씨에스윈드 분기보고서 (2016.09)
3. 연결재무제표 주석

제 11 기 3분기 2016년 9월 30일 현재
제 10 기 2015년 12월 31일 현재
씨에스윈드 주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항 :

한국채택국제회계기준 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 씨에스윈드 주식회사(이하 '회사')와 CS Wind Canada Inc. 외 11개 종속법인(이하 회사와 종속기업을 '연결회사')의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.가. 지배기업의 개요회사는 2006년 8월 16일에 대한민국에서 설립되어 풍력발전 설비 제조 및 관련 기술개발업 등을 영위하고 있으며, 충청남도 천안시 서북구에 본사를 두고 있습니다. 회사는 해외생산법인에서 윈드타워 및 윈드타워용 알루미늄 플랫폼 등을 생산하고 있습니다. 한편, 회사는 2007년 8월 3일자로 상호를 '중산풍력 주식회사'에서 '씨에스윈드 주식회사'로 변경하였으며, 2014년 11월에 한국거래소 유가증권시장에 상장하였습니다.계속;

1. 일반사항, 계속 :2016년 9월 30일 현재 주주의 구성내역은 다음과 같습니다.

주 주 명	소유주식수(주)	지분율(%)

김성권 및 특수관계자	9,004,635	52.09

GSCP VI Tanker Holdings B.V.	1,861,576	10.77

GSCP VI Parallel Tanker Holdings B.V.	274,139	1.59

우리사주조합	216,727	1.25

기 타	4,560,223	26.38

자 기 주 식	1,368,415	7.92

합 계	17,285,715	100.00

나. 2016년 9월 30일과 2015년 12월 31일 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

기 업 명	소재지	소유 지분율(%)	결산월	업 종

2016.9.30	2015.12.31

CS Wind Vietnam Co., Ltd.	베트남	100.00	100.00	12월	풍력발전타워 제조, 판매 및 알루미늄 가공업

CS Wind China Co., Ltd.	중국	100.00	100.00	12월	풍력발전타워 제조 및 판매

CS Wind Trading (Lianyungang) Co., Ltd.	중국	100.00	100.00	12월	무역업

CS Wind Canada Inc.	캐나다	100.00	100.00	12월	풍력발전타워 제조 및 판매

CS Wind Mexico S.A.de.C.V	멕시코	100.00	100.00	12월	풍력발전타워 제조 및 판매

CS Wind America Inc.	미국	100.00	100.00	12월	인력 파견 및 관리

CS Wind Europe Ltd.(구, CS Wind UK Ltd.)	영국	100.00	100.00	12월	풍력발전타워 제조 및 판매

CS Wind UK Ltd.	영국	100.00	-	12월	풍력발전타워 제조 및 판매

CS Rail Inc.	캐나다	100.00	100.00	12월	설치용 금속탱크 및 저장용기 제조

피앤씨글로벌 주식회사	한국	100.00	100.00	12월	발전설비 및 플랜트설비 제조, 판매

PNC China Co., Ltd.	중국	100.00	-	12월	풍력발전설비 생산 및 가공

PT. Daekyung Indah Heavy Industry	인도네시아	98.99	98.99	12월	발전설비 및 플랜트설비 제조, 판매

계속;

1. 일반사항, 계속 :

다. 종속기업 관련 재무정보 요약종속기업의 각 회계기간의 요약재무상태표와 요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다.

(1) 당분기말 및 당분기(단위: 천원)

기 업 명	2016.9.30	당분기

자 산	부 채	자 본	매출액	당기순손익	총포괄손익

CS Wind Vietnam Co., Ltd.	51,762,260	2,633,383	49,128,878	45,475,327	11,686,553	8,735,838

CS Wind China Co., Ltd.	41,101,637	3,117,824	37,983,813	16,913,286	46,521	(3,314,141)

CS Wind Trading (Lianyungang) Co., Ltd.	1,909,103	1,546,838	362,265	9,744,875	2,551	(29,474)

CS Wind Canada Inc.	86,228,712	88,583,262	(2,354,550)	51,058,572	(3,563,387)	(3,391,887)

CS Wind Mexico S.A.de.C.V	5,636,058	1,124	5,634,934	-	58,809	(1,070,546)

CS Wind America Inc.	111,294	-	111,294	-	(567)	(8,257)

CS Wind Europe Ltd.(구, CS Wind UK Ltd.)	143,780	47,666	96,115	72,336	(275,305)	(325,403)

CS Wind UK Ltd.	19,339,017	10,361,955	8,977,061	22,972,038	20,697,510	(898,687)

CS Rail Inc.	182,442	-	182,442	-	(620,385)	(598,049)

피앤씨글로벌 주식회사	30,248,507	26,524,275	3,724,231	38,708,360	(299,277)	(299,277)

PNC China Co., Ltd.	2,849,144	1,319,941	1,529,203	400,387	(382,285)	(562,272)

PT. Daekyung Indah Heavy Industry	41,717,240	25,969,120	15,748,120	19,717,744	2,219,703	1,131,005

