한중엔시에스 사업보고서 (2024.12)
1. 사업의 개요

가. 업계의 현황당사는 크게 에너지 저장장치(ESS) 부품 등을 생산ㆍ판매하는 에너지 저장장치 사업부문과 전기자동차 부품을 생산ㆍ판매하는 자동차부품 사업부문을 영위하고 있습니다.자동차 부품사업군은 자동차 패러다임의 변화에 맞춰 기존의 주력사업이었던 내연기관 자동차 부품사업을 전기차의 배터리 부품과 제동창치, 공조장치 부품으로 사업으로 대체·재편하였으며, 다년간의 연구개발를 바탕으로 신규사업군으로 진출한 에너지 저장장치(ESS) 사업군으로 연구개발 및 투자의 역량을 집중하고 있습니다. 이러한 사업의 트렌드에 병행하여 당사는 전기차시장과 에너지저장장치(ESS) 시장 내 경쟁력을 확보하기 위해 ESS 사업으로 업종을 전환하여, 지난 10년 동안 지속적인 R 통해 기존 ESS가 안고 있던 이슈들을 해소하기 위한 화재를 대비한 소화시스템 및 수냉식 냉각시스템(Chiller H-VAC 등)의 개발 성과들을 바탕으로 양산공정과 지속 연구개발에 역량을 결집하고 있습니다. 사업부문별 매출실적은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원 )

사업부문	주요제품	제 30(당)기	제 29(전)기	비고

메출액	비중	메출액	비중

에너지저장장치부품	ESS 부품	107,237	60.50%	49,598	40.80%	-

자동차부품	EV모듈, 내연기관, 기타	70,021	39.50%	71,953	59.20%	-

합 계	-	177,258	100.00%	121,551	100.00%	-

주) 상기 매출실적은 연결기준으로 작성되었습니다.

[에너지저장장치(ESS) 사업부문]

당사는 친환경 신재생에너지 산업에 필수적인 에너지 저장장치(ESS, Energy Storage Systems) 분야에서 전기에너지의 충·방전으로 발생한 열량을 냉각·제어하는 기능을 수행하는 수냉식 냉각시스템을 개발하여, 냉각시스템을 구성하는 요소부품인 Cooling Plate, Chiller, HVAC 등을 주력 제품으로 개발·제조하는 사업을 영위하고 있습니다. 현재 Cooling Plate 생산을 위한 국내 최대 규모의 브레이징(Brazing) 라인, 각 사출 라인과 조립 라인 등 대규모의 E5S 모듈 제품 생산 라인을 구축하여 양산 및 공급을 진행하고 있습니다.

이외에도 당사는 E5S 모듈 제품의 개발 및 생산이 진행되기 전까지 산업용·재난용·레져용 등으로 폭 넓게 사용될 수 있는 휴대용 축발전기 ‘큐브젠(Cubezen)’을 개발하여 양산 및 영업활동을 전개하고 있으며, 오랜 기간 축적해 온 자동차 Module 생산역량을 기반으로 공랭식 ESS 제품의 Battery Pack Module 등을 제조·공급해왔습니다.

당사는 2015년 휴대성 및 확장성이 용이한 가정/산업용 에너지저장장치인 큐브젠 개발을 시작하며 ESS 분야에 뛰어들었습니다. 큐브젠 개발과정에서 축적한 ESS 안정성·냉각·제어·화재대응 등에 관한 노하우 및 기술력을 축적할 수 있었고, 이는 이후 당사가 ESS 영역으로 사업을 확대하는데 귀중한 자산이 되었습니다. 또한, 당사는 현재 주력하고 있는 대용량 ESS와 B2C용 제품인 큐브젠 뿐만 아니라 건물 내부에 설치가 가능한 중대형 크기의 건물용 ESS Parts 개발을 위한 R 지속하는 등ESS 사업영역을 확대하여 ESS 사업부문 다각화를 위한 다양한 노력을 기울이고 있습니다.

[자동차부품 사업부문]

당사는 약 10여 년전 ESS 사업에 진출하여 2021년 12월 13일 당사의 주 업종을 [C28114 : 에너지저장장치 제조업]으로 변경하기 전까지, 내연기관 및 전기자동차 부품 사업을 주 사업으로 영위하였습니다. 주요 고객사인 현대모비스㈜, 한온시스템㈜,에스엘㈜ 등을 대상으로 내연기관 자동차의 배기장치인 Muffler와 엔진을 연결하는 제품인 Exhaust System Chassis Parts, 열교환기를 냉각시키는 Cooling Fan Module, 차량 운전석 및 조수석 구조물인 Seat parts 등을 생산·공급해왔습니다.

당사는 최근 코로나19 이후 친환경 및 신재생에너지 산업이 부각되며 자동차 산업의패러다임이 내연기관에서 EV 분야로 빠르게 변화함에 따라, EV와 무관한 자동차 부품에 대해 양산 중단 및 이관을 진행하고 기존 거래처들과 원만한 관계를 유지하며 단계적으로 아이템을 반납하고 있습니다. 현재 EV Battery Module(BEV, Bus-barparts, BEV Pack) 등 EV 전용 부품과 EV 공조장치 Module(EV용 Cooling Fan Module, FEM) 등을 주요 제품으로, 글로벌 친환경자동차 전장부품사인 ㈜유라코퍼레이션과 글로벌 완성차 업체인 아우디, 재규어, 폭스바겐, 포르쉐 등에게 EV제품을 공급하고 있습니다.

당사는 향후 ESS 및 EV 시장 내 경쟁력 확보를 위해 계열회사를 소유하고 있습니다.해외 진출 및 수출 용이를 위해 미국과 중국에 자회사를 두고 있으며, ESS Module 생산의 내재화, 향후 ESS 사업의 신규 고객사 확보 및 공격적인 영업 등을 목적으로 국내에 2개의 관계회사를 보유하고 있습니다. 미국법인의 경우 향후 북미 ESS 시장의 높은 성장세 속 ESS 및 EV 사업부문의 영업망 확대와 부품 생산거점, A/S 거점으로 활용할 계획이며, 중국법인의 경우 중국 EV 규제에 대응하여 중국의 완성차 업체에 EV parts 공급하기 위해 현지공장에서 EV parts를 생산·수출입을 위해 운영할 계획입니다. 또한, 당사는 ESS 수냉식 시스템 내재화를 위해 국내에 관계회사를 설립하여 사업을 영위하고 있습니다.당사가 영위하고 있는 에너지저장장치(ESS) 산업과 전기자동차부품 산업의 각 업계현황은 다음과 같습니다. (1) 산업의 특성[ESS 산업]'에너지저장시스템(ESS)'은 불규칙하게 생산되는 전기에너지를 화학에너지로 변환하여 배터리(2차전지)에 저장하고 필요할 때 다시 전기에너지로 변환하여 사용할 수 있도록 함으로써 전력 수요를 안정시키는 장치입니다. 이는 특히 태양광, 풍력 조력 등 재생에너지를 활용한 발전기술과 연계함으로써 높은 가치를 가지며, 재생에너지는 일사량, 풍속 등 자연 조건에 따라 발전량이 변동하는 특성을 가지고 있는데, ESS는 이런 전력의 변동성을 완화하고 안정적인 전력 공급을 가능하게 합니다. 결과적으로 ESS는 전력망 안정성 확보, 전력품질 개선, 전력 수요 관리, 피크 수요 관리 등 다양한 효과를 통해 전력시장의 효율성을 제고한다는 점에서 최근 수년간 미래의 에너지 관리 시스템으로서 그 중요성과 필요성이 점차 강조되고 있습니다.

최근 수년간 기후 변화 문제가 점점 심각해짐에 따라, 이에 대응하기 위한 재생에너지 활용의 확대와 전력 소비패턴의 변화가 진행되면서 보다 발전된 에너지 저장 기술을 담보하는 대용량 에너지저장시스템(ESS)에 대한 수요가 빠르게 증가하고 있습니다.

태양광, 풍력, 조력과 같은 재생에너지는 친환경적인 에너지원으로 기후 위기에 대응하는 핵심기술 중 하나로 주목받고 있지만, 자연환경의 변화에 따라 발전량이 불규칙하다는 한계가 있습니다. 예를 들어, 구름이 많은 날이나 비 오는 날에는 태양광 발전량이 급감하고, 바람이 불지 않거나 과도하게 부는 날에는 풍력 발전의 효율성 및 안정성이 급격하게 떨어지게 됩니다. 이러한 재생에너지의 발전량 불규칙성은 전력망에 불안정성을 초래하므로, 발전량이 부족한 시기에는 저장된 에너지를 방전하여 전력망에 공급하고, 발전량이 충분한 시기에는 에너지를 충전하여 저장하는 기능을 수행할 수 있는 대용량 ESS의 중요성이 대두되고 있습니다.

