하이텍팜 분기보고서 (2016.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 산업의 특성

원료의약품산업은 각종 질병의 진단, 치료, 경감, 처치, 예방은 물론 인류의 건강을 증진하고 질병의 고통으로부터 해방시켜 생명과 건강에 직접적으로 영향을 미치는 의약품의 주성분인 원료의약품을 연구, 제조 생산하여 완제의약품 제조업체에 공급하는 제조산업입니다.

이와 같이 원료의약품 제조업은 모든 제약업의 기초가 되는 산업이며, 특히 주사제용 원료의약품의 경우 여러 과정의 합성, 추출 및 정제 과정을 거친 최고의 정제된 물질(무균 상태)을 인체에 직접 주사하기 위하여 무균공정 과정을 거쳐 생산된다는 점에서 모든 의약품 분야에서 가장 기초적이면서도 핵심 기술을 필요로 하는 분야입니다.

나. 산업의 성장성

2015년 기준 의약품 등 총 생산규모는(원료의약품, 완제의약품, 의약외품, 한약재 포함) 약 18조 8,826억원으로, 전체 GDP 대비 1.21%, 제조업 GDP 대비 4.50%에 해당 합니다. 인구고령화 ,경제수준 향상에 따른 의료 서비스 기대치 상승에 부응하는 의약품 연구개발 활성화 등은 국내 제약산업의 계속적인 성장을 기대하게 하는 중요한 요소로 자리잡고 있습니다.

[원료의약품 및 완제의약품 자급률 추이] (단위 : 백만원)

구 분	2011년	2012년	2013년	2014년	2015년

원료의약품	생산	1,487,368	1,964,020	2,243,572	2,138,937	2,113,591

수출	1,020,021	1,220,879	1,116,964	1,244,463	1,449,925

수입	2,295,117	2,454,673	2,513,245	1,922,410	2,040,126

자급도 주1)	0.17	0.20	0.31	0.32	0.25

완제의약품	생산	14,109,396	13,749,984	14,132,536	14,280,482	14,856,025

수출	938,455	1,120,034	1,114,762	1,299,479	1,884,876

수입	3,231,229	3,398,830	3,299,501	3,572,297	3,560,460

자급도 주1)	0.80	0.79	0.80	0.78	0.78

주1) 자급도 = (생산-수출) / (생산-수출+수입) (출처 : 식약처)

다. 경기변동의 특성의약품은 원료의약품과 완제의약품으로 분류됩니다. 완제의약품은 다시 의사의 처방전에 의하여만 구매 가능한 전문의약품(ETC; Ethical Drug)과 일반의약품(OTC; Over the Counter Drug)으로 분류됩니다. 일반소비자가 직접 구매 할 수 있는 비타민류나 영양제 등의 일반의약품은 경기변화 등의 외부 요인에 영향을 받기 쉬우나, 질병치료목적의 전문의약품의 경우 병ㆍ의원에서 발행되는 처방전을 통해 구매되는 제품으로 경기 변동에 거의 영향이 없습니다.

당사에서 생산 중인 주사제용 원료의약품은 의약품의 분류상 전문의약품으로 분류되어 의사의 처방전에 의해서만 환자에게 투여되는 주사제로 경기의 변동이나 계절적 요인에 영향을 거의 받지 않습니다.

라. 국내시장 여건

2015년 생산, 수입 및 수출 실적으로 파악된 국내 의약품 시장규모는 19조2,354억원으로 전년대비 0.7%감소하였습니다.