계속;

1. 일반사항, 계속 :(2) 전기말 및 전분기

(단위: 천원)

기 업 명	2015.12.31	전분기

자 산	부 채	자 본	매출액	당기순손익	총포괄손익

CS Wind Vietnam Co., Ltd.(*)	44,380,558	3,987,518	40,393,040	25,021,747	3,255,656	4,503,524

CS Wind China Co., Ltd.	45,094,947	3,796,994	41,297,953	8,681,582	(3,139,288)	(813,221)

CS Wind Trading (Lianyungang) Co., Ltd.	2,256,889	1,865,150	391,739	8,340,262	10,086	31,812

CS Wind Canada Inc.	114,247,599	113,210,263	1,037,336	163,941,449	(4,603,756)	(5,666,052)

CS Wind Mexico S.A.de.C.V	6,706,671	1,191	6,705,480	-	43,410	(393,244)

CS Wind America Inc.	119,552	-	119,552	-	(2,313)	7,541

CS Wind Europe Ltd.(구, CS Wind UK Ltd.)	447,472	25,955	421,517	-	(496,141)	(414,145)

피앤씨글로벌 주식회사	35,768,391	31,744,882	4,023,509	-	(537,562)	(537,562)

PT. Daekyung Indah Heavy Industry	35,606,186	20,989,071	14,617,115	-	1,160,624	1,541,256

CS Rail Inc.	795,246	14,755	780,491	-	(37,608)	(45,643)

(*) 전분기 중 회사가 USD 3,000,000을 추가로 출자하였습니다.라. 연결대상 범위의 변동당분기 중 신규로 연결에 포함된 기업은 다음과 같습니다.

기 업 명	사 유

CS Wind UK Ltd.	지분 양수도에 따른 지배력 획득

PNC China Co., Ltd.	당분기에 신규설립되었으며 지분 100%를 출자

2. 중요한 회계정책 :

가. 재무제표 작성기준 연결회사의 2016년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 요약분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약분기연결재무제표는 보고기간말인 2016년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서연결회사 는 201 6 년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정

중요성에 따라 공시항목의 생략, 추가, 통합이 가능함을 명확히 함. 또한, 지분법을 적용하는 관계ㆍ공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분의 표시방법을 명확히 하였으며, 기타 주석공시 순서 등에 대한 일부 규정을 추가함. - 기준서 1011호 '건설계약', 기준서 1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산', 해석서 2115호 '부동산건설약정' 개정 수주산업 회계정보의 구체적 공시를 위해, 수주산업 특유의 회계 추정 및 잠재 리스크 관련 정보를 개별공사별 또는 영업부문별로 구분하여 상세하게 공시하도록 개정함. 계속;

2. 중요한 회계정책, 계속 :

- 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 및 제1041호 '농림어업' 개정생산용식물을 기업회계기준서 제1041호의 적용범위에서 제외하고 기업회계기준서 제1016호의 적용범위에 추가함.- 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 및 제1038호 '무형자산' 개정수익에 기초한 (감가)상각방법은 자산의 경제적 소비와 직접 관련되지 않는 판매수량등의 영향을 받으므로 제한된 상황에서 무형자산의 경우를 제외하고는 사용할 수 없음을 명확히 함.

- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표', 제1112호 '타 기업에 대한 지분의 공시', 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'의 개정

ㆍ 기업회계기준서 제1110호 개정: 연결재무제표의 작성 면제가 투자기업인 지배기업의 종속기업에도 적용될 수 있음을 명확히 함. 또한, 투자기업의 종속기업 자체가 투자기업의 조건을 충족하면서 지배기업의 투자활동과 관련된 용역을 제공하는 경우에도 투자기업인 지배기업은 해당 기업을 연결하지 않는 것임을 명확히 함. ㆍ 기업회계기준서 제1028호 개정: 투자기업이 아닌 투자자가 투자기업인 관계기업지분을 보유한 경우, 해당 관계기업에 지분법을 적용 시 회계정책을 일치시키지 않을 수 있는 면 제를 추가함. ㆍ 기업회계기준서 제1112호의 개정: 투자기업에 대한 공시범위를 명확히 함. - 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'개정공동약정 중 사업에 해당하는 공동영업에 대한 지분을 취득하는 경우, 사업결합 회계에 대한 모든 원칙을 적용하도록 규정함.

계속;

2. 중요한 회계정책, 계속 : - 한국채택국제회계기준 연차개선 2012-2014

ㆍ기업회계기준서 제1105호 매각예정비유동자산과 중단영업: 매각 예정 및 소유주에 대한 분배 예정 분류 간 상호 대체 시 기존 회계처리를 그대로 유지함을 명확히 함.

ㆍ기업회계기준서 제1107호 금융상품: 공시: 금융자산 양도 시 금융자산을 관리하는용역계약이 포함된 경우 지속적 관여 여부의 판단 기준을 명확히 하였으며, 2012 년의 개정사항인 '공시-금융자산과 금융부채의 상계'에 의한 추가적인 공시가 기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 요구되지 않는다면 모든 중간기간에 대해 요구되는것은 아니라는 것을 명확히 함.

