한중엔시에스 분기보고서 (2024.09)
1. 사업의 개요

당사는 크게 에너지 저장장치(ESS) 부품 등을 생산ㆍ판매하는 에너지 저장장치 사업부문과 전기자동차 부품을 생산ㆍ판매하는 자동차부품 사업부문을 영위하고 있습니다.자동차 부품사업군은 자동차 패러다임의 변화에 맞춰 기존의 주력사업이었던 내연기관 자동차 부품사업을 전기차의 배터리 부품과 제동창치, 공조장치 부품으로 사업으로 대체·재편하였으며, 다년간의 연구개발를 바탕으로 신규사업군으로 진출한 에너지 저장장치(ESS) 사업군으로 연구개발 및 투자의 역량을 집중하고 있습니다.주요 사업부문별 매출실적은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문	주요제품	2021년(제27기)	2022년(제28기)	2023년(제29기)	2024년 3분기(제30기 3분기)	비고

매출액	비중	매출액	비중	매출액	비중	매출액	비중

에너지 저장장치	ESS 부품	8,944	9.99%	17,239	19.48%	49,598	40.80%	68,129	55.90%	-

자동차 부품	EV모듈, 내연기관, 기타	80,620	90.01%	71,278	80.52%	71,953	59.20%	53,740	44.10%	-

합 계	-	89,564	100.00%	88,517	100.00%	121,551	100.00%	121,869	100.00%	-

주) 상기 매출실적은 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.

당사는 자동차부품 전문회사로서 1995년에 설립되어 약 30여 년에 달하는 오랜 기간의 업력 동안 Module 생산역량과 노하우를 축적해왔습니다. 자동차산업의 패러다임이 내연기관에서 전기자동차로 변화함에 따라 EV Module 시장으로 사업영역을 확대하였고, 그 과정에서 높은 잠재성장성을 보유한 ESS 시장을 새로운 기회로 삼고 ESS 시장에 진출하기 위해 Module, Busbar 관련 핵심역량을 적극 활용하여 ESS Pack Module에 대한 연구와 시행착오를 지속하였습니다.2012년부터 차세대 자동차로 부각되고 있었던 EV 산업과 연관산업인 ESS 산업 분야에 다양한 과제를 기획하며 선행연구를 시작하였고, 2015년 스마트 팩토리 구축, 전사 정보화 시스템 도입 등 R 위한 기반시설을 준비하고 R 방향을 2 Track(전기차 제동모듈 EVP, 휴대용 ESS 큐브젠)으로 가져가며 EV 및 ESS 관련 기술노하우를 축적하기 위한 선행연구를 지속하였습니다. 휴대용 ESS인 큐브젠을 개발하며 ESS가 안고 있는 가장 큰 이슈인 화재 문제, 열폭주 문제, 안정성 문제, 제전 문제, 냉각 및 항온항습 제어문제 등을 개선하기 위한 R 지속하였고, 2018년 글로벌 배터리사인 고객사 S사로부터 기술력 및 연구노하우를 인정받아 ESS 4세대 모델의 협력사로 선정되며 ESS사업에 본격적으로 진출하였습니다. ESS사업 초기 회사의 핵심기술인 Module 사출, 제조 역량을 기반으로 기존 자동차부품 생산라인을 활용하여 ESS Battery Pack Module 사출제품군 생산·공급에 성공하였으며, 2020년도부터 제출일 현재까지 고객사 S사를 대상으로 지속적으로 매출을 발생하고 있습니다.

당사는 에너지저장장치 제조업으로 업종을 전환하는 과정에서 기존 내연기관 부품의이관, 반납 등으로 사업영위에 많은 어려움을 겪었습니다. 내연기관 부품사업을 생산중단하고 기 생산부품을 이관하는 과정에서 실적이 감소하고, ESS 양산을 위한 설비투자를 단행하며 회사의 재무상황이 악화된 가운데, 전세계 경제상황에 영향을 미친 COVID-19가 발발함에 따라 경영환경이 악화되며 경영상 어려움이 가중되었습니다다행히 공랭식 Module 제품의 순조롭게 양산이 진행되어 ESS 사업으로 넘어가는 발판을 마련할 수 있었으며, 고객사 S사와 협업하여 ESS의 5세대 모델인 수냉식 ESS 개발에 박차를 가할 수 있었습니다. 이후 약 2년 이상의 선행연구 및 실증분석을 지속하며 기존 공랭식 ESS와 차별되는 수냉식 ESS 냉각시스템 개발에 성공하였고, 2021년 12월 13일 당사의 주 업종을 자동차부품 제조업에서 '에너지저장장치 제조업'으로 전환하며 ESS 전문기업으로 성공적인 업종 전환을 만들어낼 수 있었습니다. [에너지저장장치(ESS) 사업부문]

당사는 친환경 신재생에너지 산업에 필수적인 에너지저장장치(ESS, Energy Storage Systems) 분야에서 전기에너지의 충·방전으로 발생한 열량을 냉각·제어하는 기능을 수행하는 수냉식 냉각시스템을 개발하여, 냉각시스템을 구성하는 요소부품인 Cooling Plate, Chiller, HVAC 등을 주력 제품으로 개발·제조하는 사업을 영위하고 있습니다. 현재 Cooling Plate 생산을 위한 국내 최대 규모의 브레이징(Brazing) 라인, 각 사출 라인과 조립 라인 등 대규모의 E5S 모듈 제품 생산 라인을 구축하여 양산 및 공급을 진행하고 있습니다.

