한중엔시에스 사업보고서 (2023.12)
1. 사업의 개요

당사는 크게 에너지 저장장치(ESS) 부품 등을 생산ㆍ판매하는 에너지 저장장치 사업부문과 전기자동차 부품을 생산ㆍ판매하는 자동차부품 사업부문을 영위하고 있습니다.자동차 부품사업군은 자동차 패러다임의 변화에 맞춰 기존의 주력사업이었던 내연기관 자동차 부품사업을 전기차의 배터리 부품과 제동창치, 공조장치 부품으로 사업으로 대체·재편하였으며, 다년간의 연구개발를 바탕으로 신규사업군으로 진출한 에너지 저장장치(ESS) 사업군으로 연구개발 및 투자의 역량을 집중하고 있습니다. 사업부문별 매출실적은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원 )

사업부문	주요제품	제 29(당)기	제 28(전)기	비고

메출액	비중	메출액	비중

에너지저장장치부품	ESS 부품	49,598	40.80%	17,239	19.48%	-

자동차부품	EV모듈, 내연기관, 기타	71,953	59.20%	71,278	80.52%	-

합 계	-	121,551	100.00%	88,517	100.00%	-

주) 상기 매출실적은 연결기준으로 작성되었습니다. [에너지저장장치(ESS) 사업부문]

당사는 친환경 신재생에너지 산업에 필수적인 에너지 저장장치 (ESS, Energy Storage Systems) 분야에서 전기에너지의 충 · 방전으로 발생한 열량을 냉각 · 제어하는 기능을 수행하는 수냉식 냉각시스템 을 개발하여 , 냉각시스템을 구성하는 요소부품인 Cooling Plate, Chiller, HVAC 등을 주력 제품으로 개발 · 제조하는 사업을 영위하고 있습니다 . 현재 Cooling Plate 생산을 위한 국내 최대 규모의 브레이징 (Brazing) 라인 , 각 사출 라인 과 조립 라인 등 대규모의 E5S 모듈 제품 생산 라인을 구축하여 양산 및 공급을 진행하고 있습니다 .

이외에도 당사는 E5S 모듈 제품의 개발 및 생산이 진행되기 전까지 산업용 · 재난용 · 레져용 등으로 폭 넓게 사용될 수 있는 휴대용 축발전기 ‘ 큐브젠 (Cubezen)’ 을 개발하여 양산 및 영업활동을 전개하고 있으며 , 오랜 기간 축적해 온 자동차 Module 생산역량을 기반으로 공랭식 ESS 제품 의 Battery Pack Module 등을 제조 · 공급해왔습니다 .

당사는 2015 년 휴대성 및 확장성이 용이한 가정 / 산업용 에너지저장장치인 큐브젠 개발을 시작하며 ESS 분야에 뛰어들었습니다 . 큐브젠 개발과정에서 축적한 ESS 안정성 · 냉각 · 제어 · 화재대응 등에 관한 노하우 및 기술력을 축적할 수 있었고 , 이는 이후 당사가 ESS 영역으로 사업을 확대하는데 귀중한 자산이 되었습니다 . 또한 , 당사는 현재 주력하고 있는 대용량 ESS 와 B2C 용 제품인 큐브젠 뿐만 아니라 건물 내부에 설치가 가능한 중대형 크기의 건물용 ESS Parts 개발을 위한 R 를 지속하는 등 ESS 사업영역을 확대하여 ESS 사업부문 다각화를 위한 다양한 노력을 기울이고 있습니다 .

[자동차부품 사업부문]

당사는 약 10 여 년전 ESS 사업에 진출하여 2021 년 12 월 13 일 당사의 주 업종을 [C28114 : 에너지저장장치 제조업 ] 으로 변경하기 전까지 , 내연기관 및 전기자동차 부품 사업을 주 사업으로 영위하였습니다 . 주요 고객사인 현대모비스 ㈜ , 한온시스템 ㈜ , 에스엘 ㈜ 등을 대상으로 내연기관 자동차의 배기장치인 Muffler 와 엔진을 연결하는 제품인 Exhaust System Chassis Parts, 열교환기를 냉각시키는 Cooling Fan Module, 차량 운전석 및 조수석 구조물인 Seat parts 등을 생산 · 공급해왔습니다 .

당사는 최근 코로나 19 이후 친환경 및 신재생에너지 산업이 부각되며 자동차 산업의패러다임이 내연기관에서 EV 분야로 빠르게 변화함에 따라 , EV 와 무관한 자동차 부품에 대해 양산 중단 및 이관을 진행하고 기존 거래처들과 원만한 관계를 유지하며 단계적으로 아이템을 반납하고 있습니다 . 현재 EV Battery Module(BEV, Bus-barparts, BEV Pack) 등 EV 전용 부품과 EV 공조장치 Module(EV 용 Cooling Fan Module, FEM) 등을 주요 제품으로 , 글로벌 친환경자동차 전장부품사인 ㈜ 유라코퍼레이션과 글로벌 완성차 업체인 아우디 , 재규어 , 폭스바겐 , 포르쉐 등에게 EV 제품을 공급하고 있습니다 .

당사는 향후 ESS 및 EV 시장 내 경쟁력 확보를 위해 계열회사를 소유하고 있습니다 . 해외 진출 및 수출 용이를 위해 미국과 중국에 자회사를 두고 있으며 , ESS Module 생산의 내재화 , 향후 ESS 사업의 신규 고객사 확보 및 공격적인 영업 등을 목적으로 국내에 2 개의 관계회사를 보유하고 있습니다 . 미국법인의 경우 향후 북미 ESS 시장의 높은 성장세 속 ESS 및 EV 사업부문의 영업망 확대와 부품 생산거점 , A/S 거점으로 활용할 계획이며 , 중국법인의 경우 중국 EV 규제에 대응하여 중국의 완성차 업체에 EV parts 공급하기 위해 현지공장에서 EV parts 를 생산 · 수출입을 위해 운영할 계획입니다 . 또 한, 당사는 ESS 수냉식 시스템 내재화를 위해 국내에 관계회사를 설립하여 사업을 영위하고 있습니다 .당사가 영위하고 있는 에너지저장장치(ESS) 산업과 전기자동차부품 산업의 각 업계현황은 다음과 같습니다. ( 1) 산업 의 특성[ESS 산업]' 에너지저장시스템 (ESS) '은 불규칙하게 생산되는 전기에너지를 화학에너지로 변환하여 배터리 (2 차전지 ) 에 저장하고 필요할 때 다시 전기에너지로 변환하여 사용할 수 있도록 함으로써 전력 수요를 안정시키는 장치입니다 . 이는 특히 태양광 , 풍력 조력 등 재생에너지를 활용한 발전기술과 연계함으로써 높은 가치를 가지며 , 재생에너지는 일사량 , 풍속 등 자연 조건에 따라 발전량이 변동하는 특성을 가지고 있는데 , ESS 는 이런 전력의 변동성을 완화하고 안정적인 전력 공급을 가능하게 합니다 . 결과적으로 ESS 는 전력망 안정성 확보 , 전력품질 개선 , 전력 수요 관리 , 피크 수요 관리 등 다양한 효과를 통해 전력시장의 효율성을 제고한다는 점에서 최근 수년간 미래의 에너지 관리 시스템으로서 그 중요성과 필요성이 점차 강조되고 있습니다 .

