주성코퍼레이션 반기보고서 (2020.06)
3. 연결재무제표 주석

1. 일반 사항

(1) 컨버즈 주식회사(이하 " 지배기업"이라 함)는 2009년 2월 17일을 분할기준일로 하여 아트원제지주식회사(구,주식회사 이엔페이퍼, 이하 "분할회사"라 함)의 산업용지 사업부문이 인적분할되어 설립되었으며, 2009년 3월 17일에 한국거래소의 유가증권시장에 상장되었습니다. 지배기업과 종속기업(이하 지배기업과 종속기업을 합하여 "연결회사")은 충청남도 당진시에 본사를 두고 있으며, 제지부문은 각종 지류의 판매를 주요 영업으로 하고 있으며, 블랙박스ㆍICT와 ICS 중계기사업부문은 관련 제품의 제조 및 판매를 주요 영업으로 하고 있습니다. (2) 당반기말 현재 연결회사의 대표이사는 곽종윤이며, 자본금은 1,795백만원입니다. 주요주주는 (주)코우홀딩스(5.51%)와 유니글로벌투자조합(4.13%), 자스민투자조합(4.13%) 입니다.

1.1 종속기업 현황 (1) 당반기말 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

종속기업명	자본금	지분율(%)	업종	소재지	결산월

당기말	전기말

㈜컨버즈네트웍스	802,000	100.00	100.00	개발업	대한민국	12월

㈜알피티코리아	550,000	100.00	100.00	유통업	대한민국	12월

㈜알피티글로벌(주1)	10,000	100.00	100.00	유통업	대한민국	12월

(주1) 종속기업 ㈜알피티코리아를 통하여 지배력을 행사하고 있습니다.

(2) 주요 종속기업의 요약 재무정보 당반기말 및 전기말 현재 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당반기말	자산	부채	매출액	당기순손익	포괄손익

㈜컨버즈네트웍스	1,333,333	433,077	853,774	111,217	111,217

㈜알피티코리아(*)	557,045	1,405,565	199,146	(50,809)	(50,809)

(*)종속기업인 ㈜알피티글로벌을 포함한 연결기준 재무제표입니다.

전기말	자산	부채	매출액	당기순손익	포괄손익

㈜컨버즈네트웍스	1,308,166	519,128	1,598,569	105,570	105,570

㈜알피티코리아(*)	559,118	1,356,829	570,136	(181,593)	(181,593)

(*)종속기업인 ㈜알피티글로벌을 포함한 연결기준 재무제표입니다.

2. 중요한 회계정책2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 2020년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 반기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 반기연결재무제표는 보고기간말인 2020년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.1.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. (1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 연결회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 해 당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 해 당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁

개정 기준서에서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다.예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다. 해 당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다 .

2.1.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 없습니다.

2.2 회계정책 반기연결재무제표 의 작 성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법 은 주석 2.1.1 에서 설명하는 제 ㆍ 개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전 기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. 2.2.1 법인세비용 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 반기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법 을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성 에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 재무위험관리 4.1 재무위험관리요소

연결회사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결회사가 노 출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결회사의 위험관리 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 연결재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다.

연결회사의 감사는 경영진이 연결회사의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 연결회사의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다.

4.1.1 시장위험(1) 외환위험 ① 외환위험

당반기말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당반기	전기

USD	JPY	USD	JPY

금융자산

현금및현금성자산	-	-	170,072	10,528

매출채권	157,047	24,132	232,933	46

금융부채

매입채무	163,343	-	157,507	-

② 민감도 분석

당반기와 전기의 외화에 대한 원화환율의 10% 변동 시 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당반기	전기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	(630)	630	24,550	(24,550)

JPY	2,413	(2,413)	1,057	(1,057)

합계	1,784	(1,784)	25,607	(25,607)

상기 민감도 분석은 당반기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산과 화폐성부채를 대상으로 하였습니다.

(2) 가격위험

연결회사는 반기연결재무상태표상 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 투자 금융상품이 당기손익에 미치는 영향은 주석 7 에 서 설명하고 있습니다.

(3) 이자율위험

① 당반기말과 전기말 현재 연결회사의 이자율 변동위험에 대한 변동이자율부 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당반기	전기

금융부채(차입금)	차입금	755,000	821,530

② 민감도 분석연결회사는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 당반기말과 전기말 현재 이자율이 1% 변동 시 이자율변동이 연간 순손익과 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당반기	전기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

순손익	(7,550)	7,550	(8,215)	8,215

순자산	(7,550)	7,550	(8,215)	8,215

4.1.2 신용 위험

신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다.

(1) 위험관리

은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

① 매출채권

연결회사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 고객이영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포도 신용위험에 영향을 미치는요소로 고려하고 있습니다. 신규 고객 검토 시에는 외부 신용기관의 신용등급과 은행의 평가 등을 고려합니다. 고객에 대한 신용위험 검토 시, 고객이 개인인지 법인인지,도매업체인지 소매업체 혹은 소비자인지, 고객의 지리적인 위치, 산업, 신용, 연령, 성숙도, 이전의 재무적 어려움 등의 특성에 따라 분류하고 있습니다. 연결회사는 고객 및 기타 상대회사들의 부도에 대해서 계속적으로 관리해 나가고 있으며,이러한 정보를 신용위험 통제와 결합해 나가고 있습니다. 합리적인 비용으로 사용할 수 있을 경우, 고객과 기타 상대회사들에 대한 외부 신용평가 또는 보고서를 입수하여 사용합니다. 연결회사의 정책은 원칙적으로 신용할 수 있는 상대회사와만 거래를 하는 것입니다.연결회사는 매출채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합의 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상차손으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

② 채무증권연결회사는 유동성 채권과 우수한 신용등급을 가진 곳에만 투자를 함으로써 신용위험의 노출을 제한하고 있습니다.③ 보증

연결회사는 연결회사의 종속기업과 관계기업에게만 보증을 제공하고 있습니다.

(2) 금융자산의 손상

연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

· 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권· 당기손익-공정가치로 측정하는 채무상품

· 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다. 매출채권및기타채권과 대여금및수취채권은 상각후원가로 측정됩니다. 연체된 매출채권은 손상된 것으로 간주하고 있습니다. 개별적으로 손상징후가 식별가능한 채권은 개별법으로 적절한 대손설정율을 계상하며, 개별적으로 중요하지않고 유사한 성격별로 분류되는 집합채권은 과거 대손경험율을 고려하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. 손상된 매출채권에 대한 충당금 설정액은 연결포괄손익계산서상 판매비와관리비 에 계상되며, 기타채권에 대한 충당금 설정액은 연결포괄손익계산서상 기타비용 에 해당됩니다. 연결회사는 매출채권및기타채권에 대하여 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

가 . 당반기와 전기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당반기	유동	비유동	합계

매출채권	미수금	미수수익	단기대여금	주임종단기대여금	장기대여금	장기성매출채권

기초금액	3,210,333	344,286	6,680	924,410	-	21,540	6,253,013	10,760,262

손상차손 인식금액	59,793	-	-	-	-	-	-	59,793

손상차손 환입	(9,803)	-	-	-	-	-	-	(9,803)

대체	-	-	-	-	-	-	-	-

제각	-	-	-	-	-	-	-	-

연결범위변동	-	-	-	-	-	-	-	-

기말금액	3,260,323	344,286	6,680	924,410	-	21,540	6,253,013	10,810,252

(단위 : 천원)

전기	유동	비유동	합계

매출채권	미수금	미수수익	단기대여금	주임종단기대여금	장기대여금	장기성매출채권

기초금액	5,726,749	910,389	639,584	2,012,206	98,515	24,690	5,767,125	15,179,258

손상차손 인식금액	218,992	333,819	-	-	-	120,000	672,811

손상차손 환입	(430,027)	-	-	-	-	-	(430,027)

대체	(365,888)	-	-	-	-	-	365,888	-

제각	-	-	-	(98,515)	-	-	(98,515)

연결범위변동	(1,939,493)	(899,922)	(632,905)	(1,087,796)	-	(3,150)	-	(4,563,265)

기말금액	3,210,333	344,286	6,679	924,410	-	21,540	6,253,012	10,760,260

나. 당반기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타금융자산의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당반기말	만기일미도래	1년이하	1년초과	합계

채권잔액	손상금액	채권잔액	손상금액	채권잔액	손상금액	채권잔액	손상금액

유동	매출채권	1,713,924	(21,001)	1,186,166	(78,570)	3,184,200	(3,160,751)	6,084,290	(3,260,322)

미수금	374	-	24,583	-	1,093,018	(344,286)	1,117,975	(344,286)

미수수익	16,507	-	40,037	-	73,952	(6,679)	130,496	(6,679)

단기대여금	170,781	-	-	-	1,575,479	(924,410)	1,746,260	(924,410)

보증금	234,691	-	-	-	-	-	234,691	-

주임종단기대여금	25,000	-	-	-	168,661	-	193,661	-

비유동	장기대여금	-	-	-	-	21,540	(21,540)	21,540	(21,540)

보증금	-	-	-	-	185,331	-	185,331	-

장기성매출채권	-	-	-	-	6,368,045	(6,253,012)	6,368,045	(6,253,012)

합계	2,161,277	(21,001)	1,250,786	(78,570)	12,670,226	(10,710,678)	16,082,289	(10,810,249)

(단위 : 천원)

