한중엔시에스 사업보고서 (2015.12)
II. 사업의 내용

※ 당사가 영위하는 사업의 구분은 아래와 같습니다.

구 분	사 업 구 분

(주)한중엔시에스	자동차부품 제조업

주) 당사는 한국표준산업분류상 세세분류에 의해 [C30399 그 외 기타 자동차 부품제조업]에 속해 있으며, 자동차부품 제조 판매를 지배적 단일업 부문으로 영위하는업체로서 공시대상 요건을 갖춘 사업부문이 없으므로 사업의 내용을 부문별로 구분하여 표시하지 않습니다. 1. 사업의 개요 가. 산업의 현황 (1) 자동차부품산업 개요 자동차부품산업은 각종 자동차용 부품을 생산하여 완성차업체에 공급하는 자동차산업의 후방산업의 역할을 수행하는 산업으로, 자동차용 엔진, 변속기, 차체, 클러치, 축, 기어, 휠, 제동장치 등과 같은 부분품의 제조를 전반적으로 포함하며, 다양한 산업과 연관되어 있습니다. 자동차 1대는 평균 5천여 종 2∼3만여 개의 부품으로 구성되어 있으며 자동차의 전체 구조는 일반적으로 섀시, 차체로 구분합니다. 차체는 승객 및 운전자의 좌석과 화물을 적재하기 위한 부분이며 섀시는 차체를 제외한 나머지 부분을 총칭하고 동력전달장치, 주행장치, 조정장치, 조향장치, 제동장치, 완충장치, 배기장치, 기타 보조장치로 구분됩니다. 자동차부품은 기능별로는 내연기관용 부품, 동력전달장치, 차체, 제동장치, 조향장치 등으로 분류되고, 제조공정별로는 주조품, 단조품, 기계가공품, 프레스가공품, 조립부품 등으로 나누어집니다. 이외에도 자동차부품의 주요 기능 및 제조공정 별 품목분류는 아래와 같습니다.

[자동차 부품 종류]

구분	분류	주요 부품류의 명세

기능	동력발생장치	엔진본체, 연료분사장치, 냉각 및 급유장치, 피스톤, 실린더라이너, 엔진밸브, 엔진스프링, 캬뷰레터, 라이디에이터, 오일쿨러, 크랭크, 샤프트, 밸브가이드, 흡배기장치(머플러)

동력전달장치	클러치, 차축, 변속기, 기어류, 추진축

공조제품	에어컨, 히터

전장부품	스위치류, 램프류, 전압조절기, 스파크플러그, 발전기, 점화코일, 배전반, 하니스, 스타터모터, DC모터, 복합계기, ECU

제동장치	브레이크 마스터실린터, 브레이크 부스터, 브레이크 드럼, 브레이크 슈, 브레이크 라이닝, ABS

조향장치	스티어링 휠, 스티어링 샤프트, 기어박스, 타이로드, 넉클

현가장치	현가스프링, 쇼크옵쇼버

차체부품	패널류, 필러류, 내장재, 차량유리, 범퍼

기타요소부품	고무벨트, 오일씰, 방진고무류, 베어링, 배터리

제조공정	주조품	실린더블록, 실린더헤드, 피스톤링, 피스톤라이너, 브레이크드럼, 브라킷 등

단조품	크랭크 샤프트, 캠샤프트, 커넥팅로드, 흡입 및 배기밸브, 볼조인트, 스티어링샤프트

기계가공품	피스톤핀, 플레인베어링, 유니버샬조인트, 타이밍체인, 실린더헤드, 볼트, 롤링베어링 등

프레스가공품	휠디스크, 휠캡, 범퍼, 연료탱크, 프레임 등

조립부품	에어클리너, 라디에이터, 연료분사장치, 물펌프 등

(자료출처 : 한국자동차공업협동조합)

최근 완성차업체는 2~3만여 개에 달하는 부품의 요청을 줄이기 위해 공급업체들이 단품이 아닌 결합부품(Module) 형태로 공급해 주기를 요구하고 있어 부품의 시스템 및 모듈화가 더욱 가속화되고 있는 추세입니다. 따라서 자동차 부품업체들은 단순한 조립가공 활동 수행에 따른 저 마진 구조에서, 경쟁력 있는 연구개발에 따른 부품의 시스템화, 모듈화로 판매가격 상승과 수익구조 개선을 추구하고 있습니다.

대규모 부품기업은 자본집약적인 엔진, 변속기, 차축 등 1차 조립품을 대량 생산하고 중규모기업은 기능부품의 중간제품과 정밀기계가공품(주조, 단조, 기계가공, 프레스, 도금, 도장 등)을 생산하며, 주로 다품종 소량생산을 영위하는 소규모 업체는 대규모 부품기업의 2차 하청으로 단순가공품(스프링, 나사, 와이어 등)이나 보수용 부품을 생산하는 경우가 많습니다.

자동차부품산업의 시장구조는 매우 폐쇄적이며 산업 내 신규진입을 위해서는 기술력, 가격경쟁력, 양산능력, 모기업과의 관계 등이 선결되어야 합니다. 그러나 최근에는 부품조달이 글로벌화가 이루어짐에 따라 초대형 선진부품기업들이 국내에 진출하는 추세이며 국내의 우량부품업체들의 해외진출도 가속화되면서 품질 및 가격경쟁력이 더욱 중요해지고 있습니다.

(2) 자동차부품산업 특성(가) 기술집약적 산업

자동차부품산업은 단순부품에서 정밀가공부품에 이르기까지 2-3만여 개에 달하는 다양한 부품으로 구성되기 때문에 전방산업인 완성차의 수요, 생산에 많은 영향을 받고 후방산업인 소재산업에도 파급효과가 큰 기술집약적 산업입니다. 또한, 자동차부품의 성능에 따라 완성차의 경쟁력이 결정되고 부품의 불량은 바로 인명사고와 직결되므로 고도의 설계, 가공기술 및 품질관리능력이 매우 중요합니다.

생산의 전문화, 표준화, 기계화, 자동화 정도에 있어 타산업보다 높아 'Automation'과 'JIT(Just-in-time) 생산방식'이 자동차산업에서 생겨났고 NC(Numerical Control) 공작기계나 로봇도 자동차산업에서 가장 활발하게 도입되고 있습니다. 또한 컨베이어시스템에 의한 양산방식으로 대표되는 생산기술의 고도화도 자동차부품산업의 경쟁력에 있어 중요한 요소가 됩니다. 자동차는 기본적으로 기계공업의 산물입니다. 일반적으로 장치산업이 설비나 운영 노하우에 따라 품질이 결정되고 또한 품질이 연속적인데 비해 기계공업은 수공업의 속성을 가지고 있는 '사람과 기계의 결합'인 'Man-Machine System'의 기반위에 도구(Tooling)를 다루는 산업으로서 사람에 의한 노하우의 의존성이 높고 또한 제품품질도 비연속적으로 나타나며 요구범위에 집약시키려면 각종 관리기술이 필요합니다.

따라서 자동차부품산업은 도구를 만드는 기술과 다루는 기술이 자체에 축적되어야 하고 생산설비에 구체화 되어야 하며 각종의 제조설비를 자동차업체가 독자적으로 설계, 제작하는 기술축적이 필요합니다.

