한솔아이원스 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요 당사는 반도체 장비용 정밀가공 사업 및 반도체 소모품 세정, 코팅 사업의 시장 기술변화에 연동한 핵심 기술 역량을 확보하고 있으며, 디스플레이, 반도체 등의 사업영역을 중심으로 국내외 대형 장비 업체들과 지속적인 교류를 통해 사업 확대를 추진하고 있습니다.

2023년 세계 반도체 시장은 반도체 수요 감소와 미중 패권 경쟁, 우크라이나 - 러시아 전쟁 등의 이유로 경기 침체를 겪으면서 전 세계 반도체 시장 또한 하락기를 맞이하였습니다. 이러한 어려운 대내외 여건속에서도 당사는 연결기준 매출액 1,240억원, 영업이익 82억원을 기록하였습니다.

- 주요 경영지표(단위: 백만원)

구 분	제19기	제18기	증감율

매출액	123,932	163,912	△24.4%

영업이익	8,217	36,073	△77.2%

당기순이익	2,132	28,291	△92.5%

2024년 반도체 시장은 2023년 경기 침체에 대응하기 위한 대형 고객사들의 감산 정책과 공급량 조절로 향후 반도체 수요 개선 전망이 밝아짐에 따라 점진적 가동률 회복과 함께 반도체 가격 상승, 신규 증설 등으로 확대되어 반도체 상승 사이클에 진입할 것으로 예상하고 있습니다. 빠르게 성장하는 AI시장과 대형 고객사들의 HBM 시장 경쟁 본격화 등으로 반도체 산업 성장속도는 더욱 가속화 할 것으로 전망하고 있습니다. 당사는 Global Top-tier 반도체 장비회사와 종합 반도체 회사들에게 최고의 기술과 품질을 바탕으로 정밀부품을 공급함으로써 차별화된 경쟁력을 통하여 실적 개선과 미래 기회 선점에 총력을 기울이겠습니다.

3. 재무상태 및 영업실적(연결 기준)가. 재무상태

(단위: 백만원)

구 분	제19기	제18기	증 감	증감율

[유동자산]	72,240	99,779	△27,539	△28%

[비유동자산]	148,657	127,588	21,069	17%

자산총계	220,898	227,367	△6,469	△3%

[유동부채]	44,306	70,826	△26,520	△37%

[비유동부채]	24,714	5,726	18,988	332%

부채총계	69,020	76,552	△7,532	△10%

자본총계	151,878	150,815	1,063	1%

부채비율	45.44%	50.76%	△5.31%	-

※ 제19기(당기)는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. [△는 부(-)의 값임]

향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

(1) 자산 2023년말 자산은 전년대비 65억 감소한 2,209억원입니다. 자산 증감의 주된 원인은 매출 감소에 따른 채권 감소 51억, 재고자산 감소 80억원이며 현금성 자산 144억 입니다. 사업 경쟁력 확보와 강화를 위한 신규투자에 따른 유형자산 190억원 증가 및 산업단지 관련 등 기타 비유동자산 21억 증가 영향입니다

(2) 부채 부채총계는 전년대비 75억 감소한 690억원입니다. 부채 증감의 주된 원인은 차입금 상환 221억, 장기차입금 증가 194억, 당기유동충당부채 75억 및 선수금 감소 등의 영향입니다 (3) 자본 2023년말 자본 총액은 1,519억원이며, 자기주식 취득 20억 및 순이익 발생에 따른 이익잉여금 반영 등으로 전기말 1,508억원 대비 11억원이 증가 하였습니다.

재무비율 측면에서 자기자본 비율은 전년대비 2.4% 포인트 증가한 68.8%이며, 부채비율은 5.3% 포인트 감소한 45.4%로 견조한 재무구조를 유지하고 있습니다.

