크리스에프앤씨 분기보고서 (2022.03)
1. 사업의 개요

골프웨 어 제조 및 판매 사업]

가. 업계의 현황

(1) 패션산업의 특성패션산업은 패션상품의 생산과 판매에 관련된 모든 산업을 의미합니다. 섬유 소재업/판매업, 의류 제조업/판매업, 부재료 제조업/판매업, 액세서리 등 제조업/판매업 뿐 아니라 패션과 관련된 출판업, 교육사업, 광고업, 컨설팅 등 보조적인 비즈니스 등을 포괄하고 있습니다. 그러나 의류산업과 패션 잡화산업을 중심으로 패션산업의 발전이 이루어졌기 때문에 일반적으로 패션산업은 의류산업과 패션 잡화산업을 의미하며, 그 특징은 다음과 같습니다.

- 부가가치산업

패션의류는 부가가치가 높고 고용 창출 효과가 큰 산업으로 경제, 사회, 문화적 환경을 반영하며 개인의 사회적 지위, 개성, 라이프 스타일을 표현해줌으로서 상품이 지닌 물질적 가치와 함께 디자인, 소재, 브랜드 이미지 등을 통하여 심리적, 감각적 가치를 창조하는 산업입니다.

- 가치사슬 간 유기적 연계가 중요한 산업

패션산업은 원단 생산에서 의류 디자인,제조, 판매로 이어지는 가치사슬을 형성하며 각 가치사슬 간 유기적 생산체계 구축이 중요한 산업입니다. 의류는 원료 확보,원사 생산,원단 생산,염색,디자인,샘플 패턴 제작(기본 사이즈),품평회 및 생산 수량결정,그레이딩(사이즈 추가),마킹(Marking) 봉제의 과정을 거쳐 생산됩니다. 통상적으로 국내 패션브랜드 기업은 제품 기획에서 판매까지 최소 1개월,평균 3~4개월이 소요되며 원활한 원 부재료 조달 및 생산을 위한 관련 분야 기업과의 협력이 중요한 산업입니다.

- 정보산업

현대의 패션산업은 생산과 판매가 전 세계를 통해 이루어지므로, 트렌드의 변화나 소비자 구매 성향, 계절 등에 따라 민감하게 반응하며 제품의 수명이 상당히 짧은 특성을 가지고 있습니다. 따라서 패션 정보의 신속한 파악과 정확한 분석 및 활용은 패션산업의 성패를 가름 짓는 중요 요소가 되고 있습니다.

- 소비자 지향산업

패션산업은 급변하는 소비자들의 라이프 스타일이나 욕구에 대응하여야 합니다. 소비자들의 욕구나 필요가 점차 다양화, 고급화, 개성화 되어가는 경향에 맞춰 소비자 지향적인 사고와 발상이 산업의 필수요소로 작용하고 있습니다.

- 입지산업

패션의류의 유통은 고객이 매장에 내점하여 현장에서 자신에게 맞는 착용상태를 확인하여야 원하는 최상의 상품을 구매할 수 있어 고객의 접근이 용이한 매장의 입지여건이 매우 중요합니다. 따라서 신규 출점 시에 상권별로 인구규모, 인구구성, 소득수준, 소비수준, 소비취향, 교통여건 등의 분석이 필요하며 이에 따라 상권의 매력도가 차등화 됩니다. 이러한 입지산업의 특성상 주요 상권 내 최상위 입지 선점 및 동일상권 내 경쟁업체의 위치, 컨셉, 매장규모, MD구성, VMD(Visual Merchandising), 인테리어 등은 바로 해당기업의 경쟁력에 영향을 미치게 됩니다.

- 세분화 및 전문화된 산업

의류산업의 최전방 산업으로 소비자의 소득, 연령, 성별, 취향 및 유행 등에 따라 세분화 및 전문화되어 있습니다. 패션 시장은 그 범위가 광범위하고, 소비자들의 니즈는 다양하고 개성화 되어 있어 전체 패션 시장의 모든 잠재고객을 대상으로 하는 상품 컨셉 및 디자인을 하는 것은 불가능하며 각각의 타겟 시장을 세분화하여 디자인 등이 이루어지고 있습니다. 또한 세분화된 타겟시장 내 경쟁업체들과의 치열한 경쟁 속에서 소비자의 선택을 얻기 위해서는 브랜드 고유의 개성과 특성을 전문화하여야 합니다.

