노블엠앤비 분기보고서 (2018.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 1) 지배회사의 기존 사업

당사는 휴대폰용 카메라렌즈 등에 적용되는 이미지용 광학계, 프로젝션 TV나 프로젝터에 적용되는 투사용 광학계, CD 및 DVD 등에 적용되는 Laser(LED) 시스템 광학계 등 모든 광 응용 시스템의 광학 설계가 가능한 광학전문 업체입니다. 또한 비구면 광학 렌즈 원천 설계 및 양산기술을 동시 보유한 전문회사로서 주력 제품인 휴대폰용 카메라 렌즈를 개발 및 판매하고 있습니다.

(1) 업계 현황 및 전망(가) 업계 개황

① 산업의 정의 및 개요 휴대폰 카메라 모듈은 렌즈 모듈을 통하여 입사되는 빛을 이미지 센서에서 전기신호로 변환하여 영상을 구현하는 장치입니다. 휴대폰 카메라 모듈의 핵심부품으로 렌즈, 이미지 센서, IR Filter, PCB 등이 있습니다.

[휴대폰 카메라 핵심 부품의 기능]

각부명칭	기능	비고(디지털 카메라와 비교)

이미지 센서(Image Sensor)	영상을 전기적 신호로 변환하는 장치 (디지털 카메라의 핵심 반도체소자)	기능 동일

렌즈(Lens)	피사체(물체)의 이미지를 센서로 전달-구면, 비구면 등으로 구성됨-재질: Plastic(주로 사용), Glass	기능동일 (디지털 카메라 대비 크기가 매우 작음)

IR 필터(IR Cut Filter)	영상신호에 포함된 적외선 성분 차단하여 센서에서 생기는 영상 노이즈를 차단함	디지털 카메라는 주로 OLPF(Optical Low Pass Filter)를 사용함. IR-F를 사용하기도 함(기능동일)

PCB(FPCB)	이미지센서의 변환된 디지털 영상신호를 받아 메인보드로 전달	기능동일

② 산업의 연혁 및 성장 과정 휴대폰에 카메라렌즈가 장착된 제품은 2000년 일본의 Sanyo사가 개발한 1/7“CCD 센서를 적용한 CIF급(10만화소) 카메라가 일본에서 처음으로 적용되면서 부터입니다. 당시만 해도 센서기술이 떨어져, 고가의 CCD센서를 적용하여 카메라를 만들 수 밖에 없었으며, 국내에는 외장형 탈부착 방식의 카메라가 최초로 출시되었습니다. 그리고 2001년 삼성에서 폰에 내장된 1/7“CCD 센서를 적용한 CIF급(10만화소) 카메라가 일본에 이어 출시되었고, 사실상 이 카메라가 국내의 휴대폰용 카메라의 효시라 할 수 있을 것 입니다. 당시만 해도 CCD 센서가 적용된 카메라였을 뿐만 아니라, 언제 어디서든지 휴대폰으로 사진을 찍을 수 있다는 장점 때문에 당시로서는 대단한 변화를 가져왔었습니다. 2003년부터 국내의 Hynix, 해외의 마이크론, 옴니비젼 등에서 1/4“CMOS(VGA) 센서가 출시되면서 본격으로 CMOS 센서를 채용한 VGA급 (30만화소) 카메라가 휴대폰에 채용되기 시작 하였습니다. 2004년 1.3M(130만화소)급의 카메라가 내장된 휴대폰이 국내에 시판되기 시작하면서 폭발적인 인기를 끌면서 휴대폰에 있어서 카메라는 범용 부품으로 인정받기 시작하였으며 관련 부품 업계의 급성장이 이루어졌습니다. 이후 200만, 300만 이상의 고화소 모델이 차츰 개발되면서 휴대폰에 장착된 카메라는 현재 16.0M(1600만화소)까지 양산되고 있습니다.

③ 산업의 특성

휴대폰용 카메라 렌즈 산업의 특성은 다음과 같습니다.첫째, 기술개발 및 시장의 변화주기가 매우 빠른 특징을 보입니다. 휴대폰 부품산업은 휴대폰의 트렌드에 맞추기 위해 휴대폰 개발보다 우선하여 부품개발이 이루어져야 하므로 빠른 변화주기를 보입니다. 둘째, 휴대폰용 카메라 렌즈 산업은 전형적인 B2B 사업으로 렌즈 설계력을 바탕으로 한 기술적인 경쟁력뿐만 아니라 장치산업적 특성에 따라 일정 수준 이상의 설비투자가 필수적으로 뒷받침 되어야 하기 때문에 높은 진입장벽이 존재 합니다.셋째, 생산성 및 수익성 측면에서의 특징은 휴대폰 제조 메이커와의 긴밀한 협력관계, 카메라모듈 메이커와의 협력관계 등에 의해 생산성 및 수익성이 좌우되는 경향을 보이는 것이 특징입니다.

(나) 업계 현황① 자원 조달 상황

단품 렌즈의 소재는 주로 굴절율 1.5대의 ZEONEX, TOPAS, PC, LX3000 등이 사용되고 있으며, 고굴절 소재는 OKP4HT, OKP700, SP1516, EP5000 등이 사용되고 있습니다. 일반적으로 3M 이상의 고화소에서는 고굴절 소재 1매와 굴절율1.5대의 렌즈 3매가 사용되어 4매로 구성되고 있습니다. 휴대폰용 카메라 렌즈의 소재는 일본에서 전량 수입하고 있으며, 다른 국가에서는 개발 또는 양산하지 않고 있습니다.

기구부품 중 Barrel, Clamp Ring은 국내 업체인 삼양사 제품을 주로 사용 중이며 범용 플라스틱 소재인 Polycarbonate를 사용하므로 수급에 문제는 없습니다. 삼양사 외에 일본 소재 업체 및 LG화학 제품도 사용하고 있으며 렌즈 대비 품질 관리의 난이도가 높지 않아 국내 사출업체에서 사출하여 당사로 공급하고 있습니다. Film 부품의 소재는 일본에서 전량 수입하여 국내 업체에서 프레스 후 사용하고 있으며 대체 사용이 가능하고, 산업용 범용 소재이므로 수급문제는 없습니다.

② 경쟁 상황

휴대폰용 카메라 렌즈 모듈의 수요자인 상위 업체는 카메라 모듈 업체들입니다. 일반적으로 카메라는 렌즈 업체가 렌즈와 홀더어셈블리(IR-Filter포함)를 납품하면, 카메라모듈 업체는 PCB를 설계하고, 센서를 구매하여 조립 및 평가 후 카메라모듈 완성품을 제작합니다.

이러한 카메라 렌즈 모듈 관련한 국내 시장의 특징은 휴대폰 메이커를 중심으로 공급선이 형성되어 있다는 것입니다. 삼성전자의 경우 관련 카메라 모듈 메이커로는 삼성전기, 파트론, 파워로직스, 캠시스 등이 있으며, 그 아래 렌즈 모듈 메이커로 디지탈옵틱, 세코닉스, 코렌 등이 있습니다. 그리고 LG전자의 경우 카메라 모듈 메이커로는 LG이노텍, 한성엘컴텍, 코웰전자 등이 있으며, 그 아래 렌즈 모듈 메이커로 디지탈옵틱, 코렌, 창원옵텍 등이 렌즈를 공급하고 있습니다.

해외의 렌즈 모듈 회사는 대만의 라간, 지니어스 및 일본의 KANTATSU, FUJINON 등이 있습니다. LARGAN과 GENISUS는 주로 애플사에 렌즈를 대량 공급하고 있으며, 칸타츠는 일본의 SHARP로 납품하여 NOKIA에 렌즈가 채용되고 있습니다. 일본의 FUJINON은 고화소 렌즈 모듈을 주로 생산하여 소니에릭슨으로 납품 중에 있으며 생산 CAPA가 국내 렌즈 업체들에 비하여 적으며 국내 렌즈 업체들보다 가격 경쟁력이 낮습니다.

(2) 회사의 현황(가) 시장의 특성① 주요 목표시장

국내의 카메라 모듈 회사는 삼성전자로 납품 하고 있는 삼성전기, 파워로직스, 캠시스, 파트론, 엠씨넥스 등이 있으며, LG전자로 납품 중인 LG이노텍이 있습니다. 해외에는 일본에 기점을 두고 있는 CHEMICON, SMK가 있으며, 중국에는 TRULY, O-FILM 이 있습니다.

당사의 주요 거래처로는 모바일 렌즈와 관련하여 삼성전기, 유비스, 파워로직스, 엠씨넥스, 캠시스, 파트론 등이 있고, 차량용 렌즈와 관련하여 삼성전기, 엠씨넥스, 이미지 넥스트, 케미콘 등이 있으며, 프로젝터 렌즈와 관련하여 LG전자가 있습니다. ② 수요자의 구성 및 특성 카메라 모듈용 렌즈 모듈의 시장은 휴대폰 회사의 판매량, 하드웨어 사양, 판매 전략, 판매 시기 등에 의하여 결정되는 특성이 있습니다. 특히 휴대폰의 하드웨어 사양에 해당하는 휴대폰의 두께, 카메라 사양 및 화소, 디자인에 따라 렌즈의 사양이 결정되기 때문에 휴대폰 회사에서 렌즈의 사양을 결정함에 있어 하드웨어 사양의 영향력이 증가되고 있습니다.

휴대폰렌즈의 수요자는 카메라 모듈 회사입니다. 휴대폰 회사로부터의 시장개척 또는 시장 필요 충족을 위한 개발 요청에 따라 당사의 경우와 같이 개발 기능이 있는 렌즈 제조업체들이 사양을 전달받아 개발을 주도하거나 공동 개발을 하여 카메라모듈 회사와 검토, 승인과정을 거쳐 모듈 회사에 판매하고 있습니다. 휴대폰 제조사인 삼성전자, 팬택, LG전자 등은 카메라 모듈 업체들을 복수로 선정하고 모듈업체들 또한 렌즈 모듈 업체를 복수로 선정하여 제품의 수급을 안정화 하고 있으며 제품의 표준화를 통하여 부품의 호환성도 최대한 높이려는 관리 방식을 채택합니다. 따라서, 동일한 조건하에서 경쟁하는 렌즈 모듈의 판매 확대를 위하여 당사는 초기 개발성능의 확실한 우위, 품질확보 및 생산납기의 신뢰성 등에서 경쟁우위를 점하여 판매를 확대하는 전략으로 모듈업체와 상생하고 있습니다. 또한 휴대폰 회사별 판매량이 다르기 때문에 삼성전자, 애플 및 노키아 와 같은 대량 판매 업체의 경우 렌즈 업체를 직접 결정하고 있으며 그 외의 회사는 카메라 모듈 회사에서 렌즈 업체를 결정하고 있습니다.

③ 수요의 변동요인

카메라용 렌즈 모듈의 수용의 변동 요인은 휴대폰의 하드웨어 사양 변화와 센서의 신규 개발, 카메라 모듈 및 렌즈 모듈 제작 관련된 신규 기술의 등장, 계절적 요인 등이 있습니다.

□ 렌즈 모듈의 두께 변화 휴대폰 업계의 슬림화 추세는 카메라 모듈 회사뿐만 아니라 렌즈 모듈 회사의 기술력의 차별화가 요구되고 있으며, 렌즈 모듈을 슬림하고 얇게 제작하기 위해서는 렌즈 설계부터 제작까지 고난이도의 기술이 요구됩니다. 최근 고화소의 슬림화 추세로 렌즈 모듈 회사의 수율 저하 문제 및 공급 차질 문제도 렌즈 높이 감소에 따른 렌즈의 난이도가 증가하여 발생하고 있습니다.

□ 신규 센서 개발 및 변화

카메라 모듈 및 렌즈 모듈의 사양에 영향을 크게 미치는 것은 신규 센서 채용입니다. Pixel 크기가 점차 축소된 센서가 계속 개발되어 출시되면 센서 사양에 맞는 렌즈를 신규로 개발해야 하기 때문에 센서의 사양 변화는 렌즈 모듈 회사의 신제품 개발에 중요한 영향을 주게 됩니다.

