우리넷 분기보고서 (2020.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 당사의 사업 분야는 크게 전송사업(POTN : 패킷-광 전송장치, Access Gateway, 셀룰러-IOT 등)분야와 신규사업으로 추진 중인 OLED 장비 및 소재사업(OLED 디스플레이 유기물소재)분야로 나눌 수 있습니다.[사업 분야 및 주요 제품 현황]

사업분야	분류	사업내용	주요제품	시장점유율

전송사업	광.패킷전송장치	통신사업자 또는 자가망 고객의 Backbone/ Metro/ Access Network에서 OTU4, OTU2, 100GE, 10GE, GbE 등 고속 Ethernet 전용회선 과 Voice, DS0, E1, T1, DS3, STM-1/ 4/ 16/ 64 전용회선 집선하여 장거리 및 대용량 전송 서비스 제공	* POTN 제품군 OPN-3100/OPN-3000/OPN-1000 * PTN 제품군 APN-480A/APN-400A/APN-200A /APN-100A/APN-50A/APN-20A 등 * MSPP 제품군 WMSP-340A/WMSP-240A/ BMSP-4016C/AMSP-S155C 등
* WDM 제품군
OTC-220/ OTC-210/ OTC-80/ OTC-40/ OWM-1000/ OTC-400	40%

Access Gateway	Soft Switch와 연동하여 PSTN회선을 집선하여 VoIP 전환하여 대용량 및 장거리서비스를 제공(MEGACO 기반)	MAG-1000/ MAG-2000/
MAG-2500/ MAG-3500/
MAG-3600/ MAG-3700/
MAG-5300 등	50%

셀룰러-IOT	3GPP CAT.4/1/M1/NB 규격을 지원하는Module, Modem,Router 등으로 다양한 사용자 인터페이스를 수용하여 셀룰러망을 통한 인터넷 연결기능 제공	WM-N400Mx/ WM-N500x/
WM-N400MxE/ WM-N500xE/
WD-N400x/ WD-N500x 등	10%

OLED 소재산업	OLED 디스플레이 유기물소재	유기물 소재 시장의 주요 공급자와 유통계약을 맺어 OLED 패널 제조사에 유기물 소재를 판매하고 있음.	GHTC08 / GRHC07 등	-

※ 시장 점유율을 당사가 내부적으로 추정한 자료입니다.

가. 산업의 특성,성장성,경기변동의 특성,계절성 (1) 산업의 특성 1) 고부가가치 기술집약의 첨단 핵심산업

대용량 패킷-광 전송장비 산업은 국가의 정보통신망, 주요 통신사업자망의 고신뢰 자가망 및 B2B 인프라를 구축하는데 있어서 '대용량 전달망’이라는 핵심적인 역할을 하고 있으며, R 및 제조 과정에서 고도의 전문성과 하드웨어 및 소프트웨어가 결합된 기술력이 요구되는 만큼 높은 수익을 창출할 수 있는 고부가가치 산업이라 정의할 수 있습니다. 특히, 다양한 종류의 대용량 Data를 집선하여 전송할 수 있는 장비 용량과 다양한 서비스 수용에 따라 차별화되어, 규모가 큰 처리 용량을 수용하면서 높은 신뢰성을 필요로 하는 서비스가 많으면 많을수록 부가가치는 그만큼 높아진다고 볼 수 있습니다.

대용량 패킷-광 전송장비의 개발을 위해서는 장비의 하드웨어 및 소프트웨어 설계 기술, 통신망관리 OAM (Operation, Administration Maintenance) 구현기술, 전체 장비를 효과적으로 운영관리하기 위한 EMS (Element Management System) 및 T-SDN (Transport- Software Defined Networking)기술, 타 장비와의 연동기술 등 통신망에 적용하기 위한 적합한 설계기술이 모두 필요하며, 이를 완벽하게 구현 및 상용화를 하기 위한 핵심 기술 및 기술인력의 확보가 중요합니다. 고집적화된 각 구성요소의 제조를 위해서는 고도로 전문화된 생산기술과 장치들이 필수적이며, 전문적인 기술 및 현장지원을 위한 전국적인 기술지원 및 현장 운용 노하우도 요구되므로, 신규 진출 기업에게는 진입장벽이 높은 기술집약적인 산업 분야라 판단됩니다.

또한, 대용량 패킷-광 전송장비 산업은 수백 종의 부품과 모듈로 구성되어 첨단 기능들을 수행하는 장비를 연구개발 및 제조해야 하는 분야이며, ICT산업 기술 발전에 따라 빠른 속도로 변화하고 있는 첨단 기술 추세에 민감하여 지속적으로 새로운 기술을산업전반에 반영해야 하는 최첨단기술 산업 분야입니다.2) 주변산업과의 연관효과가 높은 산업

현재 ICT산업은 유.무선통합, 통신과 방송의 통합, 음성과 데이터의 통합을 넘어 고도화된 인터넷을 기반으로 인터넷과 사물을 연결하는 사물인터넷(IoT, Internet of Things), 클라우드, Big Data, A.I(Artificial Intelligence), 블록체인 등의 산업융합으로확대되고 있습니다. 이러한 통합, 융합 및 신개념의 서비스를 원활히 제공하기 위하여 기반 네트워크의 핵심 구성 요소인 대용량 패킷-광 전송장비가 중요한 필수 요소입니다.

대용량 패킷-광 전송장비는 수백 종의 첨단 반도체 부품과 기타 정밀부품, 각종 기능모듈, 기구물 등으로 구성되고 자체 개발되어 20여년 넘게 안정성이 인증된 소프트웨어가 탑재된 만큼 생산되는 장비의 공급수량이 증가하면 관련 장비를 구성하는 부품, PCB 및 기구물 등의 생산량이 증가하여 관련 업계의 수익성 증대로 이어지며, 이는 다시 장비의 구성 요소의 원가경쟁력 및 품질 강화로 이어져 결과적으로 대용량패킷-광 전송장비의 경쟁력 강화로 이어지는 시장의 선순환적 특성을 나타냅니다.

