알파칩스 분기보고서 (2018.09)
3. 연결재무제표 주석

제17기 2018년 1월 1일부터 2018년 09월 30일까지
제16기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지
주식회사 알파홀딩스와 그 종속기업

1. 연결회사의 개요주식회사 알파홀딩스(이하 '지배기업' 또는 '회사')와 그 종속기업(이하 회사와 종속기업을 합하여 '연결회사')의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.1.1 지배기업의 개요

지배기업은 2002년 11월 22일에 반도체 설계 및 개발 등을 목적으로 설립되었으며, 주문형반도체(ASIC) 설계 및 개발을 주요 영업으로 하고 있습니다. 또한 2003년 12월에 벤처기업육성에 관한 특별조치법제25조의 규정에 의한 벤처기업 등록을 하고, 2010년 9월 17일에 한국거래소가 개설한 코스닥시장에 상장하였습니다. 지배기업은2016년 8월 8일 최대주주가 (유)알파크래프트투자목적회사에서 프리미어바이오(주)로 변경되었으며, 2016년 8월 9일 사명을 주식회사 알파칩스에서 주식회사 알파홀딩스로 변경하였습니다. 당분기말과 전기말 현재 지배기업의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명	2018.09.30	2017.12.31

소유주식수(주)	지분율(%)	소유주식수(주)	지분율(%)

프리미어바이오㈜	1,164,358	8.9	1,264,358	9.7

자기주식	615,429	4.7	615,429	4.7

기 타	11,364,653	86.4	11,209,469	85.6

합 계	13,144,440	100.0	13,089,256	100.0

1.2 종속기업 현황당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

구 분	소재국가	지분율(%)	결산월

2018.09.30	2017.12.31

(주)알파바이오랩스(*1)	대한민국	100.0	100.0	12월

(주)알파솔루션즈(*2)	대한민국	100.0	100.0	12월

(주)알파머티리얼즈(*3)	대한민국	68.2	51.7	12월

(주)알파글로벌컴퍼니(*4)	대한민국	100.0	100.0	12월

(주)에이디텍(*5)	대한민국	100.0	-	12월

(*1) (주)알파바이오랩스는 신규사업의 진출을 목적으로 2016년 8월 18일 신규출자 방식으로 설립되었습니다.(*2) (주)알파솔루션즈는 지배기업로부터 2016년 12월 26일 물적분할되어 설립되었습니다.(*3) (주)알파머티리얼즈는 연결자회사인 (주)알파바이오랩스가 방열소재 사업 영위를 위하여 2016년 10월 27일 신규 출자하여 설립되었습니다. (*4) (주)알파글로벌컴퍼니는 연결자회사인 (주)알파바이오랩스가 투자전문회사를 운영할 목적으로 2016년 10월 18일 신규 출자하여 설립되었습니다. (*5) (주)에이디텍은 시스템반도체 사업 확장을 목적으로 2018년 9월 14일 취득하였습니다.

2. 중요한 회계정책

다음은 연결재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높 은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경 (1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사는 2018년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기준서 제1040호 '투자부동산' 개정

부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의 예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다. - 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정 제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 또한, 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다. 상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 금융자산, 금융부채 및 비금융항목을 매입하거나 매도할 수 있는 일부 계약의 인식과 측정을 규정합니다. 이 기준서는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체합니다.금융자산과 금융부채의 분류

기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 금융부채의 분류와 측정에 대한 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'의 기존 요건을 대부분 유지하였습니다. 그러나 만기보유금융자산, 대여금 및 수취채권과 매도가능금융자산의 금융자산의 기존 분류를 삭제하였습니다.

기업회계기준서 제1109호의 적용은 금융부채와 파생금융상품과 관련된 연결회사의 회계정책에는 유의적인 영향이 없습니다. 기업회계기준서 제1109호의 금융자산 분류와 측정에 대한 영향은 다음과 같습니다.

기업회계기준서 제1109호에 의하면, 최초 적용 시에 금융자산은 상각후원가측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품, 기타포괄손익-공정가치측정 지분상품, 당기손익-공정가치 측정 범주로 분류됩니다. 기업회계기준서 제1109호에 따른 금융자산의 분류는 일반적으로 금융자산이 관리되는 방식인 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름의 특성에 근거하여 결정됩니다. 주계약이 기준서의 적용범위에 해당하는 금융자산인 계약에 내재된 파생상품은 분리되지 않고, 복합금융상품 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

금융자산은 다음 두 가지 조건을 모두 충족하고, 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정되지 않은 경우 상각후원가로 측정됩니다.

-	계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자
산을 보유한다.

-	계약 조건에 따라 특정일에 이자와 원금 잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

채무상품은 다음 두 가지 조건을 모두 충족하고 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정되지 않은 경우 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.

-	계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모 형 하에서 금융자산을 보유한다.

-	계약 조건에 따라 특정일에 이자와 원금 잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

단기매매항목이 아닌 지분상품의 최초 인식일에 연결회는 그 투자지분의 후속적인 공정 가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 수 있는 취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다. 이러한 선택은 금융상품 별로 구성됩니다.

상기에서 설명한 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치로 측정하지 않는 모든 금융상품은 모든 파생금융자산을 포함하여 당기손익-공정가치로 측정합니다. 연결회사는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 요구사항을 충족하는 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로줄이는 경우에는 최초 인식시점에 해당 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다. 다만, 이러한 지정은 취소할 수 없습니다.

최초에 거래가격으로 측정되는 유의적인 금융요소가 없는 매출채권이 아닌 금융자산은 당기손익-공정가치 측정 항목이 아니라면 최초에 공정가치에 취득에 직접 관련되는 거래원가를 가산하여 측정합니다.

다음 회계정책은 금융자산의 후속측정에 적용합니다.

금융자산	후속측정

당기손익-공정가치
측정 금융자산	이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 이자와 배당수익을 포함한 순손익은 당기손익으로 인식합니다.

상각후원가 측정
금융자산	이러한 자산은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가는 손상손실에 의해 감소됩니다. 이자수익, 외화환산손익 및 손상은 당기손익으로 인식합니다. 제거에 따르는 손익도 당기손익으로 인식합니다.

기타포괄손익-공정가치측정 채무상품	이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 유효이자율법을 사용하여 계산된 이자수익, 외화환산손익과 손상은 당기손익으로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 제거시에 기타포괄손익에 누적된 손익은 당기손익으로 재분류합니다.

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품	이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 배당은 배당금이 명확하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식하고절대로 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

2018년 1월 1일에 기업회계기준서 제1109호의 적용에 따른 금융자산의 장부금액에 미치는 효과는 손상요구사항만 관련되나 손상요구사항에 따른 연결회사의 재무제표에 유의적인 영향은 없습니다.

다음의 표는 기업회계기준서 제1039호에 따른 최초 측정 범주와 2018년 9월 30일의 금융자산 집합의 각 구분에 대한 기업회계기준서 제1109호의 새로운 측정 범주를 설명합니다.

(단위: 천원)

구 분	기업회계기준서제1039호에 따른분류	기업회계기준서제1109호에 따른분류	기업회계기준서제1039호에 따른장부금액	기업회계기준서제1109호에 따른장부금액

금융자산

현금및현금성자산	대여금및수취채권	상각후원가	18,094,014	18,094,014

매출채권및기타채권	대여금및수취채권	상각후원가	12,969,360	12,969,360

지분증권 (*2)	매도가능금융자산	당기손익-공정가치	1,480,912	1,480,912

파생상품자산	당기손익인식금융자산	당기손익-공정가치	1,569,122	1,569,122

기타금융자산	대여금및수취채권	상각후원가	21,429,187	21,429,187

금융자산 합계	55,542,595	55,542,595

금융부채

매입채무및기타채무	상각후원가	상각후원가	16,468,623	16,468,623

사채	상각후원가	상각후원가	47,642,400	47,642,400

기타유동금융부채	상각후원가	상각후원가	867,825	867,825

금융부채 합계	64,978,848	64,978,848

(금융자산의 손상)

기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호의 '발생손실' 모형을 '기대신용손실' 모형으로 대체하였습니다. 새로운 손상모형은 상각후원가로 측정되는 금융자산, 계약자산 및 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품에 적용되지만, 지분상품 투자에는 적용되지 않습니다. 기업회계기준서 제1109호에서 신용손실은 기업회계기준서 제1039호보다 조기에 인식될 것입니다.

연결회사의 상각후원가로 측정하는 금융자산은 현금및현금성자산, 매출채권및기타채권, 장기금융상품, 국공채 및 기타금융자산으로 구성됩니다. 기업회계기준서 제1109호에서 손실충당금은 다음 두 가지 기준으로 측정됩니다.

-	12 개월 기대신용손실: 보고기간말 이후 12개월 이내에 발생가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

-	전체기간 기대신용손실: 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실

연결회사는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.

