톱텍 분기보고서 (2020.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요당사 및 연결종속회사는 FA사업과 ESS사업, 나노관련사업을 주된 사업으로 영위하고 있습니다.가. 업계 현황(1) FA부문 디스플레이

디스플레이란 전자기기로부터 출력되는 전기신호를 화상정보로 나타내어 다양한 정보를 인간이 시각적으로 볼 수 있도록 화면으로 구현해 주는 영상 표시장치를 의미합니다.

디스플레이 산업은 두가지로 구분되어집니다

1. 전후방 산업 : 전후방 연관효과가 큰 상품으로 TV와 휴대폰 경쟁력에 큰 영향력을 미치는 소재산업

2. 대규모 장치사업 : 제품을 제작하기 위한 장비투자이며 규모의 경제가 적용되는 대규모 장치사업

현재 디스플레이 업체는 LCD에서 OLED로 넘어가는 트랜드 변화 과정에 있습니다. OLED관련 디스플레이 업종은 한국, 중국, 대만등 아시아 업체들이 경쟁을 벌이고 있으나 아직까진 한국이 가장 압도적인 점유율을 보이고 있습니다 그러나 경쟁사들도 OLED관련 설비투자기 이루어지고 있기에 안심하긴 이릅니다.

OLED시장은 당분간 성장세를 이어갈 것으로 전망하고 있습니다. OLED 스마트폰 모델의 확대 및 TV용 OLED는 한국업체들의 공격적인 설비증설로 OLED 생산 Capa는 증가할 것으로 전망되며 OLED장비 시장은 지속적으로 확대될 것으로 예상합니다. 특히 한국업체들의 OLED설비 투자로 OLED패널 가격이 크게 하락 시 스마트폰이나 TV시장을 넘어 자동차 등으로 시장이 확대될 것으로 예상되며 OLED 장비산업도 함께 성장할 것으로 예상하고 있습니다.

2차전지

유럽의 환경규재, 청정연료에 대한 세계 각 정부 및 단체들의 요구에 대응하고자 세계의 자동차 MAKER들은 기존 내연기관 방식에서 탈피하여 친환경 자동차를 만들고자 기술 개발을 통해 전기자동차를 만들고 있습니다. 이로 인해 전기자동차에 사용되는 핵심 부품인 2차전지 배터리의 전세계 수요는2019년248GWh → 2023년866GWh로CAGR +38% 성장할 것으로 추정하고 있습니다.이로 인해 2차전지를 생산하는 업체도 투자에 나서고 있습니다. 국내3사(LG화학, 삼성SDI, SK이노베이션) 중대형 전지Capa 는2019년95GWh → 2023년400GWh까지 가파르게 늘어날 것으로 예상되며. LG화학은 폴란드와 중국, 삼성 SDI는 헝가리와 국내, SK이노베이션은 헝가리와 미국, 중국 등지에Capa를 증설하고 있습니다.

(2) 나노부문

나노 사업의 경우, 기술 개발 및 양산기술 확립에 따라서 시장이 형성되는 기술주도형 시장이므로, 앞으로 얼마간 대체제의 위협이 높지 않을 것으로 업계에서는 전망하고 있습니다. 특히 나노섬유는 현재까지도 수요업체의 요구성능(가격 및 공급능력 포함)을 충족시키고 있지 못하고 있으나, 기술개발의 완성도에 따라 수요가 창출되는 시장특성을 가지고 있습니다.

특히, 당사의 주력 제품인 여성용 위생용품 시장은 개인 성향에 따른 소비자의 다양한 요구가 매우 뚜렷한 시장으로 구분됩니다. 2017년 일회용 생리대 유해물질 검출 파동으로 인해 소비자들은 생리대의 성분에 대한 우려를 하고 있고, 국가에서도 이러한 소비자들의 우려를 반영하여 생리대, 마스크 등의 의약외품도 모든 성분을 의무적으로 표기 하도록 하는 약사법 개정안을 2017년 9월 28일에 통과시켰고, 식품의약품안전처에서 의약외품 표시에 관한 규정 개정안을 행정 예고하고 10월부터 시행하였습니다. 이러한 개정안으로 인해 소비자들은 친환경, 저자극 소재 제품에 대한 관심도가 높아질 것으로 예상됩니다. 또한 삶의 질 관심 증대에 따른 라이프스타일의 변화로 개인용품 프리미엄화 현상 등으로 인하여 다소 고가의 기능성 제품에 대한 수요가 지속적으로 증가하고 있다고 판단됩니다.

