셀바스AI 반기보고서 (2017.06)
II. 사업의 내용

당사의 사업 내용을 요약하면 아래와 같습니다.

분류	제품군	내용

인공지능서비스	필기 및 영상지능	* Selvy Pen - 필기 궤적 패턴을 인식 다양한 단말기에 문자를 입력할 수 있는 솔루션* Selvy OCR- 카메라 통해 출력된 글자, 이미지를 인식기술을 통해 디지털데이터로 변환해주는 솔루션

음성지능	* Selvy STT - 소리정보를 문자, 명령어 및 다양한 형태의 정보로 변환해주는 음성기술* Selvy TTS - 문자정보를 Natural Human Voice로 바꾸어 들려주는 음성기술

Selvy Medivoice	음성 녹음부터 자동 Text 변환, 교정 및 저장까지 모든 과정을 지원하는 통합 의료 녹취 서비스

Selvy CheckUp	인공지능 기술 기반의 질병 예측 서비스. 건강 데이타를 통해 가까운 미래에 성인병(심장질환, 뇌혈관질환, 당뇨 등) 및 6대 암 발병 확률 예측

Selvy Chatbot	자연어 대화형 상담 에이전트 시스템. 특정영역 업무를 챗봇(채팅로봇)과의 대화를 통해 처리하는 서비스

Selvy Drive	운전자 행동패턴을 예측하고 상황에 맞춰변화하는 지능형AVN 서비스

솔루션	전자사전	각국의 언어 간 사전, 백과사전 등 다양한 콘텐츠를 당사의 모바일 소프트웨어 기술과 접목시켜 모바일 단말기상에서 이용할 수 있도록 구현한 사전 소프트웨어 솔루션

의료진단기기	체성분 분석기	체중과 임피던스법을 이용해 제한된 나이범위에서 체성분을 계산하는 장비

자동혈압계	오실로메트릭법 방식과 PWM방식을 기반으로 혈압을 측정하는 제품

보조공학기기	점자단말기	시각장애인이 전자점자와 음성을 통해 문서의 출력과 인터넷을 이용할 수 있도록 만든 휴대용 정보통신기기

독서확대기	저시력이나 노안용 보조 기기로 작은 글씨를 크고 넓은 화면을 통해 크게 확대하여 글을 읽을 수 있게 도와주는 제품

1. 업계의 현황 당사는 소프트웨어 업종에 속하여 있으나, 당사의 기반 기술인 인공지능산업과 종속회사의 주요사업부 문인 의료진단기기 및 보조공학 산업에 대 한 현황을 함께 기재하였습니다.

가. 산업의 특성■ 인공지능산업 현황

인공지능(AI, Artificial Intelligence)이란 인간의 지각, 추론, 학습능력 등을 컴퓨터 기술을 이용하여 구현하는 것을 의미합니다. 최근 빅데이터(Big Data)를 처리할 수 있는 환경이 조성되고, 사물인터넷(IoT)으로 인한 대량의 데이터 분석 및 처리가 가능한 다양한 기술이 개발되고, HW성능이 뒷받침됨에 따라 인공지능의 성능은 비약적으로 발전하게 되었습니다.

또한 인공지능 기술을 통해 타 산업과의 융합 및 활용이 확대되며 금융, 의료, 제조업 등 경제산업은 물론 사회문화적인 측면까지 광범위한 파급효과에 따라 새로운 산업혁명을 이끌어갈 성장엔진으로 부상하며 다양한 산업에 적용 중입니다.

먼저 자동차 분야의 동향을 살펴보면 딥러닝을 통한 자율주행차 개발이 가속화되었고, 의료분야에서는 인공지능 기술을 통해 환자에게 맞춤형 치료방법을 제공 및 질병을 예측하는 역할을 하고 있습니다. 금융, 서비스 분야에서는 소비자에게 상품선택, 인증, 결제, 서비스제안까지 통합지원 및 인공지능을 활용한 챗봇을 통한 지능형 서비스도 가능해졌습니다. 또한 외부환경을 스스로 인식하고 상황을 판단하여 자율적으로 동작하는 지능형로봇이나, 스마트팩토리 등에서 인공지능기술을 적용하고 있습니다.

최근 글로벌 기업을 중심으로 수년간 인공지능 관련 투자규모는 폭발적으로 증가하고 있으며 인공지능 시장에서의 주도권 확보를 위한 경쟁이 더욱 가속화 될 것으로 전망됩니다.

■ 의료진단기기 산업

의료기기는 사람 또는 동물에게 단독 또는 조합하여 사용되는 기구/기계/장치/재료 또는 이와 유사한 제품으로 정의되어 있습니다. 당사에서 영위하는 사업은 질병의 진단, 치료, 경감, 처치 또는 예방을 목적으로 사용되는 체외진단기에 해당되며 그 중 체성분분석기와 전자동혈압계의 개발, 제조, 판매를 하고 있습니다. 해당 산업은 다음과 같은 특성을 가지고 있습니다.

첫째, 의료기기 산업은 정확한 수치의 진단에서 예방을 위한 도구로 패러다임이 변화하고 있습니다. 이러한 변화에 대응하기 위한 기술로 인공지능이 접목되어 선 예측 기능을 갖춘 디지털 헬스케어 제품으로서의 역할이 시장에서 요구되고 있습니다.

둘째, 체외진단기에 포함되는 기술의 적용범위가 넓어지고 있습니다. 과거에는 전문 기관(의료시설, 전문체육시설 등) 종사자들을 위한 제품으로 시장이 한정되었다면, 근래에는 일반 가정용, 개인 휴대용 등의 제품에 적용됨에 따라 적절한 형태 변화가 요구되고 있습니다. 이에 따라 기술개발 및 응용기술력을 갖춘 회사에게 새로운 기회의 장이 열리고 있습니다.

셋째, 의료기기 산업은 인간의 생명과 보건에 관련된 제품으로 국민 건강에 직간접적인 영향을 받기 때문에 세계 각 나라별 의료정책 및 관리제도와 밀접한 관련이 있습니다. 따라서 다양한 국가의 수출 규제, 안전 규제, 지적재산권 보장 등에 대해 대응할 기업 자체의 능력이 필요합니다.