최근 수년간 기후 변화 문제가 점점 심각해짐에 따라 , 이에 대응하기 위한 재생에너지 활용의 확대와 전력 소비패턴의 변화가 진행되면서 보다 발전된 에너지 저장 기술을 담보하는 대용량 에너지저장시스템 (ESS) 에 대한 수요가 빠르게 증가하고 있습니다 .

태양광 , 풍력 , 조력과 같은 재생에너지는 친환경적인 에너지원으로 기후 위기에 대응하는 핵심기술 중 하나로 주목받고 있지만 , 자연환경의 변화에 따라 발전량이 불규칙하다는 한계가 있습니다 . 예를 들어 , 구름이 많은 날이나 비 오는 날에는 태양광 발전량이 급감하고 , 바람이 불지 않거나 과도하게 부는 날에는 풍력 발전의 효율성 및 안정성이 급격하게 떨어지게 됩니다 . 이러한 재생에너지의 발전량 불규칙성은 전력망에 불안정성을 초래하므로 , 발전량이 부족한 시기에는 저장된 에너지를 방전하여 전력망에 공급하고 , 발전량이 충분한 시기에는 에너지를 충전하여 저장하는 기능을 수행할 수 있는 대용량 ESS 의 중요성이 대두되고 있습니다 .

또한 , IoT 기술의 본격적인 확산으로 스마트 홈 , 스마트 그리드 등의 도입이 활성화되면서 전력 소비패턴이 크게 변화하고 있습니다 . 각종 IoT 기기들은 에너지를 절약하고 효율성을 높이는 데 큰 도움이 되지만 , 동시에 전력 수요 예측을 어렵게 만듬 . 예를 들어 , 스마트 홈 시스템에서는 사용자의 생활 패턴에 따라 에어컨 , 냉장고 , 세탁기 등의 전력 사용이 자동으로 조절되는데 , 이에 따라 기존의 일정한 전력 소비패턴이 아니라 시간대별 , 요일별로 크게 변화하는 불규칙한 전력 소비패턴이 발생함 . 이러한 소비패턴이 도시 단위로 누적되면 전력 수급의 불균형을 초래하며 , 이를 완화하기 위해 평소에는 에너지를 저장하고 급증하는 수요에 대응하여 적절하게 공급함으로써 전력망의 안정성을 유지하고 전력 수급의 효율성을 높이는 대용량 ESS 가 필요하게 됩니다 .

이러한 에너지저장장치 (ESS) 시장은 국가의 에너지관리 정책과 발전정책에 맞물려 있는 에너지전력인프라 산업이자 대규모 장치산업입니다 . ESS 는 신재생에너지 발전원을 통해 생산된 전기에너지를 저장하여 전력이 필요한 시기에 사용할 수 있게 하는 에너지 솔루션입니다 . 신재생에너지 확대 및 전력산업의 효율성 제고 등의 효과를 기대할 수 있다는 점에서 국가 단위의 차세대 전력망을 구현하기 위한 핵심요소 중 하나로서 전력망과 연계하여 효용성이 있는 전력 인프라에 종속되어 있는 산업으로 평가받고 있습니다 .

ESS 를 포함하는 전력 인프라 산업은 국가를 지탱하는 최상위 산업이고 , 기간산업으로서 공공성이 중시되는 산업입니다 . 탄소중립에 따른 재생에너지 , 원전 등 경직성 전원이 증가함에 따라 발생하는 전력수급 불안정성을 완화할 수 있는 전력 인프라 산업 내 ESS 산업의 중요도가 부상하고 있습니다 . ESS 산업은 신재생에너지 운영 보조와 에너지 프로슈머 분야의 성장 잠재력이 매우 높다고 판단되고 있습니다 . 전력 계통 ESS 의 기능은 대부분 발전 , 송전 , 배전 설비를 통해 대체가 가능하지만 , 신재생에너지 운영 보조 측면에서의 ESS 는 대체 불가능한 고유의 역할을 하는 존재로서 에너지 프로슈머 실현에 있어 촉매제 역할을 담당하고 있습니다 . 신재생에너지 시장의 원활한 성장을 야기하기 위해서는 국내 ESS 인프라 구축과 ESS 시장의 원활한 확장 · 공급을 기반한 ESS 시장의 지속적 성장이 수반되어야 합니다 .

이에 글로벌 ESS 시장의 성장에 대비하여 관련 기술개발 , 국내 ESS 산업 기반 조성 등을 통해 ESS 산업을 미래 전략산업으로 육성하기 위한 국가 차원의 노력이 필요하다고 판단되고 있습니다 . 미국 , 중국 등 주요국은 이미 장주기 ESS 기술개발 , 설치 의무화 , 보조금 지급 등 적극적 보급 정책을 추진하고 있습니다 . [전기자동차부품 산업]

전기자동차는 말 그대로 전기를 동력원으로 주행하는 차를 총칭합니다 . 기존의 자동차가 구동 에너지원으로 가솔린과 디젤 , Gas 등을 이용한다면 , 전기차는 이런 화석 연료가 아닌 전기에너지로부터 구동 에너지를 얻는 자동차를 일컫습니다 . 전기차는 기존 자동차에 비하여 배기가스 즉 CO2 의 발생이 Zero 이기 때문에 ' 친환경 자동차 ’ 로 불리는 대표적인 모델이며 , 순수전기차 (Battery Electric Vehicles, BEV) 와 플러그인 하이브리드 전기차 (Plug-in Hybrid Electric Vehicles, PHEV), 연료전지차 (Fuel-cell Vehicles, FCV) 등을 포함하고 있습니다 . 전기차는 소음이 적고 , 유지비가 저렴한 장점을 보유하고 있습니다 .

