한중엔시에스 사업보고서 (2018.12)
II. 사업의 내용

※ 당사 및 연결대상 종속회사가 영위하는 사업의 구분은 아래와 같습니다.

구 분	사 업 구 분

당사	(주)한중엔시에스	자동차 신품 부품 제조업

종속회사	Hanjung America Co., Ltd.	자동차 신품 부품 공급및 납품 외

Changshu Han Jung NCS. Co., Ltd.	자동차 신품 부품 제조업

주) 당사는 한국표준산업분류상 세세분류에 의해 [자동차 신품 부품 제조업]에 속해 있으며, 자동차부품 제조 판매를 지배적 단일업 부문으로 영위하는 업체로서 공시대상 요건을 갖춘 사업부문이 없으므로 사업의 내용을 부문별로 구분하여 표시하지 않았으며, '사업의 개요' 부문은 개별회사별 작성이 불필요하여 통합하여 작성하였습니다. 1. 사업의 개요 가. 산업의 현황 (1) 자동차부품산업 개요자동차부품산업은 각종 자동차용 부품을 생산하여 완성차업체에 공급하는 자동차산업의 후방산업의 역할을 수행하는 산업으로 자동차용 브레이크 조직, 클러치, 축, 기어, 변속기, 휠, 완충기, 방열기, 소음기, 배기관, 운전대 및 운전박스 등과 같은 자동차 차체 또는 자동차 엔진용 부분품 등의 제조를 전반적으로 포함합니다. 자동차 부품에 대한 품목분류는 기능별로는 내연기관용 부품, 제동장치 및 부품, 완충기및 부품, 동력전달장치 등 15개 품목으로 분류되고 있고 용도별로는 제조조립용(완성차), 보수용, 수출용으로 구분됩니다. 제조공정별로는 주조품, 단조품, 기계가공품, 프레스가공품, 조립부품 등으로 분류되며 투입소재별로 보면 철강품, 비철금속품 , 고무제품, 플라스틱 제품및 기타 등으로 분류됩니다.

[부품의 분류]

구분	분류	주요 부품류의 명세

기능별 분류	동력발생장치	엔진본체, 연료분사장치, 냉각 및 급유장치, 피스톤, 실린더라이너, 엔진밸브, 엔진스프링, 캬뷰레터, 라이디에이터, 오일쿨러, 크랭크샤프트, 밸브가이드

동력전달장치	클러치, 차축, 변속기, 기어류, 추진축

공조제품	에어컨, 히터

전장부품	스위치류, 램프류, 전압조절기, 스파크플러그, 발전기, 점화코일, 배전반, 하니스, 스타터모터, DC모터, 복합계기, ECU

제동장치	브레이크 마스터실린터, 브레이크 부스터, 브레이크 드럼, 브레이크 슈, 브레이크 라이닝

조향장치	스티어링 휠, 스티어링 샤프트, 기어박스, 타이로드, 넉클

현가장치	현가스프링, 쇼크옵쇼버

차체부품	패널류, 필러류, 내장재, 차량유리, 범퍼

기타요소부품	고무벨트, 오일씰, 방진고무류, 베어링, 배터리

제조 공정별	주조품	실린더블록, 실린더헤드, 피스톤링, 피스톤라이너, 브레이크드럼, 브라킷 등

단조품	크랭크 샤프트, 캠샤프트, 커넥팅로드, 흡입 및 배기밸브, 볼조인트, 스티어링샤프트

기계가공품	피스톤핀, 플레인베어링, 유니버샬조인트, 타이밍체인, 실린더헤드볼트, 롤링베어링 등

프레스가공품	휠디스크, 휠캡, 범퍼, 연료탱크, 프레임 등

조립부품	에어클리너, 라디에이터, 연료분사장치, 물펌프 등

투입 소재별	철강품	실린더블록, 캠샤프트, 기어, 머플러, 브레이크디스크, 플라이휠 등

비철금속부품	미션케이스, 펌프, 라디에이터, 전장부품, 브라킷 등

고무제품	엔진마운팅, 고무호스, 팬벨트, 웨더스트립, 오일씰 등

플라스틱제품 및 기타	범퍼, 내장재, 가스켓, 스파크플러그 등

(자료출처 : 한국자동차공업협동조합)

최근 완성차업체는 2~3만여 개에 달하는 부품의 관리비용을 줄이기 위해 공급업체들이 단품이 아닌 결합부품(Module) 형태로 공급해 주기를 요구하고 있어 부품의 시스템 및 모듈화가 더욱 가속화되고 있는 추세입니다. 따라서 자동차 부품업체들은 단순한 조립가공 활동 수행에 따른 저 마진 구조에서, 경쟁력 있는 연구개발에 따른 부품의 시스템화, 모듈화로 판매가격 상승과 수익구조 개선을 추구하고 있습니다.

대규모 부품기업은 자본집약적인 엔진, 변속기, 차축 등 1차 조립품을 대량 생산하고중규모기업은 기능부품의 중간제품과 정밀기계가공품(주조, 단조, 기계가공, 프레스,도금, 도장 등)을 생산하며, 주로 다품종 소량생산을 영위하는 소규모 업체는 대규모 부품기업의 2차 하청으로 단순가공품(스프링, 나사, 와이어 등)이나 보수용 부품을 생산하는 경우가 많습니다.

자동차부품산업의 시장구조는 매우 폐쇄적이며 산업 내 신규진입을 위해서는 기술력, 가격경쟁력, 양산능력, 모기업과의 관계 등이 선결되어야 합니다. 그러나 최근에는 부품조달이 글로벌화가 이루어짐에 따라 초대형 선진부품기업들이 국내에 진출하는 추세이며 국내의 우량부품업체들의 해외진출도 가속화되면서 품질 및 가격경쟁력이 더욱 중요해지고 있습니다.

(2) 산업의 특성

(가) 자동차 산업 및 자동차 부품 산업의 특성 1) 기술집약적 산업 자동차 부품산업은 단순부품에서 정밀가공부품에 이르기까지 2~3만여 개에 달하는 다양한 부품으로 구성되기 때문에 전방산업인 완성차의 수요, 생산에 많은 영향을받고 후방산업인 소재산업에도 파급효과가 큰 기술집약적 산업입니다.

생산의 전문화, 표준화, 기계화, 자동화 정도가 타산업에 비해 높아 ‘Automation(자동화)’과 ‘JIT(Just-in-time) (적기공급생산) 생산방식’이 자동차산업에서 생겨났으며, 컴퓨터 등의 제어장치를 이용해 기계를 자동 제어하는 수치제어(NC, Numerical Control) 공작기계나 로봇도 자동차산업에서 가장 활발하게 도입되고 있습니다. 또한 컨베이어 시스템에 의한 양산방식으로 대표되는 생산기술의 고도화도 자동차 부품산업의 경쟁력에 있어 중요한 요소가 됩니다.

자동차는 기본적으로 기계공업의 산물입니다. 일반적으로 장치산업이 설비나 운영노하우에 따라 품질이 결정되며 또한 품질이 연속적인데 비해 기계공업은 수공업의 속성을 가지고 있어 ‘사람과 기계의 결합’ 기반 위에 도구를 다루는 산업으로서 사람에 의한 노하우의 의존성이 높고 또한 제품의 품질도 비연속적으로 나타나며 각종 관리기술이 필요합니다. 따라서 자동차 부품산업은 도구를 만드는 기술과 다루는 기술이 축적되어야 하고, 생산설비에 구체화 되어야 하며, 각종의 제조설비를 자동차업체가 독자적으로 설계, 제작하는 기술력이 필요합니다.

2) 전방산업 협력 관계 자동차부품산업은 전방산업인 완성차 시장의 영향이 매우 높은 특성을 가지고 있습니다. 자동차부품산업은 크게 완성차업체로의 OEM, 보수용 시장으로의 A/S, 해외시장으로의 수출 부분으로 구분됩니다.

매출구분	주요 수요결정 요인	납품처

OEM	국내자동차 생산대수
부품 수입비중
완성차업체의 부품 외주비율	국내 완성차업체
국내 모듈부품업체
국내 기타부품업체

A/S	국내자동차 보유대수
자동차 사고율
부품 내구성	국내 완성차업체
부품 대리점

수출	해외완성차업체의 부품조달 정책
국산부품의 품질 및 가격경쟁력
국산자동차의 해외운행대수	해외 완성차업체 및 부품업체
해외 A/S 대리점
국내완성차 해외법인 등

자료 : 한국자동차공업협동조합

국내 자동차부품산업의 매출기반은 실질적으로 OEM부문에 있다고 할 수 있습니다.내수에서 OEM비중이 여전히 75~80% 수준을 유지하고 있으며, 수출의 경우에도 국내 완성차 업체의 해외생산 확대에 따라 부품을 현지에서 공급받는 KD(Knock Down) 방식의 수출이나 GM, FORD 등 해외 완성차 업체에 대한 OEM 매출이 대부분을 차지하고 있습니다. 따라서 자동차 부품 업체는 기술개발능력, 품질, 납기, 가격 등의측면에서 완성차업체의 요구수준을 충족시키면서 완성차업체와 긴밀한 유대관계를 형성, 유지 발전시킬 수 있는 능력이 사업 안정에 있어 중요한 부분입니다.

자동차부품 산업은 자동차산업과 제품개발 단계부터 참여하여 양산까지 불가분의 관계를 갖고 있으며, 자동차산업의 국제경쟁력 제고를 위해서는 자동차 부품산업과 상호 긴밀한 협력관계의 유지 및 효율적인 분업생산체제의 구축이 요구되고 있습니다.

3) 계열화된 시장구조

국내 자동차부품산업은 완성차 제조업체와 1차 및 2차 하청업체와의 수직적인 계열화 관계를 형성하고 있고 완성차 제조업체와 계열회사 간에 기술, 자금, 인력 면에서 긴밀한 유대관계를 필요로 하고 있습니다. 대규모 부품기업은 자본집약적인 엔진,변속기, 차축 등 1차 조립품을 대량 생산하고 중규모기업은 기능부품의 중간제품과 정밀기계가공품(주조, 단조, 도금, 도장 등)을 생산하며, 다품종 소량생산을 주로 하는 소형업체는 대규모 부품기업의 2차 하청으로 단순가공품(스프링, 나사, 와이어 등)이나 보수용 부품을 생산하는 경우가 많습니다.

이에 따라 시장구조가 폐쇄적이며 산업 내 진입을 위해서는 기술력, 양산능력, 모기업과의 관계 등이 선결되어야 합니다. 그러나 최근에는 부품조달이 글로벌화 되고 초대형 선진 부품기업들이 국내에 진출하고 있어 규모의 경제 및 기술력이 매우 중요시 되고 있습니다.

4) 규모의 경제 효과가 큰 산업

자동차의 생산에는 막대한 설비투자와 개발비가 소요되며 적정수준의 생산규모를 유지하고 생산원가를 절감시켜야 가격경쟁력을 확보할 수 있는 규모의 경제효과가 매우 뚜렷이 나타나는 산업입니다. 1960년대 초 미국의 연구결과에 나타난 자동차 한 모델 당 연간 최소 생산량은 10만대가 되어야 한다고 했으나, 최근에는 30~60만대로, 한 개의 자동차 회사 당 100만대~200만대가 되어야 한다는 주장이 나오고 있으며, 이는 생산설비의 자동화에 따른 시설투자와 신제품 개발에 따르는 R 비용, 제품수명 단축에 따른 금형 및 치공구 비용의 증가에 기인한다고 볼 수 있습니다.

