동일금속 사업보고서 (2023.12)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 금융위험관리

금융상품과 관련하여 연결실체는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결실체가 노출되어 있는 위험에 대한 정보와 연결실체의 위험관리 목표, 정책 및 위험평가 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 연결재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

(1) 위험관리 정책

연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 이사회는 연결실체의 위험관리 정책을 개발하고 감독하는 업무를 수행하고 있습니다.

연결실체의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리 정책과 시스템은 시장 상황과 연결실체의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 관리기준과 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

(2) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래 상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권및 수취채권에서 발생합니다. 연결실체는 신규 고객에 대하여 개별적으로 신용검토를 하는 신용정책을 수행하고 있습니다.

① 매출채권

연결실체의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 고객이영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포는 신용위험에 큰 영향을 주지 않습니다. 연결실체는 매출채권의 신용위험을 관리하기 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 또한, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황및 회수대책이 보고되고 있으며 지연 사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 또한, 매출채권에 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해서는 충당금을 설정하고 있습니다.

② 투자자산

연결실체는 주로 전문 운용기관을 통한 간접투자방식으로 투자를 함으로써 신용위험으로부터의 노출을 제한하고 있습니다.

③ 보증

연결실체가 지분을 보유한 관계기업에만 보증을 제공하는 것이 연결실체의 정책입니다.

(3) 유동성위험

유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리 방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

연결실체의 유동성위험 관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용 한도 금액으로부터의 자금여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력등을 포함하고 있습니다.

(4) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래 현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 환위험

연결실체는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다.

② 이자율위험

연결실체는 변동이자율이 적용되는 금융부채에 대해 이자율위험에 노출되어 있습니다.

③ 기타 시장가격 위험

연결실체는 보유하고 있는 매도가능금융상품으로부터의 시장가격 변동 위험에 노출되어 있습니다.

나. 금융상품(1) 신용위험금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출 정도를 나타냅니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다(단위:원).

구 분	당기말	전기말

금융기관예치금	20,793,078,822	13,735,387,908

매출채권 및 기타채권	8,770,242,019	12,147,518,969

채무증권	8,172,521,090	48,712,897,201

합 계	37,735,841,931	74,595,804,078

(2) 유동성위험① 당기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 계약상 현금흐름은 이자지급액을 제외하였으며, 상계약정의 효과를 포함하지 않았습니다. 연결실체는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다(단위:원).

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	6개월 이내	6개월 ~ 1년	1년 ~ 2년

매입채무및기타채무	8,907,550,408	(8,907,550,408)	(8,907,550,408)	-	-

합 계	8,907,550,408	(8,907,550,408)	(8,907,550,408)	-	-

② 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 계약상 현금흐름은 이자지급액을 제외하였으며, 상계약정의 효과를 포함하지 않았습니다. 연결실체는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다(단위:원).

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	6개월 이내	6개월 ~ 1년	1년 ~ 2년

매입채무및기타채무	12,246,871,516	(12,246,871,516)	(12,246,871,516)	-	-

차입부채	2,037,198,408	(2,037,198,408)	-	(2,037,198,408)	-

합 계	14,284,069,924	(14,284,069,924)	(12,246,871,516)	(2,037,198,408)	-

(3) 환위험① 당기말과 전기말 현재 환위험에 대한 노출 정도는 다음과 같습니다(단위:원).

구 분	당기말	전기말

USD	JPY	USD	JPY

현금및현금성자산	6,280,734,706	1,052,727,061	6,114,984,349	717,399,860

매출채권및기타채권	2,520,621,962	1,259,722,524	3,375,910,736	1,368,461,303

상각후원가측정금융자산	1,676,026,590	-	2,280,949,905	-

매입채무및기타채무	1,216,429,518	-	1,600,983,022	14,668,870

차입부채	-	-	2,037,198,408	-

재무상태표상 순노출	9,260,953,740	2,312,449,585	8,133,663,560	2,071,192,293

② 당기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

구 분	평균환율(원)	기말환율(원)