[제약산업 시장규모 추이] (단위: 억원)

구 분	2011년	2012년	2013년	2014년	2015년

생 산	155,968	157,140	163,761	164,194	169,696

수 출	19,585	23,409	23,185	25,442	33,348

수 입	55,263	58,535	52,789	54,952	56,006

시장규모 주1)	191,646	192,266	193,365	193,704	192,354

연평균 환율(원/1달러)	1,107.91	1,126.76	1,095.04	1,053.12	1,131.52

주1) 시장규모는 「생산+수입-수출」로 산출 (출처 : 식약처)주2) 의약품: 완제의약품(마약, 한외마약, 향정신성의약품 포함), 원료의약품, 한약재 참고로 2011년부터 2015년까지의 국내 의약품 생산 연평균성장률은 2.13%이며, 동기간 제조업 GDP 성장률은 10.15%, 국내총생산(GDP) 성장률은 6.88%입니다.

[GDP 대비 국내 의약품 생산실적] (단위 : 십억원,%)

구 분	2011년	2012년	2013년	2014년	2015년	전년대비성장률	연평균성장률

생산액	완제의약품	14,109	13,750	14,132	14,280	14,856	4.03	1.3

원료의약품	1,487	1,964	2,244	2,138	2,114	-1.12	10.54

합 계	15,596	15,714	16,376	16,418	16.970	3.36	2.13

제조업 GDP	379,521	388,010	403,657	408,510	418,042	2.33	2.54

비중(%)	4.45	4.39	4.44	4.43	4.50	-	-

국내총생산(GDP)	1,332,681	1,377,457	1,429,445	1,486,079	1,558,592	4.88	4.24

비중(%)	1.27	1.24	1.25	1.22	1.21	-	-

(출처 : 식약처)

마. 해외시장 여건2015년도 세계 의약품 시장규모는 5,276억 달러로 전년 동기 환율대비 48.6% 감소한것으로 조사되었고, 2011년부터 2015년까지 연평균 10.99%의 감소를 보이고 있습니다.

[연도별 세계 의약품 시장 규모] (단위 : 십억달러, %)

구 분	2011년	2012년	2013년	2014년	2015년

세계시장	942	959	947	1,027	528

전년동기환율대비성장률	5.1	2.4	1.2	8.4	-48.6

(출처: 식약처) 바. 회사의 경쟁우위 요소주사제용 무균이미페넴/실라스타틴은 카바페넴계 항생제로 원 개발자는 미국 MSD이며, 경쟁자로는 당사 및 중외 제약, 대만의 Savior 등과 경쟁하고 있습니다.당사는 2003년 처음 발매를 시작한 이후 수요가 있는 남미의 모든 국가, 중국을 비롯한 아시아 국가, 이란을 비롯한 중동국가, 이태리, 그리스, 스페인 등의 유럽국가 등에 판매하고 있으며 품질 및 가격에서 경쟁력을 유지 하고 있습니다.

2. 주요제품, 서비스 등 가. 주요 제품 등의 현황

(기준일 : 2016. 09. 30) (단위 : 백만원, %)

품 목	생산 개시일	주요상표	매출액	비 율	비 고

카바페넴계	2003. 11	하이텍팜	34,540	90.2	무균이미페넴 외

세팔로스포린계	1998. 07	하이텍팜	3,687	9.6	무균세프트리악손 외

기타	-	하이텍팜	76	0.2	-

합계	-	-	38,303	100	-

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(기준일 : 2016. 09. 30) (단위 : 원/kg)

품 목	2016년 3분기	2015년	2014년

카바페넴계	수출	3,026,083	3,019,458	3,207,927

내수	2,126,261	2,320,488	2,450,215

주) 카바폐넴계 : 평균단가는 총매출액을 총매출수량으로 나누어 산출되었음 (단, 카바페넴계 내수는 카바페넴계 혼합물 평균단가임)

3. 주요 원재료에 관한 사항 가. 매입 현황

(기준일 : 2016. 09. 30) (단위 : 백만원, %)