전기말	만기일미도래	1년이하	1년초과	합계

채권잔액	손상금액	채권잔액	손상금액	채권잔액	손상금액	채권잔액	손상금액

유동	매출채권	2,567,299	(35,669)	1,095,598	(75,621)	3,113,243	(3,099,043)	6,776,140	(3,210,333)

미수금	-	-	-	-	1,126,217	(344,286)	1,126,217	(344,286)

미수수익	-	-	61,505	-	41,135	(6,679)	102,640	(6,679)

단기대여금	-	-	-	-	1,575,479	(924,410)	1,575,479	(924,410)

보증금	117,024	-	-	-	-	-	117,024	-

주임종단기대여금	50,000	-	-	-	189,000	-	239,000	-

비유동	장기대여금	-	-	-	-	21,540	(21,540)	21,540	(21,540)

보증금	-	-	-	-	269,136	-	269,136	-

장기성매출채권	-	-	276,160	(123,127)	6,129,885	(6,129,885)	6,406,045	(6,253,012)

합계	2,734,323	(35,669)	1,433,263	(198,748)	12,465,635	(10,525,843)	16,633,221	(10,760,260)

(3) 대손상각비

당반기와 전기 중 손익으로 인식된 손상 관련 대손상각비는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당반기	전기

매출채권및기타유동채권	59,793	552,811

기타비유동채권	-	120,000

합계	59,793	672,811

위의 대손상각비 중 59,793천 원(전기: 338,992 천 원)은 고객과의 계약에서 생기는 채권과 관련된 금액입니다.(4) 대손충당금환입당반기와 전기 중 손익으로 인식된 대손충당금환입은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당반기	전기

매출채권및기타유동채권	9,803	430,027

위의 대손충당금환입 중 9,803천원( 전기: 430,027 천원 )은 고객과의 계약에서 생기는채권과 관련된 금액입니다.

(5) 당기손익-공정가치 측정 금융자산

연결회사는 당기손익-공정가치 측정 금융자산에 대한 신용위험에도 노출되어 있습니다. 당기 현재 연결회사의 관련 최대노출금액은 지분상품을 제외한 금융자산의 해당 장부금액입 니다 . (당반기: 1,212,920 천원, 전기: 1,889,533 천원)

4.1.3 유동성 위험

① 당반기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목	1년이내	1년초과~2년이내	합계

매입채무및기타유동채무	6,651,809	-	-

단기차입금	449,850	-	-

유동성장기부채	69,691	-	-

유동성리스부채	243,424	-	-

유동성전환사채	7,493,502	-	-

장기차입금	10,766	278,766	-

지급보증채무	134,446	52,951	-

비유동성리스부채	5,869,400	-	-

합계	20,922,888	331,717	-

만기분석은 장부금액을 기초로 연결회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다.

② 전기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목	1년이내	1년초과~2년이내	합계

매입채무및기타유동채무	6,616,116	-	6,616,116

단기차입금	908,181	-	908,181

유동성장기부채	140,106	-	140,106

유동성리스부채	313,826	-	313,826

유동성전환사채	19,052,877	-	19,052,877

장기차입금	12,213	280,213	292,426

지급보증채무	5,816,400	5,816,400

비유동성리스부채	-	275,377	275,377

합계	32,859,719	555,590	33,415,309

4.2 자본위험 관리

연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

최적 자본구조를 달성하기 위하여 동종산업 내의 타사와 마찬가지로 연결회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있으며, 연결회사의 전반적인 자본위험관리정책은 전기와 동일합니다.

(단위 : 천원)

구분	당반기	전기

부채총계(A)	20,857,500	30,562,180

자본총계(B)	976,331	(3,195,389)

부채비율(A/B)	2,136.31%	(956.45)%

5. 금융상품 공정가치 당반기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

5.1 금융상품 종류별 공정가치 (1) 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당반기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	1,370,428	1,370,428	5,941,269	5,941,269

매출채권및기타유동채권	3,721,475	3,721,475	4,443,699	4,443,699

단기대여금및수취채권	1,015,511	1,015,511	890,069	890,069

기타유동금융자산	213,391	213,391	117,024	117,024

장기매출채권및기타비유동채권	321,880	321,880	422,169	422,169

당기손익-공정가치측정금융자산	1,212,920	1,212,920	1,889,533	1,889,533

소계	7,855,605	7,855,605	13,703,763	13,703,763

금융부채

매입채무및기타유동채무	6,602,054	6,602,054	6,616,116	6,616,116

파생상품부채	3,650,782	3,650,782	6,308,484	6,308,484

단기차입금	889,039	889,039	888,569	888,569

유동성전환사채	7,136,669	7,136,669	14,072,862	14,072,862

유동성장기부채	134,000	134,000	134,000	134,000

장기차입금	201,000	201,000	268,000	268,000

소계	18,613,544	18,613,544	28,288,031	28,288,031

(2) 공정가치 서열체계 연결회사는 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다. 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)
- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)
- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

당반기말과 전기말 현재 반복적으로 공정가치로 측정되고 인식된 연결회사의 금융자산과금융부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당반기말	수준 1	수준 2	수준 3	합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치 측정 금융자산	212,920	-	1,000,000	1,212,920

파생상품부채	-	3,650,782	-	3,650,782

(단위: 천원)

전기말	수준 1	수준 2	수준 3	합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치 측정 금융자산	265,633	-	1,623,900	1,889,533

파생상품부채	-	6,308,484	-	6,308,484

(3) 가치평가기법 및 투입변수 연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위 : 천원)

당반기말	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수

당기손익-공정가치 측정 금융자산

전환사채	1,000,000	3	이항모형	주가, 할인율 등

파생상품부채

조기상환청구권, 전환권대가	3,650,782	2	옵션모형	주가, 할인율 등

(단위 : 천원)

전기말	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수

당기손익-공정가치 측정 금융자산

전환사채	1,623,900	3	이항모형	주가, 할인율 등

파생상품부채

조기상환청구권, 전환권대가	6,308,484	2	옵션모형	주가, 할인율 등

연결회사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한상품들은 수준1에 포함됩니다. 수준1에 포함된 상품들은 상장된 지분상품으로 구성됩니다.연결회사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간말에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로사용합니다. 이때, 해당상품의 공정가치측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당상품은 수준2에 포함됩니다. 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측 가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준3에 포함됩니다.

6. 영업부문 정보 (1) 연결회사는 당반기말 현재 전략적 영업단위인 3개의 보고부문을 가지고 있습니다. 전략적 영업단위들은 서로 다른 생산품과 용역을 제공하며, 각 영업단위별로 요구되는 기술과 마케팅 전략이 다르므로 분리되어 관리되고 있습니다. 보고부문별 자산과 부채는 정기적으로 제공되지 않아 포함하지 아니하였습니다. 연결회사의 보고부문의 영업내용은 다음과 같습니다.

보고부문	영업의 내용

제지	각종 지류의 제조ㆍ가공ㆍ판매업

블랙박스ㆍICT	광통신용 부품 및 차량용블랙박스 제조ㆍ판매업

기타사업부	수삼 유통사업, 기타 숙박시설 운영업, VPN관제서비스, 보안소프트웨어 개발 및 공급

(2) 당반기와 전반기의 보고부문에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당반기	제지사업부	블랙박스ㆍICT부문	기타사업부	조정사항	합계

매출액	4,069,618	3,449,288	1,053,380	-	8,572,286

매출원가	3,710,106	3,321,835	588,263	-	7,620,204

매출총이익(손실)	359,512	127,453	465,117	-	952,082

판관비	2,338,500	643,823	644,409	(43,182)	3,583,550

영업이익(손실)	(1,978,988)	(516,370)	(179,292)	43,182	(2,631,468)

(주1) 기타 부분은 별도로 표시하지 아니하였습니다.

(단위 : 천원)

전반기(검토받지 아니함)	제지사업부	블랙박스ㆍICT부문	기타사업부	조정사항	합계

매출액	27,564,050	5,098,867	1,370,331	-	34,033,248

매출원가	28,430,746	4,592,480	742,996	-	33,766,222

매출총이익	(866,696)	506,387	627,335	-	267,026

판관비	947,020	681,643	2,561,532	(65,807)	4,124,389

영업이익(손실)	(1,813,716)	(175,256)	(1,934,197)	65,807	(3,857,362)

(3) 당반기와 전반기 중 판매 지역별 정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	매출액

당반기	전반기(검토받지 아니함)

대한민국	7,059,018	31,450,459

아시아	1,511,307	2,523,542

대양주	1,961	-

미주	-	59,247

합계	8,572,286	34,033,248

7 . 당기손익-공정가치 측정 금융자산

( 1) 당 반기말 과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정지분상품 등의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	주식수(주)	지분율(%)	당반기말

취득원가	장부가액	공정가액

상장주식

지분증권	㈜바이온	206,718	0.44	400,000	212,920	212,920

비상장주식

지분증권	㈜엔비어스	75,000	5.39	900,000	-	-

지분증권	페타바이㈜	108,558	10.82	3,000,000	-	-

소 계	3,900,000	-	-

복합금융상품

전환사채	㈜바이온	-	-	1,000,000	1,000,000	1,000,000

전환사채	페타바이㈜	-	-	3,000,000	-	-

소 계	4,000,000	1,000,000	1,000,000

합 계	8,300,000	1,212,920	1,212,920

(단위 : 천원)

구 분	주식수(주)	지분율(%)	전기말

취득원가	장부가액	공정가액

상장주식

지분증권	㈜바이온	206,718	0.44	400,000	265,633	265,633

비상장주식

지분증권	㈜엔비어스	75,000	5.39	900,000	-	-

지분증권	페타바이㈜	108,558	10.82	3,000,000	-	-

소 계	4,300,000	265,633	265,633

복합금융상품

전환사채	㈜바이온	-	-	1,000,000	1,073,900	1,073,900

전환사채	페타바이㈜	-	-	3,000,000	550,000	550,000

소 계	4,000,000	1,623,900	1,623,900

합 계	8,300,000	1,889,533	1,889,533

8. 매출채권 및 기타상각후원 가 금융 자산

(1) 매출채권 및 손실충당금(단위: 천원)

구 분	당반기말	전기말

고객과의 계약에서 생긴 매출채권	12,452,335	13,182,185

손실충당금	(9,513,335)	(9,463,345)

매출채권(순액)	2,939,000	3,718,840

매출채권은 정상적인 영업 과정에서 판매된 재화나 용역에 대하여 고객이 지불해야 할 금액입니다. 일반적으로 30일 이내에 정산해야 하므로 모두 유동자산으로 분류됩니다. 최초 인식시점에 매출채권이 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 거래가격을 공정가치로 측정합니다. 연결회사는 계약상 현금 흐름을 회수하는 목적으로 매출 채권을 보유하고 있으므로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 연결회사가 보유하고 있는 담보는 없습니다.

