HLB테라퓨틱스 분기보고서 (2025.09)
2. 연결재무제표

## 2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표
제 26 기 3분기말 2025.09.30 현재
제 25 기말 2024.12.31 현재
(단위 : 원)

제 26 기 3분기말	제 25 기말

자산

유동자산	53,656,536,659	54,125,069,361

현금및현금성자산	24,157,517,816	17,934,262,018

매출채권	15,518,967,890	8,625,853,397

환불자산	903,458,753	741,458,323

유동재고자산	6,695,630,351	5,373,357,403

기타금융자산	2,614,844,643	9,732,353,894

당기손익-공정가치측정금융자산(유동)	0	10,272,008,109

당기법인세자산	89,696,520	326,756,305

기타자산	3,676,420,686	1,101,671,954

매각예정처분자산집단	0	17,347,958

비유동자산	173,778,937,554	165,667,999,252

유형자산	9,433,459,880	8,878,834,122

사용권자산	2,231,345,617	651,436,649

무형자산	92,924,108,470	89,069,349,864

기타포괄손익-공정가치 측정 비유동금융자산	22,105,098	201,512

당기손익-공정가치측정금융자산(비유동)	34,188,152,081	33,814,173,376

관계기업 및 공동기업 투자	31,895,684,569	27,990,021,245

기타금융자산	1,374,620,285	2,822,359,406

기타자산	1,709,461,554	2,441,623,078

자산총계	227,435,474,213	219,793,068,613

부채

유동부채	46,198,102,103	31,904,449,585

단기매입채무	10,338,570,080	4,817,350,822

유동성전환사채	10,488,573,897	17,530,560,543

기타유동금융부채	21,873,085,257	7,946,469,518

환불부채	1,579,911,483	1,202,821,394

기타부채	1,917,961,386	407,247,308

비유동부채	11,472,486,598	6,020,501,594

전환사채, 총액	9,443,560,108	5,170,447,024

기타금융부채	1,984,487,074	395,385,202

확정급여부채	0	454,669,368

복구충당부채	44,439,416	0

부채총계	57,670,588,701	37,924,951,179

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	146,483,346,687	157,464,523,717

자본금	42,191,131,500	40,069,966,500

자본잉여금	84,669,561,992	136,440,426,063

기타자본구성요소	(643,712,057)	(468,426,610)

기타포괄손익누계액	10,311,737,412	11,598,576,614

이익잉여금(결손금)	9,954,627,840	(30,176,018,850)

비지배지분	23,281,538,825	24,403,593,717

자본총계	169,764,885,512	181,868,117,434

자본과부채총계	227,435,474,213	219,793,068,613

## 2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서
제 26 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 25 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

제 26 기 3분기	제 25 기 3분기

3개월	누적	3개월	누적

수익(매출액)	16,064,269,186	46,782,988,754	14,051,570,486	38,468,711,242

매출원가	16,892,480,722	43,617,299,414	11,425,862,552	32,491,382,655

매출총이익	(828,211,536)	3,165,689,340	2,625,707,934	5,977,328,587

판매비와관리비	4,553,144,405	10,793,822,951	4,448,919,782	13,617,553,539

영업이익(손실)	(5,381,355,941)	(7,628,133,611)	(1,823,211,848)	(7,640,224,952)

금융수익	1,513,822,592	4,508,880,111	682,879,628	9,113,055,858

금융비용	389,429,624	3,162,723,388	1,197,416,940	19,956,945,941

기타수익	18,079,551	324,690,998	3,605,528	32,008,902

기타비용	77,380,213	119,298,087	9,564,979	5,826,606,635

관계기업 및 공동기업 투자손익	(1,343,660,457)	(3,926,636,633)	(1,146,176,205)	(1,433,511,977)

관계기업 및 공동기업 투자처분손익	74,802,947	93,944,424	852,870,567	1,017,575,688

법인세비용차감전순이익(손실)	(5,585,121,145)	(9,909,276,186)	(2,637,014,249)	(24,694,649,057)

법인세비용(수익)	0	263,249,093	0	0

계속영업이익(손실)	(5,585,121,145)	(10,172,525,279)	(2,637,014,249)	(24,694,649,057)

중단영업이익(손실)	0	0	665,705	(534,087,310)

당기순이익(손실)	(5,585,121,145)	(10,172,525,279)	(2,636,348,544)	(25,228,736,367)

