한솔아이원스 분기보고서 (2023.09)
5. 위험관리 및 파생거래

당사의 재무위험관리는 영업활동에서 파생되는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험을최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 당사는 이를 위하여 각각의 위험 요인에 대해 모니터링하고 대응하는 재무위험 관리정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 당사의 재무위험관리의 주요 대상인 금융자산은 현금및현금성자산, 기타금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산, 매출채권및기타채권 등으로 구성되어 있으며,금융부채는 매입채무및기타채무, 차입금, 사채, 금융리스부채, 기타금융부채 등으로 구성되어 있습니다.

(1) 시장위험가. 환율변동위험

당사는 제품 매출 및 원자재 수입 거래 등과 관련하여 주로 USD, JPY 등의 환율변동위험에 노출되어 있으며, 내부적으로 환율변동에 따른 환율변동위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

당분기말 현재 당사의 외화금융자산 및 외화금융부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

자산	부채	자산	부채

USD	6,707,444	1,563,913	32,648,801	3,183,592

AUD	-	225	-	-

합계	6,707,444	1,564,138	32,648,801	3,183,592

한편, 당분기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 동일하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 변동할 경우 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	514,353	(514,353)	2,946,521	(2,946,521)

AUD	(23)	23

합계	514,331	(514,331)	2,946,521	(2,946,521)

당사는 외화매출채권 등의 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있으며, 매매목적으로 회계처리하고 있습니다. 당분기말 현재 미결제약정계약 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원, 외화단위 : 천달러)

구분	미결제약정금액

수취통화	지급통화

통화	금액	통화	금액

통화옵션	KRW	9,892,800	USD	7,600

나. 주가변동위험당사는 당분기 현재 상장주식에 직접 또는 간접적으로 투자하고 있지 않습니다. 다만, 전략적 목적 등으로 일부 비상장주식에 직접 투자하고 있으며, 해당 비상장주식은 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 지분상품으로써 현재 당사의 주가변동위험은 극히 제한된 수준으로 판단됩니다.

다. 이자율위험당사는 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치변동)위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될 위험을 이자율위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 당사의 이자율 변동위험은 주로 예금 및 변동금리부 차입금에서 비롯되며, 당사는 이자율변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.

당사의 차입금과 관련된 이자율 위험은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

금액	비율	금액	비율

변동금리 차입금	23,800,000	55%	40,350,000	91%

(2) 신용위험신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다.당기 중 중요한 손상의 징후나 회수기일이 초과된 매출채권 및 기타채권, 기타금융자산에 포함된 대여금이나 미수금 등은 발생하지 않았으며, 당사는 당분기말 현재 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다. 신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 당사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

금융자산 및 계약자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있으며. 당분기말 및 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

현금성자산	1,732,950	18,848,015

당기손익-공정가치측정금융자산	-	-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	228,001	228,001

장단기금융상품	55,031,390	48,348,171

매출채권	4,094,285	10,847,879

대여금	246,183	295,300

미수금	1,516,703	899,235

장기미수금	448,343	448,343

미수수익	259,863	221,497

보증금	1,235,425	565,705

합계	64,793,142	80,702,146

(3) 유동성 위험당사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금수준 추정 및 수입, 지출 관리 등을 통하여 유동성 위험을 유지, 관리하고 있습니다.당분기 및 전기말 현재 금융부채의 만기구조는 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구분	1년이하	1년초과~5년이내	합계

매입채무	4,213,157	-	4,213,157

미지급금	8,357,863	-	8,357,863

미지급비용	458,327	-	458,327

차입금	24,415,727	21,276,901	45,692,629

리스부채	349,400	276,089	625,488

임대보증금	30,000	15,500	45,500

파생상품부채	264,134	23,719	287,853

합계	38,088,607	21,592,209	59,680,816

(전기말) (단위: 천원)

구분	1년이하	1년초과~5년이내	합계

매입채무	4,793,351	-	4,793,351

미지급금	5,546,888	27,361	5,574,248

미지급비용	6,234,019	-	6,234,019

차입금	41,684,601	4,558,267	46,242,869

사채	-	-	-

리스부채	358,659	498,316	856,975

임대보증금	30,000	12,100	42,100

파생상품부채	-	-	-

합계	58,647,519	5,096,044	63,743,563

상기 분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

(4) 자본위험관리당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다.보고기간종료일 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

부채	65,233,751	76,552,163

자본	156,861,888	150,815,227

부채비율	41.59%	50.76%

(5) 금융상품의 범주별 분류 및 공정가치당사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

(수준 1) 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격
(수준 2) 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함
(수준 3) 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

