노블엠앤비 반기보고서 (2021.06)
7. 기타 참고사항

1. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 지적재산권 당사는 한국산업기술진흥협회에서 인증한 기업부설연구소를 2009년 5월부터 현재까지 운영하고 있으며, 2021년 6월말 기준 기업부설연구소 내 7명의 연구개발인력을 보유하고 있다. 사업 초기부터 R 및 지식재산권에 대한 중요성을 인지하여 꾸준한 역량 집중을 통해 주력사업 관련하여 다수의 지식재산권(특허권 12건, 상표권 2건)을 보유하고 있어 핵심 기술의 보호, 판매와 관련된 사업 보완적 수단은 갖추고 있는 것으로 판단됩니다. (1) 지배회사 국내특허

번호	구분	내용	권리자	출원일	등록일	적용제품	주무관청

1	특허	프로젝션 티브이의 투사렌 시스템	(주)디지탈옵틱	02.04.26	05.03.30	프로젝션 TV	특허청

2	특허	촬상용 광학계	(주)디지탈옵틱	05.07.07	07.03.28	휴대폰렌즈	특허청

3	특허	레이저 프로젝터	(주)디지탈옵틱	06.05.02	07.08.27	피코프로젝터	특허청

4	특허	프로젝터	(주)디지탈옵틱	13.02.04	16.12.22	프로젝터	특허청

5	특허	황칠 추출물을 포함하는 중금속 중독으로 인한 질환의 치료 및 예방용 조성물	(주)디지탈옵틱	13.12.16	15.12.07	황칠 제품	특허청

6	특허	카메라 렌즈용 스페이서 및 그 제조방법	(주)디지탈옵틱	14.03.12	14.08.26	휴대폰렌즈	특허청

7	특허	렌즈 조립체 및 이를 구비하는 카메라 모듈	(주)디지탈옵틱	14.03.28	14.06.26	휴대폰렌즈	특허청

8	특허	렌즈 제작용 사출장치	(주)디지탈옵틱	15.04.09	16.09.27	휴대폰렌즈	특허청

9	특허	프로젝터의 광학엔진	(주)디지탈옵틱	15.07.03	17.02.01	프로젝터	특허청

10.	특허	소형 광각 렌즈	(주)디지탈옵틱	15.09.22	17.06.30	휴대폰렌즈	특허청

11	특허	프로젝터의 투사렌즈 유닛	(주)디지탈옵틱	15.09.22	17.06.30	프로젝터	특허청

12	특허	렌즈 어셈블리 고정지그	(주)디지탈옵틱	15.11.13	17.11.28	차량용렌즈	특허청

(주1) 특허 및 상표 등의 일부 내용은 기재를 생략하였습니다.

(2) 종속회사 국내특허

번호	구분	내용	권리자	출원일	등록일	적용제품	주무관청

1	특허	황칠나무 추출물을 유효성분으로 함유하는 항비만용 조성물	농업회사법인 ㈜제이웰바이오팜	14.04.10	14.08.21	천년황칠삼보 외	특허청

2	특허	황칠나무 추출물을 유효성분으로 함유하는 혈당조절용식품조성물	농업회사법인 ㈜제이웰바이오팜	14.06.05	14.11.25	천년황칠삼보 외	특허청

3	특허	황칠나무 추출물을 유효성분으로 함유하는 면역조절 또는 면역증강용 조성물	농업회사법인 ㈜제이웰바이오팜	14.06.16	16.08.18	천년황칠삼보 외	특허청

4	특허	다량의 총엽록소 성분 및 퀘르세틴 함량을 갖는 증숙 황칠나무 추출물 도는 이의 분말을 제조하는 제조방법 및 이를 함유한 건강기능식품	농업회사법인 ㈜제이웰바이오팜	16.03.16	18.03.05	천년황칠삼보 외	특허청

5	특허	황칠나무 및 가시오가피로 구성된 복합생약 추출물을 함유한 면역증강용 조성물	농업회사법인 ㈜제이웰바이오팜	16.05.16	18.05.23	천년황칠삼보 외	특허청

