디에스케이 사업보고서 (2015.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요가. 업계의 현황FPD(Flat Panel Display 평판디스플레이)용 PCB Bonding System 및 In-line System은 고성능을 요구하는 설비로 세계적으로 일본과 국내 일부 업체들만이 생산기술을 보유하고 있으며 현재의 대만, 중국의 기술 수준을 고려해볼 때, 향후에도 상대적 우위를 점하고 관련 Business를 꾸준히 영위할 수 있을 것으로 판단됩니다. 뿐만 아니라 당사의 기술은 차세대 Display(OLED 및 LED등) 및 신재생에너지(태양광, 풍력, 수력 등) 관련 사업의 기반 기술 및 사업화에도 활용할 수 있어 미래에 대한 기술적 가치가 높은 산업입니다.

세계 LCD 산업의 태풍의 눈으로 떠오른 중국의 경우 TFT LCD 업체의 투자는 더욱 활성화될 것으로 전망 되며, 추가적인 TFT LCD 생산라인 증설에 따라 LCD 패널 생산능력이 크게 향상될 것입니다.

나. 회사의 현황(1) 영업개황

당사는 2015년 당기 누적매출액은 560억원, 영업이익 100억원, 당기순이익은 89억원입니다.(2) 시장점유율

당사의 주력장비인 TFT LCD PCB Bonding 및 In-line System은 TFT LCD 제조 업체의 모듈공정 및 TV, Monitor, Note-book, Mobile등을 생산하는 Set-maker에 필수적으로 필요한 장비로서, 업체간 보안에 상당히 민감한 부분이 있어 소수의 시장참여자만이 각 회사별 전문성에 따라 서로 다른 유형의 장비를 제공하는 시장구조로 되어 있습니다. 그리하여 각 장비별로 2~3개 업체가 과점시장을 형성하고 있는 추세입니다. 따라서 각 회사별 전문성에 따라 서로 다른 유형의 장비를 제공하는 시장구조로 인하여 TFT LCD 공정장비의 객관적으로 발표된 시장점유율에 대한 공식기관의 자료가 없어 전체 시장규모 및 시장점유율을 산정하기 어려움이 있습니다.

(3) 시장의 특성

PCB Bonding System 및 In-line System의 주요 수요자는 국내외 LCD Panel Maker 및 TV, Monitor, Note-book 등을 생산하는 Set-maker입니다.

국내 LCD Panel Maker 제조업체로는 LG Display 및 삼성전자가 있으며, 일본 SHARP, 대만 AUO, CPT, CMO, IVO, INNOLUX 중국의 BOE, SVA-NEC, Chang-Hong, IRICO 등이 있고 TV, Monitor, Note-book등을 생산하는 Set-maker는 RAKEN,PANDA, TCL, CSOT, HISENSE, KONGKA, HAIER등 다수의 업체들이 있습니다.국내 디스플레이 패널 제조사에서는 국산장비의 경우 구매선이 계열화되는 경향이 있습니다. 국내산 장비를 선택한 경우, 수요 대기업별로 거래처를 엄격하게 구분하고 경쟁사 납품업체를 배척하고 있는 실정이며, 점진적으로 교차구매가 이루어 질 것으로 예상하고 있으며, 당사의 기술력에 대한 신뢰 등을 바탕으로 시장확대에 긍정적인 효과가 있을 것으로 판단됩니다.(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

(가) 신규사업(제품)내용 ① 신재생에너지 사업태양광 에너지 장비 분야는 시장 특성상 장비 수요처와의 긴밀한 협력관계가 필요 합니다. 수요처의 Needs를 장비에 반영하여 최고의 성능과 안정성을 갖는 장비의 개발이 필수적입니다. 당사가 보유하고 있는 FPD 장비 기술을 활용하여 Solar Cell제조에 필요한 장비를 개발하여 태양광 에너지 분야의 사업을 추진 중에 있으며, 최근에 CIGS 박막태양전지향 ALD(Atomic Layer Deposition) 장비를 수주하였고이와 관련된 영업활동을 진행중에 있습니다.② User Interface 관련 IT 장비 분야