-	보고기간말에 신용 위험이 낮다고 결정된 채무증권

-	최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간동안에 걸쳐 발생할 채무불이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행예금

매출채권과 계약자산에 대한 손실충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정됩니다. 연결회사는 유의적인 금융요소가 있는 매출채권이나 계약자산에 대해서도 해당 정책을 적용하기로 선택하였습니다.

금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 연결회사는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침 될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 연결회사의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다.

기대신용손실의 측정

기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉,계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다.

기대신용손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다.

신용이 손상된 금융자산

매 보고기간말에, 연결회사는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.

재무상태표상 신용손실충당금의 표시

상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다.

기업회계기준서 제1109호의 손상모형의 적용을 받는 자산에 대한 손상차손은 일반적으로 증가하고 변동성이 증가할 것으로 예상됩니다. 연결회사는 2018년 1월 1일에 기업회계기준서 제1109호의 손상 요구사항을 적용할 경우, 유의적 금융요소가 없는 매출채권 및 계약자산과 리스채권에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로손실충당금을 측정하는 실무적 간편법을 사용했을 때, 연결회사의 재무제표에 미치는 영향은 유의적이지 않다고 판단하였습니다.

경과규정

기업회계기준서 제1109호의 채택으로 인한 회계정책의 변경은 아래에 기술된 경우를 제외하고 소급 적용을 원칙으로 합니다.

-	당사는 손상을 포함한 분류 및 측정 변경과 관련하여 이전 기간의 비교 정보를 재작성하지 않아도 되는 예외규정을 적용하였습니다. 기업회계기준서 제1109호의 적용에따른 금융자산과 금융부채의 장부금액의 차이는 2018년 1월 1일의 이익잉여금에 인식되었습니다. 따라서 2017년에 대해 표시되는 정보는 기업회계기준서 제1109호의 요구사항을 반영하는 것이 아니라 기업회계기준서 제1039호의 요구사항을 반영하였습니다.

-	최초 적용일에 존재하는 사실과 상황에 근거하여 다음과 같은 평가가 이루어져야 합니다.1) 금융자산 분류를 위한 사업모형의 결정2) 특정 금융자산 및 금융부채에 대하여 당기손익-공정가치 지정 선택 및 이전 지정의 철회3) 단기매매항목이 아닌 특정 지분상품의 투자에 대하여 기타포괄손익-공정가치 지정 선택

-	채무증권에 대한 투자가 기업회계기준서 제1109호의 최초 적용일에 낮은 신용위험을 갖고 있다면 당사는 최초 인식일 이후 해당 자산에 대한 신용위험이 유의적으로 증가하지 않았다고 가정하였습니다.

- 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

기업회계기준서 제1115호는 기업회계기준서 제1011호 '건설계약', 제1018호 '수익',기업회계기준해석서 제 2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전', 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래'를 대체하며, 해당 계약들이 다른 기준서의 적용범위에 해당하지 않는다면 고객과의 계약에서 발생하는 모든 수익에 대하여 적용됩니다. 새로운 기준서는 고객과의 계약에서 생기는 수익을 회계처리하기 위해 5단계법을 확립하였습니다. 기업회계기준서 제1115호에서는 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것과 교환하여 기업이 권리를 갖게 될 것으로예상되는 대가를 반영한 금액을 수익으로 인식합니다.

연결회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 최초적용일(2018년 1월 1일)에 누적효과법을 사용하고 완료되지 않은 계약에만 기업회계기준서 제1115호를 적용하였습니다.동 기준서의 도입으로 연결회사의 재무제표에 미치는 주요 영향은 다음과 같습니다. 연결회사는 반도체 설계 및 개발 등을 사업목적으로 주문형반도체(ASIC) 설계 및 개발을 주요 영업으로 하고 있습니다. 주문형반도체 설계 및 개발의 경우, 용역 및 개발과제를 수행하여 완료 요건이 부합하는지 고객과 계약에 따라 판단하고, 과제수행이 완료 되었으며, 그에 대한 지급청구권이 실현 되었을때 수익으로 인식하고 있습니다. 기업회계기준서 제1115호 신규 도입 이전의 계약은 모두 과거 기준에 따라 완료된 계약으로 판단하여, 2018년 1월 1일의 이익잉여금에 미치는 전환효과는 없습니다.2018년 9월 30일 기준 연결회사의 분기재무상태표와 동일자로 종료되는 분기포괄손익계산서 및 분기현금흐름표에 미치는 영향은 유의적이지 않습니다.

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

제정 또는 공표됐으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 연결회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다. 연결회사는 요약분기재무제표 작성시 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 조기적용하지 아니하였습니다.- 기업회계기준해석서 제1116호 '리스' 제정

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제 2015호 '운용리스: 인센티브', 기업회계기준해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체합니다. 기업회계기준서 제1116호는 리스의 인식, 측정, 표시, 공시 원칙을 제시하였으며, 리스이용자로 하여금 모든 리스를 기업회계기준서 제1017호에서의 금융리스 회계처리와 유사한 단일 모델로 회계처리할것을 요구합니다.동 기준서는 리스이용자에 대해 소액자산 리스(예: 개인 컴퓨터),단기리스(리스기간이 12개월 이하인 리스)의 두 가지 인식 면제 규정을 포함합니다.리스개시일에 리스이용자는 리스료 지급에 대한 부채(리스부채)를 인식하여야 하며, 기초자산에 대한 리스기간동안의 사용권을 나타내는 자산(사용권 자산)을 인식할 것입니다. 리스이용자는 리스부채의 이자비용과 사용권 자산의 감가상각비를 개별적으로 인식하여야 합니다. 또한 리스이용자는 특정 사건(즉, 리스기간의 변동, 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율의 변동으로 생기는 미래 리스료의 변동)이 발생하면 리스부채를 재측정해야 합니다. 리스이용자는 일반적으로 사용권 자산을 조정함으로써 리스부채의 재측정 금액을 인식할 것입니다. 기업회계기준서 제1116호에서의 리스제공자 회계처리는 기업회계기준서 제1017호의 현행 회계처리와 비교하여 실질적으로 변동되지 않았습니다. 리스제공자는 모든 리스를 기업회계기준서 제1017호와 동일한 분류 원칙을 사용하여 운용리스와 금융리스를 구분할 것입니다.기업회계기준서 제1116호는 리스이용자와 리스제공자에게 기업회계기준서 제1017호보다 광범위한 공시를 요구합니다.

동 기준서는 2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용되며 조기 적용이 허용됩니다. 리스이용자는 완전 소급법과 누적효과 일괄조정 경과조치 중 하나를 사용하여 동 기준서를 적용할 수 있으며, 동 기준서 상 경과 규정은 몇가지 실무적 간편법을 허용합니다.연결회사는 재무제표에 미치는 영향을 구체적으로 분석 중에 있으며, 정해진 시행일에 제정 기준서를 적용할 계획입니다

2.3 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화 연결회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 연결회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되고, 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.4 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는선입선출법에 따라 결정됩니다.

2.5 유형자산

토지와 건물은 주로 사무용 건물로 구성되어 있습니다. 토지와 건물은 독립적인 외부평가인이 평가한 금액에 기초하여 공정가치로 측정됩니다. 건물은 후속적으로 감가상각누계액을 차감하여 표시됩니다. 재평가는 보고기간말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행됩니다. 연결회사는 유형자산을 재평가할 때, 재평가 시점의 총장부금액에서 기존의 감가상각누계액을 제거하여 자산의 순장부금액이 재평가금액이 되도록 수정합니다. 연결회사는 기타의 유형자산(기계장치, 비품 등)을 역사적 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시하고 있습니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

자산의 장부금액이 재평가로 인하여 증가된 경우에 그 증가액은 기타포괄손익으로 인식되고 이연법인세를 차감하여 재평가잉여금의 과목으로 자본에 가산됩니다. 그러나 동일한 자산에 대하여 이전에 당기손익으로 인식한 재평가감소액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가증가액만큼 당기손익으로 인식됩니다. 자산의 장부금액이 재평가로 인하여 감소된 경우에 그 감소액은 당기손익으로 인식되나, 그 자산에 대한 재평가잉여금의 잔액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가감소액은 기타포괄손익으로 인식됩니다. 재평가된 금액에 근거한 감가상각액과 최초원가에 근거한 감가상각액의 차이는 재평가잉여금에서 이익잉여금으로 대체됩니다.토지를 제외한 자산은 취득원가 또는 재평가액에서 잔존가치를 제외한 금액에 대하여 다음의 추정 경제적 내용연수에 동안 정액법으로 상각됩니다.

구 분	추정 내용연수

건 물	40

기 계 장 치	4

시 설 장 치	5

차량운반구	5

비 품	5

공구와 기구	5

임차자산개량권	5

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리 됩니다.

2.6 차입원가

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.7 무형자산

무형자산의 정의를 충족하는 특허권, 소프트웨어, 상표권, 개발비와 기타의무형자산은 사용이 가능한 시점부터 추정내용연수(5년) 동안 정액법에 따라 상각하고 있습니다. 다만, 회원권과 영업권은 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 비한정인 것으로 평가하여 상각하고 있지 아니합니다.