5) 정부 규제산업

자동차 산업 및 자동차부품산업은 국민경제뿐만 아니라 국민 개개인의 안전과 환경에 미치는 영향이 지대하여 각국 정부는 자동차의 제조, 사용, 보수, 환경(배기가스, 연비, 소음, 리사이클링 등), 안전(ABS, 타이어공기압, 경보장치, 보행자충돌 등), 조세 등과 관련된 다양한 법규를 마련하여 규제하고 있습니다. 특히 재원확충 또는 내수 진작 등을 위해 탄력적으로 시행되는 자동차세제는 산업수요에 단기적이고 직접적인 영향을 미치고 있으며, 전 세계적으로 강화되고 있는 환경 및 안전 관련 규제는 각 완성차 업체로 하여금 중장기적인 생존과 시장선점을 위해 기술개발 경쟁을 가속화하도록 유도하고 있습니다.

6) 융복합산업 및 종합 조립산업

자동차산업은 여러 가지 재료를 사용하여 각 부분품마다 각기 다른 공정을 거치는 2만여 개의 부품을 조립하여 하나의 자동차를 완성하는 복합적 성격의 대표적인 조립산업이며, 다품종 대량 생산방식의 특징을 갖는 종합 산업또는 융복합 산업입니다.특히 근자에는 자동차가 첨단 IT부품 및 네트워크로 무장함으로서 첨단 전자산업과도 연결고리들을 만들어가고 있습니다.

따라서 소재 및 부품생산에 관련된 철강금속, 공업, 기계공업, 전기전자공업, 석유화학공업, 석유공업, 전자산업 등과 밀접한 상관관계를 맺고 있으며 이와 관련한 산업의 발전은 곧 자동차산업의 발전으로 이어지고 있습니다.

(나) 주요 목표시장 당사는 현대기아자동차의 2차 협력업체로서 설립 시부터 유지 관리해온 금형제조기술 노하우 및 타 자동차 부품업체의 영업망을 활용하여 경쟁력을 키워 왔습니다. 하지만 당사는 국내 내수 시장 성장성에 한계를 느껴 해외시장 개척 및 현지 자동차 부품의 효율적인 납품을 위하여 2013년 11월 2일 미국에 HANJUNG AMERICA CO.,LTD.를 설립하였으며, 2017년 2월 10일 ChangshuHanJung NCS.CO.,LTD를 중국에 설립하였습니다. 자동차부품산업은 기술집약적 산업으로 제조 및 설계기술이 매우 중요하며, 최근에는 시스템 및 모듈화로 구매전략이 크게 바뀌면서 고난도의 기술들이 요구하고 있습니다. 이에 맞추어 당사는 적극적인 연구개발과 스마트 팩토리의 도입으로 공정혁신 및 생산성 향상을 통하여 품질, 서비스, 기술, 제조원가의 경쟁력을 점진적으로 높여 나가고 있습니다. 또한, 자체기술로 개발하여 특허를 보유하고 있는 내연기관 및 하이브리드류의 모든 차량에 장착이 가능한 Smart Brake Back-up System과 특히 전기차 및 수소차의 Brake Module의 핵심부품들인 Vacuum sensor, Vacuum switch, EVP(Electric Vacuum pump) 및 EVP Controller는 이미 국내외의 전기자동차 업체에 시제품 혹은 양산제품으로 확정이 되어, 공급을 시작하였습니다. 이는 동사가 기술우위의 경쟁력을 바탕으로 오랜 기간 핵심 분야의 기술을 개발하고, 미래 자동차 시장의 변화 추이를 디테일하게 주시하고 있었다는 것을 뜻하며, 이는 경쟁사들에 비하여는 선제적 영업과 판매전략을 세우고 대비를 하였기 때문에, 새로운 부품 시장의점유율을 선점하는데 크게 기여할 것입니다. 또한, 자동차부품산업은 전후방산업과 상호 긴밀한 협력관계가 유지되어야만 가시적인 성과가 도출되는 산업입니다. 동사는 현대모비스, 삼성SDI, 유라코퍼레이션 및 SL등 국내의 글로벌기업 뿐만 아니라 타이코, 발레오, 브로제, 포레시아 등 해외의 글로벌기업들과도 안정적인 협업체계를 구축하고 있습니다. 특히, 당사가 신규 진출한 전기자동차 관련 아이템 중에는 2차전지 관련 부품들이 대부분이며, 이들 아이템들 중에는 이미 2018년 하반기부터는 유럽차의 일부 아이템들은 양산이 시작되었으며, 수주 후 개발이 완료되어 양산을 대기하던 일부의 유럽 차종들도 2019년 1/4분기부터 양산이 진행되고 있습니다.

(다) 자동차 산업의 연혁

구분	내용

1960년대	국내 자동차 산업은 1960년대, 정부의 강력한 경제정책에 힘입어 1962년 4월 자동차공업 5개년 계획이 발표되고 자동차보험법이 제정되었습니다. 국내 최초로 대규모 자동차 조립공장인 새나라자동차(연 생산능력 6,000대)가 설립되어 같은 해 일본 닛산의 블루버드 승용차의 SKD(부분조립생산 Semi Knock Down)방식으로 수입, 조립하여 생산한 최초의 국산승용차가 탄생였습니다.
다시 1965년 새나라 자동차를 인수한 신진공업사는 1966년 상호를 신진자동차로 바꾸고 일본 도요타자동차와 기술제휴로 국산화율 20% 수준의 '코로나'와 '퍼블리카'를 생산하였습니다.
제 2차 경제개발계획이 시작된 1967년 중화학공업정책이 본격화 되면서 1967년 12월 현대자동차가 설립되어 자동차 산업에 뛰어들었습니다. 현대자동차는 1968년 포드와 기술제휴로 '코티나', 이듬해에는 '포드 20M' 생산에 들어갔고, 1965년 설립된 아시아 자동차도 피아트와 기술제휴로 1970년 초부터 '피아트 124'를 생산하였고, 1962년 기아산업은 3륜트럭 'K-360', 'T-1500'을 시작으로 1969년 4륜트럭 '타이탄'을 생산하여 우리나라 자동차공업은 4원화체제를 이루게 되었습니다.

1970년대	1975년 12월 현대자동차는 국내 최초로 설계부터 생산까지 전과정을 국내 기술진에 의해 이루어낸 첫 고유 모델 승용차인 "포니"를 개발 하였으며, 1984년 단일 차종으로서는 처음으로 50만대 생산을 돌파 하였습니다.
신진자동차는 1976년 미국 G.M과 합작으로 G.M.K를 설립 후에 새한자동차로 회사명이 변경된 뒤 1983년 대우자동차로 통합되었습니다.

1980년대	1981년 2월 28일 자동차공업 합리화 조치가 발표되었습니다. 1982년 2월 현대자동차는 5도어 해치밸 스타일의 전륜구동방식인 "엑셀"을 생산 판매 하였습니다.
1985년 현대자동차의 포니, 엑셀은 국내에서 처음 생산된 전륜구동방식(FF)차를 시장에 선보였으며, 이후 대형승용차 그랜저를 출시하였습니다.
1987년 1월 자동차공업 합리화조치를 일부 해제하여 기아의 승용차 생산을 재개할 수 있게 되었습니다. 1987년 5월 1일부터 안전벨트 착용이 의무화 되었습니다. 1989년 7월 1일부로 자동차산업 합리화조치가 해제되어 업계는 경쟁체제에 돌입하였습니다.

1990년대	세계시장에 본격적인 대량 수출이후 기술의 자립화와 산업구조의 고도화가 이루어졌고, 1996년에는 280만대 생산체제로 세계 5위의 생산대국으로 한국이 부상하였습니다. 그에 효자역할을 한 것이 대우자동차의 '마티즈'로 유럽에서 선풍적인 인기를 누리고 있습니다
그러나 1997년 IMF쇼크로 내수시장이 붕괴되었고 자동차업계의 대대적인 구조조정이 일어나 바야흐로 자동차 업계는 1999년 현대자동차와 기아자동차, 그리고 아직 향방을 잡지 못한 대우자동차의 양사체제에 삼성자동차, 쌍용자동차가 해외에 매각되어 가세하는 혼란기를 맞이하고 있습니다

2000년이후	2000년대 자동차의 기능은 소비자의 요구와 자연 및 인간생활의 요구에 맞추어 고유기능인 수송기능은 물론 정보통신기능과 여가 오락기능이 보다 커지고 또한 함께 제공될 것입니다. 또한 많은 첨단장치의 개발로 보다 안전하고 쾌적할 것이며 저공해차나 대체에너지가 늘어날 것입니다.
한국 완성차 업계에서도 전기자동차 및 하이브리드, 연료전지 자동차의 개발에 열을 올리고 있습니다.

,현재 그리고 미래>자료: 오토저널(라) 수요 변동요인

자동차 수요는 경기변동과 밀접한 연관을 맺고 있습니다. 자동차 보급이 일정 수준이상에 도달해 자동차 수요 증가세가 둔화, 정체를 보이는 시기에는 이러한 특징이 더욱 뚜렷하게 나타납니다. 한국시장의 경우 자동차 보급이 성숙되기 전인 1994년 이전에는 경기변동에 상관없이 자동차 수요가 급격히 늘어났지만 성숙 단계에 들어선 1995년부터는 경기변동에 민감한 영향을 받고 있습니다. 특히 경기 침체기에는 비교적 고가인 자동차의 수요가 다른 소비재에 비해 더 크게 감소하는 특성을 나타내고 있습니다. 지난 1998년에 자동차 내수가 절반 이하로 위축된 것은 이러한 특성에 기인합니다. 자동차부품산업 역시 자동차산업의 기초산업으로 전방산업인 완성차의 시장상황에 따라 직접적인 영향을 받고 있습니다.

세계시장에서는 각 국의 경제, 자동차산업 발전 정도에 따라 경기변동의 특성이 달리나타나고 있습니다. 자동차 보급대수가 상대적으로 많은 북미, EU, 일본시장 등 선진국은 경기변동에 따라 자동차 수요가 민감하게 반응하지만 큰 성장세를 기록하고 있는 중국 등 신흥국가들의 경우에는 경기변동에도 불구하고 비교적 꾸준한 수요 증가를 보이고 있습니다.