이러한 전기자동차는 내연기관 자동차보다 먼저 발명되고 실용화되었으나 , 초기의 기술로는 배터리의 사이즈가 너무 크고 , 무거운 중량의 단점을 극복하지 못하고 , 충전기술의 낙후로 오랜 충전시간에 반하여 주행거리가 너무 짧았기 때문에 시장에서는 크게 주목받지도 못한 채 , 그동안 자동차의 역사 속에 숨겨져 있었습니다 . 최근 이산화탄소 배출 및 지구온난화 문제 등 화석에너지 사용을 규제하는 글로벌 환경정책의 대두로 자동차 산업의 패러다임이 변화하며 유럽과 미국을 중심으로 전기자동차가 다시 주목을 받기 시작하였습니다 . 국내에서도 ' 친환경 에너지 ’ 가 화두로 떠오르며 , 전기차에 대한 니즈가 빠르게 증가하고 있습니다 .

자동차 부품은 단순부품에서 정밀가공부품에 이르기까지 2~3 만여 개에 달하는 다양한 부품으로 구성됩니다 . 자동차부품산업은 전방산업인 완성차업체의 생산 및 시장 상황에 직접적 영향을 받게 되고 , 또한 후방산업인 소재산업에도 파급효과가 연결되는 기술집약적 체인산업입니다 . 생산의 전문화 , 표준화 , 기계화 , 자동화 정도가 타산업에 비해 높아지면서 'Automation 과 'Just-in-time 생산방식 ' 자연스럽게 도입되었으며 , 컴퓨터 등의 제어장치를 이용해 기계를 자동 제어하는 수치제어 (NC, Numerical Control) 공작기계나 로봇도 자동차산업 현장에서 가장 활발하게 도입되었습니다 . 또한 , 컨베이어 시스템에 의한 양산방식으로 대표되는 생산기술이 고도화되고 , 근자에는 스마트팩토리가 자동차 부품산업의 경쟁력을 좌우하는 중요한 요소로 등장하게되었습니다 .

- 전방산업과의 밀접한 연관성 자동차부품 산업은 완성차산업과 제품의 개발 단계부터 양산에 이르기까지 불가분의관계를 형성하고 있으며 , 완성차산업이 국제경쟁력을 제고하기 위해서는 부품산업과긴밀한 협력관계가 유지되지 않으면 불가능한 분업 생산시스템을 가진 산업입니다 . 국내 자동차부품산업의 매출기반은 대부분 OEM 에 있습니다 . 내수에서 OEM 비중이여전히 75~80% 수준을 유지하고 있으며 , 수출의 경우에도 국내 완성차 업체의 해외생산 확대에 따라 부품을 현지에서 공급받는 KD(Knock Down) 방식의 수출이나 북미 및 유럽의 완성차 업체에 대한 OEM 매출이 대부분을 차지하고 있습니다 . 따라서 자동차 부품 업체는 기술개발능력 , 품질 , 납기 , 가격 등의 측면에서 완성차업체의 요구를 충족시키고 , 긴밀한 협력관계를 유지 ㆍ 발전시킬 수 있는 능력이 사업 지속성의 중요한 요소입니다 .

- 계열화된 시장구조 국내 자동차부품산업은 완성차 업체와 Tier1, Tier1 과 Tier2 가 수직 계열화 관계를 형성하며 완성차 업체와 계열 관계사 간의 기술 , 자금 , 인력 등의 요소들이 긴밀한 유대를 형성해야만 경쟁력을 회복할 수 있는 전략적인 산업입니다 . 그래서 가장 단순한 부품을 생산하는 Tier2 와 그 단순 부품을 공급받아 모듈을 생산하는 Tire1 과의 관계 형성이 수반되며 , Tier1 이 공급하는 모듈 부품을 공급받아 완성차를 조립하는 완성차업체는 Tier 1 과 밸류체인에서 내에서 협업을 지속하고 있습니다 .

(2) 산업의 성장성[ESS 산업]

전세계 재생에너지 비중 증가에 대응하기 위한 적극적인 ESS 보급 정책 등이 전개됨에 따라 글로벌 ESS 설비 및 시장은 급격하게 성장할 것으로 전망되고 있습니다 . ESS 분야 전문 조사기관인 BloombergNEF( 이하 ‘BNEF’) 가 발표한 ' 에너지저장 시장 전망 (Energy Storage Market Outlook)' 보고서에 따르면 전세계 각국 정부의 투자 및 정책 등으로 ESS 시장에 대한 수요가 크게 증가하며 ESS 시장규모 추정치라 할 수 있는 설비용량 (GW/GWh) 이 빠른 속도로 증가하고 있습니다 . 2022 년의 경우 ESS 설비용량 증가분은 16GW/35GWh 으로 , 전년 대비 68% 상승한 모습을 보였습니다 .

2023 년 10 월 09 일에 발간된 BNEF 의 최신 보고서에 따르면 , 아래와 같이 2023 년의 경우 ESS 설비용량 증가분은 42GW/99GWh 으로 전년 대비 162.5% 증가할 것이며 2030 년까지 약 27% 의 높은 연평균성장률 (CAGR) 로 성장하여 2030 년에는 연간 ES(Energy Strage) 설비용량 증가분이 2023 년의 2.6 배인 110GW/372GWh 에 달할 것으로 전망하였습니다 . 그 결과 , 2030 년 글로벌 누적설비규모 ( 용량 ) 가 650GW/1,877GWh 수준으로 증가할 것으로 전망하고 있습니다 .

[ 글로벌 에너지저장 시장 전망 ]

[그림] 에너지저장 시장 전망.jpg [그림] 에너지저장 시장 전망

출처 : Energy Storage Outlook, BloomberNEF, 2023.10.09.

