우리넷 반기보고서 (2018.06)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요가. 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성

(1) 산업의 특성1) 고부가가치 기술집약의 첨단 핵심산업

광다중화장치 산업은 국가의 정보통신망, 주요 3대통신사업자망의고신뢰 자가망 인프라를 구축하는데 있어서 ‘전달망 구성’이라는 핵심적인 역할을 하며, R 및 제조 과정에서 고도의 전문성과 하드웨어 및 소프트웨어가 결합된 기술력이 요구되는 만큼 높은 수익을 창출할 수 있는 고부가가치 산업이라 정의할 수있습니다.

특히, Big Data를 전송하는 장비 용량과 수용되는 다양한 통신 서비스에 따라 차별화되어, 규모가 큰 처리 용량을 수용하면서 높은 신뢰성을필요로 하는 서비스가 많으면 많을수록 부가가치는 그만큼 높아진다고 볼 수 있습니다.

광다중화장치의 개발을 위해서는 장비의 하드웨어 및 소프트웨어 설계 기술, 통신망관리 OAM (Operation, Administration Maintenance) 구현 기술, 전체 장비를 효과적으로 운영관리하기 위한 EMS(Element Management System)및 SDN(Software Defined Networking)기술,타 장비와의 연동기술 등 통신망에 적용하기 위한 적합한 설계기술이 모두 필요하며,이를 완벽하게 구현 및 상용화를 하기 위한 핵심 기술 및 기술인력의 확보가 중요합니다. 고집적화된 각 구성요소의 제조를 위해서는 고도로 전문화된 생산기술과 장치들이 필수적이며, 전문적인 기술 및 현장지원을 위한 전국적인 기술지원 및 현장 운용 노하우도 요구되므로, 신규 진출 기업에게는 진입장벽이 높은 기술집약적인 산업 분야라 판단됩니다.

또한,광다중화장치 산업은 수백 종의 부품과 모듈로 구성되어 첨단 기능들을 수행하는 장비를 연구개발 및 제조해야 하는 분야이며, ICT산업 기술 발전에 따라 빠른 속도로 변화하고 있는 첨단 기술 추세에 민감하여 지속적으로 새로운 기술을 산업전반에 반영해야 하는 최첨단기술 산업 분야입니다.

2) 주변산업과의 연관효과가 높은 산업

현재는 음성과 데이터의 통합, 유·무선통합, 통신과 방송의 통합을 넘어 인터넷을 기반으로 사물과 사물을 연결하는 사물인터넷(IoT, Internet of Things), ICT와 산업융합, 클라우드, Big Data, A.I(Artificial Intelligence), 블록체인 등이 확대되고 있습니다. 이러한 통합, 융합 및 신개념의 서비스를 원활히 제공하기 위하여 기반 네트워크의 핵심 구성 요소인 광다중화장치가 중요한 필수 요소가 됩니다.

광다중화장치는수백 종의 첨단 반도체 부품과 기타 정밀부품,각종 기능 모듈,기구물 등으로 구성되고 자체 개발되어 수년간 안정성이 인증된 소프트웨어가 탑재된 만큼 생산되는 장비의 공급수량이 증가하면 관련 장비를 구성하는 부품,PCB 및 기구물 등의 생산량이 증가하여 관련 업계의 수익성 증대로 이어지며, 이는 다시 장비의 구성 요소의 원가경쟁력 및 품질 강화로 이어져 결과적으로 광다중화장치의 경쟁력 강화로 이어지는 시장의 선순환적 특성을 나타냅니다.

3) 지속적인 성장산업

광다중화장치 산업분야는 핵심 연결 네트워크로서 사물인터넷(IoT)등과 같은 사업영역의 확장으로 지속적인 성장이 기대됩니다. 특히, 클라우드Big Data 등 고도의 장비 처리 용량의 증가와 수용되는 서비스 영역확장에 따른 신규서비스에 대한 수익뿐만 아니라 3~5년 주기로 이루어지는 기존의 노후화된 장비의 대체 수요로 인하여 안정적이며 지속적인 성장이 이루어지고 있습니다.

4) 국가의 미래핵심 전략산업

정부는 2000년대초부터 미래의 세계 IT 기술 시장의 선점과 유비쿼터스 사회의 조기 실현을 위해 IT839 발전 계획을 수립하여 8대 서비스, 3대 인프라 및 9대 신성장 동력을 중심으로 IT산업을 총체적으로 발전시킨다는 계획을 추진한 바 있으며, 2014년 5월에는 미래창조과학부 주관으로 민/관/학 협력을 바탕으로 한 ‘글로벌 IoT 민관협의체’가 출범하였고, 한국인터넷진흥원 산하에 ‘IoT 혁신센터’가 설립되어 IoT 기업가 양성 교육 프로그램, 기업 간 파트너십 장려 프로그램, 중소기업 해외 진출 지원 활동 등을 활발하게 추진하고 있다. 이어 2014년 10월에는 세계 최고의 스마트 안심 국가 실현을 위한 ‘IoT 정보보호 로드맵’을 발표하였다. 2015년 3월에 정부는 핵심개혁과제인 창조경제 핵심성과 창출을 앞당기고 ICT가 국가 경제 성장의 주역으로 거듭나기 위한 ‘K-ICT 전략’을 수립 및발표하였다. ‘ICT가 선도하는 창조한국 실현’을 비전으로 한 동 전략은 향후 5년간 총 9조 원을 투입하여 ICT 산업 성장률 8%, 2020년 ICT 생산 240조 원, 수출 2,100억 달러를 달성하고자 하며, 이를 위해 ① ICT 산업 체질의 근본적 개선 ② ICT 융합 서비스 확산을 위한 대규모 투자로 신수요창출 ③ 중국 및 개도국 등 패키지형 수출 다변화를 통한 판로 개척 ④ 소프트웨어신산업 분야 9대 전략 산업 육성 등 4대 분야 17개 과제를 중점 추진키로 하였다. 이 중 ICT 융합 서비스 확산을 위한 대규모 투자로 신 수요창출을 위해 교육, 의료, 관광, 도시, 에너지, 교통 등 다양한 분야에서 대규모 ICT 융합 사업을 추진해 나갈 계획이다.