6	상표	"함박재" - 제29류 가시오가피를 주원료로 하는 건강보조식품 등 3건	농업회사법인 ㈜제이웰바이오팜	13.09.25	14.07.04	천년황칠삼보 외	특허청

7	상표	"함박재" - 제30류 대용차 등 5건	농업회사법인 ㈜제이웰바이오팜	13.09.24	14.08.07	천년황칠삼보 외	특허청

8	상표	"천년황칠" - 제29류 황칠을 주원료로 하는 건강보조식품 등 3건	농업회사법인 ㈜제이웰바이오팜	13.01.25	14.01.23	천년황칠삼보 외	특허청

9	상표	"천년황칠" - 제30류 대용차 등 5건	농업회사법인 ㈜제이웰바이오팜	13.01.25	14.01.23	천년황칠삼보 외	특허청

10	상표	"천년황칠" - 제31류 황칠나무 등 2건	농업회사법인 ㈜제이웰바이오팜	13.01.25	14.02.13	천년황칠삼보 외	특허청

11	상표	"천년황칠 삼보진"- 제 29류 황칠을 주원료로 하는 건강기능식품 등 6	농업회사법인 ㈜제이웰바이오팜	18.01.22	18.07.04	천년황칠삼보 외	특허청

12	상표	"천년황칠 삼보진"- 제 5류 비타민제, 치료용 건강기능식품 등 8	농업회사법인 ㈜제이웰바이오팜	18.01.22	18.09.12	천년황칠삼보 외	특허청

13	상표	"천년황칠 삼보진"- 제 30류 대용차, 황칠차 등 9	농업회사법인 ㈜제이웰바이오팜	18.01.22	18.10.25	천년황칠삼보 외	특허청

14	특허	화산송이를 이용한 황칠나무추출물을 함유하는 삼계탕 및 이의 제조방법	농업회사법인청현(주)	17.04.11	18.02.28	제주화산송이황칠삼계탕	특허청

15	상표	청현상표등록	농업회사법인청현(주)	15.01.27	15.11.04	제29류 삼계탕등10건	특허청

16	상표	혼디모아	농업회사법인청현(주)	17.06.30	18.01.15	제29류,제31류,제35류	특허청

(주1) 특허 및 상표 등의 일부 내용은 기재를 생략하였습니다.

나. 산업의 특성, 국내외 시장여건등 (1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성

1) 산업의 특성

휴대폰 부품 산업은 휴대폰의 트렌드에 맞추기 위해 휴대폰 개발보다 우선하여 부품개발이 이루어져야 하므로 빠른 변화 주기를 보이며, 특히 휴대폰용 카메라 렌즈 산업의 경우 전형적인 B2B 사업으로 렌즈설계력을 바탕으로 한 기술적인 경쟁력 뿐만 아니라 장치 산업적 특성에 따라 일정 수준 이상의 설비투자가 필수적으로 뒷받침 되어야 하기 때문에 높은 진입장벽이 존재 합니다. 따라서, 생산성 및 수익성 측면에서의 휴대폰 제조 메이커와의 긴밀한 협력관계, 카메라모듈 메이커와의 협력관계 등에 의해 생산성 및 수익성이 좌우된다고 볼 수 있습니다.

2) 산업의 성장성

카메라 모듈 산업은 이미 기존업체들의 경쟁이 치열한 분야이며, 관련 시장도 이미 시장 점유율 경쟁이 완성되어가는 상태로 보인다. 최근 국내/외 주요 시장이었던 휴대폰 시장의 성장정체에 따른 관련기업들의 실적 또한 조정이 이루어지기도 했다.

향후 카메라부품산업 및 모듈산업에서의 고객다변화 및 사업다각화를 구현될 것으로 전망되고, 카메라 모듈과 렌즈산업은 비교적 낮은 진입장벽으로 많은 업체들이 경쟁하고 있으며, 물량 확보를 통한 규모의 경제가 중요한 경쟁요소로 작용한다.

