인포바인 분기보고서 (2024.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 재무위험관리요소

연결회사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 연결회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.

위험	노출 위험	측정	관리

시장위험 - 환율	기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융상품	민감도 분석	기능통화에 대한 외환위험 관리 등

시장위험 - 이자율	변동금리 금융상품	민감도 분석	금융상품 다원화 등

시장위험 - 가격	지분증권 금융상품	민감도 분석	금융상품 다원화 등

신용위험	현금성자산, 매출채권, 파생상품, 채무상품 등	연체율 분석, 신용등급 분석	은행예치금 다원화, 신용한도, 채무상품 투자지침 등

유동성위험	매입채무, 기타의 금융부채, 리스부채 등	현금흐름 추정	자금수지 관리 등

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용위험, 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

1) 시장위험

① 외환위험 연결회사는 모바일 서비스 사업과 관련하여 해외 거래처와 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국 달러화와 관련된 환율 변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산 등과 관련하여 발생하고 있습니다.

연결회사의 경영진은 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고있습니다.

2024년 9월 30일 현재, 외환위험에 노출되어 있는 연결회사의 미국 달러화 및 일본 엔화 금융자산은 예금 USD 1,852,789(전분기: USD 1,404,238)과 매출채권 USD 17,464(전분기: USD 140,880) 및 예금 JPY 18,977,447(전분기: JPY 20,180,447)로서 원화환산 기준액은 2,643백만원(전분기: 2,258백만원)입니다. 다른 모든 변수가 일정하고 통화가 미국달러화 및 일본엔화에 대해 10% 약세 또는 강세를 가정할 경우, 당 회계기간에 대한 세후 이익과 자본은 209백만원(전분기: 178백만원)만큼 상승 또는 하락하였을 것입니다.

② 이자율 위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 등에서 발생하는 이자수익이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금 등에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험 관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는 데 있습니다. 2024년 9월 30일 현재, 변동금리부 조건의 예금은 30,852백만원(전분기: 18,128백만원)입니다. 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 0.1% 변동 시 연결회사의 세후 이익 및 자본은 24백만원(전분기: 14백만원)만큼 상승 또는 하락하였을 것입니다.③ 가격 위험

연결회사는 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 또는 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다.

연결회사가 보유하고 있는 상장주식은 없습니다.

2) 신용위험

신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다.

① 위험관리 연결회사는 신용위험을 연결회사 관점에서 관리합니다. 은행 및 금융기관의 경우 A 신용등급 이상과만 거래합니다.

기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다.

연결회사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다.

② 신용보강일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다.

③ 금융자산의 손상연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

- 재화 또는 용역의 제공에 따른 매출채권

- 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

ㄱ. 매출채권

연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 36개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실정보를 근거로 산출하였습니다.

기초와 기말의 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	정상(3개월이내)	3개월 초과1년 이하	1년 초과	계

당분기말

총 장부금액-매출채권	3,775,850	52,783	86,296	3,914,929

손실충당금	-	2,479	74,644	77,123

전기말

총 장부금액-매출채권	3,431,785	66,970	82,116	3,580,871

손실충당금	-	2,828	71,545	74,373

당분기와 전분기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2024.09.30	2023.09.30

기초금액	74,373	70,707

대손상각비(환입)	2,750	2,557

당분기말 금액	77,123	73,264

손상된 채권에 대한 충당금 설정 및 차감액은 포괄손익계산서 상 영업비용에 포함되어 있습니다. 추가적인 현금회수 가능성이 없는 경우 대손충당금은 일반적으로 제각하고 있습니다. ㄴ. 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 단기금융상품, 만기보유금융자산, 기타의금융자산 등이 포함됩니다. 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮을 것으로 판단됩니다. 연결회사는 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.

3) 유동성 위험

연결회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는 데 있어 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사의 내부목표 재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.당분기말과 전기말 현재 연결회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다. 유동성 위험분석에 포함된 금액은 계약상의 할인되지 않은 현금흐름입니다.

(단위: 천원)

구 분	2024.09.30	2023.12.31

3개월 미만	3개월에서1년 이하	1년 초과	3개월 미만	3개월에서1년 이하	1년 초과

기타의 금융부채(*)	859,289	277,695	-	580,034	346,434	-

리스부채	163,945	282,582	50,282	160,715	486,453	321,837

합 계	1,023,234	560,277	50,282	740,749	832,887	321,837

(*) 리스부채 및 종업원급여 관련 미지급비용이 제외된 금액입니다.

나. 자본위험관리

연결회사의 자본관리목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다

당분기말과 전기말 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2024.09.30	2023.12.31

부 채	7,994,461	8,547,713

자 본	111,550,099	106,242,177

부채비율	7.17%	8.05%

다. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.