호흡기 마스크는 황사가 심한 봄철에만 잦았던 미세먼지주의보가 계절에 관계없이 수시로 이어지면서 마스크 착용이 일상화되고 있습니다.

최근 코로나 19 사태로 인하여 마스크가 바이러스 예방 및 차단에 효과적인 것으로 인정되어 전세계적으로 마스크에 대한 관심과 수요가 증가하고 있습니다. 바이러스로부터 건강을 지키고 간편하게 착용할 수 있는 마스크가 생활필수품으로 자리 매김하고 있으며, 마스크 관련 시장도 활발하게 급성장 할 것으로 예상됩니다.

도전 원단과 도전Tape제품이 사용되는 전자파 차폐소재 시장은 박막형태의 도전 원단과 도전Tape의 수요가 중국시장을 중심으로 점진적으로 증가하고 있습니다. 이러한 추세는 글로벌 시장에서 박막용 전자파 차폐 소재의 정보가 빠르게 공유되고 있으며, 우수한 소재의 사용으로 인한 내구성의 향상과 실장 면적의 확보로 인한 스마트 폰 구조설계의 한계를 극복하는데 유리하므로 박막 도전 원단과 도전Tape의 수요는 지속적으로 증가할 것으로 보입니다.

(3) ESS부문

심각한 기후변화와 자원의 고갈로 세계적으로 태양광 산업, 풍력 산업 등 신재생에너지에 대한 관심이 세계적으로 높아지고 있습니다. 특히 ESS산업은 전력에너지를 저장 후 필요한 시점에 공급을 가능하게 하는 시스템으로써 시간별, 계절별 변동성이 높아 수요량과 공급량이 일정하지 못하는 전력에너지의 단점을 해결해 줄 수 있는 산업으로 ESS에 대한 관심과 수요가 증가하는 추세입니다.

또한 산업의 고도화, 첨단화에 됨에 따라 소비전력 수요 증가로 이어지고 있으며 이에 탄소절감의 이슈, 탈원전 트렌드에 따라 태양광사업, 풍력사업등의 신재생 에너지의 비중이 확대되고 있으며 노후화된 전력망 운영을 통하여 전력품질 문제와 분산형 전원 구축의 합목적성에서 ESS의 필요성을 나날이 증대되고 있는 실정입니다.

향후 ESS산업은 기존 중앙집중 발전방식에서 분산전원형의 효과적으로 대체 가능하며 향후 블록체인, 인공지능 IOT기술과 접목되어 신재생에너지의 단점을 극복할 수 있는 에너지 플랫폼 역할원으로 활성화 될 것으로 전망됩니다. 신재생 보급확대와 전력수요 증가에 따라, 글로벌ESS시장이 지속적으로 성장하고 있으며 국내에서도 리튬이온전기 기술력을 바탕으로 글로벌 시장선점을 위한 경쟁이 가열되고 있습니다.

태양광산업의 공급 과잉현상으로 단가하락의 여파로 인한 태양광산업에대한 수요가 늘어나면서 에너지저장설비의 ESS산업이 함께 성장할 것으로 전망됩니다.

나. 회사의 현황(1) FA부문디스플레이

디스플레이 장비시장은 LCD에서 OLED로 기술트랜드가 전환됨에 따라 대형OLED / Flexible OLED / Foldable OLED 등에 그 동안의 노하우를 바탕으로 모듈장비 및 물류장비 부문중심으로 부터 새로운 분야의 기술개발에 전념하고 있으며, 시장진입 장벽이 큰 만큼 고객으로부터 검증받은 우수한 기술진과 함께 끊임없는 연구개발로 경쟁력 확보 및 여러 분야의 수주확대를 예상하고 있습니다. 최근 국내외 기업들의 설비투자 및 OLED 수요증가 등 중국시장의 투자가 지속적으로 이루어지고 있는 가운데 이로 인한 수주도 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

