미원홀딩스 분기보고서 (2017.03)
II. 사업의 내용

[중단사업 부문](미원스페셜티케미칼(주) - 인적분할회사)(1) 산업의 특성당사의 주력 사업은UV경화와 관련된 제품을 생산하는 것입니다. UV경화는 코팅 및 기능성 접착제의 한 분야이며, 물질이 가지는 고유의 기능 이외의 새로운 기능을 부여하여 고강도, 내충격성, 내열성 등의 기능을 가지는 것을 의미합니다. 동 제품은 접착제의 기계적 기능인 내충격성, 내진성 등의 특성을 이용하여 항공기, 로케트, 자동차 등의 접착에 사용되고, 전자산업, 우주항공산업 등에서는 내열성이 부여된 제품의 사용이 점차 확대되고 있습니다. (2) 성장성UV경화사업은 최근 들어 선진국에서 환경의 중요성 대두, 우수한 물성, 도료 및 장비의 기술발전에 따라Application 사용범위가 지속적으로 확대되고 있습니다. 연계산업의 급속한 기술발전 및 소비재의 다품종 소량생산 추세에 따른 제품의 다양화, 생산공정의 정밀화 등으로 제품의 활용도가 증가하였고, 향후 UV경화 application의 적용범위는 현재 반도체, 핸드폰, TV panel 등 소비가전 등을 넘어 지속적으로 확대되어 차후 바이오장비, 3D 프린팅, 항공우주장비 등 고부가가치 미래신산업부문까지 적용범위가 늘어날 것으로 기대됩니다. (3) 경기변동의 특성당사가 주력으로 생산하는 UV경화수지제품의 기초 원재료는 산업중간재의 원재료 성격이 강해 최종소비자제품의 생산수요에 따른 경기변동에 영향을 받습니다. 하지만 최근 UV경화 수지제품이 적용되는Application의 범위가 지속적으로 확대되고 있으며, 산업재의 기초원재료군에 속하여 원재료 가격탄력성이 낮음에 따라, UV경화수지제품 원재료 시장규모는 계절성 및 시장환경의 영향이 타 산업 대비 낮은 것으로 판단됩니다.(4) 시장점유율시장점유율 집계에 있어 당사의 산업이 아직 성장단계이며, 다양한Application과customized된 제품으로 인하여 전세계UV경화수지 제품에 대한 정확한 시장점유율 및 규모를 집계하는 통계가 존재하지 않거나 신뢰성이 낮아 시장점유율 추정이 어렵습니다.(5) 경쟁상황UV경화수지는 수요자의 필요에 맞춘 다양한 개별적 특성을 반영해 주어야하기 때문에 다양한 제품 포트폴리오 구성이 필요합니다. 이러한 경화수지의 포트폴리오 구성은 고객사의 필요를 이해하고 고객이 요구하는 기능을 빠른 시간내에 개발할 수 있는 연구개발 능력과 안정적인 제품생산 능력을 요구하고 있습니다. 또한 고객사와의 오랜기간 비즈니스 신뢰관계를 기반으로 고객사의 요구사항을 정확히 파악하여 적합한 솔루션을 제공하는 능력 또한 요구되고 있습니다. 이러한 고객과의 밀착력, 신뢰관계 형성과 연구개발능력, 솔루션 제공 능력 등은 대규모 자본이나 신기술 개발로만 형성될 수 없는 경쟁요소를 구성하고 있습니다. 당사는 고객이 요구하는 제품의 특성을 좀 더 빨리 파악하고 이에 적합한 솔루션 및 제품을 제공하고자 미국, 오스트리아, 중국, 독일 등지에 해외법인을 설립하여 고객과의 접점을 더욱 확대하고 있습니다.1) 회사의 현황 당사는 UV경화에 사용되는 핵심 원료인 아크릴계 모노머, 올리고머, 광개시제 및 파우더코팅 첨가제를 생산, 판매한 이래로 UV의 전통적인 사업인 PVC 상재용, 목공용의 시장의 기반 위에 출발하여, 잉크 분야 및 IT제품인 Mobile Phone의 외장 coating, 디스플레이의 핵심 소재인 BLU의 각종 필름 등의 Coating용 등 다양한 용도의 고객의 요구에 부응하며, 전 세계 시장을 대상으로 에너지경화수지 사업을 추진하고 있습니다.2) 품목별 현황 에너지경화수지는 Solvent System의 대체제로 VOC의 감소, 빠른 경화 시스템에 따른 에너지 효율 증대 등의 장점을 바탕으로 건설, 자동차, 핸드폰, 잉크 등의 다양한 산업분야에서 전세계적으로 지속적인 성장을 이루고 있습니다. 특히 가전제품과 휴대폰 등 모바일기기의 코팅재료 및 LCD등의 디스플레이의 핵심소재에 적용되는 재료는 큰 성장을 하고 있는 부분입니다. 친환경 이슈의 대두로 코팅 및 잉크산업은 VOC를 사용하지 않는 친환경 소재로의 전환이 더욱 더 활발해질 것으로 예상됩니다.3) 조직도