3) 지속적인 성장산업

대용량 패킷-광 전송장비 산업분야는 핵심 연결 네트워크로서 사물인터넷(IoT)등과같은 사업영역의 확장으로 지속적인 성장이 기대됩니다. 특히, 클라우드, Big Data 등 데이터 처리 용량의 증가와 수용되는 서비스 영역확장에 따른 대용량 패킷 전송과같은 신규서비스에 대한 수익뿐만 아니라 3~5년 주기로 이루어지는 기존의 노후화된 장비의 대체 수요로 인하여 안정적이며 지속적인 성장이 이루어지고 있습니다.

4) 국가의 미래 핵심 전략산업

정부는 2000년대초부터 미래의 세계 IT 기술 시장의 선점과 유비쿼터스 사회의 조기 실현을 위해 IT839 발전 계획을 수립하여 8대 서비스, 3대 인프라 및 9대 신성장 동력을 중심으로 IT산업을 총체적으로 발전시킨다는 계획을 추진한 바 있었으며, 2014년 5월에는 미래창조과학부 주관으로 민/관/학 협력을 바탕으로 한 ‘글로벌 IoT 민관협의체'가 출범하였고, 한국인터넷진흥원 산하에 ‘IoT 혁신센터'가 설립되어 IoT 기업가 양성 교육 프로그램, 기업 간 파트너십 장려 프로그램, 중소기업 해외 진출 지원 활동 등을 활발하게 추진하고 있습니다. 이어 2014년 10월에는 세계 최고의 스마트 안심 국가 실현을 위한 ‘IoT 정보보호 로드맵’을 발표하였습니다. 2015년 3월에 정부는 핵심개혁과제인 창조경제 핵심성과 창출을 앞당기고 ICT가 국가 경제성장의 주역으로 거듭나기 위한 'K-ICT 전략'을 수립 및 발표하였습니다. ‘ICT가 선도하는 창조한국 실현'을 비전으로 한 동 전략은 향후 5년간 총 9조 원을 투입하여 ICT 산업 성장률 8%, 2020년 ICT 생산 240조 원, 수출 2,100억 달러를 달성하고자 하며, 이를 위해 ① ICT 산업 체질의 근본적 개선 ② ICT 융합 서비스 확산을 위한 대규모 투자로 신수요창출 ③ 중국 및 개도국 등 패키지형 수출 다변화를 통한 판로 개척 ④ 소프트웨어신산업 분야 9대 전략 산업 육성 등 4대 분야 17개 과제를 중점 추진키로 하였습니다. 이 중 ICT 융합 서비스 확산을 위한 대규모 투자로 신 수요창출을 위해 교육, 의료, 관광, 도시, 에너지, 교통 등 다양한 분야에서 대규모 ICT 융합 사업을 추진해 오고 있습니다.

또한, 정부는 2017년 7월에 국정운영 5개년 계획에서 4차 산업혁명위원회를 출범시키고, 초지능/초연결 기반 구축을 통해서 인공지능 기술과 통신 인프라 확충에 힘을 쓰고, 4차 산업혁명의 핵심 인프라로 꼽히는 5G 이동통신의 상용화와 사물인터넷(IoT) 전용망 조기 구축을 통해 신산업 성장 발판을 마련하기 위한 전략을 추진중입니다

상기와 같은 국가 차원의 4차 산업혁명의 기반을 마련하기 위하여 통신망의 고도화와 통합, 신규 서비스들의 수용에 의해 발생되는 데이터를 안정적으로 전달·수용할 수 있는 통신인프라 구축을 위하여 광다중화 전송장치는 필수이자 핵심인 장비로 공급되고 있습니다.

5) 하반기 매출 편중

POTN/PTN/MSPP장치의 전용망 및 전용망 구축사업(Turn-key 사업)과 AGW, WDM(CWDM, LTE Fronthaul용 Ring-Mux, DCI용 소용량WDM) 사업 등은 기간통신사업자가 1사분기에 사업계획을 수립, 2사분기부터 통신망 설계 등 사업을 시작하여3~4분기에 집중적으로 실제 투자가 발생하는 특징을 나타내고 있습니다. 따라서 당사를 비롯하여 기간통신사업자에게 장비를 공급하는 통신장비회사 대부분은 매출의 계절성을 보여주고 있으며, 하반기(특히 4분기)에 매출이 집중되는 특성을 가지고 있습니다.6) ICT와 4차 산업혁명, 그리고 5G

차세대 ICT에 이은 4차 산업혁명의 핵심 인프라로 대변되는 차세대 모바일 인프라인 5G+에 대한 표준화 및 기술 검토가 마무리되어 가면서, 우리나라는 정부의 5G 주파수 할당과 각 통신사업자들은 5G 모바일 인프라 기술요구 사항과 5G 시범사업이 추진되었고 본격적인 상용화 사업이 세계 최초로 2019년 04월 3일 시작되었습니다.과학기술정보통신부는 5G 세계 첫 상용화를 목표로 2018년 6월에 5G 주파수의경매를 실시하기로 하였으며, K-ICT 스펙트럼 플랜에 따르면 경매 대상 5G 주파수는 3.5GHz 주파수 280MHz 대역폭과 28GHz 주파수 3GHz 대역폭입니다. 이를 위해 현재 3GHz 주파수 대역 이하에만 적용된 전파법을 5G 주파수에 맞게 정비하고, 초고대역과 초광대역 활용이 가능하도록 관련 시행령 마련하였으며, 3.5GHz 주파수와 28GHz주파수를 각각 3등분해 통신 3사에 할당을 완료하고 2018년 12월 주파수 송출되면서 5G시대를 들어서게 되었습니다.

주파수 수요에 따라서7 00MHz 주파수(40MHz 대역), 2.3GHz 주파수(57MHz 대역, 19년 3월), 2.5GHz 주파수 (40MHz, 제4이동통신사) 등의 주파수도 추가적으로 할당될것으로 예상됩니다.

LTE Advanced(LTE-A)에 이어서 LTE-A Pro는 통신3사의 고도화된 CA(Carrier Aggregation)기술의 상용화와 추가로 할당되는 3.5GHz 주파수의 상용화를 고려하면,광 다중화 장치 중 하나인 모바일 프론트홀과 백홀 네트워크 규모가 최소 5~10배 규모의 용량 증설이 필요하며, 28GHz 주파수가 상용서비스가 예상되는 2020년도 이후에는 10배 이상의 대용량을 수용하기 위한 모바일 프론트홀과 백홀 전송 네트워크 고도화가 필요합니다.