- 외주 의존적 생산체제

의류봉제 산업은 자본집약적 성격보다는 노동집약적 성격이 보다 강합니다. 이에 따라 브랜드를 보유한 패션 기업 대부분이 기획, 디자인 부문에 주력하며 외부 협력업체를 통하여 상품 완사입, 외주 임가공 방식 등을 통해 제품을 생산하고 있습니다. 이렇게 외주 의존도가 높음에 따라 협력업체와 유기적인 생산 체계 구축 및 지속여부가 중요한 변수로 작용합니다.

(2) 수요의 변동 요인

골프웨어 시장의 경우수요 변동에 영향을 미치는 가장 큰 요인은 골프인구입니다. 국내 골프장의 수는 지속적으로 증가하고 있으며 이는 골프인구가 지속적으로 증가하는 것에 기인합니다. 특히 하기 표에 나타나는 바와 같이 대중제 골프장의 수가 큰폭으로 증가하고 있습니다.

(연도별 골프장 수 추이 ) (단위 : 개소)

(단위 :개)	회원제	대중	군	합계	증가수

2006년	155	93	30	278	32

2007년	173	104	30	307	29

2008년	181	130	30	341	34

2009년	193	145	30	368	27

2010년	210	167	30	407	39

2011년	223	187	32	442	35

2012년	229	208	32	469	27

2013년	229	231	33	493	24

2014년	227	249	33	509	16

2015년	219	265	33	517	8

2016년	196	290	35	521	4

2017년	184	301	35	520	-1

2018년	176	314	36	526	6

2019년	169	328	36	533	7

2020년	158	344	36	538	5

출처: 레저백서(2021, 113p)

주1) 경찰대학 골프장(9홀) 제외.

(연도별 골프장 이용객 수 추이 ) (단위 : 천명, %)

연도별	회원제	대중	군(체력단련장)	합계

이용객수	이용객수	이용객수	이용객수	증감률

2006년	13,437	4,382	1,529	19,348	10.6

2007년	14,883	5,145	1,685	21,713	12.2

2008년	15,737	6,219	1,694	23,650	8.9

2009년	17,011	7,111	1,657	25,779	8.1

2010년	16,627	7,303	1,538	25,468	-1.2

2011년	16,764	8,302	1,474	26,540	4.2

2012년	16,662	9,398	1,494	27,554	3.8

2013년	17,308	10,686	1,512	29,506	7.1

2014년	17,540	12,819	1,622	31,981	8.4

2015년	17,751	14,497	1,684	33,932	6.1

2016년	16,930	16,394	1,707	35,031	3.2

2017년	16,189	18,314	1,749	36,252	3.5

2018년	14,751	19,310	1,775	35,836	-1.1

2019년	15,276	21,909	1,780	38,965	6.6

2020년	16,150	25,787	1,780	43,717	12.2

출처: 레저백서(2021, 129p)

주1) 대중 골프장 이용객수는 18홀 환산 기준.

(3) 산업의 연혁[패션산업 성장과정]

구 분	기 간	해당 기간 패션 산업 특성

태동기	1970년대	양적 추구 시대
- 기성복 비율 급신장(서구화)
- 수출급신장/임금노동력 확보
- 수출주도형 대량생산체제 도입
- 대기업 기성복 산업진출

도입기	1980년대	질적 추구 시대
- 지속적인 수출 신장
- 라이센스 브랜드 도입
- 중소의류업체의 기성복 산업 진출
- "주관" 에 의한 공급 확대
- 88올림픽, 해외여행 자유화
- 캐주얼 시장의 급격한 성장
- 재고 급증

성장기	1990년-2000년대	컨셉(브랜드 감성)의류 시대
- 수출둔화, 내수신장
- 다품종 소량 생산
- 생산비 증가, 해외 생산기지 이전
- 캐주얼 브랜드 양산, 진브랜드
- 시장주도형시대