2. 주요 제품 및 원재료 등1) 주요 제품 등의 현황

제9기 (2017.01.01-2017.03.31) (단위 : 백만원)

품 목 군	용 도	주요 상표 등	매 출 액	비율

에너지경화수지 및 기타	UV 도료외	MIRAMER 외	80,223	100%

계	-	-	80,223	100%

주) 당사는 2017년 5월 1일(분할기준일) 분할존속회사인 미원홀딩스 주식회사와 인적분할한 미원스페셜티케미칼 주식회사로 분할 되었으며 위의 금액은 분할 전 매출액을 기준으로 하였습니다.2) 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

품 목	제9기 1분기	제8기	제7기

에너지경화수지 및 기타	4,355	4,423	4,745

(*) 가격산출방법은 당사에서 해당기간 판매한 제품의 단순평균판매금액임. 주) 당사는 2017년 5월 1일(분할기준일) 분할존속회사인 미원홀딩스 주식회사와 인적분할한 미원스페셜티케미칼 주식회사로 분할 되었으며 위의 금액은 분할 전 기준으로 하였습니다.3) 주요 원재료 등의 현황제9기 1분기 (2017.01.01-2017.03.31) 동안 당사는 엘지화학 등에서 약 234억원 가량을 내수구매 하였고, LANXESS, BASF 등에서 약 232억원 가량을 수입구매 하였습니다. 주) 당사는 2017년 5월 1일(분할기준일) 분할존속회사인 미원홀딩스 주식회사와 인적분할한 미원스페셜티케미칼 주식회사로 분할 되었으며 위의 금액은 분할 전 기준으로 하였습니다.4) 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 원/KG)

품 목	제9기 1분기	제8기	제7기

ACID	1,434	1,193	1,374

에폭시	2,143	2,073	2,503

펜타	2,024	1,928	1,965

(*) 가격산출방법은 당사에서 해당기간 구매한 원재료의 단순평균금액임. 주) 당사는 2017년 5월 1일(분할기준일) 분할존속회사인 미원홀딩스 주식회사와 인적분할한 미원스페셜티케미칼 주식회사로 분할 되었으며 위의 금액은 분할 전 기준으로 하였습니다.3. 생산 및 설비연결실체는 경기도 안양에 위치한 안양사무소를 비롯하여 반월, 전주, 충주 등의 국내사업장과 해외사업장에서 주요 제품에 대한 제조, 개발, 영업등의 사업활동을 수행하고 있습니다.1) 국내 및 해외사업장 현황

사업장	소재지

국내(3개 사업장)	광교사무소 및 연구소	경기 용인시 수지구 포은대로59번길 20

전주공장	전북 완주군 봉동읍 완주산단1로 167

충주공장	충북 충주시 대소원면 기업도시1로 21

해외(5개 사업장)	Miwon North America Inc.	The Commons@Oaklands 696 W. Lincoln highwayExton, PA. 19341, U.S.A.