(2) 기타 상각후원가 측정 금융자산(단위: 천원)

구 분	당반기말	전기말

유동	비유동	합계	유동	비유동	합계

미수금	1,117,976	-	1,117,976	1,126,218	-	1,126,218

미수수익	130,496	-	130,496	102,639	-	102,639

대여금	1,746,260	21,540	1,767,800	1,575,479	21,540	1,597,019

주임종단기대여금	193,661	-	193,661	239,000	-	239,000

보증금	213,391	206,847	420,238	117,024	269,136	386,160

차감: 손실충당금	(1,275,375)	(21,540)	(1,296,915)	(1,275,375)	(21,540)	(1,296,915)

상각후원가	2,126,409	206,847	2,333,256	1,884,985	269,136	2,154,121

( 3) 매출채권 및 기타채권 등은 대손충당금이 차감된 순액으로 재무상태표에 표시되었는 바, 당반기말과 전기말 현재 대손충당금 차감전 총액기준에 의한 매출채권 및 기타채권 등과 관련 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당반기말	전기말

채권금액	대손충당금	장부금액	채권금액	대손충당금	장부금액

유동성 항목

매출채권	12,452,335	(9,513,335)	2,939,000	6,776,140	(3,210,333)	3,565,807

기타유동채권

미수금	1,117,976	(344,286)	773,690	1,126,218	(344,286)	781,932

미수수익	130,496	(6,679)	123,817	102,639	(6,679)	95,960

단기대여금및수취채권

대여금	1,746,260	(924,410)	821,850	1,575,479	(924,410)	651,069

주임종단기대여금	193,661	-	193,661	239,000	-	239,000

단기금융상품	-	-	-	-	-	-

보증금	213,391	-	213,391	117,024	-	117,024

유동성 항목 소계	15,854,119	(10,788,710)	5,065,409	9,936,500	(4,485,708)	5,450,792

비유동

장기성매출채권	6,368,045	(6,253,012)	115,033	6,406,045	(6,253,012)	153,033

대여금	21,540	(21,540)	-	21,540	(21,540)	-

장기금융상품	-	-	-	-	-	-

보증금	206,847	-	206,847	269,136	-	269,136

비유동성 항목 소계	6,596,432	(6,274,552)	321,880	6,696,721	(6,274,552)	422,169

합계	22,450,551	(17,063,262)	5,387,289	16,633,221	(10,760,260)	5,872,961

9. 재고자산 당반기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당반기말	전기말

취득원가	평가충당금	장부가액	취득원가	평가충당금	장부가액

상품	1,812,945	(958,398)	854,547	1,814,503	(740,226)	1,074,277

제품	3,094,517	(418,530)	2,675,987	2,968,537	(574,718)	2,393,819

재공품	92,211	(58,425)	33,786	92,393	(58,392)	34,001

원재료	162,194	(161,031)	1,163	163,681	(161,007)	2,674

합계	5,161,867	(1,596,384)	3,565,483	5,039,114	(1,534,343)	3,504,771

재고자산 중 2,856백만원이 연결회사의 매입채무와 관련하여 담보로 제공되었습니다(주석 16참조).

10. 파생금융상품 (1) 연결회사는 주계약과 분리하여 회계처리하는 내재파생상품의 경우 해당 파생상품이 유효한 위험회피수단으로 지정되지 않는 한 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류하고 있습니다. 최초 취득시점에 전환사채를 내재파생상품인 전환권과 조기상환청구권, 사채요소로 분리하여 각각의 공정가치에 따라 인식하였으며, 발행자의 조기상환청구권은 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류하여 매 보고기간말에 공정가치로 평가하고, 사채권자의 조기상환청구권과 전환권은 당기손익-공정가치측정금융부채로 분류하여 매 보고기간종료일에 공정가치로 평가하고, 사채요소는 유동성전환사채로 분류하고 상각후 원가로 평가하고 있습니다.

(2) 당반기말 및 전기말의 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당반기말	전기말

파생상품부채	제4회 전환사채	9,211	36,483

제8회 전환사채	1,069,357	805,293

제10회 전환사채	1,162,991	2,936,165

제11회 전환사채	1,409,224	2,530,543

소계	3,650,783	6,308,484

11. 매각예정비유동자산과 중단영업 (1) 당반기말 및 전기말 현재 매각예정비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당반기말	전기말

관계기업투자주식	4,419,005	4,500,474

(2) 매각예정으로 분류된 매각예정비유동자산과 관련하여 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당반기	전반기(검토받지 아니함)

처분손익	118,522	-

12. 유형자산

당반기와 전반기 중 유형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당반기	기초장부금액	취득액	처분액	감가상각비	기말장부금액

토지	138,230	-	-	-	138,230

기계장치	170,705	-	(148)	(32,185)	138,372

차량운반구	779,869	250,980	(227,274)	(80,039)	723,537

공구와기구	147,458	-	-	(31,040)	116,418

집기비품	55,172	-	(7)	(14,102)	41,062

시설장치	284,829	-	-	(35,387)	249,442

사용권자산	545,578	30,366	-	(164,170)	411,774

합계	2,121,841	281,346	(227,429)	(356,923)	1,818,835

(단위 : 천원)

전반기(검토받지 아니함)	기초장부금액	취득액	처분액	대체	감가상각비	기말장부금액

토지	138,230	-	-	-	-	138,230

기계장치	1,429,091	34,500	(1,348,727)	8,000	(76,450)	46,414

차량운반구	917,419	-	(8)	-	(78,730)	838,681

공기구	197,667	11,000	(7,243)	-	(30,092)	171,332

집기비품	89,541	1,400	(2,628)	-	(18,528)	69,785

시설장치	557,395	-	-	-	(61,300)	496,095

사용권자산	-	846,290	(69,755)	-	(160,576)	615,959

건설중인자산	8,500	59,500	(51,500)	(8,000)	-	8,500

합계	3,337,843	952,690	(1,479,861)	-	(425,676)	2,384,996

13. 리스 연결회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.(1) 재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당반기말	전기말

사용권자산

부동산	77,286	111,730

차량운반구	334,488	433,848

합 계	411,774	545,578

(단위: 천원)

구 분	당반기말	전기말

리스부채

유동	370,369	298,187

비유동	52,327	264,276

합 계	422,696	562,463

(2) 손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당반기

사용권자산의 감가상각비

부동산	66,489

차량운반구	97,681

합계	164,170

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)	13,231

단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함)	38,670

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)	3,026

당반기 중 리스의 총 현금유출은 219 백만원 입니다.

14. 무형자산 당반기와 전반기 중 무형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당반기

소프트웨어	개발비	기타의 무형자산	영업권	합계

기초금액	104,297	151,346	200,000	2,628,252	3,083,895

취득	-	-	-	-	-

무형자산상각비	(20,267)	(34,552)	-	-	(54,819)

기말 장부금액	84,030	116,795	200,000	2,628,252	3,029,077

(단위 : 천원)

구분	전반기(검토받지 아니함)

소프트웨어	개발비	기타의 무형자산	영업권	합계

기초금액	127,817	504,372	200,000	2,628,252	3,460,441

취득	12,000	100,522	-	-	112,522

무형자산상각비	(19,453)	(74,061)	-	-	(93,514)

기말금액	120,364	530,833	200,000	2,628,252	3,479,449

15. 관계기업투자주식

(1) 당반기말과 전기말 현재 관계기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원

지분법투자기업명	주요영업활동	소재지	지분율(%)	당반기말	전기말

취득원가	장부가액	취득원가	장부가액

㈜알에프윈도우	이동통신용 중계기개발 및 제조	대한민국	45.90	6,678,192	95,064	6,678,192	-

CONBUZZ GLOBAL, INC	블랙박스 해외 판매	미국	48.80	215,524	67,160	307,463	139,638

㈜이매진아시아(주1,2)	드라마 제작 외	대한민국	5.25	6,440,000	43,600	6,440,000	155,080

합 계	13,333,716	205,824	13,425,655	294,718

(주1) 상기 지분증권은 (주)제이에스티이의 연결회사 제11회차 전환사채 인수와 관련하여사채원리금 채무를 담보하기 위하여 상상인플러스저축은행에 담보로 제공하였습니다 . (주2)지분율이 20% 미만이나, 연결회사가 피투자회사의 이사회에 참여할 수 있으므로 유의적인 영향력을 보유하는 것으로 판단하였습니다. (2) 당반기와 전반기 중 관계기업투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당반기	기초	취득	지분법이익(손실)	처분	대체	당반기말