성숙기	2010년대	개성 표출 시대
- 신세대의 고감도 스트리트 패션
- 디자이너 캐릭터 브랜드
- 소비자주도형 시대
- 단품조합시대
- 국내디자이너의 국제무대 진출

[골프웨어 산업 성장과정]

구 분	기 간	해당 기간 패션 산업 특성

태동기	1980년 ~ 1998년	골프웨어 시장 생성
-골프선수 및 일부 마니아층 대상 골프웨어 시장 생성
- 1세대 골프웨어브랜드 등장

도입기	1998년 ~ 2012년	패션산업의 한 축으로 도약
-골프웨어도 하나의 디자인의류로 인정받기 시작
- 30대-40대 중년층의 수요가 생겨나기 시작
-기능성을 강조한 해외 골프웨어 전문브랜드 국내시장 등장
- 신규 중저가 브랜드 등장

성장기	2013년 이후	골프시장 성장기
-퍼블릭골프장의 증가 등으로 인하여 젊은 층의 골프수요 증가
-기존 고객층의 구매력 상승으로 인한 고가 골프브랜드 도입
-젊은 층을 겨냥한 신규 브랜드 등장

(4) 시장의 규모,특성,전망

가) 패션산업국내 패션산업은 2010년 이후 성숙기에 접어듬에 따라 점차 성장세가 둔화되고 있으나 2016년 4.1%의 성장율을보이는 등 지속적인 상승세는 유지하고 있습니다. 시장규모는 2010년 34조원에서 2016년 43조원으로 2010년 이후 연평균 4.5% 증가 하였지만 2017년 패션시장은 예상보다 난조를 보이며 2016년 대비 1.6% 역신장에 그쳤던 한국 패션시장이 2018년 플러스 성장으로 전환되었으나, 2019년 미중 무역분쟁으로 인한 세계경기 침체와 하반기에 발발한 코로나 19 사태로 2019년에 이어 2020년에도 마이너스 성장을 지속할 것으로 예상됩니다. 하지만 시장 붕괴까지 예상되었던 2020년 상반기 전망치35) 보다는 호조세로 실적이 마감되면서 하반기 전망치도 기존 전망치 보다 소폭 상승되어, 2020년 한국 패션시장은 마이너스 2.0%에 그칠것으로 예상됩니다.

[국내 전체 패션산업 규모 추이 및 성장률]

나) 골프웨어산업

골프웨어 산업은 전체 패션산업 대비 높은 수준의 성장세를 이어가고 있습니다. 2011년부터 2020년 동안 골프장 전체 이용객수는 64.7% 증가하였습니다. 골프웨어 시장의 성장이 빠르게 나타나고 있는 주된 요인은 골프인구, 골프장 이용객수 증가 등으로 알 수 있는 바와 같이 골프의 대중화입니다.

[연도별 골프장 이용객수 추이]
(단위: 천명)

출처: 레저백서, 2021

골프인구의 증가에 따라 골프웨어 산업 역시 지속적으로 성장하고 있습니다. 과거 특정 계층 중심에서 골프웨어의 소비층이 확대됨에 따라 골프웨어 브랜드 또한 디자인 또는 기능성에 중점을 둔 고가브랜드부터 합리적인 가격대로 즐길 수 있는 중저가 브랜드까지 확대되고 있어, 다양한 소비자를 만족시킬 수 있는 상품들이 출시되고 있습니다. 신규브랜드 런칭이 이어지는 등 시장은 여전히 매력적이라는 모습을 방증하고 있다고 보여집니다.

골프웨어는 의류 복종 구분에서 스포츠 웨어로 분류할 수 있으나, 일반 스포츠웨어나 아웃도어웨어 대비 고기능을 필요로 하지는 않습니다. 오히려 기본적인 기능에 패션 감성이 더해진 제품이 구매로 이어지는 경향이 강합니다. 따라서 트렌드의 변화가 시장의 변화를 이끌고 있으며, 그 트렌드가 변화하는 과정에 있어 일시적으로 시장의 규모가 주춤하는 시기가 존재하나 골프인구는 계속적으로 증가하고 있고 스크린골프, 해외골프 등 골프시장 내 진입하는 고객들도 꾸준히 증가하고 있는 바, 골프웨어 시장은 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다.

