주성코퍼레이션 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상. 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는예측정보에서 기재한 예상치 와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시 할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다.동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 경영진단의 개요 당사는 제지사업부의 OEM생산처의 회생신청으로 인한 OEM계약 해지사유 발생 및해당 사업의 지속적인 손익 악화로 인하여 제지사업부를 매각하고 영업중단 공시를 하였습니다. 향후 주업종인 ICT사업에의 집중 및 신사업 개척을 통하여 영업이익의 제고를 추진할 예정입니다. 또한 (주)비앤피주성을 대상으로 최대주주변경을 수반하는 대규모의 제3자배정 유상증자를 통하여 풍부한 현금 유동성 확보 및 재무구조를 개선하였으며 이를 통한 운송 및 물류사업의 신규 진출을 예정하고 있습니다. 금년에는 기술트렌드 변화에 적극 대응하여 주업종인 ICT 사업의 안정적인 매출과 운송 및 물류사업을 통한 새로운 성장 동력을 발굴하여 매출과 영업이익의 극대화를 위하여 전력하고자 합니다.

3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태(K-IFRS 연결재무제표 기준 작성)

(단위 : 원)

구분	당기	전기	증감액	증감율(%)

[비유동자산]	6,646,053,890	6,987,247,170	(341,193,280)	-4.88%

[유동자산]	27,488,558,048	25,964,084,655	1,524,473,393	5.87%

자산총계	34,134,611,938	32,951,331,825	1,183,280,113	3.59%

[비유동부채]	3,948,058,755	4,854,984,368	(906,925,613)	-18.68%

[유동부채]	7,924,286,030	13,303,132,201	(5,378,846,171)	-40.43%

부채총계	11,872,344,785	18,158,116,569	(6,285,771,784)	-34.62%

[납입자본]	26,405,115,000	18,405,115,000	8,000,000,000	43.47%

[이익잉여금(결손금)]	(120,626,556,761)	(119,270,548,353)	(1,356,008,408)	1.14%

[기타자본구성요소]	116,483,708,914	115,658,648,609	825,060,305	0.71%

자본총계	22,262,267,153	14,793,215,256	7,469,051,897	50.49%

유동비율	346.89%	195.17%	-	-

부채비율	53.33%	122.75%	-	-

주요 증감내용은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기	전기	증감액	증감율(%)	비고

현금및현금성자산	22,229,409,422	15,572,897,361	6,656,512,061	42.74%	당기 중 유상증자를 통한 현금및현금성자산 유입

매출채권	2,104,806,038	4,939,303,455	(2,834,497,417)	-57.39%	매출채권 관리를 통한 회수율 증가

영업권	20,607,980	587,349,978	(566,741,998)	-96.49%	종속회사 실적 부진으로 인한 영업권 손상 인식

매입채무	1,655,723,801	7,080,647,540	(5,424,923,739)	-76.62%	매입채무의 감소

장기차입금	2,114,280,000	3,171,420,000	(1,057,140,000)	-33.33%	장기차입금의 유동성 대체

나. 영업실적(K-IFRS 연결재무제표 기준 작성)

(단위 : 원)

구분	당기	전기	증감액	증감율(%)