CONBUZZ GLOBAL, INC	139,638	-	(72,478)	-	-	67,160

㈜알에프윈도우	-	-	365,998	-	(270,934)	95,064

㈜이매진아시아	155,080	-	-	(111,480)	-	43,600

합계	294,718	-	293,520	(111,480)	(270,934)	205,824

(단위: 천원)

전반기(검토받지 아니함)	전반기초	취득	연결범위 변동	처분	전반기말

CONBUZZ GLOBAL, INC	139,638	-	-	-	139,638

㈜알에프윈도우	-	-	-	-	-

㈜이매진아시아	4,830,000	-	-	-	4,830,000

㈜아이엠텍	1,172,726	-	-	(1,172,726)	-

합계	6,142,364	-	-	(1,172,726)	4,969,638

16. 담보제공자산 및 지급보증 (1) 당반기말 현재 연결회사가 특수관계자 이외의 타인으로부터 제공받은 담보 및 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

제공자	금액	내역

서울보증보험㈜	442,811	이행계약

359,990	공탁

신용보증기금	604,000	차입금 지급보증

합계	1,406,801

(2) 당반기말 현재 연결회사가 타인을 위하여 담보로 제공한 자산의 내역은 다음과 같습니니다.

수혜자	담보 제공처	제공한 담보자산	담보제공 주식수 (단위: 주)	전환사채 내역 (단위: 천원)

종류	장부금액

㈜제이에스티이	상상인플러스저축은행	관계기업투자주식	㈜이매진아시아	2,300,000	제11회차전환사채	2,215,242

이앤신기술사업 투자조합 13호	㈜이앤인베스트먼트	관계기업투자주식	㈜바이오웨이(주1)	201,667	제8회차전환사채	2,448,889

(주1) 연결회사는 전환사채 제 8회차 인수권자인 이앤신기술사업투자조합 13호에 대하여 2019년 4월 12일 관계기업투자주식인 바이오웨이 주식 242,000주를 담보로 제공하였습니다. (3) 연결회사의 채무를 위하여 타인에게 제공한 연결회사 소유 담보자산

제공받은자	제공한 담보자산	채권최고액	채무내역

종류	금액

국일제지㈜	재고자산,매출채권	56,200,000	매입채무	4,870,546

17. 차입금

(1) 당반기말과 전기말 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당반기말	전기말

차입금	단기차입금	889,039	888,569

유동성장기차입금	134,000	134,000

장기차입금	201,000	268,000

합계	1,224,039	1,290,569

(2) 당반기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	차입처	내역	이자율(%)	당반기말	전기말

단기차입금	중소기업은행	구매자금대출	7.10	420,000	419,530

단기차입금	대표이사	운영자금	-	469,039	469,039

합계	889,039	888,569

(3) 당반기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	차입처	내역	이자율(%)	당반기말	전기말

장기차입금	중소기업은행	중소기업자금대출	4.01	335,000	402,000

유동성장기부채	(134,000)	(134,000)

합계	201,000	268,000

(4) 당반기말 현재 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

상환연도	금액

2020년	134,000

2021년 이후	201,000

합계	335,000

18. 전환사채

전환사채 발행으로 수령한 순수취액은 주계약인 부채요소와 내재파생상품인 전환권대가로 구분 계상되었습니다.

주계약인 부채요소는 상각후원가로 측정합니다. 발행일 현재 부채요소의 장부금액과당반기말 현재 재무상태표 금액과의 차이는 발행일 이후 유효이자율법에 따라 인식한 누적이자수익에서 당반기말까지 지급된 이자금액을 차감한 금액을 나타냅니다.

전환사채에 내재된 지분전환권은 자본요소에 해당하지 않으므로 전환사채 전체를 금융부채로 분류하였으며, 지분전환권이 내재파생상품의 분리조건을 모두 충족하므로 주계약에서 분리하여 별도의 파생상품으로 회계처리하였습니다. 동 지분전환권의 공정가치는 연결회사의 주가 및 환율변동에 따라 변동합니다.

(1) 당반기말과 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당반기말	전기말

제4회 전환사채	액면금액	200,000	200,000

상환할증금	32,151	32,151

전환권조정	(7,280)	(27,052)

장부가액	224,871	205,099

제8회 전환사채	액면금액	2,500,000	2,500,000

상환할증금	321,563	321,563

전환권조정	(372,673)	(585,265)

장부가액	2,448,890	2,236,298

제10회 전환사채(주1)	액면금액	2,400,000	8,000,000

상환할증금	288,000	960,000

전환권조정	(440,334)	(2,148,186)

장부가액	2,247,666	6,811,814

제11회 전환사채 (주2)	액면금액	2,500,000	5,862,000

상환할증금	147,344	349,063

전환권조정	(432,102)	(1,391,412)

장부가액	2,215,242	4,819,651

합계	7,136,669	14,072,862

(주1) 당반기 중 제10회 전환사채 액면금액 4,000백만원이 전환청구되어 보통주로 전환되었으며, 1,600백만원이 상환되었습니다. (주2) 당반기 중 제11회 전환사채 액면금액 2,500백만원이 전환청구되어 보통주로 전환되었으며, 862백만원이 상환되었습니다.

(2) 제 4 회 전환사채

2017년 9월 1일에 발행한 제 4 회 전환사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

구분	내역

사채의 명칭	케이지피 주식회사 제4회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채

사채의 종류	무기명식 무보증 사모 전환사채

발행일	2017년 9월 1일

만기일	2020년 9월 1일

액면금액	1,000,000 천원

발행가액	1,000,000 천원

표면이자율	-

보장수익률	연 5.0%

상환방법	2020년 9월 1일에 미상환사채 원금의 116.075%에 해당되는 금액을 일시상환

전환비율	사채권면액의 100%

전환가격 (주1)	500원 (액면가액 500원) (주2)

전환에 따라 발행할 주식의 종류	기명식 보통주식

전환청구기간	2018년 9월 1일부터 2020년 8월 1일까지

배당기산일	전환을 청구한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도말에 전환된 것으로 함이 경우 전환시까지 이자지급기일이 도래한 경우 그 때까지의 이자는 반환.

사채권자에 의한 조기상환청구권	사채권자는 2018년 9월1일부터 본건 사채의 전부에 대하여 조기에 상환하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 회사는 사채발행일로부터 상환일까지의 만기수익률과 표면이자율의 차이에 해당하는 이자를 사채권자에게 지급해야 합니다.

발행자에 의한 조기상환청구권	회사는 2017년 12월1일부터 본건 사채의 전부에 대하여 조기에 상환할 것을 청구할 수 있으며, 사채발행일로부터 상환일까지의 만기수익률과 표면이자율의 차이에 해당하는 이자를 사채권자에게 지급해야 합니다.

(주1) 전환가격은 아래의 조건과 같이 조정됩니다.

가. 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자 주식배당 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나 신주인수권을 부여하는 유가증권을 발행하는 경우 전환가격은 (조정 전 전환가격×(기발행주식수＋(신발행주식수×1주당 발행가격÷시가))의 산식에 의해 조정
나. 무상증자, 주식배당, 액면분할, 감자, 주식병합이 있는 경우 이를 반영해 일주당 전환가격을 조정
다. 매3개월마다 전환가격을 전환가격 조정일 전일을 기산일로 하여 기산일로부터 소급한 1개월 거래량 가중평균가격, 1주일 거래량 가중평균가격, 최근일 종가를 산술 평균한 가격과 최근일 중 높은 가격이 본 사채의 발행시 결정된전환가격 및 직전 조정전환 가격보다 낮은 경우에는 그 가격을 전환가격으로 조정

(주2) 당반기말 현재 조정된 전환가격은 3,887 원 입니다.

(3) 제 8회 전환사채 2018년 4월 13일에 발행한 제 8 회 전환사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

구분	내역

사채의 명칭	컨버즈 주식회사 제8회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채

사채의 종류	무기명식 무보증 사모 전환사채

발행일	2018년 04월 13일

만기일	2021년 04월 13일

액면금액	3,000,000 천원

발행가액	3,000,000 천원

표면이자율	연 1.0%

보장수익률	연 5.0%

상환방법	2021년 4월 13일에 미상환사채 원금의 112.8625%에 해당되는 금액을 일시상환

전환비율	사채권면액의 100%

전환가격 (주1)	5,395원 (액면가액 500원)

전환에 따라 발행할 주식의 종류	기명식 보통주식

전환청구기간	2019년 4월 13일부터 2021년 3월 13일까지

배당기산일	전환을 청구한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도말에 전환된 것으로 함이 경우 전환시까지 이자지급기일이 도래한 경우 그 때까지의 이자는 반환.

사채권자에 의한 조기상환청구권	사채권자는 2019년 4월 13일부터 본건 사채의 전부에 대하여 조기에 상환하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 회사는 사채발행일로부터 상환일까지의 만기수익률과 표면이자율의 차이에 해당하는 이자를 사채권자에게 지급해야 합니다.

발행자에 의한 조기상환청구권	회사는 2018년 7월 13일부터 본건 사채의 전부에 대하여 조기에 상환할 것을 청구할 수 있으며, 사채발행일로부터 상환일까지의 만기수익률과 표면이자율의 차이에 해당하는 이자를 사채권자에게 지급해야 합니다.