또한, IoT 기술의 본격적인 확산으로 스마트 홈, 스마트 그리드 등의 도입이 활성화되면서 전력 소비패턴이 크게 변화하고 있습니다. 각종 IoT 기기들은 에너지를 절약하고 효율성을 높이는 데 큰 도움이 되지만, 동시에 전력 수요 예측을 어렵게 만듬. 예를 들어, 스마트 홈 시스템에서는 사용자의 생활 패턴에 따라 에어컨, 냉장고, 세탁기 등의 전력 사용이 자동으로 조절되는데, 이에 따라 기존의 일정한 전력 소비패턴이 아니라 시간대별, 요일별로 크게 변화하는 불규칙한 전력 소비패턴이 발생함. 이러한 소비패턴이 도시 단위로 누적되면 전력 수급의 불균형을 초래하며, 이를 완화하기 위해 평소에는 에너지를 저장하고 급증하는 수요에 대응하여 적절하게 공급함으로써 전력망의 안정성을 유지하고 전력 수급의 효율성을 높이는 대용량 ESS가 필요하게 됩니다.

이러한 에너지저장장치(ESS) 시장은 국가의 에너지관리 정책과 발전정책에 맞물려 있는 에너지전력인프라 산업이자 대규모 장치산업입니다. ESS는 신재생에너지 발전원을 통해 생산된 전기에너지를 저장하여 전력이 필요한 시기에 사용할 수 있게 하는 에너지 솔루션입니다. 신재생에너지 확대 및 전력산업의 효율성 제고 등의 효과를 기대할 수 있다는 점에서 국가 단위의 차세대 전력망을 구현하기 위한 핵심요소 중 하나로서 전력망과 연계하여 효용성이 있는 전력 인프라에 종속되어 있는 산업으로 평가받고 있습니다.

ESS를 포함하는 전력 인프라 산업은 국가를 지탱하는 최상위 산업이고, 기간산업으로서 공공성이 중시되는 산업입니다. 탄소중립에 따른 재생에너지, 원전 등 경직성 전원이 증가함에 따라 발생하는 전력수급 불안정성을 완화할 수 있는 전력 인프라 산업 내 ESS 산업의 중요도가 부상하고 있습니다. ESS 산업은 신재생에너지 운영 보조와 에너지 프로슈머 분야의 성장 잠재력이 매우 높다고 판단되고 있습니다. 전력 계통 ESS의 기능은 대부분 발전, 송전, 배전 설비를 통해 대체가 가능하지만, 신재생에너지 운영 보조 측면에서의 ESS는 대체 불가능한 고유의 역할을 하는 존재로서 에너지 프로슈머 실현에 있어 촉매제 역할을 담당하고 있습니다. 신재생에너지 시장의 원활한 성장을 야기하기 위해서는 국내 ESS 인프라 구축과 ESS시장의 원활한 확장·공급을 기반한 ESS 시장의 지속적 성장이 수반되어야 합니다.

이에 글로벌 ESS 시장의 성장에 대비하여 관련 기술개발, 국내 ESS 산업 기반 조성 등을 통해 ESS 산업을 미래 전략산업으로 육성하기 위한 국가 차원의 노력이 필요하다고 판단되고 있습니다. 미국, 중국 등 주요국은 이미 장주기 ESS 기술개발, 설치 의무화, 보조금 지급 등 적극적 보급 정책을 추진하고 있습니다. [전기자동차부품 산업]

전기자동차는 말 그대로 전기를 동력원으로 주행하는 차를 총칭합니다. 기존의 자동차가 구동 에너지원으로 가솔린과 디젤, Gas 등을 이용한다면, 전기차는 이런 화석 연료가 아닌 전기에너지로부터 구동 에너지를 얻는 자동차를 일컫습니다. 전기차는 기존 자동차에 비하여 배기가스 즉 CO2의 발생이 Zero이기 때문에 '친환경 자동차’로 불리는 대표적인 모델이며, 순수전기차(Battery Electric Vehicles, BEV)와 플러그인 하이브리드 전기차(Plug-in Hybrid Electric Vehicles, PHEV), 연료전지차(Fuel-cell Vehicles, FCV) 등을 포함하고 있습니다. 전기차는 소음이 적고, 유지비가 저렴한 장점을 보유하고 있습니다.

이러한 전기자동차는 내연기관 자동차보다 먼저 발명되고 실용화되었으나, 초기의 기술로는 배터리의 사이즈가 너무 크고, 무거운 중량의 단점을 극복하지 못하고, 충전기술의 낙후로 오랜 충전시간에 반하여 주행거리가 너무 짧았기 때문에 시장에서는 크게 주목받지도 못한 채, 그동안 자동차의 역사 속에 숨겨져 있었습니다. 최근 이산화탄소 배출 및 지구온난화 문제 등 화석에너지 사용을 규제하는 글로벌 환경정책의 대두로 자동차 산업의 패러다임이 변화하며 유럽과 미국을 중심으로 전기자동차가 다시 주목을 받기 시작하였습니다. 국내에서도 '친환경 에너지’가 화두로 떠오르며, 전기차에 대한 니즈가 빠르게 증가하고 있습니다.

자동차 부품은 단순부품에서 정밀가공부품에 이르기까지 2~3만여 개에 달하는 다양한 부품으로 구성됩니다. 자동차부품산업은 전방산업인 완성차업체의 생산 및 시장 상황에 직접적 영향을 받게 되고, 또한 후방산업인 소재산업에도 파급효과가 연결되는 기술집약적 체인산업입니다. 생산의 전문화, 표준화, 기계화, 자동화 정도가 타산업에 비해 높아지면서 'Automation과 'Just-in-time 생산방식' 자연스럽게 도입되었으며, 컴퓨터 등의 제어장치를 이용해 기계를 자동 제어하는 수치제어(NC, Numerical Control) 공작기계나 로봇도 자동차산업 현장에서 가장 활발하게 도입되었습니다. 또한, 컨베이어 시스템에 의한 양산방식으로 대표되는 생산기술이 고도화되고, 근자에는 스마트팩토리가 자동차 부품산업의 경쟁력을 좌우하는 중요한 요소로 등장하게되었습니다.

- 전방산업과의 밀접한 연관성자동차부품 산업은 완성차산업과 제품의 개발 단계부터 양산에 이르기까지 불가분의관계를 형성하고 있으며, 완성차산업이 국제경쟁력을 제고하기 위해서는 부품산업과긴밀한 협력관계가 유지되지 않으면 불가능한 분업 생산시스템을 가진 산업입니다. 국내 자동차부품산업의 매출기반은 대부분 OEM에 있습니다. 내수에서 OEM비중이여전히 75~80% 수준을 유지하고 있으며, 수출의 경우에도 국내 완성차 업체의 해외생산 확대에 따라 부품을 현지에서 공급받는 KD(Knock Down) 방식의 수출이나 북미 및 유럽의 완성차 업체에 대한 OEM 매출이 대부분을 차지하고 있습니다. 따라서 자동차 부품 업체는 기술개발능력, 품질, 납기, 가격 등의 측면에서 완성차업체의 요구를 충족시키고, 긴밀한 협력관계를 유지ㆍ발전시킬 수 있는 능력이 사업 지속성의 중요한 요소입니다.

- 계열화된 시장구조국내 자동차부품산업은 완성차 업체와 Tier1, Tier1과 Tier2가 수직 계열화 관계를 형성하며 완성차 업체와 계열 관계사 간의 기술, 자금, 인력 등의 요소들이 긴밀한 유대를 형성해야만 경쟁력을 회복할 수 있는 전략적인 산업입니다. 그래서 가장 단순한 부품을 생산하는 Tier2와 그 단순 부품을 공급받아 모듈을 생산하는 Tire1과의 관계 형성이 수반되며, Tier1이 공급하는 모듈 부품을 공급받아 완성차를 조립하는 완성차업체는 Tier 1과 밸류체인에서 내에서 협업을 지속하고 있습니다.

(2) 산업의 성장성[ESS 산업]

글로벌 에너지 저장 시장은 2023년에 거의 3배 증가하여 전년 대비 사상 최대 증가율을 기록했습니다. 특히 중국에서는 2월 턴키 에너지 저장 시스템 비용이 1년 전보다 43% 하락하여 2시간 에너지 저장 시스템의 경우 킬로와트시당 115달러라는 사상최저치를 기록하면서 역대 최저 가격을 기록했습니다.