2.8 비금융자산의 손상

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.연결회사는 투자시점의 공정가치가 객관적인 증거에 의해 확인되지 않거나, 투자시점 현재 존재했던 손상사건을 사후적으로 확인하여 보고기간 종료일 현재 손상이 발생하였다는 객관적인 증거가 있는 경우에는 취득원가와 공정가치의 차이를 손상차손과 구별하여 "투자손실"로 인식하고 있습니다.

2.9 충당부채

충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.10 종업원급여

연결회사의 퇴직연금제도는 확정급여제도입니다. 확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다. 제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

2.11 리스

리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하고 리스이용자는 그 대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 연결회사에게 이전되지 않은 리스는 운용리스로 분류되고, 리스지급액은 리스기간 동안 정액기준으로 비용인식됩니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 연결회사에게 이전되는 리스는 금융리스로 분류되고 리스자산의 공정가치와 최소리스료의 현재가치 중 작은 금액이 리스기간 개시일에 각각 리스자산과 리스부채로 계상됩니다. 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류되고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류됩니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식되고, 운용리스의협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후리스료수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식됩니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액에 조정을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

(1) 영업권의 손상차손 영업권의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능금액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다 . (2) 법인세

연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 과세당 국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다 . 연결회사는 '기업소득 환류세제'에 따라 2015년부터 3년간 당기 과세소득의 일정 금액을투자, 임금증가, 배당 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 동 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 환류세제에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결회사가 3년간 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가, 배당 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다 .

(3) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중 요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다 .

(4) 순확정급여부채순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다 .

(5) 금융자산 및 매도가능금융자산의 손상차손 또는 투자손실연 결회사는 금융자산과 비금융자산의 손상차손 또는 투자손실을 검토하기 위하여 평가기법을 사용하고 있으며, 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정을 판단하고 있습니다. 또한, 보고기간 종료일 현재 소송의 진행 등에 따라 회수가능한 금액을 합리적으로 산출할 수 없거나, 객관적인 공정가치를 산출할 수 없는 경우에는 회수가능 금액을 '0'으로 가정하여 손상차손 또는 투자손실로 반영하고 있습니다.

4. 재무위험관리4.1 재무위험관리요소

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 재무성과에 잠재적으로불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 연결회사의 자금부서에 의해 이루어지고 있으며, 연결회사의 자금부서는연결회사의 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생상품과 비파생상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 유의적인 위험관리 방안을 승인합니다.

(1) 시장위험

가. 외환위험 연결회사는 외화기준 매출 및 매입활동 인하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

연결회사의 경영진은 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고자금부서와 협의하여 미래예상거래 및 인식된 자산과 부채로 인해 발생하는 외환위험을 관리하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	2018.09.30	2017.12.31

자 산	부 채	자 산	부 채

USD	16,173,386	2,352,391	6,371,845	3,834,505

당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 USD에 대한 기능통화의 환율 10% 변동 시 환율변동이 세후손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	2018.09.30	2017.12.31

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	1,078,038	(1,078,038)	197,913	(197,913)

상기 민감도 분석은 당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. 환율의 미래변화는 판매가격과 매출이익율의 변화에 영향을 줄 수 있습니다.

나. 이자율 위험이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생합니다. 당분기말과 전기말 현재 연결회사에 유의적인 영향을 미칠 것으로 예상되는 변동금리부 예금이나 차입금은 없습니다.

(2) 가격위험

연결회사는 재무상태표상 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있으나, 당분기말 현재 연결회사가 보유한 상장주식은 없습니다.

(3) 신용위험

신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	2018.09.30	2017.12.31

현금및현금성자산(*1)	18,079,737	5,048,826

매출채권및기타채권	12,969,360	14,085,406

기타유동금융자산	18,463,303	2,320,697

기타비유동금융자산	2,965,884	1,619,613

파생상품자산	1,569,122	-

이행보증계약	6,947,850	1,173,000

(*1) 현금및현금성자산 중 현금시재액을 제외한 금액입니다.

(4) 유동성위험연결회사의 자금부서는 영업 및 재무자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 모니터링하여 차입금 등 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

자금부서는 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 연결회사는 유동성위험을 관리할 수 있도록 현금및현금성자산을 보유하고 있습니다(단위:천원).

구 분	2018.09.30	2017.12.31

현금및현금성자산	18,079,737	5,048,826

연결회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다(단위:천원).

- 2018.09.30

구 분	1년 미만	1년에서 2년 이하	2년에서 5년 이하	5년 초과

매입채무및기타채무	16,468,623	-	-	-

전환사채(*)	47,000,000	-	-	-

기타금융부채	867,825	-	-	-

합 계	64,336,448	-	-	-

(*) 사채 액면금액입니다.

- 2017.12.31

구 분	1년 미만	1년에서 2년 이하	2년에서 5년 이하	5년 초과

매입채무및기타채무	14,563,864	-	-	-

신주인수권부사채(*)	500,000	-	-	-

기타금융부채	758,673	-	-	-

합 계	15,822,537	-	-	-

(*) 사채 액면금액입니다.

4.2 자본 위험 관리

연결회사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

자본조달비율 및 부채비율은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	2018.09.30	2017.12.31

총차입금(a)	47,642,400	492,500

차감: 현금및현금성자산(b)	18,094,014	5,048,826

순부채(c)=(a)-(b)	29,548,386	(4,556,326)

부채총계(d)	72,831,415	19,354,470

자본총계(e)	38,956,421	43,796,795

총자본(f)=(d)+(e)	111,787,836	63,151,265

자본조달비율(%)((c)/(f))	26.43	(7.21)

부채비율(%)((d)/(e))	186.96	44.19

5. 공정가치 당분기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채 및 기타 공정가치로 측정하는 자산의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경 의 유의적인 변동은 없습니다.

5.1 금융상품 종류별 공정가치 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	2018.09.30	2017.12.31

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	18,094,014	18,094,014	5,048,826	5,048,826

매출채권및기타채권	12,969,360	12,969,360	14,085,406	14,085,406

당기손익-공정가치금융자산(*)	1,480,912	1,480,912	-	-

파생상품자산	1,569,122	1,569,122	-	-

기타유동금융자산	18,463,303	18,463,303	2,320,697	2,320,697

기타비유동금융자산	2,965,884	2,965,884	1,619,613	1,619,613

합 계	55,542,595	55,542,595	23,074,542	23,074,542

금융부채

매입채무및기타채무	16,468,623	16,468,623	14,563,864	14,563,864

사채	47,642,400	47,642,400	492,500	492,500

기타유동금융부채	867,825	867,825	758,673	758,673

합 계	64,978,848	64,978,848	15,815,037	15,815,037

(*) 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 지분상품 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 연결회사의 매도가능금융자산은 원가로 측정하여 공정가치에서 제외하였습니다.

5.2 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다(단위:천원). 단, 2018년 9월 30일 현재 해당되는 사항은 없습니다.수준 1 - 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격수준 2 - 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외

수준 3 - 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관 측가능하지 않은 투입변수)

- 2018.09.30

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치금융자산	-	1,480,912	-	1,480,912

파생상품자산	-	1,569,122	-	1,569,122

연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식하나, 당기와 전기 중 공정가치 서열체계의 수준간 이동은 없습니다.

구 분	2018.09.30

공정가치	수준	가치평가기법	수준2 투입변수	투입변수 범위

(가중평균)

당기손익-공정가치 금융자산	1,480,912	2	현금흐름	전단기사채시장이자율	20.56%

할인모형

파생상품자산	1,569,122	2	현금흐름	전단기사채시장이자율	20.56%

할인모형

6. 범주별 금융상품

(1) 금융자산과 금융부채의 범주별 분류내역(단위:천원)

구분	2018.09.30	2017.12.31

금융자산

상각후원가

현금및현금성자산	18,094,014	5,048,826

매출채권및기타채권	12,969,360	14,085,406

기타유동금융자산	18,463,303	2,320,697

기타비유동금융자산	2,965,884	1,619,613

당기손익-공정가치

매도가능금융자산	1,480,912	-

파생상품자산	1,569,122	-

금융자산합계	55,542,595	23,074,542

금융부채

상각후원가

매입채무및기타채무	16,468,623	14,563,864

전환사채	47,642,400	492,500

기타유동금융부채	867,825	758,673

금융부채합계	64,978,848	15,815,037

7. 현금및현금성자산(1) 현금및현금성자산의 내역(단위:천원)

구 분	2018.09.30	2017.12.31

보유현금	14,277	-

보통예금 등 예치금	18,079,737	5,048,826

합 계	18,094,014	5,048,826

8. 매출채권및기타채권(1) 매출채권 및 기타채권의 내역(단위:천원)

구 분	2018.09.30	2017.12.31

유동	매출채권	13,209,445	14,505,595

현재가치할인차금	-	-

대손충당금	(568,899)	(602,143)

기타채권(*)	328,814	181,955

합 계	12,969,360	14,085,406

(*) 기타채권은 전액 미수금으로 구성되어 있습니다.

