전진바이오팜 분기보고서 (2018.09)
II. 사업의 내용

"Ⅱ. 사업의 내용"의 이해를 돕기 위해 아래와 같이 주요 용어에 대하여 간략한 설명을 기재합니다.

【 용어정리 】

용어	설명

유해동물(Pest)	사람, 유용 동물, 작물 및 저장물에 해를 유발하는 해충 및 동물 등

유해동물피해감소제(Pest Control 산업)	인간에 해를 끼치는 해충, 조류, 설치류, 기생충, 바퀴벌레 등을 포함한 다양한 유해생물의 퇴치, 방역을 목적으로 물리적 퇴치와 화학적 퇴치 방법을 사용하여 유해생물로부터 발생할 수 있는 피해예방 솔루션을 제공해 주는 시장

바다이(Sea Lice)	연어, 송어를 비롯한 다양한 어종에 기생하여 점액, 표피조직, 혈액을 먹고 살며 피해를 주는 기생충

기생충(Parasite)	다른 동물체에 붙어서 양분을 빨아 먹고 숙주 동물에 피해를 주는 생물

닭진드기(Red mite)	닭의 몸에 기생하여 흡혈활동을 통하여 질병을 매개하거나 닭의 수면 방해 및 빈혈을 초래하며 알레르기 유발, 발육지연 등 조류에 많은 스트레스를 유발

담체(Carrier)	촉매기능을 갖는 물질을 분산시켜 안정하게 흡착하게 하는 고체

캡슐레이션(Capsulation)	휘발성이 강한 방향성 유효물질 등을 안정화시키기 위해 표면에 막재를 코팅하는 것

다중감각(Multiple sensation)	시각, 청각, 촉각, 후각, 미각 등 2가지 이상이 합쳐진 복합자극

라이브러리(Library)	유효성 천연소재에 대한 소재특성 및 실험 데이터 등의 정보를 모아놓은 것. 언제든지 자유롭게 이용할 수 있도록 구성되어 있음

TTSS
(Type III secretion system)	제3유형분비체계, 그람음성세균에서 병을 일으키는 병원성 인자

천연소재(Natural substance)	인공적으 로 합성한 물질이 아닌 식물, 미생물 등 자연에서 유 래한 세포로부터 추출된 물질

살생물제(Biocide)	생물을 죽이거나 억제 및 약화시키는 물질들 (방부제, 살충제, 농약 등)

스쿠티카 감염증(Scuticocillatosis)	우리나라를 비롯하여 지중해 연안국가, 스페인, 호주, 일본 등지에서 발견되고 넙치와 조피볼락을 비롯하여 다양한 해산어종에 감염되어 피해를 유발함

아가미흡충증(Monogenean infection)	담수어류에 질병유발 (뱀장어, 잉어, 붕어, 무지개송어, 메기 등)해산어류에 질병유발 (조피볼락, 농어, 방어, 참돔, 복어 등)주로 아가미에 기생하여 피해를 유발하고 과도한 점액이 분비되며 충체의 양이 많아질 경우 빈혈, 상피조직 붕괴, 폐사 등이 발생

백점충(ICryptocaryon irritans)	넙치의 체표나 아가미의 피하조직에 기생하며 흰 점이 나타나고 심할 경우 아가미, 안구 등에서도 흰 점이 나타남. 과도한 점액 분비와 빈혈 증상을 보이며 심할 경우 궤양, 사망 등이 발생

1. 사업의 개요

가. 영 업의 개황 당사는 2004년 설립 이 래 지속적으로 천연소재 라이브러리를 구축하여 유해생물에 의한 피 해 를 예방하고 감소시 키는 피해감소제 사업을 영위하고 있으 며, 이는 Pest Control 산업과 연관성이 높은 사업입니다. 또한 기존 유해동물 및 해충 피해감소제를 연구개발하는 과정에서 축적한 노하우를 바탕으로 신규사업 부문인 기생충(Sea Lice) 피해감소제를 연구개발하여 상용화를 추진하고 있습니다. 이에 당사는 기존 유해동물 및 해충 피해감소제 관련 사업을 기반으로 어류 기생충 피해감소제 사업을 재도약의 발판으로 삼아, 유해생물 피해감소제 중심의 바이오 전문 회사로서 사업을 지속적으로 확장하여 글로벌 바이오 회사로 성장하고자 합니다.

구분	사업 내용

기존사업부문	유해동물 피해감소제 사업	농작물 및 시설물에 피해를 주는 비둘기, 멧돼지, 고라니 등의 야생동물의한 피해를 감소시켜주는 제품

방충방향제 사업	방충 및 방향, 탈취, 항균, 항진균 기능 등을 가지는 융합제품

신규사업부문	기생충 피해감소제 사업	연어에 기생하는 Sea Lice에 의한 피해를 감소시켜주는 사료첨가제

닭진드기 피해감소제 사업	닭에 기생하는 진드기에 의한 피해를 감소시켜주는 제품

(1) 기존사업부문 (가) 유해동물 피해감소제 사업 유해동물 피해감소제 사업 은 기존 유해동물 퇴치제와는 다르게 유해동물을 죽이지 않고 감각기관을 자극하여 친환경적으로 피해를 예방할 수 있는 새로운 개념의 퇴치 사업입니다. 당사는 피해감소제 개발을 통해 Pest con trol 산 업에서 신규시장 개척, 점유율 확대 및 판매 증대를 목표로 사업을 진행하고 있습니다.

유해동물에 의한 피해는 조류, 멧돼지, 고라니 등에 의한 농작물, 건물, 건축물(문화재, 문화유산), 전력시설 등이 입는 피해, 해충(모기 등)으로부터 전염되는 말라리아, 일본뇌염 등과 같은 전염병에 이르기까지 다양하며 인류에 막대한 인명 및 재산 상의 손실을 입히고 있습니다.

이에 당사는 유해동물을 죽이지 않고 환경 친화적으로 피해를 예방할 수 있는 방법에 대해 연구하였고, 유해동물의 생리학적 특성에 기초한 다중감각(시각, 후각, 촉각, 미각)을 자극하여 안전하게 유해생물을 퇴치할 수 있는 소재를 개발하여 천연소재 라이브러리를 구축하였습니다. 그리고 유효성분을 장기간 일정하게 유지시키기 위한 방출속도조절 담체, 캡슐레이션, 유실방지 등의 제형화 기술을 확보하여 유해동물의 접근을 사전에 차단하고 피해를 예방해 주는 유해동물 피해감소제 관련 기술 개발에 성공하였습니다.

기존의 퇴치방법(물리적, 살충, 살서 등)은 유해동물에 의한 피해를 예방하기 위해 무작위로 유해동물을 죽이는 방법으로서 이로 인해 생태계가 교란, 파괴되는 악순환으로 이어져 더 큰 문제가 발생할 수 있는 한계를 가지고 있습니다. 반면, 당사의 유해동물 피해감소제는 유기화학 소재, 독성물질 등을 배제하고 안전한 천연유래 소재를 원료로 사용하였습니다. 또한 유해동물의 감각기관을 자극하여 효율적으로 피해를 감소 및 예방할 수 있기 때문에 기존 퇴치제가 가지는 문제점 및 한계를 극복할 수 있는 새로운 대안이 될 것입니다.