그 외 자동차 수요는 경기후행적 특성도 가지고 있습니다. 경기 회복기에 전자제품이나 생필품처럼 급격히 판매량이 증가하는 것이 아니라 1~2년의 기간차이를 두고 수요가 증가하며 경기 하락기에도 1~2년의 기간차이를 두고 판매량이 감소하는 특성이 있습니다. 2008년 금융위기 발생 시 2008년 세계 자동차판매량은 6천6백 만 대를기록했으나 금융위기가 안정되고 경제회복이 시작된 2009년에는 전년 대비 3.9% 감소한 6천4백 만 대 수준의 판매량을 기록한 것이 그 대표적 사례라고 할 수 있습니다.그러나 상대적으로 금융위기 피해가 적었던 중국이 단일국가로는 세계 최대의 시장 및 생산국으로 전환되며 이러한 경기후행적 특성도 상쇄되고 있습니다. 당분간 세계 자동차시장에서 신흥국 시장의 지속적 성장세가 경기변동에 따른 선진국 시장의 수요 감소세를 뛰어넘을 것으로 전망됩니다.

(마) 규제환경1) 세계 주요시장 자동차 관련 법규

세계 각국의 자동차 관련 법규는 각국 정부의 정책에 따라 다양한 모습을 보이고 있지만 최근 선진국을 중심으로 환경과 안전에 관한 법규가 강화되는 추세입니다. 미국은 연방 정부 차원에서 배출허용기준을 설정하여 규제하고 있으며, 캘리포니아 주 등과 같이 일부 주에서는 별도의 배출허용기준을 시행하고 있습니다. 2004년부터는 NLEV(National Low Emission Vehicle) 보다 규제강도가 높은 Tier Ⅱ가 시행되고 있습니다. 캘리포니아주 대기자원국은 배기가스 규제 및 저/무공해 자동차 판매의무 규제를 실시하고 있으며 특히 2004년 9월에 통과된 캘리포니아주의 ‘기업평균 온실가스 규정’ 법안의 경우, 종래 기업평균연비가 이산화탄소 배출 규제에만 초점을 맞춘 것에 반해, 자동차의 연료 종류별로 차등적 이산화탄소 배출량 가중치를 도입하여 규제하고 있습니다.

EU의 경우에도 자동차 배출가스 규제 기준이 강화되고 있는데 1992년(경유차의 경우 1994년)에 EURO Ⅰ이 도입된 이해 2005년에 EURO Ⅳ가 시행되면서 일산화탄소의 경우 약 1/6 이하, 탄화수소와 질소산화물은 약 1/4, 입자상 물질은 1/7 수준으로 강화되었습니다. 2010년부터 시행되는 EURO Ⅴ는 경유중량차의 NOx를 3,5g/kWh에서 2.0g/kWh로 크게 강화되었으며 2015년 이후에는 EURO Ⅵ가 시행되어 기준이 보다 강화되었습니다.

2) 국내 제도 및 정책

당사가 사업을 영위함에 있어서 기본적으로 적용을 받는 국내 법률 및 규정은 아래와 같습니다.

관련 법률 및 규정	주요 내 용

하도급거래공정화에
관한법률	하도급(하청)의 거래질서를 공정하게 확립하여 원사업자와 수급사업자가 대등한 지위에서 상호보완적으로 균형있게 발전할 수 있도록 하기 위해 제정한 법으로 당사가 부품을 하도급하는 경우 영향을 받습니다.

대기환경보전법	대기환경을 적정하게 보전하여 국민이 건강한 생활을 할 수 있도록 하기 위해 제정한 법률로 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다.

하수도법	하수도의 설치, 관리에 관한 사항을 규정하기 위해 제정한 법률로 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다.

폐기물관리법	폐기물을 적정하게 처리하여 자연환경 및 생활환경을 청결히 함을 목적으로 제정된 법률로 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다.

기타	안전 관련	산업안전보건법, 산업재해보상보험법, 소방기본법, 소방시설공사업법, 소방시설설치유지및안전관리에관한법, 고용보험및산업재해보상보험의보험료징수등에관한법률, 위험물안전관리법, 고압가스안전관리법, 식품위생법

공무 관련	전기사업법, 에너지이용합리화법, 건축법

환경 관련	수질및수생태계보전에관한법률, 소음진동규제법, 유해화학물질관리법, 토양환경보전법

(3) 시장규모 및 전망 (가) 세계 시장규모 및 전망

[세계 지역별 판매] (만 대, %)

지역	2017년	2018년

판매	전년비	판매	전년비

세계	9,230	1.80	9,244	0.15

미국	1,723	(1.80)	1,725	0.12

유럽	1,770	3.40	1,784	0.79

일본	524	5.40	525	0.19

중국	2,414	1.30	2,315	(4.10)

인도	321	8.70	338	5.30

브라질	218	9.40	248	13.76

러시아	160	11.90	181	13.13

아세안	328	5.1	347	6.1

자료: 현대자동차 글로벌경영연구소

글로벌경영연구소의 자료에 따르면 2018년 세계 자동차 시장 판매규모는 선진국 자동차 판매 부진과 중국 자동차 시장 정체로 전년대비 0.15% 증가한 9,244만대가 판매되었습니다. 미국은 2017년 1,723만대를 판매하여 2016년 대비 자동차 판매규모가 -1.8% 감소하였으나 2018년 감세 정책에 따른 구매력 증가에 힘입어 전년대비 0.12% 증가한 1,725만대를 기록하였습니다. 유럽시장은 지정학적 리스크 완화, 경기회복 지속으로 소비심리가 개선됨에 따라 2017년까지 성장세를 보였으나 2018년 새로운 배출가스 인증기준인 WLTP 전면 도입에 따라 주요 완성차 브랜드의 WLTP 인증이 지연되면서 자동차 판매 증가율은 전년대비 감소한 0.79%를 기록하였습니다.

중국은 단계별 자동차 구매세 인상(2017년 5.0% → 7.5%, 2018년 7.5% → 10%)과 미·중 무역갈등에 따른 성장세 둔화로 2018년 자동차 판매대수는 전년대비 4.10% 크게 감소한 2,315만대를 기록하였습니다. 인도는 견조한 경제성장세와 GST 효과 본격화 등으로 인해 지속적인 성장세를 지속하여 2018년 전년도 대비 5.3% 상승한 338만대의 자동차 판매량을 기록하였습니다.

브라질과 러시아 또한 각각 실질임금상승, 실업률 하락세 전환, 금리인하에 따른 소비자 구매력 회복 및 경기회복에 따른 소비심리 개선, 기준금리 인하 등으로 인해 높은 성장률을 기록하였습니다. 2018년 브라질은 248만대의 판매량을 기록하며 전년 대비 13.76% 성장하였으며, 러시아는 181만대로 전년 대비 13.13% 성장하였습니다. 아세안 지역의 경우, 태국 시장 경기회복에 따른 소비심리 개선, 말레이시아의 소비세 일시감면효과에 힘입어 전년 대비 6.1%의 자동차 판매량 증가세를 기록하였습니다.

[세계 자동차 지역별 판매 전망] (만 대, %)

지역	2018년	2019년(F)

판매	전년비	판매	전년비

세계	9,244	0.15	9,249	0.05

미국	1,725	0.12	1,700	(1.45)

유럽	1,784	0.79	1,780	(0.22)

일본	525	0.19	511	(2.67)

중국	2,315	(4.10)	2,320	0.22

인도	338	5.30	364	7.69

브라질	248	13.76	266	7.26

러시아	181	13.13	196	8.29

아세안	347	6.1	363	4.6

자료: 현대자동차 글로벌경영연구소

2019년 세계 자동차 판매는 2018년 이어 선진국의 판매부진 지속과 중국 자동차시장 성장성 정체로 0.05%의 판매 증가율을 기록할 것으로 예상됩니다.

미국 자동차 시장의 경우 금리인상에 따른 자동차 구매력감소와 주요 완성차 브랜드의 수익성 중시 전략에 따른 자동차 판매 인센티브 축소와 플릿판매 축소로 자동차 판매 부진이 심화되어 2018년 대비 -1.45% 감소한 1,700만대의 판매량을 기록할 것으로 보입니다. 유럽 자동차 시장은 대미 무역갈등 지속, 영국의 노딜 브렉시트 현실화에 따른 혼란과 2018년에 이어 WLTP 인증 도입에 따른 판매 위축으로 2019년 자동차 판매량은 전년대비 0.22% 감소한 1,780만대를 기록할 것으로 예상됩니다.

가장 큰 시장인 중국시장은 중국 정부의 친환경자동차 보급 확대를 위한 정부정책에 힘입어 신에너지 자동차의 판매량 확대가 전망되나 경제성장 둔화(중국 GDP 성장률 2018년 6.6%→ 2019년 6.3%), 미·중 무역갈등 심화에 따른 소비심리 위축, 자동차 구매세 인상에 따라 자동차 판매량은 2018년 대비 0.22% 증가한 2,320만대를 기록할 것으로 예상됩니다.

인도 자동차시장은 인금 상승과 유류세 인하효과, 총선을 대비한 인도 정부의 경기부양책 시행에 따른 소비심리 개선으로 2018년에 이어 7.69%의 고성장을 지속할 것으로 전망됩니다. 브라질과 러시아 시장 또한 경기회복 등으로 각각 7.26%(266만대), 8.29%(196만대) 성장할 것으로 전망됩니다.

(나) 국내 시장 규모 및 전망

1) 국내 자동차 시장 동향 [국내 자동차산업 동향] (단위: 천 대, 억불)

구 분	2014년	2015년	2016년	2017년	2018년

생산 (천대)	4,524	4,556	4,229	4,115	4,100

내수 (천대)	1,463	1,589	1,597	1,560	1,530

수출 (억불)	756	713	650	648	699

자료: 자동차산업협회, 무역협회

2018년 국내 자동차 생산량은 내수와 수출 감소로 전년 대비 -1.4% 감소하여, 2016년에 이어 3년 연속 마이너스 성장률을 보였습니다. 이는 가계부채 증가, 기준금리 인상에 따른 국내 소비심리 위축, 세계 자동차시장 성장률 둔화, 원화 강세 등에 기인합니다.

국내 내수 자동차 판매량은 완성차 업체들의 신차 출시를 통한 마케팅 강화, 전기차 구매 보조금 대상자 확대 등에도 불구하고, 가계부채 증가에 따른 소비심리 위축, 중소형 경유승용차 배출가스 기준강화 대응을 위한 차량가격 상승 등에 따른 판매 부진으로 전년대비 -1.92% 감소한 153만대를 기록하였습니다.

자동차 수출의 경우 미국 기준금리 인상에 따른 신흥국 경제 불안 가능성, 세계 자동차시장 성장률 둔화, 원화 강세에 따른 가격경쟁력 약화로 자동차 수출대수는 전년대비 -1.5% 감소한 257만대를 기록하였습니다. 반면, 수출액의 경우 상대적으로 가격이 높은 친환경 자동차와 현대차의 고급브랜드 제네시스 수출 본격화 등에 따라 전년대비 7.87% 증가한 699억불을 기록하였습니다.