■ 보조공학기기 산업보조공학기기(Assistive Technology Device)란 선천적/후천적으로 발생된 신체장애(기능저하, 상실)를 가진 노인(Senior)이나 장애인(Disabled Person)의 신체 능력을 보완하여 자립생활과 삶의 질이 향상될 수 있도록 돕는 제품을 통칭합니다. 당사에서는 법률적으로 정한 장애영역 중 시각장애 분야의 보조공학기기를 개발, 제조, 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 해당 산업의 특성은 아래와 같습니다.

첫째, 손상 부위에 따라 다양한 유형의 장애가 나타나며 장애 정도에 따라 제품 요구 기능이 다르기 때문에 다품종 소량 생산이 불가피합니다. 또한, 타 산업 대비 개발기간이 길며 세계 각국의 문화, 언어, 특성에 맞추어 지역화(Localization)가 필요하기에 상당한 노하우와 시간이 요구됩니다. 이러한 특성으로 인해 대기업이나 신생 업체가 해당 산업에 신규 진출하기 매우 어렵습니다.

둘째, 세계 각국의 복지정책에 따른 예산 편성과 국민 수준(기부문화 형성 등) 정도가 시장규모 형성에 결정적 영향을 미칩니다. 사회약자 계층 사업 특성상 공공성을 띠며, 근래에 소득 수준 향상이 가파른 신흥국 중심의 시장 개편이 이루어지고 있어 신흥국 중심 시장 진출을 위한 조직역량이 요구됩니다.

셋째, 근래 첨단 IT 기술이 보조공학기기에 접목되고 있습니다. 다양한 IoT 제품 등에 접근할 수 있도록 시기와 상황에 맞는 테크 브릿지(Tech Bridge)로서 보조공학기기의 역할이 강조되고 있습니다. 이러한 시장 흐름에 발맞추기 위한 소프트웨어 개발능력이 필요합니다. 나. 산업의 성장성

■ 인공지능산업

인공지능 딥러닝 기술이 적용된 알파고로 인해 인공지능 제품들의 상용화와 시장성에 대하여 긍정적인 검증을 받았고, 향후 5~7년간 인공지능 산업은 성장이 기대되고있습니다.

세계 인공지능 시장 규모는 Marketsandmarkets(2016)에 따르면 2014년에 41억 9천 7백만 달러에 이른 인공지능 기술 시장이 2015년부터 2020년까지 53.7%의 연평균성장률(CAGR)로 성장할 것으로 전망했으며, 인공지능 기술 중에서도 기계학습과 자연어 처리, 이미지 처리가 가장 높은 성장률을 보일 것으로 예측했습니다. 이 보고서에 따르면 인공지능기술을 활용한 헬스케어 제품들이 2020년까지 약 60% 이상의 CAGR로 가장 높은 성장을 보일 것으로 예측하고 있습니다.

국내 인공지능 시장 규모는 인공지능, 영상처리 및 영상인식, 음성인식 및 통번역 등 2013년 3.6조원에서 2017년 6.4조원으로 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 정부도 최근 인공지능의 중요성을 인식하고 2013년부터 10년간 지식공유 및 지능진화가 가능한 인공지능 SW개발을 목표로 ‘엑소브레인 프로젝트’를 추진하는 등 AI 산업 육성정책을 수립하고 있습니다.

■ 보조공학기기 산업

2010년 WHO에서 전 세계 인구의 4.25%가 세계 시각장애인구 비중이며 이중 저시력 시각장애인 수는 2.46억 명, 전맹 시각장애인 수는 3,900만 명으로 조사되었습니다(자료: Visual Impairment and Blindness 2010, WHO).

시각장애인 보조공학 시장은 크게 점자정보단말기, 점자디스플레이, 전자독서확대기로 나뉘며 규모는 작지만 음성독서기 시장이 포함되어 있습니다(자료: 2016 QYR Electronics Research Center). BBC Research 자료에 따르면, 2015년 전체 보조공학시장은 45,514.2백만 달러 규모이며 2020년까지 연평균 6.46% 성장률로 62,512.2백만 달러 규모로 성장할 것으로 예측됩니다.

(단위 : 백만달러)

구 분	2014	2015	2020	5개년 CAGR

미국	16,716.8	17,705.4	24,214.1	6.37%

유럽	10,714.0	11,326.0	15,342.3	6.17%

일본	2,498.1	2,625.6	3,455.8	5.56%

기타 국가	13,009.0	13,857.2	19,500.0	6.98%

합계	42,937.9	45,514.2	62,512.2	6.46%

(자료: 2015 DISABLED AND ELDERLY ASSISTIVE TECHNOLOGIES, BBC Research)

■ 의료진단기기 산업

의료기기 중 체외진단기 대상자는 전 세계 인구를 대상으로 합니다. 사용 위치에 따라 의료, 스포츠, 가정, 개인용 시장으로 구분되며 최근 비만인구 증가와 인구 고령화에 따른 건강증진을 위한 웰빙에 대한 관심으로 꾸준한 증가세를 보일 것으로 기대됩니다.

현재까지 형성된 시장규모에 대한 정식 통계자료가 없어 정확한 시장규모를 산출하기 어렵지만, 해외 리서치 전문 회사인 TECHNAVIO Research의 시장 보고서를 바탕으로 대략적인 현황을 파악한 바, 아래와 같습니다.

2015년 체성분분석기 시장은 873.2백만 달러 규모로 의료시설(Healthcare facilities) 42.9%, 휘트니스 및 물리치료실(Weight loss and therapy facilities) 37.54%, 일반 가정사용자(Home user) 19.49%이며, 2020년까지 연평균 8.73% 성장하여 1327.1백만 달러의 규모를 보일 것으로 예상됩니다. (자료: 2016 TECHNAVIO Research)

(단위: 백만달러)

구 분	2015	2016	2017	2018	2019	2020

의료시설	375.2	400.0	426.9	456.0	488.1	522.8

휘트니스 및 물리치료실	327.8	356.3	388.3	425.0	465.4	509.9

일반 가정사용자	170.2	189.4	210.9	234.8	262.6	294.4

합계	873.2	945.7	1026.1	1115.8	1216.1	1327.1

(자료: 2016 - 2020 GLOBAL BODY COMPOSITION ANALYZERS MARKET, TECHNAVIO)

한편, 2015년 혈압계 시장은 2111.2 백만 달러 규모로 혈압계(Sphygmomanometer) 53.47%, 전자동 이동형 혈압계(Automated and ambulatory blood pressure monitors) 23.05%, 혈압 변환기(Blood pressure transducers) 13.38%, 혈압계 소모품(Blood pressure monitor consumables) 10.10%이며, 2020년까지 연평균 7.42% 성장하여 3020.0백만 달러 규모를 보일 것으로 예상됩니다 (자료: 2016 TECHNAVIO Research).

