한중엔시에스 사업보고서 (2017.12)
II. 사업의 내용

※ 당사가 영위하는 사업의 구분은 아래와 같습니다.

구 분	사 업 구 분

(주)한중엔시에스	자동차 신품 부품 제조업

주) 당사는 한국표준산업분류상 세세분류에 의해 [자동차 신품 부품 제조업]에 속해 있으며, 자동차부품 제조 판매를 지배적 단일업 부문으로 영위하는 업체로서 공시대상 요건을 갖춘 사업부문이 없으므로 사업의 내용을 부문별로 구분하여 표시하지 않습니다. 1. 사업의 개요 가. 산업의 현황 (1) 자동차부품산업 개요자동차부품산업은 각종 자동차용 부품을 생산하여 완성차업체에 공급하는 자동차산업의 후방산업의 역할을 수행하는 산업으로 자동차용 브레이크 조직, 클러치, 축, 기어, 변속기, 휠, 완충기, 방열기, 소음기, 배기관, 운전대 및 운전박스 등과 같은 자동차 차체 또는 자동차 엔진용 부분품 등의 제조를 전반적으로 포함합니다. 자동차 부품에 대한 품목분류는 기능별로는 내연기관용 부품, 제동장치 및 부품, 완충기및 부품, 동력전달장치 등 15개 품목으로 분류되고 있고 용도별로는 제조조립용(완성차), 보수용, 수출용으로 구분됩니다. 제조공정별로는 주조품, 단조품, 기계가공품, 프레스가공품, 조립부품 등으로 분류되며 투입소재별로 보면 철강품, 비철금속품, 고무제품, 플라스틱 제품및 기타 등으로 분류됩니다.

[부품의 분류]

구분	분류	주요 부품류의 명세

기능별 분류	동력발생장치	엔진본체, 연료분사장치, 냉각 및 급유장치, 피스톤, 실린더라이너, 엔진밸브, 엔진스프링, 캬뷰레터, 라이디에이터, 오일쿨러, 크랭크샤프트, 밸브가이드

동력전달장치	클러치, 차축, 변속기, 기어류, 추진축

공조제품	에어컨, 히터

전장부품	스위치류, 램프류, 전압조절기, 스파크플러그, 발전기, 점화코일, 배전반, 하니스, 스타터모터, DC모터, 복합계기, ECU

제동장치	브레이크 마스터실린터, 브레이크 부스터, 브레이크 드럼, 브레이크 슈, 브레이크 라이닝

조향장치	스티어링 휠, 스티어링 샤프트, 기어박스, 타이로드, 넉클

현가장치	현가스프링, 쇼크옵쇼버

차체부품	패널류, 필러류, 내장재, 차량유리, 범퍼

기타요소부품	고무벨트, 오일씰, 방진고무류, 베어링, 배터리

제조 공정별	주조품	실린더블록, 실린더헤드, 피스톤링, 피스톤라이너, 브레이크드럼, 브라킷 등

단조품	크랭크 샤프트, 캠샤프트, 커넥팅로드, 흡입 및 배기밸브, 볼조인트, 스티어링샤프트

기계가공품	피스톤핀, 플레인베어링, 유니버샬조인트, 타이밍체인, 실린더헤드볼트, 롤링베어링 등

프레스가공품	휠디스크, 휠캡, 범퍼, 연료탱크, 프레임 등

조립부품	에어클리너, 라디에이터, 연료분사장치, 물펌프 등

투입 소재별	철강품	실린더블록, 캠샤프트, 기어, 머플러, 브레이크디스크, 플라이휠 등

비철금속부품	미션케이스, 펌프, 라디에이터, 전장부품, 브라킷 등

고무제품	엔진마운팅, 고무호스, 팬벨트, 웨더스트립, 오일씰 등

플라스틱제품 및 기타	범퍼, 내장재, 가스켓, 스파크플러그 등

(자료출처 : 한국자동차공업협동조합)

최근 완성차업체는 2~3만여 개에 달하는 부품의 관리비용을 줄이기 위해 공급업체들이 단품이 아닌 결합부품(Module) 형태로 공급해 주기를 요구하고 있어 부품의 시스템 및 모듈화가 더욱 가속화되고 있는 추세입니다. 따라서 자동차 부품업체들은 단순한 조립가공 활동 수행에 따른 저 마진 구조에서, 경쟁력 있는 연구개발에 따른 부품의 시스템화, 모듈화로 판매가격 상승과 수익구조 개선을 추구하고 있습니다.

대규모 부품기업은 자본집약적인 엔진, 변속기, 차축 등 1차 조립품을 대량 생산하고중규모기업은 기능부품의 중간제품과 정밀기계가공품(주조, 단조, 기계가공, 프레스,도금, 도장 등)을 생산하며, 주로 다품종 소량생산을 영위하는 소규모 업체는 대규모 부품기업의 2차 하청으로 단순가공품(스프링, 나사, 와이어 등)이나 보수용 부품을 생산하는 경우가 많습니다.

자동차부품산업의 시장구조는 매우 폐쇄적이며 산업 내 신규진입을 위해서는 기술력, 가격경쟁력, 양산능력, 모기업과의 관계 등이 선결되어야 합니다. 그러나 최근에는 부품조달이 글로벌화가 이루어짐에 따라 초대형 선진부품기업들이 국내에 진출하는 추세이며 국내의 우량부품업체들의 해외진출도 가속화되면서 품질 및 가격경쟁력이 더욱 중요해지고 있습니다.

(2) 산업의 특성

(가) 자동차 산업 및 자동차 부품 산업의 특성1) 기술집약적 산업 자동차 부품산업은 단순부품에서 정밀가공부품에 이르기까지 2~3만여 개에 달하는 다양한 부품으로 구성되기 때문에 전방산업인 완성차의 수요, 생산에 많은 영향을받고 후방산업인 소재산업에도 파급효과가 큰 기술집약적 산업입니다.

생산의 전문화, 표준화, 기계화, 자동화 정도가 타산업에 비해 높아 'Automation(자동화)'과 'JIT(Just-in-time) (적기공급생산) 생산방식'이 자동차산업에서 생겨났으며, 컴퓨터 등의 제어장치를 이용해 기계를 자동 제어하는 수치제어(NC, Numerical Control) 공작기계나 로봇도 자동차산업에서 가장 활발하게 도입되고 있습니다. 또한 컨베이어 시스템에 의한 양산방식으로 대표되는 생산기술의 고도화도 자동차 부품산업의 경쟁력에 있어 중요한 요소가 됩니다.

자동차는 기본적으로 기계공업의 산물입니다. 일반적으로 장치산업이 설비나 운영노하우에 따라 품질이 결정되며 또한 품질이 연속적인데 비해 기계공업은 수공업의 속성을 가지고 있어 ‘사람과 기계의 결합’ 기반 위에 도구를 다루는 산업으로서 사람에 의한 노하우의 의존성이 높고 또한 제품의 품질도 비연속적으로 나타나며 각종 관리기술이 필요합니다. 따라서 자동차 부품산업은 도구를 만드는 기술과 다루는 기술이 축적되어야 하고, 생산설비에 구체화 되어야 하며, 각종의 제조설비를 자동차업체가 독자적으로 설계, 제작하는 기술력이 필요합니다.

2) 전방산업 협력 관계 자동차부품산업은 전방산업인 완성차 시장의 영향이 매우 높은 특성을 가지고 있습니다. 자동차부품산업은 크게 완성차업체로의 OEM, 보수용 시장으로의 A/S, 해외시장으로의 수출 부분으로 구분됩니다.

매출구분	주요 수요결정 요인	납품처

OEM	국내자동차 생산대수
부품 수입비중
완성차업체의 부품 외주비율	국내 완성차업체
국내 모듈부품업체
국내 기타부품업체

A/S	국내자동차 보유대수
자동차 사고율
부품 내구성	국내 완성차업체
부품 대리점

수출	해외완성차업체의 부품조달 정책
국산부품의 품질 및 가격경쟁력
국산자동차의 해외운행대수	해외 완성차업체 및 부품업체
해외 A/S 대리점
국내완성차 해외법인 등

자료 : 한국자동차공업협동조합

국내 자동차부품산업의 매출기반은 실질적으로 OEM부문에 있다고 할 수 있습니다.내수에서 OEM비중이 여전히 75~80% 수준을 유지하고 있으며, 수출의 경우에도 국내 완성차 업체의 해외생산 확대에 따라 부품을 현지에서 공급받는 KD(Knock Down) 방식의 수출이나 GM, FORD 등 해외 완성차 업체에 대한 OEM 매출이 대부분을 차지하고 있습니다. 따라서 자동차 부품 업체는 기술개발능력, 품질, 납기, 가격 등의측면에서 완성차업체의 요구수준을 충족시키면서 완성차업체와 긴밀한 유대관계를 형성, 유지 발전시킬 수 있는 능력이 사업 안정에 있어 중요한 부분입니다.

자동차부품 산업은 자동차산업과 제품개발 단계부터 참여하여 양산까지 불가분의 관계를 갖고 있으며, 자동차산업의 국제경쟁력 제고를 위해서는 자동차 부품산업과 상호 긴밀한 협력관계의 유지 및 효율적인 분업생산체제의 구축이 요구되고 있습니다.

3) 계열화된 시장구조

국내 자동차부품산업은 완성차 제조업체와 1차 및 2차 하청업체와의 수직적인 계열화 관계를 형성하고 있고 완성차 제조업체와 계열회사 간에 기술, 자금, 인력 면에서 긴밀한 유대관계를 필요로 하고 있습니다. 대규모 부품기업은 자본집약적인 엔진,변속기, 차축 등 1차 조립품을 대량 생산하고 중규모기업은 기능부품의 중간제품과 정밀기계가공품(주조, 단조, 도금, 도장 등)을 생산하며, 다품종 소량생산을 주로 하는 소형업체는 대규모 부품기업의 2차 하청으로 단순가공품(스프링, 나사, 와이어 등)이나 보수용 부품을 생산하는 경우가 많습니다.

이에 따라 시장구조가 폐쇄적이며 산업 내 진입을 위해서는 기술력, 양산능력, 모기업과의 관계 등이 선결되어야 합니다. 그러나 최근에는 부품조달이 글로벌화 되고 초대형 선진 부품기업들이 국내에 진출하고 있어 규모의 경제 및 기술력이 매우 중요시 되고 있습니다.

4) 규모의 경제 효과가 큰 산업

자동차의 생산에는 막대한 설비투자와 개발비가 소요되며 적정수준의 생산규모를 유지하고 생산원가를 절감시켜야 가격경쟁력을 확보할 수 있는 규모의 경제효과가 매우 뚜렷이 나타나는 산업입니다. 1960년대 초 미국의 연구결과에 나타난 자동차 한 모델 당 연간 최소 생산량은 10만대가 되어야 한다고 했으나, 최근에는 30~60만대로, 한 개의 자동차 회사 당 100만대~200만대가 되어야 한다는 주장이 나오고 있으며, 이는 생산설비의 자동화에 따른 시설투자와 신제품 개발에 따르는 R 비용, 제품수명 단축에 따른 금형 및 치공구 비용의 증가에 기인한다고 볼 수 있습니다.

5) 정부 규제산업

자동차 산업 및 자동차부품산업은 국민경제뿐만 아니라 국민 개개인의 안전과 환경에 미치는 영향이 지대하여 각국 정부는 자동차의 제조, 사용, 보수, 환경(배기가스, 연비, 소음, 리사이클링 등), 안전(ABS, 타이어공기압, 경보장치, 보행자충돌 등), 조세 등과 관련된 다양한 법규를 마련하여 규제하고 있습니다. 특히 재원확충 또는 내수 진작 등을 위해 탄력적으로 시행되는 자동차세제는 산업수요에 단기적이고 직접적인 영향을 미치고 있으며, 전 세계적으로 강화되고 있는 환경 및 안전 관련 규제는 각 완성차 업체로 하여금 중장기적인 생존과 시장선점을 위해 기술개발 경쟁을 가속화하도록 유도하고 있습니다.

6) 융복합산업 및 종합 조립산업

자동차산업은 여러 가지 재료를 사용하여 각 부분품마다 각기 다른 공정을 거치는 2만여 개의 부품을 조립하여 하나의 자동차를 완성하는 복합적 성격의 대표적인 조립산업이며, 다품종 대량 생산방식의 특징을 갖는 종합 산업또는 융복합 산업입니다.특히 근자에는 자동차가 첨단 IT부품 및 네트워크로 무장함으로서 첨단 전자산업과도 연결고리들을 만들어가고 있습니다.

따라서 소재 및 부품생산에 관련된 철강금속, 공업, 기계공업, 전기전자공업, 석유화학공업, 석유공업, 전자산업 등과 밀접한 상관관계를 맺고 있으며 이와 관련한 산업의 발전은 곧 자동차산업의 발전으로 이어지고 있습니다.

(나) 주요 목표시장

당사는 현대기아자동차의 2차 협력업체로서 설립 시부터 유지 관리해온 금형제조기술 노하우 및 타 자동차 부품업체의 영업망을 활용하여 경쟁력을 키워 왔습니다. 하지만 당사는 국내 내수 시장 성장성에 한계를 느껴 해외시장 개척 및 현지 자동차 부품의 효율적인 납품을 위하여 2013년 11월 2일 미국에 HANJUNG AMERICA CO.,LTD.를 설립하였으며, 2017년 2월 10일 ChangshuHanJung NCS.CO.,LTD를 중국에 설립하였습니다. 현대자동차 글로벌경영연구소의 지역별 판매 전망, 2017>에 따르면 2016년 중국의 자동차 판매 대수는 2,404만대로 작년대비 15.5% 성장 하였으며, 미국은 1,750만대로 중국 다음으로 세계에서 두 번째로 큰 시장이라는 것을 알 수 있습니다. 이에 따라 당사는 미국과 중국 법인에 투자를 꾸준히 할 것이며, 각 국의 해외 업체들과의 협력을 통해 글로벌 시장 진출을 목표로 하고 있습니다.

또한, 당사는 현재 기술개발을 완료한 '진공센서', '진공스위치', '스마트브레이크 백업시스템'을 바탕으로 향후 자동차 시장의 새로운 성장 동력인 전기자동차 시장에 진출할 수 있을 것으로 판단됩니다.

전기자동차의 특성상 모터를 사용하기 때문에 자체적으로 진공상태가 생성되지 않아충분한 제동력을 얻기 위해서는 EVP를 지속적으로 사용하여야 합니다. 그러나 타사의 진공스위치의 경우 내구성이 낮아 EVP를 지속적으로 사용하는데 부적합 할 수 있습니다. 당사가 개발한 상품은 내구성이 뛰어나고 가격경쟁력 또한 우수하기 때문에 향후 당사 제품의 안정성이 경험적으로 검증이 된 후 전기자동차 시장에서 높은 수요가 발생할 것으로 예상됩니다. 또한 최근 테슬라 자동차의 시동 시 급발진 등으로 이슈가 된 전기자동차의 급발진과 관련된 문제 해결을 위하여 당사가 개발한 '스마트브레이크의 백업시스템' 이 적극 도입될 수 있다고 판단됩니다.