(나) 전방산업 협력관계

자동차부품산업은 전방산업인 완성차 시장 영향이 매우 높은 특성을 가지고 있습니다. 자동차부품산업은 크게 완성차업체로의 OEM(Original Equipment Manufacturer : 주문자상표부착방식), 보수용 시장으로의 A/S, 해외시장으로의 수출 부분으로 구분됩니다.

[자동차부품 매출 구분]

매출구분	주요 수요결정 요인	납품처

OEM	국내자동차 생산대수부품 수입비중완성차업체의 부품 외주비율	국내 완성차업체국내 모듈부품업체국내 기타부품업체

A/S	국내자동차 보유대수자동차 사고율부품 내구성	국내 완성차업체부품 대리점

수출	해외완성차업체의 부품조달 정책국산부품의 품질 및 가격경쟁력국산자동차의 해외운행대수	해외 완성차업체 및 부품업체해외 A/S 대리점국내완성차 해외법인 등

(자료출처 : 한국자동차공업협동조합)

국내 자동차부품산업의 매출기반은 실질적으로 OEM부문에 있다고 할 수 있습니다.내수에서 OEM 비중이 여전히 약 70%수준을 유지하고 있으며, 수출의 경우에도 국내 완성차업체의 해외생산 확대에 따른 KD(Knock Down) 부품의 수출이나 GM, FORD 등 해외 완성차업체에 대한 OEM매출이 대부분을 차지하고 있습니다. 따라서 자동차부품업체는 기술개발능력, 품질, 납기, 가격 등의 측면에서 완성차업체의 요구수준을 충족시키면서 완성차업체와 긴밀한 유대관계를 형성, 유지 발전시킬 수 있는 능력이 사업 안정에 있어 중요한 부분입니다.

자동차부품산업은 자동차산업과 제품개발 단계부터 참여하여 양산까지 불가분의 관계를 갖고 있으며, 자동차산업의 국제경쟁력 제고를 위해서는 자동차부품산업과 상호 긴밀한 협력관계의 유지 및 효율적인 분업생산체제의 구축이 요구되고 있습니다.

(다) 계열화된 시장구조국내 자동차부품산업은 대부분 모기업인 완성차 기업의 1차 및 2차 수급기업 형태이며, 모기업과 계열사간 기술, 자금, 인력 면에서 긴밀한 유대관계를 형성하고 있는 수평적 수직계열화 구조를 형성하고 있습니다. 대규모 부품기업은 자본집약적인 엔진, 변속기, 차축 등 1차 조립품을 대량 생산하고 중규모 기업은 기능부품의 중간제품과 정밀기계가공품(주조, 단조, 도금, 도장 등)을 생산하며, 다품종 소량생산을 주로 하는 소형업체는 대규모 부품기업의 2차 하청으로 단순가공품(스프링, 나사, 와이어 등)이나 보수용 부품을 생산하는 경우가 많습니다.

이에 따라 시장구조가 폐쇄적이며 산업 내 신규진입을 위해서는 기술력, 양산능력, 모기업과의 관계 등이 선결되어야 합니다. 그러나 최근에는 부품조달이 글로벌화 되고 초대형 선진 부품기업들이 국내에 진출하고 있어 규모 및 범위의 경제가 매우 중요시되고 있습니다.

(라) 규모의 경제 효과가 큰 산업자동차의 생산에는 막대한 설비투자비와 신제품개발 및 품질향상을 위한 연구개발비가 소요되고 투자자금의 회수기간이 매우 긴 반면 제품의 수명기간이 짧은 관계로 적정수준의 생산규모를 유지하여 생산비용을 절감시켜야 가격경쟁력이 확보되기 때문에 규모의 경제효과가 큰 산업입니다. 최근 생산설비의 자동화에 따른 시설투자와 신제품 개발에 따르는 R 비용, 제품수명 단축에 따른 금형 및 치공구 비용의 증가 등에 따라 한 모델당 연간 최소 생산량이 증가하고 있습니다.

(마) 정부 규제산업

자동차산업 및 자동차부품산업은 국민경제뿐만 아니라 국민 개개인의 안전과 환경에미치는 영향이 지대하여 각국 정부는 자동차의 제조, 사용, 보수, 환경(배기가스, 연비, 소음, 리사이클링 등), 안전(ABS, 타이어공기압, 경보장치, 보행자충돌 등), 조세 등과 관련된 다양한 법규를 마련하여 규제하고 있습니다. 특히, 재원확충 또는 내수 진작 등을 위해 탄력적으로 시행되는 자동차세제는 산업수요에 단기적이고 직접적인영향을 미치고 있으며, 전 세계적으로 강화되고 있는 환경 및 안전 관련 규제는 각 완성차 업체로 하여금 중장기적인 생존과 시장선점을 위해 기술개발 경쟁을 가속화하도록 유도하고 있습니다.

(바) 융복합산업 및 종합 조립산업자동차산업은 철강, 비철금속, 고무, 합성수지, 유리, 섬유 등 광범위한 소재를 기반으로 각 부분품마다 각기 다른 생산공정을 거쳐 생산된 2만여 개의 부품을 조립하여 자동차로 완성하는 대표적인 조립산업입니다. 또한, 정밀기계공업을 중심으로 다품종 대량생산방식을 특징으로 하는 종합산업입니다. 생산단계에서 철강, 비철금속, 전기전자, 합성수지, 유리, 섬유, 도료 등의 광범위한 소재산업과 생산설비를 제조하는 기계산업을 기반으로 하고 있으며, 유통단계에서는할부금융, 자동차 판매업, 광고업, 중고차 매매업 등과 긴밀한 관계를 가지고 있습니다. 또한, 이용단계에서도 자동차를 직접 이용하는 운송업뿐만 아니라, 정비, 부품 및부품판매, 보험, 유류판매, 건설업 등과 폭넓은 연관성을 가지고 있어 전후방산업 연관효과가 크게 나타나는 산업입니다.

(3) 경기변동의 특성 전방산업인 자동차산업은 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달해 자동차 수요의 증가세가 둔화 내지는 정체를 보이는 시기에 경기변동에 대한 민감도가 높게 나타납니다. 자동차 경기는 GDP 증가율, 금리,유가, 가계 신용, 환율 등의 거시경제지표와 세제 관련 정부정책 등에 의해 상당한 영향을 받으며, 소비자의 자동차 구매의사 결정기간이 길기 때문에 경기변동에 대한 민감도가 높습니다. (4) 시장 현황국내 자동차 부품산업은 OEM부문에 대한 높은 의존도로 인해 국내 완성차 생산수준에 따라 실적이 연동되는 모습을 보여 왔습니다. 그러나 외환위기를 거치면서 수요의 안정성을 확보하고 새로운 성장동력을 발굴한다는 차원에서 해외 직수출 확대를 위한 업계의 노력이 이어지고, 생산차종의 상급이동 및 편의사양 고급화 추세에 따른부품의 고부가가치화 진전으로 자동차 생산과 부품매출간의 상관관계가 약화되고 있는 추세입니다. 2014년 기준 자동차 부품 부문별 매출비중은 OEM 67.79%, 해외 수출 28.14%, A/S 4.07%로 나타나고 있습니다.

2014년 자동차 부품 수출액은 전년대비 2.14% 증가한 266억불로 사상 최대치를 달성하였습니다. 자동차 부품 수입액은 전년에 비해 0.87% 감소한 48억불로 감소하였고 자동차부품의 무역수지 흑자규모는 전년의 212억 달러에서218억 달러로 확대되었습니다.