ㆍ기업회계기준서 제1019호 종업원급여: 퇴직급여채무 측정에 사용되는 할인율 결정시 부채가 발생하는 국가가 아닌, 부채가 표시되는 통화가 중요한 고려요소임을 명확히 함.

ㆍ기업회계기준서 제1034호 중간재무보고: 기준서상 '중간재무보고서의 다른 곳에 공시된 정보'의 의미하는 바가 무엇인지를 명확히 하였으며, 중간재무제표와 관련 정보간의 상호참조에 대한 요구사항을 추가로 개정함.

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표됐으나 2016년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 연결 회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

계속;

2. 중요한 회계정책, 계속 :

- 기준서 제1109호 '금융상품'

2015년 12월 공표된 금융상품에 대한 새로운 기준은 금융상품의 인식과 측정을 규정한 기준서 제1039호를 대체합니다.

기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 금융상품의 분류와 측정을 사업모형과 상품의 현금흐름 특성에 근거하여 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류할 것을 규정하고 해당 분류에 따른 손익인식 방법을 규정하고 있습니다. 또한 손상모형은 기대신용손실과 그 변동을 인식하도록 변경되었습니다. 한편 위험회피회계에 대해서는 기업들의 위험관리와 일관되도록 부분적인 개정이 반영되었습니다. 새로운 기준서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되고 조기 적용이 허용되며 당기손익-공정가치로 지정한 금융부채의 손익에 대한 요구사항에 대한 부분적 조기적용도 허용됩니다. 회사는 개정 기준서 적용에 따른 영향을 파악하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

2015년 12월 공표한 수익인식에 대한 새로운 기준은 재화와 용역에 대한 수익인식 기준인 기준서 제1018호와 건설계약 수익인식 기준인 제1011호 및 관련 해석서를 대체합니다.

기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 현행 수익인식 기준의위험과 보상 이전 모형을 대체하여 고객에게 재화나 용역에 대한 통제가 이전될 때 수익을 인식한다는 원칙에 기초하여 5단계의 과정을 적용하여 수익을 인식하도록 요구합니다. 현행 수익인식과 주요한 차이로 재화나 용역이 묶음으로 제공될 때 구분되는 수행의무 별로 수익인식기준을 적용하도록 하고 변동대가 인식에 대한 제약을 규정하고 있으며, 수익을 일정 기간에 걸쳐 인식하기 위한 조건과 증가된 공시사항 등이 포함되었습니다. 새로운 기준서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되고 조기 적용이 허용됩니다. 회사는 개정 기준서 적용에 따른 영향을파악하고 있습니다.

계속;

2. 중요한 회계정책, 계속 :나. 회계정책 요약분기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.가. (1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서 및 해석서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. (1) 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 : 연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.요약분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기연결재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 공정가치 :당분기 중, 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

가 . 금융상품 종류별 공정가치 2016년 9월 30일과 2015년 12월 31일 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다 .

(단위: 천원)

구 분	2016.9.30	2015.12.31

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

비유동기타금융자산	10,712,756	10,712,756	10,520,511	10,520,511

파생금융자산	-	-	-	-

금융부채

파생금융부채	2,148,644	2,148,644	54,215	54,215

비유동차입금	4,415,166	4,415,166	6,324,276	6,324,276

비유동기타금융부채 중 임대보증금	-	-	198,671	198,671

상기 외 금융자산 및 금융부채 중 단기성으로 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

계속;

4. 공정가치, 계속 :

나. 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

2016년 9월 30일과 2015년 12월 31일 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.(1) 2016년 9월 30일 현재

(단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

공정가치로 측정되는 금융상품

부 채

파생금융부채	-	2,148,644	-	2,148,644

공정가치로 측정되지 않는 금융상품

자 산

금융상품	-	-	1,339,619	1,339,619

대여금	-	-	75,924	75,924

보증금	-	-	9,297,212	9,297,212

부 채

차입금	-	-	4,415,166	4,415,166

계속;

4. 공정가치, 계속 :

(2) 2015년 12월 31일 현재(단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

공정가치로 측정되는 금융상품

부 채

파생금융부채	-	54,215	-	54,215

공정가치로 측정되지 않는 금융상품

자 산

금융상품	-	-	1,207,540	1,207,540

대여금	-	-	49,263	49,263

보증금	-	-	9,263,708	9,263,708

부 채

차입금	-	-	6,324,276	6,324,276

임대보증금	-	-	198,671	198,671

다. 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동연 결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다. 당분기와 전분기 중 반복적인 공정가치 측정치의 수준 1과 수준 2간의 이동내역은 없으며, 반복적인 공정가치 측정치의 수준 3의 변동도 없습니다.