(나) 방충방향제 사업 당사는 해충퇴치 기능을 가 지는 방충제와 방향 기능을 가지는 방향제 를 접목시켜 방충방향제라는 새로운 제품을 출시 하였고 피해감소제 응용사업으로서 새로운 니치마켓을 개척하 여 방향제 시장을 공략하고 있습니다. 현재 일반 생활화학 제품(소비재)과 관련하여 화학물질이 빈번하게 검출되고 있을 뿐만 아니라 법적 규제 역시 더욱 강화되고 있는 추세입니다. 따라서 최근 화학물질을 사용하지 않고 친환경 소재를 이용한 제품이 크게 주목을 받고 있으며, 자연 친화적인 소재와 방식을 선호하여 홈 위한 품목이 다양해지고 활성화되면서 관심은 높다고 할 수 있습니다. 당사는 안전한 천 연소재를 이용하여 방충기능 외 방향, 탈취, 항균, 항진균, 정전기 방지 기능 등을 포함하 는 동시에 지속력이 우수하고 피부자극이 없는 다목적, 다기능성의 방충방향제를 개 발하여 문제가 되고 있는 생활 화학제품의 대체재로 소비자들이 믿고 사용할 수 있는 제품을 공급하고 있습니다. 당사는 지속적인 연구개발을 통해 TTSS(Type Ⅲ Secretion System; 제3유형분비체계, 그람음성세균에서 병을 일으키는 병원성 인 자) 저해소재에 대한 원천기술을 확보하 였습니다. 이를 이용해 병원성 세균에 노출되기 쉽고 내성균의 출현이 잦은 의료기관에 특화된 방충방향제를 상용화하기 위해 노력하고 있습니다. (2) 신규사업부문 (가) 기생 충(Sea Lice) 피해감소제 사업 최근 유럽, 미국을 중심으로 소비되던 연어가 중국을 포함한 신흥국을 중심으로 아시아 전역으로 확대되고 있어 연어에 대한 수요가 지속적으로 증가하고 있습니다. 그러나 연어에 기생하는 Sea Lice에 의한 피해가 매년 증가하는 추세임에도 불구하고 연 어를 양식하는 노르웨이 및 칠레에 서는 뚜렷한 해결책을 찾지 못해 큰 난항을 겪고 있음을 2014년 당사는 처음 인지하였습니다. 이에 당사는 Sea lice 피 해감소제를 개발하기 위해 영국 Stirling대학을 통해 Sea lice에 효과적인 유효물질을 선별하고 캐나다 CATC 에서 연어를 이용한 효능시험 완료하였습니다. 또한 국내외 연구기관에서 독성시험을 수행하여 소재의 안전성을 검증하였 고 글로벌 기업과 협력을 통해 Sea lice 피해감소제를 출시할 예정에 있습 니다. 차세대 먹거리로 주목받고 있는 연어 관련 산업이 거대화 되고 있는만큼 당사의 Sea lice피해감소제 사업이 본 궤도에 오른다면 회사의 성장성은 더욱 커질 것으로 예측됩니다. 현재 당사는 sea lice 피해 감소에 효과적인 천연소재 2종에 대해 국내 특허등록을 완료하였고 노르웨이와 칠레에서도 특허를 출원하였습니다. 향후 이들 국가 이외에 약 10개국에 특허를 출원하기 위해 준비 중에 있습니다. 또한, 당사는 Sea Lice 피해감소제 기술을 기반으로 연어 기생충(Sea Lice)뿐만 아니라 다양한 어종에 기생하는 스쿠티카충, 아가미흡충 등과 같은 기생충에도 적용 가능성 여부를 타진 중에 있습니다. 2016년 기준 우리나라 어류 양식에서 가장 많은 부분을 차지하는 어종이 넙치류이며 다음으로 조피볼락, 돔류, 숭어류입니다. 스쿠티카충은 양식 넙치에서 주로 발견되는 기생충으로, 대량 폐사를 일으키고 전체 질병 가운데 혼합감염 포함 40% 정도의 발병을 일으키고 있으며 양식 농어, 돔류, 조피볼락, 복어 등에서도 피해를 줍니다. 그리고 아가미흡충은 조피볼락, 뱀장어 등의 아가미에서 발견되는 아가미병으로 폐사율이 가장 높고 전염성 또한 높은 것으로 알려져 있어 Sea Lice 피해감소제 소재 접목 가능성을 기대하고 있습니다. 당사는 천연소재를 사용해 사료첨가제 형태로 제품을 상용화 할 수 있어 기존 기생충 퇴치제와 비교했을 때 사용의 편의성이 우수하고 경제적인 바, 어류 기생충 분야에서 다양하게 적용이 가능할 것으로 판단되며, 향후 당사의 제품 다변화 및 매출 확대에 기여할 것으로 기대됩니다. (나) 닭진드기(와구모) 피해감소제 사업 닭진드기는 닭의 몸에 기생하여 흡혈활동을 통해 질병을 매개하거나 닭의 수면 방해 및 빈혈을 초래하며, 알레르기 유발, 발육지연 등 조류에 많은 스트레스를 유발합 니다. 이러한 닭진드기를 퇴치하기 위해 피레스로이드계, 카바마이트계, 유기인계 약제를 비롯해 피프로닐 등의 살충성분을 사용해 왔으나, 이로 인해 살충성분이 포함된 달걀이 시중에 유통되어 크게 논란이 된 바 있습니다. 이 에 당사는 문제의 심각성을 인식하고 닭진드기 연구를 활발하게 진행하고 있는 영국 Moredun Research Institute 에서 당사의 천연소재에 대한 효능시험을 진행하였으며, 최종적으로 2종의 유효물질을 확보하였습니다. 향후 당사는 지속적인 연구개발을 통하여 in vivo 실험을 추가로 실시하여 제품을 상용화할 계획입니다. 나. 산업의 현황 (1) 산업현황 및 개요 (가) 기존사업 부문 천연소재를 이용한 유해생물 감소제 시장은 선진국을 중심으로 크게 발달한 산업 이며 화학적 퇴치제를 대신하여 안전하고 친환경적인 천연소재를 사용하는 피해감소제와 같은 대체재로 패러다임 시프트가 빠르게 진행되고 있습니다. 이러한 인식 전환은 피해감소제 사업이 지속적으로 성장할 수 있는 토대가 될 뿐만 아니라, 이미 대체재 관련 기술을 보유하고 있는 기업에게는 큰 기회가 될 것입니다. 최근 유해동물로부터 발생되는 경제적 피해 및 전염병 등의 위험성이 가중되고 피해 가 증가하고 있으며, 이에 따른 유해동물 퇴치제품의 필요성이 대두되고 있습니다. 현재 유해동물을 퇴치하기 위해 사 용되고 있는 물리적, 화학적 퇴치법 등으로 인해 발생되는 문제점이 심각하여 인 체 및 동물 복지 차원에서도 안전하고, 환 경 및 잔류성 문제가 없는 대체재가 필요하 며 국가적 지원과 지속적인 연구가 요구되는 산업입니다 . 방충방향제는 최근 정부차원의 화학물질 사용 규제에 따라 살생물 물질 사용이 금지되고 규제가 강화됨에 따라 많은 제품이 퇴출되기도 하였습니다. 이러한 살생물 물질을 대신해 인체 및 환경에 위해가 없고, 잔류성 문제가 없는 새로운 대체재 개발의 필요성이 꾸준하게 제기되고 있습니다. 이에 따라 살생물제를 대체할 수 있는 안전한 천연소재를 사용해 동등한 효과를 가지는 피해감소제를 개발할 수 있는 역량을 가진 기업이 대체 시장에 진입할 수 있을 것으로 분 석됩니다. 당사 또한 천연소재를 활용한 피해감소제 기술력을 갖추고 있어 방충방향제 시장에서 시장점유율을 확대해 나갈 수 있을 것으로 판단됩니다. (나) 신 규사업부문 Sea Lice를 퇴치하기 위한 관련 시장의 동향을 살펴보면, Cargill, Merck 등과 같은 다국적 기업은 Sea Lice를 제거하기 위해 Azamethiphos, Dilfubenzurone, Deltamethrin 등과 같은 살충성분 을 포함하는 제품을 개발하여 주로 판매하고 있으며, 이러한 화학적제제 위주로 Sea Lice 퇴치제 시장이 형성되어 있습니다. 그러나 독성, 환경오염, 무분별한 약제 사용으로 인해 내성이 증가하고 있어 Cleaner Fish(천적 물고기) , 수압 및 수온의 변화를 이용한 다양한 퇴치 방법 등을 연구개발하고 있습니다. 그러나, 경제적 부담이 크고 Sea Lice 퇴치과정에서 연어의 소실율이 높아 새로운 대체재의 개발이 필요한 상황입니다. 최근 노 르웨이의 경우, Sea lice를 퇴치하기 위해 사용하는 살충제가 노르웨이 해안을 오염시키는 문제가 발생하고 있어 친환경적으로 sea lice 문제를 해결할 수 있을 때까지 연어 생산량을 제한하는 쿼터제를 실시하고 있습니다. 이로 인해, 연어양식 산업이 발달한 노 르웨이, 칠레, 캐나다 등에서는 많은 시간과 비용을 투자하여 친환경 소재를 사용한 sea lice 퇴치제의 개발에 주력하고 있으나 뚜렷한 대책이 없는 상황입니다. 현재, 당사는 천연소재를 이용해 Sea lice에 의한 피해를 감소시키는 원천기술을 확보하고 기생충(Sea lice) 피해감소제 상용화를 앞두고 있습니다. 이에 다국적 기업으로부터 많은 관심과 주목을 받고 있으며, 편의성 및 효과가 뛰어나 Sea lice 퇴치제 이장에서 충분히 경쟁력이 있을 것으로 판단됩 니 다 . 닭진드기(와구모) 시장 관련하여 동향을 살펴보면, 2017년 네덜란드와 벨기에에서 출 하된 달걀에서 인체에 유해한 살충성분인 피프로닐이 검출되었으며, 이로 인해 수십만마리의 닭이 살처분되었고, 이를 수입한 유럽 각국에서 대대적인 리콜사태가 발 생한 바 있습니다. 그런데 국내에서도 친환경 산란계 양계장의 달걀에서 동일 성분이 검출되면서 큰 논란을 일으켰습니다. 현재 닭진 드기 퇴치를 위해 살충성분을 사용하거나 고온, 고압세척, 트랩 등의 방법을 사용하고 있으나 효과가 낮아 퇴치에 어려움을 겪고 있습니다. 이에 따라 기 존과는 다른 혁신적인 대체재의 개발이 필요한 상황입니다. 유럽의 경우 닭진드기 퇴치를 위해 약 1,659억원의 치료비용을 사용하고 있어 대체재가 개발된다면 살충제 위주로 편재된 닭진드기 퇴치제 시장에 큰 반향을 불러 일으킬 수 있을 것으로 기대됩니다.