(단위: 백만달러)

구 분	2015	2016	2017	2018	2019	2020

혈압계	1128.9	1211.4	1300.7	1397.6	1503.1	1618.4

전자동 이동형 혈압계	486.6	532.8	589.6	639.7	701.9	771.0

혈압 변환기	282.5	293.8	305.7	318.3	331.7	346.0

혈압계 소모품	213.2	225.6	238.8	253.0	268.2	284.6

합계	2111.2	2263.6	2434.8	2608.6	2804.9	3020.0

(자료: 2016-2020 GLOBAL BODY COMPOSITION ANALYZERS MARKET, TECHNAVIO)

전반적인 의료기기 시장에서 특이사항으로는 중국의 의료기기 시장 규모가 2015년 약 177.7억 달러에서 2019년까지 연평균 8.9% 성장해 약 246.0억 달러 규모로 빠른 성장을 보일 것으로 예측되며, 당사가 영위하는 의료기기 내 체외진단기 시장의 규모 향상에 유의미한 영향력이 있을 것으로 예상됩니다(자료: 2016 보건산업브리프 의료기기해외시장분석 Vol. 39). 다. 경기변동에 따른 특성인공지능 관련 시장은 기술 적용 산업의 다양화, 기술의 고도화 등에 따라 경기 변동에 의한 영향은 비교적 적은 편이며, 보조공학기기 산업의 구매력 주체는 사회보장 제도에 의한 국가 지원금이 주를 이루는 상황으로 경기 변동에 덜 민감한 편입니다.의료진단기기 산업은 인간 신체의 이상 유무를 판별하고 인간의 장수 욕구를 충족하기 위한 의술의 발달과 더불어 발전해온 분야로 경기변동의 영향은 크지 않은 것으로판단됩니다. 라. 회사의 경쟁우위 요소 당사는 HCI(Human-Computer Interaction, 인간-컴퓨터간 상호작용) 관련 소프트웨어의 숙련된 개발경험을 가진 인력과 이론적 기술뿐 아니라 언어에 대한 충분한 이해가 바탕이 되어, 자체 인공지능 기술의 딥러닝, 머신러닝을 통한 당사의 핵심기술인 패턴인식, 음성기술의 제품 고도화가 경쟁요소로 작용하 였습니다. 또한 당사가 보유한 핵심 요소기술을 활용하여 스마트 디바이스뿐 아니라 메디컬, 헬스케어, 스마트카, 홈IoT 등 다양한 산업 분야에 대한 적용이 이루어지고 있습니다. 의료진단기기 및 보조공학기기는 장애인 및 노인들의 생활을 영위하는데 직접적으로관련되므로 제품의 안전성, 신뢰성 및 편의성이 우선적으로 고려되며 따라서 시장 수요자들은 기존에 높은 인지도를 지닌 제품을 계속 사용하는 보수적인 경향이 강합니다.

이러한 이유에서 시장은 상대적으로 시장의 진입장벽이 높고 가격 탄력성은 낮은 특징을 가집니다. 제품에 대한 인지도와 브랜드파워가 매우 중요시되고 있으며, 마케팅장벽 및 제품에 대한 충성도가 매우 높아 신규기업의 시장참여가 매우 어려우나 충분한 기술력을 바탕으로 확보된 시장은 장기간 안정적인 매출 확보로 이어지고 있습니다.

2. 회사의 현황 가. 영업개황 당 사는 지난 20년 간 최 첨단 딥러닝 기술 기반의 전문적인 연구를 통해 필기지능, 영상지능, 음성지능 등 최고의 패턴 인식 기술을 보유하고 있습니다. 셀바스AI의 모든 인공지능 기술은 자체 개발한 예측 플랫폼 ‘Selvy Prediction’을 기반으로 하고 있으며, 스마트 디바이스뿐 아니라 메디컬, 헬스케어, 스마트카, 홈IoT 등 다양한 산업 분야에 대한 적용이 이루어지고 있습니다. 최근 인공지능, 음성지능 기술에 대한 다양한 산업에서의 니즈가 커지면서 다양한 분야에서의 신규매출이 성과로 이어질 전망입니다. 또한 연결 종속회사인 셀바스헬스케어는 의료기기사업인 자동혈압계, 체성분분석기 , 시각장애인을 위한 점자단말기, 독서확대기등을 개발하는 헬스케어 및 보조공학 기기 사업을 영위하고 있습니다. 당사가 보유한 인공지능 관련 소프트웨어 및 데이터 기반 기술력과 종속회사인 셀바스 헬스케어의 의료, 보조공학 관련 하드웨어 기술력을 융합해 시장변화에 빠르게 대응하고 있습니다.

나. 시장점유율

당사의 인공지능 솔루션 기반의 다양한 언어기반 솔루션들은 가전, 모바일 제조사 및 다양한 공급처에 제공하고 있습니다. 또한 인공지능 기반 기술에 대한 시장 니즈가 증대됨에 따라 스마트 디바이스뿐 아니라 메디컬, 헬스케어, 스마트카, 홈IoT 등 다양한 산업 분야에 대한 적용이 이루어지고 있습니다. 종속회사 셀바스헬스케어의 아큐닉(ACCUNIQ) 브랜드가 영위하는 의료진단기기 중체외진단기 시장은 A Company, Buerrer GmbH, Tanita, Omron Healthcare, 인바디 등의 업체가 시장 선두업체로 주도하고 있습니다. 당사는 선두 업체 대비 시장 진출이 6~7년 뒤졌으나 경쟁사 대비 동일한 기술 수준을 보유하고 있으며 시장 점유율 확보를 위해 치열한 경쟁 선상에 있습니다.힘스(HIMS) 브랜드가 활동하는 시각장애인 보조공학기기 시장은 2~3개 업체 (당사 포함)가 세계 시장을 선도하는 업체로 과독점하고 있는 상태이며, 대부분의 업체들은선도 업체로부터 제품을 수입하여 세계 각지에 공급하는 형태입니다. 특히, 국내 시장의 경우 당사가 95% 이상 점유하고 있으며, 해외 시장에서도 미국, 유럽, 중동 시장을 중심으로 시장을 확대 중입니다.