2차전지

국내 3사(LG화학, 삼성SDI, SK이노베이션) 중대형 전지 Capa 는 2019년 95GWh → 2023년 400GWh까지 가파르게 늘어날 것으로 예상되며. LG화학은 폴란드와 중국, 삼성 SDI는 헝가리와 국내, SK이노베이션은 헝가리와 미국, 중국 등지에 Capa를 증설하고 있습니다. 당사는 2019년 ~ 2020년 SKI로부터 2차전지 제조 라인을 수주 받아 제작진행 중이며 2020년 4월부터 납품이 진행 될 예정입니다. 고객사의 요청에 최선을 다해 대응하고 전방산업 확대에 힘입어 2차전지 제조 장비 사업확장에 힘쓸 예정입니다

물류시스템

E-커머스(온라인) 시장의 지속적인 성장으로 인해 대형 유통업체들의 대규모 물류센터 설립 투자 지속 예정으로 회사는 검증된 자동화System 엔지니어링 기술을 바탕으로 택배산업 및 식품업계 물류설비와 관련B2B, B2C 물류시스템 시장진입 및 신규수주가 예상되고 있습니다.

(2) 나노부문

당사는 지난 10여년간의 지속적인 투자와 독자적인 연구 개발 활동을 기반으로 나노섬유 멤브레인 (Nano Fiber Membrane)를 균일한 품질로 대량 생산할 수 있는 여건을 갖추고, 세계 최대의 생산역량(Capacity)과 최첨단 생산 설비를 구축하여 Nano 관련 사업을 진행하여 왔습니다.

당사가 제조하는 나노섬유 멤브레인은 균일한 품질의 고기능성 멤브레인 만의 차별화된 특성을 응용하여 1) 외부의 비와 땀과 같은 액체는 내부로 침투하지 못하지만 내부의 증기와 열기는 외부로 배출하면서도 높은 공기투과도를 갖는 나노섬유만의 차별화된 특성을 적용한 아웃도어용 나노섬유 멤브레인, 2) 높은 공기투과도로 쾌적성과 위생성을 향상시킨 여성용 위생용품, 3) 미세먼지를 효율적으로 차단하며 호흡이 편안한 호흡기 마스크, 4) 보습 지속력과 피부 밀착력이 우수한 미용 마스크용등 다양한 제품별 용도에 맞는 멤브레인을 생산하고 있습니다.

아웃도어용 나노섬유 멤브레인은 글로벌 아웃도어 브랜드 The North FaceTM을 소유하고 있는 VF Group(美)와 2019년에 3년간 아웃도어용 제품에 대하여 나노섬유 멤브레인을 독점 공급 하기로 계약을 체결하고 납품을 진행하고 있습니다.

여성용 위생용품도 투습방수 복합 기능성 구현과 우수한 공기 투과도를 특징으로 하는 나노섬유 멤브레인을 적용하여 2019년 4월에 자체 브랜드인 AirQeenTM 으로 출시하여 국내,외에 판매 진행 중입니다.

당사의 나노섬유 멤브레인이 적용된 호흡기 마스크는 일반먼지, 미세먼지, 초미세먼지를 모두 차단할 수 있는 물리적 특성과 함께 호흡하기 수월한 형태적 특성을 동시에 구현하는 것이 가능하여, 최근 코로나 19 사태로 인하여 대중적 관심과 수요가 증가하고 있는 마스크 제작용으로 공급하고 있습니다.

당사에서 자체 개발한 전자파 차폐용 박막 원단을 기재로 사용한 도전 Tape원단은 2014년부터 최초 삼성 무선사업부로 납품을 시작하였으며, 주요 적용 모델로는 삼성전자 Galaxy S8, Galaxy Note 8, Galaxy S9, Galaxy Note 9, Galaxy S10, Galaxy Note10, Galaxy S11용Shield Can 부품입니다

또한, PCB Router SMD는 4세대LTE에서5G 시대가 개막되면서FlagShip Model(프리미엄 폰)에만 적용되었던 고사양, 고기능, 고가의 소재의 사용이 점차 미드엔드급(Mass Model 중저가폰)으로 확대 적용되고 있어 사용처가 점차 확대될 것으로 예상됩니다.

