GKL 분기보고서 (2020.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 가. 업계의 현황 (1) 산업의 개요

일반적 개념의 카지노란 도박, 음악, 쇼, 댄스 등 여러 가지의 오락시설을 갖춘 연회장이라는 의미의 이탈리아어 'Casa'가 어원으로 르네상스시대에는 귀족이 소유하고 있던 사교, 오락용의 별관을 뜻하였으나 지금은 해변, 온천, 휴양지 등에 있는 일반 실내 도박장을 의미합니다.

법률적 개념을 보면 카지노업은 사행행위 등 규제 및 처벌 특별법에서 사행행위영업으로 규정되어 오다가 1994년 8월 3일 관광진흥법의 개정으로 새로이 관광산업으로 규정되어 발전의 법적 토대를 마련하였습니다. 1999년 7월 1일 시행된 관광진흥법에서는 카지노를 '전용영업장을 갖추고 주사위, 트럼프, 슬롯머신 등 특정한 기구 등을 이용하여 우연의 결과에 따라 특정인에게 재산상의 이익을 주고 다른 참가자들에게 손실을 주는 행위 등을 하는 업’으로 규정하고 있습니다.

산업적 개념에서 카지노는 관광산업의 발전과 크게 연관되어 있으며, 특히 관광호텔 내에 위치하여 관광객에게 게임, 오락, 유흥을 제공하여 체재기간을 연장하고 관광객의 지출을 증대시키는 관광산업의 중요한 부문 중 하나입니다. 또한 카지노는 외래관광객을 대상으로 외화획득을 실현하여 국제수지 개선, 국가재정수입 확대, 지역 경제 발전, 투자 활성화 , 고용창출 등의 효과를 가져오는 관광산업의 중요 수출 부문 중의 하나입니다.

카지노 산업의 일반적 특성은 다음과 같이 몇 가지로 구분하여 설명할 수 있습니다.

첫째, 최근의 카지노업에 대한 인식변화에도 불구하고 카지노는 사행산업의 심화에 따른 사회적 비용 억제 차원에서 규제 및 관리의 대상이 되고 있습니다. 둘째, 카지노 사업장 설치에 대한 규제의 정도에 따라 시장구조는 독점, 과점, 독점적경쟁, 완전경쟁의 다양한 형태로 나타나게 됩니다. 우리나라는 현재 독점, 과점 내지는 독점적 경쟁구조를 취하고 있습니다. 이는 카지노 공급이 정부정책에 좌우되기 때문에 시장구조는 정부의 규제형태에 의해 결정되는 특성을 가지고 있습니다. 셋째, 카지노산업은 관광수입 확대효과와 더불어 지역경제활성화에 많은 기여를 하고있습니다. 우선 카지노업은 건전한 게임이나 오락을 제공하면서 외국인 관광객을 통한 관광수입 확대에 기여하고 있습니다. 또한 카지노의 설치로 외국인 관광객의 1인당 소비액이 증가하 고 체재기간이 연장되면서 관광을 통한 지역경제 활성화에 기여하고 있으며, 카지노 업체가 납부하는 관광진흥기금 등 국가재정에도 기여하고 있습니다.

넷째, 카지노산업은 경제적 파급효과가 높습니다. 카지노산업의 매출액 증대로 인한 외화가득효과, 고용효과, 소득효과 및 부가가치효과는 매우 높은 반면, 수입의존도는타 산업에 비해 매우 낮습니다.

다섯째, 다른 관광지에서 행해지는 정적인 활동이 아닌 이용자가 직접 참여할 수 있는 동적인 활동을 제공하며, 야외에서 하는 다른 관광들이 날씨, 시간 의 제약을 받는 반면 카지노는 실내공간에서 이뤄지는 활동이기 때문에 관광자원의 다양화를 이룰 수 있습니다.

마지막으로 카지노업은 관광시설의 기능을 다양화하는데 도움을 줄 수 있습니다. 최근에는 카지노의 기능뿐만 아니라 리조트 설립 등의 종합적인 서비스기능을 제공함으로써 도박적인 성격을 완화 시키고 대중여가시설로의 위치 를 강화해 나가고 있습니다. ■ 세계 카지노산업 개요과거 카지노는 사행산업이라는 인식으로 크게 각광받지 못했으나, 최근 지역경제활성화, 새로운 여가활동제공, 관광 상품의 다양화, 외화수입 확대 및 외화유출 방지에 기여하는 것으로 나타남에 따라 각국은 주요 산업분야로 인식하는 추세가 확산되고 있습니다. 특히 최근에는 내륙형 실내카지노 형태에서 유람선 및 크루즈 등을 이용한선상카지노가 크게 증가하고 있으며, 인터넷 카지노의 증가 등 다양한 유형으로 발달하고 있습니다.

■ 아시아 카지노산업 개요 아시아 지역은 외화창출의 수단으로 카지노산업을 육성하고 있습니다. 카지노 영업이 법적으로 허용된 국가는 우리나라를 비롯해 마카오 , 싱가포르, 필리핀, 말레이시아 등이며, 일본에서도 2016년 말 의회가 카지노 해금법안(카지노 설치 허가를 포함한 리조트시설 정비추진 법안)을 통과시켰고 , 2018년 7월 '복합리조트 실시법안'이 국회에서 가결되며 카지노 시설 운영을 허용하기 시작했습니다. 세계 최대 단일시장인 마카오는 2019년 말 기준 41 개 카지노가 운영 중 에 있습니다. 싱가포르는 카지노 합법화를 통해 2010년 2 개 카지노 리조트를 개장하였습니다. 또한 기존 말레이시아 및 필리핀, 호주의 세계시장 해외 진출, 국내 복합 리조트 건설 등으로 카지노사업은 새로운 사업기회 창출에 주력하고 있습니다. ■ 국내 카지노산업 개요 현재 국내카지노 사업체는 총 17개로, 이중 외국인전용 카지노가 16개이며, 내국인대상 카지노가 1개입니다. 국내 유일의 내국인 대상 카지노인 강원랜드는 강원도 정선에 위치하 고 있고, 외국인전용 카지노 중 8개가 제주도에 몰려 있으며 서울에 3개 부산에 2개, 인천ㆍ강원ㆍ대구에 각각 1개씩 위치하고 있습니다. 기간별 허가업체수를 살펴보면, 1960년대 2개 업체, 70년대 3개 업체, 80년대 2개 업체, 90년대 6개 업체, 2000년대 3개 업체로 나타났습니다. 2006년 3개 영업점 신규허가 이전까지는 제주도를 제외한 지역은 지역적 독점상태에서 사업을 영위하여 왔을 뿐만 아니라 1980년대 이전 허가 사업체는 당시 일본관광객 등 주요 관광객을 대상으로 거의 독과점 형태의 사업을 영위한 것으 로 판단할 수 있습니다. 국내 지역별로 외국인 카지노 시장의 비중은 2019년 매출액 기준 서울이 48%로가장 높으며 인천이 38%, 제주가 19%, 부산이 16%로 그 뒤를 따르고 있습니다.