매입 유형	품 목	매입액	비 율	비 고

원재료	수입	케토이미 외	2,896	9.98	-

국내	아세톤 외	3,945	13.59	-

부재료	수입	무균백 외	115	0.40	-

국내	무균백 외	-	-	-

상품	수입	실라스타틴 외	16,234	55.93	-

국내	세포탁심 외	5,833	20.10	-

합 계	29,023	100.00	-

나. 원재료의 가격변동추이 등

당사의 주력생산품인 이미페넴의 주요 원재료(중간체)는 Cheto-imi 입니다. Cheto-imi 는 주로 수입으로, 용매 등은 국내업체를 통해서 구매하고 있으며, 공급자 중 당사와 특수관계에 해당하는 업체는 없습니다. 용매 등은 다양한 제조사가 있어 공급의 안정성은 높은 편이나 기초물질의 수급에 따라 드물게 물량 부족이 나타나기도 합니다.

(기준일 : 2016. 09. 30) (단위 : 원/kg)

구 분	2016년 3분기	2015년	2014년

케토이미	수 입/국 내	286,795	310,972	375,590

아세톤	국 내	839	997	1,423

염화메틸렌	국 내	644	719	736

주) 평균단가는 총매입액을 총매입수량으로 나누어 산출 되었음

4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력 산출 근거당사는 음성의 소재지에 무균동과 일반합성동을 가지고 있습니다. 생산능력은 무균동을 기준으로 작성하였으며, 무균동은 카바페넴계 항생제 등의 무균원료의약품을 생산할 수 있으며, 현재 주요 생산 품목은 이미페넴입니다. 가동일을 주당 5일 생산을 기준으로 청소 및 보수점검일을 감안하여 연 225일로 산정하였을 경우, 이미페넴의 연간 생산능력은 약 10,800kg입니다. 나. 생산실적 및 가동률

(단위 : kg)

구 분	품 목	2016년 3분기	2015년	2014년

연간생산능력	이미페넴	10,800	10,800	10,800

무 균 동	이미페넴	3.968	9,408	10,603

가 동 률	이미페넴	49.0%	87.1%	98.1%

* 가동률 = 생산량(연환산)/ 연간 생산능력

다. 생산설비의 현황 등(단위 : 천원)

구 분	소재지	기초가액	당기 증감	당기상각	기말가액	비고

증가	감소

토지	충북 음성	650,740	-	-	-	650,740	-

충북 충주	6,698,484	-	-	-	6,698,484

건물	충북 음성	3,875,503	320,901	-	98,871	4,097,533	-

구축물	충북 음성	475,714	27,500	-	12,633	490,581	-

기계장치	충북 음성	942,995	95,700	35,750	293,310	730,108	주4)

공구와기구	충북 음성	481	-	-	339	142	-

품질관리기기	충북 음성	86,474	62,200	-	34,636	114,038	-

시설장치 외	충북 음성	56,819	5,200	-	25,207	36,812	-

연구기자재및 설비	충북 음성	103,887	-	-	41,008	62,879	-

합계	-	12,891,097	511,501	35,750	506,004	12,881,317	-

주1) 시설장치 외 : 시설장치, 차량운반구, 비품 내역 포함 함주2) 건설중인자산 내역은 제외함주3) 건물에 직원 기숙사 시설을 포함하여 작성함주4) 당기 충당금 감소액 : 20,743