(3) ESS부문

정부는 지난 2017년 ‘재생에너지 3020 이행계획’을 발표하며 국내 신재생에너지 산업을 집중 육성하는 프로젝트를 진행하고 있습니다. 또한 ‘2050 그린뉴딜’ 비전 로드맵을 통해 그린뉴딜 기본법제정 검토와 탄소세 도입검토 등 에너지관련 정책을 진행하겠다는 의지를 보여주었습니다. 이러한 정책들은 미래에 관련사업의 성장을 이끌 것으로 보고 있습니다.

이는 생산된 신재생 에너지와 소비되는 에너지 간의 간격을 극복하여 전력수급을 안정화시키는 것이 주 목적인 ESS의 수요가 함께 성장할 것으로 기대됩니다.

회사는 2017년, 2018년 54MW급의 국내 대규모태양광발전소의 건립과ESS 구축사업의 경험을 바탕으로 향후, 대규모 태양광발전소PJT와ESS사업을 전개할 계획입니다.

2. 주요제품,서비스등에 관한 사항가. 주요제품에 관한 사항 (단위:백만원)

부문	주요제품	매출액	비중

FA	INDEX시스템, FAB자동화설비, LAMINATOR장비, MODULE조립설비, 반도체물류 및 LBS시스템, 반도체 EQ-INTERFACE설비, NANO-MEMBRANE 제조라인, SANITARY PAD제조라인, MASK 제조설비, 2차전지장비	50,803	72.37%

나노	쉴드캔나노폼, 나노멤브레인, 위생용품, 라우터(IRP)	18,710	26.66%

ESS	ESS	680	0.97%

합 계	70,193	100.00%

※ 연결기준으로 작성되었습니다.

나. 주요제품등의 가격변동 추이대부분 주문방식에 의한 비규격 생산제품으로 가격변동추이를 산출하기가 어려워 기재를 생략하였습니다. 3. 주요 원재료에 관한 사항 가. 주요원재료의 현황 (단위:백만원)

매입유형	품 목	구체적인용도	매입액	비율	비고

원재료	MEB	조립양산라인	3,114	8.37%

원재료	ROBOT	이송장치	1,431	3.85%

원재료	SERVOMOTOR	상하좌우이송장치	961	2.58%

원재료	케이블류	클린케이블	876	2.36%

원재료	공압부품	위치이송	714	1.92%

원재료	AL-PROFILE	장치구조물	371	1.00%

원재료	SENSOR	비전류 SENSOR	337	0.91%

원재료	FFU, ION	설비 AIR클린및 정전기 관련	161	0.43%

원재료	BEARING	직진회전용	158	0.42%

원재료	기타	29,067	78.16%

계	37,190	100.00%

※ 연결기준으로 작성되었습니다.

나. 주요원재료등의 가격변동 추이주요원재료는 대부분 주문방식에 의한 비규격의 생산제품으로 개별적 가격변동추이를 산출하기가 어려워 기재를 생략하였습니다. 4. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산실적등대부분 주문방식에 의한 비규격의 생산제품으로 생산능력 및 생산실적 등을 적절하게 산정하여 표시하기가 어려워 기재를 생략하였습니다.

나. 생산설비의 현황등(단위:백만원)

구분	2020년1분기(제25기)	2019년(제24기)

취득원가	증감	정부보조금	감가상각누계액	손상차손누계액	장부가액	취득원가	증감	정부보조금	감가상각누계액	장부가액

토지	27,216	3,038	-	-	-	30,254	27,484	(268)	-	-	27,216

건물	67,396	9,276	-	(10,096)	(1,634)	64,942	54,549	12,847	-	(6,591)	60,805

기계장치	-	27	-	(4)	-	23	-	-	-	-	-

비품	23,801	29,628	(49)	(31,662)	-	21,718	8,565	15,235	-	(5,262)	18,538

차량운반구	882	504	-	(974)	-	412	826	55	-	(551)	330

건물	-	1,181	-	(1,179)	-	2	-	-	-	-	-

기계장치	4,996	1,537	(12)	(5,698)	-	823	4,750	246	(12)	(4,173)	811

비품	-	202	-	(131)	-	71	-	-	-	-	-

차량운반구	-	2,691	-	(2,380)	-	311	-	-	-	-	-

건설중인자산	41,835	5,134	-	-	-	46,969	11,387	30,448	-	-	41,835

개발비	2,919	-	-	-	(2,919)	-	2,919	-	-	(2,919)	-

사용권자산	31	2,771	-	(369)	-	2,433	-	31	-	(25)	6

합계	169,076	55,989	(61)	(52,493)	(4,553)	167,958	110,480	58,594	(12)	(19,521)	149,541

※ 연결기준으로 작성되었습니다.

