한솔아이원스 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

가. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

나. 개요당사는 반도체 장비용 정밀가공 사업 및 반도체 소모품 세정, 코팅 사업의 시장 기술변화에 연동한 핵심 기술 역량을 확보하고 있으며, 디스플레이, 반도체 등의 사업영역을 중심으로 국내외 대형 장비 업체들과 지속적인 교류를 통해 사업 확대를 추진하고 있습니다.2024년 세계 반도체 시장은 AI 반도체 수요 증가, 데이터센터 및 고성능 컴퓨팅(HPC) 투자 확대에 따른 메모리 칩 수요 증가 등의 요인으로 2023년의 침체를 극복하고 회복세를 보였습니다. 이러한 상황에서 당사는 연결기준 매출액 1,571억원, 영업이익 231억원을 기록하였습니다.

- 주요 경영지표(단위: 백만원)

구 분	제20기	제19기	증감율

매출액	157,138	123,933	26.79%

영업이익	23,066	8,217	180.71%

당기순이익	31,073	2,132	1,357.61%

2025년 반도체 시장은 메모리 반도체 시장의 반등과 AI 반도체 수요 증가가 반도체 시장의 지속적인 성장을 견인할 것으로 보이며, 빠르게 성장하는 AI시장과 대형 고객사들의 HBM 시장 경쟁 본격화 등으로 반도체 산업 성장속도는 더욱 가속화 할 것으로 전망하고 있습니다. 당사는 Global Top-tier 반도체 장비회사와 종합 반도체 회사들에게 최고의 기술과 품질을 바탕으로 정밀부품을 공급함으로써 차별화된 경쟁력을 통하여 실적 개선과 미래 기회 선점에 총력을 기울이겠습니다. 다. 재무상태 및 영업실적(연결 기준) 1) 재무상태

(단위: 백만원)

구 분	제20기	제19기	증 감	증감율

[유동자산]	93,304	72,241	21,063	29%

[비유동자산]	138,633	148,657	△10,024	△7%

자산총계	231,937	220,898	11,039	5%

[유동부채]	39,191	44,306	△5,115	△12%

[비유동부채]	10,544	24,714	△14,170	△57%

부채총계	49,736	69,020	△19,285	△28%

자본총계	182,201	151,878	30,323	20%

부채비율	27.30%	45.44%	△18.15%	-

※ 제20기(당기)는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. [△는 부(-)의 값임]

향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

(1) 자산2024년말 자산은 전년대비 110억 증가한 2,319억원입니다. 자산 증감의 주된 원인은 물량 증가에 따른 재고자산 증가 77억원, 예금 및 현금성자산 증가 24억원 등의 영향입니다.

(2) 부채2024년말 부채총계는 전년대비 193억 감소한 497억원입니다. 부채 증감의 주된 원인은 차입금 상환에 따른 차입금 감소 205억원, 수요 증가에 따른 원부재료 매입 12억 증가 등의 영향입니다. (3) 자본2024년말 자본 총액은 1,822억원이며, 순이익 발생에 따른 이익잉여금 반영 등으로 전기말 1,519억원 대비 303억원이 증가 하였습니다.

재무비율 측면에서 자기자본 비율은 전년대비 9.8% 포인트 증가한 78.56%이며, 부채비율은 18.15% 포인트 감소한 27.3%로 견조한 재무구조를 유지하고 있습니다.

2) 영업실적(단위: 백만원)

구 분	제20기	제19기	증 감	증감율

매출액	157,138	123,933	△33,205	27%

매출원가	109,533	91,837	17,696	19%

매출총이익	47,605	32,096	15,509	48%

판매비와관리비	24,539	23,879	660	3%

영업이익	23,066	8,217	14,849	181%

기타수익	15,577	1,986	13,591	684%

기타비용	2,759	9,979	△7,220	△72%

금융수익	2,260	2,489	△229	△9%

금융비용	743	908	△165	△18%

법인세비용차감전순이익	37,399	1,804	35,595	1,973%

법인세비용(수익)	6,327	(327)	6,654	△2,032%

당기순이익	31,073	2,132	28,941	1,358%

총포괄이익	29,570	2,370	27,199	1,147%

- 24년 매출액은 1,571억원으로 전년대비 332억 증가했습니다.- 24년 영업이익은 231억원으로 전년대비 148억원 증가했으며, 주요 원인은 반도체 경기 회복에 따른 매출 증가입니다.