또한,정부는 2017년 7월에국정운영 5개년 계획에서 4차 산업혁명위원회를 출범시키고,초지능·초연결 기반 구축을 통해서 인공지능 기술과 통신 인프라 확충에 힘을 쓰고,4차 산업혁명의 핵심 인프라로 꼽히는 5G 이동통신의 상용화와 사물인터넷(IoT) 전용망 조기 구축을 통해 신산업 성장 발판 마련하겠다는 전략입니다.

상기와 같은 국가 차원의 4차 산업혁명의 기반을마련하기 위하여 통신망의 고도화와 통합, 신규 서비스들의 수용에 의해 발생되는 데이터를 안정적으로 전달·수용할 수 있는 통신인프라 구축을 위하여 광다중화장치는 필수이자 핵심인 장비로 공급되고 있습니다.

5) 하반기 매출 편중

POTN/PTN/MSPP장치의 전용망 및 전용망 구축사업(Turn-key 사업)과 AGW, WDM(CWDM, LTE Fronthaul용 Ring-Mux, DCI용 소용량 WDM) 사업 등은 기간통신사업자가 1사분기에 사업계획을 수립, 2사분기부터 통신망 설계 등 사업을 시작하여 3~4분기에 집중적으로 실제 투자가 발생하는 특징을 나타내고 있습니다. 따라서 당사를 비롯하여 기간통신사업자에게 장비를 공급하는 통신장비회사 대부분은 매출의 계절성을 보여주고 있으며, 하반기(특히 4분기)에 매출이 집중되는 특성을 가지고 있습니다.

6) ICT와 4차 산업혁명,그리고 5G

차세대 ICT에 이은 4차 산업혁명의 핵심 인프라로 대변되는 차세대 모바일 인프라인 5G에 대한 표준화 및 기술검토가 마무리되어가면서,우리나라는 정부의 5G 주파수 할당과 각 통신사업자들은 5G 모바일 인프라 기술요구사항과 5G 시범 및 상용화 사업이 본격화 되고 있습니다.

과학기술정보통신부는 5G 세계 첫 상용화를 목표로 2018년 6월에 5G 주파수의경매를 실시하기로 하였으며, K-ICT 스펙트럼 플랜에 따르면 경매 대상 5G 주파수는 3.5GHz 주파수 300MHz 대역폭과 28GHz 주파수 3GHz 대역폭입니다. 이를 위해 현재 3GHz 주파수 대역 이하에만 적용된 전파법을 5G 주파수에 맞게 정비하고, 초고대역과 초광대역 활용이 가능하도록 관련 시행령 별표 고시도 마련 중이며, 3.5GHz 주파수와 28GHz 주파수를 각각 3등분 해 할당할 것으로 예상됩니다.

주파수 수요에 따라서700MHz 주파수(40MHz 대역), 2.3GHz 주파수(57MHz 대역, ’19년 3월), 2.5GHz 주파수 (40MHz, 제4이동통신사) 등의 주파수도 추가적으로 할당될 것으로 예상됩니다..

LTE Advanced(LTE-A)에 이어서 LTE-A Pro의 상용화를 앞두고, 통신3사는 CA(Carrier Aggregation)기술의 상용화와 추가로 할당되는 3.5GHz 주파수의 상용화를 고려하면 광 다중화 장치 중 하나인 모바일 프론트홀과 백홀 네트워크 규모가최소 3배 이상 용량을 증설해야 하며, 28GHz 주파수가 상용서비스에 사용되는 시점으로 예상되는 2020년도에는 10배 이상의 모바일 프론트홀과 백홀 네트워크 고도화가 필요합니다.

무선 액세스 장치의 신규 투자와 동시에 늘어나는 전송용량은 IMT-2020에서 정의한 필수 조건인 eMBB(enhanced Mobile BoardBand), IoT서비스를 포함한 많은 디바이스의 네트워크 연결을 고려한 mMTC(massive Machine Type Communications)와 Mission Critical한 서비스 제공을 위한 uRLLC(ultra-Reliable and Low Latency Communications)도 충족하기 위한 새로운 개념의 5G 모바일 프론트홀과 백홀 네트워크 광 다중화 장치의 신규투자가 진행될 예정입니다.

7) IoT 산업 현황

가트너에 의하면 2020년에는 IoT 디바이스 개수가 약 250억개로 늘어날 것이라고 전망했으며, 산업경제연구원은 2020년에는 시장규모가 약 825조원이 될 것이라고 예상했습니다.

향후,우리 주변에 IoT디바이스가 급속도로 확산되어 시장에확대 보급되고, 네트워크를 통해 인공지능에 연결되어 다양한 일들을 처리하면서 대규모의 통신 트래픽과 Big Data를 발생시킬 것으로 예상됩니다.