2) 국내 자동차 시장 전망

2018년 자동차 내수는, 몇 가지 긍정적 요인에도 부정적 상황이 겹쳐지면서 2017년과 다르지 않을 것으로 전망됩니다. 긍정적 요인으로는 지속적인 경제성장(2017년 3.0%→2018년 2.9%)을 예상하는 가운데, 실업률도 2017년 3.8%에서 2018년 3.6%로 개선될 것으로 기대됩니다. 또한 노후차 증가에 따른 잠재적 교체수요도 다소 증가하여 723만 대 이상이 될 것으로 예측됩니다. 국산 신차 20여종, 수입 신차 60여종 등 자동차업체의 신차 출시를 통한 마케팅 강화 역시 내수시장에 활력을 줄 것으로 기대되며, 여기에 디젤게이트로 판매를 일시 멈췄던 폭스바겐과 아우디 등이 판매를 재개, 2018년에는 2017년 대비 11.5% 증가한 29만 대의 수입차 판매가 예상되고 있습니다. 전기차 보급 확대로 전기차 구매보조금 대상자 역시 2017년 1만5000명에서 2018년 2만 명으로 늘어날 것으로 전망됩니다.

하지만 부정적 요인도 만만치 않을 것으로 예상됩니다. 가계부채 증가에 따른 소비심리 위축과 중소형 디젤승용차 배출가스기준 강화에 따른 SCR(선택적 촉매환원장치) 장착 등으로 자동차가격이 오를 것이 확실되며, 국제유가 상승에 따른 국내 유류가격 인상 역시 악재로 작용할 가능성이 높은 것으로 판단됩니다. 노후 디젤차 폐차 지원정책(2016.12~2017.6) 기저효과도 나타날 것으로 전망됩니다.

[내수 자동차산업 연간 판매] (단위: 만 대, %)

연도	국산차	종합	전년비

2012	141.3	13.1	154	-2.2

2013	138.3	15.6	154	-0.2

2014	146.4	19.6	166	8.0

2015	158.9	24.4	184	9.2

2016	159.7	22.7	183	-0.7

2017(F)	157.8	24.2	182	-0.7

2018(F)	153.8	26.2	180	-1.0

자료: 글로벌경영연구소주) 외산차에는 국내업체OEM제외,총계에는 수입중대형상용및 국산업체OEM제외

또한 최근 수년간 두 자릿수 증가를 지속했던 외산차는 중저가 브랜드 공세 확대가 긍정적인 요인이지만, 유로6 도입에 따른 디젤차 특수 소멸과 폭스바겐 디젤 스캔들 영향으로 2016년 판매량 감소하였으며 2017년에도 판매량 증가율이 한 자릿수를 기록할 것으로 예상됩니다.

2017년 외산차 내수판매는 전년대비 7.9% 증가한 24.2만대로 예상되며 내수시장 점유율은 13.9%로 전망됩니다. 이러한 확대요인으로는 한-EU FTA로 인한 가격경쟁력 향상, 엔화 약세를 바탕으로 한 일본업체 공세 강화, 고연비 디젤차를 포함함 신모델 출시, 브랜드가치 지향성이 높은 20~30대로의 수요층 저변확대, 수입차 대중화에 따른심리적 저항 약화, 수입차 할부금융서비스 강화 등으로 판단됩니다. 한-EU FTA 발효에 따른 승용차 관세(기존 8%) 인하 일정은 다음과 같습니다.

이러한 추세는 2018년에도 이어져 2018년 외산차 내수판매는 전년 대비 8.3% 증가한 26.2만대를 기록할 것으로 전망되며, 전체 내수시장의 14.6%를 점유할 것으로 전망됩니다.

[2018년 내수시장 영향요인]

긍정적 요인	부정적 요인

○ 지속적인 경제성장
- 2017년 3.0%→2018년 2.9%
○ 실업률 개선
- 2017년 3.8% -> 2018년 3.6%
○ 노후차 증가에 따른 잠재적 교체수요 증가
- 2018년 723만 대 이상 교체수요 전망
○ 신차 출시에 따른 수요증가
- 국산 신차 20여종, 수입 신차 60여종 등 자동차업체의 신차 출시를 통한 마케팅 강화
○ 주요 외산차 업체 재인증을 통한 판매 정상화
- 디젤게이트로 판매를 일시 멈췄던 폭스 바겐과 아우디 등이 판매를 재개
- 2017년 대비 11.5% 증가한 29만 대의 수입차 판매 전망	○ 가계부채 증가에 따른 소비심리 위축
○ 중소형 디젤승용차 배출가스기준 강화에 따른 SCR(선택적 촉매환원장치) 장착 등 으로 자동차가격 상승
○ 국제유가 상승에 따른 국내 유류가격 인상
○ 노후 디젤차 폐차 지원정책(2016.12 ~ 2017.6) 기저효과

자료 : 한국자동차산업협회, 2018년 자동차산업전망

수출시장의 경우 신차 출시 및 해외시장 마케팅 강화, FTA 효과 등이 호재로 작용할 것으로 전망 됩니다. 현대 벨로스터 및 투싼, 카니발과 제네시스 G70 등의 미국시장 판매가 호성적을 거두고 있으며, 유럽 및 오세아니아, 아프리카 등으로의 수출물량 또한 꾸준할 것으로 전망됩니다. 2018년 1월부터 FTA에 의한 관세 인하 또한 국내 자동차 수출에 긍정적인 영향을 줄 것으로 전망됩니다(터키 : 기존 3.8% -> 2.5%, 페루 : 2.7% -> 1.8%).

수출에 대한 부정적 요인으로는 미국 기준금리 인상이 주된 요인입니다. 2017년 3회 인상에서 2018년에는 4회 인상이 예상됩니다. 이에 따라 원화 강세에 따른 가격경쟁력 약화, 엔화 약세로 인한 일본차의 경쟁력이 커질 것으로 전망됩니다. 세계 자동차시장 성장률 둔화도 점쳐지며, 2016년 4.6%에서 2017년 2.0%, 2018년에는 1.9% 떨어질 것으로 예상됩니다. 따라서 수출은 2017년 대비 1.5% 감소한 257만 대 수준에서 머물 것으로 전망됩니다.

3) 국내 자동차 부품 시장 국내 자동차 부품산업은 OEM부문에 대한 높은 의존도로 인해 국내 완성차 생산수준에 따라 실적이 연동되는 모습을 보여 왔습니다. 그러나 외환위기를 거치면서 수요의 안정성을 확보하고 새로운 성장동력을 발굴한다는 차원에서 해외 직수출 확대를 위한 업계의 노력이 이어지고, 생산차종의 상급이동 및 편의사향 고급화 추세에 따른 부품의 고부가가치화 진전으로 자동차 생산과 부품매출간의 상관관계가 약화되고 있는 추세입니다. 한국자동차산업협동조합에 따르면 2017년 기준 국내 자동차 부품 부문별 매출비중은 OEM 65.07%, A/S 4.55%, 해외 수출 30.38%로 조사되었습니다.

[국내 자동차 부품산업의 매출실적 분석]

(단위 : 억원)

구분	매출실적	증감율(%)

OEM	A/S	수출(주1)	합계

2011년	516,293	30,978	130,912	678,183	15.2

2012년	519,732	30,184	199,443	750,359	10.6

2013년	507,352	30,441	210,510	748,303	-0.3

2014년	519,993	31,200	215,857	767,050	2.5

2015년	484,810	33,937	219,645	738,392	-3.7

2016년	466,784	32,675	259,511	758,970	0.8

2017년	472,985	33,109	220,843	726,937	-4.2

65.07%	4.55%	30.38%	100.00%

주1) 수출은 산업통상자원부 MTI Code 자동차부품 실적에서 완성차회사의 Spare Parts 수출액과 KD 수출액을 제외하고 원화로 환산

자료 : 한국자동차산업협동조합

한국무역협회에 따르면, 2017년 자동차 부품 수출은 국내 완성차 브랜드의 해외 현지 생산 비중이 증가하고, 중국, 미국 등 주요 수출국 판매 부진으로 전년 대비 크게 감소한 231십억불(-9.54%)을 기록하였습니다. 반면, 2018년 국내 자동차 부품시장은 국내 완성차 브랜드의 신차효과와 전년도 수출 급감에 따른 기저효과, 친환경 자동차의 수요증가 등 긍정적 요인이 작용할 것으로 판단됩니다.

품목별로는 보수용 부품 수출보다는 금액 비중이 훨씬 큰 완성차 조립용(OEM) 부품의 수출이 주류를 이루고 있으며, 과거 범용 부품 위주에서기술, 안전 부품의 수출이 증가하고 있습니다. 2017년 완성차와 부품을 합한 수출액은 총 648억 달러에 달하였으며, 이에 따라 자동차 부품 수출액은 완성차와 부품수출액 총액의 35.78% 비중을 차지하였습니다.

[자동차부품, 완성차 수출추이]

(단위 : 십억불)

구 분	2012년	2013년	2014년	2015년	2016년	2017년

부품수출	246	261	266	254	256	231

완성차수출	472	486	489	458	402	417

수출 합계	718	747	756	712	657	648

부품수출 비중	34.3%	34.9%	35.3%	35.7%	38.9%	35.7%

자료 : 한국무역협회

상기 표와 같이 자동차부품 수출과 완성차 수출이 증가추세에 있는 것은 1990년대 이후 국산 자동차부품의 품질과 가격경쟁력이 점진적으로 향상되면서 해외 주요업체의 수요가 증가한 것이 주요인으로 작용했습니다. 또한 국내 완성차 업체의 해외 인지도제고와 함께 글로벌 생산거점 확보가 본격적으로 이루어진 것도 국내 자동차부품의 수출 증가에 한 축으로 기여한 것으로 나타났습니다.

(다) 대체 시장의 현황 및 전망

1) 자동차 부품 대체 시장 현황 및 전망

[미래 자동차 산업의 트렌드]

구분	키워드	현재	미래

자동차 콘셉트 변화	자산에서 수단으로	자동차(자산)	모빌리티

소비자 트렌드	고유경제의 확산	소유	공유

업종의 진화	제조?서비스업 융합	제조업	제조+서비스업

테크 트렌드	인간의 편의 극대화	운전자 보조시스템	자율주행

친환경	연비개선	내연기관	전기차

자료: KOTRA

기존 자동차 산업에서 차세대 자동차 산업으로의 Global Trend는 크게 3가지로 요약할 수 있습니다. 첫 번째는 '스마트카'입니다. 4차 산업혁명의 관점에서 '스마트'의 핵심은 '연결성(Connect)'와 '이동성(Mobility)'을 축으로 하는 초연결ㆍ초지능의 구현이라는 점에서 스마트카의 기술적인 지향점은 자율주행차로 볼 수 있습니다. 스마트카로의 변화는 자동차부품 산업에 다음과 같은 변화를 줄 것으로 예상됩니다.

먼지 센서와 IT 기술을 이용한 스마트 크루즈 콘트롤, 고속도로 자율주행, 정체구간 자동운전, 자동주차기능 등 운전자 편의성 및 안전성을 높이는 전자제어기술이 빠르게 도입되고 있습니다. 반면, 옵션 추가에 대한 부담으로 소비자 선택율은 아직까지 높지 않은 상황입니다. 구글로 대표되는 자율주행 기술에 대한 관심이 높기는 하지만, 사회적 합의를 통하여 정교한 규제하에 상용화되기까지는 마찬가지로 10년 정도의상당한 시간이 소요될 것으로 예상됩니다.

