미원홀딩스 분기보고서 (2016.09)
3. 연결재무제표 주석

1. 연결대상의 개요(1) 지배기업의 개요미원스페셜티케미칼주식회사(이하 "지배기업")는 2009년 2월 1일을 분할기일로 미원상사(주)로부터 인적분할을 통해 설립되어, 경화수지의 제조 및 판매를 주요사업으로영위하고 있으며, 전주 및 충주에 제조시설을 가지고 있고, 안양과 안산에 각각 사무소와 연구소를 두고 있습니다. 지배기업은 2009년 3월 2일 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였으며, 당반기말 현재 최대 주주는 김정돈이며, 김정돈을 대표로 하는지배주주집단이 보유한 주식수는 401,652(57.43%)입니다.(2) 연결실체의 현황① 당3분기말과 전기말 현재 지배기업 및 연결대상 종속기업(이하 "연결실체")의 현황은 다음과 같습니다.

회사명	소재지	결산월	업종	당반기	전기

소유지분율	비지배지분비율	소유지분율	비지배지분비율

미원스페셜티케미칼주식회사	한국	12월	제조,화공약품	지배기업	지배기업

Miwon North America Inc.	미국	12월	판매	100.00%	0.00%	100.00%	0.00%

Miwon Europe GmbH	독일	12월	판매	100.00%	0.00%	100.00%	0.00%

Miwon Spain S.L.U.	스페인	12월	제조	100.00%	0.00%	100.00%	0.00%

Miwon Austria F GmbH	오스트리아	12월	연구	75.00%	25.00%	75.00%	25.00%

Miwon (Shenzhen) Chemical Co., LTd.	중국	12월	판매	100.00%	0.00%	100.00%	0.00%

(3) 연결실체의 3분기와 전기(손익 및 현금흐름은 전반기)의 비지배지분에 대한 정보는 아래와 같습니다.① 당3분기

(단위:천원)

구 분	Miwon NorthAmerica Inc.	Miwon EuropeGmbH	Miwon SpainS.L.U.	Miwon AustriaF GmbH	Miwon (Shenzhen)Chemical Co., Ltd	총 계

유동자산	18,402,704	15,750,299	2,468,083	754,008	1,461,463	38,836,557

비유동자산	262,435	1,001,318	7,543,488	38,414	1,828	8,847,483

유동부채	14,516,940	10,234,258	1,499,476	127,892	985,978	27,364,545

비유동부채	-	-	6,779,063	-	-	6,779,063

순자산	4,148,198	6,517,359	1,733,032	664,530	477,312	13,540,431

비지배지분의 장부금액	-	-	-	55,928	-	55,928

매출	33,857,944	38,144,424	5,303,990	587,622	2,262,298	80,156,276

당기순이익	430,846	1,118,275	299,486	147,951	92,386	2,088,944

기타포괄손익	-	-	-	-	-

총포괄손익	430,846	1,118,275	299,486	147,951	92,386	2,088,944

비지배지분에 배분된 당기순손익	-	-	-	36,988	-	36,988

영업활동현금흐름	(155,279)	1,195,234	463,641	236,601	(124,977)	1,615,220

투자활동현금흐름	-	1,365	(359,670)	-	-	(358,305)

비지배지분 배당 지급 전 재무활동 현금흐름	-	-	-	-	349,590	349,590

현금및현금성자산의 순증감	(155,279)	1,196,598	103,971	236,601	224,613	1,606,505

② 전기(손익 및 현금흐름은 전3분기)

(단위:천원)

구 분	Miwon NorthAmerica Inc.	Miwon EuropeGmbH	Miwon SpainS.L.U.	Miwon AustriaF GmbH	Miwon (Shenzhen)Chemical Co., Ltd	총 계