라. 진행중인 투자 또는 향후 투자계획

당사는 카바페넴계 항생제의 수요증가로 인한 생산량 증대 예상 및 글로벌 수출기업으로 도약하기 위하여 유럽 cGMP와 미국 FDA 기준에 맞는 생산시설을 구축하기 위하여 2014년 6월 충주공장 건설을 재개하여 공사를 진행중에 있습니다..공장의 준공 절차는 다음과 같습니다. 먼저 충주시청에 공장 건축물에 대한 사용승인신청을 하면, 충주시청은 충주건축사협회를 통하여 특별검사를 실시하게 되고 그 검사결과 이상이 없으면 충주시청에서 공장준공에 대한 승인을 하게 됩니다.당사는 충주건축사협회의 보완사항을 완료하여 11월 15일 사용승인신청을 할 예정입니다. 보완/지적 사항이 없으면, 11월말에 공장준공을 충주시청으로부터 받게 됩니다. 그러나 충주건축사협회의 실사일이 지연되거나 또는 보완사항이 발생할 경우 공장준공 및 등록이 지연될 수 도 있습니다. (1) 투자기간 충주공장이 준공되면 국내와 해외에 제품을 매출하기 위하여 하기와 같이 승인을 받아야 합니다. - 국내매출과 미국/유럽을 제외한 지역의 수출을 위한 KGMP 승인 : 공장완공 후 6개월 소요예정 - 미국/유럽 지역 수출을 위한 FDA 승인 및 EUGMP 승인 : KGMP 승인 후 1년에서 1년 6개월 소요예정 그럼으로 국내매출과 미국/유럽을 제외한 지역의 수출은 2017년 하반기, 미국/유럽 지역의 수출은 2018년 하반기가 되어야 매출이 가능합니다. (2) 생산제품 및 제품의 특징 충주공장에서 생산할 제품은 무균제품과 비무균제품 (일반합성동) 모두를 미국 FDA를 비롯한 외국규제기관의 승인을 받아 미국시장을 포함한 전 세계시장의 진출을 목표로 공장을 건설하고 있습니다. 또한 충주공장에서는 기존의 카바페넴계 제품 이외의 단점을 보완한 카바페넴계의 신제품을 생산하게 될 것입니다. 동 제품은 2017년 물질특허가 만료되는 품목으로 원개발사는 Merck이며, 매년성장하고 있는 품목입니다. 당사에서 현재 생산하고 있는 이미페넴과 신제품의 특징은 하기와 같습니다.

- 제품의 특징

구분	이미페넴	신제품

특징	1. 가장 광범위한 항균력을 가지고있어 그람양성, 그람음성균, 혐기균에 효과적이며, 경구로 흡수되지 않고 정맥내로 투여하며, 2. 실라스타틴과 같이 투여	1. 기존의 카바페넴게 항생제와 다르게 일일1회 투여가 가능 함. 2.신장의DHP-1에도 안정 적이어서Cilastatin을 같이 투여할 필요 없이 단독으로 투여 함.

적응증	병원감염으로 인한 폐렴, 요로감염, 패혈증감염 중증환자	복잡성 복부내 감염, 지역사회 획득성 폐렴, 복잡성 요로감염, 급성 골반 감염

용량 및 용법	성인기준 0.5~1g을 8시간 간격으로 정맥주사	1g씩 하루1회 정맥내 또는 근육에 주사 모두 가능

(3) 생산능력

현재 음성공장의 생산량은 무균제품으로서 월 약 1톤을 생산하고 있습니다. 충주공장이 완성되면 현재 음성공장의 생산량에 무균동에서 월 약 1톤의 추가적인 생산이 가능하게 되어 총 월 2톤 이상의 생산을 할 수 있는 기반이 조성됩니다. 따라서 무균제품과 비무균제품 모두를 FDA기준에 적합하게 생산하여 미국을 포함한 전 세계에 매출이 가능하며, 생산량을 기준으로 매출 추정 시 현 매출액에 200% 이상의 추가 매출이 가능할 것으로 예상됩니다.

(4) 투자내역 현재 충주공장 건설 관련 집행내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

소재지	투자대상자산	투자목적/기대효과	총 투자액	기투자액	향후 투자액	비고

충북 충주	충주공장(신설)	cGMP공장신설로해외시장 진출 확대	72,398	토 지 : 6,698건 축 : 16,747기 계 장 치 : 20,670(국내, 국외) 기 반 장 치 : 17,859	10,424	-

5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적

(기준일 : 2016. 09. 30) (단위 : 백만원)

유형	품 목	2016년 3분기	2015년	2014년

제품	무균이미페넴 외	수출	15,635	22,376	39,246

내수	897	1,939	1,670

상품	무균세프트리악손 외	수출	21,456	23,593	15,569

내수	314	184	413

기타	임가공 외	수출	-	-	-

내수	-	-	-

합 계	수출	37,092	45,969	54,814

내수	1,211	2,122	2,083

합계	38,303	48,092	56,897

나. 판매경로 당사는 보고서 작성기준일 현재 매출의 약 97% 정도를 수출을 통해 달성하고 있으며, 3% 정도만 국내에 공급하고 있습니다.