계속;

4. 공정가치, 계속 : 라. 가치평가기법 및 투입변수당분기말과 전기말 현재 연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다. (1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법

단기매매 파생상품

파생금융부채(통화선도)	2,148,644	2	현재가치기법

(2) 전기말(단위: 천원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법

단기매매 파생상품

파생금융부채(통화선도)	54,215	2	현재가치기법

마. 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정연결회사의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치의 측정치를 포함하고 있습니다. 연결회사의 재무부서는 공정가치 측정내역에 대하여 연결회사의 경영진에게 보고하며 매분기 보고일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 경영진과 협의합니다.

5. 영업부문 정보 :

영업부문은 연결회사의 이사회에게 보고되는 보고자료와 동일한 방식으로 공시되고 있으며 연결회사는 타워부문과 플랜트부문으로 운영되고 있습니다. 연결회사의 이사회는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있습니다. 가. 당분기와 전분기 중 부문별 손익은 다음과 같습니다. (1) 당 분기

(단위: 천원)

구 분	타워 제조, 판매	플랜트 제조, 판매	조정	합계

3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적

총부문수익	75,306,188	324,586,228	3,448,555	19,717,744	(26,973,463)	(108,296,564)	51,781,280	236,007,407

부문간 수익	(26,979,575)	(107,952,085)	6,112	(344,479)	26,973,463	108,296,564	-	-

외부고객으로부터의 수익	48,326,613	216,634,143	3,454,667	19,373,264	-	-	51,781,280	236,007,407

영업이익	(4,258,603)	1,307,591	474,609	2,606,524	-	-	(4,395,397)	3,302,712

감가상각비 및 무형자산상각비	3,564,506	10,767,111	155,728	552,014	-	-	3,720,234	11,319,125

(2) 전 분기(단위: 천원)

구 분	타워 제조, 판매	플랜트 제조, 판매	조정	합계

3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적

총부문수익	108,450,920	343,835,788	7,466,177	7,466,177	(41,602,775)	(108,613,727)	74,314,322	242,688,238

부문간 수익	(41,602,775)	(108,613,727)	-	-	41,602,775	108,613,727	-	-

외부고객으로부터의 수익	66,848,146	235,222,062	7,466,177	7,466,177	-	-	74,314,322	242,688,238

영업이익	5,431,539	37,126,851	1,605,794	1,605,794	-	-	7,119,000	38,814,312

감가상각비 및 무형자산상각비	3,330,678	9,659,559	126,768	126,768	-	-	3,457,446	9,786,326

계속;

5. 영업부문 정보, 계속 :

나. 2016년 9월 30일과 2015년 12월 31일 현재 부문별 고정자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	타워 제조, 판매	플랜트 제조, 판매	합 계

2016.9.30	2015.12.31	2016.9.30	2015.12.31	2016.9.30	2015.12.31

유형자산	104,417,627	107,445,123	11,785,278	9,170,313	116,202,905	116,615,436

무형자산	4,522,293	5,099,615	82,933	99,133	4,605,226	5,198,748

다. 연결회사 전체 수준의 공시

(1) 당분기와 전분기 중 수익의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 분 기

3개월	누적	3개월	누적

제품 매출액	51,507,949	235,069,454	74,318,783	241,983,656

상품 매출액	158	612,214	(24,445)	611,066

기타 매출액	273,173	325,740	19,984	93,516

합 계	51,781,279	236,007,407	74,314,322	242,688,238

계속;

5. 영업부문 정보, 계속 : (2) 당분기와 전분기 중 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객의 매출액 비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당 분 기	전 분 기

구 분	금 액	비 율	구 분	금 액	비 율

A 사	86,164,178	36.51%	A 사	144,255,624	59.44%

B 사	31,383,177	13.30%	B 사	36,402,648	15.00%

C 사	29,074,289	12.32%	-	-	-

합 계	146,621,644	62.13%	합 계	180,658,272	74.44%

(3) 당분기와 전분기 중 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 분 기

3개월	누적	3개월	누적

유 럽	20,163,670	107,887,265	13,700,018	35,107,192

미 주	21,283,960	80,765,316	46,951,325	181,214,851

아 시 아	10,333,649	47,354,826	13,662,979	26,366,195

합 계	51,781,279	236,007,407	74,314,322	242,688,238

(4) 2016년 9월 30일과 2015년 12월 31일 현재 연결회사의 지역별 유형자산, 무형자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2016.9.30	2015.12.31

유 럽	6,562,233	-

미 주	53,280,622	57,738,129

아 시 아	60,965,276	64,076,055

합 계	120,808,131	121,814,184

6. 재고자산 :

가. 2016년 9월 30일과 2015년 12월 31일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2016.9.30	2015.12.31

제 품	17,008,486	5,178,784

재공품	23,476,046	21,745,235

원재료	32,627,147	38,730,549

상 품	3,985,934	7,929,956

저장품	1,142,050	994,859

미착품	2,720,201	3,399,778

합 계	80,959,864	77,979,161

나. 당분기 중 비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의 원가는 203,006백만원(전분기: 181,649백만원)입니다.