당 기	전 기	당기말	전기말

USD	1,305.41	1,291.95	1,289.40	1,267.30

JPY	9.3124	9.8344	9.1266	9.5318

③ 민감도 분석

당기와 전기 각 외화에 대한 원화의 환율이 높거나 낮았다면, 연결실체의 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 연결실체가 각 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석 시에는 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 전기에도 동일한 방법으로 분석하였으나, 합리적으로 가능하다고 판단되는 환율 변동의 정도는 다릅니다. 구체적인 자본 및 손익의 변동 금액은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분	당 기	전 기

10% 상승	10% 하락	10% 상승	10% 하락

USD	926,095,374	(926,095,374)	813,366,356	(813,366,356)

JPY	231,244,959	(231,244,959)	207,119,229	(207,119,229)

(4) 이자율위험

① 당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분	당기말	전기말

고정이자율

금융자산	26,039,274,539	57,234,525,283

변동이자율

금융자산	2,795,976,682	4,943,224,017

금융부채	-	2,037,198,408

순금융자산(부채)	28,835,251,221	60,140,550,892

② 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석

기말 현재 이자율이 100베이시스포인트(bp) 변동한다면, 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다. 구체적인 자본 및 손익의 변동 금액은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분	손 익	자 본

100bp 상승	100bp 하락	100bp 상승	100bp 하락

당기말

변동이자율 금융상품	27,959,767	(27,959,767)	27,959,767	(27,959,767)

전기말

변동이자율 금융상품	29,060,256	(29,060,256)	29,060,256	(29,060,256)

(5) 공정가치① 당기말 현재 공정가치로 측정된 금융상품의 장부금액과 수준별 공정가치는 다음과 같습니다. 당기 중 수준간 이동은 없었습니다(단위:원).

구 분	수준1	수준2	수준3	합 계

당기손익-공정가치측정 금융자산

지분증권	11,896,026,446	-	3,850,219,716	15,746,246,162

수익증권 등	-	53,496,328,194	-	53,496,328,194

합 계	11,896,026,446	53,496,328,194	3,850,219,716	69,242,574,356

② 전기말 현재 공정가치로 측정된 금융상품의 장부금액과 수준별 공정가치는 다음과 같습니다. 전기 중 수준간 이동은 없었습니다(단위:원).

구 분	수준1	수준2	수준3	합 계

당기손익-공정가치측정 금융자산

지분증권	27,296,006,089	-	5,104,184,442	32,400,190,531

수익증권 등	-	16,177,827,519	-	16,177,827,519

합 계	27,296,006,089	16,177,827,519	5,104,184,442	48,578,018,050

③ 공정가치의 서열체계는 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격(수준 1)- 직접적으로 또는 간접적으로 관측 가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수(수준 2)

- 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(수준 3)

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용 가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 '수준 1'에 포함됩니다. '수준 1'에 포함된 상품들은 대부분 매도가능금융자산으로 분류된 상장주식으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결실체는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간말 현재의 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 관측 가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측 가능하다면 해당상품은 '수준 2'에 포함됩니다.만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측 가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 '수준 3'에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는데 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격- 파생상품의 공정가치는 보고기간말 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정

④ 가치평가기법과 직접적 또는 간접적으로 관측 가능한 유의적 투입변수

수준2의 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법과 직접적 또는 간접적으로 관측 가능한 유의적인 투입변수는 다음과 같습니다.

구 분	평가기법	직접적 또는 간접적으로 관측 가능한 유의적인 투입변수	공정가치 측정과 직접적 또는 간접적으로관측 가능한 유의적인 투입변수간 상호관계

채무증권 등	시장접근법	시장이자율 등	공정가치는 시장이자율이 하락(상승)하는 경우 증가(감소)

수준3의 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법과 관측 가능한 시장자료에 기초하지않은 유의적인 투입변수는 다음과 같습니다.

구 분	평가기법	관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은유의적인 투입변수	공정가치 측정과 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은 유의적인 투입변수간 상호관계

지분증권 등	현금흐름할인법 등	기업잉여현금흐름 및 할인율 등	공정가치는 기업잉여현금흐름이 증가(감소)하고 할인율이 하락(상승)하는 경우 증가(감소)