[당사 판매경로별 매출액] (단위 : 백만원, %)

매출유형	품목	구분	판매경로	2016년 3분기	비중

제품매출상품매출	전체품목	수출	직거래	36,784	96.0

대리점	308	0.8

국내	직거래	395	1.0

대리점	816	2.1

합 계	-	38,303	100.0

당사의 판매 경로는 2가지로 구분됩니다.

(1) 직거래

당사가 상대국가의 의약 완제품 제조업체로부터 직접 주문서를 받고 이루어지는 경우로 비교적 거래 규모가 큰 업체의 경우입니다.

(2) 대리점

대리점은 거래처의 주문을 받아 당사에 전달하고 판매대금을 회수하는 업무를 하고 있습니다.

다. 판매전략당사는 완제의약품(주사제)의 품질에 영향이 없도록 제품의 항상성 있는 품질을 유지하며, 경쟁력 있는 가격으로 원료의약품을 공급하는 것을 주요 판매 전략으로 삼고 있습니다.

6. 수주상황

(기준일 : 2016. 09. 30) (단위 : 백만원)

구 분	품 목	수주잔고	비고

카바페넴계	무균이미페넴 외	34,314

기타	무균세프트리악손 외	5,855

합 계	40,168

주) 수주에 대한 원화표시는 외화금액을 2016년 09월 30일자 한국은행 기준율을 적용하여 환산하였습니다.

7. 시장위험과 위험관리 당사는 외화표시 자산과 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측 가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 당사의 재무위험 관리는 영업활동에서 파생되는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 당사는 이를 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링 후 대응하고 있습니다. ※ 시장위험과 위험관리에 관한 자세항 사항은 Ⅲ. 재무에관한 사항 중 재무제표 주석 "31. 금융위험관리" 를 참조하시기 바랍니다.

8. 파생상품거래현황 당사는 환율변동에 따른 위험등을 회피할 목적으로 통환선도계약을 체결하고 있으며, 매매목적의 파생상품계약과 관련하여 발생된 손익은 기업회계기준에 따라 당기손익으로 인식하여 표기하였습니다.파생상품계약과 관련하여 당기 재무제표에 반영된 평가손실은 없으며, 파생상품의 공정가액은 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하였습니다. 보고서 작성기준일 현재 미결제약정 내역은 없습니다..

9. 연구개발 활동 가. 연구개발활동의 개요당사 중앙연구소는 2006년 7월 13일 기업부설연구소로 설립되었습니다. 현재 연구소장하에 3개 팀으로 구성되어 있으며 총 5명이 연구개발에 종사하고 있습니다. 연구소의 업무는 신제품 개발 계획의 수립에서 특허맵(Patent Map) 작성 및 시작품 합성, Pilot 시험생산 및 양산 적용에 이르는 전체적인 연구개발 업무를 전담하고 있으며 각 팀의 유기적인 활동과 협력으로 연구개발 효과가 극대화 되도록 운영되고 있습니다.