1) 보고기간종료일 현재 금융자산의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

금융자산 범주	계정명	유동성	비유동성

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

현금및현금성자산	현금및현금성자산	1,732,950	1,732,950	-	-

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	비상장주식	-	-	228,001	228,001

상각후원가 측정 금융자산	장단기금융상품	55,031,390	55,031,390	-	-

대여금	36,367	36,367	209,817	209,817

매출채권	4,094,285	4,094,285	-	-

미수금	732,181	732,181	448,343	448,343

미수수익	259,863	259,863	-	-

보증금	-	-	1,235,425	1,235,425

소계	60,154,085	60,154,085	1,893,584	1,893,584

금융자산 합계	61,887,035	61,887,035	2,121,585	2,121,585

(전기말) (단위: 천원)

금융자산 범주	계정명	유동성	비유동성

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

현금및현금성자산	현금및현금성자산	18,848,016	18,848,016	-	-

당기손익-공정가치 측정 금융자산	비상장주식	-	-	228,001	228,001

상각후원가 측정 금융자산	장단기금융상품	48,348,171	48,348,171	-	-

대여금	49,517	49,517	245,783	245,783

매출채권	10,847,879	10,847,879	-	-

미수금	681,915	681,915	448,343	448,343

미수수익	221,497	221,497	-	-

보증금	-	-	565,705	565,705

소계	60,148,979	60,148,979	1,259,831	1,259,831

금융자산 합계	78,996,995	78,996,995	1,487,832	1,487,832

2) 보고기간종료일 현재 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

금융부채 범주	계정명	유동성	비유동성

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

당기손익-공정가치측정금융부채	파생상품부채	264,134	264,134	23,719	23,719

상각후원가 측정 금융부채	매입채무	4,213,157	4,213,157	-	-

미지급금	8,357,863	8,357,863	27,361	27,361

미지급비용	458,327	458,327	-	-

차입금	24,200,000	24,200,000	18,800,000	18,800,000

리스부채	333,819	333,819	264,005	264,005

임대보증금	30,000	30,000	15,500	15,500

소계	37,593,166	37,593,166	19,106,865	19,106,865

금융부채 합계	37,857,300	37,857,300	19,130,585	19,130,585

(주1) 종업원급여제도에 따른 사용자의 의무 관련 부채는 제외된 금액입니다.

(전기말) (단위: 천원)

금융부채 범주	계정명	유동성	비유동성

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

당기손익-공정가치측정금융부채	파생상품부채	-	-	-	-

상각후원가 측정 금융부채	매입채무	4,793,351	4,793,351	-	-

미지급금	5,546,888	5,546,888	27,361	27,361

미지급비용	6,234,019	6,234,019	-	-

차입금	40,150,000	40,150,000	4,200,000	4,200,000

리스부채	327,668	327,668	480,108	480,108

임대보증금	30,000	30,000	12,100	12,100

소계	57,081,926	57,081,926	4,719,569	4,719,569

금융부채 합계	57,081,926	57,081,926	4,719,569	4,719,569

(주1) 종업원급여제도에 따른 사용자의 의무 관련 부채는 제외된 금액입니다.

3) 공정가치 측정에 적용된 평가기법과 가정가. 반복적으로 공정가치로 측정하는 금융자산 및 금융부채의 공정가치일부 금융자산과 금융부채는 보고기간말 공정가치로 측정합니다. 이러한 금융자산과 금융부채의 공정가치가 산정되는 방법은 다음과 같습니다.

- 파생상품(이자율스왑 및 통화선도)은 공시된 이자율로부터 도출된 적용가능한 수익률곡선에 기초하여 추정되고 할인된 미래현금흐름의 현재가치로 측정하였습니다.
- (상기에 기술된 금융상품을 제외한) 기타 금융자산과 금융부채의 공정가치는 할인된 현금흐름 분석에 기초하여 일반적으로 인정된 가격결정모형에 따라 결정하였습니다.

당분기와 전기 중 수준1과 수준2 간의 유의적인 이동은 없습니다.

나. 다음 표는 최초 인식후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 수준 1에서 수준 3으로 분류하여 분석한 것입니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말	서열체계

이자율스왑	-	-	수준2

통화선도	(287,853)	-	수준2

장기금융상품	-	-	수준2

수익증권	-	-	수준2

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	228,001	228,001	수준3

다. 연결재무상태표에서 반복적으로 공정가치로 측정되는 금융상품 중 수준 3으로 분류되는 금융자산과 금융부채의 당분기 및 전기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	기초금액	매각	기말금액

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

비상장주식	228,001	-	228,001

(전기) (단위: 천원)

구 분	기초금액	매각	기말금액

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

비상장주식	328,001	(100,000)	228,001