□ 신규 기술의 등장

3D 기술의 구현은 휴대폰 카메라 두 개를 일정한 거리에 장착하여 사람의 눈처럼 입체적인 영상을 받아들이며 소프트웨어를 통해 3D로 구현해내는 기술입니다. 3D 기능이 추가된 휴대폰기능에 대한 수요가 늘어나면서 한 휴대폰에 3개의 렌즈 (3D용 2개 및 화상통신용 1개)가 적용이 되는 3D카메라의 점유율확대가 수요변동의 요인이 됩니다.

□ 계절적 요인

휴대폰의 계절적인 수요의 변동요인으로는 1년 중에서 1∼3월은 신년, 졸업 및 입학 등의 시즌으로 성수기에 해당하며, 4∼6월은 상대적으로 비수기에 해당합니다. 그리고 7∼11월까지는 해외 수출기종을 중심으로 추수감사절, 크리스마스 및 연말연시 등의 시즌으로 출하량이 늘어나는 시기입니다. 휴대폰 렌즈 모듈은 휴대폰 출시보다 3개월 선행 생산하므로 1Q가 비수기로 생산량이 감소하며, 신규 휴대폰 출시가 많은 2Q와 3Q가 가장 성수기입니다. 3Q에 출하된 렌즈 모듈은 4Q에 휴대폰이 제작되어 연말 연초에 출시하게 됩니다. 신규 렌즈의 개발 역시 1Q에 시작되는 기종이 많으며, 1Q에 시작하여 3Q부터 생산 시작하는 경우가 많습니다.

(나) 회사의 영업 및 생산 광픽업 및 감시카메라용 렌즈 모듈의 개발 및 생산기술을 기초로 2004년부터 카메라용 렌즈모듈을 개발하기 시작했으며, 2004년 9월 VGA 렌즈 모듈을 생산하기 시작했습니다. 카메라 렌즈 업계에서는 후발 업체였기 때문에 대량 생산을 수주하기 어려운 시장의 장벽을 극복하기 위하여 차별화되고 기술 선도적인 렌즈 모듈을 개발하기 시작했습니다.특히 2010년도 당사의 3M 렌즈 모듈이 삼성전자의 표준화 모델로 지정된 것을 기반으로 5M이상의 고화소급에서 높은 양산 효율 및 품질의 안정성, 가격의 합리성 등에서 경쟁력 있는 휴대폰카메라 렌즈 제조사로서의 입지를 확고히 하고 있습니다. 당사는 고기능 휴대폰과 이에 적용되는 고화소 렌즈의 확대로 대변되는 최근의 휴대폰렌즈 시장에서 8M, 13M, 16M 의 고화소 렌즈 및 중저가 모델에 채택되는 3M, 5M 렌즈 모델의 양산체계를 갖추고 있으며, 시장의 요구에 빠르게 대응할 수 있는 전문 개발 인력 및 양산 라인을 구축하고 있기 때문에 기존의 성장세를 이어나갈 수 있을 것으로 판단됩니다.또한 휴대폰 렌즈 외에 차량용 렌즈, 초소형 피코 프로젝터 엔진, 바이오 사업 등 렌즈 관련 사업의 다각화를 통해 판매 규모를 확대할 예정입니다. 당사는 2009년에 190°의 초광각 렌즈이면서 화면 왜곡이 적은 설계에 따라 기존 렌즈와 성능 차별화된 차량용 렌즈를 개발하였습니다. 2010년부터 현대/기아 자동차에 국내 최초로 190° 카메라렌즈를 납품하기 시작하였습니다. 또한, 2012년 2월 삼성전기와 전장카메라용 렌즈제품의 개발, 생산 및 공급에 관한 상호간의 협력계약체결로 향후 전방 카메라, NVS, LDWS 등 High End 제품을 개발하여 글로벌시장을 개척해 나아가고 있습니다.

2) 지배회사의 신규사업

(1) 차량용 카메라 렌즈(가) 사업 내용 지능형 자동차의 대한 요구가 증가됨에 따라 차량용 카메라와 레이더를 탑재한 자동차의 등장은 전자부품 제조회사에게 새로운 시장을 가져올 뿐만 아니라, 그 시장도 급격하게 거대화되고 있습니다.차량에 장착되는 카메라는 Front / Rear Bumper, 실내 Rear Mirror, 외부 Side Mirror 등에 장착되어 전후 좌우 또는 사각지대의 물체를 인식하여 운전자에게 HUD(Head Up Display)장치를 통하여 알려주거나, 직접 조향장치 또는 브레이크 등을 조작하여 사고를 미연에 방지하는 기능 등을 하게 됩니다.

최근 출시되는 차량에는 전방 카메라, 후방 카메라, 블랙박스형 카메라 등 자동차 카메라 장착이 필수 옵션으로 채택되고 있으며, 차량용 카메라는 다양한 카메라가 운전자의 안전 운전과 주차시의 편리성을 높여 준다는 점은 물론이고 다양한 부가기능을 통해 빠르게 시장을 확대해 나가고 있습니다.

(나) 차량용 카메라 국내외 시장 현황 차량용 카메라 시장은 차량 출고 시 차 외부에 장착되어 나오는 형태(Before Market)와 운전자가 직접 카메라를 구입해 장착하는 형태(After Market)로 구분되고 있습니다. 물론 전방 카메라나 NVS, LDWS 등의 경우 출고시 장착되어 나오는 형태가 대부분이며 후방 카메라 및 블랙박스형 카메라의 경우 자동차에 장착되어 출시되는 형태보다는 직접 구입하여 카메라를 장착하는 경우가 현재는 많은 상황입니다. 운전자들의 안전 운전과 사고시 증거 확보에 대한 인식이 바뀌고 있는 추세에 따라 후방 카메라 및 블랙박스형 카메라의 수요가 폭발적으로 증가하고 있는 추세입니다.

(다) 경쟁 현황 차량용 카메라 렌즈는 안전에 해당되는 부품으로 분류되어 규정된 납기와 품질 수준을 유지하는 것을 매우 중요시하고 있습니다. 따라서 차량용 카메라렌즈에서는 기존 자동차 Maker에 부품을 공급하는 전장 Maker에 의한 과점형태로 구성되어 있는 것이 특징이며, 카메라 모듈과 카메라 렌즈의 선정도 전장 Maker의 주도로 이루어지고 있는 형태입니다. 차량용 카메라 시장은 초기 시장 단계로서 한국 순정부품인 Before Market의 Packaging 업체로는 현대/기아 자동차향으로는 엠씨넥스, 세코닉스 등이 있으며, 한국 GM향으로는 일부 세코닉스가 납품하고 있으며 르노 삼성, 쌍용 자동차는 일본 제품을 수입하여 사용하고 있습니다. 현재 국내 시장은 자동차 순정 부품인 Before Market 시장 보다는 중국 저가의 렌즈를 채용한 After Market이 활성화 되어 있으며 Before Market 시장의 카메라 모듈의 주요 생산자는 엠씨넥스, 세코닉스, 삼성전기 등이 있습니다. 렌즈 생산 회사로서는 디지탈옵틱, 세코닉스, 방주광학이 주요 순정 부품 생산 업체이며, After Marke용으로는 코렌, 창원옵텍, 나오텍 등이 생산을 하고 있습니다. (라) 향후 시장 전망

최근 차량용 카메라시장의 확대가 급속도로 확대되고 있으며 이러한 성장 배경으로서 지금까지 차량용 카메라가 일본을 주요 수요지로 하는 한정적인 시장성을 가지고 있었다면, 향후에는 북미시장이나 중국 등의 신흥국 시장으로 수요가 확대되고 있는 것을 들 수 있습니다.

이러한 수요의 글로벌화가 된 계기로서는 북미시장에 있어서의 Sensing 카메라의 급속한 보급과 유럽 자동차메이커를 중심으로 자동차의 안전성에 대한 관심의 고조되고 있고, 북미시장을 중심으로 Sensing 카메라에 관한 안전기준이나 법규제가 예상되고 있어 향후에는 본격적인 보급기에 돌입할 예정입니다. 또한 View 카메라의 해외 수요의 확대가 되고 있으며 향후에 View 카메라시장은 일본에서 북미시장으로, 또 하나의 거대 시장인 중국 등의 신흥국시장에의 보급이 장기적으로 기대 되고 있습니다.

(2) 피코 프로젝터(가) 사업내용 모바일 기기의 경량화 및 소형화, 다기능화와 더불어 각종 기기의 기능간의 통합이 꾸준히 이루어져 왔습니다. 특히 휴대폰은 음성 통화를 목적으로 한 기본적 기능에서부터 디지털카메라, 디지털캠코더 기능을 갖추게 되면서 진화에 진화를 거듭하고 있습니다. 따라서 단순 휴대폰에서 벗어나 캠코더, 모바일뱅킹, 게임기, MP3, TV 등 각종 오디오/비디오(AV) 기기뿐 아니라 PDA 등의 정보기기 기능을 포함한 제품들이 출시되어 왔고 최근에는 휴대폰으로 디지털 방송을 볼 수 있는 디지털 멀티미디어방송용 (DMB) 폰에 이어 스마트폰 까지 출시 보급됨에 따라 다양한 어플리케이션 개발과 함께 서비스를 제공하고 있습니다. 특히 스마트폰, 노트북, MID 등 모바일 기기의 수요가 급성장하면서 언제 어디서나 큰 화면으로 콘텐츠를 볼 수 있는 극초소형 프로젝터 기술이 크게 주목받고 있습니다. 피코 프로젝터는 기존 프로젝터의 기술을 대부분 그대로 사용하는 대신, 휴대할 수 있도록 크기를 줄이고 전력 소모량을 줄이기 위해 소형 부품(Microdisplay, Optics), LED/레이저 광원, 2차 전지를 사용하는 것으로 제품의 폼팩터 유형에 따라 외장형(stand-alone)과 내장형(embedded)의 2 가지로 구분되어집니다. (나) 경쟁 현황

피코 프로젝터는 크게 LED에서 나온 빛을 Panel까지 조사해주는 조명계와 Panel에서의 영상을 스크린까지 확대 시켜주는 투사계로 나누어집니다. 현재 조명계와 투사계를 동시에 설계하여 제품을 제작 할 수 있는 회사는 소수의 회사들뿐입니다. 국내에서는 LG전자와 중소기업으로는 디지탈옵틱과 아이엠 (구유니드일렉트로) 정도가 자체 설계하여 ODM 제품을 제작하고 있습니다. 해외 업체의 경우 DLP Panel과 LED 광원을 이용하여 광학 엔진을 개발, 양산하는 기업으로는 대만의 Young Optics와 독일의 Sypro Optics이며 Laser 광원과 MEMS Scanner을 이용하여 개발 양산중인 미국의 Micro Vision이 세트와 광학 엔진을 개발 생산하고 있습니다. LCos Panel과 LED광원을 이용하는 3M이 광학 엔진과 Set를 개발, 양산하는 기업입니다.

당사는 2005년부터 2007년까지는 Laser와 Scanning Mirror를 사용한 휴대폰 Embedded Type의 피코프로젝터 광학엔진을 삼성전자와 개발하였으며, 2008년에 지식경제부 주관인 ATC 사업 (우수제조기술연구센터사업)에 선정되어 LED와 DMD(Texas Instruments사)를 적용한 광학엔진을 개발 진행하고 있으며, 2011년에는 1단계 과제를 성공리에 수행하여 Stand-alone Type과 Embedded Type의 광학엔진을 시제품까지 개발 완료하여 광학엔진 개발/생산에 필요한 기술을 확보하고 있는 상태이고 당사와 수년간 생산실적이 있는 삼성전자, LG전자 팬택 등의 기존 휴대폰의 영업망을 이용하여 판매 활동을 하는 한편 휴대폰 이외에 PMP, 게임기 등의 컨버전스 제품에도 탑재를 시도하며, 각종 전시회 등에 참가하여 적극적인 신규 시장 개척에도 박차를 가하여 판매를 확대해 나아갈 계획입니다.