무선 액세스 장치의 신규 투자와 동시에 늘어나는 전송용량은 IMT-2020에서 정의한 필수 조건인 eMBB(enhanced Mobile BoardBand), IoT서비스를 포함한 많은 디바이스의 네트워크 연결을 고려한 mMTC(massive Machine Type Communications)와 Mission Critical한 서비스 제공을 위한 uRLLC(ultra-Reliable and Low Latency Communications)도 충족하기 위한 새로운 개념의 5G 모바일 프론트홀과 백 홀, 커버리지 확대를 위한 스몰셀 네트워크 등에 광 다중화 장치의 신규투자가 진행될 예정입니다. 5G는 무선통신의 단순 진화가 아닌 4차 산업혁명 시대 국가 시스템 전반이 진화하는 디지털 전환의 기반으로 기존 이동통신 3G에서 4G처럼 단순히 속도의 증가가 아니라, 초연결·초저지연·초고속을 가능하도록 하는 핵심 인프라 사업으로 5G의 주요 특성을 고려하여, 자율주행차, 스마트공장, 헬스케어 등 B2B분야의 촉매제로 작용할 전망을 하고 있습니다. 또한 개인 미디어의 지속적인 증가로 인해 업로드 트래픽이 급증하므로, 이를 위한 통신 인프라 변화가 필요한 시점으로 세계 최초 상용화를 통해 전후방 산업의 파급효과를 제고하고 융합서비스 발굴을 통해 글로벌 시장 선점 기회 확보가 예상됩니다. 5G는 디지털 전환의 세계적인 흐름 속에 국가 ICT 성장을 견인하고, 새로운 융합서비스를 통해 혁신성장에 기여, 5G 기반의 신성장 동력 사업 발굴과 이를 통한 새로운일자리의 창출 등 5G는 혁신성장을 위한 중요한 기반사업으로, 통신사는 기존 LTE 인프라 제공으로 얻는 수익이 정체되어 있는 상황이므로, 5G를 통한 이익창출을 위해 노력 중이나, 최근 산업계는 ICT를 활용한 디지털 전환을 준비 중이나, 통신사의 LTE 인프라를 활용하는 서비스 전개는 미흡한 실적입니다.※ 17년 기준 통신사 수익은 2026까지 연평균 1.5% 수준 증가로 미흡(에릭슨,2017) 이에 통신사는 각 산업에 5G 이동통신이 활용될 수 있도록 시범사업을 지원하는 등 수익모델 마련을 위해 노력 중이며 5G는 각 산업의 디지털 전환의 촉매제 역할을 할 것으로 기대되며, 이로 인해 산업의 기대수익도 폭발적으로 증가하여, 상용화 초기 5년 이내 5G로 인한 폭발적인 성장이 예상되어 2026년에는 1,233억 달러 수준의 시장이 형성될 것으로 예측되고 있습니다. ※ 전체 ICT 분야 수익 3,281억 달러 중 5G로 인해 촉발되는 수익이 1,233억 달러 로 전체 시장 중 37%에 해당 된다.

7) IoT 산업 현황

가트너에 의하면 2020년에는 IoT 디바이스 개수가 약 250억개로 늘어날 것이라고 전망했으며, 산업경제연구원은 2020년에는 시장규모가 약 825조원이 될 것이라고 예상했습니다.

향후, 우리 주변에 IoT디바이스가 급속도로 확산되어 시장에 확대 보급되고, 네트워크를 통해 인공지능에 연결되어 다양한 일들을 처리하면서 대규모의 통신 트래픽과 Big Data를 발생시킬 것으로 예상됩니다.

또한, 사물이 주변을 센싱·분석하는 과정이 고도화되면서Connected Car, Smart Meter 등과 같은 서비스에서 이전에 존재하지 않았던 서비스 옵션이 발생되어 자율주행, 사용량 분석 및 최적화, 보안, 보험 등의 서비스 및 산업에 파급효과를 주고 있습니다.

Connected Car와 같은 일정 규모 이상의 성능을 필요로 하는 서비스에는 C-IoT(Cellular-IoT, LTE CAT.4/1)가 사용되며, Smart Meter와 같은 소용량 데이터와 저전력성능이 요구되는 서비스에는 LoRa와 같은 IoST(Internet of Small Things)가 고려되고 있으며, 최근에 표준화 및 상용화가 완료된 LTE CAT.M1은 확대공급을 추진 중이며, 재난망용 IoT 사업화도 추진 중입니다.

과학기술정보통신부 『2019년도 사물인터넷 산업 실태조사표』에 의하면 2019년 기준, 국내 사물인터넷(Internet of Things, IoT) 사업체는 2,313개 사업체이며, 분야별 사업체 수는 서비스 분야가 1,226개사(전체 53.0%)로 가장 많고 그 다음으로 제품기기 525개사(22.7%), 플랫폼 431개사(18.6%), 네트워크 131개사(5.7%), 순입니다.

국내 IoT 산업 매출액은 10조 9,379억원(2019년)이며, 제품기기 분야가 41% 이상을 차지하며, 2019년 IoT 산업 매출액은 10조 9,379억원으로 2018년 9조4,148억원에서 16.2% 증가되었습니다. 제품기기 분야 매출액이 4조4,795억원으로 IoT 매출액의 42.4%를 차지하고, 그 다음으로 서비스(26.5%), 네트워크(16.0%), 플랫폼(15.2%) 순서입니다.

서비스 사업 분야의 서비스 활용 분야별 매출액 중 건설 및 시설물 관리/안전/환경 분야의 매출액이 1조927억원으로 가장 높았고, 이어 제조, 자동차, 교통, 항공, 우주,조선 순으로 높게 나타났습니다.