7. 관계기업 투자 :

가. 2016년 9월 30일과 2015년 12월 31일 현재 관계기업투자의 지분율과 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기업명	소재국가	결산월	취득원가	2016.9.30	2015.12.31

지분율	순자산금액	장부금액	지분율	순자산금액	장부금액

한라풍력(주)	대한민국	12월	849,879	25.32%	139,970	139,970	23.19%	82,556	82,556

나. 당분기와 전분기 중 관계기업 투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 분 기

기초 장부금액	82,556	171,187

취득	200,000	-

처분	(71,741)	-

손실 중 지분해당액	(69,578)	(57,324)

기타포괄손익에 대한 지분해당액	(729)	(3,009)

표시통화환산손익	(538)	3,010

분기말 장부금액	139,970	113,864

다. 관계기업에 대한 주요 재무정보는 아래와 같습니다.

(1) 당분기말 및 당분기(단위: 천원)

구 분	설립국가	지분율(%)	2016.9.30	당분기

자 산	부 채	자 본	매출액	당기순손실	총포괄손실

한라풍력(주)	대한민국	25.32	564,639	11,756	552,883	-	(300,057)	(300,057)

(2) 전기말 및 전분 기(단위: 천원)

구 분	설립국가	지분율(%)	2015.12.31	전분기

자 산	부 채	자 본	매출액	당기순손실	총포괄손실

한라풍력(주)	대한민국	23.19	369,124	13,100	356,024	-	(247,209)	(247,210)

8. 유형자산 :

가. 당분기와 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 분 기

기초 순장부금액	116,615,436	110,635,656

사업결합으로 인한 취득	4,265,714	9,094,698

취 득	12,663,921	9,941,855

처 분	(300,518)	(151,896)

감가상각	(10,760,103)	(9,093,429)

표시통화환산손익	(6,281,545)	(1,518,546)

분기말 순장부금액	116,202,905	118,908,338

취득원가	202,030,239	198,058,443

감가상각누계액	(85,827,334)	(79,150,105)

분기말 순장부금액	116,202,905	118,908,338

나. 당분기와 전분기의 감가상각비가 포함되어 있는 계정과목별 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 분 기

매출원가	9,742,342	8,515,075

판매비와관리비	1,017,761	578,354

합 계	10,760,103	9,093,429

다. 2016년 9월 30일 현재 토지, 기계장치와 건물 등은 차입금 및 금융기관 약정과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 10과 18 참조).계속;

8. 유형자산, 계속 :

라. 금융리스 이용내역2016년 9월 30일 현재 연결회사는 일부 기계장치에 대하여 취소 불가능한 금융리스계약을 체결하고 있으며, 리스기간은 5년입니다. 2016년 9월 30일과 2015년 12월 31일 현재 금융리스로 분류된 기계장치 등의 내역은 다음과 같으며, 배당, 추가채무 및 추가리스 등과 관련하여 리스계약상 제약사항이 존재합니다.

(단위: 천원)

구 분	2016.9.30	2015.12.31

취득원가	8,820,546	8,932,552

감가상각누계액	(4,008,530)	(3,418,230)

순장부금액	4,812,017	5,514,322

9. 무형자산 :가. 당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 분 기

기초 순장부금액	5,198,748	4,440,539

사업결합으로 인한 증가	0	840,324

취 득	288,130	241,564

처 분	0

상 각	(625,886)	(692,896)

표시통화환산손익	(255,765)	349,893

분기말 순장부금액	4,605,226	5,179,424

취득원가	8,259,188	8,066,026

상각누계액	(3,653,962)	(2,886,602)

분기말 순장부금액	4,605,226	5,179,424

나. 당분기와 전분기의 무형자산상각비는 전액 판매비와관리비에 계상되어 있습니 다.

10. 차입금 :

가. 2016년 9월 30일과 2015년 12월 31일 현재 차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종 류	차입처	만기일	이자율(%)	금 액

2016.9.30	2016.9.30	2015.12.31

단기차입금

일반차입금	Permata Bank	2017.6	5.5	8,214,662	6,696,909

일반차입금	우리은행	2017.6	3M Libor3.8	657,780	-

유산스차입금	KEB하나은행	2016.11	Libor + 0.8	3,198,205	25,731

금융리스부채	RBC Bank	2018.1	4.7	1,405,705	1,495,504

유동성장기차입금	Manulife	2017.11	3.7	492,193	484,746

소 계	13,968,545	8,702,890

장기차입금

일반차입금	Manulife	2017.11	3.7	2,426,864	3,267,691

금융리스부채	RBC Bank	2018.1	4.7	1,988,302	3,056,585

소 계	4,415,166	6,324,276

합 계	18,383,711	15,027,166

계속;

10. 차입금, 계속 : 나. 당분기와 전분기 중 차입금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 분 기

기초 순장부금액	15,027,166	20,492,881

사업결합으로 인한 증가	334,020	5,608,602

차 입	12,764,120	3,434,971

상 환	(8,851,251)	(12,096,047)

표시통화환산손익	890,344	(73,311)

분기말 순장부금액	18,383,711	17,367,096

다. 2016년 9월 30일 현재 상기 차입금과 관련하여 연결회사의 토지, 기계장치와 건물 등이 담보로 제공되어 있습니다(주석 8과 18 참조).