기타포괄손익	4,393,871,797	(2,373,871,079)	(3,842,349,695)	(1,233,414,176)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익	643,141,555	2,324,005,930	786,375,876	63,468,654

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)	0	0	0	29,481,591

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	22,078,535	21,903,586	(1,908,200)	5,878,134

지분법자본변동	621,063,020	2,302,102,344	788,284,076	28,108,929

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 포괄손익	3,750,730,242	(4,697,877,009)	(4,628,725,571)	(1,296,882,830)

해외사업환산손익	3,475,074,027	(4,971,627,248)	(4,628,725,571)	(1,296,882,830)

지분법자본변동	275,656,215	273,750,239	0	0

총포괄손익	(1,191,249,348)	(12,546,396,358)	(6,478,698,239)	(26,462,150,543)

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)	(5,479,569,760)	(9,869,353,310)	(2,562,708,110)	(24,671,140,321)

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)	(105,551,385)	(303,171,969)	(73,640,434)	(557,596,046)

포괄손익의 귀속

포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	1,333,914	(11,156,192,512)	(5,280,655,096)	(25,809,977,462)

포괄손익, 비지배지분	(1,192,583,262)	(1,390,203,846)	(1,198,043,143)	(652,173,081)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(65)	(118)	(31)	(299)

계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(65)	(118)	(31)	(293)

중단영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)	0	0	0	(6)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	(65)	(118)	(31)	(299)

계속영업희석주당이익(손실) (단위 : 원)	(65)	(118)	(31)	(293)

중단영업희석주당이익(손실) (단위 : 원)	0	0	0	(6)

## 2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표
제 26 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 25 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	비지배지분	자본 합계

자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	기타포괄손익누계액	이익잉여금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2024.01.01 (기초자본)	37,016,032,500	125,175,785,906	22,785,473	3,113,786,008	(4,862,373,593)	160,466,016,294	11,052,845,606	171,518,861,900

당기순이익(손실)	0	0	0	0	(24,671,140,321)	(24,671,140,321)	(557,596,046)	(25,228,736,367)

해외사업환산손실	0	0	0	(1,202,305,795)	0	(1,202,305,795)	(94,577,035)	(1,296,882,830)

확정급여제도의 재측정요소	0	0	0	0	29,481,591	29,481,591	0	29,481,591

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금	0	0	0	5,878,134	0	5,878,134	0	5,878,134

지분법 평가	0	0	0	(806,566,346)	834,675,275	28,108,929	0	28,108,929

유상증자	505,561,000	9,488,286,900	0	0	0	9,993,847,900	0	9,993,847,900

무상증자	0	0	0	0	0	0	0	0

주식배당	1,289,908,000	0	0	0	(1,289,908,000)	0	0	0

주식선택권의 부여	0	0	122,095,322	0	0	122,095,322	434,272,968	556,368,290

주식선택권의 행사	9,750,000	228,058,232	(55,816,381)	0	0	181,991,851	0	181,991,851

주식선택권의 소멸	0	7,264,965	(7,264,965)	0	0	0	0	0

자기주식의 취득	0	0	(192,732,844)	0	0	(192,732,844)	0	(192,732,844)

전환사채권의 행사	1,248,715,000	8,406,455,775	0	0	0	9,655,170,775	0	9,655,170,775

전환사채권의 발행	0	3,373,052,337	0	0	0	3,373,052,337	0	3,373,052,337

전환사채권의 상환	0	0	0	0	0	0	0	0

비지배지분과의 거래	0	(11,112,940,982)	0	0	0	(11,112,940,982)	11,112,940,982	0

자본잉여금 결손보전	0	0	0	0	0	0	0	0

자본 증가(감소) 합계	3,053,934,000	10,390,177,227	(133,718,868)	(2,002,994,007)	(25,096,891,455)	(13,789,493,103)	10,895,040,869	(2,894,452,234)

2024.09.30 (기말자본)	40,069,966,500	135,565,963,133	(110,933,395)	1,110,792,001	(29,959,265,048)	146,676,523,191	21,947,886,475	168,624,409,666

2025.01.01 (기초자본)	40,069,966,500	136,440,426,063	(468,426,610)	11,598,576,614	(30,176,018,850)	157,464,523,717	24,403,593,717	181,868,117,434