(2) 매출채권 및 기타채권의 연령분석(단위: 천원)

구 분	2018.09.30	2017.12.31

연체되지 않은 채권	12,741,756	14,224,857

개별적으로 손상된 채권(*)	796,968	462,693

3개월 초과 6개월 이하	465	-

6개월 초과	796,503	462,693

합 계	13,538,259	14,687,550

(*) 당분기말과 전기말 현재 개별적으로 손상된 채권은 주로 예측하지 못한 경제적인 어려움을 겪고 있는 거래처와 관련된 채권으로 회수가 어려울 것으로 예상하고 전액 대손충당금을 설정하고 있습니다.(3) 당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 신용위험 관련 최대노출금액은 장부금액과 같습니다.

(4) 매출채권 및 기타채권의 대손충당금 변동내역(단위: 천원)

구 분	2018.09.30	2017.12.31

기초금액	602,143	237,166

대손상각비설정(환입)	(33,244)	364,977

제각	-	-

기말금액	568,899	602,143

9. 기타금융자산 및 부채(1) 기타금융자산의 내역(단위:천원)

구 분	2018.09.30	2017.12.31

유동	단기금융상품	9,031,276	-

단기대여금	9,052,127	2,203,594

미수수익	379,900	117,103

소 계	18,463,303	2,320,697

비유동	장기대여금	1,182,577	984,172

보증금	1,783,307	635,441

소 계	2,965,884	1,619,613

합 계	21,429,187	3,940,310

(2) 기타금융부채의 내역(단위:천원)

구 분	2018.09.30	2017.12.31

유동	미지급비용	715,515	523,563

임대보증금	152,310	235,110

비유동	임대보증금	-	-

합 계	867,825	758,673

10. 기타자산 및 부채(1) 기타자산의 내역(단위:천원)

구 분	2018.09.30	2017.12.31

유동	선급금	320,822	220,327

선급비용	8,228,575	3,633,148

비유동	장기선급금	600,000	600,000

합 계	9,149,397	4,453,475

(2) 기타부채의 내역(단위:천원)

구 분	2018.09.30	2017.12.31

유동	예수금	174,680	104,312

미지급법인세	164,358	-

선수금	5,071,132	3,031,906

합 계	5,410,170	3,136,218

11. 재고자산(1) 재고자산의 내역(단위:천원)

구 분	2018.09.30	2017.12.31

제품	1,618,175	227,246

상품	-	140,021

원재료	15,470	8,571

부재료	5,084	1,377

합 계	1,638,729	377,215

12. 당기손익-공정가치금융자산(1) 당기손익-공정가치금융자산의 상세내역(단위: 천원)

구 분	2018.09.30	2017.12.31

취득원가	장부금액	장부금액

시장성없는 지분증권

PIPLS Pharma.	1,329,609	-	-

(주)프로톡스	3,450,000	-	-

엠텍비젼(주)	-	-	-

(주)에이코글로벌	500,000	-	-

시장성 없는 기업이 발행한 신주인수권부사채

지노바아시아(주)	300,000	1,480,912

합 계	5,579,609	1,480,912	-

(2) 당기손익-공정가치금융자산의 변동내역(단위:천원)

구 분	2018.09.30	2017.12.31

기초금액	-	1,889,250

취득	3,000,000	-

처분	-	(255,000)

평가	(1,569,122)	126,531

상각	50,034	-

투자손실	-	(1,760,781)

손상	-	-

기말금액	1,480,912	-

13. 파생상품자산파생상품의 상세내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	2018.09.30	2017.12.31

취득원가	장부금액	장부금액

시장성없는 기업이 발행한 신주인수권부사채

지노바아시아(주)	1,569,122	1,569,122	-

합 계	1,569,122	1,569,122	-

(*) 파생상품자산은 당기손익-공정가치금융자산으로 분류되어 있습니다.

14. 관계기업투자

(1) 관계기업투자의 상세내역(단 위: 천원)

회사명	소유지분율(%)	소재지	결산일	업종

당분기말	전기말

Viral Gene, Inc.(*1)	37.6	37.6	미국	12월 31일	의약용 물질 및 의약품 제조

(주)피플스파마코리아	45.0	45.0	대한민국	12월 31일	의약용 물질 및 의약품 제조

(주)에스티에스(*2)	34.09	-	대한민국	12월 31일	반도체 및 전자부품 제조

(*1) 당분기말 현재 Viral Gene, Inc.는 종류주식 A와 종류주식 B를 각각 10,050,000주및 16,650,000주 발행하고 있으며, 연결회사는 종류주식 A를 전량 보유하고 있고 연결회사 이외의 다른 주주인 TJU Asset Management, LLC.와 Penn Life Science, LLC.가 종류주식 B를 전량 보유하고 있습니다. 연결회사가 보유하고 있는 종류주식 A는 이사회 정족수 25%에 해당하는 이사를 선임 및 해임할 권리가 있으나, 그 이외의 주주총회 의결사항에 대하여는 의결권이 1/10으로 제한됩니다. (*2) 당분기말 연결대상법인 (주)에이디텍의 지분을 취득함에 신규 편입 되었습니다. (2) 당분기 중 관계기업에 대한 투자자산의 변동 내역 (단위: 천원)- 2018.09.30

구 분	기초	취득	지분법손익	투자손실	기타	기말

Viral Gene, Inc.	13,557,448	-	(820,560)	-	80,718	12,817,606

(주)피플스파마코리아	-	-	-	-	-	-

(주)에스티에스	-	-	-	-	1,799,365	1,799,365

합 계	13,557,448	-	(820,560)	-	1,880,083	14,616,971

- 2017.12.31

구 분	기초	취득	지분법손익	투자손실	기타	기말

Viral Gene, Inc.	14,392,827	-	(480,188)	-	(355,191)	13,557,448

(주)피플스파마코리아	-	-	-	-	-	-

합 계	14,392,827	-	(480,188)	-	(355,191)	13,557,448

(3) 관계기업 요약재무정보 (단위: 천원) - 2018.09.30

구 분	자산	부채	자본	매출액	당기순이익(손실)	총포괄이익(손실)

Viral Gene, Inc	4,742,599	16,719	4,725,880	-	(2,179,996)	(2,179,996)

(주)피플스파마코리아	2,055,277	854,470	1,200,807	-	(1,200,807)	(1,200,807)

(주)에스티에스	6,555,001	653,021	5,901,980	2,085,916	708,880	708,880

- 2017.12.31

구 분	자산	부채	자본	매출액	당기순손실	총포괄손실

Viral Gene, Inc.	6,712,504	19,832	6,692,672	-	(1,275,724)	(1,275,724)

(주)피플스파마코리아	2,346,592	832,640	1,513,952	-	(444,501)	(444,501)

(4) 당분기 중요한 관계기업의 재무정보금액을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역(단위: 천원) - 2018.09.30

구 분	순자산(a)	지분율(%)(b)	순자산지분금액(a X b)	영업권	식별가능한무형자산	미실현조정	장부금액

Viral Gene, Inc.	4,725,880	37.60%	1,776,603	11,041,003	-	-	12,817,606

(주)에스티에스	5,901,980	34.09%	2,011,985	-	-	(212,620)	1,799,365

- 2017.12.31

구 분	순자산(a)	지분율(%)(b)	순자산지분금액(a X b)	영업권	식별가능한무형자산	장부금액

Viral Gene, Inc.	6,692,672	37.6	2,516,445	11,041,003	-	13,557,448

15. 유형자산 (1) 유형자산의 변동내역(단위:천원)

구 분	2018.09.30	2017.12.31

기초금액	19,900,215	20,279,687

취득	113,708	324,786

대체	-	250,003

처분	(28,355)	(58,310)

감가상각	(595,970)	(750,054)

국고보조금	145,897	(145,897)

연결범위의 변동	1,875,643	-

기말금액	21,411,138	19,900,215

취득원가	28,270,173	25,016,428

감가상각누계액	(6,661,753)	(4,700,229)

국고보조금	(197,282)	(415,984)

(2) 감가상각비의 구성내역(단위: 천원)

구 분	2018년 3분기	2017년 3분기

매출원가	143,156	191,687

판매비와관리비	452,814	429,032

- 감가상각비	360,789	286,195

- 경상연구개발비	92,025	142,837

합 계	595,970	620,719

(3) 유형자산(토지와 건물)에 대한 재평가모형 적용회사는 2016년 말부터 유형자산 중 토지와 건물에 대해 후속측정을 재평가 금액(재평가일의 공정가치)으로 인식하고 있습니다. 다음은 가치평가기법에 의한 공정가치로 측정되는 비금융자산에 대하여 분석한 것입니다. 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다(단위:천원).