또한,사물이 주변을 센싱·분석하는 과정이 고도화되면서Connected Car, Smart Meter 등과 같은 서비스에서이전에 존재하지 않았던 서비스 옵션이발생되어자율주행,사용량 분석 및 최적화,보안, 보험 등의 서비스 및 산업에 파급효과를 주고 있습니다.

Connected Car와 같은 일정 규모 이상의 성능을 필요로 하는 서비스에는 CIoT(Cellular-IoT, LTE CAT.4/1)가 사용되며, Smart Meter와 같은 소용량 데이터와 저전력 성능이 요구되는 서비스에는 LoRa와 같은 IoST(Internet of Small Things)가 고려되고 있으며,최근에 표준화및 상용화가 완료된 LTE CAT.M1, CAT.NB가 서비스에 본격적으로 확대될 예정입니다.

2017년 기준,국내 사물인터넷(Internet of Things, IoT) 사업체 1,991개 중 80% 이상이 종사자 50인 미만의 중소 사업체이며,분야별 사업체 수는 서비스 분야가 1,089개(전체 54.7%)로 가장 많고 그 다음으로 디바이스(24.7%), 네트워크(11.3%), 플랫폼(9.4%) 순 입니다.

국내 IoT 산업 매출액은 6조 6천억원(2017년 전망)이며, 디바이스 분야가 50% 이상을 차지하며, 2017년 IoT 산업 매출액은 6.6조원으로 2015년 4.7조원에서 40.7% 증가되었습니다. 디바이스 분야 매출액이 3.4조원으로 IoT 매출액의 52%를 차지하고, 그 다음으로 네트워크(24%), 플랫폼(13%), 서비스(12%) 순서입니다.

국내 IoT 기술수준은 최고 기술국가(미국) 대비 82.9%로 미국(100%)과 일본(84.5%)보다 낮고 중국(75.8%)보다 높다고 평가되고 있습니다. 분야별 기술수준은 네트워크 분야가 평균 85.1%로 가장 높고, 그 다음으로 서비스(83.5%), 디바이스(83.2%), 플랫폼(79.6%) 순서입니다.

나. 국내외 시장여건(1) 세계시장 현황 및 전망

□ 전세계 IT시장 현황 및 전망(단위: USMD)

항목	2015	2016	2017	2018	2019	2020	비고

시장	3,395	3,375	3,464	3,553	3,648	3,752

자료: 1. Gatner (2016년12월)

2. 순수 장비금액(설치 및 유지보수등의 서비스 비용 제외)

(2) 국내시장 전망

□ 국내 ICT 시장 전망은 2017년 ICT산업 생산은 전년대비 4.8% 증가한 456조원으로 전망이 예상되며 2017년~2021년의 ICT산업 생산은 단기적인 부품생산 증가에도 불구하고 큰 반등 없이 전반적으로 연평균 1.5% 성장할 전망이다. 정보통신방송서비스 시장은 정체 상태에 머물러 있으나 방송채널사용산업과 IPTV호조에 따른 방송서비스 시장의 성장과 유무선 콘텐츠 시장의 고성장에 힘입어 전년대비 소폭 증가할 전망이다. ICT기기산업은 휴대폰,디지털 TV등 완제품과 디스플레이패널시장이 회복세를 보이고, 반도체의 경우 메모리반도체의 공급량 조절에 따른 가격 상승으로 급성장함에 따라 높은 성장세를 보일 전망이다. 소프트웨어 시장의 성장과 IT 서비스 시장의 해외 매출증가에 따라 안정적으로 성장할 전망이다. 향후 4차 산업혁명시대에 대응할 수 있는ICT 산업의 균형 성장을 도모하기 위해 유연한 제도적 환경과 ICT 생태계 조성이 필요하다고 본다.

□ MSPP/PTN/POTN 및 AGW장비의 국내 시장 현황 및 전망

(단위: USMD)

항목	2015	2016	2017	2018	2019	2020	비고

시장	105.4	105.2	104.1	105.0	105.4	105.6

자료: 1. Gartner(2016년)의 국내비중 factor 고려하여 산정

2. 순수 장비금액(설치 및 유지보수등의 서비스 비용 제외)

- MSPP관련 장비시장 매출은 서서히 감소추세이지만,기존장비시장에서 Packet기술을 기반으로 용량이 증가된 POTN/PTN장비로 대체되고 있으며,Big Data등 신규서비스에 처리 따른시장 형성으로 매출 증가될 전망이다.

- AGW장비는 음성서비스의 IP화 추진으로 기존음성서비스용 교환기(TDX계열)의 대개체와 BcN망으로 Network구축에 따른 최적화 사업과 기존 FLC대체와신규분양아파트 PSTN전화공급용으로 지속적 공급될 전망이다.

□ IoT 모듈 및 디바이스 국내 시장 현황 및 전망

(단위: 조 원)

항목	2015	2016	2017	2018	2019	2020	비고

시장	3.8	4.9	6.4	8.2	10.6	13.7

자료: 1. KT 경제경영연구소(2015년)

- 국내 디바이스의 경우,커넥티드상용차 (버스, 택시, 트럭,렌터카 등)스마트 카 솔루션, 전력 등 각종 검침 및 모니터링, 보안솔루션,무선통신 중계장치 모니터링 등의 분야에서 LTE CAT.4/1기반의 IoT도입이 활발하게 진행되고 있습니다.