(3) 중국 관련 유통사업 (가) 시장현황

중국의 수출입 교역량은 2014년 26.4조RMB로 이중 해외 전자상거래는 14.2%에 해당하는 3.8조RMB로 추정됩니다. 이는 2013년에 비하여 38.9% 증가한 것입니다.

중국 관세청에 따르면, 중국 해외 전자상거래 산업은 중국의 전자상거래 장려 정책, 물류비용의 감소, 서비스의 발달, 표준화된 관세 절차, 전자상거래 구매 채널의 증가에 따라 급속히 발전할 것으로 예상하고 있으며, 중국 해외 온라인 쇼핑은 2014년 전체 온라인 쇼핑의 15.3%를 차지하고 있는데, 중국 온라인 쇼핑 소비자가 해외 온라인 쇼핑 채널을 적극 이용하기 시작하면서 해외 온라인 쇼핑 산업은 더욱 성장할 것으로 기대하고 있습니다.

(나) 향후 시장전망

The Economist Intelligence Unit(‘EIU’)의 ‘2015년 12월 중국경제전망 보고서’에 따르면 중국의 실질GDP 성장률은 2015년 6.9%에서 2020년 4.7%까지 연평균 5.8% 성장할 것으로 예측하였습니다. 이와 관련하여 iResearch Report에 따르면 중국의 온라인 소비시장은 급격한 성장을 하였는데, 온라인 소비시장의 거래금액이 2011년 7,850억RMB에서 2015년 39,900억RMB로 연평균 50.2% 성장하였고, 2018년에는 77,850RMB으로 연평균 29.3% 성장할 것을 예측되고 있습니다.

(단위:십억RMB)

(출처: iResearch, 2015 중국 O2O 산업 연구 보고서, 2015년 8월)

또한 중국 전자상거래 산업에서 Online to Offline(“O2O”) 전자상거래의 역할은 점점 커지고 있습니다. iResearch 보고서에 따르면 중국 O2O 전자상거래 시장은 2011년 750억RMB에서 2015년 3,350억RMB로 연평균 45.5% 성장하였습니다. 이는 2015년 전체 온라인소매시장의 8.0%에 해당하며, 2018년까지 연평균 26.8% 성장할 것으로 예측됩니다.

(단위:십억RMB)

(출처: iResearch, 2015 중국 O2O 산업 연구 보고서, 2015년 8월)

중국 소비자들은 유아 분유, 고가 명품, 화장품의 경우 해외 제품을 더욱 선호합니다. 국제 브랜드 가격 정책, 중국 과세 정책 등에 따라서 해외 유명 브랜드의 경우 해외보다 중국에서 더 높은 가격을 형성합니다. 해외 온라인 쇼핑 비용을 감안하더라도 해외 직구 상품은 가격적으로 경쟁력이 있습니다. 게다가 수많은 상품 카테고리의 경우 해외에서만 구입 가능하며, 중국에 수입되지 않고 있습니다. 따라서 중국 소비자들의 소비 수준 증가에 따라 기존에 구매할 수 없었던 상품들의 대한 소비가 더욱 증가될 것으로 기대됩니다. 현재 해외 온라인 쇼핑 상품은 주로 미국에서 구매되고 있으며, 총 거래금액의 34.3%를 차지합니다. 다음으로 한국 및 일본 제품으로 30.6%를 차지합니다. (다) 당사의 사업내용

당사는 그간 화장품에 국한해 취급해왔던 국산 제품들을 Online to Offline("O2O") 시장을 기반으로 유아용품, 의류 등으로 확대하였으며, 중국 계신국제그룹이 가지고 있는 고객 빅데이타를 활용하여 향후 의료, 여행, 웨딩 등으로 서비스 상품을 다양화할 것을 모색하여 더욱 시너지효과를 낼 것으로 기대하고 있습니다. 계신국제그룹은 모바일 소셜커머스 기반의 글로벌 빅데이터를 이용한 이커머스 회사로, 2013년부터 중국에서 시작된 Online to Offline("O2O") 사업에 쑤닝 오프라인몰을 통해 진입, 38개의 크라우드숍에서 한국상품을 판매하고 있으며, 또한 회원수 1000만의 SNS플랫폼(투안쥐앙), 웹과 모바일 기반 플랫폼(Klaiba)을 보유하고 있습니다. 2015년7월 케이라이바(www.klaiba.com)를 론칭해 중국 전자상거래2위 기업인 징동(매출16조, 회원수1억천만명), 3위 쑤닝닷컴(매출4조원, 회원수1억2천만명), 6위 이하오디엔(매출액1조9천억원, 회원수5천7백만명) 등의 한국관에서 모든 제품의 공급권을 가지고 있으며, 한국관 전체 판매1위를 기록하고 있습니다. 현재는 쑤닝의 베이징, 상해 등Offline매장38개에 입점되어 있으며, 입점 매장 수를100개 이상으로 확대할 예정이고, 당사는 계신국제그룹의2대주주로써 중국 Online to Offline("O2O") 시장 한국관 내 모든 제품의 공급 자격을 갖고 있습니다.

최근 중국의1자녀 정책이 폐지됨에 따라 쑤닝, 징동, 이하오디엔 등과 함께 유아 관련 상품 공급을 점차적으로 더욱 확대해 나갈 계획입니다.

당사는 중국 홈쇼핑 운영 및 프로그램 제작 전문업체인 씨아이비엔케이를 인수하여 한국 브랜드 전문 홈쇼핑 채널 등을 출범하고 함께 유통사업을 진행하고 있지만, 중국과의 정치적 이슈(고고도 미사일 방어체계, THAAD) 등으로 인하여 현재 진행중인 사업이 미미하여 구체적인 기재 내용은 생략합니다.

3) 종속회사의 신규사업 (1) 업계의 현황 등

(가) 건강기능식품 시장현황 등 과거 비타민제 정도만이 건강기능식품으로 생각되었으나, 최근에는 다양한 성분과 기능을 앞세운 새로운 제품들이 지속적으로 등장하고 있습니다. 건강에 대한 관심이 지속적으로 증가하고 질병의 치료에서 일상 생활 속 건강유지가 최근 헬스케어 트렌드라고 볼 때 건강 관련 식품 시장도 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다. 식품의약품안전처에 따르면, 2012년 1조 7039억원에서 2017년 3조 8155억원으로 최근 5년간 연평균 25% 증가했다. 한국식품안전관리인증원이 발간한 '2016 건강기능식품 국내 시장 규모 동향 분석'에 따르면 최대 매출을 기록한 품목은 홍삼(9900억 원·52.4%), 프로바이오틱스(1903억 원·10.1%), 비타민 및 무기질(1843억 원·9.7%) 순으로 집계됐다. 한국건강기능식품협회 2015년부터 2017년까지 3년 간 전국 5000가구를 대상으로 '가정 내 건강기능식품 구매 및 소비 패턴 분석' 패널조사를 실시한 결과 응답가구 중 67.9%가 한 번 이상 건강기능식품을 구매했다고 답했다. 가구 당 연평균 구매액은 29만 6000원으로 나타났다.이러한 수요에 따라LG생활건강, 아모레퍼시픽, 오리온, 동원F 등 각 기업들이 건기식 제품 출시 및 신규 브랜드 론칭 등을 통해 건기식 시장을 신성장 동력으로 삼고 있다. 건강에 대한 지속적인 관심 향상에 따라 건강식품 시장은 계속 성장할 것으로 전망됩니다. 평균수명의 연장, 생활수준의 향상등 삶의 질에 대한 의식이 높아지면서, 웰빙(Wellbeing)이나 로하스(LOHAS, Lifestyles Of Health And Sustainability), 셀프 메디케이션(Self-Medication : 스스로 자신의 건강을 챙기는 일)과 같은 건강지향적 사회트랜드가 형성되었고, 식생활의 서구화는 생활습관병의 증가를 초래하여 건강기능식품에 대한 관심과 그 수요가 늘어나고 있으며, 건강기능식품 시장 역시 2004년 건강기능식품법 시행 이후 꾸준한 성장을 지속하고 있습니다. (나) 건강기능식품의 생산/유통/소비흐름 건강기능식품의 공정은 크게 원료 인정, 생산, 유통판매, 소비의 과정으로 나누어 살펴볼 수 있습니다. 건강기능식품은 아무 원료나 사용할 수 없으며 식품의약품안전처에서 고시된 원료나 연구개발한 원료를 인정받을 경우에만 제품의 원료 사용할 수 있는 특징이 있습니다. 식품의약품안전처에서 고시된 원료를 사용할 경우에는 별도의 인정 절차 없이 바로 연구개발하여 제품을 생산할 수 있는 특징이 있지만, 개별인정형 원료를 사용할 경우영업자가 연구개발한 자료를 식약처에 제출하여 검토 및 심사를 받은 후에 기능성원료로 인정을 받아야하는 절차가 필요합니다. 이 후 고시된 원료를 사용하는 것과 마찬가지로 생산과정을 진행합니다.생산단계에서는 품목제조신고(또는 수입신고)가 되어 있어야 하며 제품을 생산한 뒤에는 표시광고 심의, 기준규격 검사 등을 진행하게 됩니다. 유통판매는 판매업 신고가 이루어진 곳에서 가능하며, 유통판매업체를 통해 구입한 소비자들이 최종적으로 섭취를 하게 됩니다.건강기능식품은 전문제조업체의 연구개발 및 생산이 활발하게 이루어지고 있는 특징을 가지고 있으며, 대기업들이나 상당수의 후발주자들이 전문제조업체에 제품생산을위탁하는 양상을 보이고 있습니다.건강기능식품 주요 원료별 시장규모 동향을 살펴보면, 생산품목 중에서 아직까지 홍삼이 주요 품목으로 나타나고 있지만, 최근에는 밀크씨슬, 백수오 등 개별인정형원료를 이용한 제품도 확대되고 있는 추세입니다. 또한 일반식품형태의 건강기능식품도 2009년부터 인정하기 시작하여 관련 제품의 생산도 확대될 가능성이 높습니다.유통채널은 전문판매점, 대형마트 등의 비율이 높으며, 방문판매의 경우 그 비율이 다소 줄어드는 경향을 보이고 있습니다. (다) 로봇산업 현황 최근 2016년 IFR의 보고서에 의하면 세계 로봇 시장은 제조와 서비스 로봇시장을 중심으로 연간 27%의 성장을 하고 있으며 제조업을 주력산업으로 하고 있는 우리나라의 경우 로봇의 생산 및 응용에 있어서 세계시장에서 주요한 위치를 차지하고 있습니다.

로봇시장은 크게 제조로봇, 전문서비스로봇, 개인서비스로봇, 로봇부품 등으로 나뉘며 주식회사 퓨처로봇은 개인서비스로봇 시장에 속하는 제품 및 서비스를 주력 사업으로 하고 있습니다.

개인서비스로봇은 소득증가에 따른 개인구매력 향상, 고령화 추세에 따른 인력 서비스의 수요 증가에 대한 대응책, 요구기능을 충족시킬 수 있는 AI 및 HRI 기술의 발달 등의 요인에 따라 시장 성장 잠재력이 매우 크나 아직 가격대비 요구 기능/성능을 만족할 수 있는 역량이 부족한 상태 입니다. 최근 음성기반 대화 엔진 및 감정 상호작용이 가능한 소셜로봇이 다양하게 출시되면서 새롭게 시장을 견인할 것으로 예측하고 있습니다.