(주1) 전환가격은 아래의 조건과 같이 조정됩니다.

가. 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자 주식배당 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나 신주인수권을 부여하는 유가증권을 발행하는 경우 전환가격은 (조정 전 전환가격×(기발행주식수＋(신발행주식수×1주당 발행가격÷시가))의 산식에 의해 조정
나. 무상증자, 주식배당, 액면분할, 감자, 주식병합이 있는 경우 이를 반영해 일주당 전환가격을 조정
다. 매1개월마다 전환가격을 전환가격 조정일 전일을 기산일로 하여 기산일로부터 소급한 1개월 거래량 가중평균가격, 1주일 거래량 가중평균가격, 최근일 종가를 산술 평균한 가격과 최근일 중 높은 가격이 본 사채의 발행시 결정된전환가격 및 직전 조정전환 가격보다 낮은 경우에는 그 가격을 전환가격으로 조정

(주2) 당반기말 현재 조정된 전환가격은 3,887 원 입니다.

(4) 제 10회 전환사채 2018년 6월 7일에 발행한 제 10 회 전환사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

구분	내역

사채의 명칭	컨버즈 주식회사 제10회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채

사채의 종류	무기명식 무보증 사모 전환사채

발행일	2018년 06월 07일

만기일	2021년 06월 07일

액면금액	8,000,000 천원

발행가액	8,000,000 천원

표면이자율	-

보장수익률	연 4.0%

상환방법	2021년 6월 7일에 미상환사채 원금의 112.00%에 해당되는 금액을 일시상환

전환비율	사채권면액의 100%

전환가격 (주1)	11,536원 (액면가액 500원)

전환에 따라 발행할 주식의 종류	기명식 보통주식

전환청구기간	2019년 6월 7일부터 2021년 5월 7일까지

배당기산일	전환을 청구한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도말에 전환된 것으로 함이 경우 전환시까지 이자지급기일이 도래한 경우 그 때까지의 이자는 반환.

사채권자에 의한 조기상환청구권	사채권자는 2019년 6월 7일부터 본건 사채의 전부에 대하여 조기에 상환하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 회사는 사채발행일로부터 상환일까지의 만기수익률과 표면이자율의 차이에 해당하는 이자를 사채권자에게 지급해야 합니다.

발행자에 의한 조기상환청구권	회사는 2018년 9월 7일부터 본건 사채의 전부에 대하여 조기에 상환할 것을 청구할 수 있으며, 사채발행일로부터 상환일까지의 만기수익률과 표면이자율의 차이에 해당하는 이자를 사채권자에게 지급해야 합니다.

(주1) 전환가격은 아래의 조건과 같이 조정됩니다.

가. 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자 주식배당 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나 신주인수권을 부여하는 유가증권을 발행하는 경우 전환가격은 (조정 전 전환가격×(기발행주식수＋(신발행주식수×1주당 발행가격÷시가))의 산식에 의해 조정
나. 무상증자, 주식배당, 액면분할, 감자, 주식병합이 있는 경우 이를 반영해 일주당 전환가격을 조정
다. 매3개월마다 전환가격을 전환가격 조정일 전일을 기산일로 하여 기산일로부터 소급한 1개월 거래량 가중평균가격, 1주일 거래량 가중평균가격, 최근일 종가를 산술 평균한 가격과 최근일 중 높은 가격이 본 사채의 발행시 결정된전환가격 및 직전 조정전환 가격보다 낮은 경우에는 그 가격을 전환가격으로 조정

(주2) 당반기말 현재 조정된 전환가격은 3,887 원 입니다.

(5) 제 11회 전환사채 2018년 8월 27일에 발행한 제 11 회 전환사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

구분	내역

사채의 명칭	컨버즈 주식회사 제11회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채

사채의 종류	무기명식 무보증 사모 전환사채

발행일	2018년 08월 27일

만기일	2021년 08월 27일

액면금액	7,000,000 천원

발행가액	7,000,000 천원

표면이자율	연 3.0%

보장수익률	연 5.0%

상환방법	2021년 8월 27일에 미상환사채 원금의 106.00%에 해당되는 금액을 일시상환

전환비율	사채권면액의 100%

전환가격 (주1)	9,367원 (액면가액 500원)

전환에 따라 발행할 주식의 종류	기명식 보통주식

전환청구기간	2019년 8월 27일부터 2021년 8월 26일까지

배당기산일	전환을 청구한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도말에 전환된 것으로 함이 경우 전환시까지 이자지급기일이 도래한 경우 그 때까지의 이자는 반환.

사채권자에 의한 조기상환청구권	사채권자는 2019년 8월 27일부터 본건 사채의 전부에 대하여 조기에 상환하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 회사는 사채발행일로부터 상환일까지의 만기수익률과 표면이자율의 차이에 해당하는 이자를 사채권자에게 지급해야 합니다.

(주1) 전환가격은 아래의 조건과 같이 조정됩니다.

가. 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자 주식배당 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나 신주인수권을 부여하는 유가증권을 발행하는 경우 전환가격은 (조정 전 전환가격×(기발행주식수＋(신발행주식수×1주당 발행가격÷시가))의 산식에 의해 조정
나. 무상증자, 주식배당, 액면분할, 감자, 주식병합이 있는 경우 이를 반영해 일주당 전환가격을 조정
다. 매3개월마다 전환가격을 전환가격 조정일 전일을 기산일로 하여 기산일로부터 소급한 1개월 거래량 가중평균가격, 1주일 거래량 가중평균가격, 최근일 종가를 산술 평균한 가격과 최근일 중 높은 가격이 본 사채의 발행시 결정된전환가격 및 직전 조정전환 가격보다 낮은 경우에는 그 가격을 전환가격으로 조정

(주2) 당반기말 현재 조정된 전환가격은 3,887 원 입니다.

19. 확정급여채무 연결회사는 종업원을 위한 퇴직급여제도로 확정급여형퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 이 제도에 따르면 종업원의 퇴직 시 근속 1년당 최종 3개월 평균급여에 지급률 등을 가감한 금액을 지급하도록 되어 있습니다.확정급여채무의 현재가치, 관련 당기근무원가 및 과거근무원가 등 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 측정되었습니다.

(1) 당반기와 전반기의 확정급여제도와 관련하여 반기손익에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당반기	전반기(검토받지 아니함)

당기근무원가	100,790	140,041

부채에 대한 이자비용	20,183	20,382

사외적립자산의 기대수익	(7,520)	(3,642)

합계	113,453	156,781

(2) 당반기말과 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 연결회사의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당반기말	전기말

확정급여채무의 현재가치	716,290	659,785

사외적립자산의 공정가치	(93,026)	(32,487)

확정급여채무에서 발생한 순부채	623,264	627,298

20. 자본금과 주식발행초과금 (1) 당반기와 전반기 중 지배기업이 발행한 주식 및 이에 따른 자본금과 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	주식수(단위:주)	보통주자본금	주식발행초과금

2018년 1월 1일	12,020,900	4,495,773	-

전환사채의 전환	867,620	792,196	-

2019년 6월 30일	12,888,520	5,287,969	-

2020년 1월 1일	30,782,409	15,391,205	-

무상감자	(30,378,760)	(15,189,380)	5,577,819

전환사채 전환(주1)	3,186,858	1,593,429	-

2020년 6월 30일	3,590,507	1,795,254	5,577,819

(*) 당반기 중 (주)상상인증권을 대표주관사로 하여 보통주식 1,500,000주 (예상발행가 7,730원), 약 11,600백만원의 주주배정 후 실권주 일반공모 방식의 유상증자를 결정하였습니다.

(주1 ) 당 반기 중 제10회와 제11회 전환사채가 보통주로 전환되었으며, 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 천원)

구분	제10회	제11회	합계

전환가액	1,346 원	11,623 원	-

발행주식수	2,971,768	215,090	3,186,858

자본금	1,485,884	107,545	1,593,429

전환사채 액면가액	4,000,000	2,500,000	6,500,000

(2 ) 당반기말과 전기말 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	보통주

당반기	전기

수권주식수	200,000,000 주	200,000,000 주

발행주식수	3,590,507 주	30,782,409 주

자기주식수	2,885 주	4,563 주

유통주식수	3,587,622 주	30,777,846 주

주당액면금액	500 원	500 원

자본금	1,795,254	15,391,205

(3) 당반기와 전반기 중 발행 주식수의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

구분	당반기	전반기(검토받지 아니함)

기초발행주식수	30,782,409	12,020,900

무상감자	(30,378,760)	-

전환사채 전환	3,186,858	867,620

기말발행주식수	3,590,507	12,888,520

21. 기타자본구성요소 당반기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당반기말	전기말

감자차익	99,343,627	84,154,247

기타자본잉여금	(1,261,495)	(1,261,496)

주식할인발행차금	-	(292,897)

기타자본조정	175,357	175,357

자기주식(주1)	(59,701)	(18,031)

합계	98,197,788	82,757,180

(주1) 연결회사가 보유 중인 자기주식(보통주 2,885주)은 분할회사에서 임직원퇴사 등으로 매수한 주식과 무상감자 시 단주 취득된 주식으로서, 향후 시장상황에 따라 처분할 예정입니다.