나. 연구개발 담당조직다. 연구개발 비용

(단위 : 천원)

구 분	2016년 3분기	2015년	2014년

연구개발비용 계	302,869	887,195	855,918

연구개발비/매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액x100]	0.79%	1.84%	1.50%

라. 연구개발 실적

연구과제	연구기관	연구결과	기대효과

경구용 파로페넴 원제 및 중간체의 제조기술개발	지식경제부(주)하이텍팜경희대학교약학대학강원대학교약학대학	-파로페넴 원제의 합성법 개발-중간체의 입체선택적 제조방법 개발-특허출원:KR10-2010-0037280 (출원일:2010.04.22)-특허출원:KR10-2011-0014963 (출원일:2011.02.21)-지식경제부 부품소재기술개발사업 수행	-경구용 페넴의 국내외 공급기대-중간체 및 소재의 자체 생산 원천기술확보-원제의 제조단가 절감 효과

무균주사제 파니페넴 원제 및 중간체의 제조기술개발	지식경제부(주)하이텍팜	-기존의 동결제품을 결정화 방법으 로 무균주사제의 제조기술개발-안정성 실험 및 시장 개척-특허등록:KR10-0975907 (등록일:2010.08.09)
-특허등록:KR10-1028689
(등록일:2011.04.15.)	-결정화 방법으로 대량생산 가능-국내외 제너릭 API 공급 가능-중간체의 제조기술개발로 원천기술 확보
-특허등록에 따른 원가절감효과 기대

메로페넴 삼수화물의 제조방법	(주)하이텍팜	-조 메로페넴의 합성법 개발-무균 메로페넴 제조기술개발-특허등록: 10-1142757 (등록일:2012. 04.27)	-조 메로페넴의 합성법 개발로 중간체의 안정적 공급 가능-무균 메로페넴의 제조방법으로 국내외 메로페넴 API 공급 가능-조 메로페넴의 수출 진행

신규한 결정형 실라스타틴 암모늄염 및 그 제조방법	(주)하이텍팜	-결정형 실라스타틴의 합성법 개발-특허등록:10-0913694 (등록일:2009.08.18)	-이미페넴과 실라스타틴 혼합제제의 원가절감-실라스타틴 나트륨의 중간체의 안정적 공급 가능-중간체의 원가 절감 및 국내외 판매가능

의약품 중간체 합성을 위한 질소고리 화합물의 연구	(주)하이텍팜충남대학교 화학과	-카바페넴 중간체의 합성법 개발-상용화 제조공정 개발-"팔라듐/탄소촉매에서의 팔라듐 회수에 관한 연구" (2012.02.01~2013.01.31)	-대학의 고급인력을 통한 산학의 공동연구개발-기업에 필요한 인재양성-대학의 고가 장비 활용-고가의 폐금속촉매의 회수방법 개발로 제조원가 개선

10. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항

가. 지적재산권 보유 현황특허 현황 - 등록 : 6개

구분	구분	내 용	출원일	등록일	적용 제품

1	특허권	신규한결정형 3-머캅토-1-(아세트이미도일) 피롤리딘유도체 및 의 제조방법	2008.03.12	2011.04.05	파니페넴

2	특허권	입체선택적3-아세틸티오-1-(아세트이미도일) 피롤리딘유도체의 제조방법	2008.03.12	2010.08.09	파니페넴

3	특허권	신규한결정형실라스타틴암모늄염및그의제조방법	2008.07.09	2009.08.18	실라스타틴

4	특허권	메로페넴 삼수화물의 제조방법	2009.12.03	2012.04.27	메로페넴

5	특허권	알코올 화합물의 광학이성질체 제조방법	2010.04.22	2012.08.30	파로페넴

6	특허권	페넴계 항생제 중간체의 제조방법	2011.02.21	2013.09.27	파로페넴

나. 환경관련 규제사항제품 생산시 다양한 원부자재를 사용한 제조 공정 과정에서 폐수나 폐기물, 유해화학물질 등 환경오염물질이 배출될 수 있으며 이러한 물질은 자연 생태계에 직ㆍ간접적 영향을 줄 수 있습니다. 당사는 제품의 개발에서 사용에 이르는 전 과정에 걸쳐 오염물질 배출저감, 자원의 재활용 및 에너지 사용의 절감을 위해 노력하고 있습니다.