- 최근에 상용화 준비가 완료된 LTE기반 저전력 저속 솔루션인 LTE CAT.M1/NB 솔루션의 도입을 국내 통신 3개 사업자가 경쟁적으로 추진하고 있으며, LPWAN기반의 다양한 영역과 솔루션에 공급될 것으로 전망합니다.* 공시대상 사업부문의 구분

사업부문	표준산업분류코드	사업내용	주요제품

제조업	26410	유선통신기기	광전송장비

(3) 시장점유율현재 정확한 시장규모 및 시장점유율을 알 수 있는 객관적인 자료를 파악하기 어려운 실정이므로 기재를 생략합니다.

(4) 제품 매출액의 변동에 영향을 미치는 사항

당사의 통신제품 매출에 직접 영향을 미치는 최근 사항은 아래와 같습니다.

■ 정부의 정책

2017년 7월에국정운영 5개년 계획에서 4차 산업혁명위원회를 출범시키고,초지능·초연결 기반 구축을 통해서 인공지능 기술과 통신 인프라 확충 추진

■ 공공기관들의 자가통신망(일명 '자가망) 구축 및 기존 통신망 확충에 따른 장비 수요 증가

- 중앙부처 및 지방자치단체,철도, 도로 등의 자가망 확충 및 고도화,신규 자가망 구축

■ KT, SKT, SKB, LGU+등에서 4차 산업혁명의 핵심 인프라로 꼽히는 5G 이동통신의 상용화에 따른 네트워크 고도화와 사물인터넷(IoT) 전용망 조기 구축 및 디바이스 공급확대 추진

■ 환율변동

- 미달러화, 엔화와 원화와의 환율 변동폭에 따라 이에 따른 수입부품 가격

급변동■ 수요변동요인

- 5G등 신규 통신서비스 출현 또는 신규 사업으로 인한 통신장비의 신규 구매가 발생되는 경우

- 경기변동에 따라 통신사업자나 공공기관, 일반기업등의 설비투자 규모가 변동 되는 경우

- 제품별 시장성숙단계 또는 기술진보 방향에 따라 수요가 변동하는 경우

- 정부정책에 따라 인프라관련 시장규모가 변동되는 경우

■ 급변동요인

- 경쟁업체의 구조조정 등으로 경쟁구도에 변화가 생기는 경우

- 경쟁업체의 출현 및 경쟁업체의 전략에 따라 가격전략에 변화가 생기는 경우

- 핵심부품의 수급상황에 변동이 생기거나 가격이 변동하는 경우

- 환율변동에 따라 수입자재 가격이 변동하는 경우

■ 계절 특수성 또는 유행성과 해당산업 매출과의 관계

당사의 통신장비는 통신서비스사업자 및 공공기관이 최종고객으로, 일반소비자에게 직접 판매되는 에어컨 등과 같이 계절과 밀접한 관계를 갖는 제품이 아니고 통신서비스사업자의 고객에 대한 서비스 향상을 위하여 지속적으로 투자를 해야 하는 제품입니다.

또한 당사의 통신장비는 통신장비의 외관에 대한 Design과는 관계없이 제품의 기능과 성능이 중요하며, 기능과 성능이란 통신서비스사업자의 필요와 요청을 충족해 주는 것이지 유행성과는 관련이 없습니다. 따라서 유행에 따라 제품이 변화되는 사항은 없습니다.

다. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인■ 연구개발 인력

■ 핵심 기술 보유■ 고객 및 현장과의 연계성

■ 원가경쟁력

■ 다양한 신규서비스 및 Traffic 처리에 적합한 제품군 확보

■ 국내 주요 3대 통신사업자와의 파트너쉽 구축 및 시장 점유율 확대

■ 국내외 글로벌업체와의 파트너쉽 구축

2. 주요 제품등에 관한 사항가. 우리넷 제품 위치도

통신장비는 MSPP/PTN/POTN과 AGW로 구분되며, MSPP/PTN/POTN과 AGW는 적용 가능 통신망과 그 데이터 처리 용량에 따라 각각 소용량, 중용량, 대용량등으로 아래와 같이 구분됩니다.

구분	적용 통신망 및 기능

MSPP/PTN/POTN	소용량	- Access Network 영역
- 소용량 광전송장비
- 아파트, 빌딩내 통신실

중용량	- Access Network 영역
- 중용량 광전송장비
- 일반 전화국

대용량	- Access Network영역과 Backbone Network 영역 중간과 Backbone Network영역
- 대용량 광전송장비
- 광역 전화국 (ex : 구로/혜화 전화국)

AGW	초/소/중용량/광전화	- Subscriber Network영역과 Access Network 영역 중간영역
- 초/소/중용량 억세스게이트웨이
- 아파트, 빌딩내 통신실

대용량	- Access Network영역
- 대용량 억세스게이트웨이
- 일반 전화국

MSPP/PTN/POTN장비는 우리가 사용하는 음성전화 및 다양한 데이터 트래픽을 운반하는 장비입니다. 쉽게 말해, 음성전화 및 데이터 트래픽을 위한 도로에 비유하는 경우, CMSP/ APN 대용량 PTN/POTN장비는 대규모 자동차 교통량을 소화할 수 있는 고속도로, BMSP/APN 중용량 PTN장비는 국도, AMSP/APN 소용량 PTN은 그 이하의 소규모 일반도로에 비유할 수 있습니다.