(2) 산업의 특성 당사가 영위하는 천연물 및 천연유래 소재 라이브러리를 이용한 유해생물 피해감소제와 이를 기반한 응용기술인 방충방향제 산업은 다음과 같은 특징이 있습니다.(가) 시장의 확장성

현재 피해감소제 산업은 시장이 완전하게 형성되지 않은 도입 단계로 앞으로 적용 가능한 유해생물군이 많기 때문에 무수히 많은 유해생물을 대상으로 신규 제품의 개발 및 확장 가능성이 매우 높습니다.

당사는 유해생물의 감각기관을 자극하는 소재선별 기술을 장기간 연구하여 734종(천연유래물질 563개, 화학물질 171개)의 유효물질 라이브러리 데이터베이스를 구축하고, 타겟이 되는 새로운 유해생물 출현 시 효과적으로 퇴치할 수 있는 소재 기술과 지속력 강화를 위한 제형 기술을 보유하고 있어 단시간 내 효율적으로 빠르게 개발할 수 있는 능력을 갖추고 있습니다.

또한 피해감소제 산업은 융합 기술을 활용한 제품 간 접목을 통해 새로운 형태의 제품으로 출시가 가능하기 때문에 기존과는 전혀 다른 새로운 분야로 진출이 용이해 시 장 확장성도 큰 산업입니다.

그 예로, 당사는 기존에 해충피해감소 효과를 가지는 천연 소재를 방향제, 탈취제 제품과 접목하여 방충방향제를 선보였고 새로운 방향제 시장에 진출하여 지속적으로 제품을 판매하고 있습니다.(나) 인체 및 동물에 무해한 친환경산업

천연소재를 사용하는 당사의 피해감소제는 심각한 환경오염이나 생태계 교란을 일으키지 않으므로 환경친화적인 산업이라 할 수 있습니다.

살충제, 살서제 등 기존 유해생물 퇴치방식의 가장 큰 문제점은 독성입니다. 주로 사용되는 유기인계 화학물질 등은 유해생물에 직접적인 피해를 주어 퇴치 효과는 높으나 무분별한 사용에 따른 내성으로 장기간 사용 시 효과 감소, 생태계 파괴 등으로 인한 2차 피해 및 독성물질의 체내 축적으로 인류의 건강에 악영향을 끼치게 됩니다.

이러한 이유로 최근 무해하지만 퇴치 효과는 높은 제품의 필요성이 제기되면서 안전한 천연소재를 사용하는 피해감소제와 같은 산업군이 미래의 성장동력이 될 것으로 판단됩니다.

(다) 기존 시장을 보완, 대체하는 신사업

피해감소제 산업은 살충제, 살서제를 비롯해 각종 살생물제 및 수렵, 덫, 전기목책기 등을 이용한 기존의 퇴치방식의 문제점을 보완하고 대체하고자 만든 산업입니다.

당사는 기존 제품의 효과, 비용, 독성 문제를 인지하고 이를 해결하고자 피해감소제를 개발하였고 새로운 시장을 개척해 나가고 있습니다. 예를 들어, 기생충(Sea Lice)피해감소제의 경우 기존 Sea Lice 퇴치제의 새로운 대안이 될 수 있습니다.

노르웨이에서는 살충 및 농약 성분을 사용해 Sea Lice를 퇴치하고 있으나 내성, 환경오염 등의 문제로 인해 퇴치에 어려움을 겪고 있으며, 이에 당사의 Sea Lice 피해감소제가 상용화된다면 기존 Sea Lice 퇴치제 시장을 보완 및 대체할 수 있는 신산업이 될 수 있을 것으로 분석됩니다.

(3) 경기변동과 의 관계 및 계절적 요인 유해생물피해감소제는 주로 전력, 철도, 공항 시설물 등 공공재를 훼손시키는 유해동물에 의한 피해를 감소시켜 주는 제품으로서 경기 변동에 상관없이 사용되는 제품입니다. 방충방향제는 기본적으로 생활환경의 개선 또는 유지를 위한 제품으로 악취로부터 실내 환경을 개선해 주고, 의류나 이불, 저장 곡식 등에 해충 피해로 발생되는 경제적 손실을 예방해 주는 제품으로서 생활에 꼭 필요한 생필품에 가까워 경기변동에 민감하게 반응하는 제품이 아닙니다. 다만, 당사의 제품 중 계절적인 변동이 있는 제품은 유해생물피해감소제 제품군 중 농업용에 사용되는 제품이 일부 있습니다. 농업용 제품은 야생동물 피해가 많은 육묘기, 농작물 수확기와 같은 농번기에는 피해감소제에 대한 수요가 늘어나고 농한기인 겨울철에는 수요가 줄어드는 특성이 있기 때문에, 봄에서 가을까지 제품 판매가 활발히 이루어지며, 겨울에는 제품 판매가 감소할 수 있습니다. 그 외 조류피해감소제 제품 및 방충방향제는 계절적 요인에 영향은 크지 않습니다. 다. 국 내 외 시장여건 (1) 시장의 성장성 및 안정성 (가) 기존사업부문 ① 유해동물 피해감소제 사업

유해동물 피해감소제 시장은 인간에게 해를 끼치는 조류, 설치류, 바퀴벌레, 모기, 빈대 등을 포함한 다양한 유해동물의 퇴치, 방역을 목적으로 하며 전통적으로 물리적 퇴치와 화학적 퇴치 방법을 사용하여 유해생물로부터 발생할 수 있는 피해를 예방하고 있습니다.

Market Insider Rentokil 보고서에 의하면 전세계 Pest Control 시장규모는 2014년 기준 USD 14.4bn을 기록한 이후 2023년까지 연평균 5.4%로 성장하여 2023년에는 USD 23.19bn을 기록할 전망입니다. 또한 당해 보고서에 따르면 조류 피해감소제 산업 규모는 전체 시장규모의 약 3.0%, 설치류 피해감소제 산업 규모는 전체의 약 8.0%입니다.

【 전세계 Pest Control 시장 규모 】
(단위: USD billion)
세계 pest control 규모.jpg 세계 pest control 규모
주) 출처: The Global Pest Control Market is Projected to Grow, 2017.02., Markets Insider)

한편, 국내 유해동물피해감소제 중 포유류 피해감소제는 주로 농가 및 군납을 중심으로 판매되고 있으며, 조류 피해감소제의 경우는 조류에 의한 건축물 부식 등으로 인한 피해가 발생하는 곳 등을 중심으로 수요가 발생하고 있습니다.

② 방충방향제 사업

Marketline KPMG 보고서에 따르면 전세계 방충제와 방향제는 세계 가정용품 시장의 하위 시장에 속해 있습니다. 세계 가정용품 시장은 연평균 성장률 3.3%로 증가하여 2018년에는 USD 2,087bn를 형성할 것으로 전망되는 가운데, 방충제 산업 및 방향제 산업은 전체 가정용품 시장의 약 9.0% 및 4.0%를 차지하며, 각각 USD 188bn 및 USD 83bn 규모를 형성할 것으로 예상됩니다.

한편 국가통계포털에 따르면 국내의 방충방향제 시장 규모는 2011년 2,410억원을 기록한 이후 2016년에는 3,590억원까지 성장하였습니다. 2015년에는 가습기 살균제 사태로 인하여 시장규모가 감소하였고, 그 여파는 2016년 초까지 이어진 것으로 보여지나, 향과 기능을 중시하는 소비 트렌드가 확산되며 성장을 재개한 모습입니다.

【 전세계 방충방향제 시장 규모 】 【 국내 방충방향제 시장 규모 】
(단위: bn$) (단위: 억원)
세계 방충방향제 규모.jpg 세계 방충방향제 규모 국내 방충방향제 규모.jpg 국내 방충방향제 규모
주) 출처: Chemical Sector Research Washing and Cleaning Preparations, 2015, Marketline) 주) 출처: 국가통계포털 KOSIS)

방향제 시장은 가정의 생활수준 향상에 따라 기존 향수와 더불어 은은하게 향기를 풍기는 방향제의 판매 증가가 시장 성장을 이끌어 왔으며, 방충제 시장은 해충에 의한 질병이 많은 개발도상국을 중심으로 성장해 왔습니다. 그러나 상술한 바와 같이 최근에는 단순한 방충제 기능에서 벗어나 향과 기능을 중시하는 소비 트렌드가 확산되고 있으며 이러한 소비 트렌드에 맞추어 동사는 항균ㆍ항진균, 방향 및 탈취기능, 정전기 방지기능 등을 추가한 다목적 방충방향제를 개발하였습니다

(나) 신규사업부문 ① 기생 충(Sea Lice) 피해감소제 사업

연어는 전세계적으로 가장 많이 소비되는 어류로 Marine Harvest에 따르면, 전 세계 연어 양식 산업의 규모는 2016년 기준 약 USD 14.7bn에 달하고 있습니다. 그러나 Fish Farmer Magazine에 따르면, Sea Lice의 피해로 글로벌 양식 산업에서 매년 10억 달러 가량의 손실이 발생하고 있는 것으로 보입니다. 이와 같이 Sea Lice로 인한 피해가 커지면서 점차 구충제를 비롯한 기생충 치료제의 사용이 증가하고 있지만, 장기적인 사용에 따라 내성이 생긴 Sea Lice가 확산되며 문제가 해소되지 않은 상황입니다.