매출액	23,947,360,256	22,967,075,806	980,284,450	4.27%

매출원가	19,030,342,599	20,182,191,393	(1,151,848,794)	-5.71%

매출총이익	4,917,017,657	2,784,884,413	2,132,133,244	76.56%

판매비와관리비	6,252,487,435	7,597,348,748	(1,344,861,313)	-17.70%

영업이익(손실)	(1,335,469,778)	(4,812,464,335)	3,476,994,557	-72.25%

금융손익	(504,563,175)	(348,370,239)	(156,192,936)	44.84%

기타손익	(605,532,697)	(4,220,169,547)	3,614,636,850	-85.65%

법인세비용차감전순손실	(2,445,565,650)	(9,381,004,121)	6,935,438,471	-73.93%

법인세비용	231,389,736	66,847,125	164,542,611	246.15%

계속기업당기순이익(손실)	(2,676,955,386)	(9,447,851,246)	6,770,895,860	-71.67%

중단영업당기순이익(손실)	1,300,082,072	(454,971,183)	1,755,053,255	-385.75%

당기순손실	(1,376,873,314)	(9,902,822,429)	8,525,949,115	-86.10%

기타포괄손실	(194,016,143)	68,031,703	(262,047,846)	-385.18%

총포괄손실	(1,570,889,457)	(9,834,790,726)	8,263,901,269	-84.03%

당기순이익(손실)의 귀속	(1,376,873,314)	(9,902,822,429)	8,525,949,115	-86.10%

지배기업의 소유주	(1,376,873,314)	(9,902,822,429)	8,525,949,115	-86.10%

계속영업당기순이익(손실)	(2,676,955,386)	(9,447,851,246)	6,770,895,860	-71.67%

중단영업당기순이익(손실)	1,300,082,072	(454,971,183)	1,755,053,255	-385.75%

비지배지분	-	-	-	-

계속영업당기순이익(손실)	-	-	-	-

중단영업당기순이익(손실)	-	-	-	-

총포괄이익(손실)의 귀속	(1,570,889,457)	(9,834,790,726)	8,263,901,269	-84.03%

지배기업의 소유주	(1,570,889,457)	(9,834,790,726)	8,263,901,269	-84.03%

계속영업총포괄이익(손실)	(2,870,971,529)	(9,379,819,543)	6,508,848,014	-69.39%

중단영업총포괄이익(손실)	1,300,082,072	(454,971,183)	1,755,053,255	-385.75%

비지배지분	-	-	-	-

계속영업총포괄이익(손실)	-	-	-	-

중단영업총포괄이익(손실)	-	-	-	-

당기 중 제지사업 중단 및 전기 중 미국법인인 CONBUZZ GLOBAL, INC 지분 전량을 처분으로 인하여 매출액은 전년대비 9.8억원 감소한 239억원을 기록하였으나, 과감한 구조조정 및 납품단가의 인상을 통하여 영업손실은 전기대비 35억원 감소한 13억원을 기록하였습니다. 중단영업과 관련된 자세한 내용은 " 마. 중단사업 "의 내용을 참조하시기 바랍니다.

다. 현금흐름(K-IFRS 연결재무제표 기준 작성)

(단위 : 원)

구 분	당기	전기

영업이익(손실)	(1,335,469,778)	(4,812,464,335)

영업활동으로인한 현금흐름	1,085,483,269	(3,916,534,504)

투자활동으로인한 현금흐름	(858,466,112)	1,360,475,176

재무활동으로인한 현금흐름	6,632,176,907	13,755,721,888

기말의 현금	22,229,409,422	15,572,897,361

라. 주요경영지표(K-IFRS 연결재무제표 기준 작성)

(단위 : 원)

구 분	당기	전기	계산식	증감율(%)

유동비율	346.89%	195.17%	(유동자산/유동부채)	77.73%

부채비율	53.33%	122.75%	(부채총계/자본총계)	-56.55%

순차입금비율	20.00%	22.70%	(장기차입금+단기차입금+사채+유동성장기부채) / 자산총계	-12.20%

유동비율은 전기대비 77.7% 증가한 346.9%, 부채비율은 56.67% 감소한 53.3%, 순차입금비율은 12.2% 감소한 20.0%를 나타내고 있으며 안정적인 재무구조를 유지하고 있습니다. 마. 중단사업

(1) 연결회사는 북미지역에서 블랙박스 및 틴트필름 장착 및 유통을 주영업으로 영위하던 커스터머사업부문 종속법인 CONBUZZ GLOBAL,INC의 보유 주식 전량을 2022년 12월 30일에 매각하였습니다. 이에 동 사업부문에서 발생한 손익을 중단영업손익으로 구분하여 표시하여, 전기 연결포괄손익계산서를 재작성하였습니다.(2) 연결회사는 각종 지류의 OEM 생산을 주영업으로 영위하던 제지사업부문을 2023년 04월 26일에 매각하였습니다. 이에 동 사업부문에서 발생한 손익을 중단영업손익으로 구분하여 표시하였습니다.(3) 중단영업손익

(단위 : 천원)

구분	당기	전기

매출액	1,095,489	7,102,194

매출원가	957,499	5,530,943

매출총이익	137,990	1,571,251

판매비와관리비	17,069	2,294,509

영업손실	120,921	(723,258)

영업외수익	7,252	504,501

영업외비용	3,207	236,214

법인세비용차감전순이익	124,966	(454,971)

법인세비용	-	-

중단영업의 세후이익	124,966	(454,971)

중단영업처분으로 인한 이익	1,175,116	-

중단영업이익	1,300,082	(454,971)

(4) 중단영업으로 발생한 현금흐름(단위 : 천원)

구분	당기	전기

영업활동으로 인한 순현금흐름	309,978	(94,785)