지난해 전 세계적으로 45기가와트(97기가와트시)라는 기록적인 증가세를 보인 데 이어 강력한 성장세가 지속될 전망이다. 2024년에는 전 세계 에너지 저장 장치가 처음으로 100기가와트시 이상의 용량을 추가할 예정입니다. 이러한 상승세는 다시 한 번 전 세계에서 가장 큰 에너지 저장 시장이 될 중국의 성장에 의해 크게 주도될 것입니다. 다음으로 큰 시장은 미국이 될 것이며, 텍사스와같은 곳의 주 목표, 유틸리티 조달 및 매력적인 상인 경제가 시장을 주도합니다. 유럽, 중동 및 아프리카에서 주거용 배터리는 오스트리아, 스위스, 벨기에, 스웨덴, 스페인 및 영국과 같은 시장뿐만 아니라 특히 독일과 이탈리아가 주도하는 가장 큰 저장 수요원이 될 것입니다. 블룸버그NEF의 예측에 따르면 2030년까지 글로벌 에너지 저장 시장은 2030년까지 연간 21%의 성장률로 137GW/442GWh로 강화될 것으로 예상됩니다. 같은 기간 동안 글로벌 태양광 및 풍력 시장은 각각 9%와 7%의 복합 연간 성장률을 보일 것으로 예상됩니다. 에너지 저장 투자 증가의 대부분은 중국의 태양열 및 풍력 코로케이션 의무화부터 미국의 인플레이션 감축법(Inflation Reduction Act) 및 주 차원의 정책에 이르기까지 의무 및 대상 보조금에 의해 주도되고 있습니다. 새로운 지원 제도는 유럽, 호주, 일본, 한국 및 라틴 아메리카 전역에서도 등장하고 있습니다.

중국에서 볼 수 있듯이 에너지 저장 비용의 하락은 전 세계적으로 더 많은 경제적 배치를 지원하는 열쇠가 될 것입니다. 이러한 비용 하락의 주요 원인은 니켈을 사용하지 않고 니켈 망간 코발트(NMC)를 사용하는 리튬 이온 배터리의 시장 점유율을 계속차지하는 인산철리튬(LFP) 배터리였습니다. LFP의 시장 점유율 성장은 중국 배터리제조업체가 주도하는 제조 용량 확대에 의해 가능해졌습니다.

역사적으로 니켈 기반 리튬 이온 배터리를 전문으로 했던 중국 이외의 배터리 제조업체도 LFP를 사용하여 에너지 저장 시스템(ESS) 제품 제조를 시작하려고 합니다. 한국의 LG에너지솔루션과 삼성SDI, 일본의 파나소닉, 노르웨이의 프라이어가 대표적인 사례다. BNEF는 NMC가 2030년까지 약 1%의 시장 점유율을 유지할 것으로 예상합니다.

[ 글로벌 에너지저장 시장 전망 ]

글로벌ess시장전망규모(용량).jpg 글로벌ess시장전망규모(용량)

출처 : Energy Storage Outlook, BloomberNEF, 2024.04.25.

LG에너지솔루션과 삼성SDI, SK온 등 국내 대표 배터리 기업들이 2035년 120조원 규모로 커질 글로벌 ESS(에너지저장장치) 시장에 재도전한다. 과거 삼원계 배터리를중심으로 글로벌 점유율이 가장 컸지만, ESS용 LFP 배터리 보급이 빨라지며 중국에뺏긴 시장을 되찾겠다는 각오다. 이를 위해 제품 및 기술 경쟁력 확보, 빠른 양산 등에 속도를 내는 모습이다.ESS는 생산 전력을 저장하고 필요할 때 꺼내 쓰는 장치다. 태양광과 풍력 등 신재생 에너지 발전 시설에도 필수적으로 쓰인다. 산업계는 물론 가정에서도 쓰인다. SNE리서치는 ESS의 수요 급증에 글로벌 시장 규모가 올해 89억달러(약 12조3700억원)에서 2035년 800억달러(약 120조원)로 커질 것으로 예측했다.국내 기업들은 과거 ESS용 배터리로 니켈·코발트·망간(NCM) 등 삼원계 배터리를사용했다. 그러나 리튬·인산·철(LFP) 배터리가 삼원계와 비교해 상대적으로 화재위험이 낮다는 점에서 ESS용 배터리로 각광을 받고 있다.이를 통해 국내 기업들도 ESS용 LFP 배터리 생산 및 개발에 한창이다. LG에너지솔루션은 지난해 12월 ESS용 LFP 배터리 양산을 시작했다. 삼성SDI는 지난해 말 ESS사업 확대를 위해 전담 조직을 만들어 ESS용 LFP(리튬·인산·철) 배터리 개발에 한창이다. 2026년 양산을 목표로 한다. SK온 역시 ESS 사업 강화를 목표로 미국에 ESS용 LFP 공장 설립을 고민 중이다.출처 : 시사저널e(https://www.sisajournal-e.com)

[ 글로벌 에너지저장 시장 전망 ]

글로벌ess시장규모전망(금액).jpg 글로벌ess시장규모전망(금액)

출처 : SNE리서치, 2024.06.21

[전기자동차부품 산업]

아래와 같이 2020년부터 글로벌 전기차의 수요가 2배에 가까운 증가세를 보이고 있습니다. 2021년 기준 전 세계 전기차 누적 보급대수는 2020년보다 60% 증가하여 1천 6백만대를 상회했습니다. 자동차 시장 침체에도 불구하고 2020년 판매가 증가한 후 BEV 및 PHEV 전기자동차는 660만대 이상 팔리며 전년대비 거의 두 배 이상 증가하였습니다. 보급 1,650만대 중 대부분 70%이상이 BEV였으며. 이는 전기대비 5%정도 증가한 수치입니다. 글로벌 전기차 판매 중 가장 많이 팔린 곳은 중국이였으며, 2020년에 비해 3배 이상 증가하였고, 유럽은 230만대를 기록하였습니다. 중국은2021년 기준 330만대로 세계 최대규모의 전기차 판매량을 기록했고, 전기차 보급대수 또한 780만대로 최대 규모입니다. 또한 BEV의 경우 270만대가 2021년에 판매되었는데 이는 전체 판매량의 82%를 차지합니다.

당사는 이러한 전기차 패러다임에 부합하여, 자동차 산업 내 다양한 전기차 양산을 위한 R 부품 개발이 지속적으로 가속화될 것으로 판단하고 있습니다. 또한, 현재 전기차산업의 주요 과제로 여겨지고 있는 배터리 문제, 가격 문제, 충전시간 문제 등 주요 핵심 이슈들에 대한 개선안이 나타날 것이라 판단하고 있습니다. 인계점에 도달한 현 자동차산업이 새로운 패러다임의 전환점을 겪으며 새롭게 열릴 EV 부품시장은 정체된 자동차부품사업의 기회를 확대하는 계기가 될 것으로 예상됩니다.

[ 2010-2023 세계 주요 시장 전기차 판매 실적 ] ( 단위 : 백만대)

[그림] 전기차 판매 실적.jpg [그림] 전기차 판매 실적

출처 : IEA (Global Electric Vehicle Outlook)

국제에너지기구(International Energy Agency, IEA) 보고서에 따르면 글로벌 EV 시장은 2022년 기준 약 1,000만 대를 판매하면서 2021년도부터 급격히 성장하고 있으며, 2022년 동안 판매된 전체 신차 중 총 14%가 전기차에 해당한다고 추정하였습니다. 2023년의 경우 전 세계에서 약 1,400만 대의 EV 판매가 이뤄질 것으로 전망하고있습니다.

또한, 2026년에는 전체 신규 승용차 판매량에서 EV가 차지하는 비중이 현재의 2배 이상인 30%에 달할 것으로 전망하였습니다. 특히, 미국에서는 인플레이션감축법(IRA) 효과로 2022년 7.6%였던 EV 승용차 판매 비중이 2026년에는 거의 28%에 달할 것으로 예상되고 있으며, 중국은 52%, 유럽은 42%(북유럽은 89%, 독일은 59%) 등 일부 지역의 자동차 시장은 보다 빠른 전기차 시장으로의 변모가 예상됩니다.

Deloitte에 따르면 2030년까지 글로벌 전기차 시장의 연평균성장률(CAGR)이 29%에 달할 것으로 전망하고 있습니다. 전기차 판매량은 2025년 1,120만 대, 2030년 3,110만 대까지 증가할 것으로 추정되며, 2030년 전기차 시장 점유율은 신차 판매량의약 32%에 달할 것으로 전망하고 있습니다.

