크리스에프앤씨 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다.동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공 할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트 할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요당해는 고물가, 고금리, 고환율 등이 지속되어 골프 의류 시장 경기가 매우 위축되었습니다. 영골퍼들의 이탈과 봄,가을과 같은 간절기의 기간이 짧아지면서 간절기 의류 소비가 매우 감소하였습니다. 또한 원자재 가격의 상승과 관계기업의 부진으로 영업이익이 감소하였고 당기순손실이 발생하였습니다. 당사는 이런 어려운 경영 환경 속에서도 비용 절감과 내부 효율성을 강화하는 동시에 미래 성장을 위한 전략을 적극 추진해 왔습니다. 스포츠 의류 사업 본격화를 통해 브랜드 경쟁력을 지속 강화 중이며, 하이드로겐(HYDROGEN)을 시작으로 마무트(MAMMUT), 앤드원더(AND WANDER) 브랜드 런칭을 통해 포트폴리오를 더욱 탄탄히 하였습니다. 골프의류 시장에 머물지 않고 스포츠 의류 사업에 박차를 가하여 더 큰 시장에 진출하겠습니다. 또한 위기 돌파를 위한 비상 경영 체제를 가동하고, 고객과의 소통을 강화하며 변화된 소비 트렌드에 적극적으로 대응할 것입니다. 동시에, 중장기 비전 목표를 차질없이 달성하기 위한 미래 성장 전략 역시 지속적으로 추진하겠습니다.

(1) 골프의류 사업 부문

당사는 골프 의류 제조 및 판매 사업을 영위하고 있으며, 주요 브랜드에는 핑(PING), 파리게이츠(PEARLY GATES), 세인트앤드류스(ST.ANDREWS), 팬텀(FANTOM), 마스터바니에디션(MASTER BUNNY EDITION) 등이 있습니다.

유통 채널은 백화점,아울렛,대리점,직영점,온라인으로 다양하게 판매되고 있으며

각 브랜드 마다 디자인의 차별성을 두어 20대부터 고령층까지 전 세대를 타겟으로 하고 있습니다. 또한 각 브랜드에 이미지에 맞게 가격을 형성 하여 하이엔드 제품부터 중저가 제품까지 판매하고 있습니다.

구 분	파리게이츠	핑	팬텀	마스터바니	세인트앤드류스

유통채널	백화점/아울렛/대리점/온라인	백화점/아울렛/대리점/온라인	아울렛/대리점/온라인	백화점/아울렛/대리점/온라인	백화점/아울렛/대리점/온라인

연령대	30~45세	45~55세	50~60세	30~45세	35~50세

소득수준	고소득층	중산층	중산층	고소득층	고소득층

(2) 스포츠 의류 사업 부문 당사는 스포츠 의류 제조 및 판매 사업을 시작하여 하이드로겐(HYDROGEN)을 시작으로 마무트(MAMMUT), 앤드원더(AND WANDER) 브랜드를 성공적으로 런칭 하였으며, 각 브랜드별 아이덴티티에 따라 퍼포먼스부터 라이프스타일까지 아웃도어 풀 라인업을 판매하고 있습니다.

구 분	하이드로겐	마무트	앤드원더

타 입	스포츠 아웃도어	정통 아웃도어	일본 라이프스타일 아웃도어

상 세	스포츠 DNA와 헤리티지 감성의New 아웃도어	친환경과 고기능을 모티브로 하는프리미엄 정통 아웃도어	기능성, 실용성, 테크놀로지, 패션성을 겸비한 일본의 하이패션 브랜드

(3) 골프장 사업 부문

종속 회사인 (주)크리스밸리(구, (주)에스씨인베스트)는 현재 경기도 안성시 일죽면에 골프장을 개발을 준비중 입니다.