[부문별 영업실적 분석]

(단위: 백만원)

구 분	회 기	본 사	세 정	전 사

매출액	제20기	121,800	35,337	157,138

제19기	88,612	35,321	123,933

영업이익	제20기	18,325	4,735	23,060

제19기	908	7,309	8,217

본사 부문의 제20기 매출은 반도체 경기 회복과 주요 고객사의 수요 증대로 인한 물량 증가로 전년대비 332억원 증가한 1,218억원이며, 영업이익은 반도체 경기 회복에 따른 고부가 모델의 판매 증가와 이에 따른 고정비 변동 등의 영향으로 전년 대비 148억원 증가한 231억원입니다.

본사 부문의 주요 사업인 정밀가공 사업은 수년간의 사업 운영을 통해 확보한 KNOW-HOW를 바탕으로 지속적인 혁신활동을 추진하여 경쟁사 대비 가공 경쟁력 우위를 유지하고 있습니다. 2025년에도 시장을 선도할 수 있는 차별화된 핵심기술을 확보하여 사업 경쟁력을 한층 강화해 나갈 계획입니다. 또한 기 확보된 기술 역량을 바탕으로 시작된 신규 글로벌 장비사와의 협력강화를 통해 정밀가공 사업 확대에 주력할 계획입니다. 글로벌 반도체 주요 업체들의 고성능, 대용량, 저전력 AI반도체 신제품 개발과 주요 고객사의 가동률 회복에 따른 수요 증가 등을 고려한 다양한 시나리오를 두고 시장 상황을 지속 관찰하며 변화에 선제적으로 대응하도록 하겠습니다.

세정부문의 제20기 매출액은 전년과 비슷한 수준인 353억원이며, 영업이익은 신공장 증설에 따른 고정비 증가 등의 영향으로 인해 전년 대비 26억 감소한 47억입니다. 2025년에는 주요 고객사의 수주 회복, 새로운 글로벌 고객사에 대한 신규 진입을 통하여 당사의 성장 기반을 강화해 나갈 계획입니다.

3) 신규 사업 및 중단 사업

당사의 기술연구소에서는 기존 Quartz를 대체 가능한 신소재 개발에 성공하여 Focus-ring을 제작, 현재 고객사의 공정 평가 진행중에 있습니다. 고객사와의 기술개발 협업을 통하여 차세대 반도체 식각 공정에 최적화된 Focus-ring을 업그레이드 할 예정이며, 현재 Focus-ring에서 나아가 대형화 제조기술 확보를 위한 연구를 지속적으로 할 것입니다. 또한 Quartz 대체 소재의 조성 다변화를 통하여 다양한 플라즈마 공정환경에 적용할 수 있는 부품 개발을 진행할 계획에 있습니다.또한 극자외선 노광장비에 사용되는 파츠 리유즈(Re-use) 사업에 아시아 최초로 고객사에 인증을 받아 진출하였습니다. 리유즈(Re-use) 사업은 고객사 공급망 전반적으로 사용되는 파트, 도구, 모듈등의 '재사용'을 개발하고 개발된 기술이 칩메이커에서 효율적으로 쓰일 수 있도록 지원하는 사업입니다. 공시서류 제출기준일 현재 진행규모는 작으며 점진적으로 리유즈 품목을 확대해나갈 계획입니다. 당사의 기술을 응용 및 개발하여 신규시장을 개척하며 안정된 수익구조와 포트폴리오를 구성해 나가고자 합니다.

4) 조직개편

공시 대상 기간 중 사업부 수준의 조직 변경이나 경영 합리화 정책은 수행하지 않았습니다.

5) 환율변동 영향

당사는 제품 매출 및 원자재 수입 거래 등과 관련하여 주로 USD, EUR 등의 환율변동위험에 노출되어 있으며, 내부적으로 환율변동에 따른 환율변동위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

자산	부채	자산	부채

USD	1,629,766	2,328,628	1,649,454	1,634,246

EUR	-	-	-	1,221

합계	1,629,766	2,328,628	1,649,454	1,635,468

기능통화와 다른 주요 외화로 표시된 금융자산 및 금융부채에 대하여 환율이

10% 변동할 경우 당기손익(법인세효과 반영 전)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	당기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	(69,886)	69,886	1,521	(1,521)

EUR	-	-	(122)	122

합계	(69,886)	69,886	1,399	(1,399)

당사는 환율변동 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다. 당사는 효율적인 환율변동위험관리를 위해 당사의 환위험을 주기적으로 모니터링 및 평가하고 있으며, 헷지 목적 외의 외환거래는 금지하고 있습니다.