3. 주요제품, 서비스 등에 관한 사항 가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

분류	주요상표 등	매출액	비율

인공지능 서비스	Selvy (Pen, OCR, MediVoice,STT, TTS, CheckUp 등)	3,731	17.51

솔루션	DIODICT	2,155	10.11

의료진단기기	ACCUNIQ	5,049	23.69

보조공학기기	HIMS	7,688	36.07

기타	-	2,690	12.62

합 계	21,313	100.00

※ 상기 매출실적 정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결 재무제표를 기준으로 작성

4. 주요 원재료에 관한 사항소프트웨어 사업분야에는 무형의 재화(로열티, 용역)를 생산하고 있습니다. 따라서 당사는 원재료에 관한 해당 사항이 없습니다.

종속회사인 주식회사 셀바스헬스케어의 의료진단기기, 보조공학기기 사업분야에서는 제품의 종류 및 특성이 다양하여 제품에 따라 원재료 가격의 변동은 상이합니다. 전자 의료보조기기의 경우 IT제품으로써 소프트웨어 및 지식산업(특허기술)은 고급 기술자의 인건비 변동에 의하여 변동하는 경향이 있으며, 전자 부품은 생산량 증가 및 시간의 흐름에 따라 안정적인 원자재 가격을 형성하고 있습니다. 원재료 가격변동 추이

(단위: 원, USD)

사업부문	품 목	구 분	2017년 반기	2016년	2015년

의료진단기기 (ACCUNIQ)	전자부품류	국내	27,835	40,443	38,871

수입	3,862($3.38)	3,360 ($2.90)	3,138($2.77)

기구류	국내	22,747	19,419	28,374

수입	9,114($7.98)	2,052 ($1.77)	5,957 ($5.26)

포장자재	국내	46,828	49,739	48,865

수입	-	-	-

기타	국내	52,793	83,098	4,647

수입	-	-	-

보조공학기기 (HIMS)	전자부품류	국내	34,647	13,619	15,950

수입	725,575($635.32)	659,492 ($568.28)	553,909 ($489.54)

기구류	국내	19,914	9,863	20,057

수입	-	-	-

액세서리	국내	21,657	25,210	34,140

수입	51,116($44.76)	66,279 ($57.11)	28,607($25.28)

기타	국내	355,424	193,928	35,334

수입	141,996 ($124.33)	226,461 ($195.14)	252,597 ($223.24)

※ 원재료의 가격은 가중평균매입단가로 작성됨

※ 외화금액은 서울외국환중개 고시 각 사업연도 평균 환율 적용됨

5. 생산 및 설비에 관한 사항 당사의 소프트웨어와 같은 무형의 재화(로열티, 용역)를 생산하고 있어 생산능력을 산출할 수 없으며, 주요 종속 회사인 주식회사 셀바스헬스케어의 의료진단기기 및 보조공학기기 사업분야와 관련한 생산설비 관련사항은 다음과 같습니다.

가. 생산능력 및 생산실적(단위: 개, 백만원)

품목명	구 분	2016	2015	2014

수량	금액	수량	금액	수량	금액

점자정보단말기	생산능력	3,240	5,632	5,400	6,000	3,876	4,933

생산실적	2,064	3,588	3,464	3,849	2,614	3,327

가 동 율	64%	64%	64%	64%	67%	67%

체성분분석기	생산능력	2,620	1,658	1,104	1,601	-	-

생산실적	2,190	1,386	750	1,088	-	-

가 동 율	84%	84%	68%	68%	-	-

탁상용독서확대기	생산능력	1,932	3,721	2,508	5,599	1,908	3,073

생산실적	1,080	2,080	1,065	2,378	1,107	1,783

가 동 율	56%	56%	42%	42%	58%	58%

음성독서기	생산능력	9,000	3,900	9,336	4,475	13,920	5,073

생산실적	2,844	1,251	2,878	1,379	3,078	1,122

가 동 율	32%	32%	31%	31%	22%	22%

휴대용독서확대기	생산능력	9,000	2,248	8,916	2,782	11,136	3,904

생산실적	4,392	1,097	4,134	1,290	2,578	904

가 동 율	49%	49%	46%	46%	23%	23%

혈압계	생산능력	3,356	690	900	641	-	-

생산실적	3,412	701	747	532	-	-

가 동 율	102%	102%	83%	83%	-	-

※ 체성분 분석기와 혈압계의 경우, 2015년 구.자원메디칼의 합병으로 추가된 의료진단기기 부문 제품임. 합병 이후 3개월간(10~12월)의 생산능력/실적을 기재함※ 상기 생산능력 수량은 해당년도 월별 생산실적 중 최고 실적을 기반으로 이를 연환산하여 기재, 금액은 단위당 생산실적금액을 생산능력 수량기준으로 환산하여 기재함.

나. 생산설비에 관한 사항(단위: 천원)

공장별	자산별	소재지	기초 가액	당기증감	당기 상각	기말 가액

증가	감소

대전공장	토지	대전	5,607,745	-	269,566	-	5,338,179

건물	대전	1,157,662	6,499,264	587,508	31,158	7,038,261

금형	대전	667,531	508,497	-	133,243	1,042,784

기계장치	대전	86,200	-	-	18,907	67,293

차량운반구	대전	16,182	-	-	3,132	13,050

경산공장	토지	경산	1,561,024	-	-	-	1,561,024

건물	경산	1,597,178	-	-	36,158	1,561,019

금형	경산	154,935	419,900	-	49,511	525,325

기계장치	경산	700,875	-	-	50,117	650,759

공구와기구	경산	9,090	-	-	1,566	7,523

구축물	경산	53,933	-	-	1,226	52,707

차량운반구	경산	8	107,395	-	6,712	100,691

소 계	11,612,363	7,632,057	857,074	332,005	18,055,342

다. 진행중인 투자 또는 향후 투자계획 주요 종속회사인 주식회사 셀바스헬스케어 대전 본사사옥 신축 완공 및 사무실 이전을 완료하였으며, 현재 생산시설공장 확충을 위해 잔여공사가 진행 중입니다. ( 관련 공시: 2016년 09월 20일 신규시설투자 등) 또한, 전 사업부 제품의 신규 라인업 확보를 위해 각 분야별 글로벌 기업과 국내 총판계약을 논의 중입니다.