개인서비스 로봇은 인간을 대상으로 하는 서비스 로봇인 만큼 인간과 같은 지능과 상호작용 능력이 요구되어 기술적인 장벽이 매우 높습니다. 따라서 단기적으로는 안내, 접객, 엔터테인먼트 등 특정 영역, 전문분야에 특화된 서비스 및 콘텐츠를 강화하는 추세로 발전하고 있으나 장기적으로는 인간의 행동을 이해하고 이에 대응하기 위한 클라우드 및 빅데이터 기반 로봇의 학습 기술, 실내 이동 및 조작이 가능한 동작기술, 인간과 직접 접촉하여 물리적인 도움을 줄 수 있는 소프트 로봇 기술 등의 개발로 현재 기술의 한계를 극복함으로써 저출산 고령화 시대에 개인을 보조하는 도우미로서 다양한 역할을 수행할 것으로 예상됩니다.

(2) 신규사업 내용 (가) 황칠 ① 개요 황칠이란 두릅나무과의 일종으로, 학명은 'Dendropanax Morbifera LEV' 입니다. 병을 가져가는 만병통치약이라는 의미로 '인삼나무' 로 불리기도 하며, 주요 산지는 제주도의 한라산 및 전라남도 남해안 일대로 약리효능이 있는 종은 전 세계에서 유일하게 국내에서만 자생하고 있습니다. ② 효능 황칠에는 전립선 비대증 치료제의 성분인 시토닐의 주요성분이 포함되어 있으며, 신경통 및 소화기질환, 우울증 치료 등에 효능이 있다고 알려져 있습니다. 현재 회사는 면역기능 및 어린이의 키 성장에 관한 연구성과를 가지고 있습니다. (나) 사업의 내용 지배회사는 기존사업인 렌즈사업과 더불어 신성장동력 확보를 위하여 농업회사법인 주식회사 제이웰 바 이오팜과 농업회사법인 청현 주식회사의 주식을 취득하여 건강기능식품의 신사업을 진행하고 있습니다.(하기 IX. 계열회사 등에 관한 사항 및 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항참조)

지배회사 는 제이웰 바이오팜, 청현 인수를 통하여 향후 지속적인 매출을 확보할 수 있도록 황칠을 이용한 천연물 신소재 개발, 바이오의약품 , 화장품, 건강기능식품, 레토르트식품 제조, 생산, 판매등을 통해 수익사업화와 친환경 유망산업인 바이오의약품 개발을 위한 연구개발, 협력체제 구축 및 바이오 연구소 설립과 R 및 표준화를 통한 물질 특허 확보로 바이오 의약품뿐 아니라 화장품 시장산업진출을 위한 기반을 마련하고 있습니다.향후 제이웰 바 이오팜이 보유한 황칠 관련 특허를 활용해 새로운 성장동력을 마련할 수 있을 것으로 기대되며, R 강화를 통한 천연물 기반 신물질 개발에 증진하여 기존 광학렌즈 사업 부문과 신규사업인 부문 Two-Track 전략을 통해 성장성 및 지속 가능한 경영 구조를 확보하여 새로운 디지탈옵틱으로 탈바꿈 하고자 합니다.

① 농업회사법인 주식회사 제이웰 바이오팜 농업회사법인 주식회사 제이웰 바이오팜은 2013년 08월에 설립되었으며, 건강식품을 제조하여 판매하고 있습니다. 회사가 보유하고 있는 제주도 어음리 황칠 농장은 단일규모 세계 최대의 황칠 농장이며, 제주도 가시리 황칠농장은 황칠의 파종 및 묘목 재배 전문 농장 입니다. ② 청현 주식회사 청현 주식회사는 2014년 06월에 설립되었으며, 본사는 제주도 서귀포시 성산읍에 위치하고 있습니다. 가금류의 가공 및 저장처리업, 황칠 관련 가공제품의 생산 및 판매를 주요 사업으로 하고 있으며, 제주도 유일의 레토르트 식품 전문 제조 생산 라인을 보유하고 있습니다. ③ 주요 제품

(다) 로봇사업 내용 지배회사는 기존사업인 렌즈사업 및 건강기능식품 사업 외에 다음과 같이 타법인 주식을 취득하여 로봇사업의 신사업을 진행중입니다.

회사명	주식수	지분율	양수도 대금	취득일

주식회사퓨처로봇	1,658,731주	50.0%	105억원	2017년 08월

주식회사 퓨처로봇은 개인서비스로봇 시장에서 주력 제품을 생산하고 있습니다.

인간을 대상으로 하는 로봇이라 인간과의 상호작용 능력이 매우 중요하므로 기술적인 장벽이 매우 높습니다. 주식회사 퓨처로봇은 음성인식 및 자연어 처리 기술을 기반으로 다국어 음성인식 및 자연스러운 대화 기능을 제공하며, 인간과 로봇의 상호작용 기술인 HRI(Human Robot Interactive) 기술을 KAIST와 공동 연구 개발하여 3D 아바타 기능을 통해 로봇의 얼굴 표정을 구현하고 있습니다. 또한 사물의 인식 및 사람의 얼굴 표정까지 인식하여 상호 작용을 하며, 최신의 내비게이션 기술을 통해 로봇이 공간을 인식, 장애물을 자연스럽게 회피하며 이동하는 서비스를 제공합니다.

주식회사 퓨처로봇의 주력 제품은 자유로운 이동을 통한 안내, 접객 전용 서비스를 제공하는 로봇으로 FURo-D 제품을, 주문, 결재 및 고객서비스 전용 로봇으로 FURo-Desk 제품을, 그리고 개인용 맞춤 홈 헬스 케어 서비스 로봇인 FURo i-care 제품으로 구성됩니다. 각 제품의 주요 특장점은 다음과 같습니다.

■ FURo D

24시간, 365일 사용자를 위한 친절한 서비스

인간-로봇 감성적인 상호작용다기능 지능형 서비스 제공

■ FURo Desk핀테크 + 스마트 서비스 로봇

고객유인/접견상품홍보/서비스 안내음성대화/음성명령/감성표현

무인 결제 단말기/인간-로봇 상호작용■ FURo-iCare

노인정서 케어 및 가족간 소통을 위한 가정용 로봇

텔레프레즌스 기능 지원(가족간 영상통화)

감성 아바타를 활용한 사람과의 상호작용 우수

2. 주요 제품 등에 관한 사항가. 주요 제품 등의 현황

(단위: 천원)

사업부문	매출유형	주요상표	제품설명	2018년 1분기(제19기)	비고

광학렌즈 및 광학요소제조업, 건강기능식품 판매업	제품	9015A, 천년황칠삼보FURo-D 외	■ 휴대폰용 카메라 렌즈 (Lens+Holder Ass'y 포함)■ 차량용 카메라 렌즈■ 초소용 프로젝터 엔진 ■ 황칠관련 건강기능식품■ 촬영수입(유통사업 관련)	11,577,999	-

상품	TRAY 외	■ 소모성 자재 판매외■ 고분자 수지상품등
(렌즈사업 관련 상품) ■ 황칠관련 건강식품	1,954,400	-

용역	용역매출	■ 제품개발 용역매출외
(렌즈사업 관련 금형 등 설계용역)	1,009,011	-

매출 소계	14,541,411	-

주) 렌즈사업부문에는 지배회사인 주식회사 디지탈옵틱과 DO-BOEIM VN의 매출액이 포함되어 있습니다. 나. 주요 제품 등의 가격변동 추이

(단위: 원)

품목	2018년 1분기(제19기)	2017년(제18기)	2016년(제17기)

휴대폰 렌즈	ALA590000A000101	306	343	424

ALA580000A000101	322	354	441

차량용 렌즈	ACA010000A00010B	4,490	4,550	4,817

ACA050000A00010B	2,893	3,143	3,737

피코프로젝터	APA400000A00010B	112,178	120,637	126,876

건강기능식품	데일리액티브	60,000	-	-

천년황칠삼보진	300,000	-	-

로봇	FURo-D	30,000,000	30,000,000	30,000,000

주1) 렌즈사업부문의 가격산출기준 = 품목별 총매출액 / 품목별 총판매수량 주2) 건강기능식품의 경우, 주요 판매 제품이 새롭게 출시됨

3. 주요 원재료에 관한 사항가. 매입 현황

(단위: 천원)

유형	주요제품명	2018년 1분기(제19기)	2017년(제18기)	2016년(제17기)

렌즈사업부문	원재료	BARREL	278,369	1,165,634	1,089,878

CLAMP RING	88,612	659,058	712,680

SPACER/FILM	28,192	53,302	60,144

HOLDER	95,085	296,520	343,170

VCM	-	-	-

RESIN	1,842,760	8,219,631	6,010,680

LENS	1,675,919	6,634,577	4,925,409

기타	1,650,642	6,804,296	6,431,514

소계	5,659,579	23,833,018	19,573,474

외주가공비	LENS ASS'Y	2,227,162	9,556,441	5,621,428

로봇사업부문	원자재	Touch Monitor	400	63,965	-

원자재	Intel Realsense SR300 module	-	9,270	-

외주가공	로봇 판금	334,559	504,104	-

합 계	8,221,700	33,966,798	25,194,902

주1) 상기 매입현황은 렌즈사업부문 ( 주식회사 디지탈옵틱과 DO-BOEIM VN ) 과 로봇사업부문(주식회사 퓨처로봇) 의 원재료 및 외주가공비의 내용이며, 주요 종속회사(농업법인 주식회사 제이웰 바이오팜)의 경우에는 해당사항이 없습니다. 주2) 로봇사업부문(주식회사 퓨처로봇)은 2017년 3분기부터 추가되었기 때문에, 2016년 의 매입현황 기재는 생략하였습니다. 나. 원재료 가격 변동추이

(단위 : 원, ￥)

품목	구분	2018년 1분기(제19기)	2017년(제18기)	2016년(제17기)

BARREL	국내	17.0	17.0	17.0

CLAMP RING	국내	7.8	7.8	7.8

SPACER/FILM	국내	2.8	2.8	2.9

RESIN	ZEONEX	수입	￥2,220	￥2,220	￥2,220

OKP4	수입	￥5,400	￥5,400	￥5,400

Touch Monitor 32”	국내	993,000	993,000	993,000

D75 X10SLV I5 set	국내	870,000	870,000	870,000

로봇 판금 외	국내	8,290,000	8,290,000	6,400,000

주) 상기 매입현황은 렌즈사업부문(주식회사 디지탈옵틱과 DO-BOEIM VN)과 로봇사업부문(주식회사 퓨처로봇) 의 원재료 및 외주가공비 의 내용이며, 종속회사(농업법인 주식회사 제이웰 바이오팜)의 경우에는 해당사항이 없습니다.