(다) 자동차 산업의 연혁

구 분	내 용

1960년대	국내 자동차 산업은 1960년대, 정부의 강력한 경제정책에 힘입어 1962년 4월 자동차공업 5개년 계획이 발표되고 자동차보험법이 제정되었습니다. 국내 최초로 대규모 자동차 조립공장인 새나라자동차(연 생산능력 6,000대)가 설립되어 같은 해 일본 닛산의 블루버드 승용차의 SKD(부분조립생산 Semi Knock Down)방식으로 수입, 조립하여 생산한 최초의 국산승용차가 탄생였습니다.
다시 1965년 새나라 자동차를 인수한 신진공업사는 1966년 상호를 신진자동차로 바꾸고 일본 도요타자동차와 기술제휴로 국산화율 20% 수준의 '코로나'와 '퍼블리카'를 생산하였습니다.
제 2차 경제개발계획이 시작된 1967년 중화학공업정책이 본격화 되면서 1967년 12월 현대자동차가 설립되어 자동차 산업에 뛰어들었습니다. 현대자동차는 1968년 포드와 기술제휴로 '코티나', 이듬해에는 '포드 20M' 생산에 들어갔고, 1965년 설립된 아시아 자동차도 피아트와 기술제휴로 1970년 초부터 '피아트 124'를 생산하였고, 1962년 기아산업은 3륜트럭 'K-360', 'T-1500'을 시작으로 1969년 4륜트럭 '타이탄'을 생산하여 우리나라 자동차공업은 4원화체제를 이루게 되었습니다.

1970년대	1975년 12월 현대자동차는 국내 최초로 설계부터 생산까지 전과정을 국내 기술진에 의해 이루어낸 첫 고유 모델 승용차인 "포니"를 개발 하였으며, 1984년 단일 차종으로서는 처음으로 50만대 생산을 돌파 하였습니다.
신진자동차는 1976년 미국 G.M과 합작으로 G.M.K를 설립 후에 새한자동차로 회사명이 변경된 뒤 1983년 대우자동차로 통합되었습니다.

1980년대	1981년 2월 28일 자동차공업 합리화 조치가 발표되었습니다. 1982년 2월 현대자동차는 5도어 해치밸 스타일의 전륜구동방식인 "엑셀"을 생산 판매 하였습니다.
1985년 현대자동차의 포니, 엑셀은 국내에서 처음 생산된 전륜구동방식(FF)차를 시장에 선보였으며, 이후 대형승용차 그랜저를 출시하였습니다.
1987년 1월 자동차공업 합리화조치를 일부 해제하여 기아의 승용차 생산을 재개할 수 있게 되었습니다. 1987년 5월 1일부터 안전벨트 착용이 의무화 되었습니다. 1989년 7월 1일부로 자동차산업 합리화조치가 해제되어 업계는 경쟁체제에 돌입하였습니다.

1990년대	세계시장에 본격적인 대량 수출이후 기술의 자립화와 산업구조의 고도화가 이루어졌고, 1996년에는 280만대 생산체제로 세계 5위의 생산대국으로 한국이 부상하였습니다. 그에 효자역할을 한 것이 대우자동차의 '마티즈'로 유럽에서 선풍적인 인기를 누리고 있습니다
그러나 1997년 IMF쇼크로 내수시장이 붕괴되었고 자동차업계의 대대적인 구조조정이 일어나 바야흐로 자동차 업계는 1999년 현대자동차와 기아자동차, 그리고 아직 향방을 잡지 못한 대우자동차의 양사체제에 삼성자동차, 쌍용자동차가 해외에 매각되어 가세하는 혼란기를 맞이하고 있습니다

2000년이후	2000년대 자동차의 기능은 소비자의 요구와 자연 및 인간생활의 요구에 맞추어 고유기능인 수송기능은 물론 정보통신기능과 여가 오락기능이 보다 커지고 또한 함께 제공될 것입니다. 또한 많은 첨단장치의 개발로 보다 안전하고 쾌적할 것이며 저공해차나 대체에너지가 늘어날 것입니다.
한국 완성차 업계에서도 전기자동차 및 하이브리드, 연료전지 자동차의 개발에 열을 올리고 있습니다.

,현재 그리고 미래>자료: 오토저널(라) 수요 변동요인

자동차 수요는 경기변동과 밀접한 연관을 맺고 있습니다. 자동차 보급이 일정 수준이상에 도달해 자동차 수요 증가세가 둔화, 정체를 보이는 시기에는 이러한 특징이 더욱 뚜렷하게 나타납니다. 한국시장의 경우 자동차 보급이 성숙되기 전인 1994년 이전에는 경기변동에 상관없이 자동차 수요가 급격히 늘어났지만 성숙 단계에 들어선 1995년부터는 경기변동에 민감한 영향을 받고 있습니다. 특히 경기 침체기에는 비교적 고가인 자동차의 수요가 다른 소비재에 비해 더 크게 감소하는 특성을 나타내고 있습니다. 지난 1998년에 자동차 내수가 절반 이하로 위축된 것은 이러한 특성에 기인합니다. 자동차부품산업 역시 자동차산업의 기초산업으로 전방산업인 완성차의 시장상황에 따라 직접적인 영향을 받고 있습니다.

세계시장에서는 각 국의 경제, 자동차산업 발전 정도에 따라 경기변동의 특성이 달리나타나고 있습니다. 자동차 보급대수가 상대적으로 많은 북미, EU, 일본시장 등 선진국은 경기변동에 따라 자동차 수요가 민감하게 반응하지만 큰 성장세를 기록하고 있는 중국 등 신흥국가들의 경우에는 경기변동에도 불구하고 비교적 꾸준한 수요 증가를 보이고 있습니다.

그 외 자동차 수요는 경기후행적 특성도 가지고 있습니다. 경기 회복기에 전자제품이나 생필품처럼 급격히 판매량이 증가하는 것이 아니라 1~2년의 기간차이를 두고 수요가 증가하며 경기 하락기에도 1~2년의 기간차이를 두고 판매량이 감소하는 특성이 있습니다. 2008년 금융위기 발생 시 2008년 세계 자동차판매량은 6천6백 만 대를기록했으나 금융위기가 안정되고 경제회복이 시작된 2009년에는 전년 대비 3.9% 감소한 6천4백 만 대 수준의 판매량을 기록한 것이 그 대표적 사례라고 할 수 있습니다.그러나 상대적으로 금융위기 피해가 적었던 중국이 단일국가로는 세계 최대의 시장 및 생산국으로 전환되며 이러한 경기후행적 특성도 상쇄되고 있습니다. 당분간 세계 자동차시장에서 신흥국 시장의 지속적 성장세가 경기변동에 따른 선진국 시장의 수요 감소세를 뛰어넘을 것으로 전망됩니다.

(마) 규제환경1) 세계 주요시장 자동차 관련 법규

세계 각국의 자동차 관련 법규는 각국 정부의 정책에 따라 다양한 모습을 보이고 있지만 최근 선진국을 중심으로 환경과 안전에 관한 법규가 강화되는 추세입니다. 미국은 연방 정부 차원에서 배출허용기준을 설정하여 규제하고 있으며, 캘리포니아 주 등과 같이 일부 주에서는 별도의 배출허용기준을 시행하고 있습니다. 2004년부터는 NLEV(National Low Emission Vehicle) 보다 규제강도가 높은 Tier Ⅱ가 시행되고 있습니다. 캘리포니아주 대기자원국은 배기가스 규제 및 저/무공해 자동차 판매의무 규제를 실시하고 있으며 특히 2004년 9월에 통과된 캘리포니아주의 ‘기업평균 온실가스 규정’ 법안의 경우, 종래 기업평균연비가 이산화탄소 배출 규제에만 초점을 맞춘 것에 반해, 자동차의 연료 종류별로 차등적 이산화탄소 배출량 가중치를 도입하여 규제하고 있습니다.

EU의 경우에도 자동차 배출가스 규제 기준이 강화되고 있는데 1992년(경유차의 경우 1994년)에 EURO Ⅰ이 도입된 이해 2005년에 EURO Ⅳ가 시행되면서 일산화탄소의 경우 약 1/6 이하, 탄화수소와 질소산화물은 약 1/4, 입자상 물질은 1/7 수준으로 강화되었습니다. 2010년부터 시행되는 EURO Ⅴ는 경유중량차의 NOx를 3,5g/kWh에서 2.0g/kWh로 크게 강화되었으며 2015년 이후에는 EURO Ⅵ가 시행되어 기준이 보다 강화되었습니다.

2) 국내 제도 및 정책

당사가 사업을 영위함에 있어서 기본적으로 적용을 받는 국내 법률 및 규정은 아래와 같습니다.

관련 법률 및 규정	주요 내 용

하도급거래공정화에
관한법률	하도급(하청)의 거래질서를 공정하게 확립하여 원사업자와 수급사업자가 대등한 지위에서 상호보완적으로 균형있게 발전할 수 있도록 하기 위해 제정한 법으로 당사가 부품을 하도급하는 경우 영향을 받습니다.

대기환경보전법	대기환경을 적정하게 보전하여 국민이 건강한 생활을 할 수 있도록 하기 위해 제정한 법률로 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다.

하수도법	하수도의 설치, 관리에 관한 사항을 규정하기 위해 제정한 법률로 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다.

폐기물관리법	폐기물을 적정하게 처리하여 자연환경 및 생활환경을 청결히 함을 목적으로 제정된 법률로 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다.

기타	안전 관련	산업안전보건법, 산업재해보상보험법, 소방기본법, 소방시설공사업법, 소방시설설치유지및안전관리에관한법, 고용보험및산업재해보상보험의보험료징수등에관한법률, 위험물안전관리법, 고압가스안전관리법, 식품위생법

공무 관련	전기사업법, 에너지이용합리화법, 건축법

환경 관련	수질및수생태계보전에관한법률, 소음진동규제법, 유해화학물질관리법, 토양환경보전법

(3) 시장규모 및 전망 (가) 세계 시장규모 및 전망 [세계 지역별 판매] (만 대, %)

지역	2015년	2016년	2017년 1월~10월

판매	전년비	판매	전년비	판매	전년비

세계	8,594	2.1	8,902	3.6	7,542	2.4

미국	1,748	5.8	1,750	0.1	1,423	-1.7

유럽	1,598	9.5	1,702	6.5	1,494	4.0

중국	2,082	8.3	2,404	15.5	1,905	2.0

인도	276	8.5	292	5.8	267	8.5

브라질	248	-25.6	197	-20.5	177	9.7

러시아	160	-35.7	143	-10.6	128	11.3

한국	184	9.2	182	-0.7	152	-

자료: 글로벌경영연구소 글로벌경영연구소의 자료에 따르면 2016년 세계 자동차 시장 판매규모는 전년대비 3.6% 증가한 8,902만대가 판매되었으며, 2017년 10월까지는 7,542만대가 판매되어 2016년 대비 2.4% 증가하였습니다. 미국은 2015년 1,748만대를 판매하여 전년대비 5.8% 증가하며, 큰 폭으로 상승 하였고, 2016년에는 1,750만대를 판매하여 전년대비 0.1%로 증가하며 사상 최대 판매치를 보였습니다. 2017년 10월까지 1,423만대를 판매하며 전년 대비 1.7% 판매량이 감소할 것으로 전망되나, 여전히 준수한 판매량을 보이고 있습니다. 유럽시장은 저유가와 저금리 및 인센티브 확대로 2014~2015년도에 이어 2016년과 2017년에도 자동차 시장이 성장하는 회복세를 보이고 있습니다. 중국은 2015년 8.3% 성장하며 지속적인 증가추이를 유지하였고, 2016년에는 구매세 인하 효과로 2,404만대 판매를 기록하며 전년대비 15.5%가 증가하였습니다. 2017년에도 2.0% 증가하며 증가 추이를 보일 것으로 전망됩니다. 인도는 2014년 6월부터 소비세 인하를 시행으로 2014년 하반기부터 성장세를 회복하였고 경기호조와 고속도로망 완공으로 2016년 인도 자동차 시장은 2016년 전년대비 5.8%, 2017년 전년대비 8.5% 성장할 것으로 전망됩니다. 브라질과 러시아 자동차 시장은 2016년 경기 악화로 브라질은 197만대로 전년대비 ?20.5%, 러시아는 143만대로 ?10.6%의 판매량 감소를 보였으나 2017년 각각 9.7%와 11.3% 증가한 판매량을 보이며 반등할 것으로 전망됩니다. [세계 자동차 지역별 판매 전망] (만 대, %)

지역	2016년	2017년(F)	2018년(E)

판매	전년비	판매	전년비	판매	전년비

세계	8,902	3.6	9,260	2.5	9,372	1.2

미국	1,750	0.1	1,728	-1.5	1,698	-1.7

유럽	1,702	6.5	1,781	4.1	1,813	1.8

중국	2,404	15.5	2,456	3.0	2,423	-1.3

인도	292	5.7	320	8.5	348	8.7

브라질	197	-20.5	216	8.8	233	7.8

러시아	143	10.6	159	11.7	186	16.7

한국	182	-0.7	182	-	180	-1.0

자료: 글로벌경영연구소

2017년 세계 자동차 판매량은 2.5% 증가한 9,260만대로 러시아, 브라질, 인도, 중국 등 BRICs 시장의 가파른 성장으로 미국의 -1.5% 판매량 둔화에도 불구하고 안정적인 성장률을 보일 것으로 예측됩니다. 그러나 2018년의 경우 전반적인 경기 둔화로 2017년 대비 1.2% 성장하며 성장주도 시장의 부재로 금융위기 이후 가장 낮은 증가율을 보일 것으로 예측됩니다. 미국은 플릿 감축과 소매 인센티브 축소, 기준금리 인상으로 인한 할부시장의 위축과 대기수요 소진으로 2016년에 이어 -1.7%(1,698만 대)의 마이너스 성장이 예상됩니다. 2016년과 2017년 글로벌 시장을 주도했던 유럽시장 역시 대기수요 소진과 지정학적 리스크의 확산, 양적완화 축소 등의 영향으로 5년 만에 최저 성장률(1.8%)을 보일 것으로 예상됩니다.

가장 큰 시장인 중국시장은 구매세 인하 종료로 감소세로 전환되어 -1.3%의 마이너스 성장이 예측되며, 러시아/브라질 시장은 경기개선으로 증가세가 지속될 것으로 예측됩니다. 아세안은 3대 시장(인도네시아, 태국, 말레이시아)의 견조한 성장 지속 및 베트남 시장의 가격 하락에 따른 대기수요 해소로 성장세가 확대될 것으로 기대됩니다.