유동자산	20,488,158	12,596,562	1,521,838	624,924	354,793	35,586,275

비유동자산	366,310	999,605	8,014,689	50,201	2,197	9,433,002

유동부채	16,854,519	7,917,842	1,015,250	129,671	277,467	26,194,749

비유동부채	-	-	7,055,720	-	-	7,055,720

순자산	3,999,949	5,678,325	1,465,557	545,454	79,523	11,768,808

비지배지분의 장부금액	-	-	-	26,159	-	26,159

매출	34,234,283	27,098,092	1,942,043	411,469	-	63,685,887

당기순이익	1,117,344	817,416	(209,732)	17,736	-	1,742,764

기타포괄손익	-	-	-	-	-	-

총포괄손익	1,117,344	817,416	(209,732)	17,736	-	1,742,764

비지배지분에 배분된 당기순손익	-	-	-	4,434	-	4,434

영업활동현금흐름	1,081,481	814,595	673,254	102,221	-	2,671,551

투자활동현금흐름	(245,774)	(796,163)	(2,200,647)	-	-	(3,242,584)

비지배지분 배당 지급 전 재무활동 현금흐름	-	-	-	-	-	-

현금및현금성자산의 순증감	835,707	18,432	143,991	102,221	-	1,100,351

2. 재무제표 작성기준(1) 회계기준의 적용

연결실체의 반기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간연결재무제표입니다. 동 연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석에는 직전 연차보고기간말 이후 발생한 연결실체의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

(2) 추정과 판단① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

3분기연결재무제표에서 사용된 연결실체의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2015년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.② 공정가치 측정연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

연결실체는 유의적인 평가 문제를 감사위원회에 보고하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

구분	투입변수의 유의성

수준 1	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2	수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3	자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

3. 유의적인 회계정책(1) 연결실체는 다음에서 설명하고 있는 사항을 제외하고 2015년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 다음에서 설명하고 있는 회계정책의 변경사항은 2016년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표에도 반영될 것입니다.- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정- 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정- 기업회계기준서 제1038호 '무형자산' 개정- 기업회계기준서 제1011호 '건설계약' 개정- 기업회계기준서 제1111호 '공동약정' 개정- 한국채택국제회계기준 연차개선 2012-2014연결실체는 상기 회계정책 변경에 따른 3분기재무제표에 미치는 영향은 유의적이지 않다고 판단하고 있습니다. (2) 제정 또는 공표되었으나 2016년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 당사가 조기적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.- 기업회계기준서 제1009호 '금융상품'- 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

4. 영업부문(1) 연결실체는 경화수지의 제조 및 판매를 주요사업으로 하는 1개의 영업부문으로 운영되고 있습니다.(2) 당3분기와 전3분기 중 지역별 매출의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 8(당) 3분기	제 7(전) 3분기

3개월	누적	3개월	누적

국내	19,258,069	55,925,499	18,563,490	56,999,521

해외	52,132,883	162,206,702	54,213,619	148,410,243

합 계	71,390,952	218,132,201	72,777,109	205,409,764

(3) 주요 고객에 대한 의존도당기와 전기 중 단일 외부 고객으로부터의 수익이 연결실체 총 수익의 10% 이상인 주요 고객은 존재하지 않습니다. 5. 현금및현금성자산당3분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과 목	제 8(당) 3분기	제 7(전) 기

현금시재액	1,503	1,934

당좌예금	54,244	15,572

보통예금	39,122	6,320

외화예금	25,822,758	17,049,054

정기예금	10,000,000	1,000,000

해외예금	5,320,201	3,936,703

기타예금	6,758	4,995,890

합 계	41,244,586	27,005,473

6. 당기손익인식 금융자산당3분기말과 전기말 현재 당기손익인식금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당3분기말	전기말

단기금융상품	2,534,273	7,135,890

파생상품자산(*1)	443,157	0

합 계	2,977,430	7,135,890

7. 사용이 제한된 금융자산당 3분기말과 전기말 현재 기타장기금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	제 8(당) 3분기	제 7(전) 기말	사용제한내용