4. 생산 및 생산설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산실적(1) 생산능력 □ 렌즈사업부문 ( 주 식 회 사 디지탈옵틱과 DO-BOEIM VN )의 생산능력

(단위:천개, 천원)

제 품품목명	구 분	2018년 1분기(제19기)	2017년(제18기)	2016년(제17기)

수량	금액	수량	금액	수량	금액

LENSASS'Y	생산능력	24,300	13,697,479	97,714	60,840,773	96,000	67,671,484

생산실적	19,159	10,799,356	72,828	45,346,012	55,991	39,468,843

가 동 율	78.8%	74.5%	58.3%

기말재고	6,683	3,418,961	5,173	2,850,144	5,468	3,585,454

주1) 생산 실적 수량은 주요 제품 중 LENS ASS'Y의 생산량 기준으로 산출

주2) 생산능력의 금액은 생산실적 단가(=생산원가/생산실적 수량)에 수량을 곱한 금액으로 산출

□ 건강기능식품부문(농업법인 주식회사 제이웰 바이오팜)의 생산능력

(단위:천개, 천원)

제 품품목명	구 분	2018년 1분기(제19기)	2017년(제18기)	2016년(제17기)

수량	금액	수량	금액	수량	금액

천년황칠삼보진 외	생산능력	-	-	-	-	-	-

생산실적	-	-	-	-	-	-

가 동 율	-	-	-	-	-	-

기말재고	145,253	901,230	112,360	816,988	200	1,136,334

주) 농업법인 주식회사 제이웰 바이오팜은 별도의 제품 생산설비가 없어 필요시마다 외주 가공업체를 통해 전량 납품받고 있습니다. □ 로봇부문(주식회사 퓨처로봇)의 생산능력

(단위:개, 천원)

제 품품목명	구 분	2018년 1분기(제19기)	2017년(제18기)	2016년(제17기)

수량	금액	수량	금액	수량	금액

FURo-D	생산능력	10	-	52	-	52	-

생산실적	3	29,427	50	489,973	30	344,069

가동율	5.3%	96.1%	57.7%

기말재고	53	555,285	50	560,375	17	207,235

(가) 토지에 대한 개별 공시지가 현황

□ 지배회사의 토지(단위: 원)

자 산	소 재	면 적	단위면적당 개별 공시지가	2017년개별 공시지가

토지	-	-	-	-

합계	-

□ 종속회사(농업법인 주식회사 제이웰 바이오팜)의 토지

(단위: 원)

자 산	소 재	면 적	단위면적당 개별 공시지가	2017년개별 공시지가

토지	제주도 서귀포시	31,018 m²	9,100	282,263,800

제주도 서귀포시	8,707 m²	9,640	83,395,480

제주도 서귀포시	4,205 m²	14,100	59,290,500

제주도 서귀포시	7,210 m²	14,400	103,824,000

제주도 제주시	283,177 m²	1,890	731,103,840

제주도 제주시	293,616 m²	2,490	535,204,530

제주도 제주시	9,917 m²	4,130	40,957,210

제주도 제주시	5,518 m²	6,000	33,108,000

제주도 제주시	2,456 m²	20,000	49,120,000

충청남도 논산시	1,392 m²	5,760	8,017,920

합계	647,216m ²

(나) 건물에 대한 지방세 시가 표준액 현황

□ 지배회사의 건물(단위: 천원)

자 산	소 재	지방세 시가표준액	비 고

건물	-	-	-

합계

□ 종속회사(농업법인 주식회사 제이웰 바 이오팜)의 건물

(단위: 원)

자 산	소 재	지방세 시가표준액	비 고

건물	충청남도 논산시	99,652,800	2017년 기준

합계

5. 매출에 관한 사항가. 매출실적[매출형태별 분류]
(단위: 천원)

사업부	매출구분	2018년 1분기(제19기)	2017년(제18기)	2016년(제17기)

금액	금액	금액

렌즈사업부문	제품	내수	9,539,331	39,520,153	31,214,731

수출	1,654,045	9,917,003	10,686,412

상품	내수	-	839,800	677,020

수출	264	15,405	232,185

용역	내수	952,808	5,886,628	8,356,188

수출	56,204	14,385	33,771

소계	12,202,652	56,193,373	51,200,307

유통사업부문	제품	내수	-	19,279	35,213

수출	-	-	-

상품	내수	-	-	52,512

수출	1,877,266	2,630,911	6,076,903

소계	1,877,266	2,650,189	6,164,628

건강식품사업부문	제품	내수	4,584	826,546	5,561,344

상품	내수	73,970	80,833	737,338

소계	78,554	907,378	6,298,682

로봇사업부문	제품	내수	148,215	242,279	-

수출	231,824	80,760	-

상품	내수	2,900	-	-

수출	-	-	-

용역	내수	-	182,020	-

수출	-	60,673	-

소계	382,939	565,732	-

전체 계	14,541,411	60,316,673	63,662,855

주 ) 로봇사업부문(주식회사 퓨처로봇)은 2017년 3분기부터 추가되었기 때문에, 2016년의 매출금액 기재는 생략하였습니다.

품목	2018년 1분기 (제19기)

금액

제품	핸드폰용 카메라렌즈 제품, 황칠관련 건강식품 제품 ,촬영수입(유통사업 관련), 로봇 제품 외	11,577,999

상품	고분자 수지상품(렌즈사업 관련 상품), 황칠관련 건강식품 상품 외	1,954,400

용역	제품개발 설계용역(렌즈사업 관련 금형 등 설계용역) 외	1,009,012

합 계	14,541,411

[제품 유형별 분류]
(단위: 천원)

사업부	매출구분	2018년 1분기(제19기)	2017년(제18기)	2016년(제17기)

금액	금액	금액

렌즈사업부문	모바일	7,386,881	37,232,873	34,614,637

프로젝터	1,806,571	7,125,739	8,691,525

차량용	3,009,200	11,834,761	7,893,383

소계	12,202,652	56,193,373	51,199,545

유통사업부문	1,877,266	2,650,189	6,164,628

건강식품사업부문	78,554	907,378	6,298,682

로봇사업부문	382,939	565,732	-

전체 계	14,541,411	60,316,673	63,662,855

주1) 연결실체의 종속기업 중 농업법인 주식회사 제이웰 바이오팜과 주식회사 퓨처로봇을 제외한 매출은 전체 매출액 중 차지하는 비중이 작아 유통사업부문에 포함시켰습니다. 주2) 렌즈사업부문에는 지배회사인 주식회사 디지탈옵틱과 DO-BOEIM VN의 매출액이 포함되어 있습니다.

주3 ) 로봇사업부문(주식회사 퓨처로봇)은 2017년 3분기부터 추가되었기 때문에, 2016년의 매출금액 기재는 생략하였습니다. 나. 판매경로 등(1) 판매 경로 지배회사의 사업에 관한 판매경로는 국내 및 해외 모두 당사의 영업부가 고객과 직접 접촉하여 계약하고 납품하는 직접 판매방식을 채택하고 있습니다. 따라서 중개상, 대리점, 판매전문자회사 등의 제도를 당사는 채택하지 않고 있습니다. 종속회사(농업법인 주식회사 제이웰 바이오팜)의 판매경로는 당사의 제품을 영업사원들이 고객들과 접촉하여 판매하는 방식을 취하고 있으며, 현재 별도의 중개상이나 대리점은 운영하고 있지 않습니다. 천연재료를 바탕으로 생산한 건강식품의 특성상 소비자들에게 제품 특성의 이해와 섭취방법에 대한 설명으로 추가적인 고객 확보를 위해 노력하고 있습니다. 종속회사(주식회사 퓨처로봇)의 로봇 제품은 국내 시장의 경우 B2B, B2G, B2C로 각 시장별 고객들에 대한 회사의 직접 판매 방식으로 판매 경로를 확보하고 있으며, 해외 시장의 경우는 지역별로 현지 영업 파트너를 통한 간접 판매 경로를 확보하고 있습니다.

국내시장의 경우 B2G로 시, 군, 도청에 FURo-D 제품을 공급하고 있으며, B2B로는 FURo-Desk 제품을 주력 제품으로 공급중에 있습니다. B2C의 경우 FURo-D 제품을 주력으로 식당, 백화점 등에 공급하고 있습니다.

해외시장의 경우에는 주로 B2B 시장에 공급되고 있으며, 중국, 중동지역, 브라질 등에 현지 영업 파트너를 확보하여 FURo-D 제품을 주력으로 공급하고 있습니다.

특히 중국 시장의 경우 현지에 전문 생산 공장 및 유통 파트너를 확보하여 제품을 공급하고 있습니다. 이는 해외 기업의 직접적인 중국 시장 진출을 견제하는 중국 특유의 IT 시장 정책의 특성 때문이며, 당사는 수익성을 보다 높이기 위해 2018년 중에 중국 현지 자회사 설립도 준비 중에 있습니다.

(2) 판매 전략 지 배회사의 경우, High-En d 스마트폰에 적용된 16M 렌즈는 삼성전기를 통해 삼성전자에 양산납품하고 있으며, 보급형 스마트폰의 메인카메라로 사용되는 3M, 5M, 8M렌즈의 경우 삼성전자의 표준화 렌즈로 채택되어 카메라모듈사를 통해 삼성전자에 납품하고 있습니다. 당사는 생산성향상 및 수율확보, 품질안정을 통한 가격경쟁력을 확보하고, 추가 물량 및 신규개발에 주도적으로 대응, 참여하여 고화소 렌즈가 적용되는 스마트폰 렌즈시장의 입지 확대는 물론 다변화 휴대폰 시장의 기술집약적인 다양한 렌즈물량 확대가 예상됩니다. 종속회사(농업법인 주식회사 제이웰 바이오팜)의 경우, 기업의 성장성과 고객의 구매편의를 위하여 온라인 판매를 병행하고 있으며, 매출구조의 다각화를 통해 매출액의 성장을 계획하고 있습니다. 지속적인 연구개발을 통해 기존 제품의 리뉴얼과 신제품을 출시하여 소비자의 구매 만족도를 상향하도록 할 것입니다. 기존 방문판매를 통한 영업방법을 중단하고, 다단계 법인을 신규 설립하여 안정적이고 지속적인 수익구조를 만들고 있으며, 사드 사태로 인한 중국단체관광객의 재유입시 면세점 유통을 활성화할 예정 입니다.

종속회사(주식회사 퓨처로봇) 는 주요 판매 전략을 다음과 같이 수립하고 있습니다.

□ 고객별 맞춤형 콘텐츠를 탑재한 FURo-D 제품의 단품 판매 및 관련 SW 판매

안내, 접객 전문 로봇인 FURo-D 제품은 고객별 맞춤 콘텐츠를 기획하고 탑재하여 단품 중심으로 판매하고 있습니다. 고객은 자신들이 원하는 기능과 서비스를 선택하여 관련 콘텐츠로 개발하여 로봇에 탑재한 채로 제품을 구입할 수 있습니다. 추가적으로 원거리에서 로봇을 제어하거나, 콘텐츠를 별도 제작하여 원하는 시간에 로봇에 설치할 수 있는 기능 및 로봇의 행동을 모니터링 할 수 있는 관제 서비스 등을 별도의 SW 패키지로 묶어서 고객에게 판매하고 있습니다.

이를 통해 로봇 단품의 판매 수익에 더해 SW 패키지 판매로 인한 추가적인 수익원을 확보하고 있습니다.

□ 공연 및 행사를 위한 일단위 로봇 렌탈 서비스

단기적인 공연 및 행사에 로봇을 활용하고자 하는 고객들에 대해서 가격 부담을 줄이기 위해 판매 보다는 일단위 렌탈 서비스를 제공합니다. 보통 일 기준 약 300만원 정도의 렌탈료를 청구하고 있으며 콘텐츠의 추가 개발부담이 적기 때문에 수익성은 높습니다. 비록 수익성은 높지만 렌탈이 많아질수록 직원의 추가 채용이 필요하므로 적절한 선에서 서비스의 제공 범위를 제어하고 있으며 대신 매출의 확대 목적보다는 제품의 홍보 및 마케팅의 목적으로 렌탈 서비스를 제공하고 있습니다.

6. 수주상황

지배회사의 경우, 카메라렌즈는 업계 특성상 별도의 수주계약 없이 거래처의 Forecasting에 근거하여 매월 단위로 납품하고 있어 작성을 생략합니다. 종속회사(농업법인 주식회사 제이웰 바 이오팜, 주식회사 퓨처로봇)의 경우에는 해당사항이 없습니다.

7. 시장위험과 위험관리 (1) 자본위험관리

연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 유지하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 필요한 경우 연결실체는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채 감소를 위한 신주발행 및 자산매각 등을 실시하는 정책을 수립하고 있습니다.