[국내 골프웨어 시장규모 및 성장률]
(단위 :억원/%)

출처: 한국레저산업연구소

골프웨어 시장 7년간 연 10.6% 성장, 2020년 골프웨어 시장은 5조원을 돌파할 것으로 예상됩니다.

다) 계절성

골프웨어 시장은 계절별 골프 인구에 영향을 받습니다. 상대적으로 3월부터 11월까지 골프 인구가 많은 편이며,이에 따라 2분기 및 4분기, 월 기준으로는 3-6월 및 9-12월에 상대적으로 높은 매출을 기록하고 있습니다. 3-6월에는 상대적으로 단가가 낮은 제품(티셔츠, 바지)의 매출이 많은 반면, 9-12월에는 상대적으로 단가가 높은 제품(스웨터, 아우터)의 매출이 많으므로 3-4분기의 매출 비중이 상대적으로 높은 경향을 나타내고 있습니다.

출처: 레저백서, 2020당사의 경우 골프 인구가 증가하여 최근에는 비수기인 1~2월에도 해외로 골프를 나가는 인구가 점차 늘어남에 따라, 매출의 계절성을 줄이기 위하여 1분기에 역시즌 프로모션 등 펼치는 등 다양한 마케팅 전략을 사용하고 있습니다

라) 경쟁요소- 패션산업

패션산업은 수요의 유행 민감도,브랜드 파워에 대한 고객 충성도,대량 생산 체제의 접합성,사업 성장과정의 특성 등에 따라 복종별 경쟁구조가 상이하게 나타납니다.남성복의 경우 대량생산이 가능한 제품 특성,고가의 원단 매입을 위한 자금력 등으로 인해 일부 대기업 위주로 시장이 형성되어 있으며,여성복, 캐주얼 등은 유행에 높은 민감도,감성적 수요의 대응을 위한 다품종 소량생산 등으로 인해 중소형 기업이 시장을 주도하고 있습니다. 패션산업은 시장 진입을위한 초기 투자 부담이 크지 않고, 시장에서 제품 및 패션에 대한 정보가 공유되어 있어 제품 차별화가 크지 않으며, 인력 이동이 잦아 디자인 및 기획, 영업을 위한 핵심인력의 충원이 용이하여,복종별 차이는 있으나 일반적으로 시장 진입장벽이 낮습니다.

즉 국내 패션산업의 경쟁력은 첫째 확고한 브랜드 이미지에 따른 소비자 충성도를 제고할 수 있는 브랜드력, 둘째 기술과 지식이 기반이 되어 고부가가치를 창출할 수 있는데 디자인 능력,마지막 주요 백화점 등 핵심 상권을 구축할 수 있는 유통능력이 3가지 핵심 요소입니다.

-골프웨어 산업

우리나라 골프선수들이 올림픽, PGA, LPGA 등 국제 경기에서 지속적으로 우수한 성적을 거두고 있어 골프라는 스포츠에 대한 인지도와 호감도가 증가되며 자연스럽게 국내에서 골프웨어시장에 긍정적 영향을 미치고 있습니다.수년 전 아웃도어가 붐을 이룬 것과 마찬가지로 여가시간의 증대와 소득의 확대로 단순히 운동하는 것을 넘어 사회 속의 소통과 교류를원하는 사람이 많음에 따라 골프 인구가 점차 증가하고 있습니다. 또한, 다른 스포츠에 비해 상대적으로 물리적 요구 사항이 적어 성별, 연령대별차이가 적게 나타남에 따라 누구나 쉽게 시작하고, 노력에 따라 목표를 달성할 수 있는 스포츠이기 때문에 그 수요가 더욱 증가할 수 있는 것으로 예상됩니다.