AMSP/APN 소용량 PTN은 아파트나 빌딩, 주민센터, 파출소, 소방서 등에 설치되며 상기 그림에서 Subscriber Network영역과 Access Network영역 중간에 표기되어 있고, BMSP/APN 중용량 PTN은 전화국, 경찰청, 시/군/구청 등에 설치되며 상기 그림에서 Access Network 영역에 표기되어 있고, CMSP/ APN 대용량 PTN은 전화국에 설치되며 상기 그림에서 Access Network 영역과 Backbone Network 영역 중간과 Backbone Network 영역에 표기되어 있습니다.

AGW는 대용량 AGW와 초/소/중용량 AGW,광전화등 제품군으로 구분되는데, 대용량 AGW는 한 장비에 1,024 가입자를 수용하며 전화국에 설치되고, 초(소)용량 AGW는 한장비에 512가입자 이하로 수용하며 아파트와 빌딩등에 설치됩니다. 상기 그림에서는 Subscriber Network영역과 Access Network영역 중간에 표기되어 있습니다.

나. 통신장비 제품별 현황

품목	주요상표	제품의 용도

제 품	MSPP	AMSP	AMSP-C1200
AMSP-M155
AMSP-R155
AMSP-S155
AEOP	155/622M급 국사용 장치
155M급 장치에 음성서비스 기능 추가
155M급 RT 장치
155M급 RT 장치
10M급 이더넷 서비스 장치

BMSP	BMSP-4016	10G/2.5G급 국사용 장치

CMSP	LXMP-320
WMSP-240
기타	320G 스위칭 용량급 장치
240G 스위칭 용량급 장치

기타	OTC-40/80/210/220 등	Mobile Fronthaul용 WDM 장치 등

PTN	소용량	APN-10APN-20
APN-50	12G이하 스위칭 용량급 PTN 장치
32G 스위칭 용량급 PTN 장치60G 스위칭 용량급 PTN 장치

중용량	APN-200
APN-80	200G 스위칭 용량급 PTN 장치
80G 스위칭 용량급 PTN 장치

대용량	APN-480	480G 스위칭 용량급 PTN 장치

POTN	중용량	OPN-3000A	1TERA 스위칭 용량급 POTN장치

소용량	OPN-1000A	400G 스위칭 용량급 POTN장치

AGW	AceMAP	MAG-1000
MAG-3300
MAG-3500
MAG-3600
MAG-5300(16E1/8E1)	1,024가입자급 AGW 장치
512가입자급 AGW 장치 등
256가입자급 AGW 장치 등
128가입자급 AGW 장치 등
16E1/8E1급 Packet Converter

다. IoT제품 적용범위

IoT제품은 LTE기반 모듈,라우터, 디바이스로 구분되며, 통신사업자별 구분과 사용자의 서비스 속도와 목적에 따라서 아래와 같이 구분됩니다.

구분	적용 통신망 및 기능

Module	PM-L400	- LTE CAT.4 Module
- LTE 내장형 모델

PM-L410	- LTE CAT.1 Module
- LTE 내장형 모델

WM-N400	- LTE CAT.M1 Module
- LTE 내장형 모델

WM-N500	- LTE CAT.NB Module
- LTE 내장형 모델

Router	PR-L400S	- LTE CAT.4 Router
- LTE to 이더넷 라우팅 기능 제공

Device	P500	- LTE CAT.4 Modem
- DTG, 카드결재 통신 제공

모듈 제품은 국내 통신 3사의 LTE통신망을 이용하여 IoT(Internet of Things)기능을 제공하거나,제공받기 위한 솔루션에 적용되며,서비스의 목적과 성격에 따라서 CAT.4, CAT.1, CAT.M1, CAT.NB1(NB-IoT) 선택할 수 있어서 다양한 경우 수를 제공합니다.

사업자의 LTE망을 이용한 셀룰러 IoT 서비스로 보안, AMI, 네트워크 모니터링,Asset Tracking, 커넥티드 자동차 (버스,택시), 빌딩등에 적용되고 있습니다.

구분	CAT.4	CAT.1	CAT.M1	CAT.NB1

DL peak rate	150Mbps	10Mbps	1Mbps	~200Kbps

UL peak rate	50Mbps	5Mbps	1Mbps	~200Kbps

LTE 기술과 모듈을 기반으로 한 라우터와 디바이스는 IoT가 적용되는 서비스 상황에 최적화 개발된 제품으로 IoT가 적용되는 대상(사물)에서 LTE를 통해 인터넷에 연결되어야 특수한 신호를 효과적으로 수용할 수 있도록 개발된 제품입니다.

커넥티드 자동차 디바이스 중에 LTE CAT.4 Module을 기반으로 개발된 P500 Modem의 경우,택시와 같은 상용차량에 적용되어 자동차의 다양한 정보를 관제하고 요금을 결재할 수 있는 환경을 제공하는 제품이며,LTE CAT.4 Module을 기반으로 개발된 PR-L400S라우터는 대중교통인 버스에 적용하여 버스내 인터넷 환경을 제공하는 등의 서비스를 제공합니다.

라. IOT제품별 현황

품목	주요상표	제품의 용도

제 품	Module	PM-L400	- 보안,모니터링,빌딩 등

PM-L410	- AMI, 네트워크 모니터링 등

WM-N400	- Asset Tracking, AMI, 보안등

WM-N500	- Asset Tracking, AMI,보안등

Router	PR-L400S	- 커넥티드 자동차 서비스 등
- 버스 등, 상용차 외

Device	P500	- 커넥티드 자동차 서비스 등
- 택시,렌터카 등, 상용차 외

3. 주요 원재료에 관한 사항

가. 주요 원재료 현황 (단위: 천원)

사업부문	품목	제19기 반기('18.1.1.-06.30.)	제18기('17.1.1.-12.31.)	제17기('16.1.1.-12.31.)