또한 , 금액으로 환산한 시장규모 측면에서 BNEF 는 글로벌 ES(Energy Storage) 시장이 아래와 같이 2021 년 110 억 달러 ( 한화 약 14 조 8,500 억원 규모 ) 에서 2030 년 2,620 억 달러 ( 한화 약 353 조 7,000 억원 규모 ) 수준까지 성장할 것으로 전망하였습니다 .

[ 글로벌 에너지저장 시장 전망 ]

[그림] 에너지저장 시장 전망(금액).jpg [그림] 에너지저장 시장 전망(금액)

출처 : Global Energy Storage Outlook 2021, BloomberNEF

[전기자동차부품 산업]

아래와 같이 2020 년부터 글로벌 전기차의 수요가 2 배에 가까운 증가세를 보이고 있습니다 . 2021 년 기준 전 세계 전기차 누적 보급대수는 2020 년보다 60% 증가하여 1 천 6 백만대를 상회했습니다 . 자동차 시장 침체에도 불구하고 2020 년 판매가 증가한 후 BEV 및 PHEV 전기자동차는 660 만대 이상 팔리며 전년대비 거의 두 배 이상 증가하였습니다 . 보급 1,650 만대 중 대부분 70% 이상이 BEV 였으며 . 이는 전기대비 5% 정도 증가한 수치입니다 . 글로벌 전기차 판매 중 가장 많이 팔린 곳은 중국이였으며 , 2020 년에 비해 3 배 이상 증가하였고 , 유럽은 230 만대를 기록하였습니다 . 중국은 2021 년 기준 330 만대로 세계 최대규모의 전기차 판매량을 기록했고 , 전기차 보급대수 또한 780 만대로 최대 규모입니다 . 또한 BEV 의 경우 270 만대가 2021 년에 판매되었는데 이는 전체 판매량의 82% 를 차지합니다 .

당사는 이러한 전기차 패러다임에 부합하여 , 자동차 산업 내 다양한 전기차 양산을 위한 R 와 부품 개발이 지속적으로 가속화될 것으로 판단하고 있습니다 . 또한 , 현재 전기차산업의 주요 과제로 여겨지고 있는 배터리 문제 , 가격 문제 , 충전시간 문제 등 주요 핵심 이슈들에 대한 개선안이 나타날 것이라 판단하고 있습니다 . 인계점에 도달한 현 자동차산업이 새로운 패러다임의 전환점을 겪으며 새롭게 열릴 EV 부품시장은 정체된 자동차부품사업의 기회를 확대하는 계기가 될 것으로 예상됩니다 .

[ 2010-2023 세계 주요 시장 전기차 판매 실적 ] ( 단위 : 백만대 )

[그림] 전기차 판매 실적.jpg [그림] 전기차 판매 실적

출처 : IEA (Global Electric Vehicle Outlook)

국제에너지기구 (International Energy Agency, IEA) 보고서에 따르면 글로벌 EV 시장은 2022 년 기준 약 1,000 만 대를 판매하면서 2021 년도부터 급격히 성장하고 있으며 , 2022 년 동안 판매된 전체 신차 중 총 14% 가 전기차에 해당한다고 추정하였습니다 . 2023 년의 경우 전 세계에서 약 1,400 만 대의 EV 판매가 이뤄질 것으로 전망하고있습니다 .

또한 , 2026 년에는 전체 신규 승용차 판매량에서 EV 가 차지하는 비중이 현재의 2 배 이상인 30% 에 달할 것으로 전망하였습니다 . 특히 , 미국에서는 인플레이션감축법 (IRA) 효과로 2022 년 7.6% 였던 EV 승용차 판매 비중이 2026 년에는 거의 28% 에 달할 것으로 예상되고 있으며 , 중국은 52%, 유럽은 42%( 북유럽은 89%, 독일은 59%) 등 일부 지역의 자동차 시장은 보다 빠른 전기차 시장으로의 변모가 예상됩니다 .

Deloitte에 따르면 2030년까지 글로벌 전기차 시장의 연평균성장률(CAGR)이 29%에 달할 것으로 전망하고 있습니다. 전기차 판매량은 2025년 1,120만 대, 2030년 3,110만 대까지 증가할 것으로 추정되며, 2030년 전기차 시장 점유율은 신차 판매량의약 32%에 달할 것으로 전망하고 있습니다.

[ 2023-2030 내연기관 및 전기차 판매량 전망 ]

2023-2030 전세계 연간 차량 판매량 전망.jpg 2023-2030 전세계 연간 차량 판매량 전망

출처 : 딜로이트 분석, IHS Markit, EV-volumes.com

세부적으로는 BEV(Battery Electric Vehicle, 배터리 전기 자동차) 판매량이 2030년전기차 신차 판매량의 81%(약 2,530만대)를 차지할 것으로 예측되고 있으며, PHEV(Plug-In Hybrid Electric Vehicle, 플러그인 하이브리드 전기 자동차) 판매량이 전기차 신차 판매량의 17%(580만 대) 수준에 달할 것으로 전망됩니다.

2025년까지 자동차 판매량이 꾸준히 회복되는 가운데, 내연기관 자동차의 판매량은 일정 수준(약 8,170만대)까지 회복한 후 판매가 점차 둔화되며 시장 점유율이 점차 감소할 것으로 예측되고 있습니다. 이에 전기차가 단기간에 시장 점유율의 상당 부분을 차지할 것으로 전망되고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성[ESS 산업]

에너지저장장치 (ESS) 시장은 국가의 에너지관리 정책과 발전정책에 맞물려 있는 에너지전력인프라 산업이자 대규모 장치산업으로 , 일시적인 경기변동 또는 계절적 요인보다 ( ⅰ ) 글로벌 신재생에너지 시장의 성장과 ( ⅱ ) 각국의 환경 규제 및 정부 정책의 변동 등에 직접적인 영향을 받습니다 . 최근 글로벌 ESS 시장은 세계 각국의 친환경 에너지 정책 확대 및 탄소배출 저감정책 등에 따라 지속적인 성장 추세를 보이고 있습니다 .