(나) 국내 시장 규모 및 전망

1) 국내 자동차 시장 동향 2016년 국내 자동차 생산량은 423만대로 -7.2%의 마이너스 성장을 보였습니다. 상반기까지 개별소비세 인하 혜택으로 판매에 호조를 보였으나 7월 인하 종료 이후 판매절벽이 발생하였습니다. 이후 12월 노후차 교체 지원 정책으로 소폭 회복하였습니다. 국산차의 내수시장은 159.7만대, 외산차 22.7만대로 총 182.7만대가 판매되어 전년대비 -0.7% 감소추세를 보였습니다. [국내 자동차산업 동향] (단위: 천 대, 억불)

2015	2016	2017

생산 (천 대)	4,556	4,229	4,115

내수 (천 대)
(국산차)	1,589	1,597	1,542

내수 (천 대)
(외산차)	275	252	251

수출 (억불)	자동차	452	402	417

부품	268	256	232

자료: 자동차산업협회, 무역협회

주) 생산, 내수는 국내 완성차 업계(현대, 기아, 한국지엠, 르노삼성, 쌍용 등)의 실적 집계이며, 수출, 수입은 통관 기준 금액입니다.

내수시장의 긍정적 요인으로는 경제성장과 실업률 감소에 따른 소비의 증진과 저유가 기조의 지속이 있습니다. 또한 정부의 노후차 교체 지원 정책으로 인한 대체수요가 증가하였고, SM6, 신형 말리부 등 중형 신차에 대한 높은 수요와 하이브리드, 전기차 등 친환경 전용차에 대한 공급 증가로 인한 라인업 증가가 있습니다. 내수시장의 부정적 요인으로는 가계부채 부담의 가중과 디젤차의 성장 둔화, 수입차의 시장잠식, FTA의 관세 인하 등이 있습니다.

[2016년 내수시장 영향요인]

긍정적 요인	부정적 요인

ㅇ국내경기 주요지표 (’15 →’16)
- 경제성장률 2.7% → 3.2%
- 민간소비 1.8% → 2.2%
- 실업률 3.7% → 3.5%
ㅇ저유가 지속(배럴당) : $62(`15) → $60(`16)
ㅇ10년 이상 노후차에 대한 대체수요 확대 675만대(`14.12) → 689만대(`15.10)
ㅇ출시예정 모델 증가 : 9대(`15) → 11대(`16)
ㅇ친환경 전용차 출시에 따른 라인업 증가	ㅇ가계부채 부담 가중(`14.2분기→`15.2분기) 1,036조원 → 1,130조원(9.1%↑)
ㅇ폭스바겐 배출가스 조작사태 여파로 디젤차 시장 성장 둔화
ㅇ수입차 시장잠식 확대 점유율 14.4%(`15) → 16.0%(`16)
ㅇ한-EU FTA 관세 인하(`16.7) 1,500cc 이하 : 1.3% → 0%
ㅇ한-미 FTA 관세 인하(`16.1) 승용차 : 4% → 0%

자료 : 한국자동차산업협회, 2016년 자동차산업전망

자동차 수출 시장의 경우 FTA에 따른 관세 인하, 국산차 브랜드 가치 상승, 신모델 증가와 해외 마케팅 강화 등의 긍정적인 요인들이 있습니다. 특히 2016년 1월부터 미국, 캐나다, 호주에서 국산 승용차의 관세율이 0%로, EU에서는 1,500cc이하 승용차에 대한 관세율이 2016년 7월부터 0%로 변경됨에 따라 국내 완성차 업체의 수출 증가에 긍정적으로 작용할 것으로 판단됩니다.

그럼에도 불구하고, 2016년 수출은 650억 달러로 전년대비 -8.8% 하락하였습니다. 이는 미국의 기준금리 인상에 따른 신흥국의 경제 불안과 원유·원자재 가격하락, 현지통화 약세로 인한 러시아 및 중남미 경기침체가 악영향을 미쳤기 때문입니다. 또한엔화 약세전환에 따른 가격경쟁력 약화와 글로벌 완성차 업체의 친환경차 출시 확대 등이 수출액 감소에 부정적 요인으로 작용하였습니다.

[2016년 수출시장 영향요인]

긍정적 요인	부정적 요인

ㅇFTA 관세 인하에 따른 수출환경 개선 미국: 승용 2.5% → 0% 캐나다: 승용 4% → 0% EU: 1,500cc이하 승용 1.6% → 0% 호주 : 승용 1.7% → 0%
ㅇ국산차의 품질 및 브랜드가치 상승 현대 쏘나타, 기아 쏘울, 스포티지, K7, K9 각 차급별 고객만족도 1위(미국 오토퍼시픽 2015 고객만족도 조사)	ㅇ미국 기준금리 인상에 따른 신흥국 경제 불안 가능성
ㅇ원유·원자재 가격하락, 현지통화 약세로 인한 러시아 및 중남미 경기침체 지속
ㅇ엔화절하에 따른 가격경쟁력 약화 엔/달러 환율 전망
￥120(’15) → ￥122(‘16)
ㅇ글로벌 완성차업체의 친환경차 출시확대 및 마케팅 강화

자료 : 한국자동차산업협회, 2016년 자동차산업전망

2) 국내 자동차 시장 전망 [내수 자동차산업 연간 판매] (단위: 만 대, %)

연도	국산차	종합	전년비

2012	141.3	13.1	154	-2.2

2013	138.3	15.6	154	-0.2

2014	146.4	19.6	166	8.0

2015	158.9	24.4	184	9.2

2016	159.7	22.7	183	-0.7

2017(F)	157.8	24.2	182	-0.7

2018(F)	153.8	26.2	180	-1.0

자료: 글로벌경영연구소

주) 외산차에는 국내업체OEM제외,총계에는 수입중대형상용및 국산업체OEM제외

또한 최근 수년간 두 자릿수 증가를 지속했던 외산차는 중저가 브랜드 공세 확대가 긍정적인 요인이지만, 유로6 도입에 따른 디젤차 특수 소멸과 폭스바겐 디젤 스캔들 영향으로 2016년 판매량 감소하였으며 2017년에도 판매량 증가율이 한 자릿수를 기록할 것으로 예상됩니다.

2017년 외산차 내수판매는 전년대비 7.9% 증가한 24.2만대로 예상되며 내수시장 점유율은 13.9%로 전망됩니다. 이러한 확대요인으로는 한-EU FTA로 인한 가격경쟁력 향상, 엔화 약세를 바탕으로 한 일본업체 공세 강화, 고연비 디젤차를 포함함 신모델 출시, 브랜드가치 지향성이 높은 20~30대로의 수요층 저변확대, 수입차 대중화에 따른심리적 저항 약화, 수입차 할부금융서비스 강화 등으로 판단됩니다. 한-EU FTA 발효에 따른 승용차 관세(기존 8%) 인하 일정은 다음과 같습니다.

이러한 추세는 2018년에도 이어져 2018년 외산차 내수판매는 전년 대비 8.3% 증가한 26.2만대를 기록할 것으로 전망되며, 전체 내수시장의 14.6%를 점유할 것으로 전망됩니다.

[한-EU FTA 발효에 따른 관세인하 일정] (단위 : %)

구 분	'11년 7월	'12년 7월	'13년 7월	'14년 7월	'15년 7월	'16년 7월

1,500cc 초과	5.6	3.2	1.6	0	0	0

1,500cc 이하	6.6	5.3	4.0	2.6	1.3	0

자료 : 한국자동차산업연구소

2017년 완성차 및 자동차부품 수출액은 전년비 3.3% 증가한 672억불 전망하고 있습니다. 2017년 완성차 수출액은 기 발효된 FTA 관세 인하 효과, 국산차의 브랜드 가치 상승, 신형모델 투입 및 해외마케팅 강화로 수출 요건개선 등으로 4.2% 증가한 423억불이 예상되며, 자동차 부품은 글로벌 업체로의 부품 공급량 확대 등으로 1.97%증가한 249억불이 전망됩니다.

3) 국내 자동차 부품 시장

국내 자동차 부품산업은 OEM부문에 대한 높은 의존도로 인해 국내 완성차 생산수준에 따라 실적이 연동되는 모습을 보여 왔습니다. 그러나 외환위기를 거치면서 수요의 안정성을 확보하고 새로운 성장동력을 발굴한다는 차원에서 해외 직수출 확대를 위한 업계의 노력이 이어지고, 생산차종의 상급이동 및 편의사향 고급화 추세에 따른 부품의 고부가가치화 진전으로 자동차 생산과 부품매출간의 상관관계가 약화되고 있는 추세입니다. 한국자동차산업협동조합에 따르면 2016년 기준 자동차 부품 부문별 매출비중은 OEM 61.5%, A/S 4.3%, 해외 수출 34.2%로 나타나고 있습니다.

[국내 자동차 부품산업의 매출실적 분석] (단위 : 억원)

구분	매출실적	증감율(%)

OEM	A/S	수출(주1)	합계

2011년	516,293	30,978	130,912	678,183	15.2

2012년	519,732	30,184	199,443	750,359	10.6

2013년	507,352	30,441	210,510	748,303	-0.3

2014년	519,993	31,200	215,857	767,050	2.5

2015년	484,810	33,937	219,645	738,392	-3.7

2016년	466,78461.5%	32,6754.3%	259,51134.2%	758,970100.0%	0.8

주1) 수출은 산업통상자원부 MTI Code 자동차부품 실적에서 완성차회사의 Spare Parts 수출액과 KD 수출액을 제외하고 원화로 환산

자료 : 한국자동차산업협동조합

한국무역협회에 따르면, 2016년 자동차 부품 수출액은 전년대비 18.15% 증가한 260억원을 기록하였습니다. 품목별로는 보수용 부품 수출보다는 금액 비중이 훨씬 큰 완성차 조립용(OEM) 부품의 수출이 주류를 이루고 있으며, 과거 범용 부품 위주에서기술, 안전 부품의 수출이 증가하고 있습니다. 2017년에는 해외 완성차 공장(중국, 멕시코) 준공 및 FTA 효과로 인한 수요증가로 해외수출금액이 더욱 증가할 것으로 예측됩니다. 2016년 완성차와 부품을 합한 수출액은 총 657억 달러에 달하였으며, 이에 따라 자동차 부품 수출액은 완성차와 부품수출액 총액의 39% 비중을 차지하였습니다.

[자동차부품, 완성차 수출추이]

(단위 : 백만달러)

구 분	2011년	2012년	2013년	2014년	2015년	2016년

부품수출	23,088	24,610	26,079	26,636	25,430	25,570

완성차수출	45,312	47,201	48,635	48,921	45,800	40,160

수출 합계	68,400	71,811	74,714	75,557	71,230	65,730

부품수출 비중	33.8%	34.3%	34.9%	35.3%	35.7%	38.9%

자료 : 한국무역협회

상기 표와 같이 자동차부품 수출과 완성차 수출이 증가추세에 있는 것은 1990년대 이후 국산 자동차부품의 품질과 가격경쟁력이 점진적으로 향상되면서 해외 주요업체의 수요가 증가한 것이 주요인으로 작용했습니다. 또한 국내 완성차 업체의 해외 인지도제고와 함께 글로벌 생산거점 확보가 본격적으로 이루어진 것도 국내 자동차부품의 수출 증가에 한 축으로 기여한 것으로 나타났습니다.

(다) 대체 시장의 현황 및 전망

1) 자동차 부품 대체 시장 현황 및 전망

[미래 자동차 산업의 트렌드]

구분	키워드	현재	미래

자동차 콘셉트 변화	자산에서 수단으로	자동차(자산)	모빌리티

소비자 트렌드	고유경제의 확산	소유	공유

업종의 진화	제조/서비스업 융합	제조업	제조+서비스업

테크 트렌드	인간의 편의 극대화	운전자 보조시스템	자율주행

친환경	연비개선	내연기관	전기차

자료: KOTRA

기존 자동차 산업에서 차세대 자동차 산업으로의 Global Trend는 크게 3가지로 요약할 수 있습니다. 첫 번째는 '스마트카'입니다. 4차 산업혁명의 관점에서 '스마트'의 핵심은 '연결성(Connect)'와 '이동성(Mobility)'을 축으로 하는 초연결ㆍ초지능의 구현이라는 점에서 스마트카의 기술적인 지향점은 자율주행차로 볼 수 있습니다. 스마트카로의 변화는 자동차부품 산업에 다음과 같은 변화를 줄 것으로 예상됩니다.

먼지 센서와 IT 기술을 이용한 스마트 크루즈 콘트롤, 고속도로 자율주행, 정체구간 자동운전, 자동주차기능 등 운전자 편의성 및 안전성을 높이는 전자제어기술이 빠르게 도입되고 있습니다. 반면, 옵션 추가에 대한 부담으로 소비자 선택율은 아직까지 높지 않은 상황입니다. 구글로 대표되는 자율주행 기술에 대한 관심이 높기는 하지만, 사회적 합의를 통하여 정교한 규제하에 상용화되기까지는 마찬가지로 10년 정도의상당한 시간이 소요될 것으로 예상됩니다.

또한 자율주행의 단계별 성공의 따라 점차 운전자의 주행 관련 부품의 쇠퇴와 자율주행을 위한 부품의 수요증가가 예상됩니다. 이러한 변화는 대체로 자동차 제품가격의 상승으로 이어진다는 점에서 자동차 업체들에게 기회요인이기도 하지만, 이러한 변화에 적절하게 대응하지 못한다면 트랜드에 뒤쳐지게 된다는 점에서 도전적인 요인이기도 합니다. 특히 순수전기차와 자율주행이 극단적으로 빠르게 진전된다면 완성차 업체에게는 위협으로 다가올 수도 있습니다.

차세대 자동차 산업의 두 번째 트렌드는 친환경입니다. 기존 내연기관 중심의 자동차산업에서 친환경 자동차인 전기차와 수소차로의 변화는 이미 시작되었고, 가시화된 변화입니다. 이러한 변화의 중심은 다양한 전기차 모델의 출시, 국제적 환경규제에 따른 각국의 친환경 자동차 지원정책, 배터리 가격의 하락 등이 있습니다. 글로벌 전기차 시장은 연평균 37.7%의 성장을 보일 것으로 전망되어 앞으로 더욱 성장 할 것으로 전망됩니다.

전기차 종류는 EV(Electric Vehicle), PHEV(Plug-in Hybrid Electric Vehicle), HEV(Hybrid Electric Vehicle)가 있습니다. 이중 현재 가장 많이 이용되고 있는 전기차는 하이브리형 전기차입니다. 하이브리드형 전기차는 복합형 전기차로 내연기관이 함께사용되는 전기차를 말합니다. 하지만 전기차 시장의 목표는 순수 전기차인 EV차량으로 2014년 대비 2015년의 전기차 판매량 추이를 보면, 하이브리드(HEV)차량은 165만 대에서 146만 대로 감소추이를 보인 반면 전기차(EV)와 플러그인 하이브리드(PHEV)차량은 각각 17만 대에서 30만 대로, 12만 대에서 22만 대로 증가하였습니다. 이러한 시장 변화에 따라 내연기관 자동차가 순수전기차로 변화할 경우 변화는 다음과 같이 예상해 볼 수 있습니다. 우선 내연기관의 변화입니다. 연료저장 장치가 배터리 형식으로 변화 할 것이며, 배기관련 부품이 사라질 것 있습니다. 또한 전기차를 충전하기 위한 충전관련 제품, 전기차에 필수적으로 포함되는 부품들의 호황이 예상됩니다. 블룸버그에 따르면 이와 관련된 시장인 이차전지 시장은 2016년~2024년 CAGR은 34%로 시장이 확대될 것으로 전망됩니다.