따라서, 많은 패션기업들이해외 상표권자와의 라이선스 계약 또는 자체 브랜드를 개발하여 골프웨어 시장에 신규로 진입하고 있습니다. 주 고객층이 상대적으로 구매력이 있는 30-50대인 바, 가격의민감도는 상대적으로 낮으며, 가격대가 고가인 관계로 온라인보다는 오프라인 매출 비중이 높아 오프라인 유통망을 확보하는 것이 중요하며, 우수한 디자인 경쟁력, 브랜드인지도 또한 주요 경쟁요소입니다. 마) 관련 법령 또는 정부의 규제 등패션산업을 제품, 유통, 소비자, 지식재산, 하도급 등 부분을 규율하는 법령의 규제를받습니다. 최근 공정거래위원회에서 하도급 관련 분야의 불공정거래행위를 개선하고자 하는 움직을 보이고 있으며 불공정 약관에 대하여도 직접 조사하여 시정 조치를 하는 등 소비자보호에 관한 조치를 확대하고 있습니다.

아울러 개인 정보에 대한 보호 인식이 강화되어 회원가입 제도를 보유하고 있는 회사에 대한 고객 정보보호 조치의 수준 역시 높아지고 있어 관계법령의 모니터링과 준수에 대한 필요가 많아지고 있습니다.

[골프 장 개발 및 운영 사업]

가. 업계의 현황(1) 골프장 산업의 특성

골프장 시장 규모는 소득의 향상 및 여가시간의 증가로 인하여 성장할 것으로 예상됩니다. 골프장 산업은 레저스포츠, 건축, 환경, 서비스, 마케팅 등의 복합적으로 연계되어 있어 국가산업에 많은 기여를 하고 있습니다.

(연도별 골프장 수 추이 ) (단위 : 개소)

(단위 :개)	회원제	대중	군	합계	증가수

2006년	155	93	30	278	32

2007년	173	104	30	307	29

2008년	181	130	30	341	34

2009년	193	145	30	368	27

2010년	210	167	30	407	39

2011년	223	187	32	442	35

2012년	229	208	32	469	27

2013년	229	231	33	493	24

2014년	227	249	33	509	16

2015년	219	265	33	517	8

2016년	196	290	35	521	4

2017년	184	301	35	520	-1

2018년	176	314	36	526	6

2019년	169	328	36	533	7

2020년	158	344	36	538	5

출처: 레저백서(2021, 113p)

주1) 경찰대학 골프장(9홀) 제외.

골프장 산업의 특성은 다음과 같습니다. 첫째, 골프장 산업은 타 레저스포츠 시설에 비해 많은 부지를 필요로 하므로 부지의 효용가치를 정확히 분석하여야 합니다. 둘째, 골프장 산업은 부대시설의 활용이 경영의 승패에 중요한 역할을 합니다. 이에 개발 기간 동안의 자금 투자와 회수에 대한 과학적인 기획을 필요로 합니다. 셋째, 골프장 산업은 시설의 관리와 원활한 라운딩 운영을 위한 인력 자원의 효율적인 활용이 중요합니다. 즉 서비스 인력의 질적 수준이 필수적인 요건이 됩니다. 넷째, 골프장 산업은 시설의 투자 규모가 크고 대체로 도심으로부터 먼 거리에 위치하기 때문에 소비자들이 많은 시간과 비용을 투자해야 하는 스포츠 시설입니다.

[골프장의 유형 및 특성]

구분	개념 및 주요 특성

이용형태별	회원제	- 회원을 모집해 회원권을 발급하고 예약에 의해 이용하는 골프 장으로 대부분의 회원제 골프장이 18홀 이상으로 운영하는 골 프장이나 3홀이상이면 가능.(체육시설의 설치·이용에 관한 법 률 시행수칙 제8조에서 정하고 있음)

대중	회원을 모집하지 않고 도착순서나 예약에 의해 이용하는 골프장

운영형태별
(회원제)	입회금제	회원이 경영회사에 입회금을 예탁하고 그 시설을 우선적으로 이용할 권리(시설이용권)와 일정한 거치기간이 지난 후 입회금의 반환을 청구할 권리(입회금 반환청구권)를 갖는 골프장

사단법인제	골퍼들로 구성된 조직체(골프클럽)가 골프장을 건설, 운영하고 그회원인 골퍼들이 그 시설을 이용하는 골프장

주주회원제	골프장을 경영하는 주식회사의 주식을 전 회원이 골고루 나누어 가지고 이들의 총의에 의해 그 회사가 운영되는 골프장

규모별
(대중)	정규 대중	18홀 이상의 정규대중골프장

일반 대중	9홀의 대중골프장

간이골프장	3홀 이상 8홀 이하의 골프장

자료: 문화체육관광부, 관한 법률>

(2) 수요의 변동 요인 골프장 사업에 영향을 미치는 가장 큰 요인은 골프 인구입니다. 과거 특정 계층 중심에서 점차 대중 스포츠로 전환되며 골프 인구는 꾸준히 증가하고 있습니다. 레저백서에 따르면 2011년 26,541천명 수준의 골프장 이용객수는 2020년 43,717천명으로 9년 만에 약 64.7% 증가하였습니다. 하기의 표는 이러한 골프인구 증가세를 보여주고 있습니다.