6. 매출에 관한 사항 가. 매출실적(단위 : 백만원, %)

매출유형	품 목	2017년(제19기 반기)	2016년(제18기)	2015년(제17기)

금액	금액	금액

제품	로열티	수 출	281	394	374

내 수	4,762	9,271	10,894

소 계	5,043	9,665	11,268

용역	수 출	204	548	242

내 수	2,468	3,427	1,412

소 계	2,672	3,975	1,654

기타	수 출	7,914	13,119	12,300

내 수	5,557	8,465	7,620

소 계	13,471	21,584	19,920

상품	기타	수 출	65	49	171

내 수	62	168	257

소 계	127	217	428

합계	수 출	8,464	14,110	13,087

내 수	12,849	21,331	20,183

합 계	21,313	35,441	33,270

※ 상기 매출실적 정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결 재무제표를 기준으로 작성 나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매 조직

(2) 판매 경로소프트웨어 사업분야에서는 용역 매출 및 라이센스 허여로 인한 로열티 매출 같은 무형의 재화를 판매하기 때문에 판매경로는 내수와 수출, 기업과 소비자 모두 직접판매를 하고 있으며, 판매를 위한 대리점이나 판매법인을 별도로 두고 있지 않습니다. 의료보조기기 사업분야 역시, 사용자의 희소성(장애인)으로 인해 별도의 국내 대리점은 보유하고 있지 않으며, 직접 본사에서 납품을 진행하고 있습니다. 국내 구매처의 대부분은 정부기관 및 지자체로, 매년 장애인 보조기기에 대한 고정적인 예산을 확보해 장애인들에게 지급하고 있습니다. 해외의 경우, 미국시장은 현지지사를 통해 제품을 판매하고 있으며, 그 외 국가의 경우 현지 딜러들을 대상으로 판매를 진행하고 있습니다. (3) 판매 전략 ① 국내 주요 고객에 대한 밀착 서비스 및 품질 경쟁력 강화 당사는 주요 고객별로 솔루션 적용 Matrix 분석을 통해 고객의 니즈를 사전에 파악하여 효율적인 영업을 전개하고 있으며, 시장에 대한 앞선 예측으로 고객이 필요로 하는 기능에 대한 선행 개발로 고객 제품의 출시 일정에 최적의 솔루션을 제공하는 밀착 서비스를 하고 있습니다. 또한, 고객 회사의 요구사항 및 불만 사항에 대하여 담당 개발팀 엔지니어와 품질 관리를 하고 있는 QA팀의 엔지니어간의 실시간 대응 체제를 구축하여 품질 경쟁력을 제고하고 있습니다. 이와 같은 대 고객 밀착 서비스 전략을 통하여 고객사의 다양한 제품 출시 계획에 당사 솔루션의 탑재율을 높이는 전략을 구사하고 있습니다. ② 다양한 산업으로의 솔루션 적용 강화당사의 소프트웨어는 특정산업에 국한되지 않고 다양한 산업에 적용하기 위한 전략을 수립하고 있습니다. 당사의 인공지능 기반의 패턴인식, 음성기술은 메디컬 헬스케어, 교육, 자동차 등 그 적용범위가 다양합니다. 이에 따라 당사는 다양한 사업군으로당사 의 솔루션 및 서비스를 적용시킬 수 있 도록 영업전략을 취하고 있습니다. 7. 수주 현황당사는 소프트웨어 업체로서 매출의 80% 이상이 소프트웨어에 대한 로열티 매출로서 공급계약 형태의 수주 현황 기재가 적절치 않아 기재를 생략합니다.종속회사 주식회사 셀바스헬스케어 역시 수주산업에 해당하지 않는바 기재를 생략합니다.

8. 파생상품거래 현황해당사항이 없습니다.

9. 경영상의 주요계약 등(단위 : 백만원)

순번	계약상대방	계약내용	계약체결일	계약금액

1	삼성전자	전자사전 소프트웨어 라이선스 및 개발용역 계약- 계약기간: 2017년 03월 01일~2018년 02월 28일	2017년 03월 31일	3,550

10. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 (1) 연구개발 담당조직

(2) 연구개발비용(단위: 천원)

구분	2017년 반기(제19기)	2016년(제18기)	2015년(제17기)

자산처리	원재료비	-	-	-

인건비	-	-	-

감가상각비	-	-	-

위탁용역비	-	-	-

기타 경비	-	-	-

소 계	-	-	-

비용처리	제조원가	-	-	-

연구개발비	1,541,418	4,948,130	4,339,662

합계 (매출액 대비 비율)	1,541,418(20.34%)	4,948,130(13.96%)	4,339,662(13.04%)

나. 연구개발 실적

연구과제명	기간	연구개발 실적 및 기대효과

DioPen 커시브 필기 인식기 성능 개선	14년 10월~15년 03월	-실적: Basque, Catalan, Croatian, Estonian, Galician, German AT, Albanian, Dutch BE (Flemish), Irish, Bulgarian, Kazakh, Russian 커시브 지원 언어 추가
-기대효과: 필기 인식 엔진의 인식률 향상 및 커시브 지원 언어 추가로 인한 DioPen 솔루션 경쟁력 강화

캐나다 프랑스어/영국 영어 합성기 개발	14년 03월~15년 04월	-실적: 캐나다 프랑스어/영국 영어 음성합성기 개발(DioTTS)-기대효과: 합성기 지원 언어 추가로 인한 솔루션 경쟁력 강화 및 북미 지역 TTS 공급 기회 확대