당기순이익(손실)	0	0	0	0	(9,869,353,310)	(9,869,353,310)	(303,171,969)	(10,172,525,279)

해외사업환산손실	0	0	0	(3,884,595,371)	0	(3,884,595,371)	(1,087,031,877)	(4,971,627,248)

확정급여제도의 재측정요소	0	0	0	0	0	0	0	0

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금	0	0	0	21,903,586	0	21,903,586	0	21,903,586

지분법 평가	0	0	0	2,575,852,583	0	2,575,852,583	0	2,575,852,583

유상증자	0	0	0	0	0	0	0	0

무상증자	1,993,944,000	(2,004,668,920)	0	0	0	(10,724,920)	0	(10,724,920)

주식배당	0	0	0	0	0	0	0	0

주식선택권의 부여	0	0	205,010,765	0	0	205,010,765	268,148,954	473,159,719

주식선택권의 행사	2,250,000	57,269,184	35,250,919	0	0	94,770,103	0	94,770,103

주식선택권의 소멸	0	9,686,620	(9,686,620)	0	0	0	0	0

자기주식의 취득	0	0	(354,550,718)	0	0	(354,550,718)	0	(354,550,718)

전환사채권의 행사	124,971,000	1,834,385,297	0	0	0	1,959,356,297	0	1,959,356,297

전환사채권의 발행	0	1,233,288,758	0	0	0	1,233,288,758	0	1,233,288,758

전환사채권의 상환	0	(2,900,825,010)	(51,309,793)	0	0	(2,952,134,803)	0	(2,952,134,803)

비지배지분과의 거래	0	0	0	0	0	0	0	0

자본잉여금 결손보전	0	(50,000,000,000)	0	0	50,000,000,000	0	0	0

자본 증가(감소) 합계	2,121,165,000	(51,770,864,071)	(175,285,447)	(1,286,839,202)	40,130,646,690	(10,981,177,030)	(1,122,054,892)	(12,103,231,922)

2025.09.30 (기말자본)	42,191,131,500	84,669,561,992	(643,712,057)	10,311,737,412	9,954,627,840	146,483,346,687	23,281,538,825	169,764,885,512

## 2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표
제 26 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 25 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

제 26 기 3분기	제 25 기 3분기

영업활동현금흐름	(9,276,690,692)	(14,106,014,502)

당기순이익(손실)	(10,172,525,279)	(25,228,736,367)

조정	9,476,191,634	26,679,327,318

현금의유출이없는비용등의가산	13,523,016,367	31,726,205,452

현금의유입이없는수익등의차감	(4,046,824,733)	(5,046,878,134)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	(8,752,151,250)	(14,843,434,035)

이자수취	486,952,606	634,225,459

이자지급(영업)	(306,311,425)	(1,186,405,982)

법인세환급(납부)	(8,846,978)	(160,990,895)

투자활동현금흐름	3,808,693,728	(25,417,084,058)

단기금융상품의 처분	36,041,824,130	30,389,033,193

선물예치금의 감소	15,194,232,100	20,976,974,200

유형자산의 처분	58,647,244	29,723,181

보증금의 회수	1,986,266,000	24,210,000

당기손익-공정가치금융자산의처분	10,300,000,000	0

단기금융상품의 취득	(30,141,824,130)	(33,466,235,682)

선물예치금의 증가	(14,471,642,171)	(20,304,792,753)

관계기업에 대한 투자자산의 취득	(5,162,502,950)	(12,173,521,384)

유형자산의 취득	(1,258,424,640)	(600,844,867)

무형자산의 취득	(7,987,906,324)	(5,782,168,924)

보증금의 증가	(749,975,531)	(109,461,022)

당기손익-공정가치측정 금융자산의취득	0	(4,400,000,000)

재무활동현금흐름	11,691,325,353	24,535,541,641

유상증자	0	9,994,710,900

전환사채의 발행	15,000,000,000	20,000,000,000

주식선택권의 행사	39,716,000	165,211,000

주식발행비용	(14,738,200)	(15,689,000)

자기주식의 취득	(354,550,718)	(192,732,844)

리스부채의 상환	(2,979,101,729)	(5,415,958,415)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	(72,591)	(38,480,573)

현금및현금성자산의순증가(감소)	6,223,255,798	(15,026,037,492)

기초현금및현금성자산	17,934,262,018	23,709,022,187

기말현금및현금성자산	24,157,517,816	8,682,984,695