22. 고객과의 계약에서 생기는 수익

당반기와 전반기 중 기타수익 및 금융수익(주석 24과 주석 25 참조)을 제외한 연결회사의 영업으로부터 발생한 수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당반기	전반기(검토받지 아니함)

3개월	누적	3개월	누적

재화의 판매로인한 수익	상품매출	210,182	846,211	(1,772,555)	2,630,423

제품매출	3,076,522	6,641,278	13,835,426	30,206,836

기타매출	633,087	1,084,797	609,763	1,195,990

합계	3,919,791	8,572,286	12,672,634	34,033,249

23. 판매비와 관리비 당반기 및 전반기 중 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당반기	전반기(검토받지 아니함)

3개월	누적	3개월	누적

급여	468,803	967,467	369,265	1,392,534

퇴직급여	71,036	109,484	58,815	161,589

복리후생비	97,844	195,749	45,033	205,107

여비교통비	4,321	29,153	(20,596)	42,501

경상연구개발비	182,362	199,887	(217,921)	94,837

임차료	20,301	41,696	33,803	183,793

세금과공과	11,033	22,735	83,384	108,937

감가상각비	140,252	293,479	62,590	146,272

무형자산상각비	16,784	54,819	47,316	93,513

접대비	18,761	43,108	11,565	101,339

수출제비용	1,408	2,301	(26,898)	7,498

광고선전비	2,400	5,063	11,045	19,839

소모품비	11,664	17,462	16,891	33,526

지급수수료	763,395	1,393,250	230,528	756,961

대손상각비 (환입)	49,337	49,990	(30,907)	(36,029)

운반비	7,491	16,643	137,348	358,519

차량유지비	15,558	35,398	18,366	45,916

기타	52,189	105,867	218,959	407,737

합계	1,934,939	3,583,551	1,048,586	4,124,389

24. 금융수익과 금융비용 (1) 당반기와 전반기 중 순금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당반기	전반기(검토받지 아니함)

3개월	누적	3개월	누적

금융수익	(1,558,573)	1,452,402	365,333	2,357,773

금융비용	493,677	2,374,508	1,748,523	3,250,596

순금융수익	(2,052,250)	(922,106)	(1,383,190)	(892,823)

(2) 당반기와 전반기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

구분	당반기	전반기(검토받지 아니함)

3개월	누적	3개월	누적

이자수익	17,251	31,647	9,716	34,207

외환차익	1,385	8,111	(7,608)	12,379

외화환산이익	(3,102)	5,611	(17,581)	2,092

사채상환이익	-	1,364,284	-	-

파생상품평가이익	-	-	380,806	2,276,399

보증수증이익(금융보증)	15,646	30,966	-	-

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	11,783	11,783	-	32,697

합계	42,963	1,452,402	365,333	2,357,774

(단위 : 천원)

구분	당반기	전반기(검토받지 아니함)

3개월	누적	3개월	누적

이자비용	436,709	1,281,500	1,175,397	1,498,887

외환차손	5,792	7,934	2,340	13,705

외화환산손실	(2,473)	6,342	(2,231)	5,518

금융보증비용	15,646	30,966	-	-

매출채권처분손실	-	-	1,569	4,773

당기손익- 공정가치측정금융상품평가손실	41,400	138,396	281,196	281,196

파생상품평가손실	(3,401)	125,625	-	1,156,265

사채상환손실	-	783,745	290,252	290,252

합계	493,673	2,374,508	1,748,523	3,250,596

25. 기타수익과 기타비용 (1) 당반기와 전반기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당반기	전반기(검토받지 아니함)

3개월	누적	3개월	누적

수입수수료	(376)	-	(26,741)	28

임대료수익	-	-	(1,800)	-

유형자산처분이익	24,429	26,622	1,996	1,996

잡이익	22,375	45,978	16,650	163,173

투자자산처분이익	-	-	990,381	990,381

합계	46,428	72,600	980,486	1,155,578

(2) 당반기와 전반기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당반기	전반기(검토받지 아니함)

3개월	누적	3개월	누적

잡손실	65,032	70,223	1,068,292	1,103,375

관계기업투자주식손상차손	111,480	111,480	-	-

소계	176,512	181,703	1,068,292	1,103,375

26. 특수관계자거래

(1) 당반기말과 전기말 현재 특수관계자의 내역은 다음과 같습니다.

구분	당반기	전기

관계기업	㈜바이오웨이	㈜바이오웨이

㈜알에프윈도우 (주1)	㈜알에프윈도우 (주1)

㈜이매진아시아	㈜이매진아시아

CONBUZZ GLOBAL, INC	CONBUZZ GLOBAL, INC

관계기업의 종속기업	RFWINDOW JAPAN	RFWINDOW JAPAN

기타특수관계회사	㈜코우델리	㈜코우델리

㈜코우홀딩스	㈜코우홀딩스

(주)원코리아(주2)	(주)원코리아(주2)

(유)원코리아홀딩스(주2)	(유)원코리아홀딩스(주2)

㈜원코리아파워 등(주2)	㈜원코리아파워 등(주2)

씨플러스㈜ 등(주2)	씨플러스㈜ 등(주2)

㈜제이에스티이(주3)	㈜제이에스티이(주3)

페타바이㈜	페타바이㈜

(주1) ㈜알에프윈도우는 전기 중 실질지배력상실로 연결범위에서 제외됨에 따라 관계기업에 포함되었습니다. (주2) 당반기말 현재 임원 겸직을 통하여 회사에 대한 유의적인 영향력이 있다고 판단하였으며, ㈜원코리아파워 및 씨플러스㈜는 연결회사가 발행한 제10회차 전환사채 투자자인 유니글로벌투자조합 및 자스민투자조합을 인수하였습니다. (주3) ㈜제이에스티이는 기준서 제1024호에 따른 실질 관계를 고려하여 특수관계기업으로 분류하였습니다. (2) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다. ① 당반기

(단위: 천원)

특수관계구분	회사명	수익	비용

매출	이자수익	기타수익	매입	이자비용

관계기업	㈜알에프윈도우	-	-	-	3,769,657	-

CONBUZZ GLOBAL, INC	-	3,023	-	-	-

관계기업의 종속기업	RFWINDOW JAPAN	-	-	-	-	-

기타특수관계기업	㈜원코리아파워등	-	-	-	-	-

씨플러스㈜등(주1)	-	-	200,000	-	-

㈜제이에스티이(주2)	-	-	-	-	204,094

기타	임직원	-	5,354	-	-	-

합 계	-	8,377	200,000	3,769,657	204,094

(주1) 연결회사가 보유하고 있는 바이오웨이㈜ 지분 일부의 매각거래이며 관련 처분이익은 118,522천원입니다.(주2) 연결회사가 발행한 11회차 전환사채와 관련하여 사채권자에게 당기에 지급한 이자비용입니다.② 전반기 (검토받지 아니함)

(단위: 천원)

특수관계구분	회사명	수익	비용

매출	유형자산 등처분	이자수익	기타수익	매입	이자비용	기타비용

관계기업	국일제지㈜(주1)	9,401,889	1,412,098	-	12,125,159	-	1,321,860

㈜알에프윈도우	102,000	-	-	4,071,812	1,103

CONBUZZ GLOBAL, INC	29,179	-	-	-	-	-	-

관계기업의 종속기업	RFWINDOW JAPAN	21,160	-	-	-	-	-	-

기타	임직원	-	-	350	-	-	-	-

합 계	9,554,228	1,412,098	350	-	16,196,971	1,103	1,321,860

(주1) 전반기말 현재 특수관계자 관계기업에서 국일제지(주)가 제외되었으나 이전 거래내역은 표기 하였습니다.(3) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

① 당반기(단위: 천원)

특수관계 범주	특수관계자명	자금대여	자금차입

대여	회수	차입	상환

관계기업	CONBUZZ GLOBAL, INC	170,781	-	-	-

기타특수관계기업	㈜제이에스티이(주1)	-	-	-	862,000

기타특수관계자	임직원	5,000	50,339	-	-

합 계	175,781	50,339	-	862,000

(주1) ㈜제이에스티이는 연결회사의 제11회차 전환사채 7,000백만원을 인수하였으며 전기 중 1,138백만원, 당기중 862백만원을 상환, 2,500백만원을 전환하여 당기말 현재 잔액은 2,500백만원입니다.② 전반기(검토받지 아니함)

(단위: 천원)

특수관계 범주	특수관계자명	자금대여	자금차입

대여	회수	차입	상환

관계기업	㈜알에프윈도우	-	-	-	50,000

기타특수관계자	임직원	30,000	15,000	-	-

합 계	30,000	15,000	-	50,000

(4) 당반기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 잔액은 다음과 같습니다.① 당반기말

(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	채 권	채 무

매출채권	대여금	기타채권	매입채무	차입금	기타채무

관계기업	㈜알에프윈도우 (주1)	-	-	1,120,912	653,259	-

CONBUZZ GLOBAL, INC (주2)	151,436	170,781	3,023	-	-	-

기타특수관계기업	㈜원코리아파워 등(주3)	-	-	-	-	1,705,328	-

씨플러스㈜ 등(주3)	-	-	-	-	1,705,328	-

㈜제이에스티이(주4)	-	-	-	-	3,624,465	-

페타바이㈜(주5)	-	-	-	-	-	-

기타특수관게자	임직원	-	223,661	22,587	-	674,138	-

합 계	151,436	394,442	1,146,522	653,259	7,709,259	-

( 주1) 연결회사 는 당반기말 현재 관계기업인 ㈜알에프윈도우 기타채권에 대한 충당금 334백만원 설정하고 있습니다.(주2) 연결회사 는 당반기말 현재 관계기업인 CONBUZZ GLOBAL, INC에 대한 매출채권채권에 대하여 85백만원의 충당금을 설정하고 있습니다.(주3) ㈜원코리아파워 및 씨플러스㈜는 각각 연결회사의 제10회차 전환사채 8,000백만원의 투자자인 유니글로벌투자조합(4,000백만원) 및 자스민투자조합(4,000백만원)을 인수하였습니다. 당기중 4,000백만원이 전환청구 및1,600백만원이 상환되었습니다. 한 편, 특수관계자 채무는 전환사채 및 파생상품부채의 장부금액으로 표시하였습니다. (주4) ㈜제이에스티이는 연결회사의 제11회차 전환사채 7,000백만원을 인수하였으며 전기 중 1,138백만원, 당기중 862백만원을 상환, 2,500백만원을 전환하여 당기말 현재 잔액은 2,500백만원입니다. 한편, 특수관계자 채무는 전환사채 및 파생상품부채의 장부금액으로 표시하였으며, 연 결 회사의 임원은 ㈜제이에스티이 가 보유하고 있는 제11회차 전환사채에 대한 콜옵션을 가지고 있습니다. (주5) 페타바이(주)의 기타채권과 기타채무를 당기 중 상계처리 하였습니다. ② 전기말