(연도별 골프장 이용객 수 추이 ) (단위 : 천명, %)

연도별	회원제	대중	군(체력단련장)	합계

이용객수	이용객수	이용객수	이용객수	증감률

2006년	13,437	4,382	1,529	19,348	10.6

2007년	14,883	5,145	1,685	21,713	12.2

2008년	15,737	6,219	1,694	23,650	8.9

2009년	17,011	7,111	1,657	25,779	8.1

2010년	16,627	7,303	1,538	25,468	-1.2

2011년	16,764	8,302	1,474	26,540	4.2

2012년	16,662	9,398	1,494	27,554	3.8

2013년	17,308	10,686	1,512	29,506	7.1

2014년	17,540	12,819	1,622	31,981	8.4

2015년	17,751	14,497	1,684	33,932	6.1

2016년	16,930	16,394	1,707	35,031	3.2

2017년	16,189	18,314	1,749	36,252	3.5

2018년	14,751	19,310	1,775	35,836	-1.1

2019년	15,276	21,909	1,780	38,965	6.6

2020년	16,150	25,787	1,780	43,717	12.2

출처: 레저백서(2021, 129p)

주1) 대중 골프장 이용객수는 18홀 환산 기준.

(3) 경쟁요소 골프장 개발은 넓은 토지를 취득하고 환경영향 평가가 필수적이며 관련 법규에 따라 인허가를 획득하여야 신설이 가능하기에 진입장벽이 높은 산업이라 할 수 있습니다. 이러한 진입장벽으로 인해 신규 개발 업체에게는 어려움으로 작용하나 기존 골프장은 안정적으로 경영할 수 있다는 이점으로 작용합니다.

하기 표는 신규 골프장 개장 시 직접적으로 경쟁할 수 있는 수도권 소재 골프장 현황입니다.

[수도권 소재 골프장 현황]

No	구 분	골프장 명	소재지	규모(홀)