[ 2023-2030 내연기관 및 전기차 판매량 전망 ]

2023-2030 전세계 연간 차량 판매량 전망.jpg 2023-2030 전세계 연간 차량 판매량 전망

출처 : 딜로이트 분석, IHS Markit, EV-volumes.com

세부적으로는 BEV(Battery Electric Vehicle, 배터리 전기 자동차) 판매량이 2030년전기차 신차 판매량의 81%(약 2,530만대)를 차지할 것으로 예측되고 있으며, PHEV(Plug-In Hybrid Electric Vehicle, 플러그인 하이브리드 전기 자동차) 판매량이 전기차 신차 판매량의 17%(580만 대) 수준에 달할 것으로 전망됩니다.

2025년까지 자동차 판매량이 꾸준히 회복되는 가운데, 내연기관 자동차의 판매량은 일정 수준(약 8,170만대)까지 회복한 후 판매가 점차 둔화되며 시장 점유율이 점차 감소할 것으로 예측되고 있습니다. 이에 전기차가 단기간에 시장 점유율의 상당 부분을 차지할 것으로 전망되고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성 [에너지저장장치(ESS) 산업]

에너지저장장치(ESS) 시장은 국가의 에너지관리 정책과 발전정책에 맞물려 있는 에너지전력인프라 산업이자 대규모 장치산업으로, 일시적인 경기변동 또는 계절적 요인보다 (ⅰ) 글로벌 신재생에너지 시장의 성장과 (ⅱ) 각국의 환경 규제 및 정부 정책의 변동 등에 직접적인 영향을 받습니다. 최근 글로벌 ESS 시장은 세계 각국의 친환경 에너지 정책 확대 및 탄소배출 저감정책 등에 따라 지속적인 성장 추세를 보이고 있습니다.

(ⅰ) 글로벌 신재생에너지 시장의 성장에 따른 ESS 수요 증가

태양광, 풍력, 조력과 같은 재생에너지는 친환경적인 에너지원으로 기후 위기에 대응하는 핵심기술 중 하나로 주목받고 있지만, 자연환경의 변화에 따라 발전량이 불규칙하다는 한계가 있음. 예를 들어, 구름이 많은 날이나 비 오는 날에는 태양광 발전량이급감하고, 바람이 불지 않거나 과도하게 부는 날에는 풍력 발전의 효율성 및 안정성이 급격하게 떨어지게 됩니다. 이러한 재생에너지의 발전량 불규칙성은 전력망에 불안정성을 초래하므로, 발전량이 부족한 시기에는 저장된 에너지를 방전하여 전력망에 공급하고, 발전량이 충분한 시기에는 에너지를 충전하여 저장하는 기능을 수행할 수 있는 대용량 ESS의 중요성이 대두되고 있습니다.

ESS는 무관성 전원, 간헐적인 출력 특성 등을 가지고 있는 신재생에너지의 단점을 극복하는데 현실적으로 가장 효과적인 수단으로서 이러한 에너지 확대 정책 및 전력산업의 효율성 제고와 전기차 판매량의 증가 등으로 인한 가시적인 효과가 크게 나타나고 있습니다. ESS는 차세대 전력망을 구현하기 위한 핵심 솔루션 중의 하나로서 전력망과 연계하여 효용성이 있는 전력 인프라 구축과 국가의 기간산업인 SOC투자와도 직접 연결되는 산업으로 선진국에서는 본 산업의 가치를 더 높게 평가하고 있습니다.

ESS를 포함하는 전력 인프라 산업은 국가를 지탱하는 핵심SOC 전략산업이고, 국가의 에너지관리 정책과 발전정책에 맞물려 있는 기간산업으로서 공공성을 가진 사업 분야입니다. 해당 산업은 신재생에너지 운영 보조와 에너지 프로슈머(Energy Prosumer) 분야에서 성장 잠재력이 매우 뛰어난 산업으로 인정하고 있습니다. 전력계통의ESS의 기능은 대부분 발전, 송전, 배전 설비를 통해 대체가 가능하지만, 신재생에너지 운영 보조는 ESS만이 수행 가능한 대체 불가능한 고유의 영역 및 기능을 가진 관계로 에너지 프로슈머 실현에 있어, 확실한 촉매제 역할을 담당하고 있습니다.

ESS는 태양광 및 풍력 발전을 통해 생산한 에너지를 효율적으로 관리하기 위한 최선의 대안으로 평가를 받고 있으며, 기존 전력망의 비효율적인 전력 공급 생태계를 안정화하기 위해서는 필수불가결한 사업영역이며, 특히, 전기차시장과 ESS시장은 공존할 수 밖에 없는 시장이며, 블랙아웃의 대안, 신재생에너지 및 전력 인프라에 종속되어 있는 산업입니다. 따라서 ESS 시장은 향후 신재생에너지 및 원전 등 전력인프라 관련 산업의 시장환경 및 변동에 영향을 받을 것으로 판단됩니다.

(ⅱ) 각국의 환경 규제 및 정부 정책의 변동

미국, 중국 등 ESS 주요국에서 지속적인 ESS 기술개발, 설치 의무화, 보조금 지급, 전력시장 참여 유도 등 ESS 보급확대를 위한 정책적 지원을 제시함에 따라 ESS시장에 대한 수요가 증가하고 있습니다.

[주요국 ESS 지원정책 현황]

구 분	미국	중국	일본	독일	호주	인도

설치 의무화	O	O	X	X	X	O

보조금 지급	O	O	O	O	O	O

전력시장 참여	O	-	△	△	△	△

구 분	내 용

미국	개요	기술개발, 설치의무화, 전력시장 참여 등 전방위적 차원에서 지원

목표	10년 이내 10시간 이상 충반전가능한 ESS의 균등화저장비용 90% 인하
- Long Duration Storage Shot(DOE, '21.7)

설치의무화	캘리포니아, 오레건, 메사추세츠, 뉴욕, 뉴저지 등 5개 주에서 ESS 설치 의무화

보조금	'22년 8월 IRA 도입 이후 ITC(Investment Tax Credit)를 통해 ESS 설치 투자비에 대한 세액공제 비율 및 지원대상 확대
- 세액공제 비율은 최대 60%(기존 30%)로, 지원대상은 기존 재생에너지 연계 ESS

전력시장참여	ESS가 전력도매시장에 진입할 수 있도록 지침 제정(RERC, Order 841)
- ESS가 에너지시장, 용량시장, 보조서비스 시장에서의 거래를 통해 수익 창출

중국	개요	재생e 연계용 ESS 설치의무화 등 보급확대로 시장 급성장

목표	'25년까지 설비규모 30GW 이상, ESS 비용 30% 감축목표
- 신에너지저장설비 성장촉진에 관한 지도의견('21.07), 신에너지저장산업 발전 시행방안('22.02)

설치의무화	신규 유틸리티 규모의 재생e 발전설비에 ESS 연계의무화

보조금	설비기준을 충족하는 ESS 설비에 대해 지방정부에서 보조금 지급(택일)
- ESS 설치에 대한 보조금(150~230위안/kW) 지급
- 방전출력에 대한 보조금(0.3~0.9위안/kWh) 지급

일본	개요	배터리 제조능력 확대와 연계하여 ESS 설치 확대 추진

목표	'30년까지 배터리 국내 연간 제조능력 150GWh, 글로벌시장에서 연간 배터리 제조능력을 600GWh로 확대 - 배터리 산업전략(경제산업성, '22.8)

보조금	상업용 및 주거용 ESS 설치에 대해 지방정부에서 보조금지급 * 지방정부에서 수용가용 ESS 설치에 대해 kWh당 1~2만엔/kWh 보조금을 지급

유럽	개요	ESS의 수익성 확보 및 보급 확대를 위한 가이드라인 발표
- Recommendation on Energy Storage, '23.3

독일	전기요금을 절감하기 위한 가정용 ESS 위주로 보급되어있으며, 태양광 연계 ESS 설치에 대해 보조금 지원 및 주파수 시장 운영

영국	장주기 기술개발 지원 프로그램 및 보조서비스 시장 활성화

호주	개요	주거용 ESS 위주 보급 중이며 향후 유틸리티급 ESS 시장 급성장전망

보조금	주거용 ESS 설치에 대해 지방정부에서 보조금 지급
- 400개의 커뮤니티 ESS 설치를 목표로 2억 호주달러 규모의 보조금 지급 계획 발표('22)

시장참여	주파수 시장을 통해 ESS의 주된 수익 창출 중

인도	개요	재생e 확대에 대응하기 위해 ESS 산업 육성 추진

목표	'32년까지 51~84GW 규모의 ESS 설치 계획 - India National Electricity Plan('22.09)

설치의무화	전체 전력수요에서 ESS로 충당되는 비중이 '30년까지 4%에 도달하도록 의무화 정책 시행

보조금	대형 에너지저장프로젝트 수행 기업에 보조금 지급

전력시장참여	조서비스 시장 참여 대상에 ESS 설비 포함('21)

출처 : 에너지스토리지(ESS) 산업 발전전략, 산업통상자원부, 2023.10.31.