5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적(단위:백만원)

매출유형	품목	2020년1분기(제25기)	2019년(제24기)	2018년(제23기)

제품	FA부문	수출	15,922	67,276	93,984

내수	34,881	50,085	81,707

소계	50,803	117,361	175,691

ESS부문	수출	399	-	-

내수	281	179	104,031

소계	680	179	104,031

나노부문	수출	1,471	271	11,169

내수	17,239	49,349	17,901

소계	18,710	49,620	29,070

합 계	수출	17,792	67,547	105,153

내수	52,401	99,613	203,639

합계	70,193	167,160	308,792

※ 연결기준으로 작성되었습니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등(1)판매경로

(단위:백만원)

매출유형	판매경로	매출액	비율

제 품	직접판매	70,193	100%

※ 연결기준으로 작성되었습니다.

(2)판매방법 및 조건

구 분	대금회수조건

주문판매	개별계약조건 또는 30일이내 현금조건

※ 연결기준으로 작성되었습니다.

6. 수주상황(단위 : 백만원 )

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

FA부문	18.06~	~20.06	-	142,210	-	50,803	-	91,407

ESS부문	17.01~	~20.04	-	916	-	680	-	236

나노부문	20.01~	~20.05	-	23,077	-	18,710	-	4,367

합 계	-	166,203	-	70,193	-	96,010

7. 시장위험과 위험7.1 재무위험관리요소

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험, 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리 정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 연결회사의 재무팀에 의해 이루어지고 있습니다. 연결회사 재무팀은 연결회사의 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

7.1.1 시장위험(1) 외환위험 연결회사는 제품 수출, 원재료 등의 수입거래와 관련하여 USD 등의 환율변동위험에노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변 동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향

(단위:천원)

구 분	당분기말(검토받지 아니함)	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD/원	14,136,270	(14,136,270)	13,766,135	(13,766,135)

EUR/원	196,804	(196,804)	196,332	(196,332)

JPY/원	8,647	(8,647)	-	-

VND/원	2,173	(2,173)	9,195	(9,195)

※ 연결기준으로 작성되었습니다.

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 연결회사의 기능통화인 원화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산ㆍ부채를 대상으로 하였습니다.금융상품의 주요 통화별 구성내역

(단위:천원)

구분	당분기말 (검토받지아니함)	전기말

현금및현금성자산

USD	96,462,369	97,133,073

VND	25,229

EUR	1,968,045	1,963,316

매출채권과 계약자산

USD	45,714,400	41,129,564

EUR	45,723

JPY	86,467	-

기타유동금융자산

VND	22,182	21,453

기타비유동금융자산

VND	-	-

매입채무

USD	814,066	601,285

JPY	-	-

VND	-	455

※ 연결기준으로 작성되었습니다.

(2) 가격위험연결회사는 연결재무상태표상 기타포괄손익-공정가치 금융자산 또는 당기손익-공정가치 금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다.

연결회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장(KOSPI, KOSDAQ, KONEX)에서 거래되고 있습니다.

상장주식 관련 주가지수의 상승 또는 하락 및 비상장주식 관련 가격의 상승 또는 하락이 연결회사의 당기 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. 이 분석은 다른 변수들은 일정하며 연결회사가 보유하고 있는 상장주식은 과거 해당 지수와의 상관관계에 따라 움직인다는 가정하에 주가지수가 30% 증가 또는 감소한 경우를 분석하였고, 비상장주식은 주식 가격이 일정하게 30% 상승 또는 하락하는 경우를가정하여 분석한 것입니다.

