반도체 공정 및 응용분야에 대한 많은 개발 경험과 숙련된 고급 엔지니어를 다수 확보하여야만 수행할 수 있는 최 첨단 사업입니다.

따라서 기술적 고 난이도가 요구되기에 단기간에 완성될 수 없는 사업적 특성으로 인해 경쟁사가 쉽게 진입할 수 없는 높은 진입 장벽을 형성하고 있는 사업분야에서 최고의 성과를 구현하고 있는 회사입니다. 자세한 사항은 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조해 주시기 바랍니다. 3. 재무상태 및 영업실적

가. 연결재무상태 (단위 : 원, %)

구 분	제15기	제14기	증감율

(2016년 12월말)	(2015년 12월말)

[유동자산]	31,152,000,833	40,757,108,401	(23.6)

ㆍ현금및현금성자산	12,267,782,714	20,223,385,185	(39.3)

ㆍ매출채권및기타채권	10,909,126,719	8,577,552,388	27.2

ㆍ당기손익인식금융자산	1,106,469,700	4,255,334,922	(74.0)

ㆍ매도가능금융자산	-	5,507,715,950	(100.0)

ㆍ기타유동금융자산	5,075,761,682	131,665,726	3,755.0

ㆍ재고자산	33,864,028	361,400,557	(90.6)

ㆍ기타자산	1,625,492,856	1,467,307,917	10.8

ㆍ당기법인세자산	133,503,134	232,745,756	(42.6)

[비유동자산]	42,742,608,580	25,942,398,778	63.0

ㆍ매출채권및기타채권	-	417,316,689	(100.0)

ㆍ관계기업투자자산	14,392,827,227	-	100.0

ㆍ매도가능금융자산	1,889,250,000	-	100.0

ㆍ기타금융자산	2,378,801,056	2,509,818,700	(5.2)

ㆍ기타자산	450,000,000	-	100.0

ㆍ유형자산	20,279,687,158	9,140,822,931	121.9

ㆍ무형자산	3,345,909,760	13,088,979,014	(74.4)

ㆍ이연법인세자산	6,133,379	785,461,444	(99.2)

자 산 총 계	73,894,609,413	66,699,507,179	10.8

[유동부채]	26,489,383,480	32,552,553,948	(18.6)

[비유동부채]	868,484,554	410,069,295	111.8

부 채 총 계	27,357,868,034	32,962,623,243	(17.0)

지배기업소유주지분	46,449,812,861	33,736,883,936	37.7

[자본금]	6,036,904,500	4,016,448,000	50.3

[자본잉여금]	53,647,694,381	4,587,746,949	1,069.4

[기타자본항목]	(5,741,964,735)	(360,786,195)	1,491.5

[기타포괄손익누계액]	8,514,901,793	(511,777,066)	(1,763.8)

[이익잉여금]	(16,007,723,078)	26,005,252,248	(161.6)

비지배지분	86,928,518	-	100.0

자 본 총 계	46,536,741,379	33,736,883,936	37.9

당사의 자산총계는 전기대비 약 10.8% 증가한 739억원이며, 부채는 전기대비 약 17% 감소한 274억원입니다. 자본총계는 전환사채의 전환권행사와 유상증자로 인해 자본금 및 자본잉여금이 증가하였으며, 자기주식의 취득, 유형자산 재평가 및 당기순손실의 발생으로 전기대비 약 37.9% 증가한 465억원입니다.

나. 연결영업실적 (단위 : 원, %)

구 분	제15기	제14기	증감율

(2016.01.01~2016.12.31)	(2015.01.01~2015.12.31)

Ⅰ.매출액	56,639,827,226	51,359,435,495	10.3

Ⅱ.영업이익	(1,371,401,721)	2,161,830,675	(163.4)

Ⅲ.법인세차감전순이익	(43,017,718,675)	1,996,448,456	(2,254.7)

Ⅳ.당기순이익	(41,887,041,243)	2,580,835,682	(1,723.0)

Ⅴ.당기총포괄손익	(33,152,696,539)	1,882,337,671	(1,861.3)

Ⅵ.기본주당순이익	(4,411)	322	(1,469.9)

Ⅶ.희석주당이익	(4,411)	314	(1,304.8)

당사의 2016년 매출액은 56,640백만원으로 전기에 비해 약 10.3%증가하였습니다. 분할된 (주)알파솔루션즈 매출부진 및 신사업 조기 정상화를 위해 비용투입 등의 영향으로 연결 영업이익은 적자전환하였습니다. 제1회 전환사채의 전환가액과 주가와의 차이로 인해 현금유출이 없는 파생금융부채평가손실 26,988백만원이 발생하였고, (주)알파솔루션즈 물적 분할에 따른 영업권 상각으로 현금유출이 없는 일회성 성격의 손실 8,612백만원이 발생으로 당기순이익이 적자전환 하였습니다.