또한 자율주행의 단계별 성공의 따라 점차 운전자의 주행 관련 부품의 쇠퇴와 자율주행을 위한 부품의 수요증가가 예상됩니다. 이러한 변화는 대체로 자동차 제품가격의 상승으로 이어진다는 점에서 자동차 업체들에게 기회요인이기도 하지만, 이러한 변화에 적절하게 대응하지 못한다면 트랜드에 뒤쳐지게 된다는 점에서 도전적인 요인이기도 합니다. 특히 순수전기차와 자율주행이 극단적으로 빠르게 진전된다면 완성차 업체에게는 위협으로 다가올 수도 있습니다.

차세대 자동차 산업의 두 번째 트렌드는 친환경입니다. 기존 내연기관 중심의 자동차산업에서 친환경 자동차인 전기차와 수소차로의 변화는 이미 시작되었고, 가시화된 변화입니다. 이러한 변화의 중심은 다양한 전기차 모델의 출시, 국제적 환경규제에 따른 각국의 친환경 자동차 지원정책, 배터리 가격의 하락 등이 있습니다. 글로벌 전기차 시장은 연평균 37.7%의 성장을 보일 것으로 전망되어 앞으로 더욱 성장 할 것으로 전망됩니다.

전기차 종류는 EV(Electric Vehicle), PHEV(Plug-in Hybrid Electric Vehicle), HEV(Hybrid Electric Vehicle)가 있습니다. 이중 현재 가장 많이 이용되고 있는 전기차는 하이브리형 전기차입니다. 하이브리드형 전기차는 복합형 전기차로 내연기관이 함께사용되는 전기차를 말합니다. 하지만 전기차 시장의 목표는 순수 전기차인 EV차량으로 2014년 대비 2015년의 전기차 판매량 추이를 보면, 하이브리드(HEV)차량은 165만 대에서 146만 대로 감소추이를 보인 반면 전기차(EV)와 플러그인 하이브리드(PHEV)차량은 각각 17만 대에서 30만 대로, 12만 대에서 22만 대로 증가하였습니다. 이러한 시장 변화에 따라 내연기관 자동차가 순수전기차로 변화할 경우 변화는 다음과 같이 예상해 볼 수 있습니다. 우선 내연기관의 변화입니다. 연료저장 장치가 배터리 형식으로 변화 할 것이며, 배기관련 부품이 사라질 것 있습니다. 또한 전기차를 충전하기 위한 충전관련 제품, 전기차에 필수적으로 포함되는 부품들의 호황이 예상됩니다. 블룸버그에 따르면 이와 관련된 시장인 이차전지 시장은 2016년~2024년 CAGR은 34%로 시장이 확대될 것으로 전망됩니다.

차세대 자동차 시장 변화의 마지막 트렌드는 경량화입니다. 이는 스마트카와 친환경차 구분 없이 모든 자동차의 기본적인 변화입니다. 자율주행을 위한 각종 부품들의 증가, 전기차의 항속거리 문제를 고려할 때 미래자동차의 경량화 노력은 지금보다 더욱 커질 가능성이 높기 때문입니다. 특히, 전기차는 배터리 가격의 하락과 경량화가 동시에 달성되었을 때 항속거리 증가를 극대화 할 수 있는 것으로 추정됩니다. 전통적인 내연기관 역시 연비개선의 기본은 경량화라는 점을 고려할 때 경량화 소재 수요는 점차 확대될 전망으로 가격, 가공 및 조달 용이성, 사후 수리 등을 고려할 때 알루미늄의 매력이 재차 부각될 가능성이 높습니다.

이에 따라 자동차용 알루미늄 수요는 `25년까지 연평균 8.2% 증가할 것으로 전망됩니다. 결론적으로 차세대 자동차의 변화 트렌드에 따라 전장화, 자율주행기술 확대, 전기차 확산, 경량화 시도 등으로 자동차 핵심 부품업체, 친환경차 부품업체, 배터리업체, 경량화소재 업체들에게는 새로운 기회가 창출될 가능성이 높습니다.

다. 경쟁현황

(1) 경쟁상황 자동차산업은 막대한 자본투자가 요구되는 장치산업입니다. 자동차산업은 일정 규모의 양산설비를 구축하는데 거대한 비용이 투입되어야 하며 진입결정 이후 제품 개발, 연구 등부터 출시까지 최소한 4~5년이 소요되기 때문에 막대한 자금력을 갖춘 대기업이라도 진입에 성공할 가능성이 매우 낮습니다. 이러한 특성 때문에 세계 각국에서는 소수의 자동차산업 업체 위주의 과점체제가 구축되고 있습니다.

국내 자동차부품시장의 경우 완성차 업체가 국내 부품업체 2~3곳을 지정하여 부품을 납품받는 경우가 많았으나, 최근에는 부품조달이 글로벌화되고 초대형 선진 부품기업들이 국내에 진출하고 있어 경쟁의 강도가 높아지고 있는 실정입니다. 또한 과거와는 다르게 최근 연관성이 높은 부품을 함께 묶어 공급하는 자동차 부품의 모듈화가 진행되면서 부품수가 줄어들고 있는 추세입니다. 특히 현대모비스의 자동차부품 모듈화 사업으로 경쟁이 더욱 심화될 것으로 보이며 대형화 추세는 지속될 것으로 판단됩니다.

위와 같은 특성으로 인하여 자동차산업의 전반적인 경쟁력 제고를 위해서는 연구개발, 생산, 가격결정, 기술지원등의 측면에서 완성차업체와 부품업체 간 긴밀한 협력관계의 구축이 필수적이며, 양자 간에는 비교적 장기간의 유대관계가 형성이 필수적입니다. 나. 회사의 현황 (1) 사업 개요당사는 한국표준산업분류상 세세분류에 의해 [C30399 : 그 외 자동차용 신품 부품 제조업]에 속하는 자동차부품 제조업체로서 프레스와 용접제품인 배기시스템 부품과 Hand Parking 및, Foot Parking Break류와 Break Pedal Assembly, Head Lamp 및 승객의 중량인식 에어백 센서 모듈인 WCS제품, Relay 및 Busbar등을 생산하고 있습니다. 또한, 2017년도부터 개발 시작한 전기자동차용 배터리 팩 과쿨링팬 모듈도 2018년 하반기부터 본격적인 양산을 하고 있는 업체로써 당사의 핵심기술 및 경쟁력/차별성은 다음과 같습니다.

(2) 핵심기술 및 경쟁력/차별성

(3) 수요 변동요인자동차 부품의 특성상 완성차 업체의 생산 판매 계획에 의거, 당사도 생산계획을 수립하고, 거기에 맞추어 납품을 관리하고 있습니다. 대부분의 아이템들은 개발단계에서부터 생산기간과 생산수량이 결정되게 되며, 가끔은 시장의 반응으로 계획대비 생산량이 급격히 변동되기도 합니다. 특히, 현재 당사가 생산하고 있는 YF(소나타), MD, UD(아반떼), K5, K7, 모닝등의 차종의 경우 예상 생산 수량이 증가하였습니다. 부품회사가 겪는 수요 변동요인은 완성차업체의 판매 실적에 따라 생기는 변수이기 때문에, 협력업체가 그 수요의 변동요인을 움직일 수 있는 요인은 제한적입니다. 다만, 완성차의 품질 확보, 생산계획에 따른 일정의 준수, 적정 물량의 공급에 협력업체의 책임이 상존하며, 당사는 이를 위해 끊임없이 변화 혁신을 추구하고 있습니다. (4) 신규사업 등의 내용 및 전망 당사가 수요처의 요구에 대응하기 위해 자체기술로 개발한 전기차 및 수소차의 제동 Module 핵심부품들인 Vacuum sensor, Vacuum switch, EVP(Electric Vacuum pump) 및 EVP Controller 중에서, 2016년 하반기 KRX가 지정한 외부전문 기술평가기관 2곳으로부터 Vacuum sensor와 Vacuum switch 2가지 제품만으로 기술성 평가를받았을 때도 그 결과는 A등급과 BBB 등급을 획득하여 기술성장기업으로 인정받았으며, 그사이에 제동 Module System의 고난도 제품인 EVP (Electric Vacuum pump) 및 EVP Controller를 추가 개발하여 제동 모듈화의 기반을 완료하였으며, 중국 강소성 상숙시에 설립한 (상숙호중기차영부건유한공사)는 현지의 완성차업체들을 대상으로 영업활동을 전개하고 있습니다. 특히, 중국에 진출해 있는 글로벌 양산차 업체들이 깊은 관심을 보이고 있어, 향후의 영업 전망을 밝게 해주고 있으며, 자동차의 경량화, 전기자동차, 수소자동차가 본격적으로 성장기에 진입하게 되면 당사제품의 판로는 더욱 확대될 것으로 예상됩니다. 특히, 개발 제품 중에서 중국의 경우 북기창허자동차, 훼타이, BYD, 장안기차 등을 중심으로 영업활동의 성과가 도출되고 있어, 금년에도 양산설비 구축을 위하여 총 US$ 550,000을 추가 투자할 계획입니다. 또한,국내에서도 신규 수주한 쿨링팬과 전기차동차의 배터리 팩 양산을 위하여, 2018년 4/4분기부터 설비의 신증설이 진행 중에 있습니다.그리고, 2018년 3월에는 삼성SDI의 2차전지 관련 제품의 양산업체로 등록이 완료되어, 현재 다수 아이템을 개발중에 있으며, LG화학의 관계사를 통해서 수주한 2차전지 아이템들도 이미 양산에 들어갔거나 양산을 준비하고 있습니다. 동사의 기존 생산제품들은 대부분 내연기관 자동차의 샤시부품이었지만, 2018년 하반기부터 부분 양산을 시작한 전기자동차 관련 부품군의 매출이 2019년에는 전체 매출의 30-40%까지 확대될 것으로 예상되며, 2020년 이후에는 신규사업인 전기.전자.센서.스위치 및 2차전지 관련 아이템의 매출이 더욱 신장되어, 전체 매출 중 50%가 넘을 것으로 예상됩니다.