(단위:천원)

구분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당 기	전 기	당 기	전 기

KOSPI	91,844	123,849	91,844	123,849

KOSDAQ	2,793	5,636	2,793	5,636

KONEX	223,587	275,184	223,587	275,184

비상장주식	-	-	1,137,530	3,004,190

(3) 이자율위험

이자율위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사는 내부적으로 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동시 변동금리부 차입금으로부터 1년간 발생하는 이자비용의 영향

(단위:천원)

구분	당분기말 (검토받지아니함)	전기말

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

이자비용	103,928	(103,928)	111,999	(111,999)

7.1.2 신용위험신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐만 아니라 현금및현금성자산과 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 높은 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하고 있습니다.금융자산의 신용건전성보고기간말 현재 신용위험의 최대노출정도

(단위:천원)

당기말	미연체, 미손상	연체, 미손상	손상 금액	대손설정액	최대금액

현금성자산(*)	177,320,219	-	-	-	177,320,219

단기금융상품	10,164,000	-	-	-	10,164,000

매출채권	51,365,671	-	-	-	51,365,671

계약자산	13,574,054	-	-	-	13,574,054

기타유동금융자산	5,397,950	-	-	-	5,397,950

장기금융상품	792,293	-	-	-	792,293

장기매출채권	-	1,232,241	5,867,412	(5,867,412)	1,232,241

기타비유동금융자산	803,605	-	-	-	803,605

합계	259,417,792	1,232,241	5,867,412	(5,867,412)	260,650,033

전 기 말	미연체, 미손상	연체, 미손상	손상 금액	대손설정액	최대금액

현금성자산(*)	147,271,544	-	-	-	147,271,544

단기금융상품	4,000,000	-	-	-	4,000,000

매출채권	39,773,596	-	-	-	39,773,596

계약자산	11,879,935	-	-	-	11,879,935

기타유동금융자산	6,012,556	-	-	-	6,012,556

장기금융상품	-	-	-	-	-

장기매출채권	-	1,232,241	5,867,412	(5,867,412)	1,232,241

기타비유동금융자산	605,269	-	-	-	605,269

합계	209,542,900	1,232,241	5,867,412	(5,867,412)	210,775,141

신용위험 노출정도는 연결재무상태표의 순장부금액을 기초로 산출되었으며, 금융보증을 제공한 경우에는 피보증인의 청구에 의하여 지급하여야 할 최대금액으로 측정하였습니다.7.1.3 유동성 위험현금흐름의 예측은 연결회사의 재무팀이 취합합니다. 연결회사의 재무팀은 미사용 차입금 한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.연결회사가 보유하고 있는 자금 중 운전자본관리를 위해 필요한 자금을 초과하는 잉여자금은 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 정기예금, 수시입출금식 예금, 시장성 유가증권 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 보고기간말 현재 연결회사는 유동성 위험을 관리할 수 있도록 즉시 출금이 가능한 MMDA 및 기타유동성자산에 투자하고 있습니다.

연결회사의 유동성 위험 분석내역(단위:천원)

당 기 말	1년미만	1년에서2년이하	2년에서5년이하

차입금 및 지급이자	32,333,269	1,176,644	-

전환사채	20,000,000	-

매입채무	28,095,745	-

기타유동금융부채	14,903,948	-

기타비유동금융부채	-	117,412	-

금융보증계약(*)	-	-

합 계	109,759,867	1,294,056	-

(*) 금융보증계약의 경우 보증의 최대금액이 보증이 요구되는 가장 이른 기간에 행사되는 것을 가정하였습니다.

전 기 말	1년미만	1년에서2년이하	2년에서5년이하

차입금 및 지급이자	12,333,269	1,983,774	-

전환사채	30,000,000	-	-

매입채무	29,140,829	-	-

기타유동금융부채	8,737,058	-	-

기타비유동금융부채	-	117,412	-

금융보증계약(*)	14,426,906	-	-

합 계	94,638,062	2,101,186	-

계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.