브라질 포르투갈어 합성기 개발	14년 05월~15년 06월	-실적: 브라질 포르투갈어 음성합성기 개발(DioTTS)-기대효과: 합성기 지원 언어 추가로 인한 솔루션 경쟁력 강화 및 남미 지역에 대한 직.간접 매출 증대 기대

DioEduplayer PC버전 출시	15년 04월~15년 06월	-실적: 영화나 기타 영어 동영상을 사용한 영어 말하기 학습용 PC 솔루션 개발-기대효과: 동영상을 이용한 영어 말하기 학습 솔루션 제공으로 영어교육시장에 대한 매출 증대

한국어 연속어 음성 인식기 성능 개선	15년 01월~15년 06월	-실적: 한국어 연속어 음성인식기 성능 개선-기대효과: 금융권 녹취 및 의료녹취 등과 같은 녹취전사 시장 진출을 위한 제품 경쟁력 강화

필기 제스처 인식기 개발	15년 04월~15년 06월	-실적: predefined gesture 10개, user-defined gesture 3개를 지원하는 필기 제스처 인식기 기술을 개발
-기대효과: 저용량, 저사양, non-OS지원이 가능하도록 개발함으로써 임베디드 시스템 뿐만 아니라 SoC에도 탑재가 가능하여 영업확대 및 솔루션 경쟁력 강화

안드로이드용 DioPen 필기 입력기 개발	15년 01월~15년 03월	-실적: 41개 언어를 지원하는 안드로이드용 필기 입력기 제품 개발 및 마켓 출시
-기대효과: 안드로이드 단말기에서 필기 인식 입력이 가능한 제품 출시로 DioPen 솔루션 경쟁력 강화

안드로이드용 DioPen 필기 계산기 개발	15년 01월~15년 03월	-실적: 선형(1D)의 필기 수식 입력이 가능한 계산기 제품 개발 및 마켓 출시-기대효과: 안드로이드 단말기에서 선형(1D)의 필기 수식을 인식하여 계산이 가능한 제품 출시로 DioPen 솔루션 경쟁력 강화

DioPen 겹쳐쓰기 필기 인식기 개발	15년 01월~15년 06월	-실적: 겹쳐 쓰는 필기를 인식하는 영어 인식 엔진 개발-기대효과: 웨어러블 디바이스와 같은 좁은 화면에서의 편리한 필기 입력이 가능하여 DioPen 솔루션의 경쟁력 강화

DioPen 한국어 필기 인식기 성능 개선	15년 01월~15년 09월	-실적: 한국어 필기 인식 성능 개선
-기대효과: 한국어 및 숫자, 심볼, 영문자 혼용 인식률 개선으로DioPen 솔루션 경쟁력 강화

서버형 필기인식 언어 모델 개발	15년 01월~15년 09월	-실적: 영어, 프랑스어, 독일어, 이탈리아어, 스페인어의 서버형 필기인식 언어 모델 개발-기대효과: 필기 인식 온라인 서비스의 필기 인식률 향상으로 DioPen 솔루션 경쟁력 강화

영어, 한국어 단어 추천 엔진 개발	15년 05월~15년 09월	-실적: 영어, 한국어 단어 추천 엔진 개발-기대효과: 필기 입력기, 키보드 입력기에서 문자 입력 정확도 향상을 통한 DioPen 솔루션 경쟁력 강화

iOS용 DioPen 필기 입력기 개발	15년 06월~15년 09월	-실적: 41개 언어를 지원하는 iOS용 필기 입력기 제품 개발 및 마켓 출시
-기대효과: iOS 단말기에서 필기 인식 입력이 가능한 제품 출시로 DioPen 솔루션 경쟁력 강화

음성변조 모듈 개발	15년 07월~15년 08월	-실적: 15가지 종류의 음성변조 기능을 제공하는 모듈 개발-기대효과: 음성합성에 의한 합성음이나 음원에 대해 다양한 효과의 변조음성 제공으로 DioTTS의 제품 경쟁력 강화

한국어 연속어 음성 인식기 성능 개선	15년 07월~15년 09월	-실적: 의료 녹취용 한국어 연속어 음성인식엔진 성능 최적화-기대효과: 영상의학과의 녹음데이터, 외래 진료 환경의 의사, 환자간의 음성 대화를 연속어 인식엔진을 적용하며, 의료용 녹취시장 진출을 위한 인식엔진 성능 강화

DioTTS-Service 개발	15년 07월~15년 12월	-실적: API 서비스와 On-Demand 서비스를 위한 Cloud 기반의 TTS서비스 개발
-기대효과: 음성합성기에 대한 클라우드 기반의 서비스 모델추가로 해외시장 개척 및 새로운 고객확보로 매출증대 기대

초소형 음성인식기 개발(DioTiny)	15년 09월~15년 12월	-실적: Memory 100KB 미만, CPU 35MHz 미만의 환경에서 동작 가능한 초소형 음성인식기 개발
-기대효과: 저가단말 및 저사양 chip에 음성인식기 적용/공급이 가능하며, 기존 인식기와 결합하여 Voice Trigger로써 역할 가능함

DioEduplayer 고도화	15년 09월~15년 12월	-실적: 학습과정 설계 및 학습모드를 세분화 및 UI/UX 개선
-기대효과: 협력사 및 고객의 요청사항을 수렴하여 기능 및 사용성을 개선한 것으로 제품 경쟁력 강화 및 실질적인 매출증대

의료녹취 솔루션 개발Ver 0.5	15년 10월~15년 12월	-실적 : 외래진료 녹취음원에 대한 Text를 생성해주는 의료녹취를 위한 음성인식 솔루션 개발
-기대효과: 의료녹취 솔루션 시장 개척 및 의료녹취사업 진출

ECJK OCR Engine 개발	15년 10월~15년 12월	-실적: 한/영/일 인쇄체 OCR 엔진 개발 완료
-기대효과: 해당 언어를 이용하는 OCR 제품 개발에 적용하여 매출 연계

DioPen 겹쳐쓰기 필기 인식기 개발	15년 10월~15년 12월	-실적: 프랑스어, 독일어, 이탈리아어, 스페인어 겹쳐쓰기 지원 언어 추가
-기대효과: 지원 언어의 추가로 DioPen 솔루션 경쟁력 강화