( ⅰ ) 글로벌 신재생에너지 시장의 성장에 따른 ESS 수요 증가

태양광 , 풍력 , 조력과 같은 재생에너지는 친환경적인 에너지원으로 기후 위기에 대응하는 핵심기술 중 하나로 주목받고 있지만 , 자연환경의 변화에 따라 발전량이 불규칙하다는 한계가 있음 . 예를 들어 , 구름이 많은 날이나 비 오는 날에는 태양광 발전량이급감하고 , 바람이 불지 않거나 과도하게 부는 날에는 풍력 발전의 효율성 및 안정성이 급격하게 떨어지게 됩니다 . 이러한 재생에너지의 발전량 불규칙성은 전력망에 불안정성을 초래하므로 , 발전량이 부족한 시기에는 저장된 에너지를 방전하여 전력망에 공급하고 , 발전량이 충분한 시기에는 에너지를 충전하여 저장하는 기능을 수행할 수 있는 대용량 ESS 의 중요성이 대두되고 있습니다 .

ESS 는 무관성 전원 , 간헐적인 출력 특성 등을 가지고 있는 신재생에너지의 단점을 극복하는데 현실적으로 가장 효과적인 수단으로서 이러한 에너지 확대 정책 및 전력산업의 효율성 제고와 전기차 판매량의 증가 등으로 인한 가시적인 효과가 크게 나타나고 있습니다 . ESS 는 차세대 전력망을 구현하기 위한 핵심 솔루션 중의 하나로서 전력망과 연계하여 효용성이 있는 전력 인프라 구축과 국가의 기간산업인 SOC 투자와도 직접 연결되는 산업으로 선진국에서는 본 산업의 가치를 더 높게 평가하고 있습니다 .

ESS 를 포함하는 전력 인프라 산업은 국가를 지탱하는 핵심 SOC 전략산업이고 , 국가의 에너지관리 정책과 발전정책에 맞물려 있는 기간산업으로서 공공성을 가진 사업 분야입니다 . 해당 산업은 신재생에너지 운영 보조와 에너지 프로슈머 (Energy Prosumer) 분야에서 성장 잠재력이 매우 뛰어난 산업으로 인정하고 있습니다 . 전력계통의 ESS 의 기능은 대부분 발전 , 송전 , 배전 설비를 통해 대체가 가능하지만 , 신재생에너지 운영 보조는 ESS 만이 수행 가능한 대체 불가능한 고유의 영역 및 기능을 가진 관계로 에너지 프로슈머 실현에 있어 , 확실한 촉매제 역할을 담당하고 있습니다 .

ESS 는 태양광 및 풍력 발전을 통해 생산한 에너지를 효율적으로 관리하기 위한 최선의 대안으로 평가를 받고 있으며 , 기존 전력망의 비효율적인 전력 공급 생태계를 안정화하기 위해서는 필수불가결한 사업영역이며 , 특히 , 전기차시장과 ESS 시장은 공존할 수 밖에 없는 시장이며 , 블랙아웃의 대안 , 신재생에너지 및 전력 인프라에 종속되어 있는 산업입니다 . 따라서 ESS 시장은 향후 신재생에너지 및 원전 등 전력인프라 관련 산업의 시장환경 및 변동에 영향을 받을 것으로 판단됩니다 .

( ⅱ ) 각국의 환경 규제 및 정부 정책의 변동

미국 , 중국 등 ESS 주요국에서 지속적인 ESS 기술개발 , 설치 의무화 , 보조금 지급 , 전력시장 참여 유도 등 ESS 보급확대를 위한 정책적 지원을 제시함에 따라 ESS 시장에 대한 수요가 증가하고 있습니다 .

[ 주요국 ESS 지원정책 현황 ]

구 분	미국	중국	일본	독일	호주	인도

설치 의무화	O	O	X	X	X	O

보조금 지급	O	O	O	O	O	O

전력시장 참여	O	-	△	△	△	△

구 분	내 용

미국	개요	기술개발 , 설치의무화 , 전력시장 참여 등 전방위적 차원에서 지원

목표	10 년 이내 10 시간 이상 충반전가능한 ESS 의 균등화저장비용 90% 인하
- Long Duration Storage Shot(DOE, '21.7)

설치의무화	캘리포니아 , 오레건 , 메사추세츠 , 뉴욕 , 뉴저지 등 5 개 주에서 ESS 설치 의무화

보조금	'22 년 8 월 IRA 도입 이후 ITC(Investment Tax Credit) 를 통해 ESS 설치 투자비에 대한 세액공제 비율 및 지원대상 확대
- 세액공제 비율은 최대 60%( 기존 30%) 로 , 지원대상은 기존 재생에너지 연계 ESS

전력시장참여	ESS 가 전력도매시장에 진입할 수 있도록 지침 제정 (RERC, Order 841)
- ESS 가 에너지시장 , 용량시장 , 보조서비스 시장에서의 거래를 통해 수익 창출

중국	개요	재생 e 연계용 ESS 설치의무화 등 보급확대로 시장 급성장

목표	'25 년까지 설비규모 30GW 이상 , ESS 비용 30% 감축목표
- 신에너지저장설비 성장촉진에 관한 지도의견 ('21.07), 신에너지저장산업 발전 시행방안 ('22.02)

설치의무화	신규 유틸리티 규모의 재생 e 발전설비에 ESS 연계의무화

보조금	설비기준을 충족하는 ESS 설비에 대해 지방정부에서 보조금 지급 ( 택일 )
- ESS 설치에 대한 보조금 (150~230 위안 /kW) 지급
- 방전출력에 대한 보조금 (0.3~0.9 위안 /kWh) 지급

일본	개요	배터리 제조능력 확대와 연계하여 ESS 설치 확대 추진

목표	'30 년까지 배터리 국내 연간 제조능력 150GWh, 글로벌시장에서 연간 배터리 제조능력을 600GWh 로 확대 - 배터리 산업전략 ( 경제산업성 , '22.8)

보조금	상업용 및 주거용 ESS 설치에 대해 지방정부에서 보조금지급 * 지방정부에서 수용가용 ESS 설치에 대해 kWh 당 1~2 만엔 /kWh 보조금을 지급

유럽	개요	ESS 의 수익성 확보 및 보급 확대를 위한 가이드라인 발표
- Recommendation on Energy Storage, '23.3