8) 현 시장의 전망(변수)

코로나19 사태로 인한 기간산업 투자의 위축 및 계획 및 실행 연기 등, 경기침체의 장기화가 불가피한 현 상황에, 정부의 한국판 뉴딜정책의 시행 계획을 발표함에 따라 데이터·5G·인공지능(AI) 등 디지털 인프라 구축, 비대면 산업 집중 육성, 사회간접자본(SOC)의 디지털화 등 3대 영역 프로젝트를 중심으로 정책을 실행계획 등. 특히 5G 인프라 조기 구축, 5G+ 융복합 사업 촉진 등 초고속 광통신망 사업에 대한 내용이 10대 중점과제로 선정되며 일정부분 현 시장의 위축을 해소할 것으로 예측됩니다.나. 국내외 시장여건 (1) 세계시장 현황 및 전망 1) 전세계 IT시장 현황 및 전망

(단위: 10억 USD)

부문	2019년	2020년	2021년

지출	성장률(%)	지출	성장률(%)	지출	성장률(%)

데이터센터시스템	205	-2.7	208	1.9	212	1.5

기업용 소프트웨어	456	8.5	503	10.5	556	10.5

디바이스	682	-4.3	688	0.8	685	-0.3

IT서비스	1,030	3.6	1,081	5.0	1,140	5.5

커뮤니케이션 서비스	1,364	-1.1	1,384	1.5	1,413	2.1

IT전반	3,737	0.5	3,865	3.4	4,007	3.7

출처 : Gatner (2020년1월) 2) 국내 IT제품 및 서비스 부분별 지출전망 (단위 : 백만원)

부문	2019년	2020년	2021년

데이터센터시스템	2,991,091	3,026,229	2,979,328

기업용 소프트웨어	6,414,526	7,078,628	7,770,838

디바이스	14,312,840	15,656,668	15,626894

IT서비스	18,599,528	19,573,657	20,598,898

커뮤니케이션 서비스	34,985,158	36,823,777	38,129,788

IT전반	77,303,141	82,158,958	85,105,747

출처 : Gatner (2020년1월)(2) IoT 모듈 및 디바이스 국내 시장 현황 및 전망

출처 : 한국IDC(2019)- 국내 디바이스의 경우,커넥티드상용차 (버스, 택시, 트럭,렌터카 등)스마트 카 솔루 션, 전력 등 각종 검침 및 모니터링, 보안솔루션,무선통신 중계장치 모니터링 등의 분야에서 LTE CAT.4/1기반의 IoT도입이 활발하게 진행되고 있습니다.

- 최근에 상용화 준비가 완료된 LTE기반 저전력 저속 솔루션인 LTE CAT.M1/NB 솔루션의 도입을 국내 통신 3개 사업자가 경쟁적으로 추진하고 있으며, LPWAN기 반의 다양한 영역과 솔루션에 공급될 것으로 전망합니다.

(3) 제품 매출액의 변동에 영향을 미치는 사항 당사의 통신제품 매출에 직접 영향을 미치는 최근 사항은 아래와 같습니다.

■ 정부의 정책

- 2017년 7월에 국정운영 5개년 계획에서 4차 산업혁명 위원회를 출범시키고, 초 지능.초연결 기반 구축을 통해서 인공지능 기술과 통신 인프라 확충 추진

- 2019년 7월 5G+ ICT R 기술 로드맵을 발표하고, 초고속, 초저지연 서비스를 지원하는 세계최고 수분의 성능을 갖춘 T-SDN 기반 16T-POTN 장비와 TSN 스 위치 개발을 투자방향으로 결정

■ 공공기관들의 자가통신망(일명 '자가망) 구축 및 기존 통신망 확충에 따른 장비 수 요 증가

- 중앙부처 및 지방 자치단체, 철도, 도로 등의 광역시 자가망 확충 및 고도화, 신규 자가망 구축

■ KT, SKT, SKB, LGU+등에서 4차 산업혁명의 핵심 인프라로 꼽히는 5G 이동통 신의 상용화에 따른 네트워크 고도화와 사물인터넷(IoT) 전용망 조기 구축 및 디 바이스 공급확대 추진

■ 환율변동

미달러화, 엔화와 원화와의 환율 변동폭에 따라 이에 따른 수입부품 가격 급변동

■ 수요변동요인

- 5G+ 등 신규 통신서비스 출현 또는 신규 사업으로 인한 통신장비의 신규 구매가 발생되는 경우

- 경기변동에 따라 통신사업자나 공공기관, 일반기업등의 설비투자 규모가 변동 되 는 경우

- 제품별 시장성숙단계 또는 기술진보 방향에 따라 수요가 변동하는 경우

- 정부정책에 따라 인프라 관련 시장규모가 변동되는 경우

■ 급변동요인

- 경쟁업체의 구조조정 등으로 경쟁구도에 변화가 생기는 경우

- 경쟁업체의 출현 및 경쟁업체의 전략에 따라 가격전략에 변화가 생기는 경우

- 핵심부품의 수급상황에 변동이 생기거나 가격이 변동하는 경우

- 환율변동에 따라 수입자재 가격이 변동하는 경우

■ 계절 특수성 또는 유행성과 해당산업 매출과의 관계

당사의 통신장비는 통신서비스사업자 및 공공기관이 최종고객으로, 일반소비자에 게 직접 판매되는 에어컨 등과 같이 계절과 밀접한 관계를 갖는 제품이 아니고 통신 서비스사업자의 고객에 대한 서비스 향상을 위하여 지속적으로 투자를 해야 하는 제품입니다.

또한 당사의 통신장비는 통신장비의 외관에 대한 Design과는 관계없이 제품의 기 능과 성능이 중요하며, 기능과 성능이란 통신서비스사업자의 필요와 요청을 충족해 주는 것이지 유행성과는 관련이 없습니다. 따라서 유행에 따라 제품이 변화되는 사 항은 없습니다.

(4) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인

■ 연구개발 인력■ 핵심 기술 보유■ 고객 및 현장과의 연계성

■ 원가경쟁력

■ 다양한 신규서비스 및 Traffic 처리에 적합한 제품군 확보

■ 국내 주요 3대 통신사업자와의 파트너쉽 구축 및 시장 점유율 확대

■ 국내외 글로벌업체와의 파트너쉽 구축

2. 주요 제품등에 관한 사항 가. 우리넷 통신 제품 위치도

우리넷의 장비는 MSPP/PTN/POTN과 AGW로 구분되며, MSPP/PTN/POTN과 AGW는 적용 가능 통신망과 그 데이터 처리 용량에 따라 각각 소용량, 중용량, 대용량등으로 아래와 같이 구분됩니다.