한편 2014년 완성차 수출액은 전년대비 0.59%증가한 489억불로, 완성차와 부품을 합한 수출액은 총 756억불에 달하였습니다. 이에 따라 자동차 부품 수출액은 완성차와 부품수출액 총액의 35.3%의 비중을 차지하였습니다.

[자동차부품 수출입 추이]
(단위 : 백만달러, %)

구 분	2009	2010	2011	2012	2013	2014

부품수출	11,710	18,963	23,088	24,610	26,079	26,636

부품수입	3,379	4,948	5,837	4,919	4,888	4,846

완성차수출	25,411	35,411	45,312	47,201	48,635	48,921

(자료 : 한국무역협회)

이처럼 지난 수십년간 자동차부품 수출과 무역수지 흑자가 급증한 것은 1990년대 이후 국산 자동차부품의 품질과 가격경쟁력이 점진적으로 향상되면서 해외 주요업체의수요가 증가한 것이 주요인으로 작용했습니다. 또한 국내 완성차 업체의 해외 인지도제고와 함께 글로벌 생산거점 확보가 본격적으로 이루어진 것도 국내 자동차부품의 수출 증가에 한 축으로 기여하였습니다.

국내 부품 업체들의 제품 품질 향상이 현대 기아 자동차의 해외 진출 확대와 인지도 상승 등과 맞물려 세계적으로 인정받기 시작 하였으며, GM, 크라이슬러 등 북미 완성차 업체는 물론 BMW, 아우디, 벤츠 등 유럽의 프리미엄 브랜드에도 납품하면서 수출이 점점 늘어나고 있습니다.

2014년 자동차부품 수출대상국 순위를 보면 대미 수출이 전년대비 7.2% 증가한 66억달러로 국가별 1위를 유지하였습니다. 중국에 대한 자동차부품 수출도 전년대비 9.3% 증가한 61억달러를 기록하여 전체 자동차 부품 수출액에서 미국과 중국에 대한 수출의 비중이 2009년을 기점으로 하여 지속적으로 40%를 넘었습니다. 한편 자동차부품 수입은 중국으로부터의 수입이 13억달러로 가장 많았고 중국으로부터의 수입액 비중이 점차 커지는 양상을 보였습니다.

[자동차부품 수출입 추이]
(단위 : 백만달러, %)

구분	2013년	2014년	증감율

수출 총계	26,079	26,636	2.1

1	미국	6,163	6,605	7.2

2	중국	5,570	6,090	9.3

3	러시아	1,637	1,396	-14.7

4	브라질	1,504	1,095	-27.2

5	인도	1,252	1,064	-14.9

수입 총계	4,888	4,846	2.1

1	중국	1,417	1,259	6.1

2	독일	834	925	10.5

3	일본	886	861	1.6

4	미국	393	381	-8.6

5	루마니아	234	233	-2.9

(5) 경쟁상황자동차산업은 거대한 자본이 투입되는 대규모 장치산업이라는 특성 때문에 각국마다소수업체 위주의 과점체제가 구축되어 있습니다. 즉, 일정 규모의 양산설비를 구축하는데 막대한 자본이 투입되어야 하며 진입결정 이후 제품 출시까지 최소한 4∼5년이라는 장기간이 소요되기 때문에 막대한 자금력을 갖춘 대기업이라도 진입에 성공할 가능성이 매우 낮습니다. 이밖에 자동차 업체는 종업원이 수만 명에 이르고 협력업체가 수천 개에 달하기 때문에, 부실 경영이 장기화되는 경우에도 국민 경제적 파장을 고려해 쉽사리 퇴출을 감행하지 못하는 특성을 가지고 있습니다.

자동차 부품산업도 규모에 따라 편차를 보일 수 있으나 자동차산업과 유사하게 장치산업의 특성과 수주로부터 제품화까지 상당한 기간이 소요되는 특성을 가지고 있기 때문에 상당한 자본투자가 필수적으로 요구되어지는 진입장벽을 가지고 있습니다.

자동차부품의 매출유형은 크게 OEM(또는 조립용, 제조용), 보수용(A/S), 수출용 등 세 가지로 대별되는데, OEM용은 전체의 약 65∼70%, A/S용은 약 5%, 수출용은 약25∼30%를 차지하고 있습니다. 수출부문이 큰 폭으로 성장하고 있으나, 대수기준으로 수출비중이 70%에 가까운 완성차에 비해 내수의존의 모습을 보이고 있는 특징이 있고, 국내 자동차 부품산업의 매출기반은 실질적으로 OEM 부문에 있다고 할 수 있습니다. 내수에서 OEM 비중이 여전히 70% 수준을 유지하고 있으며, 수출의 경우에도 국내 완성차메이커의 해외생산 확대에 따른 KD부품의 수출이나 해외메이커에 대한 OEM 매출이 대부분을 차지하고 있습니다. 따라서 기술개발능력, 품질, 납기, 가격 등의 측면에서 완성차 메이커의 요구수준을 충족시키면서 완성차 메이커와 긴밀한 유대관계를 형성, 유지 발전시킬 수 있는 능력이 사업안정성에 있어 중요한 요소입니다. 또한 완성차업체와 제품개발부터 공동 참여하여 양산까지 불가분의 관계를 갖고 있으며, 자동차산업의 국제경쟁력 제고를 위해서는 상호 긴밀한 협력관계의 유지 및 효율적인 분업생산체제의 구축이 요구됩니다.자동차부품은 단순 철주조품부터 고도의 기술력을 필요로 하는 전장부품 등 그 구성이 매우 다양하며, 필요 기술수준 및 자본수준의 편차가 극히 큰 수준입니다. 대체로 플라스틱이나 고무 등의 단순 사출품은 필요 기술수준 및 자본수준이 낮은 것으로 판단되어 진입장벽이 가장 낮은 부문을 구성하고 있으며, ECU 등 핵심 전장품 및 파워트레인 핵심부품인 엔진, 변속기, 제동장치 등의 제품은 기술력과 자본소요가 모두 높아 진입이 가장 어려운 것으로 평가되고 있습니다. 이러한 진입장벽 요소는 잠재적경쟁자의 진입을 억제하여 일반적으로 완성차업체에 대해 낮은 교섭력을 보유한 개별 부품업체가 교섭력을 강화할 수 있는 핵심요소의 역할을 하게 합니다. 특히 기술수준에 의한 진입장벽 요소는 단기적 대체가능성뿐 아니라 장기적 대체가능성을 극히 낮게 유지하는 요소로 작용하게 됩니다. 이에 따라 핵심기술을 자체적으로 보유하고 있는 부품업체의 경우 완성차업체와 보다 유기적 협력관계로 인하여 강력한 교섭력을 획득하고 완성차업체의 영업수익성을 상회하는 수익성을 안정적으로 확보할 수있게 됩니다.

규모가 작고 기술력이 취약한 부품업체일수록 단일 완성차업체 전속납품의 성향을 보이고 있으며, 이처럼 특정 완성차 메이커에 종속된 전속적인 납품거래 형태는 구조적으로 전방 교섭력을 취약하게 하는 주요인으로 작용하고 있습니다. 이러한 낮은 교섭력으로 인하여 대부분 부품업체는 상시화 된 단가압력을 받고 있습니다. 그러나 이러한 단순한 단가인하는 원천적으로 높지 않은 자동차 부품업체의 최소 수익성 보장이라는 한계요인을 가지고 있으며, 이로 인하여 최근에는 완성차업체가 설계단계에서부터 부품업체를 참여시켜 원가절감을 달성하려하고 있습니다. 따라서 부품기업 입장에서는 단순히 기존의 단가인하 부담을 흡수하여 수익성을 확보할 수 있는 원가경쟁력 및 규모의 경제를 확보할 수 있는 투자능력 뿐만 아니라 향후 개발단계 참여를 통하여 원가절감에 기여할 수 있는 기술개발능력이 동시에 요구되고 있습니다.