[국내 카지노업체 현황(종합)]

지역	업 소 명(법 인 명)	허가일	운영형태(등급)	종사원수(명)	'19매출액(백만원)	'19입장객(명)	허가증면적(㎡)

서울	세븐럭카지노 서울강남코엑스점
【그랜드코리아레저(주)】	'05.01.28	임대
(컨벤션)	917	188,005	549,176	2,151.36

세븐럭카지노 서울강북힐튼점
【그랜드코리아레저(주)】	'05.01.28	임대
(5성)	545	221,460	901,723	1,728.42

워커힐카지노
【(주)파라다이스】	'68.03.05	임대
(5성)	803	291,396	515,441	2,685.86

부산	세븐럭카지노 부산롯데점
【그랜드코리아레저(주)】	'05.01.28	임대
(5성)	368	83,638	269,695	1,583.73

파라다이스카지노 부산지점【(주)파라다이스】	'78.10.29	임대
(5성)	408	76,332	154,087	1,483.66

인천	파라다이스카지노(파라다이스시티)
【(주)파라다이스세가사미】	'67.08.10	직영
(5성)	816	376,924	382,666	8,726.80

강원	알펜시아카지노
【(주)지바스】	'80.12.09	임대
(5성)	25	244	3,462	632.69

대구	인터불고대구카지노
【(주)골든크라운】	'79.04.11	임대
(5성)	200	20,973	88,102	1,485.24

제주	공즈카지노
【길상창휘(유)】	'75.10.15	임대
(5성)	237	32,187	33,811	1,604.84

파라다이스카지노 제주지점
【(주)파라다이스】	'90.09.01	임대
(5성)	208	40,433	161,304	1,265.02

마제스타카지노
【(주)마제스타】	'91.07.31	임대
(5성)	126	7,651	6,040	1,366.30

로얄팔레스카지노
【(주)건하】	'90.11.06	임대
(5성)	152	16,795	20,588	955.44

엘티카지노【(주)엘티엔터테인먼트】	'85.04.11	임대
(5성)	115	4,659	14,459	1,175.85

제주썬카지노 【(주)지앤엘】	'90.09.01	직영
(5성)	142	8,234	31,245	1,543.62

랜딩카지노(제주신화월드) 【람정엔터테인먼트코리아(주)】	'90.09.01	임대
(5성)	623	62,453	85,884	5,581.27

메가럭카지노
【(주)메가럭】	'95.12.28	임대
(5성)	119	17,897	11,732	800.41

12개 법인, 16개 업체(외국인대상)	직영:2
임대:14	5,804	1,449,281	3,229,415	34,770.51

강원	강원랜드카지노【(주)강원랜드】(내국인대상)	'00.10.12	직영
(5성)	1,526	1,481,555	2,895,191	12,792.95

13개 법인, 17개 업체(내·외국인대상)	직영:3
임대:14	7,330	2,930,836	6,124,606	47,563.46

주1) 허가일, 운영형태, 종업원 수, 허가증 면적 자료 : 2019년 카지노 통계 (문화체육관광부) 주2) 매출액, 입장객 자료 : 한국카지노업관광협회 주3) 매출액 : 관광진흥개발기금 기준 ( 2) 산 업의 성 장성 국내 외국인 카지노 시장은 세계적인 관광 활성화 추세에 발맞춰 2010년대 초반까지 높은 성장세를 보이며 2013년 약 1조 4천억원 수준의 매출을 달성하였습니다. 이후 2014년부터 중국의 반부패정책, 메르스(Middel East Respiratory Syndrome) 발병 등 대외 환경의 영향으로 성장세가 다소 주춤하였으나 외래관광객은 지속 증가하며 2018년에는 1조 6천억원이 넘는 역대 최대 매출을 달성하였고 2019년에는 역대 최대 외래관광객이 방한하며 향후 추가적인 시장 성장이 기대되었습니다. 2020년 코로나19의 영향으로 세계 경제 상황 악화가 예상되며, 경제 환경의 불확실성이 증대되고 있습니다. 또한 회사는 코로나19 확산 방지를 위한 정부의 권고 및 국가적으로 시행되고 있는 '사회적 거리두기' 에 참여하고자 2020년 3월 24일부터 5월 6일 오전 6시까지 카지노 영업장을 임시 휴장하였습니다. 회사의 영업기반인 외국인 전용 카지노의 경우 방문객 감소로 인하여 향후 수익 창출 및 현금흐름과 관련된 불확실성이 커질 수 있습니다. [국내 외국인전용 카지노 매출 및 입장객 현황]

2020년 3분기 누적 국내 외국인전용 카지노 매출액은 약 4,919억원으로 전년 동기 대비 54% 감소하였습니다.

(단위 : 십억원)

주1) 매출액 : 관광진흥개발기금 기준( 자료 : 한국카지노업관광협회)

2020년 3분기 누적 국내 외국인전용 카지노 입장객은 약 970천명으로 전년 동기대비 60% 감소하였습니다.