서버형 필기인식 언어 모델 개발	15년 11월~15년 12월	-실적: 한국어 서버형 필기인식 언어 모델 개발
-기대효과: 필기 인식 온라인 서비스의 필기 인식률 향상으로 DioPen 솔루션 경쟁력 강화

DioPen 오프라인 필기 인식기 개발	16년 01월~16년 03월	-실적: 한국어, 영어, 프랑스어의 오프라인 필기인식 기능 개발-기대효과: 오프라인 필기에 대한 인식 기능을 추가하여 DioPen 솔루션 경쟁력 강화

DioOCR 기반 신분증 인식기 개발	16년 01월~16년 06월	-실적: 주민등록증, 운전면허증, 외국인등록증 등의 신분증 인식기 자동 분별 및 필드 값 인식기 개발-기대효과: 금융원 및 보험사 대상 핀테크 사업부분 매출 기대

데이터 수집 및 모니터링 자동화 플랫폼 개발	16년 04월~16년 05월	-실적: IoT 등의 센서, 웹크롤링 등의 다양한 정형, 비정형 데이터에 대한 효율적인 데이터 수집 및 관리와 현황에 대한 시각화 툴 개발-기대효과: 데이터 수집 및 관리 프로세스에 대한 비용 절감

DioVoice Medical Ver1.2 개발	16년 01월~16년 06월	- 실적: 2ch Mic 입력 제공 및 음성인식 편집 기능 제공을 통해 의료진과 환자, 상당원과 고객의 자연스러운 대화에 대한 녹취전사 기능 제공 - 기대효과: 의료상담 분야 녹취 시장 진출을 위한 제품 준비

한국어 대용량 고립어 인식기 성능 개선(전화망)	16년 03월~16년 06월	- 실적: 한국어 대용량 고립어 인식기에DNN 적용으로 음성인식 성능 향상- 기대효과: IVR/ASR에 사용되는 전화망 음성인식 성능 향상으로 경쟁력 강화 및 매출 증대

DioTTS 캐릭터Voice 2종 출시	16년 01월~16년 04월	- 실적: 남자아동, 산타할아버지 캐릭터voice 출시- 기대효과: 서비스에 특화된 캐릭터에voice 제작 및 제공으로 새로운 시장 개척 및 매출연계

DioTTS-Mini 기능확장 버전 개발	16년 02월~16년 04월	- 실적: 단말용TTS에PC와 동일한 기능 제공- 기대효과: 다양한 기능 제공으로TTS 솔루션 경쟁력 강화

질환예측모델개발	16년 05월~16년 12월	- 실적 : 딥러닝 기술과 건강검진데이터를 이용한 질환예측모델 개발
- 기대효과 : 의료 빅데이터에 대한 딥러닝 기술의 확보 및 연관 사업 발굴

위치예측모델개발	16년 05월~16년 09월	- 실적 : GPS 등의 실시간 데이터를 이용하여 사용자의 위치를 예측하는 모델 개발
- 기대효과 : 실시간 데이터의 처리 및 예측 기술 확보

DioTTS, DioSTT MRCP v2.0 프로토콜 지원	16년 04월~16년 09월	- 실적: DioTTS와 DioSTT에서 교환기 표준 프로토콜인 MRCP v2를 지원- 기대효과: IVR/ASR 시장에서의 매출 확대 기대

SSML 음성합성 인터페이스 개발	16년 06월~16년 09월	- 실적: SSML (Speech Synthesis Markup Language) parser 및 Lexicon parser 개발- 기대효과: SSML을 기본 format으로 사용하는 솔루션과의 연동성 강화로 제품 경쟁력 강화

SKT NUGU 서비스를 위한 Selvy TTS 신규Voice 개발	16년 02월~16년 12월	- 실적: SKT NUGU 서비스를 위한 SKT Voice 개발 공급- 기대효과: SKT와의 지속적인 TTS 솔루션 협력 강화 및 매출 증대

Selvy TTS-Sever Management 프로그램 v2.0 개발	16년 10월~16년 12월	- 실적: Selvy TT-Server management 프로그램 ver 2.0개발- 기대효과: UI 사용성 강화와 다양한 OS에서 운영할 수 있어 솔루션 경쟁력 강화

Voice Trigger 개발	16년 08월~16년 12월	- 실적: Embedded / Server 기반의 Voice Trigger 개발- 기대효과: IoT기반의 음성서비스에서 필수적인 Voice Trigger 개발로 사업부문 확대

예측서비스플랫폼 개발	16년 07월~16년 09월	- 실적 : 분산처리 환경에서의 예측 서비스를 제공할 수 있는 서비스 플랫폼 개발
- 기대효과 : 예측 서비스 별 플랫폼의 중복 개발로 인한 비용의 감소

의료 서식 OCR 인식 솔루션 개발	16년 04월~16년 08월	- 실적 : 의료 영수증 등 의료서식 100종을 OCR로 인식하는 솔루션을 개발함. - 기대효과 : 문서 서식을 분석하여 OCR로 인식하는 기술을 확보하여 금융권 등의 OCR 서식 인식 과제 수행에 활용 가능함

기계학습 프레임워크 개발	16년 10월~16년 12월	- 실적 : 다양한 예측 모델을 학습 및 테스트할 수 있는 기계학습 프레임워크 개발 - 기대효과 : 기계학습을 위한 프로세스, 알고리즘 등의 공통화된 프레임워크 제공으로 학습 비용 감소 및 효율성 증대

Selvy TTS 사용자사전 편집툴 개발	16년 12월~17년 02월	- 실적: Selvy TTS 사용자사전 편집 프로그램 개발- 기대효과: Windows 응용프로그램 형태의 편리한 사용자사전 편집도구 제공으로 제품 경쟁력 향상 기대

Selvy TTS 한국어 도로명 주소 처리 기능 개발	17년 01월~17년 03월	- 실적: 한국어 도로명 주소에 대한 처리 기능 개발- 기대: 법정 주소로 사용되는 도로명 주소에 대한 처리 기능 확대로 도로명 서비스에 대한 합성음질 향상으로 제품경쟁력 강황

한국어 전화망 연속어 음성인식엔진 성능 개선	17년 01월~17년 03월	- 실적: 전화망용 연속어 음성인식엔진의 성능 향상- 기대: 전화망 녹취분석 시장에 대한 영업 기회 및 매출 규모 확대