한편, 액츄에이터, IR 필터 등은 업체수가 상대적으로 제한적인 편이며 화소수 및 기술방식이 경쟁력으로 작용하는 산업으로 최근 전면카메라, 듀얼카메라 확대 등으로 렌즈 수요가 증가할 것으로 보이지만, 가격 경쟁력을 갖추기 위해 수율과 생산력을 확보가 중요하다. 따라서 생산력 확보를 위해 국내기업들은 생산설비 증설을 하고 있으며, 가격 경쟁력을 갖추기 위해 해외로 사업장을 확대하고 있는 추세이며, 휴대폰용 렌즈 모듈에 집중하고 있던 관련 국내기업들은 자동차용 카메라 렌즈모듈사업으로도 진출할 뿐만 아니라 다양한 산업으로 진출하고 있어 중장기적 성장이 가능할 것으로 판단되며, 2018년 광학부품 및 기기의 세계 시장 규모는 91,453백만 달러이며, 2023년 119,779백만 달러에이를 것으로 전망된다. 스마트폰용 카메라, 오토모티브(자동차)용 카메라, HUD/HMD, 열화상 카메라, CCTV, 블랙박스, 액션캠 시장의 성장으로 지속적으로 성장이 예상된다.

3) 산업의 경기변동의 특성

휴대폰용 렌즈는 기술개발 및 시장의 변화 주기가 매우 빠른 특징을 보입니다.

이러한 카메라용 렌즈 모듈의 수용의 변동 요인은 휴대폰의 하드웨어 사양 변화와 센서의 신규 개발, 카메라 모듈 및 렌즈 모듈 제작 관련된 신규 기술의 등장 요인 등이 있습니다.

① 렌즈 모듈의 두께 변화

휴대폰 업계의 슬림화 추세는 카메라 모듈 회사뿐만 아니라 렌즈 모듈 회사의 기술력의 차별화가 요구되고 있으며, 렌즈 모듈을 슬림하고 얇게 제작하기 위해서는 렌즈 설계부터 제작까지 고난이도의 기술이 요구됩니다. 최근 고화소의 슬림화 추세로 렌즈 모듈 회사의 수율 저하 문제 및 공급 차질 문제도 렌즈 높이 감소에 따른 렌즈의 난이도가 증가하여 발생하고 있습니다.

② 신규 센서 개발 및 변화

카메라 모듈 및 렌즈 모듈의 사양에 영향을 크게 미치는 것은 신규 센서 채용입니다. Pixel 크기가 점차 축소된 센서가 계속 개발되어 출시되면 센서 사양에 맞는 렌즈를 신규로 개발해야 하기 때문에 센서의 사양 변화는 렌즈 모듈 회사의 신제품 개발에 중요한 영향을 주게 됩니다.

③ 신규 기술의 등장

3D 기술의 구현은 휴대폰 카메라 두 개를 일정한 거리에 장착하여 사람의 눈처럼 입체적인 영상을 받아들이며 소프트웨어를 통해 3D로 구현해내는 기술입니다. 3D 기능이 추가된 휴대폰기능에 대한 수요가 늘어나면서 한 휴대폰에 3개의 렌즈 (3D용 2개 및 화상통신용 1개)가 적용이 되는 3D카메라의 점유율확대가 수요변동의 요인이 됩니다.

4) 산업의 계절성

휴대폰의 계절적인 수요의 변동요인으로는 1년 중에서 1∼3월은 신년, 졸업 및 입학 등의 시즌으로 성수기에 해당하며, 4∼6월은 상대적으로 비수기에 해당합니다. 그리고 7∼11월까지는 해외 수출기종을 중심으로 추수감사절, 크리스마스 및 연말연시 등의 시즌으로 출하량이 늘어나는 시기입니다. 휴대폰 렌즈 모듈은 휴대폰 출시보다 3개월 선행 생산하므로 1Q가 비수기로 생산량이 감소하며, 신규 휴대폰 출시가 많은 2Q와 3Q가 가장 성수기입니다. 3Q에 출하된 렌즈 모듈은 4Q에 휴대폰이 제작되어 연말 연초에 출시하게 됩니다. 신규 렌즈의 개발 역시 1Q에 시작되는 기종이 많으며, 1Q에 시작하여 3Q부터 생산 시작하는 경우가 많습니다.