(단위 : 천명)

주 1) 자료 : 한 국카지노업관광협회

【연도별 외래객 대비 카지노이용객 현황】

(단위 : 명, %)

연 도	외래관광객(A)	카지노이용객(B)	외래관광객 대비 점유율(B/A)	전년대비성장율(%)

1993	3,331,226	650,420	19.5	△4.4

1994	3,580,024	625,865	17.5	△3.8

1995	3,753,197	633,174	16.9	1.2

1996	3,683,779	517,672	14.1	△18.2

1997	3,908,140	518,178	13.3	0.1

1998	4,250,216	689,254	16.2	33.0

1999	4,659,785	694,899	14.9	0.8

2000	5,321,792	636,005	12.0	△8.5

2001	5,147,204	626,851	12.2	△1.4

2002	5,347,468	647,722	12.1	3.3

2003	4,753,604	630,474	13.3	△2.7

2004	5,818,138	677,145	11.6	7.4

2005	6,022,752	574,094	9.5	△15.2

2006	6,155,046	988,718	16.1	72.2

2007	6,448,240	1,176,338	18.2	19.0

2008	6,890,841	1,276,772	18.5	8.5

2009	7,817,533	1,676,207	21.4	31.3

2010	8,797,658	1,945,819	22.1	16.1

2011	9,794,796	2,100,698	21.4	8.0

2012	11,140,028	2,384,214	21.4	13.5

2013	12,175,550	2,707,315	22.2	13.6

2014	14,201,516	2,961,833	20.9	9.4

2015	13,231,651	2,572,603	19.4	△13.1

2016	17,241,823	2,362,583	13.7	△8.2

2017	13,335,758	2,216,455	16.6	△6.2

2018	15,346,879	2,839,017	18.5	28.1

2019	17.502,756	3,229,415	18.5	13.8

주 1) 외 래 관 광 객 자료 : 한 국 관광공사 한국관광 통계자료주2) 카지노이용객 자료 : 한국카지노업관광협회

(3) 경기변동의 특성 카지노의 경우 국내 경기 불황에 영향 을 받는 일이 타 산업에 비해 적은 편입니다. 그러나 국가 간 이동을 저해하는 환경적, 정치적 문제 발생은 매출 감소에 영향을 줄 수 있습니다. (4) 경쟁요소 ■ 난이도 및 기술변화 카지노는 인허가규정을 통해 제도적으로 진입을 제한하여 진입난이도가 높고, 기술의 변화가 타 산업대비 높지 않은 산업특성을 가지고 있습니다. ■ 경쟁요인 접근성, 대고객서비스, 고객 편의시설 등 안락성, 업체 의 신뢰도 등이 주요 경쟁요소라 할 수 있습니다. 【카지노의 경쟁력 강화 요인】 ○ 직원의 친절성 강화 - 직원의 친절성이 고객 만족도에 가장 큰 영향 ○ 딜러의 친절성 강화 - 고객은 딜러의 업무적 전문성보다 배려와 친절함에 더 큰 신뢰와 만족을 느낌 ○ 카지노 시설 - 고객에게 편안한 조명, 고객간의 프라이버시가 유지되는 간격유지 - 카지노별 특색있는 환경조성 ○ 카지노 부대시설 - 카지노외에 숙박, 식음료, 골프, 여가활동 시설, 공연 등 리조트 복합단지 형태의 카지노가 새로운 트랜드임 ○ 접근성 및 편의성 - 일반 대중 관광객들의 접근성 강화를 위한 교통의 편의성 - 카지노 이동시 고객들이 자연스러운 동선을 이용하여 영업장으로 유도 ○ 고객과의 커뮤니케이션 강화를 통한 고객과의 관계형성이 중요

(5) 관련법령 또는 정부의 규제 등 ■ 진입규제카지노와 관련된 진입규제는 인허가규정을 통해 진입을 제한하는 것으로, 우리나라의 경우 현행 관광진흥법상에 카지노업의 진입과 관련된 법조항으로 허가 및 신고, 카지노업의 허가요건, 카지노업자의 결격사유 등을 포함하고 있습니다. 허가요건과 관련해서 허가지역과 허가제한요건을 명시하고 있으며 카지노사업자의 자격조건을 제시하고 있습니다.

구분	법조문 대분류	세부법조문

진입규제관련조항	● 관광진흥법 제5조(허가 및 신고)	- 문화 체육 관광부장관의 허가

● 관광진흥법 제21조(허가요건 등)	- 허가지역● 국제공항이나 국제여객선터미널이 있는 특별시ㆍ광역시ㆍ도ㆍ특별자치도 ● 관광특구에 있는 관광숙박업중 호텔업 시설 또는 국제회의업의 부대시설● 우리나라와 외국을 왕래하는 여객선- 허가제한요건● 공공의 안녕, 질서유지 또는 카지노업의 발전

● 제주특별자치도 설치 및 국제자유도시 조성을 위한 특별법 제243조 (외국인 투자의 촉진을 위한 관광진흥법 적용의 특례)	● 제주 특별 자치도 관광사업에 미합중국화폐 5억달러이상 투자하는 경우 외국인카지노 허가특례

● 기업도시개발특별법제30조(관광진흥법에 관한 특례)● 동법시행령제38조(외국인 전용 카지노업의 허가요건)	● 관광중심기업도시 내 관광시설에 투자한 금액이 총5천억원 이상으로 카지노업의 허가신청시에 이미 3천억원 이상을 투자한 경우 외국인카지노 허가특례

● 경제자유구역의 지정 및 운영에 관한 특별법 제23조의3 (외국인전용카지노업허가등의특례)	● 경제자유구역 에서의 관광사업에 투자하려는 외국인 투자금액이 미합중국화폐 5억달러 이상일것

● 관광진흥법시행령 제27조(카지노업의 허가요건 등)	- 관광호텔업 또는 국제회의시설업의 부대시설에서 카지노업을 하려는 경우● 외래관광객 유치계획 및 장기수지전망등을 포함한 사업계획서가 적정할 것● 사업계획의 수행에 필요한 재정능력이 있을 것● 영업거래에 관한 내부통제방안이 수립되어 있을 것- 우리나라와 외국간을 왕래하는 여객선에서 카지노업을 하려는 경우● 여객선이 2만톤급 이상일 것- 최근 신규허가를 한 날 이후에 전국 단위의 외래관광객이 60만 명 이상 증가한 경우에 한하여 신규허가. 증가인원 60만명당 2개 사업이하의 범위에서 허가 ● 전국 단위의 외래관광객 증가추세 및 지역의 외래관광객 증가 추세 ● 카지노이용객의 증가추세● 기존 카지노사업자의 총수용능력● 기존 카지노사업자의 총외화획득실적

● 관광진흥법 제22조(결격사유)	● 19세미만, 폭력행위등처벌에관한법률 제4조 규정에 의한 금고이상의 형 확정자 ● 조세포탈, 외국환거래법의 위반으로 금고 이상의 형을 선고받고 형이 확정된 자 ● 금고 이상의 실형을 선고받은후 집행이 종료되거나 집행을 받지 아니하기로 확정된후 2년 경과되지 아니한자● 금고 이상의 형의 집행유예를 선고받고 그 유예기간 중에 있는 자● 금고 이상의 형의 선고유예를 받고 그 유예기간 중에 있는 자

■ 수요규제 카지노업 관련 수요규제는 카지노시설을 이용할 수 있는 대상을 규정하는 것으로, 수요유발과 관련된 제한조치로 입장규제, 광고규제 등이 있습니다.