한편, 노르웨이는 세계 양식시장의 60% 내외를 차지하고 있고, 이를 토대로 추정한 전세계 Sea Lice 치료제 시장규모는 2016년 약 1조 8,829억원을 형성하고 있는 것으로 분석되고 있습니다.

【 Sea lice 치료시장 규모 】

구분	연어 양식 생산 비율 및 sea lice 치료에 사용되는 비용(원화, bnNOK)

전체 치료비용	노르웨이 비율	노르웨이 치료비용

2011년	2,386억원	65.5%	1,562억원 (0.79)

2012년	3,876억원	63.4%	2,458억원 (E1.25)

2013년	6,085억원	61.0%(E)	3,711억원 (E1.99)

2014년	9,815억원	58%	5,693억원 (3.40)

2015년	12,305억원	57%	7,014억원 (5.00)

2016년	18,829억원	58.2%	10,955억원 (E7.93)

주1) 출처 : Preventive Veterinary Medicine, ICES Journal of Marine Science, Salmon Farming Industry Handbook(Marinehavest, 2017)
주2) NOK 환율적용: 서울외국환중개 연평균 환율기준 (10년: 191.38원, 11년: 197.70원, 12년: 196.63원, 13년: 186.46원, 14년: 167.43원, 15년: 140.28원, 16년: 138.14원)주3) 산출근거:- 2013년 비율 : 2013년은 전후 2년을 평균값으로 추정
(2011년부터 2016년까지 CAGR 3.7%, 2012년 대비 3.7% 증가된 값으로 추정)
- 2012년, 2013, 2016년 치료비용 : 2011년부터 2015년까지 4년간 치료비용을 이용하여 Growth 532.9% (CAGR 58.6%)로 추정

요컨대, 세계적으로 연어는 점차 웰빙 트랜드가 확산됨에 따라 그 수요가 나날이 증가하고 있으나, 그만큼 Sea Lice로 인한 피해규모도 점차 증가되고 있는 모습입니다. 이에 동사가 상용화를 준비하고 있는 Sea Lice 치료제 시장의 규모 또한 지속적으로 증가할 것으로 판단됩니다.

② 닭진드기(와구모) 피해감소제 사업 현재 영국에서 사용하는 대부분의 살충제는 효과가 제한적이거나 기간이 짧고, 안전성 및 환경오염에 대한 우려로 사용이 제한되고 있으며, 내성으로 진드기 제어에 문제가 있다고 보고되어 있습니다. 또한, Wageningen University Research의 보고에 따르면 유 럽 양계장의 83%가 닭진드기에 의해 감염되었으며, 양계 관련 법률의 개정, 닭진드기 구충제에 대한 저항성, 기후의 온난화 등의 영향으로 피해가 더욱 증가할 것으로 예상된다고 보고되어 있습니다. 유럽의 경우 닭진드기 관련 치료제 시장규모는 약 1,659억 이며, 전 세계적으로 약 4.43조원에 이를 만큼 피해가 심각한 것으로 나타났습니다.

【 닭진드기로 인해 발생되는 전세계 및 유럽 손실금액 및 소요비용 】
(단위: 억원)

구분	전 세계 손실액	유럽EU 손실액	유럽EU 소요비용	1마리당 소요비용

KRW	44,329	5,050	1,659	472원

USD	3.92billion	446.54million
(EUR360million)	EUR130million	EUR0.37

주1) 출처 : Egg Industry (Intervet International B.V., also known as MSD Animal Health), 2018, WATT global media)
주2) 출처 : Development of a vaccine to control poultry red mite, 2018, UK Research and Innovation)
주3) 출처 : Global research race for poultry red mite vaccine, 2017, Farmers Guardian)
주4) USD 적용 환율적용 : 서울외국환중개 연평균 환율 적용 (17년: 1,130.84원)
주5) EUR 환율적용 : 서울외국환중개 연평균 환율 적용 (17년: 1,276.39원)

(2) 경 쟁상황 (가) 기존사업부문 ①) 유해동물피해감소제 사업 피해감소제 제품을 활용 한 전문적인 유해동물 퇴치에 대한 높은 수요를 토대로 관련 서비스 산업이 발달하였으며, 해외 의 경우 야생동물 보호, 자연환경 보전에 대한 인식이 선진화되어 있어 생태계의 교란을 최소화한 유해동물 퇴치법에 대한 관심도가 국내에 비해 높습니다. 국내에서는 익숙하지 않지만 해외의 Pest Control 산업은 역사가 깊고 시장규모도 큰 편입니다. 특히 피해감소제 제품을 활용한 전문적인 유해동물 퇴치에 대한 높은 수요를 토대로 관련 서비스 산업이 발달하였습니다. Pest Control 시장 내 대부분의 경쟁사는 방역 서비스업을 주 사업으로 제공하 지만, 당사는 Pest Control 시장 내에서 피해감소제라는 새로운 퇴치방식 도입을 통해 기존의 퇴치방식을 보완하거나 대체하는 등 새로운 사업분야를 구축하 였습니다. ② 방충방향제 사업

방충방향제 사업은 방충제 및 방향제가 포함된 생활 화학제품과 관련된 시장을 형성하고 있습니다. 최근 가습기 살균제, 옥시 사태 등 살생물 물질이 사회적으로 이슈화되면서 화학성분 사용의 제한에 따라 많은 제품이 시장에서 판매 중단 또는 철수하였으며, 점차 강화되는 규제로 인해 시장에서 철수하는 기업들이 많이 발생할 것으로 예상됩니다. 앞으로는 시장의 변화에 따라 제품의 양적인 측면보다 질적인 향상이 요구되고 있으며, 안전하고 기능성이 부각된 제품을 보유하고 시장에 제공할 수 있어야 합니다. 당사는 오랜 기간 동안 소재 라이브러리 기술을 통하여 안전성을 갖추었으며, 국내에서 해외로 판로를 확대하고 있는 바, 향후 시장에서 경쟁적 우위를 점할 수 있는 기회가 있을 것으로 판단하고 있습니다.

(나) 신규사업부문 ① 기생 충(Sea Lice) 피해감소제 사업 국내의 경우 연어 양식 규모가 작고 아직 Sea Lice의 피해가 없어 Sea Lice 피해감소제 개발 자체가 이루어지지 않았으므로, 시장이 존재하지 않아 국내 업체에서는 당사가 해당 사업을 영위하고 있는 유일한 회사인 것으로 파악됩니다. 해외의 경우 연어양식업을 주력으로 하는 국가마저 살충성분을 사용하거나 물리적 퇴 치법을 병행하면서 사업을 운영하고 있으나, 한계를 넘어서지 못하는 실정입니다. 글로벌 다국적 기업에서 일부 친환경 소재를 이용한 제품이 개발되었으나, 낮은 효능으로 시장 진입에 성공을 거두지 못한 상황에서 당사의 기생 충(Sea Lice) 피해감소제 제품 출시는 세계적으로 주목을 받고 있습니다. ② 닭진드기(와구모) 피해감소제 사업 닭진드기(와구모)는 국내에서는 인지도가 낮지만 세계적으로 피해 규모가 큰 만큼 시장성이 큰 해외시장 진출을 목적으로 제품 연구개발에 주력하고 있습니다. 닭진드기가 일반 진드기에 비하여 퇴치하기 어려운 종으로, 당사는 천연소재를 이용한 닭진드기(와구모) 피해감소제 제품 사업 화 성공시 생활습관, 환경변화 등의 여러가지 이유로 닭에 발생하는 알레르기, 아토피 등의 피부질환을 효과적으로 퇴치를 할 수 있을것으로 기대하고 있습니다. 국내의 경우 살충제 계란 파동을 겪기 전 까지는 닭진드기에 의한 피해가 외부로 잘 알려지지 않아 사회적으로 이슈가 되지 않았습니다. 반면 영국에서는 닭진드기의 피해가 극심하여 이에 대한 연구가 체계적으로 이루어 지 고 있으나 뚜렷한 해결책을 찾지 못해 기존과 다른 혁신적인 제품개발이 필요한 상황입니다 . 라. 회사의 경쟁력 (1) 기존사업 부문 (가) 유해동물 피해감소제 사업당 사는 15년째 천연소재 라이브러리를 전문적으로 구축하고 피해감소제 사업을 수행해왔으며, 기술 중심의 제품화를 목적으로 하는 특성상 전문화된 경험과 기술이 풍부한 인적자원을 보유하고 있습니다. 또한 소재와 제형의 복합 기술을 보유하고 연구기법 및 인프라가 잘 구축되어 있어 산업 상황에 맞추어 사업의 다양성, 확장성 측면에서 우위를 확보하고 있는 것으로 사료됩니다.현재 유해동물 방제 및 예방 서비스업을 영위하고 있는 대부분의 업체들은 일부 피해감소제 제품군을 사용하고 있으나, 제품의 다양성이 다소 떨어지며, 주로 물리적, 화학적 퇴치에 의존해 유해동물을 퇴치하고 있습니다. 국내의 경우 영세업체 위주로 조류 및 멧돼지에 대한 제품군 개발이 완료되어 있으나, 기술적 한계 및 연구 인프라의 부족으로 새로운 제품의 개발 및 확장에 소극적인 것으로 조사되었고, 당사는 연구개발을 통한 제품화부터 유통까지 책임지고 있어 일반 유통업체와 차별성을 갖고 있습니다.