통신부문	ASIC	2,661,300	5,859,932	8,800,809

OPTIC	852,632	2,808,475	1,926,301

POWER	994,445	2,314,266	1,775,839

FPGA	278,344	719,149	1,283,491

PCB	1,127,298	1,849,487	1,806,506

LIU	687,683	1,684,573	1,363,195

기구물	877,231	2,063,713	1,861,593

기타	1,245,845	2,958,136	2,827,089

합계	8,724,978	20,257,731	21,644,823

IOT부문	ASIC	928,342	315,027

POWER/PCB	242,966	83,661

LIU	544,271	349,582

기타	633,776	602,797

합계	2,349,355	1,351,067

총 합계	11,074,333	21,608,798	21,644,823

나. 원재료 가격변동추이 (단위: 원, USD)

사업구분	구분	제19기 반기('18.1.1.-06.30.)	제18기('17.1.1.-12.31.)	제17기('16.1.1.-12.31.)

통신부문	ASIC	US$172.34	US$172.34	US$173.72

OPTIC	US$260.00	US$260.00	US$260.00

POWER	14,500	14,500	14,500

FPGA	16,500	16,500	17,000

PCB	47,500	47,500	47,500

LIU	US$21.70	US$21.70	US$22.00

기구물	19,000	19,000	19,000

IOT부문	ASIC	US$4.45	US$4.45

POWER/PCB	1,480	1,543

LIU	3,979	4,085

주1)	원재료 선정은 각 분류에서 비교적 널리 사용하는 부품 1종을 기준으로 하였음.

주2)	원재료 가격은 구매수량, 환율, 지급안정성 등에 의하여 변동됨.

주3)	입고 실적이 없는 부품은 - 로 표기되어 있음.

주4)	산출기준은 원재료의 단순평균 구입가격으로 산출

4. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력, 생산 실적 및 가동률

현재 당사는 광 전송장비 제품 생산과정에서 개발 설계 및 시험 출하검사를 담당하고있으며, 생산 조립은 외주업체의 생산설비에 의해서 생산하고 있으므로 생산능력의 표시는 의미가 없습니다.나. 생산설비에 관한 사항

(1) 현황

현재 당사는 생산과정에서 생산 조립을 제외한 생산 업무의 부품구매, 시험, QC, 출하를 수행하고 있으며, 이에 필요한 보유 설비 및 계측기는 다음과 같습니다.(기준일 : 2018년 06월 30일) (단위: 천원)

자산별	소재지	기초가액	당기증감	당기상각	기말가액	비고

증가	감소

토지	안양시 동안구	11,688,355	-	-	-	11,688,355	-

건물	안양시 동안구	2,905,215	-	-	41,015	2,864,200	-

기계장비	안양시 동안구	627,271	316,859	-	105,886	838,245	계측장비외

공구와기구	안양시 동안구	2,683	11,486	-	1,136	13,033	항온 챔버외

* 기초가액은 감가상가 누계액을 차감한 금액.* 당기 증감 및 당가상각은 정부보조금 금액을 차감한 금액.

* 기말가액은 정부보조금 금액을 차감한 금액.* 천원이하는 버림.

5. 매출에 관한 사항가. 매출실적

(1) 제품별 매출현황 (단위 : 천원)

매출유형	품목	제19 기 반기('18.1.1.-06.30.)	제18 기('17.1.1.-12.31.)	제17 기('16.1.1.-12.31.)

제
품
매
출	통
신
부
문	MSPP	1,719,116	12,931,825	11,009,137

PTN(OPN)	500,323	3,401,139	1,198,977

AGW	3,089,955	11,269,798	13,012,812

기타	606,673	6,832,838	4,589,476

IOT	모듈(모뎀)	2,799,308	432,855

소 계	8,715,375	34,868,455	29,810,402

용
역
매
출	통
신
부
문	MSPP	1,001,084	4,761,851	4,627,171

PTN(OPN)	96,939	483,255	593,768

AGW	1,488,287	3,901,348	2,648,974

기타	25,000	72,728

소 계	2,611,310	9,219,182	7,869,913

상품매출 계	446,660	7,579,923	5,721,181

매출 총계	11,773,345	51,667,560	43,401,496

(내수매출)	11,773,345	51,617,740	43,253,811

(수출매출)	-	49,820	147,685

(2) 주요 매출처별 현황 (단위 : 천원)

매출처	제19 기 반기 ('18.1.1.-06.30.)	제18 기('17.1.1.-12.31.)	제17 기('16.1.1.-12.31.)

케이티	4,960,344	22,328,278	22,153,202

SK텔레시스(*)	-	6,117,403	3,633,174

* 당반기에 당사 매출액의 10% 미만으로 금액을 표시하지 아니하였습니다.