회원	대중	계

1	회원	가평베네스트 CC	경기북부	27	-	27

2	회원	광릉 CC	경기북부	18	9	27

3	회원	김포시사이드 CC	경기북부	18	-	18

4	대중	노스팜CC	경기북부	-	18	18

5	회원	뉴코리아CC	경기북부	18	-	18

6	회원	대유몽베르CC	경기북부	18	18	36

7	회원	레이크우드CC	경기북부	27	9	36

8	대중	베뉴지CC	경기북부	-	27	27

9	대중	베어즈베스트 청라CC	경기북부	-	27	27

10	대중	베어크리크CC	경기북부	-	36	36

11	회원	서서울CC	경기북부	18	-	18

12	회원	서원밸리CC	경기북부	18	27	45

13	회원	송추CC	경기북부	18	-	18

14	회원	썬힐CC	경기북부	18	18	36

15	회원	아난티클럽서울CC	경기북부	27	-	27

16	회원	양주CC	경기북부	18	-	18

17	회원	인천국제CC	경기북부	18	-	18

18	회원	일동레이크CC	경기북부	18	9	27

19	회원	잭니클라우스CC	경기북부	18	-	18

20	회원	청평마이다스CC	경기북부	18	-	18

21	회원	크리스탈밸리CC	경기북부	18	-	18

22	회원	클럽비전힐스CC	경기북부	18	-	18

23	대중	타이거CC	경기북부	-	18	18

24	회원	태릉CC	경기북부	18	-	18

25	회원	티클라우드CC	경기북부	18	-	18

26	대중	파주CC	경기북부	-	18	18

27	회원	포천아도니스CC	경기북부	27	9	36

28	대중	포천힐스CC	경기북부	-	27	27

29	대중	푸른솔포천CC	경기북부	-	27	27

30	회원	프리스틴밸리CC	경기북부	18	-	18

31	대중	필로스CC	경기북부	-	27	27

32	회원	한양CC	경기북부	36	-	36

33	회원	해비치(서울)CC	경기북부	18	-	18

34	회원	강남300CC	경기동부	18	-	18

35	회원	곤지암CC	경기동부	18	-	18

36	회원	그린힐CC	경기동부	18	-	18

37	회원	금강CC	경기동부	18	9	27

38	대중	남여주CC	경기동부	-	27	27

39	회원	남촌CC	경기동부	18	-	18

40	회원	뉴서울CC	경기동부	36	-	36

41	회원	뉴스프링빌CC	경기동부	36	9	45

42	회원	더스타휴CC	경기동부	18	-	18

43	회원	동여주CC	경기동부	18	-	18

44	회원	렉스필드CC	경기동부	18	9	27

45	회원	블랙스톤 이천CC	경기동부	18	9	27

46	회원	블루헤런CC	경기동부	18	-	18

47	회원	비에이비스타CC	경기동부	36	18	54

48	대중	사우스스프링스CC	경기동부	-	18	18

49	회원	세라지오CC	경기동부	18	-	18

50	대중	소피아그린CC	경기동부	-	27	27

51	회원	솔모로CC	경기동부	36	-	36

52	회원	스카이밸리CC	경기동부	18	18	36

53	대중	신라CC	경기동부	-	27	27

54	회원	신안CC	경기동부	18	9	27

55	회원	안성베네스트CC	경기동부	27	9	36

56	회원	양평TPC CC	경기동부	27	-	27

57	회원	에이치원 클럽CC	경기동부	18	-	18

58	회원	여주CC	경기동부	27	-	27

59	회원	웰링턴CC	경기동부	27	-	27

60	회원	이스트밸리CC	경기동부	27	-	27

61	대중	이천마이다스CC	경기동부	-	27	27

62	회원	이포CC	경기동부	18	6	24

63	회원	자유CC	경기동부	36	-	36

64	회원	중부CC	경기동부	18	-	18

65	회원	캐슬렉스CC	경기동부	18	-	18

66	대중	큐로CC	경기동부	-	27	27

67	대중	파인크리크CC	경기동부	-	27	27

68	대중	페럼CC	경기동부	-	18	18

69	회원	해슬리나인브릿지CC	경기동부	18	-	18

70	회원	골드CC	경기남부	36	-	36

71	대중	골프카운티안성H CC	경기남부	-	18	18

72	대중	골프클럽안성Q CC	경기남부	-	18	18

73	회원	기흥CC	경기남부	36	-	36

74	회원	남부CC	경기남부	18	-	18

75	회원	남서울CC	경기남부	18	-	18

76	회원	남수원CC	경기남부	18	-	18

77	회원	레이크사이드CC	경기남부	18	36	54

78	회원	리베라CC	경기남부	36	-	36

79	대중	마에스트로CC	경기남부	-	18	18

80	회원	발리오스CC	경기남부	18	9	27