구분	법조문 대분류	세부법조문

수요규제관련조항	● 관광진흥법 제28조(카지노사업자등의 준수사항)	● 내국인 입장● 지나친 사행심 유발행위가 우려되는 광고 또는 선전행위● 19세미만의 자의 입장행위

● 관광진흥법 제29조(카지노영업소 이용자의 준수사항)● 관광진흥법 시행규칙 제36조(카지노업의 영업준칙)	● 외국인임을 확인하기 위한 신분확인- 별표 9.카지노업 영업준칙- 별표10.폐광지역 카지노사업자의 영업준칙● 출입자 제한, 최고한도액의 제한, 영업시간 제한, 자금대여금지 등

■ 영업규제 카지노업은 사업의 성격상 사회적 부작용을 유발할 수 있는 사업적 특수성으로 인해 허가이후 영업과 관련해서 많은 규제조치들이 이루어지고 있습니다.우리나라의 현행 관광진흥법상 영업과 관련된 규제사항으로는 카지노업의 시설기준, 카지노기구의규격 및 기준, 카지노업의 영업종류 및 영업방법 등이 있으며 관광진흥법 시행규칙에 ‘카지노 영업준칙’과 ‘폐광지역 카지노 사업자의 영업준칙’으로 규정하여 영업규제를 시행하고 있습니다.

구분	법조문 대분류	세부법조문

영업규제관련조항	● 관광진흥법 제23조(카지노업의 시설기준 등)	● 시설기준● 검사기준 ● 시설 및 기구의 유지관리 기준

● 관광진흥법 제24조 (조건부 영업허가)	● 조건부허가 조건● 허가취소 조건

● 관광진흥법 제25조(카지노기구의 규격 및 기준 등)	● 기구의 형상·구조·재질 및 성능 등에 관한 규격 및 기준 (공인기준 등) ● 공인기준에 적합한지에 대한 문화 체육 관광 부장관의 검사확인● 검사합격증명서 표시

● 관광진흥법 제26조 (카지노업의 영업종류와 영업방법 등)	● 카지노업의 영업종류● 영업방법 및 배당금에 관한 신고 및 변경신고- 관광진흥법시행규칙 제35조(카지노업의 영업종류 등) ● 별표8 : 룰렛,블랙잭,포커,바카라 등

● 관광진흥법 제27조(지도 및 명령)	● 카지노사업자에 대하여 필요한 지도와 명령

● 관광진흥법 제28조(카지노사업자등의 준수사항)● 관광진흥법 시행규칙 제36조(카지노업의 영업준칙)	- 카지노사업자가 하여서는 안되는 행위 ● 법령에 위반된 기구 설치 및 사용● 기구 또는 시설의 변조 또는 변조된 기구사용● 허가받은 전용 영업장 외 사용 ● 규정에 의하지 않는 영업종류,영업방법 및 배당금 지급행위 등 - 카지노사업자의 영업준칙● 1일 최소 영업시간● 게임 테이블의 집전함 부착 및 내기금액 한도액의 표시 의무● 슬롯머신 및 비디오게임의 최소배당률● 전산시설·환전소·계산실·폐쇄회로의 관리기록 및 회계와 관련된 기록의 유지 의무● 카지노 종사원의 게임참여 불가 등 행위금지사항

■ 회계 및 조세관련규제 카지노의 허용목적이 지역개발을 위한 세수확보와 외화획득에 주목적이 있으므로 카지노의 수입 및 자금흐름의 투명성과 수익금의 공익활용을 최대한 확보하기 위해 회계 및 조세관련규제를 두고 있습니다. 현행 관광진흥법상 카지노 관련 조항 중 회계와 관련해서 카지노 영업과 관련된 기록의 유지, 회계자료의 제출의무 등을 명시하고있으며 조세와 관련해서는 관광진흥기금의 납부비율을 명시하고 있습니다 . 또한 개별소비세법에 의거, 외국인카지노의 경우 영업행위에 대하여 개별소비세를 부과하고있습니다.

구분	법조문 대분류	세부법조문

회계 및 조세규제관련조항	● 관광진흥법 제30조(기금 납부)	● 관광진흥개발기금의 납부: 관광진흥개발기금법● 체납금에 관한 가산금 부과● 국세체납처분에 의한 징수● 총매출액, 징수비율 및 부과/징수절차등에 관하여 필요한 사항은 대통령령으로 정함

● 관광진흥법시행령 제30조(관광진흥개발기금으로의 납부금 등)	● 관광진흥개발기금 납부금 징수비율 ● 전년도의 재무제표를 문화 체육 관광부장관에게 제출 ● 문화 체육 관광부장관의 납부금 통지 및 납부기한

● 개별소비세법 제1조(과세대상과 세율)	● 영업행위에 대한 부과 세율

상기와 같은 법령 규제 외에 당사는 공기업으로 지정되어 문화체육관광부의 영업실사를 받고 있으며, 국회 국정감사 등도 수감하고 있습니다. 또한 공공기관의 경영현황에 대한 투명성 확보를 위해 '알리오시스템'을 통해 경영공시를 하고 있습니다.

