씨에스윈드 분기보고서 (2022.03)
7. 기타 참고사항

1) 지적재산권 관련해당사항 없습니다.2) 환경 관련 규제사항

해당사항 없습니다.

3) 사업부문별 시장여건 및 영업의 개황(1) 풍력발전산업 현황2016년 파리기후변화협정을 통한 온실가스 감축에 대한 전세계 국가들의 합의를 도출한 데에서 시작해, COP26, G20 등 주요 국제기구를 통해 지구평균온도 상승폭을 1.5도 이내로 억제하고 탄소배출 제로를 위한 논의를 하는 등 글로벌 주요국의 신재생에너지 확대에 대한 수요와 관심이 확대되고 있습니다. 특히, 해상풍력산업의 선도시장인 유럽에서는 최근 유럽집행위원회가 'REPowerEU'를 발표한 데 이어 영국, 독일 등 유럽 내 주요국들이 대외 에너지 의존도를 낮추기 위해 육·해상 풍력산업을 근간으로 신재생에너지 발전목표를 높이는 다양한 정책과 부양전략을 발표하고 있습니다. 이에 따라, 풍력산업은 화석연료에서 친환경에너지로의 전환을 통한 탄소 중립달성에서 나아가 에너지 안보를 확보함으로서 중장기적인 국가경쟁력을 강화하는 주요한 핵심산업으로 부상하고 있습니다.

(2) 풍력발전산업 전망 및 성장성유럽을 필두로 미국, 아시아 등 글로벌 풍력 보급 목표를 상향하고 있는 바, 급증하는풍력설치수요를 대응하고자 해상풍력을 기반으로 한 성장이 전망됩니다. 육상풍력 중심에서 발전효율 및 발전용량이 뛰어난 해상풍력을 기반으로 발전단지의 대형화 가 지속되고 있는 추세로 차세대 에너지원으로서 풍력산업의 성장이 전망되고 있습니다. 글로벌 풍력시장은 2021년 역사상 두번째로 높은 풍력설치량을 기록한 데 이어 2026년까지 연평균 6.6% 성장을 지속할 것으로 향후 5년간 육상풍력은 연평균 6.1% 성장을 통해 누적 466GW 규모의 신규설치가 전망되며 해상풍력은 연평균 8.3%성장으로 누적 90GW를 신규 설치가 전망됩니다. [ 글로벌 풍력 신규 설치량 전망(2022-2026) ]

※ 출처 : GWEC, 2022.04

(3) 경기변동의 특성 및 계절성글로벌 풍력발전시장은 금리와 같은 단기적 요소와 각 국가별 정책과 같은 중장기적인 요소가 결합되어 투자 우선순위가 바뀔 수 있습니다. 초기 투자비용이 크기 때문에 과거에는 FIT(발전차액지원제도)와 RPS(신재생에너지 의무할당제)와 같은 정부의 지원정책이 풍력발전시장 성장을 견인해 왔습니다. 최근, 발전 효율의 개선을 통해 풍력에너지의 LCOE(균등화 발전비용)이 낮아지며 경제적인 에너지원으로서 점차 자리매김 하는 동시에 에너지 자립과 탄소중립을 위해 풍력산업이 주요국들의 핵심사업으로 손꼽히고 있어 국가 정책동향과 상관관계를 높게 받아왔다고 할 수 있습니다. 그러나 최근 대형 해상풍력터빈 기반의 대규모 풍력단지 조성추세에 따라 유무형 자산 기반의 중장기적인 대규모 투자가 수반되어야하는 바, 경기변동과 연관성이 높아지고 있습니다. 코로나 19에 따른 글로벌 인플레이션으로 인한 원자재, 운임 등 원가 부담의 증가와 금리 인상폭 확대 등 전방위적인 경기 변동에 따라 영향을 받고 있습니다. 더불어, 풍력산업은 발전단지 건설환경에 따라 1분기는 상대적으로 비수기인 경향이 있으나, 다른 산업에 비해 뚜렷한 계절성은 없는 편입니다.