구분	적용 통신망 및 기능

MSPP/PTN/POTN	소용량 MSPP(AMSP)/APN 소용량 PTN	- Access Network 영역
- 소용량 광전송장비
- 아파트, 빌딩내 통신실

중용량 MSPP(BMSP)/ APN중용량 PTN	- Access Network 영역
- 중용량 광전송장비
- 일반 전화국

대용량 MSPP(LXMP,WMSP)/ 대용량 PTN(APN)/테라급POTN(OPN)	- Access Network영역과 Backbone Network 영역 중간과 Backbone Network영역
- 대용량 광전송장비
- 광역 전화국 (ex : 구로/혜화 전화국)

AGW	초/소/중용량 AGW,
광전화	- Subscriber Network영역과 Access Network 영역 중간영역
- 초/소/중용량억세스게이트웨이
- 아파트, 빌딩내 통신실

대용량 AGW	- Access Network영역
- 대용량 억세스게이트웨이
- 일반 전화국

POTN/ PTN/ MSPP장비는 우리가 사용하는 음성전화 및 다양한 데이터 트래픽을 운반하는 장비입니다. 예를들면 음성전화 및 데이터 트래픽을 위한 도로에 비유하는 경우, 테라급POTN/ 대용량PTN/ 대용량 MSPP 장비는 대규모 자동차 교통량을 소화할 수 있는 고속도로, 중용량 PTN/ 중용량 MSPP장비는 국도, 소용량 PTN/ 소용량MSPP는 그 이하의 소규모 지방도로에 비유할 수 있습니다.

소용량 PTN/ 소용량MSPP는 아파트나 빌딩, 주민센터, 파출소, 소방서 등에 설치되며 상기 그림에서 Subscriber Network영역과 Access Network영역 중간에 표기되어있고, 중용량 PTN/중용량MSPP는 전화국, 경찰청, 시/군/구청 등에 설치되며 상기 그림에서 Access Network 영역에 표기되어 있고, 대용량 PTN/대용량 MSPP는 전화국에 설치되며 상기 그림에서 Access Network 영역과 Backbone Network 영역 중간과 Backbone Network 영역에 표기되어 있습니다.

AGW는 대용량 AGW와 초/소/중용량AGW,광전화등 제품군으로 구분되는데, 대용량AGW는 한 장비에 1,024 가입자를 수용하며 전화국에 설치되고, 초(소)용량 AGW는 한장비에 512가입자 이하로 수용하며 아파트와 빌딩 등에 설치됩니다. 상기 그림에서는 Subscriber Network영역과 Access Network영역 중간에 표기되어 있습니다.

나. 제품별 현황

품목	주요상표	제품의 용도

제 품	MSPP	AMSP	AMSP-C1200
AMSP-M155
AMSP-R155
AMSP-S155
AEOP	155/622M급 국사용 장치
155M급 장치에 음성서비스 기능 추가
155M급 RT 장치
155M급 RT 장치
10M급 이더넷 서비스 장치

BMSP	BMSP-4016	10G/2.5G급 국사용 장치

CMSP	LXMP-320
WMSP-240
기타	320G 스위칭 용량급 장치
240G 스위칭 용량급 장치

기타	OTC-40/80/210/220 등	Mobile Fronthaul용 WDM 장치 등

PTN	소용량	APN-10 APN-20
APN-50	12G이하 스위칭 용량급 PTN 장치
32G 스위칭 용량급 PTN 장치 60G 스위칭 용량급 PTN 장치

중용량	APN-200
APN-80	200G 스위칭 용량급 PTN 장치
80G 스위칭 용량급 PTN 장치

대용량	APN-480	480G 스위칭 용량급 PTN 장치

POTN	중용량	OPN-3100
OPN-3000	테라스위칭 용량급 POTN장치

소용량	OPN-1000	640G 스위칭 용량급 POTN장치

AGW	AceMAP	MAG-1000
MAG-3300
MAG-3500
MAG-3600
MAG-5300(16E1/8E1)	1,024가입자급 AGW 장치
512가입자급 AGW 장치 등
256가입자급 AGW 장치 등
128가입자급 AGW 장치 등
16E1/8E1급 Packet Converter

다. 우리넷IoT제품 적용범위

우리넷의 IoT제품은 LTE기반 모듈, 라우터, 디바이스로 구분되며, 통신사업자별 구분과 사용자의 서비스 속도와 목적에 따라서 아래와 같이 구분됩니다.

구분	적용 통신망 및 기능

Module	PM-L400	- LTE CAT.4 Module
- LTE 내장형 모델

PM-L410	- LTE CAT.1 Module
- LTE 내장형 모델

WM-N400	- LTE CAT.M1 Module
- LTE 내장형 모델

WM-N500	- LTE CAT.NB Module
- LTE 내장형 모델

Router	PR-L400S	- LTE CAT.4 Router
- LTE to 이더넷 라우팅 기능 제공

Device	P500	- LTE CAT.4 Modem
- DTG, 카드결제 통신 제공

모듈 제품은 국내 통신 3사의 LTE통신망을 이용하여 IoT(Internet of Things)기능을제공하거나,제공받기 위한 솔루션에 적용되며,서비스의 목적과 성격에 따라서 CAT.4, CAT.1, CAT.M1, CAT.NB1(NB-IoT) 선택할 수 있어서 다양한 경우 수를 제공합니다.

사업자의 LTE망을 이용한 셀룰러 IoT 서비스로 보안, AMI, 네트워크 모니터링,Asset Tracking, 커넥티드 자동차 (버스,택시), 빌딩 등에 적용되고 있습니다.

구분	CAT.4	CAT.1	CAT.M1	CAT.NB1

DL peak rate	150Mbps	10Mbps	1Mbps	~200Kbps

UL peak rate	50Mbps	5Mbps	1Mbps	~200Kbps

LTE 기술과 모듈을 기반으로 한 라우터와 디바이스는 IoT가 적용되는 서비스 상황에 최적화 개발된 제품으로 IoT가 적용되는 대상(사물)에서 LTE를 통해 인터넷에 연결되어서“Things”의 특수한 신호를 효과적으로 수용할 수 있도록 개발된 제품입니다. 더불어 이 모든 서비스는 내장된 GPS를 기반한 위치정보의 제공으로 서비스의 응용성을 향상시킵니다.커넥티드 자동차 디바이스 중에 LTE CAT.4 Module을 기반으로 개발된 P500 Modem의 경우,택시와 같은 상용차량에 적용되어 자동차의 다양한 정보를 관제하고 요금을 결제할 수 있는 환경을 제공하는 제품이며,LTE CAT.4Module을 기반으로 개발된 PR-L400S라우터는 대중교통인 버스에 적용하여 버스내인터넷 환경을 제공하는 등의 서비스를 제공합니다.라. 제품별 현황