3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태

(단위 : 백만원, %)

구 분	제 27기	제 26기	증감	증감률

[유동자산]	204,256	271,309	-67,053	-24.71

ㆍ당좌자산	51,012	115,432	-64,420	-55.81

ㆍ재고자산	153,244	155,877	-2,633	-1.69

[비유동자산]	454,932	418,722	36,210	8.65

ㆍ투자자산	123,601	128,965	-5,364	-4.16

ㆍ유형자산	304,241	253,716	50,525	19.91

ㆍ무형자산	25,254	33,946	-8,692	-25.61

ㆍ기타비유동자산	1,836	2,095	-259	-12.36

자산총계	659,188	690,031	-30,843	-4.47

[유동부채]	285,666	179,271	106,395	59.35

[비유동부채]	15,184	139,424	-124,240	-89.11

부채총계	300,850	318,695	-17,845	-5.60

[자본금]	11,715	11,715	0	0

[자본잉여금]	56,256	58,382	-2,126	-3.64

[자본조정]	-41,953	-43,424	1,471	-3.39

[기타포괄손익누계액]	71,654	52,263	19,391	37.10

[이익잉여금]	260,666	292,400	-31,734	-10.85

[비지배지분]	0	0	0	0

자본총계	358,338	371,336	-12,998	-3.50

- 2024년 자산총계는 6,591억원으로 전년대비 4.47%감소, 부채총계는 3,008억원으로 전년대비 5.60% 감소, 자본총계는 3,583억원으로 전년대비 3.5% 감소하였습니다.

나. 경영성과(단위 : 백만원, %)

구 분	제 27기	제 26기	증감	증감률

매출액	331,280	367,043	-35,763	-9.7

영업이익	12,139	46,109	-33,970	-73.7

당기순이익(손실)	(25,139)	23,233	-48,372	-208.2

- 매출액은 전기에 비해 358억원 9.7% 감소하였으며 영업이익은 전기대비 340억원 73.7% 감소, 당기순이익은 전기대비 483억 208.2% 감소하였습니다. 이는 매출감소 및 원가율 상승으로 인한 영업이익 감소 입니다.

다. 주요경영지표(1) 재무상태 주요경영지표(연결기준)

항 목	산 식	제 27기	제 26기

유동비율	(유동자산/유동부채)*100	71.5	151.3

부채비율	(부채총계/자기자본)*100	84.0	85.8

매출액영업이익율	(영업이익/매출액)*100	3.7	12.6

매출액순이익율	(당기순이익/매출액)*100	-7.6	6.3

총자산순이익율	(당기순이익/총자산)*100	-3.8	3.4

자기자본순이익율	(당기순이익/자기자본)*100	-7.0	6.3

(2) 경영손익 주요 경영지표(연결기준)

항 목	산 식	제 27기

매출액 증가율	(당기매출액/전기매출액)*100-1	-9.7

영업이익증가율	(당기영업이익/전기영업이익)*100-1	-73.7

당기순이익증가율	(당기순이익/전기순이익)*100-1	-208.2

총자산증가율	(당기말총자산/전기말총자산)*100-1	-4.5

4. 유동성 및 자금조달과 지출당사는 장ㆍ단기 유동자금 확보를 위하여 향후 현금흐름 예측을 통한 자금관리계획을 수립하여 영업자금수요를 예측하고 이에 따른 자금조달 계획을 수립하고 있습니다.가. 자금유동성당기 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다. 2024년말 기준 당사의 현금및현금성자산은 147억원으로 전년 대비 52.22% 감소하였습니다. 이는 아웃도어 사업에 진출함에 따른 현금성자산의 사용입니다.

(단위 : 백만원, %)

구 분	제 27기말	제 26기말

현금및현금성자산	14,797	30,968

나. 자금조달당기 및 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다. 2024년말 기준 당사의 차입금 총계는 2,100억원으로 전년 대비 13,159백만원 증가하였습니다. 이는 신규사업 (아웃도어) 사업 진출에 따른 사유로 증가하였습니다.

(단위 : 백만원, %)

구 분	제 27기말	제 26기말

유동	비유동	유동	비유동

차입금	209,926	108	77,959	118,916

5. 부외거래

가. 보고기간 종료일 현재 연결기업이 보유하고 있는 사용이 제한된 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	금액	사용제한내역

단기금융상품	1,050,000	질권설정(*)

나. 보고기간 종료일 현재 연결기업이 제공받고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD)

제공자	통화	보증금액	보증내용

서울보증보험	KRW	17,516,498	이행지급 등

대표이사(*)	KRW	25,024,000	연대보증

USD	4,560,000

(*) 연결기업은 지배기업의 대표이사로부터 기업은행 외 2개 금융기관과 (주)삼미홀딩스 차입금에 대하여 연대보증을 제공받고 있습니다.