나. 판매경로 및 방법, 전략, 주요 매출처(1) 판매 조직

구분	업무분장	비고

팀 명	주요 고객	대상장비

제1사업그룹	SI 팀	철도공사,도로공사,자가망사업자, 해외 등	MSPP/PTN 등	SI사업 등

SK 팀	SK , LGU+ 등	MSPP/PTN/POTN/WDM 등

제2사업그룹	KT 엑세스팀	KT 등	MSPP/PTN/POTN/WDM등

KT 전송팀	KT 등	AGW 등

IoT사업그룹	마케팅팀	통신사업자 및
자가망사업자 등	LTE모듈,모뎀,라우터 등

2) 판매경로1) 국내판매 경로

제품 판매는 통신사업자인 KT, LGU+, SK그룹 및 한국철도시설공단, 도로공사, 자가망사업자 등의 구매절차인 RFI (Request for Information), RFP (Request for Proposal) or BMT (Bench Marking Test) 단계를 통하여 공급자격을 획득하여 통신사업자에게 해당 물품을 직접 공급하는 형태가 있고, 도청, 군청, 시청과 같은 지방자치단체와 경찰청, 교육청, 소방서등에서는 자체통신망을 설계하고 Total Solution차원으로 통신망을 구축하기 위하여 소요되는 각종 통신장비 및 자재 구매와 공사를 일괄 수주하는 S.I(System Integration)업체를 선정하고 우리넷과 같은 통신사업자로부터 제품 공급자격을 획득한 업체들은 S.I업체를 통하여 해당 물품을 지방자치단체와 경찰청, 교육청, 소방서등에 간접적으로 공급하는 형태가 있습니다.

당사의 경우는 3대 주요통신사업자인 KT, SK,LGU+의 BMT를 통과하여 제품 공급자격을 취득한 제품에 대하여 직접판매 형태로 공급하고 있으며, 지방자치 자가망과경찰청, 교육청, 소방서등에 판매하는 제품은 지역별 S.I업체를 통하여 공급하는 형태로 이루어 집니다.

2) 해외판매 경로

언어적, 문화적, 공간적 제약사항을 갖는 해외판매는 현재 당사의 인력구조상 직접판매에 어려움이 있습니다. 또한 브랜드 인지도와 시장 점유율이 거의 없습니다.

따라서 당사는 다음과 같은방향으로 해외 시장진입을 추진하고 있거나 추진할 예정입니다.

첫째, 삼성물산과 KT와 같은 국내 대기업과 콘소시움을 구성하여 벤더파이낸싱사업에기술컨설팅 및 장비공급으로 해외시장 진입,

둘째, 해외의 글로벌 기업과의 전략적 제휴를 통하여 글로벌 기업의 판매망과 우리의 Time-Saving 제품개발능력에 의한 해외시장 진입,

앞의 2가지를 추진하여 소기의 성과를 얻은 후 사업이 확대되고 지속적인 공급이 된다고 판단할 시 현지법인을 설립하고 현지인을 채용하여 현지의 통신상황 및 최종구매자의 요구사항을 직접 숙지하고 수용하여 최종구매자의 요구에 맞는 제품의 개발/판매로 거래선 다변화와 해외수출을 단계적으로 추진할 계획입니다.

(3) 판매전략 및 주요 매출처1) 국내 판매전략

- 기존 사업 강화■ 통신사업자들의 유·무선 통합과 Traffic증가에 따른 망구축

■ 공공기관망 및 행정자치망을 POTN/PTN/MSPP으로 망 고도화

■ CAT.4/1 IoT 모듈 AMI, 보안, 차량관제 공공영역 공급확대

- 신규 주력사업

■ 국제표준 및 해외의 기존개발업체를 Bench Marking하여 제품을 개발

■ 차세대 POTN 및 PTN장비(Carrier Ethernet 장비) B2B시장참여

■ 5G용 Fronthaul, Midhaul, Backhaul장비 개발

■ 대용량급 POTN장비 확보

■저전력 및 VoLTE를 수용한 LTE-IoT제품공급 확대

2) 해외 판매전략

당사의 해외 사업은 국내에서 구축한 제품을 중심으로 파트너 중심의 판매에서 대상 지역중심의 판매로 순차적으로 확장한 후 현지 최종구매자 중심의 판매로 확대하는 전략을 취할 것입니다.

3) 주요 매출처

당사가 생산하는 제품은 주로 국내 주요통신사업자인 KT, SK그룹, LGU+ 및 공공기관인 한국철도시설공단/공사, 도로공사, 한전, 자가망 및 군등에 매출을 하고 있습니다.

6. 수주현황

당사의 매출은 주고객이 3대 주요통신사업자들의 BMT (Bench Marking Test: 계약전 사전 시험 과정)를 받아 확정되는 바, 대개 매출이 발생할 시점에 계약이 되므로 통상적인 수주의 개념이 적용되지 않습니다. [매출인식이 공장출하시점(EXW)이 아닌 선출고 후 인검수시험이 종료된 후에 매출이 인식되고 그 시점에 계약이 이루어지는 경우가 대부분입니다.]

특히, 주요통신사업자와의 공급계약이 당사가 생산하는 다품종의 제품별로 연간 단가계약이 체결이 되며, 계약별로 계약금액의 확정이 되지 아니하므로, 수주현황에 대해 별도로 표기하지는 않았습니다.

7. 시장위험과 위험관리당사는 최근 사업연도말 현재 자산총액(개별) 1천억원 미만의 소규모 기업으로서 기업공시서식 작성기준에 따라 본 항목을 기재하지 않습니다.

8. 파생상품 거래 현황당사는 환율변동으로 인한 화폐성 외화자산ㆍ부채의 공정가액변동위험 및 예상수입거래에 따른 미래현금흐름의 변동위험을 회피하기 위하여 통화선도, 통화옵션, 통화스왑, 이자율스왑 등의 파생금융상품을 이용하고 있습니다.