(5) 조직도

2. 주요 제품, 서비스 등 가. 주요 제품등의 현황 (단위: 백만원,%)

[주요 제품별 매출액]

품 목	매출액	비율

배기시스템	16,104	21.36%

ELECTRONIC	20,242	26.85%

LAMP	6,053	8.03%

BRAKE	6,032	8.00%

SEAT	6,827	9.06%

SPARETIRE CARRIER	1,259	1.67%

WCS	258	0.34%

기타	18,459	24.49%

상품	149	0.20%

합 계	75,383	100.00%

주1)기간 : 2018.01.01~2018.12.31주2)한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따른 연결 재무제표기준으로 작성되었습니다 나. 주요제품 설명

(1) 배기시스템(Tail Pipe Shell)

자동차가 점점 고급화 되면서 기능적인 부분 외에도 미적인 부분이 매우 중요시 되고있습니다. 그 중에서도 배기시스템(머플러)의 끝단부의 경우 항상 GAS 등의 이물질이 묻기 쉽기 때문에 자동차에서 가장 시각적, 미적인 디자인이 요구되는 부분 중 하나입니다. 이에 따라 미적으로 취약한 부분을 가장 외관적으로 수려하고, 깔끔하게 마감 처리하기 위하여, TAIL PIPE를 필수적으로 부착이 되고 있습니다. SHELL은 머플러의 소음기를 감싸고 보호하는 Out-box기능을 하는 부품으로 Deep drawing forming공법과 Robot용접 기술을 적용하여 생산하는 제품입니다. (2) 램프(Shield)

자동차 헤드램프는 교행시 상방 운전자의 전방시야를 확보하기 위하여, 직접 조명이 아닌 간접조명 방식을 채택하고 있는데, 본 제품은 램프 내에 삽입이 되어, BULB에서 발광하는 불빛을 간접 조명으로 전환해 주는 역할을 하며, 또한 램프가 슬림화 되면서,발광체에서 발생하는 고열의 온도를 흡수, 차단하는 역할과 투명램프의 미적인 부분까지 고려하게 되는 기능성 제품입니다. 특히, 램프 내에서 발생하는 섭씨 320도의 고열을 흡수하기 위하여 내열도장을 실시하는데, 당사는 여기에 대한 특별한 기술력을 축척하고 있습니다. 그래서 국내시장은 현대, 기아, 대우, 쌍용자동차의 HEAD 램프에는 당사가 생산하는 제품이 사용되고 있습니다.

(3) 브레이크(Parking Brake Lever Pedal)

자동차가 정지를 하거나 주행 중 정차를 위해서는 브레이크가 있어야 합니다. Parking Brake Lever Pedal 제품은 차량을 주정차 시킬 경우에 정지 작동력을 전달하는 레버와 페달의 역할입니다. 본 제품은 운전 및 주정차시 생명과 직결되는 보안 안전 부품이기 때문에, 최고의 품질력이 요구되는 제품들입니다.

(4) Seat Structure 차량내 운전석과 조수석을 구성하는 구조물로써 시트 백 프레임과 시트 프레임으로 구성된 모률에서 안정성을 보장하는 내구성과 편의성을 제공하는 작동성을 갖춘 고정밀, 고강성 부품입니다.

(5) 스페어타이어캐리어 (Wire Spare Tire Carrier)

자동차의 RV차량에 장착되는 스페어타이어 고정 장치로서, 본 장치를 장착하게 되면 운행 중 스페어타이어의 고정 장치가 해제되어 바퀴가 차에서 이탈이 되더라도, 본 제품을 고정하는 장치내의 와이어가 풀리면서 스페어타이어를 끌고 가게 되는 장치입니다. 본 장치를 장착하지 않은 RV차량에서 스페어타이어의 고정 장치에 이상이 생기게 되면, 스페어타이어는 차량의 가속도에 의거 보통 3톤 정도의 중량으로 주행 중인 다른 차량이나, 보행중인 행인을 추돌하여 큰 인명사고를 일으키는 원인이 됩니다. 본 제품은 이러한 사고의 발생시, 뒤따르는 차량과 반대차선에서 주행하는 차량 혹은 인도나 횡단보도를 지나가는 행인의 안전을 보호하는 안전장치입니다.

(6) WCS (Weight Classification System, 중량인식형 승객식별장치)

당사가 생산하는 WCS는 기존 에어백의 기능을 보다 향상시켜, 안전하고 효과적으로작동하게 하는 안전장치로서, 시트의 하부에 장착되어 승객의 체중을 인식하여 에어백의 폭발 속도, 방향, 압력 등을 보정 해주는 제품으로 사고 직전과 사고 도중에 차와 승객의 상황에 따라서 에어백의 출력 값을 조절하고 승객의 앉은 상태의 위치를 4-6단계로 인식하여 에어백의 터짐의 방향 및 압력을 조절함으로써 차량의 안정성을 높이고 승객의 위험을 최소화하는 부품입니다. 다시 설명하면, 자동차가 일정한 속도로 달리다가 똑같은 상황에서 사고가 나더라도 승객의 몸무게의 경중과 앉은 키높이의 높낮이에 따라서, 그 충격량은 몸무게가 무거운 사람이 더 커지게 되며 키가 큰 사람이 작은 사람에 비하여 더 큰 충격량을 느끼게 되는 것입니다. 이럴 때 당사가 만든WCS는 이러한 상황에 따른 변수를 인식하여 에어백의 터지는 각도와 에어백의 압력을 조절하여, 상황에 능동적으로 대처하는 역할을 함으로써, 사고의 발생시 현격하게사고율을 낮출 수가 있습니다.

본 제품은 아직 국내에서 판매되는 차량에는 일반적으로 장착이 되지 않고 있으며, 현재 당사가 생산하는 제품은 전량이 북미로 수출되거나 북미에서 생산되는 차량에만 장착이 되고 있는 최고의 안전부품입니다.

(7) ELECTRONIC 가) Brake Switch

차량 운전자의 의해 작동되는 파킹브레이크에 적용되는 스위치로서, 차량의 정지상태를 유지하기 위해, 전기적 신호를 클러스터(계기판)에 전달하는 장치로 DH/LF/IB/GB등, 향후 파킹브레이크가 장착된 HKMC 전차량 확대 적용 예상됩니다.

나) Relay Connector Ass’y

기존 생산제품의 모듈화를 통한 부가가치 증대를 위해 프레스에서 생산한 단자, Busbar, Pin 등과 사출에서 생산한 사출제품을 결합해 생산을 모듈화하였으며, 해당 제품은 차량의 ECU, PCM 등과 같은 제어부의 전원과 통신의 연결부에 해당하므로 높은 신뢰성 및 엄중한 품질관리가 요구되는 제품입니다. 다) BEV(전기차) BUS BAR FRAME버스바 및 FPCB 조립 가이드(초음파 융착) 및 배터리 셀 주변기구물과의 절연 및 보호를 하는 모듈 제품입니다. (8) 기타 가) DOOR HANDLE (INJECTION MOLDING Assembly)

차량 외부에서 Door 개/폐 기능, 충돌시 Door 열림 방지 구조로 승객 보호 기능을 하는 제품입니다.

나) 쿨링팬 모듈 (INJECTION MOLDING Assembly)ECU로 부터 Target rpm을 PWM 통신을 통하여 입력 받고, 목표 rpm으로 Fan을 회전시키는 기능. 날개 회전으로 바람을 생성, 열교환기를 냉각시키는 역할을 하는 제품입니다. 다) 브러쉬 홀더 (BRUSH HOLDER)

알터네이터는 엔진에 의해 구동되어, 엔진이 고속 회전하게 되면 전류가 증대되는데,이것을 제어하는 전압 조정기가 BRUSH HOLDER입니다.

라) 휴대용 축.발전기 (CUBEZEN)

당사는 신규사업의 일환으로 다양한 전력을 축전하고, 그 축전된 전력을 다양하게 사용하는 휴대용 발전기 사업에 진출 했습니다. 가정용 전기로 충전, 태양광으로 충전 등 자동차에서도 충전가능하며 수동으로 발전이 가능한 제품으로 평상시에 레저활동에 활용하고 긴급한 사고시 비상전원 및 조명용으로 활용가능한 장소에 제약 받지 않고 사용 가능한 제품입니다.

마) 태양광 발전 사업

당사는 공장의 유휴 지붕을 활용한 태양광 발전 사업에 진출 했으며, 순수 태양광을 이용한 발전으로 생산된 전력 100%를 한국전력에 판매하고 있습니다. 바 ) 기타는 부산물 매출, 금형수익, 임대매출 등이 포함되어 있습니다.

다. 주요 제품 등의 가격변동 추이당사가 생산하는 자동차 부품들은 2,000여 품목으로 매우 다양할 뿐만 아니라, 판매 형태에 따라 단가가 상이하여 각 부품별로 가격변동 추이를 산출하는데 상당한 어려움이 있어 표기하지 않았으며, 철광석 및 코크스, 무연탄 등의 국제가격, 완성차의 차종 및 사양변경 등에 따라 가격변동 요인이 있을 수 있습니다. 3. 주요 원재료 에 관한 사항 가. 원재료의 제품별 비중 주요 원재료의 제품별 비중은 다음과 같습니다.

사업연도	주요 제품명	원재료명	원재료 비중

제 2018연도
(제 24기)	배기시스템	Steel	100.0%

Electronic	Resin	100.0%

램프	Steel	100.0%

브레이크	Steel	100.0%

WCS 제품	WCS	100.0%

기타	Steel	100.0%

제 2017연도
(제 23기)	배기시스템	Steel	100.0%

Electronic	Resin	100.0%

램프	Steel	100.0%

브레이크	Steel	100.0%

WCS 제품	WCS	100.0%

기타	Steel	100.0%

제 2016연도
(제 22기)	배기시스템	Steel	100.0%

Electronic	Resin	100.0%

램프	Steel	100.0%

브레이크	Steel	100.0%

WCS 제품	WCS	100.0%

기타	Steel	100.0%

주) 상기 원재료 비중은 유상사급자재가 포함되어 있습니다.

나. 원재료 가격변동 추이

당사가 생산하는 주요제품의 주요 원.부자재는 90%이상이 자동차부품용으로 생산된 고장력 철판들입니다. 이들 제품은 탄소함유량, 인장력, 연신율등 엄격한 품질검사를 통하여 생산, 공급, 입고되는 제품들로서, 국내외 원자재의 가격변동으로 인하여 철판가격이 오르거나, 군사, 정치, 지역적 요인으로 수급에 문제가 발생할 시는 공장의 가동 및 부품 공급에 심각한 타격을 입게 되기 때문에, 당사의 구매중책 중에서 가장 중요하게 생각하는 것이 바로 원자재인 철판 COIL의 안정적인 수급입니다. 하지만, 대체로 유상사급 형태로 원자재가 공급되기 때문에, 특별한 천재지변 등의 문제가 야기되지 않은 이상은 안정적으로 원재료가 수급되고 있습니다. 철판의 가격은 원재료인 철광석과 스크랩의 국제 거래가의 변동과 환율변동 등에 따라서 수급가격이 결정되고 있는 바, 당사에서는 현대 기아자동차에서 정해지는 사급가격을 기준으로 원자재를 공급받거나, 포스코에서 구매를 하고 있습니다. 해서, 원자재 가격등락에 따른 원가율 변동 폭이 비교적 적은 장점을 가지고 있습니다. 당사가 구매하는 주요 품목별 가격은 아래와 같습니다.

[원재료 가격변동추이]
(단위 : 원/kg, 원/개)

품 목	2018년도(제24기)	2017년도(제23기)	2016년도(제22기)

STEEL	국내	STS	2,294	2,277	2,258

국내	SS400	877	729	620

국내	SPHC	741	702	636

국내	SCP1	756	745	682

국내	SK5	1,974	2,098	2,006

국내	SGCC	1,016	1,040	897

국내	SECC	1,024	1,032	889

국내	SAPH	761	736	688

국내	SACD	1,402	1,402	1,402

국내	PMC	11,298	10,877	9,512

국내	CHSP	902	877	839

국내	C7521	13,778	13,239	11,916

국내	C2680	7,581	7,424	6,362

국내	C1100	8,859	9,134	7,973

국내	A715	800	776	-

WCS	국내	AL	4,498	2,188	4,720

국내	SENSATA SENSOR	2,665	2,664	10,365

국내	PANASONIC SENSOR	9,727	10,024	9,827

국내	HARNESS	-	-	5,091

국내	ECU	9,449	10,239	9,680

사출	국내	RESIN	3,475	3,582	3,565

주1) 원재료 가격산출은 입고 평균단가를 기준으로 작성하였습니다.