나. 영업실적(단위: 백만원)

구 분	제19기	제18기	증 감	증감율

매출액	123,933	163,912	△39,979	△24%

매출원가	91,837	105,953	△14,116	△13%

매출총이익	32,096	57,960	△25,864	△45%

판매비와관리비	23,879	21,887	1,992	9%

영업이익	8,217	36,073	△27,856	△77%

기타수익	1,986	3,623	△1,637	△45%

기타비용	9,979	3,742	6,237	167%

금융수익	2,489	1,809	680	38%

금융비용	908	1,022	△114	△11%

법인세비용차감전순이익	1,804	36,741	△34,937	△95%

법인세비용(수익)	(327)	8,450	△8,777	△104%

당기순이익	2,132	28,291	△26,159	△92%

총포괄이익	2,370	28,435	△26,065	△92%

- 23년 매출액은 1,239억원으로 전년대비 400억 감소했습니다. - 23년 영업이익은 82억원으로 전년대비 279억원 감소했으며, 주요 원인은 반도체 경기 하락에 따른 매출 감소와 판관비 비용 증가 입니다.

[부문별 영업실적 분석]

(단위: 백만원)

구 분	회 기	본 사	세 정	전 사

매출액	제19기	88,612	35,321	123,933

제18기	118,903	45,009	163,912

영업이익	제19기	908	7,309	8,217

제18기	23,390	12,684	36,074

본사 부문의 제19기 매출은 반도체 경기 하락과 주요 고객사의 물량 감소 등으로 전년대비 302억원 감소한 886억원이며, 영업이익은 반도체 경기 침체 영향에 따른 고부가 모델의 판매 감소와 고정비 증가 등의 영향으로 원가 상승, 비용 증가로 인해 전년대비 225억원 감소한 9억원입니다.

본사 부문의 주요 사업인 정밀가공 사업은 수년간의 사업 운영을 통해 확보한 KNOW-HOW를 바탕으로 지속적인 혁신활동을 추진하여 경쟁사 대비 가공 경쟁력 우위를 유지하고 있습니다. 2024년에도 시장을 선도할 수 있는 차별화된 핵심기술을 확보하여 사업 경쟁력을 한층 강화해 나갈 계획입니다. 또한 기 확보된 기술 역량을 바탕으로 시작된 신규 글로벌 장비사와의 협력강화를 통해 정밀가공 사업 확대에 주력할 계획입니다. 글로벌 반도체 주요 업체들의 고성능, 대용량, 저전력 AI반도체 신제품 개발과 주요 고객사의 가동률 상승에 따른 하반기 수요 회복 가능성 등을 고려한 다양한 시나리오를 두고 시장 상황을 지속 관찰하며 변화에 선제적으로 대응하도록 하겠습니다.

세정부문의 제19기 매출은 고객사의 감산 정책에 따른 세정 물량 축소로 전년 대비 97억원 감소한 353억원이며, 영업이익은 매출감소와 원가 상승 등에 의해 전년대비 54억원 감소한 73억원입니다. 2024년에는 고객 수요 증대에 대응을 위한 신공장 증설 완료와 함께 CAPA 증대와 품질, 원가 경쟁력을 활용한 고객 M/S 확대를 기대하고 있습니다.

또한 핵심 코팅 기술의 개발 및 소모성 제품의 신소재 발굴 등을 통한 인접 영역으로의 확장 등 시장 기술변화를 선도할 핵심 기술 개발을 지속해 성장 기반을 강화해 나가겠습니다.

다. 신규 사업 및 중단 사업- 해당사항 없습니다.

라. 조직개편

공시 대상 기간 중 사업부 수준의 조직 변경이나 경영 합리화 정책은 수행하지 않았습니다.

마. 환율변동 영향

당사는 제품 매출 및 원자재 수입 거래 등과 관련하여 주로 USD, EUR 등의 환율변동위험에 노출되어 있으며, 내부적으로 환율변동에 따른 환율변동위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

자산	부채	자산	부채

USD	1,649,454	1,634,246	16,117,131	1,106,832

EUR	1,221

합계	1,649,454	1,635,468	16,117,131	1,106,832

기능통화와 다른 주요 외화로 표시된 금융자산 및 금융부채에 대하여 환율이

10% 변동할 경우 당기손익(법인세효과 반영 전)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	1,521	(1,521)	1,501,030	(1,501,030)

EUR	(122)	122

합계	1,399	(1,399)	1,501,030	(1,501,030)

당사는 환율변동 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다. 당사는 효율적인 환율변동위험관리를 위해 당사의 환위험을 주기적으로 모니터링 및 평가하고 있으며, 헷지 목적 외의 외환거래는 금지하고 있습니다.