(단위: 천원)

특수관계구분	회사명	채 권	채 무

매출채권	대여금	기타채권	매입채무	차입금	기타채무

관계기업	㈜알에프윈도우(주1)	-	-	1,134,112	780,292	-	-

CONBUZZ GLOBAL, INC(주2)	151,436	-	-	-	-	-

기타특수관계기업	㈜원코리아파워 등(주3)	-	-	-	-	4,873,990	-

씨플러스㈜ 등(주3)	-	-	-	-	4,873,990	-

㈜제이에스티이(주4)	-	-	-	-	7,350,193	-

페타바이㈜	-	-	550,000	-	-	550,000

기타특수관계자	임직원	-	239,000	20,810	-	674,138	-

합 계	151,436	239,000	1,704,922	780,292	17,772,311	550,000

(주1) 연결회사는 전기말 현재 관계기업인 ㈜알에프윈도우 기타채권에 대한 충당금 334백만원 설정하고 있으며, 전기 인식된 대손상각비는 334백만원 입니다. (주2) 연결회사는 전기말 현재 관계기업인 CONBUZZ GLOBAL, INC에 대한 매출채권에대하여 85백만원의 충당금을 설정하고 있습니다. (주3) ㈜원코리아파워 및 씨플러스㈜는 각각 연결회사의 제10회차 전환사채 8,000백만원의 투자자인 유니글로벌투자조합(4,000백만원) 및 자스민투자조합(4,000백만원)을 인수하였습니다. 한 편, 특수관계자 채무는 전환사채 및 파생상품부채의 장부금액으로 표시하였습니다. (주4) ㈜제이에스티이는 연결회사의 제11회차 전환사채 7,000백만원을 인수하였으며 전기 중 1,138백만원을 상환하여 전기말 현재 잔액은 5,862백만원입니다. 한편, 특수관계자 채무는 전환사채 및 파생상품부채의 장부금액으로 표시하였으며, 연 결 회사의 임원은 ㈜제이에스티이 가 보유하고 있는 제11회차 전환사채에 대한 콜옵션을 가지고 있습니다. (5) 당반기말 현재 연결회사의 채무를 위하여 특수관계자로부터 제공받은 지급보증 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계 범주	제공한자	지급보증처	지급보증금액	채무금액	비고

주요 경영진	대표이사	중소기업은행	261,600	218,000	차입금등 지급보증

(6) 당반기말 현재 연결회사가 특수관계자의 채무를 위하여 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계 범주	제공받은 자	지급보증처	지급보증금액	채무금액

관계기업	㈜알에프윈도우(주1)	중소기업은행	5,323,800	4,436,500

㈜국민은행	545,600	496,000

합계	5,869,400	4,932,500

(주1) 연결회사는 당반기말 현재 관계기업인 ㈜알에프윈도우의 지급보증에 대한 충당금 185백만원을 설정하고 있습니다.(7) 당반기와 전반기 중 발생한 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당반기	전반기(검토받지 아니함)

단기종업원급여 (주1)	192,000	60,417

퇴직급여	79,337	16,413

기타의급여	-	143,029

합계	271,337	219,859

(주1) 상기 보상내역은 당반기와 전반기 현재 등기임원에 대한 급여ㆍ상여금ㆍ사회보장분담금 등을 의미합니다.

27. 우발상황과 약정사항

(1) 당반기말 현재 연결회사가 주요 금융기관과 체결한 약정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	금융기관	약정한도액	실행액

구매자금대출	중소기업은행	420,000	420,000

운전자금대출	중소기업은행	670,000	335,000

합계	1,090,000	755,000

(2) 타인을 위해 제공한 지급 보증(단위 : 천원)

특수관계 범주	제공받은 자	지급보증처	지급보증금액	채무금액

관계기업	㈜알에프윈도우	중소기업은행	5,323,800	4,436,500

㈜국민은행	545,600	496,000

합계	5,869,400	4,932,500

(주1) 연결회사는 당반기말 현재 관계기업인 ㈜알에프윈도우의 지급보증에 대한 충당금 185백만원을 설정하고 있습니다.

(단위 : 천원)

제공받은자	제공한 담보자산	채권최고액	채무내역

종류	금액

국일제지㈜	재고자산,매출채권	56,200,000	매입채무	4,870,546

(3) 당반기말 현재 연결회사의 채무를 위하여 특수관계자로부터 제공받은 지급보증 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계 범주	제공한자	지급보증처	지급보증금액	채무금액	비고

주요 경영진	대표이사	중소기업은행	261,600	218,000	차입금등 지급보증

(4) 연결회사는 이매진아시아 지분 취득과 관련하여 ㈜제이에스티이로부터 제11회차전환사채 70억원을 발행하여 납입받았습니다. 또한 제11회차 전환사채 발행을 담보하기 위해 연결회사가 보유 중인 일부 상장주식을 담보로 제공한 바 있습니다. 그러나 전기 중 이매진아시아 주식 양수도 계약자 변경에 따른 정정으로 인해 연결회사의투자자였던 ㈜제이에스티이의 투자자 변경요청이 발생하였고 연결회사는 본 투자를 그대로 진행하기 위하여 ㈜제이에스티이가 제11회차 전환사채 납입을 위하여 상상인플러스 저축은행으로부터 대출받은 70억원의 이자 17%를 납입하면서 대출계약을유지시켜야 하였습니다. 이에 연결회사는 제11회차 전환사채 발행계약에 따른 약정 이자 3%의 지급의무만 있었기에 이를 부담하였고 (주)제이에스티이와 상상인플러스저축은행과의 대출약정에 따른 이자 차액 14%는 제11회차 전환사채 납입 이후 3월 27일까지 지배기업의 대표이사가 개인적으로 납입하였습니다. 28. 주권매매정지 사유발생 연결회사는 2020년 3월 30일 '감사보고서 제출' 공시에서 2019 사업연도의 연결재무제표에 대한 외부감사인의 감사보고서상 감사의견이 '의견거절'임을 공시하였습니다. 동 사유는 유가증권시장상장규정 제48조에 따른 상장폐지 사유에 해당되어 2020년 03월 30일 한국거래소는 연결회사에 상장폐지사유를 통보하였으며 주권매매거래가 정지되었습니다. 연결회사는 동 규정 제25조에 따라 2020년 4월 21일 상장폐지에대한 이의신청서를 제출하였으며 동 이의신청과 관련 2020년 5월 22일 유가증권시장상장 공시위원회의 심의를 통하여 2021년 4월 12일까지 개선기간을 부여받았습니다. 29. 보고기간 후 사건 (1) 전환사채의 상환 및 전환연결회사가 발행한 전환사채의 액면금액 기준 잔액 7,600백만원 중 보고기간종료일 이후 제4회차 전환사채 200백만원이 전환되어 잔액은 7,400백만원 입니다.(2) 타법인 주식 취득결정 및 합병추진연결회사는 2020년 10월 19일 이사회 결의에 의해 실질지배력 강화 및 주요종속회사로의 편입목적으로 출자전환을 통하여 관계회사인 알에프윈도우의 지분을 취득 예정입니다. 또한, 지배구조 강화 및 사업역량 통합을 위해 합병을 추진 중입니다.(3) 소액공모 결정연결회사는 2020년 10월 21일 이사회결의를 통하여 기명식 보통주식을 일반공모 배정방식으로 발행하기로 결정하였으며, 모집총액은 990백만원 입니다.(4) 3자배정 유상증자의 결정연결회사는 2020년 10월 21일 이사회결의를 통하여 3자배정 유상증자를 결정하였으며, 모집총액은 2,003백만원 입니다.