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준1)
- 직접적으로(예:가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어)관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준2)
- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치(수준3)

구 분	수준 2	수준 3	합계

반복적인 공정가치 측정

토지와 건물	-	21,000,443	21,000,443

재평가일인 2016년 12월 31일 및 2018년 9월 30일 현재 토지와 건물의 공정가치는 회사와 독립적인 (주)감정평가법인 대일감정원이 수행한 평가에 근거하여 결정되었습니다. (주)감정평가법인 대일감정원은 감정평가협회의 구성원으로서 부동산의 평가와 관련하여 적절한 자격과 경험을 보유하고 있습니다.수준 3의 외부평가된 토지 및 건물의 공정가치는 거래사례비교법을 적용하여 산출하였으며, 위치, 주위환경과 건물의 이용 및 관리상태, 층이나 위치별 효용도 등 인근 유사 물건의 정상적인 거래가격 수준을 종합 참작하여 토지와 건물을 일괄하여 평가한 후 토지와 건물의 가격배분비율을 고려하여 토지와 건물의 가격을 평가하였습니다.

토지와 건물의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법과 투입변수 등에 대한 내용은 다음과 같습니다.

가치평가기법	유의적인 관측가능하지않은 투입변수	범위	관측가능하지 않은 투입변수와공정가치측정치 간의 연관성

거래사례 비교법: 시장성에 근거하여 대상물건과 유사성있는 물건의 거래사례와 비교하여 대상물건의 현황에 맞게 사정보정, 시점수정, 개별 요인을 비교하여 공정가치를 측정공시지가기준법(토지) : 감정평가의 대상이 된 토지와 가치형송요인이 같거나 비슷하여 유사한 이용가치를 지닌다고 인정되는 표준지의 공시지가를 기준으로 대상토지의 현황에 맞게시점수정, 지역요인 및 개별요일 비교, 그 밖의 요인의 보정을 거쳐 대상토지의 공정가치를 측정원가법(건물) : 구조, 용재, 시공의 정도 및 부대설비 등을 고려한 대상건물의 재조달원가에 감가수정을 하여 대상건물의 공정가치를 측정	사정보정	1.00	사정보정치가 증가(감소)하면 공정가치가 증가(감소)

시점보정(상업용 부동산 시도별 자본수익률)	0.22% ~ 2.81%	자본수익률이 상승(하락)하면 공정가치는 증가(감소)

그 밖의 요인(층별효용치 등)	0.87 ~ 2.4	층별효용치가 증가(감소)하면 공정가치가 증가(감소)

(4) 재평가모형을 적용한 토지와 건물을 역사적 원가로 인식하는 경우 그 금액(단위:천원)

구 분	2018.09.30	2017.12.31

토지	건물	토지	건물

취득원가	3,059,903	7,555,921	2,557,310	6,497,350

감가상각누계액	-	(1,709,413)	-	(987,815)

순장부금액	3,059,903	5,846,508	2,557,310	5,509,536

16. 무형자산 (1) 무형자산의 변동내역(단위:천원)

구 분	2018.09.30	2017.12.31

기초금액	1,089,768	3,345,910

취득	4,699	223,465

연결범위의 변동	7,324,429	-

처분	(482,942)	(136,354)

상각	(11,559)	(339,571)

손상	-	(2,003,682)

기말금액	7,924,395	1,089,768

취득원가	22,312,682	13,135,356

감가상각누계액	(3,727,183)	(974,778)

손상차손누계액	(10,661,104)	(11,070,810)

(2) 무형자산상각비 는 전액 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

17. 매입채무 및 기타채무 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	2018.09.30	2017.12.31

매입채무	10,655,781	14,050,612

미지급금	712,842	513,251

단기차입금	5,100,000	-

합 계	16,468,623	14,563,863

18. 사채(1) 사채의 상세내역(단위:천원)

구 분	차입처	만기일	액면이자율(%)	금 액

2018.09.30	2018.09.30	2017.12.31

사채(*1)	제2회 사모신주인수권부사채	2019.11.25	3.5	-	500,000

제3회 사모전환사채	2021.03.30	2.0	15,000,000	-

제4회 사모전환사채	2022.09.04	0	14,000,000

제5회 사모전환사채	2021.09.11	1	9,000,000

제6회 사모전환사채	2021.09.14	1	9,000,000

조정	642,400	(7,500)

유동사채 장부가액	47,642,400	492,500

(*1) 해당 사채의 보유자에게 조기상환권이 부여되어 있으므로, 만기일에도 불구하고 유동성으로 분류하고 있습니다. (2) 사채의 변동내역(단위:천원)

구 분	2018.09.30	2017.12.31

기초금액	492,500	12,709,353

신규발행	47,000,000	-

전환권 조정	(53,979)	-

상환	-	(3,300,000)

상각	696,379	283,147

신주인수권 행사	(492,500)	(9,200,000)

기말	47,642,400	492,500

(3) 연결회사가 발행한 전환사채의 주요 발행 조건은 다음과 같습니다.

구 분	제3회 사모전환사채

액면가액/발행가액	15,000,000 천원

액면이자율/보장수익률	2.0%/3.0%

전환사채 행사가격	주당 9,560원. 단, 다음의 경우 행사가액이 조정됨.
가. "본 사채"를 소유한 자가 전환청구권 행사를 하기 전에 "발행회사"가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우 전환가격을 조정함.
나. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전환청구권이 행사되어 전액 주식으로 인수되었더라면 "본 사채"의 "사채권자"가 가질 수 있었던 동일한 효과가 날 수 있도록 조정한다. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합의 사유가 중복하여 발생한 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 전환가격을 조정함.다. 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정함.
라. 시가하락에 따른 행사가액 재조정(Refixing 조건): 위 가.목 내지 다.목과는 별도로 "본 사채" 발행일로부터 매 1개월이 되는 날을 전환가격 조정일로 하고, 각 전환가격 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가격보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가격으로 함. 단, 전환가격의 최저 조정한도는 발행회사 정관에 따라 액면가까지로 함.마. 위 가.목 내지 라.목에 의하여 조정된 전환가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가격으로 하며, 각 전환사채에 부여된 전환청구권의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을 초과할 수 없음.

권리행사 기간	2019년 03월 30일부터 2021년 02월 28일까지

조기상환 조건	"본 사채"의 "사채권자"는 "본 사채"의 발행일로부터 1년이 되는 2019년 03월 30일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하 "조기상환지급기일"이라 한다)에 "본 사채"의 원금에 해당하는 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있음. 단, 조기상환지급기일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니함.

구 분	제4회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

(*)액면가액	14,000,000,000원

액면이자율/보장수익률	0% / 3%

사채만기일	2022년 09월 04일

전환사채 행사가액	(**)주당 13,800원. 단, 다음의 경우 전환가격이 조정됨.

1) 본 사채 사채권자가 전환청구권 행사를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 최초의 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가액을 조정한다. 단, 유무상증자를 병행 실시하는 경우, 유상증자의 1주당 발행가격이 조정 전 전환가액을 상회하는 때에는 유상증자에 의한 신발행주식수는 전환가액 조정에 적용하지 아니하고, 무상증자에 의한 신발행주식수만 적용한다.

조정 후 행사가액 = 조정 전 행사가액 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)] A: 기발행주식수, B: 신발행주식수, C: 1주당 발행가격, D: 시가

다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재의 발행주식 총수로 하며, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는 당해 사채 발행 시 전환가액으로 전부 주식으로 전환될 경우 발행될 주식의 수로 한다. 또한, 위 산식 중 "1주당 발행가격"은 주식분할, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채 발행 시 전환가액 또는 행사가액으로 하며, 본항 및 위 산식에서 "시가"라 함은 발행가격 산정의 기준이 되는 기준주가(증권의 발행 및 공시 등에 관한규정 제5-18조에서 정하는 기준주가) 또는 이론 권리락주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가)로 한다.

2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소, 주식분할 및 병합 주식 액면 변경 등의 직전에 행사청구권이 행사되어 전액 주식으로 배정되었더라면 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등 직후에 행사청구권자가 가질 수 있었던 주식수가 되도록 전환가액을 조정한다. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 사유가 중복하여 발생한 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 전환가액을 조정한다.

3) 자본의 감소 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 자본의 감소 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다. 단 자본의 감소 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외한다)한 가액(이하 산정가액)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우 (전환가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외한다)에는 자본의 감소 및 주식병합 등이 없었다면 얻을 수 있었던 가치와 동등한 가치를 반영 할 수 있도록 조정 후 전환가액은 산정가액을 기준으로 자본의 감소 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상을 조정한다.

4) 시가하락에 따른 전환가액 재조정(Refixing 조건): 위 1)목 내지 3)목과는 별도로 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 5-23조 제2호에 의하여 발행회사의 기명식 보통주식의 시가 하락에 따른 전환가액조정을 하기로 한다. 본 사채는 아래와 같이 발행일로부터 매 1개월마다 전환사채 전환가액을 조정하되, 각 조정일의 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급하여 산정한 산술평가액{(1개월 가중산술 평균주가+1주일 가중산술평균주가+최근일 가중산술평균주가)/3}과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 직전 전환가액보다 낮은 경우 그 낮은 가액을 새로운 전환가격으로 한다. 단, 전환가액의 최저 조정한도는 발행회사 정관에 근거하여 액면가까지로 한다(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 행사가액을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한다).