계속;

10. 차입금, 계속 : 라. 금융리스부채

(1) 2016년 9월 30일 현재 연결회사는 리스부채와 관련하여 채무불이행이 발생할 경우를 대비하여 리스제공자에게 리스자산에 대한 권리를 담보로 제공하고 있습니다.

(2) 2016년 9월 30일 현재 연결회사가 리스제공자에게 지급할 최소리스료는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2016.9.30

최소리스료 총액

1년 이내	1,657,623

1년 초과 5년 이내	1,890,323

합 계	3,547,946

최소리스료 순액

1년 이내	1,548,136

1년 초과 5년 이내	1,845,871

합 계	3,394,007

11. 순확정급여부채 :

가. 2016년 9월 30일과 2015년 12월 31일 현재 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2016.9.30	2015.12.31

기금이 적립되지 않은 확정급여채무의 현재가치	2,489,323	2,902,199

사외적립자산의 공정가치	-	-

연결재무상태표상 부채	2,489,323	2,902,199

나. 당분기와 전분기 중 확정급여제도와 관련하여 퇴직급여로 반영된 총 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 분 기

당기근무원가	713,413	412,872

이자원가	41,440	46,200

합 계	754,853	459,072

12. 자본금과 주식발행초과금 :

가. 당분기와 전분기 중 연결회사가 발행한 주식 및 이에 따른 자본금과 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	주식수	보통주자본금	주식발행초과금	합 계

2015년 1월 1일	17,285,715주	8,642,858	173,449,380	182,092,238

2015년 9월 30일	17,285,715주	8,642,858	173,449,380	182,092,238

2016년 1월 1일	17,285,715주	8,642,858	173,449,380	182,092,238

2016년 9월 30일	17,285,715주	8,642,858	173,449,380	182,092,238

나. 회사가 발행할 주식의 총수는 70,000,000주이며 1주당 액면금액은 500원입니다.

13. 주식기준보상 :

가. 연결회사는 주주총회 및 이사회 결의에 의거 연결회사의 임직원에게 주식선택권을 부여하였는 바, 주요 사항은 다음과 같습니다.

구 분	1차(*1)	2차(*2)

부여일	2010년 1월 4일	2014년 3월 28일

행사가능조건	부여일 이후로부터 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자

행사가능기간	주식선택권 부여일에서 3년이 경과한 날로부터 2년이내

부여방법	자기주식 교부	신주발행, 자기주식교부, 현금정산 중 회사가 선택

주식 종류	기명식 보통주식	기명식 보통주식

(*1) 연결회사는 2014년 12월 30일 개최된 이사회에서 2010년 1월 4일 부여한 주식선택권의 부여방법을 신주발행에서 자기주식 교부로 변경하였습니다.(*2) 연결회사는 2015년 10월 16일 개최된 이사회에서 2014년 3월 28일 부여한 주식선택권의 부여방법을 자기주식 교부 또는 현금정산도 가능하도록 변경하였습니다.나. 2016년 9월 30일 현재 주식선택권의 수량 변동과 행사가격은 다음과 같습니다.

구 분	1 차	2 차

총부여수량	123,000	53,300

행사수량	(78,000)	(5,000)

취소/소멸수량	(45,000)	-

분기말 미행사수량	-	48,300

행사가격(*)	-	13,900원

계속;

13. 주식기준보상, 계속 :(*) 유ㆍ무상증자, 주식배당, 주식분할 및 주식병합 등으로 인하여 행사가격이 조정될 수 있음.

다. 주식선택권의 부여로 인하여 당분기에 비용으로 인식한 금액과 당분기 이후에 비용으로 인식할 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

2 차	금 액

당분기에 인식한 보상비용	57,911

당분기 이후 인식할 보상비용	-

합 계	57,911

라. 연결회사는 주식선택권에 대하여 공정가액접근법을 적용하여 보상원가를 산정하였는바, 산정에 사용된 가정은 다음과 같습니다.