Miwon Europe GmbH	Zeppelin strasse 26, D-47638 Straelen, Germany

Miwon Spain S.L.U.	C/Pons i Enrich 22 Poligon Industrial Bufalvent Manresa 08240, Spain

Miwon Austria F GmbH	Geschaftsanschrift Parkring 18, 8074 Grambach, Austria

Miwon (Shenzhen) Chemical Co., Ltd.	Room 1402, Block A, Xinian Center, 6021 Shennan Avenue, Futian, Shenzhen, Guangdong, China

2) 생산설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산실적

(단위 : 톤,%)

품 목	사업소	생산능력	생산실적	가동율

에너지경화수지 및 기타	전주,충주	18,750	18,455	98%

합 계	18,750	18,455	98%

주) 당사는 2017년 5월 1일(분할기준일) 분할존속회사인 미원홀딩스 주식회사와 인적분할한 미원스페셜티케미칼 주식회사로 분할 되었으며 위의 생산능력 및 생산실적은 분할 전 기준으로 하였습니다.* 생산능력의 산출근거

품 목	일 표준생산능력(톤)	표준일수(일)	가동월(월)	연간 표준생산능력(톤)

에너지경화수지 및 기타	227	27.5	12	75,000

나. 시설 및 설비는 토지, 건물 및 구축물, 기계장치, 공기구비품, 건설중인자산등이 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	기초 장부금액	취득	처분	감가상각비	기타증감	환율효과	기말 장부금액

토지	30,438,816	-	-	-	129,773	(103,500)	30,465,089

건물	10,381,158	1,868	-	(216,107)	932,976	(125,719)	10,974,175

구축물	3,308,266	2,801	-	(196,940)	450,000	-	3,564,127

기계장치	24,243,939	63,323	-	(2,311,386)	8,139,993	(177,687)	29,958,182

차량운반구	441,985	34,639	(1)	(38,068)	-	(10,665)	427,890

공기구비품	1,554,768	43,783	(94)	(127,321)	92,770	(76,597)	1,487,310

건설중인자산	21,925,193	5,302,133	-	-	(9,745,512)	(33,552)	17,448,261

합 계	92,294,124	5,448,547	(95)	(2,889,821)	-	(527,721)	94,325,033

주) 당사는 2017년 5월 1일(분할기준일) 분할존속회사인 미원홀딩스 주식회사와 인적분할한 미원스페셜티케미칼 주식회사로 분할 되었으며 위의 금액은 분할 전 기준으로 하였습니다.4. 매출1) 매출실적

(단위 : 백만원)

품 목	매출유형	제9기 1분기	제8기	제7기

에너지경화수지 및 기타	제품	수출	58,535	211,178	194,733

내수	19,509	68,689	70,175

계	78,044	279,867	264,908

원재료	수출	211	1,321	982

내수	1,968	6,568	4,552

계	2,179	7,889	5,534

합 계	수출	58,746	212,499	195,715

내수	21,477	75,257	74,727

계	80,223	287,756	270,442

주) 당사는 2017년 5월 1일(분할기준일) 분할존속회사인 미원홀딩스 주식회사와 인적분할한 미원스페셜티케미칼 주식회사로 분할 되었으며 위의 금액은 분할 전 기준으로 하였습니다.2) 판매경로 및 판매방법 등당사는 2개의 공장과 1개의 사무소에서 해외거래처와 국내실수요자에게 직접 판매하고 있으며, 그외는 중간도매상 등을 통해 실수요자에게 판매하고 있습니다. 연결실체의 제9기 (2017.01.01-2017.03.31) 동안 주요 내수매출처는 엘지전자(주), (주)코오롱 등이 있으며 해외매출처의 경우는 RAHN AG, TOYO Chemical CO, 등이 있습니다.