5) 위 1)목 내지 4)목에 의하여 조정된 행사가액이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 행사가액으로 하며, 각 전환사채의 행사로 인하여 발행할 주식의 전환가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을 초과할 수 없다.

6) 본 호에 의한 조정 후 행사가액 중 호가단위 미만은 상위 호가단위로 절상한다.

권리행사 기간	본 사채 발행일 이후 24개월이 경과한 날(2020년 9월 4일)로부터 원금 상환기일 전 1개월이 되는 날(2022년 8월 4일)까지로 한다.

조기상환청구권(Put Option)	본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 24개월이 되는 2020년 9월 4일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 해당하는 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 발행회사는 사채권자가 조기상환청구권을 행사하는 경우 가.항의 조기상환일에 마.항에 규정된 상환금액을 지급하여야 한다. 단, 조기상환일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

구 분	제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

(*)액면가액	9,000,000,000원

액면이자율/보장수익률	1% / 3%

사채만기일	2021년 09월 11일

전환사채 행사가액	(**)주당 13,800원. 단, 다음의 경우 전환가격이 조정됨.

1) 본 사채 사채권자가 전환청구권 행사를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 최초의 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가액을 조정한다. 단, 유무상증자를 병행 실시하는 경우, 유상증자의 1주당 발행가격이 조정 전 전환가액을 상회하는 때에는 유상증자에 의한 신발행주식수는 전환가액 조정에 적용하지 아니하고, 무상증자에 의한 신발행주식수만 적용한다.

조정 후 행사가액 = 조정 전 행사가액 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)] A: 기발행주식수, B: 신발행주식수, C: 1주당 발행가격, D: 시가

다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재의 발행주식 총수로 하며, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는 당해 사채 발행 시 전환가액으로 전부 주식으로 전환될 경우 발행될 주식의 수로 한다. 또한, 위 산식 중 "1주당 발행가격"은 주식분할, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채 발행 시 전환가액 또는 행사가액으로 하며, 본항 및 위 산식에서 "시가"라 함은 발행가격 산정의 기준이 되는 기준주가(증권의 발행 및 공시 등에 관한규정 제5-18조에서 정하는 기준주가) 또는 이론 권리락주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가)로 한다.

2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소, 주식분할 및 병합 주식 액면 변경 등의 직전에 행사청구권이 행사되어 전액 주식으로 배정되었더라면 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등 직후에 행사청구권자가 가질 수 있었던 주식수가 되도록 전환가액을 조정한다. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 사유가 중복하여 발생한 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 전환가액을 조정한다.

3) 자본의 감소 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 자본의 감소 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다. 단 자본의 감소 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외한다)한 가액(이하 산정가액)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우 (전환가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외한다)에는 자본의 감소 및 주식병합 등이 없었다면 얻을 수 있었던 가치와 동등한 가치를 반영 할 수 있도록 조정 후 전환가액은 산정가액을 기준으로 자본의 감소 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상을 조정한다.

4) 시가하락에 따른 전환가액 재조정(Refixing 조건): 위 1)목 내지 3)목과는 별도로 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 5-23조 제2호에 의하여 발행회사의 기명식 보통주식의 시가 하락에 따른 전환가액조정을 하기로 한다. 본 사채는 아래와 같이 발행일로부터 매 1개월마다 전환사채 전환가액을 조정하되, 각 조정일의 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급하여 산정한 산술평가액{(1개월 가중산술 평균주가+1주일 가중산술평균주가+최근일 가중산술평균주가)/3}과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 직전 전환가액보다 낮은 경우 그 낮은 가액을 새로운 전환가격으로 한다. 단, 전환가액의 최저 조정한도는 발행회사 정관에 근거하여 액면가까지로 한다(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 행사가액을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한다).

5) 위 1)목 내지 4)목에 의하여 조정된 행사가액이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 행사가액으로 하며, 각 전환사채의 행사로 인하여 발행할 주식의 전환가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을 초과할 수 없다.

6) 본 호에 의한 조정 후 행사가액 중 호가단위 미만은 상위 호가단위로 절상한다.

권리행사 기간	2019년 9월 11일 ~ 2021년 8월 11일

조기상환청구권(Put Option)	본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 2019년 9월 11일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 해당하는 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환지급일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

구 분	제6회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

(*)액면가액	9,000,000,000원

액면이자율/보장수익률	1% / 3%

사채만기일	2021년 09월 14일

전환사채 행사가액	(**)주당 13,800원. 단, 다음의 경우 전환가격이 조정됨.

1) 본 사채 사채권자가 전환청구권 행사를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 최초의 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가액을 조정한다. 단, 유무상증자를 병행 실시하는 경우, 유상증자의 1주당 발행가격이 조정 전 전환가액을 상회하는 때에는 유상증자에 의한 신발행주식수는 전환가액 조정에 적용하지 아니하고, 무상증자에 의한 신발행주식수만 적용한다.

조정 후 행사가액 = 조정 전 행사가액 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)] A: 기발행주식수, B: 신발행주식수, C: 1주당 발행가격, D: 시가

다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재의 발행주식 총수로 하며, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는 당해 사채 발행 시 전환가액으로 전부 주식으로 전환될 경우 발행될 주식의 수로 한다. 또한, 위 산식 중 "1주당 발행가격"은 주식분할, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채 발행 시 전환가액 또는 행사가액으로 하며, 본항 및 위 산식에서 "시가"라 함은 발행가격 산정의 기준이 되는 기준주가(증권의 발행 및 공시 등에 관한규정 제5-18조에서 정하는 기준주가) 또는 이론 권리락주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가)로 한다.

2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소, 주식분할 및 병합 주식 액면 변경 등의 직전에 행사청구권이 행사되어 전액 주식으로 배정되었더라면 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등 직후에 행사청구권자가 가질 수 있었던 주식수가 되도록 전환가액을 조정한다. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 사유가 중복하여 발생한 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 전환가액을 조정한다.

3) 자본의 감소 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 자본의 감소 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다. 단 자본의 감소 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외한다)한 가액(이하 산정가액)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우 (전환가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외한다)에는 자본의 감소 및 주식병합 등이 없었다면 얻을 수 있었던 가치와 동등한 가치를 반영 할 수 있도록 조정 후 전환가액은 산정가액을 기준으로 자본의 감소 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상을 조정한다.

4) 시가하락에 따른 전환가액 재조정(Refixing 조건): 위 1)목 내지 3)목과는 별도로 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 5-23조 제2호에 의하여 발행회사의 기명식 보통주식의 시가 하락에 따른 전환가액조정을 하기로 한다. 본 사채는 아래와 같이 발행일로부터 매 1개월마다 전환사채 전환가액을 조정하되, 각 조정일의 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급하여 산정한 산술평가액{(1개월 가중산술 평균주가+1주일 가중산술평균주가+최근일 가중산술평균주가)/3}과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 직전 전환가액보다 낮은 경우 그 낮은 가액을 새로운 전환가격으로 한다. 단, 전환가액의 최저 조정한도는 발행회사 정관에 근거하여 액면가까지로 한다(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 행사가액을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한다).

5) 위 1)목 내지 4)목에 의하여 조정된 행사가액이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 행사가액으로 하며, 각 전환사채의 행사로 인하여 발행할 주식의 전환가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을 초과할 수 없다.

6) 본 호에 의한 조정 후 행사가액 중 호가단위 미만은 상위 호가단위로 절상한다.

권리행사 기간	2019년 11월 14일 ~ 2021년 8월 14일

조기상환청구권(Put Option)	본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 2019년 09월 14일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 해당하는 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환지급일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지아니한다.

19. 순확정급여부채

(1) 순확정급여부채의 산정 내역(단위:천원)

구 분	2018.09.30	2017.12.31

확정급여부채의 현재가치	4,975,018	3,372,861

사외적립자산의 공정가치	(3,582,470)	(2,969,646)

재무상태표 상 부채	1,392,548	403,215

(2) 확정급여부채의 현재가치 변동(단위:천원)

구 분	2018.09.30	2017.12.31

기초금액	3,372,862	3,342,420

당기근무원가	525,025	494,484

이자비용	58,026	73,636

보험수리적손익 재측정요소

- 할인률 변화로 인한 보험수리적손익	-	308,139

- 기타사항으로 인한 보험수리적손익	-	-

급여지급액	(713,606)	(261,621)

인수합병	-	(584,197)

연결범위의 변동	1,732,711	-

기말금액	4,975,018	3,372,861

(3) 사외적립자산의 공정가치 변동(단위:천원)

구 분	2018.09.30	2017.12.31

기초금액	2,969,646	3,170,343

사외적립자산의 기대수익	50,441	61,815

보험수리적손익 재측정요소	(23,288)	46,060

사용자의 기여금	11,971	516,403

급여지급액	(686,262)	(268,657)

인수합병	150,292	(556,318)

연결범위의 변동	1,109,669

기말금액	3,582,470	2,969,646

20. 법인세비용 및 이연법인세 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하고 있습니다.