독일	전기요금을 절감하기 위한 가정용 ESS 위주로 보급되어있으며 , 태양광 연계 ESS 설치에 대해 보조금 지원 및 주파수 시장 운영

영국	장주기 기술개발 지원 프로그램 및 보조서비스 시장 활성화

호주	개요	주거용 ESS 위주 보급 중이며 향후 유틸리티급 ESS 시장 급성장전망

보조금	주거용 ESS 설치에 대해 지방정부에서 보조금 지급
- 400 개의 커뮤니티 ESS 설치를 목표로 2 억 호주달러 규모의 보조금 지급 계획 발표 ('22)

시장참여	주파수 시장을 통해 ESS 의 주된 수익 창출 중

인도	개요	재생 e 확대에 대응하기 위해 ESS 산업 육성 추진

목표	'32 년까지 51~84GW 규모의 ESS 설치 계획 - India National Electricity Plan('22.09)

설치의무화	전체 전력수요에서 ESS 로 충당되는 비중이 '30 년까지 4% 에 도달하도록 의무화 정책 시행

보조금	대형 에너지저장프로젝트 수행 기업에 보조금 지급

전력시장참여	조서비스 시장 참여 대상에 ESS 설비 포함 ('21)

출처 : 에너지스토리지 (ESS) 산업 발전전략 , 산업통상자원부 , 2023.10.31.

태양광 ㆍ 풍력 등 신재생에너지 발전 비중이 높아짐에 따라 에너지 이용 효율 향상 및전력 공급 시스템 안정화를 위한 ESS 의 수요가 증가하고 있는 상황에서 , 신재생에너지에 대한 정부의 보조금 삭감 등을 비롯한 시장 우호적 정책의 축소 또는 중단은 ESS 용 2 차전지의 수요 및 ESS 산업 전체에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다 .

[전기자동차부품 산업]

자동차 수요는 경기의 흐름과 매우 밀접한 관계를 가지고 있습니다 . 자동차의 보급률이 일정 수준에 도달하고 , 경기의 흐름이 둔화되면 , 그러한 시기에는 자동차 수요의 증가세가 뚜렷이 정체되는 모습을 보여주는 것이 동 사업의 특징입니다 . 한국시장의 경우 자동차의 보급이 성숙되기 전인 1994 년 이전에는 경기변동에 상관없이 자동차 수요가 급격히 증가하였지만 , 성숙 단계에 들어선 1995 년 이후에는 경기변동에 상당히 민감한 반응을 보여주고 있습니다 . 특히 경기 침체기에는 비교적 고가인 자동차의수요가 다른 소비재에 비하여 더 판매량이 크게 감소하는 경향을 나타내고 있습니다 . 지난 1998 년 , 자동차의 내수가 절반 이하로 위축된 것은 이러한 특성에 기인한다고 하겠습니다 . 자동차부품산업 역시 자동차산업의 기초산업으로 전방산업인 완성차의 시장 상황에 따라 직접적인 영향을 받고 있을 수밖에 없는 사업이기 때문에 경기에 민감할 수밖에 없는 사업군입니다 .

세계시장에서는 각국의 경제상황 , 자동차산업 발전 정도에 따라서 경기변동의 특성이 다르게 나타나고 있습니다 . 특히 , 자동차의 보급량이 상대적으로 많은 북미 , EU, 일본시장 등 선진국은 경기변동에 따라 자동차 수요가 민감하게 반응하지만 , 비교적 높은 성장세를 유지하고 있는 중국 등 신흥국가들의 경우에는 경기변동에도 불구하고 꾸준히 안정적인 성장세를 보이고 있습니다 .

그 외 자동차의 수요는 경기후행적인 특성도 가지고 있습니다 . 경기 회복기에는 전자제품이나 생필품처럼 급격히 판매량이 증가하는 것이 아니라 1~2 년의 기간 차이를 두고 수요가 서서히 증가하며 , 경기 하락기에도 1~2 년의 시차를 두고 판매량이 감소하는 특성을 가지고 있습니다 . 2008 년 금융위기 발생 시 2008 년 세계 자동차판매량은 6 천 6 백만대를 기록했으나 금융위기가 안정되고 경제회복이 시작된 2009 년에는 전년 대비 3.9% 감소한 6 천 4 백만대 수준의 판매량을 기록한 것이 그 대표적 사례라고 할 수 있습니다 . 그러나 상대적으로 금융위기 피해가 적었던 중국이 단일국가로는세계 최대의 시장 및 생산국으로 전환되며 이러한 경기후행적 특성도 상쇄되기도 하였습니다 .

그러나 예측이 불가능했던 2020 년의 코나로 19 사태는 글로벌 자동차시장을 강타하여 , 글로벌 자동차산업이 위기에 봉착하기도 했습니다 . 하지만 , 장기적으로는 신흥국시장의 안정적인 성장세와 자동차의 패러다임이 바뀌면서 전기차와 신재생에너지 자동차 , 자율주행차 등이 등장하고 , 공유자동차 시대로 접어들면서 당분간 자동차산업은 수요 감소세보다는 교체 또는 신규 수요가 더 늘어날 것으로 전망되고 있습니다 .

(4) 경쟁요소[ESS 산업]

당사의 주요 타겟시장인 ESS 시장은 우수한 배터리 기술력 및 자금력을 보유하고 있는 글로벌 배터리 회사들을 중심으로 시장을 형성해왔습니다 . 초기 진입한 글로벌 배터리 회사들은 현재 자신의 배터리 제품을 기반한 ESS 제품의 개발 · 상용화에 성공하여 현재 시장 내에서 주요 공급자로 존재하고 있으며 , 최근 신재생에너지 시장과 함께 차세대 시장으로 부각되며 지원정책 등에 힘입어 실 수요자를 중심으로 한 후발주자들이 시장에 다수 진입하고 있습니다 .

해외의 주요 ESS 업체로는 TESLA, BYD, SMA, Panasonic, Enphase, BMZ 등이 있습니다 . 최근 ESS 를 구성하는 핵심요소인 리튬이온전지 시장의 경우 LG 화학 , 삼성 SDI, BYD 의 3 강 구조에서 TESLA 의 급성장에 따라 4 강 구조로 바뀌었는데 , 이는 TESLA 의 Powerwall 이 시장에서 크게 주목받으면서 배터리 단가가 하락하고 기술혁신이 가속화된 데 따른 현상입니다 .