【 유해동물 피해감소제 경쟁업체별 기술수준 】

구분	경쟁업체	기술개발내용	기술격차

조류피해감소제	국내	이지플렉스	- 촉각, 후각, 미각 자극 기술	- 다중감각자극, 유실방지 및 변성방지 기술에서 격차 존재
- 단일 제품만 개발, 판매하여 제품의 확장성 및 다양성에서 격차 존재
- 천연소재에 대한 전문적 연구가 이루어지지 않는 것으로 조사됨
- 국내외 기술 인증에서 격차 존재

노텍바이오	- 시각, 후각, 미각 자극 기술

국외	Rentokil
(미국)	- Capsaicin을 이용한 기술
- 촉각자극을 이용한 기술	- 캡슐레이션 등 제형 기술을 적용하 고 있지않는 것으로 분석됨
- 다중감각자극 소재 기술 미흡
- 미생물에 의한 변성방지 및 외부 환경에 의한 내용물 소실 방지하는 유실방지 기술 미흡

Bird Barrier
(미국)	- Peppermint, cirtomella oil, agar
beeswax 이용한 촉각 자극 기술

Bird-X
(영국)	- Polybutene을 이용한 기술

대동물피해감소제	국내	Vinlyhouse	- 목타르, sodium polyacrylate 등
- 후각 자극 이용	- 다중감각자극 소재 기술 미흡
- 편의성과 관련된 제형화 기술 격차
- 제품의 다양성, 확장성 부분 격차
- 다양한 피해감소제에 대한 전문적인 연구와 인프라를 갖추지 않음

노텍바이오	- 천연소재 이용 기술
- 후각, 미각 자극 기술
- 담체 기술

국외	SHIMIZU
(일본)	- Silane siloxnae water 이용
- 멧돼지피해감소	- 다중감각자극 소재 기술이 미흡
- 사용 편의성을 고려한 제형화 기술 격차 존재
- 일본을 제외하고 대부분 유럽이나 미국의 경우 멧돼지 피해감소제 관련 기술을 보유하고 있지 않는 것으로 분석되어 기술 격차 존재

Woodstram
(미국)	- Whole egg solids 이용
- 사슴피해감소

Shakeaway
(미국)	- Coyote urine, fox urine 이용- 사슴피해감소

(나) 방충방향제 사업 우리나라는 국민의 식 수준이 향상되고 선진화되면서 환경과 안전에 대한 인식 변화 및 규제의 강 화 가 심도있게 다뤄지고 있습니다. 이러한 변화들은 환경친화적으로 변해가는 사회의 성향을 잘 나타내주는 현상으로 새롭게 전개되는 해충 퇴치방식에 대한 선호도가 증가하는 추세입니다. 또한 당사는 이러한 사회적 변화 및 시장의 변화를 충분히 반영하고 적극적으로 대처할 수 있는 능력을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다.당사는 이러한 사회적 변화에 발맞추어 공인시험기관을 통하여 제품의 효능 및 안전성 검증을 완료하였습니다. 또한 타 회사에서 보유하고 있지 않은 시험 항목을 당사에서 선제적으로 수행하면서 방충방향제 사업을 영 위하고 있으 며 , 국 내에 이어 해외에 제품을 출시하는 등 향후 세계 다양한 국가로의 사업 확장이 기대됩니다.

【 방충방향제 경쟁업체별 기술수준 】

구분	경쟁업체	기술개발 내용	기술격차

방충제	국내	Reckitt Benckiser	- Empenthrin 이용	- 천연소재 이용 방충 기술미흡- 경쟁사의 경우 천연소재를 이용한 항균, 항진균, 정전기 방지 기술을 보유하고 있지 않아 격차가 있음
- TTSS 관련 기술은 당사의 독자적 기술로 기술격차가 큰 것으로 분석

팜클	- 에틸부틸아미노프로피오네이트 등 이용 방충 및 살충제 기술

크린스타	- 나프텔렌, 시트로넬라 이용

국외	KINCHO	- 살충성분 empenthrin 이용

ENOZ	- 발암물질 naphthalene 이용

Rentokil	- 살충성분 transfluthrin 이용
- 살충물질 permethrin 이용

방향제	국내	P	- 방향ㆍ탈취기술
- 미생물억제제(보존, 항균) BIT, DDAC를 사용한 항균기술	- 천연소재 이용 방향제 개발 미흡.- 항균 관련 기술에서 논란이 되고있는 MIT,BIT, DDAC 등의 살생물질을 사용해 당사와 기술 격차 있음
- 대부분의 경쟁업체가 천연소재를 이용한 항진균 관련 기술 미보유
- TTSS 관련 기술은 국내외 모두 현재까지 상용화 사례가 없음

S.C. Johnson	- Triethylene glycol 방향기술

Henkel	- 카라기난 이용 젤 및 방향기술

국외	P	- Cyclodextrin, polyaziridine 탈취
- DDAC, BIT 이용한 항균기술

S.C. Johnson	- 탈취기술 triethylene glycol

Reckitt Benckiser	- MIT, BIT 이용한 항균 기술

(2) 신규사업부문 (가 ) 기생 충(Sea Lice) 피해감소제 사업현재 국내에는 어류 기생충 관련 사업은 존재하나 연어 기생충에 특화된 제품은 존재하지 않으며, 연어 기생충 피해감소제 사업은 당사가 국내 최초로 시도한 사업으로 시험방법, 기술 노하우, 인프라가 구축되어 있고 다양하고 효능이 뛰어난 천연소재를 다수 보유하고 있어, 지속적인 연구를 통해 안전성과 안정성이 높은 제품 개발을 진행하여 다양한 어종으로의 확장, 세계 시장으로의 진출 가능성이 높은 것으로 기대됩니다. 또한, 타 업체에서도 사업시작은 가능하겠으나 전문인력 확보, 시험방법 설계 및 기관 섭외, 인프라 구축 등의 단계를 진행하는 것이 일반적인 시험에 비해 매우 어려운 조건으로 진입장벽이 높은 사업분야라 할 수 있습니다.

【 기생 충(Sea Lice) 피해감소제 경쟁업체별 기술수준 】

구분	경쟁업체	기술개발내용	기술격차

해외	Cargil
(미국)	- Diflubenzuron 이용	- In feed 방식으로 사료에 첨가
- 농업용, 수산용 살충제로 사용
- 천연소재를 사용한 퇴치기술 없음

Novartis
(스위스)	- Azamethiphos, cypermethrin 이용	- Bath 방식으로 Sea Lice에 감염된 연어를 약욕하는 방식으로 사용
- 천연소재를 사용한 퇴치기술 없음

Merck
(독일)	- Emamectin benzoate, ivermectin 이용	- In feed 방식으로 사료에 첨가
- 소나무재선충이나 농업용 살충제로도 사용
- 천연소재를 사용한 퇴치기술 없음

Skretting
(노르웨이)	- Teflubenzuron 이용	- In feed 방식으로 사료에 첨가
- 농약성분으로 해충방제를 위해 사용

PHARMAQ
(노르웨이)	- Deltamethrin 이용	- Pyrethroid계열의 살충제로서 농업용, 가정용, 수의학용 살충제로 사용
- 천연소재를 사용한 퇴치기술 없음

Solvay
(벨기에)	- Hydrogen peroxide 이용	- Bath 방식으로 Sea Lice에 감염된 연어를 약욕하는 방식으로 사용
- 세균성 아가미병 및 기생충 등에 효과가 있어 양식장에서 포르말린 대신 사용
- 천연소재를 사용한 퇴치기술 없음

(나) 닭진드기(와구모) 피해감소제 사업 닭 사육의 특성상 양계 농장의 94%가 진드기에 감염된 것으로 알려져 있고, 화학 살충제에 내성을 갖게된 닭진드기에 화학 방제 처리를 하는 것은 사실상 큰 효과가 없는 상황이며, 양계장에서도 더이상 화학물질이 포함된 제품을 찾지 않고 있습니다. 또 한, 닭진드기 포획 제품, 천연물질이 포함된 제품이 시장에 출 시되고 있으나 제대로된 효능검증이 이루어 지고 있지 않 습니다. 뿐만 아니라 국내에서는 닭진드기와 관련된 실험을 수행할 수 있는 공인시험기관이 없어 천 연소재를 이용한 제품효능 검증 및 제품개발 여건에 어려움이 많아 상용화가 쉽지않은 상황입니다 . 이에 당사는 천연소재를 이용한 닭진드기피해감소제를 개발하기 위해 영국 Moredun Research Institute와 연구를 수행하고 있는 바, 효과가 우수한 닭진드기피해감소제를 상용화한다면 살충성분을 사용한 기존 퇴치제를 대체해 닭진드기 퇴치시장에 진출 가능할 것으로 분석됩니다.