21. 자본금 및 기타자본

(1) 자본금연결회사가 발행할 주식의 총수는 200,000,000주이고, 당분기말 현재 발행한 주식의수는 13,144,440주이며, 1주당 액면금액은 500원입니다(단위:주,원).

구 분	2018.09.30	2017.12.31

기초 발행주식수	13,089,256	12,073,809

신주인수권의 행사	55,184	1,015,447

유상증자	-	-

기말 발행주식수	13,144,440	13,089,256

자본금	6,572,220,000	6,544,628,000

(2) 기타자본(단위:천원)

구 분	2018.09.30	2017.12.31

주식발행초과금(*1,2)	38,805,276	38,339,921

자기주식	(6,620,609)	(6,620,609)

지분법자본변동	17,154	(63,564)

(*1) 주식발행초과금은 당분기 중 신주인수권 행사로 465,355천원이 증가하였습니다.(*2) 회사의 주식발행초과금은 유상증자시 액면가액을 초과하여 발행한 금액에서 신주발행비를 차감하여 산출된 금액으로 자본전입 및 결손금의 보전에 사용할 수 있습니다.(3) 기타포괄손익누계액의 증감(단위:천원)

-2018.9.30

구 분	2018.01.01	증감	2018.09.30

유형자산재평가차익(*1)	8,514,902	-	8,514,902

(*1) 상기 기타포괄손익누계액의 증감은 법인세 효과가 차감된 후의 금액입니다.

- 2017.12.31

구 분	2017.1.1	증감	2017.12.31

유형자산재평가차익(*1)	8,514,902	-	8,514,902

(*1) 상기 기타포괄손익누계액의 증감은 법인세 효과가 차감된 후의 금액입니다.22. 이익잉여금

(1) 이익잉여금(결손금)의 구성내역(단위:천원)

구 분	2018.09.30	2017.12.31

법정적립금(*1)	1,282,838	1,282,838

임의적립금	942,600	942,600

미처분이익잉여금	(9,887,780)	(4,861,506)

합 계	(7,662,342)	(2,636,068)

(*1) 지배기업은 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10%이상의 금액을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.

23. 판매비와관리비

(1) 판매비와관리비의 내역(단위:천원)

구 분	2018.09.30	2017.09.30

급여	2,485,359	2,102,837

퇴직급여	273,058	64,006

복리후생비	349,290	274,418

여비교통비	354,949	113,783

차량유지비	71,843	57,282

보험료	26,772	17,391

세금과공과	335,571	199,523

접대비	474,842	234,506

소모품비	29,002	41,836

통신비	11,207	12,073

경상개발비	2,164,938	3,228,526

지급임차료	290,400	334,768

감가상각비	346,744	286,195

무형자산상각비	11,559	254,431

지급수수료	2,531,222	1,746,546

회의비	26,612	25,747

대손상각비	-	9,939

운용리스료	120,057	109,793

건물관리비	27,494	41,290

기타	64,606	53,319

합 계	9,995,525	9,208,209

24. 비용의 성격별 분류

(1) 매출원가, 판매비와관리비의 성격별 분류(단위:천원)

구 분	2018.09.30	2017.09.30

제품, 상품 및 재공품의 변동	(84,244)	(175,966)

종업원급여	5,579,454	4,401,307

복리후생비	689,834	523,036

감가상각비 및 무형자산상각비	501,459	732,313

세금과공과	458,418	313,781

지급수수료	2,862,483	2,488,640

지급임차료	290,400	334,768

외주비	51,781,815	39,805,651

기타	4,337,604	4,412,020

합 계	66,417,223	52,835,550

25. 기타수익 (1) 기타수익의 내역(단위:천원)

구 분	2018.09.30	2017.09.30

외환차익	356,497	120,325

외화환산이익	24,927	11,121

유형자산처분이익	399	1,641

무형자산처분이익	34,091	-

기타대손충당금환입액	72,676	-

잡이익	49,176	11,099

합 계	537,766	144,187

26. 기타비용 (1) 기타비용의 내역(단위:천원)

구 분	2018.09.30	2017.09.30

외환차손	265,490	174,695

외화환산손실	218	34,905

유형자산처분손실	1,482	8,132

무형자사처분손실	76,124	-

기부금	-	-

잡손실	455	98,262

합 계	343,769	315,994

27. 금융수익 (1) 금융수익의 내역(단위:천원)

구 분	2018.09.30	2017.09.30

이자수익	292,063	340,159

외환차익	209	365

외화환산이익	3	386

배당금수익	-	5,380

당기손익인식금융자산평가이익	-	-

당기손익인식금융자산처분이익	-	208,209

매도가능금융자산처분이익	45,000	133,609

합 계	337,275	688,108

28. 금융원가 (1) 금융원가의 내역(단위:천원)

구 분	2018.09.30	2017.09.30

이자비용	944,960	528,051

외환차손	3,398	-

외화환산손실	1,810	93,307

당기손익인식금융자산평가손실	-	217,715

기타금융비용	-	4,000

합 계	950,168	843,073

29. 주당이익(손실)

(1) 기본주당순이익(손실)기본주당순이익(손실)은 연결회사의 보통주당기순이익(손실)을 당분기 의 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다. 당분기와 전분기 의 기본주당순이익(손실)의 계산내역은 다음과 같습니다(단위:원,주).

내 역	2018.09.30	2017.09.30

지배기업의 소유주지분 당기순이익(손실)	(5,008,109,649)	(6,403,554,365)

가중평균유통보통주식수(*)	14,091,205	11,461,201

기본주당이익(손실)	(355)	(559)

(*) 가중평균유통보통주식수의 산정내역- 2018.09.30

구 분	주식수	가중치	적 수

기초	14,042,865	273	3,833,702,145

신주인수권 행사(*1)	55,184	-	13,196,703

적수 합계	3,846,898,848

일수	273

가중평균유통보통주식수	14,091,205

(*1) 당분기 중 수차례 분할 취득 및 행사 되었으며 가중치는 별도 기재하지 아니하였습니다.

- 2017.09.30

구 분	주식수	가중치	적 수

기초	11,518,380	90	1,036,654,200

자기주식의 취득(*1)	(60,000)	-	(15,610,000)

적수 합계	3,128,907,740

일수	273

가중평균유통보통주식수	11,461,201

(*1) 전기 중 수차례 분할 취득 되었으며 가중치는 별도 기재하지 아니하였습니다.

(2) 희석주당순이익(손실)희석주당이익(손실)은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 연결회사가 당분기 중 보유한 희석성 잠재적보통주로는 신주인수권부사채가 있습니다. 당분기에는 반희석효과가 발생하였으므로 기본주당손실과 희석주당손실이 동일하며, 전분 기에는 희석성 잠재적보통주가 존재하지 않아 기본주당순이익과 동일합니다. 향후 희석효과의 발생 가능성이 있는 잠재적 보통주의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원, 주).

구 분	금액	청구기간	발행될 보통 주식수

제3회 사모전환사채	15,000,000	2019.03.30~2021.02.28	1,569,037

제4회 사모전환사채	14,000,000	2020.09.04~2022.08.04	1,014,493

제5회 사모전환사채	9,000,000	2019.09.11~2021.08.11	652,174

제6회 사모전환사채	9,000,000	2019.11.14~2021.08.14	652,174

30. 배당금 해당사항 없습니다. 31. 우발부채와 약정사항

(1) 당 분기와 전기말 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	금융기관명	2018.09.30	2017.12.31

이행보증	서울보증보험	879,750	1,173,000

(2) 당분기말과 전기말 현재 연결회사가 타인에게 제공한 담보나 지급보증은 없습니다. (3) 당분기말 현재 연결회사의 계류 중인 소송사건의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

사건번호	사건명	원고	피고	원고소가	비고

(채권자)	(채무자)	(청구금액)

2017가합 747	대여금 반환	㈜알파바이오랩스	하이펩코리아(주)	300,000	18.05.10 승소

2017나 2054990	임대금지청구	경기도	(주)알파홀딩스	450,000	18.05.25항소 기각

2018다243911	임대금지청구	경기도	㈜알파홀딩스 외 8	450,000	18.10.11상고 기각

2017 형제 13612	특정경제가중처벌등에관한법률 위반	㈜알파바이오랩스	(주)피플스파마코리아 대표이사 등	-	진행중

2017가단231842	임대차계약 위반 손해배상	㈜알파홀딩스	(주)제이제이엔지니어링외 1	84,455	18.07.06화해권고 결정

2018카합10006	의결권행사금지가처분	㈜알파바이오랩스	㈜피플스파마코리아 외 1	-	18.05.30 원고승소

30-2018-00982933-CU-FR-CJC	사기 및 횡령에 대한 징벌적손해배상 등	㈜알파홀딩스	Chris Kim 외 8	-	진행중

2018-0283-SG	배임 및 횡령, 권리보전 등	㈜알파홀딩스	Chris Kim 외 11	-	진행중

(4) 당분기말 현재 연결회사는 Viral Gene, Inc.의 투자와 관련하여 다음과 같은 약정을 체결하고 있습니다. 1) INVESTOR RIGHT AGREEMENT(투자자 권리 계약서)

구분	세부 내용

계약당사자	Viral Gene, Inc.(이하 'VG'), (주)알파홀딩스, (주)알파바이오랩스(이하 '투자자'), TJU ASSET MANAGEMENT, LLC., Penn Life Science LLC.(이하 '기존 주주')

목적	투자자가 소유하는 Viral Gene, Inc.의 지분에 관해 투자자의 권리에 적용할 약관을 제공하는 것입니다.