장기금융상품	2,000	2,000	당좌개설보증금

8. 매출채권및기타수취채권(1) 당3분기말과 전기말 현재 대손충당금 차감전 총액 기준에 의한 매출채권및기타채권과 관련한 대손충당금 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	제 8(당) 3분기	제 7(전) 기

유동	비유동	합계	유동	비유동	합계

매출채권및기타수취채권	44,170,826	2,896,468	47,067,294	45,740,338	2,760,584	48,500,922

매출채권대손충당금	(273,488)	-	(273,488)	(291,386)	-	(291,386)

현재가치할인차금	-	(5,877)	(5,877)	-	(89,128)	(89,128)

순장부금액	43,897,338	2,890,591	46,787,929	45,448,952	2,671,456	48,120,408

(2) 당3분기말과 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 아니한 매출채권및기타채권의 약정회수기일기준 연령분석은 다음`과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	제 8(당) 3분기	제 7(전) 기말

30일 이내	2,436,744	1,688,758

30 ~ 60일	1,472,280	1,247,008

60일 이상	239,848	312,710

합 계	4,148,872	3,248,477

해외수출채권을 제외하고는 중요한 신용위험의 집중은 없으며 다수의 거래처에 분산되어 있습니다.(3) 당3분기말과 전기말 현재 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정한 종업원대여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

제 8(당) 3분기	제 7(전) 기말

유동	849,347	779,233

비유동	1,561,247	1,425,304

현재가치할인차금	(5,877)	(89,128)

합계	2,404,717	2,115,409

유효이자율	0.75~4.40%	1.03~4.40%

상기 대여금을 제외한 매출채권및기타수취채권은 단기수취채권으로 장부금액과 공정가치의 차이가 중요하지 않습니다. 9. 재고자산당3분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	제 8(당) 3분기	제 7(전) 기

취득원가	평가손실충당금	장부금액	취득원가	평가손실충당금	장부금액

제품	39,874,009	-	39,874,009	45,382,430	-	45,382,430

원재료	10,893,766	-	10,893,766	12,707,861	-	12,707,861

저장품	387,675	-	387,675	384,648	-	384,648

미착품	7,777,506	-	7,777,506	9,984,679	-	9,984,679

합계	58,932,956	-	58,932,956	68,459,618	-	68,459,618

10. 유형자산(1) 당3분기와 전기 중 유형자산의 변동은 다음과 같습니다.① 제 8(당) 3분기

(단위: 천원)

구 분	기초 장부금액	취득	처분	감가상각비	기타증감	환율효과	기말 장부금액

토지	30,075,983	-	-	-	-	(69,299)	30,006,684

건물	10,219,708	138,112	-	(587,049)	-	(78,817)	9,691,954

구축물	4,005,237	38,657	-	(552,501)	-	-	3,491,393

기계장치	30,582,333	319,433	(28)	(6,261,549)	561,849	(116,387)	25,085,652

차량운반구	381,745	202,908	(1)	(128,081)	-	(5,311)	451,261

공기구비품	1,952,461	95,964	(110,923)	(464,148)	9,500	(23,553)	1,459,301

건설중인자산	468,324	11,503,596	-	-	(571,349)	(6,678)	11,393,893

합 계	77,685,791	12,298,671	(110,952)	(7,993,328)	-	(300,045)	81,580,137

(*) 당3분기 정부보조금 상각으로 인하여 감가상각비가 62,949천원 감소하였습니다.② 제 7(전) 기

(단위: 천원)

