동일금속 분기보고서 (2023.09)
5. 위험관리 및 파생거래

금융위험관리금융상품과 관련하여 연결실체는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결실체가 노출되어 있는 위험에 대한 정보와 연결실체의 위험관리 목표, 정책 및 위험평가 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 연결재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.(1) 위험관리 정책연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 이사회는 연결실체의 위험관리 정책을 개발하고 감독하는 업무를 수행하고 있습니다.연결실체의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리 정책과 시스템은 시장 상황과 연결실체의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 관리기준과 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.(2) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래 상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권및 수취채권에서 발생합니다. 연결실체는 신규 고객에 대하여 개별적으로 신용검토를 하는 신용정책을 수행하고 있습니다.

구 분	당기말	전기말

금융기관예치금	16,836,317,398	13,466,347,619

매출채권 및 기타채권	15,310,471,418	12,147,518,969

채무증권	39,078,591,726	48,712,897,201

합 계	71,225,380,542	74,326,763,789

① 매출채권연결실체의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 고객이영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포는 신용위험에 큰 영향을 주지 않습니다. 연결실체는 매출채권의 신용위험을 관리하기 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 또한, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황및 회수대책이 보고되고 있으며 지연 사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 또한, 매출채권에 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해서는 충당금을 설정하고 있습니다.② 투자자산연결실체는 주로 전문 운용기관을 통한 간접투자방식으로 투자를 함으로써 신용위험으로부터의 노출을 제한하고 있습니다. ③ 보증연결실체가 지분을 보유한 관계기업에만 보증을 제공하는 것이 연결실체의 정책입니다.(3) 유동성위험유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리 방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.연결실체의 유동성위험 관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용 한도 금액으로부터의 자금여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력등을 포함하고 있습니다.

① 당기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 계약상 현금흐름은 이자지급액을 제외하였으며, 상계약정의 효과를 포함하지 않았습니다. 연결실체는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다(단위:원).

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	6개월 이내	6개월 ~ 1년	1년 ~ 2년

매입채무및기타채무	12,006,709,482	(12,006,709,482)	(12,006,709,482)	-	-

차입부채	1,552,186,594	(1,552,186,594)	-	(1,552,186,594)	-

지급보증	-	(5,736,720,000)	-	(5,736,720,000)	-

합 계	13,558,896,076	(19,295,616,076)	(12,006,709,482)	(7,288,906,594)	-

② 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 계약상 현금흐름은 이자지급액을 제외하였으며, 상계약정의 효과를 포함하지 않았습니다. 연결실체는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다(단위:원).

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	6개월 이내	6개월 ~ 1년	1년 ~ 2년

매입채무및기타채무	12,246,871,516	(12,246,871,516)	(12,246,871,516)	-	-

차입부채	2,037,198,408	(2,037,198,408)	-	(2,037,198,408)	-

지급보증	-	(5,576,120,000)	-	(5,576,120,000)	-

합 계	14,284,069,924	(19,860,189,924)	(12,246,871,516)	(7,613,318,408)	-

(4) 시장위험시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래 현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.① 환위험연결실체는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다.

- 당기말과 전기말 현재 환위험에 대한 노출 정도는 다음과 같습니다(단위:원).

구 분	당기말	전기말

USD	JPY	USD	JPY

현금및현금성자산	6,322,089,594	978,313,387	6,114,984,349	717,399,860

매출채권및기타채권	6,446,086,227	1,526,290,889	3,375,910,736	1,368,461,303

상각후원가측정금융자산	2,346,644,430	-	2,280,949,905	-

매입채무및기타채무	2,826,492,643	5,752,170	1,600,983,022	14,668,870

차입부채	1,552,186,594	-	2,037,198,408	-

재무상태표상 순노출	10,736,141,014	2,498,852,106	8,133,663,560	2,071,192,293

- 당기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

구 분	평균환율(원)	기말환율(원)

당 기	전 기	당기말	전기말

USD	1,275.58	1,291.95	1,303.80	1,267.30

JPY	9.6402	9.8344	9.8144	9.5318

- 민감도 분석

당기와 전기 각 외화에 대한 원화의 환율이 높거나 낮았다면, 연결실체의 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 연결실체가 각 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석 시에는 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 전기에도 동일한 방법으로 분석하였으나, 합리적으로 가능하다고 판단되는 환율 변동의 정도는 다릅니다. 구체적인 자본 및 손익의 변동 금액은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분	당 기	전 기

10% 상승	10% 하락	10% 상승	10% 하락

USD	1,073,614,101	(1,073,614,101)	813,366,356	(813,366,356)

JPY	249,885,211	(249,885,211)	207,119,229	(207,119,229)

② 이자율위험연결실체는 변동이자율이 적용되는 금융부채에 대해 이자율위험에 노출되어 있습니다.-당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분	당기말	전기말

고정이자율

금융자산	53,050,919,864	57,234,525,283

변동이자율

금융자산	1,363,125,700	4,943,224,017

금융부채	1,552,186,594	2,037,198,408

순금융자산(부채)	52,861,858,970	60,140,550,892

- 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석

기말 현재 이자율이 100베이시스포인트(bp) 변동한다면, 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다. 구체적인 자본 및 손익의 변동 금액은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분	손 익	자 본

100bp 상승	100bp 하락	100bp 상승	100bp 하락

당기말

변동이자율 금융상품	(1,890,609)	1,890,609	(1,890,609)	1,890,609

전기말

변동이자율 금융상품	29,060,256	(29,060,256)	29,060,256	(29,060,256)

③ 기타 시장가격 위험연결실체는 보유하고 있는 매도가능금융상품으로부터의 시장가격 변동 위험에 노출되어 있습니다.