Selvy Medivoice for Pathology v1.0 / v2.0 개발	16년 12월~17년 06월	- 실적: 병리학과용 의료 녹취 음성인식엔진 개발- 기대: 국내 병리학과 의료 녹취 시장 진출

11. 기타 투자의사결정에 필요한 사항 가. 특허권 소유 내역

순번	내용	출원일	등록일

1	필기인식을 위한 소프트 키보드가 포함된 휴대용 단말기및 펜입력에 의한 필기 인식방법	2000년 02월 16일	2002년 06월 27일

2	전자 잉크 데이터 형성 방법 및 이를 이용한 데이터 통신방법	2001년 12월 24 일	2004년 07월 29 일

3	전자 잉크 방식을 이용한 잉크 에디터 시스템의 잉크 데이터 처리 방법	2001년 03월 28 일	2006년 03월 13 일

4	휴대용 단말기에서의 음악 컨텐츠 생성 방법	2006년 03월 28 일	2006년 12월 27 일

5	발성자 거리 특성에 강인한 음성인식 장치 및 그 방법	2007년 01월 11 일	2008년 08월 26 일

6	한글 문자 입력 장치	2008년 03월 25 일	2010년 01월 12 일

7	휴대용 단말기의 문자 입력 방법	2008년 10월 07 일	2010년 08월 31 일

8	문자 표시 장치 및 방법	2009년 12월 23 일	2011년 05월 19 일

9	전자 명함첩 제공 장치 및 방법	2010년 07월 23 일	2011년 09월 07 일

10	한자를 한글로 변환하는 기능을 갖는 명함 인식 장치 및 그 방법	2010년 02월 12 일	2011년 10월 06 일

11	키보드 독립형 필기 입력 장치	2010년 08월 27 일	2012년 01월 19 일

12	이동통신 단말기용 카메라 자동제어방법	2009년 12월 21 일	2012년 01월 30 일

13	필기 입력 장치 및 그 방법	2009년 12월 23 일	2012년 02월 28 일

14	문서 편집 기능을 갖는 필기 입력 장치 및 그 방법	2009년 12월 23 일	2012년 04월 26 일

15	개선된 연속 필기 입력 장치 및 그 방법	2010년 04월 09 일	2012년 05월 03 일

16	다중인식 음성 인터페이스장치 및 그 방법	2009년 12월 01 일	2012년 06월 20 일

17	전자사전 어플리케이션이 설치된 휴대용 단말기 및 휴대용 단말기의 전자사전 어플리케이션으로 통합된 사전 정보를 제공하는 방법	2011년 09월 08 일	2013년 07월 26 일

18	멀티 필기입력 창을 이용한 문자 입력장치 및 문자 입력방법	2012년 03월 08 일	2013년 11월 20 일

19	잉크 텍스트 데이터 편집장치 및 잉크 텍스트 데이터 편집방법	2013년 04월 04 일	2013년 12월 02 일

20	필기 및 음성 인식을 이용한 멀티모달 입력장치 및 그 입력장치의 제어방법	2012년 03월 08 일	2014년 04월 08 일

21	디지털 잉크 데이터 매칭방법 및 매칭장치	2013년 05월 30 일	2014년 08월 21 일

22	음성인식을 통해 컨트롤 객체를 선택하기 위한 장치 및 방법	2013년 08월 09 일	2014년 09월 30 일

23	음성인식을 통해 컨트롤 객체를 선택하기 위한 장치 및 방법	2013년 09월 12 일	2014년 12월 15 일

24	음성인식을 통해 이벤트를 발생시키기 위한 장치 및 방법	2013년 09월 24 일	2014년 12월 15 일

25	텍스트와 디지털 잉크를 포함하는 대용량 문서의 교차 검색 시스템 및 방법	2014년 01월 29 일	2015년 01월 27 일

26	문서 디지털 복원 시스템 및 방법	2013년 08월 21 일	2015년 02월 26 일

27	동질 영역을 이용한 문서 구조의 분석 방법	2014년 12월 29 일	2015년 11월 19 일

28	생체 정보 측정을 위한 장치 및 컴퓨터-판독가능 매체에 저장된 컴퓨터 프로그램	2015년 09월 11 일	2016년 02월 15 일

29	합성음의 고조파 성분 제거 방법 및 장치	2014년 11월 05 일	2016년 05월 26 일

30	퍼지 에너지 매트릭스에 기반하여 문서 구조를 분석하기 위한 방법, 장치 및 컴퓨터 프로그램	2014년 12월 16 일	2016년 06월 28 일

31	음성 합성 방법, 서버 및 컴퓨터 판독가능 매체에 저장된 컴퓨터 프로그램	2015년 07월 21 일	2016년 08월 18 일

32	전자문서 레이아웃 생성 방법 및 장치	2015년 06월 12 일	2016년 08월 23 일

33	디지털 인공 필기 데이터를 생성하는 방법, 장치 및 컴퓨터 판독 가능 매체에 저장된 컴퓨터 프로그램	2015년 11월 09 일	2016년 10월 14 일

34	필기 데이터 베이스를 생성하는 방법, 장치 및 컴퓨터 판독 가능 매체에 저장된 컴퓨터 프로그램	2015년 11월 09 일	2016년 10월 21 일

35	온라인 필기 데이터 라인 분할 방법 및 이를 이용하는 장치	2014년 11월 27 일	2016년 12월 14 일

36	스트로크 입력 순서의 복원 방법 및 장치	2015년 06월 08 일	2017년 04월 20 일

37	이미지 내의 텍스트를 검출하는 방법 및 장치	2015년 06월 12 일	2017년 04월 26 일

38	문자 데이터를 압축하는 방법, 장치 및 컴퓨터 판독 가능 매체에 저장된 컴퓨터 프로그램	2015년 12월 21 일	2017년 05월 25 일

39	전역 학습을 통한 이중 단어 분할 장치 및 분할 방법	2014년 12월 29 일	2017년 06월 07 일

40	임베디드 환경에서 풀텍스트 검색을 지원하기 위한 방법, 장치 및 컴퓨터 판독가능 매체에 저장된 컴퓨터 프로그램	2015년 09월 04 일	2017년 06월 30 일