TESLA 는 2015 년 TESLA ENERGY 를 출시하고 가정용 ESS 인 Powerwall 과 산업용 ESS 인 Powerpack 을 선보인 이후 배터리 팩 300MWh 를 공급하고 있습니다 . BYD 는 1995 년 설립된 배터리 제조회사로 안정성이 검증된 리튬인산철 배터리를 주력 제품으로 생산하고 있으며 , SMA 는 세계적인 태양광용 인버터 업체로 ESS 용 PCS 에 최상급 기술을 보유하고 있습니다 . 파나소닉은 2008 년 SANYO 를 인수하여 2010 년부터 ESS 배터리 사업을 시작하면서 글로벌 시장에서 인지도를 확보하고 있습니다 .

국내 시장의 경우 삼성 SDI, LG 에 너지솔루션, SK 이노베이션 , 한화에너지 , SK D 등이 주요 ESS 업체로 자리 잡고 있습니다 . 에너지 전문 시장조사업체인 SNE 리서치에서 추산한 최근 2 개년(2021년, 2022년) ESS 시장점유율은 다음과 같습니다 .

[배터리 업체별 ESS 판매 실적 ]

[그림] ess 판매 실적.jpg [그림] ess 판매 실적

출처 : SNE리서치

[전기자동차부품 산업]

자동차 산업은 막대한 자본투자가 요구되는 장치산업입니다. 자동차산업은 일정 규모의 양산설비를 구축하는데 거대한 비용이 투입되어야 하며 진입결정 이후, 핵심기술의 R 양산 능력의 확보와 제품의 출시까지 최소한 5~6년 이상이 소요되기 때문에 막대한 자금력을 갖춘 대기업이라 하더라도 쉽게 진입에 성공할 가능성이 매우 낮은 단점을 가지고 있습니다. 이러한 특성 때문에 세계 각국에서는 소수의 자동차산업 업체 위주의 과점체제가 구축 유지되고 있습니다.

국내 자동차부품시장의 경우 완성차 업체가 국내 부품업체 2~3곳을 지정하여 부품을 납품받는 경우가 많았으나, 최근에는 부품조달이 글로벌화되고 초대형 선진 부품기업들이 국내에 진출하고 있어 경쟁의 강도가 점점 높아지고 있는 실정입니다. 또한과거와는 다르게 최근 연관성이 높은 부품을 함께 묶어 공급하는 자동차 부품의 모듈화가 가속화되면서 부품수와 모듈업체의 수가 줄어들고 있습니다. 특히 현대모비스가 자동차부품 모듈화사업에 본격적으로 뛰어들면서 경쟁은 더욱 심화되고 있으며, 대형화 추세는 지속될 것으로 판단됩니다.

위와 같은 특성으로 인하여 자동차산업의 전반적인 경쟁력 제고를 위해서는 연구개발, 생산, 가격결정, 기술지원등의 측면에서 완성차업체와 부품업체 간 긴밀한 협력관계의 구축이 필수적이며, 양자 간에는 비교적 장기간의 유대관계가 형성이 필수적입니다. 또한 부품업체들도 이러한 환경에서 생존하기 위해서는 융ㆍ복합기술의 개발과 모듈제품의 생산 능력을 확보하는 것이 필수과제로 등장하고 있습니다.

(5) 관련 법령 또는 정부의 규제 등[ESS 산업]

현 ESS 산업은 신재생에너지 육성에 필수적인 산업으로서 , 전 세계적으로 ESS 보급확대를 권장하며 다양한 지원정책을 선보이고 있습니다 . 현재는 시장에 대한 규제 보다는 시장성장을 위한 정책적 지원이 우세한 것으로 판단됩니다 . 다만 , 다음과 같이 시장에 신규진입하는 경우 유의 · 준수해야 할 사항들을 시장의 규제사항으로 볼 수 있습니다 .

규제 구분	현 황

전기안전	· 전기 시스템과 밀접하게 연관되어 있어서 전기안전 규정을 준수해야 함 .
· 전기적인 위험을 방지하기 위한 각종 규정과 안전 표준이 적용 , IEC/ISO 의 EMC/EMI 규정을 만족해야 함

화재안전	· 고에너지 및 화학적 재료를 포함하기 때문에 화재 안전 규정을 준수해야 함
· 화재 감지 및 진압 시스템 , 화재방지 장치 , 화재 대응 훈련 등이 요구
· R32 냉매의 인화 / 폭발성으로 지정 체적 내 농도의 제한을 만족해야 함

설치조건	· 설치 시 건축 및 건설 규정을 따라야 하는데 , 건물의 안전과 환경 측면에서 적절한 설치와 조치 필요
· 설치물과 설치물 사이의 거리 규정을 준수해야 하며 , 공기의 흡인과 배출을 위한 공간 확보가 필요

폐기물처리와 재생	· ESS 시스템의 폐기물 처리와 환경 영향에 관한 규정을 준수해야 함 . 여기에는 폐기물 처리 및 재활용 , 화학 물질 사용 등이 포함
· 사용되는 모든 물질은 UL 의 승인을 받고 RoHS 의 규정을 준수할 수 있는 것 이어야 함

보안규정	· ESS 시스템은 전력 공급에 큰 영향을 미치기 때문에 보안 규정을 준수 필요
· 시스템의 보호와 데이터 보안에 대한 요구사항 적용 , 외부 통신망 접속 규제 등으로 Remote monitoring sytem 적용 불가

노동안전	· ESS 시스템 설치 및 운영에 참여하는 노동자들의 안전을 보장하기 위한 노 동 안전 규정을 준수 필요

인증 및표준	· 특정 인증기관의 인증을 받거나 표준을 준수해야 하며 , UL, CE, ASTM 등 각종 규정을 만족해야 함

공급망 호환성준수	· ESS 는 전력 그리드에 연결되므로 , 그리드 연결 규정을 따라야 함 . 전력품질 , 주파수 , 전압 등에 관한 규정이 적용
· 공급 전력 ( 전압 , 주파수 ) 에 대한 규제로 부품선택 제한 및 전자파 대책 변화 등 기술 대응 능력 요구

보조금 및 세제혜택	· 많은 국가에서는 에너지 저장 기술의 도입을 촉진하기 위해 경제 지원정책 을 시행하고 있는데 , 여기에는 보조금 , 세제 혜택 , 재생에너지 인센티브 등 이 포함