바. 자산 손상 인식 - 해당 사항 없음

4. 유동성 및 자금조달과 지출

당사는 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금 수준 산정 및 수입, 지출 관리 등을 통하여 적정 유동성을 유지ㆍ관리하고 있습니다. 또한 주기적으로 미래 현금 흐름을 예측하여 유동성위험을 사전 관리하고 있습니다. 유동성위험을 최소화하는 한편 자금운용부담 경감 및 금융비용 절감 등의 활동을 당사의 사업 경쟁력 강화에 기여하고 있습니다.

가. 유동성에 관한 사항

(1) 현금 및 현금성자산 확보 현황 보고기간 말 연결실체의 가용자금 (현금성 자산 및 예적금)은 520억원입니다. 회사의 지급능력을 나타내는 유동비율은 163%입니다.

(단위: 백만원)

구 분	제19기	제18기	증 감

현금 및 현금성자산	1,981	18,848	△16,867

기타 금융자산 (정기예금)	50,002	48,348	1,604

합 계	51,983	67,196	△15,213

유동비율 (유동자산÷유동부채)	163%	141%	22%

(2) 유동성 관리 현황 당사는 매월 3개월 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동 및 재무활동에서의 자금수지를 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지함으로써 향후에 발생할 수 있는 유동성 리스크를 사전에 관리하고 있습니다.

나. 자금조달 및 지출에 관한 사항(1) 자금조달 내역

(단위: 백만원)

구 분	제19기	제18기	증 감

차입금	유동	17,300	40,150	△22,850

비유동	23,600	4,200	19,400

계	40,900	44,350	△3,450

Net Cash
(유동자금-차입금)	11,083	22,846	△11,763

당기말 현재 당사 차입금은 409억원으로 전기말 444억원 대비 35억원 감소하였습니다.

Net Cash(유동자금-차입금)는 111억원으로 전기말 228억원 대비 118억원 감소하였습니다. 주요 현금흐름은 영업이익 82억원, 감가상각비 74억원 등 총 156억원의 현금이 창출되었으나, 운전자금 등 45억을 지출하여 23년말 Net Cash 111억입니다.

(2) 차입금 잔액 등 상세내역 - 단기차입금

(단위: 백만원)

내 역	차입처	이자율(%)	제19기	제18기

원화단기차입금	한국산업은행	3.59 ~ 4.9	9,800	29,900

중소기업은행	3.74 ~ 3.79	2,700	4,700

한국수출입은행	4.05	4,000	4,000

합 계	16,500	38,600

- 장기차입금(단위: 백만원)

내 역	종류	차입처	이자율(%)	제19기	제18기

유동	비유동	유동	비유동

원화차입금	시설자금	한국산업은행	5.01	-	5,000	-	-

운영자금	한국산업은행	4.56	-	15,200	-	-

운영자금	우리은행	4.42	800	3,400	800	4,200

운영자금	중소기업은행	-	-	-	750	-

합 계	800	23,600	1,550	4,200

5. 부외거래 - 해당사항 없음

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항

본 사업보고서 'III. 재무에 관한 사항 / 3. 별도재무제표 주석' 및 'III. 재무에 관한 사항 / 5. 연결재무제표 주석' 등을 참고하시기 바랍니다.

나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 환경 관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '3. 제재 등과 관련된 사항'을 참고하시기 바랍니다.

당기중 주요 핵심인력 이동사항 등 종업원 관련 중요한 변동사항은 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '3. 제재 등과 관련된 사항'을 참고하시기 바랍니다.

라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항

당사의 주요 파생상품 및 위험관리정책은 'II. 사업의 내용'의 '5. 위험관리 및 파생거래'와 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석'을 참고하시기 바랍니다.