(4) 시장여건 및 경쟁요소풍력타워산업은 그동안 정부보조금, Local Contents Requirements, FIT, PTC, RPS와 같은 산업육성정책에 의하여 성장되어 왔지만 현재는 자체의 경쟁력이 없으면 생존하기 힘든 시기로 접어들고 있습니다. 고객의 니즈가 다양해짐에 따라 점차 대형화, 중량화 되어가고 있는 풍력타워는 타워 내부에도 2~3만 종류의 내장재(Internal Parts)가 견고하게 설치되어야 하므로 제작난이도 또한 증가하고 있어 과거와는 비교할수 없을 정도로 진입장벽이 높아지고 있는 상황입니다. 또한, 풍력타워는 한번 설치되면 20년 이상 외부 기후·환경적 요소에 노출되어 무거운 중량과 지속적인 진동, 충격 하중을 견뎌야 할 만큼 견고해야 합니다. 이는 곧 품질과 직결되는 부분이며 글로벌 풍력발전기 업체들은 품질이 이미 검증된 우수한 전문 공급업체를 선호할 수 밖에 없습니다. 풍력발전산업은 각 국가의 정책, 지정학적 요소 등에 따라 시장이 빠르게 변화하고 있어 고객사와의 유대관계와 의사소통이 무엇보다 중요하며 시장의 변화에 빠르게 반응하여 시장진출에 대한 판단이 이루어져야 하므로 회사내부의 의사결정 정책이 신속해야 합니다.

당사의 사업구조 및 생산시설은 위에서 언급한 풍력타워 공급업체로서의 장기간의 실적, 품질의 우수성, 고객사와의 신뢰를 모두 확보하고 있으며, 이는 곧 '선택과 집중' 을 통해 고객의 니즈와 시장의 변화에 선제적으로 대응할 수 있는 발판이기도 합니다. 현재 전세계적으로 많은 수의 타워 업체들이 경쟁을 하고 있으나 생산 규모나 품질수준 등을 고려할 때 당사의 주요 경쟁사는 아래와 같습니다.

- 주요 경쟁사 현황

회사명	생산지역	경쟁시장

Broadwind, Arcosa, Marmen	북미	캐나다, 미국 중부

Ambau, Valmont SM,Welcon, Titan DK, Gestamp, Windar	유럽	유럽(육상/해상), 남미

Titan, Chengxi, TSP	중국	아시아, 오세아니아, 미국, 유럽 등

동국S, Win	국내	국내, 일본, 호주, 미국 서부

4) 사업부문별 주요 재무정보 (단위 : 백만원,%)

사업부문	매출유형	제17기 1분기(2022년 3월말)	제16기(2021년)	제15기(2020년)

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

풍력타워제조	제품	304,626	98.2%	1,164,151	96.7%	932,507	96.2%

상품	2,224	0.7%	13,775	1.1%	21,016	2.2%

서비스 매출	3,227	1.0%	25,492	2.1%	15,545	1.6%

총계	310,076	100.0%	1,203,418	100.0%	969,068	100.0%

※ 제품에는 주요 제품인 타워를 기반으로 도어프레임과 인터널이 일부 포함되어 있습니다.

5) 신규사업의 내용 및 전망글로벌 풍력발전시장은 최근 해상 풍력의 성장이 가시화되고 있습니다. 해상풍력의 설치 비중은 해당 국가의 지정학적 요인, 국가정책, 주민수용성, 안보, 풍질 등 여러 상황에 의하여 시기와 규모가 결정되지만 효율성이 확보된 발전기 발전용량의 확대는 해상풍력시장의 성장을 더욱 가속화할 것으로 보입니다. 또한 해상풍력발전은 여러 형태의 하부구조물이 필요하게 되므로 하부구조물에 대한 수요 또한 증가하고 있습니다. 유럽시장에서는 2024년부터 대구경 하부구조물의 수요가 공급의 5배를 초과할 것으로 예상하며, 여러 글로벌 고객사에서는 당사의 하부구조물시장 진출을 적극적으로 희망해왔습니다. 따라서, 당사는 2021년 7월 유럽 해상풍력 및 하부구조물생산업체를 인수함에 따라, 유럽 시장 내 해상풍력 타워 생산을 확대하는 것은 물론 모노파일 등 하부구조물 사업을 본격적으로 진출하여 시장경쟁력을 확대하고자 합니다.