(2) 국내외 시장여건1) 시장의 안정성

휴대폰용 렌즈 모듈에 집중하고 있던 관련 국내기업들은 지능형 자동차의 대한 요구가 증가됨에 따라 자동차용 카메라 렌즈모듈사업으로도 진출할 뿐만 아니라 다양한 산업으로 진출하고 있어 중장기적 성장이 가능할 것으로 판단되며, 이와 관련된 기술의 중요성도 증대되고 있다.

2018년 광학부품 및 기기의 세계 시장 규모는 91,453백만 달러이며, 2023년 119,779백만 달러에이를 것으로 전망된다. 스마트폰용 카메라, 오토모티브(자동차)용 카메라, HUD/HMD, 열화상 카메라, CCTV, 블랙박스, 액션캠 시장의 성장으로 지속적으로 성장이 예상된다.

광학부품 및 기기 분야의 국내 시장 규모는 2017년 10조 3,320억 원에서 연평균 8.0% 증가하여 2023년 11조 2,765억 원으로 증가할 것으로 전망된다. 일부 국내 스마트폰 카메라모듈 업체들은 수년 전부터 카메라의 적용 확대를 대비하여 수익의 일정 부분 이상을 R 비용으로 지출하여, 최근 들어 가시적인 성과를 보이는 업체들도 나타나고 있다.

2) 경쟁상황

국내의 카메라 모듈 회사는 삼성전자로 납품 하고 있는 삼성전기, 파워로직스, 캠시스, 파트론, 엠씨넥스, 나무가, 에이치엔티 등이 있으며, LG전자로 납품 중인 LG이노텍이 있습니다. 해외에는 일본에 기점을 두고 있는 CHEMICON, SMK가 있으며, 중국에는 TRULY, O-FILM 이 있습니다. 전방 및 후방 모두에 산업파급효과가 큰 수준이며, 국내 카메라모듈 기술은 글로벌 선도를 하고 있는 단계로, 국내외 대기업에서 생산하는 이미지 센서를 제외한 나머지 부품산업분야에서는 국내기업이 시장이 선점을 하고 있고 중국 및 대만 기업으로부터 추격을 받고 있는 형태이다.

전방산업은 IoT가 적용될 수 있는 모든 산업에 적용이 가능하며, 최근 이슈가 되고 있는 자동차, 스마트기능이 융합된 가전기기, 의료장비, 웨어러블 디바이스, 교육, 완구, 국방, 산업용 기계분야 등이 존재하고, 후방산업은 렌즈의 소재와 카메라 모듈 부품을 생산할 수 있는 생산장비 및 검사장비 산업분야가 존재한다.

당사의 주요 거래처로는 모바일 렌즈와 관련하여 삼성전기, 파워로직스, 엠씨넥스, 에이치엔티, 나무가 등이 있고, 차량용 렌즈와 관련하여 국내 삼성전기, 엠씨넥스, LG이노텍, 비욘드아이(舊 이미지 넥스트), 소모비전, 해외 케미콘, SMK 등이 있으며, 프로젝터 광학 엔진(모듈)과 관련하여 LG전자가 있습니다.