한편 특정차종에 대한 특정부품의 납품이 해당 차종의 단종시까지 중장기적으로 이루어지는 것이 일반적이기 때문에 거래의 안정성은 상대적으로 높은 편입니다.

위와 같은 특성으로 인하여 자동차산업의 전반적인 경쟁력 제고를 위해서는 연구개발, 생산, 가격결정, 기술지원등의 측면에서 완성차업체와 부품업체 간 긴밀한 협력관계의 구축이 필수적이며, 양자 간에는 비교적 장기간의 유대관계가 형성이 필수적입니다.

나. 회사의 현황 (1) 사업 개요 당사는 배기시스템 부품인 Tail Pipe 부품과 Shell, 브레이크 부품인 Hand Parking Lever, Foot Parking Break, Break Pedal Assembly와 램프 부품인 Shield 부품을 주력 아이템으로 생산하고 있습니다. 또한 에어백을 컨트롤하는 안전관련 센서 조립제품인 WCS를 생산하는 업체입니다. 완성차 업체를 기준으로 보면, 현대기아자동차 부문이 80%, GM, 쌍용 및 해외 수출 등이 20%의 비중을 차지하고 있습니다. 당사의핵심 제품과 경쟁력은 아래와 같습니다. (2) 경쟁력 당사는 현대기아자동차의 2차 협력업체로서 설립 시부터 유지 관리해온 금형제조기술 노하우 및 타 자동차 부품업체의 영업망을 활용하면서 경쟁력을 키워 왔습니다. 과거 단순한 프레스 작업을 통한 금형제품 제작을 주 매출원으로 두었으나, 현재 '프레스 + 용접 + 조립’을 통한 부품 모듈화를 이루었습니다. 당사의 핵심제품 및 경쟁력은 아래와 같습니다.

[제품별 경쟁력]

분야	구분	핵심 제품의 내용

브레이크(Parking BrakeLeverPedal)	핵심부품	자동차부품은 크게 차체와 샷시 부품으로 나눌 수 있습니다. 샷시 부품 중에서는 일반 부품과 보안 부품으로 나눌 수가 있습니다. 당사가 생산하는 대부분의 제품들이 보안 부품들로 운전자의 안전과 생명을 담보하는 Parking Brake Lever Pedal이 대표적인 제품입니다. 이러한 제품들은 기술력과 품질관리력을 요하는 제품으로 타 부품에 비하여 경쟁이 치열하지 않는 장점도 있습니다.

경쟁력	파킹 브레이크 레버 및 페달 제품은 운전자의 안전과 생명을 담보하는 보안 부품으로서 단 하나의 불량도 허용치 않는 제품입니다. 이러한 정밀도를 유지해야 하는 제품은 중대물의 부품을 생산하는 업체는 생산프로세스의 관리가 어렵습니다. 당사는 향후, 본 아이템을 전략적 아이템으로 성장 발전시킬 것입니다.

배기시스템(Tail Pipe Shell)	핵심부품	자동차가 점점 고급화 되면서, 기능적 부분 외 미적, 시각적인 부분도 매우 중요시 되고 있습니다. 그 중에서도 자동차에서 가장 시각적. 미적으로 취약한 부분이 배기시스템(머플러)의 끝단부로, 미적으로 설계된 TAIL PIPE로 기능과 외관을 함께 커버하고 있습니다.또한 Shell제품은 소음기의 IN-OUT을 COVER하는 중요한 부품이며, 본 제품은 Deep Drawing Formimg기술이 적용된 제품이기 때문에, 개발력과 생산기술이 접목이 되어야 양산이 가능한 제품입니다.

경쟁력	현재 본 제품은 해외 포레시아 현지공장으로 다이렉트 공급하는 제품으로써 당사와 포레시아의 비즈니스 PLAN이 다양하게 진행되고 있음으로, 향후에는 많은 차종에 대하여 영업이 가능할 것으로 기대됩니다. 특히, 동 제품은 기존의 제품과는 FORMING방법이 다른 제품으로, 미관이 매우 수려한 미적 기능을 가지고 있습니다. 또한, 본 제품의 생산량이 늘어날 경우 유로화의 강세로 인하여 더욱 더높은 경쟁력을 확보할 수 있을 것으로 판단됩니다.

램프(Shield)	핵심제품	자동차 HEAD 램프의 불빛은 직접조명이 아니고, 램프내에 장착되어 BULB 에서 발광되는 불빛을 교행하는 운전자에게 간접조명으로 빛을 전달하여, 운전중 시야가 부시지않도록 하는 기능을 가진 제품을 SHIELD라고 합니다. 본 제품은 그러한 기능을 발휘하도록 제품 자체에 배광라인을 설정하고, 제품의 내면에는 빛의 난반사를 막아주는 내열 도로를 페인팅하게 되는데, 이 공정이 본제품의 품질을 좌우하는 핵심공정입니다. 본 공정에 문제가 생기면, 램프에는 HAZE 및 GAS등으로 인하여, 치명적인 불량요인이 발생하여, 램프의 기능에 상당한 장애를 가져오게 되나, 이러한 문제점을 극복할 수 있는 핵심공정 기술을 당사가 보유하고 있습니다.

경쟁력	본 공정을 수행하기 위해 개발된 핵심 설비에 대한 지적소유권을 등록하였습니다. 또한, 본 제품은 외관상으로 미적인 기능이 매우 강조되는 제품이기 때문에, 일반적인 PRESS작업에 비하여 높은 난이도의 생산기술 및 금형설계 기술이 필요한 DEEP DRAWING의 고품질 제품입니다.

기타(스페어타이어캐리어)	핵심제품	국내에서 생산되는 현대. 기아 자동차의 RV차량 차종에 장착되는 본 제품은 SPARE TIRE를 고정하고 있는 고정부가 파손 되거나, 고정너트가 풀리는 현상에 의거 스페어타이어가 도로에 떨어질 경우, SPARE TIRE는 차량의 가속도에 의해 3톤 이상의 POWER를 가진 중량물로 변하여, 뒤따르는 차량 및 보행자와 충돌하여 인명사고 또는 대물을 손괴하는 사고를 미연에 예방하는 안전사고 방지 제품입니다.

경쟁력	국내외적으로 RV차량의 수요가 점차 증가하고 있는 현실을 반영하면 본 제품의 수요는 계속 확대될 것으로 예상되며, 특히, 당사의 전착도장 라인이 가동 되면서, 외주에 의존하던 공정을 자체에서 일괄공정으로 생산하게 됨으로서, 경쟁력을 더 높이게 됩니다.

기타(E/M BRK'T)	핵심제품	자동차의 E/M BRK'T은 차체에 엔진을 고정시키는 장치로써, 엔진의 진동과 충격 및 흔들림을 유연하게 잡아주는 역할을 합니다. 그래서 본 제품에는 인슐레이터를 지지하는 방진 PIPE를 사용하게 되는데, 기존에는 조관-인발 공정을 거치는 제품을 사용하다보니, 불필요한 COST 문제로 원가 상에 많은 장애가 있었으나, 당사가 개발한 BEND'G PIPE는 기존의 제품이 안고 있던 모든 품질. 원가상의 문제를 일시에 해결한 제품으로, 국내의 현대. 기아자동차의 신차에는 본 제품이 투입 되고 있습니다.