연결실체의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순차입금과 자본으로 구성되어 있으며, 연결실체의 전반적인 자본위험관리정책은 전기와 동일합니다. 한편 보고기간 종료일 현재 연결실체가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 :천원)

구 분	당분기말	전기말

차입금총계	39,734,711	39,033,827

차감 : 현금및현금성자산(주)	(4,727,826)	(4,876,401)

순차입금	35,006,885	34,157,426

자본총계	60,821,251	63,086,453

자기자본부채비율	57.56%	54.14%

주) 정부보조금이 차감되기 전 금액입니다. (2) 금융위험관리연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.연결실체는 환위험과 같은 특정위험을 회피하기 위하여 파생금융상품을 이용하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.1) 외환위험연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 :천원)

구분	당분기말	전기말

USD	JPY	CNY	USD	JPY	CNY

자산	4,984,186	131,918	939,867	4,854,856	68,767	654,189

부채	2,091,884	-	-	2,152,015	-	-

연결실체는 내부적으로 환율변동에 따른 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 주요 외화에 대한 원화환율의 10% 변동시 당분기 및 전기의 법인세비용차감전순이익(손실)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 :천원)

구분	당분기말	전기말

USD	JPY	CNY	USD	JPY	CNY

10% 상승시	289,230	13,192	93,987	243,284	6,877	65,419

10% 하락시	(289,230)	(13,192)	(93,987)	(243,284)	(6,877)	(65,419)

2) 이자율위험변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결실체는 이자율변동에 따른 현금흐름변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간 종료일 현재 이자율변동위험에 노출된 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 :천원)

구 분	당분기말	전기말

차입금	10,069,116	13,456,796

연결실체는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 각 자산 및 부채에 대한 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 당분기 및 전기의 법인세비용차감전순이익(손실)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 :천원)

구분	1%상승시	1%하락시

당분기	(100,691)	100,691

전기	(134,568)	134,568

3) 가격위험 연결실체는 매도가능지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당기 보고기간 종료일 현재 공정가치로 평가되는 매도가능금융자산은 16,534,330천원으로, 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 자본에 미치는 영향은 1,653,433천원(법인세효과반영 전 금액)입니다. 4) 신용위험연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결실체는 신규거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래 한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 기말 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.한편, 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출 정도를 나타냅니다. 당기 및전기의 보고기간 종료일 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 :천원)

구 분	당분기	전기

매출채권 및 기타수취채권	16,474,622	15,930,350

장/단기금융자산	21,852,757	22,367,389

합 계	38,327,379	38,297,739

한편, 연결실체는 신한은행(주) 등의 금융기관에 단기금융자산 등을 예치하고 있으며 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 5) 유동성위험연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석 및 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다.연결실체의 경영진은 영업활동에서 발생하는 현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.당기 보고기간 종료일 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석내역은 다음과 같습니다.

(단위 :천원)

구분	1년미만	1년~3년	3년초과	합계

단기차입금	3,000,154	-	-	3,000,154

장기차입금	-	1,268,350	5,110,526	6,378,876

유동성장기부채	690,086	-	-	690,086

합계	3,690,240	1,268,350	5,110,526	10,069,116

상기 만기분석은 장부금액을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금의 현금흐름을 표시하고 있습니다.(3) 공정가치의 서열체계가. 서열체계 방법연결실체는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분	투입변수의 유의성

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되니 않은) 공시가격

수준 2	직접적으로(예:가격) 또는 간접적으로(예:가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준1에 포함된 공시가격은 제외한다.

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

(1) 수준1 활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 수준1에 포함된 상품들은 대부분 매도가능으로 분류된 상장주식으로 구성됩니다.

(2) 수준2활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업고유정보는 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.

(3) 수준3만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

(4) 금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격- 파생금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정

나. 보고기간 종료일 현재 최초 인식 후 공정가치로 측정되는 금융상품(대여금 및 수취채권 제외)의 상기 서열 체계에 따른 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

[당분기] (단위 :천원)

범주	장부금액	공정가치

수준1	수준2	수준3	합계

비유동매도가능금융자산	16,534,330	-	16,534,330	-	16,534,330

파생금융상품	430,759	-	-	430,759	430,759

합계	16,965,089	-	16,534,330	430,759	16,965,089

[전기] (단위 :천원)

범주	장부금액	공정가치

수준1	수준2	수준3	합계

단기매매금융자산	30,000	30,000	-	-	30,000

비유동매도가능금융자산	16,825,610	-	16,825,610	-	16,825,610

파생금융상품	430,759	-	-	430,759	430,759

합계	17,286,369	30,000	16,825,610	430,759	17,286,369

8. 경영상의 주요계약 등

1. 판매ㆍ공급계약 내용	스리랑카 심근경색진단기, 카트리지 공급계약

2. 계약내역	계약금액 (원)	1,368,877,500

최근 매출액 (원)	153,755,286,021

매출액 대비 (%)	0.89

3. 계약상대방	G.S.H. LTD.(스리랑카 내 의료기기 유통업체)

-회사와의 관계	-

4. 판매ㆍ공급지역	스리랑카

5. 계약기간	시작일	2014-12-29

종료일	2017-12-28

6. 주요 계약조건	1. 품목 1) SmartMedi Prime Analyzer 2) SmartMedi Cartridge - SmartMedi Troponin I - SmartMedi Myoglobin - SmartMedi D-dimer - SmartMedi hsCRP 2. 공급계획 - 상기 계약기간동안 100개의 Analyzers 와 270,000개의 Cartridges 공급예정 3. 기타사항 - 예상공급수량의 90% 이상 구매하는 경우 DISTRIBUTOR 유지 90% 미만인 경우 DISTRIBUTOR 변경가능 - 계약기간동안 상기품목은 계약상대방의 요청에 따라 변경될 수 있음

7. 판매ㆍ공급방식	자체생산	해당

외주생산	해당

기타	-

8. 계약(수주)일자	2014-12-29

9. 기타 투자판단에 참고할 사항	1. 최근사업연도 매출액은 2013년도 연결 재무제표 기준으로함. 2. 계약금액의 적용환율은 서울외국환중개 2014년도 12월 29일 매매기준환율인 1,099.50원/USD 적용하여 환산함. 3. 상기 계약금액은 수출건으로 부가세는 포함하지 않음.

진행사항예정공시일	2015-12-28

※관련공시	-

주) 2014년 12월 30일의 단일판매ㆍ공급계약체결 공시 내용입니다.

1. 제목	단일판매ㆍ공급계약 불이행[스리랑카 심근경색진단기, 카트리지 공급계약] 안내

2. 주요내용	1. 공시명 : 단일판매ㆍ공급계약 체결(자율공시) 2. 계약내용 : 스리랑카 심근경색진단기, 카트리지 공급계약 3. 계약금액 : 1,368,877,500원(USD 1,245,000) 4. 계약상대방 : G.S.H. LTD. 5. 계약기간 : 2014-12-29 ~ 2017-12-28 6. 진행사항 : - G.S.H. LTD.는 당사 제품을 스리랑카내에서 판매하기 위하여 사전절차인 SmartMedi Prime의 Sample Import 라이센스를 완료하고, 1차 Evaluation까지 완료하였으나, 최종 등록절차가 지연되어 계약기간 내에 전량 공급되지 못했습니다.

3. 결정(확인)일자	2017-12-29

4. 기타 투자판단에 참고할 사항

-

※ 관련공시	2014-12-30 단일판매ㆍ공급계약체결(자율공시) 2015-12-28 기타 경영사항(자율공시)(스리랑카 심근경색진단기, 카트리지 공급계약 진행사항 안내)

주) 2017년 12월 29일의 기타경 영사항(자율공시) 공시 내용이 며, 이로 인하여 당사는 단일판매ㆍ공급계약 체결(자율공시) 후 불이행에 따른 부과벌점 1.0점을 부과받았습니다.

1. 판매ㆍ공급계약 내용	화장품,생활용품, 서비스 및 기타

2. 계약내역	계약금액(원)	17,700,000,000

최근 매출액(원)	77,158,348,501

매출액 대비(%)	22.9

3. 계약상대방	Kaisun International Group(계신국제그룹)

-회사와의 관계	최대주주

4. 판매ㆍ공급지역	중국, 홍콩

5. 계약기간	시작일	2016-03-17

종료일	2017-03-16

6. 주요 계약조건	1. 계약상대방인 Kaisun International Group은 www.klaiba.com의 운영주체이며 중국 메이저 플랫폼에서 한국관을 운영하고 있음을 보증하며, 당사는 Kaisun International Group이 운영하는 플랫폼과 제휴 플랫폼에서 '물품'을 공급할 권한을 갖는다 2. 거래조건 1) 품목 및 수량, 금액 등 (1) 화장품(단가:30USD, 수량:350,000개, 총금액 10,500,000USD) (2) 생활용품(단가:10USD, 수량:300,000개, 총금액 3,000,000USD) (3) 서비스 및 기타(단가:10USD, 수량:150,000개, 총금액 1,500,000USD) 2) 상세 거래조건 (1)계약금액(연간/USD) : USD 15,000,000 (2)판매/공급지역: 해외 (중국, 홍콩) (3)계약기간: 2016.03.17 - 2017.03.16 (4)주요계약조건 - KLAIBA 유통플랫폼에 물품공급(화장품, 생활용품, 서비스 및 기타) - KAI SUN이 메이저 유통플랫폼에 물품공급(티몰, 징동, 쑤닝 등) 3) 대금 지급 - 상품을 납품한 날로부터 45일내에 상품대금을 지급

7. 판매ㆍ공급방식	자체생산	미해당

외주생산	해당

기타	국내 계약자를 통한 공급

8. 계약(수주)일자	2016-03-17

9. 공시유보 관련내용	유보기한	-

유보사유	-

10. 기타 투자판단에 참고할 사항

1) 상기 계약금액은 USD 15,000,000으로 계약일자 매매기준율(1$=1,180)을 적용하였습니다. 2) 최근 매출액은 2014년말 연결재무제표 기준입니다. 3) 거래조건의 세부사항은 시장환경에 변화에 따라 변동될 수 있습니다.

※ 관련공시	-

주) 2016년 03월 17일의 단일판매ㆍ공급계약체결 공시 내용이며, 상기 공시와 관련 2017년 03월 17일 아래와 같이 정정공시를 진행하였습니다.

정정신고(보고)

정정일자 2017-03-17

1. 정정관련 공시서류	단일판매 공급계약 체결

2. 정정관련 공시서류제출일	2016-03-17

3. 정정사유	최초 계약 조건에 따라 1년 계약 연장 "계약서(2016.03.17) 제 3조 [계약 기간과 시점] 본 물품공급계약은 계약일로부터 1년간 유효하며 일방이 상대방에게 계약 종료일로부터 1개월 이전까지 서면으로 종결을 통보하지 않는 한 본 계약은 종전과 동일한 조건으로 1년씩 자동 갱신된다."

4. 정정사항

정정항목	정정전	정정후

-	-	-

- 계약연장 사유 : 대외 환경변화로 인하여 최근 중국내 한국제품 수요가 감소되어 계약을 연장하고자 함 - 이행금액 : 당사와 계신국제그룹간의 계약시작일로부터 2017년 2월 말까지의 기간동안 단일판매 공급계약에 대한 매출금액은 5,944,077,620원 (4,883,714.95 USD, 1,607,362.13 CNY) 이며, 계약금액 대비 33.58% 입니다.