나. 회사의 현황 (1) 영업개황 및 사업부문의 구분 ■ 회사설립배경 정부의 2004년도 신규 카지노 허용 정책의 배경은 당시의 발표문에서 관광진흥법 제5조에 근거하여 “적극적인 외래관광객 유치와 외화획득을 통한 관광수지 개선, 일자리 창출 및 카지노 산업의 경쟁력 제고”로 제시한 바 있습니다. 이러한 정책적 결정의 배경으로는 우선 최근 아시아지역내 카지노 산업의 급성장과 국가간 경쟁이 가속화되고 있음에도 국내 카지노 산업은 제주지역을 제외한 지역별 독점체제의 유지로 국제적 경쟁력 확보에 어려움이 있음에 따라, 외래관광객이 방문이 집중되는 서울, 부산지역을 경쟁체제로 전환하고 중장기적으로 카지노시장의 경쟁력 및 투명성을 확보하겠다는 것입니다. 한편 허가를 한국관광공사(자회사 포함)에 한정한 이유에 대해서는 신규허가에 따른 투명성과 공익성을 확보함은 물론, 일반 영리기업에 대한 허가시 불거질 특혜시비 등신청ㆍ허가과정상의 사회적 갈등을 완화하기 위함으로 밝힌바 있습니다. 이에 정부에서는 2004년 9월 한국관광공사에 서울 및 부산에 3개소의 카지노를 허가하였으며, 한국관광공사는 2005년 9월 자회사인 그랜드코리아레저(주)(GKL)를 설립하여 2006년 1월 서울강남점, 5월 서울힐튼점, 그리고 6월 부산롯데점을 순차적으로개장하였습니다.[ 신규허가 추진 경위 ]

2004. 8. 9	외국인전용 카지노 정책방향에 관한 공개토론회

2004. 9. 3	외국인전용 카지노 신규허가방안 국무회의 보고

2004. 9. 4	외국인전용 카지노 허가발표

2004. 9. 11	신규허가계획 공고

2004. 11. 30	신규허가 신청서 접수

2005. 1. 28	신규허가 : 서울 2개소, 부산 1개소

2005. 9. 6	그랜드코리아레저(주)(GKL) 법인설립

2006. 1. 27	Seven Luck 서울강남점 개장

2006. 5. 26	Seven Luck 밀레니엄서울힐튼점 개장

2006. 6. 23	Seven Luck 부산롯데점 개장

[자료:외국인 전용카지노 신규개장에 따른 파급효과 분석, 한국문화관광연구원(2007.12)]

■ 영업장 현황

세븐럭 강남 코엑스점

소재지	서울시 강남구 테헤란로 87길 58 컨벤션 별관

개장일	2006. 1. 27

전용영업장 면적	2,158.32㎡

게임기기	테이블 게임 78대, 머신게임 108 대 , 전자테이블 3(단말기 45대)

주변환경	▶교통, 관광, 첨단 비즈니스의 중심지인 강남에 위치 (COEX몰, 컨벤션, 면세점, 롯데월드, 봉은사 등)▶인근 4개의 특급호텔 (코엑스인터컨티넨탈, 오크우드, 그랜드인터컨티넨탈, 파크하얏트 등)

특색 및 차별성	▶동양적 이미지와 최첨단 설비의 한국형 카지노 이미지 추구▶도심권 외국인 관광객이 숙박, 관광 , 쇼핑 등을 One-Stop으로 해결

세븐럭 강북 힐튼점

소재지	서울시 중구 소월로 50 힐튼호텔

개장일	2006. 5. 26

전용영업장 면적	1,728.42㎡

게임기기	테이블 게임 50대, 머신게임 146 대 , 전자테이블 3(단말기 71대)

주변환경	▶명동, 남대문, 동대문 등 서울 최대 상권에 접근성 용이▶경복궁, 청계천, 인사동 등 서울의 관광명소와 인접▶인근 하얏트, 롯데, 조선, 플라자 등 다수의 특급호텔이 근거리에 위치

특색 및 차별성	▶세련된 라스베가스식 카지노▶관광지, 역사유적, 쇼핑타운 등과 인접, 외국인 고객의 접근 편리

세븐럭 부산 롯데점

소재지	부산시 부산진구 부전동 503-15 부산롯데호텔

개장일	2006. 6. 23

전용영업장 면적	1,583.73㎡

게임기기	테이블 게임 42대, 머신게임 105 대 , 전자테이블 3(단말기 29대)

주변환경	▶부산 상권의 최대 중심지인 서면에 위치(면세점, 각종 명품점 등) ▶해운대, 범어사, 남포동, 자갈치 시장 등 기존 관광인프라와 인접

특색 및 차별성	▶바다, 땅, 빛의 상징색감을 주 색조로 한 고급스런 분위기의 독창적카지노▶서울과 달리 아름다운 해변이 인근에 위치하여 차별화된 관광 인프라구성

주) ETG(Electronic Table Game) : 전자테이블게임 ■ 마케팅 운영전략 당사는 고객의 게임실적에 따라 등급을 세분화하며, 이를 지역별로 재분류하고 있습니다. 마케팅본부는 VIP비중이 높은 일본, 중화, 로컬마케팅팀으로 크게 구분하여 운영하고 있습니다. 또한 당사는 카지노 영업준칙 제52조(콤프비용의 범위)에 의거, 카지노 입장고객 중 카드 발급고객에 대하여 숙박 운송, 식음료 등 현물제공원칙으로 콤프(Complementary)를 운영하고 있으며, 고객의 게임실적에 따라 VIP 고개등급을 세분화하고 회사에서 정한 콤프 제공기준에 따라 콤프를 지급하고 있습니다. ■ 점별 드롭액 및 카지노 매출액 현황 (단위 : 백만원)

구분	영업장	2020년 3분기 누적	2019년 3분기 누적	전년대비

드롭액	강남	659,259	1,571,789	-58.1%

강북	459,664	1,169,326	-60.7%

부산	162,205	596,884	-72.8%

합계	1,281,128	3,337,999	-61.6%

순매출액	강남	80,137	131,803	-39.2%

강북	69,351	166,217	-58.3%

부산	19,941	62,112	-67.9%

합계	169,429	360,132	-53.0%

■ 국적별 카지노입장객 현황 (단위 : 명)