경쟁력	본 PIPE를 생산하는 설비는 당사가 직접 개발하여 실용신안등록을 해둔 장비이며, 공정, 품질, COST 등 복합적인 요인 등을 극복하여 더 높은 경쟁력을 확보하였습니다.

기타(AUTO L/D)	핵심부품	AUTO LEVELING DEVICE는 자동차의 HEAD 램프를 핸들의 회전방향 및 도로의 요철에 따라서, 야간 운행시 운전자가 가장 안전하고 편안하게 운전을 할 수 있도록 도로의 상황을 인식하여 전조등의 방향을 유지해주는 장치로써, 현재 국내에서 생산되는 차종 중 본 제품이 장착되는 차종은 많지 않으나 향후 부가가치 상승이 기대되는 부품입니다.

경쟁력	현재 본 제품은 월간 수백대의 생산에 불과하지만, 당사의 신성장 제품으로 부각될 수도 있는 제품입니다. 현재 거래처와 양산 등에 대한 문제를 논의하고 있습니다.

WCS(Weight Classification system)	핵심부품	자동차의 조수석 의자의 내부에 장착되어 승객의 체중을 인지하여, 성인과 아동을 구분하고, 사고 발생시 AIR-BACK의 각도와 압력을 컨트롤해 줌으로써, 승객의 안전을 획기적으로 도모하는 기능을 가진 제품입니다.현재, 국내에서 생산되는 차량에는 안전기준의 법률 미비로 장착되지 않고 있습니다. 당사 생산량의 전량은 타이코를 통하여 북미만 공급되고 있으나, 향후 국내에 에어백 관련 안전기준이 강화 되고, 국내 생산 차종에도 본 제품이 장착될 것 경우 당사는 본 아이템의 시장을 선점과 기술축척 등으로 규모의 경제 및 높은 매출신장, 부가가치 증대가 기대됩니다.

경쟁력	초기 제품에는 동일한 Weight Sensor가 제품당 4개씩 장착토록 설계가 되었으나, 기술 및 품질개선으로 현재는 1～2개의 센서로 설계품질 안전성을 확보하게 되었습니다.

(자료출처 : 회사자료)

(3) 수요 변동요인자동차 부품의 특성상 완성차 업체의 생산 판매 계획에 의거, 당사도 생산계획을 수립하고, 거기에 맞추어 납품을 관리하고 있습니다. 대부분의 아이템들은 개발단계에서부터 생산기간과 생산수량이 결정되게 되며, 가끔은 시장의 반응으로 계획대비 생산량이 급격히 변동되기도 합니다. 특히, 현재 당사가 생산하고 있는 YF(소나타), MD, UD(아반떼), K5, K7, 모닝등의 차종의 경우 예상 생산 수량이 증가하였습니다. 부품회사가 겪는 수요 변동요인은 완성차업체의 판매 실적에 따라 생기는 변수이기 때문에, 협력업체가 그 수요의 변동요인을 움직일 수 있는 요인은 제한적입니다. 다만, 완성차의 품질 확보, 생산계획에 따른 일정의 준수, 적정 물량의 공급에 협력업체의 책임이 상존하며, 당사는 이를 위해 끊임없이 변화 혁신을 추구하고 있습니다. (4) 신규사업 등의 내용 및 전망 당사에서는 수요처의 요구를 받아 연구개발중인 제품인 진공감지 센서 및 스위치는 수요처가 명확하여 사업화 가능성이 매우 높은 제품입니다. 특히 중국에 진출해 있는글로벌 양산차에서 깊은 관심을 보이고 있어 전망이 밝습니다. 자동차의 경량화, 하이브리드 엔진의 확대적용, 전기자동차의 시장진입은 본 기술에 호재로서 향후 시장확대가 예상됩니다. 현재 연구개발중으로 2016년 2분기내에 1차 프로토타입을 통해 성능을 입증할 예정이며, 3분기까지 신뢰성 검토를 거친 후 금형개발, 라인설치 등에나설 계획입니다 . 또한, 그동안 축적된 자동차부품 및 그린에너지 관련 기술을 바탕으로 신규사업을 발굴, 육성하는 활동을 지속적으로 수행하고 있습니다. (5) 조직도

2. 주요 제품, 서비스 등 가. 주요 제품등의 현황 (단위: 백만원,%)

[주요 제품별 매출액]

품 목	주요상표	매출액	비율

배기시스템	현대,기아,포레시아	19,706	31.01%

LAMP	현대,기아,지엠,쌍용	7,097	11.17%

BRAKE	현대,기아자동차	6,796	10.69%

스페어타이어 캐리어	현대,기아자동차	4,801	7.56%

기타(자동차부품)	현대,기아자동차	19,702	31.00%

자동차부품 소계	58,102	91.43%

WCS제품	현대,기아자동차	3,616	5.69%

사출제품	현대,기아자동차	1,237	1.95%

기타	-	593	0.93%

합 계	63,548	100.00%

나. 주요제품 설명

(1) 배기시스템(Tail Pipe Shell)

자동차가 점점 고급화 되면서 기능적인 부분 외에도 미적인 부분이 매우 중요시 되고있습니다. 그 중에서도 배기시스템(머플러)의 끝단부의 경우 항상 GAS 등의 이물질이 묻기 쉽기 때문에 자동차에서 가장 시각적, 미적인 디자인이 요구되는 부분 중 하나입니다. 이에 따라 미적으로 취약한 부분을 가장 외관적으로 수려하고, 깔끔하게 마감 처리하기 위하여, TAIL PIPE를 필수적으로 부착이 되고 있습니다. SHELL은 머플러의 소음기를 감싸고 보호하는 Out-box기능을 하는 부품으로 Deep drawing forming공법과 Robot용접 기술을 적용하여 생산하는 제품입니다. (2) 램프(Shield)

자동차 헤드램프는 교행시 상방 운전자의 전방시야를 확보하기 위하여, 직접 조명이 아닌 간접조명 방식을 채택하고 있는데, 본 제품은 램프 내에 삽입이 되어, BULB에서 발광하는 불빛을 간접 조명으로 전환해 주는 역할을 하며, 또한 램프가 슬림화 되면서,발광체에서 발생하는 고열의 온도를 흡수, 차단하는 역할과 투명램프의 미적인 부분까지 고려하게 되는 기능성 제품입니다. 특히, 램프 내에서 발생하는 섭씨 320도의 고열을 흡수하기 위하여 내열도장을 실시하는데, 당사는 여기에 대한 특별한 기술력을 축척하고 있습니다. 그래서 국내시장은 현대, 기아, 대우, 쌍용자동차의 HEAD 램프에는 당사가 생산하는 제품이 사용되고 있습니다.

(3) 브레이크(Parking Brake Lever Pedal)

자동차가 정지를 하거나 주행 중 정차를 위해서는 브레이크가 있어야 합니다. Parking Brake Lever Pedal 제품은 차량을 주정차 시킬 경우에 정지 작동력을 전달하는 레버와 페달의 역할입니다. 본 제품은 운전 및 주정차시 생명과 직결되는 보안 안전 부품이기 때문에, 최고의 품질력이 요구되는 제품들입니다.