2. 주요 제품 등에 관한 사항 가. 주요 제품 등의 현황

(단위: 천원)

사업부문	매출유형	품목	2018년 3분기(제15기 3분기)	2017년(제14기)	2016년(제13기)

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

유해동물피해감소제	제품매출	조류피해감소제	171,153	13.7%	241,729	7.9%	1,070,330	22.3%

제품매출	포유류피해감소제	294,414	23.7%	955,181	31.2%	325,489	6.8%

제품매출	기타	17,754	1.4%	-	0.0%	-	0.0%

방충방향제	제품매출	드레스퍼퓸	372,646	29.9%	1,439,754	46.3%	2,731,756	67.4%

제품매출	기타	298,376	24.0%	385,173	10.7%	509,835	0.7%

상품 외	기타	90,749	7.3%	114,084	3.8%	171,598	2.8%

합계	1,245,092	100.0%	3,135,921	100.0%	4,809,008	100.0%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위: 원)

품 목	2018년 3분기(제15기 3분기)	2017년
(제14기)	2016년
(제13기)

조류
피해감소제	닥터배트	내수	21,735	22,039	24,248

수출	$14.28	$17.03	$22.22

버드프리	내수	12,863	13,895	15,321

수출	$13.72	$12.29	$13.76

포유류
피해감소제	대동물피해감소제	내수	19,713	21,395	24,869

수출	$13.58	$13.57	$13.38

소동물피해감소제	내수	7,891	8,018	7,049

수출	$9.49	$7.95	$50.35

방충방향제	드레스퍼퓸	내수	3,402	4,366	5,079

수출	$2.80	$3.30	$3.29

3. 주요 원재료에 관한 사항 가. 매입현황

(단위: 천원)

매입유형	품 목	구분	2018년 3분기(제15기 3분기)	2017년(제14기)	2016년(제13기)

원재료	Polybutene	국내	3,168	4,878	16,697

Grease	국내	1,280	3,200	7,650

제올라이트	국내	6,800	8,000	6,030

천연유래물질	국내	123,610	183,090	257,244

수입	16,232	-	-

소계	139,842	183,090	257,244

케이스	국내	43,487	164,571	244,578

수입	-	-	-

소계	43,487	164,571	244,578

기타	국내	43,576	66,964	(5,615)

수입	-	-	-

소계	43,576	66,964	(5,615)

외주가공비	국내	28,371	21,288	131,683

상품	국내	-	52,145	210,573

수입	-	-	-

소계	-	52,145	210,573

총 합 계	국 내	250,292	504,136	868,839

수 입	16,232	-	-

합 계	266,524	504,136	868,839

나. 원재료 가격변동추이(단위: 원)

품 목	2018년 3분기(제15기 3분기)	2017년(제14기)	2016년(제13기)

Polybutene	국내	2,200	2,258	2,507

Grease	국내	3,556	3,556	3,542

제올라이트	국내	262	250	286

천연유래물질	국내	26,420	36,320	51,081

케이스	국내	450	421	343

다. 주요 매입처에 관한 사항(단위: 천원)

품목	구입처	2018년 3분기(제15기 3분기)	2017년(제14기)	2016년(제13기)

Polybutene	국내	주식회사 켐텍	2,376	4,878	16,697

Grease	국내	한신윤활유상사	1,280	3,200	7,650

제올라이트	국내	㈜렉셈	6,800	8,000	6,030

천연유래물질	국내	남영상사㈜부산지사	50,310	102,680	88,730

㈜한빛향료	42,060	60,400	144,455

기타	31,240	20,010	24,059

소계	123,610	183,090	257,244

수입	기타	16,232	-	-

케이스	국내	영동프라텍	25,955	150,527	227,108

기타	17,532	14,044	17,470

소계	43,487	164,571	244,578

외주가공비	국내	일광원색정판사	17,795	8,264	27,307

기타	10,576	13,024	114,376

소계	28,371	21,288	131,683

상품	국내	-	52,145	210,573

기타	국내	44,369	66,964	(5,615)

합계	266,524	504,136	868,839

총합계	국 내	250,292	504,136	868,839

수 입	16,232	-	-

합 계	266,524	504,136	868,839

4. 생산 및 생산설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산실적

(단위: EA, 천원)

제 품
품목명	구 분	2018년 3분기(제15기 3분기)	2017년
(제14기)	2016년
(제13기)

수량	금액	수량	금액	수량	금액

액상형	생산능력	2,000,000	3,938,314	2,000,000	3,547,423	1,333,333	2,083,900

생산실적	99,641	196,209	391,739	694,832	675,712	1,056,087

가 동 율	4.98%	19.59%	50.68%

기말재고	96,195	107,277	130,522

겔상형	생산능력	250,000	731,498	250,000	674,884	250,000	648,250

생산실적	9,638	28,201	11,910	32,151	12,781	33,141

가 동 율	3.86%	4.76%	5.11%

기말재고	51,155	51,146	54,401

제올라이트형	생산능력	200,000	2,977,083	200,000	1,974,987	200,000	6,402,398

생산실적	24,573	365,774	43,029	424,909	9,670	309,561

가 동 율	12.29%	21.51%	4.84%

기말재고	4,652	3,242	13,456

주1) 생산능력은 제형별 설비의 연간 생산 능력을 근거로 작성하였습니다.주2) 제올라이트형은 포장단위가 20g ~ 2kg로 다양하여 1kg의 기준으로 단위 환산하여 생산실적 및 기말재고를 작성하여였습니다.

나. 생산설비에 관한 사항(단위: 천원)

공장	소재지	자산	자산명	2018년 3분기	비고

기초
가액	당기증감	당기
상각	기말
가액

증가	감소

본사	대구광역시	기계
장치	[겔상형] 혼합 및 인덱스형충진기	13,962	-	-	6,279	7,683	-

[제올라이트형] 자동계량기	30,302	-	-	3,135	27,167	-

[액상형] 혼합, 충진, 라벨기	49,965	-	-	4,902	45,063	-

금형	27,415	-	-	6,293	21,122	-

기타	17,302	2,600	408	3,048	16,455	-

계	138,946	2,600	408	23,657	117,480	-

5. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위: EA, 천원, 천$)

매출
유형	품 목	2018년 3분기(제15기 3분기)	2017년(제14기)	2016년(제13기)

수량	금액	수량	금액	수량	금액

제품	조류피해감소제	수 출	7,051	109,798	8,847	148,875	38,796	999,404

$99	$132	$827

내 수	3,530	61,355	4,453	92,854	3,681	70,926

소 계	10,581	171,153	13,300	241,729	42,477	1,070,330

포유류 피해감소제	수 출	471	5,892	850	8,913	404	24,436

$5	$8	$20

내 수	16,309	288,522	44,958	946,267	13,221	301,053

소 계	16,780	294,414	45,808	955,180	13,625	325,489

방충방향제	수 출	12,578	39,218	11,647	1,389	35,900	130,693

$35	$1	$108

내 수	293,945	631,804	493,612	1,743,299	739,517	3,110,898

소 계	306,523	671,022	505,259	1,744,688	775,417	3,241,591

기타	수 출	52	833	-	-	-	-

$1	-	-

내 수	2,103	18,292	10,615	80,239	7,722	36,506

소 계	2,155	19,125	10,615	80,239	7,722	36,506

상품	수 출	-	-	-	-	125,250	2,000

-	-	-	$2	-

내 수	16,886	26,831	17,728	78,572	1,044,846	245,639

소 계	16,886	26,831	17,728	78,572	1,170,096	247,639

기타	내 수	-	62,546	-	35,512	-	(112,547)

합계	수 출	20,152	155,740	21,344	159,178	200,350	1,156,533

$140	$140	$957

내 수	332,773	1,089,351	571,366	2,976,743	1,808,987	3,652,475

합 계	352,925	1,245,092	592,710	3,135,921	2,009,337	4,809,008

나. 판매조직 당사는 보고서 작성일 현재 임직원 30명 중 6명이 영업 인력이며, 주요 제품군 중심으로 전문화된 영업 인력을 배치하여 판매를 추진하고자 다음과 같이 영업조직을 구성하였습니다.

팀명	구분	수행업무

영업1팀	국내영업	유해동물피해감소제, 방충방향제 신규 영업 및 기존 고객 관리

영업2팀	해외영업	유해동물피해감소제, 방충방향제 및 기생충(Sea Lice) 피해감소제 해외 고객사 신규 발굴 및 유지

다. 판매경로 (1) 유해동물피해감소제 유해동물피해감소제의 대부분은 국내 판매를 전문적으로 진행하고 있으며, 관공서(지방자치단체)와 공공기관 매출 및 도소매(농자재 대리점, 기타) 매출로 구성되어 있습니다.