구 분	국적별 업체별	전체입장객	국 적 별

일 본	%	중 국	%	기 타	%

' 18년	세븐럭(강남코엑스)	476,338	77,397	16.2	199,374	41.9	199,567	41.9

세븐럭(강북힐튼)	748,840	134,859	18.0	446,895	59.7	167,086	22.3

세븐럭(부산롯데)	253,253	126,993	50.1	35,040	13.8	91,220	36.0

합 계	1,478,431	339,249	22.9	681,309	46.1	457,873	31.0

' 19년	세븐럭(강남코엑스)	549,176	46,276	8.4	345,314	62.9	157,586	28.7

세븐럭(강북힐튼)	901,723	134,179	14.9	550,242	61.0	217,302	24.1

세븐럭(부산롯데)	269,695	113,276	42.0	43,261	16.0	113,158	42.0

합 계	1,720,594	293,731	17.1	938,817	54.6	488,046	28.3

' 20년3분기누적	세븐럭(강남코엑스)	133,733	9,087	6.8	69,188	41.5	55,458	41.5

세븐럭(강북힐튼)	201,823	19,742	9.8	132,769	65.8	49,312	24.4

세븐럭(부산롯데)	52,841	13,783	26.1	13,449	25.5	25,609	48.5

합 계	388,397	42,612	11.0	215,406	55.5	130,379	33.6

■ 공시대상 사업부문의 구분 - 당사는 카지노 단일사업입니다.

(2) 시장점유율(단위 : 백만원, %)

지역	회사명	2020년도 3분기 누적	2019년도	2018년도

매출액	점유율	매출액	점유율	매출액	점유율

서울	세븐럭 강남 코엑스점	80,137	16.3	188,005	13.0	195,145	12.0

서울	세븐럭 강북 힐튼점	69,351	14.1	221,460	15.3	202,909	12.5

부산	세븐럭 부산 롯데점	19,941	4.1	83,638	5.8	84,360	5.2

서울	파라다이스 워커힐	124,814	25.4	291,396	20.1	296,277	18.2

부산	파라다이스 부산	20,134	4.1	76,332	5.3	69,496	4.3

인천	파라다이스시티	107,121	21.8	376,924	26.0	249,418	15.3

강원	알펜시아	27	0.0	244	0.0	238	0.0

경북	인터불고호텔	13,059	2.7	20,973	1.4	16,457	1.0

제주	GONGZI(舊라마다)	8,125	1.7	32,187	2.2	38,164	2.3

제주	제주	9,108	1.9	40,433	2.8	24,595	1.5

제주	마제스타	3,151	0.6	7,651	0.5	15,842	1.0

제주	로얄팔래스	1,202	0.2	16,795	1.2	13,616	0.8

제주	엘티	1,341	0.3	4,659	0.3	4,349	0.3

제주	제주썬(舊엘베가스)	1,893	0.4	8,234	0.6	8,660	0.5

제주	랜딩(舊겐팅제주)	32,477	6.6	62,453	4.3	384,810	23.7

제주	메가럭(舊골든비치)	38	0.0	17,897	1.2	21,214	1.3

계	491,919	100.0	1,449,281	100.0	1,625,549	100.0

주1) 자료 : 한국카지노업관광협회 주2) 매출액 : 관광진흥개발기금 기준

주3) 외국인전용 카지노 시장만 분석하였습니다.(강원랜드 제외) (3)시장의 특성 ■ 관광산업과의 큰 연관성 외국인 카지노 산업의 특성상 외국인 출입국 및 방문과 밀접한 영향이 있습니다. 한국 관광 시장은 한류 등의 여파로 인해 매년 관광객의 수가 꾸준히 증가해 왔습니다. 2015년 메르스 발병의 여파로 일시적으로 감소하였으나, 이후 다시 상승세로 돌아서서 2016년 처음 외래관광객 1,700만명을 돌파하였습니다. 하지만 사드(THAAD) 배치에 따른 한·중간의 갈등으로 중국 관광객이 감소하며 2017년 외래관광객은 1,336만명으로 2015년 수준으로 감소하였으나, 2018년 1,535만명으로 증가하며 회복세를 보이고 있습니다. 2019년 외래관광객은 한일무역규제 여파에도 불구하고 1,750만명으로 전년대비 약14%증가하였습니다. 하 지만 2020년 코로나19의 영향으로 세계 경제 상황 악화가 예상되며, 경제 환경의 불확실성이 증대되고 있습니다. 또한 회사는 코로나19 확산 방지를 위한 정부의 권고 및 국가적으로 시행되고 있는 '사회적 거리두기' 에 참여하고자 2020년 3월 24일부터 5월 6일 오전 6시까지 카지노 영업장을 임시 휴장하였습니다. 회사의 영업기반인 외국인 전용 카지노의 경우 방문객 감소로 인하여 향후 수익 창출 및 현금흐름과 관련된 불확실성이 커질 수 있습니다. ■고객 분석 1)주력시장일본, 중국 및 몽골, 홍콩, 대만 등 주변 아시아 고객이 대부분이며, 그 중 일본 및 중화권 고객의 비중이 높습니다. 2)주요고객 한국을 방문하는 외국 관광객 및 비즈니스, 컨벤션 관련 외국인임직원, 국내 장·단기 거주 외국인 등으로 구성되며, 주로 기업체 임원, 사업가 및 자영업자 등 경제적으로 풍족한 고객들이 대부분 입니다. 3)고객 Profile 카지노 VIP 고객의 특성은 차별화된 대우를 중요시하며, 관계마케딩을 통한 신규고객의 창출 가능성이 높고, 보상에 대한 선호도로 인하여 마일리지 포인트 등을 통한 보상제공이 일반화되어 있습니다.

VIP	Mass

●1회 방문시 드롭액/베팅액이 일정 수준 이상 되는 고객●VIP고객들은 차별화된 Comp를 제공받음●카지노 매출의 많은 비중을 차지하고 있음	●카지노에 방문하는 일반적인 다수 고객, 일회성 방문자가 많음●단체/개인 방문자에 따라 FGT, FIT로 구분할 수 있음●향후 VIP가 될 가능성 있는 잠재고객 있음●과거에는 VIP에 비해 상대적으로 중요도가 낮게 인식되었으나, 최근에는 중국의 반부패정책에 따른 VIP고객감소로 안정적인 수익을 보장하는 Mass 고객에 대한 중요도가 높아지고 있음●마카오, 싱가폴, 라스베가스 등 선진형 카지노라고 할 수 있는 카지노들은 Mass 고객을 주고객으로 안정적인 영업활동을 함

(4) 변동 요인 국내를 내방하는 외국인 카지노 고객의 경우 카지노의 서비스 및 편의 제공에 영향을 받기는하나, 이와 더불어 국내의 안보 상황, 관광 편의성 및 매력도 등에 영향을 받을 수 있습니다.