(4) 스페어타이어캐리어 (Wire Spare Tire Carrier)

자동차의 RV차량에 장착되는 스페어타이어 고정 장치로서, 본 장치를 장착하게 되면 운행 중 스페어타이어의 고정 장치가 해제되어 바퀴가 차에서 이탈이 되더라도, 본 제품을 고정하는 장치내의 와이어가 풀리면서 스페어타이어를 끌고 가게 되는 장치입니다. 본 장치를 장착하지 않은 RV차량에서 스페어타이어의 고정 장치에 이상이 생기게 되면, 스페어타이어는 차량의 가속도에 의거 보통 3톤 정도의 중량으로 주행 중인 다른 차량이나, 보행중인 행인을 추돌하여 큰 인명사고를 일으키는 원인이 됩니다. 본 제품은 이러한 사고의 발생시, 뒤따르는 차량과 반대차선에서 주행하는 차량 혹은 인도나 횡단보도를 지나가는 행인의 안전을 보호하는 안전장치입니다.

(5) WCS (Weight Classification System, 중량인식형 승객식별장치)

당사가 생산하는 WCS는 기존 에어백의 기능을 보다 향상시켜, 안전하고 효과적으로작동하게 하는 안전장치로서, 시트의 하부에 장착되어 승객의 체중을 인식하여 에어백의 폭발 속도, 방향, 압력 등을 보정 해주는 제품으로 사고 직전과 사고 도중에 차와 승객의 상황에 따라서 에어백의 출력 값을 조절하고 승객의 앉은 상태의 위치를 4-6단계로 인식하여 에어백의 터짐의 방향 및 압력을 조절함으로써 차량의 안정성을 높이고 승객의 위험을 최소화하는 부품입니다. 다시 설명하면, 자동차가 일정한 속도로 달리다가 똑같은 상황에서 사고가 나더라도 승객의 몸무게의 경중과 앉은 키높이의 높낮이에 따라서, 그 충격량은 몸무게가 무거운 사람이 더 커지게 되며 키가 큰 사람이 작은 사람에 비하여 더 큰 충격량을 느끼게 되는 것입니다. 이럴 때 당사가 만든WCS는 이러한 상황에 따른 변수를 인식하여 에어백의 터지는 각도와 에어백의 압력을 조절하여, 상황에 능동적으로 대처하는 역할을 함으로써, 사고의 발생시 현격하게사고율을 낮출 수가 있습니다.

본 제품은 아직 국내에서 판매되는 차량에는 일반적으로 장착이 되지 않고 있으며, 현재 당사가 생산하는 제품은 전량이 북미로 수출되거나 북미에서 생산되는 차량에만 장착이 되고 있는 최고의 안전부품입니다.

다. 주요 제품 등의 가격변동 추이당사가 생산하는 자동차 부품들은 2,000여 품목으로 매우 다양할 뿐만 아니라, 판매 형태에 따라 단가가 상이하여 각 부품별로 가격변동 추이를 산출하는데 상당한 어려움이 있어 표기하지 않았으며, 철광석 및 코크스, 무연탄 등의 국제가격, 완성차의 차종 및 사양변경 등에 따라 가격변동 요인이 있을 수 있습니다. 3. 주요 원재료 에 관한 사항 가. 원재료의 제품별 비중 주요 원재료의 제품별 비중은 다음과 같습니다.

원재료명	주요 제품명	원재료 비중

제 21 기	제 20 기	제 19 기

STEEL	배기시스템	100%	100%	100%

램프	100%	100%	100%

브레이크	100%	100%	100%

스페어타이어캐리어	100%	100%	100%

기타(자동차부품)	100%	100%	100%

WCS 제품	100%	100%	100%

합계	100%	100%	100%

나. 원재료 가격변동 추이 당사에서 구매하는 주 원재료는 고객사들로 부터 유상사급으로 제공받고 있으며, 원재료의 가격산정은 고객사 자재팀에서 원재료 단가의 변경 적용 시점을 일괄 공지해 줌에 따라 그 시점일로 OEM에서는 원자재의 인상 및 인하가격을 부품가격에 반영하는 시스템을 갖고 있습니다. 주요 원재료의 가격변동 원인으로는 STEEL의 주원료인 철광석 및 코크스, 무연탄 등의 국제가격의 급반등이나 거래 상대국이나 국내의 환율 변동이 기인하는 경우가 대부분 입니다. 유상사급의 특성은 1차적인 영향은 고객사에서 흡수를 하고, 국제 원재료의 변동으로 인하여 협력업체가 받는 영향은 크지 않습니다. 동사가 구매하는 주요 품목별 가격은 아래와 같습니다.

[원재료 가격변동추이]
(단위 : 원/kg, 원/개)

품 목	2015년도(제21기)	2014년도(제20기)	2013년도(제19기)

STEEL	국내	SUS	3,188	3,626	2,432

국내	SS400	784	849	792

국내	SPHC	762	823	803

국내	SPCC	858	-	876

국내	SK5	3,025	2,050	2,425

국내	SGCC	1,005	1,149	1,063

국내	SGACE	-	-	873

국내	SECC	939	990	1,056

국내	SAPH	790	866	899

국내	SACD	1,404	1,405	-

국내	PMC	9,986	10,601	11,635

국내	CHSP	951	958	1,000

국내	C7521	13,035	13,996	14,018

국내	C3602	-	-	9,900

국내	C2680	7,511	7,866	8,787

국내	C1100	8,709	9,305	10,179

국내	ALEMBO	1,672	1,672	1,672

WCS	국내	AL	4,218	3,995	4,997

국내	SENSATA SENSOR	14,942	12,590	10,617

국내	PANASONIC SENSOR	9,949	9,396	9,853

국내	HARNESS	4,232	3,237	2,850

국내	ECU	10,005	9,749	9,875

사출	국내	RESIN	4,268	4,263	4,442

주) 가격의 변동요인은 사급자재의 가격변동에 따른 것입니다. 4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산실적당사의 초과 생산실적은 일부 공정의 경우 휴일(특근) 근무 작업하여 달성 하였습니다. 일부 품목의 경우 외주임가공 협력업체에서 공급받아 납품 하였으며, 당사 생산능력 및 실적에서 배제하였습니다.

[생산능력 및 실적]
(단위 : 천개, 천원)

제 품	구 분	2015년도(제21기)	2014년도(제20기)	2013년도(제19기)