터치패널을 적용한 미국 "A”사의 Mobile Phone 및 Tablet PC의 성공으로, 휴대폰을 중심으로한 IT기기 분야에서 터치패널의 채용이 경쟁적으로 가속되고 있습니다. 터치패널은 용도와 사용상의 편의성으로 인해 응용 분야가 빠르게 증가하고 있습니다. 당사에서는 기존 사업 영역인 LCD 패널의 PCB Bonding 기술을 접목하여 터치패널의 FPC(Flexible Printed Circuit) Auto Bonding System이 2009년 4월 정부과제로 선정되어 2010년 3월 개발 완료 되었고 현재 영업활동을진행중에 있습니다. ③ LED용 장비 및 In-Line System 분야당사는 자사가 보유중인 LCD용 In-line System 기술 및 메카트로닉스 요소기술을 활용하여 LED의 응용제품(LED를 응용한 음이온 공기청정기) 및 LED 생산장비의 연구개발을 추진중에 있습니다. ④ Laser 응용분야당사는 Laser 사업기반 확보를 위해 2011년 6월 Laser소스 개발회사인 (주)알티하 이텍을 인수하였고, (주)알티하이텍과 연계하여 당사 연구소에서는 Laser 장비를 연구 개발중에 있습니다.⑤ Probe Unit당사는 디스플레이 패널 검사를 할 수 있는 Probe Unit을 개발 완료하였습니다.FPD(Flat Panel Display) 산업은 PDP/LCD에서 OLED라는 차세대의 Display로전환되고 있습니다. 나아가 Flexible Display라는 획기적인 Display가 등장함에 따라 전기적 검사는 더욱더 필수가 될것으로 예상됩니다. 따라서 Probe Unit의 시장은 점진적 확대가 예상되고 있습니다.⑥ 의약품, 화장품, 건강기능식품등의 분야당사는 사업 다각화 및 미래 신수종산업 육성을 목적으로 클로스트리디움 보툴리눔(Clostridium botulinum)이라는 미생물이 생산하는 보툴리눔 독소(botulinum toxin)를 이용한 바이오 의약품, 화장품, 건강기능식품 등을 제조, 가공, 판매등의 영위사업을 추가하여 영업활동을 추진중에 있습니다.

2. 주요 제품 및 원재료 등 가. 주요 제품 현황 (단위: 천원, %)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	매출액	비율(%)

제조부문	제품	FPD용 PCB Bonding System 및 In-line System	중대형 LCD In Line Type PCB Bonding, 수지도포검사기, 공정개선 등	45,536,999	81.4

제품	Linear System 기타	Linear System 외	10,366,383	18.5

기타	기타매출	임대수익 외	49,985	0.1

계	55,953,367	100

나. 주요 제품의 가격변동 추이당사의 제품은 표준화된 제품이 아니고 고객의 요구에 따라 사양 및 옵션이 변경되어 생산되므로 일괄적인 단가 개념의 금액을 산정하기 어렵습니다. 다. 원재료에 관한 사항수주 사업을 영위하고 있는 당사 제품의 특성상 원재료 단가를 산정하기 어렵습니다.3. 생산설비에 관한 사항

가. 생산설비의 현황 (단위 : 천원)

구 분	기초잔액	취 득	처 분	감가상각비	대 체	기말 잔액

토지 주1)	3,311,741	-	-	-	-	3,311,741

건물 주1)	3,614,657	-	-	(159,322)	-	3,455,335

차량운반구	72,574	65,542	(1)	(45,616)	92,499

공구기구	182,472	47,242	-	(74,775)	154,939

비품	83,650	39,443	-	(41,042)	82,051

시설장치	253,196	-	-	(64,282)	188,914

계	7,518,290	152,227	-1	-385,037	0	7,285,479

주1) 당사는 건물 및 그 부속토지의 일부면적을 임대 하고 있으며 이에 대하여 한국 채택국제회계기준에 의거하여 투자부동산으로 분류하고 있습니다.

4. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위 : 천원)

매출유형	품 목	당 기	전 기

제품	FPD용 PCB Bonding System 및 In-line System	내수	11,293,040	6,597,052

수출	34,243,959	19,089,880

소계	45,536,999	25,686,932

Linear 및 기타	내수	10,366,383	8,926,172

수출	-	36,615

소계	10,366,383	8,962,787

기타	임대수익 외	내수	49,985	64,771

소계	49,985	64,771

합계	내수	21,709,408	15,587,995

수출	34,243,959	19,126,495

계	55,953,367	34,714,490

나. 판매경로 및 전략

당사는 제품의 특성상 직접 수주를 받아 납품하고 있습니다.

당사의 경우 고객의 새로운 공정기술에 신속하게 대응하는 것에 의해 판매여부가 많이 좌우됩니다. 따라서 사전에 정보수집 및 새로운 공정기술에 대한 장비개발, 중 요 Long Term 자재들에 대한 사전 확보 및 한발 앞선 개선 제안 등으로 고객의 신 뢰를 받고 있습니다. 이런 고객의 신뢰와 끊임없는 연구개발을 바탕으로 꾸준한 고 객관리를 하고 있으며, 신제품 개발에도 박차를 가하고 있습니다.