30. 계속기업의 불확실성 연결회사의 반기연결재무제표는 연결회사가 계속기업으로서 존속할 것이라는 가정을 전제로 작성되었으므로 자산과 부채가 정상적인 영업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수하거나 상환할 수 있다는 가정하에 회계처리 되었습니다. 그러나 , 연결회사는 당기 반기 중 영업손실 2,631백만원과 당기순손실 3,251 백만원 이 발생됨에 따라 당기 반기말 현재 104,595 백만원 의 누적결손금을 보이고 있으며, 당기 반기말 현재 유동부채가 유동자산을 4,752 백만원 을 초 과하고 있습니다.이러한 상황은 연결회사의 계속기업으로서의 존속능력에 대해 중대한 의문을 제기하고 있습니다. 계속기업 불확실성에 대한 개선방안으로 연결회사는 전환사채의 전환유도, 유상증자및 보유한 투자주식 매각을 통하여 재무구조를 개선할 계획입니다. 또한, 연결회사가발행한 전환사채의 반기말 잔액은 7,600백만원이며 2020년 중 잔여 전환사채에 대하여 일부 상환 또는 전환을 유도할 예정입니다. 이러한 계획에 차질이 있어 연결회사가 계속기업으로서의 존속이 어려운 경우에는 연결회사의 자산과 부채를 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수하거나 상환하지 못할 수도 있습니다.한편, 연결회사는 관계기업인 ㈜알에프윈도우의 차입금에 대하여 5,869백만원의 지급보증(주석 27 참조)을 제공하고 있으며, 해당 차입금에 대하여 2019년 5월 28일 주채권은행인 기업은행을 포함한 5개 금융기관과 자율협약을 체결하였고, 2020년 5월 25일자로 제2차 자율협의회 결의 결과 1년 연장되었음을 통보받았습니다. 해당 자율협약을 통해 ㈜알에프윈도우가 보유한 모든 차입금의 금리가 3.7%로 동결되었으며, 이로 인하여 연간 약 300백만원의 이자비용이 감소할 것으로 예상하고 있습니다.연결회사는 지속적인 매출손실이 발생하고 있는 제지사업부의 과감한 구조조정을 통하여 만성 적자를 야기하는 지종 생산 중단 및 거래처와의 거래를 중단하였으며 생산시설의 매각과 OEM 제조로의 전환을 통하여 재무구조의 안정화를 기대하고 있습니다. 또한 블랙박스 제품의 해외 시장 개척을 통한 매출처의 다변화를 위하여 2018년에 미주법인을 설립하였으며 러시아등 해외 여러 국가로의 진출을 위해 노력하고 있습니다. 관계기업인 ㈜알에프윈도우는 통신용 중계기 매출 뿐만 아니 라 통신용 감시박스 매출이 신규로 발생하고 있습니다. 또한, 기존 거래처 외에 2018년 하반기부터 일본 최고의 통신장비 업체와 지속적인 거래를 진행중이며, 일본 내 5G 중계기 합작 개발이 완성단계에 있어 2021년부터 매출로 이어질 예정입니다. 현재 국내 통신사에 납품 중인 5G 중계기의 경우에도 국내 5G 시장의 활성화와 더불어 2020년 매출 향상에 큰 기여를 할 것으로 기대하고 있습니다. ㈜알에프윈도우는 시장의 다변화를 위하여 현재 미주, 동남아, 인도, 유럽 등 다양한 국가에도 영업을 진행중에 있으며, 필리핀은 초도 물량 납품이 이루어지는 등 수출 물량을 통한 매출 향상을 기대하고 있습니다. 연결회사는 ㈜알에프윈도우의 계속기업에 대한 불확실성으로 인하여 연결회사가 지급보증한 금액이 연결회사로부터 유출될 가능성은 매우 낮은 것으로 판단하고 있습니다.이와 같은 불확실성의 최종결과로 계속기업 가정이 타당하지 않을 경우에 발생할 수 있는 자산과 부채의 금액 및 분류표시와 관련 손익항목에 대한 수정사항은 당기 연결재무제표에 반영되어 있지 아니합니다.

31 . 전기 반기연결재무제표 재작성 연결회사는 회계처리 검토 과정에서 발견된 회계오류를 수정 반영하여 2019년 06월 30일로 종료하는 회계연도의 반기연결재무제표를 재작성하였습니다. (1) 전기 반기연결포괄손익계산서

(단위: 원)

구분	이전 보고금액	조정금액	재작성금액

수익(매출액)	38,870,796,171	(4,837,547,785)	34,033,248,386

매출원가	37,886,177,347	(4,119,955,320)	33,766,222,027

매출총이익	984,618,824	(717,592,465)	267,026,359

판매비와관리비	6,249,750,026	(2,125,360,858)	4,124,389,168

영업이익(손실)	(5,265,131,202)	1,407,768,393	(3,857,362,809)

금융수익	2,466,740,638	(108,967,246)	2,357,773,392

금융원가	3,566,658,785	(316,062,844)	3,250,595,941

기타이익	173,769,983	981,807,787	1,155,577,770

기타손실	3,781,242,541	(2,677,867,146)	1,103,375,395

법인세비용차감전순이익(손실)	(9,972,521,907)	5,274,538,924	(4,697,982,983)

법인세비용	-	(53,056,063)	(53,056,063)

당기순이익(손실)	(9,972,521,907)	5,327,594,987	(4,644,926,920)

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)	(7,666,031,491)	3,021,104,571	(4,644,926,920)

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)	(2,306,490,416)	2,306,490,416	-

기타포괄손익	249,438,393	(720,865,195)	(471,426,802)

총포괄손익	(9,723,083,514)	4,606,729,792	(5,116,353,722)

총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	(7,438,302,212)	2,321,948,490	(5,116,353,722)

총 포괄손익, 비지배지분	(2,284,781,302)	2,284,781,302	-

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(577)	228	(349)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	(577)	228	(349)

(2) 전기 반기연결자본변동표(단위: 원)

구분	이전 보고금액	조정금액	재작성금액

결손금	(85,191,910,306)	(5,160,623,036)	(90,352,533,342)

기타자본구성요소	77,044,150,314	4,505,778,721	81,549,929,035

자본총계	1,491,587,300	(457,434,607)	1,034,152,693

(3) 전기 반기연결현금흐름표(단위: 원)

구분	이전 보고금액	조정금액	재작성금액

영업활동현금흐름	(2,006,429,694)	(6,515,393)	(2,012,945,087)

투자활동현금흐름	2,556,517,263	(130,002,890)	2,426,514,373

재무활동현금흐름	1,142,552,147	268,536,381	1,411,088,528

32. 당기 반기연결재무제표 재작성 연결회사는 관계기업투자주식의 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 인식 등의 오류와 관련된 수정사항 등을 반영하여 2020년 6월 30일 현재의 반기연결재무제표를재작성하였습니다. 상기 조정사항으로 인해서 반기연결재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다(아래의 '이전 보고금액'은 2020년 8월 14일 자 반기보고서에 첨부된 반기연결재무제표의 금액입니다). (1) 당기 반기연결재무상태표

(단위: 원)

구분	이전 보고금액	조정금액	재작성금액

비유동자산	6,510,061,090	95,064,617	6,605,125,707

기타포괄손익-공정가치금융자산	43,600,000	(43,600,000)	-

관계기업투자주식	67,159,662	138,664,616	205,824,278

자산총계	21,738,766,488	95,064,617	21,833,831,105

유동부채	19,795,469,174	185,438,916	20,251,841,687

매입채무및기타유동채무	6,416,615,147	185,438,916	6,602,054,063

기타유동비금융부채	1,197,995,659	-	1,197,995,659

부채총계	20,672,060,799	185,438,916	20,857,499,715

결손금	(98,764,954,266)	(5,829,574,602)	(104,594,528,868)

기타자본구성요소	92,458,587,510	5,739,200,303	98,197,787,813

기타포괄손익-공정가치금융측정자산 평가손실	(5,739,200,303)	5,739,200,303	-

자본총계	1,066,705,689	(90,374,299)	976,331,390

자본과부채총계	21,738,766,488	95,064,617	21,833,831,105

(2) 당기 반기연결포괄손익계산서(단위: 원)

구분	이전 보고금액	조정금액	재작성금액

매출액	8,572,286,130	-	8,572,286,130

매출원가	7,620,203,513	-	7,620,203,513

판매비와관리비	3,583,551,040	-	3,583,551,040

영업손실	(2,631,468,423)	-	(2,631,468,423)

지분법투자이익	46,043,840	412,042,053

관계기업투자처분이익	118,522,267	-	118,522,267

지분법이익(손실)	(72,478,427)	365,998,213	293,519,786

금융수익	1,452,401,965	-	1,452,401,965

금융비용	2,374,507,845	-	2,374,507,845

기타수익	72,599,643	-	72,599,643

기타비용	70,223,041	111,480,000	181,703,041

법인세차감전순이익(손실)	(3,505,153,861)	254,518,213	(3,250,635,648)

법인세비용	119,342	-	119,342

당기순이익(손실)	(3,505,273,203)	254,518,213	(3,250,754,990)

기타포괄이익(손실)	(111,480,000)	111,480,000	-

당기총포괄이익(손실)	(3,616,753,203)	365,998,213	(3,250,754,990)

기본주당이익	(330)	24	(306)

희석주당이익	(330)	24	(306)

(3) 당기 반기연결자본변동표(단위: 원)

구분	이전 보고금액	조정금액	재작성금액

결손금	(98,764,954,266)	(5,829,574,602)	(104,594,528,868)

기타자본구성요소	92,458,587,510	5,739,200,303	98,197,787,813

자본총계	1,066,705,689	(90,374,299)	976,331,390

(4) 당기 반기연결현금흐름표(단위: 원)

구분	이전 보고금액	조정금액	재작성금액

영업활동현금흐름	(1,866,209,548)	-	(1,866,209,548)

투자활동현금흐름	43,541,745	-	43,541,745

재무활동현금흐름	(2,748,173,061)	-	(2,748,173,061)

(5) 주석상기와 같은 수정사항으로 인하여 변동된 당기 반기연결재무제표상 계정과목과 관련금액 및 주석사항도 정정하였습니다.