GKL 분기보고서 (2023.09)
5. 위험관리 및 파생거래

금융상품과 관련하여 연결회사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결회사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결회사의 위험관리 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다. 가. 위험관리 정책연결회사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 연결회사의 위험관리 정책은 연결회사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리 정책과 시스템은 시장 상황과 연결회사 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결회사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

연결회사의 감사는 경영진이 연결회사의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 연결회사의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다. 내부감사는 감사의 감독기능을 보조하여, 위험관리 통제 및 절차에 대한 정기 및 특별 검토를 수행하고 결과는 감사에 보고하고 있습니다.

나. 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생하나, 연결회사의 경우 수익의 대부분은 지급보증인이 설정된 개인고객으로부터 발생하고 있으므로 매출채권에 대한 신용위험은 크지 않습니다.

1) 신용위험에 대한 노출금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 연결회사는 현금 및 현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 당분기말과 전기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

보통예금	102,628,889	74,793,353

매출채권및기타채권	54,569,582	61,988,242

정기예금 등	100,000,000	70,000,000

특정금전신탁 등	29,157,441	28,434,481

합 계	286,355,912	235,216,076

당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 금융자산 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 연결회사의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다.

2) 손상차손당분기말 및 전기말 현재 매출채권과 미수금의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

채권잔액	손상된 금액	채권잔액	손상된 금액

매출채권

만기일 미도래	817,650	-	777,350	-

1년 이내	7,577,885	-	5,110,827	-

1년 이상 경과	2,867,614	2,867,614	8,508,847	2,867,614

소 계	11,263,149	2,867,614	14,397,024	2,867,614

미수금

만기일 미도래	1,147,432	-	1,128,151	-

1년 이상 경과	953,053	953,053	953,053	953,053

소 계	2,100,485	953,053	2,081,204	953,053

합 계	13,363,634	3,820,667	16,478,228	3,820,667

당분기말 및 전기말 현재 연체된 금융자산 중 손상된 금융자산에 대해서는 전액 대손충당금을 설정하였습니다.당분기 및 전분기 중 매출채권 및 미수금 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

매출채권	미수금	매출채권	미수금

기초금액	2,867,614	953,053	2,867,614	834,423

대손상각비	-	-	-	135,000

환입	-	-	-	(16,370)

분기말금액	2,867,614	953,053	2,867,614	953,053

연결회사는 매출채권과 미수금에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

당분기말 현재 매출채권과 미수금을 제외한 대여금및수취채권의 금융자산은 만기가 도래하지 않았으며, 개별평가 및 집합평가 결과 손상되지 않았습니다.

다. 유동성위험유동성위험이란 연결회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될위험을 의미합니다. 연결회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	1년 미만	1년 이상 5년 미만	5년 이상

리스부채	82,270,411	95,192,727	25,548,364	45,355,369	24,288,994

미지급금및기타채무(*)	45,205,990	45,205,990	45,205,990	-	-

합 계	127,476,401	140,398,717	70,754,354	45,355,369	24,288,994

(전기말) (단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	1년 미만	1년 이상 5년 미만	5년 이상

차입금	27,778	27,872	27,872	-	-

리스부채	83,437,965	98,067,210	20,898,668	48,290,794	28,877,748

미지급금및기타채무(*)	51,614,425	51,614,425	51,614,425	-	-

합 계	135,080,168	149,709,507	72,540,965	48,290,794	28,877,748

(*) 상기 회사의 미지급금 및 기타채무에는 종업원급여관련 채무와 관광진흥기금 등의 기금이 제외되어 있습니다. 라. 시장위험시장위험이란 환율, 이자율 및 지분증권의 가격 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익을 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

1) 외환위험연결회사는 환전 이후 매출이 이루어지고 있어 환율변동 위험에의 노출위험은 높지 않으며, 환율변동으로 인한 위험의 노출정도는 주로 영업활동을 위하여 보유하는 외화규모에 따라 결정됩니다. 보유하는 외화의 규모는 한도를 초과하지 않도록 주기적으로 관리되고 있으며, 영업활동을 위한 외환 거래 이외에는 금지하고 있습니다. 또한, 보유 외화로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, JPY, HKD, CNY 등이 있습니다. 2) 이자율위험연결회사의 이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생할 수 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를극대화하는데 있습니다.

3) 기타 시장가격 위험연결회사가 보유하고 있는 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로부터 시장위험이 발생합니다. 포트폴리오 내 중요한 투자는 개별적으로 관리되며 중요한 취득 및 매각결정에는 이사회의 승인이 필요합니다. 마. 자본관리연결회사의 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 향후 발전을 위해 자본을 관리하는 것입니다. 연결회사는 자본관리 지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 당분기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

부채총계(A)	229,977,930	227,057,758

자본총계(B)	424,835,780	382,455,408

부채비율(A/B)	54.13%	59.37%