81	회원	블루원용인CC	경기남부	18	9	27

82	대중	솔트베이CC	경기남부	-	18	18

83	회원	수원CC	경기남부	36	-	36

84	회원	스테이트월셔CC	경기남부	18	9	27

85	회원	신원CC	경기남부	27	-	27

86	회원	아시아나CC	경기남부	36	-	36

87	대중	아일랜드CC	경기남부	-	27	27

88	회원	안성CC	경기남부	18	-	18

89	회원	안양CC	경기남부	18	-	18

90	대중	양지파인CC	경기남부	-	27	27

91	대중	에덴블루CC	경기남부	-	27	27

92	대중	윈체스트CC	경기남부	-	18	18

93	회원	은화삼CC	경기남부	18	-	18

94	회원	제일CC	경기남부	27	9	36

95	회원	지산CC	경기남부	27	9	36

96	회원	코리아CC	경기남부	27	9	36

97	회원	태광CC	경기남부	27	9	36

98	회원	88CC	경기남부	36	-	36

99	회원	플라자 용인CC	경기남부	36	-	36

100	회원	한린용인CC	경기남부	27	-	27

101	회원	한성CC	경기남부	27	-	27

102	회원	한원CC	경기남부	27	-	27

103	회원	화산CC	경기남부	18	-	18

104	대중	화성상록CC	경기남부	-	27	27

합계	1,791	915	2,706

18홀 환산 골프장 수	99.5	50.8	150.3

나. 회사의 현황

(1) 영업 개황 당사는 1998년 8월 설립 이후 1999년 12월 골프 브랜드핑(PING)의 의류 라이선스 계약을 체결하여 핑 골프웨어를 국내에 론칭 하였으며, 2008년 팬텀(FANTOM) 브랜드를 인수하여 자체 브랜드를 확보하였습니다. 이 후 2011년 2월 파리게이츠(PEARLY GATES) 국내 독점 라이선스계약을 체결하였고, 기존 골프웨어와는 다른 화려한 디자인의 제품으로 골프웨어 시장의 트렌드를 이끌었습니다. 2017년 5월 파리게이츠의 편집브랜드였던 마스터바니 에디션(MASTER BUNNY EDITION) 를 독립 브랜드화 하였고, 2018년 4월 스코틀랜드 최고급 골프웨어 브랜드인 세인트앤드류스(ST.ANDREWS)를 런칭하는 등, 매스티지부터 최고급에 이르는 다양한 브랜드 포트폴리오를 구축하 였습니다. 2020년 8월 (주)에스씨인베스트 지분 60%를 취득, 골프장 사업에 진출하여 신규 성장성을 확보하고 당사의 골프의류 사업과 결합, 시너지 효과를 내어 수익 창출 확대를 이루어나갈 예정입니다.

(2) 제품 설명가) 브랜드 별 특성 비교

구 분	파리게이츠	핑	팬텀	마스터바니	세인트앤드류스

유통채널	백화점/아울렛/대리점	백화점/아울렛/대리점	아울렛/대리점	백화점	백화점

연령대	30~45세	45~55세	50~60세	30~45세	35~50세

소득수준	고소득층	중산층	중산층	고소득층	고소득층

(3) 경쟁 현황

골프웨어 시장은 별도의 시장진입을 위한 허가가 필요없는 완전 경쟁 시장이나 패션산업 내에서도 브랜드 별 고객충성도가 상대적으로 높아 신규 브랜드가 안정적으로 자리잡기는 어렵습니다. 따라서, 골프웨어 시장은 일정수준의 브랜드 인지도가 핵심적 역할을 하고 있어 브랜드 인지도가 높은 소수의 상위 업체가 경쟁하는 과점시장적인 특성과 허가 등 법률적 규제가 없어 시장 진입이 자유로운 완전 경쟁시장의 특성으로 모두 갖추고 있습니다.

골프웨어시장의 진입장벽으로 작용하는 핵심은 브랜드, 유통망, 생산능력 등 3가지입니다.

가) 브랜드

위에서 언급한 바와 같이 패션산업에서 브랜드는 가장 중요한 경쟁요소 중 하나입니다. 당사는 인지도 및 호감도가 높고 다수의 고객군을 만족시킬 수 있는 균형잡힌 브랜드 포트폴리오를 구축하고 있습니다.

나) 유통망

골프웨어는 주 고객층이 구매력이 있는 30-50대로 가격의 민감도는 상대적으로 낮으며,상대적으로 높은 제품 가격대를 형성하고 있어 온라인보다는 오프라인 매출 비중이 높은 바,오프라인 유통망을 확보하는 것 또한 주요한 경쟁요소 중 하나입니다.

다) 생산능력

위에서 언급한 바와 같이 패션산업에서의 생산은 주로 협력업체를 통하여 외주 방식으로 이루어지고 있습니다. 이는 생산물량을 탄력적으로 관리할 수 있다는 장점을 가지고 있는 반면, 적절한 협력업체 관리가 안될 경우 납기 및 품질 경쟁력이 떨어지는 단점이 존재합니다. 당사는 20여년에 달하는 업력을 바탕으로 100여개에 달하는 우수한 협력업체를 보유하고 있습니다.

(4) 회사 조직도