단일판매ㆍ공급계약체결

1. 판매ㆍ공급계약 내용	화장품,생활용품, 서비스 및 기타

2. 계약내역	계약금액(원)	17,700,000,000

최근 매출액(원)	77,158,348,501

매출액 대비(%)	22.9

3. 계약상대방	Kaisun International Group(계신국제그룹)

-회사와의 관계	최대주주

4. 판매ㆍ공급지역	중국, 홍콩

5. 계약기간	시작일	2016-03-17

종료일	2018-03-16

6. 주요 계약조건	1. 계약상대방인 Kaisun International Group은 www.klaiba.com의 운영주체이며 중국 메이저 플랫폼에서 한국관을 운영하고 있음을 보증하며, 당사는 Kaisun International Group이 운영하는 플랫폼과 제휴 플랫폼에서 '물품'을 공급할 권한을 갖는다 2. 거래조건 1) 품목 및 수량, 금액 등 (1) 화장품(단가:30USD, 수량:350,000개, 총금액 10,500,000USD) (2) 생활용품(단가:10USD, 수량:300,000개, 총금액 3,000,000USD) (3) 서비스 및 기타(단가:10USD, 수량:150,000개, 총금액 1,500,000USD) 2) 상세 거래조건 (1)계약금액(연간/USD) : USD 15,000,000 (2)판매/공급지역: 해외 (중국, 홍콩) (3)계약기간: 2016.03.17 - 2017.03.16 (4)주요계약조건 - KLAIBA 유통플랫폼에 물품공급(화장품, 생활용품, 서비스 및 기타) - KAI SUN이 메이저 유통플랫폼에 물품공급(티몰, 징동, 쑤닝 등) 3) 대금 지급 - 상품을 납품한 날로부터 45일내에 상품대금을 지급

7. 판매ㆍ공급방식	자체생산	미해당

외주생산	해당

기타	국내 계약자를 통한 공급

8. 계약(수주)일자	2016-03-17

9. 공시유보 관련내용	유보기한	-

유보사유	-

10. 기타 투자판단에 참고할 사항

1) 상기 계약금액은 USD 15,000,000으로 계약일자 매매기준율(1$=1,180)을 적용하였습니다. 2) 최근 매출액은 2014년말 연결재무제표 기준입니다. 3) 거래조건의 세부사항은 시장환경에 변화에 따라 변동될 수 있습니다.

※ 관련공시	2017-03-16 단일판매ㆍ공급계약체결 2016-03-17 단일판매ㆍ공급계약체결

주) 2017년 03월 17일의 단일판매ㆍ공급계약체결 공시 내용이며, 상기 공시와 관련 2018년 03월 16일 아래와 같이 정정공시를 진행하였습니다.

정정신고(보고)

정정일자 2018-03-16

정정관련 공시서류	단일판매ㆍ공급계약 체결

2. 정정관련 공시서류제출일	2017-03-17

3. 정정사유	최초 계약 조건에 따라 1년 계약 연장 "계약서(2016.03.17) 제 3조 [계약 기간과 시점] 본 물품공급계약은 계약일로부터 1년간 유효하며 일방이 상대방에게 계약 종료일로부터 1개월 이전까지 서면으로 종결을 통보하지 않는 한 본 계약은 종전과 동일한 조건으로 1년씩 자동 갱신된다."

4. 정정사항

정정항목	정정전	정정후

-회사와의 관계	최대주주	기타

5. 계약기간	시작일 : 2016-03-17 종료일 : 2018-03-16	시작일 : 2016-03-17 종료일 : 2019-03-16

- 계약연장 사유 : 대외 환경변화로 인하여 중국내 한국제품 수요가 감소되어 계약을 연장하고자 합니다. - 회사와의 관계 : 거래상대방인 계신국제그룹은 2016년 03월 17일 계약 당시 당사의 최대주주였으나, 2017년 03월 08일에 최대주주가 변경되어 회사와의 관계를 '기타'로 분류하였습니다. - 이행금액 : 당사와 계신국제그룹간의 계약시작일로부터 2018년 3월 15일까지의 기간동안 단일판매 공급계약에 대한 매출금액은 9,974,011,635원 (6,780,552.77 USD, 14,600,593.14 CNY) 이며, 계약금액 대비 56.35% 입니다.

단일판매ㆍ공급계약체결

1. 판매ㆍ공급계약 내용	화장품,생활용품, 서비스 및 기타

2. 계약내역	계약금액(원)	17,700,000,000

최근 매출액(원)	77,158,348,501

매출액 대비(%)	22.9

3. 계약상대방	Kaisun International Group(계신국제그룹)

-회사와의 관계	기타

4. 판매ㆍ공급지역	중국, 홍콩

5. 계약기간	시작일	2016-03-17

종료일	2019-03-16

6. 주요 계약조건	1. 계약상대방인 Kaisun International Group은 www.klaiba.com의 운영주체이며 중국 메이저 플랫폼에서 한국관을 운영하고 있음을 보증하며, 당사는 Kaisun International Group이 운영하는 플랫폼과 제휴 플랫폼에서 '물품'을 공급할 권한을 갖는다 2. 거래조건 1) 품목 및 수량, 금액 등 (1) 화장품(단가:30USD, 수량:350,000개, 총금액 10,500,000USD) (2) 생활용품(단가:10USD, 수량:300,000개, 총금액 3,000,000USD) (3) 서비스 및 기타(단가:10USD, 수량:150,000개, 총금액 1,500,000USD) 2) 상세 거래조건 (1)계약금액(연간/USD) : USD 15,000,000 (2)판매/공급지역: 해외 (중국, 홍콩) (3)계약기간: 2016.03.17 - 2017.03.16 (4)주요계약조건 - KLAIBA 유통플랫폼에 물품공급(화장품, 생활용품, 서비스 및 기타) - KAI SUN이 메이저 유통플랫폼에 물품공급(티몰, 징동, 쑤닝 등) 3) 대금 지급 - 상품을 납품한 날로부터 45일내에 상품대금을 지급

7. 판매ㆍ공급방식	자체생산	미해당

외주생산	해당

기타	국내 계약자를 통한 공급

8. 계약(수주)일자	2016-03-17

9. 공시유보 관련내용	유보기한	-

유보사유	-

10. 기타 투자판단에 참고할 사항

1) 상기 계약금액은 USD 15,000,000으로 계약일자 매매기준율(1$=1,180)을 적용하였습니다. 2) 최근 매출액은 2014년말 연결재무제표 기준입니다. 3) 거래조건의 세부사항은 시장환경에 변화에 따라 변동될 수 있습니다.

※ 관련공시	2016-03-17 단일판매ㆍ공급계약체결2017-03-16 단일판매ㆍ공급계약체결2017-03-17 단일판매ㆍ공급계약체결

9. 연구개발활동 가. 연구개발 담당조직 및 운영현황(1) 지배회사(주식회사 디지탈옵틱)의 조직도

□ 종속회사(농업법인 주식회사 제이웰 바이오팜)의 조직도

□ 종속회사(주식회사 퓨처로봇)의 조직도

(2) 운영현황

구분	세부 담당 업무

광학설계팀	- 폰카메라용 렌즈 설계- 차량용 카메라용 렌즈 설계- 프로젝션 투사 및 조명 광학계 설계- 기타 응용 광학계 설계

전장개발팀	- 차량용 카메라용 렌즈 금형 개발- 차량용 카메라용 렌즈 모듈 개발- 차량용 카메라 양산 기술 지원- 기타 응용광학계 렌즈 개발 및 양산 지원

DISPLAY개발팀	- 프로젝터용 광학엔진 제품개발

기구개발팀	- 차량용 카메라 기구 설계- 차량용 카메라 렌즈 금형 개발 및 양산지원- 차량용 카메라 렌즈 치공구 및 지그 설계- 프로젝터 광학엔진 기구 설계 - 프로젝터 광학엔진 금형 개발 및 양산지원- 프로젝터 광학엔진 치공구 및 지그 설계- 기타 응용 광학계 기구 설계

원료분석	- 원료 소재 지표성분 분석

제품개발	- 제조공정 표준화 및 제형 개발

생산관리	- 식품 및 건강기능식품 생산관리

S/D개발파트	-FURo-S, FURo-D 제품의 SW 부문 개발
-로봇에 탑재되는 다양한 콘텐츠 개발

AI	-FURo-Desk, FURo i-care 제품의 SW 부문 개발
-AI(인공지능) 기능 개발
-음성인식, 얼굴인식 등 인지지능 적용

HW개발	-모든 로봇 제품의 H/W 설계 및 제작
-다양한 시제품 제작

디자인혁신	-로봇 제품의 기구설계
-로봇 제품에 탑재되는 모든 SW의 UX/UI 디자인 개발 및 적용

나. 연구개발비용(단위: 백만원)

구 분	2018년 1분기(제19기)	2017년(제18기)	2016년(제17기)

자산처리	원재료비	-	-	-

인건비	-	-	-

감가상각비	-	-	-

위탁용역비	-	-	-

기타 경비	-	-	-

소 계	-	-	-

비용처리	제조원가	-	-	-

판관비	879	4,227	2,984

소계	879	4,227	2,984

합 계(매출액 대비 비율)	879(6.04%)	4,227(7.01%)	2,984(8.95%)

다. 연구개발실적 □ 지배회사의 연 구 개발 실적(1) 광학설계팀 및 전장개발팀

연구 과제	DO-A1810A Lens Module 개발

연구 기관	㈜디지탈옵틱 연구실 광학설계 전장개발팀

연구 결과	- 1/4" HD급 AVM 후방카메라 렌즈 개발- 온도 보상 설계를 적용한 2G4P 구조- 개발 진행 중

기대 효과	- 현대/기아 자동차 target으로 매출 기대 효과

상품화 내용	- 현대/기아 자동차 적용 Target

연구 과제	DO-R1811A Lens Module 개발

연구 기관	㈜디지탈옵틱 연구실 광학설계 전장개발팀

연구 결과	- 1/6" VGA 후방카메라 렌즈 개발- 온도 보상 설계를 적용한 1GM1G2P 구조- 개발 진행 중

기대 효과	- 현대/기아 자동차 진입 모델로 매출 기대 효과

상품화 내용	- 현대/기아 자동차 적용 Target

연구 과제	DO-DM1812A Lens Module 개발

연구 기관	㈜디지탈옵틱 연구실 광학설계 전장개발팀

연구 결과	- 1/3" Mega급 운전자 감시 렌즈 개발- 旣개발된 타사 모델 대비 온도 보상 적용 설계- 개발 진행 중

기대 효과	- Daimler向 진입 모델

상품화 내용	- Daimler Benz Target

연구 과제	DO-M1710A Lens Module 개발

연구 기관	㈜디지탈옵틱 연구실 광학설계 전장개발팀

연구 결과	- 1/2.7" 2Mega급 CMS 카메라 렌즈 개발- Side Mirror 적용 7G 구성 설계- 개발 진행 중

기대 효과	- 현대/기아 자동차向 개발 모델

상품화 내용	- 현대/기아 자동차 적용 가능성

연구 과제	DO-VF View Finder Lens Module 개발

연구 기관	㈜디지탈옵틱 연구실 광학설계 전장개발팀

연구 결과	- 2P 구조 View Finder 렌즈 모듈 개발 완료

기대 효과	- LG전자 포켓포토 적용 양산중

상품화 내용	- LG전자 포켓포토 View Finder 적용

연구 과제	광통신 렌즈 개발

연구 기관	㈜디지탈옵틱 연구실 광학설계 전장개발팀

연구 결과	- TV HDMI Cable용 광통신 렌즈 개발- 개발 진행중

기대 효과	- TV 4K, 8K 해상도 적용 HDMI cable로 향후 매출 기대 효과

상품화 내용	- after market용 및 삼성 VD 사업부向으로 개발(루멘스)