차세대 자동차 시장 변화의 마지막 트렌드는 경량화입니다. 이는 스마트카와 친환경차 구분 없이 모든 자동차의 기본적인 변화입니다. 자율주행을 위한 각종 부품들의 증가, 전기차의 항속거리 문제를 고려할 때 미래자동차의 경량화 노력은 지금보다 더욱 커질 가능성이 높기 때문입니다. 특히, 전기차는 배터리 가격의 하락과 경량화가 동시에 달성되었을 때 항속거리 증가를 극대화 할 수 있는 것으로 추정됩니다. 전통적인 내연기관 역시 연비개선의 기본은 경량화라는 점을 고려할 때 경량화 소재 수요는 점차 확대될 전망으로 가격, 가공 및 조달 용이성, 사후 수리 등을 고려할 때 알루미늄의 매력이 재차 부각될 가능성이 높습니다.

이에 따라 자동차용 알루미늄 수요는 `25년까지 연평균 8.2% 증가할 것으로 전망됩니다. 결론적으로 차세대 자동차의 변화 트렌드에 따라 전장화, 자율주행기술 확대, 전기차 확산, 경량화 시도 등으로 자동차 핵심 부품업체, 친환경차 부품업체, 배터리업체, 경량화소재 업체들에게는 새로운 기회가 창출될 가능성이 높습니다.

다. 경쟁현황(1) 경쟁상황

자동차산업은 막대한 자본투자가 요구되는 장치산업입니다. 자동차산업은 일정 규모의 양산설비를 구축하는데 거대한 비용이 투입되어야 하며 진입결정 이후 제품 개발, 연구 등부터 출시까지 최소한 4~5년이 소요되기 때문에 막대한 자금력을 갖춘 대기업이라도 진입에 성공할 가능성이 매우 낮습니다. 이러한 특성 때문에 세계 각국에서는 소수의 자동차산업 업체 위주의 과점체제가 구축되고 있습니다.

국내 자동차부품시장의 경우 완성차 업체가 국내 부품업체 2~3곳을 지정하여 부품을 납품받는 경우가 많았으나, 최근에는 부품조달이 글로벌화되고 초대형 선진 부품기업들이 국내에 진출하고 있어 경쟁의 강도가 높아지고 있는 실정입니다. 또한 과거와는 다르게 최근 연관성이 높은 부품을 함께 묶어 공급하는 자동차 부품의 모듈화가 진행되면서 부품수가 줄어들고 있는 추세입니다. 특히 현대모비스의 자동차부품 모듈화 사업으로 경쟁이 더욱 심화될 것으로 보이며 대형화 추세는 지속될 것으로 판단됩니다.

위와 같은 특성으로 인하여 자동차산업의 전반적인 경쟁력 제고를 위해서는 연구개발, 생산, 가격결정, 기술지원등의 측면에서 완성차업체와 부품업체 간 긴밀한 협력관계의 구축이 필수적이며, 양자 간에는 비교적 장기간의 유대관계가 형성이 필수적 입니다. 나. 회사의 현황 (1) 사업 개요 당사는 배기시스템 부품인 Tail Pipe 부품과 Shell, 브레이크 부품인 Hand Parking Lever, Foot Parking Break, Break Pedal Assembly와 램프 부품인 Shield 아이템, 에어백을 컨트롤하는 안전 센서 모듈을 프레임에 장착한 WCS제품, Relay Connector Ass’y의 경우 프레스에서 생산한 단자, Busbar, Pin 등과 사출에서 생산한 사출제품을 결합해 생산을 모듈화하였으며, 또한, 전기자동차용 이차전지 배터리 팩 모듈 아이템도 일부 개발 완료하여 생산하고 있는 업체입니다. 완성차 업체를 기준으로 보면, 현대기아자동차 부문이 80%, GM, 쌍용 및 해외 수출 등이 20%의 비중을 차지하고 있습니다. 당사의핵심 제품과 경쟁력은 아래와 같습니다. (2) 경쟁력 당사는 현대기아자동차의 2차 협력업체로서 설립 시부터 유지 관리해온 금형제조기술 노하우 및 타 자동차 부품업체의 영업망을 활용하면서 경쟁력을 키워 왔습니다. 과거 단순한 프레스 작업을 통한 금형제품 제작을 주 매출원으로 두었으나, 현재 '프레스 + 용접 + 조립’을 통한 부품 모듈화를 이루었습니다. 당사의 핵심제품 및 경쟁력은 아래와 같습니다.

[제품별 경쟁력]

분야	구분	핵심 제품의 내용

브레이크(Parking BrakeLever Pedal)	핵심부품	자동차부품은 크게 차체와 샷시 부품으로 나눌 수 있습니다. 샷시 부품 중에서는 일반 부품과 보안 부품으로 나눌 수가 있습니다. 당사가 생산하는 대부분의 제품들이 보안 부품들로 운전자의 안전과 생명을 담보하는 Parking Brake Lever Pedal이 대표적인 제품입니다. 이러한 제품들은 기술력과 품질관리력을 요하는 제품으로 타 부품에 비하여 경쟁이 치열하지 않는 장점도 있습니다.

경쟁력	파킹 브레이크 레버 및 페달 제품은 운전자의 안전과 생명을 담보하는 보안 부품으로서 단 하나의 불량도 허용치 않는 제품입니다. 이러한 정밀도를 유지해야 하는 제품은 중대물의 부품을 생산하는 업체는 생산프로세스의 관리가 어렵습니다. 당사는 향후, 본 아이템을 전략적 아이템으로 성장 발전시킬 것입니다.

배기시스템(Tail Pipe Shell)	핵심부품	자동차가 점점 고급화 되면서, 기능적 부분 외 미적, 시각적인 부분도 매우 중요시 되고 있습니다. 그 중에서도 자동차에서 가장 시각적. 미적으로 취약한 부분이 배기시스템(머플러)의 끝단부로, 미적으로 설계된 TAIL PIPE로 기능과 외관을 함께 커버하고 있습니다.또한 Shell제품은 소음기의 IN-OUT을 COVER하는 중요한 부품이며, 본 제품은 Deep Drawing Formimg기술이 적용된 제품이기 때문에, 개발력과 생산기술이 접목이 되어야 양산이 가능한 제품입니다.

경쟁력	현재 본 제품은 해외 포레시아 현지공장으로 다이렉트 공급하는 제품으로써 당사와 포레시아의 비즈니스 PLAN이 다양하게 진행되고 있음으로, 향후에는 많은 차종에 대하여 영업이 가능할 것으로 기대됩니다. 특히, 동 제품은 기존의 제품과는 FORMING방법이 다른 제품으로, 미관이 매우 수려한 미적 기능을 가지고 있습니다. 또한, 본 제품의 생산량이 늘어날 경우 유로화의 강세로 인하여 더욱 더높은 경쟁력을 확보할 수 있을 것으로 판단됩니다.

램프(Shield)	핵심제품	자동차 HEAD 램프의 불빛은 직접조명이 아니고, 램프내에 장착되어 BULB 에서 발광되는 불빛을 교행하는 운전자에게 간접조명으로 빛을 전달하여, 운전중 시야가 부시지않도록 하는 기능을 가진 제품을 SHIELD라고 합니다. 본 제품은 그러한 기능을 발휘하도록 제품 자체에 배광라인을 설정하고, 제품의 내면에는 빛의 난반사를 막아주는 내열 도로를 페인팅하게 되는데, 이 공정이 본제품의 품질을 좌우하는 핵심공정입니다. 본 공정에 문제가 생기면, 램프에는 HAZE 및 GAS등으로 인하여, 치명적인 불량요인이 발생하여, 램프의 기능에 상당한 장애를 가져오게 되나, 이러한 문제점을 극복할 수 있는 핵심공정 기술을 당사가 보유하고 있습니다.

경쟁력	본 공정을 수행하기 위해 개발된 핵심 설비에 대한 지적소유권을 등록하였습니다. 또한, 본 제품은 외관상으로 미적인 기능이 매우 강조되는 제품이기 때문에, 일반적인 PRESS작업에 비하여 높은 난이도의 생산기술 및 금형설계 기술이 필요한 DEEP DRAWING의 고품질 제품입니다.

기타(스페어타이어 캐리어)	핵심제품	국내에서 생산되는 현대. 기아 자동차의 RV차량 차종에 장착되는 본 제품은 SPARE TIRE를 고정하고 있는 고정부가 파손 되거나, 고정너트가 풀리는 현상에 의거 스페어타이어가 도로에 떨어질 경우, SPARE TIRE는 차량의 가속도에 의해 3톤 이상의 POWER를 가진 중량물로 변하여, 뒤따르는 차량 및 보행자와 충돌하여 인명사고 또는 대물을 손괴하는 사고를 미연에 예방하는 안전사고 방지 제품입니다.

경쟁력	국내외적으로 RV차량의 수요가 점차 증가하고 있는 현실을 반영하면 본 제품의 수요는 계속 확대될 것으로 예상되며, 특히, 당사의 전착도장 라인이 가동 되면서, 외주에 의존하던 공정을 자체에서 일괄공정으로 생산하게 됨으로서, 경쟁력을 더 높이게 됩니다.

기타(E/M BRK'T)	핵심제품	자동차의 E/M BRK'T은 차체에 엔진을 고정시키는 장치로써, 엔진의 진동과 충격 및 흔들림을 유연하게 잡아주는 역할을 합니다. 그래서 본 제품에는 인슐레이터를 지지하는 방진 PIPE를 사용하게 되는데, 기존에는 조관-인발 공정을 거치는 제품을 사용하다보니, 불필요한 COST 문제로 원가 상에 많은 장애가 있었으나, 당사가 개발한 BEND'G PIPE는 기존의 제품이 안고 있던 모든 품질. 원가상의 문제를 일시에 해결한 제품으로, 국내의 현대. 기아자동차의 신차에는 본 제품이 투입 되고 있습니다.

경쟁력	본 PIPE를 생산하는 설비는 당사가 직접 개발하여 실용신안등록을 해둔 장비이며, 공정, 품질, COST 등 복합적인 요인 등을 극복하여 더 높은 경쟁력을 확보하였습니다.

기타(AUTO L/D)	핵심부품	AUTO LEVELING DEVICE는 자동차의 HEAD 램프를 핸들의 회전방향 및 도로의 요철에 따라서, 야간 운행시 운전자가 가장 안전하고 편안하게 운전을 할 수 있도록 도로의 상황을 인식하여 전조등의 방향을 유지해주는 장치로써, 현재 국내에서 생산되는 차종 중 본 제품이 장착되는 차종은 많지 않으나 향후 부가가치 상승이 기대되는 부품입니다.

경쟁력	현재 본 제품은 월간 수백대의 생산에 불과하지만, 당사의 신성장 제품으로 부각될 수도 있는 제품입니다. 현재 거래처와 양산 등에 대한 문제를 논의하고 있습니다.

WCS(Weight Classification system)	핵심부품	자동차의 조수석 의자의 내부에 장착되어 승객의 체중을 인지하여, 성인과 아동을 구분하고, 사고 발생시 AIR-BACK의 각도와 압력을 컨트롤해 줌으로써, 승객의 안전을 획기적으로 도모하는 기능을 가진 제품입니다.현재, 국내에서 생산되는 차량에는 안전기준의 법률 미비로 장착되지 않고 있습니다. 당사 생산량의 전량은 타이코를 통하여 북미만 공급되고 있으나, 향후 국내에 에어백 관련 안전기준이 강화 되고, 국내 생산 차종에도 본 제품이 장착될 것 경우 당사는 본 아이템의 시장을 선점과 기술축척 등으로 규모의 경제 및 높은 매출신장, 부가가치 증대가 기대됩니다.

경쟁력	초기 제품에는 동일한 Weight Sensor가 제품당 4개씩 장착토록 설계가 되었으나, 기술 및 품질개선으로 현재는 1～2개의 센서로 설계품질 안전성을 확보하게 되었습니다.

(자료출처 : 회사자료)

(3) 수요 변동요인자동차 부품의 특성상 완성차 업체의 생산 판매 계획에 의거, 당사도 생산계획을 수립하고, 거기에 맞추어 납품을 관리하고 있습니다. 대부분의 아이템들은 개발단계에서부터 생산기간과 생산수량이 결정되게 되며, 가끔은 시장의 반응으로 계획대비 생산량이 급격히 변동되기도 합니다. 특히, 현재 당사가 생산하고 있는 YF(소나타), MD, UD(아반떼), K5, K7, 모닝등의 차종의 경우 예상 생산 수량이 증가하였습니다. 부품회사가 겪는 수요 변동요인은 완성차업체의 판매 실적에 따라 생기는 변수이기 때문에, 협력업체가 그 수요의 변동요인을 움직일 수 있는 요인은 제한적입니다. 다만, 완성차의 품질 확보, 생산계획에 따른 일정의 준수, 적정 물량의 공급에 협력업체의 책임이 상존하며, 당사는 이를 위해 끊임없이 변화 혁신을 추구하고 있습니다. (4) 신규사업 등의 내용 및 전망 당사에서는 수요처의 요구를 받아 연구개발하여 오던 제품인 진공감지 스위치 및 센서 개발이 완료되어 현재 양산 진행중에 있습니다. 또한, 개발완료한 부품을 중국 현지 완성차 업체에 납품하기 위해 강소성 상숙시에 자회사(상숙호중기차영부건유한공사)를 설립하여 영업및 생산활동을 전개하고 있습니다. 특 히, 중국에 진출해 있는 글로벌 양산차에서 깊은 관심을 보이고 있어 전망 또한 밝으며, 자동차의 경량화, 하이브리드 엔진의 확대적용, 전기자동차의 시장진입은 본 기술에 호재로서 향후 시장확대가 예상됩니다. 참고로, 당사는 2016년 12월 중순에 외부전문기관을 통하여 스마트 브레이크 백업 시스템(진공스위치, 진공센서 포함)에 대해 기술성평가를 받은 결과 일정등급(A BBB 등급)이상을 획득하여 기술성장기업으로도 인정받았습니다. 또한, 전기자동차용 이차전지 배터리 팩 모듈 아이템도 개발 완료하여 현재 일부 국내 Major 고객사에 양산 공급을 시작함에 따라 매출증대가 예상됩니다. 향후 그동 안 축적된 자동차부품 및 그린에너지 관련 기술을 바탕으로 신규사업을 발굴, 육성하는 활동을 지속적으로 수행할 예정입니다.