품목	주요상표	제품의 용도

제 품	Module	PM-L400	보안,모니터링,빌딩 등

PM-L410	AMI, 네트워크 모니터링 등

WM-N400	Asset Tracking, AMI, 보안등

WM-N500	Asset Tracking, AMI,보안등

Router	PR-L400S	커넥티드 자동차 서비스 등
버스 등, 상용차 외

Device	P500	커넥티드 자동차 서비스 등
택시,렌터카 등, 상용차 외

3. 주요 원재료에 관한 사항

가. 주요 원재료 매입 현황 (단위: 천원)

사업부문	품목	제21기 1분기(20.1.1. - 03.31.)	제20기(19.1.1. - 12.31.)	제19기(18.1.1.- 12.31.)

통신부문	ASIC	2,005,902	7,349,491	3,963,386

OPTIC	358,963	3,514,507	2,456,735

POWER	414,042	2,258,130	1,571,973

FPGA	81,430	687,364	510,708

PCB	516,608	2,371,780	1,647,776

LIU	257,183	1,511,055	1,069,286

기구물	314,347	1,929,943	1,905,083

기타	2,655,403	7,189,821	3,622,307

합계	6,603,878	26,812,091	16,747,254

IOT부문	ASIC	557,935	547,086	1,196,928

POWER/PCB	170,571	467,345	328,651

LIU	558,266	1,301,539	999,160

기타	487,730	883,668	913,489

합계	1,174,502	3,199,638	3,438,228

총 합계	8,378,380	30,011,729	20,185,482

나. 원재료 가격변동추이 (단위: 원, USD)

사업구분	구분	제21기 1분기(20.1.1. - 03.31.)	제20기('19.1.1.-12.31.)	제19기('18.1.1.-12.31.)

통신부문	ASIC	USD198.19	USD198.19	USD172.34

OPTIC	USD260.00	USD260.00	USD260.00

POWER	14,500	14,500	14,500

FPGA	21,913	22,552	16,500

PCB	47,500	47,500	47,500

LIU	USD22.06	USD22.06	USD21.70

기구물	19,000	19,000	19,000

IOT부문	ASIC	USD4.43	USD4.45	USD4.45

POWER/PCB	1,480	1,480	1,480

LIU	4,180	4,333	3,979

*	원재료 선정은 각 분류에서 비교적 널리 사용하는 부품 1종을 기준으로 하였음.

*	원재료 가격은 구매수량, 환율, 지급안정성 등에 의하여 변동됨.

*	입고 실적이 없는 부품은 - 로 표기되어 있음.

*	산출기준은 원재료의 단순평균 구입가격으로 산출

4. 매출에 관한 사항가. 매출실적(1) 제품별 매출현황 (단위 : 천원)

매출유형	품목	제21기 1분기(20.1.1. - 03.31.)	제20 기(19.1.1-12.31)	제19 기(18.1.1-12.31)

제
품
매
출	통
신
부
문	MSPP	1,091,243	8,517,664	7,818,350

PTN(OPN)	1,203,445	10,729,808	1,162,930

AGW	1,518,748	4,870,887	6,982,950

기타	1,935,826	17,640,906	10,758,442

IOT	모듈(모뎀)	1,537,560	5,294,530	4,783,742

소 계	7,286,822	47,053,795	31,506,414

용
역
매
출	통
신
부
문	MSPP	483,052	3,094,550	2,047,267

PTN(OPN)	571,216	186,510	136,775

AGW	484,352	3,184,724	4,319,411

기타	11,710	104,120	39,990

소 계	1,550,330	6,569,904	6,543,443

상품매출 계	3,312,386	20,033,877	6,537,524

매출 총계	12,149,538	73,657,576	44,587,381

(내수매출)	9,383,940	57,762,004	42,602,450

(수출매출)	2,765,598	15,895,572	1,984,934

(2) 주요 매출처별 현황 (단위 : 천원)

매출처	제21기 1분기(20.1.1. - 03.31.)	제20 기(19.1.1-12.31)	제19 기(18.1.1-12.31)

고객1	2,765,598	15,890,713	14,048,040

고객2	2,328,566	14,534,739	7,787,214

고객3	1,499,073	10,039,706	2,905,787

기타 매출처	5,556,301	33,192,418	19,846,340

※ 주요 매출처의 기재는 영업기밀상 기재하지 않았습니다.나. 판매경로 및 방법, 전략, 주요 매출처(1) 판매 조직

팀명	업무분장	비고

업무	주요 고객	대상장비

SI사업
그룹	제품판매	철도공사,도로공사,한전,자가망,군,LGU+, 해외 등	MSPP/PTN 등	SI사업 등

KT엑세스
사업그룹	제품판매	KT 등	AGW 등	-

KT전송
사업그룹	제품판매	KT 등	MSPP/PTN/POTN/WDM 등	-

SK 사업
그룹	제품판매	SK그룹 등	MSPP/PTN/POTN/WDM 등	-

IoT사업
그룹	제품판매	통신사업자 및
자가망사업자 등	LTE모듈,모뎀,라우터 등	-

(2) 판매경로1) 국내판매 경로

제품 판매는 통신사업자인 KT, LGU+, SK그룹 및 한국철도시설공단, 도로공사한전,자가망사업자등의 구매절차인 RFI (Request for Information), RFP (Request for Proposal) or BMT (Bench Marking Test) 단계를 통하여 공급자격을 획득하여 통신사업자에게 해당 물품을 직접 공급하는 형태가 있고, 도청, 군청, 시청과 같은 지방자치단체와 경찰청, 교육청, 소방서 등에서는 자체통신망을 설계하고 Total Solution차원으로 통신망을 구축하기 위하여 소요되는 각종 통신장비 및 자재 구매와 공사를 일괄수주하는 S.I(System Integration)업체를 선정하고 우리넷과 같은 통신사업자로부터 제품 공급자격을 획득한 업체들은 S.I업체를 통하여 해당 물품을 지방자치단체와 경찰청, 교육청, 소방서 등에 간접적으로 공급하는 형태가 있습니다.