(단위: 천원)

매출유형	구분	판매경로	2018년 3분기매출액	비중

제품	국내	관공서, 공공기관	253,866	52.5%

도소매 / 기타	112,932	23.4%

국외	-	116,523	24.1%

합계	483,321	100.0%

(2) 방충방향제 방충방향제의 대부분은 홈쇼핑과 공급계약을 체결하여 판매한 매출과 유통대리점(백화점, 마트, 로드샵, 기타) 매출로 구성되어 있습니다.

(단위: 천원, %)

매출유형	구분	판매경로	2018년 3분기매출액	비중

제품	국내	홈쇼핑	387,085	57.7

대리점 / 기타	244,719	36.5

국외	-	39,218	5.8

합계	671,022	100.0

라 . 판매전략 (1) 기 존사업부문(가) 유해동물피해감소제 사업

정부중앙부처인 환경부는 야생동물에 의한 피해예방을 위해 전국 지자체와 함께 매년 예산을 세워 야생동물피해예방사업을 진행하고 있습니다. 당사는 중소기업청의 성능인증을 획득하였고, 조달청으로부터 우수제품으로 지정받아 조달청과의 계약을 통해 나라장터 종합쇼핑몰에 입점하여 지자체 및 관공서에 매출을 유지하고 있어 입찰에 유리한 조건을 가지고 있습니다. 또한, 당사는 향후 전국 관납으로의 홍보 강화 및 영업을 확대하여 관공서 수요를 높이고 조달 입찰을 통하여 군납을 지속적으로 진행하 여 안정적인 매출을 확보 할 것입니다.

또한 일본 및 유럽의 기존 바이어 거래처를 통한 수출 확대를 도모하고, 이를 통한 해외 브랜드 인지도 확보를 바탕으로 동남아, 남미, 중동 등 해외 신규 시장을 개척할 예정입니다. (나) 방충방향제 사업

방충방향제 매출의 대부분은 국내 홈쇼핑으로 이루어져 있습니다. 소비자 트렌드에 맞춰 다양한 브랜드와 제품 라인업 및 제품 구성의 다양화가 요구되는 바, 제품의 다양화 전략을 추구하고 있습니다. 이에 다양한 브랜드 출시와 함께 제품 라인업 및 다양화를 통해 신규 수요층 확대를 꾀하고 있으며, 홈쇼핑을 통해 당사의 브랜드를 소비자에게 지속적으로 노출시켜 브랜드 친밀도를 높이는 한편 제품 및 브랜드에 대한 신뢰를 바탕으로 고객 충성도를 높여 제품의 재구매를 유도해 매출을 증대시킬 계획 입니다.

또한, 해외 거래선으로는 일본 홈쇼핑을 비롯하여 로드샵 등 다양한 판매채널을 통해 매출처 다변화를 도모할 예정입니다. 이 밖에도 태국, 대만, 홍콩 등 동남아시아 지역 국가를 상대로 점진적으로 판매를 확대하고자 합니다.

(2) 신규사업부문(가) 기생충(Sea Lice) 피해감소제 사업

국내의 경우 Sea Lice 피해감소제 시장이 형성되어 있지 않기 때문에 연어 양식산업이 발달한 노르웨이, 칠레, 캐나다 등과 같은 국가 위주로 제품 판매를 진행할 계획입니다. 해당 산업의 특성상 당사의 Sea Lice 피해감소제를 필요로 하는 잠재수요자는 대부분 다국적 대기업인 것으로 판단되며, 이에 당사는 향후 이러한 다국적 대기업을 대상으로 영업을 진행하여 신규로 시장에 진입하고자 합니다. (나) 닭진드기(와구모) 피해감소제 사업닭진드기(와구모) 피해감소제는 닭진드기 피해가 큰 양계농가를 위한 해결책으로 주목받을 것으로 기대됩니다. 따라서 in vivo 시험을 통해 유효성 및 안전성이 확보된다면 기존 판매되고 있는 제품보다 경쟁우위를 가질 수 있을 것으로 사료됩니다.현재 당사는 닭진드기(와구모) 피해감소제 유효물질 선별을 완료하였으며, 유효성 및안전성 시험 완료 후 시장에 진입할 계획입니다. 나아가 이러한 기술을 활용하여 일상생활에 피해를 주는 진드기 피해감소제를 개발할 계획입니다.

6. 수주상황 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 7. 시장위험과 위험관리 당사가 노출된 주요 시장 위험에는 이자율환위험, 환위험, 신용위험, 유동성위험 등이 있으며, 이러한 내용은 첨부된 공시서류인 감사보고서의 주석사항 중 "재무위험관리의 목적 및 정책" 에 상세하게 기재되어 있으므로 해당 부분을 참조하여 주시기 바랍니다.

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 9. 경영상의 주요계약 등 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

10. 연구개발활동가. 연구개발 담당조직

당사는 보고서 작성기준일 현재 임직원 30명 중 5명이 기업부설연구소 연구진이고, 기술자문 1명으로 총 6명이 배치되어 있습니다. 연구개발 조직은 주요 업무를 중심으로 연계하여 3개의 팀으로 구성되어 있습니다.

본 연구진은 다년간 유해생물피해감소제 관련 연구를 수행하여 기술적 노하우를 축적하고 있습니다. 또한, 다양한 연구 네트워크를 구성해 국내ㆍ외 연구기관과 활발한 연구 교류를 하고 있습니다.

[연구개발인력 현황]
(단위: 명)

구분	2018년 3분기(제15기 3분기)	2017년(제14기)	2016년(제13기)

기초	6	6	7

증가	-	4	2

감소	-	4	3

기말	6	6	6

[연구개발인력 구성]
(단위: 명)

학력	박사	석사	학사	합계

인원수	2	1	3	6

주) 박사 인력구성 중에는 기술고문(박사 취득) 1명, 연구개발 총괄 이사(박사 수료) 1명이 포함되어 있습니다.

나. 연구개발 비용(단위: 천원)

구분	2018년 3분기(제15기 3분기)	2017년(제14기)	2016년(제13기)

비용처리	제조원가	-	-	-

판관비	207,172	191,830	195,764

소 계	207,172	191,830	195,764

자산처리	개발비	204,439	158,490	100,792

매출액	1,245,092	3,135,921	4,809,008

연구개발비용/매출액	33.1%	11.2%	6.2%

다. 연구개발 실적 및 진행현황 당사는 현재 닭진드기(와구모) 피해감소제에 대한 연구개발을 진행 중이며, 연구개발 실적 및 진행현황은 다음과 같습니다. (1) 연구개발 실적

[전진바이오팜의 연구개발 실적]

구분	과제명	연구결과 및 기대효과	상품화여부	상품화
내용

방충방향제	친환경, 고효율성을 가진 천연 담체를이용한 독자적인 방충방향제 개발	-방충기능 외 항균, 방향, 탈취 등의 기능이
부여된 기능성 방충방향제 개발 완료
-기존 방향제, 탈취제를 대체보완 할 수
있는 시장 조성을 기대	○	드레스퍼퓸
샤쉐

기능성 방충방향제	○

기능성 보존제 및 방충제 개발	○

곰팡이 제거제	○

유해동물피해감소제	조
류	겔상형 조류피해감소제	-수출용 조류피해감소제 리뉴얼
-해외 인증 획득으로 인한 매출증대 기대	○	닥터배트
버드프리

제올라이트형 조류피해감소제	-기존제품 개선
(설치 및 제형의 다양화)	○	새박사

분말형 조류피해감소제	-종자발아 및 농작물 수확량 증진	○	씨앗지키미

포
유
류	식물정유를 이용한 설치류기피 조성물 개발 및 제형 발굴	-설취류에 의한 창고훼손 및 배설물 등을
통한 오염 감소 및 피해예방	○	소동물
피해감소제

액상형 대동물피해감소제	-제품 제형의 다양화	X(주1)	저가형 대동물
피해감소제

제올라이트형 대동물 피해감소제	-로드킬, 농경지 훼손 등 경제적 손실과
도시 출몰로 인간에 위협, 피해를 입히는
것을 예방	○	대동물
피해감소제

고라니 피해감소제	○	고라니
피해감소제

해충	모기피해감소제_리필형개발
(지속성을 위한 제형화)	-걸이형 타입으로 실내용(가정용), 실외용
으로 약 45일간 지속 효과를 가지는
모기피해감소제 제품	○	모티윈디
모노피아

유해 생물 기피용 친환경바이오 신소재 개발 및 상품화	-쥐와 개미기피에 효과가 있는 유효물질
선별 및 검증 완료
-개미, 쥐 피해감소제 제품개발에 적용 가능
(계명대학교 공동연구)	X(주2)	-

유기합성 농약대체 천연물질 이용꽃매미 유인제제(Lycoma delicatura)의 개발	-꽃매미로 인한 나무 훼손 및 경제적 손실 예방
-접착성 제품으로 효과 증진	X(주3)	닥터꽃매미

기생충	Sea lice피해감소제	-연어에 기생하면서 연어 폐사의 요인이
되는 sea lice 퇴치	X(주4)	Sea lice
피해감소제

파충류	파충류(뱀)피해감소제	-정원, 낚시, 캠핑, 등산시 발생하는 뱀에
의한 피해 예방	○	파충류(뱀)
피해감소제

주1) 저가형의 액상타입의 대동물 피해감소제를 개발하였으나, 제품을 수거해야하는 불편함이 있어 편의성이 우수한 기존 제품을 더 선호하여 제형의 보완 연구가 필요함
주2) 과제를 통해 시제품을 완료하였으나, 타겟 유해동물 특성상 의약외품 등록과정이 필요하여 지연됨
주3) 과제를 통해 개발을 완료하였으나 꽃매미가 돌발해충이기 때문에 환경적인 요인에 의해 불규칙적으로 특정 해에만 돌발적으로 발생해 매출실현에 장기간이 소요될 것으 로 보임
주4) 개발 완료 후 다국적 기업과 제품 상용화에 대해 논의 중

(2) 연구개발 진행현황

구분	과제명	기대효과

해충	닭진드기(와구모)피해감소제	- 닭진드기 퇴치를 위해 사용한 살충 성분이 계란에서 검출되어 사회적으로 큰 이슈가 됨- 천연소재(성분)를 사용하여 효과를 가지는 소재 데이터 구축을 통한 제품 개발
- 글로벌 닭진드기(와구모) 피해감소제 시장에서 매출 증대 기대.

11. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항

가. 지적재산권 보유 현황

No.	구분	내용	특허권자	비고	출원국

1	특허등록	겔상의 조류퇴치용 조성물	전진바이오팜㈜	조류	한국

2	특허등록	베타글루칸을 생산하는 미생물, 이를 이용한 베타글루칸의 대량생산방법 및 그 용도	전진바이오팜㈜	기타	한국

3	특허등록	베타글루칸 및 효모유기철을 함유하는 이유자돈 사료첨가제 조성물	전진바이오팜㈜	기타	한국

4	특허출원	GEL-TYPE BIRD AVERSION COMPOSITIONS	전진바이오팜㈜	조류	유럽

5	특허등록	복분자 추출물을 포함하는 살충제	산자부장관
(특허이전)	방충방향제	한국

6	특허등록	GEL-TYPE BIRD AVERSION COMPOSITIONS	전진바이오팜㈜	조류	호주

7	특허등록	GEL-TYPE BIRD AVERSION COMPOSITIONS	전진바이오팜㈜	조류	미국

8	특허등록	장내효소활성, 내산성, 내담즙성이 우수한 신규 락토바실러스펜토서스 PL-11균주와 이를 이용한 어류용 프로바이오틱스	전진바이오팜
경북대학교	기타	한국

9	특허등록	연근의 열수추출물을 함유하는 샴푸와 린스	전진바이오팜
대구광역시
경북대학교	기타	한국

10	특허등록	GEL-TYPE BIRD AVERSION COMPOSITIONS	전진바이오팜㈜	조류	중국

11	특허등록	설치류 기피제 조성물	전진바이오팜㈜	포유류	한국

12	특허등록	천연물질로 이루어진 야생동물 기피제 조성물	전진바이오팜㈜	포유류	한국

13	특허등록	액상형 동물 및 조류 퇴치용 조성물	전진바이오팜㈜	포유류	한국

14	특허등록	GEL-TYPE BIRD AVERSION COMPOSITIONS	전진바이오팜㈜	조류	일본

15	특허등록	제올라이트를 이용한 대형 유해동물 기피제 조성물	전진바이오팜㈜	포유류	한국

16	특허등록	제올라이트를 이용한 설치류 기피제 조성물	전진바이오팜㈜	포유류	한국

17	특허등록	식물정유를 유효성분으로 포함하는 설치류 기피용 조성물	전진바이오팜
계명대학교	포유류	한국

18	특허등록	조류기피제를 포함하는 종자코팅제 및 상기 종자코팅제로 코팅된 종자	전진바이오팜㈜	조류	한국

19	특허출원	오보바톨 화합물 또는 이를 포함하는 마그놀리아과 식물추출물을유효성분으로 함유하는 항생제 조성물	전진바이오팜㈜	방충방향제
(TTSS)	한국

20	특허등록	제올라이트를 이용한 대형 유해동물 기피제 조성물	전진바이오팜㈜	포유류	일본

21	특허등록	D 추출물 또는 이의 분획물을 포함하는 어류 기생충 감염의 예방 또는 치료용 조성물	전진바이오팜㈜	기생충
(sea lice)	한국

22	특허등록	G 추출물 또는 이의 분획물을 포함하는 어류 기생충 감염의 예방 또는 치료용 조성물	전진바이오팜㈜	기생충
(sea lice)	한국

23	특허등록	D 추출물 및 G 추출물을 포함하는 어류 기생충 감염의 예방 또는 치료용 조성물	전진바이오팜㈜	기생충
(sea lice)	한국

24	PCT출원	D 추출물 또는 이의 분획물을 포함하는 어류 기생충 감염의 예방 또는 치료용 조성물	전진바이오팜㈜	기생충
(sea lice)	-

25	PCT출원	G 추출물 또는 이의 분획물을 포함하는 어류 기생충 감염의 예방 또는 치료용 조성물	전진바이오팜㈜	기생충
(sea lice)	-

26	PCT출원	D 추출물 및 G 추출물을 포함하는 어류 기생충 감염의 예방 또는 치료용 조성물	전진바이오팜㈜	기생충
(sea lice)	-

27	특허출원	G 추출물 또는 이의 분획물을 포함하는 어류 기생충 감염의 예방 또는 치료용 조성물	전진바이오팜㈜	기생충
(sea lice)	노르
웨이

28	특허출원	G 추출물 또는 이의 분획물을 포함하는 어류 기생충 감염의 예방 또는 치료용 조성물	전진바이오팜㈜	기생충
(sea lice)	칠레

29	상표권	Dr.B.A.T	전진바이오팜㈜	5류	한국

30	상표권	투네이처	전진바이오팜㈜	5류	한국

31	상표권	MONOPIA	전진바이오팜㈜	5류	한국

32	상표권	MONODAY	전진바이오팜㈜	5류	한국

33	상표권	MONOPIA	전진바이오팜㈜	3류	한국

34	상표권	MONODAY	전진바이오팜㈜	3류	한국

35	상표권	MOTEE	전진바이오팜㈜	3류	한국

36	상표권	To Nature Bird Free	전진바이오팜㈜	5류	영국

37	상표권	To Nature Bird Free	전진바이오팜㈜	5류	일본

38	상표권	파리세지엠 (Paris 16eme)	전진바이오팜㈜	3류	한국

39	상표권	To Nature 투네이처	전진바이오팜㈜	3류	한국

40	상표권	향기지키미	전진바이오팜㈜	3류	한국

41	상표권	브리드캔 (BRIDCAN)	전진바이오팜㈜	5류	한국

42	상표권	브리드캔 (BRIDCAN)	전진바이오팜㈜	3류	한국

43	상표권	BRIDCAN	전진바이오팜㈜	5류	중국

44	상표권	BRIDCAN	전진바이오팜㈜	3류	중국

나. 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 정부규제 준수

당사의 주요 제품 중 하나인 방충제는 위해우려자가검사를 실시한 뒤 판매 가능한 제품으로서 여러 검사 항목 중 아세트알데하이드의 적합 판정 기준은 3mg/kg입니다. 이와 관련하여 당사는 2017년 2월 16일 당사의 방충방향제에 대해 위해우려자가검사를 신청하였고 아세트알데하이드 '불검출'로 적합 판정을 받았습니다.그러나, 이후 환경부 모니터링 결과 2017년 6월 14일에 생산한 3세대 방충방향제에서 아세트알데하이드가 기준치 이상(7~20mg/kg)으로 검출되어 위해우려제품 안전표시기준 위반으로 제품 회수명령의 행정처분과 벌금 100만원을 부과받았습니다.

식품, 향수, 향료 등에 사용되는 아세트알데하이드는 당사의 방충방향제의 제조 및 배합과정에서 사용되지 않는 원료이나, 2017년 6월 14일 3세대 방충방향제 제조 당시 원료 배합 과정 중 연구소에서 공정 연구를 위해 사용하고 남은 아세트알데하이드가 일부 혼입되는 문제가 발생한 것으로 확인되었습니다.

2017년 6월 14일 생산된 방충방향제 100세트 중 15세트는 홈앤쇼핑을 통해 판매되었고, 2세트는 샘플로 제공되었습니다. 당사는 유통되지 아니한 83세트를 전량 폐기처분하였고, 유통된 17세트 중 사용되었거나, 고객과 연락이 닿지 않는 경우를 제외하고 그 외 제품은 전량 회수 및 폐기처리하였습니다.

향후 당사는 실험 원료 및 물품 관리를 철저히 하는 동시에 HPLC(High Performance Liquid Chromatography, 용액 중의 유기화합물을 성분별로 분리해서 함유량을 측정하는 기기)를 사용하여 아세트알데하이드에 대한 품질기준을 강화하는 한편, 담당자 직무교육을 강화해 이와 같은 문제가 재발하지 않도록 조치할 계획입니다.