태양광ㆍ풍력 등 신재생에너지 발전 비중이 높아짐에 따라 에너지 이용 효율 향상 및전력 공급 시스템 안정화를 위한 ESS의 수요가 증가하고 있는 상황에서, 신재생에너지에 대한 정부의 보조금 삭감 등을 비롯한 시장 우호적 정책의 축소 또는 중단은 ESS용 2차전지의 수요 및 ESS 산업 전체에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[전기자동차부품 산업]

자동차 수요는 경기의 흐름과 매우 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 자동차의 보급률이 일정 수준에 도달하고, 경기의 흐름이 둔화되면, 그러한 시기에는 자동차 수요의 증가세가 뚜렷이 정체되는 모습을 보여주는 것이 동 사업의 특징입니다. 한국시장의 경우 자동차의 보급이 성숙되기 전인 1994년 이전에는 경기변동에 상관없이 자동차 수요가 급격히 증가하였지만, 성숙 단계에 들어선 1995년 이후에는 경기변동에 상당히 민감한 반응을 보여주고 있습니다. 특히 경기 침체기에는 비교적 고가인 자동차의수요가 다른 소비재에 비하여 더 판매량이 크게 감소하는 경향을 나타내고 있습니다.지난 1998년, 자동차의 내수가 절반 이하로 위축된 것은 이러한 특성에 기인한다고 하겠습니다. 자동차부품산업 역시 자동차산업의 기초산업으로 전방산업인 완성차의 시장 상황에 따라 직접적인 영향을 받고 있을 수밖에 없는 사업이기 때문에 경기에 민감할 수밖에 없는 사업군입니다.

세계시장에서는 각국의 경제상황, 자동차산업 발전 정도에 따라서 경기변동의 특성이 다르게 나타나고 있습니다. 특히, 자동차의 보급량이 상대적으로 많은 북미, EU, 일본시장 등 선진국은 경기변동에 따라 자동차 수요가 민감하게 반응하지만, 비교적 높은 성장세를 유지하고 있는 중국 등 신흥국가들의 경우에는 경기변동에도 불구하고 꾸준히 안정적인 성장세를 보이고 있습니다.

그 외 자동차의 수요는 경기후행적인 특성도 가지고 있습니다. 경기 회복기에는 전자제품이나 생필품처럼 급격히 판매량이 증가하는 것이 아니라 1~2년의 기간 차이를 두고 수요가 서서히 증가하며, 경기 하락기에도 1~2년의 시차를 두고 판매량이 감소하는 특성을 가지고 있습니다. 2008년 금융위기 발생 시 2008년 세계 자동차판매량은 6천6백만대를 기록했으나 금융위기가 안정되고 경제회복이 시작된 2009년에는 전년 대비 3.9% 감소한 6천4백만대 수준의 판매량을 기록한 것이 그 대표적 사례라고 할 수 있습니다. 그러나 상대적으로 금융위기 피해가 적었던 중국이 단일국가로는세계 최대의 시장 및 생산국으로 전환되며 이러한 경기후행적 특성도 상쇄되기도 하였습니다.

그러나 예측이 불가능했던 2020년의 코나로19사태는 글로벌 자동차시장을 강타하여, 글로벌 자동차산업이 위기에 봉착하기도 했습니다. 하지만, 장기적으로는 신흥국시장의 안정적인 성장세와 자동차의 패러다임이 바뀌면서 전기차와 신재생에너지 자동차, 자율주행차 등이 등장하고, 공유자동차 시대로 접어들면서 당분간 자동차산업은 수요 감소세보다는 교체 또는 신규 수요가 더 늘어날 것으로 전망되고 있습니다.

(4) 경쟁요소 [에너지저장장치(ESS) 산업]

각국 정부의 정책이 ESS 및 EV 시장 변화에 중요한 역할을 하고 있다. 전 세계 배터리 시장은 중국 배터리 업체들의 독주 체제 속에서 국내 3사의 점유율 감소라는 변화를 겪고 있습니다. ESS 시장에서는 중국 업체들이 시장을 장악하였고, EV 시장에서도 LFP 배터리를 앞세운 중국 업체들의 성장이 두드러지고 있습니다.

글로벌 시장 환경이 신냉전시대로 접어들면서 특히 트럼프 정부는 중국산 제품에 대한 견제를 더욱 강화하고 있고, 유럽도 점차 역내 생산 공급의 정책을 추진하고 있어 단기적으로는 중국 업체들의 점유율 확대가 지속될 것으로 보이지만, 중장기적으로 K-Battery의 전략적 대응이 필요합니다. 특히 배터리 시장이 LFP로 급격히 돌아선 상황에서 K-Battery도 LFP 배터리 개발 및 라인 구축이 시급한 상황입니다.

LGES의 경우, 미국에서 ESS용 LFP라인을 금년말부터 가동을 시작하면서, 내년부터는 북미시장내 M/S를 30%이상 끌어 올릴 계획입니다.

SDI도 내년부터 한국에서 LFP 양산을 본격적으로 시작하여, '27년부터 미국 현지 생산을 통해 북미에서 ESS 및 EV 시장의 M/S를 확대할 계획입니다.

유럽의 경우, 미국처럼 중국에 대한 명확한 견제는 없지만, 현지 생산 공급을 원칙으로 한다면 K-Battery도 유럽에서 중국업체와의 경쟁은 해 볼만 하다고 봅니다.

중국 배터리업체가 중국정부의 지원 및 강력한 SCM을 바탕으로 경쟁력을 확보한 상황이지만, 유럽 현지에서의 생산은 K-Battery와 큰 차이가 없을 것으로 분석됩니다.

[배터리 업체별 출하실적]

배터리업체별 출하실적.jpg 배터리업체별 출하실적

출처 : SNE Research Estimate, 2025

[전기자동차부품 산업]

자동차 산업은 막대한 자본투자가 요구되는 장치산업입니다. 자동차산업은 일정 규모의 양산설비를 구축하는데 거대한 비용이 투입되어야 하며 진입결정 이후, 핵심기술의 R 양산 능력의 확보와 제품의 출시까지 최소한 5~6년 이상이 소요되기 때문에 막대한 자금력을 갖춘 대기업이라 하더라도 쉽게 진입에 성공할 가능성이 매우 낮은 단점을 가지고 있습니다. 이러한 특성 때문에 세계 각국에서는 소수의 자동차산업 업체 위주의 과점체제가 구축 유지되고 있습니다.

국내 자동차부품시장의 경우 완성차 업체가 국내 부품업체 2~3곳을 지정하여 부품을 납품받는 경우가 많았으나, 최근에는 부품조달이 글로벌화되고 초대형 선진 부품기업들이 국내에 진출하고 있어 경쟁의 강도가 점점 높아지고 있는 실정입니다. 또한과거와는 다르게 최근 연관성이 높은 부품을 함께 묶어 공급하는 자동차 부품의 모듈화가 가속화되면서 부품수와 모듈업체의 수가 줄어들고 있습니다. 특히 현대모비스가 자동차부품 모듈화사업에 본격적으로 뛰어들면서 경쟁은 더욱 심화되고 있으며, 대형화 추세는 지속될 것으로 판단됩니다.

위와 같은 특성으로 인하여 자동차산업의 전반적인 경쟁력 제고를 위해서는 연구개발, 생산, 가격결정, 기술지원등의 측면에서 완성차업체와 부품업체 간 긴밀한 협력관계의 구축이 필수적이며, 양자 간에는 비교적 장기간의 유대관계가 형성이 필수적입니다. 또한 부품업체들도 이러한 환경에서 생존하기 위해서는 융ㆍ복합기술의 개발과 모듈제품의 생산 능력을 확보하는 것이 필수과제로 등장하고 있습니다.