구 분	기초 장부금액	취득	처분	감가상각비	기타증감	환율효과	기말 장부금액

토지	17,999,735	231,773	-	-	11,921,752	(77,277)	30,075,983

건물	7,014,560	33,452	-	(746,304)	4,012,941	(94,941)	10,219,708

구축물	3,704,956	54,185	-	(646,004)	892,100	-	4,005,237

기계장치	27,286,224	1,439,123	-	(8,092,801)	10,044,024	(94,237)	30,582,333

차량운반구	271,384	111,067	(4,563)	(168,674)	171,985	546	381,745

공기구비품	1,134,830	1,049,055	(53,362)	(520,035)	344,553	(2,580)	1,952,461

건설중인자산	10,964,451	16,887,854	-	-	(27,387,355)	3,374	468,324

합 계	68,376,140	19,806,509	(57,925)	(10,173,818)	-	(265,115)	77,685,791

(*) 전기 정부보조금 상각으로 인하여 감가상각비가 65,231천원 감소하였습니다. 11. 정부보조금당3분기말과 전기말 현재 당사의 정부보조금 장부금액은 다음과 같습니다.

구 분	제 8(당) 3분기	제 7(전) 기

①자산

계정과목	기계장치

취득가액	1,591,698	2,073,446

상각누계액	(728,964)	(1,457,642)

②관련정부보조금

자산취득에 사용된 정부보조금 총액	522,500	532,343

기초미상각누계액	372,762	287,993

당기신규수령액	-	150,000

기중상계액	(62,949)	(65,230)

기말미상각누계액	309,813	372,762

12. 보험가입자산당 3분기말 현재 당사가 보험에 가입한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

보험종류	자산	장부금액	부보액	보험회사명

재산종합보험	재고자산 및 유형자산	69,096,575	160,188,877	삼성화재해상보험㈜

상기 보험 이외에 사용자배상책임보험 및 개인상해보험이 메리츠화재해상보험(주)에가입되어 있으며, (주)KB손해보험에 차량운반구에 대한 책임보험 및 종합보험에 가입되어 있습니다. 13.무형자산(1)당3분기와 전기 중 무형자산의 변동은 다음과 같습니다. ① 제 8(당) 3분기

(단위: 천원)

구 분	기초 장부금액	취득	손상차손	상각비	환율효과	기말 장부금액

산업재산권	3,541	1,600,000	-	(80,595)	-	1,522,946

기타무형자산(*1)	625,792	479,458	-	(2,504)	30	1,102,776

영업권	1,184,107	-	-	-	(46,429)	1,137,678

합 계	1,813,440	2,079,458	-	(83,099)	(46,400)	3,763,400

(*1) 기타무형자산은 회원가입권으로 비한정내용연수의 무형자산입니다.② 제 7(전) 기

(단위: 천원)

구 분	기초 장부금액	손상차손(*2)	상각비	환율효과	기말 장부금액

산업재산권	4,335	-	(794)	-	3,541

기타무형자산(*1)	673,801	(43,468)	(4,163)	(378)	625,792

영업권	1,235,881	-	-	(51,774)	1,184,107

합 계	1,914,017	(43,468)	(4,957)	(52,152)	1,813,440

(*1) 기타무형자산은 회원가입권으로 비한정내용연수의 무형자산입니다.(*2) 회원가입권의 시가가 하락하여 손상차손을 인식하였습니다.(2) 영업권의 손상연결실체는 Miwon Europe GmbH 및 Miwon Austria F GmbH의 회수가능액을 평가한 바, 회수가능액이 장부금액을 초과하여 손상을 인식하지 않았습니다.회수가능가액 평가시 미래현금흐름은 과거 경험에 근거하여 예측하였으며, 독일과 오스트리아의 GDP성장률을 사용하였습니다. 또한, 할인율은 Miwon Europe GmbH와 Miwon Austria F GmbH의 가중평균차입이자율을 사용하였습니다.(3) 경상연구개발비당3분기와 전3분기 중 비용으로 인식한 기술개발비는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 8 (당) 3분기	제 7 (전) 3분기

3개월	누적	3개월	누적

판매비와관리비(기술개발비)	772,833	2,353,114	707,457	2,293,664

14. 금융상품 및 금융위험 관리(1) 당3분기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.① 제 8(당) 3분기

(단위 : 천원)

구 분	당기손익인식 금융자산	대여금 및 수취채권	당기손익인식 금융부채	상각후원가로 측정하는 금융부채	합계