주2) 상기 원재료 가격변동 현황에는 유상사급자재가 포함되어 있습니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산실적당사의 초과 생산실적은 일부 공정의 경우 휴일(특근) 근무 작업하여 달성 하였습니다. 일부 품목의 경우 외주임가공 협력업체에서 공급받아 납품 하였으며, 당사 생산능력 및 실적에서 배제하였습니다.

[생산능력 및 실적]
(단위 : 천개, 천원)

제 품	구 분	2018년도(제24기)	2017년도(제23기)	2016년도(제22기)

배기시스템	생산능력	11,000	11,717,848	11,000	14,562,236	11,000	24,920,985

생산실적	9,289	9,895,168	8,872	11,744,918	9,773	22,140,345

가동율	84.45%	80.65%	88.84%

기말재고	2,078	2,563,718	1,655	2,465,254	1,701	3,691,781

ELECTRONIC	생산능력	300,000	27,000,479	360,000	19,223,722	360,000	14,333,769

생산실적	230,466	20,742,302	284,556	15,195,081	294,947	11,743,601

가동율	76.82%	79.04%	81.93%

기말재고	7,359	670,471	5,770	283,242	5,125	176,314

LAMP	생산능력	65,000	5,635,978	55,000	8,109,291	55,000	9,512,483

생산실적	62,426	5,412,804	45,688	6,736,252	44,905	7,766,528

가동율	96.04%	83.07%	81.65%

기말재고	6,876	661,729	6,101	646,076	7,393	700,348

BRAKE	생산능력	8,000	5,295,729	10,000	7,434,455	10,000	6,601,277

생산실적	6,742	4,462,773	7,248	5,388,711	8,533	5,632,616

가동율	84.27%	72.48%	85.33%

기말재고	741	166,658	541	180,290	569	175,595

SEAT	생산능력	13,000	8,452,293	15,000	13,211,954	10,000	5,684,089

생산실적	11,521	7,490,573	12,450	10,965,989	8,966	5,096,497

가동율	88.62%	83.00%	89.66%

기말재고	600	238,860	463	231,537	211	45,670

SPARETIRE	생산능력	600	1,041,984	1,200	4,012,462	1,200	4,175,961

생산실적	498	864,027	817	2,730,591	925	3,219,502

가동율	82.92%	68.05%	77.10%

기말재고	10	14,627	14	17,664	12	25,911

WCS	생산능력	30	241,739	300	1,547,539	300	2,522,163

생산실적	25	205,188	107	553,900	206	1,731,995

가동율	84.88%	35.79%	68.67%

기말재고	4	67,981	4	76,631	3	21,572

기타	생산능력	40,800	8,511,453	40,800	3,259,045	40,800	5,192,295

생산실적	36,243	7,560,729	37,071	2,961,149	37,393	4,758,733

가동율	88.83%	90.86%	91.65%

기말재고	2,410	392,196	2,517	313,193	2,742	302,596

합계	생산능력	438,430	67,897,503	493,300	71,360,704	488,300	72,943,022

생산실적	357,209	56,633,564	396,809	56,276,591	405,648	62,089,817

가동율	81.47%	80.44%	83.07%

기말재고	20,078	4,776,240	17,063	4,213,886	17,757	5,139,786

나. 생산능력의 산출근거 (1) 산출기준

제품별 평균 CYCLE TIME에 일평균 가동시간을 적용하고 평균가동을 감안하여 생산 능력을 산출 하였습니다.- 계산식 : 공정별(기계)생산 가능수량 × 연간작업시간 × 장비효율 = 생산능력수량

- 생산능력 분석 시 기계장비는 범용성의 장비임으로 특정품목을 지정하여 생산능력을 산출하지 아니하고 각 기계장비별, 라인별(공정취합)로 기계장비 특성을 고려하여 10%의 여유율을 감안하여 생산능력을 계산합니다.- 당사는 다품종(2,000여 품목)을 생산하는 관계로 각 품목별 산출근거를 제시하기가 어려운 실정입니다. 따라서 당사는 생산능력 수량은 차종별 판매수량 기준으로 안분 하여 계산하였습니다.

(2) 산출방법

공법상의 이론 CYCLE TIME과 생산관리 자료에서 도출된 실적CYCLE TIME을 반영하여 가능한 제품 생산능력을 산출하였습니다. 생산능력 산출을 위한 기준UPH(UNIT PER HOUR)는 매출액의 절대다수를 점유 하는 품목을 선정하여 생산능력의 기준으로 하고 여타품목은 이에 준하여 산정하였습니다.

(3) 연 평균 가동시간 산정

- 연간 작업 가능일수 : 245일. 납품처의 WORK CALENDAR에 근거하여 당사의 작업일수 산정기준 적용. - 월간 평균 작업일수 : 20일. 각종 공휴일 등을 차감한 평균 작업일수- 일 평균 작업시간 : 10HOUR. 하루 근로시간 (교대 및 휴게 시간 제외)

(일 평균 작업시간 산정: 일부 공정의 경우에는 2교대 작업을 실시하고 있어 제품의 특성, 작업효율, 작업시간 등을 고려하여 산정하기가 어려운 실정으로 단순계산하였습니다.)

품 목	Hr평균
(EA)	일평균(10시간)
(EA)	월평균(20일)
(천EA)	년(245일)
(천EA)

배기시스템	4,584	45,840	917	11,000

Electronic	124,998	1,249,980	25,000	300,000

램프	27,084	270,840	5,417	65,000

브레이크	3,330	33,300	666	8,000

SEAT	5,415	54,150	1,083	13,000

SPARETIRE	252	2,520	50	600

WCS	12	120	2	30

기타	16,998	169,980	3,400	40,800

합계	182,673	1,826,730	36,535	438,430

다. 생산설비의 현황 등 사업보고서 제출일 현재 당사가 보유중인 유형자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원)

사업장	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	국고보조금	당기장부가액

증가	감소

한중엔시에스	자가	경북 영천시영천산단로379외	토지	13,380,758,096	2,746,686,770	-	-	-	16,127,444,866

건물	11,704,023,981	-	-	350,860,380	-	11,353,163,601

구축물	892,921,161	64,000,000	-	33,003,180	-	923,917,981

기계장치	14,227,926,000	2,271,859,271	35,786,917	2,252,316,792	(165,181,642)	14,046,499,920

차량운반구	66,362,991	42,369,368	5,000	25,829,735	-	82,897,624

공구와기구	2,391,382,940	663,732,500	-	850,502,918	(12,280,799)	2,192,331,723

비품	509,513,075	645,403,008	-	344,117,107	(196,891,247)	613,907,729

임목	52,100,000	-	-	-	-	52,100,000

건설중인자산	1,333,202,592	2,611,345,249	3,032,908,889	-	(4,410,000)	907,228,952

소 계	44,558,190,836	9,045,396,166	3,068,700,806	3,856,630,112	(378,763,688)	46,299,492,396

종속회사	자가ㆍ임대	-	토지	-	-	-	-	-	-

건물	-	-	-	-	-	-

구축물	-	-	-	-	-	-

기계장치	-	300,741,044	291,849,200	170,316	-	8,721,528

차량운반구	12,581,060	127,456	-	3,754,098	-	8,954,418

공구와기구	-	-	-	-	-	-

비품	6,125,459	8,121,925	-	2,345,638	-	11,901,746

임목	-	-	-	-	-	-

건설중인자산	7,669,801	578,200,717	556,817,606	-	-	29,052,912

합 계	26,376,320	887,191,142	848,666,806	6,270,052	-	58,630,604

합 계	토지	13,380,758,096	2,746,686,770	-	-	-	16,127,444,866

건물	11,704,023,981	-	-	350,860,380	-	11,353,163,601

구축물	892,921,161	64,000,000	-	33,003,180	-	923,917,981

기계장치	14,227,926,000	2,572,600,315	327,636,117	2,252,487,108	(165,181,642)	14,055,221,448

차량운반구	78,944,051	42,496,824	5,000	29,583,833	-	91,852,042

공구와기구	2,391,382,940	663,732,500	-	850,502,918	(12,280,799)	2,192,331,723

비품	515,638,534	653,524,933	-	346,462,745	(196,891,247)	625,809,475

임목	52,100,000	-	-	-	-	52,100,000

건설중인자산	1,340,872,393	3,189,545,966	3,589,726,495	-	(4,410,000)	936,281,864

총 계	44,584,567,156	9,932,587,308	3,917,367,612	3,862,900,164	(378,763,688)	46,358,123,000

라 . 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 (1) 진행중인 투자 사업보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. (단위:천원)

사업부문	구분	투자기간	투자대상자산	투자효과	총투자액	기 투자액	차이금액

-	-	-	-	-	-	-	-

(2) 향후 투자계획당사는 사업보고서 제출일 현재 그동안 축적된 자동차부품및 그린에너지 관련 기술을 바탕으로 신규사업을 발굴, 육성하는 활동을 지속적으로 수행하고 있으 며, 고객사의 동향에 따라 향후 투자에 대하여 신중하게 검토해 나갈 예정입니다. 5. 매출에 관한 사항 1) 매출실적 (1) 주요 매출처별 매출 비중

(2018년 12월 31일 현재) (단위 : 백만원,%)

구 분	2018년(제24기)	2017년(제23기)	2016년(제22기)

매출액	비중	매출액	비중	매출액	비중

주요매출처	고객1	12,621	16.74%	12,815	18.29%	14,161	19.52%

고객2	12,447	16.51%	16,802	23.97%	13,346	18.40%

고객3	8,096	10.74%	8,291	11.83%	9,003	12.41%

소계	33,164	43.99%	37,908	54.09%	36,510	50.32%

기타	기타	42,218	56.01%	32,178	45.91%	36,039	49.68%

소계	42,218	56.01%	32,178	45.91%	36,039	49.68%

합계	75,382	100.00%	70,086	100.00%	72,549	100.00%

주1) 상기 매출실적은 연결기준으로 작성되었습니다.(2) 매출유형 및 수출ㆍ국내 구분

(2018년 12월 31일 현재) (단위 : 천개, 백만원)

매출유형	부 문	2018년(제24기)	2017년(제23기)	2016년(제22기)