7.2 자본위험관리연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 건전한 자본구조를 유지하는 것입니다.자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 신주 발행 등을 실시하고 있습니다.연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.보고기간말 현재의 자본조달비율

(단위:천원)

구분	당분기말(검토받지아니함)	전기말

총차입금	33,392,780	43,434,547

차감: 현금및현금성자산	177,320,620	147,275,259

순부채(A)	(143,927,840)	(103,840,712)

자본총계(B)	396,812,070	341,862,812

총자본 (C=A+B)	252,884,230	238,022,100

자본조달비율(A/C)	-	-

당분기 말 현재 연결회사는 차입금 이상의 현금및현금성자산을 보유하고 있습니다. 8. 파생상품거래 현황해당사항 없습니다.

9. 경영상의 주요계약 등

유 형	계약상대방	계약기간	계약의 내용	대금수수방법

부동산	세광도금	2014.02.13.~2014.06.05.	토지,건물 매입계약	-

국책과제	한국산업기술평가원	2014.04.01~2016.03.31.	에너지저장용 고효율 125wh/US$급 리튬2차전지 음극소재 개발	-

국책과제	한국에너지기술평가원	2016.10.01~2017.09.30.	생산성 70%이상 향상을 위한 생산속도 3,200 Cell/hr급 Solar Cell용 Induction Type Dual Tabbing Machine 사업화 개발	-

국책과제	한국산업기술진흥원	2016.05.01~2016.12.312017.01.01~2017.12.31	나노멤브레인 적용 광발열(+3℃)성능등 복합기능성이 우수한 스포츠웨어 제품개발	-

국책과제	한국산업기술평가관리원	2019.04.01.~2021.12.312022.01.01.~2023.12.31	실내 대기환경 유해인자 차단/검지를위한 소재 고도화 기술 개발	-

※ 연결기준으로 작성되었으며, 고객과 회사의 기밀보호를 위해 필요한 경우 그 관련내용을 생략하였습니다.

10. 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요회사는 기술연구소를 별도로 운영하고 있으며, 다양한 연구개발활동으로 창조적이고혁식적인 제품개발을 준비하고 차세대 원천기술의 확보를 위해 최선을 다하고 있습니다.(1) 연구개발 담당조직

(2) 연구개발비용(단위:백만원)

과목	2020년 1분기(제25기)	2019년 (제24기)	2018년 (제23기)

연구개발비용 계	1,612	6,849	5,256

회계처리	개발비 자산화(무형자산)	-	-	-

연구개발비 (비용)	1,612	6,849	5,256

연구개발비/매출액 비율[연구개발비비용 계÷당기매출액×100]	2.30%	4.10%	1.70%

※ 연결기준으로 작성되었습니다.

나. 연구개발실적

연구과제	연구기관	연구결과 및 기대효과	상용화실적

편광필름레이저 커팅 System	톱텍	Knife 가공방식을 레이저 방식으로 개선하여 생산성 향상다 기종 대응으로 부대 설비 zero화Knife 커팅 설비 대비 30%원가 절감	국내 및 국외 납품 실적

LCD 레이저 Repair System	톱텍	기 적용설비의 설계보완으로 제작비용 20%원가 절감내구성강화로 수명기간 연장유지보수에 따른 비용절감	개발완료 사업화 진행

LCD ITO CarrerModule반송 및 운영 시스템	톱텍	설비를 단순화하여 유지관리의 편리성 확보설비 국산화로 30%원가 절감	개발완료 판매진행 중

레이져 미세패턴 장비 개발	톱텍	생산 Tact Time 단축 및 다기종 대응 장비로 생산성 향상부품 국산화로 30%원가 절감	개발완료 후 사업화 추진

RTS Pol, Film CutSystem 개발	톱텍	설비를 단순화하여 유지관리의 편리성 확보유지보수에 따른 비용절감설비 국산화로 30%원가 절감	개발완료 후 수주 진행중

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항가. 지적재산권 등 당사의 지적재산권은 연구개발 활동을 통하여 취득하였으며, 기준일 현재 아래와 같습니다.

(단위:건)

구분	2020년	2019년	2018년	2017년	2016년	2015년 이전	계

톱텍	-	1	-	1	5	53	60

종속회사	3	26	64	147	23	136	399

계	3	27	64	148	28	189	459

※ 연결기준으로 작성되었습니다.

나. 환경관련 규제사항당사는 법률에서 정하고 있는 각종 환경규제를 준수하고 있습니다.다. 기타 중요한 사항해당사항이 없습니다.