VIP 및 Mass 고객의 Key Buying Factor(KBF)

VIP	Mass

●우수한 접근성●운영기업 신뢰도●서비스 수준●Comp 수준●쾌적한 시설	●게임/서비스의 다양성●쾌적한 시설●서비스 수준●우수한 접근성●카지노의 규모

(5) 신규사업 등의 내용 및 전망 신규 사업은 영업환경을 반영하여 검토 예정입니다. (6) 조직도(2020.9.30)

2. 주요 제품, 서비스 등가 . 주 요 제품등의 현황

[2020년 3분기말 기준] (단위: 백만원)

구분	카지노매출	환전수입	합 계

강남 코엑스점강북 힐튼점부산 롯데점	168,586	941	169,527

주) 상기의 카지노매출은 손익계산서 기준으로 작성함. 나. 매출발생 흐름 당사의 매출은 고객이 게임에 참여하는 것으로 발생하며 매출발생의 흐름은 다음과 같습니다.

첫째, 회사는 고객이 게임을 시작하기 전에 카지노 테이블에서 현금을 제시하면 칩으로 교환해 줍니다.둘째, 고객은 게임 후 남은 칩을 출납원에게 제시하고 현금으로 교환합니다. 이때 고객이 제시하는 칩은 처음 구입한 칩의 금액과는 차이가 있을 수 있습니다. 카지노 영업에 대하여 고객으로부터의 총수입에서 고객에게 지출한 총지출을 차감한 금액을 카지노수입 또는 카지노손실금으로 계상하고 카지노수입은 매출, 카지노손실을 매출에서 차감하는 형식으로 계상하고 있습니다.

당사의 각 게임별 매출액은 각 게임에 대한 고객의 참여도와 직원의 숙련도에 따라 변동합니다.

환전수입은 카지노 매출 및 환율에 따라 변동하게 됩니다.

카지노 매출이 증가할수록 외화수입의 증가에 따라 환전수입도 증가가 되며, 원화가치의 하락 시에도 미미한 금액이지만 환율 RATE의 폭이 커져 환전수입이 증가가 됩니다. 그러나 카지노 매출이 감소 시에는 초과재환전수입은 증가되나 일반환전수입은 감소되어 매출하락 시 환전수입도 감소됩니다.

3. 생산 및 설비 가. 주요제품 또는 서비스에 대한 생산능력 (1) 생산능력

사업부문	사업소	품 목	2020년도 (제16기 3분기)	2019년도(제15기 )	2018년도(제14기 )

카 지 노	강남코엑스점	Table	바카라블랙잭룰렛다이사이포커카지노워빅휠텍사스홀덤	62 8 21 3 00 2	62 8 21 3 00 2	63921400 2

ETG	바카라룰렛다이사이(단말기)	11 1 (45)	11 1 (45)	11-(30)

Machine	슬롯머신 비디오게임	0108	0108	8112

강북힐튼점	Table	바카라블랙잭룰렛다이사이포커카지노워빅휠	356 32 22 0	356 32 22 0	34732 22 0

ETG	바카라룰렛(단말기)	21 (71)	11 (71)	11(50)

Machine	슬롯머신 비디오게임	12134	12134	24138

부산롯데점	Table	바카라블랙잭룰렛다이사이포커카지노워빅휠	30631200	30831200	30831200

ETG	바카라룰렛다이사이(단말기)	111 (29)	110 (29)	110 (20)

Machine	슬롯머신 비디오게임	5100	5100	5100

합 계	Table	170	170	175

ETG	9 (145)	7 (145)	6 (100)

Machine	359	359	387

※ 2018년 1월 25일「관광진흥법 시행규칙」개정으로 ETG(전자테이블게임) 구분 이 추가됨에 따라 게임기구 수량 표기 수정

(2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 등 ① 산출기준

당사는 카지노업의 특성상 제품의 생산이 아닌 서비스의 제공 및 고객의 참여도에 따라 변동되므로, 현재 운영 중인 게임별 보유대수를 기재하였습니다.

② 산출방법

당사는 연중 무휴로 24시간 교대근무를 통하여 연간 8,760시간 가동되고 있습니다.

(나) 평균가동시간업종의 특성상 연중무휴로 24시간 영업장을 운영하여 가동되고 있습니다.

나. 생산설비에 관한 사항 (1) 현황

(단위 : 백만원)

자산별	기초가액	당기증감	당기상각	대체	기말가액

증가	감소

토지	31,982	-	-	-	-	31,982

건물	3,495	-	-	(73)	-	3,422

구축물	10	-	-	-	-	10

시설장치	17,235	716	(126)	(4,812)	26	13,039

비품	27,693	658	(2)	(6,658)	-	21,691

기타유형자산	1	-	-	-	-	1

건설중인자산	293	438	-	-	(26)	705

소프트웨어	1,146	145	-	(207)	-	1,084

(2) 최근 3사업년도 중 변동사항 (가) 건물

- 2015년 9월 본사 사옥 매입 (나) 시설장치- 2015년도 코엑스점 영업장 개선 공사

- 2016년도 부산롯데점 영업장 개선 공사

(3) 설비의 신설 매입계획 등- 해당사항 없음

다. 제 품별 생산공정도 카지노 특성 상 주요제품의 생산 공정은 없는 바, 참고로 당사의 매출은 고객이 게임에 참여하는 것으로 발생하며 매출발생의 흐름은 다음과 같습니다.첫째, 회사는 고객이 게임을 시작하기 전에 카지노 테이블에서 현금을 제시하면 칩으로 교환해 줍니다. 둘째, 고객은 게임 후 남은 칩을 출납원에게 제시하고 현금으로 교환합니다. 이때 고객이 제시하는 칩은 처음 구입한 칩의 금액과는 차이가 있을 수 있습니다. 고객이 출납원으로부터 교환한 칩의 금액이 게임에 참여하기 위하여 교환한 칩보다 적으면 매출액으로, 그 금액이 많으면 매출원가 상의카지노 손실로 산출됩니다. 상기 과정의 일별 매출액을 연간으로 합산하여 산출합니다.