국가별수출 규제	· 일부 국가에서는 ESS 시스템의 수출과 관련하여 규제가 있을 수 있으며 , 이는 기술 이전과 관련된 정책이 적용

보증 및보험	· ESS 시스템은 화재 , 자연재해 등의 위험에 노출될 수 있으므로 , 보험 규정 을 준수해야 하며 , 보험 계약에 관한 규정과 보험 금액의 적정성 등이 포함
· 일반적 보증 기한 1 년에서 최소 보증 기한 3 년으로 연장되며 , 수명 기준 10 년 보증 필요함

설치인허가	· 일부 국가에서는 ESS 시스템 설치 및 운영에 대해 인허가 또는 허가 필요
· 현지 설치 및 관리의 전문 기업과 협업

유해물질에 대한보호	· ESS 시스템은 화학 물질과 기타 잠재적으로 유해 물질을 포함할 수 있으 므로 건강 및 환경 규정을 준수 필요
· 냉각수의 토양오염을 고려한 유출 시 방지 혹은 감지 대책 마련

지속가능성보고서	· 기업이나 조직이 ESS 시스템 도입과 관련하여 지속가능성에 대한 보고서를 작성하고 공개하는 규정을 고려해야 함

운영보수	· ESS 시스템 설치 , 운영 및 유지보수에 참여하는 인력에 대한 규제가 있을 수 있으며 , 자격 , 훈련 및 노동 조건에 관한 규정이 적용될 수 있음
· 냉매 주입 등에 대한 지역별 License 가 필요하며 , 주 정부에 따라 다른 Lice -nse 가 부여되므로 Repair 에 대한 종합 Infra 와 Network 보유 必

규제 및변동성	· 정부의 정책 변동성과 보조금 지원의 변화로 인해 ESS 시장의 규제 변동성 높음

[전기자동차부품 산업]

세계 각국의 자동차 관련 법규는 각국 정부의 정책에 따라 다양한 모습을 보이고 있지만 최근 선진국을 중심으로 환경과 안전에 관한 법규가 강화되는 추세입니다 . 미국은 연방 정부 차원에서 배출허용기준을 설정하여 규제하고 있으며 , 캘리포니아 주 등과 같이 일부 주에서는 별도의 배출허용기준을 시행하고 있습니다 . 2004 년부터는 NLEV(National Low Emission Vehicle) 보다 규제강도가 높은 Tier Ⅱ 가 시행되고 있습니다 . 캘리포니아주 대기자원국은 배기가스 규제 및 저 / 무공해 자동차 판매의무 규제를 실시하고 있으며 특히 2004 년 09 월에 통과된 캘리포니아주의 ‘ 기업평균 온실가스 규정 ’ 법안의 경우 , 종래 기업평균연비가 이산화탄소 배출 규제에만 초점을 맞춘 것에 반해 , 자동차의 연료 종류별로 차등적 이산화탄소 배출량 가중치를 도입하여 규제하고 있습니다 .

EU 의 경우에도 자동차 배출가스 규제 기준이 강화되고 있는데 1992 년 ( 경유차의 경우 1994 년 ) 에 EURO Ⅰ 이 도입된 이해 2005 년에 EURO Ⅳ 가 시행되면서 일산화탄소의 경우 약 1/6 이하 , 탄화수소와 질소산화물은 약 1/4, 입자상 물질은 1/7 수준으로 강화되었습니다 . 2010 년부터 시행되는 EURO Ⅴ 는 경유중량차의 NOx 를 3,5g/kWh 에서 2.0g/kWh 로 크게 강화되었으며 , 2015 년 이후에는 EURO Ⅵ 가 시행되어 기준이 보다 강화되었습니다 . 이들 국가의 정책에 따라 글로벌 완성차 업체들은 경쟁하듯 내연기관차 퇴출을 선언하고 있습니다 . 탄소중립을 위한 전동화 전략을 가속화하며 점층적으로 모든 포트폴리오를 순수 전기차로만 구성될 예정입니다 .

금년에도 이미 볼보자동차 , 제너럴모터스 (GM), 포드 , 재규어랜드로버 등 해외 완성차 업체는 연이어 전기차에 ‘ 올인 ’ 하는 전동화 사업 발표하고 있습니다 . 볼보자동차는 2030 년까지 완전한 전기차 기업으로의 전환하겠다는 선언을 하였습니다 . 이에 따라 글로벌 포트폴리오에 내연기관의 비중을 점차 축소하고 , 2025 년까지 글로벌 판매의 50% 를 전기차 , 나머지를 하이브리드로 구성한다고 발표하였습니다 . " 내연기관을 장착한 자동차의 미래는 없다 ” 면서 2030 년까지는 내연기관의 모든 프로젝트가 완료될 것이라고 공언하였습니다 .

당사가 사업을 영위함에 있어서 기본적으로 적용을 받는 국내 법률 및 규정은 아래와같습니다 .

관련 법률 및 규정	주 요 내 용

하도급거래공정화에 관한 법률	하도급 ( 하청 ) 의 거래질서를 공정하게 확립하여 원사업자와 수급사업자가 대등한 지위에서 상호보완적 균형 발전이 가능할 수 있도록 제정한 법으로 당사가 부품을 하도급하는 경우 영향을 받습니다 .

대기환경보전법	대기환경을 적정하게 보전하여 국민이 건강한 생활을 영위할 수 제정한 법률로 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다 .

하수도법	하수도의 설치 , 관리에 관한 사항을 규정하기 위해 제정한 법률로 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다 .

폐기물관리법	폐기물을 적정하게 처리하여 자연환경 및 생활환경을 청결히 함을 목적으로 제정된 법률로 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다 .

기타	안전 관련	산업안전보건법 , 산업재해보상보험법 , 중대재해처벌법 , 소방기본법 , 소방시설공사업법 , 소방시설 설치유지 및 안전관리에 관한 법 , 고용보험 및 산업재해보상보험의 보험료 징수등에 관한 법률 , 위험물안전관리법 , 고압가스안전관리법 , 식품위생법

공무 관련	전기사업법 , 에너지이용합리화법 , 건축법

환경 관련	수질 및 수생태계 보전에 관한 법률 , 소음진동규제법 , 유해화학물질관리법 , 토양환경보전법