(5) 조직도

2. 주요 제품, 서비스 등 가. 주요 제품등의 현황 (단위: 백만원,%)

[주요 제품별 매출액]

품 목	주요상표	매출액	비율

배기시스템	현대,기아,포레시아	18,699	26.68%

ELECTRONIC	현대,기아자동차	12,226	17.44%

LAMP	현대,기아,쌍용	6,488	9.26%

BRAKE	현대,기아자동차	6,064	8.65%

SEAT	현대,기아자동차	9,362	13.36%

SPARETIRE CARRIER	현대,기아자동차	3,232	4.61%

WCS	현대,기아자동차	683	0.98%

기타	-	13,332	19.02%

합 계	70,086	100.00%

주1)기간 : 2017.01.01~2017.12.31주2)한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따른 연결 재무제표기준으로 작성되었습니다 나. 주요제품 설명

(1) 배기시스템(Tail Pipe Shell)

자동차가 점점 고급화 되면서 기능적인 부분 외에도 미적인 부분이 매우 중요시 되고있습니다. 그 중에서도 배기시스템(머플러)의 끝단부의 경우 항상 GAS 등의 이물질이 묻기 쉽기 때문에 자동차에서 가장 시각적, 미적인 디자인이 요구되는 부분 중 하나입니다. 이에 따라 미적으로 취약한 부분을 가장 외관적으로 수려하고, 깔끔하게 마감 처리하기 위하여, TAIL PIPE를 필수적으로 부착이 되고 있습니다. SHELL은 머플러의 소음기를 감싸고 보호하는 Out-box기능을 하는 부품으로 Deep drawing forming공법과 Robot용접 기술을 적용하여 생산하는 제품입니다. (2) 램프(Shield)

자동차 헤드램프는 교행시 상방 운전자의 전방시야를 확보하기 위하여, 직접 조명이 아닌 간접조명 방식을 채택하고 있는데, 본 제품은 램프 내에 삽입이 되어, BULB에서 발광하는 불빛을 간접 조명으로 전환해 주는 역할을 하며, 또한 램프가 슬림화 되면서,발광체에서 발생하는 고열의 온도를 흡수, 차단하는 역할과 투명램프의 미적인 부분까지 고려하게 되는 기능성 제품입니다. 특히, 램프 내에서 발생하는 섭씨 320도의 고열을 흡수하기 위하여 내열도장을 실시하는데, 당사는 여기에 대한 특별한 기술력을 축척하고 있습니다. 그래서 국내시장은 현대, 기아, 대우, 쌍용자동차의 HEAD 램프에는 당사가 생산하는 제품이 사용되고 있습니다.

(3) 브레이크(Parking Brake Lever Pedal)

자동차가 정지를 하거나 주행 중 정차를 위해서는 브레이크가 있어야 합니다. Parking Brake Lever Pedal 제품은 차량을 주정차 시킬 경우에 정지 작동력을 전달하는 레버와 페달의 역할입니다. 본 제품은 운전 및 주정차시 생명과 직결되는 보안 안전 부품이기 때문에, 최고의 품질력이 요구되는 제품들입니다.

(4) 스페어타이어캐리어 (Wire Spare Tire Carrier)

자동차의 RV차량에 장착되는 스페어타이어 고정 장치로서, 본 장치를 장착하게 되면 운행 중 스페어타이어의 고정 장치가 해제되어 바퀴가 차에서 이탈이 되더라도, 본 제품을 고정하는 장치내의 와이어가 풀리면서 스페어타이어를 끌고 가게 되는 장치입니다. 본 장치를 장착하지 않은 RV차량에서 스페어타이어의 고정 장치에 이상이 생기게 되면, 스페어타이어는 차량의 가속도에 의거 보통 3톤 정도의 중량으로 주행 중인 다른 차량이나, 보행중인 행인을 추돌하여 큰 인명사고를 일으키는 원인이 됩니다. 본 제품은 이러한 사고의 발생시, 뒤따르는 차량과 반대차선에서 주행하는 차량 혹은 인도나 횡단보도를 지나가는 행인의 안전을 보호하는 안전장치입니다.

(5) WCS (Weight Classification System, 중량인식형 승객식별장치)

당사가 생산하는 WCS는 기존 에어백의 기능을 보다 향상시켜, 안전하고 효과적으로작동하게 하는 안전장치로서, 시트의 하부에 장착되어 승객의 체중을 인식하여 에어백의 폭발 속도, 방향, 압력 등을 보정 해주는 제품으로 사고 직전과 사고 도중에 차와 승객의 상황에 따라서 에어백의 출력 값을 조절하고 승객의 앉은 상태의 위치를 4-6단계로 인식하여 에어백의 터짐의 방향 및 압력을 조절함으로써 차량의 안정성을 높이고 승객의 위험을 최소화하는 부품입니다. 다시 설명하면, 자동차가 일정한 속도로 달리다가 똑같은 상황에서 사고가 나더라도 승객의 몸무게의 경중과 앉은 키높이의 높낮이에 따라서, 그 충격량은 몸무게가 무거운 사람이 더 커지게 되며 키가 큰 사람이 작은 사람에 비하여 더 큰 충격량을 느끼게 되는 것입니다. 이럴 때 당사가 만든WCS는 이러한 상황에 따른 변수를 인식하여 에어백의 터지는 각도와 에어백의 압력을 조절하여, 상황에 능동적으로 대처하는 역할을 함으로써, 사고의 발생시 현격하게사고율을 낮출 수가 있습니다.

본 제품은 아직 국내에서 판매되는 차량에는 일반적으로 장착이 되지 않고 있으며, 현재 당사가 생산하는 제품은 전량이 북미로 수출되거나 북미에서 생산되는 차량에만 장착이 되고 있는 최고의 안전부품입니다. (6) Seat Structure 차량내 운전석과 조수석을 구성하는 구조물로써 시트 백 프레임과 시트 프레임으로 구성된 모률에서 안정성을 보장하는 내구성과 편의성을 제공하는 작동성을 갖춘 고정밀, 고강성 부품입니다.

(7) 기타 가) Brake Switch

차량 운전자의 의해 작동되는 파킹브레이크에 적용되는 스위치로서, 차량의 정지상태를 유지하기 위해, 전기적 신호를 클러스터(계기판)에 전달하는 장치로 DH/LF/IB/GB등, 향후 파킹브레이크가 장착된 HKMC 전차량 확대 적용 예상됩니다.

나) Relay Connector Ass’y

기존 생산제품의 모듈화를 통한 부가가치 증대를 위해 프레스에서 생산한 단자, 부스바, 핀등과 사출에서 생산한 사출제품을 결합한 Relay connector의 제품 생산을 모듈화하고 있습니다.

다) 휴대용 축.발전기

당사는 신규사업의 일환으로 다양한 전력을 축전하고, 그 축전된 전력을 다양하게 사용하는 휴대용 발전기 사업에 진출 했습니다. 가정용 전기로 충전, 태양광으로 충전 등 자동차에서도 충전가능하며 수동으로 발전이 가능한 제품으로 평상시에 레저활동에 활용하고 긴급한 사고시 비상전원 및 조명용으로 활용가능한 장소에 제약 받지 않고 사용 가능한 제품입니다.

라) 태양광 발전 사업

당사는 공장의 유휴 지붕을 활용한 태양광 발전 사업에 진출 했으며, 순수 태양광을 이용한 발전으로 생산된 전력 100%를 한국전력에 판매하고 있습니다. 마) 기타는 DOOR, DOORLATCH, ELECTRIC DEVICE, ENGINE FAN, 부산물 매출, 금형수익, 전력매출 등이 포함되어 있습니다.

다. 주요 제품 등의 가격변동 추이당사가 생산하는 자동차 부품들은 2,000여 품목으로 매우 다양할 뿐만 아니라, 판매 형태에 따라 단가가 상이하여 각 부품별로 가격변동 추이를 산출하는데 상당한 어려움이 있어 표기하지 않았으며, 철광석 및 코크스, 무연탄 등의 국제가격, 완성차의 차종 및 사양변경 등에 따라 가격변동 요인이 있을 수 있습니다. 3. 주요 원재료 에 관한 사항 가. 원재료의 제품별 비중 주요 원재료의 제품별 비중은 다음과 같습니다.

사업연도	주요 제품명	원재료명	원재료 비중

제 2017연도
(제 23기)	배기시스템	Steel	100.0%

Electronic	Resin	100.0%

램프	Steel	100.0%

브레이크	Steel	100.0%

WCS 제품	WCS	100.0%

기타	Steel	100.0%

제 2016연도
(제 22기)	배기시스템	Steel	100.0%

Electronic	Resin	100.0%

램프	Steel	100.0%

브레이크	Steel	100.0%

WCS 제품	WCS	100.0%

기타	Steel	100.0%

제 2015연도
(제 21기)	배기시스템	Steel	100.0%

Electronic	Resin	100.0%

램프	Steel	100.0%

브레이크	Steel	100.0%

WCS 제품	WCS	100.0%

기타	Steel	100.0%

주) 상기 원재료 비중은 유상사급자재가 포함되어 있습니다.

나. 원재료 가격변동 추이

당사가 생산하는 주요제품의 주요 원.부자재는 90%이상이 자동차부품용으로 생산된 고장력 철판들입니다. 이들 제품은 탄소함유량, 인장력, 연신율등 엄격한 품질검사를 통하여 생산, 공급, 입고되는 제품들로서, 국내외 원자재의 가격변동으로 인하여 철판가격이 오르거나, 군사, 정치, 지역적 요인으로 수급에 문제가 발생할 시는 공장의 가동 및 부품 공급에 심각한 타격을 입게 되기 때문에, 당사의 구매중책 중에서 가장 중요하게 생각하는 것이 바로 원자재인 철판 COIL의 안정적인 수급입니다. 하지만, 대체로 유상사급 형태로 원자재가 공급되기 때문에, 특별한 천재지변 등의 문제가 야기되지 않은 이상은 안정적으로 원재료가 수급되고 있습니다. 철판의 가격은 원재료인 철광석과 스크랩의 국제 거래가의 변동과 환율변동 등에 따라서 수급가격이 결정되고 있는 바, 당사에서는 현대 기아자동차에서 정해지는 사급가격을 기준으로 원자재를 공급받거나, 포스코에서 구매를 하고 있습니다. 해서, 원자재 가격등락에 따른 원가율 변동 폭이 비교적 적은 장점을 가지고 있습니다. 당사가 구매하는 주요 품목별 가격은 아래와 같습니다.

[원재료 가격변동추이]
(단위 : 원/kg, 원/개)

품 목	2017년도(제23기)	2016년도(제22기)	2015년도(제21기)

STEEL	국내	STS	2,277	2,258	2,307

국내	SS400	729	620	726

국내	SPHC	702	636	748

국내	SCP1	745	682	838

국내	SK5	2,098	2,006	2,052

국내	SGCC	1,040	897	880

국내	SECC	1,032	889	852

국내	SAPH	736	688	809

국내	SACD	1,402	1,402	1,402

국내	PMC	10,877	9,512	10,177

국내	CHSP	877	839	955

국내	C7521	13,239	11,916	13,149

국내	C2680	7,424	6,362	7,058

국내	C1100	9,134	7,973	8,685

국내	A715	776	-	-

WCS	국내	AL	2,188	4,720	2,001

국내	SENSATA SENSOR	2,664	10,365	9,395

국내	PANASONIC SENSOR	10,024	9,827	8,900

국내	HARNESS	-	5,091	6,154

국내	ECU	10,239	9,680	9,330

사출	국내	RESIN	390	3,565	3,645

주1) 원재료 가격산출은 입고 평균단가를 기준으로 작성하였습니다.

주2) 상기 원재료 가격변동 현황에는 유상사급자재가 포함되어 있습니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산실적당사의 초과 생산실적은 일부 공정의 경우 휴일(특근) 근무 작업하여 달성 하였습니다. 일부 품목의 경우 외주임가공 협력업체에서 공급받아 납품 하였으며, 당사 생산능력 및 실적에서 배제하였습니다.

[생산능력 및 실적]
(단위 : 천개, 천원)

제 품	구 분	2017년도(제23기)	2016년도(제22기)	2015년도(제21기)

배기시스템	생산능력	11,000	14,562,236	11,000	24,920,985	11,000	23,177,220

생산실적	8,872	11,744,918	9,773	22,140,345	8,953	18,863,777

가동율	80.65%	88.84%	81.39%

기말재고	1,655	2,465,254	1,701	3,691,781	1,078	1,788,924

ELECTRONIC	생산능력	360,000	19,223,722	360,000	14,333,769	360,000	14,368,511

생산실적	284,556	15,195,081	294,947	11,743,601	288,956	11,532,967

가동율	79.04%	81.93%	80.27%

기말재고	5,770	283,242	5,125	176,314	9,077	364,177

LAMP	생산능력	55,000	8,109,291	55,000	9,512,483	55,000	9,564,593

생산실적	45,688	6,736,252	44,905	7,766,528	44,381	7,717,899

가동율	83.07%	81.65%	80.69%

기말재고	6,101	646,076	7,393	700,348	6,872	689,636

BRAKE	생산능력	10,000	7,434,455	10,000	6,601,277	10,000	6,828,885

생산실적	7,248	5,388,711	8,533	5,632,616	9,775	6,675,092

가동율	72.48%	85.33%	97.75%

기말재고	541	180,290	569	175,595	595	193,717

SEAT	생산능력	15,000	13,211,954	10,000	5,684,089	2,800	2,412,748

생산실적	12,450	10,965,989	8,966	5,096,497	2,306	1,986,963

가동율	83.00%	89.66%	82.35%

기말재고	463	231,537	211	45,670	113	42,313

SPARETIRE	생산능력	1,200	4,012,462	1,200	4,175,961	1,200	4,852,966

생산실적	817	2,730,591	925	3,219,502	1,188	4,806,006

가동율	68.05%	77.10%	99.03%

기말재고	14	17,664	12	25,911	11	29,596

WCS	생산능력	300	1,547,539	300	2,522,163	850	5,814,059

생산실적	107	553,900	206	1,731,995	467	3,194,463

가동율	35.79%	68.67%	54.94%

기말재고	4	76,631	3	21,572	7	46,647

기타	생산능력	40,800	3,259,045	40,800	5,192,295	38,000	3,734,472

생산실적	37,071	2,961,149	37,393	4,758,733	34,538	3,394,231

가동율	90.86%	91.65%	90.89%

기말재고	2,517	313,193	2,742	302,596	2,134	195,798

합계	생산능력	493,300	71,360,704	488,300	72,943,022	478,850	70,753,454

생산실적	396,809	56,276,591	405,648	62,089,817	390,564	58,171,397

가동율	80.44%	83.07%	81.56%

기말재고	17,063	4,213,886	17,757	5,139,786	19,887	3,350,808

주)상장예비심사청구서 제출 기준으로 재작성하였습니다. 나. 생산능력의 산출근거 (1) 산출기준

제품별 평균 CYCLE TIME에 일평균 가동시간을 적용하고 평균가동을 감안하여 생산 능력을 산출 하였습니다.- 계산식 : 공정별(기계)생산 가능수량 × 연간작업시간 × 장비효율 = 생산능력수량

- 생산능력 분석 시 기계장비는 범용성의 장비임으로 특정품목을 지정하여 생산능력을 산출하지 아니하고 각 기계장비별, 라인별(공정취합)로 기계장비 특성을 고려하여 10%의 여유율을 감안하여 생산능력을 계산합니다.- 당사는 다품종(2,000여 품목)을 생산하는 관계로 각 품목별 산출근거를 제시하기가 어려운 실정입니다. 따라서 당사는 생산능력 수량은 차종별 판매수량 기준으로 안분 하여 계산하였습니다.