다. 보고기간 종료일 현재 연결기업의 담보제공자산 및 설정금액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD)

담보제공자산	장부가액	담보설정금액	담보제공이유	차입약정금액	차입금액	담보권자

도곡동 사옥	토지 및 건물	98,953,571	170,000,000	차입금에 대한 근저당 설정	167,000,000	167,357,179	산업은행

투자부동산	3,156,304

역삼동 사옥	토지 및 건물	60,169,596

투자부동산	81,183,484	USD 8,000,000

라. 보고기간 종료일 현재 연결기업의 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD, EUR)

금융기관	구분	한도금액

기업은행	Bankers Usance	USD 3,800,000

외상매출채권 구매약정	53,000,000

산업은행	신용장개설	USD 8,000,000

시설자금대출	68,000,000

운영자금대출	40,000,000

운영자금대출	20,000,000

운영자금대출	20,000,000

운영자금대출	19,000,000

우리은행	B2B 주계약	5,000,000

하나은행	운영자금대출	10,000,000

신한은행	운영자금대출	10,000,000

국민은행	운영자금대출	10,000,000

BANCA SELLA 외	운영자금대출	EUR 2,050,000

마. 보고기간 종료일 현재 연결기업이 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD)

보증받는자	금액	보증제공내역

우리사주조합	1,741,254	대출보증(*1)

(주)온타이드(구,(주)국동)	USD 4,800,000	대외외화지급보증(*2)

(*1) 연결기업은 우리사주조합의 우리사주취득자금대출을 위하여 담보와 지급보증을 제공하고 있습니다.

(*2) 연결기업은 (주)온타이드(구,(주)국동)의 대외외화지급보증서 발급에 대해 연대보증을 제공하고 있습니다.

바. 라이센스 계약 연결기업은 PING, Pearly Gates, St. Andrews, Mammut, And Wander 상표 사용에 대한 라이센스 계약을 체결하였습니다. 연결기업은 계약 조건에 따라 정해진 매출액의 일정비율을 계약 당사자에게 지급하고 있으며, 당기 및 전기 중 판매비와관리비로 인식한 금액은 각각 4,978,619천원과 5,512,796천원입니다. 각 브랜드별 라이센스 계약의 주요 내용은 다음과 같습니다.

브랜드	계약일자	계약기간	계약상대방

파리게이츠(PEARLY GATES)	2020.10.01	2021.02.01 ~ 2026.01.31	TSI GROOVE AND SPORTS CO., LTD

세인트앤드류스(ST.ANDREWS)	2023.06.06	2023.03.01 ~ 2026.02.28	TSI GROOVE AND SPORTS CO., LTD

핑(PING)	2022.03.25	2023.01.01 ~ 2027.12.31	KARSTEN MANUFACTURING CORP.

마무트(MAMMUT)	2023.11.01	2023.11.01 ~ 2029.12.31	MAMMUT SPORTS GROUP AG

앤드원더(AND WANDER)	2024.06.01	2024.06.01 ~ 2027.05.31	AND WANDER INC.

사. 보고기간 종료일 현재 연결기업이 제3자에게 제공한 연대보증 및 지급보증은 없습니다.

아. 보고기간 종료일 현재 청도에스엠파커골프용품유한공사의 주주 전원으로부터 연결기업이 청도에스엠파커골프용품유한공사에 대여한 금액 USD 800,000 전액에 대하여 동 회사의 지분을 담보로 제공받고 있습니다.

자. 보고기간 종료일 현재 계류중인 소송사건은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

법원	구분	상대방	소송금액	소송내용

서울회생법원	피고	(주)바이오빌(*)	1,300,000	회생담보채권부인

서울회생법원	원고	(주)바이오빌(*)	1,300,000	회생담보채권조사확정

서울중앙지방법원	피고	한화손해보험(주)	31,000	구상금 청구

연결기업은 (주)바이오빌 소송과 관련한 임차보증금 1,300백만원에 대해 전액 대손충당금을 설정하고 있습니다.

6. 기타 투자판단에 필요한 사항가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항'Ⅲ. 재무에 관한 사항' 내 주석을 참조 바랍니다.나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항해당사항 없습니다.다. 법규상의 규제에 관한 사항- 당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '3. 제재 등과 관련된 사항'을 참고하시기 바랍니다.

라. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항해당사항 없습니다.

마. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항당사의 주요 파생상품 및 위험관리정책은 'II. 사업의 내용'의 '5. 위험관리 및 파생거래'와 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석'을 참고하시기 바랍니다.