또한 당사는 기술위주의 판매 전략으로 영업을 추진하고 있으며, 고객의 다변화를 위해 해외의 우수한 Agent를 발굴하여 해외 FPD Maker를 상대로 활발한 영업활동 을 하고 있습니다.

5. 수주상황 (단위 : 천원)

품 목	수주총액	당기수익인식액	수주잔고

FPD용 PCB Bonding System 및 In-line System	55,119,157	45,536,999	9,582,158

Linear 및 기타	10,667,251	10,416,368	250,883

계	65,786,408	55,953,367	9,833,041

주1) 2015년 12월 31일 현재 진행중인 계약에 대해서만 기재하였으며, 품목별 발주처가 다수인 사유로 수주일자 및 납기일은 기재하기 어렵습니다.

6. 시장위험과 위험관리당사의 경우 환율의 변동에 따라 매출액 및 가격경쟁력이 감소할 수 있습니다. 이에대해 당사는 환율의 급격한 변동에 대비하기 위해 대형 규모의 수주시 일정 금액에 대해서는 선물환계약을 체결하여 환율 위험을 감소시키기 위해 노력하고 있습니다.7. 파생상품 등에 관한 사항

가. 파생상품 및 계약에 관한 내용당사는 환율변동에 따른 외화자산의 위험을 회피할 목적으로 통화선도 계약을 체 결하고 있으며, 당기말 현재 통화선도 내역은 다음과 같습니다.

계약처	구분	계약일자	만기일자	계약환율(KRW/USD)	계약금액(USD)

중소기업은행	매도	2015-07-21	2016-04-08	1,160.50	1,900,000

계	1,900,000

나. 파생상품으로 발생한 이익 및 손실상황에 관한 내용당사의 통화선도계약은 위험회피회계 적용요건을 충족하지 아니하므로 통화선도평가손익을 전액 당기손익에 반영하고 있으며, 당기말 현재 기타금융부채로 539,673천원 및 전기말 현재 기타금융부채로 297,758천원을 계상하였습니다. 당기중 통화선도계약에 따른 손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기

통화선도거래이익	273395	-

통화선도평가이익	-	-

통화선도평가손실	(26,001)	(297,758)

통화선도거래손실	(188,499)	(101,236)

계	58,895	-398,994

8. 경영상의 주요 계약 등당사는 레이저 부문의 사업육성을 위해 2011년 6월 23일 레이저업체인 (주)알티하이텍 지분 100%를 인수하였습니다.

거래선	항 목	내 용

(주)알티하이텍	계약 유형	지분 인수

체결시기 및 기간	2011.06.23

목적 및 내용	레이저 사업기반 확보

대금수수 방법	-

기타 주요내용	지분 100% 인수

9. 연구개발활동가. 연구개발 담당조직

나. 연구개발비용 (단위: 천원)

과 목	당 기	전 기

연구개발비용 계	857,390	573,950

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	1.53%	1.65%

다. 특허권 등 지적재산권에 관한 사항

구 분	등 록 일	발명,고안 명칭	비 고

특허	2006.01.24	매핑센서의 센서부 구조	(주)한영넉스 공동출원

2007.12.06	부품 실장 장치 및 그 방법

2008.03.10	부품 접착장치

2008.05.26	LCD 패널의 부품접착장치 및 그 방법

2010.06.29	ACF 접착장치 및 이를 이용한 접착방법

2011.05.06	연성회로기판의 접착시스템

2012.02.23	이방성 도전필름의 분할접착장치 및 방법

2012.07.10	디스플레이 패널 검사를 위한 프로브 유닛

2013.05.08	이방성 도전필름의 분할접착장치 및 방법	해외 특허 취득

2013.05.23	수경재배기

2013.07.11	멀티수경재배 장치

2014.02.12	기능성 화분

2014.02.26	디스플레이 패널 검사를 위한 필름타입의 프로브 유닛

2015.01.16	패널 검사장치

실용신안등록	2004.03.09	매핑센서의 센서부 구조	(주)한영넉스 공동출원

2004.03.11	투과형 포토센서	(주)한영넉스 공동출원

2004.03.22	매핑센서의 바디구조	(주)한영넉스 공동출원

2006.10.13	리니어 로봇

의장등록	2004.11.30	매핑센서용 센서부재	(주)한영넉스 공동출원

2004.11.30	매핑센서	(주)한영넉스 공동출원

10. 기타 투자의사결정에 필요한 사항해당사항 없습니다.