배기시스템	생산능력	11,000	13,000	7,513

생산실적	8,985	16,262,473	10,863	15,863,797	7,675	10,588,966

가동율	81.68%	83.56%	102.14%

기말재고	1,070	1,485,666	613	900,947	357	139,126

램프	생산능력	55,000	62,000	48,597

생산실적	43,823	6,283,356	52,519	7,156,581	56,609	6,800,002

가동율	79.68%	84.71%	116.49%

기말재고	6,370	678,661	3,962	381,883	4,982	385,285

브레이크	생산능력	10,000	14,500	9,477

생산실적	8,674	2,658,692	12,202	6,530,019	11,642	8,910,691

가동율	86.74%	84.15%	112.84%

기말재고	478	210,816	520	589,749	733	496,272

스페어타이어캐리어	생산능력	1,200	2,000	1,226

생산실적	971	3,688,876	1,667	3,885,401	1,680	3,644,786

가동율	80.92%	83.36%	137.05%

기말재고	10	29,054	10	30,843	53	74,717

기타(자동차부품)	생산능력	90,000	70,000	42,245

생산실적	83,019	27,753,163	60,265	8,531,405	51,634	8,497,565

가동율	92.24%	86.09%	122.23%

기말재고	4,067	655,509	2,082	192,391	2,825	509,926

사출부품	생산능력	305,000	305,000	411,571

생산실적	246,857	1,204,368	264,688	2,573,491	367,222	2,654,242

가동율	80.94%	86.78%	89.22%

기말재고	7,406	87,180	8,758	293,526	18,636	117,906

WCS제품	생산능력	850	850	1,030

생산실적	467	1,441,600	728	4,755,951	965	6,047,501

가동율	54.94%	85.69%	93.76%

기말재고	7	203,922	21	184,131	17	111,219

합계	생산능력	473,050	467,350	521,659

생산실적	392,796	59,292,528	402,932	49,296,644	497,428	47,143,754

가동율	83.03%	86.22%	95.36%

기말재고	19,408	3,350,808	15,964	2,573,469	27,604	1,834,451

나. 생산능력의 산출근거 (1) 산출기준

제품별 평균 CYCLE TIME에 일평균 가동시간을 적용하고 평균가동을 감안하여 생산 능력을 산출 하였습니다.- 계산식 : 공정별(기계)생산 가능수량 × 연간작업시간 × 장비효율 = 생산능력수량

- 생산능력 분석 시 기계장비는 범용성의 장비임으로 특정품목을 지정하여 생산능력을 산출하지 아니하고 각 기계장비별, 라인별(공정취합)로 기계장비 특성을 고려하여 10%의 여유율을 감안하여 생산능력을 계산합니다.- 당사는 다품종(2,000여 품목)을 생산하는 관계로 각 품목별 산출근거를 제시하기가 어려운 실정입니다. 따라서 당사는 생산능력 수량은 차종별 판매수량 기준으로 안분 하여 계산하였습니다.

(2) 산출방법

공법상의 이론 CYCLE TIME과 생산관리 자료에서 도출된 실적CYCLE TIME을 반영하여 가능한 제품 생산능력을 산출하였습니다. 생산능력 산출을 위한 기준UPH(UNIT PER HOUR)는 매출액의 절대다수를 점유 하는 품목을 선정하여 생산능력의 기준으로 하고 여타품목은 이에 준하여 산정하였습니다.

(3) 연 평균 가동시간 산정

- 연간 작업 가능일수 : 244일. 납품처의 WORK CALENDAR에 근거하여 당사의 작업일수 산정기준 적용. - 월간 평균 작업일수 : 21일. 각종 공휴일 등을 차감한 평균 작업일수- 일 평균 작업시간 : 10HOUR. 하루 근로시간 (교대 및 휴게 시간 제외)

(일 평균 작업시간 산정: 일부 공정의 경우에는 2교대 작업을 실시하고 있어 제품의 특성, 작업효율, 작업시간 등을 고려하여 산정하기가 어려운 실정으로 단순계산하였습니다.) 다. 생산설비의 현황 등 사업보고서 제출일 현재 당사가 보유중인 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(2015년 12월 31일 현재) (단위: 천원)

구분	기초	취득	재평가	처분	감가상각비	대체	기말

토지	6,411,098	-	7,111,342	-	-	275,953	13,798,393

정부보조금	(426,279)	-	-	-	-	-	(426,279)

건물	11,771,334	-	-	(52,899)	(329,248)	-	11,389,187

정부보조금	(815,108)	-	-	-	21,784	-	(793,324)

구축물	970,296	-	-	-	(31,004)	-	939,292

기계장치	11,459,714	529,600	-	(104)	(1,756,341)	1,127,950	11,360,819

정부보조금	(329,549)	-	-	-	44,434	-	(285,115)

차량운반구	61,139	-	-	-	(30,046)	-	31,093

공구와기구	1,750,117	1,139,510	-	-	(747,564)	80,900	2,222,963

비품	1,183,505	190,061	-	(6)	(437,507)	170,000	1,106,053

정부보조금	(335,313)	(120,000)	-	-	118,959	-	(336,354)

임목	52,100	-	-	-	-	-	52,100

건설중인자산	216,200	3,017,326	-	-	-	(1,666,800)	1,566,726

정부보조금	-	(1,699)	-	-	-	-	(1,699)

합 계	31,969,254	4,754,798	7,111,342	(53,009)	(3,146,533)	(11,997)	40,623,855

라 . 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 (1) 진행중인 투자 사업보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. (단위:천원)

사업부문	구분	투자기간	투자대상자산	투자효과	총투자액	기 투자액	차이금액

-	-	-	-	-	-	-	-

(2) 향후 투자계획당사는 사업보고서 제출일 현재 그동안 축적된 자동차부품및 그린에너지 관련 기술을 바탕으로 신규사업을 발굴, 육성하는 활동을 지속적으로 수행하고 있으 며, 고객사의 동향에 따라 향후 투자에 대하여 신중하게 검토해 나갈 예정입니다. 5. 매출에 관한 사항 1) 매출실적 (1) 주요 매출처별 매출 비중

(2015년 12월 31일 현재) (단위 : 백만원,%)

구 분	2015년(제21기)	2014년(제20기)	2013년(제19기)

매출액	비중	매출액	비중	매출액	비중

주요매출처	A사	14,827	23.33%	13,422	23.08%	15,308	25.05%

B사	11,290	17.77%	11,159	19.18%	11,503	18.82%

C사	11,321	17.81%	9,055	15.57%	8,968	14.67%

소계	37,438	58.91%	33,636	57.83%	35,779	58.54%

기타	기타	26,110	41.09%	24,530	42.17%	25,337	41.46%

소계	26,110	41.09%	24,530	42.17%	25,337	41.46%

합계	63,548	100.00%	58,166	100.00%	61,116	100.00%

(2) 매출유형 및 수출ㆍ국내 구분

(2015년 12월 31일 현재) (단위 : 천개, 백만원)

매출유형	부 문	2015년도(제21기)	2014년도(제20기)	2013년도(제19기)

수량	금액	수량	금액	수량	금액

제품등	자동차부품	배기시스템	수출	2,496	5,924	2,455	5,440	1,570	4,647

내수	6,779	13,782	8,152	11,954	7,627	12,623

소계	9,275	19,706	10,607	17,394	9,197	17,270

램프	수출	8,379	1,538	6,918	1,526	6,165	1,370

내수	41,580	5,559	46,621	6,665	49,571	7,300

소계	49,959	7,097	53,539	8,191	55,737	8,670

BRAKE	수출	318	3,207	338	2,476	328	3,036

내수	11,498	3,589	12,077	4,984	11,610	5,087

소계	11,816	6,796	12,415	7,460	11,938	8,123

기타	수출	-	-	-	8	-	-

내수	78,986	24,503	62,718	16,718	53,449	15,761

소계	78,986	24,503	62,718	16,726	53,449	15,761

WCS	수출	-	-	-	-	-	-

내수	477	3,616	725	5,313	957	7,844

소계	477	3,616	725	5,313	957	7,844

사출	수출	-	-	-	-	-	-

내수	248,209	1,237	274,566	2,998	353,310	3,448

소계	248,209	1,237	274,566	2,998	353,310	3,448

기타	기타	수출	-	-	-	-	-	-

내수	-	593	-	84	-	-

소계	-	593	-	84	-	-

합 계	수출	11,193	10,669	9,711	9,450	8,064	9,053

내수	387,529	52,879	404,859	48,716	476,525	52,064

합계	398,722	63,548	414,570	58,166	484,589	61,116

2) 판매경로 및 판매방법등 (1) 판매조직 자동차 의장관련 부품 및 제동, 안전장치 관련 부품을 제조회사인 당사는 일반 소비자를 상대로 하는 영업이 아니기 때문에 일반적인 판매조직과는 상이한 형태의 조직과 영업 방식을 갖고 있습니다. 자동차 메이커의 각 부서를 접촉하는 당사의 모든 부서의 역할이 영업과 관련이 있으며 각 부서의 역할은 다음과 같습니다.