다. 재무상태 (단위 : 원, %)

구 분	제15기	제14기	증감율

(2016년 12월말)	(2015년 12월말)

[유동자산]	24,119,133,326	40,757,108,401	(40.8)

ㆍ현금및현금성자산	11,595,741,092	20,223,385,185	(42.7)

ㆍ매출채권및기타채권	9,880,144,087	8,577,552,388	15.2

ㆍ당기손익인식금융자산	1,106,469,700	4,255,334,922	(74.0)

ㆍ매도가능금융자산	-	5,507,715,950	(100.0)

ㆍ기타금융자산	193,120,806	131,665,726	46.7

ㆍ재고자산	33,864,028	361,400,557	(90.6)

ㆍ기타자산	1,176,967,068	1,467,307,917	(19.8)

ㆍ당기법인세자산	132,826,545	232,745,756	(42.9)

[비유동자산]	49,767,583,357	25,942,398,778	91.8

ㆍ매출채권및기타채권	-	417,316,689	(100.0)

ㆍ종속기업투자자산	18,084,267,064	-	100.0

ㆍ매도가능금융자산	9,316,073,715	-	100.0

ㆍ파생금융자산	-	-	-

ㆍ기타금융자산	1,879,880,056	2,509,818,700	(25.1)

ㆍ유형자산	19,445,048,230	9,140,822,931	112.7

ㆍ무형자산	1,042,314,292	13,088,979,014	(92.0)

ㆍ이연법인세자산	-	785,461,444	(100.0)

자 산 총 계	73,886,716,683	66,699,507,179	10.8

[유동부채]	27,865,415,101	32,552,553,948	(14.4)

[비유동부채]	915,018,357	410,069,295	123.1

부 채 총 계	28,780,433,458	32,962,623,243	(12.7)

[자본금]	6,036,904,500	4,016,448,000	50.3

[자본잉여금]	53,647,694,381	4,587,746,949	1,069.4

[기타자본항목]	(6,033,592,005)	(360,786,195)	1,572.3

[기타포괄손익누계액]	8,514,901,793	(511,777,066)	(1,763.8)

[이익잉여금]	(17,059,625,444)	26,005,252,248	(165.6)

자 본 총 계	45,106,283,225	33,736,883,936	33.7

당사의 자산총계는 전기대비 약 10.8% 증가한 739억원이며, 부채는 전기대비 약 12.7% 감소한 288억원입니다. 자본총계는 전환사채의 전환권행사와 유상증자로 인해 자본금 및 자본잉여금이 증가하였으며, 자기주식의 취득, 유형자산 재평가 및 당기순손실의 발생으로 전기대비 약 33.7% 증가한 451억원입니다.

라. 영업실적 (단위 : 원, %)

구 분	제15기	제14기	증감율

(2016.01.01~2016.12.31)	(2015.01.01~2015.12.31)

Ⅰ.매출액	56,641,147,592	51,368,737,068	10.3

Ⅱ.영업이익	(83,830,109)	2,350,810,883	(103.6)

Ⅲ.법인세차감전순이익	(43,876,549,559)	2,296,177,733	(2,010.9)

Ⅳ.당기순이익	(42,745,872,127)	2,867,882,976	(1,590.5)

Ⅴ.당기총포괄손익	(33,719,900,154)	2,169,384,965	(1,654.4)

Ⅵ.기본주당순이익	(4,522)	358	(1,363.1)

Ⅶ.희석주당이익	(4,522)	339	(1,433.9)

당사의 2016년 매출액은 56,640백만원으로 전기에 비해 약 10.3%증가하였습니다. 분할된 (주)알파솔루션즈 매출부진 및 신사업 조기 정상화를 위해 비용투입 등의 영향으로 영업이익은 작년대비 감소가 되었습니다.제1회 전환사채의 전환가액과 주가와의 차이로 인해 현금유출이 없는 파생금융부채평가손실 26,988백만원이 발생하였고, (주)알파솔루션즈 물적 분할에 따른 영업권 상각으로 현금유출이 없는 일회성 성격의 손실 8,612백만원이 발생으로 당기순이익이 적자전환 하였습니다. 4 . 유동성 및 자금의 조달 가. 유동성 (단위 : 원, %)

계정과목	제15기(당기)	제14기(전기)	증감율

현금및현금성자산	12,267,782,714	20,223,385,185	(39.3)

합계	12,267,782,714	20,223,385,185	(39.3)

연결회사의 유동성은 전기 대비 약 39.3% 감소했으며, 현금및현금성자산에는 보통예금과 외화예금 등이 포함되어 있습니다.나. 자금의 조달

당사는 해당 사업연도에 시설자금 및 운영자금을 위한 자금조달을 하지 않았으며 기타 자금 사용과 관련된 사항은 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항' '6.공모 자금의 사용 내역'과 '7.사모 자금의 사용 내역'을 참조바랍니다. 5. 기타 참고사항2017년 3월 31일 정기주주총회에서 1주당 40원의 현금배당을 결의한 바, 총 배당금 460,735,200원의 현금 배당금이 예정되어 있습니다.