3) 시장점유율 추이

광픽업 및 감시카메라용 렌즈 모듈의 개발 및 생산기술을 기초로 2004년부터 카메라용 렌즈모듈을 개발하기 시작했으며, 2004년 9월 VGA 렌즈 모듈을 생산하기 시작했습니다. 카메라 렌즈 업계에서는 후발 업체였기 때문에 대량 생산을 수주하기 어려운 시장의 장벽을 극복하기 위하여 차별화되고 기술 선도적인 렌즈 모듈을 개발하기 시작했습니다. 특히 2010년도 당사의 3M 렌즈 모듈이 삼성전자의 표준화 모델로 지정된 것을 기반으로 5M이상의 고화소급에서 높은 양산 효율 및 품질의 안정성, 가격의 합리성 등에서 경쟁력 있는 휴대폰카메라 렌즈 제조사로서의 입지를 확고히 하고 있습니다. 당사는 고기능 휴대폰과 이에 적용되는 고화소 렌즈의 확대로 대변되는 최근의 휴대폰 렌즈 시장에서Triple 및 Quad用8M, 13M, 16M, 25M, 32M, 48M 의 고화소 렌즈, 광각(Wide angle) 촬영을 요구하는 Ultra wide 렌즈, 중저가 모델에 채택되는 3M, 5M 렌즈 모델의 양산 체계를 갖추고 있으며, 시장의 요구에 빠르게 대응할 수 있는 전문 개발 인력 및 양산 라인을 구축하고 있기 때문에 기존의 성장세를 이어나갈 수 있을 것으로 판단되며, 휴대폰 렌즈 외에 차량용 렌즈, 초소형 피코 프로젝터 엔진, 바이오 사업 등 렌즈 관련 사업의 다각화를 통해 판매 규모를 확대할 예정입니다. 당사는 2009년에 190°의 초광각 렌즈이면서 화면 왜곡이 적은 설계에 따라 기존 렌즈와 성능 차별화된 차량용 렌즈를 개발하였습니다. 2010년부터 현대/기아 자동차에 국내 최초로 190° 카메라렌즈를 납품하기 시작하였습니다. 또한, 2012년 2월 삼성전기와 전장카메라용 렌즈제품의 개발, 생산 및 공급에 관한 상호간의 협력계약체결로 향후 전방 카메라, NVS, LDWS 등 High End 제품을 개발하여 글로벌시장을 개척해 나아가고 있으며, 일본의 케미콘 및 SMK向으로는 VGA급 블랙박스를 시작으로하여 HD급을 거쳐 현재FHD급 블랙박스 렌즈를 공급 중이며, 차기 블랙박스 및 실내감시 카메라 렌즈를 지속적으로 개발하고 있습니다. 프로젝터용 광학모듈사업의 경우 2012년도부터 LG전자의 미니빔 시리즈(現시네빔)에 당사의 광학모듈을 탑재하여 양산을 시작하였으며 현재 4K UST 프리미엄급 시네빔용 광학엔진 까지 개발완료 하여 일반 컨슈머 제품부터 프리미엄급까지의 광학엔진을 공급하고 있습니다.

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점

당사는 고성능의 광학렌즈를 생산 및 제조하기 위한 광학설계 기술, 고정밀 기구설계 기술, 개발한 제품을 직접 구동하여 제품의 성능을 확인할 수 있는 회로설계 기술, 보유하고 있는 측정 장비를 이용하여 분석 및 평가를 진행하는 광시스템 분석기술, 광학기술을 응용하여 IT 와 BIT 기술을 융합한 차세대 체외진단 시스템 개발기술 등을 보유하고 있습니다. 국내 최초로 2M 1/5 " 3 Plastic Slim Lens 및 3M 1/5 " 4 Plastic Lens를 개발하였고, 초 5M Slim Lens(TTL 4.15mm), 초 8M Slim Lens(최초 1/4" sensor가 적용된 렌즈 모듈)를 개발하여 휴대폰용 제품을 위한 삼성전자 표준화 렌즈로 적용하였으며, 국내 최초 1/4" OhmniVision Sensor 적용렌즈, 초광각 190°적용렌즈를 개발하여 현대/기아자동차의 Front View 플랫폼 모델로 채택되었고, 극초소형 광학엔진을 개발하여 프로젝터 및 스마트폰 등에서 대화면 디스플레이 구현이 가능하게 하는 등, 자동차용 및 피코 프로젝터 개발을 진행하였습니다.

당사가 보유한 지식재산권의 효과를 타사는 모방하기는 어렵고 실제 매출에 기여하고 있으며, 기존 사업인 렌즈사업과 더불어 신성장동력 확보를 위하여, 황철을 이용한 천연물 신소재 개발, 바이오의약품, 화장품, 건강기능식품, 레토르트식품 등의 건강기능식품 사업과, 4차 산업혁명의 핵심 기술인 인공지능, 5G, 빅데이터, 사물인터넷 등과 융합화를 통해 스마트화가 비약적으로 진전되고 활용 분야도 급속도로 확대 중인 로봇 사업을 영위하고 있습니다.