- 당사는 미래 환율 상승으로 인한 손실 확대를 회피하고자 우리은행과 계약한 통화옵션 및 합성선물환의 결합으로 구성된 구조된 옵션상품 매입계약을 체결하였습니다. (단위: USD)

구분	거래은행	계약일	만기일	계약금액	비고

통화선물	우리은행	2017-11-16	2018-11-20	2,400,000	총12회 회차별 USD 200,000

한편, 파생상품의 평가손익은 당기손익인식 금융부채에 포함되어 전액 당기손익으로 처리하고 있으며, 이와 관련하여 당기 인식한 순손익(세전)은 각 평가이익37.5백만원 입니다

9. 연구개발활동가. 연구개발 조직

조직형태	기업부설 연구소

조직도 및
인원구성	전송연구소와 IoT연구소로 구분되며,전송연구소는 연구1팀, 연구2팀, 연구3팀,연구지원팀 으로 구성되며, IoT연구소는 개발팀,시스템팀으로 구성되어 있음.

팀별
업무현황	각 연구소/팀별 수행 업무는 아래와 같습니다. 전송연구소연구1팀 : 신규개발 HW 및 Engineering H/W 설계 연구2팀 : 신규개발 S/W 및 Engineering S/W 설계 SDN/EMS 설계 및 Engineering EMS 설계연구3팀 :> 개발검증 및 버전 관리 > 개발프로세스 및 Engineering P/L> 시스템 종합시험 및 사업자 BMT수행
IoT연구소개발팀 : H/W, S/W 신규개발 및Engineering 설계
시스템팀
> 개발검증 및 버전 관리> 개발프로세스 및 Engineering P/L> 제품 종합시험 및 인증시험 수행
연구지원팀 : > 각 연구팀별 지원업무

나. 연구개발 비용 (단위:백만원)

구분	제19기 반기('18.1.1.-06.30.)	제18기('17.1.1.-12.31.)	제17기 ('16.1.1.-12.31.)

연구 개발비용 계	4,067	6,214	5,908

(정부보조금)	(29)	(115)	(409)

회계처리	개발비 자산화(무형자산)	-	-	-

연구개발비(비용)	4,038	6,099	5,499

연구개발비/매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	34.54%	11.80%	12.67%

*정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정

다. 연구개발 실적

과제명	과제 개요	개발기간

BMSP-4016	2.5(STM16), 10G(STM64)급 MSPP전송장비	2005.08 ~ 2006.07

AMSP-S155B	155M(STM1)급 MSPP	2007.04 ~ 2007.10

LXMP-320	기간망급 대용량 MSPP전송장비	2007.05 ~ 2007.11

LXMP-WA	8파장 DWDM 광전송장비 개발	2007.01 ~ 2007.11

AMSP-M155U	155M급 MSPP+VOICE(음성) 장비	2008.01 ~ 2008.07

WMSP-240	기간망급 대용량 MSPP장비	2008.07 ~ 2009.05

OTC-80A	소용량WDM 광전송장비(CWDM)	2009.01 ~ 2009.09

MAG-3500	초소용량 AGW장비	2010.01 ~ 2010.11

AMSP-S2488A	2.5G(STM16)급 MSPP장비	2010.09 ~ 2011.07

OTC80S / 40S	SCAN-WM 시스템	2011.07 ~ 2011.12

MAG-5300	AGW 패킷변환장치	2011.12 ~ 2012.12

AMSP-S155UC	155M(STM1)급 MSPP장비	2012.11 ~ 2013.05

MAG-3600	소용량 광전화 시스템	2013.03 ~ 2013.10

APN 80/50	캐리어 이더넷 장비	2012.04 ~ 2015.05

APN 480	캐리어 이더넷 장비	2014.01 ~ 2016.02

10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항가.지적재산권 등

(1) 국내 지적 재산권 보유 내역

번호	구 분	내 용	권리자	출원일	등록일	적용제품

1	특허권	광 가입자 전송장비 및 그 채널 전송방법	우리넷	'00.02.22	'02.03.13	MSPP제품군

2	특허권	광 네트워크 시스템에서의 비트 할당 방법 및 장치	우리넷연세대학교 산학협력단	'11.03.23	'13.01.11	MSPP제품군

3	특허권	링크 계층 탐색 프로토콜을 이용하여 고유의 네트워크 대역을 설정하는 패킷 전송망, 및 이를 이용한 제어 평명 망 구축 방법	우리넷	'15.02.05	'16.05.02	MSPP제품군

4	특허권	자동-교섭 접속타입 동기화 기능의 저밀도 파장분할 다중화 장치, 및 시스템, 그리고 이를 이용한 동기화방법	우리넷	'15.01.26	'16.06.30	MSPP제품군

5	특허권	트래픽 과부화를 회피하는 대용량 메시지 전송 시스템 및 방법	우리넷	'15.02.05	'16.09.13	MSPP제품군

6	특허권	장착 및 탈착 검출이 가능한 통신기기용 셀프 장착 유닛	우리넷	'15.01.27	'16.11.30	MSPP제품군

7	특허권	통신장비의 셀프간 통신장치	우리넷	'16.01.18	'17.05.29	MSPP제품군

8	특허권	인-밴드 데이터 코어망 통신방법 및 그 시스템	우리넷	'16.01.21	'17.07.07	MSPP제품군

9	특허권	리눅스 기반 패킷프로세서를 이용하는 분산 패킷 전송네트워크의 프로토콜 송수신 방법	우리넷	'16.01.28	'17.10.31	PTN제품군

10	특허권	새시형 통신 장비를 위한 관리용 시리얼 버스	우리넷	'16.01.28	'18.01.03	PTN제품군