(2) DISPLAY개발팀

연구 과제	0.33" 1080P 프로젝터용 광학엔진 개발

연구 기관	디스플레이 개발팀

연구 결과	- 양산 개발

기대 효과	- 매출 증대

상품화 내용	- LG전자 PF50K 모델 채용

연구 과제	0.47" 1080P UST 광학엔진 개발

연구 기관	디스플레이 개발팀

연구 결과	- 양산 개발

기대 효과	- 매출 증대

상품화 내용	- LG전자 PF85J 모델 채용

연구 과제	0.3" WVGA Dental Scanner용 광학엔진 개발

연구 기관	디스플레이 개발팀

연구 결과	- 양산 개발

기대 효과	- 프로젝션 광학엔진 응용 분야 확대

상품화 내용	- 메디트 I500모델에 채용

(3) 기구개발팀

연구 과제	0.33" 1080P 프로젝터 광학엔진 개발

연구 기관	기구개발팀

연구 결과	- 양산 기구 개발 / 양산 치 공구 개발

기대 효과	- 매출 증가 및 신모델 양산에 따른 기술력 검증

상품화 내용	- LG 전자 PF50K 출시

연구 과제	0.47" 1080P UST 광학엔진 개발

연구 기관	기구개발팀

연구 결과	- 양산 기구 개발 / 양산 치 공구 개발

기대 효과	- 매출 증가 및 신모델 양산에 따른 기술력 검증

상품화 내용	- LG전자 HF75JA 출시

연구 과제	0.3" WVGA HAND TYPE 광학엔진 개발

연구 기관	기구개발팀

연구 결과	- 양산 기구 개발 / 양산 치 공구 개발

기대 효과	- 신규 분야 제품 응용군 확대

상품화 내용	- 메디트 I500 양산

연구 과제	0.3" 720 HAND TYPE 광학엔진 개발

연구 기관	기구개발팀

연구 결과	- OFFSET 변경품 설계 완료 및 샘플 납품

기대 효과	- 신규 분야 제품 응용군 확대

상품화 내용	- 모르페우스, 신도리코 , 스틱옵틱스 광학엔진 샘플 납품

연구 과제	광학엔진 검사 장비 개발

연구 기관	기구개발팀

연구 결과	- 광학엔진 성능 검사 장비 개발 완료

기대 효과	- 개발비 절감 및 내부 설계 역량 강화

상품화 내용	- PF50K / PH550 / PH450U 성능 검사장비 개발

연구 과제	차량용 어셈블리 지그 특허 취득

연구 기관	기구개발팀

연구 결과	- 차량용 조립 지그 개발

기대 효과	- 내부 조립성 향상에 따른 수율 증대

상품화 내용	- 차량용 에셈블리 지그

연구 과제	DO-A1810A 전장용 카메라 렌즈 개발

연구 기관	기구개발팀

연구 결과	- 개발 완료 후 고객사 검토 중

기대 효과	- 매출 기여 예상

상품화 내용	- 현대모비스向 차량용 국내 적용

연구 과제	DO-R1811A 전장용 카메라 렌즈 개발

연구 기관	기구개발팀

연구 결과	- 개발 완료 후 고객사 검토 중

기대 효과	- 매출 확대 기여 예상

상품화 내용	- 현대모비스向 중국 중저가 차량용 적용

연구 과제	DO-DM1812A 전장용 카메라 렌즈 개발

연구 기관	기구개발팀

연구 결과	- 개발 진행 중.

기대 효과	- 매출 확대 기여 예상

상품화 내용	- LEG向 Dirve Monitor(운전자 감시용) 장착

□ 종속회사(농업법인 주식회사 제이웰 바이오팜)의 연구개발실적

연구 과제	우리나라 고유수종 황칠나무의 원료 생산 기반구축과 이를 이용한 산업화

연구 기관	제이웰바이오팜 연구소

연구 결과	- 황칠나무의 안정적인 원료 확보를 위하여 씨앗 발아율 증대와 바이러스오염 예방 기술 개발
- 황칠나무 새잎차 가공 기술 개발, 황칠나무의 부위별 기능평가
- 건강기능식품 원료인 황칠나무잎 분말 함유 건강기능식품 산업화

기대 효과	- 우리나라 고유수종 황칠나무의 효능에 대한 학술적 가치 입증
- 황칠나무 씨앗의 발아율과 육묘 방법 개선으로 우량묘 확보 가능
- 증가하고 있는 황칠나무 재배농가의 안정적인 소득창출 기회 제공

상품화 내용	- 황칠나무새잎차
- 황칠나무잎분말 함유 체지방 감소(가르시니아캄보지아추출물) 건강기능식품
- 황칠나무잎분말 함유 여성갱년기(석류추출물) 건강기능식품

연구 과제	황칠나무잎추출물 식품기능성평가 인체적용 전시험

연구 기관	제이웰바이오팜 연구소

연구 결과	- 황칠나무잎 추출물의 제조공정 표준화
- 황칠나무잎 추출물의 체지방 감소 활성평가 및 기전 규명

기대 효과	- 국내산 소재(황칠나무)를 이용하여 체지방 감소 기능성을 확인함으로서 국내 농가에 대한 고소득 대체 작물로 활용 가능함
- 전임상 완료 후 국내산 소재의 체지방감소 기능성을 인체적용시험에서 확인함으로서 국내산 원재료 위상을 제고 할 수 있으며, 체지방감소가 필요한 소비자에게 안전한 제품 공급이 가능함

상품화 내용	황칠나무를 함유하는 체지방 감소 소재 개발

□ 종속회사(주식회사 퓨처로봇)의 연구개발실적

연구 과제	서비스 로봇용 네비게이션 기능 모듈 제품화

연구 기관	㈜퓨처로봇

연구 결과	영상기반 네비게이션 기능 제품화

기대 효과	서비스로봇 FURO-D에 네비게이션 제품화 및 판매

상품화 내용	FURo-D 네비게이션 제품 적용판매

연구 과제	10종 이상의 주변 장치와 연동 및 협업이 가능하고 이종 로봇간 콘텐츠 이식도 용이한 로봇 컨텐츠 저작 환경 기술 개발

연구 기관	㈜퓨처로봇

연구 결과	커스터마이징 기반 앱 저작 도구 프로토타입 개발

기대 효과	수요자 측면에서 직접 앱을 customizing, 서비스의 만족도를 높일 수 있는 사용자 중심의 환경 기술 개발

상품화 내용	콘텐츠저작도구 로봇 적용

연구 과제	사용자 편의 중심의 개발도구와 로봇 표준 API 컴포넌트를 지원하는 개방형 로봇 미들웨어 기술 개발

연구 기관	㈜퓨처로봇

연구 결과	OPRoS 기반 HRI 컴포넌트 개발 및 상용 서비스 로봇에 적용

기대 효과	FURo 전 모델의 얼굴부 모듈화를 통한 원활한 HRI 서비스 제공

상품화 내용	FURo-D 모델에 OPRoS 컴포넌트 적용 및 판매

10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 지적재산권 (1) 국내특허

번호	구분	내용	권리자	출원일	등록일	적용제품	주무관청

1	특허	레이저 축 정렬 검출장치 및 방법	(주)디지탈옵틱	01.08.10	04.07.12	레이저축 정렬장치	특허청

2	특허	프로젝션 티브이의 투사렌 시스템	(주)디지탈옵틱	02.04.26	05.03.30	프로젝션 TV	특허청

3	특허	촬상용 광학계	(주)디지탈옵틱	05.07.07	07.03.28	휴대폰렌즈	특허청

4	특허	레이저 프로젝터	(주)디지탈옵틱	06.05.02	07.08.27	피코프로젝터	특허청

5	특허	촬상렌즈및 촬상렌즈 모듈 검사및조정장치	(주)디지탈옵틱	06.10.20	08.02.04	휴대폰렌즈	특허청

6	특허	촬상렌즈및 촬상렌즈 모듈 검사및조정장치	(주)디지탈옵틱	06.10.20	08.02.04	휴대폰렌즈	특허청

7	특허	신속한 혈구분리가 가능한 질병진단용 바이오센스	(주)디지탈옵틱	09.04.17	11.04.26	자가 혈당측정시스템	특허청

8	특허	교차흐름을 이용한 바이오센서 키트조립체	(주)디지탈옵틱	09.04.20	12.01.27	심근경색 진단시스템	특허청

9	특허	카메라 렌즈용 스페이서 및 그 제조방법	(주)디지탈옵틱	14.03.12	14.08.26	휴대폰렌즈	특허청

10	특허	렌즈 조립체 및 이를 구비하는 카메라 모듈	(주)디지탈옵틱	14.03.28	14.06.26	휴대폰렌즈	특허청

11	특허	렌즈 제작용 사출장치	(주)디지탈옵틱	15.04.09	16.09.27	휴대폰렌즈	특허청

12	특허	프로젝터의 광학엔진	(주)디지탈옵틱	15.07.03	17.02.01	프로젝터	특허청

13.	특허	소형 광각 렌즈	(주)디지탈옵틱	15.09.22	-	프로젝터	특허청

14	특허	황칠나무 추출물을 유효성분으로 함유하는 항비만용 조성물	농업법인 (주) 제이웰 바이오팜	14.04.10	14.08.21	천년황칠삼보 외	특허청

15	특허	황칠나무 추출물을 유효성분으로 함유하는 혈당조절용식품조성물	농업법인 (주) 제이웰 바이오팜	14.06.05	14.11.25	천년황칠삼보 외	특허청

16	특허	황칠나무 추출물을 유효성분으로 함유하는 면역조절 또는 면역증강용 조성물	농업법인 (주) 제이웰 바이오팜	14.06.16	16.08.18	천년황칠삼보 외	특허청

17	상표	"함박재" - 제29류 가시오가피를 주원료로 하는 건강보조식품 등 3건	농업법인 (주) 제이웰 바이오팜	13.09.25	14.07.04	천년황칠삼보 외	특허청

18	상표	"함박재" - 제30류 대용차 등 5건	농업법인 (주) 제이웰 바이오팜	13.09.24	14.08.07	천년황칠삼보 외	특허청

19	상표	"천년황칠" - 제29류 황칠을 주원료로 하는 건강보조식품 등 3건	농업법인 (주) 제이웰 바이오팜	13.01.25	14.01.23	천년황칠삼보 외	특허청

20	상표	"천년황칠" - 제30류 대용차 등 5건	농업법인 (주) 제이웰 바이오팜	13.01.25	14.01.23	천년황칠삼보 외	특허청

21	상표	"천년황칠" - 제31류 황칠나무 등 2건	농업법인 (주) 제이웰 바이오팜	13.01.25	14.02.13	천년황칠삼보 외	특허청

22	특허	홍보 가능한 지능형 디스플레이 장치 및 그 홍보 방법	㈜퓨처로봇	09.08.11	11.11.23	FURo-D/S	특허청

23	특허	사용 유도 장치 및 방법	㈜퓨처로봇	09.12.04	11.02.25	FURo-D/S	특허청

24	특허	캐릭터의 다국어 발화 시스템 및 방법	㈜퓨처로봇	11.11.21	14.01.28	FURo-D/S	특허청

25	상표	회사로고(FUTURE ROBOT)_7류	송세경	09.07.21	11.10.10	FURo-D/S	특허청

26	상표	제품로고(FURO EMOTIONAL SERVICE ROBOT)	㈜퓨처로봇	10.06.07	12.02.15	FURo-D/S	특허청

27	상표	제품명(퓨로)	㈜퓨처로봇	10.06.18	12.02.15	FURo-D/S	특허청

28	상표	제품명(효로)	㈜퓨처로봇	11.01.17	11.12.28	FURo-I	특허청

주) 특허 및 상표 등의 일부 내용은 기재를 생략하였습니다.

(2) 해외출원

번호	구분	내용	권리자	출원일	등록일	적용제품	주무관청

1	해외 출원	Biosensor for diag- nosis of disease ca- pable of rapidly se- parating blood cells	(주)디지탈옵틱	11.10.17	-	자가 혈당측정시스템	유럽 특허청

2	해외 출원	Biosensor for diag- nosis of disease ca- pable of rapidly se- parating blood cells	(주)디지탈옵틱	11.10.14	15.04.14	자가 혈당측정시스템	일본 특허청 주)

3	해외 출원	퍼스널 로봇
(Personal service robot)	㈜퓨처로봇	15.06.29	16.12.07-	FURo-D/S	중국특허청

4	해외 출원	로봇 제어 시나리오 생성 방법 및 장치
(METHODS AND APPARATUS OF ROBOT CONTROL SCENARIO MAKING)	㈜퓨처로봇	15.01.20	17.05.02	FURo-D/S	미국특허청

5	해외출원	로봇 제어 시나리오 생성 방법 및 장치
(METHODS AND APPARATUS OF ROBOT CONTROL SCENARIO MAKING)	㈜퓨처로봇	15.01.23	16.08.24	FURo-D/S	중국특허청