(2) 산출방법

공법상의 이론 CYCLE TIME과 생산관리 자료에서 도출된 실적CYCLE TIME을 반영하여 가능한 제품 생산능력을 산출하였습니다. 생산능력 산출을 위한 기준UPH(UNIT PER HOUR)는 매출액의 절대다수를 점유 하는 품목을 선정하여 생산능력의 기준으로 하고 여타품목은 이에 준하여 산정하였습니다.

(3) 연 평균 가동시간 산정

- 연간 작업 가능일수 : 243일. 납품처의 WORK CALENDAR에 근거하여 당사의 작업일수 산정기준 적용. - 월간 평균 작업일수 : 20일. 각종 공휴일 등을 차감한 평균 작업일수- 일 평균 작업시간 : 10HOUR. 하루 근로시간 (교대 및 휴게 시간 제외)

(일 평균 작업시간 산정: 일부 공정의 경우에는 2교대 작업을 실시하고 있어 제품의 특성, 작업효율, 작업시간 등을 고려하여 산정하기가 어려운 실정으로 단순계산하였습니다.)

품 목	Hr평균
(EA)	일평균(10시간)
(EA)	월평균(20일)
(천EA)	년(243일)
(천EA)

배기시스템	4,584	45,840	917	11,000

Electronic	150,000	1,500,000	30,000	360,000

램프	22,920	229,200	4,584	55,000

브레이크	4,170	41,700	834	10,000

SEAT	6,252	62,520	1,250	15,000

SPARETIRE	498	4,980	100	1,200

WCS	126	1,260	25	300

기타	16,998	169,980	3,400	40,800

합계	205,548	2,055,480	41,110	493,300

다. 생산설비의 현황 등 사업보고서 제출일 현재 당사가 보유중인 유형자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원)

사업장	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	국고보조금	당기장부가액

증가	감소

한중엔시에스	자가	경북 영천시영천산단로379외	토지	14,629,167,988	8,644,230	1,257,054,122	-	-	13,380,758,096

건물	11,993,275,050	164,765,630	101,044,447	374,756,896	(21,784,644)	11,704,023,981

구축물	908,287,803	15,970,00	-	31,336,642	-	892,921,161

기계장치	11,263,484,633	5,220,052,636	59,817,658	2,240,227,211	(44,433,600)	14,227,926,000

차량운반구	50,192,710	40,117,265	2,000	23,944,984	-	66,362,991

공구와기구	2,453,716,376	879,488,000	-	945,548,132	(3,726,696)	2,391,382,940

비품	556,338,777	289,254,505	196,000	484,696,259	(148,812,051)	509,513,074

임목	52,100,000	-	-	-	-	52,100,000

건설중인자산	2,505,435,833	-	1,728,214,468	-	-	777,221,365

소 계	44,411,999,170	6,618,292,266	3,146,328,695	4,100,510,124	(218,756,991)	44,002,209,608

종속회사	자가ㆍ임대	-	토지	-	-	-	-	-	-

건물	-	-	-	-	-	-

구축물	-	-	-	-	-	-

기계장치	-	-	-	-	-	-

차량운반구	-	15,265,372	-	2,684,312	-	12,581,060

공구와기구	-	-	-	-	-	-

비품	1,490,189	5,873,878	169,056	1,069,551	-	6,125,460

임목	-	-	-	-	-	-

건설중인자산	-	563,651,028	-	-	-	563,651,028

합 계	1,490,189	584,790,278	169,056	3,753,863	-	582,357,548

합 계	토지	14,629,167,988	8,644,230	1,257,054,122	-	-	13,380,758,096

건물	11,993,275,050	164,765,630	101,044,447	374,756,896	(21,784,644)	11,704,023,981

구축물	908,287,803	15,970,000	-	31,336,642	-	892,921,161

기계장치	11,263,484,633	5,220,052,636	59,817,658	2,240,227,211	(44,433,600)	14,227,926,000

차량운반구	50,192,710	55,382,637	2,000	26,629,296	-	78,944,051

공구와기구	2,453,716,376	879,488,000	-	945,548,132	(3,726,696)	2,391,382,940

비품	557,828,966	295,128,383	365,056	485,765,810	(148,812,051)	515,638,534

임목	52,100,000	-	-	-	-	52,100,000

건설중인자산	2,505,435,833	563,651,028	1,728,214,468	-	-	1,340,872,393

총 계	44,413,489,359	7,203,082,544	3,146,497,751	4,104,263,987	(218,756,991)	44,584,567,156

라 . 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 (1) 진행중인 투자 사업보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. (단위:천원)

사업부문	구분	투자기간	투자대상자산	투자효과	총투자액	기 투자액	차이금액

-	-	-	-	-	-	-	-

(2) 향후 투자계획당사는 사업보고서 제출일 현재 그동안 축적된 자동차부품및 그린에너지 관련 기술을 바탕으로 신규사업을 발굴, 육성하는 활동을 지속적으로 수행하고 있으 며, 고객사의 동향에 따라 향후 투자에 대하여 신중하게 검토해 나갈 예정입니다. 5. 매출에 관한 사항 1) 매출실적 (1) 주요 매출처별 매출 비중

(2017년 12월 31일 현재) (단위 : 백만원,%)

구 분	2017년(제23기)	2016년(제22기)	2015년(제21기)

매출액	비중	매출액	비중	매출액	비중

주요매출처	고객1	12,815	18.29%	14,161	19.52%	14,827	23.06%

고객2	16,802	23.97%	13,346	18.40%	11,290	17.56%

고객3	8,291	11.83%	9,003	12.41%	11,321	17.60%

소계	37,908	54.09%	36,510	50.32%	37,438	58.22%

기타	기타	32,178	45.91%	36,039	49.68%	26,869	41.78%

소계	32,178	45.91%	36,039	49.68%	26,869	41.78%

합계	70,086	100.00%	72,549	100.00%	64,307	100.00%

주1) 상기 매출실적은 연결기준으로 작성되었습니다.(2) 매출유형 및 수출ㆍ국내 구분

(2017년 12월 31일 현재) (단위 : 천개, 백만원)

매출유형	부 문	2017년(제23기)	2016년(제22기)	2015년(제21기)

수량	금액	수량	금액	수량	금액

제품 등	배기시스템	수출	3,648	11,441	3,341	12,663	2,441	6,006

내수	5,878	7,258	5,784	14,797	6,841	13,651

소계	9,526	18,699	9,125	27,460	9,282	19,657

ELECTRONIC	수출	-	-	-	-	-	-

내수	284,195	12,226	299,304	11,949	285,913	10,818

소계	284,195	12,226	299,304	11,949	285,913	10,818

LAMP	수출	10,007	1,362	10,889	1,842	8,660	1,560

내수	49,939	5,126	46,873	5,467	42,585	5,731

소계	59,946	6,488	57,762	7,309	51,245	7,291

BRAKE	수출	4	43	49	384	319	3,103

내수	9,657	6,021	11,818	4,650	12,966	5,558

소계	9,661	6,064	11,867	5,034	13,285	8,661

SEAT	수출	-	-	-	-	-	-

내수	12,206	9,362	9,077	4,031	2,259	1,796

소계	12,206	9,362	9,077	4,031	2,259	1,796

SPARETIRE	수출	-	-	-	-	-	-

내수	1,259	3,232	1,436	3,732	1,852	4,873

소계	1,259	3,232	1,436	3,732	1,852	4,873

WCS	수출	-	-	-	-	-	-

내수	105	683	210	2,085	477	3,346

소계	105	683	210	2085	477	3346

기타	수출	91	631	18	-10	3	0

내수	37,264	10,006	36,569	7,864	34,422	6,513

소계	37,355	10,637	36,587	7,854	34,425	6,513

기타1	수출	-	-	-	-	-	-

내수	-	2,695	-	3,095	-	1,352

소계	-	2,695	-	3,095	-	1,352

합 계	수출	13,750	13,477	14,297	14,879	11,423	10,669

내수	400,503	56,609	411,071	57,670	387,315	53,638

합계	414,253	70,086	425,368	72,549	398,738	64,307

주1) 상기 매출실적은 연결기준으로 작성되었으며, 기타1 매출유형은 금형수익과 전력매출로 구성되어 있으며, 상장예비심사청구서 제출 기준으로 재작성하였습니다. 2) 판매경로 및 판매방법등 (1) 판매조직 자동차 의장관련 부품 및 제동, 안전장치 관련 부품을 제조회사인 당사는 일반 소비자를 상대로 하는 영업이 아니기 때문에 일반적인 판매조직과는 상이한 형태의 조직과 영업 방식을 갖고 있습니다. 자동차 메이커의 각 부서를 접촉하는 당사의 모든 부서의 역할이 영업과 관련이 있으며 각 부서의 역할은 다음과 같습니다.

구 분	담 당 업 무

개발부	국내외 아이템의 수주에 필요한 개발 견적. 수주 확정된 아이템들의 직접 개발 진행. 금형의 설계, 디자인, 개발원가, 양산지원. 양산금형관리 업무.

해외영업부	해외수주 및 수출입 매출 실적관리, 제품의 납품 및 납기관리, 해외 거래처 지원 및 관리, 제품 선적 및 매출채권 관리, 해외 시장정보 수집.

영업관리부	OEM의 생산 오더관리, 생산계획에 의한 납품관리 일정관리. 물류에 대한 전반적 스케줄 조정. 배차업무, 내/외주 전반에 대한 패킹업무. 납품실적 관리. 고객 영업 요구사항 접수 및 대응.

구매부	사급자재 관리, 내/외수 자재 발주 및 납기관리, 외주관리, A/S금형관리, 구매계획 및 원가관리, 생산계획 대비 자재소요 계획 관리, 자재 입출고 관리, 원자재 재고 관리.

(2) 판매 경로

매출유형	품 목	구분	판매경로	비율(%)

제품
등	배기시스템	수출	현대모비스 미국 현지법인, 에스엘 테네시 및 글로벌부품제조사인 Faurecia, Tenneco 등 부품제조사에 판매하고 해당업체에서 모듈 조립후 완성차업체에 판매	16.33%

국내	에스엘 등 중간부품 제조사에 판매하고 중간부품 제조사에서 모듈조립 후 완성업체에 판매	10.36%

Electronic	수출	-	0.00%

국내	타이코에이엠피, 유라코퍼레이션 등에 판매하고 고객사는 조립후 완성차업체에 판매	17.44%

LAMP	수출	TENNECO ZWICKAU GMBH 부품제조사에 판매하고 해당업체에서 모듈 조립후 완성차업체에 판매	1.94%

국내	에스엘 등 부품제조사에 판매하고 해당업체에서 모듈 조립후 완성차업체에 판매	7.31%

BRAKE	수출	에스엘 테네시 및 글로벌부품제조사인 Faurecia Mexicana등 부품제조사에 판매하고 해당업체에서 모듈 조립후 완성차업체에 판매	0.06%

국내	에스엘 등 부품제조사에 판매하고 해당업체에서 모듈 조립후 완성차업체에 판매	8.59%

SEAT	수출	-	0.00%

국내	Faurecia 등 부품제조사에 판매하고 해당업체에서 모듈 조립후 완성차업체에 판매	13.36%

SPARETIRE	수출	-	0.00%

국내	에스엘 등 부품제조사에 판매하고 해당업체에서 모듈 조립후 완성차업체에 판매	4.61%

WCS	수출	-	0.00%

국내	타이코에이엠피에 판매하고 타이코에이엠피는 포장후현대모비스에 판매하며, 현대모비스는 모듈 조립후 현대기아자동차에 판매하고, 현대기아자동차는 완성차 출고후 전량 북미지역에 수출	0.97%

기타	수출	SENSOR MACHINE 및 VACUUM SAITCH 조립기 외 중국 CHANGSHU HANJUNGNCS. Co., 등에 판매	0.90%

내수	도어래치부품, Door Handel Base, 창호제품 등을 부품제조사에 판매.
부산물 유형으로는 고철, SCP1, 황동, 도금동, 파재 등이 있으며, 영동기업 등에 판매.
금형수익, 전력매출 등 고객사에 판매함으로써 발생하는 수익	18.13%

합 계	100.00%

(3) 판매방법 및 조건

1) 내수 : 각 거래선 현금, 매출채권담보대출 판매 2) 수출 : T/T 방식

(4) 판매전략

당사의 판매 전략은 국내시장의 경우 자동차분야의 모듈화부품 매출증대를 목표로 하고 있으며, 해외시장의 경우 국내완성차 업체의 해외 현지법인으로 매출증대 및 외국계 완성차 메이커 및 글로벌 부품 업체와의 거래확대 및 신규 개척을 목표로 하고 있으며, 국내시장 자동차분야 매출 증대 전략으로는 일부 품목의 소단위 모듈 제품을공급하고 있으며, 당사의 경쟁업체와 차별화된 품질경쟁력을 바탕으로 소단위 모듈화 부품 수주를 증대 할 계획입니다. 해외시장 매출 신장 전략으로 현재 거래 중인 포레시아글로벌 등 글로벌 부품업체들과의 기존의 거래관계를 유지하며, 이후 품질 및 가격 경쟁력으로 거래업체와 신뢰를향상 시켜 수주를 증대 할 계획이며, 현대ㆍ기아차가 미주지역에 판매되는 차량의 WCS 제품를 당사가 공급하고 있는 기술력을 바탕으로 해외 완성차 업체 및 글로벌 부품업체를 적극 공략 할 예정입니다.

그리고, 당사에서는 수요처의 요구를 받아 연구개발하여 오던 제품인 진공감지 스위치 및 센서는 개발이 완료되어 설비 및 금형제작, 라인설치 등 2017년도 2/4분기부터는 본격적인 양산이 이루어질 수 있는 설비사항을 완비하였습니다. 특히, 중국에진출해 있는 글로벌 양산차에서 깊은 관심을 보이고 있어 이러한 수요에 대응하기 위하여 당사는 2017년 2월 10일 중국에 ChangshuHanJungNCS.CO.,LTD(상숙호중기차영부건유한공사)를 설치하였습니다. 자동차의 경량화, 하이브리드 엔진의 확대적용, 전기자동차의 시장진입은 본 기술에 호재로서 향후 시장확대가 예상됩니다. 당사가 개발 완료한 진공스위치, 진공센서를 브레이크 시스템분야의 전문기업인 이래오토모티브를 통해 중국시장 동반진출 과 국내·외 전기자동차 판매처를 중심으로 영업활동을 전개할 예정에 있으며, 특히, 중국의 경우 BYD 및 북경전기차 등 현지법인자동차 부품의 효율적 공급 및 해외시장을 개척하고자 합니다.