구 분	담 당 업 무

개발부	고객의 욕구를 구체적으로 제품화시키는 사양 결정(제품의 Spec 협의, 결정), 고객의 불만사항, 불량품 발생 등 접수/개선, 생산에 피드백

영업관리부	수주및 판매계획 수립, 판매(출하)

구매부	사업타당성 확인, 판매 가격 결정

해외영업부	해외판로개척,수주 및 판매계획 수립

(2) 판매 경로

매출유형	품 목	구 분	판매경로	비율(%)

제품 등	자동차부품	수출	현대모비스 미국 현지법인, 에스엘 테네시 및 글로벌부품제조사인 Faurecia Mexicana등 부품제조사에 판매하고 해당업체에서 모듈 조립후 완성차업체에 판매	16.79%

국내	에스엘등 중간부품 제조사에 판매하고 중간부품 제조사에서 모듈조립 후 완성업체에 판매	71.19%

WCS제품	국내	타이코에이엠피에 판매하고 타이코에이엠피는 포장후 현대모비스에 판매하며, 현대모비스는 모듈 조립후 현대기아자동차에 판매하고, 현대기아자동차는 완성차 출고후 전량 북미지역에 수출	5.69%

사출제품	국내	타이코에이엠피에 판매하고 타이코에이엠피는 조립후 완성차업체에 판매	1.95%

기타	부산물	국내	부산물 유형으로는 고철, SCP1, 황동, 도금동, 파재 등이 있으며, 영동기업 등에 판매	3.45%

기타	국내	태양광발전사업관련 한국전력거래소 전력매출등 판매	0.93%

합 계	100.00%

(3) 판매방법 및 조건

1) 내수 : 각 거래선 현금, 매출채권담보대출 판매 2) 수출 : T/T 방식

(4) 판매전략

당사의 판매 전략은 국내시장의 경우 자동차분야의 모듈화부품 매출증대를 목표로 하고 있으며, 해외시장의 경우 국내완성차 업체의 해외 현지법인으로 매출증대 및 외국계 완성차 메이커 및 글로벌 부품 업체와의 거래확대 및 신규 개척을 목표로 하고 있습니다.

국내시장 자동차분야 매출 증대 전략으로는 일부 품목의 소단위 모듈 제품을 공급하고 있으며, 동사의 경쟁업체와 차별화된 품질경쟁력을 바탕으로 소단위 모듈화 부품 수주를 증대 할 계획입니다.

해외시장 매출 신장 전략으로 현재 거래 중인 포레시아글로벌 등 글로벌 부품업체들과의 기존의 거래관계를 유지하며, 이후 품질 및 가격 경쟁력으로 거래업체와 신뢰를향상 시켜 수주를 증대 할 계획이며, 현대ㆍ기아차가 미주지역에 판매되는 차량의 WCS 제품 100%를 동사가 공급하고 있는 기술력을 바탕으로 해외 완성차 업체 및 글로벌 부품업체를 적극 공략 할 예정입니다.

6. 수주상황(단위 : 백만원)

품 목	수주일자	납 기	수주총액	기납품액	수주잔고

자동차부품	2015.01.01~ 2015.12.31	2015.01.01~ 2015.12.31	63,548	63,548	-

7. 시장위험과 위험관리 1)주요 시장위험 내용당사는 직수출에 대한 매출 결제통화가 $로 회수되고 있으며, 가용달러에 대해서는 수시로 환율변동을 체크하여 현물 매도를 하고 있습니다. 매출과 관계된 외화채권의환율 변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 하고 있습니다.2)위험관리방식당사는 보다 체계적이고 효율적인 환리스크 관리를 위하여 환리스크관리위원회를 설치하여 운영하고 있습니다.3)위험관리조직①환리스크 관리팀장은 CEO로 하며, 팀원은 전무이사, 관리부문장 및 외부 외환 관리 전문가등 관리팀장이 필요하다고 인정하는 자②팀의 사무는 재무파트에서 담당한다.③외환리스크 관리팀은 정기 또는 수시회의를 개최한다. 정기및 수시회의는 관리팀장이 필요하다고 인정하는 경우에 소집하여 개최한다. 가. 이자율위험 당 사의 당기 말과 전기말 현재 차입금 내역은 다음과 같습니다. (1) 단기차입금

(단위: 천원)

차입처	차입금종류	이자율 (%)	당기말	전기말

국민은행	일반자금	3.68~3.85	-	2,500,000

기업은행	중소기업자금	2.95~3.94	3,800,000	1,000,000

우리은행	일반자금	3.16~3.97	5,500,000	4,500,000

신한은행	일반자금	3.61~3.91	3,300,000	3,342,242

한국수출입은행	무역금융	3.29	500,000	3,000,000

외환은행	무역금융	3.64	100,000	-

합 계	13,200,000	14,342,242

(2) 장기차 입 부채(단위: 천원)

차입처	종 류	이자율 (%)	당기말	전기말

국민은행	시설자금 등	3.6~4.0	-	10,485,000

기업은행	무역금융	2.98	9,515,000	-

우리은행	일반자금	3.80	1,000,000	1,000,000

농협은행	일반자금	3.40	1,000,000

중소기업진흥공단	일반자금	4.05	500,000

합 계	12,015,000	11,485,000

차감 : 유동성장기차입부채	(333,400)	(1,107,500)

비유동성 장기차입부채	11,681,600	10,377,500

상기 차입금과 관련하여 유형자산 등이 담보로 제공되어 있으며, 제3자 및 특수관계자로부터 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 보 고기간종료일 현재 당사가 발행한 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	발행일	상환일	이자율(%)	당기말	전기말

제 3회 무기명식 이권부 무보증 사모사채	2015-11-26	2018-11-26	2.986%	4,500,000	-

합 계	4,500,000	-

사채할인발행차금	4,500	-

잔 액	4,495,500	-

본 사채의 조기상환권에 있어 발행회사는 발행일로부터 6개월이 경과한 달로부터매 영업일에 본 사채의 원금 전부에 한하여 본 사채를 조기상환할 수 있으며, 본 사채일부의 조기상환은 허용되지 않고 있습니다. (3) 이자율 위험 한편, 당기 및 전기 중 이자율이 1% 변동 시 이자율 변동이 당기 및 전기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	2015년도(제 21기)	2014년도(제 20기)

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

이자비용	(384,150)	384,150	(258,272)	258,272

나. 유동성위험

회사는 미사용 차입금한도 를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

회사는 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금, 시장성 유가증권 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 보고기간말 현재 회사는 유동성위험을 관리할 수 있도록 즉시 출금이 가능한 단기 예치금에 각각 4,401백만원 (전기말: 3,030백만원)을 투자하고 있습니다.

회사의 만기 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)