(5) 관련 법령 또는 정부의 규제 등 [에너지저장장치(ESS) 산업]

현 ESS 산업은 신재생에너지 육성에 필수적인 산업으로서, 전 세계적으로 ESS 보급확대를 권장하며 다양한 지원정책을 선보이고 있습니다. 현재는 시장에 대한 규제 보다는 시장성장을 위한 정책적 지원이 우세한 것으로 판단됩니다. 다만, 다음과 같이 시장에 신규진입하는 경우 유의·준수해야 할 사항들을 시장의 규제사항으로 볼 수 있습니다.

규제 구분	현 황

전기안전	· 전기 시스템과 밀접하게 연관되어 있어서 전기안전 규정을 준수해야 함.
· 전기적인 위험을 방지하기 위한 각종 규정과 안전 표준이 적용, IEC/ISO의 EMC/EMI 규정을 만족해야 함

화재안전	· 고에너지 및 화학적 재료를 포함하기 때문에 화재 안전 규정을 준수해야 함
· 화재 감지 및 진압 시스템, 화재방지 장치, 화재 대응 훈련 등이 요구
· R32 냉매의 인화/폭발성으로 지정 체적 내 농도의 제한을 만족해야 함

설치조건	· 설치 시 건축 및 건설 규정을 따라야 하는데, 건물의 안전과 환경 측면에서 적절한 설치와 조치 필요
· 설치물과 설치물 사이의 거리 규정을 준수해야 하며, 공기의 흡인과 배출을 위한 공간 확보가 필요

폐기물처리와 재생	· ESS 시스템의 폐기물 처리와 환경 영향에 관한 규정을 준수해야 함. 여기에는 폐기물 처리 및 재활용, 화학 물질 사용 등이 포함
· 사용되는 모든 물질은 UL의 승인을 받고 RoHS의 규정을 준수할 수 있는 것 이어야 함

보안규정	· ESS 시스템은 전력 공급에 큰 영향을 미치기 때문에 보안 규정을 준수 필요
· 시스템의 보호와 데이터 보안에 대한 요구사항 적용, 외부 통신망 접속 규제 등으로 Remote monitoring sytem 적용 불가

노동안전	· ESS 시스템 설치 및 운영에 참여하는 노동자들의 안전을 보장하기 위한 노 동 안전 규정을 준수 필요

인증 및표준	· 특정 인증기관의 인증을 받거나 표준을 준수해야 하며, UL, CE, ASTM 등 각종 규정을 만족해야 함

공급망 호환성준수	· ESS는 전력 그리드에 연결되므로, 그리드 연결 규정을 따라야 함. 전력품질 , 주파수, 전압 등에 관한 규정이 적용
· 공급 전력(전압, 주파수)에 대한 규제로 부품선택 제한 및 전자파 대책 변화 등 기술 대응 능력 요구

보조금 및 세제혜택	· 많은 국가에서는 에너지 저장 기술의 도입을 촉진하기 위해 경제 지원정책 을 시행하고 있는데, 여기에는 보조금, 세제 혜택, 재생에너지 인센티브 등 이 포함

국가별수출 규제	· 일부 국가에서는 ESS 시스템의 수출과 관련하여 규제가 있을 수 있으며, 이는 기술 이전과 관련된 정책이 적용

보증 및보험	· ESS 시스템은 화재, 자연재해 등의 위험에 노출될 수 있으므로, 보험 규정 을 준수해야 하며, 보험 계약에 관한 규정과 보험 금액의 적정성 등이 포함
· 일반적 보증 기한 1년에서 최소 보증 기한 3년으로 연장되며, 수명 기준 10 년 보증 필요함

설치인허가	· 일부 국가에서는 ESS 시스템 설치 및 운영에 대해 인허가 또는 허가 필요
· 현지 설치 및 관리의 전문 기업과 협업

유해물질에 대한보호	· ESS 시스템은 화학 물질과 기타 잠재적으로 유해 물질을 포함할 수 있으 므로 건강 및 환경 규정을 준수 필요
· 냉각수의 토양오염을 고려한 유출 시 방지 혹은 감지 대책 마련

지속가능성보고서	· 기업이나 조직이 ESS 시스템 도입과 관련하여 지속가능성에 대한 보고서를 작성하고 공개하는 규정을 고려해야 함

운영보수	· ESS 시스템 설치, 운영 및 유지보수에 참여하는 인력에 대한 규제가 있을 수 있으며, 자격, 훈련 및 노동 조건에 관한 규정이 적용될 수 있음
· 냉매 주입 등에 대한 지역별 License가 필요하며, 주 정부에 따라 다른 Lice -nse가 부여되므로 Repair에 대한 종합 Infra와 Network 보유 必

규제 및변동성	· 정부의 정책 변동성과 보조금 지원의 변화로 인해 ESS 시장의 규제 변동성 높음

[전기자동차부품 산업]

세계 각국의 자동차 관련 법규는 각국 정부의 정책에 따라 다양한 모습을 보이고 있지만 최근 선진국을 중심으로 환경과 안전에 관한 법규가 강화되는 추세입니다. 미국은 연방 정부 차원에서 배출허용기준을 설정하여 규제하고 있으며, 캘리포니아 주 등과 같이 일부 주에서는 별도의 배출허용기준을 시행하고 있습니다. 2004년부터는 NLEV(National Low Emission Vehicle) 보다 규제강도가 높은 Tier Ⅱ가 시행되고 있습니다. 캘리포니아주 대기자원국은 배기가스 규제 및 저/무공해 자동차 판매의무 규제를 실시하고 있으며 특히 2004년 09월에 통과된 캘리포니아주의 ‘기업평균 온실가스 규정’ 법안의 경우, 종래 기업평균연비가 이산화탄소 배출 규제에만 초점을 맞춘 것에 반해, 자동차의 연료 종류별로 차등적 이산화탄소 배출량 가중치를 도입하여 규제하고 있습니다.

EU의 경우에도 자동차 배출가스 규제 기준이 강화되고 있는데 1992년(경유차의 경우 1994년)에 EURO Ⅰ이 도입된 이해 2005년에 EURO Ⅳ가 시행되면서 일산화탄소의 경우 약 1/6 이하, 탄화수소와 질소산화물은 약 1/4, 입자상 물질은 1/7 수준으로 강화되었습니다. 2010년부터 시행되는 EURO Ⅴ는 경유중량차의 NOx를 3,5g/kWh에서 2.0g/kWh로 크게 강화되었으며, 2015년 이후에는 EURO Ⅵ가 시행되어 기준이 보다 강화되었습니다. 이들 국가의 정책에 따라 글로벌 완성차 업체들은 경쟁하듯 내연기관차 퇴출을 선언하고 있습니다. 탄소중립을 위한 전동화 전략을 가속화하며 점층적으로 모든 포트폴리오를 순수 전기차로만 구성될 예정입니다.

금년에도 이미 볼보자동차, 제너럴모터스(GM), 포드, 재규어랜드로버 등 해외 완성차 업체는 연이어 전기차에 ‘올인’하는 전동화 사업 발표하고 있습니다. 볼보자동차는 2030년까지 완전한 전기차 기업으로의 전환하겠다는 선언을 하였습니다. 이에 따라 글로벌 포트폴리오에 내연기관의 비중을 점차 축소하고, 2025년까지 글로벌 판매의 50%를 전기차, 나머지를 하이브리드로 구성한다고 발표하였습니다. "내연기관을 장착한 자동차의 미래는 없다”면서 2030년까지는 내연기관의 모든 프로젝트가 완료될 것이라고 공언하였습니다.

당사가 사업을 영위함에 있어서 기본적으로 적용을 받는 국내 법률 및 규정은 아래와같습니다.

관련 법률 및 규정	주 요 내 용

하도급거래공정화에관한 법률	하도급(하청)의 거래질서를 공정하게 확립하여 원사업자와 수급사업자가 대등한 지위에서 상호보완적 균형 발전이 가능할 수 있도록 제정한 법으로 당사가 부품을 하도급하는 경우 영향을 받습니다.

대기환경보전법	대기환경을 적정하게 보전하여 국민이 건강한 생활을 영위할 수 제정한 법률로 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다.

하수도법	하수도의 설치, 관리에 관한 사항을 규정하기 위해 제정한 법률로 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다.

폐기물관리법	폐기물을 적정하게 처리하여 자연환경 및 생활환경을 청결히 함을 목적으로 제정된 법률로 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다.