6. 수주상황(단위 : 백만원)

품 목	수주일자	납 기	수주총액	기납품액	수주잔고

자동차부품	2017.01.01~ 2017.12.31	2017.01.01~ 2017.12.31	70,086	70,086	-

주1) 상기 매출실적은 연결기준으로 작성되었습니다.

7. 시장위험과 위험관리 1)주요 시장위험 내용당사는 직수출에 대한 매출 결제통화가 $로 회수되고 있으며, 가용달러에 대해서는 수시로 환율변동을 체크하여 현물 매도를 하고 있습니다. 매출과 관계된 외화채권의환율 변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 하고 있습니다.2)위험관리방식당사는 보다 체계적이고 효율적인 환리스크 관리를 위하여 환리스크관리위원회를 설치하여 운영하고 있습니다.3)위험관리조직①환리스크 관리팀장은 CEO로 하며, 팀원은 전무이사, 관리부문장 및 외부 외환 관리 전문가등 관리팀장이 필요하다고 인정하는 자②팀의 사무는 재무파트에서 담당한다.③외환리스크 관리팀은 정기 또는 수시회의를 개최한다. 정기및 수시회의는 관리팀장이 필요하다고 인정하는 경우에 소집하여 개최한다. 가. 외환위험 연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환위험, 특히 주로 미국달러화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.

경영진은 외화로 표시된 채권과 채무 관리를 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가 관리 및 보고하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.

연결회사는 해외 사업장에 일정한 투자를 하고 있으며 이들 해외 사업장의 순자산은 외화환산 위험에 노출되어 있습니다. 이러한 환노출은 주로 관련 외화로 표시되는 차입금을 통해 관리되고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 외환위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 미국 달러화, 중국 위안화, 원화 천원, 일본 엔화 )

구분	통화	당기	전기

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

금융자산

현금및현금성자산	미국 달러화	225,645	241,756	46,382	56,053

매출채권	미국 달러화	2,734,341	2,929,573	1,997,143	2,413,547

중국 위안화	5,440	890	5,440	943

일본 엔화	570,892	611,653	-	-

금융부채

매입채무	미국 달러화	12,437	13,325	27,654	33,420

기타금융부채	미국 달러화	78,189	83,772	63,318	76,520

당기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고, 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 연결회사의 세전 이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기	전기

미국 달러/원	상승시	246,347	235,966

하락시	(246,347)	(235,966)

나 . 이자율 위험 이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결회사는 변동이자부 장기차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라, 연결회사의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 변동이자율이 적용되는 차입금은 각 각 25,402,961천원과 30,636,600 천원 입니다.

한편, 당기 및 전기 중 이자율이 1% 변동 시 이자율 변동이 당기 및 전기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기	전기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

이자비용	254,030	(254,030)	306,366	(306,366)

다. 신용위험 연결 회 사 는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결회 사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 연결회사는 주기적으로거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다.

당기말 및 전기말 현재 신용 위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당기말	전기말

현금및현금성자산	493,747	586,997

단기금융상품	787,000	680,000

매출채권(대손충당금 차감전)	17,754,701	18,288,723

기타금융자산 - 유동	4,766,746	3,412,404

기타금융자산 - 비유동	452,822	3,654,211

합계	24,255,016	26,622,335

당기 중 신용 한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 않습니다.

라. 유동성 위험 연결 회사는 미사용 차입금 한 도 (주석 30) 를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결회사의 자금조달계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

연결회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당기말	1년 이하	1년~2년 이하	2년~5년 이하	5년 초과	합계

매입채무	12,110,599	-	-	-	12,110,599

기타금융부채-유동	6,391,648	-	-	-	6,391,648

단기차입금	19,358,539	-	-	-	19,358,539

유동성장기차입금(주1)	8,632,028	-	-	-	8,632,028

장기차입금(주1)	-	13,009,187	3,266,134	912,100	17,187,421

기타금융부채-비유동	-	1,533,736	1,533,736	1,512,629	4,580,101

합계	46,492,814	14,542,923	4,799,870	2,424,729	68,260,336

(단위 : 천원)

전기말	1년 이하	1년~2년 이하	2년~5년 이하	5년 초과	합계

매입채무	14,385,194	-	-	-	14,385,194

기타금융부채-유동	11,553,840	-	-	-	11,553,840

단기차입금	13,873,190	-	-	-	13,873,190

유동성장기차입금(주1)	3,254,281	-	-	-	3,254,281

장기차입금(주1)	-	8,178,332	12,731,177	1,588,867	22,498,376

기타금융부채-비유동	-	-	-	300,000	300,000

합계	43,066,505	8,178,332	12,731,177	1,888,867	65,864,881

(주1) 사채를 포함한 금액입니다.

마. 자본위험관리 연결회사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.

당 기말 및 전기말의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

부채	67,434,607	67,610,018

자본	17,829,685	18,617,668

부채비율(%)	378.2	363.1

바. 금융자산과 금융부채의 상계 상계되었거나 상계되지 않았으나 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융자산과 금융부채의 종류별 내역은 다음과 같습니다. - 당기말

(단위 : 천원)

구분	자산/부채 총액	상계된 자산/부채 총액	재무상태표표시 순액

매출채권	18,268,388	514,342	17,754,046

매입채무	12,624,941	514,342	12,110,599

- 전기말

(단위 : 천원)

구분	자산/부채 총액	상계된 자산/부채 총액	재무상태표표시 순액

매출채권	20,832,865	2,544,142	18,288,723

매입채무	16,929,336	2,544,142	14,385,194

사 . 당기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동 - 당기

(단위: 천원)

구 분	기 초	재무활동증가	재무활동감소	기 타	기 말

단기차입금	13,430,000	24,412,750	(18,788,000)	-	19,054,750

유동성장기차입금	3,160,110	-	(3,160,110)	7,940,170	7,940,170

장기차입금(주1)	21,788,390	2,974,100	(900,000)	(7,938,670)	15,923,820

합 계	38,378,500	27,386,850	(22,848,110)	1,500	42,918,740

(주1) 사채를 포함한 금액입니다.

아. 금융상품 공정가치

(1) 금융상품 종류별 공정가치 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융부채

기타금융부채-유동	1,587,786	1,587,786	8,383,963	8,383,963

기타금융부채-비유동	3,917,616	3,917,616	-	-

합계	5,505,402	5,505,402	8,383,963	8,383,963

상각후원가로 측정하는 금융상품의 장부금액은 공정가치의 합리적인 근사치인 것으로 판단하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(2) 금융상품 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한, 자산이나 부채에 대한 투입 변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입 변수(관측 가능하지 않은 투입 변수)를 이용하여 산정한 공정가치 (수준 3)

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말

수준 1	수준 2	수준 3	합계

기타금융부채-유동	-	-	1,587,786	1,587,786

기타금융부채-비유동	-	-	3,917,616	3,917,616

합계	-	-	5,505,402	5,505,402

(단위 : 천원)

구분	전기말

수준 1	수준 2	수준 3	합계

기타금융부채-유동	-	-	8,383,963	8,383,963

( 3) 가치평가기법 및 투입 변수

연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입 변수를 사용하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말

공정가치	수준	가치평가기법	투입 변수	파라미터(%)

전환우선주	3,917,616	3	이항모형	무위험수익률	1.95 ~ 2.40

할인율	10.01 ~ 13.67

변동성	6.75 ~18.50

전환상환우선주	1,587,786	3	이항모형	무위험수익률	1.52 ~ 2.29

할인율	6.32 ~ 13.44

변동성	18.50

(4) 수준3으로 분류된 공정가치 측정치의 민감도 분석

금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 투입 변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입 변수에 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다.

민감도 분석 대상인 수준3으로 분류되는 각 상품별 투입 변수의 변동에 따른 손익 효과에 대한 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당기

유리한 변동	불리한 변동

당기손익	자본	당기손익	자본

전환우선주	11,726	11,726	(11,738)	(11,738)

전환상환우선주	10,120	10,120	(10,320)	(10,320)

합계	21,846	21,846	(22,058)	(22,058)

관련된 주요 투입 변수인 주가와 변동률 사이의 상관관계를 10% 만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출했습니다.

( 5) 범주별 금융상품(가) 금융상품 범주별 장부금액

- 당기말

(단위 : 천원)

재무상태표상 자산	대여금 및 수취채권	매도가능금융자산	만기보유금융자산	합계

현금및현금성자산	493,747	-	-	493,747

단기금융상품	787,000	-	-	787,000

매출채권	17,754,046	-	-	17,754,046

기타금융자산-유동	4,766,746	-	-	4,766,746

기타금융자산-비유동	316,802	1,020	135,000	452,822

합계	24,118,341	1,020	135,000	24,254,361

(단위 : 천원)

재무상태표상 부채	당기손익인식금융부채	상각후원가	합계

매입채무	-	12,110,599	12,110,599

기타금융부채-유동	1,587,786	4,803,861	6,391,647

단기차입금	-	19,054,750	19,054,750

유동성장기차입금	-	7,940,170	7,940,170

장기차입금	-	15,923,820	15,923,820

기타금융부채-비유동	3,917,616	300,000	4,217,616

합계	5,505,402	60,133,200	65,638,602

- 전기말

(단위 : 천원)

재무상태표상 자산	대여금 및 수취채권	매도가능금융자산	만기보유금융자산	합계

현금및현금성자산	586,997	-	-	586,997

단기금융상품	680,000	-	-	680,000

매출채권	18,288,723	-	-	18,288,723

기타금융자산-유동	3,412,404	-	-	3,412,404

기타금융자산-비유동	3,518,191	1,020	135,000	3,654,211

합계	26,486,315	1,020	135,000	26,622,335

(단위 : 천원)

재무상태표상 부채	당기손익인식금융부채	상각후원가	합계

매입채무	-	14,385,194	14,385,194

기타금융부채-유동	8,383,963	2,834,518	11,218,481

단기차입금	-	13,430,000	13,430,000

유동성장기차입금	-	3,160,110	3,160,110

장기차입금	-	21,788,390	21,788,390

기타금융부채-비유동	-	300,000	300,000

합계	8,383,963	55,898,212	64,282,175

(나 ) 금융상품 범주별 순손익

(단위 : 천원)

구분	당기	전기

대여금 및 수취채권

이자수익	110,438	22,087

외환손실	(548,364)	(72,878)

처분이익	89,196	5,709

평가손실	(163,520)	71,732

소 계	(512,250)	26,650

당기손익인식금융부채

평가이익	396,662	-

평가손실	(392,855)	(542,304)

처분손실	(197,954)	(243,177)

소 계	(194,147)	(785,481)

상각후원가로 측정하는 금융부채

이자비용	1,423,880	1,264,540

(6) 금융자산의 신용 건전성 (가) 매출채권의 신용 건전성 외부 신용등급 또는 거래 상대방의 부도율에 대한 역사적 정보를 참조하여 연체 및 손상되지 않은 금융자산의 신용 건전성을 측정했습니다.

(단위 : 천원)

매출채권	당기말	전기말

Group 1	-	-

Group 2	17,754,046	18,288,723

Group 3	-	-

Group 1 - 새로운 고객 또는 특수관계자(6개월 미만)

Group 2 - 과거 부도경험이 없는 기존 고객 또는 특수관계자(6개월 이상)

Group 3 - 과거 부도경험이 있는 기존 고객 또는 특수관계자(6개월 이상)로 채무불이행 위험이 해소됨.

(나) 기타 금융자산의 신용 건전성

(단위 : 천원)

현금및현금성자산	당기말	전기말

상환가능성높음(시중은행)	493,747	586,997

(단위 : 천원)

임직원에 대한 대여금	당기말	전기말

Group 2	2,237	5,037

8. 파생상품거래 현황 당 사는 사업보고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다. 9. 경영상의 주요계약 등

계약상대방	계약체결시기	계약기간	계약목적	계약금액(천원)	계약상의 주요내용

삼일회계법인	2014.08.29	1년	외부감사계약	65,000(*)	주식회사 외부감사에 관한 법률에 의한 회계감사

삼일회계법인	2014.10.28	2014.11.03~2014.11.14	내부회계관리제도 개선 자문	18,000	주권상장법인 모범규준적용 개선 자문

삼일회계법인	2015.04.30	1년	외부감사계약	55,000(*)	주식회사 외부감사에 관한 법률에 의한 회계감사

한국산업기술진흥원	2015.06.26	2015.05.01~2018.04.30	지능형 Fail Safety 시스템을 접목하여 차량의 진공배력 계통고장 상황에 능동적으로 대처하기 위한 새시(제동)제어모듈 개발	3,200,000	1.전담기관(협약상대방): 산업통상자원부 - 주관기관: (주)한중엔시에스 - 참여기관: 경북차량용임베디드기술원, 경북IT 융합산업기술원, 자동차부품연구원, 영신정 공(주), 한국델파이(주) 2.주관기관 총 사업비: 1,000,000천원 ①국비 : 600,000천원 ②현금 : 40,000천원 ③현물 : 360,000천원

삼일회계법인	2016.04.29	1년	외부감사계약	75,000(*)	주식회사 외부감사에 관한 법률에 의한 회계감사

상숙호중기차영부건유한공사	2016.11.10	-	양산제품가격계약서	VACUUM SWITCH 개당 단가 93.60RMB	양산제품가격계약

상숙호중기차영부건유한공사	2017.01.10	1년	진공스위치조립시스템 매매계약서	$230,511	진공스위치조립시스템 매매계약

주식회사 아이알비즈넷컨설팅	2017.02.06	계약일부터 코스닥 IPO 완료 또는 공모일	IR Consulting 계약서	36,000	코스닥시장 이전 상장을 위한 회사 Value 및 적정 주가 형성 등 공모가 달성

서린회계법인	2017.04.01	2017.04.01.
~07.31.	IPO 자문용역 계약서	14,000	성공적인 IPO 달성을 위한 자문용역

서린회계법인	2017.04.01	1년	회계 및 재무자문 용역계약서	36,000	회계 및 재무자문 용역

한영회계법인	2017.06.15	1년	외부감사계약	120,000	주식회사 외부감사에 관한 법률에 의한 회계감사

(*)상기 보수는 변경된 감사보수액을 기준으로 작성하였습니다. 10. 연구개발활동1) 연구개발의 개요 당사의 연구소에서는 그동안 축적된 자동차부품및 그린에너지 관련 기술을 바탕으로신규사업을 발굴 및 육성하는 연구활동을 수행중에 있습니다. 2) 연구개발 담당조직

3) 연구개발비용(단위 : 원)

구 분	2017년도(제23기)	2016년도(제22기)	2015년도(제21기)