투자활동으로 인한 순현금흐름	-	(94,222)

재무활동으로 인한 순현금흐름	-	319,142

외화환산차이	-	(2,056)

(5) 중단영업 처분대가의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기	전기

현금및현금성자산으로 수취한 대가	-	37,890

합계	-	37,890

(6) 사업양도에 따른 자산ㆍ부채의 장부 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	금액

유동자산	2,693,566

현금및현금성자산	474,508

매출채권	710,773

기타채권	17,927

재고자산	1,490,358

비유동자산	1,337,386

유형자산	1,126,674

무형자산	171,086

기타자산	39,626

자산총계	4,030,952

유동부채	4,291,663

매입채무	3,745,239

차입금	212,136

기타채무	334,288

비유동부채	754,994

기타부채	754,994

부채총계	5,046,657

처분한 순자산 장부금액 합계	(1,015,705)

(7) 종속기업 처분이익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	금액

처분대가의 공정가치	37,890

처분한 순자산의 장부금액	(1,015,707)

자본에서 재분류된 중단영업순자산과 관련된누적환산차이	75,691

처분이익(손실)	1,129,288

(8) 중단영업 처분으로 인한 순현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	금액

현금및현금성자산으로 수취한 대가	37,890

차감: 현금및현금성자산 처분액	474,508

순현금흐름	(436,618)

(바) 자산 손상 인식연결회사는 당기 중 종속기업의 영업권에 대한 손상검사를 수행하였으며, 손상검사 결과 영업권에 대한 손상차손 566백만원(전기: 2,378백만원)을 인식하였습니다.

(1) 당기와 전기 중 무형자산 손상차손의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

분류	장부금액	손상차손 금액	회수가능액평가방법

당기	전기

영업권	20,608	566,742	2,379,596	사용가치

고객관계	-	-	402,371	사용가치

(2) 영업권의 손상평가

당기말 현재 각 현금창출단위에 배부된 영업권은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

통신장비제조 및 판매	-	-

통신보안솔루션	-	566,742

통신장비 판매 및 유지보수	20,608	20,608

합계	20,608	587,350

상기 영업부문별 각 현금창출단위집단에 대한 회수가능가액은 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액을 사용하였습니다. 순공정가치는 합리적인 판단력과 거래의사가 있는 독립된 당사자 사이의 거래에서 자산을 매각하여 받을 것으로 예상되는 금액에서 추정 처분부대원가를 뺀 금액으로 산출하였습니다. 현금창출단위의 사용가치는 해당 현금창출단위가 지속적으로 사용됨에 따라 발생할 미래현금흐름의 할인을 통해서 결정되었습니다. 사용가치에 대한 계산은 다음의 주요 가정들을 근거로 하였습니다.현금흐름은 과거 경험, 실질적인 영업결과와 향후 5년간의 사업계획을 근거로 추정하였습니다.5년간의 수익 성장률은 과거 평균 성장률의 추세를 분석하여 산정하였으며 5년 이후의 현금흐름은 0%의 성장률을 가정하여 추정하였습니다.현금창출단위당 회수가능금액을 결정하기 위해 각 현금창출 단위별 동종산업 가중평균자본비용을 할인율로 적용하였습니다. 영업부문별 각 현금창출단위의 할인율은 다음과 같습니다.

구분	당기말	전기말

통신장비제조 및 판매	-	15.93%

통신보안솔루션	15.66%	16.26%

4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 단기차입금

(단위 : 천원)

차입처	내역	이자율(%)	당기말	전기말

IBK기업은행	운전자금대출	8.29%	1,840,000	1,840,000

운전자금대출	-	-	30,000

구매자금대출	6.12%~6.25%	336,000	336,000

수협은행	운전자금대출	-	-	117,000

우리은행	운전자금대출	3.85%	500,000	500,000

하나은행	무역금융대출	4.80%	500,000	500,000

주요경영진	운영자금	-	465,481	466,053

합계	3,641,481	3,789,053

나. 장기차입금(단위 : 천원)

차입처	내역	이자율(%)	당기말	전기말

IBK기업은행	중소기업자금대출	7.55%	3,171,420	3,700,000

유동성대체	(1,057,140)	(528,580)

합계	2,114,280	3,171,420

다. 장기차입금의 연도별 상환계획(단위 : 천원)

상환연도	금액

2025년	1,057,140

2026년	1,057,140

합계	2,114,280

5. 부외거래 - 해당사항 없음 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 중 3. 연결재무제표 주석 및 5. 재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.