기타	안전 관련	산업안전보건법, 산업재해보상보험법, 중대재해처벌법, 소방기본법, 소방시설공사업법, 소방시설 설치유지 및 안전관리에 관한 법, 고용보험 및 산업재해보상보험의 보험료 징수등에 관한 법률, 위험물안전관리법, 고압가스안전관리법, 식품위생법

공무 관련	전기사업법, 에너지이용합리화법, 건축법

환경 관련	수질 및 수생태계 보전에 관한 법률, 소음진동규제법, 유해화학물질관리법, 토양환경보전법

나. 회사의 현황(1) 영업개황 및 공시대상 사업부문

당사는 크게 에너지 저장장치(ESS) 부품 등을 생산ㆍ판매하는 에너지 저장장치 사업부문과 전기자동차 부품을 생산ㆍ판매하는 자동차부품 사업부문을 영위하고 있습니다.자동차 부품사업군은 자동차 패러다임의 변화에 맞춰 기존의 주력사업이었던 내연기관 자동차 부품사업을 전기차의 배터리 부품과 제동창치, 공조장치 부품으로 사업으로 대체 ·재편하였으며, 다년간의 연구개발를 바탕으로 신규사업군으로 진출한 에너지 저장장치(ESS) 사업군으로 연구개발 및 투자의 역량을 집중하고 있습니다.[에너지저장장치(ESS) 사업부문]

당사는 친환경 신재생에너지 산업에 필수적인 에너지저장장치(ESS, Energy Storage Systems) 분야에서 전기에너지의 충·방전으로 발생한 열량을 냉각·제어하는 기능을 수행하는 수냉식 냉각시스템을 개발하여, 냉각시스템을 구성하는 요소부품인 Cooling Plate, Chiller, HVAC 등을 주력 제품으로 개발·제조하는 사업을 영위하고 있습니다. 현재 Cooling Plate 생산을 위한 국내 최대 규모의 브레이징(Brazing) 라인, 각 사출 라인과 조립 라인 등 대규모의 ESS 모듈 제품 생산 라인을 구축하여 양산 및 공급을 진행하고 있습니다.

이외에도 당사는 ESS 모듈 제품의 개발 및 생산이 진행되기 전까지 산업용·재난용·레져용 등으로 폭 넓게 사용될 수 있는 휴대용 축발전기 ‘큐브젠(Cubezen)’을 개발하여 양산 및 영업활동을 전개하고 있으며, 오랜 기간 축적해 온 자동차 Module 생산역량을 기반으로 공랭식 ESS 제품의 Battery Pack Module 등을 제조·공급해왔습니다.

당사는 2015년 휴대성 및 확장성이 용이한 가정/산업용 에너지저장장치인 큐브젠 개발을 시작하며 ESS 분야에 뛰어들었습니다. 큐브젠 개발과정에서 축적한 ESS 안정성·냉각·제어·화재대응 등에 관한 노하우 및 기술력을 축적할 수 있었고, 이는 이후 당사가 ESS 영역으로 사업을 확대하는데 귀중한 자산이 되었습니다. 또한, 당사는 현재 주력하고 있는 대용량 ESS 와 건물 내부에 설치가 가능한 중대형 크기의 건물용 ESS Parts 개발을 위한 R 지속하는 등 ESS 사업영역을 확대하여 ESS 사업부문 다각화를 위한 다양한 노력을 기울이고 있습니다.

[자동차부품 사업부문]

당사는 약 10여 년전 ESS 사업에 진출하여 2021년 12월 13일 당사의 주 업종을 [C28114 : 에너지저장장치 제조업]으로 변경하기 전까지, 내연기관 및 전기자동차 부품 사업을 주 사업으로 영위하였습니다. 주요 고객사인 현대모비스㈜, 한온시스템㈜,에스엘㈜ 등을 대상으로 내연기관 자동차의 배기장치인 Muffler와 엔진을 연결하는 제품인 Exhaust System Chassis Parts, 열교환기를 냉각시키는 Cooling Fan Module, 차량 운전석 및 조수석 구조물인 Seat parts 등을 생산 공급해 왔습니다.

당사는 최근 친환경 및 신재생에너지 산업이 부각되며 자동차 산업의패러다임이 내연기관에서 EV 분야로 빠르게 변화함에 따라, EV와 무관한 자동차 부품에 대해 양산 중단 및 이관을 진행하고 기존 거래처들과 원만한 관계를 유지하며 단계적으로 아이템을 반납하고 있습니다. 현재 EV Battery Module(BEV, Bus-barparts, BEV Pack) 등 EV 전용 부품과 EV 공조장치 Module(EV용 Cooling Fan Module, FEM) 등을 주요 제품으로, 글로벌 친환경자동차 전장부품사인 ㈜유라코퍼레이션과 글로벌완성차 업체인 폭스바겐 등에게 EV제품을 공급하고 있습니다.

당사는 향후 ESS 및 EV 시장 내 경쟁력 확보를 위해 계열회사를 소유하고 있습니다.해외 진출 및 수출 용이를 위해 미국과 중국에 자회사를 두고 있으며, ESS Module 생산의 내재화, 향후 ESS 사업의 신규 고객사 확보 및 공격적인 영업 등을 목적으로 국내에 2개의 관계회사를 보유하고 있습니다. 미국법인의 경우 향후 북미 ESS 시장의 높은 성장세 속 ESS 및 EV 사업부문의 영업망 확대와 부품 생산거점, A/S 거점으로 활용할 계획이며, 중국법인의 경우 중국 EV 규제에 대응하여 중국의 완성차 업체에 EV parts 공급하기 위해 현지공장에서 EV parts를 생산·수출입을 위해 운영할 계획입니다. 또한, 당사는 ESS 수냉식 시스템 내재화를 위해 국내에 관계회사를 설립하여 사업을 영위하고 있습니다.

(2) 시장의 특성

당사는 창업이래, 20여 년간 자동차부품을 주사업으로 영위하였습니다. 그동안 쌓아온 독자적인 R 기술력과 디자인, 설계, 금형제조 등의 Know-how를 바탕으로, 내연기관차의 부품생산에서 전기차 및 ESS시장으로 영업망을 넓혀 왔습니다. 하지만 당사는 폐쇄적인 국내 자동차시장의 진입장벽과 성장의 한계를 극복하기 위하여 해외시장으로 눈을 돌렸습니다. 2013년 11월에는 미국의 HANJUNG AMERICA CO.,LTD.를 설립하였으며, 2017년 02월 10일 중국의 강소성에 JIANGSU HANJUNGNCS.CO.,LTD를 설립하였습니다.

자동차부품산업은 기술집약적 산업으로 제조 및 설계, 디자인 기술이 매우 중요하며,최근에는 시스템 및 모듈화로 구매전략이 바뀌면서 더욱 고난도의 기술들이 요구되고 있습니다. 이에 맞추어 당사는 적극적으로 독자기술을 개발하고, 스마트 팩토리를도입하여 공정혁신 및 생산성 향상을 통한 품질, 서비스, 기술, 원가의 경쟁력을 높여나가고 있습니다.

특히, 당사가 업종 전환을 목적으로 신규 진출한 분야는 전기자동차 부품 Parts 와 ESS의 Battery Pack Module 분야 입니다.

당사는 오랜 기간 ESS 관련 R 및 실증연구를 통해 ESS의 안정적 운용을 위한 수냉식 냉각시스템을 구현하는 통합 모듈 설계 및 제조 기술을 축적하였습니다. 당사의주요 제품은 수냉식 ESS 냉각시스템을 구현하는 장치 제품들로, 현재는 글로벌 Battery 제조사(ESS 사업자)에 냉각시스템 제품을 공급하고 있습니다. 당사는 ESS 사업자를 대상으로 수냉시스템을 공급하거나, ESS사업자로부터 Battery Cell을 공급받은 EPC 사업자에 수냉식 냉각시스템 제품을 공급하고 시스템을 구현하는 용역 등을제공하는 방법으로 시장을 선점하고자 계획하고 있습니다. 이처럼 당사의 주요 목표 시장은 ESS 부품시장 및 완성품시장입니다. 이처럼 당사의 주요 목표 시장은 ESS 부품시장 및 완성품시장입니다. 목표시장에 대한 시장분석은 다음과 같습니다.

- ESS 산업의 특성상 구조 및 주요 사업영역 구분이 명확해질 것으로 예상

배터리의 경우 사범 범위에 완제품과 함께 이를 만들기 위한 각종 소재, 부품, 장비, SW 등이 포함되며, 기존 소형 리튬이온전지 업체들이 중대형으로 영역을 확장하여 대응하고 있습니다. 전력변환시스템(PCS)은 충전기기업체, 태양광 인버터 제조업체 등에서 주로 생산하고 있습니다. 전방산업은 정부의 지원이 이루어지는 공공기관 등으로 각 분야별 산업 활동을 통해 에너지를 수요하고 있습니다.