당사의 경우는 3대 주요통신사업자인 KT, SK, LGU+의 BMT를 통과하여 제품 공급자격을 취득한 제품에 대하여 직접판매 형태로 공급하고 있으며, 지방자치 자가망과경찰청, 교육청, 소방서 등에 판매하는 제품은 지역별 S.I업체를 통하여 공급하는 형태로 이루어 집니다.

2) 해외판매 경로

언어적, 문화적, 공간적 제약사항을 갖는 해외판매는 현재 당사의 인력구조상 직접판매에 어려움이 있습니다. 또한 브랜드 인지도와 시장 점유율이 거의 없습니다.

따라서 당사는 다음과 같은 방향으로 해외 시장진입을 추진하고 있거나 추진할 예정입니다.

첫째, 삼성물산과 KT와 같은 국내 대기업과 콘소시움을 구성하여 벤더파이낸싱사업에 기술컨설팅 및 장비공급으로 해외시장 진입,

둘째, 해외의 글로벌 기업과의 전략적 제휴를 통하여 글로벌 기업의 판매망과 우리의Time-Saving 제품개발능력에 의한 해외시장 진입,

앞의 2가지를 추진하여 소기의 성과를 얻은 후 사업이 확대되고 지속적인 공급이 된다고 판단할 시 현지법인을 설립하고 현지인을 채용하여 현지의 통신상황 및 최종구매자의 요구사항을 직접 숙지하고 수용하여 최종구매자의 요구에 맞는 제품의 개발/판매로 거래선 다변화와 해외수출을 단계적으로 추진할 계획입니다.

(3) 판매전략 및 주요 매출처1) 국내 판매전략

- 기존 사업 강화■ 통신사업자들의 유·무선 통합과 Traffic증가에 따른 망구축

■ 공공기관망 및 행정자치망을 POTN/PTN/MSPP으로 망 고도화

■ CAT.4/1 IoT 모듈 AMI, 보안, 차량관제 공공영역 공급확대

- 신규 주력사업

■ 국제표준 및 해외의 기존개발업체를 Bench Marking하여 제품을 개발

■ 차세대 POTN 및 PTN장비(Carrier Ethernet 장비) B2B시장참여

■ 5G용 Fronthaul, Midhaul, Backhaul장비 개발

■ 대용량급 POTN장비 확보

■저전력 및 VoLTE를 수용한 LTE-IoT제품공급 확대

2) 해외 판매전략

당사의 해외 사업은 국내에서 구축한 제품을 중심으로 파트너 중심의 판매에서 대상 지역중심의 판매로 순차적으로 확장한 후 현지 최종구매자 중심의 판매로 확대하는 전략을 취할 것입니다.

3) 주요 매출처

당사가 생산하는 제품은 주로 국내 주요통신사업자인 KT, SK그룹, LGU+ 및 공공기관인 한국철도시설공단/공사, 도로공사, 한전, 자가망 및 군 등에 매출을 하고 있습니다.5. 수주현황 당사의 매출은 주고객이 3대 주요통신사업자들의 BMT (Bench Marking Test: 계약전 사전 시험 과정)를 받아 확정되는 바, 대개 매출이 발생할 시점에 계약이 되므로 통상적인 수주의 개념이 적용되지 않습니다. 매출인식이 공장출하시점(EXW)이 아닌 선출고 후 인검수시험이 종료된 후에 매출이 인식되고 그 시점에 계약이 이루어지는 경우가 대부분입니다.

특히, 주요통신사업자와의 공급계약이 당사가 생산하는 다품종의 제품별로 연간 단가계약이 체결이 되며, 계약별로 계약금액의 확정이 되지 아니하므로, 수주현황에 대해 별도로 표기하지는 않았습니다. 공시사항 계약건 중 진행중인 계약건은 1건이 있었으며, 보고서 작성기준일 현재 완료되었습니다. 세부사항은 『XI 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 중 1. 공시사항의 진행ㆍ변경상황』참조 바랍니다.

6. 시장위험과 위험관리- 기업공시서식 작성기준 소규모기업에 해당하여 기재사항을 생략합니다.7. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황- 해당사항 없습니다.8. 경영상의 주요 계약 등- 해당사항 없습니다.9. 연구개발활동

가. 연구개발 조직

조직형태	기업부설 연구소

조직도 및
인원구성	전송연구소와 IoT연구소로 구분되며,전송연구소는 연구1팀,연구2팀, 연구3팀,연구지원팀으로 구성되며, IoT연구소는 개발팀,시스템팀으로 구성되어 있음.

팀별
업무현황	각 연구소/팀별 수행 업무는 아래와 같습니다. 1. 전송연구소1) 연구1팀 : 신규개발 HW 및 Engineering H/W 설계 2) 연구2팀 : 신규개발 S/W Engineering S/W 설계 SDN/EMS 설계 및 Engineering EMS 설계3) 연구3팀 : 개발검증 및 버전 관리 개발프로세스 및 Engineering P/L 시스템 종합시험 및 사업자 BMT수행 2. IOT연구소1) 개발팀 : H/W, S/W 신규개발 및Engineering 설계
2) 시스템팀 : 개발검증 및 버전 관리 개발프로세스 및 Engineering P/L 제품 종합시험 및 인증시험 수행
3. 연구지원팀 : 각 연구팀별 지원업무

나. 연구개발 비용연구개발비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과목	제21기 1분기	제20기	제19기

연구개발비용 계	2,032,171	8,526,939	8,175,418

(정부보조금)	(2,021)	(170,673)	(244,201)

연구개발비/매출액비율[연구개발비용계÷당기매출액X100]	16.7%	11.3%	17.8%

※ 상기 정보는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.※ 상기 연구개발비용 계는 당사 연구개발비 및 정부보조금을 합산한 금액입니다.※ 상기 연구개발비/매출액 비율은 정부보조금이 차감된 연구개발비에서 당기 매출 액을 나누어 산출한 수치입니다. 다. 주요 연구개발 실적[최근 3년간 주요 연구개발 실적]