구 분	1 차	2 차

무위험이자율	4.98%	3.51%

기대행사기간	3년	5년

예상주가변동성	11.70%	43.99%

기대권리소멸률	21.95%	0.00%

14. 판매비와관리비 :당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 분 기

3개월	누적	3개월	누적

급 여	2,929,410	9,338,468	2,532,984	7,644,806

퇴직급여	292,602	591,890	159,970	423,302

주식보상비용	17,314	57,911	84,145	132,983

복리후생비	879,809	2,739,210	804,841	2,456,469

여비교통비	497,513	1,711,696	511,265	1,340,486

통신비	58,355	175,472	54,941	144,739

접대비	119,716	303,285	80,032	237,077

세금과공과	395,998	1,021,982	310,074	989,081

지급임차료	188,854	670,507	173,926	430,874

수선비	51,924	408,940	141,205	454,684

운반비	3,268,455	4,295,961	317,158	1,711,376

보험료	62,811	187,934	37,525	207,527

차량유지비	54,578	130,946	31,439	68,780

소모품비	84,281	240,474	15,013	68,045

지급수수료	1,395,669	4,171,900	1,433,713	3,725,113

광고선전비	143,145	209,244	(52,703)	41,000

감가상각비	410,502	1,017,761	219,833	578,354

무형자산상각비	174,210	625,886	241,603	692,896

교육훈련비	36,346	135,851	24,420	74,058

잡 비	1,266,843	1,408,512	33,130	96,175

기 타	78,906	208,769	589,315	687,232

합 계	12,407,242	29,652,599	7,743,829	22,205,057

15. 금융수익과 금융비용 :

당분기와 전분기 중 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.가. 금융수익

(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 분 기

이자수익	234,503	1,134,830

외환차익	4,262,651	1,483,636

외화환산이익	8,834,968	1,307,595

파생상품평가이익	25,078	1,563,291

파생상품거래이익	2,796,215	5,344,697

매도가능증권처분이익	-	12,627

합 계	16,153,414	10,846,676

나. 금융비용(단위: 천원)

구 분	당 반 기	전 반 기

이자비용	574,075	597,357

외환차손	2,658,391	7,068,026

외화환산손실	1,883,027	15,104,343

파생상품평가손실	2,148,641	-

파생상품거래손실	1,984,801	-

합 계	9,248,935	22,769,726

16. 법인세비용 :법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2016년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은 10.4%(2015년 9월 30일로 종료하는 기간에 대한 예상평균연간법인세율: 16.5%)입니다.

17. 배당금 :2015년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 배당금은 4,898,520천원이며, 당분기 중 지급되었습니다(전기 지급액: 8,246,181천원).

18. 우발채무와 약정사항 :

가. 2016년 9월 30일 현재 연결회사가 금융기관과 체결하고 있는 약정사항의 내역은다음과 같습니다.

(단위: USD,CAD,RMB,EUR,천원)

계 약 처	약정내역	개별한도금액	실행금액

KEB하나은행(포괄한도 : 30,000백만원)	수입신용장	USD 12,500,000	-

수입신용장발행개설	-

수입화물선취보증	-

AP Bond	USD 13,000,000	EUR 1,267,437

P Bond	EUR 6,337,183

USD 1,486,095

W Bond	USD 276,930

우리은행(포괄한도 : 10,000백만원)	일반자금대출	USD 5,000,000	-

수입신용장	USD 3,336,052	-

수입신용장발행개설	USD 2,917,271

씨티은행
(포괄한도 : 10,000백만원)	일반대출	10,000,000	-

무역어음	10,000,000	-

수입신용장	5,000,000	-

수입신용장발행개설	-

Manulife	담보대출	CAD 4,014,601	CAD 4,014,601

RBC Bank	금융리스부채	CAD 15,000,000	CAD 4,218,707

당좌차월	CAD 7,000,000	-

Bank of Jinagsu	지급보증	RMB 30,000,000	-

Shinhan Bank Vietnam Ltd.	일반자금대출	USD 1,000,000	-

Permata Bank	일반자금대출	USD 10,613,004	USD 7,493,079

우리은행	일반자금대출	USD 1,600,000	USD 600,000

계속;

18. 우발채무와 약정사항, 계속 :나. 2016년 9월 30일 현재 연결회사가 지급보증과 관련하여 타인으로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

지급보증인	보증내역	설정금액	보 증 처

서울보증보험	이행(하자)보증	380,351	Siemens Korea Inc.

다. 2016년 9월 30일 현재 연결회사가 차입금, 금융기관 약정 및 지급보증과 관련하여 제공한 담보자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	제공목적	담보권자	차입잔액

금융상품	8,185,459	8,185,459	P Bond 및 W Bond 거래에 대한 지급보증	KEB하나은행	-

금융상품	5,700,760	5,700,760	선물환 거래 보증금	KEB하나은행	-

금융상품	1,611,128	1,611,128	선물환 거래 보증금	삼성선물	-

건물	852,744	1,096,300	여신약정	Shinhan Bank Vietnam Ltd.	-

금융상품	1,469,145	1,907,567	당좌개설보증금	Permata Bank 외 1	-

건물	10,389,115	12,292,812	여신약정	Permata Bank 외 1	8,872,442

토지, 건물	32,735,608	17,583,684	여신약정	RBC Bank 외 1	6,866,332

토지사용권	3,918,105	4,919,100	지급보증	Bank of Jinagsu	-

라. 2016년 9월 30일 현재 연결회사가 타인의 자금조달 등을 위하여 제공한 담보자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산	장부가액	담보설정금액	제공목적	담보권자

정기예금	500,000	500,000	우리사주조합 자사주 취득 관련 차입금 6,142,732천원에 대한 지급보증	한국증권금융

자기주식	1,385,671	1,207,850

계속,

18. 우발채무와 약정사항, 계속 : 마. 2016년 9월 30일 현재 연결회사가 타인의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