수량	금액	수량	금액	수량	금액

제품 등	배기시스템	수출	5,499	11,228	3,648	11,441	3,341	12,663

내수	4,280	5,011	5,878	7,258	5,784	14,797

소계	9,779	16,239	9,526	18,699	9,125	27,460

ELECTRONIC	수출	-	-	-	-	-	-

내수	231,550	20,242	284,195	12,226	299,304	11,949

소계	231,550	20,242	284,195	12,226	299,304	11,949

LAMP	수출	9,371	1,204	10,007	1,362	10,889	1,842

내수	53,133	4,849	49,939	5,126	46,873	5,467

소계	62,504	6,053	59,946	6,488	57,762	7,309

BRAKE	수출	7	17	4	43	49	384

내수	8,354	6,015	9,657	6,021	11,818	4,650

소계	8,361	6,032	9,661	6,064	11,867	5,034

SEAT	수출	136	167	-	-	-	-

내수	11,232	6,660	12,206	9,362	9,077	4,031

소계	11,368	6,827	12,206	9,362	9,077	4,031

SPARETIRE	수출	-	-	-	-	-	-

내수	800	1,259	1,259	3,232	1,436	3,732

소계	800	1,259	1,259	3,232	1,436	3,732

WCS	수출	-	-	-	-	-	-

내수	26	258	105	683	210	2,085

소계	26	258	105	683	210	2085

기타	수출	35	29	91	631	18	-10

내수	36,347	17,369	37,264	10,006	36,569	7,864

소계	36,382	17,398	37,355	10,637	36,587	7,854

기타1	수출	-	-	-	-	-	-

내수	-	1,074	-	2,695	-	3,095

소계	-	1,074	-	2,695	-	3,095

합 계	수출	15,048	12,645	13,750	13,477	14,297	14,879

내수	345,722	62,737	400,503	56,609	411,071	57,670

합계	360,770	75,382	414,253	70,086	425,368	72,549

주1) 상기 매출실적은 연결기준으로 작성되었으며, 기타1 매출유형은 금형수익과 전력매출 등으로 구성되어 있습니다. 2) 판매경로 및 판매방법등 (1) 판매조직 자동차 의장관련 부품 및 제동, 안전장치 관련 부품을 제조회사인 당사는 일반 소비자를 상대로 하는 영업이 아니기 때문에 일반적인 판매조직과는 상이한 형태의 조직과 영업 방식을 갖고 있습니다. 자동차 메이커의 각 부서를 접촉하는 당사의 모든 부서의 역할이 영업과 관련이 있으며 각 부서의 역할은 다음과 같습니다.

구 분	담 당 업 무

개발팀	고객의 욕구를 구체적으로 제품화시키는 사양 결정(제품의 Spec 협의, 결정), 고객의 불만사항, 불량품 발생 등 접수/개선, 생산에 피드백, 국내외 아이템의 수주에 필요한 개발 견적. 수주 확정된 아이템들의 직접 개발 진행. 금형의 설계, 디자인, 개발원가, 양산지원. 양산금형관리 업무.

구매팀	협력업체 적격성 확인, 구매가격 결정, 사급자재 관리, 내/외수 자재 발주 및 납기관리, 외주관리, A/S금형관리, 구매계획 및 원가관리, 생산계획 대비 자재소요 계획 관리, 자재 입출고 관리, 원자재 재고 관리.

생산관리팀	수주및 판매계획 수립, 판매(출하), OEM의 생산 오더관리, 생산계획에 의한 납품관리 일정관리. 물류에 대한 전반적 스케줄 조정. 배차업무, 내/외주 전반에 대한 패킹업무. 납품실적 관리. 고객 영업 요구사항 접수 및 대응

해외영업팀	해외 판로개척, 수주 및 판매계획 수립, 해외수주 및 수출입 매출 실적관리, 제품의 납품 및 납기관리, 해외 거래처 지원 및 관리, 제품 선적 및 매출채권 관리, 해외 시장정보 수집.

(2) 판매 경로

매출유형	품 목	구분	판매경로

제품및상품	자동차부품	국내	에스엘, 타이코, 포레시아, 유라코프레이션, 브로제 등 중간부품 제조사에 판매하고 중간부품 제조사에서 모듈조립 후 완성차업체에 판매

수출	현대모비스 미국 현지법인, 에스엘 테네시 및 글로벌부품제조사인Faurecia Mexicana 등 부품제조사에 판매하고 해당업체에서 모듈 조립후 완성차업체에 판매

사출제품	국내	타이코에이엠피, 유라코프레이션, 발레오 등에 판매하고 고객사는조립후 완성차업체에 판매

WCS제품	국내	타이코에이엠피에 판매하고 타이코에이엠피는 포장후 현대모비스에 판매하며, 현대모비스는 모듈 조립후 현대/기아자동차에 판매하고, 현대기아자동차는 완성차 출고후 전량 북미지역에 수출

기타	부산물	국내	부산물 유형으로는 고철, SCP1, 황동, 도금동, 파재 등이 있으며, 영동기업 등에 판매

기타	국내	금형 등을 제작하여 고객사에 판매함으로써 발생되는 정산차익, 태양광발전사업관련 한국전력거래소 전력매출 등

(3) 판매방법 및 조건

1) 내수 : 각 거래선 현금, 매출채권담보대출 판매 2) 수출 : T/T 방식

(4) 판매전략

현재 당사의 판매전략은 국내 자동차 시장의 경우, 하이브리드, 전기차 및 수소차에 적용이 가능한 아이템을 중심으로 모듈화 부품을 수주 및 생산하여 지속적인 매출 증대를 목표로 사업을 추진중에 있으며, 해외시장의 경우는 기존 해외 거래처와의 신뢰와 밀착 경영으로 수출을 더욱 증대함과 동시에 신규 글로벌 완성차업체 및 부품업체와의 영업망 확대를 통하여 매출 향상에 매진하고 있습니다.

또한, 기존 완성차 업체들의 부품구매 전략이 Component에서 모듈화로 급격하게 전환되고 있기 때문에, 설계, 디자인, 개발 및 생산에 이르는 융복합 기술력을 보유하지못할 경우 국내는 물론 글로벌 시장에서도 생존이 불가능해 지고 있습니다. 따라서 당사는 경쟁업체들과는 차별화된 기술력으로 우리가 직접 개발한 브랜드 제품들과 Q.S.T.P의 경쟁력을 바탕으로 해외 완성차업체 및 글로벌 부품업체를 대상으로 적극적인 영업망을 넓혀나가고 있습니다.

특히, 당사에서는 시장변화 및 수요처의 요구에 선제 대응하기 위해 연구 개발을 시작한 모듈부품인 Vacuum Sensor와 Vacuum Switch, (EVP)Electric Vacuum pump및 EVP Controller 등을 성공적으로 개발 완료하고, 현재 양산에 필요한 금형 제작 및 조립 라인의 설비 구축을 진행하고 있습니다. 상기 제품들은 중국 글로벌 완성차 업체들의 요구에 신속 대응하기 위하여, 당사는 2017년 초에 이미 강소성 상숙시에 ChangshuHanJungNCS.CO.,LTD

(상숙호중기차영부건유한공사)를 설립하고 양산을 준비하여 왔습니다. 자동차의 경량화, 하이브리드화, 전기차와 수소차의 시장진입이 본격화됨으로써 본 제품의 시장은 급격히 확대될 것으로 예상되며, 향후에는 그 시장의 규모가 기대를 훨씬 뛰어넘을 것으로 보입니다. 그리고, 2019년 상반기에는 중국과 국내에서도 당사의 제품들이 전기자동차의 제동시스템에 양산 적용될 계획이며, 하반기에는 중국의 대표적 전기차업체인 BYD와 북경전기차 등에도 납품이 이루어질 것으로 예상이 됩니다. 또한, 인도와 베트남의 신생 전기차업체들로부터 샘플의 공급을 요청받고 있어, 2020년부터는 글로벌 신규시장으로도 당사의 제품을 공급할 수 있지 않을까 기대가 됩니다.

6. 수주상황(단위 : 백만원)

품 목	수주일자	납 기	수주총액	기납품액	수주잔고

자동차부품	2018.01.01~ 2018.12.31	2018.01.01~ 2018.12.31	75,382	75,382	-

주1) 상기 매출실적은 연결기준으로 작성되었습니다.

7. 시장위험과 위험관리 1)주요 시장위험 내용당사는 직수출에 대한 매출 결제통화가 $로 회수되고 있으며, 가용달러에 대해서는 수시로 환율변동을 체크하여 현물 매도를 하고 있습니다. 매출과 관계된 외화채권의환율 변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 하고 있습니다.2)위험관리방식당사는 보다 체계적이고 효율적인 환리스크 관리를 위하여 환리스크관리위원회를 설치하여 운영하고 있습니다.3)위험관리조직①환리스크 관리팀장은 CEO로 하며, 팀원은 전무이사, 관리부문장 및 외부 외환 관리 전문가등 관리팀장이 필요하다고 인정하는 자②팀의 사무는 재무파트에서 담당한다.③외환리스크 관리팀은 정기 또는 수시회의를 개최한다. 정기및 수시회의는 관리팀장이 필요하다고 인정하는 경우에 소집하여 개최한다. 가. 외환위험 연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환위험, 특히 주로 미국달러화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.

경영진은 외화로 표시된 채권과 채무 관리를 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가 관리 및 보고하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.

연결회사는 해외 사업장에 일정한 투자를 하고 있으며 이들 해외 사업장의 순자산은 외화환산 위험에 노출되어 있습니다. 이러한 환노출은 주로 관련 외화로 표시되는 차입금을 통해 관리되고 있습니다.

보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 미국 달러화, 중국 위안화, 원화 천원, 일본 엔화)

구분	통화	당기	전기

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

금융자산

현금및현금성자산	미국 달러화	694,294	776,290	225,645	241,756

유로화	133,282	170,490	-	-

매출채권	미국 달러화	1,439,872	1,609,921	2,734,341	2,929,573

유로화	1,279	1,636	-	-

중국 위안화	5,440	885	5,440	890

일본 엔화	-	-	570,892	611,653

금융부채

매입채무	미국 달러화	1,400	1,565	12,437	13,325

기타금융부채	미국 달러화	-	-	78,189	83,772

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고, 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 연결회사의 세전 이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천 원)

구분	당기	전기

미국 달러/원	상승시	238,465	246,347

하락시	(238,465)	(246,347)

유로/원	상승시	17,213	-

하락시	(17,213)	-

위안화/원	상승시	89	89

하락시	(89)	(89)

나 . 이자율 위험 이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결회사는 변동이자부 장기차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라, 연결회사의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 변동이자율이 적용되는 차입금은 각 각 21,613,102 천원과 25,402,961 천원입니다.

한편, 당기 및 전기 중 이자율이 1% 변동 시 이자율 변동이 당기 및 전기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천 원)

구분	당기	전기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

이자비용	216,131	(216,131)	254,030	(254,030)

다. 신용위험 연결 회 사 는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결회 사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 연결회사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다.

보고기간말 현재 신용 위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천 원)

구분	당기말	전기말

현금및현금성자산	1,087,610	493,747

단기금융상품	775,000	787,000

매출채권(대손충당금 차감전)	16,457,047	17,754,701

기타금융자산 - 유동	5,726,699	4,766,746

장기금융상품	2,000	-

기타금융자산 - 비유동	671,468	452,822

합계	24,719,824	24,255,016

당기 중 신용 한도를 초과한 건은 없었으며, 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 않습니다.

라. 유동성 위험

연결 회사는 미사용 차입금 한 도 (주석 30) 를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링 하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결회사의 자금조달계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

보고기간말 현재 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천 원)