원재료비	328,155,074	204,376,247	244,335,451

인건비	917,491,306	872,154,870	619,695,811

감가상각비	-	-	-

위탁용역비	25,395,349	13,090,909	15,000,000

기 타	427,496,703	515,510,280	46,117,162

연구개발비용 계	1,698,538,432	1,605,132,306	925,148,424

회계처리	개발비(무형자산)	280,591,455	301,709,620	185,265,831

판매비와 관리비	1,417,946,977	1,303,422,686	739,882,593

제조경비	-	-	-

연구개발비/매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출*100]	2.42%	2.21%	1.44%

주)상기 자료는 연결기준으로 작성되었습니다. 4) 연구 개발실 적 당사의 주요 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

순번	유 형	연구형태	사업명	연구과제명/수행내역	개발기간	발주처/도입(위탁)처	비 고

1	위탁개발	산학	ACT-RIC공동연구개발	자동차부품 제조시 발생되는 가공유, 오염물 등의 효과적 세정공법 및 장치개발	2009.07.01~2010.05.31	경일대 ATC-RIC

2	연구개발	국책	대경 광역경제권 선도산업 기술개발사업	용융탄산염연료전지(MCFC)용 300kW급 가습기 및 프리컨버터 개발	2009.09.11~2011.12.31	(재)대경광역경제권선도산업지원단

3	연구개발	국책	광역경제권 선도산업 육성사업	300kW급 가습기 및 프리컨버터 개발	2009.10.01~2012.04.30	대경광역경제권선도산업지원단

4	상용화	자체	5kW 스택 RU PLENUM 금형 제작	5kW 스택 RU PLENUM 금형 제작	2012.02.23~2012.04.27	(주)포스코에너지

5	상용화	자체	연구소 MCFC 5kW 스택 개발용 Current Collector	MCFC 분리판 제작	2012.08.17~2012.09.03	(주)포스코에너지

6	연구개발	국책	중소기업융복합기술개발사업	SOFC 10KW급 열교환식 개질기 개발	2012.12.01~2014.11.30	중소기업기술정보진흥원

7	상용화	자체	연구소 MCFC 5kW 스택 제작용 분리판 Current Collector 금형	MCFC 분리판 제작용 금형 개발	2012.12.27~2013.01.04	(주)포스코에너지

8	기술도입	자체	HUMEL-200H기술 및 제품도입	제품 및 부품, 생산기술도입 / 기술상용화 진행	2013.12.01~2014.11.30	(주)한중엔시에스/오선텍

9	상용화	자체	SOFC 1kW급 시스템 제작	SOFC 1kW급 시스템 제작	2014.01.14~2014.04.30	POSTECH 신재생에너지연구소

10	연구개발	국책	대경권그린에너지산업 기술상용화지원사업	10kW급 탈황기 개발	2014.01.15~2014.03.15	대구테크노파크 나노융합실용화센터

11	상용화	자체	PEMFC 5kW급 연료전지 시스템 개발	PEMFC 5kW급 연료전지시스템 연구개발	2014.02.10~2014.04.30	포항테크노파크

12	위탁개발	산학	산학공동기술개발사업(LINC)	휴대형 축발전기 개선 개발	2014.06.01~2014.12.31	경북대학교 LINC사업단

13	위탁개발	국책	창의디자인개발사업	휴대형 축발전기의 BI개발	2014.06.01~2015.12.31	한국디자인진흥원

14	연구개발	국책	지역특화사업육성사업	고효율 인버터개발/인버터 효율개선 개발	2014.07.01~2015.06.30	대경지역사업평가원

15	연구개발	자체	층간소음저감재 개발 프로젝트	층간소음저감을 위한 구조 및 재료 연구	2014.10.01~2015.09.30	(주)한중엔시에스

16	연구개발	자체	휴대형 축발전기 회로 개선개발 프로젝트	휴대형 축발전기 회로 재설계 / V3.1 및 V3.2의 개발	2014.12.15~2015.04.30	(주)한중엔시에스/차량용임베디드기술연구원

17	지원사업	국책	대경권그린에너지산업육성사업	SOFC 10kW급 개질기 개발	2014.11.01~2015.02.28	대구테크노파크 나노융합센터

18	연구개발	국책	디자인전문기술개발사업	생활운동에너지로부터 발생한 전기의 수집,저장기술을 접목한 다기능 바이크 및 축전 모듈의 디자인 개발	2014.11.01~2015.10.31	(주)한중엔시에스/선애드/ (주)케이피디

19	위탁개발	국책	디자인기반구축사업(지역디자인혁신사업)	다기능 충발전기 제품 디자인 개발	2015.03.02~2015.05.15	대구경북디자인센터/(주)케이.피.디

20	지원사업	국책	사업화연계특허기술평가지원사업	차량 브레이크 안전장치( 등록특허 제 10-1257213호)에 관한 특허 기술의 가치평가	2015.04.20~2015.06.22	한국발명진흥회

21	연구개발	국책	경제협력권산업육성사업	지능형 Fail Safety 시스템을 접목하여 차량의 진공배력 계통고장 상황에 능동적으로 대처하기 위한 새시(제동)제어모듈 개발	2015.05.01~2018.04.30	한국산업기술진흥원 경북지역사업평가단

22	지원사업	국책	기업공감 원스톱 지원사업	휴대형 축발전기 디자인 및 시제품 제작	2015.07.01~2015.09.30	(재)경북테크노파크/(주)케이.피.디/모아테크

23	연구개발	자체	변실용 전력공급기 개발 프로젝트	변실용 소용량 전력공급기 개발	2016.10.01~현재	세계주철

24	연구개발	자체	휴대형 축발전기 2차 개발	휴대형 축발전기 2차 개선 버전 개발	2016.01.01~현재	(주)한중엔시에스

25	연구개발	국책
주관	지역주력산업육성사업	파워반도체를 활용한 전력기반 자동차용 고밀도/고효율 2kW급 저비용 직류-직류 전력변환기(LDC)개발	2017.06.01.~2018.12.31	KIAT/경북평가단

26	연구개발	국책
주관	수출기업기술개발사업	(차세대 차량용)전자식 진공 브레이크 배력장치용 스마트 진공압력 센싱 및 제어모듈 개발	2017.08.10. ~2019.08.09	중소벤처기업부

27	연구개발	국책	대구경북권 특화산업 디자인-기술 융합 혁신디자인개발	얼리힐링족을 위한 캠핑용 휴대형 배터리(800W)제품 디자인 개발	2017.08.14.~2018.01.15	대구경북디자인센터

28	연구개발	자체	진공배력기술개발	대용량 전자식진공펌프 개발	2017.11.01.~2018.12.31	(주)한중엔시에스

29	연구개발	자체	진공배력기술개발	전자압력스위치 개발	2017.09.01.~2018.12.31	(주)한중엔시에스

11.그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 1) 지적재산권 보유 현황사업보고서 제출일 현재 당사가 보유하고 있는 지적재산권의 현황은 다음과 같습니다.

(가) 외부 기술평가 관련 지적재산권내역

번호	구분	상세 내용	산업재산권자	출원일	등록일	적용분야	출원국

1	특허등록	차량 브레이크 안전장치	(주)한중엔시에스	2012.11.21	2013.04.16	자동차(스마트 브레이크 백업 시스템)	대한민국

2	특허출원	SAFETY APPARATUS FOR BRAKE OF VEHICLE (차량 브레이크 안전장치)	(주)한중엔시에스	2013.11.08	-	인도

3	특허출원	SAFETY APPARATUS FOR BRAKE OF VEHICLE (차량 브레이크 안전장치)	(주)한중엔시에스	2013.11.19	-	유럽

4	특허등록	SAFETY APPARATUS FOR BRAKE OF VEHICLE (차량 브레이크 안전장치)	(주)한중엔시에스	2013.11.06	2016.04.14	미국

5	특허등록	차량 브레이크 안전 장치	(주)한중엔시에스	2013.11.20	2014.11.14	일본

6	특허등록	차량 브레이크 안전 장치	(주)한중엔시에스	2013.11.19	2016.04.20	중국

7	특허등록	엔진 자동 출력제어 및 브레이크 제어가 용이한 자동차 안전장치및 그 안전장치를 이용한 엔진출력 및 브레이크 제어방법	(주)한중엔시에스	2014.05.30	2014.08.26	대한민국

8	특허등록	자동차 엔진 출력및 시동제어 시스템	(주)한중엔시에스	2014.08.18	2014.10.15	대한민국

9	특허등록	급발진 상황에서의 브레이크 제동시 엔진으로 공급되는 연료와 공기가 동시에 제어되는 제어시스템	(주)한중엔시에스	2014.10.01	2014.11.18	대한민국

10	특허등록	스마트 브레이크 오버라이드 시스템	(주)한중엔시에스	2014.11.28	2015.03.31	대한민국

11	특허등록	차량 제동용 스마트 브레이크 시스템	(주)한중엔시에스	2015.11.30	2016.04.12	대한민국

12	특허출원	어드밴스드 브레이크 오버라이드 장치 및 방법	(주)한중엔시에스	2017.08010	-	대한민국

13	특허출원	ECU를 부스터 제어부가 백업 제어하는 브레이크 장치 및 방법	(주)한중엔시에스	2017.08.14	-	대한민국

14	특허등록	자동차 제동 장치용 진공스위치 구조	(주)한중엔시에스	2016.10.29	2016.11.30	자동차(진공스위치)	대한민국

15	특허출원	자동차진공스위치구조	(주)한중엔시에스	2017.01.19	-	중국

16	특허등록	차량용 전자 진공 펌프 제어기(B안)	(주)한중엔시에스	2016.01.06	2016.10.07	자동차(진공펌프제어기)	대한민국

17	특허등록	차량용 전자 진공 펌프 제어기(C안)	(주)한중엔시에스	2016.01.06	2016.10.07	대한민국

18	특허출원	차량용 전자 진공 펌프 컨트롤러	(주)한중엔시에스	2016.12.07	-	중국

(나) 그 외 지적재산권 내역

번호	구분	상세 내용	산업재산권자	출원일	등록일	적용분야	출원국

19	특허등록	공동주택과 건축물의 층간및 벽면 방진용 패널	(주)한중엔시에스	2014.10.31	2015.06.19	건축(층간소음저감재)	대한민국

20	특허출원	조심용 균형 중량체	(주)한중엔시에스	2015.02.05	-	기계(밸런스)	대한민국

21	특허등록	쉴드 스테이와 헤드가 일체형으로 된 자동차 램프 쉴드용 자동페인팅 장치	(주)한중엔시에스	2013.03.18	2014.05.23	기계(자동페인팅을 이용한 재조장치)	대한민국

22	특허출원	조심용 균형 중량체의 제조방법	(주)한중엔시에스	2015.02.05	-	대한민국

23	특허등록	예열기가 병합된 연료전지용 다채널 직립형예열기	(주)한중엔시에스	2015.01.30	2015.04.30	연료전지(개질기)	대한민국

24	특허등록	연료전지 시스템용 통합형 개질기	(주)한중엔시에스	2014.05.22	2016.04.14	대한민국

25	특허등록	연료전지 시스템용 판형 열교환식 개질기	(주)한중엔시에스	2014.05.22	2016.05.02	대한민국

26	특허등록	연료전지 시스템용 통합형 개질기(A)	(주)한중엔시에스	2014.05.22	2016.07.22	대한민국

27	특허등록	예열기가 내장된 열교환기	(주)한중엔시에스	2013.08.09	2015.10.15	대한민국

28	특허출원	MULTI-CHANNEL UPRIGHT REFORMER FOR FUEL CELL MERGED WITH HEATER (연료연소식 히터 병협 다채널 평행류식 개질기)	(주)한중엔시에스	2015.11.06	미국

29	특허등록	예열기가 병합된 연료 전지용 멀티 채널 직립형 개질기	(주)한중엔시에스	2015.10.30	-	일본

30	특허등록	휴대용 전원 공급 장치	(주)한중엔시에스	2012.04.06	2013.10.15	전력전자
(휴대형 대용량 전력공급장치)	대한민국

31	특허등록	부하의 소비전력에 따라 방전기준을 재설정하여 배터리 사용 효율을 향상시킨 휴대용 전원공급장치의 제어방법및 이 방법을 실행시키기 위한 컴퓨터로 실행시킬 수 있는 프로그램이 내장된 저장매체	(주)한중엔시에스	2012.04.06	2013.10.15	대한민국

32	특허등록	휴대용 자가 발전 장치	(주)한중엔시에스	2014.12.26	2015.08.31	대한민국

33	특허등록	휴대및 이동형 상용 전원 공급장치의 인버터 제어용 스위치	(주)한중엔시에스	2015.06.25	2015.11.13	대한민국

34	특허등록	휴대및 이동형 상용 전원 공급장치의 인버터 제어용 스위치	(주)한중엔시에스	2015.06.25	2015.11.13	대한민국

35	특허출원	전원장치	(주)한중엔시에스	2017.12.08	-	대한민국

36	특허등록	연료전지용 상온 탈황기	(주)한중엔시에스	2014.03.26	2014.07.15	화학
(상온탈황기)	대한민국

37	특허등록	압축공기탱크의 잔압 표시용 세이프티라이트의 작동 장치	(주)한중엔시에스	2013.03.21	2014.02.06	기타
(산소호흡기)	대한민국

38	특허등록	화재용 인명 구조장치	(주)한중엔시에스	2006.04.25	2007.05.23	기타
(인명구조장치)	대한민국

(다) 디자인, 상표권 관련 지적재산권 내역

번호	구분	상세 내용	산업재산권자	출원일	등록일	관련항목	출원국

35	디자인등록	층간소음 방지용 패드_A안	(주)한중엔시에스	2014.10.07	2015.06.19	건축(층간소음저감재)	대한민국

36	디자인등록	층간소음 방지용 패드_B안	(주)한중엔시에스	2014.10.07	2015.06.19	대한민국

37	디자인등록	헬스자전거용 정보표시기(디스플레이 패널)	(주)한중엔시에스	2015.10.30	2016.06.16	전력전자(에코헬스자전거)	대한민국

38	디자인등록	헬스 자전거	(주)한중엔시에스	2015.10.30	2016.06.16	대한민국

39	상표권등록	CUBEGEN	(주)한중엔시에스	2014.07.30	2015.04.23	전력전자(휴대형 대용량 전력공급장치)	대한민국

40	상표권출원	CUBEGEN - 미국	(주)한중엔시에스	2014.07.30	2014.07.30	대한민국

41	디자인등록	휴대용 자가발전기	(주)한중엔시에스	2012.02.27	2013.10.15	대한민국

42	디자인등록	충전기 겸용 발전기	(주)한중엔시에스	2015.05.20	2016.03.17	대한민국

43	디자인등록	휴대용 축전지	(주)한중엔시에스	2015.10.30	2016.06.16	전력전자(휴대형 축전모듈)	대한민국

2) 법률/규정 등에 의한 규제사항정부나 지방자치단체의 법률, 규정등으로 당사의 영업활동, 비용지출 또는 경쟁상의지위 등 사업의 영위에 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.