4. 매출 가. 매출업무

당사는 카지노 산업 특성상 매출의 흐름은 다음과 같습니다.

- 고객은 카지노 테이블에서 현금으로 칩을 구매합니다.

- 고객은 카지노 테이블에서 칩으로 게임을 하여 남은 칩을 출납담당부서에서

현금과 교환합니다.

- 고객의 구매한 칩에서 현금으로 교환한 칩의 차액에 따라 카지노 매출 및

카지노손실로 산출됩니다.

나. 매출실적(단위 : 백만원)

매출유형	품 목	2020년도 3분기말(제16기)	2019년도 3분기말(제15기)

수량	금액	수량	금액

제품	카지노	수출	-	168,586	-	355,097

소계	-	168,586	-	355,097

환전수입	수출	-	941	-	4,808

소계	-	941	-	4,808

합 계	수출	-	169,527	-	359,905

합계	-	169,527	-	359,905

주) 수량 기재가 불가능한 이유 : 카지노 산업은 재화의 공급을 통하여 수익을 증가시키는산업이 아니며, 용역의 제공(게임운영)을 통하여 고객 승률에 의해 당사의 수익 증진 및 손실 발생이 확률적으로 발생하는 산업으로 수량 산출이 어렵습니다.

다. 수출현황 당사는 외국인 고객을 대상으로 하는 카지노의 특성 상 외화가득이 뛰어난 법인으로,당사의 매출은 수출을 통한 외화의 가득과 동일한 것으로 인식되고 있으며 당사는 업계 최초로 '4억 달러 관광 진흥탑' (2012.9)을 수상하였습니다. 2015년 9월에는 5억달러 관광진흥탑을 수상하였습니다.

라. 마케팅조직 카지노 영업특성상 마케팅관련 부서는 고객의 유치를 위하여 활동하고 있으며, 실질적인 매출은 테이블에서 영업부서직원과 고객과의 게임을 통하여 매출이 창출되고 있습니다. 이에 따른 당사의 판매조직은 다음과 같습니다. (1) 그랜드코리아레저(주)의 마케팅조직

- II. 사업의 내용 - 나.회사의 현황 - (6) 조직도 참조

(2) 판매경로

품 목	구 분	판매경로	판매경로별 매출

카지노	해외	직판	100%

- 2020년도 3분기말 국적별 판매(입장객) 현황

(단위 : 명,%)

국 적	입장객	비율

일 본	42,612	11.0

중 국	215,406	55.5

홍 콩	1,818	0.5

대 만	9,401	2.4

동남아	9,702	2.5

로 컬	14,845	3.8

러시아	4,579	1.2

미 국	14,881	3.8

베트남	13,888	3.6

태 국	2,362	0.6

몽 골	16,376	4.2

필리핀	4,601	1.2

기 타	37,926	9.8

합 계	388,397	100.0

마. 마케팅전략 외국인 전용카지노를 운영하고 있는 당사는, 각 국가 특성에 따른 차별화된 마케팅 전략으로 고객을 유치하고 있으며, 고객의 게임 실적에 따라 VIP, SILVER, MASS 등으로 세분화하여 특화된 서비스를 제공하고 있습니다.주요 시장인 일본과 중국시장은 고객 성향에 따른 이벤트, 비지니스 및 의료관광 등 서비스 제공을 통하여 관광객유치와 매출을 증대하는 마케팅전략을 구사하고 있습니다. 동남아 및 미주시장 등 신규로 개척중에 있는 시장은 에이전트 계약 및 미국내 중국계, 베트남계 고객 발굴을 위한 현지 마케팅 활동을 강화하여 시장을 다변화하고 있습니다.또한 한국관광공사, 여행사/호텔 등 관광관련 기관 및 업계는 물론 무역, 의료, 한류 등 유관업체와의 공동마케팅을 통한 외국 고객유치에도 역점을 둔 마케팅전략을 추진하고 있습니다. 당사는 카지노영업준칙 제52조(콤프비용의 범위)에 의거 카지노 입장고객중 카드발급 고객에 대하여 숙박, 운송, 식음료 등을 제공하는 콤프제도(Complementary,게임실적에 따라 포인트가 적립되는 일종의 마일리지 제도)를 다양하고 효율적으로 운영함으로서 고객유치 및 매출증대에 만전을 기하고 있습니다. 5. 파생상품거래 현황 당사는 본 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.당사의 매출액은 대부분 외화로 가득되고 있으며, 매일의 고시환율을 적용하여 주거래은행을 통하여 원화로 환전하고 있습니다. 따라서 신고서 제출일 현재 당사는 별도의 환위험 관리대책을 실시하고 있지 않습니다. 6. 경영상의 주요계약 등 당사는 본 보고서 제출일 현재 회사의 일상적인 영업활동 이외에 회사의 재무상태에 영향을 미치는 비정상적인 중요계약은 존재하지 않습니다.

- 영업장 임대차 계약

구 분	강남 코엑스점	강북 힐튼점	부산 롯데점

주 소	서울시 강남구 테헤란로87길 58	서울 중구 소월로 50	부산 부산진구가야대로 772

계약기간	2014.10.5~2025.10.4	2016.1.1~2022.12.31	2016.1.1~2022.12.31.

임대차목적물	B1: 589.7평(1,949.57㎡)1층: 421.5평(1,393.38㎡)2층: 859.1평(2,839.96㎡)3층: 768.3평(2,540.05㎡)4층: 699.2평(2,311.29㎡)5층: 583.3평(1,928.40㎡)합계:3,919.7평(12,954.64㎡)	7~8층:860.5평(2,812㎡)1층:719.34평(2,378㎡)합계:1,570평(5,190㎡)	2층:449평(1,485㎡)3층:1,393평(4,605㎡)5층: 413평(1,366㎡) 6층: 110평(364㎡) 합계: 2,365평(7,820㎡)

법적보호조치	임차권등기	임차권등기	임차권등기

임 대 인	한무컨벤션 주식회사	주식회사 씨디엘호텔코리아	주식회사 부산롯데호텔

7. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 - 특별한 사항 없음