약정 사항	1. Tag Along 기존 주주가 VG의 지분을 제3자에게 50%를 초과하여 매각하는 경우, 투자자는 동일 조건으로 투자자 보유 지분의 매입을 요구할 권리가 있음. 2. Right of First Refusal(우선매수권) 기존 주주가 보유 중인 지분을 제3자에게 매각하는 경우, 투자자는 동일한 조건으로 우선 매수할 권리를 보유함.3. Pre-emptive Right 투자자는 VG가 신주 또는 전환증권을 발행하는 경우, 지분율에 비례하여 신주 또는 전환증권을 인수할 권리를 가짐. 단, 주당가액은 $1.30 이상 이어야 함.

32. 특수관계자 거래당분기말 현재 연결회사에 지배력 또는 유의적인 영향력을 행사하거나 연결회사가 지배력 또는 유의적의 영향력을 행사할 수 있는 특수관계자는 다음과 같습니다. (1) 특수관계자 개요 1) 특수관계자 개요 당분기말 현재 연결회사에 지배력 또는 유의적인 영향력을 행사하거나 연결회사가 지배력 또는 유의적의 영향력을 행사할 수 있는 특수관계자는 다음과 같습니다.

특수관계자 성격	회사명(명칭)	비 고

유의적인 영향력을 행사하는 기업 최대주주	프리미어바이오㈜	당분기말 현재 지배기업의 최대주주

유의적인 영향력을 행사하는 기업	넥스에너지글로벌㈜	프리미어바이오㈜의 지배기업

관계기업	Viral Gene, Inc.	연결회사가 지분 37.5%를 취득하여 유의적인 영향력을 행사

(주)피플스파마코리아(*1)	연결회사가 지분 45%를 취득하였으며, 연결회사의 임원이 등기임원으로 등재

(*1) 당분기말 현재 지배기업의 대표이사 구희도는 프리미어바이오(주) , 넥스에너지글로벌(주) 및 (주)피플스파마코리아의 대표이사를 겸직하고 있습니다.

2) 사실상 특수관계자 개요 법적 형식상 연결회사에 지배력 또는 유의적인 영향력은 없으나, 실질에 따라 사실상의 특수관계자로 판단되는 회사 등의 내역은 다음과 같습니다.

명칭	사실상의 특수관계자로 판단하는 근거

㈜비즈풀	당분기말 현재 지배기업의 임원들이 2016년 8월 5일까지 등기이사로 재직한 바 있습니다. 또한 연결회사 및 프리미어바이오(주) 등과 유의적인 자금거래 및 투자거래 등의 거래관계가 있습니다.

(주)이화힐링스	당분기말 현재 (주)비즈풀이 지분 100%를 소유하고 있는 종속기업으로 연결회사 등과 유의적인 자금거래 등 거래관계가 있습니다.

(주)굿웰팜	당분기말 현재 (주)이화힐링스 대표이사가 대표이사를 겸직하고 있으며, 프리미어바이오(주) 등과 유의적인 자금거래 등 거래관계가 있습니다.

PIPLS Pharma.	당분기말 현재 전략적 제휴 계약 등으로 유의적인 거래관계가 있습니다.

하이펩코리아(주)

개인 A	2017년 1월 지배기업에 입사하였으며, 입사 전인 2016년 10월 30일부터 연결회사로부터 자금을 차입하고 전액 상환하였습니다.

개인 B	2017년 1월 1일부터 연결회사와 고문계약을 체결하고 경영자문 등의 역할을 수행하고 있는 고문의 특수관계자로 연결회사에 담보를 제공하는 등의 유의적인 거래관계가있습니다.

(2) 자금거래특수관계자 등과의 자금거래는 자금의 대여(회수) 또는 차입(상환)과 관련한 거래내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

- 2018.09.30

특관자 등 구분	회사/개인명	자금대여거래	자금차입거래

대여	회수	차입	상환

특수관계자	넥스에너지글로벌(주)	5,000,000	-	-	-

프리미어바이오(주)	1,600,000	100,000	6,000,000	-

(주)에이코글로벌	300,000	100,000	-	-

합 계	6,900,000	200,000	6,000,000	-

- 2017

특관자 등 구분	회사/개인명	자금대여거래	자금차입거래

대여	회수	차입	상환

특수관계자(*1)	넥스에너지글로벌(주)	1,424,586	2,520,000	-	-

프리미어바이오(주)	1,164,596	2,600,000	-	-

사실상의 특수관계자	(주)비즈풀	200,000	-	-	-

(주)이화힐링스	150,000	-	-	-

(주)굿웰팜	-	-	-	48,000

개인 A	350,000	1,000,608	-	-

합 계	3,289,182	6,120,608	-	48,000

(3) 매출 및 매입 등 거래와 채권, 채무의 주요잔액(단위:천원)

- 2018.09.30

특관자 등 구분	회사/개인명	매출거래내역	매입거래내역	자산 ㆍ 부채

이자수익	채권 매각(*3)	기타비용(*1)	기타수익	채권	채무

특수관계자	프리미어바이오(주)	72,420	-	151,233	-	4,279,589	6,030,000

넥스에너지글로벌(주)	71,831	-	-	-	3,725,651	-

(주)에이코글로벌	7,393	-	-	-	204,080	-

사실상의 특수관계자	(주)비즈풀	18,325	-	-	-	744,484	-

(주)이화힐링스	-	-	-	-	600,000	-

합 계	169,969	-	151,233	-	9,553,804	6,030,000

- 2017.12.31

특관자 등 구분	회사/개인명	매출거래내역	매입거래내역	자산ㆍ부채

이자수익	채권 매각(*3)	기타비용(*1)	기타수익	채권	채무

특수관계자	프리미어바이오(주)	20,521	1,821,205	-	-	707,169	-

넥스에너지글로벌(주)	68,726	-	-	95,735	653,820	-

(주)피플스파마코리아	6,192	-	24,202	-	-	-

(주)에이코글로벌	18,575	-	-	-	-	-

사실상 특수관계자	(주)비즈풀	23,167	-	-	-	726,159	-

(주)이화힐링스	-	-	-	-	600,000	-

하이펩코리아(주)	-	-	-	-	300,000	-

개인 A	29,066	-	-	-	-	-

합 계	166,247	1,821,205	24,202	95,735	2,987,148	-

( 4) 당 분기말 현재 연결회사가 제공하는 담보는 없으며, 특수관계자로부터 제공받은 담보는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	담보제공자	채무자	채권자	채권금액	담보제공액	담보제공일

부동산 담보	개인 B	넥스에너지글로벌(주)	(주)알파바이오랩스	2,708,295	675,000	17.11.16

지분증권	넥스에너지글로벌(주)	넥스에너지글로벌(주)	(주)알파바이오랩스	3,009,791	18.01.23

부동산 담보	개인 B	프리미어바이오(주)	(주)알파바이오랩스	640,595	8,700	17.11.16

임차보증금채권	프리미어바이오(주) 임원	프리미어바이오(주)	(주)알파바이오랩스	50,900	17.11.01

전환사채권	프리미어바이오(주)	프리미어바이오(주)	㈜알파홀딩스	3,052,068	4,000,000	18.04.03

부동산 담보	개인	프리미어바이오(주)	(주)알파글로벌컴퍼니	586,926	566,352	17.11.16

임차보증금채권	프리미어바이오(주) 임원	프리미어바이오(주)	(주)알파글로벌컴퍼니	127,432	17.11.01

설비 및 대표이사 연대보증	(주)에이코글로벌	(주)에이코글로벌	(주)에이코글로벌	204,080	495,500	18.04.26

담보	개인 B	㈜비즈풀	(주)알파바이오랩스	744,484	550,000	17.11.16

임차보증금채권	㈜비즈풀	㈜비즈풀	(주)알파바이오랩스	150,000	17.11.01

부동산 담보	개인 B	㈜이화힐링스	(주)알파바이오랩스	500,000	350,000	17.11.16

(5) 주요경영진 보상내역(단위:천원)

분 류	2018.09.30	2017.09.30

단기급여	596,636	509,332

퇴직급여	86,675	35,142

합 계	683,311	544,473

주요경영진에는 회사의 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진이사(비상임 포함) 및 감사가 포함되어 있습니다.

33. 유의적인 비현금거래(1) 유의적인 비현금거래 내역(단위:천원)

구 분	2018	2017

신주인수권부채의 청구	500,000	9,200,000

사채와 장기대여금 상계	-	1,000,000