순번	개발기간	개발(과제)명

1	2012.03.01~2017.02.28	차세대 광전달망 구축을 위한 테라급 광-회선-패킷 통합스위칭 시스템 기술 개발

2	2014.03.01~2017.02.28	스마트네트워킹 핵심기술 개발

3	2012.09.01~2017.08.31	NON-STOP ACTIVE ROUTING을 지원하는 고가용성 네트워크 운영체제 기술 개발

4	2018.06.04~2018.12.15	양자암호통신실증

5	2018.07.23~2018.12.15	KOREN을 활용한 MPLS-TP L2VPN 공공서비스실증

6	2014.04.01~2019.02.28	차세대 코히어런트 광 가입자망 물리계층 연구

7	2019.02.11~2019.03.20	AZURE IOT PLATFORM SDK 개발

8	2018.11.01~2019.03.30	DM SERVER PLATFORM 및 CLIENT 개발

9	2018.12.20~2019.03.30	TD5L 기구 개발

10	2019.10.08~2019.12.31	오픈인터페이스 기반 양자암호통신 전송통합장치 실증

10. 그 밖에 투자 의사결정에 필요한 사항가. 특허권 보유 현황

구분	특허번호	발명명칭	등록일	출원인

1	제 10-0330197 호	광 가입자 전송장치 및 그 채널 전송방법	2002.03.13	㈜우리넷

2	제 10-1223812 호	광 네트워크 시스템에서의 비트 할당 방법 및 장치	2013.01.11	㈜우리넷

3	제 10-1619511 호	링크 계층 탐색 프로토콜을 이용하여 고유의 네트워크 대역을 설정하는 패킷 전송망 및 이를 이용한 제어 평명 망 구축 방법	2016.05.02	㈜우리넷

4	제 10-1637009 호	자동-교섭 접속타입 기능의 저밀도 파장분할 다중화 장치 및 시스템, 그리고 이를 이용한 동기화 방법	2016.06.30	㈜우리넷

5	제 10-1683240 호	트래픽 과부하를 회피하는 대용량 메시지 전송 시스템 및 방법	2016.09.13	㈜우리넷

6	제 10-1658995 호	장착 및 탈착 검출이 가능한 통신기기용 셀프 장착 유닛	2016.11.30	㈜우리넷

7	제 10-1743173 호	통신 장비의 셀프간 통신 장치	2017.05.29	㈜우리넷

8	제 10-1757871 호	인-밴드 데이터 코어망 통신 방법 및 그 시스템	2017.07.07	㈜우리넷

9	제 10-1794200 호	리눅스 기반 패킷 프로세서를 위용하는 분산 패킷 전송 네트워 크 의 프로토콜 패킷 송수신 방법	2017.10.31	㈜우리넷

10	제 10-1816895 호	섀시형 통신 장비를 위한 관리용 시리얼 버스	2018.01.03	㈜우리넷

11	제 10-2085550 호	폰 케이스에 VoLTE 기반의 사물 통신 모듈이 탑재되는 IOT시스템	2020.03.02	㈜우리넷

12	제 10-2097702 호	저지연 블록 암호 운영모드를 위한 키 생성 방법	2020.03.31	㈜우리넷

나. 신규사업에 관한 회사는 2018년 중, 사업다각화를 목표로 디스플레이 사업부문을 신설하고 OLED디스플레이 산업을 통해 회사의 성장성 확보로 기존 통신장비 사업부분의 안전성을 보완하여 회사의 가치 제고를 목적으로 하였습니다. OLED(Organic Light-Emitting Diode) 디스플레이는 유기물을 이용하여 별도의 백라이트 없이 자체적으로 색과 빛을 표현하는 디스플레이입니다. 화질이 뛰어나고 반응속도가 빠를 뿐 아니라 전력 소모도 적습니다. 이러한 장점에 얇은 두께까지 가능해 특히 Flexible 디스플레이에 적합합니다. 기존의 Rigid 디스플레이에서 Flexible 디스플레이로 디스플레이의 패러다임이 변화되면서 OLED 산업은 시장확대와 새로운 성장 사이클에 접어들었습니다. Flexible OLED로의 변화에 따라가기 위해 선,후발 패널업체들 공히 설비투자를 늘리고 있고 그에 따라 장비 업체 등 OLED 디스플레이 산업 전체가 성장할 전망입니다.

2019년 본격적으로 회사는 OLED관련 제조 공정에 투입되는 유기물재료 소재산업등에서 158억원의 실적을 달성하였습니다. 또한 OLED 장비 사업에서는 제조된 OLED 원장을 셀/모듈 가공을 통하여 최종 제품으로 만든 후 공정쪽 장비를 개발 및 제조를 계획중이며, 현재 레이저를 사용하는 커팅, 본딩 장비 등이 개발중이며, 후공정 모듈 장비는 특히 Flexible OLED 제조공정에서 경쟁력을 갖추고자 노력중입니다.

이 밖에도 OLED패널 제조공정에 사용되는 유기물재료사업은 OLED 소재시장 전체의 46%에 달하는 핵심적인 시장으로 소수의 공급자들이 과점시장을 형성하고 있습니다. 회사는 유기물 소재 시장의 주요 공급자와 유통계약을 맺어 OLED 패널 제조사에 유기물 소재를 판매하기 시작했으며, 유기물 소재 공급을 시작으로 하여 주요 패널 제조사와의 다른 공급계약까지 전략적으로 추진할 계획입니다.

다. 종속회사 및 관계사 현황

회사명	법인등록번호	상장 및 등록여부	국적	비고

WOORINET ASIA CHINA INVESTMENT LIMITED	2840356	비상장	해외법인	종속회사
(지분율100.0%)

스카이크로스(주)	135811-0121996	비상장	국내법인	관계회사
(지분율49.9%)

(1) WOORINET ASIA CHINA INVESTMENT LIMITED 글로벌 신사업 투자 및 자문을 목적으로 홍콩현지에 설립된 법인입니다. 당사가 10 0% 지분을 소유한 연결재무제표 대상 종속회사입니다. 2019년 설립으로, 현재 공시 될 사업에 대한 사항은 없습니다.(2) 스카이크로스(주)모바일 안테나 개발 및 제조를 주요사업으로 하는 법인으로, 당사가 당분기 49.9% 소유한 지분법적용 대상 관계회사입니다. 단계적 지분 취득에 의한 간주취득일이 2019년 9월 말일로 회사에 대한 세부 사항은 종속회사 및 관계사 현황의 세부적인 사항은 『III. 재무에 관한 사항 중 "2. 연결재무제표 주석사항"』을 참조하여 주시길 바랍니다.