- 국내는 중소형보다 대형 ESS 제품을 중심으로 수요가 발생할 것으로 예상

국내 ESS 수요의 대부분은 한국전력의 주파수 조정용(F/R) 실증사업이 ESS수요의 대부분을 차지하고 있습니다. 최근 송/배전 관련 사업을 영위하는 중전기기 및 PCS 업체들이 프로젝트를 주도함에 따라 대형 ESS 제품 수요가 늘어나고 있습니다. 전력전자기기 제조사 및 중전기기 제조사가 주생산업체로서, 설치비용 절감을 위한 시스템 개발과 고에너지 밀도화가 요구되고 있습니다. 중대형 ESS는 프로젝트 단위로 진행되기 때문에 사업자가 배터리 공급자, PCS 공급자 등을 함께 구성하여 입찰에 참여하고 있습니다.

- 연이은 화재사고로 인한 ESS 신규 투자 위축으로 재발방지 대책이 필수적

ESS 설치가 급격히 증가한 2018년부터 ESS 화재사고가 발생하기 시작하여 2년여 기간 동안 28건의 ESS 화재가 발생해왔습니다. 전체 사고 가운데 신재생에너지 연계용 ESS에서 발생한 화재가 22건으로 가장 많았으며, 피크제어 4건, 주파수 조정 2건으로 나타났습니다. ESS 화재는 2023년 현재까지 발발하고 있습니다. 즉, ESS 화재는 우연히 발생한 일회적 사고가 아닌 지속적, 반복적으로 발생하고 있는 사고로, 구조적 문제에 기인한 것으로 판명되어 명확한 원인 규명 및 근본적 재발방지 대책 수립이 반드시 필요한 상황입니다. 이에 산업통상자원부는 '민관합동 ESS화재사고 원인조사 위원회’를 구성하여 ESS 사고원인 조사결과 및 안전강화 대책」을 발표하였으나, 이후에도 추가로 5건의 화재사고가 발생함에 따라 근본적인 문제 해결이 이루어지지 않았다는 지적이 제기되기도 했습니다.

명확한 화재 원인 규명이 지연되는 상황에서 ESS 화재사고는 국내 시장에서의 비용 증가뿐 아니라 ESS및 전기차용 배터리 수출에도 부정적 영향이 미치고 있으며, 감축운전 요청에 따른 보상 금액 지불, 화재확산 방지를 위한 자체 소방 설비 투자 등 추가비용을 파생시키고 있습니다. 국민 불안 해소 및 시장 신뢰 회복을 위해서는 발화 원인을 명확히 규명하여 상기 상황을 개선하는 것이 중요한 시점입니다. 기존 ESS 사업장의 경우 화재 원인이 명확히 규명되고 해결책이 제시되기 전까지 감축운전 실시를 통해 화재사고를 억제하고 그 손실을 최소화하여 정책 실효성을 높여야 하며. 신규 ESS 사업자가 시장에 진입할 수 있도록 정책지원을 통해 투자 유인을 이끌어야만 당 사업이 정상궤도에 진입할 것으로 판단하고 있습니다.

- 인프라산업으로서 ESS 산업 육성에 대한 수요

글로벌 ESS 시장의 성장에 대비하여 관련 기술개발, 국내 ESS 산업 기반 조성 등을 통해 ESS 산업을 미래 전략산업으로 육성하기 위한 국가 차원의 노력이 필요하다고 판단되고 있습니다. 미국, 중국 등 주요국은 이미 장주기 ESS 기술개발, 설치 의무화, 보조금 지급 등 적극적 보급 정책을 추진하고 있습니다. 최근 산업통상자원부에서 발표한 ‘에너지스토리지(ESS) 산업 발전전략(2023.10.31.)’에 따르면 정부는 국내기업의 신속한 시장 진입을 유도하고 글로벌 시장 내 기술우위 및 지위를 선점하기 위해 ESS에 대한 민간 투자를 촉진하며, 계통 안정성을 보장하기 위한 ESS 필요량을 선제적으로 확보하는 등 ESS시장에 대한 국가적 차원에서 선제적 대응을 계획하고 있습니다. 다음과 같이 국내 육지기준 2023년 ESS 필요량을 산정하고 2025년부터 2030년까지 연간 균등화(약 0.6GW/년)하여 약 3.7GW/년 수준의 ESS를 확보할 계획을 수립하였습니다.

동시에 저탄소 중앙계약시장 및 ESS 연계 재생에너지 입찰시장, 재생에너지 직접 판매를 허용하는 저장전기판매사업 등 시장제도에 기반한 보급 활성화 방안을 마련하고,ESS 융합 설치비 지원 확대, ESS 관련 융자 규모 점진적 확대, ESS 시설투자 세액 공제 확대 검토 등을 통해 공장·가정·상업시설에 수용가용 ESS 보급을 확대하기 위한 지원 정책 추진을 계획하고 있습니다.

이 밖에도 향후 ESS 시장의 점진적 성장이 기대되는 바, 운반형 ESS, 차량형 ESS, 탄소저감형 ESS, 전기차 배터리를 ESS로 활용하는 V2G 기술 등 새로운 부가가치를창출할 수 있는 ESS 응용시장이 등장할 수 있을 것으로 전망되고 있습니다. 전세계 주요국에서 성장 잠재성이 뛰어난 ESS 및 관련 응용시장을 국가의 핵심 수출선도산업으로 육성하기 위한 움직임을 보이고 있습니다. 한국의 경우 상기와 같이 다수의 시장 진출자가 존재하는 상황에서 현 리튬전지의 글로벌 경쟁력을 기반으로 단주기 ESS 시장 초격차유지를 위한 기술개발을 지속하는 가운데 미국 등 해외시장 진출 지원 정책 등 ESS 산업기반을 조성하기 위한 노력을 기울이고 있습니다.

(3) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 주 고객사의 수주에 따른 생산 대응을 위해 설비 증설을 모두 완료하여, 2023년 하반기부터 수냉식 ESS 시스템 양산을 시작하였습니다. 특히, 수냉식 ESS의 경우 기존 ESS 매출과 같이 단순 일부 부품만 납품하는 구조가 아닌 수냉식 시스템을 구현할 수 있는 모듈 자체를 생산 공급하고 있습니다.당사는 ESS 후속모델에 대한 공동 개발을 착수한 상황으로 지속적으로 공급할 수 있는 기술협력 체계를 구축하여 ESS 후속모델, 건물용 ESS 개발에 착수하였으며 내년하반기 양산을 계획하고 있습니다. 또한, 수냉시스템 개발 성공을 토대로 개발영역으로 사업을 확대하여 다양한 ESS EPC 사업자에게 공급이 가능한 Enclosure 기반의 제품군 개발을 계획하고 있으며 ESS분야에 종합 솔루션 제공을 목표로 하고 있습니다.

당사의 매출계획은 우선 삼성SDI의 매출계획에 근거하여 수립되고 있으며, 특히 삼성SDI와 공동 연구개발로 수냉 시스템 및 핵심 모듈 부품을 수주함으로써 상당 규모로 전망하고 있습니다. 또한, 경쟁업체들과는 차별화된 기술력(소화 시스템 제조공정, Manifold 및 수냉 배관 류 제조공정, 브레이징 등)과 양산 프로세스를 바탕으로 Q.S.T.P의 경쟁력을 향상하여, 고객과 더욱 긴밀한 파트너십을 구축하고 있으며, 시장의 흐름에 부합하는 선행기술을 연구하여 신제품의 기획에 선제적으로 제안하고 있습니다.

당사는 부품 제조기업을 넘어 시스템 제조기업으로써, 차별화된 기술력을 바탕으로 시장변화 및 고객의 요구에 더욱 빠르게 대응하고 있으며, 향후 고객의 제조 생산품의 다변화와 글로벌 시장에서의 선전은 동사의 매출 증대와 연결될 수 있어 고객과의시너지가 극대화될 것으로 봅니다.

현재 당사 EV 제품군은 EV BUS-BAR, FEM의 구성모듈인 AAF 와 COOLING FAN MODULE로 구성되어 있습니다. 향후 당사는 상대적으로 부가가치가 높은 AAF와 COOLING FAN MODULE에 우선적으로 회사의 역량을 집중할 것이며, EV BUS BAR는 단품위주에서 인서트 사출공정을 포함한 모듈제품으로 수주를 전환활 예정입니다. 또한, ESS COOLING PLATE 제조에서 축적된 기술을 바탕으로 EV BATTERY 냉각을 위한 COOLING PLATE 연구개발을 수행하고, 주요 고객사와 연계하여 완성차업체로 진입할 계획입니다. (4) 조직도