이외에도 당사는 E5S 모듈 제품의 개발 및 생산이 진행되기 전까지 산업용·재난용·레져용 등으로 폭 넓게 사용될 수 있는 휴대용 축발전기 '큐브젠(Cubezen)'을 개발하여 양산 및 영업활동을 전개하고 있으며, 오랜 기간 축적해 온 자동차 Module 생산역량을 기반으로 공랭식 ESS 제품의 Battery Pack Module 등을 제조·공급해왔습니다.

당사는 2015년 휴대성 및 확장성이 용이한 가정/산업용 에너지저장장치인 큐브젠 개발을 시작하며 ESS 분야에 뛰어들었습니다. 큐브젠 개발과정에서 축적한 ESS 안정성·냉각·제어·화재대응 등에 관한 노하우 및 기술력을 축적할 수 있었고, 이는 이후 당사가 ESS 영역으로 사업을 확대하는데 귀중한 자산이 되었습니다. 또한, 당사는 현재 주력하고 있는 대용량 ESS와 B2C용 제품인 큐브젠 뿐만 아니라 범용적으로활용가능한 소형 크기의 ESS Parts 개발을 위한 R 지속하는 등 ESS 사업영역을 확대하여 ESS 사업부문 다각화를 위한 다양한 노력을 기울이고 있습니다.

[자동차부품 사업부문]

당사는 약 10여 년전 ESS 사업에 진출하여 2021년 12월 13일 당사의 주 업종을 [C28114 : 에너지저장장치 제조업]으로 변경하기 전까지, 내연기관 및 전기자동차 부품 사업을 주 사업으로 영위하였습니다. 주요 고객사인 현대모비스㈜, 한온시스템㈜,에스엘㈜ 등을 대상으로 내연기관 자동차의 배기장치인 Muffler와 엔진을 연결하는 제품인 Exhaust System Chassis Parts, 열교환기를 냉각시키는 Cooling Fan Module, 차량 운전석 및 조수석 구조물인 Seat parts 등을 생산·공급해왔습니다.

당사는 최근 코로나19 이후 친환경 및 신재생에너지 산업이 부각되며 자동차 산업의패러다임이 내연기관에서 EV 분야로 빠르게 변화함에 따라, EV와 무관한 자동차 부품에 대해 양산 중단 및 이관을 진행하고 기존 거래처들과 원만한 관계를 유지하며 단계적으로 아이템을 반납하고 있습니다. 현재 EV Battery Module(BEV, Bus-barparts, BEV Pack) 등 EV 전용 부품과 EV 공조장치 Module(EV용 Cooling Fan Module, FEM) 등을 주요 제품으로, 글로벌 친환경자동차 전장부품사인 ㈜유라코퍼레이션과 글로벌 완성차 업체인 아우디, 재규어, 폭스바겐, 포르쉐 등에게 EV제품을 공급하고 있습니다.

당사는 향후 ESS 및 EV 시장 내 경쟁력 확보를 위해 계열회사를 소유하고 있습니다.해외 진출 및 수출 용이를 위해 미국과 중국에 자회사를 두고 있으며, ESS Module 생산의 내재화, 향후 ESS 사업의 신규 고객사 확보 및 공격적인 영업 등을 목적으로 국내에 2개의 관계회사를 보유하고 있습니다. 미국법인의 경우 향후 북미 ESS 시장의 높은 성장세 속 ESS 및 EV 사업부문의 영업망 확대와 부품 생산거점, A/S 거점으로 활용할 계획이며, 중국법인의 경우 중국 EV 규제에 대응하여 중국의 완성차 업체에 EV parts 공급하고자 현지공장에서 EV parts 생산 및 수출입 사업을 영위할 계획입니다. 또한, 당사는 ESS 수냉식 시스템 내재화를 위해 국내에 2개의 관계회사를설립하여 사업을 영위하고 있습니다.

※ 당사 및 연결대상 종속회사가 영위하는 사업의 개요는 크게 다음과 같습니다.

구 분	사 업 구 분

당사	주식회사 한중엔시에스	에너지 저장장치 제조업(ESS Battery Pack Module)

자동차 신품 부품 제조업

종속회사	HanJung America Co., Ltd.	자동차 신품 부품 공급 및 납품 외

Jiangsu HanJung NCS. Co., Ltd.	자동차 신품 부품 제조업(EV용 EVP Module)

Changshu HanJung Trading Co., Ltd	수출입업(관계회사 수출입 업무대행)

주식회사 에이치디시	에너지 저장장치, 자동차부품(ESS용 수냉 Chiller H-VAC)

주식회사 에이치제이퓨처	에너지 저장장치, 자동차부품(ESS용 Cooling plate)

주1) 당사는 한국표준산업분류상 세세분류에 의해 [자동차 신품부품 제조업]에 속해있으며, 자동차부품 제조ㆍ판매를 지배적 사업으로 영위하고 있었지만, 2021년 12월 13일 주업종을 [에너지 저장장치 제조업]으로 변경하여 제출일 현재 에너지 저장장치 사업 영역을 확대하고 있습니다.
주2) Changshu Han Jung NCS. Co., Ltd. 는 2023년 12월 25일 Jiangsu Han Jung NCS. Co., Ltd. 으로 상호가 변경되었습니다.
주3) Changshu Hanjung Trading Co., Ltd는 Jiangsu Han Jung NCS. Co., Ltd.의 100% 자회사 입니다.