지급보증을 받는 자	보증처	지급보증금액	보증기간	비 고

우리사주조합	한국증권금융	6,142,732	2014.11.19 ~ 2017.11.19	자사주 취득 관련 자금 차입에 대한 지급보증

바. 연결회사는 전분기 중 과세당국의 세무조사를 받았으며, 법인세 및 관련 세액에 대해 24,023백만원의 추가 징수액을 부과받아 2015년 7월에 전액 납부하였습니다. 연결회사는 이중 21,776백만원은 불복 절차를 통한 회수가능성이 높다고 판단하여 납부시점인 전반기말 이후에 당기법인세자산으로 계상하였으며, 이를 제외한 2,247백만원은 전분기 중 법인세비용으로 계상하였습니다.

19. 특수관계자 :

가. 특수관계자 현황

관 계	기 업 명 등

최상위 지배자	김성권(개인 최대주주 및 회사의 대표이사)

관계기업	한라풍력 주식회사

나. 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 출자 및 배당거래 내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기(단위: 천원)

구 분	신규출자	유상증자	배당금지급

최대주주 및 특수관계자	-	-	2,585,929

(2) 전분기(단위: 천원)

구 분	신규출자	유상증자	배당금지급

최대주주 및 특수관계자	-	-	3,158,600

계속;

19. 특수관계자, 계속 : 다. 주요 경영진에 대한 보상주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원 및 재무책임자를 포함하고 있습니다. 종업원서비스의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 분 기

단기급여	1,277,924	1,240,470

퇴직급여	17,890	54,430

주식기준보상	88,220	72,355

합 계	1,384,033	1,367,255

계속;

19. 특수관계자, 계속 : 라. 당분기와 전분기 중 연결회사가 최대주주(회사의 대표이사)로부터 사택 임대와 관련하여 수령한 임대보증금 및 한국거래소 유가증권시장 상장 시 구주 매출로 인한 소득세를 대납하기 위하여 수령한 예수금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	임대보증금	예수금

전분기

기초 장부금액	200,000	7,008,320

감소	-	(7,008,320)

표시통화환산손익	(1,354)	-

분기말 장부금액	200,000	-

당분기

기초 장부금액	200,000	-

감소	(200,000)	-

분기말 장부금액	-	-

마. 전분기 중 연결회사는 최대주주(회사의 대표이사)에게 매도가능금융자산 5,614,871천원을 매각하고 이와 관련하여 매도가능금융자산처분이익 12,627천원을 기타수익으로 계상하였습니다.

20. 사업결합 : (1) 당분기 중 회사(이하 '매수인')는 SSE Venture Capital Ltd. 등(이하 '매도인')으로부터 영국 소재 Wind Towers(Scotland) Limited.(이하 '인수대상 회사')의 지분 100%를 인수하는 양수 계약을 체결하였으며 주요 내역은 다음과 같습니다.

구 분	내 역

인수대상 회사의 업종	풍력발전타워 제조

인수금액	1,675 원

기타 주요 사항	- 매도인은 거래종결일 이후에도 양도 이전과 동일한 수준으로 주요 생산 항목에 대해 운영 전반에 관하여 지원을 하기로 확약하였고 이를 위해 업무협약서를 체결함. - 스코틀랜드 정부 및 매도인은 향후 매수인에게 교육비와 플랜트 신축 지원 등 총 900만 파운드(한화 약 148억원)의 직/간접적인 지원을 하기로 약속한다는 내용과 매수인은 추가 시설투자를 통해 인수대상 회사를 육상과 해상풍력타워를 모두 생산할 수 있는 풍력타워 전문제조업체로 발전시킨다는 내용이 계약에 포함됨. - 매수인은 인수대상 회사가 보유한 주요 채무에 관해서 매도인으로부터 채무면제를 받았으며, 토지, 기계장치 등 주요 인프라에 대해서도 매년 일정 금액을 지원 받게 됨. - 또한 매도인은 매수자의 필요에 의한 토지를 70,000 제곱미터(㎡) 까지 무상으로 임대해 줄 수 있는 계획이 계약에 포함됨.

계속;

20. 사업결합, 계속 : (2) 사업결합 회계처리

(단위: 천원)

구 분	금 액

이전대가

현금	2

이전대가의 합계	2

취득한 자산과 인수한 부채의 계상액

[자산]

현금및현금성자산	4,936,237

매출채권	3,540,990

재고자산	10,770,279

유형자산	3,096,079

기타자산	175,646

소 계	22,519,231

[부채]

매입채무	533,856

선수금	11,279,428

기타부채	830,200

소 계	12,643,484

식별가능 순자산의 공정가치	9,875,748

비지배지분	-

염가매수차익	(9,875,746)

합 계	2

동 인수에서 발생한 식별가능한 순자산가액과 영업권 또는 염가매수차익은 최종 가치평가 결과에 따라 금액이 확정될 것입니다.