6) 자산 손상 인식 - 해당 사항 없음

라. 유동성 및 자금조달과 지출

당사는 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금 수준 산정 및 수입, 지출 관리 등을 통하여 적정 유동성을 유지ㆍ관리하고 있습니다. 또한 주기적으로 미래 현금 흐름을 예측하여 유동성위험을 사전 관리하고 있습니다. 유동성위험을 최소화하는 한편 자금운용부담 경감 및 금융비용 절감 등의 활동을 당사의 사업 경쟁력 강화에 기여하고 있습니다.

1) 유동성에 관한 사항

(1) 현금 및 현금성자산 확보 현황보고기간 말 연결실체의 가용자금 (현금성 자산 및 예적금)은 539억원입니다.회사의 지급능력을 나타내는 유동비율은 238%입니다.

(단위: 백만원)

구 분	제20기	제19기	증 감

현금 및 현금성자산	8,814	1,981	6,833

기타 금융자산 (정기예금)	45,042	50,002	△4,961

합 계	53,855	51,983	1,873

유동비율 (유동자산÷유동부채)	238%	163%	75%

(2) 유동성 관리 현황당사는 매월 3개월 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동 및 재무활동에서의 자금수지를 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지함으로써 향후에 발생할 수 있는 유동성 리스크를 사전에 관리하고 있습니다.

2) 자금조달 및 지출에 관한 사항(1) 자금조달 내역

(단위: 백만원)

구 분	제20기	제19기	증 감

차입금	유동	10,400	17,300	△6,900

비유동	10,000	23,600	△13,600

계	20,400	40,900	△20,500

Net Cash
(유동자금-차입금)	33,455	11,083	22,373

당기말 현재 당사 차입금은 204억원으로 전기말 409억원 대비 205억원 감소하였습니다. Net Cash(유동자금-차입금)는 335억원으로 전기말 111억원 대비 224억원 증가하였습니다. 주요 현금흐름은 영업이익 231억원, 감가상각비 83억원 등 총 314억원의 현금이 창출되었으 며, 운전자금의 증감등을 포함한 24년말 Net Cash는 335억원입니다.

(2) 차입금 잔액 등 상세내역- 단기차입금

(단위: 백만원)

내 역	차입처	이자율(%)	제20기	제19기

원화단기차입금	한국산업은행	2.95 ~ 3.86	7,000	9,800

중소기업은행	3.33	-	2,700

한국수출입은행	4.05	-	4,000

합 계	7,000	16,500

- 장기차입금(단위: 백만원)

내 역	종류	차입처	이자율(%)	제20기	제19기

유동	비유동	유동	비유동

원화차입금	시설자금	한국산업은행	4.16	-	5,000	-	-

시설자금	한국산업은행	4.48	-	5,000	-	5,000

운영자금	한국산업은행	4.56	-	-	-	15,200

운영자금	우리은행	4.42	3,400	-	800	3,400

합 계	3,400	10,000	800	23,600

마. 부외거래 - 해당사항 없음.

바. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항

본 사업보고서 'III. 재무에 관한 사항 / 3. 별도재무제표 주석' 및 'III. 재무에 관한 사항 / 5. 연결재무제표 주석' 등을 참고하시기 바랍니다.

2) 환경 및 종업원 등에 관한 사항 환경 관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '3. 제재 등과 관련된 사항'을 참조 바라며, 종업원에 관한 사항은 VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항" 중 "1. 임원 및 직원의 현황"을 참조하시기 바랍니다. 3) 법규상의 규제에 관한 사항 당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '3. 제재 등과 관련된 사항'을 참고하시기 바랍니다.

4) 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항

당사의 주요 파생상품 및 위험관리정책은 'II. 사업의 내용'의 '5. 위험관리 및 파생거래'와 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석'을 참고하시기 바랍니다.